Долгосрочные инвестиции — лучшие варианты долгосрочные инвестиций, примеры, риски

19.08.2020

2256

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Долгосрочными инвестициями обычно называют вложение на 5-10 лет или дольше. Во всем остальном долгосрочные инвестиции могут сильно разниться. Хотя принципиальных отличий между долгосрочными и краткосрочными инвестициями нет, но есть две часто встречающиеся тенденции. При прочих равных условиях:

Последние новости:

• долгосрочные инвестиции прибыльнее, во-первых потому что доход от вложения пропорционален сроку вложения; во-вторых – некоторые инвестиции приносят доход только спустя довольно долгое время;
• долгосрочные инвестиции обычно более рискованные, за долгое время успевает произойти масса событий, в т.ч. неблагоприятных.

Остальные особенности долгосрочных инвестиций лучше рассматривать на примерах.

Что может быть активом для долгосрочных инвестиций?

Способов сделать долгосрочное вложение довольно много, но все подходящие для этого активы можно объединить в несколько категорий:

• Вложения денег в банки и другие кредитные учреждения. Это и классические депозиты и связанные с ними варианты, к примеру – депозитные сертификаты;
• Акции. Сюда относятся привилегированные и простые акции, с начислением дивидендов и правом на управление предприятием; акции с правом свободной продажи и ограничениями.
• Облигации. Для долгосрочных вложений подходят облигации государств, отдельных государственных органов, территориальных единиц, корпораций и банков.
• Недвижимость. Долгосрочные вложения делают в коммерческую и жилую недвижимость, вспомогательные сооружения и пр.
• Драгоценные металлы и камни. Чаще всего речь идет о золоте в слитках. Его покупают в качестве надежного актива, как страховку на случай обвала рынков, прекращения обязательств и пр.

Для долгосрочных инвестиций также годятся произведения искусства, антиквариат, оборудование, права, патенты и обязательства и многие другие материальные активы. Но все эти активы имеют ограниченный оборот, подходят не всем и не для всех ситуаций. Такие вложения не бывают массовыми, и рассматривать их здесь мы не будем. Также не будет рассматривать криптовалюты – их волатильность и положение среди других активов пока непредсказуемы.

Как делают долгосрочные инвестиции?

Долгосрочные вложения делают либо напрямую, от своего имени и за свой счет, либо через посредников, которые за вознаграждение покупают активы на деньги клиентов и к выгоде клиентов.

К инвестициям через посредников относятся.

• Покупка ценных бумаг на биржах с помощью брокеров и других профессиональных участников бирж.
• Торговля на небиржевых рынках, в частности – на Форекс, которая тоже обычно идет через профессиональных участников системы.
• Доверительное управление активами клиента. Эту услугу оказывают отдельные управляющие, управляющие компании, банки и др.
• Инвестиционные фонды разного типа. Все они тем или иным способом привлекают деньги клиентов и вкладывают их в какие-то активы для получения прибыли.

Практически все приобретаемое через посредников частный инвестор может купить напрямую. Но иногда это выгодно только при крупных вложениях: когда приобретается дорогой неделимый объект, к примеру – недвижимость, когда дорого обходится вход на рынок – это касается биржевой торговли, и др.

Примеры долгосрочных инвестиций

Варианты долгосрочных инвестиций весьма разнообразны, но некоторые из них требуют специальных знаний, подготовки, условий или имеют особые ограничения. Потому назовем только то, что доступно массовому частному инвестору, в т.ч. начинающему:

✔ Покупка депозитных сертификатов

Это уже не обычные банковские вклады, но ценные бумаги свидетельствующие о вложении определенной суммы, и обязательстве банка вернуть эту сумму в определенное время с оговоренными процентами. Депозитный сертификат чем-то похож на облигацию, его также возможно перепродавать на вторичном рынке.

20 лет назад и ранее депозитные сертификаты приносили до 10% годовых. Однако ставки падали, особенно в последнее десятилетие:

Фото: goodfinancialcents.com

Но еще можно приобрести депозитный сертификат на 5 лет со ставкой в 1,6%, часто предлагают сертификаты под 1,3%. Средняя ставка по разным сертификатам за последние 5 лет была около 0,6%, в мае 2020 года она равнялась 0,45%.

Достоинство сберегательных счетов – высокая надежность. Их возврат, в пределах 250 тыс. долл. в США гарантирован на федеральном уровне, наравне с банковскими депозитами. В других странах также подобные системы также существуют.

✔ Приобретение облигаций

По степени надежности облигации идут сразу после банковских депозитных продуктов. Они не гарантированы на государственном уровне, но их надежность обеспечивает эмитент облигаций, т.е. орган их выпустивший и взявший обязательство выкупить их обратно по заранее оговоренной цене.

Степень доходности облигаций обычно обратно пропорциональна их надежности:

• Государственные облигации США предлагаются с доходностью чуть выше нулевой: на 1 месяц – 0,129%; на 10 лет – 0,653%, на 30 лет – 1,411%.
• Немецкие гособлигации идут с отрицательной ставкой от 0,097% до 0,583%. И только облигации на 30 лет обещают доход в 0,008% годовых.
• Государственные облигации Аргентины на 1 год предлагают под 28,90%, 4-летние – 45,81%. Напомним, что эта страна уже неоднократно объявляла дефолт или грозила им, и уже многие годы находится в экономическом кризисе.

Корпоративные облигации стран с устойчивой экономикой обычно имеют положительные ставки, но также не слишком высокие. Ставки падают уже более 3-х десятилетий. Сейчас компании с высокой надежностью назначают по своим облигациям около 3% годовых

Фото: goodfinancialcents.com

У облигаций есть и другие особенности: способ начисления дохода – купонный или дисконтный, способ первичного распространения и пр. Но все это скорее технические детали, чем факторы определяющие доход инвестора.

✔ Покупка дивидендных акций

Существует два варианта заработка на акциях: на дивидендах и на росте рыночной цены акций. Эти два дохода часто сочетаются, но лучшего понимания рассмотрим их отдельно.

Есть компании выплачивающие акционерам регулярные и высокие дивиденды. Такие акции называют «дойными коровами» (сash сow) Это привлекает новых покупателей акций на вторичном и первичном рынках, но цена акций может долго оставаться на одном уровне. Есть термин «коэффициент выплаты дивидендов» (payout ratio), который определяется как отношение чистой прибыли компании к сумме дивидендов. Величина этого коэффициента обычно в пределах 25%-75%.

На текущий момент хорошей дивидендной доходностью акций считается 5%-6%.

✔ Покупка акций роста

Акциями роста (growth stocks) называют бумаги тех компаний, которые вкладывают значительную часть прибыли в собственное развитие. Капитал таких фирм растет и, пропорционально этому, растут цены их акций. Предсказать будущую цену акций трудно. Кроме капитала фирмы-эмитента, имеет значение ситуация в сфере деятельности компании, политические события, а самое главное – спрос и предложение на каждый момент времени.

Вот данные по доходности (без учета дивидендов) 500 ведущих компаний США:

Фото: goodfinancialcents.com

Среднегодовой рост составил около 6%.

✔ Совокупная доходность от вложения в акции

Чаще всего держатели акций получают прибыль и от роста их цены и по дивидендам. Сейчас аналитики говорят о средней совокупной доходности в 7%-9%. В современных условиях, с учетом падения ставок, это довольно высокий уровень.

✔ Вложения в недвижимость

Покупка недвижимости традиционно считается одним из самых надежных вариантов долгосрочных инвестиций.

Чаще всего под недвижимостью понимают жилье: квартиры и отдельные дома. Хотя инвестиции в торговые и производственные площади весьма выгодны, но их доля заметно меньше.

Как и в случае с акциями недвижимость приносит прибыль двумя путями:

• доход от текущего использования, обычно – арендную плату;
• доход от роста цены недвижимости.

Все, что касается рынка недвижимости, имеет региональную специфику. Где-то спрос на квадратный метр жилья стремительно растет, так бывает в городах с высокими заработками, где-то за символическую плату продают замки и деревни.

Самый крупный и в совокупности дорогой рынок недвижимости – безусловно в Соединенных Штатах. Общие тенденции в этой сфере удобно демонстрировать именно на примере этой страны:

Фото: goodfinancialcents.com

Сразу заметно, что цена недвижимости росла в целом быстрее, чем население и стоимость строительства. Это связано, главным образом, с ростом доходов и доступностью кредитования. За представленные на графике 140 лет средний рост цены недвижимости составлял порядка 0,9%. Доход от аренды – в среднем чуть больше 5%.

✔ Вложения в инвестиционные фонды

Рассмотренные выше инвестиции могли быть сделаны напрямую либо через посредника: брокера, финансового управляющего, банк и пр. Но делать все это можно не индивидуально, а присоединив свой капитал к общему капиталу какого-то инвестиционного фонда. Есть разные варианты таких фондов, рассматривать сейчас их особенности не будем. Достаточно знать что существуют: фонды акций, облигаций, фонды недвижимости и «металлические» фонды инвестирующие в золото.

Суть работы с фондом короче всего описать так:

• Фонд, а вернее его управляющий орган, продает свои акции или другим способом привлекает средства клиентов.
• На средства клиентов фонд приобретает активы какого-то определенного типа.
• Совокупный доход от активов делится между акционерами/пайщиками, пропорционально вкладам.

За свою работу управляющие органы фонда взимают комиссию, но благодаря профессиональному управлению активами и масштабу, операции инвестиционного фонда бывают выгодней прямых операций. Так некоторые ETF фонды акций в прошлые годы давали больше 50% прибыли от суммы вложения, платформа Fundrise для совместного приобретения недвижимости приносила 12%-14% годовых и т.д.

Но обычно средняя прибыль от инвестиций в фонды примерно равна прибыли от прямых инвестиций в те же активы. У большинства фондов, несмотря на опыт управляющих, редко бывает 5 хороших лет подряд, когда фонд получает стабильно высокую прибыль.

Какие долгосрочные инвестиции выгоднее?

Это сложный вопрос. У разных инвесторов разное понимание выгоды. Кто-то ищет вариант безрисковых долгосрочных инвестиций, кто-то ориентируется на максимальный доход. Кто-то в первую очередь заботится о сохранности всего вложения и довольствуется 3% от вложений в облигации, депозитные продукты и особо надежные акции. Кто-то будет искать фонд, инвестирующий в новые технологии или развивающиеся рынки, где прибыль и риски в разы выше, чем в старых компаниях богатейших стран.

Также имеет значение временной период. Доходность многих продуктов в прошлые годы отличалась. Так в 2019 году в Ежеквартальном экономическом журнале (The Quarterly Journal of Economics included) появилось исследование «Доходность всего, 1870–2015 годы» («The Rate of Return on Everything, 1870-2015»), о чистой, т.е. с учетом инфляции, прибыльности некоторых из описанных выше вариантов инвестиций:

	1870-2015	1950-2015	1980-2015
Облигации	2,85%	2,77%	5,90%
Акции	8,46%	8,89%	9,31%
Недвижимость	6,10%	5,76%	5,86%

Заметно, что общая доходность вложений падает. Это естественно, т.к. финансовый рынок уже страдает от избытка денег. Но доходность вложения в акции немного растет, что можно объяснить развитием технологий и ростом прибыли реальных производств.

Наилучшей стратегией долгосрочного инвестирования всегда называют сбалансированность активов. Когда вложения с низким риском не дают разориться при обвале рискованных, но доходных активов. А последние позволяют заработать в благоприятные периоды.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Сколько времени надо на долгосрочное инвестирование, что нужно для инвестирования

Я продолжаю серию статей-ответов на самые популярные возражения и страхи, которые мешают людям начать инвестировать и сделать своё финансовое положение более устойчивым.

Ранее я уже высказался относительно того, сколько реально времени нужно тратить на инвестирование; почему не нужно бояться кризиса на старте инвестирования; а также почему стоит инвестировать с тем, что есть, и не ждать, когда на голову свалится большая куча денег.

В этот раз мне бы хотелось обсудить ещё один распространённый аргумент против начала инвестирования. Его суть в том, что этот процесс требует некоторых ограничений в течение многих лет, а его итоги неясны, поэтому кажется, что жизнь просто проходит мимо.

Давайте разберёмся, так ли это на самом деле. Когда я рассказываю знакомым о том, что занимаюсь инвестированием на фондовом рынке и это позволило мне сформировать капитал и иметь от него (относительно) стабильный и предсказуемый денежный поток в виде дивидендов, то многие вдохновляются моим примером, просят подсказать, с чего начать и сколько потребуется времени, чтобы выйти на доход, который позволит безбедно жить, не работая.

Я всегда честно говорю интересующимся, что нужно быть готовым к долгому и дисциплинированному подходу, который займёт не один год, а, скорее, не менее десятка лет. Например, первые десять лет инвестиций я планирую реинвестировать всё, что приносит мне капитал. Сейчас идёт пятый год моей работы на фондовом рынке, и я не вывел на свои нужды ни рубля из того, что заработал за этот период на бирже, а реинвестирую в покупку акций 100% дивидендов, что приходят на мой счёт, при этом продолжаю ежемесячно откладывать на инвестиции определённый процент своих доходов.

Конечно, многих людей не устраивают такие перспективы. Им уже не хватает денег, а я предлагаю ограничивать себя ещё сильнее на N-ное количество лет. Им кажется неразумным потратить драгоценные годы жизни на формирование капитала, жертвуя сегодняшним днём.

Главная ошибка кроется в самой формулировке, ведь в действительности дела обстоят иначе.

Делать выбор между жизнью и инвестированием не требуется

И, более того, это опасно. Наоборот, зная, что инвестирование как долгосрочный проект потребует больших временных горизонтов, начинающему инвестору нужно подумать, как пройти этот путь с максимальным комфортом. Если не удастся найти гармонию с собой и миром, то провала не избежать. Это на короткой дистанции можно попытаться ущемлять себя в важном и превозмогать боль, страх или усталость, чтобы быстрее добраться до цели, но, когда речь идёт о годах и десятилетиях — такой подход просто не работает.

Поэтому формирование инвестиционного капитала и денежного потока не должно и не может заменить жизнь, это лишь один из регулярных процессов, как чистка зубов или занятия спортом, который позволяет поддерживать одну из сфер в надлежащем порядке. Если это войдёт в привычку, то не будет вызывать дискомфорт.

При этом речь не идёт об отказе от того, что человек считает важным для себя. Пожертвовать можно лишь тем, что ненужно, вредно или избыточно. Инвестиции — это определённая жизненная философия, которая пропагандирует достаток и умеренность, ведь только при таком мировосприятии человек найдёт излишки, которые не требуются для текущего потребления.

Заниматься инвестированием не значит жить хуже, чем окружающие

У меня нет объективной статистики, но на собственном примере и примере окружающих я вижу, что всё происходит наоборот. Если человек научился управлять денежными потоками (не только инвестиционными, но и трудовыми), то он начинает использовать их более рационально, и в итоге качество его жизни растёт быстрее, чем у тех, кто не пытается контролировать свои финансы. Не правда ли, в этом есть логика? Если у вас хватает мотивации и понимания, чтобы на протяжении нескольких лет формировать капитал, то вы явно хотите и сможете сделать больше для своего финансового благополучия, чем человек, который просто плывёт по течению.

Процесс инвестирования действительно меняет жизнь к лучшему, даже если инвестор пока не извлекает прибыль от инвестиций на текущие нужды. Наличие капитала, достаточного для безбедной жизни на протяжении длительного периода, убирает многие страхи и делает человека более устойчивым к неожиданностям и вызовам судьбы. Например, наличие финансовой подушки безопасности помогло мне безболезненно и даже с пользой для себя пережить неожиданное увольнение. Кстати, я так и не воспользовался подушкой, но сам факт её существования позволил мне действовать более спокойно и рационально, исходя из своих предпочтений, а не из страха, что моя семья останется без средств к существованию.

Инвестирование — это важный долгосрочный проект, которым должен озаботиться каждый, кто стремится к финансовой устойчивости. Однако первое, что должен понять начинающий инвестор: нет таких проектов, ради которых стоит откладывать свою жизнь. Именно поэтому при формировании собственной инвестиционной стратегии важно исходить из реальных возможностей, а также подлинных интересов и желаний. Пусть инвестиции станут помощником, а не помехой в жизни, и капитал прирастает, пока мы стремимся к новым вершинам и горизонтам.

____________

Не терпится внедрить наши советы в работу? Откройте счёт в компании «Открытие Брокер» — здесь можно торговать как самостоятельно, так и под руководством профессионалов. А если в процессе появятся вопросы — задайте их через форму обратной связи. Постараемся ответить как можно подробнее!

7 правил для долгосрочного инвестора

Мой телеграм канал «Твой инвестор»

На фондовом рынке нет правил без исключений. Однако существует ряд принципов, которые трудно оспорить и которые помогут инвестору, ориентированному на долгосрочные вложения, сформировать свою стратегию.

1. Не гонитесь за инсайдерской информацией или «наводкой.»
Идёт ли наводка от вашего брата, племянника, соседа или даже брокера, не относитесь к ней как к закону. Перед тем, как инвестировать, вы должны чётко понимать причины, почему вы это делаете; проведите своё собственное исследование и анализ любой компании до того, как вы даже подумаете вложить в неё свои кровно заработанные средства. Полагаясь на кусочек информации от кого-то, вы не только выбираете лёгкий путь, но и превращаете инвестирование в азартную игру. Конечно, немного удачи, и наводка может дать желаемый результат. Но она никогда не сделает вас информированным инвестором, а именно им вам необходимо стать, если вы хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе.

2. Не паникуйте из-за мелочей.
Как долгосрочный инвестор, вы не должны паниковать, когда ваши акции демонстрируют краткосрочные колебания курса. Отслеживая динамику ваших активов, сфокусируйтесь на общей картине. Помните, что вы должны быть скорее уверены в своих инвестициях, чем нервничать по поводу их неизбежной волатильности в краткосрочной перспективе.

3. Не переоценивайте коэффициент ценности акции или коэффициент “Р/Е”.
Инвесторы часто переоценивают важность коэффициента ценности акции, отражающего отношение рыночной стоимости акции к прибыли на акцию. Поскольку это только один из ключевых инструментов сравнения, использование только этого показателя при принятии решения о покупке или продаже может быть опасным или необоснованным. Коэффициент ценности акций должен рассматриваться в комплексе с другими аналитическими инструментами.

4. Не поддавайтесь соблазну купить дешевые акции
Существует распространённое заблуждение, что при покупке дешевых акций потери будут меньше. Но ведь покупаете ли вы акцию за 5 долларов или за 75 долларов, при обесценивании любой из них ваши потери составляют 100% от ваших первоначальных инвестиций. Ненадёжная компания с акцией по $5 имеет такой же риск снижения курса, как и сомнительная компания с акцией за $75.

5. Выберите стратегию и придерживайтесь её
Разные люди выбирают различные стратегии для выбора акций и достижения своих инвестиционных целей. Существует множество способов достижения успеха и ни одна стратегия не является заведомо лучше другой. Однако, после того, как вы выработали свою стратегию, придерживайтесь её, ведь инвестор, который постоянно переключается с одной стратегии на другую, в итоге испытает на себе недостатки каждой, а не её преимущества. Постоянная смена стратегии сделает из вас рыночного тактика, а не стратега, чего большинству инвесторов следует избегать.

6. Сфокусируйтесь на будущем.
Цитата из книги Питера Линча «Переиграть Уолл-Стрит» (1990) о его опыте с акциями Субару подтверждает этот тезис: «Если бы я спрашивал себя «Ну как эти акции могут еще вырасти?», я бы никогда не купил акции Субару после того, как они уже в 20 раз выросли в цене. Но я проверил базовые показатели, понял, что акции Субару все равно недооценены, скупил акции и получил прибыль в семикратном размере». Суть в том, чтобы принимать решение на основании потенциала, а не того, что произошло в прошлом

7. Работайте на долгосрочную перспективу.
Большие быстрые прибыли могут прельстить новичков рынка. Однако, трейдинг влёчет за собой риски, которых нет у долгосрочных инвесторов. Спекуляции на курсах акций требуют специальных навыков и могут подвести игроков без необходимого времени, финансов, образования и желания.

Скажи спасибо автору — подпишись на телеграмм канал «Твой инвестор»

Долгосрочные инвестиции: сущность и виды

Все без исключения мечтают жить в достатке. Нормальное функционирование экономических систем просто невозможно без денежных вложений инвесторов. Каждый инвестор желает получить максимальную выгоду, не поддаваясь при этом никаким рискам. И в современном мире возможности вкладчиков практически неограниченны.

На сегодняшний день выделяют долгосрочные и краткосрочные вложения. Иногда специалисты экономической сферы также выделяют среднесрочные инвестиции – вложения сроком от одного до трёх лет.

Инвестициями на короткие сроки пользуются для получения быстрой прибыли до 20% от проектов и программ. Преимущество данного типа вкладов заключается в получении дохода за короткий период времени. Однако специалисты относят подобные проекты к группе повышенного риска.

Долгосрочные инвестиции – это вложения, срок которых составляет, как правило, от 3 до 5 лет (изредка срок составляет 1 год или превышает 5 лет).

Под этим термином понимают вложения в приобретение сооружений, строительство, покупку земельных участков, создание программных продуктов и т. д. Такие инвестиции характеризуются высокой стабильностью и минимальными рисками.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Для того чтобы оценить эффективность такого вида вложений, как долгосрочные инвестиции, следует рассмотреть целый ряд факторов:

• Конкурентоспособность акционера;
• Среднерыночная стоимость акции;
• Соотношение курса акции и её среднерыночной стоимости.

На практике сложность возникает из-за того, что акции не имеют рыночной ставки. Прибыль рассчитывается по специальному графику из года в год. Чаще всего основной капитал не успевает окупаться за первые 3-5 лет, поэтому особой прибыли в этот период ожидать не нужно.

Достоинства и недостатки

Если рассматривать положительные и негативные стороны таких вложений, то можно выделить несколько выгодных моментов и несколько недостатков.

Среди недостатков стоит отметить:

1. Долгосрочные инвестиции не способны дать быструю прибыль;
2. Высокий риск потери средств, вложенных в интересный, казалось бы, действительно прибыльный проект по причине неправильного управления им;
3. Потеря ликвидности из-за нереальности вернуть деньги и получить прибыль на протяжении нескольких лет.

Но множество положительных моментов делает такой вид инвестиций очень выгодным для многих:

1. Долгосрочные инвестиции направлены на стабильный доход в будущем;
2. Инвестированные средства могут неоднократно окупиться в течение длительного периода, поэтому инвестор может надеяться на возвращение крупных сумм;
3. Оборачиваясь несколько раз, деньги приносят большую прибыль;
4.  Долгосрочные инвестиции не требуют постоянного беспокойства за краткосрочные рыночные колебания и изменения.

Инвестиции на долгий период времени, прежде всего, необходимо рассматривать как дополнительный доход или возможность покупки пакета акций для управления предприятием. Особенно выгодно вкладывать денежные средства в крупных размерах.

Сферы применения инвестиций и их значение

Любые виды инвестиций играют значительную роль на микроэкономическом уровне. Без денежных вложений невозможно развитие и нормальное функционирование любой компании или предприятия. Именно долгосрочные инвестиции способны обеспечить финансовую стабильность и поспособствовать увеличению прибыли.

Существуют вложения, которые направляются на развитие социально-культурных объектов, в том числе на развитие науки, спорта, образования, здравоохранения. Также список может дополняться информатикой и современными технологиями, экологией, вложениями в человеческий капитал, под которым понимают развитие образование, здравоохранения и другие важные сферы в плане здоровья и духовного совершенства.

Долгосрочные инвестиции вкладываются лишь с целью получения прибыли, но невозможно всегда вкладывать в один и тот же проект, отрасль или страну. В противном случае может произойти инфляция. Если же инвестирование будет происходить в недостаточном объёме, то это может привести к дефиляции. Поэтому перед началом инвестиционного процесса необходимо задуматься о его целесообразности в целом и тщательно продумать план инвестирования.

Виды долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по различным факторам:

1. По объекту вложения выделяют финансовые и реальные инвестиции. Первые включают в себя ценные бумаги, акции, предоставление займов для обеспечения дополнительного дохода. Реальные же инвестиции подразумевают вложения в покупку земельных участков, недвижимости, оборудования и разработку новых технологий.
2. По степени готовности (завершенные и незавершенные).
3. По способу выплаты дохода: выплата может быть единовременная или распределяться по годам (единовременная выплата удобна для дебитора, а распределение по годам – для кредитора).

Также такие виды капиталовложения делятся по форме собственности, отрасли, структуре, цели и т. д.

Некоторые варианты долгосрочного инвестирования

Куда вложить деньги? — довольно популярный вопрос среди большинства инвесторов, желающих получить дополнительный доход и обеспечить себе счастливую жизнь. Иногда долгосрочные инвестиции действительно способны принести огромную прибыль вкладчику. Наибольшей популярностью пользуются вложения, рассмотренные ниже.

• Ценные бумаги. После тщательного изучения перспектив и возможностей программы в некоторых случаях вложение денежных средств в акции становится очень выгодным действием. В основном, если определённая компания старается вкладывать больше денег в покупку ценных бумаг, она начинает стремительно развиваться. А это может способствовать выходу на международный рынок.
• Инвестиции в оборудование. Такие долгосрочные инвестиции можно назвать надёжным, ведь компании вкладывают средства в покупку транспорта, всевозможного необходимого оборудования, спецтехники и прочего оснащения, которое в дальнейшем сдаётся в аренду. Также купленное оборудование после сдачи в аренду можно перепродать. Главный риск вложения заключается в случайных поломках при эксплуатации и затратах на обслуживание.
• Капиталовложения в строительство и недвижимость характеризуется высокими рисками в нашей стране. Для получения дохода необходимо провести точные расчёты и внимательно изучить возможные негативные последствия. Здесь нужно учитывать также возможное банкротство подрядчика или резкое падение стоимости квадратного метра жилья.
• Финансовый рынок характеризуется особыми рисками из-за невозможности точного определения роста/падения определённой валюты.

Для того чтобы инвестор не терял слишком много денег, лучше одновременно прибегать к инвестициям в несколько различных вариантов, тем самым диверсифицируя риски.

Долгосрочное инвестирование в акции: особенности и стратегия

Здравствуйте, дорогие читатели. Сегодня мы будем рассматривать долгосрочное инвестирование в акции. Сначала мы дадим общую характеристику этого метода, выделим его особенности и после разберем пример одной из существующей торговой стратегии.

Вы поймете, чем инвестирование отличается от трейдинга и сможете подобрать для себя оптимальный способ работы на фондовом рынке.

Ознакомительное видео про долгосрочное инвестирование

В чём разница между трейдером и долгосрочным инвестором

На фондовом рынке есть две условные группы биржевых игроков: трейдеры и инвесторы. Условными эти группы называются потому, что между ними сложно провести какую-либо грань. Каждый трейдер может одновременно заниматься инвестированием, а инвестор быть трейдером.

В статье «Разновидности торговых стратегии инвестирования в акции, а также пример действующей торговой системы» мы поделили все действующие методики по времени действия одной сделки. У нас получилось пять групп:

• скальпинговые;
• краткосрочные;
• внутридневные;
• среднесрочные;
• долгосрочные.

Инвесторы проводят мало сделок и используют только долгосрочные стратегии. Трейдеры торгуют часто и в процессе работы используют все оставшиеся методики.

Трейдер	Долгосрочный инвестор
Использует скальпинговые, краткосрочные, внутридневные и среднесрочные стратегии. Срок действия одной сделки никогда не превышает нескольких дней.	Использует долгосрочные стратегии, в которых одна сделка длится от нескольких дней до нескольких месяцев. Иногда позиция может оставаться открытой годами.

Трейдеров называют биржевыми спекулянтами. Они зарабатывают за счет того, что играют на разнице курсов. Их особо не интересует, с каким инструментом работать. Главное, чтобы он двигался и создавал рыночные скачки.

Проблема в том, что движение фондового рынка слишком непредсказуемо. Поэтому, чтобы ежедневно проводить успешные спекулятивные операции, нужен опыт. Если торговать без подготовки, то очень быстро работа с акциями превращается в азартную игру, где главная задача спекулянта сводится к угадыванию курса. Практически всегда это заканчивается провалом и полной потерей вложенных денег.

Долгосрочные инвесторы действуют осторожно. Они тщательно изучают акции выбранной компании и выжидают оптимального момента для сделки. Их не интересуют рыночные скачки, которые постоянно случаются на небольших временных промежутках. Инвесторы видят общее направление акций и готовы ждать ровно столько, пока выбранный инструмент не принесет достаточную прибыль.

У вас будет множество возможностей заработать, если вы не будете играть с фондовым рынком. Если вы не будете соблюдать это правило, то вскоре всё проиграете. Это правило актуально для трейдеров и долгосрочных инвесторов.

Составим таблицу и выделим все отличия, которые отделяют долгосрочных инвесторов от трейдеров. Посмотрите на неё внимательно. Она поможет понять, каким участником фондового рынка вы собираетесь быть.

Трейдер	Долгосрочный инвестор
Может совершать по несколько сделок в минуту.	Вкладывает капитал на длительное время.
Спешат заработать на непродолжительных рыночных скачках.	Видят общее направление рынка и никуда не спешат.
Используют специальный ордер StopLoss, который автоматически закрывает неправильно спрогнозированную сделку.	Распределяют капитал между несколькими акциями и за счет этого снижают риск провала.
Подсчитывают прибыль от каждой сделки. Нормальный показатель: 25-40% в месяц.	Считают прибыль в конце года. Нормальным показателем считается увеличение капитала на 30-40% в год.
Большую часть дня находится около монитора: анализирует график и ищет подходящие точки входа в позицию.	В торговый терминал входит редко. Большую часть времени изучает финансовые отчеты и следит за новостями.
Чтобы начать торговлю, достаточно иметь в своём распоряжении 10 $.	Для старта нужен крупный капитал: от 10 000 $ и выше.

В нашей сравнительной таблице последний пункт является определяющим. Многие хотят быть долгосрочными инвесторами, но из-за отсутствия денег становятся трейдерами. Это нормально. Главное видеть разницу и понимать, к чему нужно стремиться.

Почему долгосрочное инвестирование комбинируют с трейдингом

Для трейдеров и инвесторов на фондовом рынке действует одинаковый механизм открытия сделок.

• Сначала вы находите перспективные акции для долгосрочного инвестирования.
• После этого вы подбираете брокера и пополняете торговый счет.
• Далее нужно проанализировать рынок и найти оптимальный момент для входа в позицию.
• После этого нужно дождаться момента, когда выбранный инструмент принесет прибыль.
• В конце важно зафиксировать результат и приступить к повторению цикла.

Разница скрыта в деталях.

Трейдинг	Инвестирование
Рынок сложнее прогнозировать.	Цена двигается спокойно, поэтому все прогнозы оказываются достаточно точными.
Можно быстро зафиксировать прибыль.	Для получения ощутимой прибыли нужно время.
Для работы ненужно много денег.	Для работы нужен крупный капитал.

Неподготовленному читателю сложно понять предложенные отличия. Поэтому, далее мы рассмотрим пример того, как реализуется стратегия долгосрочного инвестирования в акции. Из списка всех ценных бумаг мы остановились на акциях российских компаний и выбрали Газпром.

Дневной график Газпрома, представленный на Московской бирже.

На графике четко прорисовывается графическая фигура «Двойная вершина». Обычно после её появления стоит рассматривать сделки на продажу.

Сделаем разметку на графике и определим свечу, после закрытия которой можно войти в сделку на продажу акций Газпрома.

Если вы отрываете сделку как долгосрочный инвестор, то теперь ваша основная задача сводится только к тому, чтобы ждать момента, когда котировки Газпрома максимально снизятся в цене. Минимум мы увидели через 82 дня. Акции подешевели с 148 $ до 112 $. Разница составила 36 $ за одну акцию.

Теперь, чтобы посчитать прибыль, нужно определить объем купленных ценных бумаг. Мы сделаем условный расчет, которые поможет вам оценить размер потенциальной прибыли.

• Если бы вы продали 1 акцию, то заработали 36 $.
• Если 10 акций — 360 $.
• Если 100 акций — 3600 $.
• Если 1000 акций – 36 000 $.
• Если 10 000 акций – 360 000 $.

Как видите, для получения крупной прибыли нужен внушительный капитал. Если продать 10 000 акций и через три месяца получить 360 000 $, то долгосрочное инвестирование выглядит весьма выгодным занятием. Однако, если 82 дня ждать 36 $, то получается совсем не интересно.

А теперь представьте, что фигура «Двойная вершина» была обнаружена не на дневном, а на часовом графике Газпрома. В этом случае даже с небольшим капиталом 36 $ реально заработать всего за несколько часов торговли. Именно за счет таких возможностей большинство новичков выбирают трейдинг.

Со временем, многие пользователи постепенно наращивают свой капитал и начинают одновременно заниматься двумя вещами: краткосрочными спекуляциями и долгосрочными инвестициями. Это позволяет получить с фондового рынка максимальную прибыль.

Совмещать трейдинг и долгосрочное инвестирование необязательно. Это прерогативы опытных биржевиков, которые профессионально работают с акциями. Вам достаточно выбрать удобный для себя вариант и полностью сконцентрироваться на его освоении.

Заключение

Теперь вы знаете, какими особенностями обладает долгосрочное инвестирование в акции на фондовом рынке. Если этот материал вас заинтересовал – перейдите в раздел «Инвестору». В нем собрано масса полезных статей по теме.

Главный принцип долгосрочного инвестирования в акции.

P.S. Обязательно прочтите статью «Книги по инвестированию для начинающих: лучшая литература, которую нужно срочно прочитать». В ней собраны полезные книги, за счет которых вы сможете быстрее разобраться в теме.

С уважением, команда блога Артема Биленко
«Твоя линия жизни в твоих руках»

Перечитать статью

как выбирать акции + особенности

Главная » Инвестиции » Долгосрочные инвестиции в акции — механизм инвестирования + виды стратегий

Самый распространенный способ вложения капитала — покупка ценных бумаг. Прибыль в этом случае может быть двух видов: дивиденды, поступающие с определенной периодичностью, и торговля на бирже, когда можно выручить приличные деньги, продав активы после скачка курса. Долгосрочные инвестиции в акции — это длительный процесс, не подразумевающий скорой продажи, а нацеленный на регулярную прибыль.

Трейдер или инвестор?

На рынке акций существует два вида приобретателей. Трейдер — играет на поднятии курса, и, купив ценные бумаги, старается их выгодно продать. Инвестор совершает вложение с расчетом длительного получения прибыли в виде дивидендов. Между ними мало отличий и четкие границы отсутствуют. Один может стать другим и, наоборот, в благоприятной для сделки ситуации.

Операции, проводимые на фондовой бирже, можно разделить на несколько групп, но по сути их две: долгосрочные и краткосрочные.

Первый тип не дает времени для колебания, вынуждает действовать быстро и не церемониться с инструментами, главное — чтобы курс был подвижный и рос, благоприятствуя быстрой и выгодной продаже ценных бумаг. В отличие от таких молниеносных сделок, инвестиции в акции на длительный срок требуют аккуратности, тщательного исследования рынка. Такой способ вложения активов подходит для игроков, рассчитывающих на долгосрочную перспективу прибыли.

Трейдеры проводят операции от часа до нескольких дней

Особенности вложения средств

• Инвестиции на длительный срок.
• В расчет берется общее направление движения курса, не обращая внимания на регулярные скачки.
• Долгосрочное инвестирование в акции подразумевает постоянный мониторинг курса, но не для выгодной продажи, а для построения стратегии и расчета на большой период.
• Прибыль считается за длительный период, обычно за год. При этом нормой считается показатели в 30-40%.
• В отличие от трейдеров, где не нужен столь большой капитал, для инвестиций желательные суммы от 10 тыс. долларов.

Отсутствие нужного стартового капитала заставляет порой становиться трейдером, зарабатывая на быстрых сделках. Главное в этом деле не войти в азарт, как в казино, иначе, бездумно покупая и продавая, можно растратить и то, что есть. При грамотной постановке дела, многие трейдеры наращивают активы и переходят в ряды крупных игроков, делая долгосрочные вложения в акции.

Рекомендуется капитал разделять между пакетами ценных бумаг разных компаний, что значительно снижает риск провала

Механизм инвестирования

Иногда приходится комбинировать долгосрочные инвестиции и трейдерство, имеющие одинаковый механизм сделок.

Например:

1. Выбор ценных бумаг для вложения. Аналитика на предмет долгосрочных инвестиций. По причине плавного движения стоимости акций, прогнозы на большие сроки имеют малую погрешность.
2. Выбор брокера, пополнение торгового счета.
3. Выбор благоприятного момента для покупки.
4. Получение прибыли, для чего нужно порой немало времени.
5. Фиксация результата и повтор цикла.

Если провести ряд быстрых и успешных операций, возможен постепенный переход в разряд инвесторов.

Нехватка времени , необходимого для получения большей прибыли, толкает трейдеров на быстрые сделки

Правила успешной инвестиции

После приобретения акций остается только ждать, когда появится прибыль, но прежде чем это сделать, следует обратить внимание на следующие обстоятельства:

1. Диверсификация, чья главная цель — снизить риски. Распределить ценные бумаги можно руководствуясь несколькими принципами.

• По классам активов: акции, облигации, золото, недвижимость. Все они ведут себя по-разному, и нельзя с точностью угадать, какой из видов будет на пике.
• Распределение внутри класса. Для минимизации убытков стоит вложить активы в акции разных компаний. В случае если что-то пойдет не по плану, в одном из пакетов, это не так сильно отразится на портфеле в целом.
• По странам. Отдельные государства не столь зависят друг от друга, и рынок везде меняется неодинаково. Вложить активы в ценные бумаги США, страны Евросоюза, Китай — будет достаточно правильно. Если рынок проседает в одной стране, в другой он вполне динамично растет и наоборот.

Уровень доходности зависит от стратегии инвестирования

2. Издержки. Чем они больше, тем меньше прибыль. Цель — снизить их как это возможно.

Из чего они складываются:

• Комиссия за сделку. Это самая большая статья расходов, составляющая около 0,02-0,1% от суммы. В случае долгосрочных инвестиций сумма платится один раз на долгий период. В случае трейдерства, суммировав все комиссионные, получается колоссальная цифра.
• Плата за депозитарий — сотые доли процента сделки, что составляет незначительные издержки.
• Плата за ведение счета — берут далеко не все брокеры.

На законном основании, рекомендуется не торопиться с уплатой налогов при продаже акций

3. Налоги. Составляют 13% от доходов физических лиц, которые складываются из прибыли от продажи ценных бумаг и полученных дивидендов.

Их можно минимизировать.

• Инвестиционные льготы. Подходит для долгосрочных сделок. Обладая ценными бумагами более 3 лет, вкладчик освобождается от уплаты налогов при прибыли в размере 3 млн. за каждый год.
• Налоговые вычеты. После уплаты налога, следует подать на вычеты.
• Инвестиционный вычет.

Старайтесь минимизировать риски

Долгосрочное инвестирование в акции, как стратегия успеха

• Инвестиции в титанов — корпорации, входящие в топ-10. При этом изучением рынка можно не делать, здесь присутствуют стабильность и минимум рисков. Также есть недостаток в виде малого роста курса, и рассчитывать на прибыль от покупки следует не раньше 1-5 лет.
• Стратегия Бенжамина Грэма. Определение стоимости предприятия изнутри: активы, полученные доходы, суммы выплаченных дивидендов. Выгодным можно назвать приобретение акции, стоимость которой ниже внутренней. Здесь гарантируется малая степень риска в связи с тщательной проверкой, а также высокая прибыльность.
• Метод Уильяма О’Нила. Выбор предприятия руководствуется несколькими показателями: текущей прибылью, показывающую динамику роста, годовой прибылью, спросом и предложением, лидерством и рыночными индексами.

Метод, который использовал Уильяма О’Нила

• Прямая и обратная стратегия спирали. По этому методу в расчет берутся организации, акции которых были на пике 5-7 лет назад, в настоящее время имеют слабый рост. По принципу спирали они снова будут на пике. Обратная спираль говорит о том, что акции фирм с плохим рейтингом, но передовых технологий, рано или поздно взлетят.
• Стратегия Джозефа Пиотровски. Сложная система оценки компаний по критериям, которые отражают только правдивые цифры, исторические данные. Никаких прогнозов и предположений. Такая стратегия подходит для рынков и компаний, существующих более 5 лет, при наличии твердой статистики.
• Модель Гринблата. Как выбирать акции для долгострочного инвестирования в этом случае? Из тех, что еще не выросли. Рыночная стоимость их должна быть сильно ниже внутренней. Походит такая модель только американскому рынку.
• Стратегия инвестирования с максимальными дивидендами.
• Стратегия «Собаки Доу». Названа в честь индекса Доу Джонса. Заключается в выборе из 30 компаний, включенных в индекс, 10 штук и покупка равных долей.
• Большая пятерка Хиггинса. Выбор из вышеуказанных 30 компаний 5 штук с самыми недорогими акциями.

Существует множество стратегий, но перед их использованием, следует разобраться в данной сфере

Для успешного выбора акций и стратегии, старайтесь регулярно пополнять знания и консультироваться у специалистов. Не следует спешить, тщательное изучение статистики поможет минимизировать риски и возможные потери.

Рекомендуем прочитать следующие записи:

Краткое пособие по долгосрочному инвестированию для начинающих Баффетов.

Хотите как Баффет? Karapuz приготовил для вас красную таблетку.

Первое, что читает каждый пришедший инвестор — это тексты типа: «если бы вы инвестировали ХХХ долларов 50 лет назад в рынок акций, и регулярно реинвестировали прибыль, то сейчас получили бы over 9000%». Призывы к регулярному долгосрочному инвестированию сыплются на голову бедного инвестора с крыши буквально каждой уважающей себя инвестизбы. Попадаются они и на smartlab. Вам расскажут о чём угодно — о «потенциальной доходности», «фундаментальной недооценке», «апсайде», но все эти рассказчики не ответят вам на простой вопрос: КАКОЙ БУДЕТ ВАША СРЕДНЕГОДОВАЯ ДОХОДНОСТЬ. Скромно умолчат.

Но нет!  Мы — делаем деньги на рынке. Такой подход не для нас! Мы инвесторы и нам нужны цифры. Вернее даже не цифры, а всего лишь одна. Цифра. Среднегодовая доходность. И ВСЁ. Так давайте попытаемся её получить.

Долой «Матрицу» с аналами — агентами Смитами — добро пожаловать в Зион.

Начнем с фактов. За основу возьмем реальные значения индекса S&P500 и данные о ежегодно выплаченных дивидендах. Сколько дивидендов мы получим, купив индекс? О, спасибо, Асвату Дамодарану — живому классику, автору прекрасных книг по инвестированию и оценке бизнеса, за эту табличку. Она сэкономит нам тонны времени. (Кстати, попробуйте найти такую для российского рынка. Если найдете — не забудьте сообщить. Я не нашёл. Впрочем, что удивляться, у нас же МФЦ. Даже самые простые данные хуй найдешь).

Итак, табличка. Из которой будем всё считать.

Действуем следующим образом: тупо реинвестируем дивиденды в конце каждого года (по значению на конец года). И больше ничего не делаем. Мы же настоящие долгосрочные инвесторы! И что получаем? ДА! 
Да-да-да! Если бы мы начали — как Баффет — в 1960 году — то сейчас, за 51 год, мы таки получили бы over 9000% (а точнее 9438%, или, иначе 185% годовых! 185% в среднем за год блеать!)! Аналы не врут! Запихай мы в рынок в 1960 г. 100 000 долларов, сейчас бы у нас было уже 9,5 миллионов! Огого, неплохо!

А если бы начали в 1970м? Хм… результат немного скромнее, но всё равно круто — 106,1% годовых в среднем! Уау! (смотри картинки ниже)

А если в 1980м? Тоже хорошо — 62% ежегодно. 

Так что, бегом продавать квартиру и инвестировать? Всё ради детей — 50 лет можно и потерпеть?

СТОП! Не спеши, дорогой юный Баффет. Обрати внимание, что если бы ты начал свою деятельность не в 1960м или 1980м, а в 1995м — то удовольстовался бы лишь 10,2% среднего годового дохода (это с учетом всех реинвестирований). А если тебя угораздило впереться в 2000-м — то за 11 прошедших лет ты получил бы суммарно 16,3%, или 1,5% в среднем в год. Ещё раз подчеркну, для особо непонятливых, — это с учётом всего — реинвестирования, полученных дивидендов и роста курсовой стоимости.

А если в 2005м — то 2,5% годовых в среднем получал бы. 2,5% годовых — дружище, а тебе оно надо? Не проще ли купить в таком случае самых надежных в мире американских облигаций, с такой же, а то и большей (!) доходностью? Правильно, проще. И лучше. И спокойней. 

Так в чем же дело? Давайте разбираться. Дивидендная доходность вроде как не особо-то и менялась. В 1960 г. была около 2%. И в 2000 г. тоже примерно такая же. Среднегодовой темп роста дивидендов с 1960 г. так же менялся мало и составлял 5,3% в год. За последнее десятилетие — с 2000 по 2011 — чуть меньше, но непринципиально (около 4%).

Что менялось — так это курсовая стоимость. Где-то с середины 90х годов рынок стал эффективно учитывать будущий долгосрочный рост EPS и дивидендов. То есть, рынок стал эффективен. И практически не позволял заработать больше безрисковой ставки.

Наглядно это видим на следующих картинках: синяя линия — это среднегодовая доходность долгосрочного инвестора, с учетом дивидендов и реинвестирования, красная — доходность американских 10летних облигаций. Если красная выше синей — значит наш инвестор в акции проиграл на длинной дистанции инвестору в облигации. Как видно, за исключением некоторых моментов, это происходило с 1996 г. почти постоянно.

С 1995 по 2011 г.:

Собственно говоря, доходность выше безрисковой, можно было получить начав инвестировать всего 3 раза за 15 лет: в 2002 г., в конце 2008 г. и в 2009 г.

ВЫВОД №1:
Сегодняшний рынок эффективен. Умников стало много. Денег тоже. Любые возможности арбитража эффективно устраняются. Поэтому каждому юному Баффету принципиально важно понять, что ТОЧКА ВХОДА КРИТИЧЕСКИ ВАЖНА! Также, как и точка реинвестирования. Войдя в рынок в конце 2008 г. вы последние 4 года наслаждались бы среднегодовой доходностью 16%. Войдя в рынок на пике 2007 г. вы ДО СИХ ПОР сидели бы в убытках. Даже с учетом всех полученных за это время дивидендов и реинвестирования. А купив в 2007 г. облигации — получали бы свои 4% годовых и в ус не дули. Мало? Ха. Найди где больше.

Итак, дорогой друг, примерно с 1996 года ты имеешь полное право плевать в рожу всякому аналу, который призывает тебя к долгосрочному инвестированию (по крайней мере на американском рынке акций), не глядя на текущую цену. Мол, всё равно отобьется. А вот хуюшки. Не отбивается. Не будь лохом, купи облигаций лучше.

Как же найти ту точку, в которой инвестировать в акции всё-таки выгодно? Ну, в общем-то проще простого! Всё, что нам нужно — это знать среднегодовой темп роста дивидендов, текущий размер дивиденда, и доходность альтернативных вложений. 

Тогда,
(А) твой дивидендный доход с учетом реинвестированных дивидендов за n лет, составит, по известной формуле геометрической прогрессии: dx(1-(1+g)^n)/(-g), где d — текущий размер дивиденда на 1 акцию (26,02 долл в случае S&P500), g — среднегодовой темп прироста дивидендов (%). 

Предположить, какой будет курсовая стоимость (значение индекса в нашем случае) также не сложно, если иметь в виду, что долгосрочно дивидендная доходность на протяжении 50 лет почти не менялась и находится в районе 2%. Значит, зная сегодняшний дивиденд и темп его роста, через n лет,  по известной формуле сложного процента можно найти, что будущая курсовая стоимость составит:
(Б) (d x (1+g)^(n-1)) / 0,02, где d — сегодняшний дивиденд, g — среднегодовой темп (%) роста.

Мы получаем сумму этих величин (разницу курсовой стоимости и всех дивов с учетом их реинвестирования), и, если по окончании периода в n лет эта сумма оказывается меньше в процентном отношении по отношению к первоначальной, чем доход, который мы получили бы, просто купив облигации, то мы будем чувствовать себя плохо, вообще в печали, и грустно будет нам.

Поэтому. (А)+(Б) = Индекс*(1+r*n), где r — требуемая минимальная доходность, n — период инвестирования, откуда интересующее нас критическое значение индекса = (1+r*n)/(a+б).

Ну например. В конце 2000 г. значение индекса составляло 1320 пунктов. Дивиденд был 16,27. Берем среднегодовой темп роста дивидендов 5,3% и находим, что доходность в 5,24% (а именно столько мы получали бы, купи мы просто трежеря в конце 2000 г.) состоялась бы по нашим формулам на значении 1014 пунктов по индексу S&P500! А он в конце 2000 г. был 1320 п. И поэтому наш дебил-инвестор получил не 5,24% годовых в среднем, а 1,5%. И так ему и надо, дураку! Меньше надо уши развешивать и больше считать!

Итак, можно заметить следующее. Во-первых, тем роста прибыли (и, соответственно, дивидендов) на 1 акцию принципиально важен. От его оценки зависит буквально всё. Несмотря на то, что средний темп прироста дивидендов составляет 5,3%, нужно учитывать, что эта цифра получена на очень длительном интервале времени — 50 лет. За последнее десятилетие дивы в среднем росли средним темпом 4% в год. А если посмотреть с пика — 2007 г. — то и вовсе… не росли! И только сейчас подошли к докризисному уровню (как и индекс, собственно).

Поэтому. Если вы, уважаемый начинающий Баффет, сильно оптимистичны, то можете, конечно, брать темп прироста 5,3% — но как бы не ошибиться!!! Тут лучше перебздеть, чем недобздеть! И я бы на вашем месте взял более скромную цифру — 1%. А в качестве требования по средней годовой доходности рассматривал бы не UST-10, а корпоративные облигации инвестиционного уровня. Действительно, зачем покупать трежерю за 2% годовых, когда первоклассный корпоративный бонд будет исправно приносить вам 3,86% каждый год? (смотри сюда).

Ну, впрочем, все люди разные, и потому разумно составить вот такую табличку — в ней содержатся те самые предельные значения индекса (из расчета горизонта инвестирования — 10 лет):

(красным выделены значения ниже текущего)

Отсюда видно, что разумное инвестирование с 10 летним горизонтом в индекс S&P500 начинается с цифры около 1223 пункта (ну не верю я в CAGR 5,3% после кризиса, хоть убейте…). Нет, ну, конечно, если вам нужна средняя долгосрочная доходность в 2%, то можете и по текущим покупать….

А способна ли нынешняя экономика приносить такой рост прибылей? Оооочень сильно сомневаюсь.  

ВЫВОД №2
Дорогой начинающий Баффет. Чтобы стать Баффетом и получить over 9000% за следующие 50 лет, тебе придется попотеть. И очень сильно попотеть, дорогой друг. Нет ничего невозможного, однако, интересная для твоих амбиций доходность — это 10% годовых СЛОЖНЫМ ПРОЦЕНТОМ. И широкий рынок (S&P500) тебе её НЕ ДАСТ. Можешь быть уверен (ну разве что мегаобвалище будет, пунктов эдак до 250).

Так что плюнь аналам в рожу повторно и начинай работать. Тебе понадобится:

1. Инвестировать не в широкий рынок, а в отдельные акции.  И тебе придется их тщательно выбирать. Времена индексного инвестирования прошли, причем прошли навсегда. Тебе нужны бумаги с долгосрочно-растущим EPS темпом не ниже 7% в год. И дивдохой соответствующей. И забудь, ради бога, про p/e и прочую лабуду. Она ни о чем не говорит. Сегодня у компании может быть убыток (при этом она может платить дивиденды, кстати), а завтра — прибыль. И наоборот. Твоя задача — верно оценить суммарный долгосрочный кэшфлоу, который попадет в твой карман за время твоего life long investing в этот сток.

Кстати, дорогой друг. Встречаются бумаги с дивдоходностью порядка 15% и даже выше. Конечно, часто это бывает полный трэш. Поэтому когда видишь такое — нужно внимательно смотреть на компанию. Но если вдруг компания надежная и никуда не денется, и дивы будет платить также, то считай, что ты победил. 

2. Продавать опционы call на акции, которыми ты владеешь. Засчет этого ты сможешь получать от 3% до 7% дополнительного годового дохода. 

3. Использовать технический анализ для определения момента серьезной коррекции на рынке и ПРОДАЖИ твоих акций. Чтобы откупить их же, но дешевле. Не слушай призывов, «покупать лесенкой» и «быть всегда в бумагах». Потрудись, протестируй на разных рынках и разных таймфреймах, и найди надежную систему, которая с высокой вероятностью дает вход на продажу и последующую покупку по более дешевой цене. Таким образом, ты сможешь получить от 2% до 20% дополнительного годового дохода. 20 раз по 1% — вот и требуемое. Не так уж и сложно [сатанинский смех]

4. Если не видишь во что инвестировать, инвестируй в облигации. На рынке корпоративных бумаг чаще всего всегда есть куда вложить с приличной доходностью.

За сим, прожевывание красной таблетки считаю выполненным. 
С приветом, karapuz.

PS желающим предлагаю произвести сходные расчеты для российского рынка акций.  И ужаснуться.

Долгосрочные инвестиции: стратегия получения максимальной прибыли при минимальном риске

Долгосрочные инвестиции сами по себе не являются инвестиционным вариантом. Это стратегия, которой мы можем следовать, чтобы практиковать инвестирование. Давайте разберемся в этом с помощью аналогии.

Можно поправить физическое здоровье бегом трусцой или йогой, верно? Оба эти упражнения преследуют одну и ту же цель — улучшить физическую форму человека.

Бег трусцой и йога — две разные дисциплины, направленные на достижение одной и той же цели (физической подготовки).

Точно так же, когда мы инвестируем деньги, мы делаем это для укрепления и улучшения нашего финансового здоровья. «Долгосрочное инвестирование» — одна из стратегий.

Альтернативной инвестиционной стратегией может быть краткосрочное инвестирование (например, дневная торговля). Здесь инвестор чаще фиксирует прибыль. В отличие от внутридневной торговли, долгосрочные инвесторы фиксируют прибыль раз в 7-10 лет. Прочтите : Как заработать на фондовом рынке.

Темы

Концепт

Изображение, показанное выше, напоминает шахматную доску, верно ?.Но каковы числа? Посмотрите на схему чисел — они удваиваются каждый раз, когда достигают следующего квадрата. Чем дольше идет число, тем оно больше.

Рупия одна после прохождения девятого квадрата превращается в две пятьдесят шесть рупий. Другими словами, мы можем сказать, что единица рупии выросла в 256 раз, когда она прошла через клетчатые коробки.

Если бы путешествие прекратилось раньше (скажем, в четвертом поле), рупийная единица выросла бы только в 8 раз. Итак, чем дольше рупия путешествует, тем она становится больше.

Концепция долгосрочных инвестиций так же проста, как и в приведенном выше примере. Если позволить нашим деньгам оставаться инвестированными на более длительный период времени, это дает им возможность наращивать капитал. Он становится все больше и больше.

О долгосрочном владении

Что является типичной характеристикой долгосрочных инвестиций? Длительное время выдержки. Люди покупают инвестиции, а затем удерживают их на более длительный срок. Просто потому, что они держали инвестиции на долгое время, они видят, что их корпус растет.

Давайте разберемся в этом на примере. Предположим, вы вложили 80 000 рупий в инвестиционный вариант. Этот вариант увеличивает ваши деньги вдвое каждые пять лет (@ 14,87% в год). Как ваши деньги будут расти со временем?

Темпы роста показаны на диаграмме выше. Эта диаграмма состоит из трех сегментов:

• Сегмент № 1 : В этом сегменте размер корпуса небольшой. Инвесторы видят рост на 80 000 рупий, а через 15 лет они станут 6 40 000 рупий. Для многих такая модель роста будет не столь привлекательной.То же самое можно увидеть и графически (см. Схему роста выше).
• Сегмент № 2 : В этом сегменте размер корпуса увеличивается до разумного размера. Здесь 80,00 рупий превращаются в 51,00,000 рупий через 30 лет. Смотрится эффектно. Но на этом этапе инвестор также понимает, что если он сможет продержаться еще 5 лет, корпус станет крором. Читайте: Процесс обогащения.
• Сегмент № 3 : В этом сегменте корпус фактически становится крором. Представьте, какое влияние это оказывает на умы инвесторов.Всего пять лет назад размер корпуса составлял 50 лакхов. Просто продержав его еще 5 лет, он стал крором. Прочтите: Построение 10 кроров из запасов.

В чем суть? Независимо от сегмента (1,2 или 3), деньги растут с одинаковой скоростью 14,87% годовых. Но на более поздних стадиях размер корпуса больше. По мере того, как их число становится больше, прославляются и выгоды от долгосрочных инвестиций.

Следовательно, чтобы действительно ЧУВСТВОВАТЬ выгоды от долгосрочного инвестирования, удерживайте свои инвестиции на долгий срок.Наслаждайтесь тем, что в последующие годы ваши деньги станут больше

Что такое долгосрочные инвестиции?

Долгосрочные инвестиции — это стратегия покупки таких активов, которые растут быстрее, а также являются более безопасными, если они удерживаются в течение более длительных периодов времени.

Чтобы практиковать долгосрочное инвестирование, следует учитывать следующие два момента:

• Какие активы покупать : Как выбрать активы для долгосрочного инвестирования? Допустим, вы купили фиксированный депозит банка, который дает 7% п.а. возвращение. Если вы держите FD в течение года, он даст 7%, а если вы держите его дольше (скажем, 5 лет), он снова даст только 7%. Но если вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, условия будут другими. Здесь шансы заработать доходят как 15% + в год. становится высоким при более длительном хранении. Итак, какой актив покупать? Тот, который дает более высокую прибыль при длительном хранении, верно?
• Как долго удерживать : фиксированных правил нет. Единственное действующее правило: «, чем дольше ты будешь держать, тем больше будет корпус ».При работе с долгом можно использовать долгосрочное владение. Но если речь идет о собственном капитале, долгосрочное владение составляет обязательно . В среднем, капитал должен храниться в течение 5-7 лет (минимум), чтобы избежать риска потерь и получить высокую прибыль. Высокая доходность, в свою очередь, в долгосрочной перспективе увеличит корпус. Читайте: Как долго?

Рекомендуемая литература : Как инвестировать в рынок акций?

Теперь позвольте мне представить вам более интерактивную часть моей статьи.Здесь вы получите калькулятор и полезную инфографику, которую вы можете использовать для планирования своих долгосрочных инвестиций (например, выхода на пенсию).

Инвестиционный калькулятор

Как пользоваться этим калькулятором и инфографикой? Проверьте следующие примеры:

• Пример № 1 : Предположим, у вас есть 1 лакх рупий, доступных для инвестирования. Ваша цель — накопить 4 лакха рупий (4 раза). Вам комфортно инвестировать в гибридный паевой инвестиционный фонд, доходность которого составляет 11% годовых.Используя инфографику, вы можете увидеть, что при доходности 11% вам нужно будет удерживать свои вложения около 13,5 лет, чтобы они выросли в 4 раза. Вы можете перепроверить количество с помощью калькулятора.
• Пример № 2 : Предположим, у вас есть цель построить корпус в 1,0 крор в следующие 15 лет. Сегодня вы планируете вложить 12 лакхов в виде единовременной выплаты. Значит, требуется прирост капитала в 8,33 раза. Вы инвестируете в фонд акций, который будет приносить 15% годовых. возвращение. Инфографика говорит, что при сроке владения 10 лет @ 15% р.а. возврат, деньги будут умножены в 8,14 раза. Следовательно, вы просто упустите цель 1.0 ядра. Вы можете перепроверить числа с помощью калькулятора.

Люди часто думают, что когда дело доходит до долгосрочного инвестирования, по умолчанию следует выбирать собственный капитал. Это понимание не является неправильным. Но есть ли способ доказать, что акции лучше подходят для долгосрочных инвестиций? Да — читайте дальше.

Что лучше — акции или долговые планы для долгосрочного инвестирования?

То, что показано выше, является профилем роста инвестиционного плана, основанного на долге (доходность @ 8.45% годовых). Сравните это с профилем роста и планом собственного капитала (доходность 14,87% в год), показанным выше. Вы увидите, что их профиль почти одинаков.

Но поскольку планы долевого участия приносят более высокую доходность, размер конечного корпуса существенно больше капитала. Пример: 80 000 рупий, инвестированные в план акционерного капитала (под 14,87% годовых), через 35 лет превращаются в 1 крор. Точно так же 80 000 рупий, инвестированные в план долга (под 8,47% годовых), становятся всего лишь 13,66 лакха за 35 лет.

Что это значит?

Как в планах акционерного капитала, так и в плане долга, возможность начисления сложных процентов начинает действовать в последующие годы.При увеличении времени выдержки размер корпуса увеличивается.

Но в планах, основанных на акциях, окончательные цифры более впечатляющие. Более того, когда капитал удерживается в течение длительного времени, связанный с ним «риск потерь» существенно снижается. Следовательно, практикуя долгосрочное инвестирование, имеет смысл использовать планы акционерного капитала.

[ P. Примечание : При инвестировании в акции необходимо покупать их по заниженным ценам. Потому что покупка переоцененных акций и удержание их в течение длительного времени в большинстве случаев может не сработать.]

Преимущества долгосрочного инвестирования

Стратегия долгосрочного инвестирования дает несколько преимуществ. Это особенно верно для инвестиций в акционерный капитал, таких как паевые инвестиционные фонды, акции, ETF и т. Д. Каковы преимущества? Основная выгода связана с высокой потенциальной доходностью.

Другие преимущества перечислены ниже:

• Кратковременную волатильность можно игнорировать. : Инвестируйте в долгосрочной перспективе, и вы можете игнорировать краткосрочную волатильность рынка.Как? Потому что движение цен становится более предсказуемым, если держать его в течение длительного времени. Пример: рассмотрим TCS. Стоимость его акций повышается и понижается каждую секунду. Это непостоянство. Если сосредоточить внимание на этом движении цены, TCS будет выглядеть устрашающе. Но посмотрите на долгосрочный ценовой тренд TCS. Схема роста настолько ясна.

• Более эффективное налогообложение : Варианты краткосрочного инвестирования облагаются высокими налогами через STCG. Поощряются долгосрочные инвестиции, поэтому они облагаются легким налогом через LTCG.При инвестировании хорошей идеей является рассмотрение налоговых обязательств, которые могут применяться к прибыли.
• Это более рентабельно. : Частая покупка и продажа ценных бумаг (например, акций, паев паевых инвестиционных фондов, ETF) обходится дорого. Как? Потому что каждый раз, когда мы совершаем транзакцию, мы в конечном итоге платим брокерские услуги, комиссионные, налоги и т. Д. Следовательно, покупка и хранение на длительный срок кажется лучшей альтернативой. Это снижает стоимость наших инвестиций за рупию.
• Преимущества компаундирования : Преимущества долгосрочного инвестирования лучше всего проявляются при использовании компаундирования.Пример: Предположим, вы хотите накопить 1,0 крор рупий к тому времени, когда вам исполнится 60 лет. Ваш нынешний возраст, скажем, 30 лет. 1427 рупий в месяц, 15% годовых. Вернемся, построим корпус через 30 лет. Предположим, вы начали всего на 3 года раньше. Для создания такого же корпуса потребуется всего 910 рупий в месяц. Если вы будете инвестировать дольше, то на создание того же корпуса потребуется меньше денег. Проверьте это на моем калькуляторе паевого инвестиционного фонда.
• Получайте более высокую прибыль : Варианты инвестиций, основанные на акциях, могут принести максимальную прибыль.Но собственный капитал можно исследовать только в том случае, если вы инвестируете на длительный срок. Почему? Потому что в краткосрочной перспективе риск потери капитала может быть очень высоким. Так что, если вы хотите насладиться роскошью высокой доходности, используйте собственный капитал — , но с более длительным временем владения . Читайте: Как вложить деньги?

Как долго длится инвестиция [Капитал]

Эксперты советуют нам инвестировать и оставаться инвестированными в долгосрочной перспективе. Но как долго длится долгосрочное вложение? Сколько лет можно считать долгими в долгосрочных инвестициях?

Согласно правилам правительства Индии, верно следующее:

• Краткосрочное владение : Когда период владения составляет менее 12 месяцев, он считается краткосрочным владением.Следовательно, применяется налог на краткосрочный прирост капитала (STCG). Люди платят больше налогов, когда прибегают к краткосрочным расчетам прибыли.
• Долгосрочное владение : Если период владения превышает 12 месяцев, он считается долгосрочным владением. Следовательно, применяется налог на долгосрочный прирост капитала (STCG). Люди облагаются меньшими налогами, если они дольше удерживают свои вложения.

Означает ли это, что долгосрочные инвестиции означают период удержания более 12 месяцев? Нет почему? Потому что это понимание слишком общее.Давайте попробуем более рассчитанным способом определить «длительное время выдержки».

В целом, долгосрочное владение должно быть достаточно длительным, чтобы неуверенность превратилась в гарантию. Что неясно? Возврат инвестиций сомнительный, верно? Как получить в этом уверенность? Следуйте этому принципу: « Акции непостоянны в краткосрочной перспективе, но более предсказуемы в долгосрочной перспективе ».

Время удержания

При инвестировании в акции сколько лет удержания достаточно? Чтобы ответить на этот вопрос, я подготовил небольшой отчет.Мы попытаемся выяснить, как «долгосрочное инвестирование» увеличивает «уверенность в прибылях» (в капитале).

В нашем исследовании мы исходили из хорошо диверсифицированного портфеля. Хорошим примером хорошо диверсифицированного портфеля акций является индексный фонд .

Срок удержания 1 год

При инвестировании в акции срок удержания 1 год считается слишком коротким, почему? Посмотрите на приведенную выше таблицу, и вы поймете, почему. Цена остается очень волатильной. Следовательно, высока вероятность проиграть.

См. Приведенную выше таблицу Sensex. С момента покупки (18 января) посмотрите, сколько раз Sensex повышается, а затем падает в течение 12 месяцев. Нормальных инвесторов такое колебание цен вызвало бы беспокойство.

Более того, за период с 18 января по декабрь 2018 года Sensex выросла всего на 5,63% . Сравните это с вариантом безрискового инвестирования, где средняя доходность составляет 7% годовых, а риск потери почти ноль . Почему кто-то захочет инвестировать в акционерный капитал на срок 1 год или меньше.

Интересные данные : В период с 18 января по декабрь 18 было 246 торговых дней без доплаты. Из них было 116 торговых дней, когда Sensex торговался ниже цены в точке покупки (см. График). Это означает, что для инвесторов вероятность потерпеть убыток в течение 12 месяцев составляла 47%.

Итак, вопрос в том, стоит ли рисковать, чтобы получить доход в размере 5,63%? Это не так. Следовательно, мы можем сделать вывод, что срок владения в 1 год недостаточен.

Срок удержания 3 года

Срок удержания капитала около 3 лет является разумным. В этот период эффект краткосрочной волатильности начинает исчезать. На фондовом рынке, подобном фондовому рынку Индии (растущая экономика), срок удержания 3 года является приличным.

См. Приведенную выше таблицу Sensex. С момента покупки (13 января) посмотрите, сколько раз Sensex опускается ниже точки покупки — в течение 36 месяцев? Давайте определим это количественно, используя реальные числа.

С 13 января по декабрь 2015 года было 742 торговых дня без НДС. Из них было 107 торговых дней, когда Sensex торговался ниже точки покупки (см. График). Это означает, что для инвестора вероятность потерпеть убыток в течение 36 месяцев составляла 14,4%.

Более того, за период с 13 января по декабрь 2015 года Sensex поднялся с 19 580 до 26 117 уровней. Это приличный темп роста 10,08% годовых .

Сравните эту матрицу риска и доходности с показателями гибридного паевого инвестиционного фонда (пример: Консервативный гибридный фонд Canara Robeco).Этот паевой инвестиционный фонд имеет структуру портфеля: собственный капитал: 22% и долг: 78%. Это означает, что это безопасный паевой инвестиционный фонд (по сравнению с Senses, который на 100% состоит из капитала). В период с 13 января по декабрь 2015 года доходность этого гибридного фонда составила 10,36% годовых.

Итак, вопрос, который мы должны задать, заключается в следующем: если консервативный гибридный фонд может дать такую ​​же прибыль, как Sensex, зачем инвестировать в акции на срок 3 года или меньше. Но тем не менее срок владения 3 года выглядит намного безопаснее, чем 1 год.

Срок владения 5 лет

Когда собственный капитал удерживается на срок около 5 лет, он считается безопасным.Почему? Это видно из приведенной выше диаграммы Sensex. Посмотрите, сколько раз Sensex опускался ниже «точки покупки» за 5 лет. Не так уж и часто, правда? Приведу несколько цифр.

С 13 января по декабрь 17 было в общей сложности 1237 торговых дней без учета цен. Из них было только 107 торговых дней, когда Sensex торговался ниже точки покупки (см. График). Это означает, что для инвестора вероятность убытков в течение 5 лет составляла всего 8,65%.

Более того, за период с 13 января по декабрь 2017 года Sensex поднялся с 19 580 уровней до 34 101 уровня. Это темп роста на 11,71% годовых на .

Учитывая соотношение риска и доходности, я считаю, что такой компромисс является разумным. Следовательно, мы можем сделать вывод, что для диверсифицированного инвестиционного опциона на основе долевого участия период удержания в пять лет является хорошим.

[ Предупреждение : Когда мы инвестируем напрямую в акции, наш портфель не так хорошо диверсифицирован (как у Sensex).Следовательно, может потребоваться более длительное время выдержки. Я предполагаю, что для акций «голубых фишек» следует учитывать долгосрочное владение на срок от 7 лет]

Куда инвестировать в долгосрочной перспективе?

Каким должен быть мыслительный процесс при долгосрочном инвестировании? Акцент должен быть сделан на создание здорового портфолио. Как его построить? Включая качественные активы по разумным ценам.

Как оформить, если текущая цена приемлемая? Для этого инвестор должен видеть долгосрочную перспективу. Нужно попытаться угадать, как будет развиваться текущая цена актива в ближайшие 5-7 лет.[ Совет : Если вы имеете дело с акциями, лучшим вариантом будет использование этого инструмента, который поможет вам измерить их внутреннюю стоимость »].

Какие активы мы можем рассматривать для долгосрочного владения? Вот список из 6 таких активов:

1. Акции : Покупка ценных бумаг лучше всего подходит для долгосрочного инвестирования. Если вы не слишком разбираетесь в стоимостном инвестировании, сосредоточьтесь на других акциях. Три типа акций, которые вы можете рассматривать для долгосрочного владения: (а) дивидендные акции, (б) акции «голубых фишек» и (в) акции роста.
2. Паевые инвестиционные фонды : Если кому-то неудобно напрямую инвестировать в акции, то хорошей альтернативой являются паевые инвестиционные фонды. Эти фонды управляются опытными управляющими фондами. Как правило, это активно управляемые фонды, которые стараются превзойти показатели индекса. Читайте: Основы паевого инвестиционного фонда.
3. Биржевые фонды : Они также известны как ETF. По сути, это гибрид акций и паевых инвестиционных фондов. Люди, которые хотят получить прибыль как от акций, так и от паевых инвестиционных фондов, могут рассмотреть возможность инвестирования в ETF.Читайте: Узнайте о торгуемых на бирже фондах.
4. Национальная пенсионная система : они также известны как НПС. Это продукт, выпущенный правительством Индии. Люди, которые еще не включены в государственную пенсионную схему или схему EPF, могут планировать свой выход на пенсию с помощью NPS. Примечание: можно инвестировать в акции через NPS. Читайте: О пенсионной системе страны.
5. Недвижимость : Чтобы диверсифицировать не только собственный капитал, можно также рассмотреть недвижимость для долгосрочных инвестиций.При правильной практике инвестирование в недвижимость может принести прибыль, как собственный капитал. Есть правила недвижимости, которые немного отличаются от справедливости, но попробовать их стоит. Прочтите: Руководство по инвестициям в недвижимость.
6. Пенсионные планы : Есть люди, которые не хотят рисковать своими деньгами в капитале или недвижимости, куда они могут инвестировать? Они могут разместить свои деньги в более безопасных планах, связанных с долгом. Инвестиции в аннуитет могут быть отличной альтернативой. Подробнее о пенсионном планировании.

Рекомендуемая литература : Как создать альтернативный источник дохода.

Советы по долгосрочному инвестированию

Когда Уоррен Баффет инвестирует в компании, он покупает их акции с идеей держать их навсегда. Для Баффета долгосрочное — это навсегда. Он считает, что он будет покупать только те акции, которые, по его мнению, на момент покупки будут хорошими, даже если будут удерживаться вечно. Это такие акции, которые вам никогда не захочется продавать.

Вот несколько принципов, которым мы, простые люди, можем следовать для практики долгосрочного инвестирования:

• Диверсифицированный портфель : Никогда не наполняйте свой портфель только одним типом активов.Желательно иметь сочетание ценных бумаг / активов в одном портфеле. Как разнообразить? Имея ряд предметов, таких как ценные бумаги, ETF, фонды акций, недвижимость, золото, наличные и т. Д. Узнайте больше об инвестиционной диверсификации как инвестиционной стратегии.
• Пенсионный фонд : Люди часто усложняют свою теорию инвестирования, думая о слишком многих вещах. Если вы тоже не знаете, куда вкладывать деньги, сделайте инвестиции, связанные с выходом на пенсию. Наемный работник может максимизировать свой взнос в EPF / пенсионный фонд.Если вы работаете не по найму, подумайте об увеличении взносов в NPS. Читайте: Сколько денег требуется на пенсию?
• Управляйте рисками : Вы всегда должны вкладывать деньги. Но при этом вы должны знать, как управлять своими рисками. Как это сделать? Простое правило: если вы не знаете об акциях, избегайте этого. Если вы все еще хотите изучить капитал, сделайте это через паевые инвестиционные фонды. Как купить паи паевых инвестиционных фондов? Всегда покупайте постепенно через SIP. Продолжение вкладов SIP в течение как минимум 5-7 лет может принести максимальную прибыль.Читайте: Лучшая инвестиционная стратегия.

Заключение

В мире инвестиций все любят высокие доходы. Но высокая прибыль не должна происходить за счет высокого «риска потерь».

Но если инвестор будет уделять слишком много внимания «минимизации риска», то в конечном итоге он будет вкладывать средства в планы, основанные на долге. Планы по выплате долга хороши, но они приносят лишь небольшую прибыль.

«Долгосрочные инвестиции» — это стратегия, которую можно использовать для получения высокой прибыли без слишком большого риска.Как? Потому что, практикуя долгосрочное инвестирование, можно иметь дело с собственным капиталом.

Хотя собственный капитал является рискованным вариантом, но когда он удерживается в течение длительного времени, их доходность становится предсказуемой.

Удачного инвестирования.

.

Интергруппа по долгосрочным инвестициям | #invest 4 future

Среда, 7 ноября, 15: 00-17: 15

Брюссель — Европейский парламент — зал JAN 4Q1

Для внешних участников: 14: 30-14: 50, перед главным входом в Европейский парламент (здание ASP)

ВОССТАНОВЛЕНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ И ПОТЕНЦИАЛА РОСТА В ЕС:

Какие долгосрочные инвестиции для Европы завтра?

На этой конференции были рассмотрены достижения в отношении создания благоприятных условий для долгосрочных инвестиций в Европе, от Зеленой книги о долгосрочном финансировании европейской экономики бывшего комиссара Барнье (2013) до столичного Markets Union (пруденциальное регулирование, стандарты бухгалтерского учета, вопросы управления…) и План действий по устойчивому финансированию, опубликованный ранее в этом году.

По этому случаю был представлен отчет «Ставки на долгосрочную перспективу — восстановление инвестиций для завтрашней Европы», подготовленный рабочей группой Парижского финансового центра под руководством бывшего финансового директора AXA Жерара де ла Мартиньера.

Всего за несколько месяцев до следующих европейских выборов настало время оценить то, что было сделано, и определить оставшиеся препятствия, которые необходимо устранить.

Скачать отчет «Ставки на долгосрочное восстановление инвестиций для завтрашней Европы»

Скачать биографию спикеров

---

ПРОГРАММА

По состоянию на 14:30 Приветствие и регистрация

15:00 Приветственный адрес

Доминик Рике, депутат Европарламента, председатель Интергруппы долгосрочных инвестиций

15:10 — 15:20 Основной доклад

Керстин Йорна , заместитель генерального директора , Dg Ecfin, Европейская комиссия

15:20 — 15:35 Предложения французской целевой группы по долгосрочным инвестициям Парижского финансового центра

Жерар де ла Мартиньер , докладчик

15:35 — 15:45 2-й адрес

Юнг Лихтенбергер, Заместитель главы Объединенного союза рынков капитала, DG Fisma, Европейская комиссия

15.45 — 16.45: Какие долгосрочные инвестиции для Европы завтрашнего дня и что срочно необходимо сделать ЕС, чтобы возродить долгосрочные инвестиции?

Модератор: Лоран Зильберберг , председатель ассоциации ELTI

Жоана Валенте, Старший советник и координатор стратегии, Business Europe (выделите «предприниматели»)

Флавия Мичилотта, Исполнительный директор, Eurosif (выделите «SI — это LTI»)

Николя Жанмарт , руководитель отдела общего и личного страхования, Insurance Europe (выделите «Страховой сектор»)

Себастьен Распиллер , начальник отдела финансирования экономики, Казначейство Франции

Бенуа де ла Шапель Бизо , заместитель директора Французской банковской федерации (выделение «Банки для финансирования реального сектора экономики»)

Ливе Виринк, MEP

Вопросы и ответы

1 7.15 — 17.30: Заключительное слово

Пьер Московичи, Комиссар по экономическим и финансовым вопросам, Европейская комиссия

.

долгосрочных инвестиций — это … Что такое долгосрочное вложение?

долгосрочные инвестиции — (Экономика) инвестиции в ценные бумаги в течение относительно длительного периода времени (обычно более одного года)… Современный английский словарь

долгосрочные — прилагательное *** 1.) продолжает существовать, быть актуальным или иметь эффект в течение длительного времени в будущем: хорошие долгосрочные инвестиции долгосрочная стратегия борьбы с инфляцией долгосрочные выгоды / последствия ─ напротив КРАТКОСРОЧНОЕ 2.) существующее в течение…… употребления слов и выражений в современном английском языке

Долгосрочные — В бухгалтерской информации один год или больше. Финансовый глоссарий New York Times * * * долгосрочное ˈ долгосрочное прилагательное [только перед существительным] 1. долгосрочные планы, цели и т. Д. Относятся к долгому периоду времени в будущем: • Boeing s…… Финансовые и коммерческие термины

долгосрочные — Три года и более. В части бухгалтерского учета более 1 года.Bloomberg Financial Dictionary * * * долгосрочное ˈдолговременное прилагательное [только перед существительным] 1. Долгосрочные планы, цели и т. Д. Относятся к долгому периоду времени в будущем: •…… Финансовые и коммерческие термины

долгосрочные * / * / * / — прилагательное для Великобритании / США 1) продолжающееся существовать, быть актуальным или иметь эффект в течение длительного времени в будущем хорошие долгосрочные инвестиции долгосрочная стратегия борьбы с инфляцией срочные выгоды / последствия 2) существовавшие долгое время и маловероятно…… Словарь английского языка

Долгосрочные инвестиции — Счет на стороне активов баланса компании, представляющий инвестиции, которые компания намеревается удерживать более года.Они могут включать акции, облигации, недвижимость и наличные деньги. Счета долгосрочных вложений сильно различаются… Инвестиционный словарь

ˌlong-ˈterm — прил. 1) продолжает существовать, быть актуальным или иметь эффект в течение длительного времени в будущем Муравей: краткосрочная хорошая долгосрочная инвестиция [/ ex] 2) существующая в течение длительного времени и вряд ли изменит долгосрочный долг [/ ex]… Словарь для письменного и устного английского

долгосрочное — прилагательное, относящееся к относительно долгому времени или распространяющееся на него (Freq.6) долгосрочное значение выборов долгосрочное восстановление стран, пострадавших в результате войны, долгосрочные инвестиции • Синхронизация: ↑ долгосрочное, ↑ полупостоянное… Полезный английский словарь

Long-Term Capital Management — (LTCM) был американским хедж-фондом, который в конце 1990-х годов потерпел крах, что привело к массовой финансовой помощи со стороны других крупных банков и инвестиционных домов. [цитировать книгу | title = Эпоха турбулентности: приключения в новом мире | last = Greenspan | first = Alan…… Wikipedia

долгосрочное — W3 adj [обычно перед существительным], продолжающееся в течение длительного периода времени в будущем или относящееся к тому, что произойдет в отдаленном будущем ≠ ↑ краткосрочное ▪ долгосрочное будущее рыбной промышленности ▪ долгосрочные интересы компании…… Dictionary of Contemporary English

долгосрочная ценная бумага — ➔ ценная бумага * * * долгосрочная ценная бумага Великобритания США существительное [C] ФИНАНСЫ, АКЦИОНЕРНЫЙ РЫНОК ► финансовые вложения, такие как облигации, которые будут возвращены через 15 лет или более… Финансовые и коммерческие условия

.