Что такое реинвестирование прибыли: Что такое реинвестирование прибыли простыми словами

Каждый вкладчик самостоятельно принимает решение относительно распределения средств и решает, является для него реинвестирование основным либо дополнительным источником дохода. Если использовать процесс повторного вложения денег в качестве основного финансового источника следует очень хорошо знать рынок и уметь его прочувствовать.

Инвестору, в подобной ситуации, необходимо:

• быстро реагировать на разнотипные изменения на рынке;
• уметь приспособиться к существующим на нем правилам и законам;
• не бояться рисковать.

Если проводить сравнение между процессом капитализации и получением прибыли от акций, то можно увидеть, что реинвестирование является наименее рискованным и самым дешевым вариантом для финансирования. Но не стоит забывать о таком понятии, как инфляция, которое так свойственно экономике России.

что это такое, формы и риски

Ни для кого не является секретом, что две главные цели любого инвестора – получить пассивный доход и увеличивать его (ежемесячно или ежеквартально) реинвестированием. Понятие «реинвестирование» подразумевает повторное или дополнительное вложение прибыли, полученной при первоначальном инвестировании. Иначе говоря, данный процесс является повторным вложением начисленных процентов за определённый период времени. Расчёт процентов с реинвестированного вклада осуществляется с учётом добавленных к основному капиталу средств.

Использование

В настоящее время процесс реинвестирования активно используют во всём мире. Его использование способствует значительному увеличению доходности первоначального вложения и не зависит от стартового размера. Каждый раз при пополнении вклада следует помнить, что средства добавляются к первоначальному вложению, а проценты рассчитываются от суммы, которая образовалась после пополнения счёта.

Многие банки предлагают эксклюзивные условия для вкладчиков, предполагающие реинвестирование прибыли, тем самым создают взаимовыгодное сотрудничество инвестора и банка. Для любого вкладчика возможность реинвестирования процентов является реальным шансом за короткий срок увеличить сумму первоначального капитала, получая денежные средства, обеспечивающие пассивный доход.

Реинвестирование считается простым и эффективным способом увеличения капитала, который использует большинство успешных инвесторов, понимающих, что чем больше средств они инвестируют, тем больше получат прибыли. Сутью реинвестирования прибыли является повторное её вложение в те же активы, куда вложены первоначальные инвестиции или в какие-либо другие финансовые инструменты.

Если рассматривать первый случай, здесь проценты рассчитываются от новой, пополненной суммы, во втором случае инвестору предоставляется возможность выбора более рискованных и более доходных инвестиций. Существует и смешанный вариант, предполагающий реинвестирование одной доли прибыли в первоначальные вложения, а другой доли – в новые инвестиционные продукты. Кроме этого, реинвестиции могут быть ориентированы как на долгий период времени, так и на использование краткосрочной спекулятивной тактики.

Виды

Реинвестирование классифицируется по объекту инвестиций и бывает:

• Реальным. Капитал вкладывается в реальные активы, связанные с деятельностью хозяйствующих экономических субъектов. Для реального реинвестирования, необходим доход, полученный в результате сбыта товаров или услуг;
• Финансовым. Вложение реинвестируются в финансовые инструменты (ценные бумаги, валюту и т. д.). Источник финансового реинвестирования – денежные средства, полученные от продажи ценных бумаг.

Кроме того, существуют следующие виды реинвестирования:

1. Полное, когда полученный доход в полном объёме вкладывается в первичные инвестиции.
2. Частичное, когда часть прибыли вкладывают в повторное инвестирование, а часть — выводят.

В зависимости от разработанного стратегического плана инвестор решает сколько раз производить реинвестирование прибыли. Если не ощущается острая нужда в средствах, следует регулярно пополнять вклад начисленными процентами. В долгосрочной перспективе этого процесса проценты будут начисляться на регулярно растущую сумму. Это увеличит итоговую прибыль.

Необходимо учитывать, что реинвестирование является повторным инвестированием, и как любые инвестиции подразумевает наличие рисков. Перед тем как реинвестировать прибыль, необходимо рассчитать возможность любых рисков.

Формы

Выделяют несколько форм инвестиций, приносящих регулярные доходы:

• Банковский депозит;
• Иностранная валюта;
• Паевой инвестиционный фонд (ПИФ);
• Недвижимое имущество;
• Акции и облигации;
• Предметы искусства;
• Драгоценные камни и металлы;
• Доверительное управление.

Эти формы инвестиций приносят относительно стабильные доходы, что приводит к возникновению закономерного вопроса: как поступить с полученной прибылью. Так как деньги должны постоянно работать, самым оптимальным шагом является реинвестирование, то есть вложение в первичный капитал денежных средств, полученных от инвестиций. Например, человек купил недвижимость, сдал её в аренду и каждый месяц получает определённый доход. Существует два варианта использования этих средств:

1. Израсходовать на повседневные нужды.
2. Вложить в оборот повторно. Если целью человека является накопление определённой суммы в будущем, этот вариант для него. Деньги можно инвестировать в приобретение новой недвижимости с последующей сдачей её в аренду, или в покупку ценных бумаг.

Принцип действия

Главной задачей, которая должна быть достигнута при реинвестировании является увеличение прибыли неоднократным вложением средств, заработанных на инвестициях. В большинстве случаев такие вложения используют для получения дополнительных доходов, которыми в дальнейшем можно пользоваться на своё усмотрение. Реинвестирование, прежде всего, выгодно для инвесторов, так как помогает увеличивать их капиталовложения. Рост капитала происходит в результате:

• Увеличения прибыли в результате прибавки к первоначальному вкладу начисленных процентов от инвестиций;
• Начисленных дополнительных процентов на реинвестированную сумму вклада.

Для успешного реинвестирования необходимо придерживаться нескольких рекомендаций:

1. Увеличивать доходность частыми повторными вложениями.
2. Вкладывать средства желательно ежемесячно, а лучше всего еженедельно.
3. Проценты начисляются, пока существует первоначальный вклад.
4. Чем больше стартовый капитал и срок инвестиции, тем прибыльней и эффективней будет реинвестирование.

Основное условие, которое нужно выполнять – сохранять заработанные проценты, чтобы они продолжали работать и приносили дополнительную прибыль.

Реинвестирование считается одним из самых дешёвых способов финансирования. Каждый инвестор самостоятельно решает, как распределить свои средства и определяет, будут повторные капиталовложения дополнительным или основным источником доходов. Если инвестор собирается использовать технологию реинвестирования как источник основного дохода, ему понадобится хорошо изучить рынок. В этом случае вкладчик должен уметь:

• Мгновенно реагировать на любые колебания рынка;
• Приспосабливаться к действующим рыночным законам и придерживаться установленных правил;
• Не бояться рисков.

Риски

Безусловно, реинвестирование считается одним из эффективнейших способов увеличения прибыли от инвестиций. Достаточно вложить прибыль в оборот, и она начнёт приносить дополнительный доход. Можно достичь финансовой стабильности, инвестируя прибыль в другие активы: из инвестиционного портфеля средства не выводятся, но в результате диверсификации активов риски минимизируются.

В некоторых случаях реинвестирование может быть неэффективным. При высоком уровне инфляции этот процесс не даст положительного эффекта. В этой ситуации не нужно ждать пока все сбережения растают, нужно выводить прибыль и расходовать её на нужные приобретения. Или же вкладывать средства туда, где инфляция не оказывает сильного влияния на ставку реинвестирования.

Другой риск, связанный с реинвестированием – вероятность потери всей прибыли. Не существует инвестиций без рисков, значит, всегда есть возможность потерять свои деньги. Каждый вкладчик сам должен решить: выводить прибыль или повторно вложить её в инвестиции. Однако, если деньги вложены в высокорисковые инвестиции (например, ПАММ-счёт), тактика в безубыточный выход – при заработке 100% вывести начальный депозит – весьма актуальна.

Если всё-таки есть желание реинвестировать средства, рекомендуем ознакомиться с несколькими советами:

Поиск оптимальных условий

Залог успеха реинвестирования составляется большим размером инвестированных средств и длительным сроком вложений. При регулярном пополнении растёт сумма первоначального вклада. Систематическое реинвестирование увеличивает размер доходности этих капиталовложений.

Несколько правил, которые пригодятся для успешных и грамотных повторных вложений прибыли:

1. Сумма начального капитала. Изначально большой размер инвестиций увеличивает сумму начисляемых процентов.
2. Время. При увеличении длительности реинвестирования, увеличивается и доходность.
3. Размер процентной ставки.

Реинвестировать или выводить

Многие бизнесмены часто не могут решить, куда направить свою прибыль. У большинства людей просто нет доверия к современным финансовым инструментам, поэтому они советуют вкладчикам сразу выводить полученный доход. Это позволит инвестору сохранить полученную прибыль и не понести убытки в результате колебаний, возникающих на финансовых рынках или каких-либо форс-мажорных ситуаций.

Однако, сторонники реинвестирования считают, что инвесторам нужно заставлять свои доходы работать и вкладывать их в финансовые проекты. Они уверены, что каждый вкладчик, участвующий в капитализации не рискует собственными средствами, так как в инвестиции направляются только пассивные доходы.

Несмотря на определённые риски, капитализация – едва ли не единственная возможность для многих участников финансового рынка преумножить свои капиталовложения без особого труда. Долгосрочный период капитализации способен принести внушительные доходы, в чём и заключается её основное преимущество. Доходность реинвестирования зависит от процентной ставки, устанавливаемой учредителем инвестиционного проекта и периода времени, в течение которого работают инвестиции.

Отказ от капитализации

Когда инвесторы сознательно отказываются реинвестировать прибыль, они лишаются возможности получить максимальный доход. В этом случае теряется основная задача финансовых операций, связанных с капиталовложениями. Новичкам, которые только осваивают инвестиционную деятельность, нужно помнить о сбалансированном формировании инвестиционного портфеля. Идеально, когда портфель наполняется инвестиционными инструментами, дополняющими друг друга в критических ситуациях.

Отказ от реинвестирования оправдывается, когда вкладчику предлагают инвестировать средства в сомнительный и малознакомый финансовый инструмент или проект. В подобной ситуации необходимо отказаться, так как это может быть мошеннической схемой, главная цель которой собрать денежные средства у доверчивых людей. Чтобы не оказаться жертвой мошенников необходимо регулярно мониторить финансовые рынки.

Следует сотрудничать только с проверенными управляющими, неоднократно доказавшими свой профессионализм в сфере инвестирования. Своевременно принятые меры предосторожности помогут не только сберечь деньги, но и приумножить их.

Где можно или нельзя реинвестировать

Мы уже выяснили, что не все реинвестиции одинаково эффективны. Точнее говоря, не каждый инвестиционный инструмент пригоден для использования подобной тактики. Не лишним будет ознакомиться с наиболее популярными способами вложений и решить, где можно оставлять прибыль работать, а откуда лучше вывести заработанные деньги:

Вывод

Реинвестирование является простой и эффективной тактикой, увеличивающей прибыльность капиталовложений. Использовать её несложно – нужно лишь оставлять доходы в работе. Это, к слову говоря, психологически сложно, так как чаще всего появляется желание снять деньги и приобрести себе какую-нибудь вещицу.

Но можно и легко потерять свои вложения, если действия будут необдуманными или реинвестирование будет применяться там, где это неэффективно. Поэтому следует уделять больше внимания анализу и расчётам, для того, чтобы быть готовым к любому сценарию развития событий.

Что такое реинвестирование? Реинвестиции — залог роста прибыли

В общем смысле реинвестирование представляет собой перемещение капитала из одного направления инвестиционной деятельности в другое с целью получения более высокой прибыли. Данным методом пользуются для того, чтобы вкладывать денежные средства в более перспективные проекты, и, соответственно, наращивать денежную массу более высокими темпами.

Реинвестирование имеет и иной смысл, заключающийся в том, что полученная ранее прибыль не расходуется, а инвестируется с той целью, чтобы она также могла приносить дополнительный доход. Наиболее распространенным вариантом реинвестирования является банковский вклад с капитализацией процентов на счете. Сущность его заключается в том, что проценты, начисленные ранее на основную сумму инвестирования, присоединяются к ней и на них также начисляются проценты.

Если схему реинвестирования не использовать, то доход от инвестирования будет находиться примерно на одинаковом уровне. К примеру, если рассматривать тот же самый вклад, то проценты будут начисляться на ту же самую первоначально внесенную сумму. При использовании реинвестирования первоначально вложенная сумма средств будет увеличиваться, за счет чего и величина начисляемого дополнительного дохода будет со временем возрастать.

Достоинствами реинвестирования принято считать следующие моменты:

• за счет дополнительного инвестирования можно получать более высокую прибыль
• достаточно заключить основной договор и не беспокоиться, где будет храниться дополнительный доход
• для реинвестирования можно использовать различные финансовые инструменты, например, вклады, ценные бумаги, дивиденды

Чтобы точно понимать, как можно повысить уровень получаемой прибыли, необходимо изучить основные понятия, механизм и правила реинвестирования.

Коэффициент реинвестирования

Коэффициент реинвестирования представляет собой показатель рентабельности в процентном выражении. Он показывает, каков уровень реинвестирования капитала в инвестиционную деятельность, и чем выше его значение, тем более высокой является прибыль для последующего инвестирования.

Реинвестирование может быть двух видов:

• полное, при котором вся получаемая прибыль направляется в инвестиционную деятельность
• частичное, при котором реинвестируется не вся полученная прибыль, а ее часть

В зависимости от вида коэффициент реинвестирования может быть равен 100% (при первом варианте) или 0-99% (при втором варианте). Инвестор в некоторых случаях может самостоятельно решать, какой вид реинвестирования использовать, к примеру, 50% полученных дивидендов инвестировать, а вторые 50% использовать для собственных целей. Однако в некоторых ситуациях пользователь финансовых инструментов может только выбрать, как именно использовать полученную прибыль — реинвестировать или нет. К примеру, при открытии банковского вклада клиенту предлагается либо присоединять все начисленные проценты к основной сумме (реинвестирование или капитализация) либо хранить их на другом счете.

Реинвестирование процентов

Реинвестирование процентов по банковским вкладам и депозитам называется капитализацией, при которой начисляемая прибыль в виде процентов причисляется к основной сумме. Это позволяет увеличить доход, поскольку на проценты снова будут начисляться проценты, так как основная сумма вклада будет увеличена на этот размер.

Капитализация или реинвестирование в данном случае называется сложным процентом, когда процент по договору начисляется на причисленные проценты. Его расчет основывается на специальной формуле, а для удобства клиентов на каждом официальном сайте кредитного учреждения располагается калькулятор для быстрого расчета прибыли, возможной к получению.

Сумма, получаемая при реинвестировании процентов зависит от нескольких факторов, а именно от:

• процентной ставки по договору банковского вклада
• периода начисления процентов (ежемесячно, ежеквартально, в конце срока)
• срока, на который заключается договор банковского вклада

Естественно, чем больше процентная ставка и срок заключаемого договора, тем более высокую прибыль сможет получить инвестор. Сумма прибыли при реинвестировании также может выше, если проценты будут капитализироваться с высокой частотностью, поскольку механизм начнет работать на более ранних сроках. Однако этот момент также учитывается кредитными учреждениями, а потому при вкладах с ежемесячной капитализацией процентная ставка может быть несколько ниже, чем при отсутствии возможности капитализации или реинвестирования.

Отметим, что инвестор иногда может самостоятельно выбирать вариант — реинвестировать проценты или нет, и для получения более высокой прибыли необходимо при заключении договора обращать внимание на этот момент.

Формула реинвестирования

Наиболее простая форма реинвестирования процентов может быть представлена в следующем виде:

Сумма вклада = основная сумма + (основная сумма * процент)^N

где основная сумма — денежные средства, внесенные инвестором, или полученные в результате предыдущей капитализации;

процент — процентная ставка по договору вклада;

N — количество периодов размещения средств.

Данную формулу удобно использовать, если капитализация осуществляется ежегодно, поскольку процентная ставка по вкладу указывается как годовые проценты. Если капитализация производится чаще, то в формулу необходимо внести изменения:

Сумма вклада = основная сумма + (основная сумма *   )^N

где период капитализации равен 2 (полгода), 4 (ежеквартально), 12 (ежемесячно).

Пример расчета реинвестирования процентов (процентная ставка одинаковая и равна 6%):

Как видно из таблицы, ежемесячное реинвестирование процентов является наиболее выгодным вариантом для инвестора, и если сумма и срок будут в разы больше, то получаемая прибыль станет более ощутимой.

Реинвестирование капитала

Реинвестирование капитала представляет собой приобретение ценных бумаг или недвижимости и использование разницы курсов или цен при купле\продаже для дальнейшего инвестирования в данные секторы. При этом инвестору приходится следить за тем, как именно изменяются курсы или цены в данных сегментах, чтобы не упустить свой шанс получения прибыли и повторного ее инвестирования. В этом заключается существенное отличие реинвестирования капитала от вкладов, поскольку во втором случае повторное инвестирование осуществляется в автоматическом режиме при помощи банковской компьютерной программы.

При реинвестировании капитала необходимо обращать внимание на следующие важные моменты:

• экономические и финансовые рынки очень подвижны, а потому инвестор может не только не получить прибыли, но и потерять часть собственных средств в виде убытков;
• в некоторых случаях необходимо платить налог, к примеру, при продаже недвижимости при владении менее 5 лет;
• скачки цен могут быть достаточно ощутимыми, и, например, при резком снижении курсов акций придется либо терпеть убытки, либо ждать повышения их стоимости;
• процесс инвестирования в недвижимость или ценные бумаги может затянуться на достаточно длительный срок, а потому и реинвестирование также будет невозможно в ближайшее время;
• данные области инвестирования предполагают получение дополнительного дохода, который может реинвестироваться. К примеру, при покупке недвижимости ее можно сдавать в аренду и получать арендные платежи, а при приобретении акции можно получать дивиденды, выплачиваемые компаниями. Получаемый пассивный доход также можно использовать в реинвестиционных целях.

Реинвестирование дивидендов

При владении акциями инвесторы и акционеры получают дивиденды от компаний, эмитировавших ценные бумаги. Такой пассивный доход может реинвестироваться, причем владелец самостоятельно принимает решение — направить все дивиденды на инвестирование или только их часть.

Дивиденды выплачиваются на расчетный счет акционера, а потому не причисляются к основной сумме, ведь ее нет — она включена в акции. Таким образом, инвестор получает «живые» деньги, которые может использовать по своему усмотрению. При этом он может направить их на покупку акций как этой компании, так и другой, и, естественно, может использовать совершенно другое направление инвестирования — недвижимость, облигации, валюты, вклады.

Доходность реинвестирования

Доходность реинвестирования представляет собой экономический показатель, отражающий выгодность повторного вложения полученной прибыли. Она напрямую связана с прибыльностью, поскольку это два взаимосвязанных критерия инвестиций.

Из приведенного ранее примера о срочном вкладе попробуем рассчитать прибыльность и доходность для конкретных сроков капитализации. Для этого воспользуемся следующими формулами:

Прибыль = окончательная сумма — первоначальная сумма

Доходность =

Как видно из таблицы, при частом реинвестировании его доходность повышается, что, естественно, влияет на размер прибыли, полученной при окончании срока вложения денежных средств.

Реинвестирование облигаций

Реинвестирование облигаций аналогично, как и при реинвестировании в акции компаний, поскольку механизмы функционирования этих ценных бумаг похожи. Облигация отличается от акции тем, что это долговая ценная бумага, по которой выплачивается купонный доход — своего рода процентное вознаграждение за предоставленные средства. Процент устанавливается компанией-эмитентом и не изменяется на всем сроке действия ценной бумаги.

Кроме того, владение облигациями предполагает получение дисконтного дохода, то есть разницы между ценой покупки и продажи ценной бумаги. Естественно, чем выше дисконт, тем более высокую прибыль в конечном итоге получит собственник.

И купонный, и дисконтированный доход может использоваться для дальнейшего инвестирования, но не по конкретной облигации, находящейся в собственности. За счет такой прибыли можно инвестировать средства в иные ценные бумаги (акции или облигации), а также в недвижимость, валюту, ПИФы или вклады.

Уровень реинвестирования

Уровень реинвестирования представляет собой показатель, согласно которому определяется активность инвестора в плане реинвестирования прибыли для более высокой прибыли. Естественно, уровень реинвестирования выше у тех вложений, которые позволяют за относительно короткий промежуток времени перенаправить прибыль для получения дополнительного дохода.

Одним из высоких уровней реинвестирования обладают вклады, позволяющие использовать ежемесячную капитализацию для получения более ощутимой прибыли. Что касается ценных бумаг, при длительном их владении реинвестирование можно осуществлять один или два раза в год в зависимости от дивидендной политики компании. Однако если инвестор занимается торговлей акциями и достаточно часто совершает эти операции, то в этом случае уровень реинвестирования будет также высок.

Низким уровнем реинвестирования обладают вложения в недвижимость в силу специфического характера такого вида инвестирования. Отметим, что в данном случае период для реинвестирования будет достаточно длительным, однако величина полученной прибыли может быть большой.

Норма реинвестирования

Какого-либо нормативного значения реинвестирования прибыли не существует, а потому необходимо рассматривать данный вопрос в каждом конкретном случае. Норма реинвестирования может иметь различный процент в зависимости от того, какое направление инвестирования выбрано. К примеру, для вклада с ежемесячной капитализацией она будет составлять 100% при условии причисления процентов к основной сумме.

Для дивидендов она может быть снижена до 50%, если акционер решит направлять на увеличение своей прибыли только половину дохода. Кроме того, норма реинвестирования может равняться и 0%, к примеру, если вклад не предполагает причисления процентов к основной сумме или акционер не имеет возможности купить акции своей компании ввиду отсутствия предложений по продаже или эмиссии ценных бумаг.

При определении нормы реинвестирования необходимо отталкиваться от того, какое направление имеет инвестиционная деятельность и под действием каких факторов она изменяется. Наиболее распространенными условиями являются:

• вид инвестирования
• срок вложения средств
• доходность инвестиционной деятельности
• наличие дополнительного дохода
• возникновение ситуационных рисков ведения деятельности

Анализ данных факторов позволит инвестору определить норму и доходность реинвестирования и установить ситуации или риски, которые могут повлиять на получение положительного результата. 

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете !

Что такое реинвестирование прибыли?

Большая часть успешных трейдеров понимает, что, чем больше они инвестируют, тем выше доход получают. Поэтому они используют реинвестирование прибыли или, другими словами, разгон депозита, — простой и эффективный способ увеличения капитала. Суть данного метода состоит в том, чтобы повторно вложить прибыль в те же финансовые инструменты, в которые изначально был вложен капитал, или в другие активы. Так же существует смешанный вариант, когда часть прибыли вкладывается в те же продукты, а вторая часть — в новые. Однако, стоит заметить, что не стоит реинвестировать 100%, это влечет за собой большие риски и значительные потери.

Выгода для инвестора

Если, к примеру, рассматривать вариант реинвестирования на банковских депозитах ежемесячно, можно заметить, как сумма первоначального взноса увеличится в несколько раз. Тип такой стратегии называется «сложные проценты». То есть, происходит начисление процентов не только на первый вклад, но и на реинвестированные проценты от этого вклада. В таком случае, чем больше будет повторных вкладов — тем выше прибыль.

Есть несколько условий, которые стоит соблюдать инвестору, для того, чтобы реинвестирование было действительно прибыльным:

1. Период реинвестирования должен быть как можно длиннее, это выгодно для вкладчика.
2. Стоит быть полностью уверенным в состоянии рынка и активов, в которые вы собираете повторно вложить прибыль.
3. Нужно всегда трезво оценивать риски. Понимать, что реинвестирование не сможет уберечь от, например, инфляции.

Как разгонять депозит

Когда речь идёт о 100% реинвестировании, при росте депозита, будет расти и издержка. Но без повторного вложения не получится разогнать депозит. Для избежания или, лучше сказать, компенсирования издержек, стоит оставаться только в «плюсовой зоне». Как это сделать?

Например, сначала нужно определиться фиксированный риск в каждой сделке, благодаря анализу торговли. И после достижения профита в 50% от начального депозита, постепенно увеличивать риск в каждой сделке на несколько пунктов. Если размер депозита начал падать, риск уменьшать не стоит. Нужно всегда увеличивать и делать это только при росте.

Всегда возможен вариант того, что торговля пойдет не так, как ожидалось. При этом стоит срочно вывести полученную прибыль, а депозит привести к исходному состоянию. Нужно всегда помнить, что, перерыв в несколько дней или недель, никогда не ухудшит статистику.

Можно ли реинвестировать бесконечно?

Даже если все риски просчитаны и трейдер все сделал правильно, в конце концов, он столкнется с ситуациями, которые станут препятствовать дальнейшему росту прибыль. Например:

1. Недостаток ликвидности. Данная проблема является самой главной из всех. Ведь, удвоить 100$ не так уж и сложно, но вот удвоить 100000$ уже практически нереально.
2. Внутренние трудности. Только те трейдеры достигают успеха, которые психологически способны на риск и настроены зарабатывать миллионы. Если человеку неуютно внутри, и он не может рисковать, то и прибыль будет уже другая.
3. Брокеры не готовы делиться. Конечно, прибыль трейдера это убытки для ДЦ. И, если она будет слишком большой, никакой брокер не станет это терпеть.

Те, кто пришёл в системный трейдинг с целью обогатиться, может спокойно забыть об этой идее. Ведь «вырастить» депозит из 100$ практически нереально.

Условия успеха и как реагировать на рынок

Для успешного реинвестирования стоит учесть следующее:

1. Чем чаще происходит процесс повторного вложения средств, тем больше прибыль.
2. До тех пор, пока существует инвестиция, проводится начисление процентов.
3. Чем шире капитал на старте, тем прибыльные повторное инвестирование, и выше вероятность быстрого разгона депозита.

Главным условием в капитализации является не снятие процентов, а возможность заставить деньги работать и приносить прибыль выше, чем изначально.

Реинвестирование для всех является разным источником дохода. Для кого-то дополнительным, а для некоторых — основным. Это уже вкладчик решает сам для себя. Но, если этот вид дохода основной, вы должны понимать, что стоит делать, чтоб не потерять все вложенные деньги.

1. Нужно иметь быструю реакцию. Оперативно замечать различные изменения на рынке.
2. Находить общий язык с рынком и приспосабливаться ко всем его условиям.
3. Не всегда стоит бояться идти на риск.

Реинвестирование, на данный момент, является одним из самых менее затратным способом для финансирования.

ПАММ-счета

ПАММ-счета широкоизвестный и доступный вариант реинвестирования. Он не требует наличия большого капитала на старте.

Плюсы ПАММ-счетов:

1. Клиент всегда может вывести средства, так же, в любой момент он может пополнить счёт.
2. Помимо средств инвестора, на счету находятся и собственные деньги.
3. Главным достоинством является низкий уровень первоначально капитала.

Совет! Для безопасности средств необходимо распределять из между различными счетами. Делать так называемую диверсификацию капитала.

Повторное инвестирование в акции

Множество инвесторов хранят свой капитал в акциях, которые приносят максимальную прибыль. Эти дивиденды они разумно вкладывают в покупку акций с высоким потенциалом роста. Так происходит достижение баланса между защитой основного капитала и вероятностью получения прибыли, благодаря ценным бумагам с высоким риском.

Рекомендации по реинвестированию для начинающих

Если вы частный инвестор, пообещайте себе регулярно вкладывать прибыль, а не тратить ее сразу же. Сделайте это своей привычкой. Ведь, деньги должны работать. Не стоит инвестировать все 100%, пусть это будет 30-50% прибыли. Это поможет вам прилично разогнать депозит без особых усилий, а так же выработает полезную привычку.

Обращайте внимание на любое изменение на рынке. Ведь, это может стать хорошей почвой для вложения в новый актив, либо же будет возможность вовремя вывести весь свой заработок.

Нераспределенная прибыль: Почему компании не получают прибыли?

Почему инвесторам нужно знать о нераспределенной прибыли? Потому что это деньги акционеров . Как? Когда мы покупаем акции компании, мы фактически покупаем долю в «чистой прибыли» компании.

Технически говоря, чистая прибыль , полученная компанией, является «деньгами собственника». Кто являются владельцами публичной компании? Это акционеры. Как акционеру получить чистую прибыль? В виде дивидендов.

Но компании часто не распределяют 100% своей чистой прибыли в виде дивидендов своим акционерам. Они сохраняют часть чистой прибыли. Это называется нераспределенной прибылью.

Обычно мы видим, что c совокупной нераспределенной прибыли указывается в балансе компании как « резервов ».

Какова нераспределенная прибыль

Это та часть чистой прибыли компании (PAT), которая не выплачивается акционерам в качестве дивидендов в конце финансового года.Эта часть чистой прибыли составила , оставленных компанией .

В балансе компании мы видим «накопленную» нераспределенную прибыль. «Нераспределенная прибыль» каждого финансового года (например, 2019, 2018, 2017, 2016, 2015 и т. Д.), Накопленная, чтобы стать «Резервами», как видно из баланса.

Отчет о нераспределенной прибыли (пример)

У компании остается часть чистой прибыли, которая не выплачивается акционерам .Давайте посмотрим, как компании готовят отчет о нераспределенной прибыли за каждый финансовый год:

• Шаг № 1 : Первым шагом является запись нераспределенной прибыли за предыдущий год. В нашем примере это число будет взято из баланса на конец марта 2018 финансового года (50 179,64 рупий).
• Шаг № 2 : Второй шаг — записать чистую прибыль за текущий год. В нашем примере чистая прибыль за март 2019 года составляет 12 464 рупий.32. Прочтите: фундаментально сильные акции.
• Шаг № 3 : На этом шаге отметьте общие расходы на дивиденды, указанные компанией в текущем финансовом году (март 19). Общие расходы на дивиденды будут равняться сумме дивидендов, выплаченных акционерам, плюс налог на дивиденды. В нашем примере общие расходы на дивиденды составляют 7 486,90 рупий. Читайте: Дивидендный анализ акций.
• Шаг № 4 : Рассчитайте нераспределенную чистую прибыль путем вычитания общих расходов на дивиденды (шаг 3) из отчетной чистой прибыли (шаг 2).В нашем примере нераспределенная чистая прибыль составляет 4977,42 рупий (= 12 464,32 — 7 486,9).
• Шаг № 5 : Рассчитайте нераспределенную прибыль текущего года, добавив нераспределенную чистую прибыль текущего года (шаг 4) к нераспределенной прибыли предыдущего года (шаг 1). В нашем примере нераспределенная прибыль текущего года составит 55 157,06 рупий (= 50 179,64 + 4 977,42).

Как амортизация влияет на нераспределенную прибыль?

Я поделюсь с вами своим личным заблуждением, связанным с «расходами на амортизацию» и их влиянием на нераспределенную прибыль.Поскольку амортизация — это безналичные расходы, я подумал, почему они не переносятся на баланс (вместе с нераспределенной чистой прибылью) и не добавляются к накопленной нераспределенной прибыли?

[ Моя путаница : амортизация, указанная в отчете о прибылях и убытках, должна увеличить резервы. Но на практике из-за амортизации нераспределенная прибыль уменьшается (по мере уменьшения чистой прибыли)]

Чтобы устранить эту путаницу, нам нужно будет понять, что такое амортизационные расходы и как происходит денежный поток, связанный с амортизацией.

Разрешите пояснить это на примере. Предположим, есть компания, которая приобрела оборудование в марте 2019 года на сумму 500 крор. Срок службы этого оборудования — 4 года.

Денежный поток : В день покупки оборудования (март 2019 г.) компания выплатила своему поставщику полные 500 крор рупий.

Как этот вывод будет отражен в финансовой отчетности компании?

Фактический вывод наличных средств в связи с закупкой оборудования произошел непосредственно 19 марта.Но не обязательно сразу отражать это как расход в отчете о прибылях и убытках. Стоимость приобретения оборудования может быть распределена в течение срока службы оборудования как амортизация (см. Приведенную выше инфографику).

В данном случае срок эксплуатации оборудования составил 4 года. Следовательно, 500 крор были равномерно распределены в виде 125 крор на следующие 4 года (125 × 4 = 500).

Итак, что мы можем сделать вывод ? Несмотря на то, что амортизация является неденежным расходом в текущем году, обналичивание уже происходило в прошлом.Представленная амортизация представляет собой корректировку уже оплаченных расходов. Но поскольку тогда мы не корректировали его, то сейчас сообщается о том же. Из-за безналичных расходов на амортизацию у компании нет лишних денежных средств. Следовательно, мы не можем добавлять амортизацию к нераспределенной прибыли компании.

Куда девается нераспределенная прибыль?

Компания сохраняет прибыль для обеспечения будущего роста ее бизнеса.

Высшее руководство обязано использовать нераспределенную прибыль наиболее эффективным образом.Почему это необходимо? Потому что нераспределенная прибыль отражается в балансе компании как «Акционерный капитал».

Нераспределенная прибыль фактически является деньгами акционеров. Поэтому, когда руководство компании решает сохранить прибыль, оно должно гарантировать, что эти деньги используются правильно (в интересах акционеров).

Использование нераспределенной прибыли

Как вы можете видеть на приведенной выше блок-схеме, нераспределенная прибыль в конечном итоге рассчитывается как «денежные средства» в балансе компании.Но компании , а не , предпочитают хранить их в виде наличных в течение длительного времени.

Компании хотели бы использовать нераспределенную прибыль таким образом, чтобы обеспечить рост в будущем. Каковы наиболее предпочтительные способы сделать это? См. Список ниже:

1. Финансирование оборотного капитала

Для любой компании первоочередной задачей использования нераспределенной прибыли является финансирование ее оборотного капитала. Оборотный капитал — это те деньги, которые необходимы для поддержания работы компании.

Достаточный оборотный капитал помогает компании делать все заинтересованные стороны счастливыми.Сотрудники довольны тем, что они вовремя получают зарплату и повышают ее. Поставщики довольны тем, что они получают причитающиеся платежи в срок. Когда сотрудники и поставщики довольны, они вместе, как одна команда, радуют клиентов, обеспечивая перспективы роста в будущем.

Что такое оборотный капитал? Это общий ликвидный капитал, доступный компании для управления повседневными операциями. .

Оборотный капитал также можно понимать как «часть оборотных активов, которая доступна компании для управления повседневными операциями».Здесь полезной частью оборотных активов, которую можно использовать для пополнения оборотного капитала, являются денежные средства, дебиторская задолженность и запасы.

Есть два способа пополнить оборотный капитал: за счет собственного капитала или заемного капитала. Из двух компаний предпочтение отдается собственному капиталу (нераспределенной прибыли). Подробнее: Почему акции предпочтительнее долга.

2. Для финансирования покупки основных средств

Нераспределенная прибыль также может использоваться для финансирования планов CAPEX компании. Капитальные затраты — это в основном расходы, которые компания берет на себя для расширения или модернизации своих мощностей.

• Расширение : В рамках капитальных вложений компания выполняет проекты по покупке новой земли, зданий, оборудования, мебели, оборудования и т. Д. В рамках своих планов расширения.
• Модернизация : Компания может также реализовывать проекты по повышению эффективности и модернизации существующих производственных мощностей.

3. Финансирование других потребностей

Компании также используют нераспределенную прибыль для укрепления своих продаж, отдела исследований и разработок, покупки инвестиций, досрочного погашения кредитов, выкупа акций и т. Д.

• Досрочное погашение ссуды : задолженность увеличивает обязательства компании. Чем меньше ответственность компании, тем меньше связанные с ней расходы и риски. Поэтому компании часто используют нераспределенную прибыль для погашения своих долгов (особенно долгосрочных).
• Купить инвестиции : Так же, как мы покупаем инвестиции для себя, компании также могут инвестировать свою нераспределенную прибыль. Такие инвестиции, как облигации, депозиты, паевые инвестиционные фонды, акции на вторичном рынке, поглощение другой компании, недвижимость и т. Д.
• Обратный выкуп акций : Когда компания покупает свои собственные акции на вторичном рынке, это называется обратным выкупом акций. Покупка компанией собственных акций уменьшает количество акций, находящихся в обращении на рынке. Это улучшает оценку компании на акцию, такую ​​как прибыль на акцию, дивиденды на акцию, балансовую стоимость на акцию и т. Д. Эти улучшения приносят пользу акционерам в долгосрочной перспективе с точки зрения удорожания их акций.
• Центр исследований и разработок : Когда компания инвестирует в свои научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, они делают это с целью улучшения своей линейки продуктов.Улучшение результатов в продуктах — увеличение клиентской базы, ведущее к большей прибыли и прибыльности.
• Отдел продаж : Компания также может использовать нераспределенную прибыль для открытия новых офисов продаж в различных географических точках. Также они могут использовать средства для найма компетентного отдела продаж. Эти новые дополнения в конечном итоге принесут компании пользу с точки зрения увеличения продаж в будущем.

4. Выплата дивидендов в будущем

Бывают случаи, когда компания может захотеть использовать свои резервы для выплаты дивидендов.Это моменты, когда компания уверена, что реинвестирование денег обратно в бизнес не принесет хорошей прибыли. В таких случаях компании распределяют дивиденды.

Также может быть случай, когда компания понесла чистый убыток в текущем финансовом году. В этом случае компания будет использовать свои прошлые резервы для выплаты дивидендов акционерам, чтобы они были довольны.

Часто задаваемые вопросы о нераспределенной прибыли

# 1. Почему компания предпочитает удерживать прибыль?

Компания удерживает прибыль, чтобы использовать ее для целей, перечисленных выше №4.Приоритетом является: финансирование оборотного капитала, планы капитальных вложений, досрочная выплата кредита, обратный выкуп акций и т. Д.

Если компания не удерживает прибыль, какой другой вариант доступен для финансирования ее оборотного капитала, капитальных вложений и т. Другой вариант — долг (кредит в банке).

Но за получение кредита приходится платить. Компания обязана выплатить заемщику проценты и основную сумму. Хотя ссуды также могут покрывать те же потребности, что и собственный капитал (нераспределенная прибыль), но они увеличивают расходы компании из-за дополнительной процентной нагрузки.

С другой стороны, фонды акций не имеют обязательной стоимости для компании. Следовательно, более эффективное использование капитала может создать большую ценность для акционеров.

№2. Когда компания может предпочесть сохранить прибыль вместо выплаты дивидендов?

В целом менеджмент компании знает, что акционеры любят дивиденды. Но они все равно могут не выплачивать дивиденды. Почему?

Потому что руководство уверено, что акционерная стоимость может быть увеличена за счет реинвестирования прибыли обратно в бизнес.

Наилучшие дивиденды выплачиваются по акциям голубых фишек (зрелые компании). Почему? Потому что такие компании уже исчерпали свои возможности для быстрого роста в будущем. Какую дивидендную доходность мы можем ожидать даже для таких компаний через 5-летний период? 5-6% годовых.

Но если нераспределенная прибыль используется надлежащим образом (как указано выше) в течение 5 лет, акционеры могут легко рассчитывать на 10-12% годовых.

Следовательно, для компании, которая уверена в таких темпах роста в будущем, она предпочла бы использовать нераспределенную прибыль для финансирования своих капитальных затрат, оборотного капитала и т. Д. Вместо выплаты дивидендов.Читайте: О формуле дивидендной доходности.

Короче говоря, компании, ориентированные на рост, либо не выплачивают дивиденды, либо выплачивают очень низкие дивиденды.

№3. Что происходит с нераспределенной прибылью, когда компания сообщает о чистом убытке?

Даже в случае отчета об убытках (отрицательная чистая прибыль), они переносятся на баланс компании и добавляются к резервам прошлых лет. Единственное отличие состоит в том, что перенос убытков уменьшает накопленную нераспределенную прибыль в балансе.

№ 4. Как компании решают реинвестировать выплату дивидендов?

Реинвестирование нераспределенной прибыли осуществляется, когда компания уверена, что принесет больше прибыли (для акционеров), чем ее стоимость капитала.

Если полученная прибыль меньше стоимости капитала, компания предпочла бы распределять прибыль в виде дивидендов вместо реинвестирования.

Если сгенерированной прибыли больше, чем стоимость капитала, такие компании часто называют акциями роста.Такие компании ориентированы на рост и предпочитают удерживать большую часть своей чистой прибыли.

Как узнать, приносит ли компания достаточную прибыль или нет?

Нераспределенная прибыль компании для повышения доходности акционеров. Как? Обеспечивая более быстрое повышение рыночной цены своих акций.

Хотя акционеры таких компаний могут не получить большой выгоды в виде дивидендов, они получат выгоду в виде повышения цен в долгосрочной перспективе. Как? Следующими 4 последствиями «правильного использования» нераспределенной прибыли (см. Точки, отмеченные #A, #B, #C и #D, отмеченные на блок-схеме).

• #A. Увеличение дохода : Компания, которая правильно использует нераспределенную прибыль (путем расширения и модернизации своего предприятия), в конечном итоге увеличит свой доход.
• №B. Увеличение чистой прибыли : Эффективное использование нераспределенной прибыли сделает компанию более эффективной. Он будет меньше тратить и больше зарабатывать. Следовательно, компания получит больше прибыли.
• №C. EPS Увеличение : Увеличение чистой прибыли в конечном итоге приводит к увеличению EPS.Это должно быть конечной целью компании. Постоянно растущая прибыль на акцию — это то, что лучше всего влияет на рыночную стоимость акций. Узнайте больше об акциях с высокой прибылью на акцию.
• #D. Повышение рыночной цены : при росте EPS рыночная цена также будет расти аналогичными темпами. На этом этапе акционеры фактически получают выгоду от удержания прибыли в течение определенного периода времени. Узнайте больше об акциях с самой высокой доходностью здесь.

Пример 1 — Berkshire

Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway выплачивает почти нулевые дивиденды.Он сохраняет большую часть своей чистой прибыли. Позвольте мне показать вам, как прибыль на акцию и рыночная цена Berkshire Hathaway выросли за последние 5 лет (с 2014 по 2018 год)

За последние 5 лет нераспределенная прибыль росла на 14,44% в год. Но за тот же период рыночная цена Berkshire Hathaway выросла всего на 8.68% годовых

Согласно стандартам Уоррена Баффета, рост цен должен был быть больше, чем рост нераспределенной прибыли. Более того, рост EPS за тот же период отрицательный.

Пример 2 — VIP Industries

У нас есть компания в Индии, которая выплатила 48% своей прибыли в виде дивидендов (за последние 5 лет). Остаток 52% сохранен. Что это за компания? VIP Industries. Давайте посмотрим, как выросла прибыль на акцию и рыночная цена VIP по отношению к «росту резервов».

За последние 5 лет нераспределенная прибыль 13 росла темпами.21% годовых. Но за тот же период прибыль на акцию выросла на 21,86%, а рыночная цена VIP Industries выросла на 37,01% в год.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Сравнение роста прибыли на акцию и цен с ростом нераспределенной прибыли — хороший способ проверить, насколько хорошо компания использует свою нераспределенную прибыль.

Когда вы проверите больше компаний, вы обнаружите, что даже лучшие компании не пройдут эту лакмусовую бумажку.

Что такое лакмусовая бумажка? Последние 5/10 лет рост EPS и цен должен быть больше, чем рост нераспределенной прибыли.

Я проверил это в TCS и Eicher Motors, они не прошли тест. Я попрошу вас проверить свои акции и опубликовать результаты в разделе комментариев ниже.

При этом верно и то, что компании не могут конвертировать нераспределенную прибыль в рост прибыли на акцию в течение короткого периода времени. Акционеры должны дать им больше времени (например, 5+ лет).

против инвестиционного калькулятора

Этот калькулятор, который поможет вам увидеть долгосрочные эффекты реинвестирования ваших процентных доходов, а не снятия их по мере их получения.

Примечание. Результаты этого калькулятора основаны на ежемесячном начислении сложных процентов.

Общие сведения о начислении сложных процентов

Если вы балансируете на грани того, стоит ли реинвестировать уже заработанные проценты на сберегательный счет, позвольте принять ваше решение за вас, изучив потенциал, который могут получить ваши проценты, если вы вернете их в инвестицию. аккаунт и пусть он сделает свою работу в течение другого периода времени.Нет сомнений в том, что возникает соблазн отозвать остаток процентов, как только он заработан и ваш сберегательный счет подошел к точке закрытия, которая позволит вам получить доступ к средствам. В конце концов, причина, по которой вы инвестировали свои деньги, в первую очередь, заключается в том, чтобы у вас были эти дополнительные деньги, которые можно было бы использовать в качестве денежной подушки для остальных ваших финансов. Но сообразительный инвестор знает, что лучший способ использовать полученный интерес — по крайней мере, в долгосрочной перспективе — это перевернуть его и вернуть обратно туда, откуда он появился.Реинвестирование вашего интереса принесет вам серьезную выгоду в долгосрочной перспективе, если только вы будете достаточно терпеливы и усердны, чтобы дождаться, пока он вернется, чтобы вознаградить вас.

Почему реинвестирование — лучший вариант для ваших финансов

Пусть детали этого теоретического сценария соблазнят вас от немедленного отказа от интереса и склонят к реинвестированию. Мудрый вкладчик, решивший изначально инвестировать сумму в размере 10 000 долларов с хорошей процентной ставкой в ​​4% (ежемесячно) в течение трех лет, в конечном итоге получит ежемесячный потенциал снятия процентов в размере 33 долларов.33. Хотя это может звучать как капля в море, просто подождите, пока вы не увидите конечный результат, и затем сделайте свое суждение.

Общая сумма снятия процентов по начальному депозиту через десять лет составляет приличную сумму в 1200 долларов. Но если бы наш сообразительный инвестор реинвестировал бы все свои проценты по мере их заработка, потенциальная прибыль от сбережений только на этом составила бы колоссальные 11 272,72 доллара. И все это просто для того, чтобы ваши деньги спокойно лежали на отдельном счете, к которому вы не прикасались.Как видите, реинвестирование процентов, если вы можете сэкономить деньги, может значительно увеличить вашу первоначальную процентную прибыль, а иногда даже удвоить или утроить ваш базовый доход в зависимости от того, как долго вы можете позволить себе оставить это в покое.

Что делать, если мне нужно выйти раньше срока?

Конечно, если бы возникла ситуация, в которой вам нужно было бы снять деньги до того, как окончательно закончилось время прекращения инвестиций, вы могли бы сделать это по большинству стандартных инвестиционных контрактов, но только после уплаты довольно значительного сбора или штрафа за раннее прекращение.Этот вариант действительно следует рассматривать только в чрезвычайных ситуациях, таких как непредвиденные медицинские счета, поскольку те, кто откажется от услуг раньше, рискуют потерять почти все свои проценты, а иногда даже больше, чем заработанные проценты. Убедитесь, что вам не нужно идти этим путем, имея уже хороший фонд на случай чрезвычайных ситуаций в доступном вам счете.

Должен ли я сообщать о распределении прироста капитала, если деньги были реинвестированы? | Финансы

Паевые инвестиционные фонды необходимы для передачи инвесторам доходов, полученных от торговли ценными бумагами. Выплаченные распределения можно автоматически реинвестировать в большее количество акций. Тем не менее, распределение прироста капитала, заработанное на вашем счету фонда, должно отражаться в ваших налогах, независимо от того, принимали ли вы выплаты наличными или реинвестировали.

Распределение прироста капитала паевых инвестиционных фондов

Когда инвестиция продается, результатом является отчетный прирост или убыток.Если паевой инвестиционный фонд приносит больше реализованной прибыли, чем убытков в течение года, эта прибыль выплачивается инвесторам в виде распределения прироста капитала. Если фонд заканчивает чистыми убытками, эти результаты переносятся на будущее и могут использоваться для компенсации прибыли в будущие годы. Выплата прироста капитала не является обязательной для фондовой компании. Если фонд произвел больше победителей, чем проигравших — или, по крайней мере, продал больше победителей, чем проигравших, — распределение прироста капитала должно быть выплачено инвесторам.

Налогооблагаемое распределение

Распределение прироста капитала паевых инвестиционных фондов облагается налогом в соответствии с правилами налогообложения прироста капитала.Фонд делит прибыль на долгосрочные и краткосрочные результаты. Вы платите обычную ставку налога на краткосрочную прибыль, а долгосрочная прибыль облагается налогом по более низкой ставке. Форма 1099 из фонда показывает типы доходов для ваших распределений. Налоговую службу не волнует, что вы сделали с прибылью, включая реинвестирование — ей нужны налоги на эту прибыль.

Основа увеличения стоимости

Когда вы реинвестируете распределение прироста капитала паевого фонда, эти доллары рассматриваются как дополнительные инвестиции в фонд.В результате реинвестированные распределения увеличивают базу ваших затрат при продаже паев фонда, а более высокая стоимость означает меньшую прибыль и меньшее количество налогов, которые нужно платить. Например, вы вложили 1000 долларов в паевой инвестиционный фонд, а 100 долларов прибыли от прироста капитала были реинвестированы. Вы продаете все акции на своем счете за 1250 долларов. Реинвестированная прибыль увеличивает вашу базовую стоимость до 1100 долларов, поэтому вы декларируете и платите налоги с прибыли в размере 150 долларов: 1250 долларов минус 1100 долларов. Ваши инвестиции принесли прибыль в размере 250 долларов США, но вы уже заплатили налоги с 100 долларов США, полученных от распределения прироста капитала.

Счета с отсроченным налогообложением

Если вы владеете акциями паевого инвестиционного фонда на счете с отсроченным налогом, таком как IRA или 401 (k), вы не будете сообщать о распределении реинвестированного прироста капитала как налогооблагаемом доходе. Оболочка с налоговыми преимуществами этого типа счета удерживает результаты инвестиций фонда внутри счетов пенсионного плана от налогообложения в настоящее время. Поступления по пенсионному плану облагаются налогом только в том случае, если вы снимаете средства. На этих счетах вы можете позволить своим распределениям прироста капитала реинвестировать и накапливать в течение многих лет без уплаты налогов на реинвестированную прибыль.

Как оценить акции наиболее быстрорастущих компаний в Индии?

[Обновлено: 26-сен-2020] Как оценивать наиболее быстрорастущие компании? Эта статья может пролить свет на то, как это сделать. [ Список самых быстрорастущих компаний ]

Мы все хотим купить перспективные «растущие акции», но часто в конечном итоге покупаем не те. Как устранить этот промах? Узнайте больше об акциях с самой высокой доходностью за последние 10 лет.

Я хочу объяснить здесь концепцию «быстрого роста».Зачем знать концепт ? Потому что то, как мы ищем быстрорастущие компании, небезопасно. Почему я так говорю?

Потому что, чтобы обнаружить быстрорастущие запасы, мы должны смотреть глубже. Поверхностный поиск не поможет выделить действительно быстрорастущую компанию. Тогда как это сделать?

Концепция — посмотрите глубже

Предположим, я задам вам этот вопрос: «Какие компании в Индии являются потенциально наиболее быстрорастущими в 2019 году» ? Как вы ответите на этот вопрос? Наша первая инстинктивная реакция — это посмотреть на исторические цены.

Для людей, которые знают больше об акциях, они увидят темпы роста продаж, чистую прибыль, прибыль на акцию, дивиденды, чистую стоимость активов и т.д. и сделают предположения. Узнайте больше о высоких акциях на акцию и темпах их роста.

Вопрос в том, правильно ли это?

Подход не ошибочный, но ценный инвестор хотел бы видеть глубже. Такие признаки, как рост продаж, рост прибыли и т. Д., — это только верхушка айсберга.

То, что лежит в основе, заставляет эти показатели расти.

Как растет бизнес?

PAT, EPS, дивиденды, чистая стоимость компании не могут расти сами по себе. Это нужно выращивать. Для того, чтобы компания росла, она должна выполнить действия . Что это за действия?

• Реинвестирование нераспределенной прибыли : Что такое нераспределенная прибыль? Чистая прибыль за вычетом дивидендов. Это та часть чистой прибыли, которая не была выплачена акционерам в качестве дивидендов. Суммарно нераспределенной прибыли за все прошедшие годы отражаются в балансе компании как «резервы». Компании используют свой резервный фонд роста. Узнайте больше о том, как компании используют нераспределенную прибыль.
• Повышение эффективности компании : Компании используют ресурсы для получения прибыли. Эффективные компании получают больше прибыли на единицу используемых ресурсов. У таких эффективных компаний больше шансов на более быстрый рост в будущем. Подробнее о рентабельности компаний.

Итак, подведем итоги, как растет компания?

Рост компании = Рост за счет (реинвестирования + повышения эффективности)

Формула-1

1. Как быстро может расти компания?

Оценка будущего роста похожа на действующего бога.Почему? Потому что предсказывать будущее невозможно.

Никто не может утверждать, что знает, что будет завтра. Ни Уоррен Баффет, ни вы — никто. Но что можно сделать, так это:

Оценить будущий рост на основе основ бизнеса компании.

Что это значит? Оценка будущего роста на основе основ бизнеса — это скорее математика, чем предсказание. Уверен, вы согласитесь, что математика надежнее.

Но математики предсказывают высокие темпы роста в будущем только в том случае, если «основы бизнеса» хороши.

Какие основные принципы обеспечат быстрый рост? Подобно тому, как рост является фактором реинвестирования и эффективности, скорость роста также взаимосвязана. Он имеет две взаимосвязи:

1. Сколько реинвестируется : Из общей прибыли компании часть ее выплачивается акционерам в качестве дивидендов. Остаток остается у компании для реинвестирования. Нераспределенная прибыль называется резервами. Часть этих резервов реинвестируется обратно в компанию в виде планов капитальных вложений.Целью планов капитальных вложений является рост компании.
2. Насколько хорошо она реинвестируется : Даже если компания реинвестирует свои резервы, более важным является получение окончательных результатов. Каков конечный результат? Увеличение прибыли и прибыльности компании. Если оба этих параметра увеличиваются, это признак того, что реинвестирование осуществляется хорошо.

Как правило, быстрорастущие компании реинвестируют большую часть своей прибыли обратно в бизнес.В результате его прибыль и рентабельность со временем растут быстрее.

Какие показатели акций могут сказать нам, сколько реинвестируется и насколько хорошо реинвестируется? Пожалуйста, прочтите дальше…

1. Сколько реинвестируется:

Чтобы понять, сколько реинвестируется, можно использовать следующие два показателя.

• Коэффициент удержания [(PAT-Dividend) / PAT]: чем выше коэффициент удержания, тем меньше компания выплачивает дивиденды и сохраняет большую прибыль для реинвестирования.У таких компаний «резервы» на балансе растут быстрее.
• Коэффициент реинвестирования [(чистые капитальные затраты + изменение чистой стоимости) / {EBIT x (1-t)}]: более важно, сколько реинвестируется из резервов. Как это узнать? Это можно узнать, рассчитав коэффициент реинвестирования.

Более высокие резервы также предоставляют дополнительные средства для компании. Как?

По мере увеличения резервов база капитала компании становится богаче. Это снижает соотношение долга к собственному капиталу.Следовательно, он получает право на получение дополнительных займов. Какие кредиты?

• Долгосрочная задолженность : Это приведет к дальнейшему увеличению занятого капитала компании. Компании также могут использовать этот дополнительный фонд для дальнейшего развития своих планов расширения и модернизации.
• Краткосрочная задолженность : Это также увеличит оборотные активы компании. Компании могут использовать этот фонд для своей коммерческой деятельности (оборотный капитал и т. Д.).

Компания с высоким коэффициентом удержания получает двойную выгоду.С одной стороны, у него больше средств для капитальных вложений. С другой стороны, он может также занять больше у банков (ссуды) и дополнительно повысить свою ликвидность.

2. Насколько хорошо реинвестируется прибыль:

Целью реинвестирования должно быть не только увеличение прибыли, но и повышение эффективности. Если эффективность растет вместе с прибылью, это признак того, что реинвестированная работа выполняется хорошо.

Как узнать, увеличивается КПД или нет? Взглянув на историю РОЭ и ОКР.

• ROE (PAT / балансовая стоимость).
• ROC [EBIT x (1-t) / (собственный капитал + долг-денежные средства).

[Подробнее о том, как рассчитать ROE — Пример.]

3. «Первая» формула для скорости роста

Комбинация отношения удержания / реинвестирования с ROE / ROC, соответственно, даст ответ. Сочетание этих двух формул расскажет нам о скорости роста компании.

Формула роста компании за счет реинвестиций =

= Коэффициент удержания x ROE

Формула-2.1

= Коэффициент реинвестирования x ROC

Формула-2.2

Что означают приведенные выше формулы? Чтобы расти, компания реинвестирует свою прибыль обратно в бизнес. Эти реинвестированные деньги обеспечили рост в будущем. Насколько быстрым будет рост?

Есть два способа взглянуть на это. (а) Общее наблюдение — через коэффициент удержания и ROE. (b) Более конкретное наблюдение — через коэффициент реинвестирования и ROC.

• Коэффициент удержания * ROE : говорит о том, сколько компания добавляет к своему капиталу, чтобы получить дополнительную прибыль.
• Коэффициент реинвестирования * ROC : показывает, сколько компания добавляет к своим активам, чтобы получить дополнительную прибыль.

Можно использовать любую из приведенных выше формул для оценки темпов роста компании за счет реинвестиций.

Используемые сокращения:

• PAT = Прибыль после налогообложения.
• CAPEX = Капитальные затраты.
• WC = Оборотный капитал.
• EBIT = прибыль до уплаты процентов и налогов.
• t = эффективная налоговая ставка.
• ROE = рентабельность капитала.
• ROC = Рентабельность капитала.

4. «Вторая» формула скорости роста

Предположим, есть компания, общая сумма активов которой, скажем, составляет 100 крор. Эта компания генерирует PAT в размере 10 крор. Что это за РПЦ? 10% (PAT / Актив).

[Общий капитал (Собственный капитал + Долг) = Общий объем активов.]

Теперь у этой компании есть цель улучшить ROC с 10% до 12%. Но развиваться по пути «реинвестирования» не собирается. Что он может сделать для улучшения ROC? Уменьшая его стоимость.Так компании PAT будут расти.

Но этот рост PAT произошел без увеличения базы активов (нулевые капитальные затраты).

Здесь мы можем сказать, что компания смогла увеличить прибыль за счет повышения своей эффективности . В идеале это лучший способ обеспечить рост. Но такой рост имеет два основных ограничения :

Кроме того, рост может происходить только за счет реинвестирования (путем увеличения активов). Какую формулу можно использовать для количественной оценки роста за счет повышения эффективности?

Рост компании за счет повышения эффективности =

= (ROE2 — ROE1) / ROE1

Formula_3.1

= (ROC2 — ROC1) / ROC1

Formula_3.2

Итак, это подводит нас к нашему окончательному выводу. Общий рост компании может происходить двумя способами (включая оба).

• Путем реинвестирования прибыли обратно в бизнес.
• Путем повышения эффективности.

Таким образом, формула общего роста выглядит так:

Общий рост = Формула_2.1 + Формула_2.2 или

Общий рост = Формула_3.1 + Formula_3.2

Заключение

Завершим тему «рост компаний». Используя формулу ROC, темп роста компании представляется как:

Общий рост = коэффициент реинвестирования * ROC + (ROC2 — ROC1) / ROC1

• Случай 1: Компания не реинвестирует : Если компания без реинвестирования капитала, CAPEX + Изменение оборотного капитала равно нулю. У мужчин коэффициент реинвестирования равен нулю. В этом случае рост полностью зависит от повышения эффективности.Рост = (ROC2 — ROC1) / ROC1
• Случай 2: Компания реинвестирует только : Если компания только реинвестирует, ее рост за счет повышения эффективности будет нулевым. В этом случае рост полностью зависит от реинвестиций. Рост = коэффициент реинвестирования * ROC

Что мы можем сделать из этой статьи?

Компании, которые реинвестируют свои деньги и имеют более высокий показатель ROE / ROC, скорее всего, будут расти быстрее в будущем.

Пример оценки будущего роста…

Как оценить будущие темпы роста компании? Мы можем использовать следующие два шага:

• Шаг №1.Вытяните числа : Какие числа можно получить из финансовых отчетов компаний? Нам нужно извлечь конкретные данные из «прибылей и убытков» компаний и из «баланса». Я говорю о следующих числах:

• Шаг № 2. Вычислить : Пример расчета показан на рисунке ниже. [P.Note: В строках «ab» и «ac», которые представляют собой рост эффективности (ROE / ROC), будет ноль, если ROE / ROC за предыдущие годы больше 0,20. Почему? Потому что я предположил, что компания, у которой уже есть высокий ROE / ROC, не может расти дальше за счет повышения эффективности.Такие компании должны реинвестировать для будущего роста. Общий рост таких компаний будет фактором реинвестирования.

В приведенном выше примере у нас есть два общих показателя роста: (a) Общий рост (на основе ROE) и (b) Общий рост (на основе ROC).

Кого обратиться? Честно говоря, никаких предпочтений нет. Выбор полностью основан на суждении исследователя. Я обычно предпочитаю расчет общего роста на основе ROC. Почему? Потому что он основан на «чистых капитальных затратах и ​​изменении оборотного капитала».

Каким будет темп роста акции в приведенном выше примере? Для меня безопасное предположение о будущих темпах роста составит 7,5%. Почему? Обоснование этого решения показано ниже:

Список быстрорастущих компаний

( Обновлено: 26 сентября 2020 г. )

• SG (5Y) : Рост продаж / выручки за 5 лет (в год) .
• OPG (5Y) : Рост операционной прибыли за 5 лет (в год).
• EPSG (5Y) : Рост EPS за 5 лет (стр.а.).
• NWG (5Y) : Рост чистой стоимости активов за 5 лет (в год).
• R (5Y) : Доходность через 5 лет
• Размер : Размер компании по рыночной капитализации.

Отобранные вручную статьи:

1. Акции с высокой прибылью на акцию и темпы их роста.
2. Без долговых компаний в Индии.
3. Фундаментально сильные акции в Индии.
4. Лучшие акции для покупки в Индии на длительный срок.
5. Коэффициент PEG индийских акций.