Финансирование инвестиций — это… Что такое Финансирование инвестиций?

Финансирование инвестиций

Финансирование инвестиций (financing of investment) — одно из основных направлений финансирования, обеспечивающее инвестиционную деятельность предприятия или иной организации, вплоть до правительства, необходимыми финансовыми ресурсами.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

• Финансирование венчурного капитала
• Финансирование муниципалитетов

Смотреть что такое «Финансирование инвестиций» в других словарях:

• финансирование инвестиций — Одно из основных направлений финансирования, обеспечивающее инвестиционную деятельность предприятия или иной организации, вплоть до правительства, необходимыми финансовыми ресурсами. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN financing… …   Справочник технического переводчика

• Финансирование венчурного капитала — (venture capital financing) инвестиции в начинающий образовываться многообещающий бизнес, еще не  имеющий доступа на рынки капиталов. Обычно степень риска таких инвестиций высока, но еще более  высоки и ожидаемые выгоды от Ф.в.к. Поэтому Ф.в.к.… …   Экономико-математический словарь

• финансирование венчурного капитала — Инвестиции в начинающий образовываться многообещающий бизнес, еще не  имеющий доступа на рынки капиталов. Обычно степень риска таких инвестиций высока, но еще более  высоки и ожидаемые выгоды от Ф.в.к. Поэтому Ф.в.к. рассматривается во многих… …   Справочник технического переводчика

• ФИНАНСИРОВАНИЕ СТРОИТЕЛЬСТВА — направление денежных средств на техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, новое строительство. Ф.с. осуществляется на основе инвестиционных проектов и бизнес планов пр тий. В инвестиц. проектах техн. перевооружения, реконструкции,… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

• ФИНАНСИРОВАНИЕ ПУТЕМ ПОЛУЧЕНИЯ ЗАЙМОВ — любое соглашение, согласно которому фирма получает денежные средства для инвестиций в обмен на обязательство выплатить эти средства в будущем с процентом, но без предоставления кредитору прав на какую бы то ни было долю собственности фирмы …   Большой экономический словарь

• ИНВЕСТИЦИЙ ФИНАНСИРОВАНИЕ — – одно из основных направлений финансирования, обеспечивающее инвестиционную деятельность предприятия необходимыми финансовыми ресурсами …   Экономика от А до Я: Тематический справочник

• Торговое финансирование — Торговое финансирование  в русском языке собирательный термин, обозначающий финансовые инструменты, позволяющие предоставить покупателю отсрочку платежа на приобретаемый товар. В международной практике термин «торговое финансирование»… …   Википедия

• Страхование инвестиций — один из видов имущественного страхования. Предназначено для защиты имущественных интересов субъектов инвестиционной деятельности от рисков обесценивания, утраты, уничтожения капиталовложений [1]. Содержание 1 Предпосылки страхования инвестиций …   Википедия

• Проектное финансирование — это финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом. Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с …   Википедия

• Долговое финансирование — (debt financing) финансирование текущей деятельности компании и инвестиций в ее развитие не за счет взносов акционеров в основной (складочный) капитал, а за счет кредитов, в совокупности образующих заемный  капитал. Основные формы неакционерного… …   Экономико-математический словарь

Книги

• Венчурный капитал, прямые инвестиции и финансирование предпринимательства, Джош Лернер, Энн Лимон, Фельда Хардимон. За последние два десятилетия отрасль прямых инвестиций превратилась в значительно более крупную и влиятельную часть глобального экономического ландшафта, чем прежде. Авторы книги, суммарный… Подробнее  Купить за 819 руб
• Инвестиции в инфраструктуру. Деньги, проекты, интересы. ГЧП, концессии, проектное финансирование, А. Еганян. Без инвестиций в инфраструктуру невозможно представить себе функционирование общества, экономики, бизнеса, государства и его граждан. В книге описываются основные модели внебюджетного… Подробнее  Купить за 730 грн (только Украина)
• Финансирование, анализ и оценка девелоперских проектов, В. С. Канхва. Рассмотрены вопросы и проблемы финансирования, оценки рисков, анализа стратегий развития и принятия решений для финансовых инвестиций в девелоперский проект, необходимые и достаточные условия… Подробнее  Купить за 200 руб электронная книга

Другие книги по запросу «Финансирование инвестиций» >>

Финансирование инвестиций (Investment Financing) или источники привлечения средств для бизнеса

Инвестиции играют важную роль в деятельности любого бизнеса.

Они являются ключевым фактором для осуществления хозяйственной деятельности, повышения качества продукции, снижения затрат и обеспечения конкурентоспособности современного предприятия.

Финансирование инвестиций на глобальном уровне может оказывать влияние на валовой внутренний продукт целых стран, безработицу и макроэкономическое равновесие.

Наконец, благодаря вложению средств в конкретную деятельность достигается экономический рост.

Инвестиции в новые перспективные объекты, такие как солнечные электростанции, ветряные фермы или мусороперерабатывающие заводы, обеспечивают инвестору существенный доход и прирост капитала в течение длительного времени.

Характерной особенностью любых инвестиций является их возврат инвестору в увеличенной сумме, причем потенциальная доходность вложенных средств должна соответствовать риску конкретного проекта.

Успех инвестиций зависит от множества факторов: экономических условий, эффективных рынков, доступа к капиталу, знаний и навыков для инвестирования и многого другого.

При прочих равных условиях решающее значение имеют знания и навыки для поиска удачных инвестиционных идей, их развития, оценки и сравнения инвестиционных альтернатив.

Финансирование инвестиций для компаний, которые занимаются реализацией крупных проектов — это серьезный вызов в наши дни. Источники дешевых средств являются важным инструментом обеспечения эффективности и качества энергетических, инфраструктурных, экологических и промышленных проектов в различных секторах экономики.

Испанская компания ESFC предлагает финансирование инвестиционных проектов в России и СНГ.

Мы предоставляем широкий спектр услуг, включая финансовое моделирование, получение кредитов и займов в крупнейших европейских банках на максимально выгодных условиях, гарантийное обеспечение финансирования и др.

Разрабатываемые нами схемы проектного финансирования позволяют компаниям реализовывать крупные проекты с минимальным вкладом инициатора на уровне 10%.

Свяжитесь с нами, чтобы узнать больше.

Финансирования инвестиций: принципы и способы

Характер проекта и условия его реализации определяют выбор инструментов и источников финансирования инвестиций.

Внешними источниками финансирования могут выступать частные или государственные партнеры. Государство обычно предоставляет средства для реализации социально значимых проектов из национального и местных бюджетов.

Наиболее часто используемые источники финансирования — банковские кредиты и кредиты, предоставляемые международными финансовыми учреждениями, синдицированные кредиты, облигации, гибридные ценные бумаги и другие.

Партнерами могут выступать банки, корпоративные и частные инвесторы, международные финансовые институты и другие. Гранты, предоставляемые европейскими фондами и международными программами, также являются важным источником долгосрочного финансирования проектов в ЕС.

Факторы, влияющие на решение о выборе финансирования:

• Риски. Важно распределить ответственности за успех или провал проекта.

• Финансирование как пакет услуг. Предоставление комплексных услуг, связанных с выделением денег, строительством, поставкой оборудования и эксплуатацией нового объекта, может осуществляться одной крупной компанией.

• Выгоды для финансирующей стороны. Кредитование включает выплату процентов. Если инвесторы финансируют конкретный проект, они ждут определенную отдачу.

• Подходящее время для финансирования с точки зрения жизненного цикла проекта.

• Уровень технической готовности компаний, участвующих в проекте.

Финансирование инвестиций основывается на нескольких базовых принципах, среди которых принцип разделения компетенций, принцип равенства сторон, принцип дополнительного финансирования, принцип разумной концентрации финансовых средств и некоторые другие.

Предлагаем рассмотреть перечисленные принципы подробнее.

Таблица: основные принципы финансирования инвестиций.

Основные принципы	Краткое описание
Разделение компетенций	В определенных пределах финансирование из централизованных и децентрализованных источников зависит от конкретных целей, приоритетов, критериев и требований для определения объема финансируемых проектов и мероприятий.
Равенство сторон	Финансирование инвестиций обязательно осуществляется на основе общих критериев, формальных требований и ограничений, одинаковых для всех заинтересованных сторон.
Дополнительное финансирование	При предоставлении финансовых ресурсов на практике соблюдается требование о дополнительном финансировании для поддержки реализации проектов. Суть его заключается в широких возможностях предоставления дополнительных средство в случае возникновения непредвиденных препятствий.
Разумная концентрация финансовых ресурсов	Инвестиционный проект, признанный наиболее приемлемым с точки зрения финансирования, обычно имеет преимущество перед другими проектами для ускоренного завершения и ввода в эксплуатацию.

Также существуют различные классификации источников финансирования инвестиций.

В зависимости от происхождения, средства бывают внутренними и внешними (полученными от банков, инвестиционных фондов или других партнеров).

Исходя из организационной структуры, все источники финансирования можно разделить на централизованные и децентрализованные. В большинстве случаев крупные энергетические и инфраструктурные проекты финансируются на смешанной основе из разных источников.

Основные источники финансирования инвестиционных проектов

Инструменты внешнего финансирования инвестиционных проектов широко применяются на разных этапах развития.

В широком смысле, их разделяют на несколько больших групп:

• Долговое финансирование.
• Акционерное финансирование.
• Государственное финансирование.

Долговое финансирование представляет собой гибкий и довольно привлекательный метод предоставления части или всех необходимых финансовых ресурсов для реализации проектов.

Долговое финансирование выделяется за счет ресурсов, собираемых на финансовых рынках, таких как банковские кредиты, синдицированные кредиты, облигационные займы.

Примерами крупных мировых финансовых институтов, занимаютщихся финансированием инвестиционных проектов, являются JPMorgan Chase, Goldman Sachs или Deutsche Bank. Наша компания тесно сотрудничает с авторитетными банками Испании и других стран ЕС, чтобы предоставить вам лучшие условия финансирования для каждого проекта.

Таблица: виды долгового финансирования инвестиций.

Финансирование	Преимущества	Недостатки
Обеспеченный залогом банковский кредит	Легко получить при наличии залога. Компания сохраняет право собственности на свои активы и всю прибыль от предприятия Привлекательно, когда риск банкротства оценивается как низкий.	Если нет подходящего залога, практическая реализация невозможна. Существует риск потери активов. Часто сопровождаются скрытыми расходами, которые увеличивают стоимость денег. Банки не разделяют никаких финансовых рисков предприятия.
Необеспеченный заем у родственников или друзей	Привлекательная опция, когда риск неудачи конкретного инвестиционного проекта оценивается как низкий.	Неприменимо для крупных проектов. Родственники и друзья могут почувствовать давление, которое повлияет на личные отношения.
Лизинг	Сокращение инвестиционных затрат. Предлагается много финансовых продуктов. Лизинг можно использовать для улучшения финансовых показателей.	Общие затраты значительно выше, чем при многих других способах финансирования инвестиций.
Краудфандинг	Легко достигает инвесторов, особенно для небольших перспективных проектов.	Требуется профессиональная помощь, чтобы собрать всю необходимую сумму. Эта концепция ограничивает количество потенциальных инвесторов. Требуется мощное информационное воздействие
Облигации	Легко получить финансирование при наличии активов. Возможность получения более низких процентных ставок, чем у банка. Выпуск облигаций расширяет финансовый цикл.	Для достижения достаточно низких процентных ставок требуется большая сумма.

Кредитование инвестиционных проектов основывается на нескольких принципах, таких как доходность, срок погашения, платежеспособность, безопасность и целевой характер кредита.

Кредитная документация включает договор, устанавливающий основные условия (стоимость кредита, срок кредита, способы использования денег, возврат, гарантии, меры в случае недобросовестного исполнения обязательств сторонами и так далее).

Существуют различные классификации кредитов, и их применение варьирует от случая к случаю.

В зависимости от масштаба инвестиционных проектов мы различаем краткосрочные и долгосрочные кредиты. Краткосрочные кредиты используются для покрытия расходов во время утверждения проекта, для поиска средств с целью полного финансирования (обычно до этапа проектирования) или для реализации конкретных этапов проекта.

Для долгосрочных кредитов, обычно предоставляемых международными финансовыми организациями, характерно то, что они чаще всего предоставляются правительствам или под государственные гарантии. Синдицированное банковское кредитование практикуется в связи с дороговизной некоторых проектов. В зависимости от характера проекта, кредиты могут предоставляться без обеспечения или с ограниченным обеспечением.

Обычно обязательства сторон зависят от стадии финансируемого инвестиционного проекта.

На этапе строительства, когда затраты самые высокие и проект еще не генерирует денежные потоки, риск для кредиторов высокий.

Здесь обычно требуются гарантии выполнения обязательств, в том числе предоставляемые третьими сторонами. В некоторых случаях на этапе эксплуатации, когда формируется доход, гарантии могут быть сняты.

Типичным долговым инструментом финансирования инвестиций являются облигации.

Облигации представляют собой долгосрочные ценные бумаги, которые выпускаются правительством, местными органами власти, банками, финансовыми учреждениями и компаниями. Облигации — это форма долгосрочных займов, используемых эмитентом.

Облигации могут выпускаться с фиксированной или плавающей процентной ставкой, которая начисляется на номинальную стоимость облигации. По каждой облигации существует риск невыплаты, связанный с невозможностью получить сумму процентов и основной суммы.

Основополагающими параметрами, определяющими адекватность финансирования за счет облигационных займов, являются масштаб и срок полезного использования проекта, стоимость финансирования и профиль погашения. Эти параметры необходимо сравнить с параметрами банковского кредитования, чтобы определить, какое финансирование инвестиций лучше всего подходит для конкретного проекта.

Облигационные займы являются альтернативным источником финансирования инвестиций. Он наиболее актуален для крупных многомиллиардных проектов, для которых банковский сектор не предлагает достаточной ликвидности.

Ряд энергетических, экологических и инфраструктурных проектов финансируется за счет облигационных займов, а своевременные выплаты процентов и основной суммы гарантируются страховыми организациями.

Основной ролью последних является предоставление кредитных гарантий держателям облигаций. В результате предоставления гарантии облигации получают высокий кредитный рейтинг, что снижает стоимость привлеченных средств для бизнеса.

Привлекательной особенностью рынка облигаций является доступность финансирования с долгосрочными финансовыми интересами. Это не только делает его дешевле, чем банковское финансирование, но и дает возможность продлить срок погашения долга проекта, что, в свою очередь, значительно улучшает экономические показатели проекта.

С другой стороны, облигационное финансирование также имеет ряд недостатков.

Держатели облигаций имеют определенные полномочия, хотя они могут не касаться таких вопросов, как существенные изменения в графике проекта, документации и др. Вся сумма предоставляется инвестору при утверждении проектного контракта и сопроводительной документации. В некоторых случаях последнее условие не удовлетворяет получателя.

Независимо от используемых финансовых инструментов, долговое финансирование инвестиционных проектов имеет ряд преимуществ. Оно создает возможность для быстрого запуска крупных проектов с прочными финансовыми планами и перекладывает некоторую часть долгового бремени на будущих пользователей продуктов или услуг.

Также необходимо учитывать недостатки долгового финансирования инвестиций.

Один из них — это длительный период выплаты процентов, который может достигать 15 лет и более. Возможность гибкой реакции бизнеса при изменении экономических условий, политических приоритетов, размера доходов и других факторов в этом случае крайне ограничена.

Акционерное финансирование представляет собой продажу доли компании или ее акций.

Владельцы предприятия лишаются части бизнеса в обмен на финансирование деятельности.

Таблица: виды акционерного финансирования инвестиций.

Финансирование	Преимущества	Недостатки
Собственный ресурс / внутреннее финансирование	Хороший источник средств для компаний с достаточной прибылью. Собственные средства, накопленные владельцами, используются для финансирования проекта.	Если предприятие терпит неудачу, не только компания, но и некоторые владельцы становятся банкротами.
Стратегический (корпоративный) инвестор	Такой инвестор обладает ноу-хау, деловыми контактами и знанием рынков. Получатель финансирования может резко улучшить основные показатели бизнеса.	Риск потери контроля над бизнесом. Сложный процесс. Замедление внедрения новых разработок и выхода бизнеса на новые рынки.
Бизнес-ангелы	Ноу-хау и профессиональный опыт. Это финансирование наиболее подходит для ранней стадии бизнеса, поэтому опыт бизнес-ангелов является дополнительным преимуществом. Бизнес-ангел может привлечь других инвесторов или стратегического партнера.	Поиск бизнес-ангела может занять много времени. Этот тип инвестора вкладывает в инвестиционные проекты с хорошими перспективами. На определенном этапе бизнеса у получателя могут возникнуть разногласия с инвестором.
Венчурный капитал	Оптимальный источник финансирования средних инвестиций порядка нескольких миллионов евро. Разделение финансового риска. Простой выбор для новых перспективных фирм.	Венчурные фонды ищут компании на ранних стадиях развития. Требуется тщательная проверка. Венчурные фонды имеют опыт в увеличении стоимости своих инвестиций. Некоторые фонды имеют узкую направленность и стратегию раннего выхода.

Преимущества проектного финансирования бизнеса

В развитых странах проектное финансирование широко используется для реализации крупных инвестиционных проектов.

Данная опция финансирования долгосрочных проектов (энергетика, транспорт, окружающая среда), а также проектов в сфере общественных услуг, основана на финансовой модели без залога с погашением долга за счет будущих денежных потоков проекта.

Проектное финансирование предлагает инвесторам, кредиторам и другим участникам возможности и средства распределять расходы, выгоды и риски экономически целесообразным образом, выбирая и применяя определенные финансовые инструменты, используемые для строго определенной цели.

Положительные характеристики проектного финансирования, которые отличают его от традиционного финансирования инвестиций, можно резюмировать следующим образом:

• Инвестор финансирует весь проект, ориентируясь на денежные потоки после начала эксплуатации готового объекта, а не на имеющиеся активы инициатора проекта.

• Проектное финансирование основывается на договорных рамках, включающих ряд взаимосвязанных договоров с третьими сторонами (поставщиками, клиентами и государственными органами), что имеет важное значение для предоставления средств.

• Возврат средств гарантируется доходами от эксплуатации объекта в соответствии с условиями подписанных контрактов, без учета стоимости активов самого проекта.

• Инвесторы проекта полагаются на безупречную продуманную договорную базу, которая должна стать гарантией минимизации рисков и неопределенности.

Проектное финансирование также имеет определенные недостатки, связанные со сложными и долгосрочными действиями по разработке финансового пакета и высокими затратами на эти мероприятия. Также для данной модели характерно наличие многочисленных рисков, вытекающих из большого числа договорных отношений.

Проектное финансирование связано с высокими процентами и комиссиями за обслуживание долга, дополнительными регуляторными процедурами с различным влиянием на инвестиционный проект.

Международная компания ESFC может выступить в роли вашего финансового партнера при реализации крупных проектов в России, республиках СНГ и дальнем зарубежье.

Мы готовы предоставить финансирование инвестиций на оптимальных условиях, а также оказать вам полный спектр консалтинговых и инжиниринговых услуг на любой стадии проекта.

Наши услуги:

• Подготовка ТЭО проекта.
• Создание и управление SPV.
• Финансирование проектов / инвестиционное кредитование.
• Финансовый консалтинг / моделирование.
• Кредитные гарантии.
• Привлечение финансирования.
• Инженерное проектирование.
• Промышленный инжиниринг.
• Энергетический инжиниринг.
• Cтроительство и модернизация.
• Эксплуатация и безопасность объектов.

Финансирование инвестиций — Энциклопедия по экономике

Тема 6. Финансирование инвестиций.  [c.287]

Тарасевич И.М. Финансирование инвестиций в недвижимость. — С-Пб, 1996, гл. 13.  [c.372]

В модели предусмотрены два источника финансирования инвестиций собственный (амортизация и прибыль) и заемный (отечественные кредиты, иностранные займы).  [c.118]

Инвестиционная деятельность предприятий — наиболее слабое место современной Российской экономики, и в немалой степени это связано с неэффективным налоговым регулированием производственно-хозяйственной деятельности. Невозможность финансирования инвестиций за счет собственных средств способствовала активным поискам предприятиями сторонних инвесторов. Причем преимущественно все предприятия прорабатывают варианты привлечения средств для долгосрочных инвестиций. При этом надежды возлагаются на следующие источники финансовых поступлений создание совместных предприятий или получение кредита от иностранного банка или фонда. Это направление инвестиций реализуется на практике крайне трудно. Основные причины — это нестабильность российской экономики в целом и налоговой системы в частности. В результате у инвесторов вызывает неуверенность не уровень налогов, а то что их ставки часто меняются существующий порядок налогообложения не стимулирует активности банков в части долгосрочных кредитов, хотя прибыль от их предоставления (сроком на три и более года) на инвестиции освобождена от налогообложения. Эта льгота малопривлекательная, так как банки интересуют, прежде всего, текущие налоговые платежи. Именно эти платежи, а также ужесточение Центральным банком РФ режима резервирования, позволяют банкам накопить достаточно средств для долгосрочного кредитования, а также организации финансово-промышленных групп. Это мера привлекает предприятия возможностью получить долгосрочное финансирование от какого-либо крупного инвестиционного института -члена данной группы. Однако реальные инвесторы — банки и инвестиционные компании — пока не особенно стремятся стать официальными членами финансово-промышленной группы, поскольку никаких специально льгот по налогам или резервированию для них не предусмотрено привлечение средств путем эмиссии собственных акций — один из вариантов финансирования инвестиций, однако здесь появляется проблема размещения выпуска получение кредитной линии от крупного банка в обмен на передачу им крупного пакета собственных акций и допуск к участию в управлении предприятием — также составляет определенную проблему.  [c.163]

На основе вышеизложенного можно сделать вывод оптимизация амортизационной политики в рамках действующего законодательства является одним из важных рычагов увеличения внутренних источников финансирования инвестиций и соответственно повышения инвестиционного потенциала предприятий. При этом крайне важно отметить, что преимуществом данного подхода увеличения возможностей инвестирования в развитие предприятия является рациональное использование налогового законодательства без привлечения дополнительных ресурсов, в то время как финансирование инвестиций за счет внешних источников требует дополнительных затрат. При этом не нужно ограничиваться оптимизацией только амортизационной политики. Руководству предприятия необходимо заниматься рационализацией и прочих потенциальных источников инвестиционных ресурсов, в частности, прибыли. Комплексная оптимизация внутренних источников финансирования инвестиций может привести к существенному увеличению инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности предприятий, в результате чего они могут добиться двух целей  [c.142]

Увеличить внутренние источники финансирования инвестиций, в результате чего предприятие сможет ограничить затраты на привлечение внешних источников или вообще отказаться от них.  [c.142]

Повысить возможности привлечения внешних источников финансирования инвестиций.  [c.142]

Ориентация управляющих и специалистов компании на решение стоящих актуальных задач финансовое оздоровление дочерних обществ компании перевод компании на более эффективный режим хозяйственной деятельности на основе консолидации финансового потока обеспечение финансирования инвестиций в новые высокоэффективные проекты, связанные с реализацией стратегии роста компании хранение необходимого текущего и инвестиционного финансирования существующего производства как единственного в настоящее время и в ближайший период источника собственных средств компании поддержание курса акций и дивидендов компании на уровне, обеспечивающем инвестиционную привлекательность компании.  [c.190]

Получение прибыли и возможность риска. Прибыль является целью всей деятельности фирмы. При этом особенно важно, что прибыль служит источником финансирования инвестиций, без которых развитие ни фирмы, ни всей экономики в целом невозможно.  [c.270]

Осуществление реформ и экономической политики должны основываться на принципах последовательности и системности рекомендуемых мероприятий. Непоследовательность связана с тем, что за годы реформ провозглашались многие программы, которые не доводились до конца, и имелось множество противоречий. Так, нельзя одновременно формулировать приоритет оживления реального сектора и намечать урезание средств на финансирование инвестиций и инноваций, дальнейшее сжатие денежной массы, провоцируя еще большее ухудшение финансового положения предприятий. Или еще. Нельзя заявить об изменении экономической политики и сохранять технологию ее формирования и реализации на основе официально отвергнутых принципов.  [c.15]

Основными источниками финансирования инвестиций за этот период являлись собственные средства хозяйствующих субъектов (76,6%) и иностранные инвестиции (17,6%).  [c.62]

Арендатором в условиях финансовой аренды выступает лизинговая компания, приобретающая объект аренды специально для арендатора. Срок арены практически совпадает со сроком полезного использования арендованного имущества, расходы по амортизации которого несет арендатор. В соответствие с договором лизинга арендатор по окончании срока аренды может либо выкупить имущество по остаточной стоимости, либо продлить срок аренды (при этом арендная плата будет существенно ниже), либо продать арендованное имущество от имени арендодателя, выплатив последнему соответствующую остаточную стоимость. При покупке в рассрочку, в отличие от финансовой аренды, право собственности на объект переходит от продавца к покупателю по окончании срока и исполнении выплат. Как аренда, так и покупка в рассрочку являются методами «быстрого» финансирования инвестиций. Однако при этом финансируемая компания, как правило, ограничивается в возможностях использования арендуемого/приобретаемого имущества и должна обеспечивать своевременную выплату определенных договором сумм.  [c.495]

Финансирование инвестиций за счет выпуска  [c.533]

Инфляционный рост цен может происходить, если аналогичными методами осуществляется финансирование инвестиций. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю  [c.145]

Тарасевич Е. И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб., 1996.  [c.470]

Собственные средства хозяйствующего субъекта включают первоначальные взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности — амортизационные отчисления и прибыль. Собственные средства предприятий являются основным источником финансирования инвестиций. На конец 1998 г. они составили около 60% всех источников.  [c.294]

Другим важным источником финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Направления ее использования, величина прибыли, направляемая на финансирование инвестиций, определяются организацией (предприятием) самостоятельно.  [c.297]

При составлении денежной сметы учитываются выплата дивидендов, планы финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие денежные потоки.  [c.122]

Кругооборот средств, вложенных во внеоборотные активы, включает (а) инвестирование финансовых средств в основные и нематериальные активы (б) начисление амортизации (в) накопление средств для полного восстановления активов (г) замену путем финансирования инвестиций в материальные и нематериальные активы.  [c.168]

Долг в обмен на экспорт. Имеется в виду не сырьевой экспорт, а экспорт готовой продукции. Этот вариант позволяет поддержать конкурентоспособные производства в стране, развивать экспорт, осваивать новые рынки сбыта, а следовательно, сохранять рабочие места, обеспечивать поступление налогов и погашение долгов, а также финансирование инвестиций. Важно поддерживать отрасли, имеющие значительный экспортный потенциал (космическая, алюминиевая, авиационная промышленность и др.), которые уже сейчас выпускают продукцию, соответствующую мировым стандартам и могут способствовать росту экономики в целом.  [c.272]

Приведем методику расчета и сопоставления совокупных затрат лизингополучателя (приобретателя) на финансирование сделки по приобретению имущества. Для принятия решения о методе финансирования инвестиций предлагается сравнить три возможных варианта (1) приобретение имущества через лизинг (лизинг) (2) закупка имущества непосредственно приобретателем за счет кредитных ресурсов (кредит) (3) закупка имущества приобретателем за счет собственных средств (покупка). Совокупные затраты приобретателя при соответствующих вариантах финансирования представлены в табл. 5.1.  [c.168]

Инвестиции представляют собой капитальные вложения, имеющие целью расширение объемов собственного производства, а также извлечение дохода на финансовых и фондовых рынках. Их характер и структура зависят от применяемой предприятием политики в области капитальных вложений. Соответственно и источники финансирования инвестиций различны. Ими могут быть как собственные средства (прибыль, амортизация, средства от размещения ценных бумаг, уставный фонд), так и заемные (целевые кредиты банков и банковских учреждений, финансовая помощь, бюджетные средства). Возвратность этой группы денежных затрат обусловлена эффективностью капиталовложений, которая выражается степенью риска инвестиций, их технико-экономическим обоснованием и сроком окупаемости.  [c.20]

Ухудшение финансового положения многих предприятий, резкое сокращение бюджетного финансирования инвестиций, трудности с получением долгосрочных кредитов из-за высокой процентной ставки, предпочтение банков в получении доходов на финансовых рынках, неблагоприятный инвестиционный климат, в том числе из-за высоких рисков вложений, несовершенство правового регулирования хозяйственной деятельности продолжают оставаться основными причинами негативного влияния на инвестиционную активность.  [c.176]

Необходимые внутренние источники финансирования капитальных вложений в реальную экономику недостаточны и зачастую используются неэффективно. Прибыль предприятий заблокирована налоговым прессом . Амортизация частично поглощена инфляцией и в количественном отношении недостаточна для возмещения изношенных и морально устаревших основных фондов. Кроме того, эти два важнейших источника финансирования инвестиций в основные фонды часто используются не по назначению на текущие нужды и материальное стимулирование работников.  [c.176]

Сумма прибыли, предназначаемая на финансирование инвестиций в основной капитал, определяется при ее распределении в финансовом плане.  [c.198]

При недостатке собственных источников финансирования инвестиций предприятия вынуждены прибегать к внешним заимствованиям.  [c.198]

Одним из путей выхода-из сложившейся ситуации является развитие лизинга. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных денежных средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Лизинг позволяет предприятиям снизить уровень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.  [c.199]

Какую роль играет лизинг в финансировании инвестиций  [c.223]

Финансирование инвестиций включается в прогноз после тщательного технико-экономического обоснования и анализа производственных и финансовых инвестиций. При планировании долгосрочных инвестиций и источников их финансирования будущие денежные потоки рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе методов дисконтирования для получения соизмеримых результатов.  [c.266]

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.  [c.286]

Особенностью статистики финансов в странах с рыночной экономикой является то, что они не имеют статистики, занимающейся изучением статистики финансов предприятий в нашем понимании. Например, на основе финансового счета Федерального немецкого банка можно получить представление о финансировании инвестиций путем предоставления ссуд, выпуска акций и т.п. Однако финансовый счет имеет своей целью наблюдение за рынком краткосрочного кредита и долгосрочного капитала, а не за процессами финансирования предприятий. Финансовое положение предприятий характеризуется также с помощью статистики активов и пассивов балансов, разрабатываемой в различной форме Федеральным статистическим управлением и Федеральным немецким банком.  [c.60]

Счета потоков капитала позволяют проводить детальный анализ проблемы финансирования инвестиций (а этот вопрос особенно актуален для современной российской экономики) и развития финансового сектора.  [c.62]

Результатом этих преобразований стало изменение состава и структуры источников финансирования инвестиций в жилишное строительство, которыми ранее являлись два — национальный доход и фонд амортизации.  [c.107]

Различие предлагаемых выше способов амортизационных отчислений заключается в скорости формирования амортизационного фонда. Как видно из вышепредставяенного рисунка, нелинейный метод позволяет на первоначальном этапе получать большие объемы амортизационных отчислений, чем линейный метод. С учетом того, что амортизацию предприятие может списывать на себестоимость продукции и соответственно уменьшать налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, это позволит ему в начальные этапы времени увеличить чистый приток денежных средств и соответственно увеличить источники финансирования инвестиций.  [c.139]

Кредитное финансирование выступает в двух формах в виде получения долгосрочных банковских ссуд на реализацию конкретных проектов и облигационных займов. Долгосрочные кредиты коммерческих банков сейчас привлекаются в реальные и быстрореализуемые проекты с высокой нормой прибыльности инвестиций. В отличие от бюджетных средств, привлечение долгосрочных кредитов банков на финансирование инвестиций повышает ответственность заемщиков за их рациональное использование благодаря возвратности и платности заемных средств. Однако необходимо учесть, что коммерческие банки в России в современных условиях долгосрочным кредитованием строительства крупных объектов без льгот, компенсирующих потери по сравнению с результатами краткосрочного кредитования, вряд ли будут заниматься. Исключение составляют консорциональные кредиты ,  [c.357]

Сырьевая специализация страны и ее интеграция в мирохозяйственные связи по контуру экспорт сырья — импорт машинотехнических потребительских товаров ведет к неэквивалентному внешнеэкономическому обмену и хроническому отставанию в уровне экономического развития. Происходит это в силу особенностей ценообразования на машиностроительную и сырьевую продукцию. Важнейшая составляющая в первом случае — интеллектуальная рента, которая образуется вследствие временной монополии на использование научно-технических новшеств и служит источником финансирования последующих научно-технических разработок и экономического роста, во втором — рента природная, идущая в основном на оплату машиностроителей продукции, на потребление и лишь частично может быть использована на финансирование инвестиций. При сырьевой специализации страны имеет место экспорт природной ренты в обмен на импорт инфляции, т. е. налицо финансирование экономического роста за рубежом за счет неэквивалентного внешнеэкономического обмена. Масштаб такого перетока ресурсов может быть весьма значительным. Так, в цене новой электронной техники и ее программного обеспечения доля интеллектуальной ренты превышает 50%.  [c.141]

Лизинг (от англ, leasing — аренда) — долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений. Арендодатель (лизингодатель) оставляет за собой права собственника. Лизинг позволяет предприятиям снизить уровень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.  [c.440]

Лизинг в качестве альтернативного финансового приема заменяет источники долгосрочного и краткосрочного финансирования. Поэтому преимущества и недостатки лизинговых операций сравнивают в первую очередь с преимуществами и недостатками традиционных источников финансирования инвестиций (долгосрочных и среднесрочных кредитов). Рассмотрим это на конкретном примере по методике, подробно описанной Бернаром Коласс [25], Г. Бирманом и С. Шмидтом [8].  [c.603]

Финансирование инвестиций — Альянс юристов ГлавТендер г. Санкт-Петербург

Вы имеете план проведения успешного финансового проекта? Есть отличная идея и возможность получить неплохую прибыль, но для этого требуется вложение солидной суммы, а денег недостаточно? Надежным решением подобной проблемы может стать привлечение соинвестора, готового вложить собственные деньги в Ваш проект. Если Вы заинтересованы в привлечении инвестиций и имеете действительно выгодный бизнес-проект, альянс юристов «ГлавТендер» может оказать содействие в поиске соинвесторов. С нашей помощь удастся реализовать даже самые смелые проекты, способные обернуться значительной прибылью для Вас и людей, вложивших средства.

Что такое соинвестор?

В роли соинвестора может выступать какая-либо компания или банк, специализирующиеся на развитии инвестиционных проектов. Как правило, подобные организации оказывают услуги для представителей малого и среднего частного бизнеса. Однако мы можем помочь найти соинвесторов и для крупных финансовых проектов.

Выгода для клиента очевидна: деньги для развития Вашего проекта поступают незамедлительно, и Вы можете смело начинать действовать. Соинвестор же, в свою очередь, в зависимости от условий контракта может получить процент от вложенных денег, выступить в роли соучредителя и основателя проекта либо получить долю от активов и прибыли, полученной в результате реализации проекта. В любом случае, мы сможем предложить Вам выгодный вариант, способный удовлетворить обе стороны и принести дополнительные финансовые выгоды.

Помощь в финансировании инвестиций и поисках инвестора

Одной из специализаций альянса юристов «ГлавТендер» является содействие в финансирование инвестиций и поиск инвесторов для развития бизнес-проектов наших клиентов. Мы предлагаем выгодные решения для развития среднего и малого бизнеса. Имея контакты с банками, специализирующимися на развитии инвестиционных проектов, мы предлагаем надежные варианты поиска инвестиционных средств. Кроме того, мы выступаем в качестве посредника и поручителя для обратившихся клиентов, что является значительным плюсом при рассмотрении заявок на финансирование проектов, требующих инвестирования. Работая с нами, Вы становитесь нашим партнером и получаете всестороннюю помощь и поддержку.

Индивидуальный подход к клиенту позволяет быстро найти варианты и источники финансирования инвестиций. На первоначальном этапе клиент проходит консультирование, для того чтобы ознакомиться с предлагаемыми нашей компанией вариантами инвестирования и подобрать самый выгодный из них. Обилие вариантов позволит найти что-то подходящее для каждого из обратившихся клиентов, а значит, мы всегда можем прийти на помощь и предложить удобные условия сотрудничества. Проконсультируйтесь с представителем на сайте и получите необходимую информацию о предлагаемых услугах.

У нас простые, удобные и выгодные условия

Мы стремимся обеспечить все необходимые условия для реализации задуманных Вами проектов. Методы нашей работы исключают серые схемы, а значит, риски сотрудничества с нашей компанией сведены к минимуму. Среди партнеров альянса юристов «ГлавТендер» представлены наиболее известные банки, сотрудничество с которыми удобно и безопасно для наших клиентов. Если Вы хотите развивать свое дело, соблюдая нормы закона, добиваться поставленных целей быстро и честно, тогда сотрудничество с нами – Ваш правильный выбор.

Преимущества наших услуг

Клиент, обратившийся к нам, имеет следующие преимущества:

• индивидуальный порядок рассмотрения каждого проекта;
• подбор наиболее выгодных условий для финансирования инвестиций;
• выбор инвесторов и соинвесторов по крупнейшей базе банков России;
• оперативные сроки оформления документов и инвестирования Вашего проекта;
• профессиональное юридическое обслуживание в реализации задуманных проектов;
• консультирование по любым вопросам, связанным с финансированием инвестиций.

Стоит отметить, что оформление всех бумаг и документации, касающейся сопровождения сделки, можно доверить нашим юристам. Оперативная и профессиональная работа позволит Вам забыть обо всех юридических и бюрократических препонах и сосредоточиться на реализации бизнес-проекта.

Если у Вас есть какие-либо вопросы или понадобилась консультация юриста, свяжитесь с нашим представителем на сайте. Если Вы хотите найти инвестора или соинвестора для финансирования проекта, просто позвоните нам или посетите офис компании. Мы ценим время наших клиентов и предлагаем проверенные и действующие решения для инвестирования малого и среднего бизнеса. Убедитесь в качестве услуг, просто обратившись в альянс юристов «ГлавТендер».

Финансирование инвестиций. Классификация, сущность и структура финансирования инвестиций

Финансирование инвестиций и их суть

Поиски источников финансирования инвестиций непременно всегда будут занимать лидирующую позицию среди проблем, касающихся инвестиционной деятельности. В условиях современной экономики для России проблема финансирования инвестиций является самой острой и наиболее актуальной.

Инвестиции могут осуществляться из:

• Собственных финансовых ресурсов и резервов инвестора и его внутреннего хозяйства. Здесь подразумевается прибыль, амортизация отчислений, денежных накоплений и сбережений граждан, а также юридических лиц. Кроме того, сюда включаются средства, которые выплачиваются страховыми организациями в качестве возмещения потерь вследствие аварий, стихийных бедствий и т.п.
• Финансов, взятых взаймы у инвесторов. В том числе банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и иные денежные средства.
• Привлечённых денежных средств инвестора, которые были получены путём продажи акций, паевых или других взносов трудовых коллективов, граждан или юридических лиц.
• Финансовых средств, которые концентрируются в объединениях или союзах предприятий в определённом порядке.
• Средств внебюджетных фондов
• Средств федерального бюджета, которые могут быть предоставлены, в том числе и на возвратной основе, а также из средств бюджетов всех субъектов Российской Федерации.
• Средств, предоставленных иностранными инвесторами.

Виды источников финансирования

Финансирование капитальных вложений по стройкам и объектам может производиться на счёт одного источника, а может из нескольких.

Все источники финансирования можно поделить на:

• Централизованные источники финансирования инвестиций.
• Децентрализованные источники финансирования инвестиций.

Первые относятся к бюджетным, а вторые – внебюджетным. Централизованные – это те средства, которые поступают из федерального бюджета, средства из местных бюджетов субъектов РФ, а также финансы из внебюджетных фондов. Все остальные можно назвать децентрализованными. Сюда входит чистая прибыль, амортизационные отчисления, кредиты банков, эмиссия ценных бумаг и др.

Источники средств, которые используются предприятием с целью финансирования собственной инвестиционной деятельности, можно поделить на:

• Собственные.
• Заёмные.
• Привлечённые.

Собственные источники финансирования – это прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы, средства, которые выплачиваются страховыми органами в качестве возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и других средств.

Заёмные источники складываются из кредитов банков и других кредитных организаций, эмиссии облигаций, целевых государственных кредитов, налоговых инвестиционных кредитов, инвестиционных лизингов, инвестиционного селенга.

Привлечённые средства – это те, которые получены посредством эмиссии обыкновенных акций, эмиссии инвестиционных сертификатов, взносов инвесторов в уставный фонд, а также безвозмездно предоставленные средства и т.д.

Нужна помощь преподавателя?

Опиши задание — и наши эксперты тебе помогут!

Описать задание  

Кроме этого классифицировать источники финансирования инвестиций можно по степени генерации риска:

• Генерирующие риск. Это заёмные источники, привлечение которых увеличивает финансовый риск предприятия, поскольку это связано с безусловным обстоятельством по возврату долга в оговоренный срок и уплатой процента за его использование. Сюда включается и эмиссия обыкновенных акций.
• Безрисковые. Это те источники финансирования, использование которых не приводит к увеличению рисков предприятия. Сюда включена нераспределённая прибыль, амортизационных отчисления, а также внутрисистемное и целевое финансирование.

Данная классификация может быть полезной в том случае, если необходимо определить оптимальную структуру финансирования инвестиций.

Структура финансовых инвестиций

Определение

Структура финансовых инвестиций – распределение и соотношение источников финансирования.

Совершенствование данной структуры инвестиций состоит в том, чтобы повышать долю внебюджетных средств до оптимального уровня. Под этим понимается оптимальная доля участия государства в инвестиционном процессе.

Стоит отметить, что в последние годы происходят серьёзные изменения в структуре инвестиций в основной капитал. Это можно более наглядно проследить по таблице ниже.

	2000	2005	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Инвестиции в основной капитал — всего	100	100	100	100	100	100	100	100
В том числе по источникам финансирования:
Собственные средства	47,5	44,5	40,4	39,5	37,1	41,0	41,9	45,4
Привлеченные средства	52,5	55,5	59,6	60,5	62,9	59,0	58,1	54,6
Из них:
Кредиты банков	2,9	8,1	10,4	11,8	10,3	9,0	8,6	7,9
Заемные средства других организаций	7,2	5,9	7,1	6,2	7,4	6,1	5,8	5,4
Бюджетные средства	22,0	20,4	21,5	20,9	21,9	19,5	19,2	17,9

От 2000 г. без субъектов, которые занимаются малым бизнесом и объёма инвестиций, которые не наблюдаются посредством прямых статистических методов.

	2000	2005	2007	2008	2009	2010	2011	2012
В том числе:
Из федерального бюджета	6,0	7,0	8,3	8,0	11,5	10,0	10,1	9,6
Из бюждета субъектов РФ	14,3	12,3	11,7	11,3	9,2	8,2	7,9	7,1
Средства внебюджетных фондов15,6	4,8	0,5	0,5	0,4	0,3	0,3	0,2	0,3
Прочие	15,6	20,6	20,1	21,2	23,0	24,1	24,3	23,1

Исходя из данной таблицы, можно сделать некоторые выводы:

1. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования за рассмотренный период времени претерпевала серьёзные изменения. Сохраняется некая тенденция к снижению собственных средств и увеличению привлечённых. Согласно таблице, доля собственных средств снизилась с 42,5% до 45,4%, а привлечённые средства увеличились с 52,5% до 54,6%.
2. В соответствии с данными, которые представлены в таблице, можно сделать вывод, что доля децентрализованных источников прибыли имела некое преимущество над централизованными, а это явный признак рыночной экономики.

Вся история рыночных отношений и развития рыночной экономики подтверждает, что частные инвестиции используются лучше, нежели государственные.

Автор: Анатолий Мурашов

Доцент кафедры менеджмента. Уральский государственный экономический университет

Финансирование инвестиционной деятельности — источники, методы

Инвестиционной деятельностью можно считать финансовый процесс в результате, которого организация находит необходимые источники финансирования, подбирает наиболее эффективные инструменты инвестирования, составляет собственную инвестиционную стратегию и участвует в её успешной реализации.

Практически любая коммерческая, и не только, организация связана с осуществлением инвестиционной деятельности. Основные факторы, осложняющие выбор объекта инвестиций следующие

• огромное количество возможных вариантов для инвестиций
• ограниченность средств для вложений
• инвестиционные риски.

Источники финансирования инвестиционной деятельности

Все виды инвестиционной деятельности, а также её формы и направления складываются и формируются за счет инвестиционных ресурсов предприятия. От качества образования и формирования этих ресурсов напрямую зависит эффективность инвестиционной деятельности предприятия, а также и всей производственной и хозяйственной деятельности в целом.

Под инвестиционными ресурсами понимают абсолютно любые формы материальных средств, привлекаемых для осуществления капиталовложений.

Основные источники финансирования инвестиционной деятельности

• собственные средства организации
• привлеченные средства
• заемные средства
• государственное финансирование.

Такой источник финансирования инвестиционной деятельности, как собственные средства предприятия, складывается из чистой прибыли организации, амортизационные отчисления, средства, полученные в результате наступления на производстве страхового случая.

Финансирование инвестиционной деятельности за счет собственных средств, как правило, подходит для небольших инвестиционных проектов, нужды которого покрываются внутренними источниками организации.

Источниками привлеченных средств выступают средства, полученные организацией в результате выпуска ценных бумаг компании, взносы физических и юридических лиц в уставный капитал организации.

Такой источник финансирования подходит для крупных инвестиционных проектов. Объясняется это тем фактом, что расходы на выпуск ценных бумаг могут перекрыться только большим объемом привлеченных средств.

Положительные стороны данного источника финансирования:

• неограниченность во времени использования привлеченных средств
• низкая стоимость привлеченных средств за счет большого объема выпуска ценных бумаг

Заемные средства занимают важную роль среди других источников финансирования инвестиционной деятельности. Это банковские кредиты, долговые ценные бумаги, займы, ссуды и т.п.

Заемные средства в виде кредитов имеют как сильные, так и слабые стороны. К плюсам этого источника финансирования инвестиционной деятельности можно отнести возможные крупные объемы привлекаемых средств и четкий внешний контроль над их использованием. Минусами будут являться сложность в оформлении и привлечении, повышение уровня риска банкротства организации в случае задержки выплат по кредиту, необходимость предоставления поручительства, залога ил других гарантий, потеря части прибыли в результате уплаты процентов по кредиту.

Факторы, влияющие на выбор источников финансирования инвестиционной деятельности

• стоимость привлекаемых средств
• срок окупаемости привлеченных средств
• структура привлекаемых средств, отношение внутренних источников к внешним источникам.

Методы финансирование инвестиционной деятельности

Методы финансирования инвестиционной деятельности это конкретные действия, благодаря которым организация может привлечь ресурсы необходимые для дальнейшего развития производства.

Основные методы финансирования инвестиционной деятельности

• самофинансирование
• кредитное финансирование
• финансирование за счет выпуска на рынок ценных бумаг компании
• финансовый лизинг
• смешанное финансирование.

Методы финансирования инвестиционной деятельности и задачи, которые они решают

• надежность и стабильность финансирование в процессе всего осуществления инвестиционного проекта
• уменьшение расходов, связанных с реализацией проекта
• обеспечение финансовой устойчивости проекта.

( Пока оценок нет )

Методы финансирования инвестиций и инвестиционной деятельности

Экономика нашей страны стремительно развивается по новой тропе – рыночной экономике. В связи с введением такого типа экономической деятельности, появились особые ценности, совсем другие понятия, которые ранее были незнакомы. Например, только с введением рыночной экономики в нашей стране узнали о таком явлении, как конкуренция.

Конкурирования за спрос и потребительское предпочтение не существует в плановой экономике. Там ассортимент товаров на рынке, их количество и цену регулирует государственный аппарат. Именно он, а не потребности населения, определяет, что нужно производить в данный момент. В рыночной экономике, как уже понятно из названия, на производство влияет спрос – чем выше спрос, тем выше предложение.

Содержание статьи

Инвестирование в России

В аспекте повышения участия частных и юридических лиц в формировании экономики государства в целом все большее значение принимает инвестирование. В нашей стране это только развивающаяся отрасль, поэтому у нас достаточно мало опытных инвесторов, способных поделиться опытом и обучить кого-то инвестированию.

Понятно, что вкладывать деньги во что-то, не понимая основных и каких-то самых элементарных рисков, особенностей объекта вложений и тому подобного, нельзя. Поэтому каждый инвестор должен самостоятельно учиться и совершенствоваться каждый день.

Что такое методы, а что такое источники финансирования инвестиций?

Чтобы понимать лучше сам процесс инвестирования, необходимо знать методы финансирования инвестиционной деятельности. Данный термин следует отличать от источников финансирования.

Методы представляют собой те механизмы, которые обеспечивают денежными средствами инвестиционные проекты. Эти механизмы направлены на привлечение достаточного количества финансов для обеспечения проекта и его реализации.

Источники финансирования инвестиционных проектов – это те деньги, которые были привлечены при помощи методов финансирования. Они также называются инвестиционными ресурсами.

Какие методы принимают для проведения вложения денег

Существуют такие основные методы финансирования инвестиций:

Комбинация нескольких или всех вышеперечисленных методов. В такой ситуации финансирование будет более полным и гибким.

1. Финансирование за счет собственных средств или самофинансирование. В этом случае деньги для реализации проекта выделяются компанией, которая его разработала и пытается воплотить в жизнь. Этот способ действует только для небольших и относительно недорогих проектов.
2. Обеспечение денежными средствами с применением основных схем рынка капитала. В этом случае финансирование можно обеспечить при помощи двух механизмов. Первый – долевой, где основную роль играет продажа акций и привлечение таким образом новых собственников в проект. Второй – долговой, осуществляется за счет продажи облигаций.
3. Получение денег на проект в виде кредита. Такой заем можно получить как в банке, так и у частного лица. Наилучшим выходом будет долгосрочный кредит. Это спасение для тех предприятий, которые не в состоянии постоянно поддерживать свою рентабельность и постоянный уровень дохода.
4. Выделение средств из какой-то части государственного бюджета. Если проект выгоден государству, повышает инвестиционную привлекательность региона, то почему бы не попробовать оформить получение денежных средств из госбюджета?

Полное руководство по финансированию инвестиционной собственности

Есть много причин инвестировать в недвижимость. Это может быть защитой от волатильности рынка, когда акции падают, и есть также много льгот, связанных с владением инвестиционной собственностью.

Стать домовладельцем может быть разумным способом получения стабильного пассивного дохода, но для начала требуется определенная сумма денег. А когда у вас нет большого банкролла, получение кредита на инвестиционную недвижимость может быть единственным способом заключить сделку.

Три типа ссуд, которые вы можете использовать для инвестиционной собственности, — это обычные банковские ссуды, ссуды в твердой валюте и ссуды под залог собственного капитала.

Финансирование инвестиционной недвижимости может принимать несколько форм, и есть определенные критерии, которым должны соответствовать заемщики. Выбор неправильного вида ссуды может повлиять на успех ваших инвестиций, поэтому очень важно понимать требования каждого вида ссуды и то, как работают различные альтернативы, прежде чем обращаться к кредитору.

Ключевые выводы

• Есть несколько способов финансирования инвестиционной собственности, в том числе за счет собственного капитала вашего дома.
• Если у вас нет денежных средств для самостоятельного внесения первоначального взноса, можно использовать подаренные средства, но денежные пожертвования должны быть задокументированы.
• Покупка недвижимости и ее ремонт с целью перепродажи с целью получения прибыли на жаргоне недвижимости называется изменением.
• Ссуды под твердые деньги действуют как краткосрочное финансирование и чаще всего имеют более короткий срок окупаемости, чем обычная ипотека.
• Банки не предлагают займы в твердой форме, только обычную ипотеку.

Вариант № 1: Обычные банковские ссуды

Если у вас уже есть дом, который является вашим основным местом жительства, вы, вероятно, знакомы с обычным финансированием. Обычная ипотека соответствует руководящим принципам, установленным Fannie Mae или Freddie Mac, и, в отличие от ссуды FHA, VA или USDA, она не поддерживается федеральным правительством.

При обычном финансировании типичное ожидание авансового платежа составляет 20% от покупной цены дома, но с инвестиционной недвижимостью кредитор может потребовать 30% средств в качестве первоначального взноса.

В случае обычной ссуды ваш личный кредитный рейтинг и кредитная история определяют вашу способность получить одобрение и какая процентная ставка применяется к ипотеке. Кредиторы также проверяют доходы и активы заемщиков. И, очевидно, заемщики должны иметь возможность показать, что они могут позволить себе существующую ипотеку и ежемесячные платежи по ссуде на инвестиционную недвижимость.

Будущий доход от аренды не учитывается в расчетах отношения долга к доходу, и большинство кредиторов ожидают, что у заемщиков будет по крайней мере шесть месяцев наличных средств для покрытия обоих ипотечных обязательств.

Вариант № 2: Срочные ссуды

У арендодателя есть свои преимущества, но вместе с тем возникают определенные головные боли. Для некоторых инвесторов перелистывание домов является более привлекательной альтернативой, потому что это позволяет им получать прибыль единовременно при продаже дома, а не ждать ежемесячного платежа по квартплате.

Срочная ссуда — это вид краткосрочной ссуды, которая позволяет заемщику завершить ремонт, чтобы дом можно было вернуть на рынок как можно быстрее.Ссуды с фиксированной оплатой — это, по сути, ссуды в твердых деньгах, что означает, что ссуда обеспечивается самим имуществом. Кредиторы с твердыми деньгами специализируются на таких кредитах, но некоторые краудфандинговые платформы по недвижимости также предлагают их.

Преимущество использования твердой денежной ссуды для финансирования перестройки дома состоит в том, что ее может быть легче квалифицировать по сравнению с обычной ссудой. Хотя кредиторы по-прежнему рассматривают такие вещи, как кредит и доход, основное внимание уделяется прибыльности собственности.

Расчетная стоимость дома после ремонта (ARV) используется для определения того, сможете ли вы погасить ссуду.Также возможно получить финансирование ссуды в течение нескольких дней, а не ждать недели или месяцы для обычного закрытия ипотеки.

Самый большой недостаток использования фиксированной ссуды заключается в том, что она не из дешевых. Процентные ставки по этому виду кредита могут достигать 18%, в зависимости от кредитора, и ваши сроки возврата могут быть короткими. Ссуды в твердых деньгах нередко выдаются на срок менее года. Комиссия за создание и закрытие сделки также может быть выше по сравнению с обычным финансированием, которое может уменьшиться при возврате.

Вариант № 3: Использование собственного капитала

Использование собственного капитала через жилищный кредит, HELOC или рефинансирование с выплатой наличных является третьим способом обеспечить инвестиционную собственность для долгосрочной аренды или для финансирования переворота. В большинстве случаев можно занять до 80% стоимости собственного капитала дома, чтобы использовать его для покупки второго дома.

Использование собственного капитала для финансирования инвестиций в недвижимость имеет свои плюсы и минусы в зависимости от выбранного вами типа ссуды.Например, с помощью HELOC вы можете брать взаймы под собственный капитал так же, как с помощью кредитной карты, а ежемесячные платежи часто выплачиваются только по процентам. Однако ставка обычно переменная, что означает, что она может увеличиваться при изменении основной ставки.

Рефинансирование с выплатой наличных средств будет осуществляться по фиксированной ставке, но оно может продлить срок действия существующей ипотеки. Более длительный срок ссуды может означать, что вы платите больше процентов за основное место жительства. Это должно быть сопоставлено с ожидаемой доходностью, которую принесет инвестиционная недвижимость.

Итог

Инвестиции в арендуемую недвижимость или осуществление проекта по перестройке дома — рискованные предприятия, но они могут принести большую прибыль. Поиск денег для использования инвестиционной возможности не должен быть препятствием, если вы знаете, где искать. Сравнивая различные варианты заимствования, помните, каковы краткосрочные и долгосрочные затраты и как это может повлиять на прибыль от инвестиций.

7 лучших кредитов на приобретение инвестиционной недвижимости в 2021 году

Часто задаваемые вопросы

Что такое ссуда на инвестиционную недвижимость?

Ссуда ​​на инвестиционную недвижимость — это деньги, которые вы занимаете для покупки или строительства недвижимости, которая может принести вам доход за счет сдачи помещения в аренду арендатору или перепродажи его после того, как вы увеличите его стоимость.

Ссуды на инвестиционную недвижимость включают строительство, покупку и ремонт. Ссуды на инвестиционную недвижимость предназначены не только для частных домов. Если вы хотите купить многоквартирный дом или офисную башню, вы воспользуетесь ссудой на инвестиционную недвижимость.

Какие ссуды на инвестиционную недвижимость являются наиболее распространенными?

Инвесторы пытаются использовать обычную ипотеку для покупки недвижимости от одной до четырех единиц, если они могут соответствовать критериям банка, потому что именно здесь они найдут самые низкие ставки и комиссии.

Чтобы купить дом для ремонта, перепродажи или сдачи в аренду, инвесторы часто обращаются к частным кредиторам, которые специализируются на этом процессе. Многие банки либо не предоставляют эти ссуды, либо закрываются слишком долго, по мнению инвестора, поэтому частные кредиторы добиваются здесь успеха.

Частные кредиторы и кредиторы с твердыми деньгами также полезны, когда инвесторы хотят купить коммерческую недвижимость, например, жилые комплексы, медицинские офисные здания или офисные башни. Их условия более гибкие, чем у обычных ипотечных кредитов, и они будут работать с заемщиками, имеющими более низкие кредитные рейтинги, в отличие от банков и кредитных союзов.

Трудно ли получить ссуду на инвестиционную недвижимость?

Квалификация на получение ссуды на инвестиционную недвижимость является более сложной задачей, поскольку кредиторы рассматривают инвестиционную недвижимость как более высокий риск. Кредиторы захотят убедиться, что вы зарабатываете достаточно, чтобы позволить себе ежемесячные выплаты по ипотеке в худшем случае, например, когда ваш арендатор перестанет производить свои платежи.

По сравнению с кредитами для вашего личного проживания, по которым вы можете претендовать на программу с понижением в размере 0% или 3%, кредиторы хотят видеть больший первоначальный взнос за инвестиционную недвижимость, часто от 20% до 35%.

Чтобы получить лучшие ставки и условия, вам нужно получить традиционную ипотеку, поэтому большинство наших победителей пришли из этого сектора. Однако вы можете получить максимум четыре обычных кредита на инвестиционную недвижимость. Если вы хотите продолжать, вам нужно будет обратиться к частным кредиторам и кредиторам с твердыми деньгами.

Могу ли я получить ссуду SBA на аренду недвижимости?

Кредит SBA 504 — лучший выбор для покупки коммерческой недвижимости. Деньги можно использовать для покупки здания, финансирования строительства с нуля или ремонта существующего здания.С ссудой SBA 504 у вас, вероятно, будут самые низкие процентные ставки и 25-летний срок погашения.

Процесс подачи заявки длительный и обычно занимает от 30 до 45 дней. Лимиты по займам варьируются от 500 000 до 5 миллионов долларов. Ключевые требования этой ссуды включают: владелец должен занимать 51% существующего здания или 60% нового строящегося здания.

Как мы выбирали лучшие ссуды для инвестиционной недвижимости

Мы рассмотрели 19 кредиторов и их кредитные программы, прежде чем выбрать победителей.Мы рассмотрели типы ссуд на инвестиционную недвижимость, которые они предоставляют, требования к первоначальному взносу, процентные ставки и годовые ставки, минимальные и максимальные лимиты финансирования, а также сложность процесса андеррайтинга кредитора.

Понимание финансирования инвестиций | DBS Treasures

& nbsp;

Что такое инвестиционное финансирование?

Совет по управлению состоянием — это возможность использовать свой существующий портфель для еще большего инвестирования. Этого можно добиться за счет инвестиционного финансирования.

При инвестиционном финансировании вы занимаете деньги в банке для инвестирования. Этот заем обеспечен активами под управлением вашего банка, выступающими в качестве залога, которые могут включать депозиты, акции, облигации, фонды и другие инвестиционные активы.

При оценке того, является ли актив подходящим обеспечением, мы учитываем:

Насколько легко конвертировать актив в наличные?

Насколько изменчива рыночная стоимость актива?

Для облигаций, каков кредитный рейтинг или, если кредитный рейтинг отсутствует, финансовая устойчивость эмитента?

Принимая во внимание эти факторы, мы вычисляем стоимость ссуды или процент от рыночной стоимости, под которую мы ссужаем вам ссуду.Залоговая стоимость актива затем получается путем умножения его рыночной стоимости на стоимость кредита.

Стоимость залога всегда должна быть равна или больше суммы ссуды.

Пример:

Допустим, вы считаете, что Облигация A представляет собой привлекательную инвестиционную возможность. У вас есть 100 000 долларов наличными для покупки Облигации A. При сумме финансирования 150 000 долларов вы можете инвестировать 250 000 долларов.

При 60% стоимости кредита залоговая стоимость купленных облигаций составляет: 250 000 долларов США x 60% = 150 000 долларов США

Это точно покрывает сумму кредита.

Только для иллюстрации.

В случае, если стоимость залога окажется недостаточной, вам нужно будет либо:

Увеличить стоимость залога на:

• Пополнить свой счет наличными
• Перенести приемлемое обеспечение на счет
• Продажа некоторых активов на счете
• Конвертация ссуды в ту же валюту, что и обеспечение (если ссуда в другой валюте)

Или

Уменьшите размер кредита на:

Инвестиционное финансирование может несут значительные риски и не подходят для инвесторов, которые не понимают этого или не склонны к риску.

& nbsp;

Как работает кредитное плечо

Инвестиционное финансирование может позволить вам инвестировать больше капитала, чем имеется в наличии, и потенциально повысить доходность ваших инвестиций. Это также известно как «использование заемных средств» или «зацепление».

Однако учтите, что кредитное плечо — это палка о двух концах. Если вложения увеличиваются в цене, ваша прибыль увеличивается. Но если инвестиции пойдут плохо, ваши убытки также увеличатся.

	С инвестиционным финансированием	Без инвестиционного финансирования
Собственный капитал	100000 долларов	100000 долларов
901 9018 9018 9018 9018 9018 9018 9018 9018 9018
Общий капитал, доступный для инвестиций	250,000 долларов	100,000 долларов
Проценты по кредиту (стр.а.)	2,6% (ориентировочно) в год или 3900 долларов США	NA
Если ваши инвестиции вырастут в цене	Прирост капитала 6% или 15 000 долларов США Рентабельность инвестиций 15 000 — 3900 долларов США = 11 100 долларов США 11,1%	Прирост капитала	Прирост капитала Рентабельность инвестиций 6000 долларов США 6%
Если ваши инвестиции снижаются в стоимости	Убыток капитала -6% или — 15000 долларов США Рентабельность инвестиций — 15000 долларов США — 3900 долларов США = — 18900 долларов США -18.9%	Убыток капитала -6% или — 6000 долларов США Рентабельность инвестиций — 6000 долларов США -6%

Только для иллюстрации.

& nbsp;

Возможные варианты использования инвестиционного финансирования

Вот несколько примеров того, как заимствование для инвестирования может повысить ценность вашей инвестиционной стратегии.

1. Полностью инвестируйте свой портфель, пользуясь ликвидностью, когда она вам нужна

Сценарий

Хранение денежных средств в своем инвестиционном портфеле для удовлетворения краткосрочных потребностей в ликвидности.

С инвестиционным финансированием

2. Быстрое использование инвестиционных возможностей

Сценарий

У вас есть полностью инвестированный портфель. Возникает инвестиционная возможность в компании А, и вы хотите действовать быстро, но не продавать существующие инвестиции для финансирования покупки. Перевод средств из другого банка может быть слишком поздним.

С инвестиционным финансированием

3. Реализуйте инвестиционный подход к основным спутникам

Сценарий

Вы хотите реализовать подход к основным спутникам, при котором «основной» портфель включает в себя глобально диверсифицированные активы, подлежащие хранению в долгосрочной перспективе, в то время как «вспомогательный» портфель состоит из краткосрочных и среднесрочных инвестиций для получения тактической выгоды.

С инвестиционным финансированием

4. Используйте ваши инвестиции

Сценарий

Вы хотите инвестировать больше, чем имеете, и можете противостоять потенциальным рискам использования заемных средств.

С инвестиционным финансированием

Вы можете инвестировать больше капитала, чем имеете в наличии. См. Пример в разделе «Как работает кредитное плечо».

& nbsp;

Риски инвестиционного финансирования

	Без кредитного плеча вы можете потерять максимум весь свой инвестиционный капитал. Используя кредитное плечо, вы рискуете потерять больше, чем ваш капитал.
	Недостаток обеспечения возникает, когда стоимость обеспечения вашего портфеля падает ниже суммы кредита. В этом случае вам необходимо пополнить счет или перевести залог в течение короткого времени. В противном случае вы можете быть вынуждены продать часть или все инвестиционные активы на вашем счете, и это может произойти, когда цены на активы будут неблагоприятными.
	Если процентные ставки вырастут, вам придется платить более высокие проценты по инвестиционной ссуде.
	Если кредит выдан в валюте, отличной от валюты ваших инвестиций, вы можете столкнуться с валютным риском. Погашение кредита может увеличиться, если валюта кредита повысится по сравнению с валютой инвестирования.

& nbsp;

Как подать заявку

DBS предлагает мультивалютный возобновляемый заем (MRTL) для удовлетворения ваших потребностей в инвестиционном финансировании. Для подачи заявления на MRTL вам потребуется учетная запись DBS Wealth Management Account.

Свяжитесь со мной Менеджер по работе с вами свяжется с вами.

Финансовая и инвестиционная деятельность юридического лица | Малый бизнес

Финансирование и инвестирование — это два очень разных вида деятельности, которые служат общей цели: приносить деньги в организацию. Финансирование — это получение денег за счет займов, доходов или инвестиций из внешних источников. Инвестирование — это получение денег путем наращивания операций или покупки инвестиционных продуктов, таких как акции, облигации и аннуитеты. Финансовая и инвестиционная деятельность хозяйствующего субъекта жизненно важна для долгосрочного успеха компании.

Займы

Займы денег — самый простой способ финансировать бизнес. Заемные деньги могут поступать из различных источников, включая банки и кредитные союзы, или семью и друзей. Долговое финансирование также может быть получено посредством кредитных соглашений с поставщиками, позволяющих компаниям закупать материалы или запасы за счет и возвращать поставщику, когда запасы проданы — при условии, что они проданы в течение периода погашения.

Финансирование инвесторов

Получение денег от инвесторов — более сложная форма финансирования бизнеса.Инвестиционный капитал может поступать от венчурных капиталистов или бизнес-ангелов, которые, вероятно, потребуют долю в бизнесе, значительный управленческий контроль и соглашение о выкупе доли инвестора с премией в будущем.

Продажа акций населению — еще один способ заручиться капиталом от инвесторов, и зачастую для этого требуется меньше ограничений. Акционеры голосуют большинством по таким вопросам, как назначение руководителей, в то время как индивидуальные инвесторы осуществляют контроль как частные лица.

Нераспределенная прибыль

Сохранение прибыли в течение определенного периода времени может позволить бизнесу привлечь свободный от долгов капитал без каких-либо условий. Сохранение части прибыли в виде нераспределенной прибыли с течением времени может занять больше времени, чем получение ссуды или инвестиций, однако, возможно, вы упустите возможности, зависящие от времени. Однако для таких целей, как постепенный, непрерывный рост, финансирование за счет заработанного дохода может быть самым безопасным и наиболее экономичным способом привлечения денег.

Производственная и недвижимая собственность

Одним из видов инвестиций в бизнес является покупка производственной и недвижимой собственности.Производственное оборудование — такие как машины, автомобили и технологии — напрямую способствует способности компании производить высококачественные товары и услуги по разумной цене. Недвижимость — земля и здания — также важны для роста малого бизнеса. Недвижимость предоставляет сотрудникам пространство, необходимое для использования производственного оборудования для достижения целей организации.

Доходные инвестиции

Покупка инвестиционных продуктов коренным образом отличается от инвестирования в производственную и недвижимую собственность.Инвестиционные продукты, такие как акции, облигации, аннуитеты, компакт-диски и другие процентные счета, могут помочь компании приумножить свое богатство за пределами ее обычной коммерческой деятельности.

Недвижимость также может использоваться для непосредственного получения дохода, а не для предоставления помещений для операций. Покупка недвижимости с целью сдачи в аренду или продажи с наценкой может быть разумным вложением средств.

Ссылки

Ресурсы

Биография писателя

Дэвид Ингрэм с 2009 года написал статьи для множества публикаций, включая «Хьюстонские хроники» и онлайн-издание Business.com. Как владелец малого бизнеса, Ингрэм регулярно сталкивается с современными проблемами в области управления, маркетинга, финансов и коммерческого права. Он получил степень бакалавра менеджмента в Университете Уолша.

Финансирование недвижимости 101 [Обновлено 2021 г.]

Ключевые выводы

---

Для начинающего инвестора понимание того, как финансировать сделку с недвижимостью, так же важно, как и ее поиск. Отсутствие финансирования недвижимости продолжает мешать большинству новых инвесторов на сегодняшнем рынке просто потому, что они не осведомлены о различных способах финансирования.Независимо от того, есть ли у вас доступ к оборотному капиталу или нет, всегда есть способы приобрести капитал.

Инвестиции в недвижимость — никогда не плохая идея. Он предлагает потенциальным инвесторам множество финансовых и личных выгод, таких как увеличение денежного потока, повышение стоимости жилья и налоговые льготы. Фактически, инвестиции в недвижимость по-прежнему остаются одним из самых популярных инструментов получения финансового благосостояния. По данным IRS, примерно 71 процент американцев, которые задекларировали более миллиона долларов в своих налоговых декларациях за последние 50 лет, занимались недвижимостью.По иронии судьбы, начинающие инвесторы сталкиваются с проблемой изучения того, как получить финансирование инвестиций в недвижимость, прежде чем они смогут начать создавать богатство. Читайте дальше, чтобы узнать о некоторых наиболее распространенных вариантах финансирования недвижимости, а также о выдающихся кредитах для инвестирования в недвижимость.

Что такое финансирование недвижимости?

Финансирование недвижимости обычно используется для описания метода инвестора для обеспечения средств для предстоящей сделки. Как следует из названия, этот метод позволит инвесторам получить капитал из внешнего источника для покупки и ремонта недвижимости.Однако, как и в случае с традиционным финансированием, финансирование недвижимости сопровождается условиями и андеррайтингом, не последнюю из которых необходимо полностью понять перед заключением контракта.

Как получить финансирование инвестиций в недвижимость

Одно из самых больших заблуждений об инвестировании в недвижимость состоит в том, что для начала нужно иметь много денег, что неверно. Однако секрет, который не понимают многие профессионалы, заключается в том, что существует множество различных вариантов финансирования недвижимости, позволяющих финансировать каждую инвестицию.Поскольку метод финансирования конкретной сделки может сильно повлиять на ее результат, понимание финансового аспекта является обязательным.

Как инвестор, есть несколько различных способов финансирования инвестиций в недвижимость. У каждого будет свой набор плюсов и минусов, и ваш подход к финансированию будет зависеть от объекта недвижимости и ситуации. Начинающим инвесторам необходимо помнить, что не все варианты финансирования инвестиций в недвижимость созданы равными. То, что работает для кого-то другого, не обязательно сработает для вас, но уловка заключается в том, чтобы понять, какой вариант финансирования недвижимости будет дополнять вашу бизнес-стратегию.Потратив время на изучение различных вариантов финансирования недвижимости, новые инвесторы обязательно поймут, насколько доступным может быть инвестирование. Расширение набора инструментов для финансирования инвестиций в недвижимость — это просто вопрос знания существующих стратегий, а также надлежащих способов их использования. Имейте в виду, что все инвесторы в какой-то момент своей карьеры сталкивались с финансовыми трудностями; в случае сомнений нет ничего плохого в том, чтобы подключиться к вашей сети инвесторов и попросить совета.

---

[Думаете об инвестировании в недвижимость? Узнайте, как начать работу, зарегистрировавшись для участия в БЕСПЛАТНЫХ онлайн-курсах по недвижимости от опытных инвесторов в недвижимость. ]

---

Варианты финансирования недвижимости

Инвесторы, у которых есть готовая сделка, уже совершили один из самых важных шагов в переходе на домашнюю продажу. Однако найти выгодную сделку — это только одна часть головоломки. Как только вы найдете хорошую недвижимость для инвестиций, вам нужно будет профинансировать предстоящую сделку.

Финансирование сделки с недвижимостью имеет тенденцию вызывать у новых инвесторов приступ беспокойства или даже достаточно, чтобы заставить их собраться с мыслями и вернуться к работе с девяти до пяти. Однако, если инвестор берет на себя обязательство проявить должную осмотрительность, опасаться нехватки средств нерационально.

Если у вас на столе много выгодных предложений, нет никаких ограничений, когда речь идет о способах их финансирования. Отличным примером может служить использование самостоятельной IRA, которая потребует предварительного тщательного рассмотрения; тем не менее, это показывает, что существует множество доступных вариантов финансирования инвестиций в недвижимость.Для инвесторов, которым интересно, как профинансировать инвестиционную недвижимость, я объясню некоторые из ваших вариантов финансирования недвижимости:

• Финансирование наличными: Отлично подходит для инвесторов, которые имеют доступ к значительному объему капитала, лично или через свою сеть, и желают приобрести недвижимость бесплатно и без оплаты.

• Кредиторы с твердыми деньгами: Доступно для инвесторов, которые имеют далеко не идеальную кредитную или финансовую историю и нуждаются в краткосрочной ссуде.

• Частные кредиторы: Инвесторы, имеющие хорошие связи, часто могут использовать капитал из личных связей, занимая деньги под определенную процентную ставку и период окупаемости.

• Самостоятельные счета IRA: Лица, которые решили создавать сбережения через самостоятельную IRA, могут принять решение использовать свой счет как способ доступа к капиталу.

• Финансирование продавца: Иногда покупатели и продавцы могут заключить взаимовыгодное соглашение, позволяющее инвестору и продавцу вообще избежать необходимости обращаться к частному кредитору.

• Одноранговое кредитование: Это отличный вариант для инвесторов, пытающихся привлечь последнюю часть финансирования для проекта. Одноранговое кредитование может предложить высокую гибкость и низкие процентные ставки.

Финансирование наличными

Для инвестора наличные деньги — это величайший инструмент для получения желаемого. Помимо получения большего количества принятых предложений, финансирование наличными позволяет инвесторам сэкономить на процентах, увеличить свой денежный поток и мгновенно получить долю в своих инвестициях.Также есть возможность сэкономить инвесторам на сумме покупки.

По данным RealtyTrac, в первом квартале 2016 года покупатели домов на одну семью и кондоминиумы платили в среднем на 23 процента меньше за квадратный фут, чем все покупатели жилья по всей стране.

Кроме того, важно помнить, что в некоторых случаях имеет смысл платить за недвижимость наличными, а в других — следует рассматривать другие варианты финансирования. Однако, если у вас есть собственный капитал, вы всегда должны использовать его в наилучших возможных сценариях.

Кредиторы с твердыми деньгами

Финансируемые частными предприятиями и частными лицами, кредиторы в твердой валюте предоставляют краткосрочные ссуды под высокие ставки инвесторам в недвижимость. Этот вариант финансирования, который не соответствует банковским стандартам кредитоспособности, обычно используется специалистами по реабилитации, которые хотят отремонтировать недвижимость.

Финансирование твердыми деньгами обычно определяется стоимостью самой инвестиционной собственности, при этом кредиторы анализируют «стоимость после ремонта» (ARV) для определения размера ссуды.Кредиторы с твердыми деньгами, как правило, не финансируют всю сделку, а скорее финансируют процент от покупной цены или стоимости после ремонта, которая будет варьироваться от 50 до 70 процентов.

Кредиторы с твердыми деньгами также взимают комиссионные помимо процентов по ссуде. Эти комиссии обычно указываются в пунктах (от трех до пяти) и представляют собой дополнительные процентные комиссии в зависимости от суммы кредита. Как правило, кредиторы, предоставляющие твердые деньги, взимают гораздо более высокие процентные ставки — иногда вдвое больше, чем при традиционной ипотеке, плюс комиссионные.В конце концов, все кредиторы с твердыми деньгами будут иметь разные требования, и инвесторы в недвижимость должны быть полностью осведомлены о том, во что они ввязываются.

Частные кредиторы

Частные кредиторы — неотъемлемая часть роста каждого нового инвестора. У них есть средства и намерение инвестировать капитал в ваш бизнес, и они так же заинтересованы в сотрудничестве с вами, как и вы с ними.

Как правило, частные кредиторы предоставляют инвесторам наличные для покупки недвижимости в обмен на определенную процентную ставку.Эти условия обычно устанавливаются заранее и с указанным сроком окупаемости — от шести месяцев до года. Эти ссуды наиболее распространены, когда инвесторы считают, что они могут поднять стоимость определенной собственности за короткий период времени, обычно за счет ремонта. Также важно понимать, что частные деньги следует использовать только тогда, когда у вас есть четко определенная стратегия выхода, например, твердые деньги.

Самостоятельные счета IRA

Самостоятельный индивидуальный пенсионный счет (индивидуальный пенсионный счет), на самом базовом уровне, представляет собой сберегательный счет, который позволяет со временем осуществлять комплексный безналоговый рост.Самостоятельные IRA отличаются от других сберегательных счетов, таких как 401K, поскольку владелец может контролировать различные варианты инвестиций, включая недвижимость.

Владельцы самостоятельной учетной записи IRA пользуются уникальным преимуществом покупки, ремонта и продажи недвижимости, сохраняя при этом возможность откладывать налоги. Однако важно отметить, что владельцы моложе 60 лет обычно подвергаются штрафу за досрочное снятие средств.

Финансирование продавца

Есть несколько сценариев, когда и инвестор, и продавец могут заключить взаимовыгодную сделку по финансированию продавца.При финансировании со стороны продавца покупатель недвижимости будет производить платежи напрямую продавцу, а не через банк. Это может помочь мотивированному продавцу быстрее продать недвижимость. Инвестор может избежать преодоления традиционных препятствий при ипотечном кредитовании, таких как минимальные финансовые и кредитные баллы.

Вместе покупатель и продавец часто могут ускорить процесс транзакции и избежать многих затрат и сборов, связанных с процессом закрытия. Кроме того, владелец может продать вексель, если он больше не хочет управлять своим собственным финансированием.

Одноранговое кредитование

Одноранговое кредитование позволяет инвесторам занимать деньги у других инвесторов или групп инвесторов (отсюда и название). Базовый процесс можно представить себе как ссуду твердыми или частными деньгами, хотя на самом деле его специфика совершенно иная. Подобно этим методам, инвесторы могут обойти традиционные требования к финансированию и позволить своему портфелю говорить.

Эта форма финансирования недвижимости обычно предполагает более низкое соотношение суммы кредита к стоимости, чем другие типы финансирования.Это часто мешает инвесторам взять в долг всю сумму кредита, необходимую для покупки недвижимости; однако не бойтесь искать необходимое финансирование. Одноранговое финансирование в целом обеспечивает высокую степень гибкости.

Лучшие кредиты для инвестирования в недвижимость

При изучении большого круга различных вариантов финансирования недвижимости следует также учитывать ссуды, предлагаемые государством, традиционными кредиторами, и методы увеличения личного капитала.Читайте дальше, чтобы узнать о некоторых из наиболее популярных вариантов ссуды, которые творчески используются инвесторами, включая ссуды для инвестиций в недвижимость с плохой кредитной историей:

• 203K ссуды: Специальный тип ссуды, обеспеченный Федеральной жилищной администрацией, ссуды 203K поддерживают покупку старой или поврежденной собственности, нуждающейся в ремонте.

• Домашняя ссуда под залог: Домовладельцы, которые создали собственный капитал в своей собственности, могут взять ссуду в форме кредитной линии, что дает им возможность гибко расширять свои портфели за счет использования собственного капитала в качестве залога.

• Заем FHA: Потребители с несовершенной кредитной историей или те, у кого нет доступа к капиталу для выплаты большого первоначального взноса, могут получить право собственности на жилье, взяв ипотеку, обеспеченную Федеральной жилищной администрацией.

• Традиционная ипотечная ссуда: Обычные жилищные ссуды, финансируемые банками, по-прежнему остаются одним из самых популярных методов финансирования сделок с недвижимостью.

• Соответствующий заем: Как следует из названия, соответствующий заем — это ипотека, которая равна или меньше суммы, установленной соответствующим лимитом займа, установленным FHFA.Возможно, что еще более важно, соответствующие займы соответствуют требованиям Freddie Mac и Fannie Mae.

• Портфельная ссуда: Портфельная ссуда обслуживается первоначальными кредиторами, которые первыми выпустили средства. Вместо того, чтобы продавать ссуду на вторичном рынке, обслуживающий персонал будет держать ссуду в собственном портфеле.

• Заем VA: Заем VA — это ипотека, гарантированная Министерством по делам ветеранов США.

203K Кредит

203 тыс. Ссуд — это особый тип ссуд, поддерживаемый Федеральной жилищной администрацией, и они предназначены специально для тех, кто планирует восстановить старую или поврежденную собственность.Заем включает в себя стоимость покупки недвижимости плюс предполагаемые расходы на ремонт. Реабилитационные ссуды в размере 203 000 привлекательны для некоторых из-за низкого требования к первоначальному взносу в размере 3,5 процента и позволяют финансировать косметический или капитальный ремонт по мере необходимости. Кроме того, заемщик может включить в ссуду выплаты по ипотеке за 6 месяцев.

Эта политика разработана, чтобы помочь домовладельцам выплачивать ипотечные платежи, когда они не могут жить в собственности на этапе ее восстановления. Однако инвесторы должны знать о некоторых потенциальных недостатках этого конкретного кредита.Во-первых, 203 тыс. Заемщиков должны нанять лицензированного подрядчика и консультанта по строительству, а это означает, что проекты «сделай сам» недопустимы. Кроме того, не допускаются инвестиционные объекты с фиксированной и обратной стороной. Те смогут воспользоваться подходом, связанным с занятостью собственника, купив недвижимость от 1 до 4 единиц.

Заем под залог собственного капитала

Когда инвестор накопил капитал в своем личном доме, у него есть возможность взять ссуду под этот капитал. Ссуда ​​под залог собственного капитала, более формально известная как Кредитная линия собственного капитала (HELOC), позволяет домовладельцам использовать свой собственный капитал в качестве залога для получения ссуды.Общие способы использования ссуды под залог недвижимости включают ремонт дома, образование или урегулирование долгов.

Основным преимуществом ссуды под залог собственного капитала являются низкие ставки, обычно основанные на основной ставке, которая в настоящее время является низкой. Кроме того, заемщики могут гибко использовать ссуду для управления своей собственной структурой погашения. Такая гибкость дает домовладельцам возможность расширять свои портфели на собственных условиях.

Заем FHA

Кредит FHA — один из нескольких вариантов жилищного кредита, предлагаемого федеральным правительством.Федеральное жилищное управление (FHA) создало ссуду, чтобы помочь расширить доступ к домовладению для потребителей с неидеальным кредитным профилем и тех, у кого нет финансовых средств для накопления крупного первоначального взноса. Когда новый покупатель жилья ищет варианты ипотечного кредита, он может искать кредиторов, которые предлагают продукты ипотечного кредитования при поддержке FHA. Эти ссуды предлагают требование первоначального взноса в размере всего 3,5 процента, но при этом допускают низкую процентную ставку.

Однако следует отметить, что внесение менее 20 процентов по жилищному кредиту приведет к обязательному платежу по страхованию частной ипотечной ссуды.Кроме того, ссуда FHA разрешает только владение недвижимостью, занимаемой собственником, но позволяет приобретать недвижимость с более чем одной единицей. По данным The Lenders Network, текущий лимит ссуды для одноквартирного дома колеблется от 294 515 до 679 650 долларов, в зависимости от того, является ли рынок дешевым или высокозатратным.

Традиционный ипотечный кредит

Один из наиболее популярных методов финансирования недвижимости — через традиционных кредиторов, в том числе обычные ссуды и ссуды FHA. Многие инвесторы выбирают традиционные варианты финансирования со стороны кредиторов на сегодняшнем рынке, потому что процентные ставки находятся на историческом минимуме.

Однако традиционные кредиторы следуют строгим правилам, предъявляя множество требований, которых не требуют другие варианты финансирования. Проблемы с традиционными ссудами, такими как обычная ипотечная ссуда, включают достаточный первоначальный взнос (от 15 до 25 процентов), адекватный кредитный рейтинг (минимум 680) и документацию о доходах. Кроме того, использованные деньги должны быть названы «полученными и выдержанными» в течение как минимум 60 дней и не могут быть подарком. Во многих случаях это может ограничить многих инвесторов.

Соответствующие займы

Как следует из их названий, Соответствующие займы соответствуют стандартизированным правилам, установленным Fannie Mae и Freddie Mac.Однако «соответствующая» часть этих займов относится к выданной сумме. Соответствующие ссуды должны быть меньше соответствующего лимита ссуд, установленного Федеральным агентством жилищного финансирования. Лимит соответствующих кредитов на 2019 год установлен в размере 484 350 долларов США, что на 31 250 долларов США больше, чем соответствующий лимит кредита предыдущего года. Однако стоит отметить, что соответствующий лимит ссуды не универсален для всех рынков. В районах с более высокими ценами, таких как Нью-Йорк или Сан-Диего, предел выше.

Помимо размера самой ссуды, соответствующие ссуды также характеризуются следующим:

Портфельные ссуды

Кредитор финансирует портфельные ссуды, но вместо продажи на вторичном рынке — как это обычно делают большинство традиционных кредиторов — ссудодатель сохраняет ссуду для своего собственного портфеля.В результате заемщикам не нужно устанавливать отношения с другим кредитором, а вместо этого они могут поддерживать связь со своим текущим кредитором. Другими словами, будет намного проще поддерживать открытую линию общения.

VA Кредиты

Ссуды в размере

VA предназначены для обслуживания ветеранов США, военнослужащих и их супругов. Ссуды VA выдаются квалифицированными кредиторами и гарантируются Министерством по делам ветеранов США (VA). В частности, VA гарантирует максимум 25 процентов суммы жилищного кредита до 113 275 долларов США, что ограничивает максимальную сумму кредита до 453 100 долларов США.Между тем, согласно VAloans.com, «может быть заимствована разумная стоимость собственности или покупная цена, в зависимости от того, что меньше, плюс комиссия за финансирование».

Использование кредитного финансирования — отличный вариант для начинающих инвесторов, но важно проявить терпение и подготовиться. Убедитесь, что вы понимаете процесс и то, что требуется для получения одобрения.

Сводка

Недвижимость — это товар, за который нужно платить. Как инвестор, вам решать, какое финансирование недвижимости подойдет лучше всего для каждой сделки.В конечном счете, понимание важности финансирования недвижимости, включая различные методы финансирования, используемые инвесторами в недвижимость, поможет начать работу. Теперь, когда у вас есть некоторые из самых популярных финансовых стратегий, не нужно сомневаться, чтобы взяться за следующее предприятие.

Какой вариант финансирования недвижимости был для вас наиболее привлекательным? Поделитесь своими мыслями в комментариях ниже:

---

Отсутствие средств мешает вам инвестировать в недвижимость? Не позволяй!

Одно из препятствий, с которыми сталкиваются многие новые инвесторы, — это поиск средств для финансирования своих сделок с недвижимостью.Наш новый онлайн-курс по недвижимости, организованный опытным инвестором Таном Мерриллом, разработан, чтобы помочь вам начать изучение множества вариантов финансирования, доступных для инвесторов, а также наиболее прибыльных на сегодняшний день стратегий инвестирования в недвижимость.

Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как инвестировать в современный рынок недвижимости!

---

Представленная информация не предназначена для использования в качестве единственной основы для принятия каких-либо инвестиционных решений и не может быть истолкована как совет, предназначенный для удовлетворения инвестиционных потребностей любого конкретного инвестора.Ничто из предоставленного не может представлять собой финансовую, налоговую, юридическую или бухгалтерскую консультацию или индивидуальную инвестиционную консультацию. Эта информация предназначена только для образовательных целей.

Финансирование вашей первой инвестиционной недвижимости

Перейти к

---

Финансирование вашей первой инвестиционной собственности не должно быть таким сложным, каким кажется слишком много неопытных инвесторов. Фактически, существует не только больше способов профинансировать вашу первую инвестицию в недвижимость, чем многие думают, но также есть несколько советов и уловок, которые могут значительно облегчить задачу.Тем не менее, именно те, кто знает доступные им варианты, могут добиться наибольшего успеха в поиске и обеспечении финансирования для своей первой сделки.

Как профинансировать вашу первую инвестицию в недвижимость

Есть несколько способов финансирования вашей первой инвестиции в недвижимость за счет денег других людей, не в последнюю очередь:

• Традиционные ссуды

• Частные кредиторы

• Кредиторы с твердыми деньгами

• Финансирование продавца

Независимо от того, являетесь ли вы новичком в сфере инвестирования в недвижимость или опытным ветераном, в каждой сделке должна быть по крайней мере одна фундаментальная вещь: деньги.Рискуя показаться очевидным, сделка не будет завершена без капитала; это так просто. Однако стоит отметить, что деньги на соответствующую сделку не обязательно должны поступать из вашего собственного кармана. Фактически, я считаю, что финансирование вашей первой инвестиции в недвижимость должно осуществляться за счет денег других людей.

Даже если у вас есть запасы наличности для покупки дома, обычно лучше использовать для сделки чужие деньги. Таким образом вы останетесь ликвидным и сохраните «страховочную сетку» в своей собственной казне.

---

[Вы контролируете свои финансы или ваши финансы контролируют вас? Зарегистрируйтесь, чтобы посетить наш БЕСПЛАТНЫЙ онлайн-курс по недвижимости и узнать, как инвестирование в недвижимость может помочь вам на пути к финансовой независимости. ]

---

Способы финансирования недвижимости

Есть несколько креативных методов финансирования недвижимости, которые инвесторы могут использовать для приобретения собственности, но есть шесть основных стратегий, которые выдержали испытание временем:

1. Обычные или традиционные ссуды: Как следует из их названий, традиционные ссуды берут свое начало в самых известных местах: банках и институциональных кредиторах.Эти ссуды могут иметь одни из самых низких процентных ставок, но процесс подачи заявки может быть длительным. Те, кто обращается за традиционными займами, часто должны иметь минимальный кредитный рейтинг в 600 единиц и иметь первоначальный взнос от 5 до 20 процентов от покупной цены.

2. Частные ссудодатели: Частные ссудодатели — это, по сути, все из вашего ближайшего окружения или близкие к нему, которые не имеют институциональных структур и имеют дополнительные денежные средства, которые они готовы инвестировать. Тем не менее, практически любой, кого вы знаете, может быть частным кредитором, если у него есть доступные средства.

3. Рефинансирование с выплатой наличных и ссуды под залог собственного капитала: Если вы покупаете вторую недвижимость, вы можете использовать для этого существующий капитал. Это включает в себя заимствование под стоимость вашего дома через кредитную линию собственного капитала (HELOC), ссуду под залог собственного капитала или рефинансирование с выплатой наличных средств. Самым большим преимуществом этого метода является возможность низких процентных ставок, хотя и есть некоторые риски. Чтобы узнать больше о займах под залог недвижимости, прочтите это руководство.

4. Кредиторы за твердые деньги: Кредиторы за твердые деньги — это организованные полуинституциональные кредиторы, которые должны иметь лицензию на ссуду денег инвесторам.Они специализируются на предоставлении краткосрочных ссуд под высокие ставки с комиссией, которые позволяют застройщикам жилых домов приобретать недвижимость быстро и безболезненно.

5. Финансирование продавца: Стратегия финансирования продавца будет свидетельствовать о том, что домовладелец, у которого вы собираетесь купить, действует как банк, предлагая одолжить вам деньги на своих условиях. Таким образом, вместо того, чтобы производить платежи другому кредитору, вы должны платить продавцу в заранее определенной вами сумме.

Советы по финансированию покупки инвестиционной собственности

1.Низкие ставки не всегда лучше

Я хочу прояснить: более низкие ставки не всегда лучше при финансировании вашей первой инвестиционной собственности. Это не означает, что вы не хотите получить ссуду под самую низкую процентную ставку, а скорее о том, что есть еще много вещей, которые следует учитывать. Возьмем, к примеру, частных кредиторов и кредиторов с твердыми деньгами; они часто имеют ставки, которые часто в четыре или пять раз выше, чем у традиционных кредитных организаций, но я бы сказал, что они являются лучшими источниками капитала для инвесторов.А именно из-за их способности действовать быстро. Хотя процентная ставка по частному денежному займу может быть выше, чем в вашем собственном банке, скорость его реализации, которую они предлагают инвесторам, неоценима. В то время как банку может потребоваться более нескольких месяцев для обработки ссуды, частные кредиторы и кредиторы с твердыми деньгами могут получить деньги в ваших руках в течение нескольких дней. Тем не менее, у тех, у кого есть доступ к средствам сразу же, больше шансов заключить сделку. На столь конкурентном рынке, как сегодняшний, только те, кто может действовать быстро, смогут добиться успеха.Итак, еще раз: процентные ставки — это еще не все. Я бы предпочел платить больше в виде процентов (особенно, когда ссуды краткосрочные), чтобы иметь доступ к деньгам немедленно, чтобы иметь возможность приобретать сделки, которые предстают передо мной.

2. Определите финансовые возможности, прежде чем искать сделку

Слишком много новых инвесторов совершают ошибку, пытаясь заключить сделку до того, как у них появится капитал для ее покупки; по ряду причин это плохая идея. Во-первых, вы не будете знать, какие дома вписываются в ваш бюджет, если у вас нет доступа к капиталу.Как вы можете узнать, какие дома находятся в вашем ценовом диапазоне, если у вас еще нет денег? Есть большая вероятность, что вы потратите время на поиск недвижимости, если еще не получили одобрение на определенную сумму. Однако стоит отметить, что те, у кого есть необходимое финансирование, будут точно знать, сколько они могут позволить себе потратить. Более того, вы сможете действовать намного быстрее, когда вам откроется жизнеспособный кандидат. Опять же, скорость реализации — это все для инвестора в недвижимость.Если вы найдете сделку и вам придется ждать, чтобы получить свои деньги, есть большая вероятность, что конкуренты обогнают вас и закроют собственность, прежде чем вы даже сможете сделать предложение. Однако, если у вас уже есть деньги, вам будет намного проще сделать первое предложение, что является огромным преимуществом в этой отрасли.

Какова средняя процентная ставка по инвестиционной собственности?

Процентные ставки — это цена, которую мы платим, чтобы занять деньги — ни больше, ни меньше. Однако процентные ставки не имеют универсальной константы и даже иногда остаются открытыми для интерпретации.Тем не менее, процентные ставки обычно колеблются в зависимости от состояния экономики и рынка. Впоследствии процентные ставки будут отличаться для разных кредиторов. Видите ли, каждый источник денег предлагает то, что, по их мнению, является справедливой платой за заимствование своих денег, и инвесторы должны либо принять это, либо искать альтернативу.

Если вам интересно, какова средняя процентная ставка по инвестиционной собственности, первое, что вам нужно сделать, это определить источник, откуда поступает капитал.Чтобы лучше понять процентную ставку, которую вы ожидаете выплатить по ссуде, обратитесь к следующим кредиторам:

• Традиционные ссуды: Средняя ставка по традиционной 30-летней фиксированной ссуде теперь составляет 4,18%, согласно Bankrate.

• Частные кредиторы: Как правило, частные кредиторы требуют высокую процентную ставку: часто от шести до 12 процентов. Тем не менее, я бы не позволил высокому проценту отпугнуть вас. Хотя это правда, что услуги частных кредиторов обходятся дороже, но их способность финансировать сделку в относительно короткий период времени вполне оправдывает затраты на вступление.Более того, их срок действия не так велик, как обычно совпадают с 30-летними банковскими ссудами. Таким образом, хотя процентные ставки, безусловно, выше, вы не будете платить им почти столько же — часто всего несколько коротких месяцев.

• Кредиторы твердыми деньгами: В отличие от своих коллег из частных источников, кредиторы в твердых деньгах будут требовать от заемщиков выплаты высоких процентных ставок. Заимодатели твердых денег нередко просят от 11 до 15 процентов. Вдобавок к этому они могут попросить баллы (дополнительная предоплата в процентах, зависящая от фактической суммы кредита).Опять же, не позволяйте их высоким ставкам напугать вас, потому что я могу заверить вас, что их услуги того стоят.

• Финансирование продавца: Продавцы, финансирующие собственную продажу, могут запросить свои собственные условия и часто оказываются на более высоком конце диапазона из-за неудобств. Однако вполне возможно найти продавца, который ищет невероятно низкие процентные ставки. Просто знайте: с продавцами часто легче всего договориться об условиях, так что попробуйте.

Сводка

Финансирование вашей первой инвестиции в недвижимость может представлять собой пугающий шаг в начале вашей карьеры, но он не должен быть таким пугающим, как многие думают. По крайней мере, ваша первая инвестиция в недвижимость должна быть захватывающей и чего-то, чего вы с нетерпением ждете.

Лучший способ начать — это изучить вопросы финансирования недвижимости. Только когда вы познакомитесь с различными методами финансирования недвижимости, вы сможете перейти к одному из них.В этом и заключается причина, по которой мы собрали для вас эту информацию; Надеюсь, это прольет свет на пугающую в остальном тему для новых инвесторов. Обратите внимание на традиционные займы, частные кредиторы или кредиторы в твердой форме, HELOCs и финансирование от продавцов. Позвольте этим параметрам направлять ваши исследования при принятии наилучшего решения о предстоящих сделках.

Вы хотели вложить деньги в свою первую недвижимость, но в остальном не уверены, как лучше всего ее профинансировать? Возможно, вам повезло с другим методом финансирования, который мы не упомянули? В любом случае, пожалуйста, поделитесь своими мыслями в комментариях ниже.

Знакомство с финансами | Безграничные финансы

Определение финансов

Финансы — это исследование управления фондами и распределения активов с течением времени.

Цели обучения

Объясните важность времени для финансовой дисциплины

Основные выводы

Ключевые моменты

• Двумя основными движущими силами финансирования являются временная стоимость денег и риск.
• Поскольку стоимость активов со временем меняется, финансовая служба стремится обеспечить, чтобы изменение было выгодным для организации или отдельного лица.
• Финансовые профессионалы обычно работают в условиях неопределенности, когда они должны делать прогнозы относительно будущих событий.

Ключевые термины

• инвестиции : Размещение капитала в ожидании получения дохода или прибыли от его использования.
• актив : что-то или кто-то любой ценности; любая часть чьей-либо собственности или имущества, рассматриваемых таким образом.
• должник : лицо или фирма, имеющая задолженность, имеющая задолженность или имеющая задолженность.

Обзор

Финансы — это исследование управления фондами и распределения активов с течением времени. Фонды состоят из денег и других активов. Существует много разных типов финансов, но все они в основном связаны с изучением того, как лучше всего распределять активы в различных условиях с течением времени.

Важность времени

Основной движущей силой всех финансов является время. Время так важно для финансирования по двум причинам:

1. Стоимость денег во времени: По ряду причин деньги сегодня стоят больше, чем такая же сумма денег в будущем.Например, вы бы предпочли иметь 100 долларов сегодня, чем 100 долларов через 10 лет — деньги для вас сейчас дороже, чем в далеком будущем. Позже мы рассмотрим эту концепцию более подробно.
2. Риск: вложение не гарантирует возврата. Когда банк предоставляет ссуду, они не уверены, что должник вернет ее. Есть риск, что человек просто возьмет деньги и сбежит, должник подаст заявление о банкротстве или, по десяткам других причин, банк не вернет ссуженные деньги.

Тем не менее, в сфере финансов есть время. Финансы говорят: «Поскольку я знаю, что активы меняют стоимость с течением времени, как мне использовать это, чтобы мои активы меняли стоимость в желаемом направлении? Как управлять активами, чтобы в будущем они стоили на больше , чем сегодня? ”

Проблемы финансов

Определить, что делать с активами, иногда просто: все переменные известны, и явно есть вариант, который лучше всех остальных.Однако в большинстве случаев это не так. Финансы обычно работают с большой неопределенностью. В результате компании нанимают целые отделы людей, чтобы помочь им выяснить, какой вариант лучше.

Финансовый директор Walmart : Чарльз Холли, главный финансовый директор (CFO) Wal-Mart, отвечает за обеспечение максимально оптимального распределения всех активов Wal-Mart.

Сравнение финансов, экономики и бухгалтерского учета

Финансы, экономика и бухгалтерский учет являются бизнес-субъектами, имеющими много общего и различного; каждая — отдельная область исследования.

Цели обучения

Определите, как финансы, экономика и бухгалтерский учет пересекаются.

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансы — это исследование того, как оптимально распределить активы. Финансы — это, по сути, область, ориентированная на будущее, и их интересует, сколько будет стоить актив в будущем.
• Экономика — это социальная наука, которая анализирует производство, распределение и потребление товаров и услуг.
• Бухгалтерский учет — это процесс передачи финансовой информации о бизнесе.Бухгалтерский учет — это, по сути, отрасль, ориентированная на прошлое.

Ключевые термины

• доход : Прибыль или убыток от инвестиции.

Финансы, экономика и бухгалтерский учет — это бизнес-предметы, имеющие много общего и различного. Хотя они влияют друг на друга, каждая из них представляет собой отдельную область исследования.

Финансы

Finance — это исследование того, как оптимально распределять активы — как отдельные лица и организации должны инвестировать активы, чтобы получить максимально возможную прибыль в меняющихся условиях с течением времени.Финансы — это, по сути, область, ориентированная на будущее, и их интересует, сколько будет стоить актив в будущем.

Экономика

Экономика — это социальная наука, которая анализирует производство, распределение и потребление товаров и услуг. Он фокусируется на том, как экономические агенты (люди, бизнес и правительство) взаимодействуют и принимают решения. Экономика — это фундаментальное исследование причинно-следственных связей. Он пытается выяснить, как одна переменная влияет на экономических агентов или экономику в целом.

Бухгалтерский учет

Бухгалтерский учет фокусируется на передаче финансовой информации предприятия. Бухгалтерский учет — это, по сути, отрасль, ориентированная на прошлое, она связана с тем, что уже произошло в финансовом отношении и в каком положении остается компания сегодня.

Если бухгалтерский учет называется языком бизнеса, то финансовая отчетность, которую готовят бухгалтеры, — это слова. Отчетность составляется в соответствии со стандартизированным набором законов о бухгалтерском учете, что позволяет легко сравнивать и противопоставлять компании.Это показывает, насколько финансово здорова компания.

Балансовый отчет : Балансовый отчет является одним из трех основных финансовых отчетов. Два других — это отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках.

Перекрытие

Финансы, экономика и бухгалтерский учет пересекаются во многих областях. Например, инвестор будет использовать бухгалтерский учет, чтобы увидеть, показывала ли компания финансовые успехи в прошлом, и спрогнозировать, как она будет выглядеть в будущем. Часть этого прогноза включает экономику.Инвестор хочет знать, как будет выглядеть экономика в целом в будущем, и хочет знать, как компания будет взаимодействовать со своими конкурентами. Инвестор может использовать финансы, чтобы выяснить, сколько будет стоить его или ее вложение в будущем.

Есть несколько четких разделителей между финансами, экономикой и бухгалтерским учетом. Все три поля переплетаются и влияют друг на друга. Практически невозможно прочно овладеть одним из них, не имея хотя бы базового понимания двух других.

Роль финансов в организации

Основная роль корпоративных финансов — определить, как лучше всего увеличить акционерную стоимость.

Цели обучения

Определите роль финансов в организации

Основные выводы

Ключевые моменты

• Максимизировать акционерную стоимость можно как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, поэтому задача финансового отдела состоит в том, чтобы определить, как лучше всего сделать и то, и другое. Иногда может показаться, что цели противоречат друг другу.
• Финансовый отдел занимается задачей выяснения того, как распределить активы для достижения главной цели — максимизации акционерной стоимости. Они должны гарантировать, что нужные активы находятся в нужном месте в нужное время.
• Финансовый отдел должен также управлять пассивами компании, чтобы все проекты финансировались оптимальным образом, не принимая на себя слишком большого риска.

Ключевые термины

• акционер : Тот, кто владеет акциями.
• актив : что-то или кто-то любой ценности; любая часть чьей-либо собственности или имущества, рассматриваемых таким образом.
• обязательство : Обязательство, долг или ответственность перед кем-либо.

Корпоративные финансы — это финансовая сфера, связанная с денежно-кредитными решениями, которые принимают коммерческие предприятия. Когда о финансах говорят в контексте бизнес-решений, это называется корпоративными финансами (технически корпоративные финансы имеют дело только с корпорациями, тогда как управленческие финансы имеют дело со всеми типами компаний, но мы будем использовать эти термины как синонимы).Существуют и другие отрасли финансов, такие как личные финансы (люди заботятся о своих деньгах) и государственные финансы (финансы правительства).

Основная цель корпоративных финансов — максимизировать акционерную стоимость. Максимизировать акционерную стоимость можно как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, поэтому задача финансового отдела состоит в том, чтобы определить, как лучше всего сделать и то, и другое. Иногда может казаться, что цели соревнуются друг с другом. Например, компания может выбрать выплату дивидендов (небольшую выплату каждому человеку, владеющему акциями компании), что увеличивает краткосрочное благосостояние акционеров.Однако выплата дивидендов означает, что деньги не вкладываются в долгосрочные инвестиции, что может привести к дальнейшему росту курса акций в будущем и, таким образом, к увеличению долгосрочного благосостояния акционеров.

Метод увеличения акционерной стоимости — управление активами. Это означает, что финансовый отдел решает, как лучше вложить свои деньги.

Например, у компании может быть два предложения от отдела исследований и разработок по разработке разных продуктов, но достаточно денег только для финансирования одного.Финансовый отдел спрогнозирует будущие доходы и расходы по каждому продукту и выяснит, какой из них стоит денег.

iPod Touch : Apple использовала финансовый анализ для принятия решения о финансировании разработки iPod. Деньги, выделенные на разработку, нельзя было использовать для другого проекта, но финансовый отдел решил, что iPod был лучшим вариантом.

Также финансовый отдел определяет, когда компания должна брать на себя обязательства.Например, предположим, что оба проекта — безоговорочные хоум-менеджеры, но у компании все еще есть достаточно денег, чтобы профинансировать один. Финансовый отдел решит, стоит ли компании занимать деньги, чтобы финансировать и то, и другое.

Роль финансов в организации заключается в обеспечении того, чтобы деньги были в нужном месте в нужное время. Компания хочет иметь достаточно денег, чтобы платить по счетам, но также хочет инвестировать, чтобы расти в будущем. Финансовый отдел занимается задачей выяснить, как распределить активы для этого, для достижения общей цели максимизации акционерной стоимости.

Типы финансовых решений: инвестиции и финансирование

Инвестиционные и финансовые решения сводятся к тому, как потратить деньги и как занять деньги.

Цели обучения

Определите критерии, которые корпорация должна использовать при принятии финансового решения

Основные выводы

Ключевые моменты

• Основная цель как инвестиционных, так и финансовых решений — максимизировать акционерную стоимость.
• Инвестиционные решения вращаются вокруг того, как наилучшим образом распределить капитал для максимизации их стоимости.
• Финансовые решения вращаются вокруг того, как оплачивать инвестиции и расходы. Компании могут использовать имеющийся капитал, занимать или продавать акции.

Ключевые термины

• ожидаемая доходность : Принимая во внимание величину и вероятность внешних событий, доходность, которую инвестор предсказывает, что он / она получит в среднем.
• финансирование : сделка, которая предоставляет средства для бизнеса.
• собственный капитал : Право собственности на бизнес, особенно с точки зрения чистой денежной стоимости.

Существует два основных типа финансовых решений, которые финансовая команда должна принимать в бизнесе: инвестиции и финансирование. Два решения сводятся к тому, как потратить деньги и как занять деньги. Напомним, что общая цель финансовых решений — максимизировать акционерную стоимость, поэтому каждое решение следует рассматривать в этом контексте.

Инвестиции

Инвестиционное решение вращается вокруг траты капитала на активы, которые принесут компании максимальную прибыль за желаемый период времени.Другими словами, решение заключается в том, что покупать, чтобы компания получила наибольшую выгоду.

Для этого компании необходимо найти баланс между краткосрочными и долгосрочными целями. В краткосрочной перспективе компании нужны деньги для оплаты счетов, но хранение всех денежных средств означает, что она не инвестирует в то, что поможет ей расти в будущем. На другом конце спектра — чисто долгосрочная перспектива. Компания, которая вкладывает все свои деньги, максимизирует свои долгосрочные перспективы роста, но если у нее недостаточно денежных средств, она не сможет оплачивать свои счета и скоро выйдет из бизнеса.Таким образом, компаниям необходимо найти правильное сочетание долгосрочных и краткосрочных инвестиций.

Инвестиционное решение также касается конкретных инвестиций. Поскольку для большинства инвестиций нет гарантии возврата, финансовый отдел должен определить ожидаемую доходность . Этот доход не гарантирован, но представляет собой средний доход от инвестиции, если бы она была сделана много раз.

Инвестиции должны соответствовать трем основным критериям:

1. Он должен максимизировать стоимость фирмы после рассмотрения суммы риска, который устраивает компания (неприятие риска).
2. Он должен быть профинансирован (мы поговорим об этом чуть позже).
3. Если нет инвестиционной возможности, которая заполняет (1) и (2), денежные средства должны быть возвращены акционеру, чтобы максимизировать акционерную стоимость.

Финансирование

Все функции компании так или иначе нужно оплачивать. Финансовый отдел должен решить, как оплачивать их в процессе финансирования.

Есть два способа финансировать инвестиции: за счет собственных денег компании или за счет привлечения денег от внешних спонсоров.У каждого есть свои преимущества и недостатки.

Есть два способа получить деньги от внешних спонсоров: взять в долг или продать акции. Взять долг — это то же самое, что взять ссуду. Кредит должен быть возвращен с процентами, которые равны стоимости заимствования. Продажа капитала — это, по сути, продажа части вашей компании. Например, когда компания становится публичной, они решают продать свою компанию общественности, а не частным инвесторам. Выход на биржу влечет за собой продажу акций, которые представляют собой владение небольшой частью компании.Компания продает себя населению за деньги.

NYSE : Если компания решает финансировать инвестиции путем продажи акций, она может выпустить акции на бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа

.

Каждая инвестиция может быть профинансирована за счет средств компании или от внешних спонсоров. Именно процесс принятия решения о финансировании определяет оптимальный способ финансирования инвестиций.

Функции корпоративных финансов

Корпоративные финансы используют инструменты и анализ для принятия обоснованных финансовых бизнес-решений.

Цели обучения

Опишите роль финансов в корпорации

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансовая группа отвечает за составление бюджета. Он будет искать оптимальное распределение активов по всем бизнес-функциям.
• Корпоративные финансы решают, как лучше финансировать проекты. Департамент может использовать имеющиеся внутренние средства, занимать деньги или продавать акции.
• Финансовая группа должна сбалансировать краткосрочные и долгосрочные цели компании, хотя общая цель — максимизировать акционерную стоимость.

Ключевые термины

• финансы : предоставление или получение финансирования для сделки или предприятия; к спине; поддерживать.
• инвестиции : Размещение капитала в ожидании получения дохода или прибыли от его использования.

Корпоративные финансы имеют дело с денежно-кредитными решениями, которые принимают коммерческие предприятия, а также с инструментами и анализом, используемыми для принятия решений. Корпоративные финансы в первую очередь связаны с принятием инвестиционных и финансовых решений; то есть убедиться, что деньги используются наилучшим образом.

Отдел корпоративных финансов компании отвечает за составление бюджета. Руководство должно распределять ограниченные ресурсы между конкурирующими возможностями; поскольку доллар нельзя использовать более чем для одного проекта одновременно, сложно определить, сколько денег следует выделить на каждую часть бизнеса.

При определении того, как распределить деньги, финансовая группа также должна выяснить, где деньги будут лучше всего использованы. Это требует оценки проектов и бизнес-функций.Важный элемент финансирования — это решение, как именно оценить проект. Существует ряд переменных — инфляция, ожидаемые доходы, ожидаемые затраты, необходимый период времени — все они включены в процесс оценки. Определение истинной ценности проекта часто связано с неопределенностью, но без точной оценки компания может распределять свои ресурсы неоптимально.

Отдел корпоративных финансов также должен определять, как финансировать проекты. Компания может финансировать проект, используя собственные средства (деньги, которые у компании уже есть), заимствования или продажу собственного капитала.Каждый вариант имеет определенную стоимость, которую можно измерить. Задача финансового отдела — убедиться, что общие затраты не слишком высоки и что у компании есть оптимальное сочетание всех трех стратегий.

Одной из публичных функций корпоративных финансов является определение того, выплачивает ли компания дивиденды, и если да, то в каком размере. Компания обязана максимизировать акционерную стоимость, но этого можно достичь разными способами. Выплата дивидендов передает деньги непосредственно в руки акционеров, увеличивая акционерную стоимость.Однако выплата дивидендов означает, что деньги не реинвестируются в компанию. Если компания не выплачивает дивиденды и вместо этого решает реинвестировать деньги, стоимость компании, вероятно, возрастет, что, в свою очередь, приведет к увеличению акционерной стоимости. Финансовый отдел определяет, какой вариант максимизирует акционерную стоимость.

Наконец, финансовый отдел должен также обеспечить хороший баланс между долгосрочными и краткосрочными целями. Компания должна иметь достаточно активов для покрытия краткосрочных затрат, называемых управлением оборотным капиталом, и достаточно инвестиций, чтобы обеспечить долгосрочный рост компании.

Factory : Покупка нового оборудования требует оценки всего оборудования, точного представления общей стоимости с течением времени и способа финансирования покупки, оставляя достаточно денег для других предстоящих расходов.

Обзор роли финансового менеджера

Финансовый менеджер отвечает за составление бюджета, прогнозирование денежных потоков и определение способов инвестирования и финансирования проектов.

Цели обучения

Опишите роль и навыки финансового менеджера

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансовый менеджер несет ответственность за знание ожидаемой стоимости продукта и ожидаемого дохода, чтобы он / она мог инвестировать соответствующую сумму в продукт.
• Финансовый менеджер использует ряд инструментов, таких как установка стоимости капитала (стоимость денег с течением времени, которая будет исследована более подробно позже) для определения стоимости финансирования.
• Финансовый менеджер должен быть не только экспертом в области финансовых прогнозов; Он / она также должен иметь представление о действующих системах бухгалтерского учета и стратегии бизнеса на ближайшие годы.
• Глава финансового отдела — это главный финансовый директор (CFO), который отвечает за все финансовые решения и отчетность в компании.

Ключевые термины

• капитал : Деньги и богатство; средства для приобретения товаров и услуг, особенно в системе без бартера.

Роль финансового менеджера

Роль финансового менеджера — сложная, требующая как понимания того, как функционирует бизнес в целом, так и специальных финансовых знаний. Руководитель финансовых операций называется главным финансовым директором (CFO).

Структура компании различается, но финансовый менеджер отвечает за одни и те же общие задачи по всем направлениям.Менеджер отвечает за управление бюджетом. Это включает в себя распределение денег по разным проектам и сегментам, чтобы бизнес мог продолжать работать, но лучшие проекты получают необходимое финансирование.

Менеджер отвечает за составление финансовых прогнозов для бизнеса. Например, разработка нового продукта требует вложения капитала с течением времени. Финансовый менеджер несет ответственность за знание ожидаемой стоимости продукта и ожидаемого дохода, чтобы он мог инвестировать в продукт соответствующую сумму.Это намного сложнее, чем кажется, потому что нет точных финансовых данных на будущее. Финансовый менеджер будет использовать анализ данных и обоснованные предположения, чтобы приблизительно оценить стоимость, но крайне редко он / она может быть на 100% уверен в будущих денежных потоках.

Сотрудничество : Финансовый менеджер должен сотрудничать в рамках бизнес-функций, чтобы определить, как лучше всего распределять активы и управлять ими.

Определить ценность операции — это одно, а другое — выяснить, стоит ли ее финансировать.Вложение денег сопряжено с издержками, связанными с упущением возможности инвестировать их в другое место, с затратами на заимствование денег или с затратами на продажу собственного капитала. Финансовый менеджер использует ряд инструментов, таких как установка стоимости капитала (стоимость денег с течением времени, которая будет исследована более подробно позже) для определения стоимости финансирования.

В то же время, когда это происходит, финансовый менеджер должен также убедиться, что у бизнеса достаточно денежных средств для оплаты предстоящих финансовых обязательств, не накапливая активы, которые в противном случае можно было бы инвестировать.Это тонкий танец между краткосрочными и долгосрочными обязанностями.

Финансовый директор является главой финансового отдела и несет ответственность за все те же вопросы, что и его / ее подчиненные, но он также должен подтвердить, что вся финансовая отчетность компании является точной. Он также отвечает за финансовое планирование и ведение документации, а также за финансовую отчетность перед высшим руководством.

Финансовый менеджер — это не только эксперт по финансовым прогнозам, он / она также должен иметь представление о действующих системах бухгалтерского учета и стратегии бизнеса на ближайшие годы.

Причины изучать финансы

Финансы имеют отношение ко всем бизнес-функциям, макроэкономике и личным финансам.

Цели обучения

Перечислите причины, по которым человек хотел бы изучать финансы

Основные выводы

Ключевые моменты

• Финансы играют важную роль в здоровье экономики в целом, что влияет на всех, независимо от того, изучали ли они финансы или нет.
• Как и компании, частные лица сталкиваются с инвестиционными и финансовыми решениями.Твердое понимание финансов поможет людям принимать эти решения.
• Все бизнес-подразделения занимаются финансами, потому что им необходимо иметь возможность аргументировать финансовые аргументы в пользу финансирования своих проектов и управлять своими бюджетами.

Ключевые термины

• Кредитное плечо : Использование заемных средств с доходностью, определенной в контракте, для увеличения способности бизнеса инвестировать и получать ожидаемую более высокую прибыль (обычно с высоким риском).

Изучение финансов часто кажется намного более узким, чем оно есть на самом деле. Существует много разговоров о выпуске облигаций или ценовых проектах, которые противоречат тому, насколько актуальны финансы для повседневной жизни, независимо от того, есть ли у вас какое-либо желание работать в сфере финансов.

Понимание экономической среды

Финансы играют важную роль в здоровье экономики в целом, что влияет на всех, независимо от того, изучали ли они финансы или нет. Сфера финансов объясняет, почему произошла рецессия 2008 года; это причина, по которой людей волнует, как обстоят дела на фондовом рынке каждый день; и объясняется, почему предприятия и правительства принимают некоторые из решений, которые они принимают.

Случайное блуждание : Фондовый рынок невозможно предсказать.

Финансы играют важную роль во многих новостях каждый день, а это означает, что те, кто разбирается в финансах, лучше понимают, как мировые события влияют на них.

Личные финансы

Каждому человеку также придется управлять своими личными финансами. Как и корпорации, частные лица сталкиваются с инвестиционными и финансовыми решениями. Чтобы инвестировать, люди должны иметь возможность делать те же прогнозы и оценки, что и компании, чтобы определить наилучшие инвестиции для своих нужд.Физические лица не могут продавать акции, как корпорации, но они могут выбрать либо вкладывать свои сбережения, либо брать ссуды. Многие берут в долг в виде студенческих ссуд, ипотечных кредитов или по кредитным картам; Возможность правильно сравнивать варианты с кредитным плечом так же важна как для частных лиц, так и для компаний.

Приложение к бизнесу

Конечно, финансы — важная область обучения для тех, кто хочет работать в сфере финансов или бухгалтерского учета. Финансы широко используются на разных должностях — от инвестиционного банкира до финансового директора и венчурного капиталиста.

Однако финансы не отделены от других функций в бизнесе. Каждая работа, от маркетинга до инженерии, должна уметь управлять бюджетом и обосновывать необходимость получения финансирования для проекта.

Это особенно верно в отношении более высоких уровней организационной иерархии: менеджеры, директора и вице-президенты должны иметь возможность сформулировать, почему их отделы должны получать финансовую поддержку от компании.

Финансы — это область как аналитических навыков, так и личных суждений.Существуют определенные процессы и теории для определения лучшего финансового варианта, но в реальном мире редко можно получить всю информацию, необходимую для абсолютной уверенности в том, что делать.