Ценные бумаги для бизнеса | IBOX Bank
С каждым годом ценные бумаги становятся все более привычным и необходимым финансовым инструментом при ведении хозяйственной деятельности.Ценная бумага – это денежный документ, а деньги должны работать!
АО «АЙБОКС БАНК» осуществляет профессиональную деятельность на фондовом рынке с 1999 года. За этот период Банк зарекомендовал себя как надежный партнер, который находит индивидуальный подход к потребностям, требованиям и пожеланиям каждого клиента, предоставляя ему полный перечень услуг на рынке ценных бумаг.
Являясь участником Ассоциации «Фондовое партнерство», Ассоциации «Украинские Фондовые Торговцы», ПАО «Фондовая биржа ПФТС», ЧАО «Украинская Международная Фондовая Биржа», ЗАО «Украинская межбанковская валютная биржа», АО «АЙБОКС БАНК» предоставляет своим клиентам альтернативные торговые площадки для проведения биржевых операций.
Имея в своем составе высококвалифицированных сертифицированных специалистов, АО «АЙБОКС БАНК» работает со всеми видами ценных бумаг, вращающихся на биржевых и внебиржевых рынках, в частности:
- с акциями
- корпоративными и муниципальными облигациями
- векселями
- государственными ценными бумагами
- инвестиционными и сберегательными сертификатами
Дилерские операции:
- купля-продажа ценных бумаг на биржевом и внебиржевом рынке от своего имени и за свой счет
- проведение операций РЕПО с собственными ценными бумагами
- приобретение ценных бумаг на тендерах и аукционах
Брокерские операции:
- купля-продажа ценных бумаг по поручению клиентов на биржевом и внебиржевом рынке
- заключения сделок прямого и обратного РЕПО с ценными бумагами клиента
- кредитования клиентов под залог ценных бумаг
- формирования клиентских портфелей ценных бумаг
- приобретение ценных бумаг на тендерах, биржах и аукционах
- приобретение и консолидация крупных пакетов ценных бумаг
- другие
Осуществление операций с векселями:
- покупка, продажа и обмен векселей
- покупка векселей с реверсом
- проведение расчетных операций с векселями
- домициляция векселей
- инкассо векселей
- авалирование векселей
- хранения векселей
Доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами:
- управление денежными средствами клиента
- управления инвестиционным портфелем клиента
- повышение ликвидности и доходности ценных бумаг
- формирования инвестиционного портфеля
Предоставление депозитарных услуг:
- открытие и обслуживание счетов в ценных бумагах
- хранение и учет ценных бумаг
- выплата доходов по ценным бумагам
- предоставление отчетов о состоянии активов
- проведения клиринговых операций
- осуществление обездвиживания ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, с целью дальнейшего их обращения в электронном виде
- оказание консультационных и информационных услуг по депозитарной деятельности
Обслуживание Фондов финансирования строительства
Услуги по оформлению и обслуживанию операций с ОВГЗ-НДС
- проведение дилерских операций связанных с куплей-продажей ОВГЗ-НДС
- проведение брокерских операций связанных с куплей-продажей ОВГЗ-НДС
- предоставление информационно-консультационных услуг по ОВГЗ-НДС
- открытие и обслуживание счета в ценных бумагах для владельцев ОВГЗ-НДС, в том числе осуществления выплаты процентного дохода и номинальной стоимости облигаций
Предоставление информационно-консультационных услуг:
- подготовка квартальной и годовой информации эмитентов ценных бумаг в НКЦБФР, публикация в СМИ и размещения в общедоступной информационной базе данных НКЦБФР
- пополнения счета компании оборотными средствами за счет операций с ЦБ
- информационно-аналитическая помощь при проведении операций на рынке ценных бумаг
- юридическое сопровождение сделок
- другие
Для того, чтобы ценные бумаги приносили своему владельцу наибольший доход, необходима помощь профессионального участника фондового рынка, который проведет операции с ценными бумагами на наиболее выгодных для ВАС условиях.
Брокерские операции с ценными бумагами
Выпуск корпоративных облигаций
Услуги хранителя
Операции с векселями
— Лицензия НКЦБФР на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке — деятельности по торговле ценными бумагами — брокерской деятельности (номер решения о принятии лицензии №918 от 09.10.2012 г., срок действия лицензии не ограничен)
— Лицензия НКЦБФР на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке — деятельности по торговле ценными бумагами — дилерской деятельности (номер решения о принятии лицензии №918 от 09.10.2012 г., срок действия лицензии не ограничен)
— Лицензия НКЦБФР на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке — депозитарной деятельности, а именно депозитарной деятельности депозитарного учреждения (номер решения о принятии лицензии № 1552 от 20.08.2013 г.., срок действия лицензии не ограничен)
08.2013 г.., срок действия лицензии не ограничен)Управление инвестиционного бизнеса: тел. (044) 205-41-95, (044) 205-41-80
Государственные ценные бумаги — Казахстанская фондовая биржа (KASE)
Сумма государственного долга по рыночным ценам, млрд KZT
| Последнее значение | 17 595,13 |
| Изменение с начала месяца | -462,93 |
| Минимум за 52 недели | 16 847,79 |
| Исторический минимум |
| Изменение к предыдущему значению | -233,75 |
| Изменение с начала года | -462,93 |
| Максимум за 52 недели | 18 714,94 |
| 18 714,94 |
12.2021 00:00:00″>
Исторический максимумОбъем сделок, млн KZT
| Последнее значение | 167,8 |
| Минимум за 52 недели | 0,001 |
| Исторический минимум | 0,000 |
| Изменение к предыдущему значению | -1 446,1 |
| Максимум за 52 недели | 36 563,1 |
| 121 993,8 |
09.2014 17:07:51″>
Исторический максимумНалообложение ПИФов. ВТБ Капитал Управление активами
Как определить является ли инвестиционный пай обращающимся или необращающимся?
Обращаемость ценной бумаги определяется на дату реализации (погашения) ценной бумаги.К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся (ст. 214.1 НК РФ):
1. Ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, по которым хотя бы один раз в течение последних 3-х месяцев рассчитывалась рыночная котировка;
2. Инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением российских управляющих компаний;
3.
Ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах, по которым хотя бы один раз в течение последних 3-х месяцев рассчитывалась рыночная котировка.
Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:
· средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;
· цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже.
Таким образом, можно сделать вывод, что:
Паи открытых паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением АО ВТБ Капитал Управление Активами, – признаются обращающимися.
Паи закрытых/интервальных/биржевых паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением АО ВТБ Капитал Управление Активами, – могут быть как обращающимися, так и необращающимися (для определения обращаемости необходимо анализировать критерии, указанные выше, на дату погашения паев).
Обращаем внимание, что представленная информация носит исключительно справочный характер, и не должна расцениваться в качестве анализа и/или консультации относительно порядка налогообложения. Указанный порядок рекомендуем уточнять у налоговых консультантов.
Научно-образовательный портал ТУСУР | Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Барышева А. Е. — 2018. 59 с.
1. Общая характеристика рынка ценных бумаг 4
1.1 Понятия, цели, задачи и функции рынка ценных бумаг 4
1.2 Структура рынка ценных бумаг 7
1.3 Участники рынка ценных бумаг 11
1.4 Государственное регулирования рынка ценных бумаг 12
2 Виды ценных бумаг и их свойства 14
2.
1 Понятие и сущность ценных бумаг. Виды ценных бумаг 14
2.2 Классификация ценных бумаг 18
3 Государственные ценные бумаги 20
3.1 Классификация государственных ценных бумаг 20
3.2 Виды российских государственных ценных бумаг 21
3.3 Муниципальные ценные бумаги 23
4 Рынок акций и корпоративных облигаций 25
4.1 Корпоративные облигации. Основные понятия, классификация. 25
4.2 Стоимость и доходность облигации 25
4.3 Акции. Основные понятия, классификация. 29
4.4 Стоимость и доходность акции 30
5 Производные ценные бумаги 34
5.1 Производные инструменты и их виды 34
5.2 Форвардный и фьючерсный контракты 35
5.3 Опцион. Справедливая цена опциона Формула Блэка-Шоулза 36
Опцион колл 37
Опцион пут 39
Стоимость опциона 40
5.
4 Основные виды опционных стратегий. Хеджирование 41
6 Фондовые индексы мира и России 44
6.1 Фондовые индексы. 44
6.2 Методы расчета индексов 45
6.3 Мировые фондовые индексы 46
6.4 Российские фондовые индексы 47
7 Основы инвестиционного анализа и портфельного инвестирования на РЦБ 48
7.1 Виды рисков на рынке ценных бумаг 48
7.2 Виды инвестиционного анализа 49
7.3 Понятие портфеля. Оптимальное управление портфелем 52
7.4 Модель Марковица 56
Российский рынок ценных бумаг до сих пор недостаточно развит
Российский рынок ценных бумаг по-прежнему не дотягивает до общемировых стандартов, сказано в отчете рейтингового агентства Moody’s. Объем бумаг в обращении на нем составляет менее 50% ВВП страны, тогда как на более развитых рынках (например, США) этот показатель может достигать 250% ВВП, пишет аналитик Moody’s Светлана Павлова.
Она ожидает роста объемов бизнеса на этом рынке в ближайшие год-полтора – произойти это должно за счет притока розничных инвесторов-физлиц. Рост должен произойти, «несмотря на сложные операционные условия в России и неопределенность, связанную с изменениями в регулировании».
Кроме того, Россия наряду с Аргентиной остается наиболее волатильным рынком ценных бумаг, сказано в обзоре. Тем не менее, считают в Moody’s, предложения не облагать НДФЛ рублевые облигации, выпущенные с 1 января 2017 г., страховать индивидуальные инвестсчета (ИИС) и предоставлять по ним налоговый вычет способствуют приходу розничных инвесторов на рынок ценных бумаг (см. врез). На конец февраля этого года в России было открыто более 200 000 ИИС.
Понижение ставок по депозитам в банках влияет на приход частных инвесторов на фондовый рынок больше, чем налоговые льготы по ценным бумагам, полагает управляющий директор БКС Андрей Алетдинов: «Об этих льготах мало кто знает». Обе причины важны, говорит гендиректор «Атона» Андрей Звездочкин, называя «основным драйвером» для рынка ценных бумаг постепенное снижение ставок по вкладам.
«Основная проблема для рынка ценных бумаг – это размер самого рынка», – констатирует он.
Граждане оправились от кризисов
К февралю 2017 г. ценные бумаги составляли в структуре сбережений физлиц около 16%, сказано в обзоре Moody’s. Это самый высокий показатель с 2009 г., следует из данных Росстата.
По словам инвестдиректора подразделения B&N Exclusive Бинбанка Романа Серпенинова, неопределенность на рынке ценных бумаг связана с изменениями в регулировании. Например, когда только начинали обсуждать разделение инвесторов по уровням, были опасения, что оно окажется слишком жестким, указывает он: «Сейчас понятно, что большинство этих опасений не реализуется». Такой шаг в регулировании, по словам Серпенинова, необходим для того, чтобы инвесторы приходили на рынок надолго, а не спекулировать лишь какое-то время.
За период с 2010 г. по первую половину 2016 г. значительно изменился баланс участников торгов на бирже, указывает Павлова в обзоре. В 2,5 раза уменьшилось присутствие на рынке брокерских фирм (до 29%), тогда как частные банки и принадлежащие им брокеры за шесть лет стали активнее: в 2010 г.
на них приходилось 9% рынка, а в первой половине 2016 г. – 31%. За это время доля ЦБ на рынке ценных бумаг выросла с 1 до 17% – из-за активности регулятора на рынке репо, сказано в отчете.
Большую роль сыграли сделки по слияниям и поглощениям в 2012 г.: Сбербанк тогда купил «Тройку диалог», а «Открытие» – Номос-банк, пояснила Павлова. Кроме того, отмечает она, у банков есть преимущество на рынке облигаций: значительные объемы их балансов и капитала, а также собственных операций с облигациями позволяют им лидировать и как организаторам первичных размещений долговых выпусков, и как поставщикам ликвидности по облигациям.
За последние годы ЦБ стал более внимательно относиться к недобросовестным брокерам, указывает Серпенинов, из-за чего многие из них лишились лицензии или не смогли предложить нечто конкурентоспособное по сравнению с крупными игроками.
безопасность | экономика бизнеса | Britannica
Корпорации выпускают два вида ценных бумаг: облигации, представляющие долг, и акции, представляющие право собственности или долю участия в их деятельности.
(В Великобритании термин «акция» обычно относится к ссуде, тогда как сегмент капитала называется акцией.)
Облигация, как долговой инструмент, представляет собой обещание корпорации выплатить фиксированную сумму в установленную дату погашения и проценты через регулярные промежутки времени до этой даты. Облигации могут быть зарегистрированы на имена назначенных сторон в качестве получателей платежа, хотя чаще для облегчения обращения они оформляются на «предъявителя».Держатель облигаций обычно получает свои проценты, выкупая прилагаемые купоны.
Поскольку корпорации может быть трудно выплатить все свои облигации за один раз, общепринятой практикой является постепенное погашение их в течение последовательных сроков погашения или через фонд погашения, при котором определенная часть прибыли регулярно откладывается и применяется при погашении облигаций. Кроме того, облигации часто могут быть отозваны по усмотрению компании, так что корпорация может воспользоваться снижением процентных ставок, продав новые облигации на более выгодных условиях и используя эти средства для ликвидации старых непогашенных выпусков.
Однако для того, чтобы гарантировать доходы инвесторов, облигации могут не отзываться в течение определенного периода, возможно, в течение пяти или 10 лет, а цена их погашения может быть установлена равной номинальной стоимости плюс сумма «премии», которая снижается по мере роста облигации. приближается срок его погашения.
Основным видом облигации является ипотечная облигация, которая представляет собой право требования на указанное недвижимое имущество. Эта защита обычно приводит к тому, что владельцы получают приоритетный режим в случае, если финансовые трудности приводят к реорганизации.Другим типом является залоговая трастовая облигация, в которой обеспечение состоит из нематериального имущества, обычно акций и облигаций, принадлежащих корпорации. Железные дороги и другие транспортные компании иногда финансируют покупку подвижного состава обязательствами по оборудованию, в которых обеспечением является сам подвижной состав.
Хотя в Соединенных Штатах термин долговые обязательства обычно относится к относительно долгосрочным необеспеченным обязательствам, в других странах он используется для описания любого типа корпоративных обязательств, а «облигация» чаще относится к займам, выдаваемым государственными органами.
Корпорации разработали гибридные обязательства для различных обстоятельств. Одним из наиболее важных из них является конвертируемая облигация, которую можно обменять на обыкновенные акции по установленным ценам, которые со временем могут постепенно повышаться. Такая облигация может быть использована в качестве средства финансирования для получения средств по низкой процентной ставке на начальных этапах проекта, когда доход, вероятно, будет низким, и поощрения конвертации долга в акции по мере роста прибыли. Конвертируемые облигации также могут оказаться привлекательными в периоды рыночной неопределенности, когда инвесторы получают ценовую защиту, обеспечиваемую сегментом облигаций, без существенного ущерба для возможной прибыли, обеспечиваемой свойством акций; если цена такой облигации на мгновение упадет ниже ее эквивалента обыкновенных акций, лица, которые стремятся получить прибыль за счет разницы в эквивалентных ценных бумагах, купят недооцененную облигацию и продадут переоцененную акцию, осуществив поставку акции путем заимствования необходимого количества акций ( короткая продажа) и, в конечном итоге, конвертация облигаций, чтобы вернуть акции кредитору.
Другим гибридным типом является доходная облигация, которая имеет фиксированный срок погашения, но по которой проценты выплачиваются только в том случае, если они заработаны. Эти облигации возникли в Соединенных Штатах в результате реорганизации железных дорог, когда инвесторы, владеющие облигациями, не выполнившими свои обязательства, были готовы принять обязательство по получению дохода в обмен на свои собственные ценные бумаги из-за формы облигаций; эмитент, со своей стороны, был менее уязвим перед опасностью нового банкротства, потому что проценты по новым доходным облигациям зависели от прибыли.
Еще одной гибридной формой является связанная облигация, в которой стоимость основного долга, а иногда и сумма процентов, связаны с некоторым стандартом стоимости, таким как цены на товары, индекс стоимости жизни, иностранная валюта или их комбинация. Хотя принцип привязки устарел, облигации такого рода получили основной импульс в периоды инфляции после Первой и Второй мировых войн.
В последние годы они получили наибольшее применение в странах, в которых инфляционное давление было достаточно сильным, чтобы удерживать инвесторов от покупки облигаций с фиксированным доходом.
безопасность | экономика бизнеса | Britannica
Корпорации выпускают два вида ценных бумаг: облигации, представляющие долг, и акции, представляющие право собственности или долю участия в их деятельности. (В Великобритании термин «акция» обычно относится к ссуде, тогда как сегмент капитала называется акцией.)
Облигация, как долговой инструмент, представляет собой обещание корпорации выплатить фиксированную сумму в установленную дату погашения и проценты через регулярные промежутки времени до этой даты.Облигации могут быть зарегистрированы на имена назначенных сторон в качестве получателей платежа, хотя чаще для облегчения обращения они оформляются на «предъявителя». Владелец облигации обычно получает свой процент, выкупая прилагаемые купоны.
Поскольку корпорации может быть трудно выплатить все свои облигации за один раз, общепринятой практикой является постепенное погашение их в течение последовательных сроков погашения или через фонд погашения, при котором определенная часть прибыли регулярно откладывается и применяется при погашении облигаций.
Кроме того, облигации часто могут быть отозваны по усмотрению компании, так что корпорация может воспользоваться снижением процентных ставок, продав новые облигации на более выгодных условиях и используя эти средства для ликвидации старых непогашенных выпусков. Однако для того, чтобы гарантировать доходы инвесторов, облигации могут не отзываться в течение определенного периода, возможно, в течение пяти или 10 лет, а цена их погашения может быть установлена равной номинальной стоимости плюс сумма «премии», которая снижается по мере роста облигации. приближается срок его погашения.
Основным видом облигации является ипотечная облигация, которая представляет собой право требования на указанное недвижимое имущество. Эта защита обычно приводит к тому, что владельцы получают приоритетный режим в случае, если финансовые трудности приводят к реорганизации. Другим типом является залоговая трастовая облигация, в которой обеспечение состоит из нематериального имущества, обычно акций и облигаций, принадлежащих корпорации.
Железные дороги и другие транспортные компании иногда финансируют покупку подвижного состава обязательствами по оборудованию, в которых обеспечением является сам подвижной состав.
Хотя в Соединенных Штатах термин долговые обязательства обычно относится к относительно долгосрочным необеспеченным обязательствам, в других странах он используется для описания любого типа корпоративных обязательств, а «облигация» чаще относится к займам, выдаваемым государственными органами.
Корпорации разработали гибридные обязательства для различных обстоятельств. Одним из наиболее важных из них является конвертируемая облигация, которую можно обменять на обыкновенные акции по установленным ценам, которые со временем могут постепенно повышаться.Такая облигация может быть использована в качестве средства финансирования для получения средств по низкой процентной ставке на начальных этапах проекта, когда доход, вероятно, будет низким, и поощрения конвертации долга в акции по мере роста прибыли.
Конвертируемые облигации также могут оказаться привлекательными в периоды рыночной неопределенности, когда инвесторы получают ценовую защиту, обеспечиваемую сегментом облигаций, без существенного ущерба для возможной прибыли, обеспечиваемой свойством акций; если цена такой облигации на мгновение упадет ниже ее эквивалента обыкновенных акций, лица, которые стремятся получить прибыль за счет разницы в эквивалентных ценных бумагах, купят недооцененную облигацию и продадут переоцененную акцию, осуществив поставку акции путем заимствования необходимого количества акций ( короткая продажа) и, в конечном итоге, конвертация облигаций, чтобы вернуть акции кредитору.
Другим гибридным типом является доходная облигация, которая имеет фиксированный срок погашения, но по которой проценты выплачиваются только в том случае, если они заработаны. Эти облигации возникли в Соединенных Штатах в результате реорганизации железных дорог, когда инвесторы, владеющие облигациями, не выполнившими свои обязательства, были готовы принять обязательство по получению дохода в обмен на свои собственные ценные бумаги из-за формы облигаций; эмитент, со своей стороны, был менее уязвим перед опасностью нового банкротства, потому что проценты по новым доходным облигациям зависели от прибыли.
Еще одной гибридной формой является связанная облигация, в которой стоимость основного долга, а иногда и сумма процентов, связаны с некоторым стандартом стоимости, таким как цены на товары, индекс стоимости жизни, иностранная валюта или их комбинация. Хотя принцип привязки устарел, облигации такого рода получили основной импульс в периоды инфляции после Первой и Второй мировых войн. В последние годы они получили наибольшее применение в странах, в которых инфляционное давление было достаточно сильным, чтобы удерживать инвесторов от покупки облигаций с фиксированным доходом.
Ценные бумаги | Векс | Закон США
Закон о ценных бумагах: обзор
Закон о ценных бумагах существует из-за уникальных информационных потребностей инвесторов. Ценные бумаги не являются ценными по своей сути; их ценность исходит только из требований, которые они дают своему владельцу в отношении активов и доходов эмитента или прав голоса, которые сопровождают такие требования. Стоимость ценных бумаг зависит от финансового состояния эмитента, продуктов и рынков, управления, а также конкурентного и регулятивного климата.
Законы и нормативные акты о ценных бумагах направлены на обеспечение того, чтобы инвесторы получали точную и необходимую информацию о типе и стоимости интереса, рассматриваемого для покупки.
Ценные бумаги существуют в форме векселей, акций, казначейских акций, облигаций, сертификатов участия или участия в соглашениях о разделе прибыли, залоговых трастовых сертификатов, предварительных сертификатов или подписок, переводных акций, инвестиционных контрактов, трастовых сертификатов с правом голоса, депозитных сертификатов на безопасность и частичная неделимая доля в праве на газ, нефть или другие полезные ископаемые.Некоторые типы векселей, такие как векселя, обеспеченные ипотекой дома, или векселя, обеспеченные дебиторской задолженностью или другими деловыми активами, не являются ценными бумагами.
Настройка для покупки и торговли
Существуют две основные настройки для покупки и продажи ценных бумаг — операции эмитента и торговые операции. С одной стороны, операции с эмитентами являются средством привлечения капитала предприятиями. Эти сделки предполагают продажу ценных бумаг эмитентом инвесторам. С другой стороны, торговые операции относятся к покупке и продаже находящихся в обращении ценных бумаг среди инвесторов.Инвесторы торгуют ценными бумагами в обращении на рынках ценных бумаг, которые могут быть либо фондовыми биржами, либо «внебиржевыми».
Фондовые биржи предоставляют место, правила и процедуры для покупки и продажи ценных бумаг, и правительство жестко регулирует их. Как правило, чтобы продавать и покупать свои ценные бумаги на фондовой бирже, компания должна разместить свои ценные бумаги на данной бирже. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) должна одобрить правила фондовой биржи, прежде чем они вступят в силу.
Сделки, не совершаемые на фондовой бирже, происходят на остаточном рынке ценных бумаг, известном как внебиржевой рынок. Только дилеры и брокеры, зарегистрированные в SEC, могут заниматься ценными бумагами как на фондовых биржах, так и на внебиржевых рынках. Большинство брокеров-дилеров, обслуживающих население, раньше были членами Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD), которая обслуживала фондовый рынок NASDAQ, но в 2007 году NASD объединилась с дилерами Нью-Йоркской фондовой биржи, чтобы сформировать Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) — национальная ассоциация ценных бумаг, зарегистрированная в SEC.
См. саморегулируемая организация.
Положение о ценных бумагах
Регулирование ценных бумаг сосредоточено в основном на рынке обыкновенных акций. Как федеральные законы, так и законы штатов регулируют ценные бумаги. Вслед за Великой депрессией Конгресс принял первый из федеральных законов о ценных бумагах, Федеральный закон о ценных бумагах 1933 года, который регулирует публичное предложение и продажу ценных бумаг в торговле между штатами. Этот закон также запрещает предложение или продажу ценных бумаг, не зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам, и требует раскрытия определенной информации потенциальному покупателю ценных бумаг.
Затем, нуждаясь в агентстве для обеспечения соблюдения этих правил, Конгресс принял Закон о фондовых биржах 1934 года, который создал SEC. С тех пор Конгресс поручил SEC администрировать федеральные законы о ценных бумагах. Регистрационные требования Закона 1933 г. были направлены на то, чтобы покупатели могли принимать обоснованные решения, требуя от компаний предоставления достоверной информации.
Закон о фондовых биржах 1934 года также регулирует должностных лиц, директоров и основных держателей акций в попытке поддерживать справедливые и честные рынки.Закон требует, чтобы эмитенты, за некоторыми исключениями, регистрировались в SEC, если они хотят, чтобы их ценные бумаги торговались на национальной бирже. Эмитенты ценных бумаг, зарегистрированные в соответствии с Законом 1934 г., должны подавать различные отчеты в SEC, чтобы предоставить общественности достоверную информацию о компаниях, акции которых торгуются на бирже. Закон 1934 года также регулирует вымогательство доверенных лиц и требует, чтобы определенная информация была предоставлена акционерам корпорации в качестве предварительного условия для получения голосов.Закон 1934 года разрешает SEC обнародовать правила и положения для защиты общественности и инвесторов, запрещая манипулятивные и вводящие в заблуждение устройства и приспособления через почтовую систему или другие средства межгосударственной торговли.
Раздел 10(b) касается торгового мошенничества, а раздел 10(b)-5 защищает от инсайдерской торговли. В соответствии со статьей 10(b) истцы из числа негосударственных организаций могут возбудить частный иск против лиц, совершивших мошенничество с ценными бумагами, которое непосредственно нанесло истцу финансовый ущерб.
У.Верховный суд С. недавно разъяснил параграф 10(b) в двух случаях. В 2007 году в деле Tellabs, Inc. против Makor Issues & Rights, LTD (06-484) была определена необходимая конкретность при заявлении о мошенничестве. Поскольку Конгрессу требуется достаточно фактов, из которых «сделать убедительный вывод о том, что подсудимый действовал в требуемом душевном состоянии», Верховный суд постановил, что «сильный вывод» означает представление «убедительных и неопровержимых доказательств». В период с 2007 по 2008 год Верховный суд постановил, что статья 10(b) не дает истцам из числа негосударственных организаций частных оснований для иска против пособников и подстрекателей в делах о мошенничестве с ценными бумагами, ни явно, ни косвенно.
См. Stoneridge v. Scientific-Atlanta (06-43) (2008).
Некоторые виды деятельности, подпадающие под действие СЭД, также подпадают под действие антимонопольного законодательства. Эти виды деятельности традиционно освобождались от антимонопольного законодательства. Верховный суд США рассмотрел этот вопрос в 2007 году в деле Credit Suisse Securities (USA) против Billing (05-1157). Суд решил, что если регулирование ценных бумаг и антимонопольное законодательство несовместимы, то превалирует регулирование ценных бумаг, и лица, которые в противном случае нарушили бы антимонопольное законодательство, получают антимонопольный иммунитет.Определение несовместимости требует наличия следующих четырех критериев: 1) поведение строго в рамках регулирования ценных бумаг; 2) четкие и адекватные полномочия SEC по регулированию; 3) активное и текущее регулирование SEC; и 4) серьезный конфликт между регулирующим и антимонопольным режимами.
Государственные законы о ценных бумагах широко известны как законы о голубом небе.
Типичные положения включают запреты на мошенничество при продаже ценных бумаг, требования к регистрации брокеров и дилеров, требования к регистрации ценных бумаг, подлежащих продаже в пределах государства, исправительные санкции и гражданскую ответственность.Большинство штатов приняли по крайней мере часть Единого закона о ценных бумагах, хотя, в частности, Калифорния и Нью-Йорк этого не сделали.
См. также историю права ценных бумаг, корпорации
ценных бумаг и акций | Фонд Университета Висконсина
Подарите дорогие ценные бумаги
Фонд Университета Висконсина недавно запустил новую онлайн-форму, которая упрощает для наших дарителей и их брокеров дарение дорогих ценных бумаг.
Сделать подарок
Подарки ценного имущества считаются «наилучшей ценностью» в благотворительных пожертвованиях. Это потому, что есть несколько преимуществ для подарка такого типа. В дополнение к налоговому вычету на благотворительные взносы вы, как правило, можете избежать уплаты налога на прирост капитала при увеличении стоимости активов.
Далее следует некоторая основная информация о том, как оценивается подобное имущество, как оно выгодно для вас как дарителя и как передать это имущество.
Если у вас есть какие-либо вопросы о дорогих подарках в виде ценных бумаг, обратитесь в отдел по работе с подарками по телефону 800-443-6162 или по электронной почте: [email protected].
Факторы, которые необходимо учитывать
Определения
Долгосрочное имущество – это имущество, находящееся во владении более 12 месяцев. Недвижимость, удерживаемая менее 12 месяцев, считается краткосрочной собственностью. Дарение долговременного имущества имеет значительные преимущества, включая благотворительный вычет, основанный на справедливой рыночной стоимости акций, и возможность избежать уплаты налога на прирост капитала.Обесцененные запасы — это актив, который потерял стоимость с момента покупки и, как правило, не должен дариться, поскольку даритель не может взять на себя убыток для целей налогообложения.
Акции, находящиеся в публичном или закрытом владении
Акции могут находиться в публичном или закрытом владении.
Публичные акции торгуются на бирже и могут быть куплены кем угодно. Обычно его легко оценить, поскольку рыночные цены ежедневно публикуются в финансовых изданиях, таких как Wall Street Journal . Закрытые акции обычно принадлежат нескольким лицам, часто членам семьи.Его труднее оценить, и он не является предметом свободной торговли. Для благотворительных целей можно пожертвовать любой из них, хотя большинство подарков делается в виде ценных бумаг, обращающихся на бирже. UW Foundation может принимать в качестве подарков акции закрытых корпораций в каждом конкретном случае.
Дата дарения
Когда вы вносите сертификаты или переводите акции с брокерского счета, дату легко контролировать. Однако, если вы решите зарегистрировать акции на имя UW Foundation, дата неизвестна из-за времени, необходимого для регистрации.
Оценка подарка — ваш благотворительный вычет
Когда вы отдаете долгосрочные ценные акции, которые публично торгуются, UW Foundation, вы получаете вычет в размере справедливой рыночной стоимости.
Это значение представляет собой «среднюю рыночную стоимость», которая представляет собой среднее значение максимальной и минимальной цены на дату дарения. Запасы, находящиеся в закрытом владении, обычно требуют независимой оценки для определения стоимости. Подарки в виде ценных акций подлежат вычету до 30 процентов от вашего скорректированного валового дохода в год подарка.Если сумма вычета превышает эту сумму, вы можете перенести оставшуюся часть вычета на срок до пяти лет.
Заявление о вычете
Вы должны указать детали своей налоговой декларации, чтобы потребовать любой благотворительный вычет. UW Foundation предоставит вам квитанцию за ваш подарок, которая соответствует действующим правилам IRS. Вы должны подать форму 8283 вместе с налоговой декларацией, чтобы потребовать вычет, заполнив раздел A этой формы. Для дарения публично обращающихся ценных бумаг Фонду UW не нужно подписывать форму.
Перерегистрация акций
Хотя перерегистрация акций возможна, мы не рекомендуем это делать.
Как правило, вам нужно будет отнести сертификат банкиру или брокеру, и они отправят сертификат агенту по передаче, чтобы он перерегистрировался на имя UW Foundation. Когда процесс завершится, трансфер-агент отправит Фонду новый сертификат.
Есть несколько причин, по которым мы не рекомендуем переоформлять акции. Трансфер-агент не будет сообщать Фонду UW имя донора; мы просто получим новый сертификат на наше имя.Если вы используете этот метод, вы должны сообщить UW Foundation название акции, которую вы жертвуете, и количество акций. Кроме того, при использовании этого метода дата вашего подарка будет неопределенной. Подарок не является окончательным, пока не будет завершена перерегистрация, и нет никакой возможности узнать заранее, когда это произойдет.
Брокерские счета
Если акции находятся на брокерском счете, попросите банк или брокера, владеющего акциями, заполнить онлайн-форму для получения инструкций. В большинстве случаев можно организовать передачу, которая позволит сделать подарок в удобное для вас время, чтобы максимизировать ваши налоговые льготы.
Если вам нужна дополнительная информация о ценных подарках в виде ценных бумаг, обратитесь в Службу подарков по телефону 800-443-6162 или по электронной почте: [email protected].
OCC — Программы кредитования акций
Приемлемые ценные бумаги для фондового кредита
Данные об объеме фондового кредита
Фондовый кредит/программа хеджирования OCC
В июле 1993 года OCC ввела Программу кредитования акций (ранее «Хеджирование»), которая позволила Участникам клиринга использовать заемные и предоставленные взаймы ценные бумаги для снижения маржинальных требований OCC за счет отражения реальных рисков их межрыночных хеджируемых позиций.
С момента создания программы OCC работала с Участниками клиринга и Депозитарной трастовой компанией (DTC) над расширением программы и повышением операционной эффективности Системы фондового кредита.
В качестве основного контрагента OCC становится кредитором для заемщика и заемщиком для кредитора по каждой сделке.
Особенности
Система кредитования акций OCC позволяет участникам:
- Используйте текущий процесс доставки запасов DTC для создания позиций займа/заимствования запасов.
- Выберите, чтобы пометить кредиты акциями на рынке на уровне 100% или 102% по контрагенту. Платежи по рыночным ценам гарантируются OCC.
- Выберите из различных вариантов округления от рыночной стоимости.
- Дайте OCC указание автоматически распределять позиции Stock Loan против позиций акций для компенсации маржи.
- Ежедневно перераспределяйте позиции Stock Loan, чтобы добиться максимального уменьшения маржи в OCC.
- Добейтесь максимальной экономии за счет периодического анализа маржи/займа акций, проводимого Группой финансового надзора OCC.
Операции
- Заемщик и кредитор договариваются об условиях сделки по кредиту и скидках.
- Сведения о кредите отправляются в DTC с использованием специальных кодов причины OCC.
Денежные средства и ценные бумаги передаются через DTC. - ОКК ежедневно обрабатывает новые кредитные и возвратные кредитные операции, обновляет товарно-материальные запасы Участников клиринга и автоматически размещает новые позиции в соответствии с действующими инструкциями Участников клиринга.
- Каждый рабочий вечер OCC проводит рыночную маркировку каждой непогашенной позиции по ссуде/займу акций.Переоценка по рынкам осуществляется через систему расчетов OCC. Отчеты об операциях по ссуде на акции в течение дня и на конец дня распространяются через средство отчетов ENCORE.
- Все выходные отчеты ежедневно доступны в режиме онлайн.
- Данные All Stock Loan доступны участникам в машиночитаемом виде посредством пакетной передачи или передачи в реальном времени.
Денежные средства и ценные бумаги передаются через DTC.Преимущества
Эти функции, наряду с практикой управления рисками OCC и ежедневным наблюдением, создают среду, в которой Участники клиринга могут получить следующие преимущества:
- Снижение маржинальных затрат OCC
- Расширенные кредитные линии
- Расширенные возможности кредитования
- Непрерывный мониторинг рисков всех участников фондового кредита группой финансового надзора OCC
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Программа кредита на акции/хеджированияПрограмма кредитования рынка OCC
Программа рыночных кредитов OCC — это программа, посредством которой OCC обрабатывает и поддерживает позиции по кредитам на акции, возникшие на рынке кредитов.
OCC выступает в качестве Центральной контрагента («CCP») по этим согласованным кредитам и предоставляет клиринговые и расчетные услуги рынку и участникам клиринга OCC.
Часто задаваемые вопросы по программе кредитования рынка (FAQ)
Рынок кредитования ценных бумаг ECS
В январе 2009 г. OCC начала централизованно проводить расчеты по всем операциям с займами акциями на Automated Equity Finance Markets, Inc., дочерней компании, находящейся в полной собственности EquiLend Clearing LLC (ECS). Кредитный рынок ECS представляет собой альтернативную торговую систему (ATS), регулируемую SEC.В дополнение к предоставлению центральных клиринговых услуг для кредитного рынка ECS, OCC также гарантирует все платежи по рыночной стоимости и скидки, связанные с этими транзакциями.
Особенности рынка
Кредитный рынок, управляемый ECS, обеспечивает:
- Ценообразование
- Торговое соответствие
- Расчетно-клиринговая обработка OCC
- Обслуживание по открытому контракту
- Услуги по предоставлению рыночных данных
- Процессы и процедуры соблюдения нормативных требований
- Автоматическое согласование бонусов
OCC Операции
Как центральный контрагент по сделкам ECS, OCC:
- Способствует анонимной торговле, становясь заемщиком для кредитора и кредитором для заемщика
- Гарантии доставки ценных бумаг vs. наличными, через DTC, после закрытия сделки по кредиту акциями
- Гарантирует ежедневную отметку по рыночным платежам
- Гарантии возврата платежей
наличными, через DTC, после закрытия сделки по кредиту акциямиПреимущества
С OCC в качестве центрального контрагента кредитный рынок, управляемый ECS, обеспечивает следующие преимущества:
- Анонимная торговля
- Снижение кредитного риска контрагента
- Гарантированные расчеты, переоценка по рынку и скидки (ограниченные) платежи
- Снижение эксплуатационных расходов
- Управление рисками и финансовый надзор за всеми зарегистрированными участниками рынка Участников клиринга АКЦ
Для получения дополнительной информации о ECS Market посетите веб-сайт www.Equilend.com/services/equilend-clearing-services.
Неумультирующие конвертируемые вечные предпочтительные серии L (WFC L) (PDF) | 04/14/2008 | Необязательно конвертируемая – в настоящее время в 6,3814 обыкновенных акций | 7,5% | Бессрочная | 15/03, 15/06, 15/09, 15/12 | Последний день месяца, предшествующего дате платежа 90687 | 15.07.2013 | 15.09.2023 | Фиксировано на85% до 23 сентября; 3ML + 309BPS после этого) | Perpeual | | 03/15, 06/15, 09/15, 12/15 | Последний рабочий день месяца, предшествующие дату оплаты |
Неуммальный вечный Предпочтительница R (PDF) | 12/11/2013 | 03/15/2024 | Прикреплено к плаванию (6,625% до 3/24; 3 мл + 369 с) | Perpetual | 03/15, 06/15, 09/15, 12/15 | Последний рабочий день месяца, предшествующего дате платежа | ||
Non-Cumulative Perpetual Prepetual 949746RG8 | 14.04.2014 | 15.06.2024 | Фиксированный на плавающий (5.90% до 6/24; 3 мл + 311 б/с после этого | Perpetual | 15.06, 15.12 до 15.06.2024; затем 15.03, 15.06, 15.09, 15.12 | Последний рабочий день месяца, предшествующего дате платежа | ||
Некумулятивная бессрочная привилегированная серия U (PDF) | 15.01.2015 | 15.06.2027 | 9037/2025 Прикреплено к плавате (5,875% до 6/25; 3 мл + 399 с / до 6/25; 3 мл + 399 с / с) 9993 | Perpeual | 06/15, 12/15 до 15.06.2025; затем 15.03, 15.06, 15.09, 15.12 | Последний рабочий день месяца, предшествующего дате платежа | ||
Некумулятивные бессрочные привилегированные серии Y (PDF) | 19.04.2017 | 15.06.2022 | 5.625% | Бессрочный | 03/15, 06/15, 09/15, 12/15 | Последний рабочий день месяца, предшествующего дате платежа | ||
Некумулятивный CUSIP: 94988U151 Сумма: $ 2,012,5 млн. | 9027/20209 | 03/15/2025 | 4,75% | Perpetual | 03/15, 06/15 09/15, 12/15 | Последний бизнес день месяца, предшествующего дату оплаты | ||
некумультирующие вечные предпочтительные серии AA (PDF) CUSIP: 94988U128 Сумма: $ 1,170 млн. | 21.10.2020 | 15.12.2025 | 4.70% | Perpetual | 03/15, 06/15, 09/15, 12/15 | Последний рабочий день месяца, предшествующие дату оплаты | ||
| Неучаточный вечный Предпочтительную серию BB (PDF) CUSIP: 949746TD3 Сумма: $3,510 млн. | 19.01.2021 | 15.03.2026 | Fixed to Fixed (от 3,90% до 3,90% до 3,90% до 3,90% до 3,90% до 3). 26 марта и далее каждые 5 лет) | Бессрочная | 15. 03, 15.06, 15.09, 15.12 | Последний рабочий день месяца, предшествующего дате платежа | ||
| Некумулятивная серия Бессрочная CC (PDF) CUSIP: 95002Y202 Сумма: 1050 миллионов долларов | 25.01.2021 | 15.03.2026 | 4.375% | Бессрочная | 15.03, 15.06, 15.09, 15.12 | Последний рабочий день месяца, предшествующего дате платежа | ||
Некумулятивная Бессрочная Привилегированная серия DD0:7PDFUS 95002y400 | 7/20/2021 | 9027/2026 | 4,25% | Perpetual | 03/15, 06/15, 09/15 12/15 | Последний рабочий день месяца, предшествующие дату оплаты | ||
Выравнивание дивидендов Предпочтительные акции (см. | 09/01 /2001 | 01/01/2022 | Не применимо | Бессрочное | Не применимо | Не применимо |
Долл. США
Дополнительные данные ниже) (WFCNP) Stocker мошенничество с ценными бумагами ith за использование его учетной записи в Твиттере для реализации схемы накачки и сброса | USAO-SDNY
Дамиан Уильямс, прокурор США в Южном округе Нью-Йорка, и Рики Дж.Патель, исполняющий обязанности специального агента Нью-Йоркского полевого управления расследований внутренней безопасности («HSI»), объявил сегодня, что СТИВЕНУ ГАЛЛАГЕРУ было предъявлено обвинение в федеральном суде Манхэттена в мошенничестве с ценными бумагами, мошенничестве с использованием электронных средств и манипулировании рынком. ГАЛЛАГЕР под псевдонимом «Алекс ДеЛардж» создал в Твиттере аккаунт для продвижения акций, который привлек более 70 000 подписчиков. ГАЛЛАГЕР использовал этот счет для рекламы некоторых внебиржевых дешевых акций и распространения ложной и вводящей в заблуждение информации о его торговле этими акциями, чтобы побудить своих последователей покупать эти акции и повышать их цены.ГАЛЛАГЕР заработал более 1 миллиона долларов прибыли, тайно продав свои ранее приобретенные акции этих грошовых акций. ГАЛЛАХЕР был арестован сегодня в Северном округе штата Огайо и, как ожидается, предстанет перед мировым судьей сегодня днем.
Прокурор США Дэмиан Уильямс сказал: «Как утверждается, Стивен Галлахер перенес старую тактику котельной в эпоху Твиттера и запустил мошенническую аферу в социальных сетях, которая обманула обычных инвесторов, и все это для того, чтобы он мог заработать более 1 миллиона долларов. в прибыли.Сегодняшний арест Галлахера демонстрирует, что это Управление и наши партнеры в правоохранительных органах будут проявлять бдительность, поскольку схемы мошенничества с ценными бумагами переходят в Twitter и другие формы социальных сетей».
Исполняющий обязанности специального агента HSI Рики Дж. Патель сказал: «Превращая ложь в наличные деньги, Галлахер якобы участвовал в схеме накачки и сброса, где он и его последователи манипулировали ценой грошовых акций и гарантировали себе прибыль. Схемы накачки и сброса акций вызывают недоверие на рынке и имеют реальных жертв, которые часто вкладывают большие суммы денег только для того, чтобы их надежды были разбиты жадностью мошенника.Как и во многих голливудских фильмах, изображающих биржевые махинации, Галлахера постигла та же участь, что и эти сюжетные линии: он был арестован и теперь предстанет перед правосудием. Работа с нашими партнерами в USAO-SDNY и SEC по выявлению и пресечению незаконных финансовых схем, подобных этой, является главным приоритетом для HSI».
Если вы считаете, что стали жертвой этого преступления, или если у вас есть информация, имеющая отношение к этому расследованию, отправьте электронное письмо по адресу TwitterOTC@ice.
dhs.gov.
Как утверждается в жалобе, распечатанной сегодня в федеральном суде Манхэттена:[1]
СТИВЕН ГАЛЛАХЕР является активным дневным трейдером внебиржевых ценных бумаг или «внебиржевых ценных бумаг».” Эти ценные бумаги обычно не торгуются на централизованных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа или фондовая биржа NASDAQ. Внебиржевые ценные бумаги часто торгуются по цене менее одного доллара за акцию, поэтому их часто называют «дешевыми акциями». Многие внебиржевые ценные бумаги торгуются вяло, и поэтому особенно подвержены схемам манипулирования ценными бумагами.
В сентябре 2019 года ГАЛЛАГЕР создал учетную запись в Твиттере, используя псевдоним «Алекс ДеЛардж», персонажа из романа Энтони Берджесса « Заводной апельсин » и одноименного фильма Стэнли Кубрика («Учетная запись ДеЛардж в Твиттере»).По состоянию на 19 октября 2021 года у учетной записи DeLarge в Twitter было более 70 000 подписчиков.
С 2020 года по настоящее время GALLAGHER использовала мошенническую схему накачки и сброса, в которой использовались различные тактики для обмана индивидуальных, непрофессиональных инвесторов — так называемых «розничных инвесторов» — в отношении внебиржевых ценных бумаг, торгуемых вяло.
. ГАЛЛАХЕР повторял эту схему снова и снова в отношении многочисленных ценных бумаг, используя в основном одни и те же средства и методы. В рамках своей мошеннической схемы ГАЛЛАГЕР сначала тайно приобрел значительный объем акций малопродаваемых дешевых акций («Предметные ценные бумаги»).Затем GALLAGHER использовал учетную запись DeLarge в Твиттере для искусственной «накачки» ценных бумаг, в том числе путем предоставления существенно ложных и вводящих в заблуждение заявлений об этих ценных бумагах. Например, ГАЛЛАГЕР делал ложные и вводящие в заблуждение заявления о характере и сроках собственного финансового интереса ГАЛЛАГЕРА в этих ценных бумагах, иногда утверждая, что он покупал или владел акциями определенных Ценных бумаг, которые он рекламировал, когда на самом деле он тайно продажа. В ходе этой схемы ГАЛЛАГЕР также регулярно публиковал изображения баланса своего брокерского счета и прибыли на учетной записи Delarge в Twitter, чтобы укрепить свою репутацию и побудить своих последователей торговать в соответствии с его предложениями.
На этапе «накачки» этой схемы цены на Субъектные ценные бумаги выросли, когда их приобрели подписчики Твиттер-аккаунта DeLarge в Твиттере. Затем ГАЛЛАГЕР начал фазу «сброса» схемы, когда он продал свои акции по завышенным ценам, продолжая использовать учетную запись DeLarge в Твиттере для распространения ложных и мошеннических заявлений, чтобы получить для себя наилучшую возможную цену продажи. В результате этой мошеннической схемы GALLAGHER заработал более 1 миллиона долларов торговой прибыли.
В дополнение к ложным и вводящим в заблуждение заявлениям с целью «накачки» оцениваемых ценных бумаг в рамках своей мошеннической схемы ГАЛЛАГЕР также участвовал в дополнительной форме рыночных манипуляций, по крайней мере, с одной из оцениваемых ценных бумаг. В частности, ГАЛЛАГЕР совершил серию сделок, направленных на искусственное повышение цены одной из Ценных бумаг на конец дня путем покупки по ценам выше рыночных, чтобы акции выглядели выгодными для потенциальных покупателей, что является известной обманной практикой.
как «знаменование закрытия».Как и в случае с попытками ГАЛЛАГЕРА искусственно поднять цену Ценных бумаг с помощью ложных и вводящих в заблуждение заявлений, эти манипулятивные операции побудили других участников рынка приобрести ценные бумаги и продолжить повышательную тенденцию их цены, в то время как ГАЛЛАГЕР тайно продал свои акции с прибылью.
* * *
ГАЛЛАХЕР, 50 лет, из Моми, штат Огайо, обвиняется по одному пункту обвинения в мошенничестве с ценными бумагами, которое влечет за собой максимальное наказание в виде двадцати лет тюремного заключения, по одному пункту обвинения в мошенничестве с использованием электронных средств, которое влечет за собой максимальное наказание в виде двадцати лет тюремного заключения, по одному пункту обвинения в мошенничество с ценными бумагами, которое влечет за собой максимальное наказание в виде двадцати пяти лет лишения свободы, и один пункт из одного пункта обвинения в манипулировании рынком, который влечет за собой максимальное наказание в виде двадцати лет лишения свободы.
Максимально возможные наказания в этом случае устанавливаются Конгрессом и приводятся здесь только в информационных целях, поскольку любой приговор подсудимому будет определяться судьей.
Г-н Уильямс высоко оценил работу HSI и отметил, что расследование продолжается. Г-н Уильямс также поблагодарил Комиссию по ценным бумагам и биржам за их сотрудничество и помощь в этом расследовании.
Это дело находится в ведении Целевой группы Управления по борьбе с ценными бумагами и товарами.Помощники прокурора США Ричард Купер, Дэниел Трейсер и Эллисон Николс несут ответственность за обвинение.
Утверждения, содержащиеся в жалобе, являются просто обвинениями, и подсудимый считается невиновным до тех пор, пока его вина не будет доказана.
[1] Как следует из вступительной фразы, весь текст обвинительных актов и описание обвинительных актов, изложенное в настоящем документе, представляют собой только утверждения, и каждый описанный факт следует рассматривать как утверждение.
Добавить комментарий