Индивидуальными инвесторами могут быть: Индивидуальный инвестор

Разное

Содержание

Индивидуальный инвестор

Индивидуальный инвестор — это человек, который является физическим или юридическим лицом и располагается своими собственными деньгами, как ему угодно, следуя своим интересам.

 

В данный момент времени существует большая классификация индивидуальных инвесторов, а именно — ими могут быть:

 

  • различные заводы;
  • фабрики;
  • кредитные и банковские учреждения;
  • а также физические частные лица.

 

Помимо всего вышесказанного, индивидуальный инвестор – это человек, который покупает дорогие бумаги для своих средств. Нельзя не сказать о том, что владетелем данных ценных бумаг можно стать не только при помощи их покупке, но, а так же можно получить по наследству, в процессе обмена и многих других случаях. Для наглядного примера получения бумаги можно взять случай из истории, когда в 1990-х годах начали получать ваучер, который являлся важной бумагой.

Выдавали их в случае покупке некой государственной собственности.

 

В чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора?

 

Далее следует разобраться, в чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора. В основном все инвесторы пользуются одной стратегией. Для начала они скупают акции у крупнейших компаний, у которых стремительно возрастают доходы. Дальше активно проверяют и читают новости об интересующих акциях, хотя бы одни раз в неделю. Как только инвестора понимают, что не получают выгоды с акций — они сразу же их продают. Не оставаться навсегда и не уходить с рынка – это на этом основывается стратегия и тактика индивидуального инвестора, т это является основой их работы. Ибо кто как не вы, должны контролировать свое присутствие, учитывая все факторы происходящего.

Прежде, чем начать покупать либо же продавать бумаги, инвестор должен четко определиться — с какими целями он занимается данной работой и чего он хочет добиться. После четкого определения своей цели индивидуальный инвестор выбирает интересующую его тактику и стратегию.

 

Как статьи индивидуальным инвестором?

 

Рассмотрим несколько правил, которые помогают стать индивидуальным инвестором без труда.

 

  • Если вы имеете акции с большим уровнем риска – продавайте их даже не думая, по любой существующей цене.
  • Не старайтесь прикладывать все свои усилия лишь для того, чтобы стать трейдером. За исключением лишь того, если в будущем вы не хотите сделать это своей работой.
  • Как можно меньше обращайте внимания на людей, которые имеют постоянный пессимистичный настрой, ибо это, несомненно, будет влиять на вас и ваши успехи. Ведь главное правило заключается в том, что даже когда все очень и очень плохо, никогда ничего не потеряно.
  • Также нельзя обращать много внимание на слишком веселых либо же оптимистично настроенных людей. Ведь они на работе и пытаются что-то продать.
  • Не продавайте что-либо из-за азарта или из-за мести со злом.
  • И последнее правило: когда вы достигнете желаемого результата, и ваш бизнес будет продвигаться стабильно – найдите людей, которые будут делать всю вашу работу вместо вас.

 

Функции индивидуальных инвесторов

 

Функции индивидуальных инвесторов заключается в том, чтобы в различные ценные бумаги вкладывать свои деньги. Еще одна очень важная функция индивидуальных инвесторов – это то, что они могут создавать одни большие объединения, с целью увеличения своих прав.

 

На данный момент времени индивидуальные инвесторы – это одна из наиболее популярных групп инвесторов, которые имеют будущее на рынке. Существует большой ряд преимуществ, таки как свобода выбора- это значит, что инвестор выбирает себе объект инвестирования, опираясь только на дальнейшее будущее своего объекта, а так же свои интересы. Но не стоит забывать об обратной стороне медали. Как и в любой работе, здесь существует ряд определенных недостатков. Во-первых, прямая связь с обществом, а именно — сильное влияние и зависимость от их мнения.

Второе – это всегда рисковые капиталовложения из-за отсутствия 100 процентной гарантии.

 

Вся вышесказанная информация станет удобным советчиком, если вы являетесь новичком в данной сфере, либо вы уже давно на рынке ценных бумаг. Это очень тяжелый труд. Ибо не один человек не способен предугадать рынок. Никто не знает, что будет завтра и что будет самым востребованным.

Брокеры и ЦБ обсудят ввод индивидуальных задач в тесты для инвесторов — РБК

Разрешат ли вам торговать всеми иностранными акциями и фьючерсами. Тест

Обязательное тестирование для неквалифицированных инвесторов, желающих работать со сложными финансовыми инструментами, было введено с 1 октября 2021 года. За первый месяц брокеры провели 2,5 млн тестов, сообщал Банк России. Инвесторы чаще всего проходили тестирование для покупки иностранных акций (24%) и акций, не включенных в котировальные списки (20%). Тесты были успешно пройдены в 28 и 29% случаев соответственно. Наиболее легкими для участников тестирования стали тесты об облигациях иностранных эмитентов и инвестиционных паях закрытых паевых инвестиционных фондов. Здесь в первый месяц было зафиксировано 63 и 60% положительных результатов соответственно.

Читайте на РБК Pro

Число вопросов для инвесторов к середине 2022 года увеличится с семи до 11–12, они будут чередоваться, говорил руководитель Службы по защите прав и интересов инвесторов Банка России Михаил Мамута. Это необходимо, чтобы «инвестор сознательно выбирал тот или иной ответ, а не подбирал правильный методом простого перебора», пояснили в Банке России. «Ограничивать инвесторов в количестве попыток прохождения тестирования не планируется», — указал Тимофеев.

Инвесторов обязали проходить тест для сделок со сложными инструментами

Нужны ли такие задачи

Опрошенные РБК брокеры полагают, что усложнение тестирования приведет к снижению числа инвесторов, прошедших его успешно. Спрогнозировать, насколько сильным оно будет, пока сложно, отмечают они, но вряд ли доля проваливших тесты будет значительной. Подавляющее большинство инвесторов уже прошли необходимые им тесты, говорит начальник отдела риск-менеджмента «Фридом Финанс» Михаил Апанасенко, а вопросы несильно усложнятся в ходе усовершенствования процедуры.

Включение в тесты блока задач, о котором рассказали в НАУФОР, он не считает необходимым, но допускает, что инициатива «будет в некоторой степени способствовать повышению финансовой грамотности инвесторов и лучшему пониманию процессов инвестирования в сложные инструменты».

Руководитель департамента интернет-брокера «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов также не видит особой необходимости во включении задач в тесты: «Чтобы сдать тесты, инвестору все равно нужно изучить тему, по которой он сдает». Пимонов уверен, что задачи «незначительно повлияют на качество изучения инвесторами материалов по тематике». Такой же точки зрения придерживается и руководитель управления развития клиентского сервиса ГК «Финам» Дмитрий Леснов. «Выявить понимание работы того или иного инструмента можно и без задач», — считает эксперт.

«Включение в тестирование задачи с динамическим параметром позволило бы брокерам быть уверенными в том, что инвестор сдает тест самостоятельно, а не пользуется ответами, которые выкладываются в интернете», — считает замгендиректора «Открытие Брокер» по взаимодействию с органами власти и общественными организациями Андрей Салащенко.

Сейчас в программе теста уже существует вопрос, предполагающий проведение расчетов, но параметры в нем не меняются и это дает участникам возможность использовать заранее подготовленные ответы, добавил он.

Независимый финансовый советник Наталья Смирнова полагает, что включение задач в тесты будет полезно для будущих инвесторов. «Думаю, что с задачками будет нагляднее. У меня [много] клиентов не могут посчитать чистую доходность с учетом курсовой разницы», — говорит Смирнова. Усложнение программы тестирования она видит логичным и необходимым, «чтобы народ не ломился в сложные инструменты».

Morgan Stanley: Где инвестору «спрятаться» от повышения ставок в США

Брокеры иногда стремятся «помочь» инвесторам пройти тест, показала проверка, проведенная в ноябре—декабре Ассоциацией развития финансовой грамотности (АРФГ, учреждена Банком России, профильными объединениями и крупными банками). Сотрудники некоторых брокеров предложили участникам тестирования воспользоваться онлайн-шпаргалками, «подсвечивали» неправильные ответы, выводили на экраны правильные ответы на тест перед второй попыткой. Еще одно нарушение, на которое обратили внимание в АРФГ, — стремление некоторых брокеров проводить тесты исключительно в онлайн-режиме, а не очно, в офисе. Всего АРФГ провела 125 проверок в отношении 20 крупных брокеров в шести городах России. В целом результаты исследования ассоциация оценивает удовлетворительно, «брокеры соблюдают стандарт защиты прав и интересов неквалифицированных инвесторов и добросовестно подходят к тестированию клиентов».

Банк России сообщил РБК, что внимательно изучит результаты проверок. В ближайшее время сам регулятор готовится подвести итоги своего мониторинга тестирования за четвертый квартал 2021 года. «По его результатам мы можем принять меры по отношению к компаниям, которые допускают нарушения или используют недобросовестные практики. Кроме того, по итогам этого анализа мы вместе с участниками рынка примем решение о необходимости введения дополнительных вопросов и внесения иных изменений в процедуру тестирования», — добавили в ЦБ.

Автор

Маргарита Мордовина

Какова роль и стратегии индивидуальных инвесторов на рынке ценных бумаг?

Индивидуальные инвесторы (граждане) являются одной из наиболее перспективных групп инвесторов на рынке ценных бумаг. Это группа инвесторов имеет ряд преимуществ свобода выбора объекта инвестирования, мобильность, наличие временно свободных финансовых ресурсов. Одновременно граждане как инвесторы имеют и ряд недостатков: большая зависимость от общественного мнения, относительно низкие инвестиционные возможности, стремление получить обязательные гарантии вложений. К способам мобилизации инвестиции граждан можно отнести следующие факторы.

  1. Развитие системы гарантирования обязательств по ценным бумагам Появление на финансовом рынке облигаций отечественных эмитентов, имеющих за счет гарантий нерезидентов более высокий рейтинг по сравнению с государственными ценными бумагами и вкладами в коммерческие банки, может оказаться решающим фактором роста внутренних частных инвестиций в экономику и сокращения «омертвленной» части сбережений населения. Размер страховой премии в любом случае будет ниже процентных платежей, вывозимых из страны при обслуживании еврооблигационных займов. Доход по таким облигациям будет оставаться внутри страны, улучшая сальдо платежного баланса. Данная схема ориентирована на внутренние частные инвестиции, что будет способствовать снижению зависимости экономики от внешнего финансирования, подверженного значительным резким колебаниям.
  2. Размещение на внутреннем рынке инвестиционно привлекательных конвертируемых облигации на условиях их добровольной конвертации в акции наиболее крупных и известных компаний.
  3. Активизация вторичного рынка акций. Уровень сбережений населения существенно дифференцирован, 3/4 общей суммы накоплений сконцентрированы у 5% населения. Привлечение средств наиболее состоятельных и, по-видимому, более инвестиционно мобильных групп населения может обеспечить успех размещения финансовых инструментов.
  4. В настоящее время инвестиции населения в ценные бумаги выступают в роли «рискованной части портфеля», тогда как наличные доллары составляют его основную часть. Радикальное снижение реальной доходности доступных населению финансовых инструментов с фиксированным доходом может надолго законсервировать и даже ухудшить ситуацию. Развитию рынка ценных бумаг будет способствовать принятие соответствующих мер институтами государственной власти. Упор должен делаться не только на развитие институтов коллективного инвестирования, но и на создание инфраструктуры для осуществления прямых инвестиций физических лиц в ценные бумаги Частному инвестору должен быть предоставлен широкий выбор финансовых инструментов с различным уровнем доходности, ликвидности и риска.

Для привлечения инвесторов на рынок требуются целенаправленные усилия государства по их защите. На рынке инвестор, особенно мелкий, не является главным действующим лицом. Гражданин как инвестор более уязвим, чем эмитент или посредник. В системе управления рынком ценных бумаг предстоит выработать общие стандарты защиты интересов граждан как инвесторов. Эти стандарты должны регулировать отношения между инвестиционными компаниями, фондами и их клиентами, а также между эмитентами и инвесторами. К таким стандартам относятся:

  • обеспечение постоянного доступа потенциальных инвесторов к информации об эмитентах и их ценных бумагах;
  • раскрытие информации для потенциальных инвесторов о существенных условиях сделок;
  • контроль за наличием лицензий и необходимой профессиональной подготовки персонала инвестиционных компаний и фондов.

В чем состоят стратегия и тактика инвестора на рынке акций?

Перед тем как выйти на фондовый рынок и начать покупать и продавать ценные бумаги, инвестор должен определить основные цели, которые он преследует. Исходя из выбранных целей, инвестор избирает нужную стратегию и соответствующий финансовый инструмент.

Акции являются одним из таких инструментов, позволяющим инвестору выбирать направления своей деятельности на фондовом рынке.

Инвестор при покупке акций может преследовать две цели: получение дивидендов или дальнейшую перепродажу акций (спекуляция) при повышении их курса. Дивиденды – это часть прибыли АО, которая при решении общего собрания акционеров выплачивается владельцам акций пропорционально количеству имеющихся у акционеров акций. Налог на доход от дивидендов для физических лиц – 9%. Налог на прирост капитала – 13%. Дивиденды могут быть для инвестора лишь частью дохода. Большая часть дохода может быть получена от роста курсовой стоимости акций в отдаленной перспективе.

Следует отметить некоторые особенности акций:

  1. У акции нет конечного срока погашения, акция (в классическом случае) – это негасимая ценная бумага (в отличие, например, от облигаций), т. е. срок действия акций обычно не ограничен.
  2. Неделимость акции означает неделимость прав, которые она представляет. Два лица (например, супруги), совместно владеющие одной голосующей акцией, в любом случае будут представлять только один голос на собрании акционеров. Иначе говоря, если акция принадлежит нескольким лицам, то все они признаются единым держателем акции.

Дробление и консолидация акций изменяют общее количество акций и номинальную стоимость одной акции, но не меняют ни размер уставного капитала, ни общую цену пакета акций акционера. Часто дробление акций за рубежом направлено на привлечение частных инвесторов с небольшим капиталом. В США это так называемые «бабушки» (частные американские инвесторы), которые всегда считали акции стоимостью выше 50 долл. дорогими. Ценность таких акционеров в том, что они держат бумаги порядка 3-4 лет, и на них не влияют рыночные настроения и новости.

Выходя на фондовый рынок, нужно решить для себя, кем быть: инвестором или спекулянтом. Итак, у инвестора, купившего акции, могут быть следующие варианты.

Первое – это пассивное поведение акционера – покупка отдельных акций, если инвестор захочет стать совладельцем компании. При этом инвестор не продает акции, а держит их длительное время. Доходом инвестора в этом случае могут быть дивиденды при получении компанией прибыли. Но дивиденды или будут, или нет. Все зависит от того, будет ли прибыль у компании и как решит собрание акционеров или совет директоров. АО может использовать прибыль для дальнейшего развития производства предприятия или же выплачивать дивиденды.

Второй путь – активный, если инвестор захочет преумножить свой капитал. Продвинутому инвестору необязательно ждать дохода при выплате дивидендов. Получить доход можно за счет спекуляции на фондовом рынке, т.е. инвестор может покупать акции по низким ценам и продавать их по более высоким. Спекуляция является обязательным элементом бизнеса при торговле ценными бумагами. В зарубежной деловой практике этот термин не означает полулегальных или разрушительных для экономики операций. В понимании бизнесменов и вообще большинства граждан развитых стран спекуляция – это получение торговой прибыли как компенсация за риск.

Спекулятивные однодневные операции на российских биржах с акциями различных компаний бывают от 30% до 80% от совокупного объема торгов. Очевидно, что если для одного человека покупка ценных бумаг является спекуляцией, то для другого это является инвестированием. Можно постоянно заниматься спекуляцией (куплей и продажей) тех ценных бумаг, в которые инвесторы предпочитают помещать свои средства именно из-за их стабильности. Например, банки часто не нуждаются в приобретении каких-либо акций для долгосрочного вложения своих средств, так как у них находятся в основном деньги клиентов, которые ими всегда могут быть востребованы. Но в то же время банки могут заработать на разнице цен при покупке и продаже и поэтому совершают так называемые арбитражные сделки, когда в течение дня одни акции покупаются, другие акции продаются. Средства клиентов при этом остаются без изменений.

Заработать на фондовом рынке просто – стоит только угадать момент для выгодной покупки или продажи. Но если промахнешься – жди убытков. Чтобы снизить потери, лучше вкладывать не всю сумму сразу, а постепенно в течение длительного периода времени. Максимальный эффект от инвестиций на фондовом рынке получают те, кто покупает по минимальной, а продает по максимальной цене.

Как же инвестору нужно вести себя при покупке ценных бумаг? Как выбрать момент, когда лучше купить акцию или продать ее, чтобы получить доход? Выгоднее вкладывать денежные средства в акции в самом начале роста фондового рынка. Но попасть в яблочко даже профессиональным спекулянтам удается нечасто. Точно угадать движение рынка не может никто. Поэтому частным инвесторам лучше вкладывать деньги не все разом, а частями – раз в квартал, без оглядки на рыночную ситуацию. Регулярное инвестирование подходит не только тем, кто только начал инвестировать, но и тем, кто хочет упорядочить принятие инвестиционных решений. При принятии их инвестор рискует попасть в «западню страха» или «западню жадности».

Постоянное инвестирование спасает инвестора от искушения вложить крупную сумму тогда, когда фондовый рынок находится на пике и готов к падению, или, напротив, от искушения продать все акции, когда цены начинают падать. Наибольшие доходы на фондовом рынке приносят инвесторам самые недооцененные акции. Отыскать эти самые привлекательные акции для вложения денег позволяет анализ некоторых финансовых показателей компаний.

Не удается найти страницу | Autodesk Knowledge Network

(* {{l10n_strings.REQUIRED_FIELD}})

{{l10n_strings.CREATE_NEW_COLLECTION}}*

{{l10n_strings.ADD_COLLECTION_DESCRIPTION}}

{{l10n_strings.COLLECTION_DESCRIPTION}} {{addToCollection.description.length}}/500 {{l10n_strings. TAGS}} {{$item}} {{l10n_strings.PRODUCTS}} {{l10n_strings.DRAG_TEXT}}  

{{l10n_strings.DRAG_TEXT_HELP}}

{{l10n_strings.LANGUAGE}} {{$select.selected.display}}

{{article.content_lang.display}}

{{l10n_strings. AUTHOR}}  

{{l10n_strings.AUTHOR_TOOLTIP_TEXT}}

{{$select.selected.display}} {{l10n_strings.CREATE_AND_ADD_TO_COLLECTION_MODAL_BUTTON}} {{l10n_strings.CREATE_A_COLLECTION_ERROR}}

404 Not Found

Спасибо за обращение, мы свяжемся с вами в ближайшее время

Заявка на услугу

Выберите категорию услуг *ЭмитентамАкционерамКонсультация

Ведение и хранение реестраВыплата дивидендовСопровождение выкупаПодготовка реестра к передаче регистраторуПередача информации НД/ЦДДоговор условного депонирования (эскроу)Сопровождение сделокКонсультационные услугиПерсональное обслуживаниеСопровождение выкуповВыполнение функций эскроу-агентаРегистрация юридических лицРеорганизация, ликвидацияУслуги для акционерных обществ (АО)Услуги для ОООУслуги по покупке или продаже бизнесаАбонентское правовое обслуживаниеСтрахование ответственности директоровПолучение электронной подписиОценкаОбязательный аудитИнтеллектуальная собственностьВнесение сведений в ЕФРСФДЮЛФинансовый консалтингНалоговый консалтинг

Укажите ФИО *

Укажите контактный телефон *

Укажите e-mail *

Укажите название организации

Укажите должность

Оставьте комментарий к заявке *

* Обязательные для заполнения поля Нажимая кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных Отправить

For Entrepreneurs

Для предпринимателей

Зачем мобилизовывать капитал?

В большинстве случаев управление бизнесами/коммерческими предприятиями, начиная с первых лет их деятельности осуществляется их учредителями или небольшими группам их основателей, владельцев или предпринимателей. Эти руководители зачастую действуют основываясь на своем опыте и инстинкте, без формальных систем или процедур, полагаясь только на свое глубокое понимание бизнеса и его клиентов. Бизнесмены могут быть обременены каждодневными проблемами и нехваткой времени, информации или ресурсов (включая финансовый и человеческий капитал)  мешающими правильному определению источников роста бизнеса или развитию и внедрению стратегических планов роста. По мере роста бизнеса эта ситуация может достигнуть переломной точки, когда такая неформальная система управления начнет терять свою эффективность.

С точки зрения долгосрочной перспективы опытные финансисты в области частного инвестирования могут добиться кардинальных перемен путем использования более сложных стратегий. Эти изменения могут укрепить бизнес и улучшить его итоговые показатели не только путем контроля расходов, но и с помощью растущих доходов как от непосредственной деятельности, так и от приобретений/слияний.

Почему Russia Partners?

Russia Partners обеспечивает своим портфельным компаниям поддержку в управлении не только с помощью капитала, но также и своим уникальным опытом, способностью разбираться в существе вопроса и видением перспектив. Мы рассматриваем наших предпринимателей в качестве долгосрочных партнеров и стремимся обеспечить максимальный успех и жизнеспособность их бизнеса в течение длительного времени. Когда при необходимости команда Russia Partners предоставляет свои услуги по экспертизе, мы не стремимся заменить предпринимателя при принятии критических/кризисных бизнес- решений. Russia Partners оставляет ежедневное управление бизнесом сложившейся управленческой /руководящей группе, по мере необходимости дополняя эту команду опытными в данной области индустрии специалистами и стратегическим прогнозированием. Компания Russia Partners успешно применяет эту стратегию с момента своего основания, демонстрируя предпринимателям понимание сущности бизнеса и предоставляя им услуги по бизнес-экспертизе, помогая им строить бизнес и увеличивать его стоимость. Russia Partners помогает своим портфельным компаниям увеличить стоимость активов посредством следующей деятельности:

  • Внедрением новых управленческих процедур, политики, бюджетов и бизнес-планов;

  • При необходимости пополняя руководящий состав, в том числе нанимая западных топ-менеджеров по продажам и административному руководству или финансовых директоров с целью усовершенствования функций аудита и контроля; 

  • Оценкой и внедрением новых систем по мере необходимости;

  • Повышением в должности, наймом и избранием в члены Советов Директоров и исполнительных комитетов;

  • Содействием в поиске и оценке сделок по слиянию и поглощению;

  • Управлением различными финансовыми операциями, включая обеспечение заемными средствами, рефинансирование/реструктурирование существующего долга, увеличение собственного капитала и контроль за процессом вывода копаний на первичное публичное размещение акций (IPO), стратегические продажи или другие типы потенциальных сделок по выходу из бизнеса; 

  • Наймом международных экспертов для оказания помощи в принятии критически важных решений для развития бизнеса, таких как, например, оценка оптимального местоположения  для расширения бизнеса и т. д.

 

Предпринимателям – следующие шаги

Если у Вас есть деловое предложение и если Вы заинтересованы узнать больше о том, как компания Russia Partners может помочь Вам в развитии Вашего бизнеса, пожалуйста, свяжитесь с нами. Пожалуйста, укажите Ваше имя, контактную информацию и описание бизнеса, и мы с Вами свяжемся для обсуждения следующих шагов.

Глобальный Опыт и Мировое Присутствие

Компания Siguler Guff & Company, LP является многопрофильной глобальной частной инвестиционной фирмой, работающей с известными институциональными, корпоративными и состоятельными индивидуальными инвесторами. Являясь первооткрывателем на рынке частных прямых инвестиций в целом и развивающихся рынков в частности, Siguler Guff & Company, LP  осуществляет управление частными активами в размере более 10 млрд. Основанная в 1991 году Джорджем Сигулером, Дрю Гаффом и Дональдом Спенсером в качестве Группы частных инвестиций компании Paine Webber, компания Siguler Guff стала независимой фирмой в 1995 году.

 

Продолжительные достижения в области создания бизнеса.

Совместный опыт 5 ведущих профессиональных специалистов компании Russia Partners по частным инвестициям в России составляет около 60 лет при среднем значении более 11 лет. В компании работают 35 профессионалов с большим опытом в широком диапазоне специальностей, включая управление частными инвестициями, инвестиционные банки, частные промышленные компании, российское и международное правительство, управленческий консалтинг, бухгалтерский учет и юридические вопросы.

Индивидуальные инвесторы действительно любят инвестировать как организация

Ничто так не привлекает индивидуальных инвесторов, как возможность инвестировать так, как это делают крупные благотворительные фонды, инвестиционные банки и хедж-фонды, которые доминируют на финансовых рынках. Эти крупные игроки имеют доступ к любому классу активов, любой торговой стратегии и любому географическому рынку.

Индустрия управления активами успешно использует это стремление к альтернативным инвестициям, поскольку финансовый кризис уничтожил портфели розничных инвесторов, состоящих из традиционных акций и облигаций.

Эволюция инвестиционных продуктов и инвестиционных стратегий обычно идет по пути от институционального рынка к среде розничных инвесторов — в основном в форме взаимных фондов и биржевых фондов. Новые разновидности взаимных фондов, инвестиционных трастов и публично торгуемых товариществ с ограниченной ответственностью предоставили розничным инвесторам доступ к таким активам, как недвижимость, товары и инвестиционные стратегии, ранее недоступные для мелких инвесторов.

Рост так называемых ликвидных альт-фондов, которые инвестируют в широкий спектр альтернативных активов и торговых стратегий, подобных хедж-фондам, утолил голод индивидуальных инвесторов по более широкому набору вариантов инвестирования.

Опыт инвесторов с этими новыми продуктами, однако, не был хорошим, и спрос на них значительно упал. В настоящее время на рынке существует более 1300 альт-фондов, но активы под управлением на конец апреля составили 175 миллиардов долларов против пика в 183 миллиарда долларов в августе 2014 года, согласно данным исследовательской компании Morningstar. Более того, поток новых предложений начинает сокращаться.

«В прошлом месяце впервые с апреля 2011 года на рынке не было новых запусков альтернативных фондов», — сказал Джейсон Кепхарт, фондовый аналитик Morningstar.Рассмотрение Комиссией по ценным бумагам и биржам вопроса об использовании деривативов публично торгуемыми фондами является одной из причин замедления, но есть и производительность, которую следует учитывать.

«Среда с низкой доходностью и относительно высокие комиссионные в альтернативных фондах — сложная комбинация», — сказал Кепхарт. «Производительность не оправдала ожиданий людей».

Учтите, что годовая доходность для длинных/коротких фондов акций и фондов мультиальтернативных стратегий — двух самых популярных категорий альтернативных фондов — составляет –5. 3 процента и -5,0 процента соответственно. Это сопоставимо с возвратом 1,7 процента на . Показатели эффективности практически всех категорий альтернативных фондов на трех- и пятилетнем горизонте одинаково плохи.

Розничным инвесторам продается продукция. Это не то, как организация подходит к инвестированию.

Манси Сингхал

Генеральный директор qplum

«Альтернативные фонды представляют собой смешанную сумку», — сказал Дон Стейнбрюгге, глава Agecroft Partners, консультант по институциональным инвестициям и сторонний маркетолог хедж-фондов.«Некоторые преуспели, но многие нет».

Во многих случаях проблема заключается в том, что стратегии хедж-фондов, ориентированные на неликвидные активы или использующие значительное кредитное плечо, не работают в формате взаимных фондов. Многие из менеджеров хедж-фондов, которые пришли на розничный рынок с фондами 40 Act, управляют ими по-разному, и хотя показатели эффективности в непрозрачном пространстве хедж-фондов трудно подтвердить, отраслевые эксперты говорят, что доходность альт-фондов находится на низком уровне. во многих случаях намного ниже, чем у хедж-фондов, которые они частично имитируют.

«Очень важно, чтобы инвесторы понимали процесс инвестирования этих фондов», — сказал Штайнбрюгге. «Они должны знать, какие рыночные неэффективности преследует фонд и как они их фиксируют.

«Если вы этого не понимаете, не инвестируйте», — добавил он. между крупными и мелкими инвесторами

«Институциональные и розничные инвесторы далеко друг от друга», — сказал Манси Сингхал, генеральный директор qplum, платформы, предлагающей стратегии количественной торговли, часто используемые учреждениями для розничных инвесторов всего за 10 000 долларов.Сингхал, бывший трейдер хедж-фонда Brevan Howard, сказал, что разница не столько в продуктах и ​​стратегиях, доступных для каждой группы, сколько в общем подходе к инвестированию.

«Розничным инвесторам продаются продукты», — сказала Сингхал, основавшая свою фирму в феврале. «Учреждения подходят к инвестированию не так.

«Они начинают с мандата и нацелены на доход на определенную сумму капитала, — добавила она. — Затем они устанавливают свои пределы риска и определяют, какие стратегии они будут использовать для достижения своих целей». цель.»

Она говорит, что Qplum предлагает три широких стиля инвестирования: распределение рынка, паритет риска и импульсное инвестирование. Фирма использует количественные исследования и торгует примерно 40 биржевыми фондами. Сингхал признает, что ее институциональный подход к инвестированию представляет маркетинговую проблему для индивидуальных инвесторов.

«Люди слышат слово «количественный» и пугаются, — сказала она. «Они думают, что это черный ящик, но это не так.

«Мне нравится называть [нашу методологию] стеклянным ящиком», — добавил Сингхал.«Людям не нужно знать все детали того, как это работает, если они понимают, как стратегии будут вести себя в различных сценариях».

Джефф Уокер, директор по качественным исследованиям RIA Global Financial Private Capital, предполагает, что индивидуальные инвесторы не должны так стремиться использовать «институциональные» стратегии и продукты. Вместо этого им следует придерживаться дисциплинированного подхода к инвестированию, который есть у большинства организаций.

«Это скорее настроение, чем проблема с продуктом», — сказал Уокер, чья фирма управляет 5 долларами.8 миллиардов активов. «Самый ценный инструмент, который может быть у розничных инвесторов, — это подход к инвестированию, основанный на целях, который соответствует их бюджету, будущим доходам и пенсионным потребностям.

классы активов».

В то время как последний фонд, использующий новый класс активов или институциональную торговую стратегию, может показаться отличной идеей, хорошо подумайте, прежде чем прыгать. .

— Эндрю Остерланд, специально для CNBC.com

Институциональные и розничные инвесторы: в чем разница?

  1. Поиск работы
  2. Институциональные и частные инвесторы: в чем разница?
Автор: редакция Indeed

19 марта 2021 г.

Институциональные и частные инвесторы разделяют одну главную цель: покупать дешево и продавать дорого. Одним из основных различий между двумя типами инвесторов является доступ к углубленным исследованиям, которые могут повлиять на решения, которые они принимают в отношении своих инвестиций.Понимание различий между институциональными и розничными инвесторами может помочь вам выбрать тип инвестиционной карьеры, которой вы хотели бы заниматься. В этой статье мы исследуем два типа инвесторов, какие типы инвестиций они делают и преимущества карьеры в инвестировании.

Что такое институциональный инвестор?

Институциональные инвесторы, иногда называемые аккредитованными инвесторами, торгуют ценными бумагами от имени частных лиц или акционеров. Они торгуют часто и в больших объемах, что обеспечивает надежный приток капитала в брокерские конторы, с которыми они торгуют.Это дает брокерам стимул взимать с институциональных инвесторов более низкую комиссию за сделку, чем с розничных трейдеров.

То, как институциональные инвесторы распределяют капитал, широко варьируется в зависимости от целей организации, которую они представляют. Тем не менее, они обычно инвестируют в:

      • 4

    • Real Estate

    • Real Estate

    • акций

    • Фиксированные средства с фиксированным доходом, такие как государственные или корпоративные облигации

    институциональные инвесторы обычно работают в организации, такой как страховая компания, банк или благотворительный фонд.Это дает им доступ к специальным знаниям и углубленным исследованиям. Они часто имеют степень магистра в области экономики, бизнеса или финансов. Такое сочетание образования и информации высокого уровня может помочь улучшить их долгосрочные финансовые решения.

    Связанный: 18 Вакансий с высшим экономическим образованием

    Кто такой розничный инвестор?

    Частные инвесторы (или индивидуальные инвесторы) вкладывают собственные деньги. Обычно это долгосрочные инвесторы, которые торгуют реже и с минимальным объемом.Эта неравномерность и умеренный размер капитала побуждают брокерские компании взимать с них более высокие комиссии за сделку. Розничные инвесторы часто вкладывают свои средства в:

    • пенсионные счета, такие как 401 (K) S

    • облигаций

      5

    • CryptogUrnency

    • Retail Investors обычно работают над своим именем. Они имеют доступ к информации о розничной торговле и проводят собственные исследования. Опыт работы в сфере финансов является преимуществом для розничных инвесторов, но это не обязательно — розничным инвестором может быть любой.В то время как некоторые люди делают инвестиции в розничную торговлю работой на полный рабочий день, многие рассматривают это как подработку.

      Розничные и институциональные инвесторы

      При попытке провести различие между розничными и институциональными инвесторами следующие определяющие признаки лучше всего описывают то, что разделяет два типа инвесторов:

      • Право собственности на инвестированный капитал: деньги, а институциональные инвесторы работают с капиталом акционеров или организаций.

      • Частота сделок: в то время как розничные инвесторы торгуют время от времени, институциональные инвесторы торгуют часто.

      • Объем сделок: Институциональные инвесторы торгуют крупными суммами капитала. Розничные трейдеры инвестируют собственные деньги сравнительно небольшими суммами.

      • Сборы: Розничные трейдеры редко платят более высокие сборы за сделку, в то время как институциональные инвесторы регулярно платят более низкие сборы за сделку.

      • Доступ к информации: Частные инвесторы проводят собственное исследование, используя информацию, доступную всем инвесторам.Институциональные инвесторы — это специалисты (или работающие со специалистами), которые проводят углубленные исследования, используя информацию, доступную только аккредитованным инвесторам.

      • Образование: розничные инвесторы могут иметь опыт работы в области финансов, хотя это не обязательно для начала работы. Институциональные инвесторы обычно имеют степень магистра в области финансов.

      Типы розничных инвесторов

      Розничные инвесторы направляют свой личный капитал в различные инвестиции.К розничным инвесторам могут относиться:

      Вкладчики пенсионных счетов

      Пенсионные фонды, такие как 401(k)s, — это счета, которые розничные инвесторы обычно получают через работодателя. Розничные инвесторы могут выбрать часть своего ежемесячного дохода до налогообложения для внесения на эти долгосрочные счета, которые работодатели могут уравнять с определенной суммой. Инвесторы не платят налоги, поскольку первоначальные инвестиции приносят прибыль. Вместо этого налог откладывается до тех пор, пока розничный инвестор не достигнет пенсионного возраста и не начнет снимать средства со своего счета.

      Связанный: что такое 401(k) и как он работает?

      Торговцы акциями

      Акции представляют собой ценные бумаги, которые дают акционерам долю в компании. Розничные инвесторы обычно инвестируют в акции по двум причинам: увеличение капитала и получение дивидендов. Хотя все акции могут достичь этих целей, розничные инвесторы тщательно ищут акции, которые соответствуют их индивидуальным инвестиционным потребностям. Они могут выбирать из следующих типов акций:

      • Стоимостные акции, также известные как дешевые акции

      • Акции роста или акции с высоким потенциалом, такие как акции новой технологической компании выплачивать регулярные дивиденды

      • Акции «голубых фишек», то есть акции хорошо известных компаний с репутацией растущих компаний

      Поскольку они вкладывают личные деньги, розничные инвесторы часто предпочитают менее рискованные инвестиции, такие как дешевые акции и надежные акции голубых фишек.

      Покупатели облигаций

      Облигации, также известные как продукты с фиксированным доходом, являются долговыми ценными бумагами, сравнимыми с долговыми расписками. Когда розничные инвесторы покупают облигации, они инвестируют в такие организации, как правительство, корпорация или муниципалитет, что означает, что они позволяют заемщику использовать свои деньги в течение определенного периода времени. В конце этого периода, который называется сроком погашения облигации, заемщик возвращает первоначальный капитал плюс проценты.

      Частные инвесторы, покупающие облигации, обычно заинтересованы в долгосрочном надежном потоке дохода.Они также могут использовать облигации как способ противодействия более рискованным инвестициям.

      Торговцы криптовалютой

      Криптовалюта — это виртуальное представление ценности, которой можно торговать в Интернете. Одно из ключевых различий между криптовалютой и фиатной (традиционной) валютой заключается в том, что она поддерживается технологией блокчейн, которая проверяет и завершает транзакции, не раскрывая личность трейдера. Розничные трейдеры инвестируют в виртуальные монеты, потому что они считают хорошо известные монеты средством сбережения или заинтересованы в спекулятивных инвестициях с низкой стоимостью (аналогично грошовым акциям).

      Типы институциональных инвесторов

      Институциональные инвесторы представляют организации. Иногда они могут быть отдельными людьми, а иногда они являются частью больших команд. Чтобы соответствовать запросам акционеров, институциональные инвесторы могут корректировать типы инвестиций, которые они делают.

      К институциональным инвесторам относятся:

      Биржевые маклеры

      В то время как биржевые маклеры могут нацеливаться на акции «голубых фишек» для инвестиций с низким уровнем риска и ежегодных дивидендов, эти институциональные инвесторы часто используют свой большой объем капитала для покупки достаточного количества акций, чтобы получить контрольный пакет акций Компания.Это означает, что институциональный инвестор может влиять на повседневную деятельность компании, пытаясь максимизировать прибыль. Затем они выплачивают часть этой прибыли своим акционерам.

      Взаимные фонды

      Взаимные фонды — это организации, которые собирают средства от акционеров, а затем со временем реинвестируют их. Команда инвесторов взаимного фонда работает, чтобы приносить прибыль организации и обеспечивать рост средств отдельных акционеров. Вот несколько примеров взаимных фондов:

      • Денежные рынки

      • На пенсионные средства, такие как целевые фонды (средства жизненного цикла)

      • акций

      • облигаций

        5

        • 65

      Взаимные средства иногда обеспечивают дивиденды , которые институциональные инвесторы могут реинвестировать или заплатить своим акционерам.

      Хедж-фонды

      Как и взаимные фонды, хедж-фонды также собирают капитал у акционеров и реинвестируют его с одним ключевым отличием: ослабление регулирования.

      По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), хедж-фонды имеют неликвидные периоды, в течение которых выкупаемые акции недоступны. Например, менеджеры хедж-фондов могут заблокировать фонд на один год или более. Помимо налога на прирост капитала, инвесторы могут также нести комиссию за выкуп. Хедж-фонды — это более рискованные инвестиции с более высокими комиссиями, но потенциально гораздо более высокой доходностью.

      Это делает хедж-фонды популярными среди людей, которые могут соответствовать минимальным требованиям к доходу или активам, включая институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц, известных как аккредитованные инвесторы.

      См. также: Как стать управляющим хедж-фонда

      Пенсии

      Хотя пенсии представляют собой фонды, в которые могут вносить взносы розничные инвесторы, они также являются институциональными инвесторами. Подобно хеджевым и взаимным фондам, пенсионные фонды объединяют первоначальные инвестиции всех своих акционеров и реинвестируют капитал в течение длительного периода времени.Существует два типа пенсий:

      • Планы с установленными взносами, такие как 401(k)s

      • Планы с установленными выплатами, которые выплачивают пенсионерам одинаковую сумму независимо от результатов деятельности фонда

      Пенсии являются долгосрочными инвестиции, которые дают институциональным инвесторам достаточно времени, чтобы максимизировать прибыль для акционеров, а также получить максимально возможную прибыль для пенсионной организации.

      Коммерческие банки

      В то время как коммерческие банки предоставляют обычные банковские услуги, такие как расчетные и сберегательные счета, они также функционируют как институциональные инвесторы, которые используют капитал, предоставленный владельцами банковских счетов, для финансирования своих инвестиций.Крупные банки могут выделять группы инвесторов для управления международными инвестициями.

      Страховые компании

      Следуя модели других институциональных инвестиционных организаций, страховые компании собирают активы от акционеров со следующими продуктами:

      Аннуитеты

    Страховые инвесторы часто обязуются вернуть акционерам первоначальные инвестиции и прибыль в течение согласованного периода.Например, на этапе аннуитета индексированного аннуитета страховые компании могут предлагать регулярные или единовременные доходы акционерам в зависимости от рыночных показателей.

    Пожертвования

    Некоммерческие организации владеют большей частью пожертвований, которые инвестируют средства и доходы, связанные с миссией организации. Основная цель фонда пожертвований — помочь обеспечить будущее финансовое благополучие организации и ее бенефициаров. Например, бенефициары образовательного обеспечения могут включать в себя:

    • Университеты и школы

    • Библиотеки

    • Сообщества Учебные центры

    • Получатели стипендии

    самая высокооплачиваемая работа в сфере финансов

    Плюсы работы в институциональных или розничных инвестициях

    При выборе карьеры в сфере инвестирования полезно взвесить плюсы обоих доступных путей инвестирования, чтобы определить, какой из них подходит именно вам.

    Если вы не уверены, что выбрать, попробуйте задать себе следующие вопросы:

    • Какое у вас образование?

    • Заинтересованы ли вы в инвестировании как карьере или предпочитаете использовать другие возможности?

    • Вы бы предпочли инвестировать свои собственные деньги или инвестировать от имени других?

    • Что для Вас важнее, стабильная зарплата или полный контроль над своими инвестициями?

    Если вы подумываете о карьере в сфере инвестирования, вам может быть интересно стать институциональным инвестором. Для сравнения, оценка контроля над вашими инвестициями может быть признаком того, что вы заинтересованы в розничном инвестировании. Вот некоторые дополнительные преимущества для обоих типов инвесторов, которые помогут вам принять взвешенное решение о своей инвестиционной карьере:

    Преимущества работы в сфере институциональных инвестиций

    Образование в области экономики, финансов или бизнеса может служить основой для карьеры в институциональном инвестировании. Помимо формального образования, организации могут также требовать от кандидатов наличия опыта работы.Если вы новичок в этой области, рассмотрите возможность поиска финансовой стажировки или работы начального уровня, например агента по сбору платежей.

    Некоторые из преимуществ, которыми пользуются институциональные инвесторы, включают:

    • Портфель, подкрепленный доступом к отраслевой и специальной информации

    • Большее количество активов, финансируемых акционерами инвестировать больше капитала

    • Поддержка организации, обычно включающая надежную заработную плату онлайн-платформа fintech для торговли или долгосрочный инвестор, экономящий деньги на образование своих детей, розничное инвестирование открыто для всех. Частные инвесторы получают выгоду от:

      • диверсифицированного портфеля, состоящего из недорогих акций

      • личного роста в результате проведения собственных исследований

      • повышение мотивации, так как розничные инвесторы вкладывают свои собственные деньги инвестировать именно в то, что они хотят, например, в компании, которые они лично поддерживают

      2021 Natixis Global Survey of Individual Investors

      Пандемия стала таким же стресс-тестом для личных финансовых планов, как и для мировой экономики.Несмотря на то, что большинство инвесторов говорят, что они не пострадали напрямую от финансового кризиса, который многие испытали во время пандемии, опрошенные говорят, что у Covid есть явные выводы.

      Ключевые финансовые уроки
      Когда их спрашивают, чему они научились, большинство указывает на фундаментальные проблемы с личными финансами, которые помогут им лучше подготовиться к будущему кризису. Более четырех из десяти (43%) говорят, что поняли, как важно контролировать свои расходы. Этот урок сильнее всего прочувствовали люди в Латинской Америке, в том числе в Колумбии/Перу (64%), Аргентине/Уругвае (62%), Чили (58%) и Мексике (58%).

      Помимо управления своими расходами, трое из десяти говорят, что они также узнали о важности наличия сбережений на случай непредвиденных обстоятельств. Этот момент планирования, который идет рука об руку со страхом столкнуться с большими непредвиденными расходами, наиболее непосредственно ощутили инвесторы в Таиланде (55%), Колумбии/Перу (53%) и Мексике (50%) — во всех странах, где число лиц, сообщивших о потере дохода домохозяйства во время пандемии, было значительно выше среднего.

      Но этот урок применим не только к тем, кто потерял доход.На самом деле четверо из десяти опрошенных как в Сингапуре, так и в США заявили, что они больше осведомлены о необходимости сбережений на случай чрезвычайных ситуаций. Число потерявших доход было ниже среднего в обеих странах [США (14%), Сингапур (21%)].

      Основные уроки инвестирования
      Наряду с этими важными вопросами планирования люди также усвоили важные уроки инвестирования. Чаще всего инвесторы называли необходимость избегать эмоциональных инвестиционных решений (29%) ключевым уроком прошлого года.

      Учитывая, что пандемия вызвала как самый быстрый спад на рынке, так и самое быстрое восстановление за всю историю, инвесторы могли усвоить урок одним из двух способов: те, кто рано запаниковал и вытащил активы, могли заплатить цену, упустив двузначную доходность. , в то время как те, кто остался на месте, возможно, были вознаграждены за свое терпение. Поскольку инвесторы сообщают о средней доходности на 12,5% выше инфляции в 2020 году, похоже, что многие извлекли уроки из положительного подкрепления.

      Инвесторы также сообщают, что пандемия продемонстрировала необходимость лучше понимать риски в своих портфелях (25%).Учитывая их стремление к безопасности и неприятие рыночных потрясений, внезапные всплески волатильности, наблюдавшиеся в марте 2020 года, могли стать практическим опытом. Эти уроки больше всего нашли отклик у инвесторов в Сингапуре (41%), Тайване (40%), Китае (36%), Таиланде (35%) и Гонконге (34%).

      Оглядываясь назад, 20/20:
      Уроки, извлеченные из пандемии

      Личные финансы

      43%

      Контролировать свои расходы

      30%

      Наличие сберегательного счета на случай непредвиденных обстоятельств

      23%

      Наличие плана недвижимости
      (e.g., страхование жизни, завещание, долгосрочный уход и т. д.)

      23%

      Понимание роли, которую я играю в общей финансовой картине моей семьи

      Инвестирование

      29%

      Избегание эмоциональных инвестиционных решений

      25%

      Понимание риска в моем портфеле

      24%

      Ребалансировка моего портфеля

      15%

      Взвешивание налоговых последствий моих инвестиционных решений

       

      Одним из наиболее мрачных напоминаний о реальной стоимости пандемии являются 51% инвесторов в Мексике и 44% инвесторов в Колумбии и Перу, которые заявили, что этот опыт продемонстрировал важность наличия плана недвижимости.

      Адаптация инвестиционных привычек
      Учитывая их успех в 2020 году, неудивительно, что 40% говорят, что они не вносили изменений в свои инвестиционные счета из-за Covid. Но это также означает, что большинство (60%) внесли некоторые изменения.

      Миллениалы оказались наиболее склонными к адаптации. Фактически, 74% этой группы сообщили о некоторых изменениях. Как группа, они с большей вероятностью увеличили свои инвестиции в результате пандемии (23% против 19% в целом), активизировали свою деятельность в сфере онлайн-торговли (32% против 10%).23% в целом) и увеличить торговую активность через своего советника (24% против 18% в целом). Даже когда они увеличили торговлю, менее 10% (9% против 5% в мире) заявили, что открыли маржинальные счета, которые могли бы финансировать эти усилия.

      Единственным большим исключением из этих данных являются миллениалы в США, где сочетание более легкого доступа к трейдингу с такими сервисами, как Robinhood, и дикие скачки акций мемов, таких как GameStop, по-видимому, оказали влияние. Более четырех из десяти (43%) миллениалов в США говорят, что активизировали онлайн-торговлю; 31% сказали, что они больше торговали со своим советником.Эта группа почти в два раза чаще, чем другие американские инвесторы, открывала маржинальный счет (13% против 7%).

      Но не все было радужно для этого поколения. Несмотря на то, что они, скорее всего, увеличили инвестиции и торговую активность, миллениалы также чаще снимали средства со сберегательных и инвестиционных счетов (24% против 19%). 12%, которые потеряли работу или бизнес хотя бы на часть года из-за Covid.

      Миллениалы больше всего изменили свои инвестиционные привычки

      Без изменений

      40%

      26%

      37%

      53%

      Повышение торговой активности (напрямую/через онлайн-платформу)

      23%

      32%

      24%

      16%

      Увеличение торговой активности (через моего советника)

      18%

      24%

      18%

      13%

      Увеличение взносов в пенсионный план

      11%

      15%

      12%

      6%

      Уменьшение взносов в пенсионный план

      10%

      13%

      11%

      8%

      Снятие средств со сберегательных и инвестиционных счетов

      19%

      24%

      20%

      16%

      Открыт маржинальный счет

      5%

      9%

      6%

      3%

      Вложено больше

      19%

      23%

      21%

      15%

       

      Что такое розничный инвестор?

      Частным инвестором является непрофессиональный инвестор. Также известные как индивидуальные инвесторы, розничные инвесторы оказывают все большее влияние на рынок.

      Любой, кто не занимается инвестированием как профессией, считается розничным инвестором. Это очень широкий диапазон уровней квалификации и специальностей. Давайте рассмотрим, как работает рынок розничных инвестиций, его размер, плюсы и минусы розничного инвестора по сравнению с институциональным инвестором.

      Источник изображения: Getty Images.

      Понимание розничного инвестирования

      Розничные инвесторы обычно инвестируют в акции и облигации, но в основном в акции, поскольку облигации, как известно, трудно торговать на большинстве торговых платформ.Большинство розничных инвесторов используют дисконтные брокерские компании или приложения, такие как Robinhood (NASDAQ:HOOD), или инвестируют через спонсируемую работодателем программу 401(k) или другую пенсионную программу.

      Недавние инновации в брокерских технологиях и бизнес-модели значительно упростили инвестирование для розничных инвесторов. Процесс, который был ограничен 1% 40 лет назад и людьми, у которых было время и энергия для заполнения бесконечных форм 10 лет назад, теперь можно выполнить за 30 минут в приложении.

      Теперь инвесторы могут покупать и продавать акции, опционы и фонды одним нажатием кнопки.Розничные инвесторы могут даже использовать маржу или кредиты для покупки акций и других активов.

      Весь процесс регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). SEC устанавливает строгие требования, согласно которым инвесторы могут торговать внутри дня, использовать маржу или инвестировать в такие классы активов, как хедж-фонды или частные акции. SEC также регулирует процесс подачи заявок для публичных компаний, предлагающих акции инвесторам.

      Плюсы и минусы

      Вот несколько плюсов и минусов розничного инвестора:

      Профи

      Минусы

      Концентрация

      Сборы

      Стандартный размер

      Время

      Ликвидность

      Доступ

      Гибкость

      Эффект масштаба

      Круг компетенции

      Круг компетенции

      Таблица автора.

      Концентрация

      От институциональных инвесторов часто требуется владение сотнями акций. Розничные инвесторы могут выбрать количество акций, которые они хотят купить. Чем более вы сконцентрированы (до определенного момента, поскольку вам нужна диверсификация), тем выше ваша потенциальная прибыль.

      Стандартный размер

      Акции компаний с малой капитализацией (имеются в виду акции с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов), как правило, опережают рынок. Многие учреждения не могут покупать эти акции, потому что у них слишком много активов под управлением, и они ограничены в процентах от компании, которую они могут владеть.

      Ликвидность

      Маловероятно, что один розничный инвестор когда-нибудь изменит рынок, но учреждения с активами в миллиарды долларов должны быть осторожны при покупке и продаже акций, чтобы избежать слишком далекого движения акций в неправильном направлении.

      Гибкость

      Как розничный инвестор, если вы хотите придержать наличные на некоторое время, вы можете это сделать. Если вы хотите продать акции США, чтобы купить иностранные акции, вы можете это сделать. Если вы хотите купить золотые слитки и загрузить их в сейф прямо перед тем, как забыть комбинацию, вы можете это сделать.

      Учреждения имеют строгие правила SEC и свои собственные правила выпуска проспектов. Многие фонды создаются для покупки только акций роста или только акций с большой капитализацией. Если эти типы акций находятся на медвежьем рынке, фонд просто должен попытаться обойти это.

      Круг компетенции

      Это и плюс, и минус. Как розничный инвестор, вполне вероятно, что у вас есть определенный уровень компетентности в определенной отрасли.

      Если вы работаете в строительной компании, вы можете понимать динамику спроса и предложения пиломатериалов, меди и других материалов.Если вы работаете в банке, вы, вероятно, хорошо разбираетесь в текущих процентных ставках и кредитных стандартах. Проблема в том, что степень компетентности может классифицировать вас.

      Учреждения могут нанимать людей, чтобы они стали специалистами в любой отрасли. У них может не быть тех местных знаний, которые есть у вас в вашей отрасли, и может пройти некоторое время, прежде чем они что-то узнают, но у них есть хотя бы базовые знания о каждой отрасли. Но если вы розничный инвестор, занимающийся бухгалтерским учетом производителя корма для собак, вам будет сложнее разобраться в акциях биотехнологических компаний.

      Сборы

      Плата взимается за все. Вы платите комиссию, когда покупаете акции и когда продаете их. Вы платите более высокую комиссию, если делаете это на марже или покупаете опционы. Вы платите ежегодные сборы и расходы за любой фонд, который вы покупаете. Это верно даже в том случае, если вы используете приложение, в котором нет комиссий. Эти приложения зарабатывают деньги за счет увеличения спреда спроса/предложения, а это означает, что вы платите через них больше за акции, чем через традиционного брокера.

      Время

      Профессиональные инвесторы могут позволить себе роскошь проводить весь свой рабочий день, анализируя акции и инвестируя. Розничным инвесторам, возможно, придется найти время, чтобы провести надлежащий анализ между обедом и сбором детей из детского сада.

      Доступ

      Крупные учреждения имеют доступ к некоторым транзакциям, недоступным для общественности. Это могут быть частные инвестиции в акционерный капитал (PIPE), инвестиции в первичное публичное размещение акций (IPO) или даже инвестиции в частную компанию.

      Эффект масштаба

      Иногда проблема размера (как обсуждалось в разделе о ликвидности) — это хорошо, по крайней мере, для институциональных инвесторов.Когда другие учреждения или даже корпорации хотят купить или продать огромный пакет акций, они часто предлагают скидку или надбавку, чтобы сделать это сразу. Учреждения, которые могут справиться с таким уровнем транзакций, могут воспользоваться преимуществом, в то время как розничным инвесторам всегда придется платить рыночную цену.

      Рынок розничных инвестиций

      По данным Morgan Stanley, розничные инвесторы составляют около 10% ежедневной стоимости 3000 крупнейших акций США. Это около 38 миллиардов долларов в день! Там, где розничные инвесторы когда-то практически не имели влияния на рынок, теперь они могут относительно легко перемещать акции с рыночной капитализацией в миллиарды долларов.

      Morgan Stanley также отметил, что розничные инвесторы, как правило, сосредотачиваются на потребительских дискреционных, коммуникационных и технологических отраслях. Это соответствует концепции круга компетенции. Это означает, что развитая компетенция в нишевом секторе может привести к огромным прибылям в будущем.

      По словам Чарльза Шваба, целых 15% розничных инвесторов совершили свою первую сделку в 2020 году. То, что они застряли дома во время пандемии (со стимулирующими проверками на руках) с такими приложениями, как Robinhood, сделало торговлю намного проще и дешевле (по крайней мере, внешне). ) и привел к большому скачку числа людей, заинтересованных в инвестировании.Вы, вероятно, можете поблагодарить Reddit и его «запасы мемов» за такой рост.

      Большая часть бума розничных инвестиций была положительной. 10-летний бум акций технологического роста, казалось, закончился, когда началась пандемия, но он вернулся с удвоенной силой. За последние два года акции многих технологических компаний выросли. Но есть и негативы. Розничные инвесторы, как правило, больше ориентируются на краткосрочную перспективу, чем на учреждения, и панические продажи привели к большой волатильности. Более чем когда-либо вы должны воспринимать движения рынка с долей скептицизма.

      Инвестиции для себя

      Розничные инвесторы, вероятно, никогда не станут доминирующей силой на фондовом рынке. Но инновации в торговых технологиях, многочисленные плюсы инвестирования для себя и легкий доступ к таким веб-сайтам, как этот, чтобы узнать об инвестировании, упрощают для обычных людей процесс покупки и продажи акций.

      индивидуальных инвесторов | Goldman Sachs Управление активами

      LIBOR и некоторые другие базовые процентные ставки, скорее всего, вскоре перестанут публиковаться и будут заменены альтернативной ставкой или будут подвергнуты существенному реформированию. Чтобы узнать больше об уведомлении о переходе на базовую процентную ставку, нажмите здесь.

      Доходность представляет прошлую производительность. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Инвестиционный доход Фонда и основная стоимость будут колебаться, поэтому акции инвестора при выкупе могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Текущая производительность может быть ниже или выше, чем производительность, указанная выше. Пожалуйста, посетите страницы фонда , чтобы узнать о последних доходах на конец месяца. Стандартизированная общая доходность — это среднегодовая общая доходность или совокупная совокупная доходность (только если отчетный период составляет один год или менее) по состоянию на конец последнего календарного квартала.Они предполагают реинвестирование всех распределений по стоимости чистых активов. Поскольку Институциональные акции не предполагают комиссию за продажу, такая комиссия не применяется к их Стандартизированной общей доходности. Акции некоторых фондов могут облагаться комиссией за выкуп. Пожалуйста, обратитесь к руководству для акционеров и действующему проспекту фонда, доступному в разделе литературы, для получения дополнительной информации о ценах.

      Результативность отражает кумулятивную общую доходность за периоды менее одного года и среднегодовую общую доходность за периоды более одного года.С момента создания доходность за период менее одного года является кумулятивной. Все данные о деятельности Фонда отражают реинвестирование распределений.

      Взаимные фонды подвержены различным рискам, как подробно описано в проспекте каждого фонда. Это далеко не все факторы риска. Для каждого Фонда могут применяться дополнительные факторы риска. Не может быть никаких гарантий, что Фонды достигнут своих инвестиционных целей. Фонды могут подвергаться риску стиля, то есть риску того, что конкретный стиль инвестирования Фонда (т.т. е. рост или стоимость) может быть не в фаворе на рынке в течение различных периодов времени. Долевые ценные бумаги  более волатильны, чем ценные бумаги с фиксированным доходом, и подвержены большему риску. Инвестиции в   ценные бумаги с фиксированным доходом  подвержены рискам, связанным с долговыми ценными бумагами, включая кредитный риск, риск ликвидности и процентный риск. Высокодоходные инвестиции с более низким рейтингом  подразумевают большую волатильность цен, менее ликвидны и представляют больший риск, чем ценные бумаги с фиксированным доходом с более высоким рейтингом. Инвестиции в иностранные и развивающиеся рынки  могут быть более волатильными и менее ликвидными, чем инвестиции в ценные бумаги США, и подвержены рискам колебаний валютных курсов и неблагоприятных экономических или политических событий. Фонд также подвержен риску того, что эмитенты суверенного долга  или государственные органы, контролирующие выплату долга, могут быть не в состоянии или не захотят погасить основную сумму долга или проценты в срок. Фонд может быть более чувствительным к неблагоприятным экономическим, деловым или политическим событиям, если он инвестирует значительную часть своих активов в облигации аналогичных проектов или в определенные типы муниципальных ценных бумаг . Доход от муниципальных ценных бумаг, как правило, не облагается федеральными налогами и налогами штата для резидентов штата-эмитента. Хотя процентный доход не облагается налогом, прирост капитала, если таковой имеется, будет облагаться налогом. Доход некоторых инвесторов может облагаться федеральным альтернативным минимальным налогом (AMT). Фонд может инвестировать в кредиты напрямую, через переуступку кредита или косвенно, покупая доли или доли в финансовых учреждениях. Косвенные покупки могут подвергнуть Фонд большим задержкам, расходам и рискам, чем прямые обязательства, в случае, если заемщик не уплатит запланированную основную сумму и проценты. Производные инструменты  могут быть сопряжены с высокой степенью финансового риска. Эти риски включают риск того, что небольшое изменение цены базовой ценной бумаги или эталона может привести к непропорционально большому изменению, неблагоприятному или благоприятному, цены производного инструмента; риски дефолта контрагента; и риск ликвидности. Инвестиции в MLP  подвержены определенным рискам, включая риски, связанные с ограниченным контролем и ограниченными правами голоса, потенциальными конфликтами интересов, рисками денежных потоков, рисками разводнения, ограниченной ликвидностью  и рисками, связанными с правом генерального партнера на принудительные продажи в нежелательные времена или цены.MLP также подвержены рискам, связанным со сложной налоговой структурой , включая риск того, что MLP может потерять свой налоговый статус в качестве партнерства, что приведет к уменьшению стоимости инвестиций Фонда в MLP и снижению доходов Фонд. Стратегия Фонда по инвестированию в первую очередь в MLP, в результате чего он облагается налогом как обычная корпорация или корпорация «C», связана со сложными и в некоторых случаях нерешенными вопросами бухгалтерского учета, налогообложения и оценки.Многие MLP, в которые инвестирует Фонд, управляют объектами в энергетическом секторе и также подвержены рискам, влияющим на этот сектор. Поскольку Фонд концентрирует свои инвестиции в энергетическом секторе , Фонд подвергается большему риску убытков в результате неблагоприятных экономических, деловых или других событий, влияющих на отрасли в этом секторе, чем если бы его инвестиции были более диверсифицированы по разным отраслям. Ценные бумаги компаний со средней и малой капитализацией связаны с более высокими рисками, чем ценные бумаги, связанные с более крупными и устоявшимися компаниями, и могут подвергаться более резким или неустойчивым колебаниям цен.Инвестиции в иностранные ценные бумаги несут особые риски, такие как валютный, политический, экономический и рыночный риски. Эти риски повышены на развивающихся рынках. Инвестиции в ликвидные альтернативные фонды  подвергают инвесторов риску, который может привести к убыткам. Эти стратегии связаны с рисками, которые могут отсутствовать в более традиционных (, например, , акциях или фондах с фиксированным доходом) взаимных фондах. Эти фонды, как правило, могут искать источники дохода, которые отличаются от более широких рынков ценных бумаг.Однако корреляции между различными классами активов могут меняться со временем, и если это происходит, результаты деятельности Фонда могут отслеживать более широкие рынки. Кроме того, если доходность на самом деле не коррелирует с более широкими рынками ценных бумаг, фонд может оказаться хуже, чем на этих рынках. Например, в периоды высокой доходности фондового рынка доход от фонда может быть ниже или отрицательным. Использование альтернативных методов инвестирования, таких как продажа на понижение или кредитное плечо, создает возможность для увеличения прибыли, но также создает возможность для больших убытков. Кредитное плечо  повышает чувствительность фонда к движениям рынка. Можно ожидать, что фонды, использующие кредитное плечо, будут более «волатильными», чем другие фонды, которые не используют кредитное плечо. Это означает, что если инструменты, которые покупает такой Фонд, уменьшатся в рыночной стоимости, стоимость акций Фонда уменьшится еще больше. Убытки по коротким позициям  потенциально неограниченны, поскольку позиции теряют стоимость по мере увеличения стоимости актива, который был продан без покрытия. Открытие коротких позиций использует активы Фонда, поскольку Фонд подвержен влиянию рыночных движений, превышающих сумму его фактических инвестиций. Производные инструменты  могут быть сопряжены с высокой степенью финансового риска. Эти риски включают риск того, что небольшое изменение цены базовой ценной бумаги или эталона может привести к непропорционально большому изменению, неблагоприятному или благоприятному, цены производного инструмента; риски дефолта контрагента; и риск ликвидности. Существует риск того, что альтернативные фонды владеют инвестициями, которые может быть трудно оценить, и в результате значения, используемые альтернативными фондами для оценки инвестиций, могут отличаться от тех, которые используются другими для оценки тех же инвестиций.Иногда фонд может быть не в состоянии продать некоторые из своих неликвидных инвестиций без существенного падения цены, если вообще сможет. Существует также риск того, что фонды не смогут выплатить выручку от погашения в течение допустимого периода времени из-за необычных рыночных условий, необычно большого количества запросов на погашение или по другим причинам. Могут возникнуть дополнительные риски, которые Фонды в настоящее время не предвидят или не считают существенными. Инвестирование в REIT сопряжено с определенными уникальными рисками в дополнение к рискам, связанным с инвестированием в недвижимость в целом.REIT, основная собственность которых сосредоточена в определенной отрасли или географическом регионе, также подвержены рискам, влияющим на такие отрасли и регионы. Ценные бумаги REIT связаны с более высокими рисками, чем те, которые связаны с более крупными, более авторитетными компаниями, и могут подвергаться более резким или неустойчивым изменениям цен из-за изменений процентных ставок, экономических условий и других факторов. Портфели с установленной датой подвержены факторам риска базовых фондов прямо пропорционально его инвестициям в эти базовые фонды, и способность каждого Портфеля достичь своей инвестиционной цели напрямую связана со способностью базовых фондов выполнить свои обязательства. инвестиционные цели, а также распределение Инвестиционным консультантом среди этих базовых средств.Базовый фонд подвержен рискам, связанным с его инвестициями, включая (если применимо) риски, связанные с акциями, фиксированным доходом, иностранными инвестициями и инвестициями на денежном рынке в целом. Время от времени базовые фонды, в которые инвестируется каждый Портфель, и размер инвестиций в базовые фонды могут меняться. Поскольку каждый Портфель подлежит расходам базового фонда, а также его собственным расходам, стоимость инвестирования в каждый Портфель может быть выше, чем инвестирование во взаимный фонд, который инвестирует только напрямую в акции и облигации.Некоторые акционеры, в том числе клиенты или аффилированные лица Инвестиционного консультанта, могут время от времени владеть или контролировать значительный процент акций базового фонда. Выкуп этими акционерами своих акций этого базового фонда может повлиять на ликвидность базового фонда и стоимость чистых активов. Кроме того, каждый Портфель может напрямую инвестировать в производные инструменты, включая фьючерсы, свопы, опционы и форвардные контракты. Производные инструменты могут быть сопряжены с высокой степенью финансового риска.Эти риски включают риск того, что небольшое изменение цены базовой ценной бумаги или эталона может привести к непропорционально большому изменению, неблагоприятному или благоприятному, цены производного инструмента; риск неисполнения обязательств контрагентом; и риск ликвидности.

      Биржевые фонды подвержены риску, подобному риску акций. Доход от инвестиций может колебаться и зависеть от волатильности рынка, поэтому акции инвестора при выкупе или продаже могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости.ETF могут давать инвестиционные результаты, которые до расходов обычно соответствуют цене и доходности определенного индекса. Нет никакой гарантии, что цена и доходность индекса могут быть полностью согласованы. Дополнительные сведения о рисках см. на GSAMFunds.com/ETFs.

      Акции ETF не подлежат индивидуальному выкупу и выпускаются и выкупаются Фондом по их СЧА только крупными определенными пакетами акций, называемыми единицами создания. Акции в противном случае могут быть куплены и проданы только через биржевые торги по рыночной цене (не NAV).Акции могут торговаться с премией или дисконтом к их чистой стоимости на вторичном рынке. Брокерские комиссии уменьшат прибыль. Применяются обычные брокерские комиссии.

      *Дивиденды не гарантируются, и способность компании выплачивать дивиденды в будущем может быть ограничена.

      3 СЧА: СЧА (стоимость чистых активов) представляет собой чистые активы Фонда (за вычетом дивидендов), разделенные на общее количество акций. Соотношения расходов фондов, как с освобождением от обязательств, так и без них, указаны выше.Отказ от прав и ограничения расходов являются добровольными и могут быть изменены или прекращены в любое время по усмотрению Инвестиционного консультанта. Если это произойдет, коэффициент расходов может увеличиться без одобрения акционеров.

      The Morningstar Analyst Rating TM не является рейтингом кредитоспособности или риска. Это субъективная оценка, выполненная исследовательской группой менеджеров Morningstar, состоящей из различных дочерних компаний Morningstar, Inc. («Группа исследований менеджеров»). В Соединенных Штатах такой дочерней компанией является Morningstar Research Services LLC, которая зарегистрирована и управляется Федеральным законом США.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам. Исследовательская группа менеджеров оценивает фонды по пяти ключевым параметрам: процесс, производительность, люди, родитель и цена. Исследовательская группа менеджеров использует эту пятиуровневую оценку, чтобы определить, как, по их мнению, фонды могут работать по сравнению с эталоном или, в случае биржевых фондов и индексных взаимных фондов, соответствующей группой сопоставимых компаний в долгосрочной перспективе. — скорректированная основа. В своих исследованиях они учитывают количественные и качественные факторы, и вес каждого столба может варьироваться.Шкала рейтинга аналитиков: золотой, серебряный, бронзовый, нейтральный и отрицательный. Золотой, серебряный или бронзовый рейтинг аналитиков Morningstar отражает убежденность исследовательской группы менеджеров в перспективах того или иного фонда. Рейтинги аналитиков в конечном итоге отражают общую оценку исследовательской группы менеджеров, контролируются рейтинговым комитетом аналитиков и постоянно отслеживаются и переоцениваются не реже одного раза в 14 месяцев.

      Краткий проспект, если таковой имеется, или Проспект фонда, содержащий дополнительную информацию, можно получить у вашего официального дилера или в компании Goldman Sachs & Co.ООО по телефону (розничный — 1-800-526-7384) (организационный — 1-800-621-2550). Пожалуйста, рассмотрите цели фонда, риски, сборы и расходы и внимательно прочитайте краткий проспект, если таковой имеется, и проспект, прежде чем инвестировать. Сводный проспект, если таковой имеется, и Проспект содержат эту и другую информацию о Фонде.

      ALPS Distributors, Inc. является дистрибьютором фондов Goldman Sachs ETF. ALPS Distributors, Inc. не имеет отношения к Goldman Sachs Asset Management.

      Goldman Sachs & Co. LLC является дистрибьютором фондов Goldman Sachs.

      Информация и услуги, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для жителей США. Лица, не являющиеся гражданами США, перенаправляются на нашу страницу выбора аудитории.

      ООО «Голдман Сакс и Ко.» является участником СПИК

      НЕ ЗАСТРАХОВАН FDIC | может потерять ценность | Без банковской гарантии

      Страница не найдена | Центр исследований экономической политики

      Запрошенная страница «/sites/default/files/bckk_investorfactors_20210301_full.pdf» не найден.

      Последние документы для обсуждения

      • О влияниях монетарной политики потрясений на доходы и потребление гетерогенности
        Minsu Chang, Frank Schorfheide

      • сопоставление с RECALL
        Yann Bramoullé, Brian Rogers, Erdem Yenerdag

      • избирательные обороты
        Benjamin Marx, Vincent, Винсент Ролле

      • Общество отказа от сотрудничества, политика отказа от сотрудничества или и то, и другое? Доверие, поляризация, популизм и COVID-19 Смертность в европейских регионах
        Николас Чаррон, Виктор Лапуэнте, Андрес Родригес-Посе

      • Повышение качества государственного управления в регионах ЕС и его общесистемные преимущества для политики сплочения
        Хавьер Барберо Хименес , Martin Christensen, Andrea Conte, Patrizio Lecca, Andrés Rodríguez-Pose, Simone Salotti

      • Делегация по рискованному голосованию
        Ханс Герсбах, Акакий Мамагейшвили, Манвир Шнайдер

      • Готовность работать во время пандемии Covid?
        Джейсон Фаберман, Андреас И. Мюллер, Айсегуль Шахин

      • Стратегическое распределение активов по сравнительным показателям
        Эрве Рош, Николя Сагуге

      • Безразличны ли домохозяйства к объявлениям о денежно-кредитной политике?
        Fiorella De Fiore, Marco Lombardi, Johannes Schuffels

      • О рыночных ценах на двойных аукционах
        Simon Jantschgi, Heinrich H. Nax, Bary Pradelski, Marek Pycia

      • Сборы, поощрения и эффективность Янчги, Генрих Х.Nax, Bary Pradelski, Marek Pycia

      • Различия между заработной платой в частном и государственном секторах в Испании
        Alba Couceiro de León, Juan J. Dolado

      • Решение головоломки долготы: история о часах, кораблях и городах
        Martina Miotto, Luigi Pascali

      • Образ жизни и пробелы на здоровье в Германии
        Лукас Малер, Минчул Йом

      • последовательный Монте-Карло с моделью
        Маркота, Фрэнк Шорфхайд

      • Пассивная денежно-кредитная политика и активный фискальный Политика в валютном союзе
        Бартош Адам Мачковяк, Себастьян Шмидт

      • Нисходящая спираль
        Джереми Гринвуд, Нези Гунер, Карен А. Копеечный

      • Запредельная привилегия? Количественное смягчение и субсидирование рынка облигаций потенциальных падших ангелов
        Вирал В. Ачарья, Райан Банерджи, Маттео Крозиньяни, Тим Эйзерт, Рене Спигт

      • Установление цен со стратегическими дополнениями как игра на среднем поле
        Фернандо Альварес, Франческо Липпи, Панайотис Суганидис

      Новости

      Что такое розничный инвестор?

      Обновлено 1 октября 2021 г.

      Ажиотаж и потенциальная прибыль от покупки и продажи акций не ограничиваются только крупными банками или инвесторами с Уолл-Стрит.Миллионы розничных инвесторов участвуют в фондовом рынке, покупая, продавая или удерживая акции, облигации, взаимные фонды и другие акции.

      Плюсы и минусы розничного инвестора

      ПРОФИ

      • Небольшие инвестиции
      • Меньше документов
      • Ликвидность

      ПРОТИВ

      • Сборы
      • Нет указаний
      • Нет налоговой льготы
      • Запрет оптовых закупок

      Как вы могли догадаться, существует множество различных типов инвестиционных возможностей, и каждый отдельный тип инвестиционной возможности по-своему привлекателен для каждого отдельного инвестора. Денежный поток является основной причиной, по которой индивидуальный инвестор может решить приобрести недвижимость для сдачи в аренду или инвестировать в бизнес. Тем не менее, этот тип инвестиционного решения не часто принимает средний работающий американец, который может чувствовать, что у него недостаточно инвестиционного образования, чтобы инвестировать в недвижимость или владеть бизнесом, несмотря на привлекательность постоянного потенциального дохода за счет дохода от аренды или прибыли от бизнеса. .

      Войдите на фондовый рынок. Отдельные акции могут быть приобретены любым лицом, имеющим законное право участвовать в финансовых рынках (а именно, любым, кто может делать это самостоятельно, хотя большинство брокерских контор разрешают открывать брокерские счета только лицам старше 18 лет, а в некоторых случаях и старше 21 года). и совершать сделки).

      Как вы, возможно, знаете, отдельные акции выпускаются для широкой публики компаниями, которые пытаются получить дополнительные деньги для развития бизнеса. Они собирают эти деньги, продавая акции индивидуальным инвесторам и институциональным инвесторам на рынке ценных бумаг, таком как Нью-Йоркская фондовая биржа или NASDAQ. Люди покупают, продают и держат эти акции, пытаясь заработать на колебаниях цен или создать инвестиционный портфель, который пополнится потоком дивидендов. Курсы отдельных ценных бумаг изменяются, среди прочего, в зависимости от доверия инвесторов к компании.

      Участие в фондовом рынке в качестве физического лица, а не компании, профессионального биржевого трейдера или брокера называется розничным инвестором.

      Что такое розничный инвестор?

      Частным инвестором является неинституциональный инвестор в акции, облигации, взаимные фонды или другие ценные бумаги.

      Можно сказать, что это средний американец, который покупает или продает акции или формирует портфель через биржевого маклера или пенсионный план. Большинство розничных банковских учреждений, где клиенты имеют текущий счет или сберегательный счет, также предлагают онлайн-брокерские услуги, где клиенты могут покупать или продавать акции самостоятельно.

      Как правило, веб-сайты, торгующие акциями, взимают небольшую номинальную плату за покупку ценной бумаги. В последние годы также наблюдается распространение приложений, которые позволяют розничным инвесторам покупать дробные акции ценных бумаг, если они не могут позволить себе приобрести одну акцию целиком. Это позволяет розничным инвесторам с ограниченными средствами участвовать в покупке акций, таких как Amazon, которые на момент написания этой статьи оценивались более чем в 3 тысячи долларов за акцию.

      Плюсы розничного инвестирования

      Небольшие инвестиции

      Прелесть фондового рынка в том, что каждый может приобрести долю или акции любой публичной компании.Эти акции предлагают долю владения в компании, хотя в большинстве случаев и небольшую. Однако, если кто-то покупает достаточное количество акций, он может получить контрольный пакет акций компании.

      Большинство работающих людей, решивших инвестировать в фондовый рынок, не могут потратить на инвестиции шести- или семизначные суммы. По данным SEC, даже физические лица, занимающиеся дейтрейдингом, должны иметь как минимум 25 000 долларов инвестиций. Однако розничный инвестор может вложить в фондовый рынок меньшую и более доступную сумму денег.

      В большинстве случаев розничные торговцы получают доход за пределами финансовых рынков, обычно работая по найму или работая не по найму. Это означает, что волатильность рынка не повлияет на фиксированный доход, используемый для покрытия их расходов на проживание, поэтому отказ от одной инвестиционной возможности не разрушит их портфель. Несмотря на периодически меньшие суммы капитала, вовлеченные в розничные инвестиции, со временем эти инвестиции могут снежным комом превратиться в достаточный пенсионный счет. Вот почему многие розничные инвесторы используют рекомендации поставщиков финансовых услуг, чтобы вкладывать свои деньги в стабильные инвестиционные возможности с долгосрочным ростом.

      Меньше документов

      Институциональные инвесторы и частные лица, которые покупают значительные доли акций, должны заполнить формы Комиссии по ценным бумагам и биржам. Эти формы предназначены для формирования культуры прозрачности рынка и доверия к фондовому рынку путем предотвращения таких обстоятельств, как инсайдерская торговля.

      Лица, которые покупают и продают акции, надеясь получить прибыль в конце года за счет налогов на дневную торговлю, также должны заполнить документы, когда придет время платить налоги.Розничному инвестору, который входит в свою панель инструментов Merrill Lynch или входит в свое приложение RobinHood, чтобы купить или продать акции или проверить свой пенсионный счет, не нужно беспокоиться о каких-либо документах, если он не заработает более 53 тысяч долларов на продаже акций. В этом случае инвестору придется платить долгосрочный налог на прирост капитала по ценным бумагам, удерживаемым более одного года, и краткосрочный налог на прирост капитала по ценным бумагам, удерживаемым менее года.

      Ликвидность

      Розничные инвесторы не привязаны к своему портфелю обременительными соглашениями, обязывающими их к определенному курсу действий или активу, например, к тому, кто инвестирует в недвижимость.

      Частные инвесторы могут очень быстро ликвидировать свой портфель акций или доли в паевом фонде, особенно если у них есть брокерский счет. Это может быть так же просто, как войти в панель инструментов инвестора и нажать кнопку продажи. Однако, если у инвестора есть свои акции, облигации и другие инвестиции на пенсионном счете с отсрочкой налогообложения, ему придется платить налоги при его ликвидации, как и налоги на прирост капитала. Если пенсионным портфелем управляет третья сторона, им, возможно, придется дольше ждать, чтобы получить стоимость проданных активов наличными.

      Минусы розничного инвестирования

      Сборы

      Розничным инвесторам не удастся избежать комиссий. В некоторых случаях эти сборы могут быть выше сборов и комиссий, уплачиваемых институциональными инвесторами, совершающими более крупные покупки. В целом, однако, эти сборы, как правило, составляют всего несколько долларов за каждую размещенную сделку, что, как правило, не является серьезным сдерживающим фактором для людей, желающих пополнить свой портфель акций.

      Если кто-то, кто покупает и продает акции, получает желанный статус налогового трейдера от IRS, он может списать эти сборы и комиссии как коммерческие расходы.Они также пользуются другими привилегиями, такими как сбор налоговых убытков — продажа акций с убытком, чтобы снизить налоговое бремя.

      Приложения для новичков в индустрии розничного инвестирования подчеркивают отсутствие комиссий, но за этой бесплатной структурой может скрываться низкая цена, которая помогает брокеру покрывать «бесплатные сделки», которые он предлагает потребителям.

      Нет указаний

      Возможно, основным недостатком розничного инвестора является отсутствие инструкций по покупке и продаже акций. На самом деле, для людей, склонных к риску, такое отсутствие руководства может стать катастрофой.

      Большинство людей знают кого-то, кто потерял много денег на фондовом рынке, потому что решил вложиться в акции технологических компаний или компаний, которые, как они были убеждены, станут крупными. Конечно, иногда это действительно случается, но для большинства людей торговля с высокой степенью риска имеет неблагоприятные результаты, и многие розничные инвесторы не в состоянии оценить этот риск с точки зрения каждой отдельной акции.

      Когда дело доходит до инвесторов, которые более склонны к риску, отсутствие инвестиционного образования означает, что их деньги могут томиться на плохо управляемом пенсионном счете, который мог бы расти более эффективно при другом плане.Розничные инвесторы обычно не знают всех тонкостей того, как найти хорошие акции, особенно в том, что касается таких показателей, как отношение цены к прибыли или доходность по дивидендам. К счастью, есть много доступных ресурсов, которые обучают основам инвестирования на фондовом рынке для тех, кто хочет попробовать свои силы в розничном инвестировании.

      Отсутствие налоговой льготы

      Как упоминалось ранее, вы должны получить статус налогового трейдера от IRS, прежде чем вы сможете рассматривать налоги на покупку и продажу как бизнес. В противном случае покупка и продажа акций не приносит много налоговых льгот.

      В то время как самозанятые лица могут списывать деловые расходы, такие как домашний офис, они не могут списывать личные вложения в акционерный капитал на фондовом рынке или в пенсионный фонд, если они не структурировали свою самозанятость как корпорацию и не получают заработную плату, которая составляет соответствующие взносы в 401 (k) своих сотрудников.

      Как правило, когда речь идет о налогах на торговлю акциями, розничным изобретателям не нужно думать об акциях, которые они покупают и продают, если они не заработали более 53 000 долларов США от продажи ценных бумаг.Акции, которые они сохраняют в своем портфеле, не облагаются налогом, даже если цена растет.

      Дейтрейдеры, которые могут доказать, что их основная деятельность заключается в покупке и продаже акций, и которые отвечают другим требованиям в отношении денежных вложений и периодичности, как это определено SEC и IRS, могут рассматривать свою торговлю акциями как коммерческую деятельность и сохранять определенные налоговые льготы. К сожалению, эта возможность недоступна для розничных инвесторов, которые регулярно вносят средства на пенсионный счет, даже если они пытаются покупать и продавать акции с целью получения прибыли.

      Запрет оптовых закупок

      Когда дело доходит до покупок, розничные покупатели платят больше всего денег. Владельцы магазинов платят меньше за товары, которые они продают, потому что покупают их оптом.

      Точно так же розничные инвесторы в акции не имеют оптовых опционов. В отличие от профессиональных инвесторов, таких как Уоррен Баффет, которые могут связаться с компанией по телефону и купить значительное количество акций. В этих случаях внутридневные трейдеры могут получить специальные цены на оптовые закупки.

      С технической точки зрения, розничные инвесторы могут приобрести столько акций любой компании, сколько захотят, но если они приобретут больше определенной суммы, им придется заявить об этом в формах SEC и заполнить другие нормативные документы.В целом, однако, большинство розничных инвесторов не будут покупать такое количество акций в любой момент времени, поэтому специальные предложения и ценовые скидки не имеют значения.

      Розничное инвестирование — это возможность создать солидный инвестиционный портфель

      Подавляющее большинство людей относятся к категории розничных инвесторов, и каждый работающий американец должен использовать это звание как возможность.

      Инфляция со временем снижает ценность денег, а это означает, что доллары, хранящиеся на среднем банковском счете, на самом деле стоят денег.Напротив, инвестиции на фондовом рынке обычно увеличиваются в долгосрочной перспективе, даже если в краткосрочной перспективе они колеблются.

      Каждый работающий американец должен регулярно инвестировать в фондовый рынок и формировать пенсионный портфель из надежных акций, которые выдержат испытание временем. Однако вам не обязательно делать это в одиночку. Специалисты Anderson Advisor по пенсионному планированию и налоговому планированию помогут создать план, отвечающий вашим индивидуальным инвестиционным целям. Запланируйте стратегическую сессию сегодня, позвонив по телефону 1-800-706-4741.

      Добавить комментарий

      Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *