Инвестиционная стратегия предприятия — что это, виды и разработка

Добрый день, дорогие читатели!

Стратегия и инвестиции. Кажется, что между этими терминами нет ничего общего. В переводе с древнегреческого «стратегия» – искусство ведения войны. В мирных реалиях это скорее тактические действия в неопределенных условиях.

Если руководство предприятия решило, каких результатов оно ждет от вложения средств, пришло время выбирать пути для их достижения. Путеводителем, или дорожной картой, выступит инвестиционная стратегия предприятия.

Что такое инвестиционная стратегия

Это модель эффективного достижения поставленных целей по распределению финансовых ресурсов. Своего рода генеральный план, который определит концепцию развития на долгосрочный период.

Цели и задачи инвестиционных стратегий

Цели зависят от сферы деятельности, объема финансирования, направлений деятельности предприятия:

• расчет ликвидности финансовых ресурсов;
• формирование инвестиционной учетной политики.

Задачи:

• изучение, анализ обстановки на фондовом рынке;
• оценка инструментов, выделение прибыльных направлений;
• точные расчеты распределения финансовых потоков;
• формирование портфеля ценных бумаг;
• модернизация производства, введение инноваций;
• расширение, организация новых направлений бизнеса;
• минимизация финансовых рисков;
• выход на плановый процент прибыли.

Структура и принципы

Базовые принципы для всех предприятий:

1. Адаптивность (гибкость) – способность меняться под действием различных факторов.
2. Соответствие – согласованность со всеми участниками процесса. План не должен противоречить основной функции предприятия.
3. Безопасность – непрерывная работа над минимизацией рисков.
4. Развитие (открытости) – допустимость введения новых методик для получения или увеличения дохода.
5. Компетентность – инвестициями должны заниматься профессионалы.

Структура разрабатывается для каждого бизнеса. Но есть разделы, типичные для всех организаций. В основном это перечень управленческих процедур:

• характеристики ресурсов развития предприятия;
• анализ финансового климата региона;
• государственное содействие инвестиционной деятельности;
• определение целей и задач развития;
• формирование дорожной карты.

Виды

Способ размещения средств зависит от вида вложений и результата, к которому стремится инвестор. При финансовом инвестировании используют три основных вида.

Агрессивная

Формирование портфеля высокодоходных ценных бумаг с высоким процентом риска. Доходность более 50 % годовых.

Умеренная

Формирование портфеля по принципу диверсификации (расширения). Баланс доходности, ликвидности и риска. Доходность до 45 % годовых.

Консервативная

Формирование портфеля высоколиквидных ценных бумаг. Низкая прибыль. Низкий уровень риска. Доходность до 20 % годовых.

Разработка инвестиционной стратегии

Разработка выполняется в несколько этапов:

• определение, выбор целей;
• назначение приоритетных направлений;
• оптимизация ресурсов, их распределение;
• формирование инвестиционной политики;
• организация инвестиционной деятельности;
• разработка методов контроля;
• анализ решений.

Создание инвестиционной тактики – сложный процесс. Поэтому выполнять работу должны специалисты высокой квалификации.

Заключение

Если ваше предприятие решило стать инвестором, то роль стратегии нельзя недооценивать. Но следовать плану нужно досконально и в хронологической последовательности. Правильно выбранная тактика размещения капитала предприятия обязательно даст свои результаты и поможет добиться результата.

Надеюсь, что статья ответила на ваши вопросы и была интересной. Желаю вам успеха и всяческих благ.До новых встреч на страницах нашего сайта! Не забывайте подписываться на статьи, писать комментарии и делиться ссылками в соцсетях.

Инвестиционная стратегия предприятия принципы и механизмы разработки, реализация и оценка

Первичным результатом стратегического анализа и планирования коммерческих организаций, как правило, является концепция стратегического развития. Итоговым же результатом этой работы служит развернутый стратегический план. В «тело» обоих названных документов органично вкраплена инвестиционная стратегия – один из ключевых разделов стратегии бизнеса. Как профессионалам в проектном менеджменте нам важно четко понимать, какую роль она выполняет в процессах не только стратегического, но и тактического и операционного управления.

Понятие и место инвестиционной стратегии

Любой хозяйствующий субъект, а тем более коммерческая структура, должна пройти через формирование экономической системы как объекта определенных вложений, текущих издержек, и, наконец, как средства получения дохода и извлечения финансового результата. Являясь совокупностью взаимосвязанных элементов, экономическая бизнес-система может быть укрупненно рассмотрена в компонентной диспозиции с двух углов зрения. Первый подход является классическим для советской управленческой школы и предполагает взаимодействие производительных сил и производственных отношений, интенсивность и качество которых определяет ее социальную и финансовую успешность.

Второй подход связан с цикличностью раскрученного «маховика» хозяйственного оборота компании. Он состоит из существующих актов реализации, воспроизводства последовательности материально-технического обеспечения, восстановления трудового потенциала и, собственно, регулярной деятельности по созданию добавленной стоимости в форме продукта. Движение такого «маховика» называется операционным циклом или операционной деятельностью.

Ее системной надстройкой служит стратегический механизм экономической системы, без которого современный бизнес, находящийся в зоне успешности, не мыслим. Развитие данного аспекта тесно сопряжено с развитием самого бизнеса, проходящего соответствующие стадии своего жизненного цикла. Предположим, что компания находится на стадии «юности» или «зрелости». Тогда финансово-экономическая модель стратегического управления может быть представлена так, как это показано на схеме ниже.

Схема реализации стратегического управления компании
(нажмите для увеличения)

Стратегическое управление и его ключевую часть (планирование) можно рассматривать как технологически сложный «слоеный пирог» из локальных и пересекающихся системных стратегий общекорпоративного уровня, отраслевых и региональных направлений. Инвестиционная стратегия входит в состав функциональных стратегий финансового сектора. Механизм ее разработки следует рассматривать в первую очередь с позиции стратегического подхода к финансовому анализу и выработке решений. В принципе, все финансовые решения могут быть разбиты на пять основных видов по известной методике «SOFIA».

1. Стратегические решения (S).
2. Операционные (O).
3. Решения по финансированию (F).
4. Инвестиционные решения (I).
5. Аналитические (A).

Инвестиционные решения не могут приниматься самостоятельно от стратегических финансовых решений, которые связаны со стадией жизненного цикла компании и опираются на стратегический финансовый анализ по целому ряду комплексных методик. Среди современных методов такого анализа выделяются: оценка внутренней и рыночной стоимости бизнеса, модель устойчивого развития, матрицы финансовых стратегических моделей, модели Дюпона и т.д. Однако инвестиционные стратегии создаются не только как часть финансового стратегического плана. С концептуального уровня их определяет стратегия развития бизнеса, а стратегические инициативы диктуют формирование содержательной части инвестиций.

Под инвестиционной стратегией предприятия предлагается понимать системный комплекс целей инвестиционной деятельности компании долгосрочного характера, определяющий инвестиционные решения, исходя из сформулированной финансовой стратегии. Финансовая стратегия выполняет регулирующую функцию в отношении стратегии развития посредством разрешения инвестиционной стратегии в объемах, структуре и по формам. Стратегические инициативы позволяют создать инвестиционную стратегию более полной и конкретной.

Объекты стратегического инвестиционного управления

В предыдущем разделе мы увидели, что инвестиционная стратегия предприятия относится к разряду результирующих стратегий в рамках их финансового блока. Она выступает на переднем крае взаимодействия стратегического и тактического уровней управления. Свидетельством этого является то, что разграничить ее с инвестиционной политикой не так то и уж и просто. Этому вопросу мы в свое время посвящали материал в статье на тему, связанную с политикой компании в сфере инвестиций. Кроме того, механизм формирования проектного портфеля предприятия напрямую ориентирован на инвестиционную стратегию и служит реализации заявленных в ходе планирования стратегических инициатив.

Состав разделов раскрытия инвестиционной стратегии

Инвестиционная стратегия (ИС) в первую очередь определяет концептуальную среду инвестиционной деятельности компании. Ее основной состав показан форме шести функциональных направлений, показанных выше. Управление стратегическим выбором и преобразованиями в его планировочной инвестиционной составляющей включает в себя ряд процессуальных элементов.

1. Формирование целей ИС.
2. Разработка и корректировка инвестиционной политики.
3. Анализ и оптимизация структуры инвестиционных ресурсов.
4. Воспроизводство и развитие внутренней инвестиционной системы.
5. Долгосрочное планирование отношений с внешним инвестиционным окружением.

Разработка и реализация инвестиционной стратегии должны выполняться с учетом выделенных объектов управления соответствующего уровня. Традиционно выделяются следующие объекты стратегического управления:

• собственно компания как единый бизнес;
• стратегические бизнес-единицы (СБЕ), часто совпадающие с направлениями деятельности;
• центры инвестиционной активности, именуемые также стратегическими инвестиционными центрами.

СБЕ в рамках коммерческой организации обладают рядом признаков. Среди них выделяются:

• единый рынок сбыта продукции, услуг;
• однородность технологического и сырьевого базиса;
• единый центр финансовой ответственности по прибыли.

Центры инвестиционной активности – наиболее дискретные элементы инвестиционной системы. Ими могут выступать отдельные линейные подразделения СБЕ, участвующие в реализации основных и обеспечивающих процессов, а также и функциональные подразделения управления. С позиции финансового управления и бюджетной системы управления стратегические центры инвестиционной активности делятся на центры-инициаторы инвестиций и места возникновения инвестиционных затрат.

Виды стратегических инвестиционных целей

Виды инвестиционных стратегий компании определяются соотношением сформированных при планировании стратегических целей инвестиционной деятельности и выбранной общекорпоративной стратегией. ИС могут быть классифицированы с учетом периода их формирования, но в настоящей действительности, когда состояние экономики нельзя назвать устойчивым, приходится говорить о периоде скорее в 3 года, чем 5 лет, а то и того меньше. Среди качественных характеристик результативности стратегии инвестиционной направленности выделяются:

1. Системность и сбалансированность инвестиционных целей.
2. Согласованность и синхронность с инвестиционной политикой.
3. Последовательное следование в фарватере общекорпоративной стратегии развития.
4. Согласованность с инвестиционным процессом во внешнем окружении.
5. Связанность с результатами финансового стратегического анализа и планирования.
6. Соблюдение установленных нормативных значений инвестиционного риска.
7. Гармоничное сочетание производственных, сбытовых, финансовых и социальных результатов.

Классификация видов стратегических инвестиционных целей

Выше представлена классификационная таблица стратегических инвестиционных целей компании. Инвестиционная стратегия призвана решить задачу их реализации, исходя из сформулированной конкретики на долгосрочную перспективу. Хотя экономический характер инвестиционных целей носит доминирующий характер, нельзя не рассматривать и другие контексты, связанные с целеполаганием вне коммерческой составляющей деятельности. Имеются в виду аспекты безопасности, экологии, социального обеспечения и т.п., без которых не обходится ни один достаточно развитый бизнес.

Подобным образом мы можем пройтись по всем классификационным признакам. Действительно, формирование ИС может быть рассмотрено с позиции многомерной матрицы. Функционально стратегия отрабатывает вопросы соотношения инвестиций в основной капитал и портфельных (финансовых) инвестиций, при этом вопрос об источниках средств настолько серьезен, что он занимает целое направление в ИС. Состав и структура объектов стратегического управления имеет определяющее значение для системности и сбалансированности их развития.

Инвестиционные цели должны подвергаться ранжированию в ИС. Это необходимо для того, чтобы в любой момент знать, чем в ситуации развития кризисных моментов компания может пренебречь в первую очередь, а какие инвестиционные направления не вправе исключать из программы ни в коем случае. С этой позиции существенно понятие критической массы инвестиций, определяющей минимальный размер инвестиционных вложений компании в долгосрочной перспективе.

Большое значение имеет деление на реновационные цели и цели развития. О первом виде некоторые компании почему-то забывают при планировании, хотя что может быть важнее простого воспроизводства основных производственных фондов по итогам их износа и выбытия из хозяйственного цикла. В завершении раздела приводится классификация ИС в схематической форме. Их деление на виды следует четкой логике корпоративных стратегий развития.

Пример классификации ИС производственной компании
(нажмите для увеличения)

Состав и принципы формулирования ИС

Инвестиционная стратегия предприятия, как мы выяснили ранее, должна иметь ярко выраженный структурный характер по перспективным направлениям вложений средств с одной стороны и по их источникам – с другой. Причем, одни структурные критерии являются первичными, а другие – вторичными. Среди последних можно выделить, например, отраслевой и региональный критерии. Однако в периоды активной отраслевой или (и) территориальной экспансии компании эти вторичные основания для разработки и реализации стратегии могут становиться первичными. В составе ИС, исходя из структурных критериев традиционно первичного уровня, выделяется ряд локальных стратегий.

1. Стратегия вложений средств в действующее производство, логистику и сбыт.
2. Стратегия инвестирования в новые производственные мощности предприятия.
3. Стратегия портфельного инвестирования.
4. Инвестиционная стратегия, направленная на формирование собственных целевых средств.
5. Стратегия формирования заемных средств на цели инвестирования.
6. Стратегия управления инвестиционными рисками.
7. Стратегия в сфере управления качеством инвестиционной деятельности.

Механизм разработки ИС основывается на базовых принципах стратегического планирования и имеет собственные специальные правила, которые позволяют наиболее рационально и полно создать долгосрочные планы. И нам нужно помнить, что, исходя из смысла действующей фазы цикла жизни компании, планы могут быть ориентированы не только на развитие и вложения. ИС может ориентироваться на угасание, максимальную эксплуатацию действующей бизнес-системы или его направления. Следовательно, принципы разработки инвестиционной стратегии должны учитывать и такой сценарий дальнейших событий.

Среди них мы выделяем:

1. Принцип открытого взаимодействия с внешней инвестиционной средой и макроэкономическим окружением.
2. Принцип субординации. Инвестиционная стратегия интегрирована в общекорпоративную стратегию как один из ее результирующих разделов (смотреть схему первого раздела статьи). Она подчинена общим целевым установкам финансовой стратегии и стратегии развития (а иногда и стратегии роста компании).
3. Принцип приоритета интересов операционной деятельности. Генерация доходной части и финансового результата возникает в операционном цикле, поскольку здесь создается добавленная ценность. ИС в первую очередь служит реализации плацдарма для наиболее результативного и эффективного развертывания основных бизнес-процессов компании.
4. Принцип предприимчивости. Разработка ИС предполагает применение максимально творческого, активного предпринимательского поиска новых идей и смыслов инвестиционной направленности. Так называемый приростный подход, основанный на достигнутом уровне вложений, допустим, но достаточно опасен. Он требует в момент стратегического осмысления и принятия решений глубокого переосмысления.
5. Принцип гибкости и альтернативности.
6. Принцип стимулирования инновационности. Именно ИС запускает механизм включения процессов инновационной деятельности, НИОКР, новаций в организации и управлении. Это обеспечивается реальными решениями и денежными средствами, направляемыми на выполнение стратегических целей обозначенной сферы.
7. Принцип минимизации инвестиционных рисков.
8. Принцип измеримости и конкретности. ИС из всех стратегий наиболее близка по своей природе к задачному подходу, поскольку из нее формируются проектный портфель, программы проектов и локальные уникальные задачи развития.

Этапы стратегического инвестиционного управления

Почему в ходе сессии стратегического планирования мы не может просто взять стратегии роста, развития, базовые выводы финансового стратегического анализа, перечень стратегических инициатив и переложить на ИС? Потому что, как минимум, два момента остаются неучтенными: итоги стратегического инвестиционного анализа, а также размер и структура такого ограниченного ресурса как финансы. Для того чтобы инвестиционная стратегия оказалась состоятельной, эти два вопроса финансовому департаменту и управленческой команде предстоит отработать. Рассмотрим основные этапы процесса создания и реализации ИС.

1. Выполнение стратегического анализа в инвестиционной области. Применительно к инвестиционным аспектам используются SWOT-, PEST-, SNW-, GAP-анализ, а также элементы портфельного, экспертного и сценарного методов анализа.
2. Определение генеральных направлений инвестиционной деятельности. Выполняется формирование концепции инвестиционного развития бизнеса на долгосрочную перспективу. Происходит выработка качественных формулировок образа будущего состояния по предполагаемым вложениям и отдачи от них.
3. Задается период стратегического планирования инвестиций. Он зависит от стадии жизненного цикла субъекта хозяйственной деятельности и состояния внешнего среды: кризис, стагнация, подъем и т.д. Помимо этого важно учитывать при выборе горизонта планирования действующую инвестиционную политику и либо сокращать период ИС, либо вовремя выполнять коррекцию политики.
4. Конкретизация и синхронизация стратегических целей инвестиций. Ряд стратегических инициатив, а вернее их основная часть, сопрягаются со стратегией развития, и рождаются цели, которые могут быть преобразованы в задачный формат. Синхронизация целей выполняется во внутреннем и внешнем формате. Внутренне цели согласуются с нормативами инвестиционной практики. Внешнее согласование производится исходя из прогнозных параметров среды ведения бизнеса.
5. Финансово-аналитическое обоснование форм и направлений инвестиционной деятельности.
6. Формулирование стратегии задействования и привлечения источников инвестиционных ресурсов. Исходя из полученных при построении финансовой стратегии нормативов ключевых показателей, в пределах полученных значений и приоритетов должен быть обеспечен непрерывный инвестиционный процесс.
7. Разработка или корректировка инвестиционной политики компании.
8. Идентификация, оценка и разработка плана минимизации инвестиционных рисков.
9. Предварительное планирование ИС по периодам ее реализации в укрупненной хронологии.
10. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии.

Стратегия и политика компании инвестиционной направленности через проектный портфель и пакет финансовых вложения запускают инвестиционный процесс, который во многих случаях не укладывается в рамки одного финансового года. Поэтому долгосрочная природа такой деятельности диктует выделение ИС в отдельный документ. Грамотно составленная ИС хороша тем, что закладывает серьезную основу под приоритеты конкретных задач в проектном портфеле, подводит базис под бюджетное обеспечение, процесс привлечения средств и заимствований. А это означает, что для руководителя компании, кураторов и менеджеров проектов становится понятнее, как воплощать стратегический замысел развития и трансформации бизнеса.

Стратегии инвестирования | Разные виды инвестиционный стратегий | Плюсы и минусы

Содержание статьи:

1. Критерии для выбора стратегии
2. Стратегии относительно риска
3. Стратегии относительно характера принятия решений
4. Основы инвестиционной стратегии

Существует различные стратегии инвестирования, которые зависят от целого ряда факторов и отличаются друг от друга.

Стратегии инвестирования, зависящие от степени активного участия инвестора в процессе инвестиций, делятся:

• активные стратегии. Частота торговых операций при данной стратегии достаточно высока и, как правило, носит краткосрочный характер. Такой вид стратегии подходит спекулянтам и краткосрочным инвесторам. Сделки при данной стратегии осуществляются ежедневно.
• пассивные стратегии. Данная стратегия носит долгосрочный характер и чаще всего подходит для крупных инвесторов. Чаще всего объектом инвестиций являются индексные акции. Доходность при такой стратегии иногда превышает доходы по активным стратегиям и риски существенно ниже.
• смешанные. Смысл в том, что портфель инвестора как бы разделяется на две части. Одна вкладывается на долгосрочный период (чаще всего либо в надежные, либо в недооцененные активы), вторая в доходные инструменты и при этом активно управляется со стороны инвестора и горизонт её инвестирования чаще всего краткосрочный либо среднесрочный.

Какими критериями должен руководствоваться инвестор чтобы подобрать для себя оптимальную инвестиционную стратегию, которая поможет достигнуть ему тех целей, которые перед ним стоят? При этом главные вопросы, на которые должен ответить инвестор следующие:

• какие уровни риска вы способны на себя взять? Любите ли вы рисковать? Или же надежность это для вас главное?
• на какой срок вы можете инвестировать свой капитал?
• какое количество времени вы способны уделять инвестициям?

Стратегии инвестирования относительно риска

Следует отметить, чем выше ожидаемая прибыль от инвестиций, тем выше риск. Инвесторов, как правило, интересует два вида рисков – рыночный и специфический.

Рыночный риск – это возможность получения убытка при падении всего рынка.

Специфически риск – это возможность получения убытка по отдельному виду активов в результате непредвиденного события (дефолт, катастрофа, корпоративные новости).

Относительно этих видов риска выделяют следующие стратегии инвестирования:

• агрессивная (инвестор не обращает внимание на степень риска, руководствуясь лишь возможной прибылью)
• консервативная (инвестор не может себе позволить убытки. Объект его инвестиций безрисковые или низкорисковые активы)
• смешанная (инвесторы, позволяющие себе некую долю риска для достижения поставленных перед собою целей)

Стратегии инвестирования по характеру принятия решений

От того на основе каких данных принимает решение инвестор зависит стратегия его инвестирования.

Выделяют следующие:

• качественная стратегия инвестирования. Самый доступный способ принятия решений, основывающийся на мнение компетентного эксперта Примером такого вида стратегий является «технический анализ». Стратегии такого рода являются наиболее популярными и доступными на сегодняшний день.
• фундаментальная стратегия инвестирования строится в долгосрочной перспективе и опирается на определение справедливой стоимости объекта ваших вложений. Методик данной стратегии великое множество, но все они сводятся к одному, необходимости проанализировать объект ваших инвестиций в целом, а не только динамику его котировок. Также им характерны общие (правила инвестирования. Минус заключается в том, что она требует больших трудозатрат и доступна только крупным, квалифицированным инвесторам.
• количественная стратегия инвестирования или «Биржевой арбитраж». Суть её заключается в одновременной покупке и продаже одного и того же актива на разных площадках и получении прибыли в виде разницы цен этого актива на данных площадках.

Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия, по сути своей, является комплексом финансовых мер, позволяющих достичь цели, которые преследует инвестор.

Процесс планирования инвестиционной стратегии является определяющим в плане выбора объекта для инвестиций.

Для того чтобы максимально четко и эффективно достичь инвестиционные цели должна быть сформулирована гибкая инвестиционная стратегия, включающая и отражающая в себе следующий ряд условий:

• Инвестиционная стратегия должна быть адаптирована к изменению инвестиционной среды Изменение государственной инвестиционной политики, форм её регулирования, макроэкономических показателей экономики не должно влиять существенным образом на общую инвестиционную деятельность предприятия.
• Инвестиционная стратегия должна быть адаптирована под весь жизненный цикл бизнес идеи Так как каждый из этапов жизненного цикла инвестиционного проекта подразумевает свой уровень инвестиционной активности, свои формы и направления инвестирования, а также способы формирования инвестиционных ресурсов
• Инвестиционная стратегия должна подразумевать возможные варианты диверсификации направлений и форм инвестирования в связи с возможными кардинальными изменениями видов операционной деятельности предприятия.

Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия – это набор правил, методов и различных по своему функционалу инструментов в совокупности помогающих правильно и эффективно заниматься управлением своего портфеля инвестиций. Основной целью эффективной инвестиционной стратегии является увеличение инвестированных средств за счет прибыли от правильно составленного портфеля.

Инвестиционная стратегия – знания и опыт

В первую очередь, необходимо выделить одну из особенностей характерных для любой сферы деятельности – это знания и опыт. Не секрет, что обладая глубокими познаниями в любой сфере деятельности – эта деятельность приносит больше прибыли, и как итог моральное удовлетворение. В условиях широкого распространения сети Интернет, доступ к информации стал более легким, если раньше в условиях ограниченности информационных потоков, начинающий инвестор пользовался услугами аналитических отделов только своего брокера, всецело полагаясь на них, даже если они были не совсем компетентны в данном вопросе и брали за информацию о формировании инвестиционной стратегии колоссальные суммы, то сейчас практически ту же информацию, т.к. у крупных брокеров информация о формировании инвестиционного портфеля практически идентична, можно получить, затратив меньшие суммы. Инвестиционный опыт позволит «отсеять» недобросовестных агентов, так широко представленных в сфере инвестирования. Умудренный опытом инвестор выглядит лучше по сравнению с инвесторами слепо верящим своим консультантам, т.к. может определить насколько провальна инвестиционная стратегия, еще не применив ее, для фондовых рынков характерно цикличное изменение цены, что делает инвестиционный опыт одним из главных положительных черт данного инвестора и успеха выбранной инвестиционной стратегии. Если опыта нет, необходимо приобретать знания пользуясь различными источниками, что как следствие станет получением опыта хотя и теоретического. Не стоит забывать, что не смотря на все знания и опыт инвестиционная стратегия может быть проигрышна – т.к. инвестирование это прогнозирование неопределенных исходов.

Инвестиционная стратегия – возраст и личные особенности

Нет двух одинаковых инвесторов, все люди разные, в силу личных качеств, воспитания, характера нет сто процентной уверенности, что существует Священный Грааль являющийся оптимальным инвестиционным портфелем для Всех. Необходимо учитывать, что молодые люди имеющие доход свыше необходимого для удовлетворения потребностей, чаще идут на более долгосрочные сделки и более рискованные призванные принести больше прибыли в долгосрочной перспективе, а люди пожилого возраста склонны на сделки более краткосрочные и ликвидные, т.к. зависят от собранных сбережений. Уровень постоянного дохода и благосостояния инвестора также влияют на формирование инвестиционной стратегии и инвестиционного портфеля в целом. Так инвесторы с постоянным доходом намного превосходящим покрытие основных потребностей чаще стремятся заняться долгосрочными вложениями, а людям со средними доходами стоит выбрать надежный инвестиционный портфель, пускай и менее прибыльный. Важно для инвестора со средними доходами не инвестировать в инвестиционные портфели прямо «коррелирующиеся» с основным местом работы, так владельцу магазина бытовой химии не стоит инвестировать деньги в фирмы занимающиеся производством бытовой химии – хотя это и вызывает диссонанс с правилом знание и опыт.

Инвестиционная стратегия и время

Основным правилом инвестирования является правило – Покупай дешевле, продавай дороже. Чаще всего, на практике, данное правило выполнить бывает очень трудно. Для долгосрочных инвестиций необходимо отслеживать цикличность рынка. Как говорилось выше – необходимо учитывать возраст инвестора, который определяет особенности формирования инвестиционного портфеля, и его срок, так молодые люди более склонны инвестировать на будущее, чтобы к выходу на пенсию получить еще один источник доходов.

Инвестиционные стратегии — примеры

Дивиденды Данный вид инвестиционной стратегии подразумевает покупку акций для получения процента от прибыли, для вхождения в состав собственников, необходимо приобрести акции до закрытия реестра держателей акций. Следует учитывать, что существует два вида акций – обычные и привилегированные. Привилегированные обеспечивают стабильный доход не зависящий от основных показателей компании, т.е. на них не отражается ни рентабельность, ни финансовое положение в целом, обеспечивая строго определенную сумму или процент от чистой прибыли. Долгосрочное владение акциями Долгосрочные инвестиции – это инвестиции сроком не менее одно года. Такая стратегия позволяет распределить акции по различным отраслям, что исключает отраслевой кризис как фактор инвестирования, также это практически исключает фактор краткосрочного понижения цены, т.к. если все рассчитано верно, то на долгосрочной перспективе это не отразится. Основная сложность состоит в правильном прогнозировании движения цены, но применяя, правильно метод диверсификации часто этого удается избежать. Данная стратегия базируется на формировании портфеля акций опираясь на индекс доходности акции или отрасли. Среднесрочное владение акциями Характерна для рынков со значительными колебаниями цены, инвестор держит акции несколько месяцев, зарабатывая на ценовых колебаниях, что требует от инвестора знания фундаментального анализа и постоянного наблюдения за котировками, опираясь на информацию с рынка. Трендовая торговля Позиция не закрывается несколько дней, пока ситуация прогнозируема и стабильна, пока акция не развернется, доходность может доходить до 400%, что подразумевает трату огромных усилий инвестора, требуя от него глубоких знаний и опыта, а также постоянного наблюдения за происходящим в акции и на рынке. Интрадей – торговля внутри дня Название говорит само за себя – наиболее динамичный метод биржевой торговли, ее тоже можно считать своеобразной инвестиционной стратегией, хотя она и не формирует портфель инвестиций напрямую, но если рассматривать, что трейдер перед началом торговой сессии, своего рода инвестирования, делает отбор акций, т.е. формирует свой портфель косвенно, то данная инвестиционная стратегия вполне попадает под определение данное в начале статьи. При интрадей торговле открытые позиции закрываются до конца сессии для недопущения резкого колебания цен. Мы рассмотрели основной необходимый минимум помогающий сделать выбор инвестиционной стратегии, бесспорно основополагающими здесь являются – навыки инвестора, а именно его опыт и знания, а также размер средств для инвестирования, что и определяет инвестиционную стратегию в целом.

Лучшая инвестиционная стратегия по возрасту [Полное руководство]

Когда дело доходит до лучшей инвестиционной стратегии, не существует универсальной стратегии для всех. Но это один из вопросов, который я получаю почти каждый день.

От того, во что я инвестирую, до того, как начать инвестировать, до выбора отдельных акций — все ищут волшебную инвестиционную стратегию, которая в одночасье сделает их миллионерами.

На самом деле этого не происходит. Вы инвестируете в акции, потому что в долгосрочной перспективе инвестиции в фондовый рынок превзошли другие инвестиции.Но это не значит, что вы должны вкладывать все в акции.

Вот как разработать лучшую инвестиционную стратегию и почему вы всегда должны думать о своем портфеле и обо всех своих деньгах в целом. Хотя мы называем это инвестиционной стратегией по возрасту, ваш возраст действительно зависит от вашего временного горизонта инвестирования. Посмотрите это ниже.

Риск и доходность по классам активов

Первое, что нужно помнить при инвестировании, — это то, что риск и доходность всегда взаимосвязаны.Это означает, что если вы хотите зарабатывать больше (т.е. иметь более высокую доходность), вам придется принять более высокий риск (т.е. вы можете потерять деньги).

Кроме того, прошлые результаты не гарантируют прибыли в будущем. Это означает, что то, что что-то вернуло X% в прошлом, не означает, что оно будет делать это снова в будущем.

Вот отличный пример доходности за последние 15 лет, а также соотношения риска и прибыли от нового инвестора:

Как видите, такие активы, как акции, имеют большую среднюю доходность по сравнению с наличными деньгами.Однако наличные деньги не потеряют ваши деньги, тогда как вы можете потерять деньги на акциях в течение одного года.

Вот почему при настройке инвестиционной стратегии необходимо принимать во внимание допуск к риску и временной горизонт.

Напоминание: инвестирование является долгосрочным

Инвестирование — это не азартные игры, а инвестирование — это долгосрочное инвестирование. Если вы инвестируете сегодня, можете ли вы потерять деньги? Да. 100%.

Если вы не инвестируете в портфель диверсифицированных инвестиций, увеличиваете ли вы риск потери денег? Да.

Если вы следите за людьми, которые выбирают акции и торгуют, выигрывают ли они иногда? Конечно. Но то же самое делают игроки в Лас-Вегасе.

Если вы вернетесь к приведенной выше таблице, инвестирование — это долгий срок, потому что вы хотите воспользоваться преимуществом долгосрочного поведения класса активов — вы не делаете ставку на индивидуальное поведение одной компании. И чтобы добиться этого результата, вам нужно оставаться на рынке в течение длительного периода времени.

Невозможно предсказать, что произойдет завтра, на следующей неделе или в следующем году.Но в долгосрочной перспективе (десятилетия) мы можем экстраполировать некоторые исторические данные, чтобы получить оценку того, что обычно работает.

Вот почему вы постоянно слышите, как я (и большинство других специалистов по финансовому планированию) говорю, что вам необходимо инвестировать в индексные фонды в долгосрочной перспективе.

Вам нужен специалист по финансовому планированию?

Может быть. Когда дело доходит до инвестирования, это может быть страшно. А создание инвестиционной стратегии может сбивать с толку. Но многим людям в помощь не понадобится специалист по финансовому планированию. Могут быть и другие финансовые специалисты, которые имеют смысл (прочтите это: Какой тип финансового специалиста вам нужен), но не думайте, что для начала инвестирования обязательно иметь специалиста по финансовому планированию.

Финансовый планировщик может помочь в создании плана, помогая вам ориентироваться в жизненном событии в финансовом отношении (например, брак, ребенок, смерть одного из родителей) или если вы действительно не можете найти время или приложить усилия и вам нужно, чтобы кто-то ударил вас по штанам, чтобы это произошло.

Есть также отличные инструменты DIY, такие как New Retirement, которые помогут вам начать работу и даже соединят вас с финансовым планировщиком, если это имеет смысл.

Инструменты и тактика вашей инвестиционной стратегии

Когда вы инвестируете, в вашем распоряжении широкий спектр инструментов и активов.И для начала давайте сначала рассмотрим инструменты.

Есть несколько основных инструментов для долгосрочного инвестирования:

• Вы и ваш доход — это ваша способность генерировать денежный поток с течением времени
• Бизнес — это ваш бизнес, который генерирует денежный поток
• Недвижимость — это собственность, которая генерирует денежный поток и может стоить
• Акции, облигации и другие бумажные активы — это холдинги более крупных фирм, которые могут генерировать денежный поток и могут стоить

Вне этих инструментов, есть также важные соображения о том, «как их удерживать» — на какой эффективный счет их поместить.Это типы счетов, которые могут подлежать налогообложению или отложенному налогу.

Основные счета:

• Налогооблагаемые активы
• IRA
• 401k
• HSA

Знание ваших инструментов и тактики может помочь вам сформировать понимание того, как структурировать вашу инвестиционную стратегию .

Примечание: В этой статье отвергается идея вашей собственной толерантности к риску и распределения активов, поскольку она требует моего определения «наилучшего».Если вы думаете о своей толерантности к риску, чтобы правильно распределить активы, надеюсь, мое руководство, приведенное ниже, даст вам некоторые идеи.

Лучшая долгосрочная инвестиционная стратегия (20+ лет)

Это должна быть цель для большинства инвесторов в возрасте до 50 лет. Горизонт инвестирования 20+ лет.

На 20-летнем горизонте ваш портфель должен состоять в основном из активов, которые имеют потенциал роста и в результате могут быть более рискованными. Акции и недвижимость с кредитным плечом являются яркими примерами активов, на которых вам следует сосредоточиться.

Для портфеля более 20 лет вы должны выбрать распределение инвестиций, которое почти полностью состоит из акций и недвижимости. Низкозатратные индексные фонды, максимальное количество пенсионных и отложенных налоговых сбережений, и даже возможность владения бизнесом

Все эти вложения хорошо подходят для долгосрочного роста.

Ознакомьтесь с этим порядком операций для финансирования вашей пенсии, чтобы получить хорошее руководство о том, как правильно использовать счета.

Лучшая инвестиционная стратегия на среднесрочную перспективу (5-19 лет)

Это время, когда вам нужно действительно начать стратегически думать о будущем.Вы приближаетесь к концу достаточно близко, чтобы планировать просадки, и вам также следует переключить свои активы на то, что, вероятно, не потеряет в цене.

Одним из самых больших рисков досрочного выхода на пенсию является массовый спад. Подумайте о выходе на пенсию в 2006 году, а затем о том, что 60% стоимости вашего портфеля уйдет в 2008 году. Это будет пагубно.

Огромная потеря портфеля при выходе на пенсию или приближающемся выходе на пенсию означает, что произойдет одно из двух: вам придется дольше работать и откладывать сбережения или вам придется жить на меньше (потенциально гораздо меньше).

Чтобы избежать этого в максимально возможной степени, по мере приближения к отметке 5-10 лет вам следует переходить к классам активов, которые исторически не так много теряют во время спада.

Вернитесь к диаграмме выше — вот почему люди начинают переходить на все больше и больше облигаций в свой портфель. Они по-прежнему имеют немного лучшую доходность, чем наличные, без такого же риска, как акции.

Для других активов, таких как недвижимость, вам следует перейти от позиции недвижимости с кредитным плечом к позиции без кредитного плеча.Это означает выплату долга, чтобы вы могли наслаждаться денежным потоком.

Если у вас есть бизнес, вам необходимо пройти планирование выхода, если вы думаете об использовании этого бизнеса для финансирования своей пенсии.

Лучшая краткосрочная инвестиционная стратегия (менее 5 лет)

Когда вы подходите к концу, и вам нужна краткосрочная инвестиционная стратегия, самое время подумать за пределами инвестиционных рамок и сосредоточиться на сохранении капитала .

Есть разница между выходом на пенсию и краткосрочным сроком.На пенсии у вас есть сочетание — краткосрочный и среднесрочный. Тот факт, что вы выйдете на пенсию в 65 лет, не означает, что вы умрете в 70. Вам нужно сочетать стратегии как на краткосрочную, так и на среднесрочную перспективу, потому что очень возможно дожить до 90 лет или старше (моему деду в прошлом исполнилось 97 выходные дни).

Краткосрочные инвестиционные стратегии по своей сути связаны с наличностью и облигациями. Причина проста: вы не хотите проигрывать.

Если вы честно не переносите никаких потерь, проверьте счет денежного рынка, припаркуйте свои деньги и заработайте лучшую ставку, которую вы можете получить.Облигации немного более рискованны, а фонды облигаций определенно подвержены убыткам.

Если у вас есть недвижимость, у вас определенно должно быть свободное от долгов и движение денежных средств. У вас также должно быть свое руководство и вы должны подумать о стратегии выхода.

Бизнес является очень рискованным в краткосрочной перспективе и не рекомендуется в качестве краткосрочного инвестирования.

Когда не инвестировать

Никогда не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Например, если вы копите на дом и планируете купить его в ближайшие 5 лет, инвестирование — не лучший подход.Вы можете увидеть, как ваши инвестиции упадут на 50%, что отбросит вас назад в вашей цели покупки дома — когда, вероятно, будет прекрасное время для покупки дома.

Лучшим подходом для чего-то вроде этого был бы счет денежного рынка.

Во-вторых, никогда и никогда не следует инвестировать в то, чего вы не понимаете. Не вкладывайтесь во что-то, потому что «так сказал друг». Не инвестируйте, если не понимаете структуру затрат и комиссий. И никогда не покупайте у агента, который не скажет вам, сколько им платят за рекомендацию этого продукта и какие могут быть альтернативы.

Последние мысли

Теперь, когда у вас есть некоторые идеи относительно инвестиционной стратегии, вы можете составить для себя инвестиционный план. Это означает фактическое распределение и, возможно, даже написание инвестиционного плана, чтобы он был у вас на бумаге. Это поможет вам при принятии решений о том, во что инвестировать и как структурировать свои активы для достижения ваших финансовых целей.

.

Инвестиционная стратегия ADIA

У ADIA есть дисциплинированная инвестиционная стратегия, направленная на получение стабильной прибыли в долгосрочной перспективе в рамках установленных параметров риска, поддерживаемых комплексным процессом планирования в масштабах всего учреждения.
Стратегия и планирование ADIA работают в тандеме, согласовывая приоритеты организации с инвестиционными целями посредством процесса ADIA Wide-Planning (AWP). Наш подход гарантирует, что инвестиционная деятельность ADIA тесно связана с ее краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными целями.
Инвестиционная стратегия ADIA начинается с четко определенного аппетита к риску. Это было откалибровано с помощью смеси публично торгуемых ценных бумаг, известной как Контрольный портфель, разработанной для определения желаемой величины рыночного риска, которую следует принимать в долгосрочной перспективе.
Департамент стратегии и планирования (SPD) играет центральную роль в инвестиционном процессе ADIA, отвечая за разработку, поддержку и периодический анализ стратегического распределения активов ADIA (SAA) по более чем двум дюжинам классов и подкатегорий активов.SAA призвана повысить ценность эталонного портфеля за счет диверсификации этого более богатого набора классов активов с использованием весов, основанных на долгосрочном видении мира ADIA.
Это приводит к более высокому ожидаемому доходу при аналогичном уровне риска.
В соответствии с разумной структурой управления ADIA, рекомендации СПД по стратегическому распределению активов передаются Инвестиционному комитету и, в конечном итоге, Управляющему директору. В случае утверждения средства распределяются между соответствующими инвестиционными отделами, которые несут ответственность за реализацию в соответствии со своими полномочиями, контрольными показателями и руководящими принципами.
Благодаря непрерывному процессу оценки инвестиционные стратегии ADIA постоянно оптимизируются для повышения производительности. Это включает в себя предложение новых стратегий для расширения инвестиционной сферы ADIA и определение среднесрочных тактических возможностей для получения прибыли, превышающей доход, достигаемый стратегическим портфелем, при сохранении целевого профиля риска ADIA.
Для достижения своих долгосрочных целей ADIA должна быть в состоянии выполнить желаемое распределение активов своевременно, по размеру, при минимизации транзакционных издержек.Именно по этой причине половина портфеля ADIA состоит из стратегий, воспроизводящих индекс, или пассивных стратегий на котируемых рынках. Это компенсируется умело спланированными, активно управляемыми инвестициями по классам активов в областях с реальным потенциалом для обеспечения опережающих рыночных показателей или альфы в долгосрочной перспективе.
Мы понимаем, что необходим структурированный, но гибкий подход, чтобы гарантировать, что возможности и тенденции могут быть уловлены по мере их возникновения. В результате за последние годы ADIA расширила свои внутренние возможности по ряду классов активов и вспомогательных функций.На макроуровне это повысило способность организации принимать глобальный стратегический взгляд на возможности как в рамках классов активов, так и внутри них. Это также позволило ADIA стать более тактичной там, где возникают потенциальные возможности и тенденции.
В результате ADIA построила инвестиционную стратегию, основанную не только на классе активов или географическом распределении, но и на надежной, гибкой и все более ориентированной на факторы возврата. Это позволяет применять сложный подход, который может быть более детальным по своей природе, и дает нам возможность исследовать отраслевые или тематические инвестиции с привлекательными характеристиками риска и доходности.
Разработка инвестиционной стратегии ADIA определяется процессом AWP и тесно связана с ним. Три взаимосвязанные дисциплины — стратегическое планирование, организационное планирование и планирование выполнения — работают вместе, чтобы обеспечить принятие ADIA скоординированного, проактивного и дальновидного подхода к стратегическим и организационным изменениям.
Этот процесс направлен на содействие обсуждению фундаментальных предположений и стратегических приоритетов, приведение культуры, людей, информации, структуры и процессов ADIA в соответствие с целями учреждения, а также на поддержку отделов в реализации согласованных стратегий и организационных улучшений.

Департамент стратегии и планирования (SPD) отвечает за обеспечение того, чтобы деятельность ADIA оставалась тесно связанной с ее миссией и долгосрочными целями. СПД делится на следующие функциональные области:

Инвестиционная стратегия Офис управления проектами

•	разрабатывает диверсифицированное стратегическое распределение активов в соответствии с миссией и инвестиционными целями ADIA, добавляя стоимость за счет тактического распределения активов и консультируя руководство ADIA по особенностям и тенденциям на рынках капитала.
•	Portfolio Construction обеспечивает количественную и оперативную поддержку процессов инвестиционной стратегии. Он также разрабатывает, поддерживает и улучшает инструменты оптимизации портфеля, моделирования портфеля и тестирования на истории.
•	Investment Risk отвечает за понимание и анализ подверженности ADIA рыночным, инвестиционным, рискам ликвидности и страновым рискам, а также внесение вклада в рекомендации ADIA по инвестициям.
•	ADIA Global Research проводит глубокие исследования и анализ экономических, энергетических и политических вопросов, делится ими с руководством ADIA и стимулирует дискуссии в организации.
•	Organizational Development работает над проектированием и улучшением организационных возможностей ADIA, включая его руководящие комитеты, для реализации своей миссии и достижения своих инвестиционных целей.
•	отвечает за поддержку стратегических целей ADIA посредством разработки и реализации проектов устойчивых изменений во всей организации.
•	Корпоративные коммуникации и связи с общественностью предоставляет широкую коммуникационную поддержку руководству и отделам ADIA. Его миссия — защитить репутацию ADIA, сформировать внутреннее и внешнее понимание ее деятельности и укрепить отношения с заинтересованными сторонами.

.