какова доходность и какие риски вложения средств в ценные бумаги?

Стоит ли вкладывать денежные средства в ценные бумаги? Решение зависит от многих факторов: наличия средств, готовности к риску, экономических знаний и опыта или желания отдать денежные средства в доверительное управление профессионалам фондового рынка. Статья содержит краткий обзор основных вопросов, касающихся вложения средств в ценные бумаги, степени доходности и уровню рисков, благодаря которому вы сможете самостоятельно принять решение о целесообразности такой формы инвестирования.

Для начала приведем определения понятия «ценных бумаг» с юридической и экономической точек зрения, после чего постараемся рассмотреть дилемму «доходность-риск».

Ценные бумаги: юридический аспект

Ценные бумаги с юридической точки зрения одновременно являются и основанием прав их владельца на какое-либо имущество, и собственно самим имуществом одновременно. В широком смысле слова ценные бумаги – это любые документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Но по той причине, что невозможно дать четкого описания каждой существующей ценной бумаге и сформулировать ее понятие на все случаи жизни, юристы решают эту проблему описанием ряда неизбежно присущих ценной бумаге признаков, а именно:

1. Наличие установленной формы и обязательных реквизитов.
2. Воплощение субъективных имущественных и неимущественных гражданских прав.
3. Возможность предъявления, без чего реализовать права невозможно.
4. Возможность совершения с ценной бумагой различных сделок.
5. Общественная достоверность, означающая возможность предъявления к обладателю ценной бумаги претензий, вытекающих из ее содержания или касающихся ее подлинности, со стороны обязанного по ценной бумаге лица.

Очевидно, что юридический подход не раскрывает самой сущности ценной бумаги, которую можно выразить в зеркальном отражении юридического понятия: ценная бумага – это представитель капитала, и собственно сам капитал одновременно. Если выражаться точно, то она является представителем реально действующего в экономической системе капитала, а сама по себе представляет фиктивный капитал.

Экономическая составляющая понятия ценных бумаг

Первая в истории человечества ценная бумага была векселем, а он представлял лишь долговое обязательство по денежной выплате. С развитием цивилизации деньги тоже стали капиталом, то есть тем ресурсом, который может «самовоспроизводиться», а точнее – возрастать в стоимости.

Из экономической сущности ценной бумаги вытекает также ряд ее неотъемлемых признаков:

1. Обращаемость на рынке в качестве товара, приносящего доход – при этом ценная бумага остается лишь формой капитала, отличающейся от других его форм: товара, производства и денег. По этой причине существует рынок ценных бумаг, или фондовый рынок.
2. Доступность для совершения с ней гражданских сделок – как физическая, так и рыночная, юридическая и информационная.
3. Унификация – все ценные бумаги одного типа и одной серии выпуска равноценны по своим правам и стоимости.
4. Юридический статус – все ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь юридические документарные признаки и регулироваться им в соответствии с принятым законодательством.
5. Ликвидность, или оборачиваемость, возврат ценной бумаги в ее денежную форму по цене, приближенной к рыночной.
6. Риск, или вероятность наступления тех или иных анализируемых событий, отражающихся на стоимости ценной бумаги, ее ликвидности и доходности.
7. Доходность, или ценность для инвестора в денежном выражении.

Из всех представленных неотъемлемых свойств ценных бумаг здесь нас интересуют основные: ликвидность, риск и доходность. Именно с этими понятиями ежедневно сталкиваются инвесторы, работающие на рынке ценных бумаг. Рассмотрим эти взаимосвязанные характеристики подробнее.

Ликвидность, риски и доходность ценных бумаг

Доходность ценных бумаг, их ликвидность и инвестиционные риски находятся в такой тесной взаимосвязи, что обсуждать их по отдельности не имеет смысла.

Доходность ценных бумаг исчисляется делением прибыли за определенный период времени на стоимость ее покупки и выражается в процентах. В зависимости от типа ценной бумаги и целей применяются различные ее виды, например, доходность:

• Внутренняя, или внутренняя норма доходности, вычисляется на основе потока платежей;
• Годовая, или приведение сложных процентов, начисленных за год, к годовому показателю;
• Текущая, или отношение полученных от ценной бумаги доходов в течение года к текущей рыночной стоимости для выяснения справедливой стоимости бумаги;
• Дивидендная, или отношение годового дивидендного дохода от ценной бумаги к ее рыночной цене и др.;

Доходность ценных бумаг, казалось бы, зависит от их типа – у акций, облигаций и других ценных бумаг величины доходности отличаются по определению. Однако на самом деле это лишь косвенная зависимость, напрямую доходность любой ценной бумаги привязывается к инвестиционным рискам. Чем выше риск – тем выше доходность, и наоборот. Это своеобразная рыночная аксиома.

Так, доходность акций в среднем всегда выше, чем облигаций, но лишь по той причине, что облигации, как обязательства по долгу, считаются более надежными средствами возврата денежных средств. В ситуации экономических и финансовых кризисов доходность облигаций заметно возрастает, как это наблюдается в Греции, Испании и других странах, поскольку государственные обязательства платежей по долгам ставятся инвесторами под сомнение, и они соглашаются покупать только те облигации, которые своей доходностью будут как-то компенсировать риск невозврата.

Возможно, это звучит парадоксально, но для инвестора риск больше не тогда, когда он уверен в наступлении негативных событий, а когда он не располагает никакими сведениями об их наступлении. Инвестиционный риск – это риск неопределенности.

Высокие риски не только повышают доходность ценных бумаг (иначе на них не будет спроса), но и понижают их ликвидность, то есть способность быстро продаваться по рыночной цене.

Ликвидность на фондовом рынке выражается в количестве совершенных сделок по данному виду ценной бумаги и разбросу цен на нее. Если сделок совершается недостаточно много в сравнении с другими ценными бумагами или в сравнении с предыдущими аналогичными периодами, а разница в ценах сделок велика, то это говорит о низкой или снижающейся ликвидности. Эта информация доступна на многих биржевых, финансовых и брокерских сайтах. Волатильность на фондовом рынке, или внутридневные скачки цен на один или многие виды ценных бумаг, а так же небольшой объем или количество заключаемых сделок указывает на волнение инвесторов, на повышение инвестиционных рисков, и, если это продолжается долгий период времени, ведет к устойчивому снижению ликвидности ценных бумаг.

Портфели ценных бумаг

Для того чтобы сбалансировать показатели риска финансового инвестирования, доходности ценных бумаг и их ликвидности применяется понятие диверсификации, означающее распределение денежных средств между несколькими рисковыми активами. Результатами диверсификации выступают инвестиционные портфели, или стратегии вложения денежных средств, в которых по-разному сбалансированы риски и доходности ценных бумаг.

Поэтому любой инвестиционный портфель включает в себя целый ряд инструментов фондового рынка, где могут находиться как акции и облигации, так и производные инструменты. Этот набор может быть сформирован по совершенно разным принципам –региональному,отраслевому или же по принципу ликвидности.

Суть диверсификации выражается в принципе «никогда не класть все яйца в одну корзину». Но ведь и разложить «золотые» яйца можно тоже по-разному, например, положив 10 яиц в 10 корзин, вы вряд ли снизите риск их сохранности при транспортировке, притом что, распределив их по 5 штук в двух корзинах, вероятно, добьетесь большего успеха. Или, скажем, разделить эти яйца можно и не в равных пропорциях. Одним словом, умение грамотно сформировать портфель ценных бумаг – это своего рода искусство, требующее знаний и опыта.

Умение грамотно выстраивать стратегию инвестирования приходит вместе с экономическими познаниями, положительным и отрицательным опытом, развитием аналитических способностей. Поэтому, то, что в поговорке звучит достаточно просто и понятно, реализуется на практике с применением множества интеллектуальных, аппаратных и финансовых ресурсов.

Пока вы чувствуете, что не обладаете достаточными знаниями, опытом и текущей достоверной рыночной информацией, или вы просто физически не можете затрачивать на это много времени, лучше обращаться за помощью к профессионалам: брокерам, доверительным управляющим или финансовым консультантам.

На рынке предлагаются и готовые стратегии — профессионально сбалансированные портфели ценных бумаг, вложения в которые избавят вас от «неприятных» неожиданностей. Конечно, ни один инвестиционный портфель не может вам гарантировать каких-либо четких процентов от ваших вложений, но в этом случае он скорее являлся бы не портфелем ценных бумаг, а депозитом в банке.

И наконец, благородное ли дело риск – решать вам. Нельзя получить значительный доход, не взяв на себя дополнительный риск и ответственность.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Модельные портфели — СберБанк

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

«Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» / MOEX Total Return Index, Индекс МосБиржи государственных облигаций / MOEX Russian Government Bond Index Total Return, Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций 1-3 (RUCBTR3Y) – фондовые индексы, рассчитываемые ПАО Московская Биржа. Правообладателем Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX» является ПАО Московская Биржа. ПАО Московская Биржа не дает никаких гарантий и заверений третьим лицам в целесообразности инвестирования в финансовые продукты АО «Сбер Управление Активами», основанные на индексах, рассчитываемых ПАО Московская Биржа. Основанием возникновения отношений между ПАО Московская Биржа и АО «Сбер Управление Активами» является предоставление неисключительной лицензии на использование Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX». Индекс МосБиржи, рассчитываемый ПАО Московская Биржа и который напрямую ассоциируется с Товарным знаком «Индекс МосБиржи», создан, рассчитывается, поддерживается без привязки к АО «Сбер Управление Активами» и его хозяйственной деятельности. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08. 2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428.

Акционерное общество «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, на сайте www.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону (495) 500 01 00. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года.

Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, телефон: 8 (800) 1003 111, эл. адрес: [email protected], интернет- сайт: www. sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Россияне увеличили вложения в ценные бумаги в валюте

https://ria.ru/20200806/1575448651.html

Россияне увеличили вложения в ценные бумаги в валюте

Россияне увеличили вложения в ценные бумаги в валюте

Российские частные инвесторы заметно увеличили инвестиции в иностранные акции и еврооблигации, чтобы диверсифицировать риски и защититься от ослабления рубля,… РИА Новости, 06.08.2020

2020-08-06T15:00

2020-08-06T15:00

2020-08-06T15:00

россия

науфор

экономика

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn25.img.ria.ru/images/realty/39957/96/399579695_0:152:3013:1847_1920x0_80_0_0_56fd61d447f33d51f036e366b627f385.jpg

МОСКВА, 6 авг — РИА Новости/Прайм. Российские частные инвесторы заметно увеличили инвестиции в иностранные акции и еврооблигации, чтобы диверсифицировать риски и защититься от ослабления рубля, рассказал на онлайн-встрече с журналистами президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев. Согласно опросу НАУФОР крупнейших брокерских и управляющих компаний, в структуре активов, приобретенных россиянами на брокерские счета (кроме ИИС) заметно выросла доля иностранных акций (8,2% на конец июня 2020 года против 3,5% по итогам 2019 года), а также доля еврооблигаций (19,9% по итогам шести месяцев 2020 года против 16,9% по итогам 2019 года).При этом снизилась доля ОФЗ (4,8% по итогам шести месяцев 2020 года против 9,1% по итогам 2019 года) и доля российских акций (20% по итогам шести месяцев 2020 года против 23,5% по итогам 2019 года), указывается в исследовании.В денежных средствах россияне держат 13,9% средств на брокерских счетах, 10,9% приходится на банковские рублевые облигации, 5,7% — на структурные рублевые облигации (в том числе с защитой капитала), а 7,1% — на структурные валютные облигации. Оставшаяся сумма приходится на паи ПИФ, БПИФ, ETF и иные активы, отмечается там же.

https://ria.ru/20200618/1573136285.html

россия

РИА Новости

[email protected]. ru

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2020

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn21.img.ria.ru/images/realty/39957/96/399579695_173:0:2840:2000_1920x0_80_0_0_933c5719542e0b3ed3f8746ade4984e7.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og. xn--p1ai/awards/

россия, науфор, экономика

МОСКВА, 6 авг — РИА Новости/Прайм. Российские частные инвесторы заметно увеличили инвестиции в иностранные акции и еврооблигации, чтобы диверсифицировать риски и защититься от ослабления рубля, рассказал на онлайн-встрече с журналистами президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев.

«Хотел бы отметить увеличение доли вложений в валютные инструменты. На брокерских счетах с, примерно, 3,5% до 8% — инвестиции в иностранные акции. Увеличились также вложения в еврооблигации. Мы видим, что люди, выходящие на рынок ценных бумаг, стремятся диверсифицировать свои портфели, защититься от негативного изменения курса рубля. Все больше и больше инвестируют в валютные инструменты», — сказал он.

Согласно опросу НАУФОР крупнейших брокерских и управляющих компаний, в структуре активов, приобретенных россиянами на брокерские счета (кроме ИИС) заметно выросла доля иностранных акций (8,2% на конец июня 2020 года против 3,5% по итогам 2019 года), а также доля еврооблигаций (19,9% по итогам шести месяцев 2020 года против 16,9% по итогам 2019 года).

При этом снизилась доля ОФЗ (4,8% по итогам шести месяцев 2020 года против 9,1% по итогам 2019 года) и доля российских акций (20% по итогам шести месяцев 2020 года против 23,5% по итогам 2019 года), указывается в исследовании.

В денежных средствах россияне держат 13,9% средств на брокерских счетах, 10,9% приходится на банковские рублевые облигации, 5,7% — на структурные рублевые облигации (в том числе с защитой капитала), а 7,1% — на структурные валютные облигации. Оставшаяся сумма приходится на паи ПИФ, БПИФ, ETF и иные активы, отмечается там же.

18 июня 2020, 16:29

ВТБ: у рынка ценных бумаг большой потенциал для восстановления

Инвестирование в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги – основные правила инвестирования предприятий в различные виды акций и облигаций с целью получения доходов с наименьшим риском. Вложение средств в ценные бумаги зависит от трех параметров:

• доходности ценных бумаг,
• степени риска (или надежности) в случае вложения их в различные виды ценных бумаг,
• роста дохода от таких вложений.

По степени надежности, а следовательно, исходя из наименьшего риска потери капиталовложений, на первом месте – государственные облигации развитых стран мира, которые имеют полную гарантию своевременного погашения. Этим в значительной мере объясняется самый низкий доход, который они приносят владельцам. Поэтому, в соответствии с первым правилом инвестирования предприятием денег в ценные бумаги, надежными, но наименьшими по доходности являются капиталовложения в государственные облигации. Среди них на первом месте – краткосрочные облигации.

На втором месте в развитых странах мира по степени надежности облигации и акции крупных акционерных компаний, которые котируются на ведущих фондовых биржах, имеют высокий рейтинг и на которые регулярно выплачивают дивиденды. Важно учитывать и то, что с ростом акционерного капитала предприятия акции могут многократно увеличивать свою первоначальную стоимость. На основании этого сформулировано второе правило инвестирования предприятиями своих средств в ценные бумаги: наиболее прибыльными, перспективно растущими, но менее надежными являются капиталовложения в акции и облигации крупных акционерных компаний.

С учетом видов акций это правило конкретизируется. Так, капиталовложения в привилегированные акции в условиях высокой экономической конъюнктуры наиболее надежны, но менее прибыльны.

Наименее надежными, а следовательно, наиболее рискованными, являются акции, которые выпускают вновь созданные предприятия. Однако практика развитых стран мира свидетельствует, что капиталовложения в акции отдельных таких фирм были фантастически прибыльными, делали их владельцев за относительно короткое время миллионерами. Отсюда – третье правило инвестирования предприятиями денег в ценные бумаги: наиболее рискованными являются капиталовложения в акции вновьсозданных компаний, которые при благоприятных условиях могут стать прибыльными.

В целом капиталовложения в акции – самый рискованный вид инвестирования в ценные бумаги, в результате чего они приносят наибольший доход. Степень риска может в определенной степени компенсироваться ростом их рыночного курса, а следовательно, величиной дохода на акции. Оптимальное соотношение между доходностью, надежностью и ростом дохода от капиталовложений предприятий в ценные бумаги достигается при диверсификации таких вложений, т.е. распределении денежных капиталов между различными видами ценных бумаг с целью снижения риска потерь и получения наибольших доходов. Опыт развитых стран мира показывает, что оптимальным критерием диверсификации является ограничение вложений в каждый вид инвестиций в размере не более 10%. Поэтому, в соответствии с четвертым правилом инвестирования предприятиями денег в ценные бумаги, чтобы достичь минимального риска, наивысшей надежности и доходности, необходимо диверсифицировать капиталовложения. Диверсификация капиталовложений предусматривает вложение средств в трастовые компании, которые выполняют доверительные функции по управлению капиталом инвесторов для наиболее выгодного его использования. Предварительным условием такого вложения является получение всесторонней консультации специалистов трастовой компании относительно экономической конъюнктуры, возможных ее изменений, динамики рыночных курсов ценных бумаг и т.

д.

Диверсификация портфеля ценных бумаг

Диверсификация инвестиционного портфеля также важна как сбалансированное питание для организма человека. Недостаток одного из видов активов в общем составе повышает риск потери средств инвестора. В обзоре раскрывается понятие «диверсификация», основные правила наполнения портфеля акциями, а также стратегии Марковица и Баффета.

Содержание

Диверсификации — простыми словами

Диверсификация (англ. diversification) — это инвестирование денежных средств в разные объекты вложения для сохранения первоначального капитала и будущих доходов от его работы. Эта комбинация нескольких видов финансовых инструментов, направленная на реализацию целей держателя, называется инвестиционным портфелем. Основными параметрами оценки в этом случае служат риск и доходность. Из числа первых на акции способны повлиять:

• государственные риски — изменение внутреннего бизнес-климата, нововведения в законодательство и политические неурядицы;
• экономическая нестабильность;
• биржевой кризис всего сегмента акций;
• отраслевой риск;
• банкротство определенного эмитента.

Назначение диверсификации заключается в обеспечении компенсации убытков по одним инструментам портфеля прибылью от других активов в случае необходимости. Практическая задача инвестора — сбор портфеля, наименее чувствительного к рискам, но одновременно обеспечивающего высокую доходность.

На фондовом рынке существует много способов распределить активы в портфеле, но универсального решения для всех инвесторов нет. Подход зависит от ряда факторов, в числе основных выделяются:

• толерантность к риску;
• уровень желаемой доходности;
• инвестиционные цели и горизонт;
• технические ограничения;
• доступ к торговым платформам;
• субъективные предпочтения.

Диверсификация инвестиционного портфеля проводится самостоятельно или путем обращения к эксперту

Правила составления портфеля из акций

Пополнение портфеля инвестора акциями проводится в соответствии с несколькими основными правилами фондового рынка.

Диверсификация по отраслям

На практике ценные бумаги для инвестиций отбираются из двух и более отраслей. Они не должны быть тесно взаимосвязаны или обладать обратной корреляцией — если одна отрасль в упадке, другие процветают.

Пример. Половина инвестиций сосредоточена в экспортерах, например, нефтегазовом секторе, а другая — в акциях ритейлеров с ориентацией на внутренний спрос населения.

Диверсификация по валюте

Если портфель содержит акции отечественных и иностранных эмитентов, при их выборе важно обращать внимание на валюту расчетов с поставщиками и кредиторами, получения выручки, а также рынок, на котором они реализуют собственные товары или услуги.

По сравнению с теми, кто 90 % собственной продукции реализует внутри России, кризис и падение рубля легче переносятся компаниями-экспортерами, получающими выручку в долларах.

Капитализация

При этом способе существенную долю инвестиционного портфеля занимают акции первого эшелона, то есть наиболее крупных и надежных эмитентов с высокой рыночной стоимостью. Активам небольших и менее стабильных предприятий отдается меньшая часть. Иногда встречается и агрессивный вариант диверсификации с учетом капитализации. В этом случае большая доля портфеля отдается небольшим организациям. Этот подход обусловлен положительными прогнозами вложений в ценные бумаги перспективных стартапов по сравнению со зрелыми и состоявшимися предприятиями.

Ликвидность

Доля акций определяется ликвидностью, а в качестве индикатора в этом случае часто используется среднедневной объем торговли. Высоколиквидные активы легко реализовываются по рыночной стоимости без финансовых потерь и отличаются низкой волатильностью при условии прочих равных составляющих. За счет этого у голубых фишек низкий риск убытка, что и позволяет наделить их большим весом.

Диверсификация по Марковицу

Идея лауреата Нобелевской премии Гарри Марковица заключается в составлении портфеля с высокой прогнозируемой доходностью в сочетании с низкой волатильностью активов. Решение этой задачи найдено в формировании портфеля акциями с обратной корреляцией.

Этапы составления инвестиционного портфеля с соблюдением правила Марковица:

1. Берем котировки ценных бумаг — минимум за 12 месяцев.
2. Считаем доходность каждого актива.
3. Рассчитываем риск каждого инструмента.
4. Определяем линейную зависимость между бумагами.
5. Рассчитываем общую доходность портфеля.
6. Рассчитываем общий риск портфеля.

Доходность портфеля выражается в средневзвешенной сумме доходностей входящих в него бумаг.

где,

wi — доля акций в составе портфеля;

ri — доходность акций.

Пример портфеля с наименьшим риском, в составе которого компании: Macy’s, Apple и VISA.

Пример портфеля с наибольшей доходностью, в составе которого компании: Macy’s, Apple и VISA.

Диверсификация по Баффету

Известный собственными успехами на биржевом рынке инвестор Уоррен Баффет придерживается мнения о том, что диверсификацию важно проводить умеренно. Излишнее распределение средств усредняет прибыльность инвестиционного портфеля. Инвестор поддерживает обратную диверсификацию, называемую концентрацией. То есть, требуется не распределять собственный капитал по разным видам акций, а сфокусировать внимание на одном или нескольких инструментах и оперативно управлять их уровнями риска и доходности. Оптимальным количеством Баффет считает от 3 до 5 эмитентов.

Успешных инвестиций в определенный момент не так много. В дополнение к этому каждый предприниматель, по-настоящему заинтересованный в хорошем доходе, способен полностью разобраться в предложениях компаний, а это затрудняет инвестиционный процесс.

Инвестирование на длительный срок снижает риски. В этом случае возможно рассмотреть более рискованную стратегию. Но период действия инвестиционного портфеля периодически заканчивается и на этапе его пополнения эксперты рекомендуют правильно оценивать соотношение рисков и доходности вновь приобретенных активов. Кроме этого, инвесторы с многолетними навыками торгов регулярно отслеживают изменения на рынке для своевременного использования возможности внесения корректировок.

—
Над статьёй работали
👩 Автор: Елена Вебер

Инвестиции в ценные бумаги: с чего начать?

Многим людям, имеющим относительно небольшой запас свободных денежных средств, кажется, что заниматься ценными бумагами очень сложно и дорого. Но это не совсем так.

 

Разобраться с правилами игры на рынке ценных бумаг и успешно использовать этот финансовый инструмент могут все, у кого есть терпение и хотя бы несколько сотен долларов. Конечно, такой суммы недостаточно, чтобы за короткий срок получить большую прибыль. Но, как показывает мировой опыт, немало долларовых миллионеров сумели разбогатеть на акциях, начав с весьма скромных вложений. Правда, на это ушли десятилетия.        

 

Как правильно начать инвестировать в ценные бумаги с нуля?

 

Ответить на этот вопрос вы сможете сами, пройдя хотя бы небольшое обучение. Чтобы стать инвестором в этом секторе, нужно разобраться:  

• что представляют собой акции, облигации и другие виды ценных бумаг;
• какими они бывают;
• каким образом на них можно зарабатывать;
• где их купить и какие стратегии использовать, чтобы увеличить доходность и уменьшить риски. 

 

Опираясь на эти знания, вы сможете составить собственный инвестиционный план исходя из своих текущих финансовых возможностей. 

 

Почему стоит инвестировать в ценные бумаги?

 

Этот актив имеет несколько важных преимуществ:

• Доступность. Чтобы начать зарабатывать, не обязательно иметь большой капитал, как, например, в случае с покупкой бизнеса. Новичок может попробовать свои силы, начав с небольшого количества недорогих акций.
• Гибкость и универсальность. Благодаря разнообразию ценных бумаг и большому выбору компаний каждый покупатель (инвестор) может выбрать подходящие вариант и стратегию. Этот финансовый инструмент подходит для активного и пассивного инвестирования. Он актуален для тех, кто предпочитает краткосрочные вложения, и для тех, кто хочет сделать долгосрочный вклад. 
• Высокая ликвидность. При необходимости активы можно быстро реализовать по рыночной стоимости.
• Широкая география. Возможны покупка акций иностранных компаний и инвестирование по всему миру.

 

Многие инвесторы выбирают ценные бумаг ввиду их высокой доходности. Но нельзя забывать о том, что это рискованный вариант капиталовложений: если компания, выпустившая акции, обанкротится, их цена моментально опустится до минимума. Поэтому опытные игроки стараются диверсифицировать инвестиционный портфель, собирая в нем активы разных отраслей и предприятий. Экономические и политические факторы также могут стать причиной резкого изменения стоимости активов, причем в случае падения цены ждать ее восстановления обычно приходится достаточно долго. Это минусы, которые всегда нужно учитывать. 

 

Способы заработка и инвестиционные возможности ценных бумаг

 

Работать с ценными бумагами вы сможете только при участии посредника. Покупать и продавать акции можно через лицензированных торговцев — брокеров. Смысл инвестиций на фондовых биржах заключается в следующем: 

 

• Инвестор открывает счет в ценных бумагах и перечисляет туда энную сумму. Далее он подает брокеру заявку на покупку ценных бумаг, указывая, какие именно активы и в каком объеме он хочет приобрести. Брокер передает заявку на биржу, и происходит сделка. Инвестор получает в свое распоряжение акции в электронном виде (они сберегаются на специальном счету) и распоряжается ими по своему усмотрению — оставляет у себя или торгует. Для проведения любых операций нужно действовать через брокера.  

 

Чтобы решить, как инвестировать в ценные бумаги, определитесь, какой вариант заработка вас устроит.

 

1. Тем, кто хочет уберечь накопления от инфляции, но не готов к активным действиям на фондовом рынке, подойдет долгосрочная инвестиция. Она подразумевает покупку акций сроком на несколько лет: за это время, скорее всего, стоимость ценных бумаг вырастет. Их можно будет продать, чтобы вернуть вложенные деньги и получить прибыль. Из плюсов — минимум забот. Из минусов — невысокая доходность и достаточно высокий процент рисков, поскольку финансовая ситуация эмитента ценных бумаг может измениться и в лучшую, и в худшую сторону. Чтобы получить ощутимый прирост при таком способе инвестирования, придется купить большое количество акций.
2. Некоторые компании выплачивают по акциям дивиденды — часть прибыли организации. Это еще одна причина стать держателем ценных бумаг. Тем, кто хочет зарабатывать таким образом, и рассчитывает на постоянный пассивный доход, нужно тщательно отбирать объекты инвестирования. Обратите внимание на периодичность выплат: дивиденды могут перечислять каждые полгода, раз в год, каждый квартал или по другому графику. Сумма дохода зависит от размера прибыли компании (если вы приобрели привилегированные акции, размер дивидендов фиксированный) и количества акций (чем их больше, тем на большую долю прибыли можно претендовать). Такое вложение сходно с банковским депозитом. К преимуществам этого способа относятся низкий уровень рисков и невысокий уровень сложности. Прибыльность зависит от объема инвестиций. 
3. Самые высокие риски, но и самую высокую доходность обеспечивает такой способ заработка, как трейдинг — торговля ценными бумагами. В отличие от выше описанных вариантов, трейдинг позволяет получать прибыль постоянно, хоть каждый день. Дело в том, что стоимость акций постоянно меняется. Покупая активы по меньшей цене и продавая по более высокой, можно зарабатывать на курсовой разнице. Есть и такие позиции, которые позволяют получать доход на падении стоимости. Курс акций зависит от многих факторов, начиная от слухов в прессе и заканчивая ситуацией на глобальном рынке. Отслеживая эти изменения и делая соответствующие выводы, можно обогатиться.   

 

Вы можете принимать решения по выбору акций и действий на фондовом рынке самостоятельно или передать эту задачу финансовым посредникам: консультантам,  управляющим, опытным брокерам. Во втором случае появятся дополнительные расходы — комиссионные за услуги помощника. Однако при правильном выборе посредника доходность вклада увеличивается, а риски уменьшаются.    

 

С какой суммы начать инвестировать в ценные бумаги?

 

Практически любой человек может попробовать собственные силы в качестве инвестора на фондовой бирже. В отличие от покупки недвижимости, драгоценных металлов и других активов, в этом случае подразумеваются минимальные вложения. Теоретически начать можно даже с $10–20, правда, отдача от такой суммы будет незначительной. 

 

Чтобы определить приемлемый размер стартового капитала, важно понимать, с какой целью делается инвестиция и каким образом собирается действовать вкладчик. Получить хороший доход от пассивных инвестиций можно, вложив значительные суммы — от 100 тыс. грн. В ту же очередь тем, кто хочет научиться активно работать с ценными бумагами, достаточно для начала $300–500. Этих денег, с одной стороны, хватит для покупки акций нескольких компаний и получения ощутимого профита. С другой стороны, это не критичная сумма в случае, если ситуация на рынке сложится не в вашу пользу. 

 

С чего начать инвестиции в ценные бумаги? Инструкция и советы, с чего начать новичку

 

Чтобы вложить деньги с пользой, нужен хотя бы минимальный теоретический запас знаний. Ищите необходимую информацию самостоятельно — на специализированных сайтах. Можно пройти курс обучения у профессиональных брокеров. Научиться торговать без риска помогают бесплатные демо-версии торговых программ. 

 

Примерный план действий начинающего инвестора выглядит следующим образом: 

• Установите цель инвестиций. Выберите способ заработка, учитывая свой бюджет и ожидаемый результат. 
• Выберите брокера и биржи. Откройте и пополните счет, верифицируйтесь и установите торговый терминал. Найдите в торговом терминале подходящие акции. 
• Объективно оцените, какую сумму вы можете себе позволить для инвестирования. 
• Начинайте с простых и небольших инвестиций — так вы уменьшаете риск потерь, пока будете разбираться с механизмом и особенностями работы рынка. В дальнейшем, когда у вас появится опыт и вы поймете свои сильные стороны, сможете приступить к более крупным и рискованным сделкам.
• Научитесь анализировать рынок. Используйте для этого все доступные источники и инструменты, отслеживайте новости заинтересовавших вас компаний.  
• Помните о диверсификации. Составляйте свой портфель инвестиций таким образом, чтобы сбалансировать высокодоходные и безопасные активы. Старайтесь распределить свои финансы как минимум на 3–5 проектов, отдавая высокорисковым финансовым инструментам не более 20–30% своего капитала. Тем, кто хочет свести риски к минимуму, стоит присмотреться к ПИФам и акциям взаимных биржевых фондов ETF. Это готовые портфели ценных бумаг. Став участником фонда, вы сможете зарабатывать, не принимая прямого участия в процессе.   
• Постепенно наращивайте и расширяйте свой инвестиционный портфель, реинвестируя полученную прибыль и/или дивиденды.   

 

По мнению успешных инвесторов, чтобы достичь желаемого финансового результата, нужно обладать терпением, выдержкой и настойчивостью.  

 

Рязанский поддержал идею использовать маткапитал для вложений в ценные бумаги

ФОТО: ЮРИЙ ПАРШИНЦЕВ / ПГ

Первый зампредседателя Комитета Совфеда по соцполитике Валерий Рязанский заявил, что предложение использовать маткапитал для инвестиций в ценные бумаги правильное — эти средства становятся накопительным капиталом. Об этом во вторник сообщает РИА «Новости».

В СМИ сообщалось, что в кабмине обсудили возможность использования материнского капитала для инвестиций в ценные бумаги с минимальным риском. Эти средства могут разместить в специальные банковские или брокерские продукты, в частности во вклады в госбанках или облигации.

«Мы как-то рассматривали материнский капитал только с точки зрения вложения в насущные нужды для семей, прежде всего — в жильё и во всё, что рядышком», — сказал Рязанский, отметив, что исходя из этих задач предлагалось расширить сферы использования маткапитала.

По словам сенатора, если будет возможность вложить материнский капитал в ценные бумаги, то это будет касаться уже тех семей, у которых данные средства в этот момент не являются насущно необходимыми. То есть у семей, у которых есть жильё и средства на существование, будет возможность использовать маткапитал в качестве инвестиций.

«Скорее всего, у нас стали появляться семьи, в которых такого рода расходы не являются срочными. Поэтому и обсуждаются инициативы, как можно использовать маткапитал в качестве инвестиций», — считает парламентарий.

Рязанский назвал эту инициативу правильной — «это развитие института маткапитала, возможность использовать его как инвестиционный, накопительный материал».

Ранее Министерство труда и социальной защиты предложило исключить из процедуры распоряжения маткапиталом при компенсации затрат на строительство жилого дома выдачу акта выполненных работ.

Три типа вложений в ценные бумаги

До наступления электронной эры, если вы делали инвестиции, вам выдавали бумажный сертификат или какую-либо записку, которая служила документом о ваших инвестициях и определяла условия инвестиций. Эти бумажные сертификаты назывались ценными бумагами, и они свидетельствовали о ваших инвестициях. Бумажные ценные бумаги можно было покупать и продавать, точно так же, как мы сегодня покупаем и продаем акции, облигации или акции паевых инвестиционных фондов.

Сегодня термин «безопасность» относится практически к любому оборотному финансовому инструменту, например, к акциям, облигациям, опционным контрактам или акциям паевого инвестиционного фонда.Ценные бумаги делятся на три большие категории: долговые, долевые или производные.

Долговые ценные бумаги

Когда бизнес берет взаймы деньги для роста, сначала он берет ссуды традиционными способами: банками. Банки не хотят брать на себя слишком много риска, поэтому они будут давать бизнесу только определенную сумму. Как только этот вариант исчерпан, бизнес должен выйти на рынки капитала и выпустить долговую ценную бумагу, называемую облигацией. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете свои деньги компании (или муниципалитету), и они должны выплатить их с процентами. Эти процентные выплаты называются купонными выплатами и обычно выплачиваются раз в полгода.

Долевые ценные бумаги

Когда у бизнеса появляются дополнительные владельцы для роста, он может либо найти частных инвесторов, либо выйти на рынки капитала и выпустить ценные бумаги в форме публично торгуемых акций. Капитал представляет собой собственность; Когда вы покупаете акции, вы приобретаете право собственности на компанию, и, поскольку компания получает прибыль, вы будете участвовать в этой прибыли одним из двух способов.Либо компания будет выплачивать дивиденды, которые вы будете получать ежеквартально, либо они будут использовать свою прибыль для дальнейшего развития бизнеса. Если бизнес продолжит расти, вы увидите, что ваши акции возрастут в цене.

Производные ценные бумаги

Применительно к производным ценным бумагам вместо прямого владения чем-либо, например акциями, вы имеете право торговать другими финансовыми ценными бумагами на заранее согласованных условиях. Опционные контракты — это разновидность производной ценной бумаги.Они дают вам право покупать или продавать акции существующей ценной бумаги по определенной цене к определенной дате в будущем. Вы платите за это право, и эта цена называется премией.

Думайте об этом как о страховой премии. Например, предположим, что акции WIDGET торгуются по 50 долларов за штуку. Вы покупаете опционный контракт, который дает вам право купить его по 50 долларов за акцию, потому что вы уверены, что он будет стоить 60 долларов, но на случай, если это не так, вы не хотите терять полную стоимость в 50 долларов за акцию. Поделиться.Ваш вариант стоит 1 доллар за акцию. WIDGET действительно идет до 60 долларов, поэтому вы немедленно реализуете свой опцион и переворачиваете акцию, мгновенно получая 9 долларов за акцию (10 долларов прибыли минус 1 доллар премиальных затрат).

Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг не сильно отличается от рынка недвижимости. Точно так же, как рынок жилья состоит из миллионов семей, все мечтающих о собственнике жилья, рынок ценных бумаг состоит из тысяч владельцев бизнеса, у всех из которых есть видение построения и развития успешного, процветающего бизнеса. Большинство этих крупных предприятий никогда не смогли бы достичь своего уровня успеха без займов или сбора денег, так же как большинство из нас не смогли бы владеть домом, не взяв сначала ипотеку. Каждая бизнес-идея должна откуда-то получать капитал, поскольку она используется для создания инфраструктуры, необходимой для развития бизнеса.

В редких случаях у владельцев бизнеса достаточно денег, чтобы профинансировать бизнес. В этих случаях компания остается в частной собственности, а владельцы получают всю прибыль.Если у владельцев бизнеса нет денег, необходимых для расширения, они могут либо взять их взаймы, либо нанять дополнительных владельцев, у которых есть капитал, и именно в этом вы, инвестор, принимаете участие.

Когда предприятия выпускают ценные бумаги в форме акций и облигаций, инвесторы покупают их и предоставляют компании необходимый ей капитал. После выпуска эти ценные бумаги могут быть проданы инвесторам на вторичном рынке. В США рынок ценных бумаг регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам.

Как выпускаются ценные бумаги через рынки капитала

Когда бизнес должен выйти на рынок капитала, он нанимает инвестиционно-банковскую фирму, которая изучает финансовые показатели бизнеса и общую сумму денег, которую бизнесу необходимо привлечь. Затем инвестиционный банк советует бизнесу, как лучше всего получить эти деньги — путем выпуска акций или облигаций, — а затем помогает организовать и продать публичное предложение ценных бумаг. Недавно выпущенные акции и облигации (ценные бумаги) предлагаются публичным инвесторам через сеть брокерских фирм.Взаимодействие с другими людьми

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Что такое ценная бумага? | Northwestern Mutual

Вы когда-нибудь сталкивались со словом «безопасность», когда гуглили, как инвестировать, и чувствовали себя немного смущенными?

Нет, это не имеет ничего общего с защитой паролей или установкой скрытой камеры в вашем доме.В инвестиционном смысле ценные бумаги в широком смысле определяются как финансовые инструменты, обладающие стоимостью и которыми можно торговать между сторонами.

Другими словами, это универсальный термин для акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов, биржевых фондов или других типов инвестиций, которые вы можете покупать или продавать. Чего здесь нет: материальные активы, которыми вы можете владеть, например машина, дом или даже слиток золота.

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Два наиболее распространенных типа ценных бумаг, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, — это долевые и долговые ценные бумаги.

Готовы сделать следующий шаг? Финансовый консультант может показать вам, как сочетаются все части вашего финансового плана.

Долевые ценные бумаги обычно относятся к акциям, которые представляют собой акции, которые вы покупаете в компании. Когда вы покупаете долевую ценную бумагу, вы владеете долей компании и имеете долю в том, как работает бизнес. Котировки акций движутся вверх и вниз в зависимости от многих факторов, в том числе от того, как обстоят дела в экономике, как работает сам бизнес, что происходит в мире и другие события, которые вы не можете предсказать или контролировать.Инвестирование в акции сопряжено с риском, поскольку они могут быть нестабильными.

Долговые ценные бумаги, также называемые ценными бумагами с фиксированным доходом, обычно относятся к облигациям, и это то, на что они похожи: инвестиции в долговые обязательства. Когда вы покупаете долговую бумагу, вы, по сути, ссужаете деньги компании или государственному учреждению. В свою очередь, вы получаете периодические выплаты с фиксированной процентной ставкой (отсюда и термин «фиксированный доход»), и вы можете получить назад свою полную сумму займа, если вы решите удерживать облигацию до ее «срока погашения», более известного как ее срок погашения. Депозитные сертификаты и другие источники фиксированного дохода также могут считаться долговыми ценными бумагами.

Хотя облигации в основном считаются более безопасными инвестициями, чем акции, правда в том, что они сопряжены с риском — например, с вероятностью того, что эмитент облигации может объявить дефолт, что означает, что он не сможет выплатить вам долг. Также полезно знать об облигациях: цены на облигации движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, а это означает, что при повышении процентных ставок цены на облигации обычно падают, и наоборот.Итак, то, что происходит с процентными ставками, повлияет на стоимость ваших облигаций и на то, что вы решите с ними делать в рамках более широкой инвестиционной стратегии.

Итог: не запутайтесь, когда в следующий раз услышите слово «ценные бумаги». Просто думайте о них как о более изящном способе обозначения акций и облигаций.

Никакая инвестиционная стратегия не может гарантировать прибыль или защитить от убытков. Любое инвестирование сопряжено с определенным риском, включая потерю вложенной основной суммы.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.Примеры приведены только для иллюстративных целей и не указывают на какие-либо инвестиции.

Различные типы инвестиций и как они работают

Фото: Shutterstock

Большинство людей слышали об акциях и облигациях, но есть масса других способов инвестировать свои деньги: паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, недвижимость … список, казалось бы, бесконечен. Вот наше справочное руководство по различным типам инвестиций и их принципам работы.

Вы, вероятно, встречали несколько терминов, связанных с вашими инвестициями, но давайте рассмотрим здесь несколько ключевых:

• Актив : ресурс, которым вы владеете и который, как ожидается, будет расти в цене.
• Холдинги: Конкретные активы в вашем инвестиционном портфеле.
• Портфель : Все ваши инвестиции, как группа. Диверсификация вашего портфеля означает инвестирование в различные активы.
• Классы активов : Группа активов со схожими характеристиками. Акции, облигации и денежные средства — все это классы активов.

Investopedia делит все различные типы инвестиций на следующие основные категории: ваши собственные инвестиции, ссудные инвестиции и их эквиваленты.Вот как разные инвестиции сравниваются в каждой из этих трех категорий.

Инвестиции в собственность

Когда вы покупаете вложение в собственность, вы становитесь владельцем этого актива.

Инвестиции в собственность включают:

• Акции : акция, также известная как капитал или акция, дает вам долю в компании и ее прибыли. По сути, вы получаете частичное владение публичной компанией.
• Недвижимость: Любая недвижимость, которую вы покупаете, а затем сдаете в аренду или перепродаете, является вложением в собственность.
• Драгоценные предметы: Драгоценные металлы, искусство, предметы коллекционирования и т. Д. Могут рассматриваться как инвестиционная форма собственности, если намерение состоит в их перепродаже с целью получения прибыли. Они также подпадают под отдельную категорию «альтернативы». Подробнее об этом позже.
• Бизнес : вкладывать деньги или время в открытие собственного дела — продукта или услуги, предназначенных для получения прибыли — это еще один вид инвестиций в собственность.

G / O Media может получить комиссию

Кредитные вложения

Кредитные вложения — это долги, которые вы покупаете и ожидаете выплаты.Вы вроде как банк. Как правило, это инвестиции с низким уровнем риска и низкой доходностью. Это означает, что они считаются более безопасным вложением, и на них мало денег.

• Облигации: «Облигация» — это общий термин для любого типа долговых вложений. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги юридическому лицу (например, корпорации или правительству), и они возвращают вам деньги в течение определенного периода времени с фиксированной процентной ставкой.
• Компакт-диски: Компакт-диск или депозитный сертификат — это простой вексель, выпущенный банком в обмен на ваши деньги.Вы, наверное, видели, что ваш банк предлагает их. Это тип сберегательного счета, но он немного отличается. Вместо того, чтобы забирать деньги в любой момент, вы обязуетесь оставить их на счете на определенный период. Взамен банк предложит более высокую процентную ставку в зависимости от того, как долго вы оставите свои деньги в покое.
• Сберегательные счета: Этот общий тип банковского счета также можно рассматривать как ссудное вложение, если задуматься: вы отдаете свои деньги банку, который ссужает их.Но ваш доход обычно довольно низок (ниже уровня инфляции), поэтому большинство людей не считает это настоящими инвестициями.
• СОВЕТЫ: ​​ СОВЕТЫ — это казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции. Это облигации, обеспеченные Казначейством США, специально разработанные для защиты от инфляции. Когда срок ваших инвестиций TIPS истечет, вы получите обратно свою основную сумму и проценты, которые будут проиндексированы для отражения уровня инфляции. Bogleheads объясняет, как они работают, более подробно.

Даже если вы не против риска, у вас должны быть некоторые кредитные вложения в ваш портфель, чтобы сбалансировать ваши вложения в собственность.

Эквиваленты денежных средств

Как правило, меньшая часть вашего портфеля состоит из денежных средств. Эквиваленты денежных средств — это инвестиции, которые, как выражается Investopedia, «не хуже денег». Это может быть простой сберегательный счет. Это может быть фонд денежного рынка. (Фонд денежного рынка на самом деле является разновидностью кредитных инвестиций, но доходность настолько низка, что считается вложением, эквивалентным денежному эквиваленту. )

Мы поговорим о фондах немного позже, но сначала давайте проверим другой способ категоризации инвестиций — альтернативы.

Альтернативы

Мы рассмотрели, как различные инвестиции можно разделить на собственность, кредитование и денежные средства. Эти категории представляют собой общие описания, но они помогают объяснить, как работают разные типы инвестиций.

Но инвестиционные компании разбирают вещи немного иначе. Они идут по классам активов: акции, облигации, наличные деньги и альтернативы. Мы уже знаем об акциях, облигациях и денежных средствах — наиболее традиционных способах инвестирования. Что касается класса активов, все остальное — это альтернативы.Следовательно, в них следует инвестировать гораздо меньше вашего портфеля.

Некоторые инвестиции легко отнести к категории альтернативных, потому что они фактически могут считаться инвестициями в собственность или ссуды, в зависимости от того, как они были куплены. Но давайте рассмотрим несколько примеров.

REIT : Инвестиционные фонды в сфере недвижимости или REITS — еще один способ инвестировать в недвижимость. Вместо того, чтобы покупать собственную недвижимость, вы работаете с компанией, которая получает прибыль от собственных инвестиций в недвижимость.

Действительно, REIT может быть вложением в собственность или вложением в кредит, в зависимости от того, какой тип вы покупаете. Вы можете купить REIT, который дает вам долю в самой недвижимости; это будет считаться вложением в собственность. Но вы также можете инвестировать в ипотеку недвижимости, что сделает ее вложением в кредит.

Венчурный капитал: Это деньги, которые вы даете стартапу или малому бизнесу в ожидании их роста и получения прибыли на эти деньги.Часто венчурные капиталисты становятся партнерами компании, владеют частью ее капитала и имеют право голоса при принятии деловых решений. Таким образом, их можно рассматривать как инвестиции в собственность.

Товаров: Инвестиции в товар — это инвестиции в какой-то ресурс, который влияет на экономику. Масло, говядина и кофейные зерна — все это товары.

Драгоценные металлы : Как мы упоминали ранее, металлы и предметы коллекционирования технически являются инвестициями в собственность — например, вы владеете золотом, которое покупаете.Но это не акции или облигации, поэтому большинство людей рассматривают их как альтернативу.

Фонды

Фонды могут подпадать под любую из основных категорий вложений. Это не конкретные инвестиции, а термин для группы инвестиций.

По сути, инвестиционная компания подбирает для вас набор аналогичных активов. Это может быть группа акций или группа облигаций. Или фонд может быть даже более конкретным — например, есть фонды, состоящие из всех международных акций.В обмен на то, что они вернут ваши инвестиции, вы заплатите комиссию или норму расходов.

Фонды нацелены на то, чтобы быть более удобным вложением средств, с выбором, который обеспечит лучшую доходность, чем все, что вы, вероятно, выбрали бы сами.

Давайте рассмотрим различные термины, связанные с фондами.

Паевые инвестиционные фонды: Паевые инвестиционные фонды — это, по сути, другое название инвестиционного фонда. Чтобы дать более формальное определение, вот как это объясняет Investopedia:

Паевой инвестиционный фонд — это тип финансового инструмента, состоящий из пула денег, собранных у многих инвесторов для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и прочие активы.Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими деньгами, которые распределяют активы фонда и пытаются обеспечить прирост капитала или доход для инвесторов фонда. Портфель паевого инвестиционного фонда структурирован и поддерживается в соответствии с инвестиционными целями, указанными в его проспекте.

Индексные фонды: Это тип паевого инвестиционного фонда, предназначенный для отражения доходности определенного рынка, такого как S&P 500. Get Rich Slowly предлагает подробную статью об индексных фондах и объясняет их следующим образом:

Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, но вместо двадцати или пятидесяти акций они владеют всем рынком.(Или, если это индексный фонд, который отслеживает определенную часть рынка, он владеет этой частью рынка.) Например, индексный фонд, такой как Vanguard VFINX, который пытается отслеживать индекс фондового рынка S&P 500, пытается это сделать. владеть акциями своего целевого индекса (в данном случае S&P 500) в тех же пропорциях, что и на рынке.

Поскольку они призваны отражать рынок, индексные фонды «пассивно управляются», что означает, что нет команды инвесторов, постоянно анализирующих, прогнозирующих и корректирующих активы в фонде (известной как активное управление).В результате у них, как правило, более низкие коэффициенты расходов, а это означает, что вы сохраняете больше своих денег.

Биржевые фонды (ETF): Они похожи на индексные фонды в том, что они предназначены для отслеживания индекса или показателя конкретного рынка. Самая большая разница заключается в том, как они торгуются: ETF можно торговать как акции, и их цены изменяются, как акции, в течение дня. Индексные фонды не работают — они меняют цену только один раз в день.

Хедж-фонд: Хедж-фонды похожи на паевые инвестиционные фонды с некоторыми очень важными отличиями.Во-первых, они не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Они также считаются более рискованными, чем обычные паевые инвестиционные фонды, потому что их активы могут включать более широкий спектр инвестиций. Кроме того, они часто используют для инвестирования заемные деньги. Чтобы узнать больше о хедж-фондах, ознакомьтесь с их полным объяснением от Investopedia.

Имейте в виду, что этот список предназначен для справки, а не руководства для начала инвестирования. В зависимости от того, на каком этапе финансового пути вы находитесь, многие из этих типов инвестиций могут быть или не быть на вашем радаре.

При таком большом количестве терминов, связанных с инвестированием, знать, во что именно инвестировать, может показаться сложным. Но если разбить термины по категориям, будет намного легче понять, как они работают.

Этот пост был первоначально опубликован в 2015 году и был обновлен 19.05.2020 Лизой Роуэн. Обновления включают следующее: заменено изображение функции и удалены дополнительные изображения, проверены ссылки на точность, объединена часть информации и отредактирована ее для отражения текущего стиля сайта, а также добавлены дополнительные ссылки на соответствующий контент.

Различия между ценными бумагами и акциями | Финансы

Если вы читаете финансовые новости, вы могли встретить термин «ценные бумаги», относящийся к таким вещам, как акции и облигации. По сути, финансовое определение ценной бумаги — это любой вид собственности в организации или право взыскания по ее долгу, который вы можете покупать и продавать, часто на открытых рынках. Акции — один из наиболее знакомых типов ценных бумаг, с которыми вы столкнетесь, наряду с другими распространенными типами, включая опционы, варранты и облигации.

Ценные бумаги Vs. Акции

Акция представляет собой частичное владение компанией . В зависимости от условий, на которых были выпущены акции, акционеры, как правило, могут покупать и продавать свои акции с целью получения потенциальной прибыли, получать деньги от компании в виде дивидендных выплат, если компания их производит, и часто голосуют на собраниях акционеров, чтобы выбрать корпоративный совет или рассмотрите другие важные вопросы. Акция обычно составляет единиц, в которых продаются акции , и несколько акций одного и того же типа в одной и той же компании по существу взаимозаменяемы.

Акции многих компаний можно покупать и продавать на общих рынках, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq. Компания, выпускающая акции, обычно выпускает документ, называемый проспектом эмиссии, в котором точно указывается, что дает владение акциями.

Акции — это лишь один из видов того, что финансовый мир называет ценными бумагами. По сути, это все, что представляет собой собственность, долю в капитале или долю в компании или право взыскания по ее долгу . Облигации, которые представляют собой ссуды, являются еще одним распространенным типом обеспечения.Другие, более эзотерические ценные бумаги включают варранты и опционы. Ценные бумаги обычно регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам, а часто и государственными регулирующими органами, поэтому может иметь юридическое значение, если что-то рассматривается как ценная бумага.

Как работают облигации

В то время как акции представляют собственность в компании, облигации фактически представляют собой ссуду компании или другой организации , такой как государственное учреждение или некоммерческая группа. Облигация дает право владельцу собирать проценты по установленному графику, а затем получить обратно номинальную стоимость облигации по истечении срока ее действия.

Облигации можно покупать и продавать на открытом рынке, как и акции. Цены на облигации обычно снижаются, когда преобладающие процентные ставки высоки, поскольку у людей больше возможностей получить такую ​​же прибыль в другом месте, и повышаются, когда процентные ставки низкие. Эффективная процентная ставка по текущей цене облигации называется ее доходностью. Организации часто выпускают облигации для финансирования долгосрочных проектов, таких как строительные работы, чтобы они могли выплатить долг в течение долгого времени, а не платить за всю работу заранее.

Инвестиционный риск в акции и облигации

Облигации, особенно государственные облигации, часто считаются менее рискованными инвестициями, чем акции, хотя они, как правило, также несут меньшую вероятность получения вознаграждения, поскольку быстрорастущая компания может наблюдать резкий рост стоимости акций, в то время как цены на облигации в целом выигрывают Не двигайся так резко. Тем не менее, они не лишены риска: если компания или другая организация обанкротятся, они могут не выплатить своим держателям облигаций.

Как и частные лица, компании и облигации имеют кредитные рейтинги, оценивающие риск инвестирования в их предложения.Самые рискованные облигации иногда называют мусорными. Они могут обеспечить приличную прибыль от инвестиций, но также несут высокий риск дефолта базовой компании.

Как работают опционы на акции

Помимо покупки акций напрямую, вы также можете купить другой тип ценной бумаги, называемый опционами, который дает вам право покупать или продавать акции по определенной цене в определенное время. Опционы на акции — это особый тип класса ценных бумаг, известных как деривативы, которые получают (или получают) свою стоимость из другого базового актива, в данном случае акции.Некоторые компании также выпускают опционы на акции своим сотрудникам как часть их дохода.

Опционы на покупку акций известны как опционы колл, поскольку они дают вам право требовать поставки акций, а опционы на продажу акций или что-либо еще называются опционами пут. Покупка и продажа опционов могут быть способом хеджирования или снижения риска инвестиций в базовые акции. Они также могут быть прибыльными сами по себе, если позволяют покупать акции по выгодной цене или продавать их по цене, превышающей преобладающую рыночную цену.Цена, по которой вы можете купить или продать акцию, называется ценой исполнения или ценой исполнения.

Подобный тип ценной бумаги, называемый варрантом, также дает инвесторам право покупать акции по определенной цене. Варранты обычно выдаются компанией, выпустившей акции, а опционы могут быть выпущены кем угодно.

Инвестирование в фонды

Иногда стоит инвестировать в фонды, которые инвестируют в ценные бумаги, а не покупать ценные бумаги напрямую. Некоторыми фондами активно управляют, что означает, что они нанимают опытных инвесторов для выбора акций, облигаций и других инвестиционных возможностей.Другие, называемые индексными фондами, автоматически покупают акции из корзины акций рыночного индекса, такого как индекс Standard & Poor’s 500, индекс Nasdaq или промышленный индекс Доу-Джонса. Индексные фонды обычно взимают меньшую комиссию, чем традиционные активно управляемые паевые инвестиционные фонды.

Поищите вокруг, чтобы найти фонд, который делает инвестиции, которые вас интересуют, с разумной для вас структурой комиссионных. Посмотрите, кто эмитирует средства, как они работали в прошлом и какую информацию об инвестиционных решениях они делятся.

Вы можете инвестировать во многие фонды через брокера по вашему выбору. Некоторые средства предлагаются только через компанию, которая их выпустила. Другие покупаются и продаются на биржах, как и акции. Это так называемые биржевые фонды.

Покупка акций через брокерскую фирму

Обычно вы покупаете и продаете акции, облигации и другие ценные бумаги через брокерскую фирму. Обычно они взимают комиссию каждый раз, когда вы совершаете покупку или продажу. Комиссия обычно не меняется в зависимости от количества акций, которые вы покупаете или продаете, поэтому вам может быть выгодно совершать крупные сделки сразу.Покупка и продажа более эзотерических ценных бумаг, таких как аукционы или акции, торгуемые на крупных биржах, иногда сопряжены с более высокими сборами.

Некоторые онлайн-брокеры предлагают низкие комиссии, фиксированную ежемесячную плату или даже совсем не комиссию. Другие брокерские компании взимают более высокие комиссии, но предлагают дополнительные услуги, такие как консультации по инвестициям, инструменты онлайн-исследования или доступ к эксклюзивным наборам средств. Найдите брокерскую фирму, которая предлагает желаемые услуги со структурой комиссионных, которая соответствует вашим потребностям.

Ценные бумаги и налоги

Цель инвестирования, как говорится, обычно заключается в том, чтобы покупать дешево и продавать дорого, и если вы сделаете это, вы получите некоторый доход.Как и другие виды дохода, эти деньги облагаются налогом федеральным правительством и многими налоговыми органами штата и местными налоговыми органами.

Если вы удерживаете инвестиции в течение года или более, вы обычно облагаетесь налогом по федеральной ставке на прирост капитала в долгосрочной перспективе . Это 15 процентов для большинства людей, но может составлять 0 или 20 процентов для некоторых налогоплательщиков и обычно значительно ниже, чем обычная ставка подоходного налога. Если вы держите инвестиции менее года и продаете их, вместо этого вы будете облагаться налогом по обычной ставке подоходного налога .

Если вы потеряете деньги на инвестиции и продадите ее или она станет бесполезной, вы можете потребовать потери капитала по налогам. Потери капитала могут компенсировать прирост капитала и до 3000 долларов обычного дохода в год. Если у вас больше убытков за год, чем вы можете вычесть, вы можете перенести их на будущие налоговые годы.

Что такое ценные бумаги? | Wealthsimple

Многие люди, интересующиеся ценными бумагами, могут не осознавать, что они, вероятно, уже знакомы с этой категорией инвестиций.Наиболее распространенные примеры включают акции и облигации.

Наряду с товарами, ценные бумаги предлагают инвесторам возможность приумножить стоимость своих денег. Ценные бумаги могут увеличиваться или уменьшаться в цене из-за множества факторов. Наиболее отчетливо это можно увидеть в повседневной волатильности промышленного индекса Доу-Джонса.

Давайте рассмотрим различные типы ценных бумаг и то, как они приносят (а иногда и теряют) деньги для инвесторов.

Поприветствуйте автоматическое инвестирование без минимального счета, поддержку клиентов и доступ к финансовым консультантам, на которых вы можете положиться.Начните инвестировать в считанные минуты, приняв участие в нашем безопасном опросе, и начните вкладывать деньги в работу уже сегодня.

Что такое ценные бумаги?

Ценная бумага — это финансовое вложение с некоторой денежной стоимостью. Он дает владельцу право владеть частью публичной компании, такой как акции, или долговые обязательства, такие как облигации.

Ценные бумаги торгуются на фондовых биржах и могут быть куплены, проданы или проданы на вторичном рынке.

Объяснение типов ценных бумаг

Ценные бумаги в целом подразделяются на долевые и долговые обязательства.Проще говоря, долевые ценные бумаги — это акции, а долговые ценные бумаги — это облигации. Каждый ведет себя по-своему и имеет свой профиль риска, который определяет, сколько может заработать инвестор.

Долевые ценные бумаги

Долевые ценные бумаги чаще всего представляют собой акции публично торгуемых компаний. Они предлагают компаниям возможность вырасти за пределы частного финансирования. Когда компания объявляет первичное публичное размещение акций (IPO), она начинает продавать акции на открытом рынке (также известном как вторичный рынок).

Продавая акции, которые представляют собой доли собственности для инвестора, компания может привлечь капитал для развития бизнеса или погашения долговых обязательств. Как инвестор, вы зарабатываете деньги, покупая акции и продавая их по более высокой цене или за счет дивидендов.

Дивиденды — это способ компании разделить прибыль с инвесторами. Акции, по которым выплачиваются дивиденды, более волатильны и, следовательно, более рискованны.

Долговые ценные бумаги

«Долговые ценные бумаги» чаще всего относятся к облигациям.Когда компания или государственное учреждение хочет занять деньги, они могут либо получить ссуду, либо выпустить облигацию. Но получить банковские ссуды для финансирования крупных проектов сложно.

Вот где в игру вступают облигации. Компания может выпустить долговую ценную бумагу, называемую облигацией, для сбора денег. Когда инвесторы покупают облигации, они ссужают компании деньги. Это дает им право на возврат своих денег с процентами после погашения облигации.

Давайте посмотрим на пример. Если школьный округ хочет построить новую школу, он может выпустить облигацию для финансирования проекта.Инвесторы, которые покупают облигацию, ссужают деньги школьному округу, ожидая выплаты в виде процентов.

Эта схема хорошо работает как для инвесторов, так и для компаний, выпускающих облигации. Облигации менее волатильны, чем акции, что помогает сбалансировать инвестиционные портфели. Компания, выпускающая облигации, также получает ссуду для покрытия своих финансовых потребностей.

Рыночные ценные бумаги

Рыночные ценные бумаги — это способ для компаний зарабатывать деньги на своих денежных резервах. Эти виды ценных бумаг являются ликвидными со сроком погашения менее года.Они предлагают более низкую доходность в обмен на ликвидность.

Компании хранят наличные деньги, чтобы производить платежи или использовать возможности. Вместо того, чтобы хранить деньги там, где они не приносят процентов, они вкладывают часть денежных средств в краткосрочные ликвидные ценные бумаги. Эти вложения можно быстро продать, если бизнесу нужны деньги.

Существует два типа обращающихся на рынке ценных бумаг: обращающиеся на рынке долевые ценные бумаги и обращающиеся на рынке долговые ценные бумаги. Рыночные долевые ценные бумаги обычно представляют собой обыкновенные или привилегированные акции, торгуемые на фондовой бирже.Рыночные долговые ценные бумаги включают корпоративные облигации и государственные облигации.

Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой

Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, или сокращенно MBS, представляют собой инвестиции, обеспеченные ипотекой. Вот как они работают: человек получает ипотеку в банке или ипотечной компании. Банк или ипотечная компания продает ссуду инвестиционному банку, чтобы получить ликвидность для новых ссуд.

Инвестиционные банки объединяют эти закладные на основе общих характеристик и продают их как ценные бумаги, обеспеченные закладными.Когда ипотечные кредиты объединены в MBO, их можно исключить из бухгалтерских книг, чтобы высвободить больше денег для кредитования.

Пакеты MBS могут быть проданы на вторичном рынке учреждениям, корпорациям и частным лицам. Когда вы покупаете MBS, вы имеете право на часть стоимости пакета. Это включает в себя часть ежемесячных платежей по ипотеке и основную сумму для всего пула.

Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, сыграли большую роль в крахе фондового рынка в 2008 году и в финансовом кризисе, начавшемся в 2007 году.По мере роста стоимости домов инвесторы захотели получить кусок пирога и получить ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.

Однако, когда лопнул пузырь на рынке недвижимости, стоимость этих пакетов MBS резко упала, поскольку все больше людей отказывались от своих ипотечных кредитов, что привело к массовым потерям для инвесторов и организаций.

Федеральная резервная система вмешалась, чтобы создать рынок для разгрузки пакетов MBS через Программу помощи проблемным активам (TARP). Это вернуло капитал обратно в банки, которые боролись под тяжестью переоцененных MBS.

Ценные бумаги с фиксированным доходом

Ценные бумаги с фиксированным доходом — это вложения, которые выплачиваются по регулярному графику. Выплаты по процентам имеют фиксированную стоимость и выплачиваются периодически до наступления срока погашения, когда возвращается основная сумма.

Одним из наиболее распространенных видов ценных бумаг с фиксированным доходом являются облигации. Правительства или корпорации выпускают облигации для финансирования проектов. Облигации имеют разные рейтинги, присвоенные рейтинговыми агентствами.

Эти рейтинги говорят инвесторам о том, насколько вероятно, что корпорация или правительство выплатят облигацию.Облигации делятся на инвестиционные и неинвестиционные, также называемые мусорными облигациями.

Облигации инвестиционного уровня выпускаются компаниями и правительствами с низким риском дефолта с соответствующей более низкой доходностью. Нежелательные облигации предлагают более высокую доходность, чтобы учесть более высокую вероятность дефолта эмитентов.

Некоторые из наиболее популярных типов ценных бумаг с фиксированным доходом — это казначейские векселя, казначейские облигации, казначейские векселя, муниципальные облигации и дивидендные акции.

Казначейские облигации или сокращенно казначейские облигации выпускаются U.С. Казначейство. Они бывают с разным сроком погашения от двух до 10 лет. Их стоимость и полугодовые процентные выплаты обеспечиваются правительством США,

казначейских облигаций являются еще одним типом ценных бумаг с фиксированным доходом, поддерживаемых правительством США. Срок погашения составляет 30 лет, и они продаются на аукционе TreasuryDirect.

ГКО — это краткосрочная версия ценных бумаг с фиксированной доходностью, обеспеченных государством. Срок погашения составляет один год, проценты по ним не выплачиваются. Инвесторы зарабатывают деньги, покупая казначейские векселя по цене ниже номинальной.Им выплачивается стоимость, когда вексель наступает, и зарабатывают деньги на разнице между тем, сколько они заплатили и получили по казначейскому векселю.

Местные органы власти выпускают муниципальные облигации для финансирования таких капитальных проектов, как строительство больниц и школ. Процентные доходы освобождаются от федерального подоходного налога, а также могут быть освобождены от налогов штата и местных налогов.

Роль ценных бумаг в экономике

Ценные бумаги — это способ для инвесторов зарабатывать деньги, ссужая их компаниям и правительствам.Покупая акцию или облигацию, инвестор голосует за будущий рост этой компании. Ценные бумаги вливают деньги в экономику, помогая как инвестору, так и эмитенту. Однако они также вызывают колебания фондового рынка, иногда очень сильные.

Большинство инвесторов преуспеют с диверсифицированным набором активов с низкой комиссией, таких как Wealthsimple Invest. Это обеспечивает стабильную доходность, которая распределяет риск по различным секторам и типам инвестиций.

Некоторые инвесторы покупают ценные бумаги, основываясь на горячих подсказках, а не на надлежащих исследованиях.Вложение слишком большой суммы денег в одну акцию или инвестиционный продукт может привести к большим убыткам. Это одна из проблем, которая ускорила Великую депрессию в 1929 году, когда многие потеряли все свои сбережения.

Другой пример — производные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги с ипотечным покрытием. В 2000-х многие инвесторы покупали их, потому что считали их менее рискованными. По мере того, как инвестиционные банки продолжали спускаться в кроличью нору с субстандартной ипотекой, этого больше не было.

Когда пузырь на рынке недвижимости лопнул, многие остались с MBS, которые они не могли продать.Федеральной резервной системе пришлось вмешаться и избавиться от деривативов, чтобы вывести финансовые рынки на грань краха.

Это был один из провоцирующих факторов, вызвавших мировой финансовый кризис и приведший к Великой рецессии в 2008 году.

Плюсы и минусы инвестирования в ценные бумаги

У инвестирования в ценные бумаги, такие как акции и облигации, есть свои положительные и отрицательные стороны. Исторически фондовый рынок рос, помогая инвесторам со временем наращивать свои деньги и побеждать инфляцию.

Однако это еще не все. Как показали Великая депрессия 1929 года и Великая рецессия 2008 года, рынки склонны к резкому падению. Инвесторы могут так же легко потерять деньги, покупая ценные бумаги.

Вот плюсы и минусы инвестирования в ценные бумаги:

Плюсы

• Хорошее хеджирование от инфляции в долгосрочной перспективе

• Использование преимущества роста экономики

• Легко покупать и продавать

• Предоставляет множество способов заработать на дивидендных акциях и облигациях

Минусы

• Приходите с возможностью потерять все свои инвестиции

• Подвержены взлетам и падениям фондового рынка, что может означать эмоциональные американские горки для инвестор

• Требуется много исследований

Итог: ценные бумаги предлагают хорошую защиту от инфляции, но вы должны быть осторожны, чтобы не рисковать больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Готовы начать инвестировать в ценные бумаги? Попробуйте Wealthsimple Trade, который позволяет покупать и продавать акции прямо у вас на ладони. Вы получаете неограниченное количество сделок без комиссии без лишней бумажной волокиты. Начните сегодня всего за несколько минут.

Последнее обновление 5 июня 2019 г.

Типы безопасности — обзор, примеры, как они работают

Какие типы безопасности?

Существует четыре основных типа ценных бумаг: долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги, производные ценные бумаги и гибридные ценные бумаги, которые представляют собой комбинацию долга и капитала.

Рис. 1. Типы ценных бумаг

Давайте сначала определим безопасность. Безопасность относится к финансовым инструментам или финансовым активам, которыми можно торговать на открытом рынке, например, акциями, облигациями, опционными контрактами или акциями паевого фонда Взаимные фонды Взаимный фонд — это совокупность денег, собранная у многих инвесторов с целью инвестирование в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Узнайте о различных типах фондов, о том, как они работают, а также о преимуществах и компромиссах инвестирования в них и т. Д.Все упомянутые примеры относятся к определенному классу или типу безопасности.

Резюме

• Ценная бумага — это финансовый инструмент, которым можно торговать между сторонами на открытом рынке.
• Четыре типа ценных бумаг: долговые, долевые, производные и гибридные ценные бумаги.
• Держатели долевых ценных бумаг (например, акций) могут получить прибыль от прироста капитала путем продажи акций.

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги или ценные бумаги с фиксированным доходом представляют собой деньги, которые заимствованы и должны быть погашены с указанием суммы заемных средств, процентной ставки и срока погашения. Другими словами, долговые ценные бумаги — это долговые инструменты, такие как облигации (например, государственные или муниципальные облигации) или депозитный сертификат (CDCallable Certificate of DepositA Callable Certificate of DepositA Callable Certificate of DepositA Callable Certificate of DepositA Callable Certificate of Deposit — это срочный вклад, застрахованный FDIC в банке или других финансовых учреждениях. Компакт-диски с правом отзыва могут быть погашены эмитентом до их фактической даты погашения, в течение определенного периода времени и цены отзыва.), Которые могут быть проданы между сторонами.

Долговые ценные бумаги, такие как облигации и депозитные сертификаты, как правило, требуют от держателя регулярных выплат процентов, а также погашения основной суммы наряду с любыми другими оговоренными договорными правами.Такие ценные бумаги обычно выпускаются на определенный срок, и, в конце концов, эмитент их выкупает.

Процентная ставка по долговым ценным бумагам определяется на основе кредитной истории заемщика, его послужного списка и платежеспособности — способности погасить ссуду в будущем. Чем выше риск дефолта заемщика по ссуде, тем выше процентная ставка, которую кредитор потребует для компенсации принятого риска.

Важно отметить, что долларовая стоимость дневного объема торгов долговыми ценными бумагами значительно превышает стоимость акций.Причина в том, что долговые ценные бумаги в основном принадлежат институциональным инвесторам, а также правительствам и некоммерческим организациям.

Долевые ценные бумаги

Долевые ценные бумаги представляют собой долю владения, принадлежащую акционерам компании. Другими словами, это вложение в акционерный капитал организации, чтобы стать акционером организации.

Разница между держателями долевых ценных бумаг и держателями долговых ценных бумаг состоит в том, что первые не имеют права на регулярные выплаты, но могут получать прибыль от прироста капитала Прирост капитала Прирост капитала — это увеличение стоимости актива или инвестиций в результате удорожание актива или инвестиции.Другими словами, прибыль возникает, когда текущая цена или цена продажи актива или инвестиции превышает цену покупки. продавая акции. Другое отличие заключается в том, что долевые ценные бумаги предоставляют право собственности держателю, так что он становится одним из владельцев компании, владея долей, пропорциональной количеству приобретенных акций.

В случае банкротства предприятия акционеры могут разделить только остаточный процент, который остается после выплаты всех обязательств держателям долговых ценных бумаг.Компании регулярно распределяют дивиденды между акционерами, разделяя прибыль, полученную от основной деятельности, в то время как для держателей долга это не так.

Производные ценные бумаги

Производные ценные бумаги — это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от основных переменных. Переменными могут быть активы, такие как акции, облигации, валюты, процентные ставки, рыночные индексы и товары. Основная цель использования деривативов — учесть и минимизировать риск.Это достигается за счет страхования от колебаний цен, создания благоприятных условий для спекуляций и получения доступа к труднодоступным активам или рынкам.

Раньше деривативы использовались для обеспечения сбалансированного обменного курса для товаров, продаваемых на международном уровне. Международные торговцы нуждались в системе бухгалтерского учета, чтобы зафиксировать их различные национальные валюты по определенному обменному курсу.

Существует четыре основных типа производных ценных бумаг:

1. Фьючерсы

Фьючерсы, также называемые фьючерсными контрактами, представляют собой соглашение между двумя сторонами о покупке и поставке актива по согласованной цене в будущем. Дата.Фьючерсы торгуются на бирже, а контракты уже стандартизированы. В фьючерсной сделке стороны должны купить или продать базовый актив.

2. Форварды

Форвардные или форвардные контракты аналогичны фьючерсам, но не торгуются на бирже, только в розницу. При создании форвардного контракта покупатель и продавец должны определить условия, размер и процесс расчета по производному инструменту.

Еще одно отличие от фьючерсов — это риск как для продавцов, так и для покупателей. Риски возникают, когда одна сторона становится банкротом, а другая сторона может оказаться не в состоянии защитить свои права и в результате теряет ценность своего положения.

3. Опционы

Опционы или опционные контракты аналогичны фьючерсным контрактам, поскольку они включают покупку или продажу актива между двумя сторонами в заранее установленную дату в будущем по определенной цене. Ключевое различие между двумя типами контрактов состоит в том, что при наличии опциона покупатель не обязан совершать покупку или продажу.

4. Свопы

Свопы предполагают обмен одного вида денежного потока на другой. Например, своп процентной ставки Своп процентной ставки Своп процентной ставки — это производный контракт, посредством которого два контрагента соглашаются обменять один поток будущих процентных платежей на другой, что позволяет трейдеру переключиться на ссуду с переменной процентной ставкой с ссуды с фиксированной процентной ставкой, или наоборот.

Рис. 2. Профиль риска и доходности для различных ценных бумаг

Гибридные ценные бумаги

Гибридные ценные бумаги, как следует из названия, представляют собой тип ценной бумаги, сочетающий характеристики как долговых, так и долевых ценных бумаг.Многие банки и организации обращаются к гибридным ценным бумагам, чтобы занять деньги у инвесторов.

Подобно облигациям, они обычно обещают выплачивать более высокие проценты по фиксированной или плавающей ставке до определенного времени в будущем. В отличие от облигации количество и сроки выплаты процентов не гарантируются. Их даже можно конвертировать в акции или прекратить инвестирование в любой момент.

Примерами гибридных ценных бумаг являются привилегированные акции, которые позволяют держателю получать дивиденды раньше держателей обыкновенных акций, конвертируемые облигации, которые могут быть конвертированы в акции известного количества в течение срока действия облигации или на дату погашения, в зависимости от условия договора и др.

Гибридные ценные бумаги — это сложные продукты. Даже опытные инвесторы могут с трудом понять и оценить риски, связанные с их торговлей. Институциональные инвесторы иногда не понимают условий сделки, которую они заключают при покупке гибридных ценных бумаг.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком глобального сертификата Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® Certification. , кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое.программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.
• Опционы: коллы и путы Опционы: коллы и путы Опцион — это форма производного контракта, который дает держателю право, но не обязанность , чтобы купить или продать актив к определенной дате (дате истечения срока действия) по указанной цене (цене исполнения).Есть два типа опционов: колл и пут. Опционы в США могут быть исполнены в любое время.
• Норма прибыли. Норма прибыли. Норма прибыли (ROR) — это прибыль или убыток от инвестиции за период времени, сопоставленная с первоначальной стоимостью инвестиций, выраженной в процентах. В этом руководстве представлены наиболее распространенные формулы.
• Объем против ликвидности Объем против ликвидности Инвесторам необходимо различать объем и ликвидность, поскольку оба термина широко используются на фондовых рынках. Объем и ликвидность взаимосвязаны;

Рыночные ценные бумаги — ликвидные инвестиции, определение и пример

Что такое рыночные ценные бумаги?

Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг. Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании).Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. или для долговых ценных бумаг публичной компании. Компания-эмитентКорпоративная информацияЮридическая информация об Институте корпоративных финансов (CFI). Эта страница содержит важную юридическую информацию о CFI, включая зарегистрированный адрес, налоговый номер, номер компании, свидетельство о регистрации, название компании, товарные знаки, юрисконсульта и бухгалтера. создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.Правительства также выпускают долговые ценные бумаги этого типа в форме казначейских векселей, которые используются для финансирования государственных проектов и расходов.

Характеристики рыночных ценных бумаг

Некоторые инвесторы более склонны использовать этот тип инвестиций из-за коротких сроков погашения, которые, как правило, составляют менее года. Конвертировать или ликвидировать эти инвестиции в наличные намного проще, чем в случае с более долгосрочными ценными бумагами.

Рыночные ценные бумаги характеризуются:

• Сроком погашения не более 1 года
• Возможность покупки или продажи на публичной фондовой бирже или бирже публичных облигаций
• Наличие сильного вторичного рынка, обеспечивающего ликвидность сделки купли-продажи, а также предоставление точной оценки цены для инвесторов
• Иметь более высокую ликвидность, эффективно снижая риск
• НЕ наличные деньги или их эквиваленты (ценные бумаги денежного рынка со сроком погашения в течение 3 месяцев)

Естественно, целесообразность инвестиций в рыночные ценные бумаги будут зависеть от инвестиционной стратегии инвестора или фирмы.Рыночные ценные бумаги часто будут иметь более низкую доходность по сравнению с долгосрочными или бессрочными инвестициями, такими как акции. Поскольку рыночная ценная бумага удерживается только в течение года или меньше, в продукт встроен более низкий риск погашения и риск ликвидности.

Учет обращающихся на рынке ценных бумаг

Краткосрочные ликвидные ценные бумаги классифицируются по-разному, когда дело доходит до их учета, в зависимости от цели, для которой они были приобретены.

Существуют три различных классификации обращающихся на рынке ценных бумаг:

1. Доступные для продажи
2. Предназначенные для торговли
3. Сохраненные до погашения

Эти классификации зависят от определенных критериев, но также и от истории транзакций любого инвестора или фирмы использовала в своей прошлой практике бухгалтерского учета.

Пример из баланса Amazon

При выполнении финансового анализа важно знать, как включить эти типы краткосрочных ликвидных инвестиций. Эти инвестиции будут перечислены в разделе Оборотные активы в балансе, поскольку они подлежат погашению в течение года, но не будут рассматриваться как часть денежных средств и эквивалентов. Эквиваленты денежных средств. Наличные и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, поскольку они состоят из долевых ценных бумаг и / или ценных бумаг с фиксированным доходом, срок погашения которых превышает 3 месяца.

Вот пример баланса Amazon.com:

Источник: Amazon.com

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали руководство CFI по пониманию характера того, как компании сообщают о своих краткосрочных ликвидных инвестициях . Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру в качестве финансового аналитика, эти ресурсы CFI помогут вам на вашем пути:

• Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как выполнять анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках,
• Сопоставимый анализ компанииСравнительный анализ компанииКак проводить сопоставимый анализ компании.

  Добавить комментарий Отменить ответ

  Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

  Комментарий *

  Имя *

  Email *

  Сайт