Срок окупаемости инвестиционного проекта \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс
]]>Подборка наиболее важных документов по запросу Срок окупаемости инвестиционного проекта (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Срок окупаемости инвестиционного проекта Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:Статья: Обеспечение прокурором законности нормативных правовых актов в сфере инвестиционной деятельности
(Исламова Э.Р.)
(«Законность», 2019, N 10)Прокуратурой Республики Саха (Якутия) оспорены отдельные положения Закона Республики «Об инвестиционной деятельности в Республике Саха (Якутия)», поскольку они противоречили п. п. 1 — 4 ст. 15 Федерального закона N 39-ФЗ, гарантирующим стабильность условий и форм государственной поддержки для инвестора, осуществляющего инвестиционный проект, в течение всего срока окупаемости инвестиционного проекта, а также инвестора, осуществляющего приоритетный инвестиционный проект.
Что такое срок окупаемости?
В качестве простого примера того, как это работает, представьте компанию, покупающую программный продукт, который должен повысить эффективность. Продукт стоит 1000 единиц валюты, но, как предполагается, экономит покупателю примерно 200 единиц валюты каждый год. Период времени, необходимый для безубыточности, составляет пять лет. В конце срока окупаемости продукт окупился.
Одна проблема с периодом окупаемости заключается в том, что он не учитывает рентабельность. Если программное обеспечение в приведенном выше примере продолжает работать еще пять лет после того, как оно становится безубыточным, компания фактически зарабатывает 1000 единиц валюты. Этот расчет также не оценивает так называемую «временную стоимость денег», ссылаясь на идею о том, что единица валюты обычно стоит больше сейчас, чем будет в будущем.
Это результат инфляции и тот факт, что валюта может зарабатывать проценты; если компания тратит 1000 единиц валюты на что-то сейчас, они не будут доступны, чтобы заработать проценты.
При расчете срока окупаемости людям также может мешать тот факт, что возврат редко бывает устойчивым. В некоторые годы инвестиции могут окупиться больше, чем другие. Это может значительно усложнить ситуацию, особенно с непредсказуемыми и нестабильными инвестициями. Например, водопроводчик, который приобретает новую камеру для обработки изображений, может обнаружить, что он окупается за шесть месяцев благодаря серии заданий, в которых была нужна камера, или тому, что на это требуется два года, поскольку камера не так часто используется в первый год и многое другое во втором.
Финансовые консультанты могут помочь людям определить вероятный срок окупаемости инвестиций и помочь людям принимать обоснованные решения о покупке. Инвестиции могут включать оборудование, здания, запасы и многочисленные другие покупки товаров, финансовых продуктов или услуг в зависимости от ситуации и характера инвестора.
ДРУГИЕ ЯЗЫКИ
Интернет-омбудсмен назвал срок окупаемости вложений в майнинг — РБК
«Доходность майнинга на сегодня с учетом курса и стоимости оборудования от 8 до 12 месяцев составляет.
Это окупаемость, прямая такая окупаемость, рассчитанная из затрат на оборудование, затрат на сопровождение, оформление», — сказал он.
Суд впервые признал криптовалюту имуществомКакой хороший срок окупаемости
👋 Эй, Ленни здесь! Добро пожаловать в выпуск 🔒 только для подписчиков 🔒 моего еженедельного информационного бюллетеня. Каждую неделю я отвечаю на вопросы читателей о продукте, росте, работе с людьми и обо всем, что вас напрягает в работе. Присылайте мне свои вопросы и в ответ я смиренно дам действенный совет из реальной жизни.
В: Каков хороший срок окупаемости?
Чтобы ответить на этот вопрос, как я сделал с нашим взглядом на удержание, я вытащил большие пушки.
Я опросила самых умных специалистов по развитию, которых смогла найти, и спросила их, на какие периоды окупаемости они рассчитывают, инвестируя в стартапы или консультируя их. Все, что вы найдете ниже, основано на коллективной мудрости этих суперзвезд: Адама Гренье, Эндрю Чена, Энди Джонса, Билла Тренчарда, Брайана Ротенберга, Кейси Уинтерс, ЧенЛи Ванг, Дэна Хоккенмайера, Дариуса Контрактора, Елены Верны, Джейми Куинта, Джоша Бакли. , Майк Дюбо, Наоми Ионита, Шрирам Кришнан и Юрий Тимен 🔥
Какой хороший срок окупаемости?
В целом консенсус таков:
Для предприятий B2C период окупаемости менее 1 месяца — это ПРЕКРАСНО, 6 месяцев — это ХОРОШО, а 12 месяцев — это нормально.А исключительные случаи могут окупить затраты на приобретение при первой сделке.
Для предприятий B2B, продающих малым и средним предприятиям , Менее 6 месяцев — ПРЕКРАСНО, 12 месяцев — ХОРОШО, 18 месяцев — ОК.
Точно так же в исключительных случаях клиенты вносят предоплату по контракту и заранее возмещают все затраты на приобретение.Для предприятий B2B, продающих предприятиям , менее 12 месяцев — ПРЕКРАСНО, 18 месяцев — ХОРОШО, 24 месяца — ОК.В исключительных случаях затраты на приобретение могут окупиться в течение 6 месяцев.
Точно так же в исключительных случаях клиенты вносят предоплату по контракту и заранее возмещают все затраты на приобретение.Вот удобная диаграмма, обобщающая результаты:
Что такое срок окупаемости?
Период окупаемости — это количество времени, которое требуется, чтобы окупить затраты на привлечение нового клиента. Например, если привлечение нового клиента обходится вам в 100 долларов (например, размещение рекламы на Facebook) и вы зарабатываете 25 долларов в месяц на этом клиенте, период окупаемости составляет четыре месяца.
Как рассчитать срок окупаемости?
Чтобы рассчитать период окупаемости, просто разделите CAC на валовую прибыль:
Самая большая ошибка учредителей при расчете периода окупаемости заключается в учете выручки без вычета стоимости проданного товара (т.
е. маржа):
«Если стартап приобретает клиента за 100 долларов, и этот клиент получает доход 10 долларов в месяц с валовой прибылью 80% (или 8 долларов ежемесячной валовой прибыли), период окупаемости на основе валовой прибыли составляет 100 долларов/8 долларов = 12,5 месяцев. Не 10 месяцев, если вы просто смотрели на доход. Как говаривал мой бывший финансовый директор: «Наши зарплаты покрываются не выручкой, а валовой прибылью». Вы должны вычесть себестоимость проданных товаров, а многие этого не делают».
— Брайан Ротенберг
Также:
«Включение поиска по брендам в корзину платных кампаний снизит период окупаемости, и я считаю это мошенничеством.
— Елена Верна
Почему важно отслеживать период окупаемости?
Чем короче период окупаемости, тем быстрее вы сможете реинвестировать свои деньги в развитие и тем быстрее вы будете расти.
Если, например, вы потратите 100 000 долларов на рост и получите окупаемость через три месяца, в то время как у вашего конкурента на это уходит шесть месяцев, вы сможете потратить на рост в два раза больше денег, не привлекая ни одного дополнительного доллара.
Стартапы все чаще обращают внимание на периоды окупаемости, а не на соотношение LTV/CAC, потому что точный расчет LTV для компании на ранней стадии весьма сомнителен.По той же причине вам не нужны длительные периоды окупаемости для компаний на ранней стадии:
«Я думаю об этом так: чем больше у вас данных о ваших клиентах с течением времени, тем лучше вы можете предсказать фактическую пожизненную ценность. . У стартапа на ранней стадии очень мало данных, поэтому, если у него длительный период окупаемости, нет гарантии, что сроки окупятся вообще из-за всех предположений. У компании на поздних стадиях более десяти лет когорты, с которыми она может сравнить новых клиентов, чтобы предсказать, как они будут выглядеть через шесть месяцев, год, два года и т.
— Кейси Уинтерс
д.Устраивают ли более высокие сроки окупаемости?
Да! Есть несколько случаев, когда более длительный период окупаемости на самом деле является хорошей вещью.
1. Когда вы можете уверенно предсказать свой LTV
«Важно помнить, что действительно имеет значение конечный LTV клиента. Если ваш продукт невероятно липкий (т. е. более 5 лет LTV) или демонстрирует высокий рост в учетной записи (за счет дополнительных сборов за использование / дополнительных продаж / перекрестных продаж), 18-месячный период окупаемости может быть действительно хорошим.
—Билл Тренчард
«Обычно у крупных компаний период окупаемости составляет от 18 до 24 месяцев. Это компании с большим балансом, которые могут разместить его в более конкурентоспособных категориях. Как правило, у них есть много данных о кривой LTV и о том, как она меняется с течением времени».
— Джош Бакли
2. Когда вы зрелый бизнес и можете мыслить в долгосрочной перспективе
что касается многолетних контрактов, я видел, что периоды окупаемости растягиваются до 24 месяцев.
—Юрий Тимен
«На разных стадиях зрелости (5+ лет, 10+ лет) вы, вероятно, можете сместить обозначения «ОК», «Хорошо», «Отлично» из сводки выше на один уровень вверх, потому что вы иметь больше уверенности в пожизненной ценности и, следовательно, в окупаемости. Обычно у вас также больше денег. В таких случаях, скажем, в потребительском бизнесе, который существует 10 лет и окупается за один месяц, он действительно должен пытаться расти более агрессивно, продлевая период окупаемости, вероятно, оставляя на столе много прибыльного роста, оставаясь на одном уровне. месяц.
— Кейси Уинтерс
3.
Когда вы оптимизируете рост«Я видел периоды окупаемости от 5 до 7 лет. Есть веские причины, по которым компания может терпеть это, например, столь необходимое топливо для цикла роста, это инвестиции в ключевой целевой сегмент рынка или просто ранняя неэффективность, для оптимизации которой потребуется некоторое время. В конце концов, не каждый канал выходит с хорошим периодом окупаемости».
—Елена Верна
«Срок окупаемости, который вы выбираете, в значительной степени зависит от стадии бизнеса и того, насколько быстро вы пытаетесь расти.Более низкие периоды окупаемости объективно не оптимальны, потому что они могут означать, что вы оставляете возможность для роста».
— Дэн Хоккенмайер
«Очень многое зависит от того, как максимизировать выручку по сравнению с прибылью. Одна и та же компания может быть 8 месяцев, если она ориентирована на прибыль, или 24 месяца, если она ориентирована на прибыль, и чувствовать себя хорошо в каждом из них».
—Darius Contractor
Анализ окупаемости: формула и пример — видео и расшифровка урока
Формула
Теперь давайте посмотрим на формулу, необходимую для анализа окупаемости.Формула окупаемости проста. Срок окупаемости — это общий объем инвестиций, необходимых для приобретения актива или финансирования проекта, разделенный на чистый годовой денежный поток, который представляет собой валовой денежный поток за вычетом расходов, полученных от актива или проекта.
Формула:
Период окупаемости = Первоначальные инвестиции / Годовой чистый денежный поток
Теперь, когда мы знаем формулу, давайте рассмотрим пример и воспользуемся нашей формулой окупаемости.
Пример с постоянным чистым годовым денежным потоком
Вы должны рассчитать срок окупаемости для каждого, который определит, какую машину вы приобретете.Начните с формулы окупаемости:
Период окупаемости = Первоначальные инвестиции / Годовой чистый денежный поток
Затем подставьте значения для машины X:
- Срок окупаемости машины X = 100 000 / 25 000 = 4 года
Теперь подключите и найдите значения машины Y:
- Срок окупаемости машины Y = 150 000 / 45 000 = 3.3 года
Срок окупаемости машины Y, или 3,3 года, меньше, учитывая годовой чистый денежный поток. Таким образом, это машина, которую вы выбираете, чтобы окупить свои первоначальные инвестиции как можно быстрее, даже если начальная цена выше.
Пример со смешанным годовым денежным потоком
Теперь предположим, что машина X стоит 1 000 000 долларов и прогнозирует чистый денежный поток на 8 лет в размере 270 000, 250 000, 320 000, 290 000, 220 000, 350 000 долларов, 230 300 долларов в год и с 1 года до 230 300 долларов.
Вы можете видеть, что сумма в размере 1 000 000 долларов США возмещается между 3 и 4 годами. Таким образом, период окупаемости = 3 + (290 000 долларов США — 320 000 долларов США) / (1 130 000 долларов США — 840 000 долларов США) = 3,103 года.
Резюме урока
Анализ окупаемости — это финансовый показатель, который используется для определения количества времени, необходимого для того, чтобы инвестиции окупились.Анализ может быть использован для определения уровня риска, который инвестиции представляют для организации. Срок окупаемости можно рассчитать, разделив стоимость первоначальных инвестиций на чистый годовой денежный поток, генерируемый инвестициями.
Период окупаемости: определение, формула и примеры
Период окупаемости: определение, формула и примерыБухгалтерский учет Академия Продажи Люди Инвентарь Руководство для малого бизнеса
Рекомендуется для вас
Бухгалтерский баланс компании включает в себя два аспекта — активы и пассивы.
Они формируют картину финансового состояния бизнеса…
9 минут чтения
Если вы владелец бизнеса или бухгалтер, вам необходимо понимать процесс выставления налоговых счетов.Налоговый вычет…
6 минут чтения
Как бизнесмен, вы должны анализировать статус и состояние своего бизнеса и составлять финансовые отчеты.
Чтобы подкрепить…
9 минут чтения
Привет! Попробуйте Deskera прямо сейчас!
Все для
Управляйте своим бизнесомПолучите бухгалтерский учет, CRM и расчет заработной платы в одном интегрированном пакете с Deskera All-in-One .
Преимущества и недостатки периода окупаемости
Преимущества и недостатки периода окупаемости
К преимуществам срока окупаемости относится тот факт, что это очень простой метод расчета требуемого периода, и из-за его простоты он не требует большой сложности и помогает проанализировать надежность проекта, а недостатки периода окупаемости включают тот факт, что что он полностью игнорирует временную стоимость денег, не дает подробной картины и игнорирует другие факторы.
Во многих предприятиях капитальные вложения Под капитальными вложениями понимаются любые инвестиции, сделанные в бизнес с целью расширения операций. Это может быть долгосрочное приобретение бизнесом, таким как недвижимость, оборудование, промышленность и т. д. Читать далее обязательно. Скажем, в качестве примера, инвестиции в заводы и оборудование, мебель и фурнитуру, землю и здания, и это лишь некоторые из них. Но такие вложения влекут за собой большие денежные затраты. И коммерческие дома, безусловно, будут озабочены тем, чтобы узнать, когда они возместят такие первоначальные затраты на инвестиции.Ниже мы обсудили некоторые примеры преимуществ и недостатков периода окупаемости, чтобы лучше понять его.
Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку на авторствоСтатья Ссылка будет гиперссылкой
Например:
Источник: Срок окупаемости Преимущества и недостатки (wallstreetmojo.
com)
Преимущества
#1 – формулу легко узнать и вычислить
Вам просто нужны первоначальные инвестиции и информация о краткосрочных денежных потоках.Формула для расчета четных денежных потоков или, другими словами, одинаковой суммы денежных потоков за каждый период:
Срок окупаемости = (Первоначальные инвестиции / Чистый годовой приток денежных средств)
А теперь посмотрим, как легко его вычислить при различных обстоятельствах –
Пример №1
Компания Caterpillar Inc. рассматривает возможность приобретения мебели и фурнитуры на сумму 30 000 долларов США. Срок полезного использования такой мебели и фурнитуры составляет 15 лет, а ожидаемый ежегодный приток денежных средств составляет 5000 долларов.Предпочитаемый срок окупаемости компании составляет 4 года. Вам необходимо определить срок окупаемости мебели и фурнитуры и сделать вывод о целесообразности покупки такой мебели и фурнитуры?
Ответ будет –
= (30 000 долл.
США / 5 000 долл. США)
Срок окупаемости = 6 лет
Таким образом, можно сделать вывод, что покупка такой мебели и фурнитуры нежелательна, так как срок ее окупаемости в 6 лет превышает расчетный срок окупаемости компании Caterpillar.
№2. Период окупаемости помогает быстро оценить проект
Пример #2
Компания Боинг рассматривает возможность закупки оборудования на сумму 40 000 долларов. Срок полезного использования оборудования составляет 15 лет, а ожидаемый ежегодный приток денежных средств составляет 40 000 долларов США. Но оборудование имеет ежегодный отток денежных средств (включая расходы на консервацию) в размере 30 000 долларов США. Желаемый срок окупаемости авиастроителя составляет 5 лет. Должен ли Boeing закупать новое оборудование?
- Общая сумма инвестиций = 40 000 долларов США
- Чистый годовой приток денежных средств = Годовой приток денежных средств – Годовой отток денежных средств = 40 000 – 30 000 долларов США = 10 000 долларов США
Ответ будет –
= (40 000 долл.
США / 10 000 долл. США)
Срок окупаемости = 4 года
Таким образом, можно сделать вывод, что оборудование является желательным, поскольку срок его окупаемости в 4 года меньше, чем максимальный срок окупаемости Boeing в 5 лет.
В приведенных выше примерах различные проекты генерировали равномерный приток денежных средств. Что, если бы проекты генерировали неравномерный приток денежных средств? В таком случае расчет периода окупаемости по-прежнему прост! Вам просто нужно сначала узнать совокупный приток денежных средств, а затем применить следующую формулу, чтобы найти период окупаемости.
Срок окупаемости = Количество лет до полного восстановления + (Невозмещенная стоимость на начало года / Приток денежных средств в течение года)
Пример №3
Предположим, корпорация Microsoft анализирует проект, требующий инвестиций в размере 250 000 долларов.Ожидается, что проект принесет следующие денежные потоки через пять лет.
Рассчитайте срок окупаемости инвестиций. Кроме того, выясните, нужно ли делать инвестиции, если руководство хочет возместить первоначальные инвестиции в течение 4 лет?
Шаг 1
Расчет совокупного чистого притока денежных средств –
Примечание : На 4-м году мы получили первоначальные инвестиции в размере 250 000 долларов США, так что это год окупаемости.
Этап 2
- Количество лет до полного возмещения = 3
- Годовой приток денежных средств в течение года окупаемости = 50 000 долларов США
Расчет невозмещенных инвестиций в начале 4-го года = Общие инвестиции – Совокупный приток денежных средств в конце 3-го года год = 250 000 долларов США – 210 000 долларов США = 40 000 долларов США.
Следовательно, Ответ будет –
= 3 + (40 000 долл. США / 50 000 долл. США)
Срок окупаемости = 3.
8 лет.
Таким образом, можно сделать вывод, что инвестиции желательны, так как срок окупаемости проекта составляет 3,8 года, что немного меньше желаемого руководством срока в 4 года.
№3 – Помогает снизить риск потерьПроект с коротким сроком окупаемости свидетельствует об эффективности и улучшает состояние ликвидности компании. Кроме того, это означает, что проект несет меньший риск, что важно для малых предприятий с ограниченными ресурсами.Короткий срок окупаемости также снижает риск потерь, связанных с изменением экономической ситуации.
Пример №4
На рынке есть два вида оборудования (A и B). Ford Motor Company хочет знать, какой из них более эффективен. В то время как оборудование A будет стоить 21 000 долларов, оборудование B будет стоить 15 000 долларов. Оба оборудования, кстати, имеют чистый годовой приток денежных средств в размере 3000 долларов.
Таким образом, чтобы найти эффективность, нам нужно найти, какое оборудование имеет меньший срок окупаемости.
Срок окупаемости оборудования А составит –
= 21 000 долл. США/3 000 долл. США
Срок окупаемости = 7 лет
Срок окупаемости оборудования B составит –
= 15 000 долл. США/3 000 долл. США
Срок окупаемости = 5 лет
Поскольку период окупаемости оборудования B короче, Ford Motor Company следует отдавать предпочтение оборудованию B, а не оборудованию A.
- Любые инвестиции с коротким периодом окупаемости для обеспечения того, чтобы в ближайшее время были доступны достаточные средства для инвестирования в другой проект.
Недостатки
Пример
Руководство фирмы не может понять, какую машину (X или Y) купить, поскольку обе они нуждаются в первоначальных инвестициях в размере 10 000 долларов. Но машина X генерирует ежегодный приток денежных средств в размере 1000 долларов в течение 11 лет, тогда как машина Y генерирует денежный приток в размере 1000 долларов в течение 10 лет.
Ответ будет –
Срок окупаемости = 10 лет
Ответ будет –
Срок окупаемости = 10 лет
Таким образом, просто взглянув на годовой приток денежных средств, можно сказать, что машина X лучше, чем машина Y (1000 ∗ 11 > 1000 ∗ 10).Но если мы склонны применять формулу, путаница остается, поскольку обе машины одинаково желательны, учитывая, что у них одинаковый период окупаемости в 10 лет (10 000 долларов США / 1 000 долларов США).
Резюме
Несмотря на свои недостатки, метод является одной из наименее громоздких стратегий анализа проекта. Он отвечает простым требованиям, например, сколько времени необходимо, чтобы вернуть вложенные в проект деньги. Но это правда, что он игнорирует общую прибыльность инвестиций, потому что не учитывает то, что происходит после окупаемости.
Рекомендуемые статьи
Это руководство по преимуществам и недостаткам периода окупаемости.
Здесь мы обсудим основные преимущества и недостатки периода окупаемости, а также примеры и пояснения. Вы можете узнать больше о финансовом анализе из следующих статей —
Срок окупаемости (PBP) | Управление электронными финансами
Срок окупаемости — это метод оценки инвестиций, который показывает количество времени, которое требуется инвестициям для возмещения первоначальных инвестиций или основной суммы.Расчет срока окупаемости очень прост, как и его интерпретация. Преимуществом является его простота, тогда как у этого метода есть два основных недостатка. Денежные потоки после этого периода не учитываются. Он также игнорирует временную стоимость денег.
Определение метода периода окупаемости
Период окупаемости (PBP) является одним из самых простых методов планирования капиталовложений. Он рассчитывает количество лет, которое требуется проекту для возмещения первоначальных инвестиций на основе ожидаемых будущих денежных поступлений.
Как рассчитать срок окупаемости?
Все, что нужно для расчета периода окупаемости, это не более чем подготовка таблицы и последующее применение простой формулы/уравнения.
Разберем шаги по нахождению срока окупаемости на примере.
Пример периода окупаемости
Предположим, проект с первоначальными денежными вложениями в размере 1 000 000 долларов США со схемой движения денежных средств от 1 до 5 лет – 120 000,00, 150 000,00, 300 000.00, 500 000,00 и 500 000,00.
Сначала мы упорядочим данные в таблице с годовыми денежными потоками с дополнительным столбцом совокупных денежных потоков, как показано в таблице ниже.
| | | |||
| 0 | (x) -1 000 000,00 20 | |||
| 1 | 120 000,00 | 120 000,00 | ||
| 2 | 1 50 000.00 | 270 000.00 | ||
| 3 (W) | 300 000,00 | (Y) 570 000.00 | ||
| 4 | (z) 500219 (z) 5000000. 00 | 1 070 000,00 | ||
| 5 | 500 000,00 | 1 570 000,00 |
Из приведенной выше таблицы легко понять, что период окупаемости больше 3, но меньше 4 лет, поскольку совокупная величина денежного потока пересекает сумму первоначальных инвестиций в 4-м году.
Формула периода окупаемости
Чтобы узнать точный срок окупаемости, мы можем использовать следующую формулу / уравнение:
Срок окупаемости = W + (X – Y) / Z где,
3 + (1000000 – 570000) / 500000
=> 3 + 430000 / 500000
= 3 + 0,86 = 3,86 Годы
W — это год, до которого инвестиционная стоимость пересекается в совокупных денежных потоках, т. е. 3 в нашем случае.
X — первоначальная инвестиция или первоначальные денежные затраты
Y — совокупный денежный поток непосредственно перед тем, как стоимость инвестиции пересекается с совокупными денежными потоками
Z — денежный поток года, в котором совокупные денежные потоки пересекают инвестиции ценность.
Критерии приемки/Оценка/Интерпретация периода окупаемости
Критерий приемки – это просто ориентир, установленный фирмой. Некоторым фирмам может быть неудобно инвестировать в очень долгосрочные проекты, и они хотят войти туда, где они могут увидеть результаты, скажем, в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Точно так же другие могут взять на себя долгосрочный риск.
Чтобы оценить проект на основе этого, мы можем интерпретировать проект с более низким периодом окупаемости как лучший, поскольку инвестор находится в безопасности со своими деньгами.Кто не хотел бы получить основной назад как можно раньше?
Преимущества и недостатки
Наиболее важным преимуществом этого метода является то, что он очень прост для расчета и понимания. Если менеджеру требуется примерное представление о сроках, на которые будут заблокированы деньги, ему не нужно сидеть с ручкой, бумагой или компьютером. Его можно рассчитать на кончиках пальцев. По крайней мере, он может сказать менеджеру, стоит ли проект тратить время на дальнейший анализ или нет.
Этот метод имеет два недостатка. Во-первых, он не учитывает денежные потоки после периода окупаемости. Из-за этого мы не можем считать два проекта с одинаковым сроком окупаемости одинаково хорошими. Этот метод дает одинаковую оценку двум проектам с одинаковым начальным денежным потоком в 100 миллионов, где приток денежных средств одного составляет 50 миллионов в первые два года, а другого — 50 миллионов в течение трех лет.
Во-вторых, он не учитывает временную стоимость денег. Таким образом, это избегание основного правила финансов, т.е.е. «доллар сегодня стоит больше, чем доллар через год». В PBP мы рассчитываем годы для возмещения общей суммы инвестиций. В истинном смысле покрывается только принцип; процентная часть еще не покрыта.
Другие недостатки включают его неспособность иметь дело с неравномерными денежными потоками с отрицательными денежными потоками между ними. Это может привести к двояким результатам.
Дисконтированный срок окупаемости
Это решение одного из упомянутых выше недостатков, который говорит о том, что он не принимает во внимание временную стоимость денег.
Дисконтированный период окупаемости немного отличается от обычного расчета периода окупаемости. Нам просто нужно заменить обычные денежные потоки дисконтированными денежными потоками, и остальная часть расчета останется прежней. Его также называют периодом окупаемости чистой приведенной стоимости (NPV).
Необходимость расчета двух типов периода окупаемости от @ttunguz
Представьте, что AE закрывает два контракта на $100 000 ARR. Контракты идентичны двенадцатимесячным контрактам, за исключением условий оплаты.
Контракт А требует ежегодной предоплаты — все деньги будут выплачены завтра. Контракт B смягчает условия оплаты до ежемесячного платежа, 12 ежемесячных платежей на следующий год.
Одинаков ли срок окупаемости для каждого контракта?
С одной стороны, я мог бы вслепую подставить числа в формулу и ответить, что да, они идентичны.
Но контракты существенно отличаются от компании.
Контракт А окупается уже сегодня. Иными словами, срок окупаемости контракта А составляет 0 дней.Все деньги, вложенные в продажи и маркетинг, чтобы убедить покупателя использовать цифровые чернила в pdf, были немедленно окуплены.
Нельзя утверждать то же самое для контракта B, который занимает 10 месяцев в нашем гипотетическом примере. Для компании с более длительной окупаемостью период окупаемости неявно предполагает успешное продление для достижения такого же положительного эффекта на балансе компании.
Метрика периода окупаемости не отражает разницу в качестве сбора доходов/денег.Это может показаться различием без различия, но различие является важным отличием.
Стартап, закрывающий только Контракт А, будет гораздо более эффективным с точки зрения капитала, чем один, заключающий Контракт Б. Contract As не требует сжигания капитала, чтобы нанять больше AE; компания реинвестирует доллары доходов клиентов в масштабе.
Давайте расширим временную шкалу этой идеи: многолетние сделки.
Многолетняя предоплата предлагает еще большую выгоду для компании-разработчика программного обеспечения. Это беспроцентный кредит от клиента для развития команды GTM.
Например, если трехлетний контракт дисконтируется, стоимость капитала стартапа для заимствования представляет собой просто дисконт, амортизируемый в течение срока действия контракта (например, 10% в течение трех лет или 3,2% в год, что, кстати, стоит меньше, чем венчурный долг). И у компании есть два года маржинальной прибыли, чтобы инвестировать в GTM.
Сегодня большинство стартапов предпочитают, чтобы их отделы продаж работали на годовых сделках, чтобы ускорить циклы продаж и свести к минимуму риск возврата комиссионных по многолетним сделкам, которые в какой-то момент периода обслуживания прерываются.
Но существует жизнеспособная стратегия GTM для стартапов, позволяющая заключать многолетние сделки с предоплатой и использовать эти деньги для финансирования роста GTM. Особенно, если отток логотипов низкий, расширение учетной записи сильное, а циклы продаж короткие.
При расчете срока окупаемости следует учитывать денежные сборы. В конце концов, смысл показателя периода окупаемости заключается в том, чтобы определить, когда нужно больше инвестировать в продажи и маркетинг. Если менеджер по работе с клиентами может немедленно окупить все затраты на привлечение клиентов, не должен ли стартап собрать эти деньги и нанять еще одного специалиста по рекламе?
Сегодня инвесторы (в том числе и я) используют период окупаемости в качестве критерия эффективности для сравнения относительной эффективности расходов GTM от одной компании к другой.Также полезно понимать, какой риск связан с периодами окупаемости более года.
Это полезный инструмент. Но это оторвано от первоначальной цели периода окупаемости, заключающейся в том, чтобы определить, когда удвоить усилия по масштабированию команды GTM.
Пришло время ввести две метрики: денежный поток, основанный на количестве месяцев до погашения, и метрику учета по методу начисления.
CAC — Baremetrics
Ничто в бизнесе не бывает бесплатным, верно? Таким образом, можно с уверенностью сказать, что когда дело доходит до привлечения клиентов, вам может потребоваться заплатить, чтобы убедить их купить вашу услугу.. Старая поговорка «тратьте деньги, чтобы зарабатывать деньги» как нельзя более верна, когда речь идет о CAC для SaaS-фирм.
Но хороший бизнес — это прибыльный бизнес, и поддержание прибыльности означает, что вы не тратите на привлечение клиентов больше, чем они вам платят.
Прежде всего, CAC, или затраты на привлечение клиентов, — это первоначальные затраты, связанные с каждым из ваших клиентов и тем, как вы их привлекаете. Это может варьироваться от рекламы, которую вы размещаете в Интернете, до заработной платы вашей маркетинговой команды.Расчет CAC означает сложение всех этих расходов и деление их на количество новых клиентов за период. Вуаля! САС определяется.
Если вы думаете о CAC как о деньгах, потраченных как на инвестиции в ваших будущих клиентов, как и все хорошие инвесторы, вы захотите вернуть свои первоначальные вложенные деньги.
Вот где ваш контрольный показатель периода окупаемости CAC действительно пригодится.
Период окупаемости CAC — это количество месяцев, которое требуется вашей компании, чтобы окупить то, что было потрачено на привлечение ваших клиентов.Думайте об этом как о точке безубыточности и отличном показателе того, сколько денег нужно компании, чтобы продолжать расти… с прибылью.
Чтобы рассчитать период окупаемости CAC, вам необходимо знать CAC, ARPA (средний доход на аккаунт) и процент валовой маржи. Оттуда вы разделите свой CAC на свой ARPA, умноженный на процент валовой прибыли:
. CAC / [ARPA X Валовая маржа в процентах] = CAC Срок окупаемости
Хороший вопрос. Понимание этого ключевого критерия не только поможет вам определить, какой денежный поток вам потребуется, чтобы быть прибыльным, но также может указать на необходимость сокращения затрат в маркетинговой воронке, если период окупаемости долгий и пользователи уходят до того, как вы заработаете эту сумму.
возврат первоначальных вложений.
Как правило, средний стартап SaaS имеет период окупаемости CAC около 12 месяцев, при этом период окупаемости CAC составляет 5-7 месяцев для очень эффективных фирм. Но самое главное, используйте показатель периода окупаемости CAC как средство измерения того, что работает, а что нет в вашей маркетинговой воронке. Это может быть сигналом к дальнейшим экспериментам или признаком того, что вы попали в точку и что в компании все идет гладко.
.
Добавить комментарий