Что такое рентабельность инвестиций и как рассчитать по формуле ROI и PI

Рентабельность инвестиций pi и ее грамотная оценка — дополнительный фактор страховки в выборе той или иной инвестиционной площадки. Разумеется, что мало кому хочется потерять вложения, а скорее все мы хотим их умножить и позволить себе больше.

Как правильно использовать строгие математические формулы в расчете коэффициентов, от чего зависит плюсовая или отрицательная рентабельность, о том, как снизить риски и увеличить свои шансы на финансовый успех — говорю с вами далее.

Что такое рентабельность инвестиций

Говоря о том, что такое рентабельность — стоит изначально упомянуть ряд синонимов, среди которых доходность, прибыль, окупаемость, возврат, чистая (строгая, белая) доходность, норма доходности, а то и вовсе чистая прибыль. Разумеется, что каждого из нас, кто прямо или частично связан с вложениями и пассивным доходом, интересует вопрос — как увеличить и стабилизировать на высоком уровне рентабельность активов, чтобы и доход стабильно увеличивался, и риск потерь минимизировался.

 

Рентабельность — определенный финансовый показатель, демонстрирующий сроки и показатели возвратности инвестиций.

Хочу обратить ваше внимание на то, что рентабельность это, по сути, не всегда плюсовой показатель, ведь она может быть отрицательной, если что-то пошло не так, и слишком высокие риски все же взяли верх и инвестор потерпел убыток или потери. Но без этого сложно понять ценность грамотного расчета и в дальнейшем минимизировать риски, научиться на своих ошибках, а еще лучше на своих. Зная основные показатели можно провести расчет доходности инвестиции наперед, но, разумеется, это не точный, а ориентируемый показатель.

Зачем это нужно инвестору

Инвестиция — это не волшебная палочка, которая постоянно будет приносить вам прибыль, и при этом ничего от вас не требовать. Важно, что учет должен быть постоянным, а вот контроль — нет. Проводить учет инвестиций может каждый, даже если в школе были большие проблемы с математикой, и вы никогда не помните, сколько у вас денег на карточках и в кошельке в виде кэша. Фактически, имеется 2 метода, с помощью которых каждая ваша инвестиция будет под четким контролем:

• В письменном виде — по старинке в блокноте на основе нескольких формул;
• С помощью специальных программ или элементарной офисной программы Excel, фирменных калькуляторов организаций или проектов.

Отмечу, что для удобства контроля каждой инвестиции и оценки ее рентабельности работает портфель инвестиций на GQ Blog Monitor, позволяющий детально и без лишних хлопот оценивать ситуацию и видеть, сколько вы заработали за конкретный период или с конкретным проектом. На момент подготовки материала услуги и простоту криптопортфеля ощутили на собственном опыте 460 инвесторов.

По своему опыту могу сказать, что это крайне удобно, поскольку в него подвязываются инвестиции с различных хайпов, плюс можно и учитывать работу на бирже криптовалют. А если вы новичок в этом финансовом направлении — материал на блоге поможет детально ознакомиться с тонкостями работы.

 

Не пускайте деньги на самотёк, но и не контролируйте каждую копейку. Деньги любят учет, но не любят страха. Причем не только фиат, но и криптовалюта.

Если вы ценитель классической работы с деньгами, тогда самое время пополнить свой массив знаний определенными формулами, помогающими рассчитать наперед — выгодно или не выгодно вкладываться в проект.

Формула рентабельности инвестиций

Придуманные мудрыми людьми формулы для расчета окупаемости инвестиций в большинстве случаев эффективны, и что удивительно, срабатывают для разных сфер деятельности. Для того чтобы максимально точно получить результат, необходимо учитывать принципиальные моменты:

• Предлагаемая, заранее рассчитанная доходность;
• Срок, согласно которому проект окупится;
• Сумма вложений;
• Риски и издержки, которые ложатся на плечи инвестора.

Коэффициент ROI и как он считается

Математики и экономисты давно вывели много формул, которые упрощают нашу жизнь. Я конечно до сих пор не знаю, где мне пригодится формула расчета дискриминанта, о которой говорили в школе, а вот формула ROI — это хороший помощник, как опытным, так и новичкам в инвестировании. Интересно, но история этой оценки инвестиции пришла к нам из западного мира; в частности во время анализа и мониторинга работы банков, которые под международным брендом работали в разных странах. Вычисляется формула достаточно просто, и что важно, достаточно быстро. По сути надо знать:

1. Общий доход;
2. Себестоимость проекта;
3. Сумму инвестиций. Чистый доход вычисляется просто: из общего дохода отнимается себестоимость, а затем все делится на сумму инвестиций. Чтобы получить показатель в процентах — умножаем на 100%.

 

Предварительный ориентируемый расчет коэффициента ROI позволяет минимизировать риски, как в банковские вклады, так и рынок Форекс, так и криптовалютные инвестиционные проекты.

По собственному опыту, я бы обязательно прибавила бы к общей аналитической таблице и столбик — вес в общем портфеле. Крайне важно понимать, что ROI составляет 30%, но удельная сумма именно этой инвестиции всего лишь — четверть всего работающего капитала. И когда ты параллельно работаешь с несколькими инвестициями, удобно понимать, насколько доходность влияет на общую прибыль.

Говоря об эффективности формулы, стоит обратить внимание на то, что хоть она и включает принципиально важные аспекты рентабельности и учитывает природу инвестиций, она упускает важные моменты, в частности:

• Курс инфляции на момент вложения и завершения работы депозита или другого вида вкладов;
• Не принимаются в учет неторговые и торговые риски;
• И то, о чем говорила, выше, не указывается доля в общем портфеле — какой удельный вес той или иной инвестиции.

ROI — return on investment — комплексный показатель возврата инвестиций. Часто называют ROR — rate of return. С помощью показателя можно оценить наперед рентабельность не только инвестиций в криптовалюту или онлайн-проект, но еще в старт-ап, собственный бизнес, рекламную или маркетинговую акцию. И хотелось бы стразу остановить ваше внимание, дорогие читатели, на том, что коэффициент со временем меняется, поэтому нельзя раз рассчитать и насладиться результатом, важно периодически проводить контрольные и дополнительные расчеты.

Если же проект уже практически завершился и отработал, оценить насколько удачной была работа вклада можно с помощью такого вида формулы: К полученной прибыли прибавляем разницу между стоимостью продажи и приобретения, делим все на стоимость приобретения и традиционно умножаем на 100%. Если же ROI 10, это говорит о том, что безубыток еще далек, ведь показатель 100 — прямо демонстрирует, что стадия «отбить вложения» пройдена, и теперь деньги работают только исключительно на профит сверху.

Индекс рентабельности PI

Подобный показатель также крайне важен, поскольку от него зависит успех того или иного проекта или наших с вами инвестиций. Индекс рентабельности предлагает возможность выбора и предоставляет альтернативу выбора.

 

Совет: Если PI меньше 1 — тогда проект даже не стоит рассматривать в долгосрочной перспективе получения, если 1 — рассмотрите все финансовые факторы более детально, а если больше — хорошая перспектива получения дохода.

Для того чтобы рассчитать этот индекс (фактически этим занимается отдел аналитики любой компании), стоит чистую текущую стоимость разделить на сумму ваших инвестиций в проекте. А вот расчет чистой стоимости — дело, мягко говоря, сложное и немного затратное по времени. По сути, чистая текущая стоимость — это математическая сумма денежного потока за определенный год, разделенная на сумму единицы и процентной ставки дисконтирования в степени, которая равняется временному периоду работы.

И для получения точного результата необходимо отнять вашу долю в проекте. Если практически все показатели нам знакомы, то хотелось бы уточнить, что ставка дисконтирования — по сути, это та стоимость, которую инвестор готов заплатить за издержки работы в проекте, и логично, что она должна быть ниже ожидаемой прибыли. Часто к ним относят страховки, скрытые платежи, но, как правило, здесь имеется нюанс — мало кто знает этот показатель, ведь это информация для внутреннего пользования банка или админов хайпа.

Предварительная оценка коэффициента важна для инвестиций, когда вы думаете, куда вложить рубли или иностранную валюту, а также не теряет своей эффективности при работе с криптовалютой, в том числе, и трейдинге на любой мировой бирже.

Говоря об основных недостатках формулы PI , уточню — непросто, а по сути, фактически невозможно наперед проанализировать денежные потоки, которые сокращаются по необъективным причинам. Плюс, на больших сроках работы коэффициент рассчитывается еще сложнее и с каждым годом теряет свою правдоподобность. Хочу обратить ваше внимание, что если валюта для расчета национальная и по факту сильно привязано к инфляции и скачкам курсов, неточность добавляется еще новыми пунктами.

Экономический анализ крайне важен, как в случае работы с инвестиционным портфелем 100 долларов, так и с суммой, увеличенной на несколько нолей. Сегодня в сети можно встретить онлайн-калькуляторы рентабельности, а некоторые площадки даже предлагают свои фирменные приложения. Конечно, логично и грамотно проводить расчеты до вложений, но не всегда мы имеем на руках все открытые данные, как например, срок работы. Настоятельно рекомендую пользоваться не только чисто математическими методами, но еще и включать свой внутренний голос инвестора, согласитесь, он редко когда нас подводит.

Детально изучая инвестиции в интернете, можно узнать тонкости выбора площадки, поиск подходящей биржи для торгов, получить советы, как с минимальными рисками выбирать площадку для пассивного дохода. И крайне важно, если учет будущей прибыли вы начнете с первого дня вложений. Традиционно желают вам эффективной работы вложений, чтобы все важные формулы и коэффициенты были исключительно максимально положительного показателя.

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Формула рентабельности инвестиций и примеры

Понятие рентабельности инвестиций

Рентабельность в общем виде означает степень выгодности проекта или уровень его доходности. Чаще всего данный показатель применяется:

• оценка доходности хозяйственной деятельности компании,
• оценка производства конкретного типа продукции,
• оценка отдельного производства,
• сравнение доходности различных проектов (инвестиционных) и др.

Показатель рентабельности инвестиций в числовом выражении можно представить в виде отношения чистой прибыли к величине того капитала, за счет которого она была получена. Часто рентабельность инвестиций по этой причине называют рентабельность вложенного капитала.

Формула рентабельности инвестиций

Коэффициент рентабельности инвестиций отражает уровень доходностиинвестиционных вложений.

Формула рентабельности инвестиций основана том, что эффективность, исходного проекта в стоимостном выражении должна быть меньше, чем инвестированные (то есть заемные) средства.

Формула рентабельности инвестиций подходит для компаний, которые обладают широким ассортиментом выпускаемого продукта, при этом для каждого продукта необходимо рассчитать индивидуальные переменные затраты.

Формула рентабельности инвестиций выглядит следующим образом:

ROI = ЧП / (АК + ДК)

Здесь ROI – рентабельность инвестиций,

ЧП – чистая прибыль,

АК – сумма акционерного капитала,

ДК – сумма долгосрочного капитала.

Особенности вычисления рентабельности

Выделяют несколько способов при расчете рентабельности инвестиций:

• Для того, что бы определить центр прибыли применяется показатель рентабельности инвестиций, который можно определить посредством отношения чистой прибыли к объему инвестиций,
• Показатель рентабельности инвестиций может быть определен отношением чистой прибыли к сумме акционерного капитала предприятия.

Норму рентабельности инвестиций рассчитывают при использовании ставки дисконтирования, которая представляет собой коэффициентперерасчета будущих доходов в текущие стоимости. Этот показатель в идеале должен превысить  доходность безрисковых инвестиций, рассчитываемую до налогообложения.

При проведении оценки рентабельности инвестиций главную роль играют финансовые вложения в качестве главной движущей силы бизнеса. Ими должна обеспечиваться непрерывная деятельность компании в процессе производства товаров (оказания услуг), будущее развитие предприятия.

Значение рентабельности инвестиций

Формула рентабельности инвестиций характеризует объем прибыли, которую получает компания с каждой вкладываемой в нее денежной единицы, направляемой на формирование активов. Именно рентабельностью активоввыражается уровень доходности предприятий в четко установленные промежутки времени.

Рентабельность инвестиция – важнейший показатель в анализе деятельности компании, показывающий ее эффективность (доходность).

Формула рентабельности инвестиций может рассчитываться в относительном или процентном соотношении.  Коэффициент рентабельности инвестиций применяется инвесторами в процессе оценки разных инвестиционных проектов и их сравнении на предмет эффективности. Чем больше коэффициент рентабельности инвестиций,  тем больше доходностьпредприятия. При этом,чем выше значение рентабельности инвестиций, тем меньше ликвидность компании, по причине чего вероятно ее банкротство.

Примеры решения задач

что это такое, формула расчет, индекс (коэффициент PI)

Рентабельность инвестиций – один из основных критериев, который учитывается при принятии решения о целесообразности вложения средств. Главная цель инвестирования – получение прибыли, поэтому важно понимать, когда вложенные средства окупятся и какой доход они могут приносить в будущем. При маленьких показателях рентабельности имеет смысл рассматривать другие варианты инвестирования, потому что соотношение рисков к прибыли будет слишком высокое.

Понятие рентабельности

Рентабельность инвестиций – комплексный показатель эффективности вложений, при котором оценивается соотношение полученной прибыли к затратам. Выгодные вложения должны не только покрывать затраты доходами, но и давать прибыль сверх этого.

Инвесторам следует обязательно определять рентабельность инвестиций в маркетинг или любую другую сферу. Игнорирование этого показателя может привести к убыточности проекта или более длительному периоду окупаемости.

Доходность можно оценить относительными или абсолютными показателями. Абсолютные показывают прибыль в денежных единицах, а относительные сравнивают ее со всеми затратами (денежными, материальными, трудовыми и другими). Рентабельность относится к относительным показателям и может выражаться в процентах или как коэффициент рентабельности инвестиций. Зная такие показатели, можно сделать вывод об эффективности или целесообразности использования средств.

Составляя расчет, необходимо сравнивать полученные результаты с плановыми цифрами. при правильном планировании они должны приблизительно совпадать. Учитывается также и рентабельность инвестиций за прошлые периоды, что дает возможность делать прогнозы на будущее или вовремя выявить существующие проблемы. Опытные инвесторы обращают внимание на показатели работы других организаций выбранной отрасли, чтобы понимать уровень развития и конкурентоспособности своего предприятия. После оценивания перспектив со всех сторон делается общий вывод об эффективности использования вложенных средств. к оглавлению ↑

Формулы расчета

Рассчитать выгодность вложений можно несколькими способами. Общая формула расчета коэффициента рентабельности инвестиций такая:

Она включает следующие составляющие:

• Прибыль – все доходы, которые получены за время инвестирования.
• Цена приобретения и цена продажи – цены, по которым актив покупается и продается,соответственно.

Формула применима к любому виду деятельности, необходимо лишь знать себестоимость продукции, доход компании и затраты на маркетинг и другое.

Индекс рентабельности инвестиций может рассчитываться по такой формуле:

PI = NPV / I, в которой учитываются следующие показатели:

• NPV – чистая стоимость инвестиций (включает норму дисконтирования, срок существования проекта).
• I – сумма инвестиций.

Рассчитывая рентабельность инвестиций, формула любого типа показывает степень отдачи денежных вложений. Этот показатель важен для любой сферы – высчитывают рентабельность инвестиций в маркетинг, в производство, выгодность продаж и вложений собственного капитала, персонала и другое.

Важно, чтобы коэффициент рентабельности инвестиций был посчитан правильно, ведь неточный расчет может привести к потере денег. Чтобы определить доходность вложений, нужно проанализировать все ресурсы. Это делается в несколько этапов:

1. Составляется финансовый анализ компании.
2. Рассчитывается величина инвестиций.
3. Рассчитывают количество вкладов, учитывая инфляцию и другие возможные трудности.

Общая формула выглядит так:

ROI = (Доход от вложений / объем вкладов) *100%, при этом часто важен не абсолютный показатель, а его изменение в динамике. к оглавлению ↑

Какой показатель считается хорошим

Какую рентабельность инвестированного капитала можно назвать хорошей? Считается, что инвестировать можно в предприятия или идеи с рентабельностью выше 20%. Кроме того, выгодность проекта можно оценивать по показателю индекса PI. Общие правила такие:

1. PI > 1 проект может быть перспективным и приносить хорошую прибыль, стоит рассматривать возможность инвестирования.
2. PI = 1 целесообразность вложения средств следует изучить более внимательно, проанализировав другие показатели эффективности.
3. PI < 1 инвестиции будут не выгодны.

Ставка дисконтирования, которая учитывается при подсчете показателя индекса, может меняться. Чем долгосрочнее проект, тем менее прогнозируемой становится этот показатель, что увеличивает фактор неопределенности и погрешности в результатах PI. Заключительный вывод про рентабельность инвестиций рекомендуется делать, обращая внимание на несколько показателей: PI, NPV и IRR (внутренняя норма доходности). В таком случае хорошими показателями считаются NPV > 0, PI > 1, IRR > кредитной ставки банка.

Если самому просчитать рентабельность инвестиций сложно, то следует обратиться к специалистам, которые сделают точные безошибочные расчеты. Инвестору следует определять рентабельность инвестиций как на этапе выбора проекта, так и по его завершении, чтобы узнать оправдались ли сделанные прогнозы.

Индекс рентабельности инвестиций – один из самых простых и наглядных показателей, которые могут с большой вероятностью определить целесообразность вложения средств в проект.

Рентабельность инвестиций — Коэффициенты, формулы, расчет — Методы оценки

Содержание статьи:

1. Понятие рентабельности
2. Расчет. Используемые индексы и показатели
3. Методы оценки

Рентабельность инвестиций — это отношение прибыли после вычета всех платежей и налогов к стоимости собственного капитала и долгосрочных заемных средств, то есть инвестиций в деятельность. Поскольку главной целью инвестирования является извлечение прибыли, то показатель рентабельности является ключевой характеристикой, с помощью которой можно принять решение о необходимости и целесообразности вложений.

Понятие рентабельность можно заменить словами доходность, окупаемость, прибыльность проектов. Повышение рентабельности возможно благодаря снижению издержек, рисков, улучшению качества продукции, повышению эффективности инвестиционных стратегий.

Показатель рентабельности характеризует эффективность деятельности в целом. Но рентабельность можно рассчитывать как в целом для проекта, так и для отдельных сфер производства.

Расчет рентабельности

Для расчета рентабельности используют данные бухгалтерского баланса.

Что такое показатель рентабельности? Это коэффициент, выраженный в процентах. Для его расчета следует использовать формулу.

К= {Прибыль после налогообложения/(стоимость собственного капитала + стоимость долгосрочных обязательств)}*100%

Если мы пользуемся данными отчета о прибылях и убытках, то формула выглядит следующим образом:

К= {строка 140/(строка 490 на начало года + строка 490 на конец года + строка 590 на начало года + строка 590 на конец года)}*100%

Также рентабельность инвестиций обозначают термином ROI (от англ. return on investment) или ROR (англ. rate of return). Общая формула ROI выглядит аналогично предыдущим, но в качестве числителя формулы используют не только показатель чистой прибыли, но и разницу между ценой продажи и приобретения актива.

ROI = чистая прибыль +(цена продажи — цена покупки) / цена приобретения *100%

Коэффициент ROI можно использовать в качестве оценки рентабельности конкретных вложений, этот расчет будет более показательным и удобным.

Также существует понятие индекс рентабельности, который рассчитывается по формуле:

PI = NPV/I

NPV — это чистая стоимость инвестиций, рассчитанная с учетом нормы дисконтирования и срока проекта. А I — это сумма инвестиций.

Чистая стоимость или приведенная стоимость — это величина инвестиций в реальном денежном выражении. Ели сегодня покупательная рубля будет равна 100% по отношению к условному товару, то завтра она может снизиться из-за инфляции, и товар будет стоить уже не рубль, а полтора. Этот утрированный пример демонстрирует, зачем считать приведенную стоимость.

NPV рассчитывается по формуле

Где CF — это сумма инвестиций за конкретный период времени, ожидаемый денежный поток за взятый период времени

T — отрезок времени, за который рассчитывается приведенная величина инвестиций.

N — конечная величина периодов, за которую ведется расчет вложений

R — процентная ставка дисконтирования

IC — сумма первоначальных инвестиций

Показатели рентабельности необходимы на любой стадии инвестиционной стратегии. При составлении бизнес-плана с помощью расчетных формул можно определить, какова будет планируемая отдача от проекта. На этапе оценки и анализа можно отследить, какова реальная выгода от инвестиций.

Показатели рентабельности важны практически для любой сферы производства: можно рассчитать выгодность продаж, инвестиции в основной капитал, рентабельность найма персонала и определить многие другие критерии.

Методы оценки рентабельности проекта. Какая рентабельность считается нормой?

Чтобы определить доходность всего проекта, нужно анализировать все ресурсы, а также подсчитать общую рентабельность проекта. Важно при этом учитывать уровень инфляции, процентные ставки, дополнительные факторы, которые могут повлиять на доходность.

Важно оценивать в итоге не единичный расчетный показатель, а его изменение в процессе реализации инвестиционного проекта.

Принято считать, что норма уровня рентабельности составляет примерно 20%. Если показатель такой и выше, то проект можно считать выгодным для инвестирования. При этом следует учитывать индекс рентабельности.

В целом, если индекс рентабельности больше единицы, то проект можно рассматривать для инвестиций. Если индекс равен нулю, то следует изучить сферу инвестирования и, возможно, сменить приоритеты. Если индекс рентабельности меньше единицы, инвестировать в проект невыгодно.

Поскольку при расчете индекса во внимание берется ставка дисконтирования, которая обычно снижает реальную стоимость инвестиций, а она может меняться со временем, важно оценить динамику показателя во времени.

Методы оценки рентабельности можно представить в виде таблицы.

Методы оценки рентабельности
Факторный	По схеме формирования	По классам оценки
По слагаемым формулы	На основании коэффициентов (см. ниже)	На основании прибыли
По рентабельности отдельных видов производства		На основании потоков денежных средств
		На основании использования производственных активов

Факторная оценка по слагаемым формулы выполняется следующим образом. Производится последовательная замена показателей, благодаря чему определяется степень их воздействия на общую рентабельность. При этом рентабельность выступает как формула сомножителей, каждый из которых количественно влияет на результат.

Факторный анализ по видам производства помогает рассмотреть как общую рентабельность, так и отдельные показатели, чтобы на их основе проанализировать убыточные и узкие места производства.

Оценка рентабельности по схеме формирования — это учет различных коэффициентов. Каждый из них дает возможность проанализировать разные уровни эффективности инвестиций. Схемы могут быть следующими:

1. Коэффициент рентабельности ОК — чистая прибыль соотносится со всем капиталом.
2. Коэффициент рентабельности продукции — валовая прибыль делится на объем чистых продаж.
3. Коэффициент рентабельности по основной деятельности — валовая прибыль за вычетом издержек делится на сумму всего капитала.
4. Коэффициент рентабельности по доходам с учетом внереализационных доходов — сумма прибыли плюс сумма внереализационных доходов делится на сумму капитала.
5. Коэффициент чистой прибыли — прибыль до уплаты налогов делится на объем продаж.
6. Коэффициент дохода от чистых активов — прибыль до уплаты налогов делится на прибыль от основной деятельности.

Оценка рентабельности по классам — это общепринятая градация оценки рентабельности трех направлений деятельности:

• Основной (операционной).
• Инвестиционной.
• Финансовой.

Под инвестиционной деятельностью понимают операции с ценными бумагами и капвложениями, а под финансовой — дивиденды, проценты по займам и другие внереализационные доходы.

Значимым критерием является градация капитала на собственный, инвестируемый и заемный. Каждый из видов капиталов следует оценивать отдельно и в совокупности, чтобы отследить эффективность использования собственных, заемных средств, а также целесообразности вложения в производство прибыли от инвестиций.

Всё про доходность инвестиций: как рассчитать, формулы

Для того, чтобы выбрать среди огромного количества вариантов инвестиций в Интернете самые перспективные, инвесторам нужны универсальные критерии оценки. Самый очевидный — это доходность, мера увеличения или уменьшения суммы инвестиций за определенное время.

Доходность измеряется в процентах и показывает отношение прибыли от реальных или финансовых инвестиций к количеству вложенных денег. Она показывает не сколько конкретно инвестор заработал, а эффективность вложений. Инвесторы при анализе вариантов инвестиций смотрят на доходность в первую очередь, нередко забывая о возможных инвестиционных рисках.

Я бы не писал большую статью, если бы для всех случаев работала одна формула — подводных камней при расчёте доходности в разных случаях хватает. В принципе, можно не заморачиваться и использовать для этих целей мой бесплатный инструмент, но все же желательно разобраться в сути вопроса.

В статье рассказывается о часто встречающихся ситуациях, связанных с доходностью инвестиций. Будет много математики класса эдак 8-го, так что готовьтесь 😉 Приятного прочтения! Содержание:

Что такое доходность? Формулы расчёта доходности инвестиций

Базовая формула доходности инвестиций выглядит так:

Сумма вложений — это первоначальная сумма инвестиций плюс дополнительные вложения («доливки»). Инвестиционная прибыль может состоять из разницы между ценой покупки и продажи актива или чистой прибыли инвестиционного проекта. Также сюда могут быть включены регулярные выплаты по источникам пассивного дохода (например, дивиденды акций).

Если неизвестна прибыль, но вы знаете начальную сумму вложений и текущий баланс (суммы покупки и продажи актива тоже подойдут) — пользуйтесь такой формулой:

Доходность инвестиций измеряется в процентах и может служить надежным ориентиром для сравнения двух инвестиционных проектов. Очень показательным выглядит такой пример:

Проект А — 1000$ прибыли за год при начальных инвестициях 5000$. Доходность — 1000$/5000$ = 20%

Проект Б — 1000$ прибыли за год при начальных инвестициях 2000$. Доходность — 1000$/2000$ = 50%

Очевидно, проект Б выгоднее, так как дает более высокую отдачу на вложения, несмотря на то, что чистая прибыль инвестора одна и та же — 1000$. Если увеличить сумму инвестиций в проект Б до 5000$, при доходности 50% за год инвестор заработает уже 2500$.

То есть доходность четко показывает, в каком проекте при прочих равных инвестор заработает больше. Поэтому инвестор с ограниченным размером инвестиционного портфеля старается подобрать активы с более высокой доходностью.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Расчёт доходности за несколько периодов инвестирования

На практике часто встречаются ситуации, когда инвестиции работают много периодов подряд — начинают работать простые (прибыль снимается после каждого периода) или сложные проценты (прибыль реинвестируется).

Формулы сложных процентов рассчитаны на то, что ставка доходности всегда остаётся постоянной. Но так бывает, пожалуй, только в банках — намного чаще доходность за каждый новый временной период будет отличаться. Как вычислить доходность инвестиций в таком случае?

Если в конце каждого инвестиционного периода прибыль снимается, то все просто — складываем доходности:

Например, если проект принес 5% в первый год и 10% во второй — то таки да, доходность за 2 года составит 15%. Но только при условии вывода прибыли или покрытия убытков. Чаще инвесторы не заморачиваются этим и реинвестируют полученный доход. Для таких ситуаций формула расчёта доходности меняется — мы теперь не складываем, а перемножаем:

Покажу на примере, чтобы было понятнее:

Инвестиционный проект принес 15% за один год, 10% за второй и 20% за третий. Прибыль реинвестируется (работают сложные проценты). Какова итоговая доходность проекта?

Доходность = ((15% + 1)*(10%+1)*(20%+1) — 1) * 100% = (1.15*1.10*1.20 — 1)*100% = (1.518-1)*100% = 0.518*100% = 51.8%

По предыдущей формуле мы получили бы 15%+10%+20% = 45% доходности. Разница в 6.8% достигнута за счёт реинвестирования прибыли — и если её не учитывать, можно получить весьма неточные показатели доходности.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Расчёт доходности инвестиций с учётом вводов и выводов

Задачка, которая актуальна больше для активных вебинвесторов — они могут перетасовывать свой инвестиционный портфель даже чаще чем раз в неделю.

Для начала, что такое вводы и выводы? Это любое изменение начального инвестиционного капитала, которое не связано с получением прибыли или убытка. Самый простой пример — ежемесячные пополнения инвестиционного счёта из зарплаты.

Каждый раз при вводе или выводе средств меняется знаменатель нашей формулы доходности — сумма вложений. Чтобы вычислить точную доходность вложений, необходимо узнать средневзвешенный размер вложений, рассчитать прибыль от инвестиций с учётом вводов/выводов и вычислить таким образом доходность. Начнем с прибыли, формула будет такой:

Все операции по инвестиционным счетам обычно записываются в специальном разделе вроде «История платежей» или «История переводов».

Как узнать средневзвешенный размер вложений? Вам нужно разбить весь период инвестирования на части, разделенные операциями ввода и вывода. И воспользоваться формулой:

Ворд не очень хочет слушаться и формула получилась корявой на вид. Объясню её на пальцах — мы считаем «рабочую» сумму вложений в каждый из периодов между операциями ввода и вывода и умножаем её на длину периода (в днях/неделях/месяцах), который эта сумма проработала. После всё складываем и делим на полную длину периода, который вас интересует.

Давайте теперь на примере посмотрим как это работает:

Инвестор вложил 1000$ в инвестиционный инструмент. Через 4 месяца инвестор решил добавить еще 300$. Еще через 6 месяцев инвестору понадобились деньги, он снял 200$. В конце года инвестиционный счёт достиг размера 1500$. Какова доходность инвестиционного инструмента?

Шаг 1 — рассчитываем полученную инвестиционную прибыль:

Прибыль = (1500$ + 200$) — (1000$ + 300$) = 400$

Шаг 2 — считаем средневзвешенный размер вложений:

Сумма вложений = (4*1000$ + 6*(1000$+300$) + 2*(1000$+300$-200$))/12 = (4000$+7800$+2200$)/12 = 1166.67$

Шаг 3 — считаем доходность:

Доходность = (400$/1166.67$) * 100% = 0.3429 * 100% = 34.29%

И никак не 50%, если бы мы проигнорировали вводы и выводы — (1500$-1000$)/1000$ * 100% = 50%.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Расчёт средней доходности инвестиций

Поскольку доходность многих инвестиционных инструментов постоянно меняется, удобно использовать некоторый усредненный показатель. Средняя доходность позволяет привести колебания доходности к одному небольшому числу, которое удобно использовать для дальнейшего анализа и сравнения с другими вариантами инвестиций.

Есть два способа рассчитать среднюю доходность. Первый — по формуле сложных процентов, где у нас есть сумма первоначальных инвестиций, полученная за это время прибыль, а также мы знаем количество периодов инвестирования:

Начальная сумма инвестиций — 5000$. Доходность за 12 месяцев составила 30% (сразу в уме переводим 5000$*30% = 1500$). Какова средняя месячная доходность проекта?

Подставляем в формулу:

Средняя доходность = (((6500/5000)^1/12) — 1) * 100% = ((1.3^1/12) — 1) * 100% = (1.0221 — 1) * 100% = 0.0221 * 100% = 2.21%

Второй способ ближе к реальности — есть доходности за несколько одинаковых периодов, надо посчитать среднюю. Формула:

Проект в первый квартал принес 10% доходности, во второй 20%, в третий -5%, в четвертый 15%. Узнать среднюю доходность за квартал.

Подставляем:

Средняя доходность = (((10%+1)*(20%+1)*(-5%+1)*(15%+1))^(1/4) — 1) * 100% = ((1.1*1.2*0.95*1.15)^(1/4) — 1) * 100% = (1.0958 — 1) * 100% = 0.0958 * 100% = 9.58%

Один из частных случаев вычисления средней доходности — определение процентов годовых, с которыми мы сталкиваемся на каждом шагу в виде рекламы банковских депозитов. Зная доходность инвестиций за определенный период, мы можем рассчитать годовую доходность по такой формуле:

Инвестор вложил 20000$ и за 5 месяцев (округлим до 150 дней) заработал 2700$ прибыли. Сколько это в процентах годовых? Подставляем:

Доходность = (2700$/20000$ * 365/150) * 100% = (0.135 * 2.4333) * 100% = 0.3285 * 100% = 32.85% годовых

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Взаимосвязь доходности и риска инвестиций

Чем больше доходность — тем лучше, вроде бы очевидно. Это правило хорошо работало бы среди безрисковых активов, но таких просто не существует. Всегда есть вероятность потерять часть или всю сумму инвестиций — такова их природа.

Более высокая доходность намного чаще достигается за счет дополнительного увеличения рисков, чем за счёт более высокого качества самого инструмента. Это подтверждается реальными данными — когда я проводил исследование 3000 ПАММ-счетов компании Alpari, обнаружил сильную взаимосвязь между показателем риска СКО (среднеквадратическое отклонение) и доходностью за год:

Ось X — доходность за год, ось Y — СКО. Линия тренда показывает, что чем выше годовая доходность, тем выше риски ПАММ-счёта в виде показателя СКО.

Такая взаимосвязь простыми словами — это корреляция, причем достаточно сильная. В исследовании 3000 ПАММ-счетов я рассчитывал корреляцию показателя СКО и доходности и получил значение 0.44, что на такой большой выборке означает крепкую зависимость. Другими словами, взаимосвязь доходности и рисков подтверждается математически.

Задача инвестора — найти собственный баланс между доходностью и риском, точнее определить свою склонность к рискованным вложениям. Для веб-инвестиций минимальная допустимая доходность — на уровне банковской, умноженная на два (большой банк сам по себе надежнее форекс-брокера). Дальше уже зависит от инвестора — сконцентрироваться на минимизации рисков и получать x2-x3 от банковской доходности или пытаться взять на себя дополнительные риски чтобы заработать больше.

Все приведенные выше формулы позволяют рассчитать конечную доходность инвестиций — мы вложили, прошло время, деньги получили. Если говорить о таких инвестиционных инструментах, как ПАММ-счета, торговые роботы, копирование сделок — этого мало, существуют торговые риски и множество других подводных камней, которые могут привести к ненужным потерям.

Инвестор должен знать, что будет происходить с его деньгами в процессе, по этой причине эти инструменты всегда сопровождаются графиками доходности.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Графики доходности

График доходности — незаменимый инструмент для анализа вариантов инвестирования. Он позволяет посмотреть не просто на общий результат вложений, но и оценить происходящее в промежутке между событиями «вложение денег» и «вывод прибыли».

Существует несколько видов графиков доходности. Чаще всего встречается накопительный график доходности — он показывает, насколько вырос бы в % первоначальный депозит, на основе доходностей за несколько временных промежутков или по результатам отдельных сделок.

Примерно вот так выглядит накопительный график доходности:

График чистой доходности инвестора ПАММ-счёта Solandr

По нему можно понять несколько важных вещей — например, равномерно ли растёт прибыль (чем более гладкий график, тем лучше), насколько большие просадки (то есть незафиксированные потери в процессе инвестирования) могут ожидать инвестора и т.д.

Очень подробно об анализе графиков доходности я писал в статье о том, как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования.

Также часто используются графики доходности по неделям или месяцам:

График чистой доходности инвестора ПАММ-счёта Stability Dual Turbo по месяцам

Столбцы говорят сами за себя — март был удачным, а вот за последние три месяца прибыли вообще не было. Если смотреть только на этот график и не брать в расчёт более старые счета Stability, то можно сделать такой вывод — торговая система дала сбой и перестала приносить прибыль. Грамотной стратегией в таком случае будет вывести деньги и ждать пока ситуация вернется в нормальное состояние.

Вообще, графики доходности и ПАММ-счета — это отдельная интересная история.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Особенности расчёта доходности инвестиций в ПАММ-счета

Начнем с самого очевидного — графики доходности ПАММ-счетов у всех брокеров не соответствуют реальной доходности инвестора! То что мы видим — доходность именно ПАММ-счёта, то есть всей суммы инвестиций, включая и деньги управляющего, и комиссию за управление.

Когда мы видим такие цифры:

600% за полтора года, рука сразу же тянется к кнопке «Инвестировать», золотая жила же! Однако если мы учтем 29% комиссии управляющего, то реальная доходность окажется такой:

В 2 раза меньше! Я не спорю, 300% за полтора года тоже смотрятся отлично, но это далеко не 600%.

Ну а если углубиться в суть, то доходность ПАММ-счёта считается так:

• Общая доходность считается по формуле доходности за несколько периодов с реинвестированием.
• Положительный результат уменьшается на процент комиссии управляющего, кроме случаев в п.4 и 5.
• Отрицательный результат всегда остается как есть.
• Если положительный результат получен после убытка, он не уменьшается из-за комиссии, пока общая доходность не обновит максимум.
• Если после положительного результата превышен максимум общей доходности — комиссия снимается только с той части, которая превысила максимум.

В итоге получаем весьма замороченную формулу, которая необходима для высокой точности расчётов. Что делать, если вам нужно посчитать чистую доходность инвестора ПАММ-счёта? Предлагаю использовать такой алгоритм:

1. Общая доходность считается по формуле доходности за несколько периодов с реинвестированием.
2. Положительный результат уменьшается на процент комиссии управляющего.
3. Отрицательный результат уменьшается на процент комиссии управляющего.

Все что нужно — умножить официальные цифры доходности ПАММ-счёта на единицу минус комиссия управляющего. Причем не итоговый результат, а данные с графика ПАММ-счёта (в Альпари их можно скачать в удобном виде) и посчитать по формуле доходности за несколько периодов.

Для наглядности посмотрите на один и тот же график доходности, посчитанный тремя способами:

Разница с учётом и без учёта комиссии управляющего — почти в 2 раза! По упрощенному алгоритму мы получили результат 92%, по точному — 89%. Разница не существенная, но для тысяч процентов она станет вполне заметной:

Реальная доходность инвестора ниже в 6 раз, а разница между точным и упрощенным алгоритмом 70% — на больших цифрах всё заметнее.

Кстати, вы хотите знать, откуда вообще берется эта разница? Кроме того, что упрощенный способ подсчета доходности уменьшает размер просадок, есть еще одна фишка — регулярные выплаты вознаграждения управляющего уменьшают вашу долю в ПАММ-счёте.

Вы все поймете, взглянув на эту картинку:

Зелеными кружками показаны моменты выплаты вознаграждения управляющего, красными — уменьшение ваших паёв в ПАММ-счёте. Что такое пай? Это ваша доля в ПАММ-счёте, ваш кусочек общего пирога прибыли.

Для понимания подойдет такое сравнение — паи это определенное количество акций ПАММ-счёта. По этим акциям вы получаете дивиденды — процент от прибыли компании. Количество акций уменьшается — снижаются дивиденды, соответственно и доходность вложений.

Почему же паи уменьшаются? Дело в том, что изначально вы получаете прибыль на всю сумму своих инвестиций — как и должны. Наступает момент выплаты комиссии управляющего — и она берется из вашей суммы, вашего «кусочка пирога». Кусочек стал меньше со всеми вытекающими.

То, что я вам показал — это не плохо, это как есть. Так работают ПАММ-счета, а вкладывать деньги или нет — выбор всегда за вами.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Друзья, я понимаю что статья довольно сложная, поэтому если есть какие-либо вопросы — задавайте их в комментариях, я постараюсь ответить. И не забывайте делиться статьёй в соцсетях, это лучшая благодарность автору:

Ну и пожелание напоследок: инвестируйте в действительно доходные проекты!

Индекс доходности проекта: понятие и формулы

Инвестор, прежде чем вкладывать средства в какое-либо предприятие, стремится проанализировать, какая прибыль может быть получена в результате. К числу параметров, посредством которых оцениваются перспективы развития бизнес-проекта, относится PI — индекс доходности. Термин имеет несколько названий — Present value index или прибыльности, DPI или рентабельности.

Понятие рентабельности или индекса доходности

Рентабельность проекта обозначает его прибыльность. С помощью этого показателя оценивают потенциальную доходность любого бизнеса. На практике понятие рентабельности широко применяют для оценки экономического состояния предприятия, конкурентоспособности выпускаемой продукции или оказываемых услуг. Для этого отдельный вид продукции сравнивают с таковым у конкурирующих компаний или с другим видом товара, выпускаемого предприятием.

Этот индекс, как показатель, является универсальным. С его помощью можно сравнивать эффективность и прибыльность проектов различного масштаба. Если выразить индекс как понятие в числах, оно отобразит цифру чистой прибыли, делённую на количество затраченных ресурсов. Поэтому возникло понятие — рентабельности вложенного капитала или, простыми словами, доходности.

Profitability Index для оценки инвестиций задействую, оценивая относительную доходность различных вложений средств. Рассчитать его величину можно с помощью матформулы:

PI = NPV / I

NPV это чистая стоимость входящих инвестпотоков в реальном времени в рублях. I — величина вкладов в инвестпроект в рублях. Для инвестиций Индекс по доходности используют при оценке относительной отдачи предназначенных для идеи финансов. Если вливания капитала в крупный бизнес-проект разнесены на длительный период, в формулу вводится величина дисконтирования по средней норме отдачи за год.

Значение показателей индекса по доходности

Рассчитывать индекс доходности нужно, чтобы определить возможную эффективность от инвестиции в конкретный бизнес-проект, и успешно ли составлен бизнес-план. Чем выше цифра индекса рентабельности для вложений, тем больший доход способна принести идея в перспективе. Результаты анализа полученных данных характеризуются следующим образом:

• Когда значение индекса прибыльности получается менее 1, проект признается не доходным, и делать дальнейшие вливания нецелесообразно.
• Когда индекс равен единице, считается, что финансовые потоки будут равны прибыли от проекта. Для этого случая возможен запуск бизнес-процессов, но требуется его существенная доработка.
• Если показатель индекса доходности превышает единицу, такой бизнес-план признается перспективным и принимается к рассмотрению.
• Если сравниваются 2 показателя от 2 разных планов, к работе принимается тот, у которого выше значение индекса. Считается, что он обладает большим потенциалом к получению прибыли.

Роль индекса по доходности в оценке бизнес-плана

Любой бизнес-план требует проведения серии расчётов в финансовой части. Здесь учитывается несколько главных показателей. На их основании судят о пригодности проекта к воплощению в жизнь. К числу показателей относятся:

Чтобы бизнес-план был принят и одобрен, необходимо, чтобы чистая дисконтированная прибыль была выше 0, а время окупаемости проекта было минимальным. Оценить ставку дисконта можно разными способами. Если планируется вложить кредитные деньги, то минимальной величиной дисконтирования должна быть процентная ставка по кредиту. Здесь полученная прибыль позволит покрыть расходы. Иначе инвестору гораздо выгоднее направить финансы на счёт в банковское учреждение и не рисковать ими в инвестпроектах.

Если же инвестиции проводятся из собственных финансов, ставка доходности вложений должна равняться или быть большей, чем уровень уже имеющейся доходности бизнесмена. Кроме того, цифра ставки дисконтирования нужна меньшей величины налога на прибыль с имеющегося капитала.

Исходя из этих факторов, проводить оценку рентабельности предприятия всегда нужно по нескольким параметрам — индексу доходности, дисконтной ставке и текущей стоимости всех инвестиций. Определение индекса доходности требуется проводить не только перед принятием бизнес-проекта в момент выбора, но и в ходе реализации и после завершения.

Большое значение имеет и величина, обратная индексу. Она называется сроком окупаемости для инвестиций (РР — Pay-Back-Period). Этот показатель позволяет определить, как скоро инвестор получит доход от вложения своего капитала. В России доходы от инвестиционных проектов можно ожидать спустя 3 года. Это связано с особенностями экономических процессов в стране. Для кредитных средств предельным сроком окупаемости считается 5 лет. В странах с развитой экономикой период составляет 7 лет.

Расчёт доходности в таблице Excel

Один из наиболее простых способов расчёта индекса — оценка с помощью Excel. Ее использует большинство инвесторов, так как она отличается простотой, высокой точностью и скоростью операций. С помощью таких таблиц можно подсчитать дисконтированные расходы и прибыль.

Разработано 2 варианта расчётов доходности. Первый из них отличается простым алгоритмом для индекса:

• финансовый поток определяется с помощью формулы CF = С8-D8;
• дисконтированный финансовый поток рассчитывается Е8/(1+ (1+$C4 $)) А8;
• чистый дисконтированный финансовый поток вычисляется как (F8: F16)—B7;
• с помощью отношения F17/B7 можно вычислить индекс прибыльности.

Для доходности существует второй вариант — более сложный. В нем используется встроенная формула, которая помогает рассчитывать параметры, необходимые для определения дисконтированной прибыли.

Достоинства и проблемы показателя доходности

Индекс доходности даёт вкладчику большое количество преимуществ. Можно сравнивать несколько инвестпроектов различных по объёму вложений. Показатель позволяет также применять ставку дисконтирования к инвестидеям, когда трудно прогнозировать и формализовать часть данных. Формулы для обработки довольно просты и не требуют установки дополнительного программного обеспечения. Достаточно внести все исходные в таблицу Excel.

Наряду с этим, индекс имеет некоторые недостатки, которые проявляются во время его использования:

Не всегда получается спрогнозировать уровень влияния различных факторов на финпотоки.

Для некоторых идей норму дисконта бывает сложно вычислить.

Это касается и расчёта планируемых финпотоков.

Стабильность финансовых поступлений обусловлена несколькими внешними факторами. Среди них ведущую роль играют ключевая ставка Центробанка, затраты на приобретение материалов и сырья, а также объёмы реализации готовой продукции. Немаловажную роль играет также действующая финансовая политика компании, и какая экономическая обстановка на тот или иной момент наблюдается в государстве. Все эти факторы оказывают непосредственное влияние на ставку дисконта, следовательно, доходность.

Спрогнозировать их бывает не всегда легко. Чем больше предполагаемый срок жизни проекта, тем выше неопределённость при расчётах. В качестве примера можно привести наложение санкций на некоторые российские предприятия, что негативно отразилось на их экономическом состоянии.

Таким образом, при внешней простоте расчётов по формуле индекса доходности могут возникать неожиданные затруднения, снижающие точность показателя.

По каким формулам и в какой программе вы рассчитываете показатель доходности?

Загрузка…

4 формулы рентабельности инвестиций, которые помогут вам получить продвижение по службе

Если вы похожи на меня, вы прыгали, спали и говорили на всех уроках математики в средней школе. Спустя годы вам придется объяснять такие вещи, как «мы дали вам 50 000 долларов на рекламу в Facebook — какова рентабельность инвестиций [ROI]?» или «каков средний темп роста посещаемости веб-сайта в этом квартале?»

К счастью, Интернет дал нам множество инструментов и калькуляторов ROI. Инструменты полезны, но обидно, если вы действительно не разбираетесь в простой математике, лежащей в основе расчета рентабельности инвестиций.А если таблица выходит из строя или инструмент выдает ошибку, у вас нет возможности перепроверить отчет, прежде чем отправить его своему начальнику.

Используйте эти четыре формулы ROI, чтобы лучше подтверждать и анализировать ROI ваших социальных сетей и цифровых каналов. И обязательно попробуйте наш бесплатный и простой в использовании калькулятор, чтобы увидеть, как окупаются ваши усилия.

Бонус : Загрузите бесплатное руководство и контрольный список, которые помогут убедить вашего начальника вкладывать больше средств в социальные сети. Включает советы экспертов по подтверждению рентабельности инвестиций.

4 формулы рентабельности инвестиций, чтобы доказать ценность социальных сетей и произвести впечатление на вашего начальника

1. Как измерить (истинную) рентабельность инвестиций

Маркетологи допускают частую ошибку при расчете ROI. Они используют валовую прибыль, забывая включить стоимость проданных товаров.

Например, предположим, что вы тратите 100 долларов на рекламу в Instagram и продаете 10 товаров по 25 долларов.

Щелкните изображение, чтобы просмотреть и загрузить файл большего размера.

В приведенном выше расчете общий доход составит 250 долларов (10 x 25 долларов).Мы потратили 100 долларов на рекламу в Instagram. Вычтите наши валовые продажи (250 долларов) на наши маркетинговые инвестиции (100 долларов). Ответ — 150. Разделите это число на наши маркетинговые инвестиции (100). Ответ — 1,5. Умножьте 1,5 на 100. Ответ: 150.

Согласно этому базовому расчету, наша рентабельность инвестиций составит 150 процентов, что является впечатляющей отдачей. (Я понимаю, что добился этого длинным математическим путем, но не хотел терять вас, когда ввел другую переменную в следующий расчет.)

Это простой способ рассчитать рентабельность инвестиций.Но это не очень точно, поскольку в нем используется только валовая выручка, а не норма прибыли. Финансовый директор высмеивал нас из своего офиса, крича: «Позор по математике! Математический позор! Математический позор! »

Как объясняет маркетинговая компания Qlutch: «Вы должны учитывать, сколько стоит производить то, что вы продаете, и вычесть эти затраты из своего валового дохода. Рекомендуется рассчитывать рентабельность инвестиций в маркетинг на основе валовой прибыли от продукта или услуги, которые вы продаете, а не на основе валового дохода.”

Вот лучший (хотя и немного более сложный) способ расчета рентабельности инвестиций.

Как рассчитать ROI с учетом себестоимости проданной продукции (COGS)

Чтобы точно измерить рентабельность инвестиций, вам необходимо знать второй расчет: стоимость проданных товаров. Если вы продаете продукт за 25 долларов и получаете только 10 долларов прибыли с каждой единицы, вам необходимо включить эту информацию в расчет рентабельности инвестиций.

1. Сначала посчитайте себестоимость проданных товаров (COGS).В этой статье показано, как рассчитать ваши COGS.
2. Когда у вас есть расчет COGS, добавьте его в уравнение ROI выше. Допустим, в нашем примере ранее мы разговаривали с нашим финансовым отделом. Они сказали нам, что с каждых 25 долларов США проданного продукта мы получаем 15 долларов прибыли. Таким образом, наша себестоимость составит 10 долларов за проданную единицу.
3. Мы знаем, что наши COGS составляют 10 долларов за единицу. Мы продали 10 продуктов в нашей рекламной кампании в Facebook. Таким образом, наши COGS составляют 100 долларов.
4. Итак, вот все числа, которые нам нужны для (наконец) расчета рентабельности инвестиций.Мы потратили 100 долларов на рекламу в Facebook. Это наши маркетинговые инвестиции. Мы продали 10 товаров по 25 долларов за штуку. Таким образом, наш общий доход составляет 250 долларов. Мы знаем, что наши COGS составляют 10 долларов за единицу. Мы умножаем 10 на 10, и наша общая сумма COGS составляет 100 долларов.
5. Вычтите наши COGS (100 долларов США) из наших маркетинговых инвестиций (100 долларов США) из нашего общего дохода (250 долларов США). Ответ — 50 долларов. Разделите 50 долларов на наши общие маркетинговые вложения в 100 долларов. Это дает нам 0,5. Умножьте на 100, чтобы получить процент: 50. Наша рентабельность инвестиций составляет 50 процентов, а это означает, что наша реклама в Instagram — это достойное использование времени, ресурсов и денег компании.

Все еще не знаете, как рассчитать рентабельность инвестиций? Qlutch, популярный маркетинговый ресурс, проведет вас через расчет рентабельности инвестиций от начала до конца в коротком видео. Многие из приведенных выше советов я позаимствовал из превосходных ресурсов Qlutch.

2. Как рассчитать темпы роста в годовом исчислении

Наша работа как маркетологов — стимулировать рост и продажи. И один из лучших способов продемонстрировать свои результаты — это сравнение за год.

YOY — это распространенный метод точного измерения роста, поскольку он помогает сгладить сезонность (например, всплеск продаж в Черную пятницу) или вводящие в заблуждение всплески трафика (например, популярная запись в блоге в прошлом месяце, создающая впечатление, что ваш трафик сокращается. месяц).

Чтобы использовать вычисления в годовом исчислении, не нужно ждать января. Вы можете сравнить месяцы, например, сравнить падение трафика в октябре 2017 года с общим объемом трафика в октябре 2016 года. Или вы можете проанализировать по разным кварталам, чтобы получить точное представление о состоянии вашего бизнеса.

Это простой расчет. Выберите показатель, по которому вы хотите составлять отчет, например общее годовое количество посещений веб-сайта из социальных сетей. Допустим, в 2017 году общее количество посещений составило 100 000, а в 2016 году — 90 000 посещений.

1. Вычтите 100 000 (текущий год) из 90 000 (предыдущий год). Разница 10 000.
2. Разделите 10 000 на 100 000 (текущий год). Ответ: 0,01
.
3. Умножьте 0,01 на 100. Ответ: 10.
4. Ваш темп роста в 2017 году составил 10 процентов, увеличив социальный трафик с 90 000 посещений в 2016 году до 100 000 в 2017 году.
5. 90 000 из 100 000.

Как рассчитать это в Excel

Вы можете использовать Google Analytics, Tableau или Hootsuite Analytics для расчета темпа роста в годовом исчислении для различных показателей.Excel также полезен для создания информационных панелей и проведения более глубокого анализа.

Введите формулу ниже в Excel, и вы увидите свой темп роста в годовом исчислении.

1. Откройте лист Excel и создайте три столбца: A, B и C.
2. В ячейке A1 введите число «2016». В ячейке A2 введите «2017».
3. В ячейке B1 укажите общий объем трафика, потенциальных клиентов или продаж за 2016 год. В B2 укажите общий объем трафика, потенциальных клиентов или продаж за 2017 год.
4. Перейдите в ячейку C2 и введите эту формулу в: = (B2-B1) / B1
5. Теперь в столбце C.
6. Поделитесь с начальником и наслаждайтесь продвижением по службе.

3. Как рассчитать (истинный) коэффициент конверсии

Маркетологи любят спрашивать о разных коэффициентах конверсии. Если у вас низкий коэффициент конверсии, не волнуйтесь. Вы, наверное, просто неправильно рассчитываете.

Проблема в том, что такие инструменты, как Google Analytics или Optimizely, автоматически рассчитают ваш коэффициент конверсии. Это совокупное число обычно попадает в отчеты.

Щелкните изображение, чтобы просмотреть и загрузить файл большего размера.

Чтобы рассчитать базовый коэффициент конверсии, выполните следующие действия:

1. Разделите общее количество достигнутых целей в Google Analytics (например, количество потенциальных клиентов, загрузок, регистрации в мобильных приложениях, подписчиков по электронной почте, покупок в электронной коммерции или что-то еще, что вы цените как бизнес) на общее количество посещений (это может быть трафик из социальных сетей, общий трафик веб-сайта или общее количество посещений вашего веб-сайта).
2. Умножьте ответ на 100, и вы получите коэффициент конверсии. Пример: 10 (достигнутые цели), разделенные на 1000 посещений веб-сайта, равны 0.01.
3. Затем умножьте 0,01 на 100. Ответ: 1. Ваш коэффициент конверсии составляет 1 процент.

Проблема здесь в том, что вы используете совокупное число, такое как общее количество посещений вашего веб-сайта, а не сегменты рынка, которым вы фактически продаете. Вот почему большинство коэффициентов конверсии кажутся действительно низкими.

Химаншу Шарма, автор книги «Математика и статистика для веб-аналитики и оптимизации конверсии», предлагает отличный совет для более точного расчета коэффициента конверсии.

Как он объясняет в недавнем сообщении в блоге, «Google Analytics примет во внимание каждого человека на планете при расчете показателя коэффициента конверсии». Это дает вам сводные данные, которые бесполезны (если ваша компания поставляет товары только в Великобританию, зачем вам сообщать о людях из Египта, которые не покупали?).

У

Sharma есть простое решение: «Создайте и примените новый расширенный сегмент (названный« Трафик с целевого рынка ») в вашем представлении или профиле Google Analytics, который показывает только трафик с вашего целевого рынка.«Теперь вы увидите гораздо более релевантные данные о трафике, и ваш начальник не будет постоянно спрашивать вас, почему только пять процентов потенциальных клиентов конвертируются.

Выполните те же шаги, что и выше. Только на этот раз убедитесь, что ваше общее количество посещений только из вашего целевого рынка, используя расширенные сегменты Google для фильтрации нерелевантных источников трафика.

4. Как рассчитать пожизненную ценность клиента (LTV) — простая формула

По данным компании Demac Media, занимающейся электронной коммерцией, «CLV [пожизненная ценность клиента] — это прогноз того, насколько ценным будет клиент для вашего бизнеса в течение определенного периода времени».

Для создания точных маркетинговых планов вам необходимо знать пожизненную ценность (LTV) клиентов.В этом посте я покажу вам простой расчет LTV, а также добавлю несколько ресурсов для дальнейшего чтения.

Рассмотрим такую ​​компанию, как Netflix. Их стандартный план составляет 9,99 доллара. Допустим, средний пользователь регистрируется и остается с ними в течение двух лет, прежде чем отменить. Затем, после нескольких рекламных писем или после объявления нового сезона шоу, такого как Карточный домик, средний пользователь подписывается на подписку и остается там еще 15 месяцев.

Это означает, что средний покупатель стоит 389 долларов.61 в Netflix. При размещении рекламы в Facebook или предложении скидок для привлечения клиентов Netflix необходимо учитывать этот показатель LTV, чтобы маркетинговые затраты на привлечение клиентов не уничтожали всю прибыль, которую может принести клиент.

Простой способ расчета LTV

В зависимости от вашего бизнеса расчет LTV может быть довольно сложным. Сегодня я буду придерживаться простого способа расчета LTV.

LTV требует от нас немного данных, чтобы ответить на четыре ключевых вопроса.Как только мы ответим на эти четыре вопроса, рассчитать LTV будет довольно просто. Я взял их из умного поста команды Pixel Union (у них есть фантастические ресурсы для интернет-магазинов и отличные темы для веб-сайтов).

Как объясняет Pixel Union, для расчета LTV вам понадобятся следующие показатели. Давайте познакомимся с метриками. И я покажу вам, как собирать эти данные.

Средняя стоимость заказа (AOV) — Сколько в среднем покупатель тратит за одно посещение? Для кофейни это может быть количество латте и кексов, которое покупает средний покупатель.Для отеля это то, сколько ночей и покупок в мини-баре покупает средний посетитель. Для интернет-магазина это средний размер корзины покупок.

Лучший способ собрать данные для AOV — это работать с финансовой командой или бухгалтером. Каждая компания подает налоговую декларацию, поэтому ваш бухгалтер будет знать общий доход от продаж, который вы указали в прошлом году. Затем поговорите со своей командой аналитиков и узнайте общее количество заказов за последний год. Разделите общий доход на общее количество заказов. Это дает вам AOV.Если у вас нет команды бухгалтеров, вы можете просто загрузить всю выручку от продаж из PayPal или Stripe или того, что вы используете, а затем загрузить все заказы на продажу из корзины покупок или платежной системы.

Частота покупок (PF) — Как часто клиенты покупают у вас? Каждую неделю (например, в кофейне)? Каждый месяц (например, софтверный бизнес)? Каждые несколько лет (например, в компании по аренде на время отпуска или в компании по продаже предметов роскоши)? Несколько раз в жизни (например, у ипотечного брокера или у бренда роскошных автомобилей)?

Есть несколько способов собрать эти данные.Сложный бизнес будет где-то отслеживать эти данные. Небольшой бизнес может просто провести простое исследование. Например, кофейня может использовать карту лояльности для отслеживания постоянных клиентов. Или вы можете попросить свою команду аналитиков помочь. Все, что им нужно сделать, это разделить общее количество заказов на количество уникальных клиентов. Это дает вам частоту покупок. Например, вы можете загрузить все транзакции из PayPal и проанализировать их в электронной таблице.

Ценность клиента (CV) — это средняя стоимость клиента.Это то, сколько денег мы можем разумно рассчитывать извлечь из кошельков наших клиентов.

Для расчета вы будете использовать числа из AOV и PF. Умножьте свой номер AOV (см. Выше) на свой номер PF. Ответом будет ваша средняя ценность для клиента.

Средняя продолжительность жизни клиента (CAL) — Как долго клиент будет оставаться клиентом? Такой бренд, как Honda, пытается сделать вас клиентом на всю жизнь (купите Civic в колледже, купите минивэн, когда приедут дети, и уезжайте навстречу разумному закату в своем навороченном Accord).Это варьируется от бизнеса к бизнесу.

Связать все вместе

Хорошо, вы собрали все данные для показателей, указанных ниже.

• AOV — Средняя стоимость заказа
• PF — Частота покупки
• CV — ценность для клиента
• CAL — Средняя продолжительность жизни клиента
• CLV — пожизненная ценность клиента

Чтобы рассчитать LTV, просто заполните формулу ниже:

Умножьте свой номер CV на номер CAL.Нажмите Enter на калькуляторе. Бум! Похвалите себя по плечу, потому что теперь вы знаете средний CLV ваших клиентов.

Это будет отличным началом для принятия более разумных маркетинговых решений. Вы можете добавить больше причудливой математики с помощью ресурсов LTV ниже.

Получите еще больше с расчетами LTV

«Но ДЖААААМС», я уверен, вы спрашиваете. «Как насчет включения маржинальной прибыли, сегментации, накладных расходов и ставки дисконтирования в наши расчеты LTV?»

Для мастеров математики я рекомендую этот отличный пост от Pixel Union, который я много позаимствовал сверху.Кроме того, Demac Media опубликовала чудесно поучительную книгу под названием «Все, что вам нужно знать о LTV».

Для SaaS и онлайн-компаний это руководство проложит путь к более выгодным расчетам с клиентами.

LTV бывает сложно измерить. Этот ресурс дает вам пошаговый обзор того, как рассчитать LTV.

Используйте Hootsuite Impact и получайте понятные отчеты о ваших социальных данных, чтобы точно узнать, какие результаты приносят ваш бизнес, и где вы можете повысить рентабельность инвестиций в социальные сети.

Узнать больше

.

Формула ROI: как рассчитать и зачем это нужно вашему маркетингу

1. Что такое ROI?
2. Зачем рассчитывать ROI?
3. Отличаются ли ROI, ROMI и ROAS?
4. Формула ROI
5. Насколько высока должна быть рентабельность инвестиций?
6. Когда мне следует рассчитывать рентабельность инвестиций?
7. Как рассчитать рентабельность инвестиций: Excel vs.В сети
8. Чем отличаются ROI и CRR?
9. Я рассчитал рентабельность инвестиций. Что дальше?
10. Завершение часто задаваемых вопросов
11. Дополнительная литература по рентабельности инвестиций

Какова рентабельность инвестиций в 120% — хорошо или плохо? На что влияет этот показатель и что делать после его расчета? Как это связано с вашими доходами и как их увеличить с учетом этой метрики?

Многие бизнесмены задают себе эти вопросы, поскольку ROI является одним из важных маркетинговых показателей наряду с LTV, ARPU и NPS.Давайте разберемся, как рентабельность инвестиций помогает оценить эффективность каналов сбыта и как ее следует использовать для обеспечения успеха в бизнесе.

Каков ROI?

Рентабельность инвестиций (ROI) показывает, в двух словах, насколько окупаются ваши инвестиции. Этот показатель показывает, насколько прибыльным (или убыточным) является ваш продукт или проект.

Инвестиции означают именно ваш вклад в бизнес, а именно ваш фонд заработной платы, расходы на аренду, маркетинг, закупку сырья, программного обеспечения и всего остального, что вам нужно для работы.

Вам необходимо рассчитать рентабельность инвестиций, если вы хотите узнать, насколько хорошо окупаются ваши вложения в команду, проект или рекламную кампанию. Этот показатель часто используется для расчета эффективности различных рекламных каналов: платная поисковая или медийная реклама, таргетированная реклама в социальных сетях, листовки или внутренняя реклама. Рентабельность инвестиций помогает определить прибыльность ваших инвестиций.

Пример:

Допустим, мы производим шампуни и хотим узнать, насколько эффективной была наша рекламная кампания в Facebook.Здесь нам может помочь расчет рентабельности инвестиций: мы увидим, насколько хорошо окупаются расходы на рекламу вместе с затратами на производство шампуня.

Зачем рассчитывать рентабельность инвестиций?

Расчет рентабельности инвестиций помогает вам принимать управленческие решения и избегать дорогостоящих ошибок, а также видеть, насколько прибыльны ваши проекты. Вот почему рентабельность инвестиций — один из основных показателей, который вы должны использовать, чтобы определить направление вашего бизнеса и решить, что делать, чтобы не упасть.

Отличаются ли ROI, ROMI и ROAS?

ROI часто ошибочно принимают за ROMI; ROMI, в свою очередь, — с ROAS, и наоборот.Давайте посмотрим, чем отличаются эти показатели.

ROI (Return on Investment) — это коэффициент возврата ваших инвестиций. Это поможет вам увидеть, насколько выгоден весь ваш проект с учетом всех вложений. Если вы хотите рассчитать рентабельность инвестиций, вам нужно взять все расходы и доходы по проекту и использовать приведенную ниже формулу.

ROMI — это коэффициент возврата ваших маркетинговых инвестиций. ROMI чаще всего принимают за ROI. В то время как ROI помогает рассчитать окупаемость всех инвестиций, ROMI учитывает только маркетинговые расходы: ваш рекламный бюджет, расходы на печатные материалы, аренду рекламных щитов и т. Д., И не учитывает производственные расходы.

Рентабельность инвестиций в рекламу показывает коэффициент возврата ваших затрат на рекламу. ROAS учитывает только ваши расходы на определенную рекламную кампанию. Основная задача этого показателя — помочь увидеть, получает ли компания доход от используемых рекламных каналов.

Формула ROI

Существует множество формул рентабельности инвестиций. Ниже приведен самый простой и самый эффективный:

Доход — это все деньги, которые компания получает за определенный период времени. Расходы — это затраты и вложения.При расчете рентабельности инвестиций конкретного проекта мы учитываем только доход, который он приносит. Что касается расходов, мы рассматриваем только те, которые относятся к данному проекту. Результаты расчетов указаны в процентах.

Только прибыль. Один раз в неделю в вашем почтовом ящике

Подпишитесь, чтобы получать больше руководств и передовых методов маркетинга

Добро пожаловать в семью. Прибыль в пути!

ROI показывает разницу между вашими доходами и расходами.Когда меняется один компонент, меняется и вся его пропорция.

Пример:

Представьте, что вы управляете магазином ручной керамики. Вы только что запустили и запустили замечательный веб-сайт.

Интернет-магазин благотворительного проекта. Все свои доходы они отправляют в приют для собак.

Предположим, у вас есть аналогичный ассортимент продукции

Позже вы решили запустить рекламу, чтобы привлечь первых клиентов.

Итак, вот что из этого получилось:

А теперь давайте рассмотрим каждую кампанию более подробно.Начнем с чашек ручной работы.

Вы потратили 57,86 долларов США на рекламу и продали 8 чашек по 15 долларов каждая. Стоимость изготовления одной чашки — 300 долларов.

ROI = 8 * 13 — 57,86 / 57,86 * 100% = 79,7%

ROI кубковой кампании — 79,7%

Рекламная кампания чашки не приносит вам никакой прибыли, как раз наоборот.

Давайте посчитаем рентабельность инвестиций для кампании с пластинами.

ROI = 6 * 9 — 45,24 / 45,24 * 100% = 19,4%

Рентабельность рекламы на табличках составляет 19,4%

Эта рекламная кампания губительна, нужно ее остановить.

Наконец, давайте посчитаем рентабельность инвестиций для рекламы в горшках.

ROI = 10 * 25 — 86,55 / 86,55 * 100% = 188,9%

Рентабельность рекламы цветочных горшков 188,9%

Цветочные горшки — рок, и кампания окупилась. Но все ли так хорошо, как кажется?

Насколько высока должна быть рентабельность инвестиций?

ROI — это показатель отношения, который не является репрезентативным по отдельности. Рентабельность инвестиций может быть высокой, а общий доход — низким. Если вы полагаетесь только на рентабельность инвестиций и не знаете своих реальных доходов и расходов, вы не можете быть уверены, что получаете максимальный доход.

Если вы продаете на максимальной мощности и получаете максимальный доход (мы не говорим здесь о повышении цен), пора оптимизировать каналы и повысить рентабельность инвестиций. Если еще нет, сначала вам нужно достичь этой максимальной точки, следовательно, инвестируйте в расширение своего распространения. Инвестируйте больше в рекламу и немного снизьте рентабельность инвестиций.

Рассмотрим пример.

Допустим, у нас есть две кампании, продвигающие один и тот же товар, как чашки. В первой кампании рентабельность инвестиций намного выше — 105%.Эта кампания кажется более успешной. Но вторая кампания помогла продать больше товаров и удвоить прибыль.

Предположим, вы можете производить 50 цветочных горшков в месяц при ваших текущих мощностях. Но, скорее всего, вы не собираетесь продавать их все, а остальные будут пылиться у вас на складе. Вы можете увеличивать вложения в рекламу все больше и больше, пока не будете продавать 50 цветочных горшков в месяц, при условии, что рентабельность инвестиций> 100% и ваши кампании приносят прибыль. Когда вы достигнете этой точки, вы сможете перейти к оптимизации затрат на рекламу и увеличению рентабельности инвестиций.

Когда мне следует рассчитывать рентабельность инвестиций?

Имейте в виду, что ROI относится к действию. Эти показатели называются действенными. Есть показатели, которые вы можете видеть и чувствовать себя счастливыми или грустными, но вы не можете сказать, что что-то не так и что вам следует изменить (например, коэффициент оттока или количество подписчиков). Действующие метрики прямо показывают, что нужно изменить.

ROI — это не формула коэффициента конверсии; вы не можете рассчитать это в фоновом режиме. Рентабельность инвестиций рассчитывается, когда им нужно принять управленческое решение, например, приобрести оборудование или сырье, использовать / не использовать рекламные каналы, «закрыть» программу лояльности или дать ей право на существование.

При расчете рентабельности инвестиций учитывайте период, в течение которого ваши объявления, методы распространения или производства не претерпели кардинальных изменений.

Как рассчитать рентабельность инвестиций: Excel против онлайн

Вы рискуете перепутать важные показатели или даже упустить их при расчете рентабельности инвестиций. К счастью, есть способы автоматического расчета рентабельности инвестиций, которые помогают снизить этот риск. Вы можете использовать электронные таблицы Excel или специальную программу для расчетов.

Руководство по интернет-рекламе — это стандартный калькулятор со всеми необходимыми переменными.

В качестве альтернативы вы можете использовать книгу Excel, где вы также можете хранить все свои прошлые расчеты.

Чем отличаются ROI и CRR?

Коэффициент затрат и доходов указывает расходы в процентах от выручки. CRR аналогичен ROAS и указывает отношение расходов на рекламу к доходам, полученным от нее. Этот показатель помогает увидеть, какая часть полученного дохода тратится на рекламу.

Формула CRR:

CRR = Расходы на рекламу / Доходы от рекламы * 100%

Вернемся к нашим чашкам.Мы потратили 94 доллара на рекламу чашек и заработали 104 доллара (8 чашек по 13 долларов каждая).

CRR кампании за кубки составляет 94/104 * 100% = 90,4%

Это означает, что мы тратим 90,4% доходов от стаканчиков на их рекламу.

В отличие от рентабельности инвестиций, CRR помогает увидеть долю рекламных расходов в доходах от рекламы. Благодаря этой метрике мы можем сделать вывод о прибыльности нашего проекта или рекламной кампании. CRR не должен превышать 100%, иначе рекламная кампания может считаться убыточной.

Я рассчитал рентабельность инвестиций. Что дальше?

Если мы говорим о платной рекламе, после расчета рентабельности инвестиций самое время настроить рекламу. остановите вредоносные кампании и скорректируйте бюджеты, чтобы улучшить распространение без дополнительных затрат.

Что касается других расходов, вы увидите, где можно повысить эффективность, и наоборот, во что еще можно инвестировать.

Эксперимент. Проверьте свои новые идеи. Запускайте новые кампании. Отрегулируйте фокус, если видите, что двигаетесь не в том направлении.

Ключевое значение рентабельности инвестиций в том, что она позволяет делать «доступные» ошибки. Делайте их, извлекайте уроки и найдите свой правильный путь.

Заключение с часто задаваемыми вопросами

Каков ROI?

Рентабельность инвестиций демонстрирует норму возврата ваших инвестиций в бизнес. Он нужен вам для оценки эффективности вашего проекта и вашей команды. Ваш фонд заработной платы, расходы на аренду, приобретение сырья, программного обеспечения и доступ к различным SaaS — все это бизнес-инвестиции, о которых вам нужно помнить.

Как рассчитать ROI?

Если мы рассчитываем рентабельность инвестиций рекламной кампании или проекта, мы должны учитывать только доход от этих проектов или кампаний. Что касается затрат, включайте только ваши расходы на конкретный проект или кампанию. Если нам интересно узнать о прибыльности маркетинговой кампании (ROMI), мы учитываем только наши расходы в рамках этой кампании. Например, мы учитываем наши расходы на печатную продукцию, аренду рекламных щитов и т. Д., Но не учитываем производственные расходы.

Результаты вычислений в процентах.

Формула ROI

Дополнительная литература по рентабельности инвестиций

5/5 (1)

Автор: Елена Теплу

Пишу о хаках роста бизнеса

Старт с Dashly

Первые 7 дней бесплатно

Следите за нами в соцсетях и мессенджерах

Здесь мы делимся кейсами, новостями и лайфхаками, которые не попали в блог

.Калькулятор окупаемости

— проверьте окупаемость инвестиций

Примеры расчета окупаемости

Хотите понять уравнение ROI? Вам интересно, как рассчитать ROI на практике? Или, может быть, вы хотите знать, как интерпретировать результаты расчета ROI?

Мы подготовили несколько примеров, которые помогут вам найти ответы на эти вопросы. После их внимательного изучения у вас не должно возникнуть проблем с пониманием концепции показателя ROI. Вы также сможете принимать разумные финансовые решения на основе показателей рентабельности инвестиций.

Пример 1

Как инвестор на рынке недвижимости, вы покупаете недвижимость в Нью-Йорке за 600 000 долларов. Три года спустя вы продаете эту недвижимость за 900 000 долларов.

Для расчета рентабельности инвестиций следует использовать формулу ROI:

Рентабельность инвестиций = (900 000–600 000 долларов США) / (600 000 долларов США) = 0,5 = 50%

Таким образом, возврат ваших инвестиций в недвижимость составляет 50%.

Пример 2

Как менеджер по маркетингу в крупной международной компании вы представляете новую маркетинговую программу с бюджетом 250 000 долларов.Результатом этой программы является рост прибыли на 200 000 долларов в течение каждого из следующих двух лет. Прежде всего, обратите внимание, что ваша общая прибыль от этих инвестиций — это прибыль за первый год плюс прибыль за второй год.

Итак: G = 200000 долларов + 200000 долларов = 400000 долларов .

Тогда вы можете использовать формулу ROI:

ROI = (400 000 - 250 000 долларов США) / (250 000 долларов США) = 0,6 = 60%

ROI маркетинговой программы составляет 60%.

Пример 3

Вы инвестор на фондовой бирже.В январе вы купили 150 акций компании «Альфа». Цена покупки составила 12,67 долларов за акцию. Общая стоимость транзакции составила: 150 x 12,67 доллара = 1900,50 доллара США . Через девять месяцев, благодаря благоприятным экономическим условиям, цена акций выросла до 15,23 доллара, и вы решили их продать (сумма сделки составила: 15,23 доллара * 150 = 2284,50 доллара.

Рентабельность инвестиций составляет:

ROI = (2284,50 - 1900,50 долларов) / (1900,50 долларов) = (384 долларов) / (1900 долларов.50) = 0,2021 = 20,21%

Рентабельность инвестиций в размере 20,21% означает, что ваша инвестиция оказалась прибыльной. Однако, если вместо роста, давайте посмотрим, что было бы, если бы цена Alpha упала. Предположим, что окончательная цена акции составила 9,14 доллара. В этом случае:

ROI = (1371 - 1900,50 долларов) / (1900,50 долларов) = (- 529,50 долларов) / (1900,50 долларов) = -0,2786 = - 27,86%

На этот раз результат ваших инвестиций далеко не прибыльный.

.

Калькулятор возврата инвестиций (ROI) | Формула

Рентабельность инвестиций или ROI — это коэффициент рентабельности, который рассчитывает прибыль от инвестиций в процентах от первоначальной стоимости. Другими словами, он измеряет, сколько денег было заработано на инвестициях в процентах от покупной цены. Он показывает инвесторам, насколько эффективно каждый доллар, вложенный в проект, приносит прибыль. Инвесторы используют этот коэффициент не только для измерения эффективности инвестиций, но и для сравнения эффективности различных инвестиций всех типов и размеров.

Например, вложения в запасы можно сравнить с инвестициями в оборудование. Неважно, какой тип инвестиций, потому что при расчете рентабельности инвестиций учитываются только прибыль и затраты, связанные с вложением.

При этом расчет рентабельности инвестиций — один из наиболее распространенных инвестиционных коэффициентов, поскольку он прост и чрезвычайно универсален. Менеджеры могут использовать его для сравнения показателей эффективности закупок капитального оборудования, в то время как инвесторы могут рассчитать, какие покупки акций показали лучшие результаты.

---

Формула

Формула возврата инвестиций рассчитывается путем вычитания затрат из общего дохода и деления их на общие затраты.

Как видите, формула ROI очень проста и имеет широкое определение. Я имею в виду, что доходы и расходы четко не указаны. Общие затраты и общие доходы могут означать разные вещи для разных людей. Например, менеджер может использовать чистые продажи и себестоимость проданных товаров в качестве доходов и расходов в уравнении, тогда как инвестор может более глобально взглянуть на уравнение и использовать валовые продажи и все расходы, понесенные для производства или продажи продукта, включая операционные и внереализационные расходы.

Таким образом, расчет ROI может быть очень универсальным, но он также может быть очень манипулятивным в зависимости от того, что пользователь хочет измерить или показать. Важно понимать, что не существует единого стандартизированного уравнения для рентабельности инвестиций. Вместо этого мы рассмотрим основную идею признания прибыли как процента от дохода. Чтобы по-настоящему понять доходность представленных вам инвестиций, вы должны понимать, какие доходы и затраты используются в расчетах.

---

Пример

Теперь, когда вы знаете, что стандартного уравнения не существует, давайте рассмотрим базовую версию, не вдаваясь в сегменты затрат и доходов.Возьмем, к примеру, брокерский дом Кейта. Кейт — биржевой маклер, специализирующийся на копеечных акциях. В прошлом году Кит сделал несколько рискованное вложение в акции ликвидных металлов, купив 5000 акций по цене 1 доллар за штуку. Сегодня, год спустя, справедливая рыночная стоимость одной акции составляет 3,50 доллара. Кейт продает долю и использует калькулятор рентабельности инвестиций, чтобы измерить свои результаты.

Как видите, рентабельность инвестиций Кейта составляет 2,5 или 250 процентов. Это означает, что Кейт заработал 2 доллара.50 за каждый доллар, который он вложил в компанию по производству жидких металлов. Эти вложения оказались чрезвычайно эффективными, поскольку увеличились в 2,5 раза.

Мы можем сравнить хороший выбор Кейта жидких металлов с его другим финансовым выбором — инвестированием в компанию по производству медицинского оборудования. Он купил 1000 акций по цене 1 доллар за акцию и продал их по 1,25 доллара за акцию.

Доходность Кейта от этой покупки акций составила всего 0,25 или 25 процентов. Это по-прежнему хороший доход, но ничто по сравнению с другими инвестициями.

---

Анализ

Как правило, любой положительный возврат инвестиций считается хорошей прибылью. Это означает, что общая стоимость инвестиций была возмещена в дополнение к некоторой оставшейся прибыли. Отрицательная рентабельность инвестиций означает, что выручки было недостаточно даже для покрытия общих затрат. При этом более высокая доходность всегда лучше, чем более низкая доходность.

Возвращаясь к нашему примеру с Китом, первая инвестиция принесла рентабельность инвестиций 250 процентов, тогда как его вторая инвестиция принесла только 25 процентов.Первый запас превзошел второй в десять раз. Киту было бы лучше вложить все свои деньги в первую акцию.

Расчет рентабельности инвестиций чрезвычайно универсален и может использоваться для любых инвестиций. Менеджеры могут использовать его для измерения рентабельности инвестированного капитала. Инвесторы могут использовать его для измерения эффективности своих акций, а частные лица могут использовать его для измерения рентабельности своих активов, таких как дома.

Следует помнить, что при этом не учитывается временная стоимость денег.Для простой покупки и продажи акций этот факт не имеет большого значения, но он имеет значение для расчета основных средств, таких как здание или дом, которые дорожают в течение многих лет. Вот почему исходная упрощенная часть формулы прибыли обычно заменяется расчетом приведенной стоимости.

---

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт