Формы инвестиций: Основные формы инвестиций

Основные формы инвестиций

В инвестициях, как и в любой сфере человеческой деятельности, важен результат, ради которого осуществляются действия по вложению средств. При этом деятельность по инвестированию является одним из самых сложных процессов, имеющим значительные риски неуспеха. Именно поэтому инвестору важно идентифицировать вид намечаемых им инвестиций, чтобы воспользоваться накопленным опытом и не допустить ошибок. Помимо классификации инвестиционной деятельности по ее видам особое значение для достижения целей имеют формы инвестиций.

Понятие форм инвестиций и их состав

Вопрос деления инвестиций как явления на виды был рассмотрен в статье про классификацию инвестиций. В том материале достаточно подробно рассмотрены элементы сущности понятия инвестиций на уровне вопросов: «Кто?», «Откуда?» и «Куда?». Схематично был освещен вопрос «Что?» и не затронут «Как?». Базис развертывания ответов на данные основные вопросы мы сейчас разберем. И поможет нам в этом понятие формы как логико-философской категории. К сожалению, многие авторы очень легко оперируют понятиями вида, типа, формы инвестиций, свободно и часто смешивая их между собой. Это не совсем правильно, если мы хотим достичь предметной глубины в изучении инвестиционной деятельности (ИД) с научной точки зрения.

Под формой предлагается понимать особую категорию, употребляемую для внешнего выражения содержания явления, способа существования, охватывающего систему устойчивых взаимодействий предмета. Предмет в инвестициях известен – это денежные средства или иные активы, которые вкладываются в намеченный объект. Остается выяснить, что понимать под способом существования, а вернее, способом реализации данного процесса. В результате осмыслений удалось прийти к выводу, что под формой инвестиционных вложений следует понимать не только образ предмета, но и способ, метод ее использования в ходе подготовки и реализации вложений средств.

Классификация признаков и видов инвестиций

В отличие от формы, основные виды инвестиций – это результат классификационного деления настоящего понятия как логической операции, позволяющей с помощью избранных оснований деления (признаков) разделить понятие ИД на ряд специальных классов. Таким образом, возникла развернутая система, в которой каждая категория поделена на подвиды. В то же время, с учетом предметов ИД и методов их использования мы можем обозначить формы инвестиций в следующем составе.

1. Прямая денежная форма. В этом случае вложения осуществляются в наличной или безналичной форме путем производства расчетов за материальные ценности, услуги или выполненную работу в процессе покупки или создания объекта.
2. Ипотечная форма финансирования ИД. Прямая денежная форма комбинируется со специальным видом кредитования, называемого ипотечным.
3. Форма лизинговых операций в ИД. Инвестиции производятся с привлечением финансового посредника – лизингодателя. Вместо единовременного денежного платежа осуществляются арендные платежи, вносимые в течение длительного срока.
4. Проектное финансирование. Современная форма заимствования за счет денежных потоков, генерируемых самим проектом.
5. Вложение ценных бумаг в качестве предмета ИД.
6. Инвестирование путем внесения основных производственных и непроизводственных фондов.
7. Вложение оборотных материальных активов.
8. Внесение нематериальных активов в качестве предмета ИД.
9. Вложение имущественных и иных прав в ходе ИД.

Возможности специальных инвестиционных форм

Денежная форма инвестирования имеет разнообразные варианты, позволяющие подстроить модель вложения средств под финансовые возможности инвестора. Первым вариантом мы рассмотрим ипотечную модель кредитования, осуществляемую коммерческими банками. Осуществив первичный вклад в приобретение объекта (предприятие, недвижимость, земельные участки и т.д.), заемщик оставшуюся часть вносит из кредитных средств банка. Объект приобретения при этом выступает предметом залога.

Система ипотечного кредитования в нашей стране еще не получила полного развития в той степени, как это уже произошло в развитых странах. Эта форма активно используется при финансировании жилищного строительства. Однако потенциал данного инструмента значительно шире. Ипотека может быть применена к сделкам по приобретению бизнеса как имущественных комплексов, подвижных составов, воздушных, морских судов и космических объектов. Основные возможности ипотеки могут активно использоваться для залогового обеспечения:

• кредитных договоров;
• договоров купли-продажи;
• договоров подряда;
• арендных соглашений.

В качестве специальной формы инвестирования средств в основной капитал может быть рассмотрен лизинг. Под ним следует понимать предпринимательскую деятельность, в ходе которой лизингодатель приобретает в собственность имущество и передает его в финансовую аренду лизингополучателю на основе договора. Это соглашение предусматривает тип, вид, марку имущества, определенность продавца, времени и места приобретения, плату за временное пользование имуществом. Объектами лизинга могут служить практически все основные средства, а также предприятия как имущественные комплексы.

Преимуществом лизинга для инвестора является особый режим заимствования средств, подразумевающий ускоренные процедуры получения объекта в распоряжение для деловых целей, налоговые выгоды и, в особых случаях, более низкий процент обслуживания задолженности перед кредитором. Далее вашему вниманию предлагается схема основных этапов лизинговых операций, отмеченных цифрами.

Модель этапов лизинговых операций

Третьей специальной формой денежных вложений является весьма перспективное проектное финансирование. Для России данная форма представляет особый интерес в современных санкционных обстоятельствах. Субъекты бизнеса (источники финансовых ресурсов) производят оценку инвестиционных объектов по поводу возможности генерации потоков наличности. Если им удастся обосновать, что проект позволит создавать в установленные сроки денежные потоки, достаточные для погашения ссуды, то кредит под обеспечение будущих поступлений может быть выдан. Расходы по обслуживанию ссуды и риски, связанные с проектом, несут учредители проекта. Модель проектного финансирования представлена на схеме ниже.

Схема организации проектного финансирования

Формальная сторона вопроса ИД не исчерпывается теми примерами, которые мы привели в настоящей статье. Инвестиционные формы имеют существенное значение для получения хороших результатов проектной практики в силу того, что расширяют спектр инструментальных возможностей в условиях действующих ограничений и рисков. В этом смысле, форма действительно определяет содержание и несет в себе эффекты, которые способствуют как увеличению объемов вложений, так и росту их качества.

Виды и формы инвестиций — основные понятия

Сущность и виды инвестиций исходя из прибыли

Понятие инвестиции и любого ее вида напрямую связано с обретением прибыли. Поэтому на рынке вы найдете разновидности инвестиций по уровню получаемого дохода.

• Высокодоходные
• Среднедоходные
• Низкодоходные
• Бездоходные

В каждую группу инвестиция попадает исходя из того, превышает ли ликвидность по ней средние рыночные значения. Предположим, портфельная инвестиция в разрезе 12-ти месяцев позволяет заработать на 3% больше усреднённого рыночного значения; значит, она является высокодоходной. Под среднедоходными понимаются вложения, позволяющие получить достаточную по меркам рынка сумму дохода (среднюю), а под низкодоходными – прибыль ниже средней на рынке.

А как быть с бездоходными инвестициями? Выше мы говорили, что понятие инвестиции крепко связано с получением прибыли, и это всегда так. Бездоходные инвестиции – не бесполезные, просто свою «прибыль» инвесторы получают не в виде денег, а в виде социального, репутационного или какого-либо другого эффекта. Бездоходных операций достаточно и среди прямых, и среди портфельных инвестиций. Так, например, материнская компания вкладывает деньги в свой обанкротившийся филиал, чтобы спасти его от ликвидации и не понести репутационные убытки. Или отдельно взятое предприятие решает пойти на прямые инвестиции и докупить оборудование, чтобы выполнить обязательства перед заказчиком. Как видите, в каждом конкретном случае применение прямых или финансовых инвестиций оправдано чем-то, хотя и не влечет за собой получение прибыли.

В материале мы осветили основные виды инвестиций, которые должен знать каждый финансист, желающий работать успешно. Теперь вы знаете об особенностях портфельных и прямых инвестиций, разбираетесь в том, какие бывают денежные вливания исходя из длительности сделки и получаемой прибыли.

Отметим, что рынок не диктует инвестору, куда и как вкладываться, выбранный вид инвестиции зависит от фокуса работы, начального капитала и, конечно, цели вложения. Цель прямых инвестиций заключается в финансировании непосредственно объектов, дающих прибыль, а финансовые манипуляции позволяют заработать на дивидендах и росте котировок. Роль инвестиций в мировой экономике трудно переоценить. Именно благодаря им бедные страны выбиваются в лидеры экономического роста, открывая новые горизонты развития. А те страны, которые испытывают инвестиционный голод, наоборот останавливаются в развитии.

Формы инвестирования — Какие формы инвестирования бывают?

Содержание статьи:

1. Основные формы инвестирования
2. Формы финансовых вложений
3. Формы прямых вложений
4. Формы альтернативных вложений

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля!  
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Инвестирование это один из наилучших способов для достижения финансовой свободы и независимости. Сегодня, все больше людей идущих в ногу со временем и держащих руку на пульсе новых веяний в финансовом мире отдают главенствующую роль инвестициям как основному виду заработка.

От того что существует огромное число видов вложений выделяют различные формы инвестирования.

Основные формы инвестирования:

Как мы упомянули выше, формы инвестирования могут различаться из-за лица, совершающего вложения, из-за объекта, в который осуществляется инвестиция, из-за срока инвестирования и из-за вида инвестиций.

Инвестор (лицо, совершающее вложение) может быть частным, государственным, институциональным и т.д.

Объект инвестиций может быть как финансовым (ценные бумаги, финансовые инструменты), так и реальным (производство, компания и т.п.).

В зависимости от сроков бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Ну и видов инвестиций огромное множество. С ними вы можете познакомиться на страницах нашего сайта.

Теперь о каждой форме поподробнее.

Вспомним, формы финансового инвестирования:

Вложение средств в ценные бумаги на сегодняшний день один из наиболее распространенных форм инвестирования. Получается это из-за нескольких неоспоримых преимуществ, которые дает данная форма вложений. Во-первых, это дополнительный доход, который складывается из-за изменения котировки (цены бумаги) на фондовом рынке. Во-вторых, покупка ценных бумаг позволяет влиять инвестору на политику компании акции которой были приобретены, а также позволяет установить контроль на нею(в случае покупки контрольного пакета акций).

Вложение средств в финансовые инструменты направлено в первую очередь на сохранение временно свободных средств и, как правило, носит краткосрочный характер. Как такого обогащения данная форма инвестирования дать не может, однако зачастую приносит небольшой доход.

Вкладывая в уставный капитал сторонних организаций, инвестор увеличивает долю собственного влияния на объект его вложений, а также укрепляет собственное финансовое положение. Инвестируя в уставный капитал, инвестор получает:

• доступ на новые рынки сбыта
• доступ к новым деловым и бизнес партнерам.

Формы реального инвестирования:

• модернизация и расширение действующего производства (улучшение технологий на производстве, модернизация её технической составляющей)
• развитие новых видов производства
• инвестиции, связанные с вложениями в обеспечении действующих норм законодательства той страны, где ведется деятельность в части обеспечения всех норм трудовой деятельности, экологии на производстве и т.п.

Альтернативные формы инвестирования:

Правовые формы и виды инвестиций – новые времена новые технологии и методы

Успех инвестиционной стратегии, как полагает большинство предпринимателей и академических исследователей, определяется -искусством инвестора выбирать правильные цели, эффективные инструменты и подходящие время и место. Во многом, это конечно соответствует действительности и является вполне очевидным фактом.

Однако мало кому известно, что в современном мире, где стало очень трудно (уже практически невозможно) скрывать информацию, большую роль в том, будет ли инвестиция успешной или нет, определяется тем, кто является конечным бенефициаром (или выгодоприобретателем) от инвестированного капитала. Не секрет, что многие частные лица, компании и даже государства предпочитают не афишировать в открытых источниках масс-медиа источники финансирования инвестиций, состав инвестиционных портфелей и кто ими управляет.

Причины такой конфиденциальности могут быть разные, да это собственно и не является важным, в конечном итоге есть право на защиту частной собственности и информации. Основная задача этой статьи раскрыть суть зависимости доходности инвестиций от их правовых форм, типов и видов, которые могут оказывать влияние на саму инвестиционную стратегию и на само качество инвестиций.

Содержание статьи

Основные формы и виды финансовых инвестиций

Если применять качественный подход к определению инвестиций, одним из которых является форма собственности (как некая универсальная и подлежащая защите законом норма наравне с правом личности на жизнь и свободу). Собственно закономерен вопрос, а почему именно критерий собственности выбран в качестве определяющего фактора в оценке качества управления инвестициями?

Ответ довольно простой – ничто, как только частная инициатива является первоисточником экономической эффективности, поскольку предполагает свободу выбора, ответственность и право распоряжения капиталом по своему усмотрению. Таким образом, частного инвестора отличает от, например, государственного то, что он работает на свой страх и риск, что позволяет ему принимать любые решения способные как обогатить его до крайности, так и оставить нищим.

Что же касается общественного инвестора, его свобода ограничена правами других, которые  делегировали ему свои рыночные полномочия, своими собственными средствами. Поэтому выбор государственного инвестора всегда ограничен в риске, к качеству решений предъявляются особые требования и постоянно существует общественный контроль.

Собственно вот эти фундаментальные принципы определяют то, что называется рыночной неэффективностью, когда одни хотят и могут зарабатывать много, другие или не хотят или не могут в силу разных причин.

Перейдя уже непосредственно к правовым или статусным типам управления капиталом, то по формам собственности выделяют следующие виды инвестиций:

1. Государственные. Государство может на инвестиционном рынке выступать в триедином облике и как инвестор, и как получатель (реципиент) капитала и как контролирующий (распределяющий) инвестиционные ресурсы субъект (см. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ). Если говорить строго об инвестиционной стороне деятельности, то государственные инвестиции (через специально уполномоченных агентов – банков, министерств и прочих ведомств) практикует следующие виды и формы инвестиций:

• Инвестирование бюджетных средств с целью их сохранения или приумножения — так называемые суверенные фонды. В России имеются несколько таких фондов – Фонд национального благосостояния, Резервный Фонд, Алмазный фонд, Фонд прямых инвестиций и прочее. Эти фонды, как правило, осуществляют вложение капитала в валютные активы развитых стран, долговые инструменты как иностранных, так и отечественных эмитентов, пополнение ЗВР драгоценными металлами и прочими активами, имеющие большую стоимость на рынке (например, алмазы).
• Инвестирование бюджетных средств и отчислений на социальное, медицинское и пенсионное страхование в специально учрежденные фонды — ПФР (см. Инвестиционный пенсионный фонд в РФ), фонд ОМС и т.п. Работа таких фондов с точки зрения рентабельности крайне низкая, поскольку стоит задача не столько заработать для будущих пенсионеров, а просто хотя бы их сохранить (от инфляции, кризисов или противоправных действий) до периодов выплаты пенсионных средств.

2. Частные инвестиции. Формы и виды инвестиции с использованием частного капитала не в пример более многообразные и постоянно совершенствующиеся, как по технике инвестирования (использование современных интернет сетей), так и по использованию новых более совершенных стратегий и инструментов инвестирования. Основные виды частных инвестиций на финансовых рынках:

• Инвестирование частными лицами капитала — через покупку акций, активов, валюты с использованием как традиционных банковских продуктов (депозиты), так и через брокерские и дилерские конторы, он-лайн инвестиционные порталы (см. Электронные площадки для торгов: госзакупки) и т.п.

Также довольно часто, особенно в развитых странах Запада, распространена такая форма частных инвестиций, как семейные трасты — это когда активы семьи предаются в управление профессиональным управляющим (естественно за соответствующую плату)

• Корпоративное инвестирование. Это самый мощный кластер финансового инвестирования. В основном виды инвестиции и формы корпоративного управления представлены такими институциональными образованиями как инвестиционные фонды, банки, страховые компании и корпорации. Сюда также можно включить и компании, имеющие крупные пакеты акций других эмитентов, но для которых работа на финансовых рынках не является основной (как агенты финансового рынка).
• Коллективные инвесторы. Основные формы и виды инвестиционной деятельности организаций, использующие коллективные средства (населения) – это, прежде всего, различные негосударственные пенсионные и страховые фонды, фонды паевых инвестиций (ПИФы и АИФы), общественные фонды, имеющие социальные или благотворительные цели (например, Фонд Дикой Природы). Правовой основой деятельности таких инвестиционных организаций является договор доверительного управления (ДУ), где оговорены все права инвестора, управляющего капиталом (Управляющей компании). В разных странах правовая база устанавливает дифференцированную ответственность управляющего коллективными инвестициями, но основным императивом является то, что риск коллективных инвестиций остается за самим инвестором, поскольку инвестиции на финансовом рынке являются довольно рискованным видом вложения капитала (но то же время и высокодоходным).

3. Смешанные формы инвестиций. Эта группа не столь широко используется на инвестиционном рынке. Смешанные инвестиции виды и формы, которые являются наглядными представителями этого типа – это различные фонды, где участвуют государство и частный инвестор. Например, Российский венчурный фонд. Обоснованность использования такой формы инвестирования обусловлена главным образом интересом государства привлечь частный  капитал в наиболее (с точки зрения общественного блага) перспективные отрасли экономики, науки, образования или культуры. Правовой основой деятельности таких инвестиционных фондов или корпораций в большинстве случаев являются специальные законодательные акты, предусматривающие особые права для частного инвестора — например, государственные гранты и субсидии, льготные налоговые и таможенные режимы, права концессии или предоставление льготных кредитных ресурсов.

Заключение

В этой статье в конспективном формате были приведены основные типы инвестиций, формы и виды которых, наиболее часто используются в мировой практике управления и инвестирования капитала. Естественно, что приведенные варианты правовых форм инвестирования не являются раз и навсегда данностью.

По мере того как внедряются новые технологии электронной коммерции и обмена данными, будет изменяться и суть и методы инвестирования. Уже в этом направлении делаются первые шаги, как например, электронный банкинг, краудинвестинг или технологии blockchain, способные в короткое время изменить существенно всю финансовую систему мира.

Поэтому инвестору всегда следует быть в курсе этих новаций в технологиях инвестирования и успешно применять их в своих стратегиях.

Формы и виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции, как и инвестиции вообще, подразделяют на три вида (в зависимости от объекта вложения инвестиций): прямые, прочие и портфельные.

• К прямым относят такие инвестиции, которые сделаны физическими или же юридическими лицами, но они должны обладать не менее 10% (в зависимости от законодательства той страны, где находится предприятие) акционерного капитала или акций данной организации.
• Портфельные инвестиции имеют отличие от прямых тем, что покупка облигаций, акций, паев и т.д. составляет менее десяти процентов в складочном (уставном) капитале организации.
• А что же тогда относится к прочим иностранным инвестициям? К ним относят такие инвестиции как прямые и портфельные, но не подпадающие под их условия инвестиции. Например, торговые кредиты, банковские вклады.

В зависимости от активов, в которые осуществляется вложение капитала данные инвестиции бывают: реальными, нематериальными и финансовыми.

Реальные инвестиции – это инвестирование в любой долгосрочный проект, который связан с покупкой уже существующих или же новых производственных объектов настоящих активов за рубежом, непосредственно участвующих в процессе производства.

Финансовые инвестиции означают покупку иностранных денежных активов или ценных бумаг.

Нематериальные инвестиции – это приобретение концессий, патентов, различных лицензий и торговых марок и других нематериальных активов.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют:

• Государственные инвестиции, которые являются вложениями денежных средств государственных бюджетов, которые направляются за границу по решению Правительства страны. Данные средства могут быть выделены и с помощью государственных кредитов, помощи, займов, грантов.
• Частные инвестиции – это такие денежные средства инвесторов, которые вложены в различные объекты и размещены вне страны резидентства частного инвестора.
• Смешенные иностранные инвестиции – вложения, которые осуществлены за границей и частным и государственным инвесторами.

В зависимости от характера использования существуют предпринимательские и ссудные инвестиции.

• Предпринимательские инвестиции – это косвенные или же прямые вложения в разные виды бизнеса, целью которых является получение прибыли с помощью дивидендов.
• Ссудные инвестиции – это инвестиции доход по которым инвестор получает при помощи ссудных процентов.

Формы и виды иностранных инвестиций почти всегда выделяют как синонимы, т.е. они равны, однако можно выделить также следующие формы иностранных инвестиций:

в основной капитал (фонды) (инвестирование денежных средств в такие объекты, которые по законодательству страны, где находится предприятие, подпадают под определение основной капитал или фонды: машины и оборудование, здания и сооружения, компьютеры, станки и т.д.

финансовые инвестиции предполагают покупку за счет иностранных инвестиций различных ценных бумаг, а также вкладывание в уставный капитал не только данных инвестиций (денежных средств), но и купленных за них различных объектов, например, машины, оборудование, материалы и т.д.

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

И как же осуществляется правовое регулирование иностранных инвестиций? Есть несколько уровней их регулирования: национальный и международный, т.к. иностранные инвестиции затрагивают минимум две страны: нахождения инвестора и получателя инвестиций (организации, например).

Все законодательство, которое направлено на регулирование иностранных инвестиций, классифицируют как: нормы международных договоров, общегражданское и специальное законодательства.

Начнем с норм международных договоров. Они появляются при необходимости регулирования на международном уровне. Действие данных норм направлены на отношения, которые связаны с использованием и приобретением иностранных инвестиций. Что сюда относят?

1. Международные двусторонние соглашения направленные на защиту и поощрение иностранных инвестиций. Они рассматриваются только как дополнительные гарантии к существующим нормам, которые есть в национальных законах.
2. Международные соглашения о борьбе с двойным налогообложением. Они направлены на уплату налогов только один раз.
3. Конвенции со многими сторонами. Они направлены на более тесную экономическую работу между многочисленными сторонами.

Общегражданское законодательство применяется тогда, когда специальное законодательство не может регулировать деятельность инвестора.

Специальное законодательство регулирует иностранные инвестиции с помощью различных национальных законов.

Формы документов, связанных с противодействием коррупции, для заполнения

Бланки:

• Обращение гражданина, юридического лица по фактам коррупционных проявлений
• Обращение гражданина, замещавшего должность государственной гражданской службы Свердловской области (государственного гражданского служащего, планирующего свое увольнение с государственной гражданской службы Свердловской области), о даче согласия на замещение должности в коммерческой или некоммерческой организации либо на выполнение работы на условиях гражданско-правового договора в коммерческой или некоммерческой организации
• Уведомление представителя нанимателя о намерении выполнять иную оплачиваемую работу
• Уведомление представителя нанимателя о фактах обращения в целях склонения федерального государственного служащего к совершению коррупционных правонарушений
• Уведомление о получении подарка государственным гражданским служащим Свердловской области
• Заявление о выкупе подарка
• Ходатайство о получении разрешения представителя нанимателя на участие на безвозмездной основе в управлении общественной организацией (кроме политической партии), жилищным, жилищно-строительным, гаражным кооперативом, садоводческим, огородническим, дачным потребительским кооперативом, товариществом собственников недвижимости в качестве единоличного исполнительного органа или вхождения в состав их коллегиальных органов управления
• Уведомление о возникновении личной заинтересованности при исполнении должностных обязанностей, которая приводит или может привести к конфликту интересов
• Уведомление лица, замещающего государственную должность Свердловской области, Губернатору Свердловской области об участии на безвозмездной основе в управлении некоммерческой организацией (кроме участия в управлении политической партией, органом профессионального союза, участия в съезде (конференции) или общем собрании иной общественной организации, жилищного, жилищно-строительного, гаражного кооперативов, товарищества собственников недвижимости) в порядке, установленном законом Свердловской области
• Заявление государственного гражданского служащего о невозможности по объективным причинам представить сведения о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера своих супруги (супруга) и несовершеннолетних детей
• Сведений об адресах сайтов и (или) страниц сайтов в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», на которых государственным гражданским служащим или муниципальным служащим, гражданином Российской Федерации, претендующим на замещение должности государственной гражданской службы Российской Федерации или муниципальной службы, размещались общедоступная информация, а также данные, позволяющие его идентифицировать

• Ходатайство о разрешении принять почетное или специальное звание, награду или иной знак отличия иностранного государства, международной организации, политической партии, иного общественного объединения или другой организации;

• Уведомление об отказе в получении почетного или специального звания, награды или иного знака отличия иностранного государства, международной организации, политической партии, иного общественного объединения или другой организации;

Справки:

Внимание в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 15.01.2020 № 13 «О внесении изменений в некоторые акты Президента Российской Федерации» с 1 июля 2020 года используется только новая версия специального программного обеспечения «Справки БК».

Новую версию можно скачать на сайте Президента России: http://www.kremlin.ru/structure/additional/12

Экономическая сущность и формы инвестиций

Ни одна страна не может рассчитывать на длительное существование, если в ней часть национального дохода не вкладывается в создание новых объектов промышленного и социального направления, то есть в расширенное воспроизводство.

Темпы этого воспроизведения определяют уровень развития производительных сил и производительных отношений в стране, уровень конкурентоспособности ее продукции на внутреннем и внешнем рынках и, как следствие, возможности повышения уровня жизни ее граждан.

Это же в полной мере относится и к экономической деятельности субъектов хозяйствования, определяющей характеристикой которой могут быть объемы и формы инвестиций.
Как известно термин «инвестиция” имеет происхождение от лат. Invest, что означает «вкладывать”. Вложения капитала имеет целью дальнейшее увеличение, при чем в таком размере, который бы перекрыл величину возможных процентов от депозитов и уровень инфляции, а также компенсировал инвестору отказ от использования имеющихся ресурсов на текущее потребление.

Трактовка экономической сущности инвестиций разными авторами осуществляется не всегда комплексно. Если зарубежные источники отождествляют инвестиции с приобретением ценных бумаг (акций, облигаций), то отечественные авторы достаточно часто трактуют их как долгосрочные вложения капитала (капиталовложения).
Согласно Закону Украины «Об инвестиционной деятельности” под инвестициями понимают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которых образуется прибыль или достигается социальный эффект. При чем такими ценностями могут быть: денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, имущественные права, вытекающие из авторского права, «ноу-хау”,права пользования землей, водой, ресурсами, зданиями и т.п.
Принято различать валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции (ВИ) — это общий объем инвестирования в определенном периоде, что направлено на новое строительство, приобретение средств труда и товарно-материальных ресурсов.

Чистые инвестиции (ЧИ) — это сумма валовых инвестиций за вычетом суммы начисленной за период амортизации (А).
Динамика показателя чистых инвестиций отражает характер экономического развития страны на том или ином этапе, потому что чистые инвестиции являются вложением средств во вновь созданные производственные фонды и обновленный производственный аппарат. При этом возможно возникновение таких макроэкономических пропорций:
а) ЧИ < 0, или А > ВИ, что приводит к снижению производственного потенциала, уменьшению объемов продукции и услуг, ухудшению состояния экономики;
б) ЧИ = 0, или ВИ = А, удостоверяющий отсутствие экономического роста;
в) ЧИ > 0, или ВИ > А, что обеспечивает расширенное воспроизводство, экономический рост за счет роста доходов, темпы которого превышают темпы роста объема чистых инвестиций.

Инвестиции в различные объекты предпринимательской деятельности могут осуществляться в различных формах.
1. За объектами вложения средств различают реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимают вложения средств (имущества) в реальные активы — материальные или нематериальные. Финансовые инвестиции — это вложение средств в финансовые активы, среди которых преобладают ценные бумаги.
2. По периоду инвестирования различают кратко и долгосрочные инвестиции. К первым относятся краткосрочные депозиты, краткосрочные сберегательные сертификаты и др. Долгосрочные инвестиции осуществляются на период более года.
3. По характеру участия в инвестировании различают прямые и косвенные инвестиции. Прямое инвестирование осуществляют непосредственно сами инвесторы, а косвенные инвестиции осуществляются с помощью финансовых посредников (инвестиционных фондов, инвестиционных компаний).
4. По формам собственности инвестиции могут быть государственными, частными, иностранными, совместными.
5. По региональному признаку различают внутренние и внешние инвестиции. Внутренние осуществляются в объекты собственного государства, а иностранные вне ее пределами. Последние могут быть в форме различных финансовых инструментов других государств.

[adsense1]

В последнее время в экономической литературе определили новые формы инвестиций, которые входят в состав реальных инвестиций — инновационные инвестиции и интеллектуальные инвестиции.

Инновационные инвестиции — это вложения в новшества. Вообще, при стабильной экономике все инвестиции должны быть одновременно инновациями. В условиях кризиса возможны инвестиции на поддержку действующих технически отсталых производственных фондов.

Интеллектуальные инвестиции — это вложения в объекты интеллектуальной собственности, вытекающие из авторского права, изобретательского и патентного права, права на промышленные образцы и полезные модели.

Определение трех типов инвестиций: владение, кредитование и денежные средства

Слово «инвестиции» спуталось с чрезмерным употреблением. Акция или облигация — это вложение. Людей теперь поощряют вкладывать средства в свое образование, автомобили и даже телевизоры с плоским экраном. Все это может иметь финансовый смысл, но, строго говоря, это не инвестиции.

Что бы ни говорили в рекламе, основных категорий инвестиций всего три. Это продукты, которые покупаются с ожиданием, что они принесут доход или прибыль, или и то, и другое.

Определение 3 типов инвестиций

1. Инвестиции в собственность

Владение — это то, что приходит на ум большинству людей, когда говорят об инвестициях. Это наиболее изменчивый и прибыльный вид инвестиций. Ниже приведены примеры.

Акции

Владение акциями означает владение частью компании. Это может быть мизерная доля, но это собственность.

В более широком смысле, все торгуемые ценные бумаги, от фьючерсов до валютных свопов, являются инвестициями в собственность.Инвесторы покупают их, чтобы разделить прибыль, или потому, что они вырастут в цене, или и то, и другое.

Некоторые из этих инвестиций, например акции, дают право на часть стоимости компании. Другие, например фьючерсные контракты, дают право выполнять определенные действия, которые принесут пользу их владельцам.

Ключевые выводы

• Акции, недвижимость и драгоценные металлы являются инвестициями в собственность. Покупатель надеется, что они со временем вырастут в цене.
• Ссуды — это вложение. Облигации и даже сберегательные счета — это ссуды, которые приносят инвестору проценты с течением времени.
• Эквиваленты денежных средств, такие как счета денежного рынка, легко ликвидировать, когда это необходимо, и выплачивают инвесторам умеренные проценты.

Ваше ожидание прибыли реализуется (или нет) в зависимости от того, как рынок оценивает актив, на который вы владеете. Если вы владеете акциями Apple (AAPL) и компания сообщает о рекордной прибыли, другие инвесторы также захотят получить акции Apple.Их спрос на акции увеличивает цену, увеличивая вашу прибыль, если вы решите продать акции.

Бизнес

Деньги, вложенные в открытие и ведение бизнеса, — это инвестиции.

Предпринимательство — одно из самых сложных вложений, поскольку оно требует не только денег. Следовательно, это вложение в собственность с очень большой потенциальной прибылью.

Создавая продукт или услугу и продавая их желающим, предприниматели могут заработать огромные личные состояния.Билл Гейтс, основатель Microsoft и один из самых богатых людей в мире, является ярким примером.

Недвижимость

Дома и квартиры, приобретенные для сдачи в аренду или перепродажи, являются инвестициями.

Другое дело дом, в котором вы живете, потому что он удовлетворяет основную потребность. Он восполняет потребность в убежище. Со временем он может вырасти в цене, но его не следует покупать в расчете на прибыль. Обвал ипотечных кредитов в 2008 году и связанные с ним подводные ипотечные кредиты являются хорошей иллюстрацией опасности рассмотрения первичного жилья в качестве инвестиции.

Все, что теряет ценность по мере использования, не является инвестицией. Это расходы.

Многие люди совершали ошибку, покупая дома, которые они не могли себе позволить, исходя из предположения, что вскоре эти дома можно будет продать гораздо дороже.

Драгоценные предметы и предметы коллекционирования

Золото и драгоценные камни, картины импрессионистов и футболки с подписью Леброна Джеймса — все это можно считать инвестициями в собственность при условии, что эти предметы были куплены с намерением перепродать их с целью получения прибыли.

Как и любые инвестиции, они могут со временем расти или падать в цене. Меняются вкусы в искусстве и коллекционировании. Рыночная стоимость золота и драгоценных камней колеблется.

С холодного взгляда инвестора у них тоже есть затраты. Они должны быть застрахованы и содержаться в первозданном состоянии, чтобы не потерять свою ценность.

2. Ссудные инвестиции

Ссуды — это категория инвестирования. Риски, как правило, ниже, чем для многих инвестиций, и, следовательно, вознаграждение относительно скромное.

Облигация, выпущенная компанией или государством, будет выплачивать установленную сумму процентов в течение определенного периода времени. Единственный реальный риск заключается в том, что компания или правительство обанкротятся, и в этом случае держатель облигаций может получить небольшую часть инвестиций или вообще не получить их обратно.

Сберегательные счета

Обычный сберегательный счет — это вложение. По сути, инвестор ссужает банку деньги. Банк будет выплачивать проценты владельцу счета и будет получать прибыль, отдавая оставшуюся часть денег предприятиям под более высокую процентную ставку.

Доходность сберегательных счетов в настоящее время довольно низкая, но риск практически равен нулю. В США сберегательные счета полностью застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов.

Облигации

Облигации — это универсальная категория для широкого спектра инвестиций, от казначейских облигаций США и международных долговых обязательств до корпоративных бросовых облигаций и свопов на дефолт по кредитам (CDS).

Риски и доходность разных типов облигаций сильно различаются.В целом, эти виды кредитных вложений несут меньший риск и обеспечивают меньшую доходность, чем вложения в собственность.

3. Денежные эквиваленты

Эти вложения «ничем не хуже денег», а это значит, что их можно легко и быстро конвертировать обратно в наличные.

Фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка похожи на сберегательные счета и могут быть приобретены в любом банке. Разница в том, что инвестор обязуется оставить деньги в покое на какое-то время в обмен на несколько более высокую процентную ставку.Срок составляет всего три месяца и не больше года.

Фонды денежного рынка более ликвидны, чем другие инвестиции, что означает, что вы можете выписывать чеки со счетов денежного рынка так же, как с текущим счетом. Хотя, начав выписывать на него чеки, вы теряете большую часть его стоимости как вложения.

Это не инвестиции

Образование

Образование часто называют инвестицией, и, конечно же, оно может приносить пожизненное вознаграждение, включая более высокий доход.Можно утверждать, что мы продаем свое образование, как если бы это была услуга для малого бизнеса, в обмен на стабильный доход.

Согласно этой логике, мы инвестируем, когда покупаем мяч для снятия стресса или чашку кофе. Это товары, которые предлагают преимущества, но не являются инвестициями.

Потребительские покупки

Кровати, автомобили, мобильные телефоны, телевизоры и все остальное, что обесценивается с течением времени и использования, не являются инвестициями. Вы можете потратить больше, чтобы приобрести что-то с более высокой внутренней стоимостью, но после того, как вы это использовали, это все еще бывшие в употреблении товары.

видов инвестиций | Стратегии развития наветренного благосостояния

Создайте тщательно продуманный портфель

График вашего пенсионного планирования, текущие потребности в бюджете и терпимость к риску влияют на типы инвестиций, которые лучше всего подходят для вас. В Windward Wealth Strategies мы проводим тщательное исследование с каждым клиентом, чтобы определить денежные цели и установить стратегии благосостояния, включая выбор правильных типов инвестиций для вашей уникальной ситуации.

Цель инвестора — создать инвестиционный портфель, который удовлетворит финансовые потребности инвесторов в долгосрочной перспективе. Для многих желателен диверсифицированный инвестиционный портфель, который сводит к минимуму ваш риск при получении измеренной прибыли.

Слишком часто самые большие риски клиентов связаны не с рынком, а с качеством рекомендаций, которые они получают от своих профессиональных консультантов. Мы понимаем, что занимаемся бизнесом «оставаться богатым».

Выбор разных видов инвестиций вызывает у разных инвесторов разные эмоции.Для некоторых это может быть бодрящим и бодрящим. Для других это может сбивать с толку и подавлять. Когда вы работаете с консультантом Windward Wealth Strategies, мы можем помочь вам подогреть интерес к инвестированию с помощью предложений и идей, которые вы, возможно, не учли. Или мы можем объяснить простым языком ваши варианты, и вместе вы сможете двигаться к своему идеальному финансовому будущему.

Стратегии

влияют на типы инвестиций, которые вы выбираете

Типы инвестиций сочетаются со стратегиями инвестирования.В самом широком смысле, есть две реальные стратегии инвестирования: стоимость и рост.

Значение

При стоимостном инвестировании инвесторы ищут активы, которые недооценены, но имеют большие шансы на восстановление своей прежней рыночной стоимости.

Рост

При инвестировании в рост инвесторы выявляют активы, которые имеют большой, но недоказанный потенциал на будущее. Эти две стратегии могут повлиять на тип инвестиций, которые вы рассматриваете.

Виды инвестиций и толерантность к риску

Наряду с двумя стратегиями, сумма, которую вы тратите, и сумма, которую вы откладываете, также может быть основным фактором при выборе типов инвестиций.Например, для людей, которые любят сберегать, владение очень нестабильными инвестициями может оказаться слишком стрессовым. С другой стороны, люди, которые менее склонны к сбережению, могут нуждаться в большем риске в своем портфеле для достижения целей выхода на пенсию.

Ваш партнер Windward Wealth Strategies напомнит вам, что предсказать каждое изменение невозможно, и успешные инвесторы с этим согласны. Рынок всегда будет несколько непредсказуемым. Однако инвестиционная стратегия находится в вашем распоряжении.

Виды инвестиций, которые следует рассмотреть

Советник Windward может помочь вам определить, как эти популярные типы инвестиций вписываются в ваш личный портфель:

• Акции: Эти доли владения в компании обычно несут наибольший риск и доходность по сравнению с любыми обычными инвестициями.
• Облигации: Держателю облигации, которая представляет собой ссуду, предоставленную компании или правительству, выплачивается стоимость облигации плюс проценты. В среднем облигации представляют меньший риск, чем акции, но имеют меньшую доходность.
• Депозитные сертификаты: Эти банковские сберегательные счета имеют очень низкие проценты и ограниченные правила вывода. Они застрахованы от убытков FDIC.
• Паевые инвестиционные фонды: Паевые инвестиционные фонды инвесторы получают профессионально управляемый фонд с объединенными ресурсами многих людей.Успехи и убытки напрямую влияют на счета инвесторов. Высоко диверсифицированные паевые инвестиционные фонды считаются более безопасными, чем отдельные акции, но могут иметь более ограниченную доходность.
• Биржевые фонды: Биржевые фонды инвесторы покупают пакет активов, которые покупаются и продаются акциями. Большинство из них предназначены для отслеживания рыночных индексов (например, Dow Jones, цен на золото). Биржевые фонды обычно обеспечивают более эффективную прибыль, чем паевые инвестиционные фонды, но они могут нести больший риск.
• Отдельно управляемые счета (SMA): В Windward ваш консультант может также порекомендовать отдельно управляемые счета (SMA). Они наиболее распространены среди инвесторов с активами более 200 000 долларов США и имеют ряд существенных преимуществ перед обычными паевыми фондами:
  • Вы владеете отдельными акциями и облигациями.
  • Вы не будете признавать прибыль до тех пор, пока ваши инвестиции не будут проданы.
  • Общая стоимость SMA может быть ниже, чем у паевого инвестиционного фонда, и они более эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку ваша учетная запись не наследует предыдущие налогооблагаемые последствия.
  Облигации
  • SMA имеют реальные преимущества перед паевыми инвестиционными фондами.
  • В отличие от паевого инвестиционного фонда, убытки по отдельному управленческому счету могут быть перенесены на инвестора.
  • Инвестиционные сборы с отдельно управляемого счета могут не облагаться налогом. (Пожалуйста, обратитесь к своему налоговому консультанту.)
  • В качестве одного из примеров отдельная учетная запись управления допускает некоторую настройку на основе ваших социальных ограничений.

При хранении облигаций SMA, если рост процентных ставок снижает стоимость ваших облигаций, вы можете удерживать их до погашения и получить полную основную сумму и проценты.

Альтернативные инвестиции: виды инвестиций для искушенных инвесторов

Альтернативные инвестиции — это типы инвестиций, которые могут предложить преимущества диверсификации тем, у кого есть инвестиционный опыт и достаточные ресурсы. Консультант Windward Wealth Strategies может помочь вам оценить следующие альтернативные инвестиции:

• Недвижимость: Недвижимость приобретается путем прямой покупки, инвестиций в REIT (инвестиционные фонды недвижимости), CREF (объединенные фонды недвижимости), отдельно управляемые счета или инвестиции в акции недвижимости.
• Частный капитал (PE): Инвестиционный фонд, который покупает и продает доли участия в капитале, не обращающимся на бирже.
• Товары: Покупка и продажа материальных активов, таких как сельскохозяйственные товары, металлы и т. Д.
• Хедж-фонды: Неэффективно регулируемые инвестиционные инструменты, которые стремятся повысить стоимость за счет неэффективности рынка.
• Управляемые фьючерсы: Объединенные инвестиционные инструменты на рынках фьючерсов, опционов и других производных финансовых инструментов.

Некоторые из этих альтернативных инвестиций требуют глубоких знаний и тщательной проверки. Консультант Windward может ответить на вопросы об этих типах инвестиций.

Время и дисциплина: ваши самые важные принципы инвестирования

Какие активы должны быть у каждого инвестора? Время и дисциплина — двигатели инвестирования. Время нельзя вернуть позже, а это значит, что у вас никогда не будет больше времени, чем сейчас. Применяемая нами дисциплина помогает вам определить, насколько хорошо вы используете это время.Windward Wealth Strategies построила свою практику на дисциплине, необходимой для успешного инвестора, помогая вам управлять дьяволами жадности и страха. Дисциплина вашего советника Windward направлена ​​на то, чтобы помочь вам максимально использовать время, которое у вас есть.

Чтобы узнать больше о типах инвестиций или запросить обзор портфеля, позвоните в Windward Wealth Strategies по телефону (920) 230-2215.

Узнайте больше об управлении инвестициями:

Восемь типов сбережений и вариантов инвестирования | Финансы

Экономия и вложение денег — важная часть планирования на будущее.Будь то выход на пенсию или образование ребенка в колледже, откладывание денег и попытка заставить их расти в цене — часто единственный способ оплатить расходы, превышающие ваш доход. К счастью, у вас есть много вариантов на выбор, когда дело доходит до инвестирования и экономии денег. Лучшим вариантом, вероятно, будет сочетание продуктов, уравновешивающих риск и потенциал роста.

Совет

Восемь типов сбережений и вариантов инвестирования включают сберегательные счета, акции, депозитные сертификаты, облигации, паевые инвестиционные фонды, недвижимость, товары и аннуитеты.

Сберегательные счета

Сберегательные счета — один из основных способов сэкономить деньги. Все банки предлагают их, как правило, бесплатно. На ваши деньги ежемесячно начисляются проценты, и вы можете использовать счет для выписки чеков или автоматических электронных платежей. Федеральное правительство страхует сберегательные счета, а это означает, что ваши деньги в высшей степени защищены, даже если сам банк испытывает финансовые трудности.

Депозитные сертификаты

Депозитные сертификаты — еще один вариант сбережений, предлагаемый большинством банков.Компакт-диски — это долгосрочные сберегательные счета, на которые вы кладете определенную сумму денег на согласованный срок, часто на пять или десять лет. Компакт-диски приносят больше процентов, чем сберегательные счета, но деньги недоступны для вас, пока срок действия компакт-диска не истечет.

Акции как инвестиция

Акции являются одними из самых распространенных вложений. Акция представляет собой собственность компании. Акционеры могут голосовать по вопросам компании, а также покупать или продавать акции через брокера и фондовую биржу, которая является рынком для акций.Акции обычно нестабильны, что означает, что их стоимость может быстро расти или падать. Владение множеством разных акций может уравновесить этот риск.

Облигации как инвестиции

Облигации по большей части считаются более безопасной альтернативой вложению в акции. Правительства и корпорации выпускают облигации. Организация представляет собой обещание выплатить ссуду, которую каждый инвестор дает при покупке облигации, по заранее определенной процентной ставке в течение определенного периода времени. В конце периода эмитент облигации выплачивает основную сумму или покупную цену и проценты по облигации.

Паевые инвестиционные фонды как инвестиции

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный продукт, который использует акции для заработка денег для большой группы инвесторов. Управляющий фондом объединяет деньги инвесторов и использует их для покупки многих акций. Некоторые менеджеры паевых инвестиционных фондов покупают и продают акции ежедневно или даже ежечасно. Паевые инвестиционные фонды различаются по степени риска, а также по стоимости для инвесторов, которые должны оплачивать опыт и усилия управляющего фондом. Хорошо управляемый паевой инвестиционный фонд может обеспечить преимущества инвестирования в акции без особого риска.

Инвестиции в недвижимость

Недвижимость — еще один вид инвестиций. В то время как большинство домовладельцев надеются, что стоимость их собственных домов вырастет, инвесторы в недвижимость покупают землю или арендуют недвижимость, надеясь продать ее в будущем. Аренда недвижимости обеспечивает доход от арендаторов, но также требует управления и обслуживания. При инвестировании в недвижимость вы также несете ответственность за уплату налогов на собственность на принадлежащей вам земле. Инвестирование в недвижимость может быть рискованным, поскольку цены на жилье и спрос на аренду всегда могут меняться.

Сырьевые товары как инвестиции

Инвестиции в сырьевые товары включают прогнозирование будущей цены продукта или ресурса. Инвесторы в сырьевые товары покупают фьючерсные контракты, которые представляют собой право покупать товар, такой как сырая нефть, кукуруза или пшеница, по установленной цене в определенный момент времени в будущем. Если цена товара превышает сумму, указанную в контракте, вложение окупается. Мировое предложение и спрос влияют на цены на сырьевые товары, что делает инвестирование в сырьевые товары сложным процессом со многими переменными.

Аннуитеты как инвестиции

Аннуитеты — это инвестиции с низким уровнем риска, которые требуют единовременных или постоянных платежей и предусматривают выплату определенной суммы. Инвесторы, которые покупают аннуитеты, надеются получить больше платежей, чем они вкладывают в аннуитет. Аннуитет может быть структурирован так, чтобы обеспечивать доход во время выхода на пенсию, предлагая предсказуемую выплату на всю жизнь.

Четыре распространенных типа инвестиций