Основные виды финансовых моделей — ООО «ЭКСПЕРТЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ»
10 основных видов финансовых моделей
Ниже описаны 10 наиболее распространенных видов финансовых моделей, используемых профессионалами в области финансового моделирования в корпоративных финансах
Список 10 основных моделей:
1. Модель трех отчетов
3. Модель слияния и поглощения (M&A модель)
4. IPO-модель
5. LBO-модель
6. Модель суммирования стоимости
7. Модель консолидации
8. Модель бюджетирования
9. Модель прогнозирования
10. Модель расчета цены опционов
Более подробная информация о каждом типе финансовых моделей
#1 Модель трех отчетов
Модель трех отчётов является основной для финансового моделирования. Как следует из названия, результатом этой модели являются три отчета: отчет о прибылях и убытках (P&L), бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств (Cash Flow), которые связаны формулами в Excel. Необходимо настроить модель таким образом, чтобы все отчеты были связаны друг с другом и чтобы изменения в исходных данных могли привести к изменениям во всей модели. Для построения модели требуются хорошие знания бухгалтерского учета, финансов и навыки работы в Excel.
#2 DCF модель
DCF модель основана на модели трех отчетов и служит для оценки компании, основанной на чистой приведенной стоимости будущего денежного потока (NPV). DCF модель берет данные о денежных потоках из Cash Flow, делает некоторые корректировки, а затем использует функцию XNPV в Excel, чтобы дисконтировать их к сегодняшнему дню по средневзвешенной стоимости капитала (WACC) компании.
Такие финансовые модели используются в фундаментальном анализе фондового рынка и других областях рынков капитала.
#3 Модель слияний и поглощений (M&A)
Модель слияния и поглощения является более продвинутой моделью, которая используется для оценки условного накопления/размытия капитала при слиянии или поглощении. Обычно используется одна модель для каждой компании, в которой консолидация компании A + компания B = объединенная компания. Эта модель наиболее часто используется в инвестиционном банкинге и/или корпоративных финансах.
#4 IPO модель
Инвестиционные банкиры и профессионалы в области корпоративного развития строят IPO модели в Excel, чтобы провести оценку бизнеса перед выходом на IPO. Эти модели предполагают проведение сравнительного анализа компании с учетом предположения, сколько инвесторы готовы заплатить за данную компанию. Модель включает в себя «скидку при IPO», чтобы обеспечить хорошие торги акциями на вторичном рынке.
Финансовое планирование бизнеса | itillect.ru
Как правильно рассчитать коммерческий проект?
Любая стоящая бизнес идея не обойдётся без её финансовой оценки. Соблазн заглянуть в будущий финансовый успех своего предприятия, рано или поздно, втянет вас в Марианскую впадину финансовых понятий, которые обычного предпринимателя ставят перед не разрешимой проблемой, которая выражается одним сакральным вопросом «как рассчитать своей проект правильно?»
До того, как начнём складывать и вычитать, откроем Excel и начнём строчить формулы, постараемся определим критерии понятия «правильности» будущего расчёта.
Во всей этой истории с созданием расчётов для будущего бизнеса есть несколько важных моментов которые нужно постоянно помнить и использовать в своей практике при работе с «будущим».
Первое. Все понимают, будущее не написано, а поэтому любая попытка взглянуть за горизонт это не более чем интерпретация (фантазия) своего ожидания. Подсознательно, мы хотим, чтобы всё получилось, и невзирая на свои опасения видим только оптимистичный вариант реализации.
Второе. Как долго бы вы не смотрели на воду, вы не увидите двух одинаковых рисунков. Тоже самое и в бизнесе. Нет и не будет двух одинаковых компаний. Изучая чужой опыт, и видя успех «соседа», это всего лишь иллюзия открывающихся возможностей.
Третье. В самом поверхностном плане реализации, и самом продуманном и сбалансированном плане есть одно общее — эти планы никогда не сбудутся.
Ответ, как рассчитать правильно свой проект – ни как! Правильным будет называться тот расчёт, и та реальность, которую вы для себя примите. Адекватность оценки будет зависеть от множества факторов, которые перечислить практически невозможно, а можно только классифицировать.
Цель любого сделанного вами расчёта, решить одну, какую-то конкретную задачу. Изменится цель, изменятся и расчёты. Это логично, т.к. каждый раз мы хотим решить конкретную задачу которая живет только в рамках принятых нами условностей.
Пример
На практике это заставляет нас создавать «свой» сценарий, реализация которого позволит инвестору принять положительное решение в отношении вашего проекта. Мы создадим такое окружение, которое бы представляло наш проект в выгодном свете, с соблюдением всех правил игры. Нет смысла идти к инвестору описывая убытки, и за предельные риски. Мы должны выстроить расчёты таким образом, что результаты:
- Были реалистичны
- Обоснованно достижимы в заданном периоде
- Пессимизм был взвешенным и имел в положительный итог
Этапы финансового моделирования.
Процесс создания финансового плана проекта можно условно разделить на три части.
- Сбор исходных данных
- Первичный расчёт проекта
- Уточнение выходных результатов создание расчёта
- Интерпретация полученных результатов
Сбор исходных данных
В основе любого расчёта лежат исходные данные, которые, в общем понимании, составляют формализованный календарный график доходов и расходов в выбранном горизонте планирования.
Источником корректных данных служит стратегический план реализации проекта. (см статью «Оперативное и стратегическое планирование
В самом простом варианте, если нет стратегического плана, можно составить обычный организационный план проекта верхнего уровня, определить временные рамки каждого из этапов и оценить стоимость реализации этапов в денежном выражении. (см Инструмент организационно-финансового моделирования ссылка)
Деньги должны быть связаны с организационным планом реализации проекта. Это позволит получить адекватные ожидания при расчёте потребности в финансировании проекта.
Цели и задачи.
На что влияет выбор цели, какие ограничения накладывает, и как участвует в создании расчётов?
Для тестового примера обозначим две цели.
Цель 2. Оценка эффективности модернизации предприятия.
Очевидно, это две разноплановые цели. Первая направлена на получение инвестиций. Вторая направлена на оценку внутренних ожиданий бизнеса от реконструкции, на сколько она окажется эффективной и стоит ли её начинать.
Результат в одном и другом случае – вложение денег. В первом случае, у нас нет своих денег, во втором у нас есть свои деньги, но их может не хватить и возможно придется привлечь дополнительное финансирование.
Как говорилось ранее, первая цель не оригинальная, по сути, цель будущего расчёта представить проект в лучшем из возможных сценариев, с учётом прогнозов.
Вторая цель более сложная. Результаты расчётов должны обосновать (убедить) в обоснованности вложений собственных средств в будущее нашего предприятия.
Собирая исходные данные и создавая расчёты, мы должны постоянно обращаться к целям и сравнивать наши ожидания с получаемыми результатами.
Очевидно для положительного решения инвестора, нам нужен такой расчёт, который будет полностью совпадать с ожиданиями инвестора. Тут нужно сказать, инвесторами становятся не для того, чтобы вместе с вами делать бизнес, а за тем, чтобы ваш бизнес заработал для деньги для инвестора. Инвестор лучше вас понимает, какова ценность цифр на бумаге и реальных денег, которыми он рискует, вкладываясь в ваш проект. И обижать инвестора не продуманными расчётами не стоит. О том как не допустить очевидных ляпов мы поговорим позже. Сейчас вы должны запомнить. Цели ваших расчётов – понравится инвестору.
Для оценки будущих ожиданий от модернизации, мы должны в первую очередь оценить будущих экономический эффект. Эффект наступает в случае адекватной оценки внутреннего и внешнего окружения проекта. В этом случае нет нужды кому-то понравиться. Наша цель, как можно объективнее взглянуть на возможности, которые открываем планируемая нами модернизация. И если в первом случае сбор исходных данных начинается с создания организационного плана, то во втором желательно оценить риски, сильные и слабые стороны, угрозы и возможности.
К неразрешимым противоречиям приведет попытка, совместить две и более целевых задач. Например, период окупаемости проекта. При проведении модернизации это важный, но не ключевой параметр. При расчёте стартапа этот параметр один из ключевых и должен соответствовать ожиданиям инвестора, а как известно они очень жесткие.
Модернизация же может быть направлена кроме финансовых и на качественные результаты. Бизнес ожидает, что именно изменения качества приведет к финансовому успеху. Качественные изменения наступают далеко не сразу и не редко их эффект ниже ожиданий. Но когда выбор между потерей бизнеса и завышенном периоде окупаемости, то последнему можно выставить более низкий вес оценки.
Первичный финансовый план и оценка
Когда мы готовы делать расчёты?
У нас есть:
- организационный план,
- есть понимание что бы должны и в какой срок сделать что бы запустить продажи,
- мы знаем какими силами мы будем реализовывать проект, и как эти силы будем наращивать что бы обеспечить заданный рост,
- есть понимание объективных и субъективных факторов, влияющих на наш проект,
- мы учли возможные издержки на покрытия рисков и снижение продаж, к примеру, сезонного спроса,
- мы оценили возможный эффект от роста экономики и своевременно запущенной рекламной компании,
- мы оценили потери от не добросовестной конкуренции, и отсутствия системы оперативной отчётности,
- мы…
..это бесконечный список, если его продолжать мы ни когда не будем готовы начать расчёт и учесть все возможные риски!
Выход прост. Разбейте процесс финансового моделирования на два этапа.
Этап 1. Создайте простой, первичный расчёт на имеющихся у вас данных
Примите за минимальную величину расчёта год и соберите ожидаемые затраты в выбранном горизонте планирования.
Для этого не нужны специфические знания финансового учёта и инвестиционного анализа.
Цели первичного финансового расчёта — с минимальными временными трудозатратами получить максимум возможного результата. Вы должны:
- получить первичную оценку объема затрат,
- оценить потребность в финансировании,
- оценить темпы роста и способность заработать своей операционной деятельностью деньги достаточные для покрытия финансовых обязательств в размере не меньшем чем полученное финансирование.
Для этого достаточно выделить три этапа:
- Инвестиционный период. Временной коридор, в рамках которого проект только вкладывает деньги, и ещё не зарабатывает. Полученную расчётную величину примите как оценочную потребность в финансировании. Заведите отдельной строкой «финансирование» в заданном размере.
- Определите точку начала продаж, и определите период выхода на запланированные объемы продаж. Для значительной части проектов есть период, когда доходы растут выше средней принятой нормы доходности по рынку. Это связано с тем, что выход на рынок обычно сопровождается активной рекламной компанией. Новый игрок, новый интерес, новые ожидания складываются в скачкообразный рост. Это происходит до некого номинального уровня насыщения, перераспределения аудитории перманентного спроса. (актуально для рыночной растущей экономики) (как найти определить номинальный объем продаж читай статью «Первый год жизни инвестиционного проекта / стартапа»)
- Выход на номинальные объемы будет сопровождаться стабилизацией спроса в рамках определённого уровня, который бизнес готов поддержать и удерживать на достаточно длительном промежутке времени. Этот период является объективным для бизнеса и составляет основу операционной деятельности. Дальнейший рост продаж может происходить или за счёт разовых PR акций, ухода с рынка игроков, естественной ротации и перераспределение спроса, или за счёт роста внешних факторов.
Выделение этих трёх этапов позволит описать 80% ожиданий.
Пример
Этап |
Наименование |
1 год |
2 год |
3 год |
N год |
Инвестиционный |
|||||
Земля |
1,5 млн |
||||
Оборудование |
3 млн |
||||
Здание |
6 млн |
||||
Финансирование |
9,5 млн |
||||
Старт продаж |
|||||
Продажи |
7 млн |
||||
Затраты на товар и производство |
3.5 млн |
||||
Затраты на рекламу и продвижение |
0.55 млн |
||||
ФОТ |
0.35 млн |
0.75 млн |
|||
АХО |
0.45 млн |
||||
Период устойчивых продаж |
|||||
Продажи |
15 млн |
18 млн |
|||
Затраты на товар и производство |
5.2 млн |
7.4 млн |
|||
Затраты на рекламу и продвижение |
0.75 млн |
0.75 млн |
|||
ФОТ |
0.755 млн |
0.795 млн |
|||
АХО |
0.55 млн |
0.75 млн |
|||
Итого за период |
0,2 млн |
3,9 млн |
7,6 млн |
8,4 млн |
|
Итого CF |
0,2 млн |
4,1 млн |
11,9 млн |
20,4 млн |
Первичный расчёт даёт понимание как взаимодействуют периоды и показывает положительный тренд реализации. Будучи построенным на базе стратегического (или организационного) плана, можно с высокой долей уверенности говорить о том, что финансовый план построен верно и может быть принять для реализации.
Если план получен отрицательный денежный поток
Достигнута главная цель создания первичного расчёта — экономия времени. Мы можем, опираясь на полученный результат, вернутся к организационному планированию и изменить не сбалансированный бюджет затрат, отказавшись от части затрат, или не обоснованно низкие плановые поступления от продаж.
Логика подсказывает, что любые значительные инвестиции, даже при небольшой чистой прибыли будут, рано или поздно покрыты. Но это недостаточно для того, чтобы считать проект инвестиционно привлекательным.
Стратегия расчёта инвестиционного проекта.
- Взгляните на себя как на инвестора своего проекта. Задайтесь вопросом, я бы вложил деньги в себя будь я по ту сторону стола. Если у вас есть сомнения, то нет смысла куда-то ходить. Если вы сами не готовы вкладывать в себя, вы не сможете убедить в этом инвестора.
Ваша бизнес область, в которую вы планируете выйти, уверенность в продукте, понимание как его продавать, гарантируют вам 90% успеха.
- Период окупаемости проекта. В нашей практике это почему-то самый популярный вопрос. Для разных бизнес направлений это величина разная. Многое зависит от размера проекта, стратегических планов, региона, амбиций владельца. Нет однозначного правила, за какой период должен окупиться тот или иной проект. Вы должны понимать, инвестор рано или поздно выйдет из проекта. Но есть обоснованные логические правила.
- Риски от долгосрочных вложений должны нивелироваться положительными промежуточными результатами, иначе инвестор спишет затраты на убытки и выйдет из проекта предварительно продав всё самое ценное, чтобы покрыть издержки.
- Для стартапа период окупаемости до 2х лет выглядит не реальным. Выше 5 лет, рискованным. Проект должен иметь план промежуточных итогов от одного года на весь период планирования. При реализации, плановые и достигнутые фактические показатели не должны расходиться более чем на 30%.
- Чем быстрее проект начнёт продавать, тем меньше риски инвестора.
- Инвестор примет положительное решение если:
- есть работающий прототип,
- есть положительная финансовая история,
- бизнес готов делить риски от финансовых вложений, участвуя собственными деньгами.
- обоснованная доходность вашего проекта выше чем у других проектов имеющихся у него на рассмотрении.
Этап 2. Создайте полноценный расчёт
Задача второго этапа, уточнение исходных данных, переход к более низкому уровню планирования (к примеру, помесячному), расчёт инвестиционных показателей, позволяющих инвестору принять решение.
(Инструмент финансового моделирования в Excel ссылка)
Полученные результаты первичного планирования подтвердили, что проект имеет потенциал при реализации, удовлетворяет ожидания инвестора от его реализации. Теперь можно оформить результаты в виде полноценного, детального расчёт проекта.
В основу будущего расчёта необходимо заложить критерии, по которым мы будем оценивать качество проекта, ключевые показатели. Например, это может быть стоимость компании.
Какие показатели должны быть обязательно рассчитаны?
Показателей должно быть ровно столько, сколько требуется оценки конкретного проекта. Для одного проекта необходим детальный расчёт, в других нет смысла перегружать проект малозначимыми деталями.
Обязательно должны присутствовать расчёты:
- общая выручка (детализированная и консолидированная),
- прямые расходы (с различными видами детализации),
- валовая прибыль,
- накладные расходы,
- прибыль до налогообложения,
- налог на прибыль,
- прибыль после налогообложения.
- метрики, EBIT, EBITDA,
Хорошей практикой считается делать расчёты относительных показателей эффективности:
- по валовой прибыли,
- по EBITDA,
- по EBIT,
- по чистой прибыли
Кроме этого, для разных видов бизнеса должны быть определены свои, присущие только этим проектам специфические, ключевые метрики. Например, для интернет проекта основными метриками являются количество абонентов и ARPU (average revenue per user — средняя выручка на одного клиента). Количество абонентов и то, сколько денег они периодически платят, зависят от множества факторов, из которых основные — затраты на рекламу и продвижение услуг.
Какие отчёты обязательно должны быть созданы?
- Движение денежных средств
- Прибыли и убытки
- Прогнозный баланс
Кроме этого, обязательно потребуется расчёт показателей инвестиционной привлекательности
- NPV — чистая приведенная стоимость (net present value)
- IRR — внутренняя норма доходности (internal rate of return)
- PI — индекс прибыльности (profitability Index)
- PP — срок окупаемости (payback period)
- DPP — дисконтированный период окупаемости (discounted payback period)
- ARR — коэффициента рентабельности инвестиций (Accounting Rate of Return)
- WACC — средневзвешенная стоимость капитала (Weigthed Average Cost of Capital)
Кроме этого, крайне желательно выполнить:
- Анализ чувствительности
- Анализ безубыточности
- Расчёт прогнозов
- Анализ рисков
По некоторым бизнес направлениям будет важны расчёты финансово-аналитических показателей.
- Рентабельность общая RO, %
- Рентабельность продаж по чистой прибыли (ROS), %
- Рентабельность собственного капитала, ROE %
- Рентабельности инвестиционного капитала, ROIC %
- Коэффициент текущей ликвидности, CR
- Коэффициент быстрой ликвидности, QR
- Коэффициент абсолютной ликвидности
- Коэффициент финансовой независимости
- Коэффициент покрытия процентов
Состав технологических требований инвестора к финансовой модели
- Excel файл;
- без макросов, надстроек и VBA;
- открытый доступ к формулам;
- простой механизм добавления, изменения исходных данных;
- дополнительные, промежуточные расчёты для анализа расчётных показателей;
- ввод информации и отчёты должны быть разнесены на разных листах;
- детальное представление выходных результатов во времени, должно соответствовать размеру бизнеса, и быть достаточным для анализа.
Финансовое моделирование – Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Как использовать MS Excel для финансового моделирования? Как видеть логику бизнес-процессов в модели, а не только набор формул? Как переложить прикладные задачи на финансовую модель?
Финансовые модели позволяют наглядно представить экономику проекта и оценить эффективность вложений в тот или иной актив. Вы сможете применять финансовое моделирование для оценки инвестиционных проектов и оценки бизнеса.
Занятия проходят онлайн и доступны слушателям из любой точки мира
Целевая группа
Слушатели, желающие связать свою карьеру с финансами.
Слушатели, планирующие проходить собеседования в крупных международных компаниях и в финансовых отделах компаний любых отраслей.
С курсом вы получите:
Удостоверение о повышении квалификации
от единственного российского вуза, входящего в международный рейтинг QS по профилю Accounting and Finance
Все материалы от преподавателей
презентации, таблицы, шаблоны, к которым можно обратиться в любое время и адаптировать для своих задач
Рекомендации и новые контакты в отрасли
вы получите ответы преподавателей на свои вопросы, рекомендации Школы финансов по продолжению образования и не только
Елена Макеева
Заместитель руководителя Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ, к.э.н., доцент
Практический опыт работы: более 15 лет работы финансовым директором в среднем сегменте бизнеса; консалтинг проектов по анализу эффективности операционной деятельности компаний; разработка моделей для оценки вероятности банкротства компаний реального сектора. Автор (соавтор) более 25 публикаций в международных и отечественных журналах. Руководитель проекта «Политика финансирования» научно-учебной Лаборатории корпоративных финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ
Георгий Пащенко
Старший консультант отдела инвестиций и рынков капитала группы оценки KPMG
Принимал участие в более чем 20 проектах по финансовому моделированию, экономическому обоснованию проектов, оценке стоимости бизнеса. Выпускник НИУ ВШЭ.
стоимость обучения при оплате до 20.10.2020 включительно
продолжительность обучения
общая трудоемкость
часа онлайн с преподавателями
старт занятий
слушателей в группе
Отзывы
На курсе был рассмотрен реальный кейс по строительству отеля. На курсе вы не увидите воды, вы сразу со второго занятия перейдете к практике
Мне понравилось абсолютно все. Георгий очень подробно, грамотно и увлекательно преподавал
В программе больше всего понравилось: насыщенность и объем материалов, практико-ориентированный подход на разборе реального кейса, подход с точки зрения консалтинговой компании, шаблоны
Курс «Финансовое моделирование» дает много новых знаний и навыков построения моделей. Профессиональный преподаватель (Георгий Пащенко) интересно и наглядно объясняет все последовательно, раскладывает по полочкам, разъясняет все вопросы!
Отличная программа, которая помогает разобраться с основами финансового моделирования, углубить знания и использовать Excel для более удобного моделирования и создания читаемых и качественных моделей
Данный курс — это уникальная возможность повысить свой уровень подготовки и узнать много нового тем, кто новичок в данном направлении. Раскрываются базовые принципы построения моделей, которые во всех источниках описаны, но не понятно как это должно быть реализовано в Excel. После курса все стало очевидно. На мой взгляд, курс полезен и тем, кто владеет навыками моделирования финансовых моделей, так как кроме основного кейса обсуждаются многочисленные вопросы и сложные ситуации, которые иногда сам не знаешь как реализовать в Excel. Лекторы, имеющие огромный опыт в финансовом моделировании, помогали и в этом, отвечая на все вопросы слушателей.
На самом деле я очень долго сомневалась об эффективности online-обучения на столь специализированном курсе, который полностью реализовывается в Excel, но Георгий настолько профессионально смог все организовать, что никакого дискомфорта никто не ощутил, все успевали выполнить задания. Более того, все работали на своих привычных ПК, в своем MS офисе, что напротив оказалось (для меня) комфортно и удобно.
Поразила открытость Георгия, который хотел как можно больше рассказать, показать, объяснить за столь ограниченное время.
Рекомендую данный курс, так как Вы получите новые знания, базовый пример хорошей финансовой модели, который смело можно брать в «работу», практический опыт (забыла отметить, что для закрепления пройденного материала существуют домашние задания, которые способствуют осмыслению всего, что делалось и рассказывалось на занятиях).
Условия поступления
При поступлении на программу «Финансовое моделирование (онлайн курс)» необходимо предоставить следующие документы:
- Скан основных страниц паспорта
- Скан диплома о высшем/среднем специальном образовании либо справка об обучении
Отправить заявку на обучение
Как с нами связаться:
Вы можете позвонить нам по телефону: +7 (495) 621-91-92
Вас может заинтересовать
Финансовая модель для инвестора. Как правильно?
Для большинства интернет-проектов на самом раннем этапе развития достаточно смоделировать операционную деятельность и денежный поток (или отчёт о прибылях и убытках, кому как удобно). Если в вашем бизнесе подразумеваются ощутимые кассовые разрывы или вложения в материальные активы, то потребуется некоторые знания бухгалтерского учёта.
Расширенная версия финансовой модели состоит из следующих блоков: операционной модели, отчёта о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса, отчёта о движении денежных средств, а также прочих отдельных калькуляций (привлечение финансирования, оценка компании, калькуляции стоимости долговых обязательств и основных средств и т.д.).
Операционная модель — это прямое отражение вашей бизнес-модели. Она объясняет, каким образом компания организует и использует имеющиеся у неё ресурсы для того, чтобы изо дня в день исполнять текущие операции, наилучшим образом воплощая свою бизнес-стратегию.
Отчет о движении денежных средств — это реальный денежный поток или отток, который возникает при введении деятельности. Данная отчетность отличается от «отчёта о прибылях и убытках» тем, что не показывает статьи, которые не отразились на вашем банковском счёте. Например, амортизация и дебиторская задолженность не появится в отчёте о движении денежных средств (по крайней мере, при прямом способе представления этой отчетности).
Отчёт о прибылях и убытках — это финансовые результаты вашей деятельности за определённый период (месяц, квартал, год). В форму входят: выручка, различные расходы, валовая прибыль, выплата процентов по долгу, налоги и чистая прибыль.
Бухгалтерский баланс — это свод информации о стоимости имущества, обязательств и капитала вашей компании на конкретный момент времени (конец месяца, конец квартала, конец года). Бухгалтерский баланс состоит из:
- активов — что вы купили;
- пассивов — на что вы купили.
Обязательно изучите эти категории подробнее перед тем, как перейти к финансовому моделированию вашего бизнеса. Также составьте глоссарий необходимых терминов либо ознакомьтесь с глоссарием, приведенным в конце статьи.
Финансовая модель Универсальная ПРО
Поспелова Татьяна
ТОО Unicus kids
Я пишу выразить вам, группе разработчиков Itillect, просто человеческую благодарность. В свое время вы, точнее ваша разработка автоматизированной системы финансового учета, проста спасла нас. Ваша компания подобрала не просто знатоков своего дела, высоких профессионалов, но и чутких людей. Эксперты настолько «включаются» в проект, что они до мелочей проникаются «болью» вашей компании, и представляют вам на совесть сделанный продукт.
Гордиенко Денис
Нонстоп
У меня маленькое предприятие, точнее комплекс, состоящий из автомойки и кафе. Мне как-то некогда было вникать в финансовую отчетность, я больше работал над тем, чтобы объекты работали. Бухгалтер убедила меня, что финансовая модель в шаблоне EXCEL – рабочий инструмент. Упорядоченные процессы, структурирование денежных потоков не просто расставились по местам, теперь я вижу какими активами я обладаю, какие расходы мне предстоят, как мой бизнес зависит от тех или иных обстоятельств. Первое время нам спомогал консультант для понимания инструмента. А вообще оказалось, что функционал модели в принципе легко осваиваемый даже человеком без экономического образования. Можно и самому разобраться и обратиться за помощью к консультантам, представленного компанией для тех. поддержки.
Аверьянов Андрей Сергеевич
ООО BRAND
У меня интернет-магазин по реализации товаров для взрослых, интимной косметики, эротического белья. Бизнес работал, не сказать, чтобы очень успешно, но прибыль какую-то приносил. Ну а какой собственник не хочет роста продаж? Я понимал необходимость ведения управленческого учета, поэтому, когда я узнал про финансовую модель для расчета бизнес-проекта интернет-магазина, разработанную специально под проект экономистами-аналитиками из Itillect, решил попробовать. В разработку входит Excel шаблон с демо данными для интернет-магазина. То есть получается своего рода симуляция товарооборота твоего магазина с исходниками, планируемыми закупками и прогнозом продаж, где заложена аренда и прочие офисные расходы, заработная плата, налоги и отчетность. Продуманы дополнительные Excel файлы по сборке исходных данных для планирования продаж и расчета бюджета; печати отчетов и переноса информации, инструкция по заполнению их. Мне предложили сервис, в котором приятно считать деньги. И, да, компания гарантирует техническое обслуживание на год без дополнительной оплаты. Так что доволен инструментом и подходом к клиентам со стороны исполнителя- компании Itillect.
Смолица Бесфорт
ТОО «SP Group»
Обращался к вам в компанию не однократно. Аналитики делали для меня финансовую модель и бизнес-план. Инструментами в целом доволен, но хочу также отметить отношение команды к клиентам. Отдельно хочу поблагодарить Михаила. Профессионалы своего дела всегда найдут подходящее решение в ключе делового общения. Группа разработчиков, которая работала со мной нашла убедительные доводы в пользу методики, которая предлагалась в финмодели. Благодарю за работу.
Толеуова Светлана
ТОО Альфа-КТ
Наша компания стабильно развивается с 1997 года и стала крупнейшим дилером керамической плитки и сантехники. Примерно с 2008 года стали постоянными клиентами ООО «Айтиллект». Многие продукты от разработчиков Айтиллекта мы внедрили в работу. Наверное, наше долгое сотрудничество говорит о высоком качестве тех финансовых услуг и продуктов, которые они предлагают. Из последних изменений в работе нашей компании была внедрена система управленческого учёта и план факт анализа в Excel. Она, конечно, в разы сократила временные и человеческие ресурсы, что позволяет компании освободившиеся активы направить на развитие иных направлений. Ребята, профессиональная команда Айтиллект, душевная благодарность вам, вы нам как родные стали за столько лет сотрудничества)))
Копылов Олег Викторович
ТОО «Курс»
Добрый день! Обращался в компанию «Айтиллект» около года назад, однако дать отзыв не доходили руки. Моя компания специализируется на строительном сегменте. Бизнес семейный, велся по старинке, по договоренности и, как говорится, «на коленке». Я понял однозначно, что необходимо все процессы оптимизировать, разработать четкий бизнес-план, учет и аудит строительной техники и расходного материала. Я стал мониторить компании, которые предлагают разработку бизнес-решений. Так собственно я и познакомился с «Айтиллект». Специалисты компании, детально изучили мои потребности, разработали финансовые инструменты на базе Excel. В принципе все оказалось доступным для понимания и освоения. Важным фактором выбора для меня было то, сколько лет на рынке, какие они дают результаты. Могу сказать, что наше сотрудничество оказалось плодотворным. Прошло достаточно времени и уже можно говорить о результатах. После автоматизации всех финансовых вопросов мой бизнес пошел на увеличение объемов.
Финансовое моделирование
Значение и определение финансового моделирования
Финансовое моделирование относится к процессу, посредством которого компания создает финансовое представление некоторых или даже всех аспектов компании или данной безопасности. Финансовая модель обычно характеризуется выполнением расчетов и вынесением рекомендаций на основе этой информации. Более того, модель может также определять конкретные события для конечного пользователя в дополнение к указанию возможных альтернатив или действий.
Как поясняет Investopedia, финансовые модели можно создавать разными способами, включая использование компьютерного программного обеспечения и использование ручки и бумаги. Например, финансовая модель может определять доходность управления инвестициями или может помочь в оценке направления рынка.
Учет финансового моделирования
В инвестиционном банкинге, корпоративных финансах и бухгалтерской профессии финансовое моделирование в основном является синонимом прогнозирования денежных потоков.Обычно это включает подготовку подробных моделей для конкретных компаний, которые используются для принятия решений и финансового анализа. Приложения в основном включают:
- Оценка бизнеса, в частности, дисконтированный денежный поток, но с учетом других проблем оценки.
- Принятие управленческих решений и планирование сценариев (например, «что есть», «что, если», «что должно быть сделано» и т. Д.
- Стоимость капитала
- Составление бюджета капиталовложений
- Проектное финансирование
- Анализ финансовой отчетности
Почему важно финансовое моделирование?
Финансовое моделирование действует как полезный инструмент, который позволяет экономически эффективно оценивать возможности и риски бизнеса на основе различных предположений, находить оптимальные решения при оценке финансовой отдачи и понимать влияние ограничений ресурсов, что приводит к более эффективным бизнес-решениям.
Финансовое моделирование можно назвать искусством, и, как и любой другой вид искусства, оно требует постоянной [практики и приверженности для развития опыта в этой области. В современном мире многие компании глобально интегрируются в международную экономику посредством приобретения / открытия международных операций. Это требует наличия сильных финансовых моделей, которые могут помочь в проведении оценки операций каждой страны, отражении нескольких валют в их модели, оценке различной загрузки производственных мощностей для оценки оптимальной мощности при меняющихся отраслевых сценариях спроса и предложения и других подобных случаях.
.Зачем изучать финансовое планирование с CISI
Я хочу учиться на профессионала CFP
1. Как я могу зарегистрироваться на экзамен углубленного уровня 6 по финансовому планированию?Вам необходимо будет соответствовать вступительным требованиям. Требования к поступающим — наличие сертификата соответствия RDR. квалификация для действий FCA 4 и 6 (при необходимости с заполнением пробелов). Чтобы проверить, что вы встречаетесь с этой записью требования, пожалуйста, заполните наша форма права на участие.
2. Могу ли я сдавать новые экзамены на 7 уровень CFP в любом порядке?
№Для получения диплома 7 уровня по продвинутому финансовому планированию (который является новой квалификационной частью
CFP), вы должны убедиться, что соответствуете критериям входа, а затем пройти уровень 6 Advanced Financial
Экзамен по планированию, прежде чем вы сможете сдать пример использования финансового плана уровня 7.
3. Сколько учебных часов рекомендуется для квалификации, которая является частью пути к
становясь CFP?
Условный учебный час для экзамена по расширенному финансовому планированию уровня 6 составляет 200 часов.Условное
часов для исследования финансового плана уровня 7 составляет 210 часов. Однако фактическое время обучения будет варьироваться.
от одного кандидата к другому.
4. Доступно ли обучение у независимых аккредитованных партнеров по обучению?
Через наших независимых аккредитованных партнеров по обучению доступно обучение как для уровня 6
экзамен по расширенному финансовому планированию, а также практический пример финансового плана 7 уровня.
аккредитованных партнеров по обучению (ATP) для получения диплома CISI уровня 7 в продвинутом уровне Финансовое планирование
Экзамен по финансовому планированию, уровень 6
Glascow Consulting Ltd
0203 292 9229
Пример использования финансового плана уровня 7
Учебная академия финансового планирования
0844 824 6990
5.Где я могу сдать экзамен углубленного уровня 6 по финансовому планированию?
Он будет предлагаться в тех же местах проведения повествования, которые мы в настоящее время предлагаем для других наших описательных экзаменов.
которые находятся в Белфасте, Бирмингеме, Борнмуте, Бристоле, Эдинбурге, Глазго, Гернси, острове Мэн,
Джерси, Лидс, Лондон и Манчестер.
6. Когда и где я могу сдать расширенный экзамен по финансовому планированию?
Ежегодно проводится два экзамена (март и сентябрь) для углубленного экзамена по финансовому планированию.После того, как вы сдали этот экзамен, кандидаты могут перейти ко второму этапу диплома на продвинутом уровне.
финансовое планирование, которое является примером финансового плана. Диплом по продвинутому финансовому планированию
должны приниматься в таком порядке. Экзамены будут предлагаться в тех же помещениях, которые мы предлагаем в настоящее время.
для других повествовательных экзаменов, которые проводятся в Белфасте, Бирмингеме, Борнмуте, Бристоле, Эдинбурге, Глазго,
Гернси, остров Мэн, Джерси, Лидс, Лондон и Манчестер.
Когда я могу начать изучение конкретного случая финансового плана?
После того, как кандидаты сдали расширенный экзамен по финансовому планированию, они могут запросить
тематическое исследование в следующем доступном окне отправки.Каждый год существует четыре окна подачи заявок на
кандидаты, приступающие к изучению финансового плана уровня 7. Даты подачи можно найти здесь
на вкладке «Диплом по углубленному финансовому планированию».
Кандидатам дается 10 недель с момента получения тематического исследования, чтобы подготовить финансовый план на основе клиентский сценарий с использованием учебной программы и критериев оценки в качестве руководства. Финансовый план оценивается самостоятельно опытным оценщиком с использованием критериев оценки, и результаты будут согласованы с модерационный комитет.CISI опубликует результаты через 12 рабочих недель после даты подачи заявки. окно отправки. Дата результатов для окна подачи также подробно описана на сайте CISI.
7. После того, как я получу диплом 7 по продвинутому финансовому планированию, как мне подать заявление на
стать профессионалом CFP и что произойдет?
Вы должны соответствовать всем требованиям, чтобы стать профессионалом CFP. Квалификация является частью
процесс. Вы должны присоединиться к CISI на минимальном уровне члена (MCSI) — ваша квалификация позволит вам
имеет право на это.Затем вам следует пройти тест IntegrityMatters CISI при вступлении.
Затем заполните форму заявки, расположенную на этой странице ниже, заявив, что у вас есть соответствующий стаж (1-3 года). Чтобы поддерживать CPD, вы должны выполнять 35 часов CPD в год. Больше информацию об этом можно найти здесь.
8. Член моей команды имеет все необходимые квалификации для получения разрешений FCA 4 и 6, но
на самом деле не авторизован, могут ли они сесть по новой траектории CFP?
Им не нужно быть авторизованным или иметь SPS, чтобы соответствовать критериям входа.Чтобы выйти на новый уровень 6
Экзамен по расширенному финансовому планированию, кандидаты должны иметь квалификацию, соответствующую требованиям FCA Activities 4.
и 6.
9. Каковы преимущества и недостатки предыдущего финансового плана уровня 6 по сравнению с новым уровнем 7?
Пример использования финансового плана?
Предыдущий финансовый план уровня 6 представлял собой одно большое тематическое исследование, в которое были включены все технические
знания И применение знаний, проверенных в рамках одной оценки. Новый маршрут 7-го уровня разбивает это на
две части — экзамен и тематическое исследование.Новый формат призван сделать сертификацию CFP
достижимо.
Уровень 6 прошедшая работа и экзаменатор report предоставит всю необходимую поддержку для прохождения. Рекомендуем новый маршрут тем, кто не имеют большого опыта в области финансового планирования.
10. Какие исключения могут быть достигнуты, если таковые имеются?
В этом случае нет никаких исключений.
11. Есть ли у вас пример финансового плана для уровня 7 финансового плана?
Уровень
7 Руководство для кандидатов из практики финансового плана доступно, чтобы помочь вам в подготовке к
тематическое исследование.Кандидаты, которые зарегистрируются на 7-м уровне, получат пример из практики финансового плана.
Изучение и пример Планируйте помочь им в учебе.
12. Есть ли исключения из экзамена и оценки, которые образуют 7-й уровень Диплома продвинутого уровня?
Финансовое планирование?
Мы провели тщательный анализ множества соответствующих квалификаций, чтобы увидеть, могут ли быть
предложенный. К сожалению, этого не произошло, и поэтому нет никаких исключений для
расширенный экзамен по финансовому планированию или практический пример финансового плана.Единственное исключение — для
те, кто имеет диплом CISI уровня 6 в области финансового планирования, кто может получить освобождение от нового
Сертификат уровня 6 по продвинутому финансовому планированию. Затем вам нужно будет пройти новый уровень 7.
Пример финансового плана. Свяжитесь с нами по адресу [email protected]
Чтобы получить больше информации.
Акцент на пути CFP является доказательством применения знания, а не просто знания. Мы полностью ожидать тех, кто имеет статус Chartered в других профессиональных организациях, которые уже предоставляют финансовые совет по планированию, чтобы иметь возможность работать с экзаменом по расширенному финансовому планированию уровня 6 и применять свои знания для прохождения ситуационного исследования финансового планирования 7 уровня.
13. Я заинтересован в том, чтобы стать CFP ™, но без присмотра в течение одного года или без присмотра
опыт финансового планирования.
Опыт, необходимый для того, чтобы стать профессионалом CFP, может быть достигнут одновременно с достижением
квалификаций Уровня 4, 6 и 7, продемонстрировав следующее:
- Практика, описанная в Стандартах практики финансового планирования FPSB.
- Применение умений, навыков и знаний, описанных в Профиле компетенции финансового планировщика FPSB; и
- Соблюдение этических принципов, описанных в Кодексе этики финансового планирования и профессиональных Обязанность.
Добавить комментарий