АО КБ «Солидарность»

01.02.2000

Программа INVAS обнаружила в Самаре частных инвесторов

Программа INVAS, оказывающая консультационные услуги по инвестициям на фондовых рынках, провела в Самаре очередной семинар. На этот раз на тему «Как правильно инвестировать в фондовый рынок». Семинар прошел в банке «Солидарность», который наряду с Самарской валютной биржей и инвестиционной компанией «Перспектива Плюс» является партнером этой программы в Самаре.

INVAS, работающая как для профучастников фондового рынка, так и для эмитентов и непрофессиональных инвесторов, — одна из программ Европейского Союза в сфере содействия развитию фондового рынка в России. Её финансирует TACIS, а в России проект реализуется ММВБ.
В августе в Самаре уже проводился семинар программы, но поскольку тема его была достаточно специфической — «Направления рынка ценных бумаг в Европе», то и проявили к нему интерес в основном узкие специалисты.

Состоявшийся же 21 января семинар привлек большее количество слушателей, и, что особенно важно, наряду с преобладавшими специалистами по фондовому рынку в нем приняли активное участие и люди, отрекомендовавшиеся «частными инвесторами». Их было около десяти. И именно на них семинар и был рассчитан.

В странах с развитой промышленностью 60-80% фондового рынка составляют вложения мелких и частных инвесторов. В России же, несмотря на то, что, по результатам исследований INVAS, мы находимся на одном из первых мест в мире по количеству акционеров (около 30% населения страны), доля частных вкладчиков не превышает нескольких процентов. Тем не менее, эксперты европейских консультационных программ, как правило, не сомневаются в перспективности работы в России в этой области.

INVAS работает как в Москве и Санкт-Петербурге, так и в регионах — Нижегородской, Ростовской, Новгородской областях

В целом же причиной чрезвычайно низкого уровня частного инвестирования в России является, по мнению INVAS, не только минимальный уровень доверия к самому институту фондового рынка, что хорошо объясняется событиями новейшей истории, но и недостаточная информированность инвесторов о самой деятельности рынка и о правилах работы на нем. В результате в Москве, по оценкам экспертов программы, на рынке действуют около 4 тысяч частных инвесторов, в Самаре же их менее 500.

Проводившие семинар эксперты INVAS Владимир Карпунин и Алексей Петров обратили внимание прежде всего на «гуманитарные» аспекты проблемы контакта непрофессионального инвестора с рынком. Например, как примириться с тем обстоятельством, что личные финансы в течение жизни необходимо планировать и вложения в акции или облигации должны быть одним из элементов такого долгосрочного плана, а не самоцелью? Как удержаться от паники в случае «снижения» рынка? Как выбрать для себя оптимальную стратегию инвестирования? Как оценить собственную готовность к риску — одно из важнейших для частного инвестора понятий?

Все эти рекомендации необходимы прежде всего потому, что в России пока еще не развит институт финансовых консультантов для частных инвесторов. На Западе он включает в себя как «чистых» брокеров и специалистов по ценным бумагам, так и, например, непривычных для нас специалистов по планированию сбережений. Сейчас же в России и без того немногочисленные частные инвесторы вынуждены принимать все решения по работе на рынке, полагаясь исключительно на собственные силы. Кстати, лицензию на «доверительное управление», которая позволяет брокеру самостоятельно управлять активами инвестора в интересах последнего, имеет лишь считанное количество профучастников.

Так что российским инвесторам приходится самим составлять свой инвестиционный портфель, в чем им и призваны помочь рекомендации INVAS. Инвестору же в этом случае необходимо оценить желаемый уровень доходности и приемлемый уровень риска и, найдя компромисс, подобрать для себя несколько видов вложений. Одним из показателей качества портфеля является также предполагаемая длительность вложений. INVAS, вопреки распространенному мнению о чрезмерной рискованности длительных вложений, советует частном вкладчикам инвестировать на более длительные сроки, благодаря чему возможные резкие колебания рынка будут сглажены.

В перечень консультативных услуг INVAS входит также объяснение инфраструктуры фондового рынка, налогообложения доходов физических лиц от операций с ценными бумагами. Кроме того, компания формулирует основные ошибки непрофессионального инвестора, а также пять «золотых» правил инвестирования, которые часто нарушают специалисты, но обязательно должны соблюдать частные игроки.
INVAS советует: никогда не вкладывайте деньги, полагаясь только на одно мнение; в то дело, которое до конца не понимаете; под нажимом; а также, если это чужие деньги и если они последние.

Правило «последних денег» скорее всего и объясняет столь малое число частных инвесторов. Пока в России очень немного людей, способных, следуя рекомендациям специалистов, вкладывать в акции и облигации «лишние» деньги. «Сначала вы должны купить квартиру, машину, отдыхать, получить образование, — говорят эксперты INVAS, — и только потом разрешить себе играть на рынке. Это должны быть третьи, пятые, десятые деньги, те, которые вам не жалко потерять. Потому что это может произойти очень легко и быстро, гораздо быстрее, чем вам кажется.»

Юлия ТОРГАШЕВА

Ограничения и стимулы.

8 важных изменений для частных инвесторов в России

Вероятно, нововведение коснётся именно вычета второго типа (Б). Однако окончательное решение примет правительство.

Центробанк проведёт реформу ИИС. Регулятор подготовил несколько серьёзных послаблений:

• Пополнять ИИС можно будет на 3 млн ежегодно (сейчас — не более миллиона в год). Также со счёта разрешат снимать деньги без потери льгот, если человек потратит их на первоначальный взнос по ипотеке или если он оказался в трудной жизненной ситуации. Всё это коснётся только тех, кто выбрал вычет второго типа.

• Инвесторы смогут забирать доходы с ИИС и те средства, которые «отработали свой срок». Это значит, что на четвёртом году инвестор будет вправе получить деньги, внесённые за первый год. Сейчас частично выйти в кеш с ИИС нельзя — нужно полностью закрывать счёт.

• Можно будет открывать несколько ИИС (сейчас — не больше одного). Но все они должны быть с одинаковым типом вычета.

О том, что Центробанк готовит такие изменения, стало известно ещё летом 2020 года. В конце марта представитель ЦБ сказал, что «рассчитывает на их скорейшее принятие».

Появятся новые ИСС. В октябре Банк России раскрыл подробности концепции ИСС третьего типа. Он рассчитан на инвестиции на срок от 10 лет без ограничения по сумме на счёте. Новый счёт можно будет открыть одновременно с ИИС первого или второго типов. Это позволит инвестору управлять вложениями одновременно на среднесрочном и долгосрочном горизонте планирования.

Также осенью Банк России разослал участникам рынка концепцию ещё одного нового вида инвестсчёта — образовательного (ИИС-О). Предполагается, что его тоже можно будет открывать параллельно ИИС первого или второго типа. Взносы могут совершать разные люди (например, члены семьи), а средства на нём будут принадлежать в том числе ребёнку — поэтому их нельзя будет изъять по долгам родителей.

Использовать эти деньги разрешат лишь на образование (среднее, высшее или дополнительное) и оплату сопутствующих расходов (проживание, питание, проезд, стажировки). Максимальный срок ИИС-О — достижение бенефициаром (получателя денег) 30 лет, затем счёт, по задумке ЦБ, трансформируется в ИИС второго типа.

Пока оба вычета находятся в виде концепции, о сроках их внедрения ЦБ ещё не объявлял.

Торги по хайповым российским бумагам будут приостанавливать. Центробанк и Мосбиржа задумались о механизме защиты рынка от атак частных инвесторов на низколиквидные акции. Регулятор уже фиксировал, как акциями российских компаний пытаются манипулировать с помощью телеграм-каналов. После этого в ЦБ начали думать, как не допустить повторения ситуации, аналогичной Reddit-революции на американском рынке.

Одной из меры защиты, вероятно, станет временный перевод подверженных атаке бумаг в список «доступных только для квалифицированных инвесторов». Другой защитный механизм уже давно действует на Мосбирже — если за день какая-то низколиквидная акция подорожала на 40%, то торги по ней приостанавливают.

Частным инвесторам ограничат продажу сложных продуктов. Начинающий инвестор не сможет приобрести облигации, размер выплат по которым зависит от случая. Более того, регулятор хочет оградить новичков от продажи бондов компаний с рейтингом BBB–. Это значит, что недоступными станут почти все высокодоходные облигации на российском рынке. Но, если в течение двух лет до 15 декабря 2020 года была совершена сделка с подобным инструментом, инвестор сможет проводить аналогичные сделки без запрета.

Помимо того, регулятор намерен запретить брокерам продавать неквалифицированным инвесторам сложные финансовые инструменты (деривативы), если договоры заключаются не на организованных торгах.

Получить доступ к таким инструментам неквалифицированным инвесторам на Мосбирже можно будет, только пройдя тестирование на знание рисков. Пока этот экзамен находится в разработке — его ожидают не раньше осени 2021 года.

В марте законопроект об ограничениях для инвесторов-новичков Госдума утвердила в первом чтении. Не исключено, что полностью закон примут до конца весенней сессии.

Свежие изменения, о которых стоит помнить

Торговля иностранными акциями стала менее «агрессивной». С 1 апреля 2021 года Московская биржа снизила предельный размер отклонения цен при исполнении рыночных заявок по иностранным акциям с 3% до 1% (на биржевом языке — снизила уровень агрессии заявок). Это значит, что цена исполнения заявки может отличаться от лучшей цены спроса/предложения, доступного при подаче заявки, не более чем на 1%.

«Такой механизм должен защитить инвесторов от ошибок при подаче заявок на заключение сделок с инструментами фондового рынка, а также от возможных потерь при существенных изменениях цен», объяснили представители торговой площадки.

Торговать можно с раннего утра. С 1 марта обе российские фондовые биржи запустили утренние сессии. Теперь на Московской бирже можно заключать сделки на срочном и валютном рынках и торговать драгметаллами с семи утра, а на Санкт-Петербургской бирже — торговать 50 иностранными акциями с этого же времени. Основные же сессии, как обычно, начинаются в 10 часов. Московская биржа уже задумалась о том, как сделать торги круглосуточными.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше новостей и актуальной аналитики по фондовым рынкам и не только — в разделе «Инвестиции».

Фото: depositphotos.com

Страхи и риски частного инвестора, или куда инвестировать после пандемии

20.05.2021

Профессор Парижского университета Sciences Po Сергей Гуриев о пузырях на рынках, цифровых валютах, инвестициях в недвижимость и разгоне инфляции

Во время пандемии граждане всего мира изменили модель управления своими сбережениями. На что стоит обратить внимание российским инвесторам на этапе восстановления экономики после коронакризиса? Об этом экономист, профессор Парижского университета Sciences Po Сергей Гуриев рассказал в ходе интервью YouTube-каналу «Деньги не спят».  Приводим ключевые тезисы.

О росте инфляции

Мировая экономика восстанавливается, но появляется новая угроза — инфляция. Чаще всего о росте инфляции говорят в Америке, это связано с тем, что Америка обгоняет другие западные страны по темпам вакцинации и, соответственно, по динамике восстановления. И рынки закладывают в ожидания рост инфляции. Уже сейчас инфляция в США при целевом показателе 2% приближается к 2,5%. Само по себе это не катастрофа, потому что американский регулятор сказал, что он собирается поддерживать инфляцию на уровне 2%. Но если инфляция будет выходить из-под контроля, ФРС будет повышать ставки, а это приведет к тому, что американскому бюджету будет труднее тратить деньги бесконтрольно, сейчас, когда процентные ставки по американским облигациям ниже инфляции, американский бюджет фактически зарабатывает на том, что он продает облигации, инвесторы платят американскому казначейству за право дать им деньги взаймы. Но это может измениться, если ставки будут подняты.

Сейчас дискуссия идет о том, насколько агрессивной будет бюджетная политика администрации Байдена, он один за другим обещает новые пакеты расходования денег. Некоторые финансируются за счет долга, некоторые за счет повышения налогов. Есть эксперты, которые говорят, что полная реализация планов Байдена может привести к более высокой инфляции. И, соответственно, у ФРС будет необходимость повысить ставки. Это приведет к замедлению восстановления американской экономики и к проблемам американского бюджета. Американцам придется выбирать, какие расходы сокращать, какие налоги повышать.

Лично я думаю, что рано или поздно повышение процентных ставок случится. Напомню, что после кризиса 2008 и 2009 годов сначала ставки были снижены до нуля, а потом американский Центральный банк начал повышать ставки и ничего катастрофического не случилось.

Вероятность того, что и ФРС, и европейский, и британский ЦБ приблизительно уже на июньском заседании примут решение постепенно сокращать печатный станок, высока.

О пузырях на фондовом рынке.

Для технологических компаний прошлый год был просто замечательным. Не потому, что 50 лет они строили онлайн систему, а потому что, когда все сидят дома и работают по удаленке, приходится потреблять гораздо больше онлайн услуг.

Поэтому неудивительно, что цены на акции растут именно у технологических компаний.

Но выросли в стоимости и акции компаний других отраслей, это связано с тем, что процентные ставки низкие. И надо понимать, что в тот момент, когда Джон Пауэлл начнет повышать процентную ставку, все акции будут дешеветь. Вторая переменная — открытие экономики. Некоторые реальные товары и услуги вы сегодня не можете купить из-за ограничительных мер, а не из того, есть на них спрос или нет. Просто вы не можете сегодня, условно говоря, во Франции сходить в ресторан, потому что правительство вам запрещает ходить в ресторан. И это означает, что ограничения идут не со стороны спроса, а со стороны предложения. И по мере того, как экономика будет открываться, спрос будет переходить от цифровых компаний к реальным. И сегодня часть ожиданий того, как это будет происходить, уже заложена в цены акций. Но если это будет происходить быстрее, чем мы ожидаем, то, соответственно, реальный сектор будет зарабатывать больше, его акции будут становиться дороже по отношению к акциям цифровых компаний.

Но предсказывать это очень трудно, потому что есть огромная неопределенность и по вакцинации, и по новым штаммам вируса.

Один из побочных эффектов политики поддержки бизнеса — проявление «зомби компаний». Сейчас объем «зомби компаний» больше, чем объем рынка ипотечных производных бумаг, и этот сценарий должен нас всех тревожить. Как был устроен ответ на пандемию в прошлом году? Правительства западных стран сказали: «у многих компаний будут огромные проблемы, но эти компании в этом не виноваты, поэтому мы им поможем». И во многих странах компаниям помогали оплатить кредиты, иногда не просто при помощи процентных ставок, а прямо рефинансированием этих кредитов. Многим компаниям помогали платить заработную плату. Поэтому часть банкротств были отложены. Это была сознательная политика правительств в Европе и в Америке. Сейчас ситуация может измениться. По мере того, как мы будем выходить из кризиса, нас ждет волна банкротств. И какой большой это будет волна, мы не знаем.

В 2020 году был приостановлен процесс естественного рыночного разрушения, который заключается в том, что некоторые фирмы закрываются, а новые быстрорастущие фирмы получают доступ к высвободившимся труду и капиталу. Этот процесс был поставлен на паузу и в этом году он может резко ускориться. В Европе говорят о том, что нас ждет цунами банкротств, даже такими терминами люди рассуждают. Поэтому если у вас в портфеле есть акции компании, которая не может, по вашему мнению, расплатиться по своим долгам, то эти акции пора продавать. Другое дело почему эти акции стоят сегодня положительную величину, несмотря на то, что компания уже не платит по своим долгам? В целом такой риск есть и, конечно, никуда от него не денешься.

О долговой проблеме

Мир обеспокоен еще и проблемой роста долга. В Америке, как я уже сказал, инфляция уже выше, чем таргет, а в Европе этого до сих пор нет. Рейтинговые агентства не так сильно переживают насчет Европы ровно потому, что обслуживание долга сегодня в Европе обходится недорого. В 2011 году, к примеру, итальянский долг стоил 7% годовых. Сегодня ничего такого не происходит. Это связано с супернизкими ставками и с той политикой, которую ведет ЕЦБ. Десять лет назад ЕЦБ не вел такой политики. Потом пришел Марио Драги и сказал: «Мы сделаем все, что возможно, чтобы спасти евро, и поверьте мне, этого будет достаточно». Оказалось, что он был прав.

Долг огромный, но сегодня экономисты говорят, что процентные ставки настолько быстро меняются, что нужно смотреть не на отношение долга к ВВП, а отношение расходов на обслуживание долга к ВВП на ближайшие десять лет. Если процентная ставка отрицательная, то это отношение вообще не представляет из себя никакой проблемы. Если это отношение очень маленькое, потому что проценты очень низкие, то опять-таки это небольшое бремя для бюджета.

Откуда взялся критерий, что долг должен быть 60% к ВВП? Из предположения о том, что мы думаем, что процентная ставка по государственному долгу все время находится примерно на одном и том же уровне, скажем, 2% или 3%. В этом случае вы легко можете посчитать, какой величины будут процентные расходы на обслуживание долга, и сравнить их с темпом роста ВВП. Если же у вас процентная ставка то 3%, то 0%, то расчет отношения долга к ВВП теряет смысл.

О ситуации в России

Есть ли риск для российского госдолга? В 1985 году у СССР не было большого долга, но в 1991 году Советский Союз оказался банкротом, он не мог привлечь никакие деньги у официальных кредиторов. Поэтому я никому не рекомендую думать, что страна с неустойчивыми институтами не может обанкротиться. Вполне себе может. И именно поэтому инвесторы по всему миру предпочитают инвестировать под минус 1,5% в Европе, а не под положительные проценты в России. Но в ближайшие несколько лет, конечно, никакого риска дефолта нет в России. Российский долг низкий, бюджет сбалансированный, есть суверенный фонд. Но такой риск есть в долгосрочной перспективе, если цены на нефть упадут.

Стоит ли опасаться отключения России от SWIFT? Конечно, еврокомиссар не может отключить Россию от SWIFT, потому что еврокомиссия не занимается этим. Но западные страны в совокупности могут, как акционеры SWIFT, что-то сделать. Может ли быть введено эмбарго на внешний долг России? Может. И это приведет к понижению курса рубля по отношению к доллару или евро. Все это вполне возможно. Может ли быть введено эмбарго на импорт нефти? Прямо сейчас нет, но здесь есть другой риск. Чем дальше, тем меньше Европа будет меньше импортировать нефти. В целом мировой рынок нефти будет сжиматься, примерно через десять лет мировое потребление нефти будет снижаться, потому что развитые страны начнут переходить к возобновляемым источникам энергии.

О цифровых валютах

Все центральные банки смотрят на цифровые валюты, при этом многие правительства борются с анонимными цифровыми валютами. Правительства считают, что если вы умеете инвестировать в Bitcoin, то вы умеете уходить от налогов. Хотя не все цифровые валюты анонимны и используются для ухода от уплаты налогов, но правительства сегодня увеличивают госрасходы, в какой-то момент им нужно будет расплачиваться по этим долгам. Соответственно, для правительств будет очень важно умение собирать налоги. Именно поэтому нужно ожидать цифровизации, которая будет идти в направлении все большего и большего контроля над транзакциями.

Цифровизация поможет бороться и с преступностью, и с торговлей оружием, с терроризмом, с отмыванием денег и с уходом от налогов. Все центральные банки будут вводить цифровые валюты по нескольким причинам. Одна из них — контроль, вторая — желание назначать отрицательные процентные ставки. Если все транзакции в цифровых валютах, то Центральный банк может сказать: «на вашем цифровом счету 1000 долларов, я с вас возьму 50 долларов в этом году в качестве комиссии за ведение вашего счета». Вот у вас и минус 5%. Вы, конечно, можете купить пачку наличных, положить ее в сейфовую ячейку и тем самым обеспечить себе нулевую номинальную процентную ставку. Но чем дальше, тем труднее будет расплачиваться наличностью. Есть страны, где наличности уже почти нет. Обычно говорят о Швеции, где практически невозможно расплатиться наличными даже по небольшим транзакциям.

Но у цифровых валют есть риски. Прежде всего непонятно, как будут соотноситься права на частную жизнь и цифровые валюты. В Китае это никого не волнует, но в западном мире есть вопрос. Наличную купюру могут украсть, цифровую нет, но, с другой стороны, наличная валюта это возможность защитить свои права на частную жизнь. И каким образом технологический этот вопрос будет решен в случае, если будет введен цифровой евро, непонятно.

Конечно, всех волнует, что будет с банковской системой? Сейчас у меня есть бумажный счет в Центральном банке, у меня есть купюра, которая фактически является обязательством Центрального банка. Если я все свои деньги вытащу из банка и буду держать их в сейфе, то у банков не будет источника пассивов. То же самое, когда мы говорим о цифровых вложениях. Если у меня будет цифровой кошелек в Центральном банке, то у банка не будет моих депозитов. И, соответственно, возникает вопрос отношений между вкладчиками, Центральным банком и коммерческим банком.

Есть решение, которое называется синтетическим. Валюта Центрального банка вроде бы есть, но услуги оказываются на самом деле коммерческими банками. И такая дискуссия идет. В целом центральные банки пока не вводят цифровые валюты, а скорее обсуждают это и пытаются ответить на все эти вопросы.

Цифровизацию денежной политики вводят еще и для того, чтобы иметь возможность более агрессивно печатать валюту. Ее будет дешевле и проще печатать, и контроль над денежной политикой, над эмиссией будет более прямым. А как я уже сказал, по цифровым рублям легче назначать отрицательную ставку. В России это пока небольшая проблема, но вот для Европы важно, так как нужно разогнать совокупный спрос.

О восстановлении экономики

Я считаю, что вся Европа и вся Америка будут провакцинированы в этом году и, соответственно, в следующем году будет какая-то открытость. При этом весь мир еще будет вакцинироваться долго. В России с текущими темпами очевидно, что вакцинация займет еще несколько лет, а в развивающихся странах ситуация катастрофическая.

Поэтому, как будет устроена мировая экономика, трудно предсказать. Возникает новая траектория восстановления по форме буквы «К», ни «U», ни «V», ни «W», ни «L», а просто «К», когда некоторые страны идут вверх, а некоторые страны идут вниз. И, соответственно, предсказывать сегодня эту новую реальность очень трудно.

О  стратегии инвестиций 

Есть простое правило для инвестора: искать безопасные активы, которые во время кризиса дорожают. Доллар и американские облигации — один из таких активов. Можно также посмотреть на йены или швейцарские франки. Это активы, которые во время кризиса дорожают. Когда глобальная экономика начнет восстанавливаться, они, естественно, в относительных терминах дешевеют. Если вы хотите сделать ставку на то, что глобальная экономика начнет быстро восстанавливаться, имейте в виду, что американские доллары немного подешевеют.

Конкретные соображения трудно приводить, потому что, если вы будущий российский пенсионер, вы, наверное, собираетесь тратить свою пенсию в России. Соответственно, вам нужно сберегать в рублевых активах. Если вы верите в то, что в российском государстве не будет дефолта, то, наверное, можете инвестировать в российские облигации. Если вы верите, что в российских компаниях нет проблем с корпоративным управлением, хотя я в этом не уверен, то можно вкладывать деньги в российский индекс.

Недвижимость — это самый рублевый актив, даже если вы покупаете ее за доллары, недвижимость по определению зависит от того, как ведет себя рублевая экономика. Российская недвижимость — это актив, который поможет вам, когда вы его продадите в старости, получить рубли, защищенные от инфляции. Все это вполне понятные и очевидные советы.

Сейчас в мире идет много дискуссий о пузырях на рынке недвижимости, особенно на китайском рынке. Но китайская история совсем другая, в Китае пузырь был еще до коронакризиса, это в некотором роде наследие огромных инвестиций в строительство после кризиса 2008, 2009 годов.

Причина роста цен на недвижимость на Западе и в России — понижение процентных ставок. В России еще и идет дискуссия о пузыре в связи с субсидированием ставки. Когда власти субсидируют ипотеку, они немедленно увеличивают цены на недвижимость, но это не пузырь. Как только вы уберете субсидию, вы сразу получите снижение цен на недвижимость просто потому, что при более дорогой ипотеке будет меньше спроса на покупку недвижимости по ипотеке. И это будет абсолютно нормально. Стоит ли покупать недвижимость сейчас? Я бы этот вопрос адресовал кому-нибудь еще. Недвижимость — это очень специфичный сектор, где самое главное — это расположение. И поэтому вполне возможно, что нужно смотреть места, где правительства собираются развивать конкретный район, город или область.

Как профессор могу сказать вам, что самая хорошая инвестиция — это человеческий капитал, образование. Это актив, который не страдает от действий центральных банков и всегда обеспечит вам более высокую заработную плату и более интересную работу.

Автор: Ирина Перечнева

Финансовые услуги: услуги бухгалтера, финансового консультанта

Кривой Рог, Саксаганский Сегодня 05:06

Одесса, Киевский Сегодня 00:37

Днепр, Амур-Нижнеднепровский Вчера 23:17

Киев, Дарницкий Вчера 23:09

Займ от частного инвестора под залог недвижимости

Что такое кредит от инвестора, как получить одобрение, как найти лучшие условия и не попасть к мошенникам? Мы ответим на эти вопросы максимально понятно и лаконично.

К сожалению, клиенты, обратившись к инвесторам в первый раз, иногда принимают неверные решения. Постараемся это исправить, ведь ценой ошибки может стать заложенная недвижимость.

---

1. Что такое займ от частного инвестора под залог

Физическое лицо либо группа лиц объединённых в фирму, могут выдавать другим физическим лицам либо бизнесу займы под залог недвижимости. Деньги принадлежат учредителям, поэтому многие правила банковского кредита, такие как, наличие у клиента официальной работы и положительной кредитной истории, здесь не применяют. Инвестор вообще может не спросить, зачем вам ссуда, он только проверить юридическую чистоту залога и документов. У Вас не попросят застраховать недвижимость и сделать платную оценку, а так же могут выдать деньги до регистрации залога в день подачи заявки.

Не все знают, что ставки у таких инвесторов, могут сильно отличаться друг от друга. Например, получить одну и ту же сумму под залог комнаты, у разных инвесторов, можно под 36%, а можно и под 60% годовых.

2. Чтобы получить займ необходимо

Выбрать в интернете несколько компаний. Подать в каждую из них заявку на кредит. Получить решения, сравнить их и назначить встречу в офисе. Собрать необходимые документы и привести кредитору. Подписать договора займа и получить деньги. Кажется просто, но на самом деле нет.

3. Как получить лучшие условия

Есть фирмы, которые на этапе договоренностей приукрашивают своё предложение, а на подписании договоров ставят клиента перед фактом увеличения ставки либо увеличения расходов на проведение сделки. В такой ситуации необходимо просто записать условия и обратиться в следующую компанию.

То есть, потратив всего на 1 день больше времени, вы можете сэкономить до 50% от платежа в будущем. Что бы Вам ни говорили, нормально, когда клиент приходит на встречу, узнает окончательные условия и спокойно уезжает домой для принятия окончательного решения.

Запомните, важно сравнивать годовую ставку по кредиту, размер всех комиссий на проведение сделки и агентскую комиссию при наличии, условия досрочного погашения, а так же сроки получения денег. И сделать это нужно не по телефону, а после визита в офис и получения окончательного решения от инвестора.

4. Чтобы не попасть к мошенникам

Нужно всего лишь внимательно читать договора, лучше конечно забрать их домой для консультации с юристом. Плюс заблаговременно проверять отзывы об инвесторе в интернете по ФИО собственника, наименованию фирмы или адресу офиса.

Рекомендуем ознакомиться с условиями выдачи кредита от частного инвестора под залог

Отзыв можно отправить на [email protected]

В чём польза частных инвесторов на фондовой бирже для государства и экономики

В России допэмиссии воспринимаются как однозначный негатив для миноритарных акционеров. Такая точка зрения имеет под собой веские основания: в большинстве случаев размеры допэмиссии — гигантские, цены продажи — неадекватные, а цели — довольно сомнительны. С бай-бэками тоже не всё так просто. В России обратный выкуп может оказаться прелюдией к делистингу (с несправедливыми ценами выкупа). Неудивительно, что при таких обстоятельствах рядовые инвесторы с недоверием относятся к подобным мероприятиям. Между тем, допэмиссии — удобный способ привлечения дополнительного капитала для компании, особенно во время рыночных эйфорий. А бай-бэки приводят к тому, что компания адекватно оценивается на рынке. В США компании активно пользуются этими механизмами. Приведу пару примеров.

У Extra Space Storage (EXR) есть программа выкупа акций с рынка. Когда акции компании торговались дешевле 100 долл., они выкупались с рынка. Когда цена одной бумаги стала выше 110 долл., EXR объявила, что время от времени собирается продавать акции на общую сумму 500 млн долл. Средний дневной объём торгов EXR порядка 70 млн долл. Понятно, что всё продать одним махом не получится, но при желании в относительно разумные сроки уложиться можно. EXR дёшево покупала акции на рынке, а когда они подорожали — стала продавать бумаги. Эта разница либо пойдёт акционерам в виде дивидендов, либо будет источником финансирования новых проектов, что также положительно скажется на будущих прибылях компании.

Equinix (EQIX) осенью 2020 г. также объявили о намерении время от времени продавать акции общей суммой на 1,5 млрд долл. Средний дневной объём торгов акциями свыше 250 млн долл. Часть продаваемых акций — казначейские. Как они появились на балансе? Вероятнее всего, бай-бэк, проведённый ранее.

Подобных примеров из США можно привести множество. К сожалению, в России до такого уровня управления акционерным капиталом ещё далеко.

Итак, большое количество розничных инвесторов — однозначный плюс для экономики страны. Другое дело, что в силу низкой грамотности, как финансовой, так и правовой, такие инвесторы зачастую вкладывают деньги в сомнительные инструменты. Это только подогревает предложение низкокачественных инвестиционных продуктов, в большинстве случаев приводящих к убыткам. Отчасти поэтому в России мы и видим IPO по откровенно завышенным ценам, листинг компаний сомнительного качества и ущемление прав миноритарных акционеров.

__

Еще 10 полезных цитат для частного инвестора

Во времена коррекций на фондовом рынке полезно перечитать мудрые инвестиционные советы известных людей. Они рекомендуют следить за расходами, не совершать мелких необдуманных трат или импульсивных действий и не поддаваться повседневному «шуму» на финансовых рынках.

Мы подготовили 10 высказываний инвесторов, ученых и бизнесменов, которые помогают лучше понять, как стоит обращаться с деньгами.

1. Остерегайтесь незначительных расходов: маленькая течь потопит большой корабль.

— Бенджамин Франклин, американский политический деятель и дипломат

Мелкие траты (да, мы в курсе, что пример с латте набил оскомину) на самом деле «съедают» достаточно большую часть ваших денег. То же самое и на фондовом рынке. Даже если вы покупаете не отдельные бумаги, а вкладываетесь в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), то средние расходы пайщиков составляют 5,6% (включая эффект скидок и надбавок). Именно поэтому многие предпочитают инвестировать в биржевые индексные фонды (ETF), которые взимают единую комиссию за обслуживание от 0,45%.

2. Большинство моих вложений — в индексные фонды акций.

— Уильям Шарп, американский экономист и лауреат Нобелевской премии по экономике

Не удивил. Уильям Шарп — известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии. Как и многие из его именитых коллег, Шарп предпочитает не спекулировать на краткосрочных показателях, а обращает внимание на долгосрочные тренды. Именно долгосрочные инвестиции приносят больше дохода на длительном горизонте, чем спекуляции.

3. Если вы с трудом можете себе представить потерю 20% на фондовом рынке, вам не стоить вкладывать в акции.

— Джон (Джек) Богл, американский предприниматель и инвестор, основатель The Vanguard Group

Создатель первого розничного индексного фонда Джон Богл считает, что для того, чтобы быть инвестором, необходимо смотреть на колебания рынков философски. Нужно быть готовым к тому, что акции иногда резко падают в цене, приходится терпеливо пережидать эти периоды. Периодически придется покупать еще больше этих акций (теперь со скидкой!), если это соответствует вашей изначальной стратегии. Этот процесс называется перебалансировкой портфеля — приведением всех активов в портфеле к изначально заданным весам, согласно вашей финансовой цели и выбранной стратегии.

4. Знайте, чем вы владеете, и знайте, почему вы этим владеете.

— Питер Линч, американский финансист и инвестор, руководил инвестиционным фондом Magellan Fidelity

Нас часто манит жажда быстрой наживы, будь то выигрыш в лотерею или покупка рискованных акций, которые, как мы надеемся, взлетят в цене. Так и на финансовых рынках мы не всегда вникаем в суть того инструмента, в который собираемся инвестировать, и поэтому «попадаем» на дополнительные комиссии и сборы и теряем часть прибыли. В случае ETF вы знаете, чем вы владеете — всем рынком целиком, будь то Китай, Германия или Австралия.

5. Будьте осторожным, когда другие жадны, и жадным, когда других снедает страх.

— Уоррен Баффетт, не нуждается в представлении

Баффет предлагает контрцикличные инвестиции. Это не для всех. Эмоции могут стать опаснейшим врагом инвестора во времена «просадок». Исследования показывают, что рациональность людей ограничена и они часто идут на поводу мнимых страхов и иллюзорных соблазнов: покупают на жадности и продают на страхе. Таким образом, из-за необдуманной хаотичной покупки и продажи бумаг инвестпортфель наполняется активами, которые не соответствуют вашей изначальной финансовой цели и не ведут к ее реализации. Кроме того, этим поведенческим искажением часто пользуются недобросовестные финансовые консультанты, давая «прогнозы». Не позволяйте себе стать жертвой собственных эмоций и не поддавайтесь влиянию стадного чувства.

6. В долгосрочной перспективе новости на фондовом рынке будут хорошими.

— Уоррен Баффетт, у него слишком много отличных цитат

Если вы придерживаетесь долгосрочной стратегии инвестирования, то наверняка на длительном горизонте вложений столкнетесь с коррекциями на рынке. Главное правило — не паниковать и не менять состав активов в портфеле, так как велика вероятность продать активы, которые в долгосрочной перспективе покажут рост, и накупить мусорных активов, ожидая, что они будут показывать доход. Американская экономика, к примеру, пережила две мировые войны в XX веке (правды ради — не на своей территории), Великую депрессию, множество рецессий и финансовых кризисов, шоки на нефтяном рынке. И тем не менее — посмотрите на рост!

7. Дураки рано или поздно расстанутся со своими деньгами. К сожалению, расстанутся с ними и те, кто поддался атмосфере всеобщего оптимизма или собственной исключительной «финансовой интуиции».

— Джон Кеннет Гелбрейт, американский экономист

Экономисты доказали, что люди не имеют успеха в прогнозировании того, что произойдет на фондовом рынке. Причем это касается и опытных квалифицированных инвесторов: в среднем не удается предсказать, куда пойдет рынок в тот или иной момент, день или год. Было проведено исследование, которое доказало, что обезьянка, бросающая дротики на страницы финансовой газеты, ничем не хуже и не лучше финансовых советников, дающих инвестиционные прогнозы.

8. Откладывать деньги — хороший совет для бедного и среднего человека. Для построения богатства это плохой совет. Инвестирование — вот то, что дает средства.

— Роберт Кийосаки, американский бизнесмен, инвестор и автор ряда книг по саморазвитию и мотивации

Согласно исследованию, проведенному в 2017 году, каждый четвертый россиянин предпочитает хранить сбережения в наличных. Причем число тех, кто хранит все деньги дома «под матрасом», за год возросло на 5%, а доля людей, предпочитающих держать средства на счетах в банках, уменьшилась на 12%. Оба способа сбережений не подходят тем, кто хочет сохранить и приумножить накопления, так как со временем деньги обесцениваются и уменьшаются на процент инфляции. В исследовании также сказано, что только каждый десятый россиянин инвестирует сбережения в акции или фонды на бирже. За год число таких людейсократилось на 4%, несмотря на то что это и есть разумный способ приумножить свои вложения. В долгосрочной перспективе акции, как правило, растут, поэтому грамотно составленный сбалансированный инвестиционный портфель обгонит инфляцию и принесет дополнительную прибыль инвестору.

9. Деньги могут и должны работать.

— Джон Рокфеллер, американский предприниматель и первый официальный долларовый миллиардер в истории человечества

Эта цитата первого в мире долларового миллиардера продолжает предыдущую мысль: деньги не должны лежать «под подушкой». С ними не произойдет ничего, кроме того что они со временем обесценятся и вы не сможете купить за них то, что хотели. Лишь откладывая деньги и инвестируя их в правильные финансовые инструменты на фондовом рынке, вы сможете получать дополнительный доход, так как деньги начнут работать на вас. Помимо этого, стоит научиться мыслить в долгосрочной перспективе, в частности заранее задуматься о выходе на пенсию.

10. Путь к богатству лежит только через пассивный доход.

— Джон Рокфеллер, нам определенно нравятся больше его цитаты, чем высказывания Ротшильда

Суть разумных инвестиций — в том, чтобы не терять процент от прибыли на высоких комиссиях, которые взимаются с инвестора при активной торговле на бирже. Выбирая пассивную стратегию инвестирования по принципу «купил и держи» (buy-and-hold), вы формулируете измеримую инвестиционную цель, определяете необходимый для ее реализации горизонт вложений и собираете сбалансированный (диверсифицированный) инвестиционный портфель. В таком портфеле обязательно будут акции развитых и развивающихся стран, корпоративные облигации, гособлигации США (один из самых надежных в мире инструментов) и драгметаллы.

Если вы не хотите платить лишних комиссий финансовым консультантам за составление такого портфеля, зарегистрируйтесь в сервисе «Финансовый Автопилот» и укажите вашу цель инвестирования. Робот-советник, работающий на алгоритме, созданном нобелевскими лауреатами, подберет индивидуальный портфель под вашу цель. Разумно подходите к вопросу вложений, ставьте долгосрочные цели, и удачного вам инвестирования!

Еще 10 цитат об инвестициях.

Понимание частного капитала (PE)

Вы, наверное, слышали о термине частный капитал (PE). По состоянию на 2019 год в частных инвестиционных компаниях (PE) находились активы на сумму около 3,9 триллиона долларов США, что на 12,2 процента больше, чем годом ранее.

Инвесторы ищут фонды прямых инвестиций (PE), чтобы получать более высокую прибыль, чем та, которую можно получить на публичных рынках акций. Но может быть несколько вещей, которые вы не понимаете в отрасли. Читайте дальше, чтобы узнать больше о прямых инвестициях (PE), в том числе о том, как они создают стоимость, и о некоторых из его ключевых стратегий.

Ключевые выводы

• Частный капитал (PE) относится к капитальным вложениям в компании, которые не торгуются на бирже.
• Большинство частных фирм открыты для аккредитованных инвесторов или тех, кто считается состоятельным, а успешные менеджеры частного сектора могут зарабатывать миллионы долларов в год.
• Выкуп заемных средств (LBO) и венчурные инвестиции (VC) являются двумя ключевыми подобластями инвестиций в частный сектор.

Что такое частный капитал (PE)?

Частный капитал (PE) — это владение или участие в предприятии, которое не котируется на бирже или не торгуется.Источником инвестиционного капитала является частный капитал (PE), который поступает от состоятельных частных лиц (HNWI) и фирм, которые покупают доли в частных компаниях или приобретают контроль над публичными компаниями с планами сделать их частными и удалить их с фондовых бирж.

Индустрия прямых инвестиций (PE) состоит из институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, и крупных частных компаний (PE), финансируемых аккредитованными инвесторами. Поскольку частный капитал (PE) влечет за собой прямые инвестиции — часто для получения влияния или контроля над операциями компании — требуются значительные капитальные затраты , поэтому фонды с большими карманами доминируют в отрасли.

Минимальный размер капитала, необходимый для аккредитованных инвесторов, может варьироваться в зависимости от фирмы и фонда. Для некоторых фондов минимальное требование для входа составляет 250 000 долларов, для других может потребоваться на миллионы больше.

Основной мотивацией для таких обязательств является стремление к достижению положительной рентабельности инвестиций (ROI). Партнеры в компаниях частного капитала (PE) собирают средства и управляют этими деньгами для получения благоприятной прибыли для акционеров, как правило, с горизонтом инвестирования от четырех до семи лет.

Основы частного капитала

Профессия Private Equity (PE)

Бизнес с частным капиталом (PE) привлекает лучших и самых ярких представителей корпоративной Америки, в том числе лучших представителей компаний из списка Fortune 500 и элитных консалтинговых фирм. Юридические фирмы также могут быть площадкой для приема на работу в частный акционерный капитал (PE), поскольку для совершения сделок необходимы бухгалтерские и юридические навыки, а сделки очень востребованы.

Структура вознаграждения для компаний с частным капиталом (PE) варьируется, но обычно состоит из вознаграждения за управление и производительность. Ежегодная плата за управление в размере 2% от активов и 20% от валовой прибыли при продаже компании является обычным явлением, хотя структуры стимулирования могут значительно отличаться.

Учитывая, что у компании с частным капиталом (PE) с активами под управлением (AUM) на 1 миллиард долларов может быть не более двух десятков профессионалов в области инвестиций, и что 20% валовой прибыли могут приносить десятки миллионов долларов комиссионных, это легко чтобы понять, почему отрасль привлекает лучшие таланты.

На среднем уровне рынка (стоимость сделки от 50 до 500 миллионов долларов) сотрудники могут получать шестизначную зарплату и бонусы, в то время как вице-президенты могут зарабатывать примерно полмиллиона долларов.С другой стороны, руководители могут зарабатывать более 1 миллиона долларов (реализованной и нереализованной) компенсации в год.

Типы частных компаний (PE)

Фирмы частного капитала (PE) имеют ряд инвестиционных предпочтений. Некоторые из них являются строгими финансистами или пассивными инвесторами, которые полностью зависят от менеджмента в плане роста компании и получения прибыли. Поскольку продавцы обычно рассматривают это как коммерческий подход, другие частные инвестиционные компании считают себя активными инвесторами.То есть они оказывают оперативную поддержку руководству, чтобы помочь построить и развить лучшую компанию.

Фирмы, работающие с активными частными инвестициями (PE), могут иметь обширный список контактов и отношения на уровне высшего руководства, такие как генеральные директора и финансовые директора в данной отрасли, что может способствовать увеличению доходов. Они также могут быть экспертами в достижении операционной эффективности и синергии. Если инвестор может привнести в сделку что-то особенное, что со временем повысит стоимость компании, продавцы с большей вероятностью воспримут их положительно.

Инвестиционные банки конкурируют с фирмами частного капитала (PE), также известными как фонды прямых инвестиций, за покупку хороших компаний и финансирование зарождающихся. Неудивительно, что крупнейшие инвестиционно-банковские компании, такие как Goldman Sachs (GS), JPMorgan Chase (JPM) и Citigroup (C), часто проводят самые крупные сделки.

В случае компаний с частным капиталом (PE) фонды, которые они предлагают, доступны только для аккредитованных инвесторов и могут допускать только ограниченное число инвесторов, в то время как учредители фонда обычно также получают довольно большую долю в фирме.

При этом некоторые из крупнейших и наиболее престижных фондов прямых инвестиций (PE) торгуют своими акциями публично. Например, Blackstone Group (BX), которая участвовала в выкупе таких компаний, как Hilton Hotels и MagicLab, торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Как частный капитал (PE) создает стоимость

Фирмы прямых инвестиций (PE) выполняют две важные функции:

Создание сделок включает в себя создание, поддержание и развитие отношений с посредниками по слияниям и поглощениям (M&A), инвестиционными банками и аналогичными специалистами по сделкам для обеспечения как большого количества, так и высокого качества потока сделок: потенциальные кандидаты на приобретение направляются в частный акционерный капитал (PE) профессионалы для обзора инвестиций. Некоторые фирмы нанимают внутренний персонал для проактивного выявления владельцев компаний и установления контактов с ними для привлечения потенциальных клиентов к сделкам. В условиях конкурентной среды слияний и поглощений поиск собственных сделок может помочь обеспечить успешное развертывание и инвестирование собранных средств.

Кроме того, усилия по внутреннему поиску могут снизить затраты, связанные с транзакциями, за счет сокращения комиссий посредника инвестиционного банкинга. Когда специалисты по финансовым услугам представляют продавца, они обычно проводят полный процесс аукциона, который может снизить шансы покупателя на успешное приобретение конкретной компании.Таким образом, профессионалы по организации сделок пытаются установить прочные взаимоотношения с профессионалами в области транзакций, чтобы как можно скорее получить представление о сделке.

Важно отметить, что инвестиционные банки часто привлекают собственные средства и поэтому могут быть не только рефералом сделки, но и конкурирующим участником торгов. Другими словами, некоторые инвестиционные банки конкурируют с частными инвестиционными компаниями при покупке хороших компаний.

Выполнение транзакции включает оценку руководства, отрасли, исторических финансовых показателей и прогнозов, а также проведение оценочного анализа.После того, как инвестиционный комитет подписывает договор о поиске кандидата на приобретение, специалисты по сделке подают предложение продавцу.

Если обе стороны решат двигаться дальше, профессионалы по сделке работают с различными консультантами по сделкам, включая инвестиционных банкиров, бухгалтеров, юристов и консультантов, для выполнения этапа комплексной проверки. Комплексная проверка включает подтверждение заявленных руководством операционных и финансовых показателей. Эта часть процесса имеет решающее значение, поскольку консультанты могут выявить виновников сделки, таких как значительные и ранее нераскрытые обязательства и риски.

Стратегии инвестирования в частный капитал (PE)

Существует множество стратегий инвестирования в частный капитал (PE). Двумя наиболее распространенными из них являются выкуп заемных средств (LBO) и венчурные инвестиции (VC).

Выкуп заемных средств (LBO)

LBO — это именно то, как они звучат. Компания выкупается частной инвестиционной (PE) фирмой, и покупка финансируется за счет заемных средств, которые обеспечиваются операциями и активами цели.

Покупатель (фирма PE) стремится приобрести объект за счет средств, полученных за счет использования объекта в качестве залога.В LBO фирмы-приобретатели с частным акционерным капиталом (PE) могут взять на себя контроль над компаниями, внося при этом лишь небольшую часть покупной цены. Привлекая инвестиции, PE-фирмы стремятся максимизировать свою потенциальную прибыль.

Венчурный капитал (ВК)

Венчурный капитал — это более общий термин, часто используемый по отношению к инвестированию в акционерный капитал молодой компании в менее зрелой отрасли, например, интернет-компании в начале-середине 1990-х. Фирмы частного капитала (PE) часто видят, что потенциал существует в отрасли и, что более важно, в самой целевой фирме, отмечая, что он сдерживается, скажем, недостатком доходов, денежных потоков и долгового финансирования.

Фирмы частного капитала (PE) могут приобрести значительные доли в таких компаниях в надежде, что цель превратится в локомотив в своей растущей отрасли. Вдобавок, направляя на этом пути зачастую неопытное руководство цели, компании с частным капиталом (PE) также увеличивают стоимость фирмы менее поддающимся количественной оценке образом.

Надзор и управление

Надзор и управление составляют вторую важную функцию профессионалов в области прямых инвестиций.Помимо другой вспомогательной работы, они могут познакомить исполнительный персонал молодой компании с лучшими практиками в области стратегического планирования и финансового управления. Кроме того, они могут помочь институционализировать новые системы бухгалтерского учета, закупок и ИТ, чтобы повысить ценность своих инвестиций.

Когда дело доходит до более устоявшихся компаний, фирмы с частным капиталом (PE) полагают, что у них есть способность и опыт, чтобы брать неэффективные предприятия и превращать их в более сильные за счет повышения операционной эффективности и, соответственно, прибыли. Это основной источник создания стоимости в прямых инвестициях (PE), хотя частные акционерные компании (PE) также создают стоимость, стремясь согласовать интересы руководства компании с интересами фирмы и ее инвесторов.

Принимая государственные компании в качестве частных, фирмы с частным капиталом (PE) устраняют постоянный общественный контроль за квартальной прибылью и требованиями к отчетности, что затем позволяет им и руководству приобретенной фирмы использовать более долгосрочный подход к улучшению состояния компании.

Вознаграждение руководства также часто более тесно связано с производительностью фирмы, что повышает подотчетность и стимулирует усилия руководства. Это, наряду с другими механизмами, популярными в индустрии прямых инвестиций (PE), в конечном итоге приводит к значительному увеличению стоимости приобретаемой компании с момента ее покупки, создавая прибыльную стратегию выхода для фирмы, занимающейся частным капиталом (PE), независимо от того, это перепродажа, первичное публичное размещение акций (IPO) или альтернативный вариант.

Инвестиции в рост

Одна из популярных стратегий выхода для прямых инвестиций (PE) включает рост и улучшение компании среднего рынка и ее продажу крупной корпорации с большой прибылью. Вышеупомянутые крупные профессионалы в области инвестиционного банкинга обычно сосредотачивают свои усилия на сделках с корпоративными ценностями (EV) на миллиарды долларов. Однако подавляющее большинство транзакций приходится на средний рынок в диапазоне от 100 до 500 миллионов долларов и на рынке ниже среднего уровня ниже 100 миллионов долларов.Взаимодействие с другими людьми

Поскольку лучшие из них тяготеют к более крупным сделкам, средний рынок представляет собой рынок с недостаточным уровнем обслуживания. Продавцов больше, чем опытных и высокопрофессиональных финансовых специалистов с обширными сетями покупателей и ресурсами для управления сделкой.

Средний рынок — это рынок с недостаточным уровнем обслуживания, на котором продавцов больше, чем покупателей.

Не попадая в поле зрения крупных транснациональных корпораций, многие из этих небольших компаний часто предоставляют более качественное обслуживание клиентов и / или нишевые продукты и услуги, которые не предлагаются крупными конгломератами.Такие преимущества привлекают интерес частных инвестиционных компаний (PE), поскольку они обладают проницательностью и смекалкой, чтобы использовать такие возможности и вывести компанию на новый уровень.

Например, небольшая компания, продающая товары в определенном регионе, может значительно вырасти за счет развития международных каналов продаж. С другой стороны, сильно фрагментированная отрасль может подвергнуться консолидации, чтобы создать меньше крупных игроков — более крупные компании обычно имеют более высокую оценку, чем более мелкие компании.

Важным показателем компании для этих инвесторов является прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Когда частная инвестиционная компания (PE) приобретает компанию, они работают вместе с менеджментом, чтобы значительно увеличить EBITDA в течение своего инвестиционного горизонта. Хорошая портфельная компания обычно может увеличивать EBITDA как органически, так и за счет приобретений.

Инвесторы частного капитала (PE) должны иметь надежное, способное и надежное руководство.Большинству менеджеров в портфельных компаниях предоставляются структуры акционерного капитала и премиальных компенсаций, которые вознаграждают их за достижение своих финансовых целей. Такое согласование целей обычно требуется до того, как сделка будет заключена.

Инвестиции в частный капитал (PE)

Частный капитал (PE) часто выходит за рамки уравнения для людей, которые не могут инвестировать миллионы долларов, но этого не должно быть. Хотя большинство возможностей инвестирования в частный капитал (PE) требуют значительных начальных вложений, для более мелких и менее богатых игроков все же есть несколько способов принять участие в этом процессе.

Существует несколько инвестиционных фирм с частным капиталом (PE), также называемых компаниями по развитию бизнеса (BDC), которые предлагают акции, обращающиеся на бирже, что дает средним инвесторам возможность владеть частью пирога с частным капиталом (PE). Наряду с Blackstone Group есть Apollo Global Management (APO), Carlyle Group (CG) и Kohlberg Kravis Roberts (KKR), наиболее известные своим массовым выкупом RJR Nabisco с привлечением заемных средств в 1989 году.

Паевые инвестиционные фонды имеют ограничения в отношении покупки частного капитала (PE) из-за правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в отношении холдингов неликвидных ценных бумаг, но они могут инвестировать косвенно, покупая эти публичные компании с частным капиталом (PE).Эти паевые инвестиционные фонды обычно называют фондами фондов.

Средние инвесторы также могут приобретать паи в биржевом фонде (ETF), который владеет акциями частных компаний (PE), таких как ProShares Global Listed Private Equity ETF (PEX).

Частный капитал и краудфандинг

Краудфандинг прямых инвестиций позволяет компаниям или предпринимателям получать финансирование. Инвестору предлагается заемный или собственный капитал в обмен на частичное владение бизнесом. Часто краудфандинг прямых инвестиций сокращается до термина краудфандинг акций.

Краудфандинг может использоваться компаниями для сбора денег, аналогично тому, как люди могут собирать деньги для определенных целей через GoFundMe. Примеры онлайн-платформ для краудфандинга акций включают Wefunder, AngelList, Crowdfunder, SeedInvest и CircleUp. Однако при краудфандинге прямых инвестиций предприниматели и предприятия, как правило, вынуждены отказываться от собственного капитала, чтобы получить инвестиции.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) создала правила, позволяющие компаниям получать доступ к капиталу.Существуют правила, такие как ограничения на общую сумму денег и количество неаккредитованных инвесторов.

Итог

Имея под управлением уже триллионы фондов, частные инвестиционные компании стали привлекательными инвестиционными инструментами для состоятельных людей и организаций. Понимание того, что именно влечет за собой частный капитал (PE) и как создается его стоимость в таких инвестициях, — это первые шаги на пути к тому, чтобы войти в класс активов, который постепенно становится все более доступным для индивидуальных инвесторов.

Поскольку эта отрасль привлекает лучших и самых умных в корпоративной Америке, профессионалы в частных инвестиционных компаниях (PE) обычно успешно используют инвестиционный капитал и повышают стоимость своих портфельных компаний. Однако на рынке слияний и поглощений существует также ожесточенная конкуренция за право покупки хороших компаний. Таким образом, крайне важно, чтобы эти фирмы наладили прочные отношения со специалистами по сделкам и услугам, чтобы обеспечить стабильный поток сделок.

Определение частного капитала

Что такое частный капитал?

Частный капитал — это альтернативный инвестиционный класс, который состоит из капитала, не котирующегося на публичной бирже.Частный капитал состоит из фондов и инвесторов, которые напрямую инвестируют в частные компании или участвуют в выкупе публичных компаний, что приводит к исключению публичного капитала из листинга. Институциональные и розничные инвесторы предоставляют капитал для прямых инвестиций, и этот капитал можно использовать для финансирования новых технологий, совершения приобретений, увеличения оборотного капитала, а также для поддержки и укрепления баланса.

У фонда прямых инвестиций есть партнеры с ограниченной ответственностью (LP), которые обычно владеют 99 процентами акций фонда и имеют ограниченную ответственность, и полные партнеры (GP), которые владеют 1 процентом акций и несут полную ответственность.Последние также несут ответственность за исполнение и управление инвестициями.

Ключевые выводы

• Прямые инвестиции — это альтернативная форма частного финансирования вне открытых рынков, при которой фонды и инвесторы напрямую инвестируют в компании или участвуют в выкупе таких компаний.
• Частные инвестиционные компании зарабатывают деньги, взимая плату за управление и эффективность с инвесторов в фонде.
• Среди преимуществ прямых инвестиций — легкий доступ к альтернативным формам капитала для предпринимателей и основателей компаний и меньшая нагрузка на квартальные результаты.Эти преимущества нивелируются тем фактом, что оценка прямых инвестиций не определяется рыночными силами.
• Частный капитал может принимать различные формы, от сложных выкупов заемных средств до венчурного капитала.

Понимание частного капитала

Инвестиции в частный капитал поступают в основном от институциональных инвесторов и аккредитованных инвесторов, которые могут выделять значительные суммы денег на длительные периоды времени. В большинстве случаев для инвестиций в частный акционерный капитал часто требуются значительно длительные периоды владения, чтобы обеспечить восстановление проблемных компаний или проведение событий ликвидности, таких как первичное публичное размещение акций (IPO) или продажа публичной компании.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Преимущества частного капитала

Частный капитал дает компаниям и стартапам ряд преимуществ. Компании отдают предпочтение ему, потому что он дает им доступ к ликвидности в качестве альтернативы традиционным финансовым механизмам, таким как банковские ссуды под высокие проценты или листинг на публичных рынках. Определенные формы частного капитала, такие как венчурный капитал, также финансируют идеи и компании на ранней стадии. В случае компаний, которые исключены из листинга, финансирование прямых инвестиций может помочь таким компаниям попытаться реализовать нестандартные стратегии роста вдали от яркого света публичных рынков.В противном случае давление ежеквартальной прибыли резко сокращает временные рамки, доступные высшему руководству, чтобы изменить компанию или экспериментировать с новыми способами сокращения убытков или заработка.

Недостатки частного капитала

У прямых инвестиций есть уникальные проблемы. Во-первых, может быть сложно ликвидировать долю в частном капитале, потому что, в отличие от публичных рынков, нет готовой книги заказов, которая сопоставляет покупателей и продавцов. Фирма должна провести поиск покупателя, чтобы продать свою инвестицию или компанию.Во-вторых, цена акций для компаний с частным капиталом определяется путем переговоров между покупателями и продавцами, а не рыночными силами, как это обычно бывает с публичными компаниями. В-третьих, права акционеров прямых инвестиций обычно решаются в индивидуальном порядке путем переговоров, а не в рамках широкой системы управления, которая обычно диктует права их партнерам на публичных рынках.

История прямых инвестиций

В то время как частный капитал привлек к себе всеобщее внимание только в последние три десятилетия, тактика, используемая в отрасли, была отточена с начала прошлого века.Банковский магнат JP Morgan, как сообщается, провел первый выкуп с использованием заемных средств Carnegie Steel Corporation, в то время входившей в число крупнейших производителей стали в стране, за 480 миллионов долларов в 1901 году. Он объединил ее с другими крупными сталелитейными компаниями того времени, такими как Federal Steel Company и National Tube, чтобы создать United States Steel — крупнейшую в мире компанию. Его рыночная капитализация составляла 1,4 миллиарда долларов. Однако Закон Гласса Стигалла 1933 года положил конец подобным мега-консолидациям, спланированным банками.

Фирмы прямых инвестиций в основном оставались на обочине финансовой экосистемы после Второй мировой войны до 1970-х годов, когда венчурный капитал начал финансировать технологическую революцию в Америке. Современные технологические гиганты, в том числе Apple и Intel, на момент своего основания получили необходимые средства для масштабирования своего бизнеса в развивающейся экосистеме венчурного капитала Кремниевой долины. В 1970-х и 1980-х годах частные инвестиционные компании стали популярным средством для компаний, испытывающих трудности с привлечением средств с публичных рынков.Их сделки вызвали скандалы и заголовки. По мере повышения осведомленности об отрасли, объем капитала, доступного для фондов, также увеличился, и размер средней сделки с частным капиталом увеличился.

Когда это произошло в 1988 году, покупка Kohlberg, Kravis & Roberts (KKR) конгломерата RJR Nabisco за 25,1 миллиарда долларов была крупнейшей сделкой в ​​истории прямых инвестиций. Его затмило 19 лет спустя выкуп за 45 миллиардов долларов оператора угольной электростанции TXU Energy. Goldman Sachs и TPG Capital присоединились к KKR в привлечении необходимого долга для покупки компании в годы бума прямых инвестиций с 2005 по 2007 год.Даже Уоррен Баффет купил у новой компании облигаций на 2 миллиарда долларов. Спустя семь лет покупка обернулась банкротством, и Баффет назвал свои инвестиции «большой ошибкой».

Годы бума для прямых инвестиций произошли незадолго до финансового кризиса и совпали с увеличением уровня их долга. Согласно исследованию Гарварда, глобальные группы прямых инвестиций привлекли 2 триллиона долларов в период с 2006 по 2008 год, и каждый доллар был привлечен более чем на два доллара в виде долга.Но исследование показало, что компании, поддерживаемые частным капиталом, работают лучше, чем их коллеги на публичных рынках. В первую очередь это проявлялось в компаниях с ограниченным капиталом в их распоряжении и компаниях, инвесторы которых имели доступ к сетям и капиталу, которые помогли увеличить их долю на рынке.

За годы, прошедшие после финансового кризиса, частные кредитные фонды составляли все большую долю бизнеса частных инвестиционных компаний. Такие фонды привлекают деньги от институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, для предоставления кредитной линии компаниям, которые не могут выйти на рынки корпоративных облигаций.Фонды имеют более короткие сроки и сроки по сравнению с типичными фондами прямых инвестиций и относятся к менее регулируемым частям отрасли финансовых услуг. Фонды, которые взимают высокие процентные ставки, также меньше подвержены геополитическим проблемам, в отличие от рынка облигаций.

Как работает частный капитал?

Фирмы прямых инвестиций привлекают деньги от институциональных инвесторов и аккредитованных инвесторов для фондов, инвестирующих в различные типы активов. Ниже перечислены наиболее популярные виды финансирования прямых инвестиций.

• Проблемное финансирование: также известное как финансирование стервятников, деньги в этом виде финансирования инвестируются в проблемные компании с неэффективными бизнес-единицами или активами. Намерение состоит в том, чтобы изменить их положение, внеся необходимые изменения в их менеджмент или операции или продав свои активы с целью получения прибыли. Активы в последнем случае могут варьироваться от физического оборудования и недвижимости до интеллектуальной собственности, такой как патенты. Компании, заявившие о банкротстве в соответствии с главой 11 в США, часто являются кандидатами на получение такого финансирования.После финансового кризиса 2008 года объем проблемного финансирования со стороны частных инвестиционных компаний увеличился.
• выкупа с использованием заемных средств: это наиболее популярная форма финансирования прямых инвестиций, включающая выкуп компании полностью с намерением улучшить ее бизнес и финансовое состояние и перепродавать ее для получения прибыли заинтересованной стороне или проводить IPO. Вплоть до 2004 года продажа непрофильных бизнес-единиц публичных компаний составляла самую большую категорию выкупа с привлечением заемных средств для прямых инвестиций.Процесс выкупа с использованием заемных средств работает следующим образом. Фирма прямых инвестиций определяет потенциальную цель и создает специальный механизм (SPV) для финансирования поглощения. Обычно фирмы используют комбинацию долга и капитала для финансирования сделки. Долговое финансирование может составлять до 90 процентов от общей суммы средств и переводится на баланс приобретаемой компании для получения налоговых льгот. Фирмы прямых инвестиций используют различные стратегии, от сокращения количества сотрудников до замены целых управленческих команд, чтобы изменить положение компании.
• Прямые инвестиции в недвижимость: после финансового кризиса 2008 года, обрушившегося на цены на недвижимость, объем финансирования этого типа резко увеличился. Типичные области, в которых используются средства, — это коммерческая недвижимость и инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Фонды недвижимости требуют более высокого минимального капитала для инвестиций по сравнению с другими категориями финансирования в частном капитале. Фонды инвесторов также заблокированы на несколько лет в этом виде финансирования. По данным исследовательской компании Preqin, ожидается, что к 2023 году фонды частного капитала вырастут на 50 процентов и достигнут размера рынка в 1 доллар. 2 трлн.
• Фонд фондов: как следует из названия, этот тип финансирования в первую очередь направлен на инвестирование в другие фонды, в первую очередь паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды. Они предлагают лазейку для инвестора, который не может позволить себе минимальные требования к капиталу в таких фондах. Но критики таких фондов указывают на их более высокие комиссионные за управление (поскольку они накапливаются из нескольких фондов) и тот факт, что неограниченная диверсификация не всегда может привести к оптимальной стратегии увеличения прибыли.
• Венчурный капитал: финансирование венчурного капитала — это форма частного капитала, при котором инвесторы (также известные как ангелы) предоставляют капитал предпринимателям. В зависимости от стадии, на которой он предоставляется, венчурный капитал может принимать несколько форм. Под посевным финансированием понимается капитал, предоставляемый инвестором для масштабирования идеи от прототипа до продукта или услуги. С другой стороны, финансирование на ранней стадии может помочь предпринимателю развивать компанию дальше, в то время как финансирование серии A позволяет им активно конкурировать на рынке или создавать его.

Как частные инвестиционные компании зарабатывают деньги?

Основным источником доходов частных инвестиционных компаний является плата за управление. Структура вознаграждения для частных инвестиционных компаний обычно варьируется, но обычно включает плату за управление и плату за результативность. Некоторые фирмы взимают 2% комиссии за управление ежегодно управляемыми активами и требуют 20% прибыли, полученной от продажи компании.

Позиции в частной инвестиционной компании пользуются большим спросом и не зря.Например, представьте, что у фирмы есть активы под управлением (AUM) на 1 миллиард долларов. В этой фирме, как и в большинстве частных инвестиционных компаний, скорее всего, будет не более двух десятков специалистов по инвестициям. 20 процентов валовой прибыли приносят фирме миллионы гонораров; в результате некоторые ведущие игроки инвестиционной индустрии привлекаются к работе в таких компаниях. При среднерыночной стоимости сделок от 50 до 500 миллионов долларов ассоциированные должности, вероятно, принесут заработную плату в виде шестизначных цифр. Вице-президент такой фирмы потенциально может заработать около 500 000 долларов, в то время как руководитель может заработать более 1 миллиона долларов.

Проблемы, связанные с частным капиталом

Начиная с 2015 года, прозвучал призыв к большей прозрачности в индустрии прямых инвестиций, в основном из-за размера дохода, заработка и заоблачных зарплат, получаемых сотрудниками почти всех частных инвестиционных компаний. По состоянию на 2016 год ограниченное количество штатов настаивало на законопроектах и ​​постановлениях, позволяющих получить более широкое окно во внутреннюю работу частных инвестиционных компаний.Однако законодатели на Капитолийском холме сопротивляются, требуя ограничения доступа Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) к информации.

Что такое вложение частных денег? Преимущества частного инвестора

Инвестиции в недвижимость — популярный выбор среди людей, которые ищут инвестиции, которые помогут со временем заработать деньги. Независимо от того, решите ли вы инвестировать в некоторые районы Денвера (например, здесь) или в пригород Атланты, вы можете заработать везде, если сможете найти подходящую недвижимость.Однако, чтобы начать инвестировать в недвижимость, вам понадобится некоторый стартовый капитал.

Хотя многие люди занимают деньги в банках или кредитных союзах, это не всегда возможно. Это может быть связано с тем, что они не соответствуют требованиям, или процесс получения средств просто не соответствует графику, который они для себя установили. К счастью, у этих заемщиков есть несколько вариантов помимо банка, один из которых использует частные деньги для инвестиций.

Что такое вложение частных денег?

Проще говоря, инвестирование частных денег — это когда инвестор в недвижимость будет использовать средства других инвесторов для финансирования своих инвестиций.Это может быть человек, группа успешных инвесторов или даже компания. Таким образом, вместо того, чтобы идти в банк, вы обратитесь к этим частным кредиторам, чтобы получить деньги, необходимые для покупки, ремонта, сдачи в аренду или продажи недвижимости.

Этот тип инвестиций дает кредиторам такой же потенциал роста и некоторый пассивный доход, без необходимости самостоятельно активно покупать и ремонтировать дом. Хотя они часто могут быть связаны с более высокими процентными ставками, иногда они являются единственным вариантом, который есть у человека, если банки отказали им, и имеют несколько других потенциальных преимуществ (подробнее об этом позже).

Преимущества использования частного инвестора?

Итак, теперь, когда вы знаете, что такое вложение частных денег, каковы преимущества использования частного инвестора? Во-первых, их, как правило, получить легче, чем ссуды в банке. Частные кредиторы, как правило, будут более открыты для работы с большим количеством людей, хотя они все равно захотят знать, насколько вы рискованны для заемщика.

Скорость, с которой можно получить эти ссуды, также является важным преимуществом использования частных денег.В то время как банку может потребоваться несколько месяцев, чтобы получить необходимые вам деньги, многие частные кредиторы могут предоставить вам финансирование всего за неделю.

Это очень важно, поскольку многие сделки с недвижимостью возникают из ниоткуда и могут так же быстро исчезнуть. Если кто-то другой сможет получить финансирование быстрее, чем вы, он может уйти с желаемой вами сделкой.

Эти ссуды также часто имеют более короткий срок, чем ссуды от банка. Хотя иногда это может означать несколько более высокие выплаты, часто это означает, что эффекты от начисления сложных процентов не будут такими значительными, и в некоторых случаях это может снизить риск получения штрафов за просрочку платежа.

Кроме того, эти частные денежные ссуды более гибкие. Многие банки не предоставляют ссуды на покупку домов, которые находятся в плохом состоянии или строятся в настоящее время, в то время как у многих частных кредиторов с этим не будет проблем.

Они могут даже быть гибкими в том, как они возвращаются. Хотя многие захотят ежемесячный платеж с процентами, как при стандартном займе, некоторые могут также решить создать совместное предприятие или использовать плату за выход. Конечно, если вы когда-нибудь решите использовать частный денежный заем, чтобы помочь своему бизнесу по инвестированию в недвижимость, убедитесь, что вы заранее знаете тип и условия погашения.

В заключение, мы надеемся, что это сообщение в блоге помогло вам узнать больше об инвестировании частных денег. Частное инвестирование может принести много преимуществ новым или опытным инвесторам в недвижимость, которые ищут быстрое и легкое финансирование для своих следующих инвестиций.

Твердые деньги против частных денег против наличных денег в инвестировании в недвижимость

Когда дело доходит до проектов реконструкции домов и ремонта домов, инвесторы в недвижимость обычно выбирают три пути финансирования: ссуда в твердой валюте, ссуда частных денег или наличные.

Что лучше?

Ссуды под твердые деньги имеют наибольшие преимущества для тех, кто рассматривает недвижимость как инвестиционную возможность. Вот почему:

Жесткие деньги против ссуды на частные деньги

1. Жесткие деньги доступны, когда они вам нужны. Получите предварительное одобрение на получение ссуды в твердой валюте, и вы будете готовы действовать, когда появится возможность. Принимая во внимание, что частный кредитор, вероятно, может поддержать только определенное количество сделок и, возможно, уже одолжил свои свободные средства, когда вы столкнетесь с возможностью недвижимости.Когда вам нужно заключить горячую сделку в течение нескольких дней, надежность финансирования имеет решающее значение.
2. Жесткие деньги обеспечивают вам связи с недвижимостью. При частном кредитовании требуется много усилий, чтобы № 1 установить контакт с подходящим частным кредитором, а затем продолжить работу в сфере недвижимости. Найдите кредитора с твердыми деньгами, который также является инвестором, и вы получите множество связей и возможностей.
3. Жесткие деньги дают понимание. Ценный кредитор с твердыми деньгами имеет опыт и знания в области ремонта и переоборудования домов, проектов по ремонту домов, аренды квартир, работы с подрядчиками и многого другого.Помимо финансирования, когда оно вам нужно, вы получаете дополнительную ценность благодаря советам экспертов о том, что делать и чего не делать в сфере недвижимости.

Хотите, чтобы наши самые выгодные инвестиционные объекты были доставлены прямо к вам в почтовый ящик? Присоединяйтесь к нашему оптовому списку недвижимости сегодня .

Ссуда ​​в твердой валюте по сравнению с вашими наличными

1. Жесткие деньги открывают двери для возможностей. Имея наличные деньги, вы ограничиваете размер проекта в зависимости от имеющихся у вас денежных средств.Ни один инвестор не хочет упускать из виду выгодную инвестиционную возможность из-за отсутствия наличных средств, когда это необходимо.
2. Жесткие деньги позволяют использовать средства . Многие инвесторы в недвижимость используют ссуды в твердых деньгах для привлечения средств и одновременно выполняют несколько проектов по ремонту и переворачиванию. Прибыль нескольких проектов по сравнению с одним проектом быстро перевешивает комиссию по ссуде в твердой форме. Как правило, ссуда в твердой форме позволяет вам отремонтировать четыре дома для всех, кого вы можете сделать с наличными деньгами.
3. Кредиторы с твердыми деньгами имеют опыт инвестирования в недвижимость. При использовании наличных денег у вас нет второй пары глаз, чтобы смотреть на контракты или собственность. Вы также теряете множество советов, которые могут дать опытные инвесторы, особенно если вы новичок в инвестировании в недвижимость, от того, какие подрядчики использовать, до советов по выбору жилья. Кредитор с твердыми деньгами имеет личную заинтересованность и обладает набором навыков, которым можно поделиться с вами, чтобы помочь вам добиться успеха в инвестировании в недвижимость.

Catalyst Funding — это кредитор, предоставляющий твердые деньги, который может помочь в создании вашего инвестиционного портфеля в сфере недвижимости.Имея опыт работы в проектах по ремонту и переворачиванию, а также в других инвестициях в недвижимость, мы предоставляем кредиты, ресурсы и консультации в сфере недвижимости. Свяжитесь с нами сегодня в Catalyst Funding. (832) 648-3626.

Поиск бизнес-ангелов для финансирования вашей сделки

Бизнес-ангелы, инвесторы в недвижимость, предоставляют финансирование для покупки или развития недвижимости. Инвестор-ангел в недвижимость может инвестировать, чтобы получить долю в сделке или в качестве ссуды, чтобы заработать проценты на свои деньги. В любом случае бизнес-ангелы финансируют сделки с недвижимостью, чтобы получить более высокую отдачу от инвестиций, чем при других инвестициях.Если вы представите подходящую возможность, вы сможете привлечь ангела-инвестора в недвижимость для финансирования вашей следующей сделки.

Как инвесторы в недвижимость привлекают капитал?

Когда у инвестора в недвижимость недостаточно собственных денег для инвестирования в сделку, ему часто приходится искать другие источники капитала для финансирования своего проекта. Даже имея ссуду на недвижимость, им, возможно, придется найти деньги для первоначального взноса, особенно при более крупной сделке.

Бизнес-ангел в сфере недвижимости может стать отличным источником капитала для заключения сделки с недвижимостью.Если бизнес-ангел уверен в том, как будет работать конкретная инвестиционная недвижимость, он может быть готов предоставить денежные средства, необходимые для закрытия сделки. Некоторые инвесторы объединяются в группы бизнес-ангелов, чтобы иметь возможность вкладывать средства в более крупные сделки.

Бизнес-ангел, инвестирующий в недвижимость, обычно хочет видеть, что вы также вкладываете часть своих денег в недвижимость. Они знают, что у вас будет больше мотивации для успешной сделки, если вы также будете сопряжены с финансовым риском. Они назовут это «наличием кожи в игре».«

Как мне найти бизнес-ангелов в сфере недвижимости?

Большинство бизнес-ангелов не инвестируют в недвижимость на постоянной основе. У них может быть постоянная карьера или бизнес, не связанный с недвижимостью. Это означает, что вам, скорее всего, придется выходите на их поиски.

Но где вы найдете бизнес-ангелов? Большинство инвесторов, которые привлекли бизнес-ангелы от частных инвесторов, говорят, что нетворкинг — лучший способ найти бизнес-ангелов. там встречаться с людьми, чтобы построить вашу инвестиционную сеть.

Несколько краудфандинговых платформ для недвижимости позволят вам отправлять для них сделки для оценки краудфандинга акций. Если они одобрит сделку, они укажут инвестиционные возможности на своей платформе для привлечения средств от частных инвесторов. Отправив сделку на краудфандинговую платформу, вы представите свои инвестиции в недвижимость тысячам бизнес-ангелов.

Кто может быть бизнес-ангелом?

Федеральные правила ограничивают круг лиц, от которых вы можете принимать инвестиции.Если вы представляете свою сделку людям, с которыми у вас еще нет личных отношений, вы можете принимать инвестиции только от аккредитованных инвесторов. Аккредитованные инвесторы должны соответствовать требованиям к минимальному доходу или чистому капиталу.

Вы также можете привлекать деньги от неаккредитованных инвесторов, если это люди, с которыми у вас уже есть существующие отношения, и вы не обращаетесь к широкой публике.

Закон о вакансиях определяет, как вы можете привлечь капитал и от кого вы можете его привлечь.Прежде чем предлагать сделку активным бизнес-ангелам, вам следует ознакомиться с Правилом SEC 506 Положения D.

Как мне заставить ангела-инвестора в недвижимость вложить средства в мою сделку?

Нет недостатка в людях, которые ищут инвесторов для финансирования сделки для своей компании, занимающейся недвижимостью, поэтому вы хотите показать им, что ваша сделка является наиболее прибыльным и наименее рискованным способом вложения их денег.

Вот основные шаги, чтобы найти инвестора для вашей сделки с недвижимостью:

1. Найдите выгодную сделку.Вы хотите представить сделку, которая либо имеет более высокую доходность, чем обычно, либо имеет цену значительно ниже рыночной.
2. Делайте домашнее задание. Соберите данные о том, какой доход вы можете ожидать на этом рынке, какой ремонт потребуется, сколько налогов на недвижимость и т. Д.
3. Составьте презентацию, которую легко понять. Вы хотите предоставить всю необходимую информацию, но вы также хотите, чтобы они могли легко находить ключевые моменты, просматривая информацию.
4. Будьте готовы рассказать о своей сделке нескольким инвесторам.Не каждая сделка подходит для каждого ангела-инвестора в недвижимость, и некоторые могут привязать свои деньги где-то еще. Не расстраивайтесь, если первая пара инвесторов — или первые 20 — скажут «нет».
5. Составьте честную сделку. Многие люди, ищущие деньги, готовы дать инвестору-ангелу в недвижимость практически все, о чем они попросят, чтобы обеспечить финансирование. Однако вы хотите убедиться, что это честная сделка и для вас. На сделке тоже нужно зарабатывать деньги.

Имейте в виду, что люди предпочитают вкладывать свои деньги в бизнес-ангелы, потому что они ищут инвестиционные возможности с большим потенциалом.Покажите инвесторам, что отличает вашу сделку, и дайте им повод с энтузиазмом вложить свои деньги в ваши инвестиции в недвижимость.

Бизнес-ангелы, инвестирующие в недвижимость, обычно больше заинтересованы в получении пассивного дохода, чем в управлении недвижимостью. Для правильной сделки они будут рады вложить капитал, если это означает, что им нужно будет беспокоиться только об обналичивании чека каждый месяц.

Ангел-инвестор в сфере недвижимости против венчурного капиталиста

Ангел-инвестор в сфере недвижимости — это состоятельный человек, который вкладывает свои деньги в сделку.Венчурный капиталист — это инвестиционная фирма, которая вкладывает деньги других людей.

Бизнес-ангел, инвестирующий в недвижимость, с большей вероятностью вложит деньги в выгодную для него сделку. Они заинтересованы в получении пассивного дохода с более высокой доходностью, чем другие инвестиции. Основным фактором при принятии ими решения о том, стоит ли инвестировать вместе с вами, является то, насколько вы им нравитесь и насколько они вам доверяют.

Фирмы венчурного капитала регулярно ищут сделки с недвижимостью, и они часто более разборчивы в том, в какие сделки они будут инвестировать.Поскольку они просматривают так много сделок каждый день, у них есть больше возможностей для выбора. Они также несут ответственность за деньги других людей, поэтому им нужно быть более осторожными в сделках, для которых они будут предоставлять венчурный капитал. Бизнес-ангел может сам решить, какова его толерантность к риску.

Завершить сделку

Привлечение капитала для инвестиций в недвижимость может показаться сложной задачей, но это важная часть инвестирования в недвижимость. Потратив время на то, чтобы узнать, что ангелы-инвесторы ищут в сфере недвижимости, вы сможете выбрать сделки, которые привлекут ангельские инвестиции, которые вы ищете.Тщательно структурируйте свою сделку с частным капиталом и будьте настойчивы в поиске бизнес-ангелов, которые будут подходить для ваших инвестиционных возможностей.

Private Lending Group — Альтернативные инвестиции

Что такое частное кредитование?

Частное кредитование — это инвестиционная стратегия, которая включает в себя ссуду вашего собственного капитала другим инвесторам или фондам недвижимости, которыми управляют профессионалы. Частный заем обычно обеспечивается ипотекой под недвижимость.Если у вас есть средства для инвестиций в недвижимость, но вы не хотите хлопот, связанных с владением или управлением недвижимостью, вложение вашего капитала в других инвесторов может предоставить альтернативную возможность. Во многих отношениях предоставление инвестиционного кредита менее рискованно, чем владение недвижимостью.

Многие инвестиции сопряжены со значительным риском. Например, инвестирование в фондовый рынок подвергает вас риску каждый раз, когда стоимость колеблется, поскольку этот способ инвестирования невероятно изменчив. Любой сдвиг в политике страны может привести к падению стоимости ваших инвестиций без особого предупреждения.Неустойчивость фондового рынка побудила инвесторов искать другие способы инвестирования. Недвижимость — относительно стабильный способ инвестирования, и получение частного кредита может помочь вам извлечь выгоду из растущей стоимости недвижимости без необходимости приобретать новую.

Долговые фонды в сфере недвижимости: тогда и сейчас

Изображение с Flickr с бесплатными фотографиями денег

В прошлом тем, кто хотел купить недвижимость, обычно приходилось обращаться через традиционного кредитора (например, банк) или государственное агентство, страховую компанию или пенсионный фонд.Но сроки получения ссуды через традиционного кредитора могут быть долгими, а требования могут казаться бесконечными. В результате на рынке возникла потребность в альтернативных источниках кредитования недвижимости, что привлекло внимание инвесторов. Человек, который хочет инвестировать в недвижимость, может покупать недвижимость, но он может предпочесть инвестировать немного более тихо. Введите ссуды для частных инвестиций в недвижимость или то, что стало известно как «фонды долга по недвижимости».

Инвестиционная ссуда, предоставленная инвестору в недвижимость, подкреплена стоимостью недвижимости, приобретаемой на эти средства.Следовательно, риск для инвестора относительно невелик. Это не инвестиционная возможность, которая полностью лишена риска, как в действительности никакие инвестиции. Но, вообще говоря, цены на недвижимость не так сильно колеблются, как цены на акции. Вместо того, чтобы хранить свои деньги на малодоходном сберегательном счете или брать на себя риск других инвестиций, вы можете рассмотреть частное инвестирование как жизнеспособную альтернативу.

Процесс частного инвестирования

Частный кредитор может инвестировать в долговой фонд недвижимости без необходимости управлять работой, связанной с владением недвижимостью.Частные кредиторы также могут определять условия каждой ссуды, и эти условия могут быть изменены в зависимости от конкретной ситуации и заемщика. Частный заем обычно имеет более высокую процентную ставку, чем сопоставимый заем, предоставляемый традиционным кредитором, но этот тип кредита может быть более доступным для частных лиц или компаний, которым банк отказал в ссуде.

Частные инвесторы, как правило, рассматривают все поступающие запросы на получение кредита и применяют собственное суждение при принятии решения о том, одобрить или отклонить.Их система анализа может включать андеррайтинг, обзор данных и личную оценку. Заемщик, который проходит через этот процесс и одобрен для получения ссуды, обычно может получить средства быстрее, чем при ссуде у традиционного кредитора. Кроме того, уровень прозрачности, обеспечиваемый частным кредитором, как правило, значительно выше.

Преимущества частных инвестиций

Вложение ваших денег в частном порядке через возможности финансирования недвижимости открывает двери для инвестирования в недвижимость без всей работы, связанной с покупкой, ремонтом и продажей собственности.Вам также не нужно брать на себя такой большой риск, как вы просто получаете ежемесячные платежи по ссуде, которые включают проценты по согласованной ставке. Эти проценты — это деньги прямо в ваш карман, получаемые ежемесячно. Вы можете использовать его, чтобы инвестировать в другие возможности или продолжать наращивать свое личное богатство.

Частное кредитование также позволяет вам приложить руку к своему портфелю. Вы можете сколько угодно участвовать в процессе утверждения ссуды, давая вам представление о лицах и компаниях, которые обращаются к вам за помощью при покупке недвижимости.Некоторые частные инвесторы предпочитают давать рекомендации своим заемщикам, в то время как другие остаются в стороне от процесса.

Кто имеет право стать частным кредитором?

Частные кредиторы имеют разный финансовый опыт и разные профессии. Вы можете претендовать на роль частного инвестора, если добились успеха на рынке инвестиций в недвижимость и хотите расширить свой портфель. Некоторые инвесторы не имеют опыта работы с недвижимостью, но имеют значительный доход или избыток денежных средств и хотят выйти на другой рынок, например, в качестве генерального директора, врача или юриста.Вы даже можете стать успешным владельцем стартапа или победителем лотереи, который хочет вложить часть своего капитала.

Частные инвестиции приходят отовсюду. Фактически, некоторые инвесторы попадают в это, помогая члену семьи или другу, который хочет купить недвижимость, но может не соответствовать требованиям традиционного кредитора. Независимо от того, что привело вас в мир частного инвестирования, вы можете воспользоваться преимуществами инвестирования в недвижимость, одалживая свои деньги другим и собирая проценты.

Хотите узнать больше о частных инвестициях? Наша команда опытных финансовых профессионалов в Titan Funding может предоставить вам дополнительную информацию и помочь вам принять решение о дальнейших действиях в этом процессе.Нас поддерживают увлеченные банковские профессионалы, призванные помочь частным лицам и предприятиям удовлетворить их потребности в капитале и инвестициях.

Наш опыт работы в финансовой индустрии позволил нам познакомиться с людьми по всей стране, многие из которых ищут инвесторов, которые хотят вложить свои деньги во что-то более стабильное. Свяжитесь с нами, чтобы начать процесс частного инвестирования и воспользоваться преимуществами

Плюсы и минусы покупки недвижимости за твердые деньги

Получить традиционную ссуду на инвестиционную недвижимость может быть сложно, потому что традиционные банки не решаются ссужать деньги, когда недвижимость находится в таком плохом состоянии.Кредиты под твердые деньги — это один из способов получения финансирования инвесторами в недвижимость. Вот основные сведения о твердых деньгах, а также плюсы и минусы этого типа ссуды.

Что такое твердые деньги?

Твердые деньги — это денежная сумма, которая ссужается от заемщика кредитору. Точные условия займа будут варьироваться в зависимости от конкретного договора между заемщиком и кредитором.

Заемщик получает деньги, а кредитор ежемесячно получает проценты по ссуде до тех пор, пока она не будет полностью выплачена.Кредитор также часто взимает с заемщика единовременную плату за обработку кредита.

Ссуда ​​в твердой форме обеспечивается физическим активом, которым является приобретаемая недвижимость. Более традиционные ссуды основаны на кредитном рейтинге заемщика.

Где можно получить ссуду в твердых деньгах?

Ссуды в твердой форме можно получить от частных инвесторов или от группы инвесторов. Lending Home и Visio Lending — два хорошо известных кредитора, предоставляющих твердые деньги.

Кому это нужно?

Инвесторов в недвижимость:

Ссуды под твердые деньги распространены при инвестировании в недвижимость. Банкам и другим традиционным кредиторам неудобно кредитовать рискованные инвестиции. Они предпочитают кредитовать стабильные инвестиции, которые, по их мнению, с большей вероятностью вернут ссуду.

Таким образом, инвесторы в недвижимость, которым необходимо финансирование для покупки проблемной собственности, имеют ограниченные возможности. Инвесторы, которые хотят провести реабилитацию кишечника или быстро продать недвижимость, обычно используют ссуды в твердой валюте.

Другие инвесторы в недвижимость, которые могут приобретать доходную недвижимость, могут сначала использовать ссуду в твердой валюте, пока они не смогут стабилизировать недвижимость. Как только недвижимость станет стабильной, эти инвесторы получат более традиционную ипотеку по более низкой процентной ставке и выплатят более высокую процентную ссуду в твердой валюте.

Плохой кредит:

Кредиты под твердые деньги также используются людьми с плохим кредитным рейтингом, которые не могут получить ипотечный кредит в банке. Несмотря на плохую кредитоспособность, у них все еще может быть достаточно капитала в своей собственности, чтобы заимодавец из твердых денег был заинтересован в предоставлении кредита.Этот сценарий можно увидеть, когда владелец сталкивается с потерей права выкупа собственности.

Плюсы кредитов в твердые деньги

Вот четыре преимущества получения кредита в твердой форме:

Быстрый процесс:

• Так как вы работаете с одним индивидуальным кредитором или небольшой группой кредиторов, вам придется преодолеть меньше препятствий. Кредиторов с твердыми деньгами не интересует ваш кредитный рейтинг или размер вашего долга. Их интересует только то, какую ценность они видят в собственности, поскольку собственность является активом, который будет обеспечивать ссуду.
• В зависимости от вашего кредитора, вы можете получить ссуду через несколько дней или несколько недель. Для получения более традиционной ипотеки может потребоваться от одного до трех месяцев.

Можно взять в долг больше:

• Традиционная ипотека требует, чтобы вы заплатили минимум 5 процентов от покупной цены. Банки предпочитают, чтобы вы вносили 20 процентов от покупной цены, что часто дает вам более выгодные условия по кредиту. Если вы откладываете менее 20 процентов, вам часто придется покупать ипотечную страховку, которая увеличит ваш ежемесячный платеж по ипотеке.
• При получении ссуды в твердых деньгах кредитор может предоставить вам ссуду в размере 100 процентов от покупной цены. Без первоначального взноса вы будете нести ответственность только за уплату комиссии за оформление и ежемесячных процентов до тех пор, пока вы не выплатите ссуду полностью.

Установить связь:

• Если вы продемонстрировали свою историю соблюдения условий контракта и своевременной или даже ранней выплаты ссуды, кредитор, вероятно, захочет работать с вами в будущем.Кредитор может пожелать предоставить ссуду на больший процент от покупной цены, снизить комиссию за выдачу кредита или сократить время, необходимое для получения ссуды.

Хорошо на старте:

• Когда вы только начинаете, ссуды под твердые деньги позволяют вам приобретать недвижимость с очень небольшими собственными деньгами. После того, как вы зарекомендовали себя в качестве инвестора, вы сможете получить кредитную линию в банке вместо использования ссуды в твердых деньгах, которая будет иметь гораздо более низкую процентную ставку.

Ссуды под твердые деньги обрабатываются быстро и могут составлять до 100% от покупной цены.

Минусы кредитов в твердые деньги

Хотя получение ссуды в твердой форме имеет свои преимущества, вы также должны учитывать четыре риска:

Высокая процентная ставка:

• Займы в твердые деньги имеют гораздо более высокие процентные ставки, чем традиционные займы. Кредиторы могут взимать эти ставки, потому что они знают, что у заемщиков мало вариантов финансирования.Обычны процентные ставки от 10 до 20 процентов.
• Поскольку кредитор также берет на себя риск, давая взаймы такой большой сумме денег, они хотят убедиться, что у вас есть стимул для быстрой выплаты.

Высокая комиссия за оформление:

• Комиссия за выдачу кредита — это комиссия, которую кредитор взимает за обработку ссуды. Это процент от ссуды.
• Опять же, это более рискованное вложение, поэтому кредитор пытается защитить себя.Кредитор может взимать в пять раз больше, чем обычный кредитор. Например, если типичный банк взимает один процент от общей суммы ссуды в качестве комиссии за выдачу кредита, кредитор с твердыми деньгами может взимать пять процентов от общей суммы ссуды.

Не на длительный срок:

• Хотя ипотечный кредит на 15 или 30 лет является обычным явлением, это не относится к ссудам в твердой форме. Хотя все контракты индивидуальны, эти ссуды часто приходится возвращать в течение нескольких месяцев или нескольких лет.Если кредит не будет возвращен в течение первых нескольких месяцев или года, и без того высокая процентная ставка может увеличиться.

Утрата имущества:

• Поскольку поручителем по ссуде является физическое имущество, а не вы лично, если вы не можете выплатить ссуду, вы потеряете имущество.

  Добавить комментарий Отменить ответ

  Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

  Комментарий *

  Имя *

  Email *

  Сайт