Электронные деньги в современном мире

Казимагомедова З. А.
Атемова А.З.
1. кандидат экономических наук, доцент кафедры «Налоги и денежное обращение»
Дагестанский государственный университет республика Дагестан, г. Махачкала
2. бакалавр 2 курс кафедра «Региональная экономика»
Дагестанский государственный университет республика Дагестан, г. Махачкала

Kazimagomedova Z. A.
Atemova A. Z.
1.PhD in economics, Docent of the Department «Taxes and money circulation»
Dagestan State University Republic of Dagestan, Makhachkala
2. bachelor’s degree 2nd year Department of «Regional Economics»
Dagestan State University Republic of Dagestan, Makhachkala

Аннотация: В статье изучается роль электронных денег в современном мире, их влияние на те или иные сферы жизнедеятельности людей. Для наиболее полного понимания состояния рынка электронных денег в России на современном этапе, приводится рейтинг электронных платежных систем в стране за 1 кв. 2020г. Затрагиваются перспективы и проблемы развития электронных денег в будущем.

Abstract: The article examines the role of electronic money in the modern world, its impact on various spheres of human life. For the most complete understanding of the state of the electronic money market in Russia at the present stage, the rating of electronic payment systems in the country for Q1 2020 is given. Prospects and problems of development of electronic money in the future are touched upon.

Ключевые слова: электронные деньги, сервис, платежная система, рынок, правовое обеспечение, развитие.

Keywords: electronic money, service, payment system, market, legal support, development.

---

В современном мире интернет помимо глобальной сети развлечений и общения становится ещё и неотъемлемым элементом в сфере оплаты товаров и услуг. В условиях роста потребностей людей, изменения экономики и научно-технического прогресса, возникает необходимость в быстрой и эффективной платежной системе, способной удовлетворять запросы как покупателей, так и продавцов.  С этой целью собственно и были придуманы  электронные деньги и электронные платежные системы. Существует множество взглядов исследователей  на происхождение электронных денег, но все они в конечном итоге сводятся именно к этому.

Что касается роли электронных денег, то она заключается прежде всего, в  создании универсальной платежной среды, способной объединить покупателя и продавца товаров и услуг. Можно дать следующее простое определение понятию электронных денег – это виртуальная валюта, хранящаяся в электронных платежных системах (например, электронный кошелек). С точки зрения денег как экономической категории, можно прийти  к выводу, что это достаточно гибкий платежный инструмент, перенимающий на себя функции чеков и банковских карт и способный полностью заменить (вытеснить) наличные деньги.

Хочу также упомянуть, что рынок электронных денег в России ещё не до конца развит в связи с различными проблемами, связанными с охватом аудитории и безопасностью, а также особенностями их формирования и правового регулирования.

Тема данной статьи достаточно актуальна на сегодняшний день, так как электронные деньги становятся неотъемлемым атрибутом рыночной экономики и с развитием человечества их роль только растет.

Целью исследования является определение роли и места, степени  влияния электронных денег на ход развития экономики, на жизнь и деятельность людей, а также анализ особенностей данной денежной формы.

Цель работы диктует необходимость решения следующих задач:

— изучение сущности и предпосылок развития электронных денег, исследование их видов и функций;

— изучение состояния рынка электронных денег в России, определение проблем и перспектив их развития.

Объектом исследования является российский рынок электронных денег, предметом исследования — электронные деньги и электронные платежные системы в современном мире.

Появление   и   внедрение электронных денег происходит на фоне общей либерализации денежного обращения в развитых странах и создания благоприятной среды, стимулирующей инновационную деятельность в сфере платежных и расчетных технологий.

Термин «электронные деньги»  не имеет единого общепризнанного и общепринятого определения. Разные авторы дают различные трактовки этому понятию.

Так, председатель Ассоциации «Электронные деньги», объединяющей ключевых операторов электронных платежей и денежных переводов в России – Достов В. Л. считает их инструментом оптимизации платежного оборота.

По мнению же Белоглазовой Г. Н., электронные деньги – это средство электронного   хранения денежной   стоимости, которое   не   требует использования       в трансакциях   банковских счетов.

Мнение  Овсейко С. В. сводится к тому, что электронные деньги – это денежные средства, которые предварительно предоставлены   одним лицом   другому   лицу, учитывающему  информацию   о   размере предоставленных денежных   средств   без открытия банковского счета, для исполнения денежных   обязательств лица,   предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в   отношении   которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа.

На современном этапе электронные деньги, несмотря на свою дематериализацию,  выполняют функции единицы стоимости, средства обращения, средства платежа и средства сохранения стоимости. Именно поэтому, моя точка зрения на определение их сущности такова, что «электронные деньги – это выпущенные эмитентом единицы стоимости, существующие исключительно в электронной, цифровой форме».

Что касается истории развития электронных денег, то она проходит в следующие четыре этапа:

1. 60-е — начало70-х гг. 20века. Внедряются в обращение магнитные кредитные дебетовые карты, начинают широко использоваться электронные системы платежей;
2. вторая половина 80-х гг. 20 века. В обращении появляются смарт-карты или «карты с хранимой суммой»;
3. середина 90-х гг. 20 века. Появляется новый вид электронных денег – «сетевые деньги», которые позволили индивидуальным пользователям осуществлять платежи в режиме реального времени или «онлайн» в компьютерных сетях. Эти платежи стали возможны благодаря специально разработанному программному обеспечению.
4. первая половина 21 века. Дальнейшее развитие электронных денег и по сей день. На современном этапе в некоторых развитых странах ведется работа   по   приданию   электронным   деньгам   статуса законного платежного средства.

Полное понимание сущности электронных денег возможно на основе изучения выполняемых ими функций. Они выполняют все те же функции, что и обычные деньги: меры стоимости, средства платежа, средства обращения, средства накопления и мировых денег.

Касаемо первой функции, следует отметить, что при использовании электронных денег исчезает внутренняя стоимость материальных денег, поэтому по мнению некоторых ученых, они выполняют только функцию масштаба цен, а не меры стоимости.

Функция средства обращения выполняется электронными деньгами при их обращении между эмитентами, получателями и плательщиками.

При выполнении же ими  функции средства платежа, выделяют следующие характерные для них свойства: универсальность (возможность  использования электронных денег в интернете в отличие от наличных денег) и безопасность ( по сравнению с пластиковыми картами и депозитными деньгами).

Реализация электронными деньгами функции средства накопления связана с их сохранением после продажи товаров и услуг и обеспечением ими покупательской способности своего владельца в будущем.

Что касается функции мировых денег, то электронные деньги, как правило, не используются в расчетах между странами, но с их помощью проводятся расчеты не только на территории государства, к которому принадлежит эмитент, но и за его пределами. Такое применение имеет некоторые ограничения, связанные с уровнем распространения используемой сети или работой с иным носителем информации.  Хочу также отметить, что потенциал для выполнения электронными деньгами функции мировых денег достаточно большой и по мнению В. В. Жириновского, «электронные деньги могут быть только мировыми по форме и по существу».

Различают множество классификаций электронных денег и единого мнения по этому поводу не существует.

Глобально электронные деньги делят на два основных вида, первым из которых являются платежные сертификаты или чеки, эмитированные в электронном виде. Они подписаны электронной подписью эмитента и имеют определенный номинал, который хранится в зашифрованном виде (электронный аналог денежных средств).

Второй вид представлен в качестве записей на расчетном счету участника системы и представляет собой достаточно точный аналог безналичных средств. Расчеты осуществляются путем списания средств с одного счета и записи их на другой.

В действительности, оба эти вида практически неотличимы и используются приблизительно одинаково.

Как уже было упомянуто выше, рынок электронных денег в России ещё находится на стадии развития. В отличие от зарубежных стран, в России этот рынок начал своё функционирование гораздо позже. В момент, когда в стране появились такие негосударственные платежные системы, как WebMoney, Яндекс.Деньги, «Единый кошелек», Рапида, Кредит пилот и др., российский потребитель уже обладал некоторыми представлениями об электронных деньгах. Перечисленные платежные системы начали стремительно развиваться наряду с электронными денежными системами.

На сегодняшний день лидерами российского рынка электронных денег являются  WebMoney  и  Яндекс.Деньги, совокупная доля которых составляет около 46%. На рисунке 1 представлена диаграмма, характеризующая  рейтинг платежных систем в России за первый квартал 2020г. Как видно, самым известным и часто используемым сервером среди пользователей является WebMoney, доля которого на рынке электронных денег составляет около 25%. Порядка 21% жителей крупных городов с начала 2020г.  хотя бы раз осуществляли платежи через Яндекс.Деньги, через Qiwi-кошелек – 18%, Payeer – 13%,  PayPol – 11%, AdvCash – 7%, ePayments – 5%. Несмотря на это, среди подростков всё ещё популярными остаются Яндекс.Деньги и Qiwi-кошелек, а пользователи в возрасте от 46 до 55 лет чаще всего выбирают именно WebMoney.

Рисунок 1. Рейтинг платежных систем в России за 1кв. 2020г.

Согласно данным исследования Mediascope, такой способ оплаты в интернете, как электронные деньги, с каждым годом набирает всё большую популярность. Так, согласно проведенным исследованиям, в 2019году им пользуются уже около 75% опрошенных. Аудитория сервисов электронных денег стремительно растет и в 2019г. по сравнению с предыдущим годом, их доля выросла на 31,5%.

Подобный рост рынка электронных денег в России является следствием влияния таких факторов, как расширение возможностей использования электронных денег (улучшение функциональности мобильных версий, расширение списка услуг и т.д.), а также растущее доверие населения к средствам безналичной оплаты.

Но, не смотря на все преимущества электронных денег и электронных платежных систем, существует немало нерешенных проблем и вопросов, связанных,   прежде   всего, со сбором   налогов,   обеспечением   эмиссии, обращением электронных денег. Прямое следствие  правовой   неурегулированности   сферы   эмиссии электронных   денег – это незащищенность   пользователя   (возможность востребования размещенных   в   платежных   системах средств,   соблюдение конфиденциальности   предоставленных   личных   данных,   получение компенсации в случае программных сбоев и др.).

Кроме этого, одной из проблем развития рынка электронных денег в России является мошенничество.  Данную проблему можно решить путем разработки специального законодательства, стандартов, регулирующих деятельность в сфере электронных денег, тем самым обеспечив безопасность и конфиденциальность осуществления расчетов.

Необходимо также отметить, что в России правовые проблемы касаемо безопасности использования электронной наличности (в  т. ч. криптозащита электронных денег) не до конца решены, рынок средств защиты информации слабо развит, а их импорт не представляется возможным.

Проблемы развития рынка электронных денег в России вызваны как внешними (например, запрет на экспорт определенных технологий в нашу страну), так и внутренними  факторами (лицензирование импорта или отсутствие одновременно надежных, удобных и адаптируемых систем отечественной разработки).

Однако несмотря на все проблемы и недостатки, которые были перечислены, можно с уверенностью сказать, что с ростом технологий и развитием человечества, платежи через интернет будут развиваться и дальше. Практически все проводимые в данной отрасли исследования свидетельствуют о том, что популярность электронных денег в стране с каждым годом растет, а аудитория стремительно увеличивается.

Большинство платежных систем в России находятся лишь на начальной стадии внедрения, однако их разработчики уже вступили в жесткую конкурентную борьбу. И всё же, по моему мнению, необходимо уделить большее внимание правовой базе, которая смогла бы в должной мере регулировать сферу электронных денег и электронных платежных систем.  Это в свою очередь, приведет к стремительному росту и расширению сферы использования электронной наличности.

По мнению аналитиков, в скором времени электронные средства расчетов полностью вытеснят с рынка наличные деньги, поскольку они представляют более удобный способ оплаты товаров и услуг. Онлайновая оплата счетов достигнет значительных объемов, поскольку большинство пользователей начнет использовать или увеличит использование этой платежной опции, вместе с этим значительно сократится использование «бумажных» платежей.

В заключение хочу ещё раз отметить, что на современном этапе в России всё большую популярность набирает тенденция широкого использования электронных денег в качестве платежного инструмента, число их пользователей стремительно растет. На фоне постоянного совершенствования  информационных и финансовых технологий, развития телекоммуникационной структуры и роста объемов электронной коммерции, формируются новые, действительно надежные, эффективные и малорискованные системы электронных денег.

Однако необходимо также упомянуть, что несмотря на это, немалая  часть населения всё же предпочитает пользоваться наличностью, не доверяя электронным платежным системам, тем самым  защищая себя от различного рода рисков.

По моему мнению, как бы не развивались сервисы электронных денег, всё население России никогда не сможет полностью перейти на электронную наличность, и прежде всего, мы не будем делать этого из соображений безопасности и сохранности собственных денежных средств.

Библиографический список

1. Коротаева Н.В. Электронные деньги: сущность, функции и роль в экономике. Журнал: Социально-экономические явления и процессы. Выпуск No 12 / 2011.С. 39-41.
2. Электронный ресурс. https://studwood.ru/699523/ekonomika/evolyutsiya_elektronnyh_deneg — Эволюция электронных денег (дата обращения 03.03.2020г.)
3. Кисляк Д. Г. Электронные деньги в системе электронного бизнеса // Экономика, право и проблемы управления. 2012г. №2.С. 53-57.
4. Электронный ресурс. https://aflife.ru/platezhnye-sistemy/rejting-platezhnyh-sistem — Рейтинг платежных систем в России за 1кв. 2020г. (дата обращения 04.04.2020г.)
5. Янов В. В. Деньги, кредит, банки / учеб. пособие для вузов по направлению подгот. «Экономика» (для бакалавров) / — М. 2014г.С.55-57.
6. Профессор д. ю.н. Курбатов А. Я. «Правовое регулирование ЭПС по законодательству РФ». С. 79-81.

Электронные денежные средства это \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

Подборка наиболее важных документов по запросу Электронные денежные средства это (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Электронные денежные средства это Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Статья: Электронные платежи и электронные деньги: правовые основы и отдельные коллизии в правовом понимании терминов
(Идрышева С.К.)
(«Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения», 2021, N 1)Заключение. Итак, безналичные, в том числе электронные, деньги — это деньги, выраженные в иной внешней оболочке (бестелесное имущество на электронном носителе), но выполняющие те же экономические функции. Электронные деньги — самостоятельный вид электронных средств платежа, обладающих присущими только им признаками, основные из которых рассмотрены нами в работе; причем они могут быть обменены и на наличные деньги. Как и обычные деньги, электронные деньги эмитируются, должны применяться в национальной валюте, несмотря на «хранение» их на электронных носителях, проценты за «хранение» не начисляются. А главным признаком в определении электронных денег должно быть то, что это «единицы стоимости», т.е. деньги, находящиеся на электронном носителе, предварительно оплаченные самим владельцем денег. Именно владелец денег, пользователь системы, и является стержневым участником системы электронных денег: если он не вложит свои деньги, то и системе этой не из чего создаваться; существование платежной системы обеспечивает именно пользователь. Деятельность же эмитентов и операторов систем должна квалифицироваться как деятельность технических посредников по реализации вещных правомочий собственника и обязательственных отношений между собственником/владельцем электронных денег и его контрагентами.

Нормативные акты: Электронные денежные средства это Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ

(ред. от 02.07.2021)
«О национальной платежной системе»18) электронные денежные средства — денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа. При этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, клиринговую деятельность, деятельность оператора финансовой платформы, деятельность по организации привлечения инвестиций, деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельность операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и (или) деятельность операторов обмена цифровых финансовых активов и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций;

Современные деньги в экономике: роль, виды и функции

Деньги являются единственным товаром, накапливаемым для того, чтобы спускать с рук. Современные деньги – средство, предоставляющее товары, услуги, приводящее в действие механизм кругооборота ресурсов.

Содержание

Скрыть

1. Современные деньги – двигатель экономики
   1. Деньги в современной экономике: хроника передвижений
      1. Современная роль денег в условиях рынка
         1. Современные виды денег: форма платежа
            1. Современные деньги России – рубль
               1. Современные функции денег: перечень

                  Современные деньги – двигатель экономики

                  Современные деньги – действенный экономический инструмент, важнейшая деталь финансовой деятельности, связующий элемент между сторонами рынка.

                  Незаменимое свойство денег – «обмениваемость» на материальные блага, недвижимость, драгоценности и прочие ценности. Предназначение купюр, выпускаемых государством для покрытия дефицита госбюджета, состоит в том, что они представляют собой эквивалент стоимости товаров. Деньги – инструмент финансового воздействия, влияющий на развитие, формирование мировой экономики.

                  Роль бумажных денег – средство платежа, обращения.

                  Деньги в современной экономике: хроника передвижений

                  Количество денег напрямую связано с показателем цен. Деньги в современной экономике движутся двумя направлениями.

                  1. Товаропроизводители оплачивают поставки расходных материалов, нужных для выпуска продукта. Платежи включают зарплату сотрудников, стоимость аренды, амортизацию механизмов, дивиденды учредителей.
                  2. Поступления производителям за отпущенные товары, услуги, доход, который является источником платежей за используемые технологии производства.

                  Данный круговорот составляет общий поток финансовых вливаний.

                  Современная роль денег в условиях рынка

                  Впервые неоспоримые достоинства денежных операций проявились при смене бартерных отношений денежными. Бартер предлагает напрямую менять услугу, товар на аналогичный продукт. Для совершения бартерной операции необходимо решить проблемы:

                  • вычисление равнозначности товаров, определение цены;
                  • накопление, сохранение стоимости для последующих операций;
                  • розыск клиента со встречными интересами.

                  Современная роль денег – облегчение процесса обмена, стимулирование бизнесменов к выпуску наиболее актуального продукта, увеличение ассортимента товаров, быстрая переориентация потребностей рынка.

                  Современные виды денег: форма платежа

                  Независимо от вида, формы деньги необходимы для развития сообщества. Можно выделить пять форм платежных средств:

                  • товарные деньги;
                  • банкноты;
                  • электронные деньги;
                  • монеты;
                  • бумажные деньги.

                  Современные виды денег прошли процесс эволюции, связанный с переменой форм собственности. При натуральном хозяйстве основным видом оплаты были товарные деньги. Затем их сменили металлические монеты эпохи феодализма. Банкноты правили бал капитализма, постепенно уступая место бумажным деньгам.

                  Развитая рыночная экономика XXI века оперирует электронными платежами.

                  Современные деньги России – рубль

                  Официальным средством платежа на территории РФ является российский рубль, содержащий сто копеек. Современные деньги России представляют собой монеты, бумажные купюры, которые подкреплены обязательствами Государственного Банка, гарантированы активами. В 1998 г. произошла деноминация денежных знаков, для минимизации затрат выпуска банкнот, уменьшения неудобства обращения ценников с большими нулями.

                  Процесс был постепенно осуществлен посредством обмена старых купюр через государственные органы денежного обращения (банки, магазины, финансовые учреждения).

                  Современные функции денег: перечень

                  Смысл обращения денежных средств состоит в главных функциях.

                  1. Средство выражения оценочной стоимости товара с целью реализации на рынке услуг.
                  2. Платежное средство покупок, осуществляемых мгновенно и с отсрочкой платежа.
                  3. Средство аккумуляции сбережений, накопления, использования в качестве резерва.
                  4. Мировые деньги для международных расчетов, роль которых сегодня играет свободно конвертируемая валюта.
                  5. Средство обращения товарооборота.

                  Вывод: современные функции денег позволяют определить эквивалент стоимости товарообмена.

                  Сущность электронных денег, преимущества и недостатки

                  Марамыгин Максим Сергеевич, Прокофьева Елена Николаевна and Маркова Анастасия Александровна
                  Additional contact information
                  Марамыгин Максим Сергеевич: Уральский государственный экономический университет
                  Прокофьева Елена Николаевна: Уральский государственный экономический университет
                  Маркова Анастасия Александровна: Уральский государственный экономический университет

                  Вестник Омского университета. Серия «Экономика», 2016, issue 1, 60-65

                  Abstract: Рассматривается определение электронных денег и электронных платежей с точки зрения российского законодательства, изучается теория вопроса в трудах ученых и экономистов. Выделяются две основные группы ученых: первая считает понятия «электронные деньги» и «электронные платежи» тождественными, вторая объединяет понятие «электронные деньги» с банковскими картами. Представлена классификация электронных денег в зависимости от таких признаков, как вид носителя, эмитент, цель использования, уровень доступа и влияние государства. Признается, что свойства электронных денег схожи со свойствами обычных денег, однако спорным остается вопрос о приемлемости электронных денег. Также рассматриваются достоинства и недостатки электронных денег. К достоинствам отнесены высокая портативность, низкая эмиссионная стоимость и др. Основным недостатком названо отсутствие регулятора и нерешенность правовых вопросов. В заключение делается вывод о возможных перспективах дальнейшего развития электронных денег.

                  Keywords: ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ; ЭЛЕКТРОННЫЕ ПЛАТЕЖИ; БАНКОВСКИЕ КАРТЫ; ВИДЫ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ; ФУНКЦИИ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ; СВОЙСТВА ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ; ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ; ELECTRONIC MONEY; ELECTRONIC PAYMENTS; CASH CARDS; TYPES OF ELECTRONIC MONEY; FUNCTIONS OF ELECTRONIC MONEY; PROPERTIES OF ELECTRONIC MONEY; ADVANTAGES AND DISADVANTAGES OF ELECTRONIC MONEY (search for similar items in EconPapers)
                  

                  Date: 2016
                  References: Add references at CitEc
                  Citations: Track citations by RSS feed

                  Downloads: (external link)
                  http://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-elektro … chestva-i-nedostatki

                  Related works:
                  This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

                  Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

                  Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:025682:16673064

                  Access Statistics for this article

                  More articles in Вестник Омского университета. Серия «Экономика» from CyberLeninka, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского»
                  Bibliographic data for series maintained by CyberLeninka ().

                  Банк России планирует выпускать цифровые рубли

                  Банк России изучает возможность выпуска цифрового рубля. «Цифровой рубль может стать новой формой денег наряду с наличными и безналичными», – говорится в консультативном докладе ЦБ, размещенном на сайте организации. «Как и безналичные деньги, цифровой рубль делает возможными дистанционные платежи и расчеты онлайн. С другой стороны, как и наличные деньги, цифровой рубль может использоваться в офлайн-режиме – при отсутствии доступа к интернету», – говорится в сообщении регулятора.

                  Наличные деньги, как все знают, выпускают в виде банкнот с уникальным номером. Безналичные – это записи на счетах в коммерческих банках. Цифровым же рублям присвоят коды, которые будут храниться в специальных электронных кошельках. То есть переход цифрового рубля от одного пользователя к другому будет сопровождаться передачей кодов.

                  Цифровой рубль, как предполагается, станет доступен всем: гражданам, бизнесу, участникам финансового рынка, государству. И будет выполнять все три базовые функции денег (средство платежа, мера стоимости, средство сбережения). При этом все три формы российской валюты будут абсолютно равноценными: как сейчас 1 наличный рубль эквивалентен 1 безналичному, так и 1 цифровой рубль будет эквивалентен каждому из них. «Экономически ключевая инновация в выпуске цифрового рубля заключается не в новой форме денег, а в расширении прямого доступа экономических агентов к обязательствам Центрального банка», – объясняет зампредседателя Банка России Алексей Заботкин.

                  «Эмиссию цифрового рубля будет осуществлять Банк России, но количество денег от этого не увеличится», – поясняет руководитель направления Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев. Он отмечает, что сравнивать объявленный Банком России цифровой рубль с криптовалютой некорректно, поскольку существующие сейчас популярные криптовалюты представляют собой децентрализованные деньги, эмиссией которых не занимается какое-то одно конкретное учреждение.

                  Преимущество цифрового рубля в том, что он сможет сделать платежи быстрее, проще и безопаснее. «Цифровой рубль может стать новым удобным дополнительным средством расчета как для покупателей, так и для продавцов, в том числе на отдаленных, малонаселенных и труднодоступных территориях, где доступ к финансовой инфраструктуре ограничен. Благодаря цифровому рублю возрастет охват населения финансовыми услугами, которые станут доступнее, что в итоге улучшит качество жизни», – отмечают в Банке России. При этом специалисты ЦБ считают, что с созданием цифрового рубля стоит поторопиться – чтобы «ограничить риск перераспределения средств в иностранные цифровые валюты, способствуя макроэкономической и финансовой стабильности».

                  Как отмечает Солнцев, разработкой национальных цифровых валют заняты сегодня крупнейшие мировые державы – Китай и США. «В трех странах – в Уругвае, на Украине и в Эквадоре – завершены тестирования национальной цифровой валюты, еще в шести, среди которых Китай, Южная Корея и Швеция, реализуются пилотные проекты», – уточняет Заботкин. «Идея внедрения цифрового рубля возникла на фоне зарождающейся конкуренции на рынке цифровых валют, – говорит руководитель рабочей группы Госдумы по оценкам рисков оборота криптовалюты Элина Сидоренко. – До конца 2020 г. на этот рынок полноценно выйдет Китай со своим цифровым юанем. Международный ритейл уже начал работать с этой валютой. Идет разработка цифровых доллара и евро. Если Россия поторопится, то сможет занять весомую долю рынка».

                  Будут ли привлечены к распространению и обслуживанию цифрового рубля банки, пока не ясно. Есть два варианта обращения цифровых денег – одноуровневый и двухуровневый, отмечает Заботкин. В первом варианте граждане и организации могут открывать электронные кошельки для расчетов с цифровой национальной валютой непосредственно в центральном банке, который будет осуществлять расчетно-кассовое обслуживание клиентов напрямую, без участия коммерческих банков. При двухуровневом варианте центробанк выпускает цифровую валюту, а коммерческие банки распространяют ее среди клиентов и осуществляют их обслуживание.

                  Солнцев считает, что создание цифрового рубля может создать проблемы для банковской системы. «Может быть очень приличный отток денег со счетов и вкладов, так как цифровой рубль удобнее и дешевле для переводов, он так же надежен и ликвиден, как наличные деньги, и так же безопасен, как деньги на карточке. В условиях, когда за переводы банки берут комиссии, а процент по депозитам все ниже и ниже, многие захотят использовать цифровой рубль ЦБ и для переводов, и для хранения», – полагает Солнцев. К тому же цифровые деньги никуда не денутся, даже если банк обанкротится, добавляет он.

                  Заботкин считает, что бить тревогу из-за этого не стоит: ЦБ в состоянии обеспечить ликвидностью банковскую систему. «Чтобы банки имели возможность прогнозировать необходимые объемы операций с центральным банком и фондировать перетоки денежных средств из одной формы в другую, возможна выработка некоторых условий для конвертации средств со счета в банке в цифровые рубли – аналогично тем правилам, которые сейчас действуют при снятии наличных. Например, предварительное уведомление банка о необходимости снять со счета сумму выше определенного размера», – подчеркивает зампред ЦБ.

                  Впрочем, отмечается в сообщении ЦБ, «Банк России еще не принял решение о выпуске цифрового рубля». А по мнению Сидоренко, на его разработку уйдет как минимум два года.

                  Константин Фрумкин — о том, какими будут деньги будущего

                  Константин Фрумкин — о новой мировой валюте, которая может вытеснить доллар, эволюции традиционных финансовых институтов и превращении личных рейтингов в платежные системы

                  Об эксперте: Константин Фрумкин — шеф-редактор журнала «Инвест-Форсайт». Журналист, философ, координатор Ассоциации футурологов, автор книг «После капитализма. Будущее западной цивилизации» и «Философия и психология фантастики».

                  — Какими будут деньги будущего?

                  — Об эволюции денег нужно говорить с учетом двух аспектов: технического и экономического.

                  Во-первых, мы видим постепенное облегчение безналичных электронных операций, которые с помощью мобильных устройств применяются все большим числом людей по всему миру. Что — и это во-вторых — создает предпосылки для исключения частных банков из системы расчетов. При этом основы их существования подрывают еще две технические идеи.

                  Первая — это криптовалюты. Вторая — цифровая валюта, появившаяся на волне огромного интереса к блокчейну, но которая не обязательно должна быть основана на нем. Ее запускает Центральный банк, а значит единый контролирующий центр все равно будет. Поэтому цифровой рубль или юань — это не обязательно криптовалюта на основе блокчейна.

                  Уже сейчас легко представить ситуацию, в которой люди будут рассчитываться цифровой наличностью со своих электронных кошельков, не прибегая к услугам коммерческих банков. Расчеты при этом могут обеспечиваться Центробанком и автономной системой расчетов. Возможно, будут существовать какие-то операторы цифровой валюты, но они будут выполнять чисто техническую функцию, а все деньги будут на балансе ЦБ. Если такая система реализуется, это будет означать грандиозную революцию, поскольку коммерческие банки (самый важный институт экономики нашего времени) могут уйти на второй план или даже исчезнуть.

                  Помимо ЦБ идею введения в России цифровых денег продвигают «Сбер» и социальные сети для упрощения финансовых операций внутри своих систем. Для соцсетей успешное внедрение собственной цифровой валюты — это еще и возможность войти в поле деятельности банков, резко увеличить свое влияние в национальной («ВКонтакте») и мировой (Facebook) экономике.

                  Переход с наличных на электронные деньги выглядит логичным продолжением тренда на цифровизацию всех сфер государственной деятельности. Но он будет постепенным, чтобы люди могли привыкнуть к новой валюте, а банки смогли спокойно внедрить систему для операций с ней. Этот переход также не означает полного отказа от наличных.

                  Цифровые деньги, однако, несут с собой не только плюсы для пользователей в виде упрощения расчетов и переводов средств по всему миру, но и риск потерять накопления, например, из-за того, что мошенники завладеют цифровым профилем человека, его логином-паролем. Помимо атак хакеров на электронные устройства пользователей, есть угроза взлома центра хранения данных, где будут находиться электронные кошельки граждан.

                  — Что представляет собой цифровой рубль?

                  — Это кодированная криптографическим способом информация, имеющая статус наличных денег. То есть, это деньги, выпущенные ЦБ РФ для того, чтобы ими пользовались люди, но в форме закодированной информации. Они будут храниться на электронных кошельках, которые будут установлены, как говорится в докладе Центробанка, на неких электронных устройствах. Скорее всего, речь идет о мобильных телефонах, планшетах и так далее.

                  — Когда в России может появиться цифровой рубль?

                  — Идея цифровых денег в России технически может воплотиться в жизнь уже через три-четыре года. Текущий 2021 год потребуется на дискуссии, еще год-два — на законодательную подготовку и затем нужен будет год или два на решение технических вопросов.

                  — Для чего цифровой рубль вводят в обращение?

                  — Центробанк видит конкуренцию со стороны криптовалютной сферы, которая сейчас не очень сильна, но потенциально может начать вытеснять национальные валюты, и пытается не отстать от тренда и войти в будущее. Кроме этого, в докладе ЦБ написано, что цифровым рублем можно будет пользоваться даже там, где нет интернета и мобильной связи, что для России очень актуально.

                  Также ЦБ может надеяться на то, что цифровая «наличность» будет постепенно вытеснять обычную, и таким образом денежное обращение станет более контролируемым: путь любой денежной единицы можно будет отследить.

                  — Как будут перестраиваться коммерческие банки, если наши деньги будут находиться в электронных кошельках ЦБ или небанковской системы?

                  — Тут можно посмотреть на «Сбер»: он, пользуясь тем, что имеет клиентами уже 96 млн физических лиц, превращается из банка в экосистему бизнеса. По этому пути пойдут и остальные, трансформируясь в мультифункциональные экосистемы.

                  — А кто будет кредитовать вместо коммерческих банков?

                  — Ответ на этот вопрос мы видим уже сейчас. Так, уже появились два финансовых института обновленного типа: пиринговые сети (p2p-платформы) и микрофинансовые организации.

                  Первые привели к уберизации финансов — замене посредников цифровыми платформами. Раньше банк брал деньги у вкладчиков и отдавал заемщикам, сейчас же с помощью систем виртуальных площадок посредник выполняет минимальные функции технического обеспечения. В настоящее время есть краудфандинговые, краудлендинговые и краудинвестинговые платформы. Пиринговые сети обзаводятся сейчас всеми инструментами экспертизы и скоринга, которыми раньше обладали только коммерческие банки.

                  А суть микрофинансовых кредитных организаций не в приставке «микро», а в том, что это структуры, которые черпают ресурсы не у вкладчиков и держателей текущих счетов, как делают банки, а берут взаймы, например, у своих инвесторов. Кстати, это может означать, что роль кредитования коммерческих банков со стороны ЦБ может увеличиться из-за уменьшения роли вкладчиков.

                  — А если мы попытаемся заглянуть в отдаленное будущее денег, что нас ждет?

                  — Деньги в мировой истории развивались путем появления обязательств по выплатам. Золотая монета представляла собой унификацию весового золота, которую можно было в любой момент переплавить в слиток драгметалла. Но монеты так хорошо обращались, что переплавлять их стали все реже. В итоге даже потерявшие вес и стершиеся золотые монеты считались полноценными, то есть подменяли собой вес золота. Далее появились банкноты — обязательства банков выплатить определенное количество золота по первому требованию. Но и они ходили хорошо, так что в середине XX века банки поняли: если перестать выдавать золото в обмен на банкноты, то ими все равно будут пользоваться. Аналогичный путь проделали безналичные деньги (чеки, банковские счета и пластиковые карты), начинавшиеся как обязательства выплаты наличных денег или монет. Но сегодня важнейший тренд в мире — это уменьшение доли наличных денег.

                  Сейчас стоит задуматься о том, какие финансовые явления выполняют сегодня функцию обязательств безналичных денег — это и будут деньги будущего, которые постепенно вытеснят их так же, как бумажные деньги вытеснили золотые, а безналичные вытесняют бумажные. Мне кажется, что это лимиты кредитования: они очень похожи на то, что сейчас называется кредитными рейтингами. Кредитный рейтинг — это оценка вашей кредитоспособности: вам заранее назначают сумму, которую вы можете взять в кредит, а также процент по нему. Чем выше ваш рейтинг, тем ниже процент по кредиту.

                  Чем дальше, тем большему числу людей и компаний будет назначаться комплексная оценка — назовем ее условно «рейтингом». И возможность получения заемных средств будет зависеть от его величины. Здесь мне вспоминается серия Nosedive из третьего сезона сериала «Черное зеркало», в которой экономическое благополучие человека зависит от лайков и его рейтинга. Все друг другу фальшиво улыбаются и умоляют поставить наивысшую оценку, потому что от этого зависит, например, сколько будет стоить аренда твоего дома. Этот сюжет — такая карикатура на наше будущее.

                  — В 2019 году прошла презентация ассоциации Libra — теперь она известна как Diem, которую инициировал Facebook. Ассоциация заявила о создании новой криптовалюты. Может ли одна соцсеть создать мировую валюту, которую можно будет легко переводить по всей планете и которая затмит доллар вместе с существующими платежными системами?

                  — Пока государства — это главные игроки на рынке, поэтому все важнейшие решения по денежному обращению будут принимать все-таки государства и Центробанки различных стран. И хотя я согласен с тем, что валюты соцсетей — это прообраз единой валюты будущего, я все же считаю, что государства здесь не отомрут в ближайшие десятилетия. Вполне возможно, что будет достигнуто всеобщее соглашение о введении международной электронной криптовалюты.

                  А что касается Libra/Diem от Facebook, то эта система не единичная, есть и другие валюты. Здесь скорее важен вопрос обмена и бесшовности расчетов для этих денег. У нас и так есть более 150 национальных валют и еще порядка 3 тыс. криптовалют.

                  — Зачем еще нужна новая международная валюта?

                  — Только для того, чтобы сократить издержки и хлопоты при переводе одной валюты в другую. В этом смысле любая частная валюта — будь то биткоин, Libra или доллар — не решают проблемы издержек при конвертации.

                  — Сейчас нередко можно встретить статьи с заголовком вроде «Почему биткоин — это пузырь». Какое будущее ждет биткоин?

                  — Я не берусь предсказывать его будущее, потому что он ведет себя вопреки всяким прогнозам. Биткоин — это действительно пузырь. Он не обладает никакой внутренней стоимостью. За ним не стоит никакого серьезного эмитента, однако он уже вовлек в свою орбиту миллионы людей, готовых с ним работать. Биткоин стал образцом технологичной валюты нового типа, и рано или поздно под эгидой государств появятся более легальные криптовалюты. Я осторожно прогнозирую, что биткоин, вероятно, сдуется в тени криптовалют межгосударственных ассоциаций и национальных государственных криптовалют.

                  — Как меняется отношение людей к деньгам, которые невозможно потрогать?

                  — Поскольку в мире растет средний класс, деньги перестают быть безусловным соблазном, которым они представляются беднейшим слоям населения. Теперь чем более благополучными становятся люди, тем чаще они осознают необходимость отказа от дополнительного заработка ради душевного спокойствия, комфорта, отношений. То есть появляются другие ценности. К нам приходит понимание того, что бывают ситуации, когда больший доход означает меньшее счастье. Зарабатывание денег происходит все с меньшей самоотверженностью.

                  Вообще то, что пропадает возможность трогать деньги, — это не очень существенно. Важна надежность финансовой системы. К примеру, после революции 1917 года в России и бумажные, и даже золотые деньги лишились своей ценности, потому что новое правительство ввело свои финансы и запретило свободный рынок. Пока люди доверяют финансовой системе, электронные деньги вполне хороши. Но у них есть один недостаток — они видны как мошенникам, так и налоговым службам, финансовому мониторингу банков и других инстанций, которые захотят посмотреть, сколько лежит в ваших карманах. Люди начинают понимать, что деньги перестают быть пространством свободы. Богатые люди 40–50 лет назад могли думать так: «У меня есть миллион. Я его спрячу так, что его никто не найдет. И куплю на него то, что хочу». Теперь же не так. В мире почти не осталось мест, где можно незаметно хранить деньги. И разные инстанции еще десять раз спросят: «Откуда у вас миллион? Что вы будете с ним делать?» Это тоже уменьшает ценность денег как актива.

                  — Как в мире будет происходить переходный этап, когда люди начнут отказываться от доллара и переходить на цифровую или криптовалюту? Эта ситуация может разразиться новой мировой войной или новой серией революций?

                  — Из истории мы знаем, что серьезные перемены в финансовой системе мира не вызывали войн и революций. Наоборот, сами войны и революции вызывали глобальные перемены в сфере финансов. Поэтому не нужно видеть в деньгах причину всех наших неприятностей.

                  Почему мы можем отказаться от доллара? Потому что, на мой взгляд, уменьшится роль США в мировой экономике и торговле. Она будет меняться вслед за различными глобальными процессами с разной степенью вероятности, включая и совсем уж апокалиптические сценарии, такие как мировая война, революция в США или просто постепенное уменьшение влияния Америки на мировую финансовую систему, что и происходит сейчас.

                  Защита электронных денег | Советы по безопасности

                  Поскольку совершать банковские операции и покупки в интернете очень удобно, все больше людей учатся использовать интернет в этих целях. киберпреступники пользуются этим для кражи паролей, персональных данных и денег покупателей.

                  Советы по интернет-безопасности для защиты денег и кредитных карт

                  Мы приводим несколько советов от экспертов в области интернет-безопасности «Лаборатории Касперского», которые помогут вам защитить ваши деньги и ваши данные при работе в интернете.

                  • Не доверяйте ссылкам
                    Если необходимо посетить интернет-банк, онлайн-магазин или веб-сайт для приема платежей, следует вручную ввести URL-адрес, а не проходить по ссылке. Не проходите по ссылкам в сообщениях в социальных сетях;
                    • Ссылки в e-mail-сообщениях
                    • Ссылки в сообщениях социальных сетей
                    • Сообщения в чатах
                    • Баннерная реклама на подозрительных сайтах
                    • Ссылки, пересылаемые незнакомцами
                  • Остерегайтесь фальшивых контактов
                    Добропорядочные финансовые организации никогда не присылают по электронной почте сообщения, в которых просят клиентов ввести личные данные во всплывающем окне.
                    • Отправлять личные данные по e-mail
                    • Посещать дополнительные сайты для авторизации
                    • Вводить персональные данные во всплывающем окне
                  • Проверьте URL-адрес
                    При посещении веб-страницы, на которой необходимо ввести конфиденциальные данные, внимательно проверьте, соответствует ли адрес страницы, отображаемый в браузере, странице, к которой вы намеревались получить доступ. Если URL-адрес состоит из случайного набора букв и чисел или выглядит подозрительно, не вводите никакие данные.
                    
                  • Используйте шифрование
                    Всякий раз, когда требуется ввести конфиденциальные данные, проверяйте, используется ли соединение с шифрованием. Если соединение является безопасным, URL-адрес будет начинаться с букв «https», а в адресной строке или строке состояния браузера будет отображаться небольшой значок замка. Щелкните значок замка и внимательно просмотрите информацию о сертификате проверки подлинности SSL, который был выдан сайту. Таким образом можно узнать, когда сертификат был выдан, кто его выдал и на какой период.
                    
                  • Используйте свой компьютер и свой выход в интернет
                    Постарайтесь не использовать компьютеры с общим доступом (в интернет-кафе, аэропортах, клубах, гостиницах, библиотеках и других местах) для входа в онлайн-банкинг или покупок в интернет-магазинах. Эти компьютеры могут быть заражены шпионскими программами. Если это так, эти вредоносные программы могут записывать все, что вы вводите на клавиатуре, включая пароли, а также перехватывать интернет-трафик.

                    Даже при использовании собственного компьютера для финансовых операций в интернете не следует подключаться к интернету по общедоступной сети Wi-Fi. В общедоступной сети Wi-Fi существует опасность перехвата трафика администратором сети или киберпреступниками, и с помощью сетевых червей могут быть запущены те или иные атаки.
                    

                  • Не используйте свою основную кредитную карту или дебетовую карту
                    Рекомендуется завести специальную карту, которая будет использоваться только для покупок в интернете. Также можно попробовать ограничить лимит кредитования для «интерактивной кредитной карты» или зафиксировать ограниченную сумму на «интерактивной дебетовой карте».
                    
                  • Опыт других людей поможет вам избежать ошибок
                    Прежде чем купить что-нибудь в интернете, попробуйте прочитать отзывы покупателей о том или ином интернет-магазине.
                    
                  • Остерегайтесь потенциально ненадежных сайтов
                    Не рекомендуется совершать покупки в интернет-магазинах, веб-сайты которых зарегистрированы на бесплатных хостингах.
                    
                  • Узнайте дополнительную информацию об этом веб-сайте
                    Если имеются какие-либо сомнения или подозрения по поводу веб-сайта интернет-магазина, используйте IP-службу «Whois» для получения дополнительной информации о домене, в том числе о том, как долго он используется и кто его владелец. Обратите внимание на период времени, которое оплачено доменом.
                    
                  • Устраните уязвимости в операционной системе и приложениях
                    Всегда устанавливайте самые последние обновления для операционной системы и всех приложений на компьютере и других устройствах. Это поможет устранить уязвимости операционной системы и приложений, которые могут быть использованы вредоносными программами.
                    
                  • Используйте сетевой экран
                    Кроме использования стандартного сетевого экрана, для дополнительной безопасности можно запустить сетевые экраны на основе приложений и программного обеспечения.
                    
                  • Обеспечьте защиту от вредоносных программ в интернете
                    Надежное антивирусное решение может защитить ваш компьютер от вирусов, червей, троянских программ и т.п. В некоторых антивирусных продуктах используются специальные технологии, которые обеспечивают дополнительную защиту при совершении покупок в интернет-магазинах и входе в онлайн-банкинг.

                  Электронные деньги

                  Электронные деньги (электронные деньги) в широком смысле определяются как электронное хранилище денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко использоваться для осуществления платежей организациям, не являющимся эмитентом электронных денег. Устройство действует как предоплаченный инструмент на предъявителя, который не обязательно вовлекает банковские счета в транзакции.

                  Электронные деньги могут быть аппаратными или программными, в зависимости от технологии, используемой для хранения денежной стоимости.

                  Аппаратные продукты

                  В случае продуктов на основе оборудования покупательная способность проявляется в личном физическом устройстве, таком как чип-карта, с функциями безопасности на основе оборудования.Денежные значения обычно передаются с помощью считывателей устройств, которым не требуется подключение к удаленному серверу в реальном времени.

                  Программные продукты

                  Программные продукты используют специализированное программное обеспечение, которое работает на обычных персональных устройствах, таких как персональные компьютеры или планшеты. Чтобы обеспечить передачу денежных ценностей, персональному устройству обычно необходимо установить онлайн-соединение с удаленным сервером, который контролирует использование покупательной способности.Также существуют схемы, сочетающие как аппаратные, так и программные функции.

                  Статистика ЕЦБ по электронным деньгам не делает различий между электронными деньгами на аппаратной и программной основе.

                  Директива 2009/110 / EC Европейского парламента и Совета от 16 сентября 2009 г. о принятии, преследовании и пруденциальном надзоре за деятельностью учреждений, занимающихся электронными деньгами, создала новую правовую основу для выпуска электронных денег в Европейском Союзе.

                  Статья 2 (1) Директивы определяет « учреждение электронных денег » как юридическое лицо, получившее разрешение на выпуск электронных денег.Кроме того, в соответствии со статьей 2 (2) Директивы, « электронные деньги » означает « в электронном виде, в том числе в магнитном виде, хранимая денежная стоимость, представленная претензией к эмитенту, которая выдается при получении денежных средств с целью внесения платежные операции […] , которые принимаются физическим или юридическим лицом, кроме эмитента электронных денег ». Кредитные учреждения, а также другие финансовые и нефинансовые учреждения могут выпускать электронные деньги.

                  Чтобы привести статистику баланса валютно-финансового учреждения (МФО) ЕЦБ в соответствие с новыми определениями, в Регламент ECB / 2008/32 были внесены поправки Регламентом ECB / 2011/12 и Руководством ECB / 2007/9 в соответствии с Руководством ECB / 2011/13. . Данные, соответствующие обновленной схеме отчетности, доступны по состоянию на декабрь 2011 года.

                  Данные по электронным деньгам, выпущенным МФО еврозоны, начинаются с сентября 1997 года, тогда как национальные данные могут начинаться позже, в зависимости от даты их доступности.Как следствие, поскольку на статистические изменения влияют изменения в составлении отчетов, статистические изменения агрегированных показателей зоны евро зависят от изменений числа стран зоны евро, по которым имеется статистика электронных денег.

                  Агрегированная общая эмиссия МФО еврозоны доступна на ежемесячной основе, тогда как национальная эмиссия всеми учреждениями, занимающимися электронными деньгами, доступна только ежегодно.

                  Непогашенная сумма электронных денег, выпущенных МФО еврозоны, включена в статью «депозиты овернайт» в балансе МФО.

                  Влияние электронных денег на эффективность денежно-кредитной политики

                  Ключевые слова

                  Электронные деньги, денежно-кредитная политика, центральные банки.

                  Введение

                  Денежно-кредитная политика — один из важнейших инструментов управления экономикой, направленный на достижение экономической стабильности (Castells, 2017; Mishkin, 2007). Денежно-кредитная политика считается краеугольным камнем макроэкономической политики (Binder et al., 2017). Это одна из основных его составляющих. Это оказывает огромное влияние на состояние национальной экономики на макроуровне, не говоря уже о налогово-бюджетной политике.

                  Государство вмешивается посредством денежно-кредитной политики, которая запланирована в центральном банке, который должен играть более эффективную роль в контроле остатка денежных средств и контроле над финансами и, следовательно, контролем коммерческих банков и финансовых учреждений, особенно с учетом распространения электронных деньги и увеличивают их использование как форму перехода к цифровой и виртуальной экономике (Qin, 2017; Rogoff, 2017). Однако условия банковской и финансовой функции претерпели глубокие изменения, поскольку они отошли от своих традиционных функций, которые заключались в основном в сборе сбережений и инвестиций в обмен на возвращение посредничества, но все радикально изменилось по мере того, как они прибегали использовать огромный технический прогресс в системах связи и информатики, чтобы использовать их для достижения своих целей развития. Качественные и количественные банковские и финансовые услуги и, следовательно, переход к финансовому и банковскому режиму.

                  Экономисты, а также денежно-кредитные и банковские органы, ответственные на местном и международном уровнях, проявляют большой интерес к отражению распространения электронных денег на функции центральных банков и их ответственности за управление денежно-кредитной политикой, что привело нас к повысить эффективность электронных денег для эффективности денежно-кредитной политики (Forrest et al., 2018). Таким образом, основная цель этого исследования — разрешить конфликт мнений и разногласий о влиянии электронных денег на функции центрального банка и денежно-кредитную политику.Кроме того, для определения влияния электронных денег на роль центральных банков посредством управления денежно-кредитной политикой.

                  Концепция денежно-кредитной политики и ЦБ

                  Денежно-кредитная политика — одна из важнейших экономических политик. Это относится к управлению денежным богатством. Он также оказывает важное влияние на экономическую реальность, через которую направляется и контролируется экономическая деятельность, а центральный банк представляет собой денежно-кредитный орган, которым он играет.Согласно Адли (2005), центральный банк — это правительственное учреждение, которое осуществляет надзор и контроль над остальными банками и управляет денежно-кредитной системой с помощью инструментов денежно-кредитной политики. Также Габр (2008) определяет центральный банк как «денежно-кредитное учреждение, способное конвертировать реальные активы в денежные активы и денежные активы в реальные активы, то есть, другими словами, способное выпускать и уничтожать законные деньги» . С помощью двух приведенных выше определений центральный банк можно определить как:

                  Он представляет собой денежно-кредитный орган страны, занимающей вершину банковской системы.Он устанавливает цели денежно-кредитной политики, следует ряду мер и мер по реализации этой политики и является банком, ответственным за выпуск обращения в обращение в каждой стране.

                  Денежно-кредитная политика Термин «денежно-кредитная политика» появился в начале девятнадцатого века, и с тех пор возник интерес, когда в концепции денежно-кредитной политики несколько определений были сформулированы с конкретной точки зрения писателя и экономического исследователя в области экономики. проблема, которая их всех связывает в общих рамках экономики) Hassan, 2009).Денежно-кредитная политика «представляет собой набор действий, предпринимаемых государством в области управления как деньгами, так и кредитом, и регулирования общей ликвидности экономики» (Али, 2008 г.). Согласно Burda (2009) денежно-кредитная политика может быть определена как определенные процедуры и меры, предпринимаемые финансовыми органами в отношении денежной массы для достижения определенных целей в течение определенного периода времени. Таким образом, денежно-кредитная политика привлекла внимание экономистов из-за ее важного воздействия на повседневную экономику, такого как контроль количества денег и экономической стабильности, контроль тенденций и структуры экономической деятельности путем влияния на размер кредита, а также на его структуру и области. .

                  Денежно-кредитная политика

                  Когда страна проводит денежно-кредитную политику, она должна решить, будет ли эта политика контролировать только инфляцию или влиять на национальное производство вместе с масштабами безработицы и обменным курсом (Гали, 2015; Уил и др., 2015). Можно сказать, что денежно-кредитная политика преследует несколько целей, которые варьируются от одной страны к другой или даже время от времени в одной и той же стране (, таблица 1, ). Центральный банк достигает стратегических целей денежно-кредитной политики, выбирая соответствующий инструмент из инструментов денежно-кредитной политики, затем первичную цель, затем среднюю и, наконец, конечную цель.Однако это обязывает центральный банк использовать связанные друг с другом денежно-кредитные целевые показатели до тех пор, пока не будет достигнута конечная цель, иначе стратегия будет сочтена неполной) Abdul, 2006). Хотя центральные банки развитых стран имеют единственную конечную цель, такую ​​как стабильность цен, цели денежно-кредитной политики можно разделить на несколько уровней или три уровня: первичные, промежуточные и конечные цели. Экономисты делят инструменты денежно-кредитной политики на количественные, количественные и прямые.Эти подразделения варьируются от одной экономики к другой (Салехи, 2006).

                  Таблица 1 Инструменты денежно-кредитной политики
                  Количественные инструменты	Качественные инструменты	Прямые инструменты
                  Ставка повторного дисконтирования	Фрейминг ссуд	Моральные убеждения
                  Открытый рынок	Выбор кредита	Прямые действия
                  Изменение нормы обязательных резервов		Прямая проверка

                  Концепция электронных денег

                  Электронные деньги — одно из важнейших достижений технического прогресса, последнее, что было изобретено в качестве электронного платежного средства в результате необходимости из-за недостатков ранее использовавшихся платежных средств.Система электронных денег основана на протоколе E-Cash, разработанном Digi Cash, который был введен в Нидерландах в 1994 году, а к концу 1995 года Mark Twain Bank начал выпускать электронную валюту в долларах) Zine El-Din, 2003 ). У экономистов есть свои разногласия по поводу термина «электронные деньги». Они разошлись в том, чтобы дать ему конкретное определение, поэтому здесь будут упомянуты наиболее важные определения:

                  Определение Банка международных расчетов (БМР)

                  Сумма денег в форме кредитной единицы хранится на электронном инструменте, принадлежащем потребителю (Metwally, 2010)

                  Определение Европейской комиссии

                  Денежная сумма, хранящаяся в электронном виде на электронном носителе, таком как компьютерная карта или память; принимаются в качестве способа оплаты подрядчиками, не осуществляющими эмиссию, и предоставляются пользователям для использования в качестве альтернативы наличным деньгам и бумажной валюте с целью создания электронных переводов платежей определенной стоимости (Mahmoud, 2005).Это определение подпадает под общую тенденцию электронных денег, поскольку авторы этой тенденции рассматривают электронные деньги как электронное средство платежа.

                  Определение Европейского центрального банка

                  Электронный запас суммы денег на электронных средствах, таких как пластиковая карта, который может использоваться для снятия наличных или расчетов с другими экономическими единицами, кроме тех, которые выпустили карту, не требует наличия банковского счета, когда сделка совершена и является одним из инструментов и средств предоплаты (Ахмед, 2014).Это определение определяет узкую тенденцию электронных денег, и наиболее точное и наиболее близкое определение здоровья находится среди предыдущих определений. Используя предыдущие определения, можно сказать, что электронные деньги — это денежная сумма, хранящаяся в электронном виде, используемая для расчетов по небольшим платежам.

                  Системы электронных денег

                  Первая система представляет собой портфель электронных денег, используемый для оплаты или расчета транзакций через Интернет, и состоит из пластиковой карты, установленной на задней панели небольшого компьютера с электронной памятью для хранения информации и покупательной способности в виде электронных блоков, подходящих для погашать долги с низкой стоимостью (Ахмед, 2014).Из приведенного выше определения ясно, что портфель электронных денег основан на трех столпах: карта, оснащенная электронной памятью, которая позволяет хранить и звонить, которая называется смарт-картой La carte à puce (Mohammed, 2009). Единицы, отправленные на карту, называются электронными единицами, а предварительная оплата единиц с карты для использования в процессе оплаты называется предоплатой или предоплатой (Mahmoud, 2005). Он называется денежным портфелем на том основании, что в нем хранятся единицы с финансовой стоимостью, которые можно использовать для оплаты товаров и услуг, таких как деньги; электронный портфель на том основании, что он не содержит бумажных или реальных денег, но содержит единицы, которые передаются в электронном виде и представляют собой определенные финансовые ценности (Zine El-Din, 2003).

                  Вторая система — это цифровые или виртуальные деньги, это запись стоимости валюты, задокументированная и ограниченная в электронной форме. Единица цифровой валюты содержит ссылочный номер, который не повторяется и отличает цифровую валюту, например серийный номер кассиров, и называется цифровыми деньгами, поскольку выполняет функции денег, появляется в цифровом изображении и циркулирует в электронном виде. Механизмы предоплаты или предоплаты позволяют тем, кто совершает платежи через Интернет, обычно называемые чистыми деньгами или цифровыми ликвидными деньгами.Таким образом, цифровые деньги — это выражение, используемое в основном для описания множества механизмов оплаты с низкой стоимостью; наиболее важной характеристикой является то, что их стоимость предоплачена или что ее стоимость хранится внутри (Ahmed, 2014).

                  Litreture Rieview

                  При изучении литературы предыдущие исследования определили, что влияние электронных денег на роль центральных банков в их управлении денежно-кредитной политикой (Zine El-Din, 2003; Ahmed, 2014; Galí, 2015; Weale et al., 2015) ; Qin, 2017; Rogoff, 2017; Berentsen, 1998).В этом отношении усиление функций центрального банка и денежно-кредитной политики будет иметь дополнительный эффект.

                  Кроме того, Поповска-Камнар (2014) определила, что возможное влияние электронных денег на денежно-кредитную политику также является предметом профессионального интереса в целом. Электронные деньги могут заменить находящуюся в обращении валюту, которая является частью денежных агрегатов из балансов центральных банков. В настоящее время влияние незначительно — центральные банки фиксируют очень незначительное сокращение количества денег в обращении в результате увеличения количества электронных денег.Но все же, учитывая, что любое нововведение требует времени, чтобы оно появилось на рынке, в будущем центральным банкам и экспертам необходимо будет более внимательно и более внимательно следить за развитием событий, связанных с электронными деньгами. В обзоре развития электронных денег, интернета и мобильных платежей (2004 г.) BIS ни один центральный банк не зарегистрировал влияния на их баланс, вызванного сокращением валюты в обращении в результате использования электронных денег. Также нет данных о потере доходов. Хотя это исследование было проведено 10 лет назад, выводы все еще актуальны для нынешнего развития электронных денег.

                  Дургун и Тимур (2015) определили возможное влияние электронных платежей, которые отличаются от обычных платежных систем, на центральные банки и их политику. С момента существования цивилизаций для обмена товарами, товарами и услугами используется множество различных ценностей. С развитием современной экономической теории вместо драгоценных металлов стали использовать более легкие в производстве банкноты. Денежная стоимость банкнот и ответственность за тираж были переданы центральным банкам.Этим центральным банкам поручено контролировать денежно-кредитную политику, как правило, в целях экономического роста, стабильности цен и стабильности финансовых систем. Пан, (2005) глубоко проанализировал влияние электронных денег на независимость от денежно-кредитной политики, денежных инструментов и целей денежно-кредитной политики. Затем это указывает на то, что центральный банк должен провести тщательное исследование развития электронных денег и разработать подходящую политику макроэкономического управления. Берентсен (1998) изучал влияние замены валюты центрального банка на узко определенный запас денег при различных допущениях, касающихся политики регулирования и денежных операций центральных банков, а также реакции банковской системы.

                  Влияние электронных денег на функции Центрального банка

                  Распространение электронных денег и их более широкое использование окажут значительное влияние на экономическую политику, денежно-кредитное и финансовое состояние, если центральный банк доверил выпуск денег и формулирование денежно-кредитной политики:

                  Влияние электронных денег на эмиссионную функцию Центрального банка

                  Но появление электронных денег окажет значительное влияние на спрос на банкноты, выпущенные Центральным банком, и, следовательно, его доходы снизятся, поскольку процесс выпуска электронных денег может осуществляться другими учреждениями, помимо Центрального банка.

                  Возможность использования электронных денег в качестве замены обычных денег: Банкноты, выпущенные центральным банком, составляют значительную часть текущих способов оплаты M1, которые включают наличные деньги, обращающиеся вне банковской системы в дополнение к текущим депозитам в местной валюте, и возможность замены банкнот электронными деньгами. Увеличение спроса на электронные деньги, вероятно, повлияет на общую денежную массу аналогично риску создания неконтролируемого кредита.Термин «множитель создания кредита» относится к взаимосвязи между первоначальным депозитом и его увеличением, а также общими депозитами, которые коммерческие банки могут создать, что эквивалентно увеличению первоначальных депозитов в противоположность соотношению резервов наличности.

                  Если мы предположим, что резерв наличности по вкладам составляет 10%, множитель создания кредита будет равен сумме основной суммы депозита, умноженной на 10, что представляет собой инвертированный коэффициент резерва наличности. Если предположить, что количество депозитов электронных денег увеличилось без сохранения денежного резерва, кредитный мультипликатор будет бесконечным.С другой стороны, если физические лица желают иметь обналичиваемые остатки, общий объем депозитов до востребования, необходимых или желаемых физическими лицами, будет уменьшаться, тем самым уменьшая предложение денег центральным банком и в ключевых странах. Денежные средства — самый большой компонент пассивов центрального банка. Продолжение использования электронных денег значительно сократит бюджеты центральных банков.

                  Учреждение-эмитент: Идентификация экспортеров электронных денег — сложный вопрос, с которым столкнется любое правовое регулирование этих денег, и существует множество вариантов, с помощью которых правительство может определить, кому будет разрешено выпускать эти деньги.Государство может разрешить выпуск электронных денег одной из следующих организаций: коммерческие банки, небанковские финансовые учреждения (небанковские) или нефинансовые учреждения.

                  Влияние электронных денег на функции Центрального банка как банка банков

                  Центральный банк расположен в верхней части банковской системы, которая контролирует и регулирует это устройство; это коммерческие ценные бумаги с повторным дисконтом, в которых хранятся депозиты коммерческих банков, кредиторов последней инстанции для этих банков.Появление электронных денег повлияло на роль центрального банка как банка банков, поскольку эта роль начинает снижаться; некоторые центральные банки могут продолжать играть роль последнего кредитора крупных финансовых учреждений, но потребность в этом кредиторе может уменьшиться в мире, где информация передается немедленно почти во всех сферах деятельности и учреждениях.

                  Влияние электронных денег на функцию Центрального банка как государственного банка

                  Центральный банк действует как канцлер и финансовый агент правительства, который действует в рамках его внутренних и внешних финансовых операций, а также как орган, который наблюдает за реализацией важной части общей экономической политики правительства между конкурирующими предприятиями частного сектора. экспорт электронных денег.

                  Влияние электронных денег на функцию Центрального банка в области контроля и управления кредитом

                  Функция кредитного контроля является одной из важных функций Центрального банка, который работает над кредитным контролем и руководством для определенных секторов, и поэтому использует различные инструменты для достижения этой функции. Эти инструменты в инструментах прямой денежно-кредитной политики (количество и способы) и косвенный. С появлением электронных денег кажется, что любые попытки центрального банка направить их будут тщетными из-за растущей тенденции банков выпускать такие деньги, а услуги онлайн-платежей часто трудно контролировать или направлять, потому что Интернет только информационная сеть, которая не имеет традиционного физического присутствия и не подчиняется политическим границам или социальным барьерам.Если предположить, что правительство приняло закон, ограничивающий или запрещающий финансовые операции через Интернет, мы можем ожидать, что общественность в этой стране будет искать возможности для оплаты сборов, природа международной информационной сети (Интернет) затрудняет инвентаризацию центральными банками электронные транзакции сальдо, и это может привести к ослаблению контроля центрального банка над кредитным справочником.

                  Влияние электронных денег на инструменты денежно-кредитной политики

                  Чтобы проиллюстрировать влияние электронных денег на инструменты денежно-кредитной политики, мы обсудим их влияние на три следующих количественных инструмента:

                  Влияние электронных денег на цену повторной скидки

                  — процентная ставка, полученная Центральным банком за вычет ценных бумаг коммерческих банков.Физические лица могут покупать электронные деньги за законные деньги, поэтому в обоих случаях они попадут в банковскую казну, потому что эмитенты электронных денег будут депонировать законные деньги, которые они получили за электронные деньги, на свои банковские счета. Банки будут менять деньги взамен депозитов в центральном банке. Таким образом, резервы коммерческих банков превысят желаемый размер. В таком случае эти банки будут выбирать между двумя вещами:

                  1. Либо вы покупаете много активов у небанковских организаций, либо предоставляете больше кредитов.

                  2. Либо вы покупаете больше активов в центральном банке.

                  Повышенный спрос на активы на финансовых рынках приведет к снижению процентных ставок. Поэтому банки предпочтут второй вариант. Пока центральный банк стабилизирует процентную ставку по некоторым краткосрочным активам, банки будут выкупать активы у центрального банка. О продаже электронных денег при сокращении своих обязательств перед центральным банком, а также в случае, если источники электронных денег предлагают больше электронных денег путем предоставления займов, то есть для создания новых денег без компенсации за счет снижения деньги в другом месте, в таком случае. Ситуация будет исходной. Центральному банку будет трудно контролировать уровень процентных ставок, если полномочия банков предоставлять эти ссуды остаются неограниченными.Как известно, центральный банк может контролировать объем кредита, изменяя ставку скидки. Если тенденция к расширению и расширение кредитов должны привести к снижению ставки скидки, коммерческие банки принимают дисконт по своим картам в центральном банке и, таким образом, увеличивают свой денежный поток; это противоречит тенденции разворота. Как объяснялось ранее, появление электронных денег привело к увеличению резервов коммерческих банков. Таким образом, ставка повторного дисконтирования не окажет значительного влияния на контроль объема кредита, потому что спрос банков на повторный дисконт коммерческих бумаг со стороны центрального банка будет снижен из-за увеличения денежного потока и уменьшения потребности в центральном банке. Банк предоставит эту ликвидность, независимо от того, какие изменения в цене повторного дисконта это не повлияет на объем кредита, потому что нет запроса на повторный дисконт коммерческой бумаги.

                  Влияние электронных денег на открытый рынок

                  Развитие электронных денег и решений вместо легальных денег может повлиять на операции открытого рынка как одного из важных инструментов, используемых Центральным банком для установления соответствующей денежно-кредитной политики, двумя способами:

                  На первое место: Использование физическими лицами электронных денег постепенно приведет к тому, что они будут отказываться от поддержания ликвидных денежных средств (наличных денег). Это приведет к тому, что коммерческие банки будут выплачивать центральному банку сумму, превышающую их потребности, для увеличения своей нормы резервов наличности.Размер резерва ограничит способность центрального банка продавать ценные бумаги, чтобы поглотить часть ликвидности банка и тем самым повлиять на его способность предоставлять кредит.

                  В случае, если центральные банки покупают ценные бумаги у физических лиц для предоставления кредита, физические лица будут использовать свои электронные деньги для покупки этих ценных бумаг, но из-за отсутствия связи между электронными деньгами и любыми остатками на счетах в коммерческих банках этот процесс не будет иметь этого. влияние электронных денег на операции центрального банка на открытом рынке будет зависеть в основном от распространенности использования электронных денег, чем больше сделок с электронными деньгами незначительно, тем меньше влияние на эффективность политики открытого рынка центрального банка. Напротив, использование электронных денег в качестве альтернативы законным деньгам может оказать значительное влияние на вмешательство центрального банка как покупателя или продавца на фондовом рынке, и эти эффекты могут распространяться на уровень процентной ставки, который, как ожидается, изменится. покупка ценных бумаг приведет к увеличению коэффициента ликвидности, тем самым увеличив денежную массу, что приведет к снижению процентной ставки, и произойдет обратное когда ЦБ продает ценные бумаги.

                  Расширение: Использование электронных денег заметно сократит бюджет центральных банков и на определенном уровне может ограничить это сокращение способности центральных банков проводить операции на открытом рынке.

                  Есть те, кто считает, что электронные деньги повлияют на политику открытого рынка, но в положительном ключе, они видят, что использование операций на открытом рынке в электронном виде по сети будет более быстрым и эффективным, чем традиционная среда, когда она достигает более широкая база клиентов внутри и снаружи, и, следовательно, остаток денежных средств может возвращаться быстрее, но следует отметить, что этот метод будет очень ограничен в развивающихся странах, поскольку они не имеют большинства их требований.

                  Влияние электронных денег на юридический резерв

                  Коммерческие банки должны поддерживать определенный процент своих депозитов в Центральном банке в качестве денежного резерва в форме кредитного баланса. Центральный банк может контролировать способность коммерческих банков предоставлять кредиты с помощью этих инструментов — обязательного резерва — путем изменения его процентной доли.

                  Электронные деньги могут быть затронуты юридическим резервом следующим образом:

                  Размер резерва центрального банка: Переход к использованию электронных денег вместо законных денег повысит уровень законного резерва, поскольку увеличение депозитов приводит к увеличению резервов, и понять, как это увеличение Это следующий пример: когда клиент покупает электронные деньги на 1000 фунтов, остаток электронных денег на смарт-карте или персональном компьютере увеличится на сумму 1000 фунтов и также будет депонирован в банке — как учреждение-эмитент — эта сумма, бюджет и резерв банка изменяются следующим образом:

                  1.Деньги в казне банка увеличиваются на 1000 фунтов, обязательства банка равны той же сумме, что также эквивалентно электронным деньгам.

                  2. Увеличение общей суммы на сумму 1000 фунтов увеличит резервы Банка, потому что увеличение суммы электронных денег не требует резервирования части их в качестве резерва или если существует обязательство по резервированию резерв 10% на электронные деньги, резерв увеличится на 100 фунтов резерва.

                  Эффективность политики обязательного резерва как инструмента для мониторинга кредита: Из вышеизложенного мы находим, что размер резервов увеличивается с использованием электронных денег, тем самым увеличивая ликвидность коммерческих банков, снижая спрос на резерв, удерживаемый Центральным банком, и, таким образом, появление электронных денег ограничит эффективность резервной политики. В связи с тем, что коммерческие банки будут иметь избыток депонированных денег, их ликвидность значительно возрастет, а соотношение депозитов клиентов (10% в предыдущем примере) не будут затронуты, как требуется для кредитования или поощрения кредита.

                  Положение о выпуске электронных денег

                  Электронные деньги могут оказывать ряд эффектов на денежно-кредитную политику, влияя на ее инструменты и цели. Электронные деньги также могут открыть дверь для многих преступлений, таких как уклонение от уплаты налогов, отмывание денег и подделка денег, в отсутствие единой правовой системы между странами для регулирования денежного обращения, поэтому было необходимо установить контроль за выпуском таких денег.

                  Любое правовое регулирование предмета электронных денег должно не только обновлять характер или характер эмитента, но также устанавливать набор средств контроля, которые в конечном итоге предотвратят экономические и правовые риски, которые, как ожидается, возникнут при выпуске таких денег.Формальность относится к форме и формулировкам юридических текстов, регулирующих предмет электронных денег, и может быть объективной, то есть будь то эмитент электронных денег или регулирующие органы учреждений, которые экспортируют деньги.

                  Формальный контроль за правовым регулированием электронных денег

                  Это правила, касающиеся формы и формулировок юридических текстов, регулирующих предмет электронных денег. Поэтому положения правового регулирования электронных денег должны быть очень четкими.Законодательный орган должен определить понятие электронных денег и отличить их от электронных способов оплаты. Для одноцелевых или ограниченных электронных карт и договорных отношений, которые могут возникнуть между различными сторонами, имеющими дело с электронными деньгами, комментарии к электронным деньгам должны четко отражать обязательства и права.

                  Объективный контроль легальной организации электронных денег

                  Он связан с эмитентом электронных денег или регулирующими органами учреждений, которые экспортируют эти деньги.Любое законодательное регулирование электронных денег должно иметь ограничения, налагаемые эмитентом таких денег:

                  Подлежит учреждениям, занимающимся экспортом электронных денег для надзора и тщательного контроля: Если Центральный банк за процессом выпуска электронных денег, в этом случае будет надзор, с другой стороны, но трудности возникают при выдаче приказа эти деньги в другой банк. В таких случаях эти органы должны подлежать строгому надзору и строгому контролю со стороны специализированных государственных органов, таких как, например, Центральный банк, для предотвращения рисков, которые могут возникнуть в результате выпуска этими учреждениями электронных денег.

                  Необходимость контроля безопасности: Законодательство об электронных деньгах для решения ожидаемых финансовых проблем, таких как отмывание денег или вопросы безопасности, поэтому внимание не должно быть сосредоточено только на эмитенте электронных денег, но также должно быть сосредоточено на этом законодательство о видах эмитируемых электронных денег.

                  Обязанность эмитента электронных денег предоставлять периодические статистические статистические отчеты: Как было показано ранее, электронные деньги могут влиять на денежно-кредитную политику через свое влияние на денежную массу, и в преддверии этого необходимо, чтобы кредитные организации разрешили выпускать электронные деньги для предоставления данных Периодическая статистика специализированным денежно-кредитным органам, таким как центральный банк.

                  Принуждение учреждений, выпускающих электронные деньги, к принятию их конвертации в обычные деньги: Любое правовое регулирование электронных денег должно включать положение об обязательстве экспортеров электронных денег принимать их конвертацию в законные деньги по паритету или эквивалентности в любой момент владелец таких денег должен их поменять.

                  Принуждение источника электронных денег к поддержанию резерва в центральном банке: Центральный банк должен наложить ограничения на денежный резерв для экспортеров электронных денег в ожидании любого значительного увеличения создания электронных денег, что в конечном итоге повлияет на денежно-кредитные политики и поддерживать это обязательство, чтобы привести к стабилизации цен.

                  Необходимость международной законодательной координации и сотрудничества: В результате международного измерения электронных денег национальное правовое регулирование таких денег не будет полностью дополняться международной организацией, координацией и сотрудничеством. Поэтому государствам необходимо сотрудничать посредством коллективных и двусторонних соглашений, разъясняющих обязанности всех граждан в стране. Принимая во внимание влияние электронных денег, последние могут способствовать высокому уровню экономических преступлений, таких как отмывание денег, уклонение от уплаты налогов и подделка валюты.Следовательно, для борьбы с такими преступлениями необходимы меры контроля, регулирующие выпуск и обращение электронных денег. Наличие международного сотрудничества ограничит возможность значительного увеличения количества преступлений.

                  Взаимосвязь между объемом электронных денег и эффективностью денежно-кредитной политики (тематическое исследование Арабской Республики Египет)

                  В этой части исследования мы обсудим взаимосвязь между объемом торговли электронными деньгами и эффективностью реализации денежно-кредитной политики, которую Центральный банк планирует на примере Арабской Республики Египет как одного из крупнейших арабских государств. экономики в области электронной торговли за последние десять лет.

                  В исследовании таблиц 1 и 2 обнаруживается сильная обратная зависимость между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке, и учетной ставкой, определяемой Центральным банком в попытке уменьшить объем денег, торгуемых на египетском рынке. Египетские рынки в течение периода (2007-2016 гг.). Эта взаимосвязь показывает, что чем больше было продано электронных денег, центральный банк пытался снизить ставки повторного дисконтирования, чтобы уменьшить доступную ликвидность в коммерческих банках, пытаясь контролировать кредитные операции. осуществляемые банками, и чтобы он мог эффективно выполнять свою роль в денежно-кредитной политике, привести к снижению эффективности денежно-кредитной политики центрального банка с точки зрения ставки повторного дисконтирования, которую центральный банк вынужден снижать, чтобы попытаться снизить снова повысить эффективность.

                  Таблица 2 Объем торгов электронными деньгами и инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка Египта в течение периода (2007-2016)
                  Законный резерв%	Операции на открытом рынке%	Цена со скидкой	Объем электронных монет Млрд. Торговых долларов	Год
                  10	11.25	9,5	0,32	2007
                  10	11,25	9,5	0,49	2008
                  12	10,75	9,25	0,54	2009
                  12	11	9,25	0,69	2010
                  10	11.5	9	0,42	2011
                  10	12,5	8,75	0,78	2012
                  12	12,5	8,75	1,21	2013
                  12	12,5	8,75	1,36	2014
                  12	17.5	8,5	1,49	2015
                  12	19,25	8,5	1,71	2016
                  11,2	13	8,975	0,901	Среднее

                  Также наблюдалась сильная положительная корреляция между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке, и объемом операций на открытом рынке, проводимых Центральным банком Египта, который стремится сократить объем денег, торгуемых на египетском рынке. рынок в период 2007-2016 гг.Объем торгуемых электронных денег Центральный банк попытался расширить операции на открытом рынке и поднять процентные ставки, которые он платит коммерческим банкам для покупки ценных бумаг, чтобы уменьшить ликвидность, доступную в коммерческих банках, в попытке контролировать кредитные операции, выполняемые кофе К. Таким образом, выполнение своей роли в денежно-кредитной политике может эффективно, т. е. увеличение размера электронных денег ведет к снижению эффективности денежно-кредитной политики центрального банка с точки зрения операций на открытом рынке, что вынуждает центральный банк повышать процентные ставки. ставки, которые выплачиваются, чтобы попытаться повысить эффективность нового.

                  Также наблюдалась сильная положительная корреляция между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке ( Рисунок 1 ), и размером обязательного резерва, установленного Центральным банком Египта для коммерческих банков, который стремится сократить объем деньги, обращавшиеся на египетском рынке в период 2007-2016 гг. ( Рисунки 2 и 3 ). Объем торгуемых электронных денег Центральный банк попытался увеличить норматив обязательных резервов, который требуется коммерческим банкам для уменьшения ликвидности, доступной в коммерческих банках, в попытке контролировать кредитные операции, выполняемые банками, и чтобы он мог эффективно выполнять свою роль в денежно-кредитной политике.Другими словами, увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики Центрального банка с точки зрения размера обязательного резерва ( Рисунок 4 ), что вынуждает центральный банк повышать свои ставки. в попытке снова увеличить эту эффективность (, таблица 3, ).

                  Рисунок 1: Объем электронных денег, проданных на египетском рынке, в миллиардах долларов за период (2007-2016)

                  Рисунок 2: Ставка погашения (%), установленная Центральным банком Египта в течение периода (2007-2016)

                  Рисунок 3: операций на открытом рынке (%), проведенных Центральным банком Египта в течение периода (2007-2016)

                  Рисунок 4: Законный валютный резерв (%), установленный Центральным банком Египта за период (2007-2016)

                  Источник: Центральный банк Египта, Статистический бюллетень, разные числа (2008-2017)

                  Таблица 3 Корреляция между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке, и ставкой повторного дисконтирования, операциями на открытом рынке и юридическим резервом в течение периода (2007-2016)
                  Законный резерв	Операции на открытом рынке	Цена со скидкой	переменная
                  0.688 **	0,842 **	-0,878 **	Объем проданных электронных монет

                  ** Мораль на уровне 0,01
                  Источник: Инструменты денежно-кредитной политики

                  Рекомендация

                  Государство должно требовать предоставления развитию в области электронных денег права интереса и изучения, экономии наличных денег и бумаги, а не банка, основанного на электронных транзакциях в финансовых учреждениях и банковском деле, поэтому требует:

                  1.Необходимость предоставления инфраструктуры для работы с электронными деньгами, например банкоматов и конечных точек электронных платежей «TPE»; Домашние банки.

                  2. Стимулируйте торговцев и места обслуживания, такие как рестораны, гостиницы и учреждения, к тому, чтобы они принимали электронные деньги в своих сделках, давая им некоторые преимущества.

                  3. Развивать культуру общества в отношении использования денег и электронных платежных средств; обеспечить адекватную рекламу электронных денег и привилегий, которые они предоставляют их владельцу.

                  4. Международное сотрудничество в борьбе с мошенничеством с электронными деньгами.

                  5. Нововведение в финансовых правилах таким образом, чтобы они совпадали с денежными платежными системами и денежными переводами с помощью электронных средств. Правительство не упоминает «контакты» в текстах своих правовых актов вместо «общения».

                  6. Необходимость разработки закона, уточняющего набор условий, которые гарантируют эмитенту электронных денег управление различными рисками, связанными с этими деньгами в будущем.

                  7. Государству следует разработать программы обучения и подготовки для работников банков, чтобы они приобрели опыт, необходимый для выявления попыток манипулирования электронными деньгами и их ограничения.

                  8. Обращение с использованием дебетовых карт, наличный и почтовый расчет наличными; карты социального страхования.

                  9. Развитие и модернизация электронных платежных систем в соответствии с мировыми экономическими и технологическими достижениями.

                  10. Принятие оборонных, нормативных, правовых и нормативных положений, которые позволяют иметь дело с финансовыми и электронными банковскими продуктами для обслуживания национальной экономики.

                  Заключение

                  Электронные деньги — новый способ оплаты. Это последнее, что было изобретено в электронных платежных системах. Он характеризовался рядом характеристик, которые делали его одной из самых серьезных проблем, с которыми сталкиваются центральные банки. Это ставит под сомнение их влияние на рассматриваемые функции центрального банка, особенно влияние на денежно-кредитную политику.

                  Это исследование было разработано для анализа этих эффектов и выделения их различных аспектов посредством Идентификации денежно-кредитной политики, Идентификации электронных денег, чтобы выделить различные эффекты использования электронных денег на роль центрального банка в управлении денежно-кредитной политикой. .

                  В ходе исследования был сделан ряд выводов о влиянии электронных денег на цену повторного дисконта, о влиянии электронных денег на открытый рынок, влиянии электронных денег на юридический резерв, размере резерва, удерживаемом Центральным банком. Банк, эффективность политики юридического резерва как инструмента для мониторинга кредита И что есть Правила выпуска электронных денег, представленные в формальных средствах контроля для правового регулирования электронных денег и объективных средств контроля юридической организации электронных денег. В соответствии с учреждениями, занимающимися экспортом электронных денег для надзора и тщательного контроля, необходимостью контроля безопасности, Обязанность эмитента электронных денег представлять периодические статистические статистические отчеты, принуждение учреждений, выпускающих электронные деньги, принимать их конвертацию в обычные деньги, принуждение источник электронных денег для поддержания резерва в Центральном банке, необходимость международного законодательного согласования преданность и сотрудничество.

                  Результаты проверки гипотезы — первая гипотеза Электронные деньги — это серьезное изменение функций Центрального банка в свете трансформации экономики в виртуальную цифровую экономику. Эта гипотеза очень верна, потому что использование электронных денег в транзакциях влияет на функции Центрального банка, как объясняется на третьей оси. Эти функции меняются либо потому, что они перестают быть столь же эффективными, как раньше, либо необходимость в таких работах будет устранена.Другие функции появились по мере появления электронных денег как современного платежного средства.

                  Вторая гипотеза: расширение использования электронных денег снизит роль центрального банка в выпуске наличных денег, но не будет угрожать его роли в управлении денежно-кредитной политикой. Эта гипотеза верна, поскольку распространение электронных денег будет вероятно, приведет к сокращению и, возможно, исчезновению роли центральных банков в эмиссии денег, но не приведет к исчезновению их роли в практике денежно-кредитной политики и урегулирования обязательств, возникающих в связи с налогами или операциями между учреждениями, экспортирующими электронные деньги.

                  Третья гипотеза Для эффективного управления центральным банком денежно-кредитной политикой должен существовать контроль за выпуском электронных денег. Эта гипотеза очень верна. Использование электронных денег может способствовать росту некоторых электронных преступлений, явлению отмывания денег, подделки и фальсификации денег, а также может привести к большим рискам. Поэтому крайне важно найти некоторые ограничения для контроля за выпуском и обращением электронных денег для проведения эффективной денежно-кредитной политики.

                  При изучении взаимосвязи между объемом торговли электронными деньгами и эффективностью реализации денежно-кредитной политики, запланированной Центральным банком в качестве примера Арабской Республики Египет в период 2007-2016 годов как одной из крупнейших арабских экономик в В области электронной коммерции существует сильная обратная зависимость между объемом электронных денег, торгуемых на рынке, и учетной ставкой, определяемой Центральным банком в период исследования.Другими словами, увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики ЦБ с точки зрения учетной ставки. Объем операций на открытом рынке, проведенных Центральным банком Египта за исследуемый период. Это означает, что увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики Центрального банка с точки зрения операций на открытом рынке. На египетском рынке размер юридических резервов определяется Центральным банком Египта для коммерческих банков на период исследования.Это означает, что увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики ЦБ с точки зрения размера нормативного резерва.

                  Государство должно требовать предоставления развитию в области электронных денег права интереса и изучения, экономии наличных денег и бумаги, а не банковской, основанной на электронных транзакциях в финансовых учреждениях и банковском деле, поэтому требуется Необходимость предоставления инфраструктуры для ведения сделок с электронными деньгами, такими как банкоматы и конечные точки электронных платежей « TPE »; Домашние банки, Стимулируют торговцев и места обслуживания, такие как рестораны, гостиницы и учреждения, к тому, чтобы они принимали электронные деньги в своих сделках, давая им некоторые преимущества. Развивать культуру общества в отношении использования денег и электронных платежных средств; обеспечение надлежащей рекламы электронных денег и привилегий, которые они предоставляют их держателям, Международное сотрудничество в борьбе с мошенничеством с электронными деньгами, Нововведение в финансовых правилах таким образом, чтобы они совпадали с денежными платежными системами и денежными переводами с помощью электронных средств.Правительство не упоминает « контакт » в текстах своих правовых норм вместо « сообщение ».

                  Необходимость разработки закона, разъясняющего набор условий, которые гарантируют, что эмитент электронных денег сможет управлять различными рисками, связанными с этими деньгами в будущем. выявлять попытки манипулирования и ограничения электронных денег, обращения с использованием дебетовых карт, наличных и почтовых расчетов наличными; и карты социального обеспечения, Разработка и модернизация систем электронных платежей в соответствии с мировыми экономическими и технологическими достижениями, Принятие оборонных, нормативных, правовых и нормативных положений, которые позволяют иметь дело с финансовыми и электронными банковскими продуктами для обслуживания национальной экономики.

                  Список литературы

                  Абдул, Г.О. (2006). Деньги и банковское дело . Фонд Лурдесского университета, Бахрейн.

                  Адли, С. (2005). Введение в денежно-кредитную и банковскую экономику . Публикации по правам человека Halabi, Бейрут, Ливан.

                  Ахмед, М. (2014). Экономика электронных банков . Библиотека знаний, Каир, Египет.

                  Ахмед, Ю.М. (2014). Электронные деньги в мировой экономике . Современная университетская библиотека, Александрия, Египет.

                  Али, Б. (2008). Лекции по монетарной теории и политике (третье издание). Университетские публикации.

                  Берентсен А. (1998). Значение цифровых денег для денежно-кредитной политики. Киклос, 51 (1), 89-118.

                  Биндер, М., Либеркнехт, П., Кинтана, Дж. А., и Виланд, В. (2017). Неопределенность модели в макроэкономике: о последствиях финансовых трений.

                  BIS (2004). Обзор событий в сфере электронных денег, интернета и мобильных платежей.

                  Бурда, М. (2009). Macro economie, éditions de Boeck University, Paris, traduction de la 5éme édition anglaise par Stanislas standaert.

                  Кастельс, М. (2017). Возможна другая экономика: культура и экономика во время кризиса . Джон Вили и сыновья.

                  Центральный банк Египта. Статистический бюллетень, разные числа (2008-2017).

                  Дургун, О., и Тимур, М.С. (2015). Влияние электронных платежей на денежно-кредитную политику и центральные банки. Процедурные социальные и поведенческие науки, 195 (3), 680-685

                  Габр, Х. (2008). Банковское отделение . United Arab Marketing and Supply Company, Каир, Египет.

                  Гали Дж. (2015). Денежно-кредитная политика, инфляция и деловой цикл: введение в новую кейнсианскую основу и ее приложения . Издательство Принстонского университета.

                  Форрест, J.Y.L., Ying, & Gong, Z. (2018). Общая теория международных денег. В валютных войнах. Спрингер, Чам . 475-500.

                  Хассан, К., и Ахмед, М., (2009). Деньги и банковское дело и критическая теория . Издательство Dar Wael, Амман, Иордания.

                  Махмуд, С., (2005). Деньги и денежно-кредитная политика . Концепция-цели-инструменты, издательство Dar Al Fajr Publishing and Distribution, Каир.

                  Metwally, A. & Ahmed, E.S. (2010). Экономика денег и банков . Издатели и дистрибьюторы Дар Аль-Фикр, Амман, Иордания.

                  Мишкин, Ф.С. (2007). Экономика денег. Банковское дело и финансовые рынки . Образование Пирсона.

                  Саид, А. (2009). Сравнительное исследование методов правовой защиты сделок электронной коммерции. Halabi Human Rights Publications, Бейрут, Ливан.

                  Поповская, К. (2014). Использование электронных денег и их влияние на денежно-кредитную политику. Журнал современных экономических и деловых вопросов, 1 (2), 79-92.

                  Пан, Л. (2005). Влияние электронных денег на денежно-кредитную политику. Материалы 7-й международной конференции по электронной коммерции . 856-859.

                  Рогофф К.С. (2017). Проклятие наличных денег: как купюры крупного достоинства способствуют преступности и уклонению от уплаты налогов и ограничивают денежно-кредитную политику . Издательство Принстонского университета.

                  Салехи, С. (2006). Альтернативный подход к развитию в исламской экономике . Публикации Фаджр, Сутаиф, Алжир.

                  Цинь, Р. (2017). Влияние денежной массы и электронных денег: эмпирические данные центрального банка Китая. Прикладная экономика Тезисов, 22 (1), 108-115.

                  Weale, M., Blake, A., Christodoulakis, N., Meade, J.E., & Vines, D. (1955). Макроэкономическая политика: инфляция, богатство и обменный курс . Рутледж.

                  Зин Эль-Дин, С. (2003). « Экономическое исследование некоторых проблем электронных способов оплаты. », доклад, представленный на конференции по электронному банкингу между шариатом и законом, проходившей в Университете Объединенных Арабских Эмиратов в Дубае.

                  Электронные деньги против денег: оценка положения

                  Комитет по платежным и рыночным инфраструктурам — установщик международных стандартов для платежных систем — определяет электронные деньги (электронные деньги) как «стоимость, хранящуюся в электронном виде на устройстве, таком как чип-карта или жесткий диск в персональном компьютере» (CPSS 2003 ), а Ассоциация GSM — торговый орган, который представляет операторов мобильных денег во всем мире — далее указывает, что «общая стоимость электронных денег отражается на (а) банковском счете (ах), так что даже если провайдер … потерпит неудачу пользователи могут восстановить 100% стоимости, хранящейся на их счетах »(GSMA 2010).

                  Эти функции являются неотъемлемой частью правил электронных денег во всем мире, которые относятся к электронным деньгам как к предоплаченному платежному инструменту, выдаваемому при получении средств, стоимость которых либо хранится на устройстве, принадлежащем клиентам, либо является доступным для клиентов, когда оно хранятся в другом месте (например, на компьютерном сервере или в сети). ¹ Функциональность, описанная таким образом, однако, аналогична доступу к счетам в банках, которые представляют собой требования по средствам, которые клиенты могут использовать в любое время.С этой точки зрения электронные деньги — это не что иное, как удобная технология для клиентов, позволяющая получить доступ к этим средствам, что очень похоже на онлайн-банкинг, использование карты в торговых точках или выполнение транзакций «карта без предъявления».

                  Вопрос в том, являются ли электронные деньги просто услугой для существующих денег или они могут служить собственно деньгами, в конечном итоге заменяя наличные деньги и депозиты. Решение этого вопроса должно побудить регулирующие органы задуматься о том, следует ли и каким образом развиваться нормативно-правовые акты, чтобы наилучшим образом отражать истинную природу электронных денег.

                  Деньги — это то, что люди думают о деньгах

                  Рассмотрим далее аналогию между электронными деньгами и банковскими депозитами. Разве последние тоже не являются технологией для доступа и мобилизации хранимых в них ценностей (наличных и других средств) по запросу? Ответ должен быть сформулирован в эволюционном контексте. На заре банковского дела депозит понимался как безопасное место внутри хорошо защищенного хранилища, где клиенты могли хранить свои наличные и снимать их при необходимости (Rothbard 2008). Однако в качестве требований на деньги депозиты постепенно стали заменять деньги, поскольку люди сочли более удобным использовать их вместо наличных денег в процессе обмена.В конце концов они (в основном) заменили наличные деньги в качестве платежных устройств и даже деньги центральных банков в качестве инструмента расчетов.

                  По мере того, как заменители денег начинают приниматься вместо оригинала, они сами становятся деньгами. Это связано с тем, что люди все больше доверяют им как способным сохранять ценность (как деньги) и чувствуют себя более комфортно с их принятием. В случае с электронными деньгами люди сначала используют их как более простой способ получить доступ к хранимой в них стоимости — они используют их для небольших переводов, участвуют в частых операциях по внесению и снятию наличных и хранят их небольшими суммами. (Хануш и Кумар, 2013).Со временем они могут использовать его более широко и даже держать его вместо наличных денег и вкладов (Pulver 2008, Morawczynski and Pickens 2009). В принципе, по мере того, как использование электронных денег становится широко распространенным и люди больше не выводят наличные, транзакции могут осуществляться с использованием электронных денег с минимальной потребностью в наличных деньгах для перехода к другому владельцу или для перевода вкладов между счетами (Bachas et al., 2016).

                  Но даже при масштабе достижения замещения ключевой особенностью все равно будет различие между банковскими депозитами и электронными деньгами, по крайней мере, в соответствии с существующими нормативными актами, и это через различные лежащие в их основе денежно-кредитные режимы — частичные резервы для банковских депозитов и электронные деньги, выпущенные банки, с одной стороны, и 100% -ное обеспечение электронных денег, выпущенных небанковскими организациями, с другой. ² В соответствии с последним режимом эмиссия электронных денег должна соответствовать деньгам в обращении в соотношении доллар к доллару.

                  Очевидное несоответствие

                  Текущее регулирование электронных денег особенно касается достижения двух операционных целей: во-первых, обеспечение режима 100% поддержки; и, во-вторых, защита так называемых «средств клиентов».

                  Первая цель гарантирует, что все непогашенные электронные деньги могут быть погашены в любое время по требованию клиента. Вторая цель вызывает критическую проблему.Регулирующие учреждения и отраслевые эксперты говорят о средствах клиентов, имея в виду средства, полученные от эмиссии электронных денег. Фактически здесь есть два важных случая. Возьмем оператора мобильной сети (MNO), предлагающего услуги мобильных денег. В первом случае бизнес оператора мобильной связи состоит в том, чтобы позволить клиентам получить доступ к своим банковским депозитам и мобилизовать их с помощью мобильных устройств. Во втором случае оператор мобильной связи продает клиентам мобильные деньги.

                  В первом случае оператор мобильной связи является только поставщиком услуг, а не эмитентом мобильных денег (мобильные деньги — это услуга, предоставляемая на депозитах, а не деньгах), и клиенты имеют требования по депозитам к банкам, а не средства, депонированные в банках.Во втором случае клиенты фактически покупают в денежном выражении у MNO (FCA 2014). Они покупают форму стоимости (мобильные деньги), право собственности на которую они приобретают, в обмен на другую форму стоимости (наличные деньги или депозиты), от собственности которой они отказываются. ³ Обмен осуществляется по принципу «услуга за услугу», что означает, что средства, полученные MNO в счет выпуска мобильных денег, больше не принадлежат клиентам — их право собственности переходит от клиентов к MNO.

                  Это согласуется с предыдущей аналогией между электронными деньгами и банковскими депозитами.Когда клиенты приобретают требования о банковских депозитах, они передают право собственности на средства банкам-эмитентам. Разница между электронными деньгами и депозитами основывается на их правовой основе — депозиты основаны на кредитных договорах (Rubin 1975, Harker 2014), тогда как выпуск электронных денег включает в себя договоры продажи (Yurtiçiçek 2013), но оба они подразумевают передачу права собственности на средства. ⁴ Единственным юридическим соглашением, которое предполагает передачу владения без передачи права собственности, является залог (Helmholz 1992). Однако ни одно действующее постановление не рассматривает залог в качестве правовой основы для электронных денег.

                  Таким образом, существует очевидная непоследовательность в том, чтобы рассматривать как средства клиентов средства, полученные эмитентами электронных денег за счет электронных денег, так же как непоследовательность в рассмотрении в качестве средств вкладчиков денег, полученных банками против требований по депозитам. Независимо от того, являются ли электронные деньги просто услугой по депонированию или настоящим обменом ценностей, задействованные средства никогда не принадлежат клиенту.

                  Регуляторные последствия

                  Последствия важны как для стимулов к использованию электронных денег, так и для распределения прав и обязанностей между учреждениями, участвующими в их создании и обращении.

                  Если электронные деньги — это только услуга по депозиту:

                  • После того, как средства, полученные поставщиками услуг электронных денег (EMSP), депонируются в банках (или инвестируются в ценные бумаги), клиенты становятся владельцами соответствующих требований по депозитам (и ценных бумаг) и их процентного дохода. Банки (и депозитарии ценных бумаг) несут полную ответственность как за обеспечение ликвидности, необходимой для поддержки погашения электронных денег, так и за страховое покрытие, необходимое для защиты требований клиентов по депозитам (и ценных бумаг) от банкротства.
                  • EMSP, со своей стороны, должны только сохранять целостность и непрерывность предоставления услуг. Поскольку они предлагают только транзакционные услуги и не владеют полученными средствами, они не могут нести ответственность за неспособность банков (и депозитариев ценных бумаг) поддерживать возможность погашения электронных денег посредством предоставления ликвидности и страхования. Кроме того, при условии, что требования клиентов по депозитам (и ценные бумаги) не смешиваются с их активами, их несостоятельность не подвергает эти требования риску.Таким образом, к ЕПОР не следует предъявлять никаких дополнительных требований, помимо тех, которые касаются качества услуг и поведения на рынке.

                  Таким образом, если электронные деньги не являются деньгами, необходимо упростить нормативно-правовую базу и пересмотреть обязанности соответствующих субъектов. В частности, средства, полученные EMSP, должны быть депонированы только в банках, поскольку банки имеют наилучшие возможности для поддержки погашения электронных денег, а у EMSP нет стимула жертвовать ликвидностью для получения более высокой прибыли, инвестируя средства в ценные бумаги.Более того, поскольку так называемые средства клиентов фактически являются требованиями клиентов по депозитам в банках (а не в EMSP), только банки должны нести ответственность за защиту таких требований. На стороне ЕПР не было бы обязательств по электронным деньгам, электронные деньги были бы не чем иным, как услугой по банковским депозитам, а в правилах следует отказаться от ссылок на «средства клиентов».

                  Если, с другой стороны, электронные деньги представляют собой истинную денежную ценность:

                  • Средства, полученные при выпуске электронных денег, должны регистрироваться в балансе эмитентов как активы против обязательств электронных денег, и любой процентный доход, полученный по ним, должен принадлежать эмитентам, которые сохранят за собой право принимать решение об их использовании — в том числе путем передачи их клиентам, чтобы стимулировать использование электронных денег как для транзакций, так и для целей экономии.Регулирующим органам следует прекратить использовать термин «средства клиентов» и заменить его термином «обязательства эмитента».
                  Постановление
                  • должно требовать от эмитентов как гарантии погашения, так и обеспечения правовой защиты своих обязательств в отношении электронных денег от их собственной несостоятельности. ⁵ Правила также должны требовать взаимодействия между схемами электронных денег и предусматривать передачу активов и обязательств от неплатежеспособных эмитентов электронных денег к выжившим в случае неплатежеспособности, чтобы обеспечить непрерывность обслуживания клиентов.
                  • Эмитентам электронных денег должно быть разрешено инвестировать часть своих средств в (безопасные) активы, отличные от банковских депозитов, что позволит им находить компромисс между ликвидностью и более высокой доходностью, и им должно быть разрешено заключать с банками соглашения о ликвидности и страховании. и другие финансовые учреждения с целью гарантировать погашение электронных денег.
                  • Кроме того, и в качестве альтернативы, эмитентам электронных денег должно быть разрешено хранить свои средства на объединенных счетах в центральных банках (примеры Колумбии и Сальвадора), которые потенциально могут обслуживать несколько интероперабельных схем электронных денег.Этот вариант полностью защитит обязательства, связанные с электронными деньгами, от рисков ликвидности и кредитного риска и сделает их очень похожими на узкие банковские депозиты (Bossone 2001).
                  • С другой стороны, банки, предлагающие клиентам услуги электронных денег, должны быть обязаны подчинять полученные средства тем же пруденциальным правилам, которые применяются в отношении депозитов, и должны иметь право предоставлять клиентам ссуды с использованием электронных денег, используя свой режим частичных резервов.

                  Заключение

                  К вопросу о том, являются ли электронные деньги собственно деньгами, следует подходить с эволюционной точки зрения, когда люди с течением времени определяют «денежность» любого данного товара или финансовых инструментов.Электронные деньги могут в какой-то момент стать деньгами в восприятии людей, и правила должны разрабатываться с учетом этой перспективы.

                  Нормативно-правовая база, описанная выше, предложит клиентам более широкий выбор инструментов электронных денег, чем это доступно в настоящее время (от тех, которые предоставляют полную защиту от рисков ликвидности и кредитных рисков, до тех, которые предоставляют доступ к механизмам кредитования), и позволит электронным деньгам стать не только устройство транзакций, но потенциально также инструмент сбережений (Ehrbeck and Tarazi 2011) с соответствующими потенциальными последствиями для включения в финансовую среду.

                  Наконец, такая структура будет стимулировать банки и небанковские организации использовать свои собственные сравнительные преимущества, при этом небанковские организации, возможно, будут конкурировать в сегменте полностью защищенных электронных денег, а банки смогут воспроизвести на стороне электронных денег свои возможности для создавать деньги за счет кредитования (Bossone and Sarr 2002).

                  Примечание автора: я особенно благодарен Гинеди Шринивасу за то, что он обратил мое внимание на вопрос, который дает название этому комментарию, а также за его очень полезные замечания и предложения.Я также хочу поблагодарить Абду Сарра за подробное обсуждение вопроса об электронных деньгах и за то, что он высказал мне свою критическую точку зрения, и Марию Кьяру Малагути за ее юридические разъяснения. Наконец, я благодарю Томаса Ламмера за его идеи и ценные рекомендации. Очевидно, что я единственный, кто несет ответственность за высказанные мнения.

                  Список литературы

                  Бачас, П., П. Гертлер, Э. Сейра и С. Хиггинс (2016), «Банковское дело на доверии: как дебетовые карты помогают бедным экономить больше», рабочий документ, Йельский университет, 7 апреля.

                  Bossone, B (2001), «Следует ли сужать банки?», Рабочий документ МВФ WP / 01/159.

                  Боссоне Б. и А. Сарр (2002 г.), «Новая финансовая система для сокращения бедности и роста», Рабочий документ МВФ, WP / 02/178.

                  CPMI (2015), «Цифровые валюты», Отчет Комитета по платежам и инфраструктурам финансовых рынков, Банк международных расчетов, Базель, ноябрь.

                  CPSS (2001), «Обзор развития электронных денег», Отчет Комитета по платежным и расчетным системам, Банк международных расчетов, Базель, no.48.

                  CPSS (2003), «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах», Отчет Комитета по платежным и расчетным системам, Банк международных расчетов, Базель.

                  ECB (2012), Virtual Currency Schemes, European Central Bank, октябрь.

                  Эрбек, Т. и М. Тарази (2011 г.), «Внедрение банковского дела во внеофисное банковское дело: регулирование и аргументы в пользу процентных и застрахованных сберегательных счетов электронных денег», Отчет Всемирного экономического форума о развитии мобильных финансовых услуг.

                  FCA (2013), «Определение электронных денег», PERG 3A.3, Управление финансового поведения, Справочник.

                  Гринакр, Дж. И Р. Бакли (2014a), «Продукт знаний о мобильных деньгах: защита клиентов мобильных денег с помощью закона о доверительном управлении», Центр международных финансов и регулирования, Рабочий документ.

                  Гринакр, Дж. И Р. Бакли (2014b), Использование трастов для защиты клиентов мобильных денег , ФКРООН.

                  GSMA (2010), «Определения мобильных денег», июль.

                  GSMA (2016), «Защита мобильных денег: как провайдеры и регулирующие органы могут обеспечить защиту средств клиентов», январь.

                  Хануш, М., и К. Кумар (2013), Мобильные деньги: 10 вещей, которые вам нужно знать, CGAP, 30 декабря.

                  Харкер, Т. К. (2014), «Залог: анализ правового статуса обычных депозитов до востребования в тени финансового кризиса 2008 года», Fordham Journal of Corporate & Financial Law 19 (3).

                  Hayes, DG, JFE Gillespie, PH Daly, G Grippo, and PJ Johnson (1996), «Введение в вопросы электронных денег», документ, подготовленный для конференции Министерства финансов США «К электронным деньгам и банковскому делу: роль правительства. ‘, Сентябрь.

                  Гельмхольц Р. Х. (1992), «Теории залога и ответственность лиц, находящихся под залогом: неуловимый единый стандарт разумной помощи», University of Kansas Law Review, 97-135.

                  МВФ (2016), «Виртуальные валюты и не только: начальные соображения», дискуссионная записка персонала МВФ, SDN / 16/03.

                  Моравчинский, О. и М. Пикенс (2009 г.), «Бедные люди, пользующиеся мобильными финансовыми услугами: наблюдения за использованием клиентами и влиянием M-PESA», Краткий обзор CGAP, Вашингтон, округ Колумбия, CGAP.

                  Управление валютного контролера (1996), «Системы сохраненных карт», Заключение для руководителей всех национальных банков, Банковский бюллетень OCC, № 96-48.

                  Пулвер, К. (2008), «Эффективность и влияние M-PESA: предварительные данные обследования домашних хозяйств», Углубление финансового сектора Кении.

                  Рамос, Д., Дж. Солана, Р. П. Бакли и Дж. Гринакр (2015), «Защита средств клиентов мобильных денег в юрисдикциях гражданского права», Рабочий документ GEG, Оксфордский университет.

                  Робердс, В. (1997), «Что действительно нового в новых формах розничных платежей?», Федеральный резервный банк Атланты, Economic Review, 82 (1), 32-45.

                  Ротбард, Массачусетс (2008), Тайна банковского дела , 2-е издание, Институт Людвига фон Мизеса, Оберн, Алабама.

                  Рубин, М. Х (1975), «Залог и депозит в Луизиане», Требования к письму и Правило доказательств условно-досрочного освобождения: Студенческий симпозиум, Louisiana Law Review 35 (4).

                  Юртичичек, МС (2013 г.), «Правовая природа электронных денег и последствия постановлений ЕС, касающихся рынка электронных денег» , Обзор законодательства и правосудия IV (1): 276-321.

                  Примечания

                  [1] Электронные деньги не следует путать с «виртуальными валютами», которые, как отмечает ЕЦБ (2012), «… отличаются от схем электронных денег, поскольку валюта, используемая в качестве расчетной единицы, не имеет физического аналога с статус законного платежного средства ». Кроме того, виртуальные валюты представляют собой представление стоимости, обычно выраженной в их собственной расчетной единице (IMF 2016). Различия между электронными деньгами и виртуальными или цифровыми валютами более подробно рассматриваются в CPMI (2015).

                  [2] Существующие правила обычно требуют, чтобы 100% средств клиентов были изолированы от средств эмитента электронных денег и размещались на отдельном счете в кредитном учреждении или инвестировались в безопасные активы с низким уровнем риска.В качестве альтернативы правила ЕС требуют, чтобы эмитенты электронных денег получали страховку, покрывающую полную стоимость полученных средств.

                  [3] Управление валютного контролера (1996) объясняет, что: «Банк-эмитент продает электронные деньги напрямую потребителям или поручает функцию продажи другой фирме. Когда эмитент продает свои электронные деньги напрямую потребителям, он, по сути, продает банковские обязательства своим клиентам. Эмитент берет выручку от продажи электронных денег и инвестирует или удерживает выручку до тех пор, пока электронные деньги не будут представлены эмитенту для погашения.См. Также Hayes et al. (1996) и Робердс (1997).

                  [4] В случае банковских вкладов, поскольку банки предъявляют требования к депозитам клиентам, они становятся владельцами депонированных денег и имеют право принимать решение об их использовании в соответствии с применимыми правилами. Даже если регулирование требует от банков конкретного использования полученных денег, в том числе, например, для хранения определенных типов активов, они (а не вкладчики) владеют активами, и они (а не вкладчики) имеют право на сохранить доход, полученный от активов.

                  [5] Для обзора различных форм защиты «средств клиентов», принятых во всем мире, в зависимости от типа правовой юрисдикции, в которой применяются правила (например, гражданское или общее право), см. GSMA (2016), Ramos et al. . (2015) и Гринакр и Бакли (2014a, b).

                  Введение в вопросы электронных денег, подготовленное для конференции Министерства финансов США по электронным деньгам и банковскому делу: роль правительства

                  % PDF-1.6 % 3 0 obj > эндобдж 137 0 объект > поток application / pdf

               2. Связь
               4. Введение в вопросы электронных денег, подготовленное для конференции Министерства финансов США по электронным деньгам и банковскому делу: роль правительства — 19-20 сентября 1996 г.
               1996-10-08T15: 24: 33ZWordPerfect Document2009-12-07T15: 06: 05-05: 002009-12-07T15: 06: 05-05: 00Acrobat PDFWriter 2.01 для Windowsuuid: 38f34c5d-4e17-4b89-9a62-a2834c7e6cd6uuid: bed2a85d-a350-45c0-ad6f-4d180132f77f конечный поток эндобдж 136 0 объект > эндобдж 5 0 obj > эндобдж 30 0 объект > эндобдж 49 0 объект > эндобдж 68 0 объект > эндобдж 87 0 объект > эндобдж 106 0 объект > эндобдж 105 0 объект > / ProcSet 2 0 R >> / Тип / Страница >> эндобдж 109 0 объект > / ProcSet 2 0 R >> / Тип / Страница >> эндобдж 112 0 объект > / ProcSet 2 0 R >> / Тип / Страница >> эндобдж 115 0 объект > / ProcSet 2 0 R >> / Тип / Страница >> эндобдж 118 0 объект > / ProcSet 2 0 R >> / Тип / Страница >> эндобдж 119 0 объект > поток @ 7Fq

               Что такое организация электронных денег (EMI)? За пределами традиционного банковского дела

               Организация электронных денег (EMI) не является банком.Хотя люди часто используют эти слова как синонимы, они относятся к разным вещам. Банковские правила и операции отличаются от правил EMI. Этот блог прольет свет на функции учреждений, занимающихся электронными деньгами, и принципы лицензии на электронные деньги.

               Что такое организация электронных денег?

               Учреждение электронных денег — это юридическое лицо, имеющее лицензию на выпуск электронных денег или электронных денег. Только компетентный надзорный орган в конкретной стране выдает лицензию на такую ​​деятельность.

               Например, Мальта — страна с прочными позициями в области электронной коммерции. Уполномоченным учреждением для выдачи таких лицензий является Управление финансовых услуг Мальты (MFSA). Надзорным финансовым регулятором в Литве является Банк Литвы.

               В Европейском союзе все учреждения, выдающие лицензии учреждениям, работающим с электронными деньгами, соответствуют Директиве 2009/110 / EC. Эта директива является правовой основой для выпуска электронных денег.

               В широком смысле EMI, регулируемые ЕС, могут предлагать следующие услуги:

               • Выпуск, распространение или возврат электронных денег
               • Платежные услуги для выполнения операций с электронными деньгами, включая, но не ограничиваясь:
                 • Снятие наличных с расчетного счета
                 • Перевод средств третьим лицам
                 • Денежный перевод
               • Платежные карты, включающие снятие наличных с карты и внесение наличных денег на платежную карту клиентами
               • Предоставление информации о счете

               Имея это в виду, важно понимать, что EMI НЕ:

               • Предлагать банковские счета, потому что они не могут принимать депозиты;
               • Иметь гарантии по депозитам, т.е.е. средства клиентов до 100 000 евро не защищены Европейской схемой страхования вкладов;
               • Обеспечивает выполнение платежных транзакций без границ, т. Е. Денежные переводы могут осуществляться в определенных юрисдикциях и в определенных валютах.

               Несмотря на эти несколько ограничений, количество учреждений, занимающихся электронными деньгами, растет. Европейский Союз, в частности, подхватил попутный ветер. В наши дни в ЕС наблюдается резкий рост количества учреждений, занимающихся электронными деньгами, и объемов транзакций с использованием электронных денег.По состоянию на июнь 2020 года в Европе работало почти 500 учреждений, занимающихся электронными деньгами. Лидируют Польша, Бельгия, Португалия и Литва.

               Кроме того, с 2000 года непогашенная сумма электронных денег в зоне евро увеличилась почти в десять раз.

               Непогашенная сумма электронных денег в Европе

               Источник: TheBanks.eu.

               Что такое лицензия на электронные деньги?

               Лицензия учреждения электронных денег — это документ, позволяющий EMI выпускать электронные деньги.Как было сказано ранее, лицензию на такую ​​деятельность выдают только компетентные надзорные органы.

               Регулирующий орган Литвы, Банк Литвы, различает два типа компаний с лицензией на учреждение электронных денег. Литва:

               .
               1. Полная лицензия EMI Литва, т.е. учреждение электронных денег, имеющее выданную в Литве лицензию на неограниченную деятельность; и
               2. Small EMI License Lithuania, т.е. учреждение электронных денег с лицензией, выданной в Литве для ограниченной деятельности.

               Оба типа компаний могут выпускать электронные деньги и предоставлять платежные услуги. Их операции и услуги регулируются Законом об электронных деньгах и учреждениях электронных денег и Законом о платежах. И неограниченные, и небольшие EMI ​​могут быть публичными или частными компаниями с ограниченной ответственностью.

               По большому счету, компания с лицензией на электронные деньги в Литве для ограниченной деятельности может выполнять две функции:

               1. Выпуск и обмен электронных денег. Клиенты могут хранить средства, конвертированные в электронные деньги, на онлайн-счете (электронном кошельке) до тех пор, пока они не совершат платежи с использованием этих средств.
               2. Предоставляет те же финансовые услуги, что и платежные учреждения в Литве, за исключением услуг по инициированию платежей и информации о счетах.

               Однако лицензия для малого учреждения электронных денег в Литве действительна для услуг, предоставляемых только в Литве. В результате небольшие EMI ​​не могут выпускать электронные деньги и предоставлять платежные услуги в других государствах-членах ЕС. Вот почему так мало компаний подают заявки на получение лицензии малых электронных денег в Литве.

               Есть также другие ограничения для малых EMI.Во-первых, средний размер непогашенных электронных денег небольшой EMI не должен превышать 900 000,00 евро. Во-вторых, средняя общая сумма транзакций за предыдущие двенадцать месяцев не может превышать 3 000 000,00 евро в месяц. Последнее применяется, когда небольшая EMI предоставляет платежные услуги, отличные от выпуска электронных денег.

               С другой стороны, требования к учреждениям с ограниченным доступом менее строгие. Таким образом, ограниченная деятельность не требует начального или текущего собственного капитала. Более того, в отличие от полностью лицензированных EMI, компаниям с ограниченной деятельностью не нужно соблюдать требования, предъявляемые к акционерам.

               Дополнительную информацию об акционерах и праве голоса см. В статьях 24 и 25 Закона о банках.

               Требования к электромагнитным помехам

               Чтобы стать EMI, финансовое учреждение должно пройти множество этапов. Ниже мы расскажем, как проверенные платежи прошли в Литве, чтобы стать полностью сертифицированным EMI. Требования к лицензии на электронные деньги и процесс ее получения варьируются от страны к стране. Тем не менее, ключевые элементы в каждом из них практически одинаковы.

               Шаги, чтобы получить лицензию на электронные деньги и стать учреждением электронных денег

               Подготовка к предварительной встрече с Банком Литвы.

               Мы можем сгруппировать минимальные требования для любого учреждения, претендующего на неограниченную деятельность, в три раздела:

               Стоимость лицензии на электронные деньги.

               Учреждения электронных денег, имеющие лицензию на неограниченную деятельность, должны соблюдать минимальные требования к начальному капиталу и собственным средствам.EMI должен иметь минимальный начальный капитал не менее 350 000 евро.

               Кроме того, EMI зависит от требований собственного фонда. В нем говорится, что на EMI должно приходиться не менее 2% от средней суммы непогашенных электронных денег. Собственные средства учреждения, занимающегося электронными деньгами, не должны превышать большее из двух значений: собственные средства, рассчитанные в соответствии с выбранным методом, или минимальный начальный капитал.

               Защита денежных средств клиентов.

               EMI, напрямую получающая средства, должна защитить их, используя один из следующих методов:

               1. хранение их на отдельном счете, открытом в кредитном учреждении или центральном банке Литвы или другого государства-члена;
               2. инвестирование данных средств в ликвидные активы с низким уровнем риска; или
               3. для покрытия денежных средств договором страхования или получением гарантии или поручительства.

               Страхование учреждений электронных денег.

               EMI, предоставляющая информацию о счете или услуги по инициированию платежей, должна иметь либо страховку профессиональной ответственности, либо другую гарантию ответственности.

               Предварительная встреча с Банком Литвы.

               Если вы соответствуете указанным выше требованиям и соотношениям, вам необходимо будет договориться о встрече с банком. Это когда кандидат ответит на шквал вопросов о своем потенциальном EMI.

               Они включают, но не ограничиваются: Кто являются собственниками и основными инвесторами? Какая страна их происхождения? Насколько продвинуто или развито предложение соискателя? Достаточно ли ясны детали продуктов / услуг, целевых рынков и каналов доставки? Какая ценовая политика? Какова модель финансирования соискателя?

               Подготовка и подача заявления учреждения электронных денег.

               Перед подачей заявки на лицензию EMI необходимо уплатить государственный сбор за предоставление лицензии EMI.В настоящее время (май 2021 г.) это 1463 евро. Сборщиком платежа является Государственная налоговая инспекция (ГНИ). Размеры сборов установлены Постановлением № 1458 от 15 декабря 2000 года.

               Плата, указанная выше, — это лишь верхушка айсберга. Соискателю необходимо собрать довольно большую стопку подробных документов. Кроме того, все они должны соответствовать требованиям правовых актов, установленных Банком. В документах должны быть указаны акционеры или держатели права голоса и руководители учреждения, занимающегося электронными деньгами.В целом, документы должны подтверждать пригодность и соответствие EMI.

               EMI, подающая заявку, должна иметь подробную процедуру управления деятельностью по выпуску электронных денег. Это означает, что приложение должно представлять организационную структуру, показывающую разграничение функций и ответственности. Более того, EMI должна представить свои способы мониторинга рисков, административные меры и систему бухгалтерского учета.

               Оценка заявки учреждения электронных денег.

               Этот этап — один из самых продолжительных и требует большого терпения. После оценки первоначальной заявки Банк Литвы предоставит первый раунд комментариев. Кандидат внесет соответствующие изменения в свою заявку, а затем дождется следующего раунда комментариев от Банка.

               Круг может повториться несколько раз, даже превратившись в порочный круг. Это может занять некоторое время из-за серии встреч и дискуссий с Банком.

               Это довольно длительный процесс, не правда ли? Итак, сколько времени нужно, чтобы получить лицензию EMI? Теоретически Банк Литвы принимает окончательное решение в течение трех месяцев после получения полной заявки.На самом деле, чтобы получить лицензию учреждения электронных денег в Литве, требуется около 4 месяцев.

               Объем транзакций EMI и PSP, 2019-2020

               Источник: Банк Литвы.

               Текущая среда для учреждения электронных денег в Литве похожа на…

               Как упоминалось ранее, Литва является одной из самых привлекательных стран для приобретения учреждения электронных денег. Банк Литвы регулярно выдает лицензии, публикует руководства и предлагает различные инициативы, способствующие дальнейшему развитию сектора финансовых технологий.Более того, для привлечения иностранного бизнеса Банк предоставляет большую часть информации на английском языке.

               Доходы учреждений электронных денег и поставщиков платежных услуг в Литве

               Источник: Банк Литвы.

               Это некоторые из причин, по которым Verified Payments приобрела лицензию EMI в Литве. Кроме того, наш опыт показывает, что во многих юрисдикциях не разрешается выпускать электронные деньги. Это может быть связано с незнанием этой инновационной финансовой среды и бизнес-модели.

               В заключение поделимся статистикой с сайта Банка Литвы. В четвертом квартале 2020 года доходы от эмиссии электронных денег и платежных услуг достигли 114,4 млн евро. И последнее, но не менее важное: по состоянию на май 2021 года Банк курирует 80 учреждений, занимающихся электронными деньгами.

               Количество лицензий EMI в Литве, 2015-2020 гг.

               Источник: Банк Литвы.

               Преимущества лицензии учреждения электронных денег Литва

               Лицензия EMI Литва позволяет вам предоставлять множество услуг.Ниже вы найдете услуги, которые Verified Payments, имеющая статус EMI Lithuania, может предоставлять по своей лицензии:

               • Выдача IBAN вашим клиентам
               • Мгновенные платежи SEPA без банков-корреспондентов
               • Доступ в 31 страну SEPA
               • Выделенные счета в евро и мультивалютные счета
               • Программа виртуальной и физической карты
               • Местные платежи (инициирование платежа)
               • Контролируйте комиссию клиентов
               • Мгновенное обновление баланса

               Подтвержденные платежи в качестве вашего партнера по электронным деньгам

               Вы думаете о проведении мероприятий, связанных с созданием электронных денег в ЕС? Получите бесплатную профессиональную консультацию! Свяжитесь с нами по телефону +370 616 59976 или [адрес электронной почты защищен].

               Электронные деньги — обзор

               Финансирование

               Основным элементом, с помощью которого террористическая группа может осуществить свои атаки, является потребность в финансировании со стороны партнеров, спонсоров или коллег. Поэтому государства и правоохранительные органы настаивают на разработке правил, положений и методов для обнаружения подозрительных финансовых операций с целью выявления потенциальных лиц, участвующих в террористической деятельности. Учитывая это, мы можем взять в качестве примера соглашение между США и Европой, Программу отслеживания финансирования терроризма TFTP (2010) между ЕС и США, подписанное в августе 2010 года для решения этой проблемы.Европейская комиссия в настоящее время изучает европейское соглашение, EU TFTS (Система слежения за финансированием терроризма). Хотя эти соглашения могут быть актуальными и достаточно эффективными, они не решают новые технологические проблемы, такие как рост виртуальных валют. Виртуальные валюты — это альтернативные валюты, которые не одобряются и не производятся никакими правительствами. Их можно разделить на два основных потока: электронные деньги из интернет-игр, таких как Second Life, и криптовалюты (или цифровая валюта с открытым исходным кодом).

               Электронные деньги, основанные на Интернет-играх, можно использовать для перевода больших сумм виртуальных денег между физическими лицами и их обналичивания в реальные деньги. Однако, особенно после разоблачений Сноудена (2013), в такие игры проникли АНБ и GCHQ в поисках террористической деятельности (Leapman, 2007). Кроме того, люди, играющие в эти игры, должны ознакомиться с правилами игры, а также с тем, как использовать виртуальные деньги. Например, им нужно знать, кто стоит за персонажем и куда отправляются деньги.Еще один недостаток заключается в том, что тип денег, конечно, зависит от успеха игры и ее будущего развития.

               Вторая альтернатива, криптовалюта, кажется более вероятной и быстро развивалась в последние 3-4 года. Среди множества доступных сегодня валют биткойн лидирует. Он состоит из системы оплаты, организованной как одноранговая сеть, основанная на криптографии с открытым ключом. Этот инструмент становится все более интересным для преступников, а также террористов, поскольку кошельки в некоторой степени анонимны и зависят от положений валюты в отношении конфиденциальности и предоставляют упрощенные способы обналичивания и вывода виртуальных денег в твердые деньги без возможного отслеживания через финансовые учреждения и следовательно, нынешние сторожевые псы неэффективны.

               С другой стороны, эти валюты еще молоды, и регулирование законности использования неопределенно (и будущее обналичивания реальных денег). Второй момент, концепция одноранговых сетей, значительно ограничивает анонимность владельца кошелька. Чтобы валюта работала, и поскольку нет центральной точки проверки, все транзакции становятся общедоступными, чтобы каждый узел мог знать, каков баланс кошелька в любое время и какие транзакции были выполнены владельцем кошелька. .

               Для получения и / или отправки виртуальных денег у пользователя есть адрес (а) транзакции. Итак, как только владелец адреса транзакции был идентифицирован, все транзакции, совершенные этим лицом с этим адресом транзакции, известны всей сети. Очевидно, что, чтобы оставаться анонимными, пользователи часто меняют адрес транзакции. Цифровые валюты также очень волатильны, поэтому между моментами, когда человек вводит деньги в систему, а другой человек обналичивает их, потери могут быть весьма значительными.

               Однако, похоже, преступники находят этот вид валюты чрезвычайно практичным / привлекательным и используют ее все чаще и чаще. Например, закрытие подпольного криминального рынка SilkRoad привело к конфискации 175 000 биткойнов (на тот момент они оценивались в 33 миллиона долларов) ФБР. В мае 2013 года было доказано, что закрытие Liberty Reserve, старейшей и крупнейшей службы цифровой валюты, в значительной степени способствовало преступной деятельности, обеспечивая отмывание денег на сумму 4,4 миллиарда евро (6 миллиардов долларов).

               Еще одним преимуществом для террористов является возможность переключения между виртуальными валютами (такими как Litecoin, Peercoin или Namecoin и многие другие), чтобы лучше заметать следы. Задача исследования и отслеживания транзакций становится сложной, поскольку на сегодняшний день существует уже около 70 криптовалют (Coinmarketcap.com).

               Этот тип валюты настолько привлекателен, что преступники начали разрабатывать вредоносные программы и бот-сети, которые сканируют компьютеры цели на предмет кошельков, чтобы украсть их контент, а также использовать вычислительную мощность своих целей для «добычи» (а именно генерации) цифровой валюты.

               Несмотря на эти недостатки, криптовалюта, безусловно, будет привлекательной для террористических сетей для перевода больших сумм денег от одной стороны к другой, сохраняя при этом низкий профиль. Есть несколько способов обналичивания (от реальных до виртуальных), и они могут быть сделаны анонимно. Например, используя Western Union, MoneyGram через такую ​​платформу, как CoinMama (coinmarketcap.com), или напрямую покупая виртуальные деньги от человека к человеку в непосредственной близости, например, на LocalBitoins.com.

               Подобно обналичиванию, Localbitcoins.com также продает виртуальные деньги физическому лицу напрямую в обмен на реальные деньги. Это самый простой способ, но не очень удобный для больших сумм. Альтернативой является использование одноразового мула (ов) для обналичивания денег на официальной бирже, такой как VirCurEx. В любом случае, криптовалюты открывают новые возможности для преступников и террористов анонимно обналичивать законное платежное средство.

               Наконец, несомненно, после разоблачений Эдварда Сноудена (2013 г.) и PRISM весьма вероятно, что упомянутые выше системы будут стремиться развиваться и обеспечивать еще большую конфиденциальность, что, в свою очередь, очевидно, принесет пользу пользователям, некоторые из которых являются преступниками. и террорист.

               В заключение, криптовалюты будут очень привлекательны для террористических организаций, когда они достигнут сочетания высокой анонимности или низкой отслеживаемости (для предотвращения идентификации отправителей / получателей транзакций), стабильности валюты (для минимизации риска потери вложенных денег). в криптовалюту) и гибкость (множество вариантов обналичивания / вывода криптовалюты в реальные деньги).

               Электронные деньги — Мобильные деньги — Мобильный банкинг — В чем разница?

               Когда я выступаю на конференциях или с людьми, интересующимися использованием мобильных телефонов для предоставления финансовых услуг, меня часто спрашивают, в чем разница между электронными деньгами, мобильными деньгами, мобильным банкингом и рядом других терминов, которые часто встречаются используется хитроумно в отношении этой возникающей возможности для бизнеса.Это хороший вопрос. Люди сбиты с толку. И это правильно. Общепринятых определений нет. Хотя это отсутствие единообразия может не иметь значения большую часть времени, оно становится критичным на уровне регулирования, а также когда потенциальные игроки пытаются вести конструктивный разговор друг с другом.

               Пытаясь внести некоторую ясность в терминологию, я исследовал документы от лидеров мнений в области электронных денег и внеофисного банковского обслуживания, чтобы увидеть, могу ли я найти какое-либо соответствие между используемыми терминами.Приведенные ниже определения являются результатом этих усилий. Материалы CGAP, Ассоциации GSM и Европейского Союза получили большую поддержку. (Вы можете найти ссылки на все термины, взятые непосредственно из исходного материала.)

               Считаете ли вы, что достижение консенсуса в отношении терминологии станет важным шагом для отрасли? Как бы вы изменили определения, которым я придерживался, чтобы сделать их более приемлемыми для всех? Ваши комментарии и мысли приветствуются.

               Электронные деньги

               Проще говоря, электронные деньги или электронные деньги — это электронная альтернатива наличным деньгам. Это денежное выражение, которое хранится в электронном виде при получении средств и используется для проведения платежных операций. Электронные деньги можно хранить на картах, устройствах или на сервере. Примеры включают предоплаченные карты, электронные кошельки, такие как M-PESA в Кении, или веб-службы, такие как PayPal. Таким образом, электронные деньги могут служить общим термином для ряда более конкретных электронных ценностных продуктов и услуг.

               Европейский Союз (ЕС) участвует в определении терминов, связанных с электронными деньгами, с 2000 года, что намного дольше, чем во многих других странах или регионах. Следующие определения включены в последнюю предложенную директиву ЕС.

               Учреждение электронных денег . Юридическое лицо, получившее разрешение на выпуск электронных денег.

               Гибридные эмитенты . Поставщики услуг, которые выпускают электронные деньги в качестве дополнения к своему основному бизнесу, например, компании мобильной связи, компании общественного транспорта и т. Д.

               Мобильные финансовые услуги

               Mobile Financial Services или MFS — это еще один широкий термин, обозначающий ряд финансовых услуг, которые могут быть предложены через мобильный телефон. Три основных формы MFS — это мобильные денежные переводы, мобильные платежи и мобильный банкинг.
               
               Мобильные денежные переводы (MMT) . Услуги, при которых клиенты используют свои мобильные устройства для отправки и получения денежных средств — или, проще говоря, для перевода денег в электронном виде от одного человека к другому с помощью мобильного телефона.Как внутренние переводы, так и международные или трансграничные денежные переводы являются услугами денежных переводов.

               Мобильные платежи . В то время как MMT относится к денежным переводам между людьми, мобильные платежи относятся к платежам между физическими лицами, которые осуществляются с помощью мобильного телефона. Мобильные бесконтактные платежи включают использование мобильного телефона для осуществления платежей в торговых точках (POS). В этих случаях мобильный телефон может связываться с POS с помощью бесконтактных технологий, таких как Near Field Communication (NCR). Мобильные удаленные платежи включают использование телефона в качестве механизма для покупки услуг, связанных с мобильной связью, таких как мелодии звонка, или в качестве альтернативного канала оплаты товаров, продаваемых в Интернете. Платежи по мобильным счетам , как правило, требуют подключения к банковскому счету компании-получателя и, следовательно, считаются частью мобильного банкинга.
               
               Мобильный банк . Связь между мобильным телефоном и банковским счетом для персонала или предприятия. Мобильный банкинг позволяет клиентам использовать свой мобильный телефон в качестве еще одного канала для своих банковских услуг, таких как депозиты, снятие средств, перевод счета, оплата счетов и запрос баланса.Большинство приложений мобильного банкинга являются дополнительными в том смысле, что они предоставляют новый канал доставки существующим клиентам банка. Трансформирующие модели позволяют интегрировать население, не охваченное банковскими услугами, в официальный финансовый сектор.

               Прочие термины

               Другие термины, которые часто используются в связи или взаимозаменяемо с электронными деньгами, мобильными финансовыми услугами, включают:
               
               Электронный кошелек (eWallet) . Относится к денежной сумме, которая хранится на карте, телефоне или другом электронном устройстве.Карты предоплаты — это одна из форм электронного кошелька. Электронные кошельки могут иметь фиксированную стоимость. В этом случае, как только сумма была потрачена, карту больше нельзя будет использовать. Или кошельки можно перезагружать, чтобы ими можно было пользоваться снова и снова. Термин кошелек используется потому, что карта или телефон считаются заменой наличных денег, которые обычно хранятся в бумажнике человека.

               Электронные ваучеры . См. Определение электронного кошелька.

               Мобильные деньги .См. Определение мобильных финансовых услуг.

               Мобильный кошелек (mWallet) . Электронный кошелек, хранящийся в телефоне. GSMA дает следующее более конкретное определение: «mWallet — это хранилище данных, в котором хранятся данные о потребителях, достаточные для облегчения финансовых транзакций с мобильного телефона, а также применимый интеллект для перевода инструкции от потребителя через мобильный телефон / носитель / приложение в сообщение, которое финансовое учреждение может использовать для дебетования или кредитования банковских счетов или платежных инструментов.

               Добавить комментарий Отменить ответ

               Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

               Комментарий *

               Имя *

               Email *

               Сайт