ДОХОДЪ, Инвестиционная Компания: отзывы сотрудников о работодателе

JU

Just wanted to say Hello!

А

Абакан

Абу-Даби

Агидель

Агрыз

Адлер

Азов

Аксай

Актобе

Алапаевск

Алатырь

Алейск

Александров

Алексеевка (Белгородская область)

Алексин

Алматы

Алупка

Алушта

Альметьевск

Амстердам

Анапа

Ангарск

Анталья

Апатиты

Апрелевка

Аргаяш

Арзамас

Армавир

Арсеньев

Артём

Архангельск

Асбест

Асино

Астрахань

Атырау

Ачинск

Ашхабад

Б

Байконур

Баку

Балаково

Балахна

Балашиха

Балашов

Бали

Барнаул

Барыш

Батайск

Бахмут

Бахчисарай

Бежецк

Белгород

Белебей

Белогорск

Белорецк

Белореченск

Белоярский

Бердск

Березники

Берёзовский

Берлин

Берн

Бийск

Биробиджан

Бирск

Бишкек

Благовещенка

Благовещенск

Благодарный

Бобруйск

Богородск

Бодайбо

Бологое

Болхов

Бор

Борисоглебск

Боровск

Братск

Брест

Бронницы

Брянск

Бугульма

Бугуруслан

Будапешт

Буденновск

Бузулук

Бургас

Бутурлиновка

Буффало

Бухара

В

Варна

Варшава

Вахруши

Великие Луки

Великий Новгород

Великий Устюг

Верхнеуральск

Верхний Тагил

Верхний Уфалей

Верхняя Пышма

Верхняя Салда

Веспрем

Видное

Вильнюс

Вилючинск

Винница

Витебск

Вичуга

Владивосток

Владикавказ

Владимир

Волгоград

Волгодонск

Волгореченск

Волжский

Вологда

Володарск

Волоколамск

Волхов

Вольск

Воркута

Воронеж

Ворсма

Воскресенск

Воткинск

Всеволожск

Выборг

Выкса

Вытегра

Вышний Волочек

Вяземский

Вязники

Вязьма

Вятские Поляны

Г

Гагарин

Гамбург

Гатчина

Геленджик

Георгиевск

Гётеборг

Глазов

Гомель

Горки Ленинские

Горно-Алтайск

Городец

Гороховец

Горячий Ключ

Грайворон

Гродно

Грозный

Грязи

Губкин

Губкинский

Гуково

Гулькевичи

Гусев

Гусь-Хрустальный

Гянджа

Д

Дальнереченск

Данков

Дедовск

Дербент

Десногорск

Дзержинск

Димитровград

Дмитров

Днепр (Днепропетровск)

Долгопрудный

Домодедово

Донецк

Донской

Дубна

Дудинка

Душанбе

Дюртюли

Е

Евпатория

Егорьевск

Ейск

Екатеринбург

Елабуга

Елец

Еманжелинск

Енакиево

Ереван

Ессентуки

Ефремов

Ж

Железногорск

Железнодорожный

Жигулевск

Житомир

Жодино

Жуковский

З

Забайкальск

Заволжье

Закаменск

Заозерск

Западная Двина

Заполярный

Запорожье

Зарайск

Заречный

Звенигород

Зеленоград

Зеленодольск

Зеленокумск

Златоуст

Знаменск

Зубова Поляна

И

Ивангород

Ивано-Франковск

Иваново

Ивантеевка

Ижевск

Иланский

Инза

Иннополис

Инта

Иркутск

Исилькуль

Искитим

Истра

Ишим

Ишимбай

Й

Йошкар-Ола

К

Кавалерово (Посёлок городского типа)

Казань

Калачинск

Калининград

Калиновка

Калтан

Калуга

Каменск-Уральский

Каменск-Шахтинский

Каменское

Камень-на-Оби

Камышин

Кандалакша

Канск

Караганда

Карпинск

Карши

Касимов

Каспийск

Качканар

Кашира

Кемерово

Керчь

Киев

Кимры

Кингисепп

Кинель-Черкассы

Кинешма

Кириши

Киров

Кировск (Ленинградская область)

Киселёвск

Кисловодск

Кишинев

Клайпеда

Климовск

Клин

Клинцы

Кобрин

Ковров

Ковылкино

Когалым

Коломна

Колпино

Кольчугино

Коммунар

Комсомольск-на-Амуре

Конаково

Кондопога

Кондрово

Константиновск

Копейск

Кореновск

Коркино

Королёв

Коряжма

Костомукша

Кострома

Котельники

Котлас

Краков

Краматорск

Краслава

Красногорск

Краснодар

Красное Село

Краснозаводск

Краснослободск

Красноуральск

Красноуфимск

Красноярск

Красный Бор

Красный Сулин

Кривой Рог

Кропивницкий

Кропоткин

Крымск

Кстово

Кубинка

Кудымкар

Кузнецк

Кулебаки

Кумертау

Курган

Курганинск

Курск

Кушва

Кызыл

Кыштым

Кяхта

Л

Лабинск

Лангепас

Лениногорск

Ленинск-Кузнецкий

Ленск

Лепель

Лермонтов

Лесной

Ливорно

Ликино-Дулёво

Лимасол

Липецк

Лиски

Лихославль

Лобня

Лодейное Поле

Лондон

Лосино-Петровский

Луга

Луганск

Луховицы

Лыткарино

Львов

Любек

Люберцы

Любляна

Людиново

Лянтор

М

Магадан

Магнитогорск

Майкоп

Малаховка

Малоярославец

Мамадыш

Мариуполь

Маркс

Махачкала

Мегион

Межвежьегорск

Междуреченск

Мелитополь

Мерсин

Миасс

Миллерово

Минеральные Воды

Минск

Минусинск

Мирный

Михайловка

Мичуринск

Могилёв

Мозырь

Молодечно

Монино

Монреаль

Москва

Московская Область

Муезерский

Муравленко

Мурманск

Муром

Мытищи

Мюнхен

Н

Набережные Челны

Навашино

Надым

Назарово

Нальчик

Наро-Фоминск

Нахабино

Находка

Невельск

Невинномысск

Немиров

Нерюнгри

Нефтекамск

Нефтекумск

Нефтеюганск

Нижневартовск

Нижнекамск

Нижний Новгород

Нижний Тагил

Николаев

Никосия

Новоалександровск

Нововоронеж

Новокузнецк

Новокуйбышевск

Новомичуринск

Новомосковск

Новополоцк

Новороссийск

Новосибирск

Новотроицк

Новочебоксарск

Новочеркасск

Новый Оскол

Новый Уренгой

Ногинск

Норильск

Ноябрьск

Нур-Султан

Нурлат

Нью-Йорк

Нюрнберг

Нягань

Нязепетровск

О

Обнинск

Обухово

Одесса

Одинцово

Озёрный

Озерск

Октябрьский

Омск

Онега

Опочка

Орел

Оренбург

Орехово-Зуево

Орск

Орша

Островец

Отрадный

Оха

П

Павлово

Павловск

Павловский Посад

Певек

Пенза

Первоуральск

Переславль-Залесский

Пермь

Петрозаводск

Петропавловск

Петропавловск-Камчатский

Печора

Печоры

Питкяранта

Пласт

Подольск

Подпорожье

Покачи

Покров

Полысаево

Полярный

Поронайск

Посёлок Афипский

Посёлок Ахтырский

Поселок Грибановка

Поселок Запрудня

Поселок Любучаны

Поселок Правдинский (Пушкинский район)

Поселок Раевский

Поселок Сабетта

Поселок Таксимо

Похвистнево

Приозерск

Прокопьевск

Промышленная (Посёлок городского типа)

Протвино

Прохладный

Псков

Пугачев

Пушкин

Пушкино

Пущино

Пыть-Ях

Пятигорск

Р

Райчихинск

Раменское

Рассказово

Ревда

Реутов

Речица

Ржев

Рига

Родники

Родос

Рославль

Россошь

Ростов-на-Дону

Ртищево

Рубцовск

Рудный

Руза

Рыбинск

Рыбница

Рязань

С

Салават

Салехард

Сальск

Самара

Самарканд

Санкт-Петербург

Саранск

Сарапул

Саратов

Саров

Саяногорск

Светловодск

Светлогорск

Светлоград

Свободный

Севастополь

Северобайкальск

Северодвинск

Северодонецк

Североуральск

Северск

Сегежа

Село Дубовское (Ростовская область)

Село Кожевниково (Томская область)

Село Шипуново

Селятино

Семёнов

Сергач

Сергиев Посад

Серов

Серпухов

Сибай

Симферополь

Скопин

Славгород

Славянск-на-Кубани

Сланцы

Слуцк

Смоленск

Сморгонь

Снежинск

Советск

Советская Гавань

Соликамск

Солнечногорск

Сосновый Бор

Сочи

Среднеуральск

Ставрополь

Станица Брюховецкая

Станица Гиагинская

Станица Динская

Станица Ильская

Станица Ленинградская

Станица Северская

Станица Холмская

Староминская

Старый Оскол

Стерлитамак

Стокгольм

Стрежевой

Струнино

Ступино

Суджа

Суздаль

Сумы

Сургут

Сызрань

Сыктывкар

Сысерть

Т

Таганрог

Талдом

Таллин

Тамань

Тамбов

Ташкент

Таштагол

Тбилиси

Тверь

Темрюк

Тикси

Тимашевск

Тирасполь

Тихвин

Тихорецк

Тобольск

Тольятти

Томилино

Томск

Топки

Торонто

Тосно

Тотьма

Троицк

Туапсе

Туймазы

Тула

Тучково

Тында

Тюмень

У

Ува (поселок)

Удомля

Узловая

Улан-Удэ

Ульяновск

Урай

Уральск

Урюпинск

Усинск

Уссурийск

Усть-Илимск

Усть-Кут

Усть-Лабинск

Уфа

Ухта

Учалы

Ф

Фалькензе

Фано

Феодосия

Фрязино

Фряново

Фурманов

Х

Хабаровск

Ханты-Мансийск

Харцызск

Харьков

Хасавюрт

Хельсинки

Херсон

Химки

Хмельницкий

Хотьково

Ц

Цюрих

Ч

Чайковский

Чапаевск

Чебоксары

Челябинск

Череповец

Черкассы

Черкесск

Чернигов

Черновцы

Черноголовка

Черногорск

Чернушка

Чехов

Чистополь

Чита

Чкаловск

Чугуев

Ш

Шадринск

Шанхай

Шарыпово

Шатура

Шахты

Шексна

Шимановск

Шимкент

Шлиссельбург

Шпангенберг

Шумерля

Шуя

Шяуляй

Щ

Щекино

Щелково

Щербинка

Э

Электросталь

Электроугли

Элиста

Энгельс

Ю

Югорск

Югра

Южно-Сахалинск

Южноуральск

Юрга

Юрьевец

Я

Якутск

Ялта

Ялуторовск

Янаул

Ярославль

Ярцево

Ясногорск

Яхрома

Защита и доход: как работает инвестиционное и накопительное страхование жизни

Каждый взнос делится на части. Часть идет на расходы самой страховой компании. Часть отправляется в резерв — из него как раз выплачивают возмещения при наступлении страхового случая. А основная часть идет в инвестиции для получения дополнительного дохода. Благодаря этому страховая покрывает затраты на резерв и остается способна выплатить клиенту запланированную сумму.

При покупке полиса НСЖ клиент никак не влияет на то, во что будут вкладываться деньги. Это дело компании.

При ИСЖ вложения делятся на две части: гарантийную и инвестиционную. Такое разделение призвано защитить инвестиции от рыночных колебаний. Узнайте соотношение этого распределения. Сообщить это все страховая или ее партнер, который продает полис, обязаны еще до заключения договора.

Гарантийная часть вкладывается в надежные инструменты — например, в депозиты или государственные облигации. Доход по этой части позволяет страховщику вернуть клиенту не меньше той суммы, что последний внес.

Инвестиционная часть направляется в высокодоходные, но и более рисковые активы. И вот здесь владелец полиса уже может выбрать инвестиционную стратегию — куда компания будет вкладываться. Она может быть связана с отраслью (например, нефтянка или технологические компании), инструментами (иностранные облигации) или странами (фондовый рынок США). 

От выбранной стратегии и будет зависеть доход. Но в отличие от тех же вкладов инвестиционный доход не гарантирован и в целом непредсказуем. Вы можете разве что только оценить доходность инвестиционных программ компании в прошлом, чтобы понять, насколько стратегии, которые она предлагает, в принципе успешны. 

Как показывает статистика ЦБ, часто не очень. Так, средняя доходность трехлетних полисов ИСЖ, действие которых завершилось в январе — сентябре 2020 года, составила 4,7% против 7% по вкладам за этот же период. При этом около трети таких полисов показали и вовсе нулевую доходность.

Кстати, весь доход, если он и будет, вы не получите — клиенту достается только часть. Размер этой доли определяет «коэффициент участия», всегда прописанный в договоре.

Apple сообщает результаты за третий квартал

КУПЕРТИНО, Калифорния — 30 июля 2020 г. — Сегодня компания Apple объявила финансовые показатели за третий квартал 2020 финансового года, завершившийся 27 июня 2020 г. Доход компании за квартал составил 59,7 млрд долларов, что на 11% больше по сравнению с годом ранее, а чистая прибыль на акцию за квартал составила 2,58 доллара, показав рост на 18%. Международные продажи составили 60% от квартального дохода.

«Рекордный июньский квартал Apple был обусловлен двузначным ростом как в сфере продуктов и услуг, так и ростом в каждом из наших географических сегментов, — сказал Тим Кук, глава корпорации Apple. — В непростые времена эти показатели свидетельствуют о важной роли, которую наши продукты играют в жизни наших клиентов, и о непрерывных инновациях Apple. Это непростой момент для наших сообществ, и во всём, начиная с новой инициативы Apple в области расового равенства и справедливости на сумму 100 миллионов долларов и заканчивая новым обязательством свести к нулю углеродный след компании к 2030 году, мы придерживаемся основного принципа, согласно которому всё, что мы делаем и создаём, должно обеспечивать новые творческие возможности и оставлять после себя мир лучше, чем он был до нас».

«Наши июньские результаты стали убедительным доказательством способности Apple внедрять инновации и эффективно работать в трудные времена, — сказал Лука Маэстри, финансовый директор Apple. — Благодаря рекордным показателям роста бизнеса наша база активных устройств достигла рекордно высокого уровня во всех наших географических сегментах и во всех основных категориях продуктов. В этом квартале мы обеспечили рост чистой прибыли на акцию на 18%, а объём чистой прибыли составил 16,3 млрд долларов — рекордные значения в обоих случаях».

Совет директоров Apple объявил о выплате дивидендов в размере 0,82 доллара на акцию. Дивиденды будут выплачены 13 августа 2020 года действующим акционерам на момент закрытия реестра в конце дня 10 августа 2020 года.

Совет директоров также утвердил разделение акций по принципу «четыре к одному», сделав акции более доступными для более широкой массы инвесторов. Каждый зарегистрированный акционер Apple при закрытии реестра 24 августа 2020 года получит три дополнительные акции на каждую акцию, принадлежащую ему на отчётную дату, и торги начнутся с корректировкой на сплит 31 августа 2020 года.

Прямую трансляцию обсуждения финансовых показателей компании Apple в третьем квартале 2020 года можно прослушать, начиная с 00:00 по московскому времени 31 июля 2020 г. (14:00 по тихоокеанскому дневному времени 30 июля 2020 г.) по адресу apple.com/investor/earnings-call/. Трансляция будет также доступна в записи в течение примерно 2-х недель после выхода в эфир. Apple периодически предоставляет информацию для инвесторов на своем корпоративном веб-сайте apple.com и веб-сайте по связям с инвесторами investor.apple.com. В том числе пресс-релизы и другую информацию о финансовых результатах, отчёты, поданные или предоставленные SEC, информацию о корпоративном управлении и детали, связанные с ежегодным собранием акционеров.

Индекс доверия

СООБЩЕНИЕ
о завершении передачи страхового портфеля

Общество с ограниченной ответственностью «Страховая компания «СОГАЗ-ЖИЗНЬ» (сокращенное наименование – ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» ОГРН 1047796105785; регистрационный номер в ЕГРССД 3825) сообщает, что 01.11.2019 процедура передачи страхового портфеля по добровольному страхованию жизни и по договорам личного страхования, за исключением договоров страхования жизни, АО ВТБ Страхование жизни завершена.

АО ВТБ Страхование жизни осуществило передачу страхового портфеля по вышеуказанным видам страхования, в состав которых включаются обязательства по договорам страхования, соответствующие сформированным страховым резервам, и активы, принимаемые для покрытия сформированных страховых резервов, включая обязательства по договорам страхования, действующим на дату принятия решения о передаче страхового портфеля, и обязательства по договорам страхования, срок действия которых истек на дату принятия решения о передаче страхового портфеля, но обязательства по которым не исполнены в полном объеме, вместе с правами требования уплаты страховых премий (страховых взносов). Передача была осуществлена на основании договора о передаче страхового портфеля между АО ВТБ Страхование жизни и ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ».

Страховая организация, принявшая страховой портфель:
1. Фирменное наименование на русском языке:
Полное: Общество с ограниченной ответственностью «Страховая компания «СОГАЗ-ЖИЗНЬ»
Сокращенное: ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ»
2. Фирменное наименование на английском языке:
Полное: нет
Сокращенное: SK SOGAZ ZHIZN’ INSURANCE
3. Место нахождения: 107078, г. Москва, проспект Академика Сахарова, дом 10
4. Официальный сайт ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»: www.sogaz-life.ru

Основной деятельностью страховой организации, принявшей страховой портфель, является деятельность по страхованию жизни. Финансовое положение ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» удовлетворяет требованиям финансовой устойчивости и платежеспособности с учетом принятых обязательств. ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» имеет лицензии СЖ №3825 от 25. 09.2018, СЛ №3825 от 25.09.2018 на осуществление видов страхования, по которым принят страховой портфель, а также лицензию на осуществление перестрахования ПС №3825 77 от 25.09.2018.

01.11.2019 года все права и обязанности по договорам страхования жизни перешли к страховой организации, принявшей страховой портфель — ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ».

Датой начала исполнения ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» обязательств по принятым договорам страхования, включенным в переданные страховой портфель, является 01.11.2019 г.

По всем вопросам просим обращаться по адресу: 107078, г. Москва, проспект Академика Сахарова, дом 10. Телефон: 8 800 600 04 40.

ДОМ.РФ Управление активами. Дочерняя организация АО ДОМ.РФ

Общество с ограниченной ответственностью «ДОМ.РФ Управление активами». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 10 октября 2016 г. № 21-000-1-00998 выдана Банком России, бессрочно.

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ДОМ.РФ», Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 03.06.2016 за № 3164 (Фонд).

До приобретения инвестиционных паев получить подробную информацию о Фонде и ознакомиться с правилами доверительного управления Фондом, а также с иными документами, предусмотренными законодательством Российской Федерации, можно по адресу: 125009, г. Москва, ул. Воздвиженка, д. 10, пом. XI, ком. 177 и (или) по тел.: (499) 681-06-62 доб. 58729, 58604 и на сайте: www.domrf-am.ru.

Источники информации, в которых в соответствии с правилами доверительного управления Фондом должна быть раскрыта соответствующая информация: сайт Управляющей компании в сети Интернет: www.domrf-am.ru и «Приложение к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам» (раскрывается информация, подлежащая опубликованию в печатном издании).

Обращаем внимание, что стоимость инвестиционных паев Фонда может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, и прежде чем приобрести инвестиционный пай, внимательно ознакомьтесь с правилами доверительного паевым инвестиционным Фондом. Информируем о том, что инвестирование в активы, предусмотренные в инвестиционной декларации Фонда, связано с определенной степенью рисков и не подразумевает гарантий, как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению доходов.

ООО «ДОМ.РФ Управление активами» уведомляет клиентов и иных заинтересованных лиц о существовании риска возникновения конфликта интересов при осуществлении деятельности по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами. При этом под конфликтом интересов ООО «ДОМ.РФ Управление активами» понимается наличие у ООО «ДОМ.РФ Управление активами», и (или) иных лиц, если они действуют от имени ООО «ДОМ.РФ Управление активами» или от своего имени, но за его счет, и (или) его работников интереса, отличного от интересов стороны по договору доверительного управления (клиента ООО «ДОМ.РФ Управление активами»), при совершении либо не совершении юридических и (или) фактических действий, влияющих на связанные с оказанием услуг ООО «ДОМ. РФ Управление активами» интересы стороны по договору доверительного управления (клиента ООО «ДОМ.РФ Управление активами»).

На Сайте могут присутствовать гиперссылки на сайты компаний, которые являются нашими партнёрами. Однако ООО «ДОМ.РФ Управление активами» не несёт ответственности за содержание таких сайтов и за имеющиеся там ссылки.

Данный сайт защищен с помощью reCAPTCHA и соответствует Политике конфиденциальности и Условиям использования Google.

Более строгая (?) Позиция IRS в отношении инвестиций регулируемых инвестиционных компаний в сырьевые товары

Хотя предлагаемые правила IRS еще не вступили в силу, RIC должны тщательно взвесить, противоречат ли их портфели или политика новым правилам.

Чтобы корпорация могла квалифицироваться как регулируемая инвестиционная компания (RIC), она должна получать 90 процентов своего валового дохода за каждый налоговый год из определенных категорий квалифицируемого дохода, включая дивиденды, проценты, прибыль от продажа акций или ценных бумаг и некоторый другой доход (соответствующий доход). Категория «прочие доходы» ограничивается «прочими доходами …, полученными в отношении бизнеса [RIC] по инвестированию в такие акции, ценные бумаги или валюты «. ¹ Как правило, доход от сырьевых товаров, полученный непосредственно RIC, не считается квалифицируемым доходом для целей квалификации RIC. Из-за ограничений на инвестиции, которые приносят неквалифицированный доход, управляющие фондами применять конкретные стратегии, чтобы получить доступ к этим инвестициям.Новые предлагаемые правила направлены на ограничение стратегий, используемых для получения доступа к инвестициям в сырьевые товары.

Прямые инвестиции РИК на товарный рынок

Доход от сырьевых товаров, полученный непосредственно RIC, как правило, не является квалифицируемым доходом (, т.е. , это «плохая» инвестиция для целей квалификации RIC). В декабре 2005 года IRS специально постановило, что производный контракт на товарный индекс не являлся ценной бумагой и, следовательно, не приносил «прочего дохода».» ² Однако IRS отступил шесть месяцев спустя, когда разъяснил более раннее постановление, ограничив его свопом на общую доходность товарного индекса. ³ Это оставило открытой возможность того, что определенные структурированные векселя, которые рассматривались как ценные бумаги, могли приносить квалифицируемую прибыль, обеспечивая при этом ограниченную подверженность доходности товаров. IRS подтвердил серию Согласно частным письмам в период с 2006 по 2011 год, доход и прибыль от определенных структурированных облигаций, где процентный доход был привязан к товарному индексу, были «прочим доходом» от ценных бумаг и, таким образом, квалифицируемым доходом.

Для получения дополнительных позиций на товарных рынках помимо нот с выплатой процентов, частично основанных на товарном индексе, RIC начали инвестировать в иностранные корпорации, классифицируемые как контролируемые иностранные корпорации (CFC) или пассивные иностранные инвестиционные компании (ПИИК), инвестирующие в сырьевые товары. Чтобы понять изменения в предлагаемых правилах, которые влияют на эти инвестиции, необходим краткий обзор налогообложения CFC и PFIC.

Иностранное налогообложение CFC и PFIC — Учебник

Инвестиции в определенные иностранные корпорации требуют, чтобы инвестор из США признал доход в том виде, в каком он получен иностранной корпорацией, независимо от того, распределяется ли он среди инвестора из США (условный доход). Возникает предполагаемый доход в контексте CFC и PFIC.

CFC — это иностранная корпорация, в которой американские инвесторы, каждый из которых владеет 10 процентами голосов корпорации, в совокупности имеют более 50 процентов голосов.Эти американские инвесторы в CFC должны включать определенные виды доходов. (именуемый доходом по подразделу F) от CFC, независимо от того, распределяется ли он. Доход по подразделу F включает доход от дивидендов, условно-основных контрактов и товаров. Таким образом, РИК инвестирует в КИК, приносящую доход относящиеся к инвестициям в сырьевые товары, потребуется включить предполагаемый доход, связанный с этими инвестициями, в доход, даже если бы не было распределений от CFC.

PFIC — это иностранная корпорация, у которой 75 или более процентов ее валового дохода является пассивным, а 50 или более процентов средней стоимости ее валовых активов составляют активы, которые будут приносить пассивный доход. PFIC сохранен доход не облагается налогом для инвестора из США, если только инвестор не выберет квалифицированный избирательный фонд (QEF). Инвестор из США, который выбирает QEF в отношении PFIC, должен учитывать свою пропорциональную долю в PFIC. обычная прибыль и чистый прирост капитала за каждый год, в течение которого корпорация является ПИИК, независимо от того, распределены они или нет.

Анализ косвенных инвестиций РИК на товарный рынок через КИК или ПИИК до принятия предлагаемых правил

До того, как были выпущены предлагаемые нормативные акты, было два аргумента, которые можно было применить к рассмотрению дохода от CFC или PFIC как квалифицируемого дохода.

Во-первых, в соответствии с явным «Правилом распределения совпадений» ⁴ налогоплательщиков утверждали, что дивиденды, которые фактически распределяются от CFC и PFIC, рассматриваются как квалифицируемый доход, поскольку они представляют собой дивиденды.Таким образом, RIC может выйти на товарный рынок без риск получения дохода, не соответствующего критериям, в результате образования иностранной дочерней компании, которая напрямую инвестирует в сырьевые товары и делает фактические выплаты равными предполагаемому доходу CFC для RIC.

Во-вторых, многие налогоплательщики утверждали, что инвестиции RIC в CFC или PFIC рассматриваются как ценные бумаги и, таким образом, любой доход от этой ценной бумаги является «прочим доходом», полученным в отношении ценных бумаг, независимо от того, был фактически распространен.Соответственно, условный доход от CFC и PFIC, независимо от того, распределяется ли он в RIC, должен быть квалифицируемым доходом. Таким образом, RIC может получить доступ к товарному рынку через иностранную корпорация без необходимости фактически распределять наличные в RIC, что позволяет RIC иметь более широкое использование средств и большую отдачу от инвестиций. Поскольку позиция о том, являются ли условные распределения квалификационными Доход был неопределенным, многие налогоплательщики запрашивали и получали от IRS частные письма с решениями в период с 2006 по 2011 год, которые соответствовали этому анализу.Эти постановления постановили, что условный доход от CFC был квалифицируемым доходом, независимо от того, делала ли CFC дистрибутивы. ⁵

Текущий анализ присутствия на товарном рынке

К 2010 году IRS «выделяло значительные ресурсы» на эти запросы на решение частных писем. ⁶ Соответственно, в 2011 году IRS объявило, что больше не будет издавать частные письма относительно того, могут ли определенные инвестиции, связанные с сырьевыми товарами, напрямую осуществляться RIC или косвенно через иностранные корпорации, произвел квалификационный доход.

В 2016 году IRS решило рассмотреть стратегии, которые RIC использовали для инвестирования в сырьевые товары, которые создавали квалифицируемый доход — (1) инвестирование напрямую в определенные производные финансовые инструменты на товарный индекс и (2) инвестирование косвенно через инвестиции в сырьевые товары через определенные иностранные корпорации.

В предлагаемых правилах IRS указывало Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) на предмет того, являются ли прямые инвестиции в определенные производные инструменты, связанные с товарным индексом, ценными бумагами (и, таким образом, приносят «прочий доход», что является квалифицирующим доходом).Поскольку «безопасность» определяется в соответствии с разделом 2 (a) (36) Закона об инвестиционных компаниях 1940 года, который соблюдается SEC, IRS пришло к выводу, что SEC может лучше определить, что квалифицируется как ценная бумага. ⁷ IRS также запросил комментарии относительно того, должны ли его предыдущие постановления о том, квалифицируются ли прямые инвестиции RIC в определенные товарные деривативы как ценные бумаги, в качестве надлежащего закона.

Для косвенных инвестиций на товарный рынок через иностранные корпорации предлагаемые правила теперь прямо требуют распределения от CFC или PFIC, чтобы предполагаемый доход считался квалифицируемым доходом.Это наоборот на предыдущую позицию постановления частного письма IRS. Таким образом, предлагаемые правила теперь предусматривают, что доход CFC или PFIC является квалифицируемым доходом только в той мере, в какой существует фактическое распределение от PFIC или CFC в пользу RIC, подпадающий под действие правила распределения совпадений. Условный доход без соответствующего распределения больше не считается квалифицируемым доходом в категории «прочие доходы».

Перцовая перспектива

Хотя эти предлагаемые правила вступают в силу только через 90 дней после их окончательной доработки, РЦП должны внимательно рассмотреть вопрос о том, не противоречат ли их портфели или политика предлагаемым правилам ( i.э., обеспечить все инвестиции классифицируются как «ценные бумаги» в соответствии с интерпретацией SEC Закона 1940 года и обеспечивают фактическое распределение любых CFC или PFIC).

RIC могут быть удивлены, узнав, что определение ценных бумаг SEC не совпадает с определением IRS. РИК должны обратиться за консультацией, чтобы убедиться, что их инвестиции соответствуют определению Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Для RIC, которые инвестируют в CFC или PFIC и предполагают включение доходов, менеджеры должны обеспечить распределение из этих CFC или PFIC в последний день налогового года RIC или ранее. Нет льготного периода, и РИК должны будут полагаться на оценку своего предполагаемого дохода от таких инвестиций. Если оценка RIC слишком занижена, «непревзойденный» доход будет неквалифицированным. Требование распространения может быть затруднительным для определенных RIC, которые не контролируют CFC или PFIC. Эти инвестиции следует пересмотреть до окончательной доработки предлагаемых правил.

Кроме того, RIC должны гарантировать соблюдение распределения из CFC или PFIC.Несмотря на то, что никаких указаний IRS относительно механизмов распределения не было выпущено, мы не думаем, что IRS, вероятно, проявит любезность. о нетто-распределении от CFC или PFIC и перераспределении в CFC или PFIC. Таким образом, если RIC намеревается реинвестировать распределение в CFC или PFIC позднее, RIC не должен использовать концепцию неттинга путем объявление дивидендов и одновременное перераспределение этой суммы в тот же день. Мы думаем, что разумным решением будет осуществить фактическое распределение денежных средств от иностранной корпорации и реинвестировать их позже. во время.

Примечания

¹ Кодекс внутренних изменений, § 851 (b) (2) (A).

² Ред. 2006-1.

³ Ред. Прав. 2006-31.

⁴ Internal Rev.Кодекс § 851 (b).

⁵ Как обсуждается ниже, именно этот второй аргумент исключен в предлагаемых правилах.

⁶ Руководство согласно разделу 851, касающемуся инвестиций в акции и ценные бумаги, 81 Фед. Рег. 66 577 (28 сентября 2016 г.), доступно по телефону https: //www.gpo.gov / fdsys / pkg / FR-2016-09-28 / pdf / 2016-23408.pdf.

⁷ Одновременно с публикацией Предложенного Положения 1.851-2 Налоговое управление США выпустило Порядок получения доходов 2016-50, в котором говорится, что Налоговое управление более не принимает решения о том, является ли финансовый инструмент или позиция ценной бумагой. как определено в Законе 1940 г.

Материал в этой публикации был создан на дату, указанную выше, и основан на законах, судебных решениях, административных постановлениях и материалах Конгресса, существовавших в то время, и не должен рассматриваться как законный. консультации или юридические заключения по конкретным фактам.Информация в этой публикации не предназначена для создания, и ее передача и получение не составляет отношений между юристом и клиентом. Правила налоговой службы требовать, чтобы мы сообщали вам, что налоговая консультация, если таковая имеется, содержащаяся в этой публикации, не была предназначена или написана для использования вами и не может быть использована вами в целях (i) избежания штрафов в соответствии с налоговой службой Кодировать или (ii) продвигать, продавать или рекомендовать другой стороне любую транзакцию или вопрос, рассматриваемый в настоящем документе.

Бухгалтерский учет для инвестиционных компаний в соответствии с ASC 946: обзор

Индустрия управления инвестициями уникальна. Фактически, Совет по стандартам финансового учета (FASB) имеет целую кодификационную тему, посвященную бухгалтерскому учету для инвестиционных компаний: ASC 946, Финансовые услуги — инвестиционные компании. Боб рассмотрел некоторые из этих уникальных правил бухгалтерского учета в этом сообщении в блоге, но этот пост на самом деле лишь поверхностно описывает различия между бухгалтерским учетом для инвестиционной компании и бухгалтерского учета для более традиционно структурированной организации! Те, кто работает в сфере управления инвестициями или отвечает за аудиторские компании, работающие в этой сфере, знают, что найти качественный, простой для понимания бухгалтерский тренинг по требованиям ASC 946 практически невозможно!

Более десяти лет компания GAAP Dynamics проводит специализированное обучение в этой отрасли, которое традиционно предлагается в форме обучения под руководством инструктора (ILT) у наших клиентов. В связи с отсутствием высококачественного электронного обучения бухгалтерскому учету инвестиционных компаний в соответствии с ОПБУ США, отвечающего критериям CPE, Боб Лаффлер и Крис Брандретт объединили свои усилия, чтобы создать учебную программу по основам управления инвестициями (IMIF) — сборник из 7 курсов, которые стоит потратить. всего 7,5 CPE. Вы знаете, что у руля стоят такие рок-звезды GAAP, как Боб и Крис, и вы знаете, что поездка будет информативной и увлекательной! Давайте подробнее рассмотрим некоторые рекомендации, содержащиеся в каждом из этих курсов.

1.Обзор отрасли (1.0 CPE)

Этот курс представляет собой обзор отрасли управления инвестициями и служит введением в применимое руководство по бухгалтерскому учету для инвестиционных компаний. Одна из ключевых концепций, которую вы изучите, включает определение инвестиционной компании, которая имеет решающее значение при определении того, нужно ли вам применять рекомендации ASC 946!

Юридическое лицо, которое зарегистрировано и, следовательно, регулируется Законом об инвестиционных компаниях Комиссии по ценным бумагам и биржам 1940 года, автоматически подпадает под определение инвестиционной компании. Дальнейшего анализа не требуется.

Для организаций, не зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам, требуется дальнейший анализ в рамках двухэтапного подхода. На первом этапе рассматриваются конкретные характеристики, которые FASB считает «фундаментальными» для инвестиционной компании.

Компания, у которой отсутствует хотя бы одна из этих фундаментальных характеристик, НЕ является инвестиционной компанией. Даже если субъект обладает всеми основными характеристиками, на этапе 2 все равно требуется дальнейший анализ.На втором этапе рассматриваются «типовые» характеристики инвестиционной компании. Если организация обладает всеми типичными характеристиками, как определено FASB, то она является инвестиционной компанией. Короче говоря, все основные характеристики плюс все типичные характеристики означают, что компания является инвестиционной компанией. Если все типичные характеристики отсутствуют, необходимо применить суждение, чтобы определить, является ли организация инвестиционной компанией.

В дополнение к определению инвестиционной компании в U.S. GAAP, также обсуждаются следующие темы:

• Характеристика инвестиционной компании
• Инвестиционные стратегии
• Общие категории
• Капитальные и юридические структуры
• Ключевые игроки (поставщики услуг)
• Обзор применимых принципов бухгалтерского учета US GAAP

Этот курс является обязательным для всех, кто начинает работать в сфере управления инвестициями, и служит основой для обучения основам отрасли управления инвестициями!

Сведи меня на этот курс!

2.Инвестиции

Инвестиции могут принимать самые разные формы внутри инвестиционных компаний: долевые ценные бумаги, долговые ценные бумаги, производные инструменты, недвижимость, товары и даже предметы коллекционирования, такие как редкие произведения искусства. Инвестиции имеют решающее значение, поскольку это основная цель инвестиционной компании и основной способ, которым эти компании получают прибыль от инвестиций.

В соответствии с рекомендациями ASC 946, все инвестиции оцениваются по справедливой стоимости, а изменения справедливой стоимости признаются в Отчете о прибылях и убытках (это эквивалент отчета о прибылях и убытках инвестиционной компании… подробнее об этом позже) — это обычно верно независимо от того, классификации инвестиций как долга, капитала или какой-либо другой формы инвестиций!

Выглядит достаточно просто и последовательно, но есть ли еще какие-то проблемы, о которых стоит упомянуть? Вам лучше поверить в это! ASC Topic 946 содержит некоторые конкретные рекомендации, когда дело доходит до первоначальной оценки инвестиций, например:

1. Сроки первоначального признания — ASC 946 требует от инвестиционных компаний учитывать покупки и продажи инвестиций на дату заключения сделки (дата, когда размещается заказ на покупку инвестиции, обычно у брокера)
2. Учет затрат по сделке — Хотя в определении справедливой стоимости в соответствии с ASC 820 четко указано, что затраты по сделке, как правило, не включаются в оценку справедливой стоимости и признаются в составе расходов по мере их возникновения, инвестиционные компании в соответствии с разделом 946 ASC имеют особые указания относительно первоначальной оценки и последующей оценки. измерения, в результате чего уникальным образом представлены эти затраты

В частности, этот курс посвящен учету и отчетности по инвестициям, в том числе:

• Сроки признания и порядок учета первоначальных затрат
• Наиболее распространенные виды инвестиций инвестиционной компании, в том числе:
  • Долевые ценные бумаги
  • Долговые ценные бумаги
  • Альтернативные инвестиции
  • Инвестиции в другие инвестиционные компании
• Как получен инвестиционный доход от этих инвестиций и признан в финансовой отчетности

Отведи меня на курс!

3.Справедливая стоимость: обзор ASC 820

Теперь, когда вы узнали, что все инвестиции инвестиционной компании оцениваются по справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках, пришло время узнать, что означает справедливая стоимость в соответствии с ASC 820 и как ее можно определить для различных типов инвестиции.

Справедливая стоимость — это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной операции между участниками рынка на дату оценки. В это определение справедливой стоимости включены четыре основных концепции, которые рассматриваются в ходе обучения:

1. Место совершения операции

   Оценка справедливой стоимости предполагает, что сделка по продаже актива или передаче обязательства происходит на основном рынке или, в его отсутствие, на наиболее выгодном рынке. Основной рынок — это рынок с наибольшим объемом и уровнем активности, на который может получить доступ организация, продающая актив или передающая обязательство.Наиболее выгодным рынком является рынок, который максимизирует сумму, которая будет получена при продаже актива (или минимизирует сумму, которая будет выплачена при передаче обязательства), после учета транзакционных и транспортных расходов.

2. Цена

   Справедливая стоимость — это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства, которая представляет собой понятие выходной цены. Для сравнения: цена входа — это цена, уплаченная за приобретение актива или полученная за принятие обязательства в обменной операции. Хотя цена выхода и цена входа могут быть идентичными во многих ситуациях, это не всегда так. Следовательно, важно помнить, что цена входа не представляет собой справедливую стоимость актива или обязательства.

3. Упорядоченность транзакции

   Упорядоченная транзакция — это транзакция, которая предполагает присутствие на рынке в течение периода до даты измерения. Этот период позволяет проводить маркетинговые мероприятия, которые являются обычными и обычными для операций с такими активами или обязательствами, и отражать их в рыночной цене.Упорядоченная транзакция не является принудительной транзакцией (например, принудительной ликвидацией или продажей при проблемных условиях). Скорее, это взаимное объединение заинтересованного покупателя и продавца.

4. Участники рынка

   Участники рынка — это покупатели активов или лица, принимающие обязательства на рынке выхода (основного или наиболее выгодного). Хотя идентификация участников рынка активно торгуемых долевых ценных бумаг может показаться простой задачей, идентификация участников рынка нефинансового актива или обязательства часто требует суждения. Почему это имеет значение? Идентификация участников рынка для оцениваемого актива или обязательства важна, потому что все допущения, которые используются при этой оценке, должны быть с точки зрения участника рынка.

Как вы, вероятно, догадались, существует несколько проблем, которые обычно возникают в сфере управления инвестициями при оценке инвестиций по справедливой стоимости, включая определение того, является ли сделка упорядоченной, что является основным рынком, и правильное определение участников рынка.

После обзора различных статей баланса, в которых используются оценки справедливой стоимости, курс исследует ключевые концепции справедливой стоимости: использование предположений участников рынка; различие между упорядоченными транзакциями и принудительными транзакциями; используя цены выхода, а не цены входа; и определение основного рынка. Затем в курсе обсуждаются различные подходы к определению оценок справедливой стоимости, включая важность исходных данных и их классификацию в иерархии справедливой стоимости. Курс завершается рассмотрением «реальных» раскрытий справедливой стоимости с выделением требований ASC 820.

Отведи меня на курс!

4. Справедливая стоимость: дополнительные вопросы

Теперь, когда вы знаете основы справедливой стоимости, пора перейти на следующий уровень. Этот курс начинается с обсуждения активных, неактивных и беспорядочных рынков и их влияния на оценку справедливой стоимости. Все это проблемы, с которыми инвестиционные компании часто сталкиваются на практике!

Затем он дает учащемуся глубокое понимание использования стоимости чистых активов (СЧА) в качестве практического средства определения справедливой стоимости, включая требования к использованию, а также когда это может быть неприемлемо.СЧА на акцию — это сумма чистых активов, приходящаяся на каждую непогашенную акцию инвестиции на конец периода. СЧА на акцию любого портфеля объединенных ценных бумаг, включая паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды или частные фонды, представляет собой сумму его активов за вычетом его обязательств, деленную на количество акций в обращении.

Некоторые фонды (например, паевые инвестиционные фонды) рассчитывают NAV на акцию один раз в день на основе рыночных цен закрытия инвестиций, находящихся в портфеле фонда. Хедж-фонды и частные фонды, вероятно, будут реже рассчитывать чистую стоимость активов на акцию (например,грамм. ежемесячно или ежеквартально). Фонды также могут выпускать финансовые отчеты для своих инвесторов, в которых указывается рассчитанная чистая стоимость активов на акцию или пай на ежедневной, ежемесячной, ежеквартальной или годовой основе.

FASB разрешает, но не требует, использование чистой чистой стоимости на акцию в качестве практического средства определения справедливой стоимости при соблюдении определенных условий. Инвесторы могут использовать чистую стоимость активов на акцию для оценки справедливой стоимости инвестиций, если:

• Инвестиция не имеет легко определяемой справедливой стоимости
• Инвестиция в инвестиционную компанию, подпадающую под действие раздела ASC 946, или вложение в фонд недвижимости, для которого отраслевой практикой является регулярная оценка инвестиционных активов по справедливой стоимости и выпуск финансовой отчетности, соответствующей требованиям принципы измерения в ASC Topic 946
• И чистая стоимость акций на акцию рассчитывается в соответствии с принципами измерения ASC Topic 946 на дату оценки

Если СЧА на акцию инвестиции, полученной от объекта инвестиций, не соответствует дате оценки отчитывающейся организации или не рассчитывается в соответствии с принципами оценки ASC 946, отчитывающейся организации может потребоваться скорректировать самую последнюю СЧА. за акцию.Также важно отметить, что СЧА на акцию не всегда отражает справедливую стоимость, как это определено в разделе 820 ASC.

Курс заканчивается обзором определения справедливой стоимости обязательств и сложными вопросами, применимыми к отнесению оценок справедливой стоимости к уровням 1, 2 или 3 в иерархии справедливой стоимости.

Отведи меня на курс!

5. Операции с поставщиками услуг

Теперь, когда вы взглянули на то, как инвестиционная компания зарабатывает деньги (за счет инвестиций) и как оценивать эти инвестиции по справедливой стоимости, пришло время взглянуть на некоторые расходы, которые влияют на отчет о деятельности инвестиционной компании. : операции с поставщиками услуг.

Этот курс объясняет, кто типичные поставщики услуг инвестиционной компании, в том числе:

• Консультанты по инвестициям
• Дистрибьюторы и андеррайтеры
• Администраторы и регистраторы
• Трансфер-агенты
• Хранители
• И даже бухгалтером!

Изучив роль каждого поставщика услуг, вы посмотрите, как они получают вознаграждение, подчеркнув тот факт, что большинство функций инвестиционной компании выполняются этими поставщиками услуг. Охватываются типичные схемы оплаты, с особым акцентом на плату за управление и плату за распространение. Например, плата за управление обычно признается на основе фактических результатов на дату начисления. Этот расчет может быть ежедневным, ежемесячным, ежеквартальным или ежегодным, в зависимости от того, как часто акции покупаются и продаются.

Соглашения об отказе от комиссий, возмещении расходов и компенсации расходов обсуждаются вместе с их представлением в финансовой отчетности. Вы познакомитесь с этими и другими концепциями, а Боб Лаффер и Крис Брандретт предложат вам множество примеров и журнальных записей, которые помогут воплотить бухгалтерский учет в жизнь.

Отведи меня на курс!

6. Операции с собственниками паев

Теперь, когда мы рассмотрели, как инвестиционная компания зарабатывает деньги и какие расходы она несет, в этом курсе описывается, как инвестиционная компания учитывает операции с долей капитала, а также другие сборы, понесенные держателями паев, связанные с операциями с долей капитала. . Кроме того, будут обсуждены общие структуры капитала, используемые инвестиционными компаниями, включая ключевые воздействия, которые эти структуры оказывают на финансовую отчетность, в том числе:

Мультиклассовые структуры — это фонды, которые выпускают более одного класса акций.Эти классы часто различаются по разным видам комиссионных за продажу, разным тарифам с классов акций на конкретные расходы или даже могут различаться по разным валютам. Доходы, расходы, прибыли и убытки распределяются по каждому классу акций. Сборы и расходы могут быть на уровне класса и применяться непосредственно к классу, к которому они относятся, или на уровне фонда и распределяться между классами акций. Расчет и распределение дивидендов, а также расчет инвестиционной эффективности также производятся в разбивке по классам.

Основная структура, подобная показанной, часто используется для предоставления офшорным инвесторам, которые являются инвесторами, освобожденными от налогов в США, доступа к фондам, не беспокоясь о налоговых последствиях США. В этих сценариях создается основной фонд, который хранит портфель инвестиций и работает напрямую с менеджером по инвестициям. Затем основной фонд устанавливает долю владения в двух вспомогательных фондах, в этом примере, в Оншорном фонде и Офшорном фонде. Инвесторы вкладывают средства непосредственно в оншорные или оффшорные фонды, в зависимости от их местоположения, а затем оншорные и оффшорные фонды инвестируют исключительно в основной фонд.

В этой структуре инвестиционная компания в основном держит свои инвестиции исключительно или преимущественно в других инвестиционных компаниях. Другими словами, инвестиционная компания — это фонд, который инвестирует в другие фонды. Такой тип структуры фонда увеличивает диверсификацию и позволяет обычным инвесторам инвестировать в эксклюзивные фонды, которые в противном случае требуют слишком больших вложений.

Отведи меня на курс!

7. Финансовая отчетность

Этот курс объясняет требования к финансовой отчетности для инвестиционных компаний согласно U. S. GAAP, как зарегистрированные, так и незарегистрированные. Вы уже видели, что бухгалтерский учет для инвестиционных компаний уникален, как и их требования к финансовой отчетности! Как видите, финансовые отчеты даже имеют разные названия.

Особое внимание уделяется требованиям, присущим только инвестиционным компаниям. Охваченные темы включают:

• Отчет об активах и обязательствах
• Отчет о чистых активах
• График вложений
• Отчет о прибылях и убытках
• Отчет об изменениях чистых активов
• Отчет о движении денежных средств
• Финансовые показатели
• Особенности различных капитальных конструкций

Последнее тематическое исследование дает учащемуся возможность применить свои знания для выявления ошибок в наборе примеров финансовой отчетности.Это тематическое исследование будет представлять собой «выбери свое собственное приключение», где учащийся может выбрать, определять ли ошибки в финансовой отчетности зарегистрированной инвестиционной компании или незарегистрированной инвестиционной компании.

Будут отмечены различия в требованиях к финансовой отчетности между ОПБУ США и МСФО.

Свести на курс

Ну вот и все! Мы надеемся, что этот пост помог вам понять ASC 946 и основные вопросы бухгалтерского учета, влияющие на инвестиционные компании.Если вам нужно обучение по ASC 946, ознакомьтесь с нашими курсами электронного обучения по основам управления инвестициями (IMIF).

О GAAP Dynamics

Мы — ДРУГОЙ тип фирмы по обучению бухгалтерскому учету. Мы не рассматриваем обучение как упражнение для «галочки», а скорее как возможность дать вашим сотрудникам возможность помочь им принимать правильные решения в нужное время. Будь то обучение по US GAAP, обучение по МСФО или аудиторское обучение, с 2001 года мы помогли тысячам профессионалов.Среди наших клиентов одни из крупнейших бухгалтерских фирм и компаний в мире. Как ученики на протяжении всей жизни, мы считаем, что обучение важно. Как CPA, мы считаем, что отличное обучение жизненно важно для хорошего выполнения вашей работы и поддержания общественного доверия. Мы хотим помочь вам разобраться в сложных бухгалтерских вопросах и считаем, что вы заслуживаете лучшего обучения в мире, независимо от того, работаете ли вы в крупной многонациональной компании или в небольшой региональной бухгалтерской фирме. Мы с энтузиазмом создаем качественные тренинги, которые мы хотели бы пройти.Это означает, что он точный, актуальный, интересный, визуально привлекательный и забавный. Это обещание нашего бренда. Хотите узнать больше о том, как GAAP Dynamics может вам помочь? Давай поговорим!

Заявление об ограничении ответственности

Этот пост опубликован для распространения любви к GAAP и предоставлен только в информационных целях. Хотя мы являемся CPA и прилагаем все усилия для обеспечения фактической точности сообщения на дату его публикации, мы не несем ответственности за ваше полное соответствие стандартам бухгалтерского учета или аудита, и вы соглашаетесь не возлагать на нас ответственность за это.Кроме того, мы не несем ответственности за обновление старых сообщений, но можем делать это время от времени. Наконец, хотя нам нравится слышать ваши вопросы и комментарии к сообщениям в наших блогах, наша профессиональная этика запрещает нам напрямую отвечать на конкретные вопросы без надлежащего участия и без знания всех фактов и обстоятельств, имеющих отношение к запросу.

Регулируемая инвестиционная компания — Разъяснение

Что такое регулируемая инвестиционная компания?

Регулируемые инвестиционные компании — это компании, деятельность которых регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и основная цель деятельности — инвестирование активов владельцев.Любая компания, включая паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд, инвестиционный фонд недвижимости или паевой инвестиционный фонд, которая выпускает ценные бумаги и занимается бизнесом по обеспечению безопасности, может квалифицироваться как регулируемая инвестиционная компания, если они соответствуют определенным требованиям.

Назад к : ЗАКОН О ДЕЛОВЫХ ОПЕРАЦИЯХ, АНТИМОНОПОЛЬНОМУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ И ЦЕННЫХ БУМАГАХ

Что требуется для того, чтобы быть регулируемой инвестиционной компанией?

Чтобы квалифицироваться как регулируемая инвестиционная компания, компания должна зарегистрироваться как инвестиционная компания в Комиссии по ценным бумагам и биржам в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.Только зарегистрированные инвестиционные компании, отвечающие определенным критериям, могут считаться регулируемой инвестиционной компанией. Компании, которые получают не менее 90% своего дохода от прироста капитала, процентов или дивидендов, полученных от инвестиций, считаются регулируемой инвестиционной компанией. Эти компании также обязаны распределять не менее 90% своего чистого инвестиционного дохода среди акционеров в виде процентов, дивидендов или прироста капитала. Налоговая служба может взимать с компании акцизный налог, если она не распределяет не менее 90% ее чистого инвестиционного дохода.Кроме того, чтобы квалифицироваться как регулируемая инвестиционная компания, компания должна иметь как минимум 50% своих активов в виде денежных средств, их эквивалентов или ценных бумаг. Регулируемым инвестиционным компаниям не разрешается инвестировать более 25% своих общих активов в ценные бумаги, предлагаемые одним эмитентом, кроме правительства и регулируемых инвестиционных компаний.

Регулируемая инвестиционная компания (РИК) Определение

• Привилегированные дивиденды в контексте регулируемой инвестиционной компании, Baneman, R.J. В этом документе объясняются льготные дивиденды, доступные в регулируемой инвестиционной компании. Эти дивиденды были начислены и использовались в качестве критерия для регулирования скорости предоставления инвестиций компаниям, особенно частному сектору.
• Остаток благотворительности и регулируемая инвестиционная компания — ловушка для неосторожных, Хабер, Х. М., & Брозер, А. (1967). Сертифицированный бухгалтер в Нью-Йорке (до 1986 г.) , 37 (000004), 301. В этом документе объясняется остаток благотворительной помощи и регулируемые инвестиции компании, и этот процесс был назван ловушкой для неосторожных в соответствии с данным исследованием. .
• Анализ Закона о модернизации регулируемых инвестиционных компаний от 2010 г., Херви, Р. М. (2011). Журнал соответствия инвестициям , 12 (2), 51-71. Основная цель этого документа — дать объяснение Закона о модернизации регулируемой инвестиционной компании 2010 года. Этот закон вступил в силу 22 декабря 2010 года. Согласно этому документу, краткое изложение этого Закона дает подробные и подробные сведения. структурированное объяснение каждого положения, сделанного в этом документе.Этот закон был тщательно проанализирован.
• Закон о модернизации регулируемых инвестиционных компаний от 2010 г. обновляет налоговые правила для РИК, Коллинсон, Д., Дьер, Л., и Флорес, Д. (2010). J. Tax’n Fin. Продукты , 9 , 31. В этом документе дается объяснение Закона о модернизации регулируемых инвестиционных компаний 2010 года. Согласно этому исследованию, обновленные налоговые правила РИК были рассмотрены и протестированы.
• Некоторые производные контракты будут считаться ценными бумагами в соответствии с Code Sec.851 (b) (2) и будет производить соответствующий доход для регулируемой инвестиционной компании, Циммерман, У. П. и Бейкер, С. К. (2010). J. Tax’n Fin. Продукты , 9 , 51. В этом исследовательском документе отмечалось, что определенные производные контракты будут рассматриваться как ценные бумаги в соответствии с Кодексом гл. 851 (b) (2), и это приведет к соответствующему доходу. Взяв Регулируемую инвестиционную компанию в качестве примера для объяснения этого процесса, в этом документе представлена ​​соответствующая информация относительно этого исследования.
• США: источник дохода для дивидендов регулируемой внутри страны инвестиционной компании, полученных иностранным акционером-нерезидентом, Спитцем, А. (1969). Европейское налогообложение , 9 (8), 189-189. В этом документе объясняются различные источники дохода от дивидендов регулируемой внутри страны инвестиционной компании, которые были получены иностранным акционером-нерезидентом. В данной статье эта взаимосвязь изучается как часть проблем, стоящих перед правительством США.
• Короткая сторона 130/30 инвестиций для консервативного управляющего портфелем, Гастино, Г. Л. (2008). Journal of Portfolio Management , 34 (2), 39. В этом исследовании изучается, что консервативные менеджеры портфелей имеют небольшой опыт коротких продаж или вообще не имеют опыта в коротких продажах, и для этих коротких продаж могут использоваться отраслевые оценки инвестиций, полученных от их фирм. добавить альфу к короткой позиции в биржевых фондах (ETF). Хотя определенные лица, участвующие в отборе акций, обладают большим потенциалом, это увеличивает стоимость как короткой стороны, так и длинных различий в показателях среди различных внутренних секторов, которые заняли второе место.В этой статье, однако, объясняется, что некоторые отраслевые ETF легко заимствовать для торговли и интегрировать как короткую сторону длинно-короткого портфеля.
• The Business Developmentcompanysolution, Бем, С. Б., & Крус, К. М. (2001). В этом документе объясняется компания по развитию бизнеса и решения, предлагаемые этими компаниями.
• Регулирование прибыльности, управление прибылью и модифицированные аудиторские заключения: данные из Китая, Chen, C.J., Chen, S., & Su, X. (2001). Аудит: журнал практики и теории , 20 (2), 9-30.Согласно этому исследованию, данные, полученные с китайского фондового рынка, были использованы для изучения взаимосвязи между модифицированными вариантами аудита (MAO) и управлением прибылью, вызванным прибыльным регулированием. В этой статье было проверено, что последние достижения в области бухгалтерского учета и независимого аудита скрывают понимание среды, в которой работает китайский аудитор. На основе данных, полученных с китайского рынка, полученные результаты представляют общий интерес, поскольку они отвечают на фундаментальные вопросы, касающиеся компромисса между ожидаемыми выгодами и ожидаемыми затратами при принятии решения о том, следует ли избегать MAO в переходной экономике.
• Инвестиционные фонды в сфере недвижимости в соответствии с Налоговым кодексом 1954 года: предложения по пересмотру, Макдональд, Дж. К. (1963). Geo. Wash. L. Rev. , 32 , 808. В этом документе рассматриваются предложения инвестиционных фондов недвижимости в соответствии с внутренним кодексом доходов от 1954 г. Эти инвестиции в недвижимость были хорошо объяснены, и важность этого кодекса для инвестиций была хорошо известна. объяснил.
• Хедж-фонд против паевого инвестиционного фонда, Кеннард, А. Л. (2003). Налоговое право., 57 , 133. В соответствии с этим тезисом исследования, был объяснен паевой фонд, а также хедж-фонд. В этом документе разъяснялись взаимоотношения между этими двумя фондами, а также важность этих фондов для инвестиционной политики.

Была ли эта статья полезной?

IRAS | Инвестиционные холдинговые компании

Инвестиционная холдинговая компания может требовать вычета расходов, понесенных для получения инвестиционного дохода.Расходы могут быть понесены прямо, косвенно или в соответствии с законодательными и нормативными положениями.

Что такое инвестиционная холдинговая компания

Инвестиционная холдинговая компания — это компания, которая владеет инвестициями, такими как недвижимость и акции, для долгосрочного инвестирования и получает инвестиционный доход («неторговый доход»), такой как дивиденды, проценты или доход от аренды. Основная деятельность компании принадлежит инвестиционному холдингу .

Инвестиционная холдинговая компания отличается от инвестиционной дилинговой компании.Под инвестиционной дилинговой компанией понимается компания, которая владеет такими инвестициями, как недвижимость и акции, в качестве торговых акций для получения торгового дохода от покупки и продажи эти инвестиции (например, прибыль от продажи недвижимости и акций). В отличие от инвестиционной холдинговой компании, основным видом деятельности компании является инвестиционных сделок .

Все инвестиционные доходы вашей инвестиционной холдинговой компании оцениваются на основе финансового года. В качестве руководства для расчета дохода, подлежащего налогообложению для вашей инвестиционной холдинговой компании, вы можете использовать следующие шаблоны:

Разрешенные вычеты

Расходы, относящиеся к инвестиционному доходу, могут вычитаться.Они могут возникать в ходе деятельности вашей компании или в соответствии с законодательными и нормативными положениями.

Прямые расходы

Это расходы, непосредственно понесенные для получения инвестиционного дохода, и вычитаются из соответствующего источника инвестиционного дохода.

Вот несколько примеров:

• Стоимость сбора арендной платы (для арендуемой собственности)
• Процентные расходы (по ссуде, взятой для приобретения инвестиций, таких как акции и имущество)
• Страхование (для арендуемой собственности)
• Комиссия за управление MCST (для арендуемое имущество)
• Налог на имущество (для арендуемого имущества)
• Ремонт и техническое обслуживание (для арендуемого имущества)

Расходы, понесенные до того, как инвестиции начнут приносить доход, не подлежат вычету.Например, проценты по ссуде, взятой на приобретение акций или собственности, которые еще не начали приносить дивиденды или доход от аренды, не подлежат вычету.

Нормативные и нормативные расходы

Это расходы, понесенные в соответствии с законодательными и нормативными положениями, такими как Закон о компаниях.

Вот несколько примеров:

• Бухгалтерские сборы
• Годовые листинговые сборы
• Аудиторские сборы
• Банковские сборы
• Сборы за услуги по подоходному налогу
• Полиграфические и канцелярские товары
• Секретарские сборы

Узнайте больше о законодательных и нормативных расходах подлежат вычету.

Прочие допустимые расходы

Помимо нормативных и нормативных расходов и прямых расходов, в некоторых случаях ваша инвестиционная холдинговая компания может понести следующие расходы:

• Административные и управленческие сборы
• Гонорары директоров
• Общие расходы
• Офис аренда
• Плата за служебный телефон
• Плата за коммунальные услуги в офисе
• Заработная плата сотрудников, надбавки, премии и утвержденные взносы в резервный фонд
• Транспортные расходы (за исключением расходов на автомобили с S-образным покрытием, которые не подлежат вычету)

В качестве вашего инвестиционного холдинга Компания не ведет торговлю и получает только неторговый доход, допустима только разумная сумма таких других расходов.Ориентировочно общая сумма допустимых расходов не должна превышать 5% от суммы расходов вашей компании. валовой инвестиционный доход.

Вычеты / требования не разрешены

Капитальные затраты и расходы по инвестициям, не приносящим доход

Затраты, которые являются капитальными по своему характеру, и расходы, относящиеся к инвестициям, не приносящим дохода, не подлежат вычету.

Вот несколько примеров:

• Стоимость новых активов для инвестиционной собственности, таких как холодильник, кондиционер, стиральная машина, мебель и аксессуары
  Затраты на приобретение первоначальных новых активов являются капитальными по своей природе и не подлежат вычету.Последующие Стоимость замены активов вычитается для собственности, которая уже приносит доход от инвестиций, так как расходы относятся к инвестициям, приносящим доход.
• Гербовый сбор и юридические сборы, понесенные при покупке инвестиций
  Гербовый сбор и юридические сборы, понесенные при покупке инвестиций, являются капитальными по своей природе и, следовательно, не подлежат вычету.
• Процентные расходы на приобретение акций, не принесших дивидендов
  Если акции не приносят дивидендов, они не приносят дохода.Любые расходы, понесенные до того, как инвестиции принесут доход, являются не франшиза.
• Комиссионные, реклама, юридические расходы, понесенные для обеспечения первой аренды
  Эти расходы понесены для получения нового источника дохода. Они не используются для получения дохода. В качестве уступки, если ваш инвестиционный холдинг Компания приобретает другое имущество, комиссионные, рекламные и юридические расходы, понесенные для обеспечения первого арендатора дополнительной собственности, могут быть вычтены из дохода от аренды этого имущества.

Избыточные расходы из 1 источника инвестиций

Расходы вычитаются из их источника дохода. Например, расходы по налогу на недвижимость, понесенные в отношении инвестиционной собственности, вычитаются из дохода от аренды, полученного от той же собственности.

Когда расходы превышают доход от инвестиций, избыточные расходы из этого источника инвестиций не подлежат вычету из дохода из другого источника инвестиций. Например, любое превышение расходов над доходом от аренды не может быть вычтено. против дивидендов или процентного дохода.

В качестве уступки дефицит, возникающий по пакету акций, может быть зачтен против чистого дивидендного дохода от других пакетов акций в той же группе. Узнайте больше о льготном «групповом» налогообложении дохода в виде дивидендов.

Претензии на увеличение капитала

Ваша инвестиционная холдинговая компания не имеет права требовать компенсацию капитала, поскольку она не занимается торговлей или бизнесом. Только основные средства, приобретенные для замены существующих основных средств, могут быть заявлены как расходы, вычитаемые из налогооблагаемой базы.

Неиспользованные убытки

Ваша инвестиционная холдинговая компания не может переносить неиспользованные убытки для зачета дохода будущих лет оценки (YAs).

Требования группового возмещения

Ваша инвестиционная холдинговая компания не может передать (другим компаниям в той же группе) неиспользованные убытки текущего года, возникающие в результате превышения расходов над инвестиционным доходом в рамках системы Group Relief.

Однако ваша компания может передать неиспользованные за текущий год пособие на промышленное строительство, пособие на интенсификацию земли и пожертвования другим компаниям в той же группе в рамках системы Group Relief.

Освобождение от налогов для новых начинающих компаний

Ваша инвестиционная холдинговая компания не имеет права требовать освобождения от налогов для новых начинающих компаний.

Однако ваша компания по-прежнему имеет право на частичное освобождение от налогов. Узнайте больше о схеме частичного освобождения от налогов.

Часто задаваемые вопросы

Облагается ли налогом распределение доходов от инвестиционных фондов недвижимости (REIT) для моей инвестиционной холдинговой компании?

Характер, налоговый режим и применимый период / годовой доход каждого распределения REIT отражены в Годовом отчете о распределении, выпущенном Central Depository Pte Ltd (CDP).

Распределение REIT облагается налогом в соответствующем YA, как это отражено в отчете CDP, если не указано иное (например, распределение не облагается налогом или распределение является возвратом капитала). Если распределение облагается налогом, ваша компания обязана отчитаться валовой доход, указанный в отчете о CDP, в качестве налогооблагаемого дохода в декларации о корпоративном подоходном налоге для соответствующего YA.

Узнайте больше о налоговом режиме REIT (PDF, 618 КБ) (см. Раздел «Налоговый режим для собственника паев»).

Связанное содержимое

Aberdeen Asia-Pacific Income Investment Company Limited

Дэн Бьюкенен: Добро пожаловать в последнюю серию подкастов о закрытых фондах Aberdeen Standard Investments, в которых мы встречаемся с нашими управляющими закрытыми портфелями и получаем некоторое представление об этих сложных рыночных условиях. Сегодня мы фокусируемся на кредитных рынках Азиатско-Тихоокеанского региона вместе с нашим менеджером по портфелю из Сингапура Адамом МакКейбом. Адам — ​​менеджер канадского фонда Aberdeen Asia-Pacific Income Investment Company, тикер FAP.Добро пожаловать, Адам МакКейб.

Адам МакКейб: Спасибо, Дэн. Добро пожаловать.

Дэн Бьюкенен: Спасибо и счастливого Джун. Было бы хорошо начать Адама с взгляда на кредитные рынки в целом, с вашей точки зрения в Азиатско-Тихоокеанском регионе, где вы находитесь?

Адам МакКейб: Спасибо, Дэн. Я думаю, что один из ключевых моментов, на который стоит обратить внимание для рынков облигаций и кредитных рынков в целом по всему миру, — это то, что экономическая среда складывается как очень оптимистичная.Он очень хорошо подкреплен фискальной политикой, которая необычна по размеру, особенно в США, но также и во всем мире, как в развитом, так и в развивающемся мире, но также, что немаловажно, довольно последовательными стимулами денежно-кредитной политики. Теперь я знаю, что Федеральная резервная система и другие центральные банки начали сомневаться в необходимости поддержки денежно-кредитной политики. Но единственное, что движет экономическими условиями в настоящий момент, — это поддержка фискальной и денежно-кредитной политики, и это действительно прилив, который поднимает все лодки, будь то в США.С. и развитый мир. Но что важно, в Азии и, в частности, в Азии, поскольку многие экономики в нашем регионе ориентированы на экспорт, мы можем извлечь выгоду из побочного воздействия этого фискального стимула и, действительно, этого экономического улучшения, оптимизма, особенно когда экономики возобновить работу после блокировки COVID, поскольку люди проходят вакцинацию, мы начинаем видеть рост оптимизма в корпоративном секторе.

Сказав все это, проблема COVID не осталась позади. В Азии существует множество проблем с развертыванием вакцины в рамках второй, третьей, четвертой волн.Мы видели очень драматические и тревожные истории на большинстве развивающихся рынков, особенно в таких местах, как Индия, в таких местах, как Вьетнам, Малайзия, Таиланд, многие, многие страны не избежали этих невзгод, связанных с проблемами COVID. Хотя это действительно представляет угрозу для экономического роста, существует ключевой тон устойчивости во всей Азии и, что очень важно, в то время как Федеральная резервная система и другие развитые страны с рыночной экономикой несколько впереди с точки зрения развертывания вакцины, и несколько впереди с точки зрения их восстановление экономики предполагает ужесточение денежно-кредитной политики, о чем мы совсем недавно слышали от Федеральной резервной системы.Мы ожидаем, что многие центральные банки в Азии, в частности, будут проявлять осторожность и будут продолжать поддерживать чрезвычайный объем стимулирующей поддержки за счет финансовых условий, поддержки экономического роста и, действительно, все это скорее поддерживает кредит. рынки в будущем.

Мы по-прежнему считаем оценку азиатских кредитов очень устойчивой — она ​​была очень привлекательной по сравнению с аналогами на развитом рынке. В частности, рынок США действительно опередил любые другие рынки благодаря поддержке ликвидности Федеральной резервной системы на этом рынке, и мы по-прежнему видим, что азиатские рынки несколько отстают от этого.Но, тем не менее, есть фундаментальная основа, о которой я говорил как о весьма поддерживающей. Итак, у нас есть апелляция к оценке, а также та фундаментальная устойчивость, о которой я скажу.

Дэн Бьюкенен: Адам, вы упомянули тон устойчивости. Любопытно, с вашей точки зрения, каковы настроения или настроения среди компаний и руководства, с которыми вы разговариваете в настоящее время?

Адам МакКейб: Я думаю, что компании настроены оптимистично. Я имею в виду, они смотрят, они смотрят по всему миру, и они видят будущее как то, которое есть, шире, чем последние 12-18 месяцев, которые мы пережили.Мы видим в некоторых секторах, где произошли серьезные нарушения, особенно в циклическом потребительском секторе, дискреционные расходы, те виды секторов, которые подверглись сильному давлению в последние 12–18 месяцев из-за блокировки экономики. Все смотрят на открытие. Экономики смотрят, и компании с оптимизмом ожидают возобновления взаимодействия с потребителем, удовлетворения имеющегося спроса. Я думаю, что очень-очень важным, помимо этого оптимизма по поводу возобновления работы экономик, является скоординированная и действительно очень стимулирующая поддержка со стороны политиков.

Я думаю, что окружающая среда означала, что во многих случаях балансы были — компании смогли восстановить балансы там, где они находились в состоянии стресса, они смогли рассчитывать на рост и подготовиться к этому росту в будущем. Во многих случаях новая модель роста определенно внедряется, будь то сильная зависимость от технологий или инноваций. Мы определенно также видим очень сильный толчок в регионе к изменению климата, и действительно, акцент на ценностях становится очень, очень заметным во всем развивающемся азиатском мире.

Дэн Бьюкенен: Адам говорит, что изменили ли вы портфели вообще в свете этих изменений среды за последние шесть кварталов?

Адам МакКейб: Мы упорно держались своего оружия в течение последних 18 месяцев. Я думаю, что ключевым моментом является то, что многие возможности, которые мы видим в Азиатско-Тихоокеанском регионе, действительно связаны с очень сильной экономической фундаментальной историей — появлением потребителей со средним доходом. Но что еще более важно, поскольку это относится к рынкам облигаций, это сохранение устойчивости по отношению к азиатским экономикам и экспортерам, играющим роль в мировой торговле, а также, что немаловажно, способность и готовность политиков оказывать поддержку росту внутреннего спроса.Эти условия обеспечивают экономическую устойчивость, они обеспечивают рыночные показатели азиатских кредитных рынков или азиатских рынков облигаций в национальной валюте, которые раз за разом оказываются очень устойчивыми. И хотя мы наблюдали значительный рост волатильности в весенний период 2020 года, азиатские рынки показали лучшие результаты с поправкой на риск, многие развитые рынки сопоставимы со многими неазиатскими развивающимися рынками, и мы считаем, что это очень хорошо. , это не случайность. Это не совпадение. Это в значительной степени обусловлено выбором, который были сделаны в течение последних 20 или 30 лет политиками, очень трудным выбором во многих отношениях из-за азиатского финансового кризиса, произошедшего в 1998 году, когда многие политики потеряли лицо, многие предприятия оказались в центре внимания. стена.Домашний сектор испытывал боль, финансовую боль и страдания. В результате той боли и страданий, которые были причинены 30 с лишним лет назад, была принята очень осторожная политика, и, действительно, это дало основу для большей части азиатского региона, будь то государства, корпорации или сектор домашних хозяйств. быть очень устойчивым в его последний кризис.

Дэн Бьюкенен: Что ж, это очень интересно, Адам. Я бы хотел на мгновение переключить передачи, если бы мог.Продукты, которые вы запускаете здесь, в Абердине, в закрытом пространстве, входят в инвестиционный механизм закрытого фонда, который сильно отличается от открытого фонда или ETF. Мне просто любопытно с вашей точки зрения, как структура закрытого фонда помогает вам эффективно управлять портфелем, таким как Азиатско-Тихоокеанский фонд фиксированного дохода, номер один и номер два, закрытые фонды исторически или многие из них применяют кредитное плечо или заемные средства. и интересуетесь вашей позицией по кредитному плечу?

Адам МакКейб: Я думаю, что ответ Дэна очень и очень прост.Это позволяет нам сосредоточиться на долгосрочных перспективах. В фондах облигаций у нас есть возможность приносить доход владельцам фондов, и это то, что мы можем делать. В значительной степени мы можем это сделать из-за закрытой структуры, способной пережить множество кризисов и, действительно, поддерживать позиции и, по сути, обрезать купоны для получения дохода. Это более долгосрочная перспектива, но такая долгосрочная направленность очень важна для позиционирования и действительно получения преимуществ от тех структурных преимуществ Азиатско-Тихоокеанского региона, которые я выделил.Мы действительно используем кредитное плечо для поддержки нашей цели получения дохода, и это то, что со временем увеличивает добавленную стоимость, и мы продолжаем рассматривать его как стратегически созданный, поскольку мы можем брать займы под очень низкие процентные ставки по ставкам. намного ниже, чем мы можем инвестировать, поэтому мы получаем положительный результат.

Более того, я думаю, если вы просто отойдете от пространства закрытых фондов и если вы подумаете о том, что мы здесь пытаемся сделать, мы инвестируем в рынки облигаций.Доходность облигаций очень низкая, и по большей части в нашем комплексе фондов, особенно в фондах с фиксированным доходом, они торгуются с дисконтом. И поэтому мы можем предложить инвесторам более дешевую альтернативу прямой покупке облигаций. Очевидно, что мы можем получать доход, но поскольку фонды торгуются с дисконтом, это действительно способ увеличить получение дохода с точки зрения держателя паев или акционера. Так что это довольно привлекательная инвестиционная перспектива, не только для нас, как для инвестиционного менеджера, и того, что это дает вам как производную выгоду, но и для получения прибыли со скидкой по отношению к рыночной ставке.

Дэн Бьюкенен: Адам, я полагаю — Адам, я полагаю, что недостаток наличности как фактор, безусловно, беспокоит многих инвесторов. Расскажите нам немного подробнее о том, как вы позиционируете наличные деньги или — вообще-то, знаете что, я отредактирую эту часть, извините. Я собирался упомянуть только, что наличные деньги — компоненты перетаскивания наличных денег, поэтому, когда у вас нет входящих, деньги поступают в верхней части рынка, а деньги выходят как открытый фонд, но мы могли бы пропустить это.

Адам МакКейб: Ага.

Дэн Бьюкенен: Итак, мистер или мисс редактор, мы можем вычеркнуть последнюю часть. Наконец, Адам, что бы вы сказали клиентам, чтобы они утешились сегодня, новым инвесторам сегодня, что они должны инвестировать в Азиатско-Тихоокеанский регион в фиксированный доход?

Адам МакКейб: Что ж, я думаю, что выделил ряд причин, по которым я считаю эту возможность очень привлекательной. Я думаю, что основная причина для меня с большим оптимизмом смотреть в будущее на азиатско-тихоокеанском рынке, прежде всего, строится на этой очень прочной политической основе.Это создает устойчивость экономики, это создает устойчивость рынков. Но что более важно, по мере того, как в Азии появляется рынок, потребитель со средним доходом, в Азии постоянно создаются и создаются пулы сбережений, и эти сбережения внутри страны становятся все более и более институционализированными. Итак, сейчас мы начинаем видеть появление пенсионных фондов, страхового сектора. И то, что это приносит на рынки капитала, — это институциональный спрос на фиксированный доход, институциональный спрос на то, что мы называем практиками на длительность, и этот спрос на длительность на местном уровне поддерживает поддержку местных рынков капитала.

Итак, у вас есть не только лица, определяющие политику, которые создали среду, в которой есть устойчивость с точки зрения экономических результатов, у них есть возможности для проведения политики, но теперь у вас есть участники рынка, которые имеют естественный спрос на риск процентной ставки, и те три или четыре фактора вместе означают, что результаты и ожидания для нас в отношении азиатских фиксированных доходов как класса активов будут работать очень привлекательно с поправкой на риск в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Дэн Бьюкенен: Что ж, спасибо, Адам, за эти идеи сегодня, и особенно спасибо нашим слушателям за настройку.Вы можете узнать больше о фонде на сайте www.aberdeenfap.com. Я Дэн Бьюкенен из Aberdeen Standard Investments. Обращайте внимание на будущие серии.

Доход от бизнеса может включать доход, не полученный от продаж или услуг

Индивидуальные предприниматели должны различать доход от бизнеса, включенного в График C, и другие виды дохода при подаче налоговых деклараций.

Доход от продажи товаров и услуг явно является коммерческим доходом, который указывается в Таблице C для индивидуальных предпринимателей, Прибыль или убыток от бизнеса .Однако как насчет инвестиционного дохода, возмещенной амортизации или возмещения убытков? Как сообщается об этих типах доходов? Ответ зависит от типа дохода и, часто, от отношения статьи дохода к активной торговле или бизнесу, которым вы занимаетесь.

Продажа имущества и ущерб от несчастных случаев.

Если вы продаете как основной актив, например, часть оборудования, в течение года, вам нужно будет сообщить о прибылях и убытках от продажи в IRS.Ваши прибыли или убытки от продажи основных средств отражены в Форме 4797, Продажа коммерческой недвижимости . Сумма прибыли или убытка переносится в вашу форму 1040 как «Прочий доход». Убытки от несчастных случаев и краж также указываются в отдельной форме: Форма 4684, Несчастные случаи и кражи. Эта форма используется для сообщения о потерях, связанных как с коммерческими, так и с личными потерями, хотя применяются очень разные ограничения на вычитаемость.

Доход от аренды.

Если ваша компания занимается недвижимостью, управляет гостиницей или мотелем или арендует предметы личной собственности (например,g., формальный износ или электроинструменты), вы указываете свой доход от этого бизнеса в Приложении C.

Однако, если вы не занимаетесь этим бизнесом и у вас есть доход от аренды недвижимости, включая личное имущество, сданное в аренду вместе с недвижимостью, то вы указываете этот доход от аренды в Приложении E, Дополнительные доходы и убытки.

Инвестиционный доход.

Доходы, такие как проценты и дивиденды с банковских счетов, акций и облигаций, обычно не считаются доходом от бизнеса для индивидуального предпринимателя, даже если вы думаете о них как о резервных фондах на случай спада деловой активности.Вместо этого они рассматриваются как личные вещи и отражаются в Таблице B, Процентные и обычные дивиденды, , которая является частью вашей Формы 1040. Любые прибыли или убытки от ваших инвестиций отражаются в Таблице D, Прирост капитала и убытки .

Единственным исключением может быть ситуация, когда ваш бизнес использует процентный счет (например, чистовой счет денежного рынка, используемый вместе с вашим обычным текущим счетом). В этом случае выплаченные проценты должны быть указаны в строке 6 Приложения C или строке 1 C-EZ.

Если вы занимаетесь ссудой денег или если вам выплачивают проценты по векселям к получению, которые вам передали ваши клиенты, вы должны указать этот процентный доход в своем Приложении C или C-EZ. Там же следует указать дивиденды, полученные вами по полисам страхования бизнеса.

Возвратная амортизация.

Если вам необходимо сообщить о восстановленной амортизации из-за того, что ваш бизнес использует бизнес-оборудование или перечисленное имущество (например,g., автомобили, компьютеры и другое имущество, обычно используемое для отдыха) упали до 50 процентов или меньше, вы должны указать эту восстановленную амортизацию в Строке 6 Приложения C после вычисления суммы в Форме 4797 «Продажа коммерческой собственности».

Роялти за отчет.

Доход от роялти, который вы получаете от собственности, которую вы производите в рамках своего бизнеса (например, если вы писатель-фрилансер и получаете гонорары за написанную вами книгу), будет считаться доходом от бизнеса и отражаться в Приложении C.Но если вы получаете лицензионные платежи за приобретенное или унаследованное имущество, эти платежи следует указывать в Приложении E Supplemental Income and Loss.

Взыскание ранее заявленных удержаний может составлять доход

Если вы взыскиваете сумму, которую вы вычли в предыдущем году (например, возмещение государственного налога или, для налогоплательщиков, использующих метод начисления, возмещение ранее вычтенной безнадежной задолженности), вам может потребоваться признать эту сумму как доход в текущем году. . Вам не нужно возвращаться и вносить поправки в налоговую декларацию за предыдущий год.

Правило налоговой льготы. Однако, если первоначальный вычет не уменьшил сумму подоходного налога, которую вы задолжали за предыдущий год, вам не нужно включать эту сумму. (Например, вам возмещают медицинские расходы, которые вы оплатили, но вы не можете требовать вычета медицинских расходов из-за порогового значения.)

Если это исключение относится к вам, вы должны приложить к своей налоговой декларации заявление, в котором объясняется, как вы пришли к своим выводам.Это особенно важно в случае возврата налогов, поскольку налоговый орган сообщает о них IRS.

Большинство возмещаемых убытков — доход

Если вы получаете компенсацию из-за нарушения контракта или фидуциарных обязательств, нарушения патентных прав или нарушения антимонопольного законодательства, эти суммы должны быть включены в ваш валовой доход от бизнеса. Это правило распространяется и на штрафные убытки. Вы можете иметь право на вычет из этого дохода судебных издержек и других расходов, которые вы должны были оплатить для возмещения сумм.

Аннулирование долга может быть облагаемым доходом

Как правило, если ваш долг аннулирован или прощен, вы должны включить аннулированную сумму в свой валовой доход. Теория, лежащая в основе этого, заключается в том, что в большинстве случаев вы уже получили некоторую выгоду в обмен на принятие долга, поэтому аннулирование долга эквивалентно передаче вам некоторого типа собственности бесплатно. Если долг связан с вашим индивидуальным предпринимательством, доход должен быть указан в Приложении C.

Из этого правила есть несколько исключений.

Стоимость объекта франшиза.

Один важный вопрос, который следует задать: если бы вы заплатили аннулированную сумму, был бы этот платеж (а не только проценты) вычетом? Если это так, то аннулированный долг не следует указывать как доход.

Пример

Вы являетесь владельцем бизнеса с оплатой наличными и получили некоторые профессиональные услуги в кредит. Позже, когда у вас возникли проблемы с денежным потоком, часть долга была списана.Вы еще не вычли стоимость услуг, но могли бы вычесть полную цену, если бы вы ее оплатили. В этом случае списание долга не обязательно отражать как доход.

Если бы вы использовали метод начисления, вы бы признали и вычли бы все расходы на профессиональные услуги в момент оказания услуг, поэтому списание долга следует рассматривать как доход.

Уменьшение стоимости позиции.

Если вы покупаете какую-либо недвижимость для использования в своем бизнесе, и продавец снижает цену после продажи, но до того, как вы заплатите за нее, налогоплательщикам, использующим кассовый метод, не нужно указывать это снижение как доход.Вместо этого это просто корректировка цены, аналогичная скидке, и вы записываете новую более низкую цену как стоимость собственности.

Банкротство или несостоятельность.

Другое исключение относится к долгам, аннулированным в результате банкротства или вашей неплатежеспособности. Как правило, такое прощение долга не признается для вас доходом, возможно, из-за признания того факта, что, если вы не можете выплатить свои долги, правительство вряд ли сможет получить с вас какие-либо дополнительные налоги!

Квалифицированная задолженность по операциям с недвижимостью.

Существует также специальное исключение для прощения квалифицированных долгов в сфере недвижимости, но это входит в довольно сложную территорию. Проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом, если, например, ваш кредитор разрешил вам рефинансировать некоторую недвижимость по более низкой основной сумме, и вы считаете, что можете претендовать на освобождение от ответственности в соответствии с этим положением.

Помните: не весь доход подлежит налогообложению

Есть ряд статей, которые вы можете рассматривать как доход от бизнеса, но которые не считаются налогооблагаемым доходом IRS.

Некоторые из основных исключений из дохода:

• взносов в капитал; например, если вы вносите личные средства на текущий расчетный счет своей компании для покрытия временной проблемы с денежным потоком
• поступления по займам
• подарков
• скидки при оплате счетов за своевременную оплату счетов (просто укажите чистую цену после скидки как сумму расходов; в качестве альтернативы вы можете зачислить суммы на отдельный дисконтный счет и включить кредитовый остаток в доход вашего бизнеса на конец года)
• торговых скидок от поставщиков
• партий товаров, которые не признаются продажами до тех пор, пока товар не будет фактически продан лицом, которому вы отправили товар.
• страховых возмещений в пределах суммы вашего убытка (но если вы получаете пособие для продолжения получения дохода по полису страхования бизнеса, эти суммы должны рассматриваться как доход от бизнеса)
• улучшений, внесенных арендаторами в арендуемое у вас имущество
• подобных обменов

Семейная инвестиционная компания — Saffery Champness

Структура

Пример структуры FIC может быть следующим:

• Родители предоставляют средства FIC в форме беспроцентных займов или подписки на привилегированные акции.Это не будет рассматриваться как передача стоимости для целей налога на наследство (IHT), и эти средства могут быть изъяты у компании позднее без уплаты налогов.
• Родители также подписываются на голосующие акции в FIC, которые дают контроль над компанией на уровне акционеров и совета директоров.
• Родители также могут подписаться на класс (или классы) неголосующих акций. Затем родители могут решить передать своим детям акции без права голоса (желательно до того, как эти акции приобретут значительную стоимость).Подарок не подлежит IHT при условии, что родители проживут семь лет с даты подарка. По неголосующим акциям в будущем могут быть выплачены дивиденды.
• Родители также могут вкладывать средства в дискреционный траст в пользу своих несовершеннолетних детей без взимания платы за IHT в той мере, в которой доступны их нулевые диапазоны ставок IHT и годовые льготы (максимум 662 000 фунтов стерлингов). Родители должны быть безвозвратно лишены возможности пользоваться этим доверием. Затем доверительные собственники подписываются на класс неголосующих акций FIC по рыночной стоимости, то есть по номинальной стоимости, если компания создается заново.

Компания может быть создана как британская компания с неограниченной ответственностью, а не как британская компания с ограниченной ответственностью, чтобы снизить требования к подаче документов. Однако «небольшой» компании с ограниченной ответственностью (оборот менее 10,2 миллиона фунтов стерлингов и менее 51 сотрудника, даже если баланс превышает 5,1 миллиона фунтов стерлингов) потребуется только подавать сокращенные счета без отчета о прибылях и убытках или отчета директоров и требования аудита не будут.

Компания с неограниченной ответственностью не будет иметь такой же защиты от кредиторов, как компания с ограниченной ответственностью, хотя, если предположить, что единственными активами, находящимися в собственности компании, являются, скажем, инвестиции (а не собственность, например), маловероятно, что претензии будут предъявлены к Компания.

Обычно семьям рекомендуется назначить как минимум двух директоров для управления FIC. Это обеспечит непрерывность деятельности компании в случае смерти или недееспособности одного из директоров.

Ставка корпоративного налога

Компания будет платить корпоративный налог по основной ставке 19% (ставка действует с 1 апреля 2017 года). Основная ставка корпоративного налога увеличится с 19% до 25% с 1 апреля 2023 года. Эта ставка будет применяться к компаниям с годовой прибылью, превышающей 250 000 фунтов стерлингов.Будет введена «небольшая ставка прибыли» в размере 19%, чтобы компании с годовой прибылью ниже 50 000 фунтов стерлингов не пострадали от изменения основной ставки. Если прибыль компании падает между верхним и нижним пределом, будут применяться положения о предельном освобождении для преодоления разрыва между двумя ставками.

Однако ставка небольшой прибыли не будет применяться к «закрытым инвестиционным холдинговым компаниям», которые по определению будут включать многие семейные инвестиционные компании.

Прирост капитала

Прирост капитала, реализованный компанией, облагается корпоративным налогом по ставке 19%).В настоящее время это ниже, чем текущая основная ставка налога на прирост капитала (CGT) в размере 20%, который должен был бы уплачиваться физическим лицом.

Кроме того, если активы удерживались до 1 января 2018 г., будет доступна скидка на индексацию для уменьшения налогооблагаемой прибыли.

Если выбывший актив представляет собой акции дочерней компании, может быть доступно существенное освобождение от владения акциями, освобождающее от налогообложения прибыль. Применяются подробные условия, но в целом FIC должен владеть не менее 10% продаваемой компании, которая сама должна быть торговой компанией.

до 1 апреля 2023 г .; Таким образом, выручка от продажи инвестиций может быть реинвестирована в компанию с меньшим налогом, чем в случае, если бы физическое лицо реинвестировало выручку от продажи инвестиций, удерживаемых от своего имени. Однако этого больше не будет для большинства FIC, когда основная ставка корпоративного налога увеличится с 19% до 25% с 1 апреля 2023 года.

Дивиденды

Большинство дивидендов, полученных британской компанией (включая иностранные дивиденды), освобождены от корпоративного налога.

Выплаты (т.е. дивиденды), полученные малой компанией, не облагаются налогом при условии:

• Компания-плательщик является резидентом территории, с которой Великобритания имеет соглашение об избежании двойного налогообложения с положением о недискриминации;
• Распределение процентов не рассматривается как распределение;
• Дивиденды за пределами Великобритании не удерживаются; и
• Распределение не производится в рамках схемы налоговых льгот.

Проценты могут рассматриваться как распределение, если они выплачиваются в отношении некоммерческих ценных бумаг.

Под небольшой компанией для этих целей понимается компания с менее чем 50 сотрудниками и оборотом или валовыми активами не более 10 миллионов евро.

Распределения, полученные небольшими компаниями, освобождены от налога при условии:

• Они не являются процентами, рассматриваемыми как распределение;
• Налоговые вычеты для них не предоставляются за пределами Великобритании; и
• Они попадают в один или несколько освобожденных классов.

Большинство дивидендов попадут в один или несколько освобожденных классов.Существуют общие и конкретные меры по предотвращению уклонения от уплаты налогов, но в целом, если распределение не выплачивается в качестве надуманного средства избежания налога на то, что в противном случае было бы налогооблагаемым доходом для компании, положения о предотвращении уклонения не должны применяться.

Подоходный налог с дивидендов за рубежом

Дивиденды и проценты, полученные из-за границы, могут облагаться налогом у источника. Ставки удерживаемого налога могут быть снижены в соответствии с условиями соответствующего соглашения об избежании двойного налогообложения, и компании часто легче получить выгоду от установленной по соглашению ставки удерживаемого налога, чем физическому лицу.

Подоходный налог может быть зачтен против корпоративного налога Великобритании на соответствующий доход. Следует отметить, что если доход освобожден от уплаты корпоративного налога в Великобритании, любой удерживаемый налог на этот доход не будет возмещен Налоговой службой Великобритании (HMRC), и, следовательно, будет взиматься налог.

Некоторые соглашения не позволяют применять пониженную ставку удерживаемого налога, если доход не подлежит обложению налогом в Великобритании, но их относительно немного.

Налоговые льготы по процентам (например, для увеличения доли портфеля акций)

Компания будет иметь возможность требовать вычета корпоративного налога на проценты по взятым ссудам против стоимости ее инвестиций, если ссуды используются для целей бизнеса компании (например, приобретение новых акций или общее управление ее бизнесом).Вычеты процентов по ссуде могут быть ограничены, если общая сумма подлежащих выплате процентов превышает 2 миллиона фунтов стерлингов в год (на групповой основе).

Напротив, физические лица не имеют права требовать налоговых льгот по процентам по ссудам для приобретения портфеля акций.

Управленческие расходы

Расходы, понесенные компанией в связи с управлением своими инвестициями и ведением бизнеса, будут иметь право на освобождение от уплаты налога на прибыль корпораций. Это будет включать гонорары инвестиционных менеджеров и вознаграждение, выплачиваемое сотрудникам / директорам.Некоторые предметы, например развлечения, не подлежат налоговым льготам.

Напротив, индивидуальный инвестор не может получить налоговые льготы по расходам на управление своим портфелем акций.

Использование налоговых льгот по процентам и управленческим расходам

Компания сможет зачесть статьи против своей налогооблагаемой прибыли — например, проценты к получению и налогооблагаемые дивиденды (т. Е. Дивиденды, не облагаемые налогом) — и прирост капитала.

Любая излишек суммы может быть перенесена на будущие налогооблагаемые прибыли компании от ее инвестиционного бизнеса.

Бухгалтерский учет

Отчеты компании для почти всех FIC должны быть подготовлены в соответствии со стандартами UK GAAP FRS102 (1A), и в результате к определенным статьям бухгалтерского учета будут применяться принципы рыночной привязки. Это означает, что компания ежегодно облагается налогом на увеличение стоимости на основе «справедливой стоимости» (а не при выбытии) определенных владений. Это может привести к следующим проблемам:

• Инвестиции, которые подпадают под действие правил кредитных отношений для компаний, подлежат учету по рыночной стоимости.Если стоимость инвестиций увеличивается, это может привести к «сухим налоговым отчислениям», то есть налогу на нереализованную прибыль. С другой стороны, если стоимость инвестиций падает, это может привести к допустимым убыткам, которые могут быть компенсированы за счет других доходов компании. Инвестиции, подпадающие под эти правила, включают облигации, государственные ценные бумаги и другие долговые ценные бумаги. Определение того, подпадает ли инвестиция под эти правила, представляет собой как технический бухгалтерский, так и налоговый вопрос, который необходимо рассматривать в индивидуальном порядке.
• Также необходимо, чтобы остатки дебиторов и кредиторов учитывались по рыночной стоимости. Если дебиторы и кредиторы выражены в валюте, отличной от валюты бухгалтерского учета, когда эти остатки пересчитываются на конец отчетного года по преобладающему обменному курсу, последующая прибыль от иностранной валюты, если таковая имеется, может облагаться налогом. Если FIC финансируется за счет значительной ссуды акционера, не связанной с фунтами стерлингов, то колебания иностранной валюты могут привести к нестабильной налогооблагаемой прибыли, несмотря на отсутствие фактических изменений исходной валюты.

Налогообложение на уровне акционеров

Акционеры будут облагаться налогом на прибыль, полученную от компании:

• Налог на прибыль с дивидендов — максимальная ставка 38,1%. Для налогоплательщиков с более низкими ставками, например детей, достигших 18-летнего возраста, сумма, превышающая комбинированное личное пособие и надбавку на дивиденды (14 500 фунтов стерлингов на 2020-2021 годы и 14 570 фунтов стерлингов на 2021-22 годы) будет облагаться налогом в размере 7,5% по базовой ставке и 32,5% по более высокой ставке.
• Подоходный налог с заработной платы (если акционер также является наемным работником) — до 47% (включая взносы на национальное страхование работника).Если акционер является резидентом Шотландии, максимальная ставка увеличится до 48% с 6 апреля 2018 года; или
• CGT на распределение капитала при ликвидации компании — под 20%. Однако распределение капитала при ликвидации рассматривается как доход для целей налогообложения при определенных обстоятельствах (в основном, когда получатель или кто-либо, связанный с ним, ведет бизнес, аналогичный бизнесу ликвидируемой компании, в течение двух лет после распределения). В таких случаях к распределению применяется соответствующая предельная ставка налога на прибыль (до 38.

  Добавить комментарий Отменить ответ

  Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

  Комментарий *

  Имя *

  Email *

  Сайт