Капитализация Процентов — это… Что такое Капитализация Процентов?

Капитализация Процентов

начисление процентов на проценты, используемое в некоторых видах банковских вкладов, или при наличии долга проценты, которые включаются в сумму основного долга, и на них также начисляются проценты. То же, что и сложный процент.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

• Капитализация Прибыли
• Капитализация Расходов По Кредиту

Смотреть что такое «Капитализация Процентов» в других словарях:

• Капитализация процентов — Капитализация процентов  причисление процентов к сумме вклада, позволяет в дальнейшем осуществлять начисление процентов на проценты. Начисление процентов на проценты, используемое в некоторых видах банковских вкладов, или при наличии долга… …   Википедия

• капитализация процентов — Начисление процентов на проценты; применяется в отдельных вилах финансовых отношений, в некоторых видах банковских вкладов; при наличии долга проценты, начисляемые по этому долгу, будут регулярно включаться в сумму основного долга и на них также… …   Справочник технического переводчика

• КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРОЦЕНТОВ — начисление процентов на проценты; применяется в отдельных вилах финансовых отношений, в некоторых видах банковских вкладов; при наличии долга проценты, начисляемые по этому долгу, будут регулярно включаться в сумму основного долга и на них также… …   Большой бухгалтерский словарь

• КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРОЦЕНТОВ — CAPITALIZATION OF INTERESTКомпании часто занимают деньги, чтобы кредитовать строительство какого то актива.

  Процент, к рый взимается по такому займу, обычно считается платой за кредитование, а не частью стоимости актива. В настоящее время… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

• Капитализация — Капитализация: преобразование средств (части чистой прибыли, дивидендов и др. или всей прибыли) в добавочный капитал, добавочные факторы производства (такие, как средства труда, предметы труда, рабочую силу и т. д.), в результате чего… …   Википедия

• Капитализация — (Сapitalization) Капитализация это превращение прибыли в добавочный капитал Рыночная капитализация крупных мировых компаний, расчет ставки и коэффициента капитализации предприятия, процентов и недвижимости Содержание >>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

• капитализация расходов по кредиту — Включение расходов (процентов), связанных с использованием заемных средств, в стоимость основных средств. [http://www.lexikon.ru/dict/buh/index. html] Тематики бухгалтерский учет …   Справочник технического переводчика

• капитализация — банк. периодичность начисления процентов с прибавлением к сумме вклада. В случае, если проценты капитализируются не в конце срока вклада, это означает, что при каждом очередном начислении процентов они будут начисляться уже на всю сумму вклада с… …   Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого

• Капитализация — определение капитала или вообще ценности имущества по данному его доходу. К. может быть рассчитана, если известен чистый доход имущества и принято некоторое данное число процентов, приносимых подобным имуществом в известной стране и в известных… …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

• КАПИТАЛИЗАЦИЯ РАСХОДОВ ПО КРЕДИТУ — включение расходов (процентов), связанных с использованием заемных средств, в стоимость основных средств …   Большой бухгалтерский словарь

Приумножить и сохранить | Продукты и услуги АТБ для вкладчиков

Сохранить Ваши средства и приумножить поможет выбор банка, имеющего инструменты, которые полностью соответствуют поставленным задачам.

Вне зависимости от того, располагаете ли Вы крупной суммой, планируете ли получать с имеющегося капитала регулярный доход или, напротив, хотите скопить средства с определенной целью, в Азиатско-Тихоокеанском Банке найдется подходящий для этого продукт. В Вашем распоряжении – большой выбор программ, по которым можно разместить вклад, и передовой сервис, который делает процесс обращения в банк и последующее обслуживание в нем быстрым и удобным.

Операции по вкладам

В нашем банке Вам предлагается выбрать подходящий размер и срок депозита, процентную ставку по нему, а также набор опций, в который могут входить:

• пополнение – внесение на счет дополнительных сумм после открытия вклада;
• снятие процентов – возможность получать (как правило, на счет банковской карты) и использовать прибыль по вкладу ежемесячно;
• капитализация процентов – прибавление заработка с процентов к общей сумме вклада;
• расходные операции – частичное снятие средств с депозита без досрочного расторжения договора и потери процентов;
• автоматическое продление – перезаключение договора по окончании действия срока вклада при невостребовании его суммы.

Определить с учетом необходимых параметров наиболее подходящую Вам программу поможет сервис по подбору, размещенный на странице вкладов. Кроме того, в разделе Вы познакомитесь с комплексным предложением «Вкладчик», которым можно воспользоваться при оформлении любого депозита, способами внесения средств на счет пополняемого вклада, использовании банковской ячейки и прочими услугами.

Выбирайте нужное и обращайтесь в АТБ посредством онлайн-формы!

Капитализация процентов по вкладам

Как правило, начисление дохода по вкладу производится по окончанию срока действия договора. Но так происходит не всегда: в зависимости от вида вклада, и наличия дополнительных опций, начисление процентов по вкладу возможно не только после его окончания, но и периодически, на протяжении всего действия договора.

Такое начисление процентов (раз в месяц или раз в квартал) называется капитализацией процентов по вкладу. При этом начисление производится таким образом, что проценты могут добавляться не только к самому вкладу, но и к тем процентам, которые были прежде начислены и добавлены к вкладу.

То есть, существует несколько способов получения вкладчиком начисленных процентов. Банк может причислить проценты к основной сумме вклада, начислить на счет бессрочного вклада или карточного счета. Если рассматривать данные варианты с точки зрения доходности, то наиболее выгодным будет, конечно, именно причисление процентов к сумме вклада, так как последующие проценты будут начисляться на уже возросшую сумму.

На первый взгляд, получается, что вклады с капитализацией процентов гораздо выгоднее стандартных вкладов, где выплата начисленных процентов производится по окончанию срока действия договора. Однако не все столь однозначно, и при более детальном рассмотрении условий тех и других видов вкладов, можно увидеть, что чаще всего вклады с капитализацией имеют процентную ставку несколько ниже, чем вклады традиционные.

Таким образом, при выборе между прибыльностью обычных вкладов и вкладов с капитализацией процентов, стоит учитывать, что, делая ставку на капитализацию, скорее всего, придется потерять в размере процентной ставки. И, напротив, предложения с высокими процентными ставками зачастую не предполагают опции капитализации процентов.

Поэтому правильность выбора будет зависеть от целей и предпочтений конкретного вкладчика. Ознакомившись с предложениями банков, и правильно расставив приоритеты, можно рассчитывать на максимальную выгоду от вклада.

Читайте также

Какие вклады бывают?

Мультивалютные банковские вклады

Особенности срочных банковских вкладов

Калькулятор вкладов

Банковская капитализация, страхование вкладов и категоризация рисков в JSTOR

Абстрактный

В этой статье исследуется взаимодополняющая взаимосвязь между капитализацией банка и страхованием вкладов как инструментами, снижающими подверженность не склонных к риску вкладчиков случайной доходностью портфеля банка. В рамках дорогостоящей государственной проверки, когда банки обладают частной информацией о платежеспособности, мы устанавливаем, что долговые контракты являются оптимальными и что банки как капитализируют, так и приобретают страховку. Более того, в оптимальных договорах страхования начисляются премии, которые зависят от банковского риска, о чем свидетельствует уровень капитализации. Схема полного страхования без категоризации рисков приводит к равновесию, при котором банки полностью декапитализируются.

Информация о журнале

The Journal of Risk and Insurance публикует подробные оригинальные исследования. в экономике страхования и управлении рисками. Это включает в себя следующие области по специализации: (1) производственная организация страховых рынков; (2) менеджмент рисков в частном и государственном секторах; (3) страхование финансов, финансовое ценообразование, финансовый менеджмент; (4) экономика вознаграждений работникам, пенсионных планов, и социальное страхование; (5) теория полезности, спрос на страхование, моральный риск, и неблагоприятный отбор; (6) страховое регулирование; (7) актуарные и статистические методология; и (8) экономика страховых организаций.

И теоретические, и эмпирические представления приветствуются. Эмпирическая работа должна предоставить тесты гипотезы, основанные на прочных теоретических основах. JSTOR предоставляет цифровой архив печатной версии журнала. риска и страхования. Электронная версия журнала рисков и страхования доступна по адресу http://www.blackwell-synergy.com/servlet/useragent?func=showIssues&code;=jori. Авторизованные пользователи могут иметь доступ к полному тексту статей на этом сайте.

Информация об издателе

Американская ассоциация рисков и страхования (ARIA) — всемирная группа академические, профессиональные и нормативные лидеры в области страхования, управления рисками, и связанных областях, объединенных вместе, чтобы продвинуть изучение и понимание поле.Основанная в 1932 году, ARIA уделяет особое внимание исследованиям, имеющим отношение к оперативной деятельности. заботы и функции профессионалов в области страхования и управления рисками и обеспечивает ресурсы, информация и поддержка по важному страхованию и управлению рисками вопросы.

Две основные цели организации: 1) расширение и совершенствование академической инструкции по управлению рисками и страхованию, и, 2) поощрять исследования по всем значимым аспектам управления рисками и страхования.

Какова капитализация вклада и капитализация процентов по взносу? Простой и сложный интерес.Капитализация процентов по счету на вклад, что это Сбербанк. Виды капитализации вкладов в зависимости от сроков размещения

Деньги не должны лежать без футляра ─ они должны работать и приносить прибыль своему владельцу. Это простое правило, известное многим. С появлением свободных финансовых средств Перед человеком встает вопрос об их надежном и выгодном вложении.

Большинство наших сограждан не являются специалистами в области инвестиций и финансовыми аналитиками.Поэтому они предпочитают самый простой и известный способ — открыть банковский вклад и получить проценты на вложенные средства. Изучая многочисленные предложения разных банков, они сталкиваются с неизвестными условиями, определяющими условия размещения средств и размер получаемого дохода. С одним из этих терминов, который называется капитализация, мы разберемся в этой статье.

Что такое капитализация процентов по вкладу

Несмотря на довольно необычное название, суть концепции капитализации процентов по вкладу довольно проста: накопленные за определенный период (чаще всего за месяц) процентов прибавляются к основной сумме вклада .Сумма депозита увеличивается, и уже производится следующее начисление процентов на большую сумму.

Таким образом, доход приносят не только изначально размещенные денежные средства, но и все начисленные по ним проценты. Подобную схему иногда называют взносом в сложный процент , потому что окончательная или эффективная ставка для этого взноса выше, чем исходная.

Самый популярный на сегодняшний день вклад с ежемесячной, квартальной и годовой капитализацией процентов. Крайне редко на рынке появляются депозиты с дневной и недельной капитализацией. Важно различать частоту начисления процентов и частоту капитализации вклада. Например, банк может начислять проценты ежедневно и добавлять ежемесячный взнос к основной сумме.

Есть очень похожий на депозитный инструмент — банковский счет. По ссылке информация, что такое счет и как идет счет. Интересный факт: дефолты по векселям будут происходить гораздо реже, чем по облигациям.

В заключение позвольте дать несколько советов по выбору способа размещения финансовых ресурсов в банке с учетом темы данной статьи — капитализации процентов.

1. При выборе стратегии накопления необходимо учитывать существующие возможности в настоящее время и оценивать возможные потребности в ближайшем будущем. Если вы уверены, что имеющиеся деньги не потребуются в обозримом будущем, вы можете искать вклад с наибольшей эффективной ставкой, в том числе полученной путем капитализации. Если такой уверенности нет, возможно, можно пожертвовать этим вариантом в пользу, например, частичного удаления — но учтите, что чаще всего при досрочном расторжении Договора о банковском вкладе вы теряете все заработанные проценты.
2. В процессе выбора конкретной программы необходимо проанализировать все предложения банка, как с капитализацией процентов, так и без нее. Сравнение условий размещения денег необходимо проводить исходя из размера эффективной ставки.Соответствующую информацию можно получить у сотрудников банка или в результате расчетов с помощью Калькулятора вкладов на сайте финансового учреждения.
3. Независимо от того, какой вид вклада вы предпочитаете, особое внимание нужно уделить надежности банка . Информацию об этом можно получить из независимых рейтингов, проанализировав структуру активов и список собственников. Немаловажными факторами также являются время существования банка, его репутация и имидж.Ну и для себя, конечно, организация, которой вы хотите доверить свои деньги, должна быть включена в систему страхования банковских вкладов, которая обеспечивает государственную защиту всех размещенных вкладов до 700 тысяч рублей.

Практически всегда выбор банка — это компромисс между его надежностью и статусом и размером процентных ставок.

Таким образом, вклад с капитализацией процентов — отличный способ Zoom Действующий в момент открытия вклад ставки для тех, кто имеет деньги и хочет их вложить с целью максимального накопления.Если достигнутая эффективная ставка по депозиту с капитализацией будет выше, чем в обычном размещении, при прочих равных, смело принимайте условия такого вклада и получайте дополнительную прибыль.

Хотите знать, какова капитализация процентов на счете по взносу? Сегодня мы максимально подробно раскроем для вас суть этого. Банковский срок Так же на примере покажем порядок расчета доходности вклада.

Виды инвестиций

Многим из нас известна простая истина, что деньги не должны просто лежать дома под подушкой или матрасом, они должны работать и приносить пользу своему владельцу. Есть много способов инвестировать — в недвижимость, в бизнес, в драгоценные металлы, ценные бумаги и т. Д., Но все это сопряжено с большим риском.

В том случае, если у вас есть небольшая сумма денег, которую вы хотели бы вложить в надежную компанию и периодически получать от нее прибыль, то для вас лучшим и удобным способом инвестирования станет оформление банковского депозита.Рекомендуем выбирать крупные компании, они перечислены в этой статье.

Перед тем, как выбрать для себя депозитную программу, вам необходимо определиться с несколькими, определяющими этот продукт. С его возможностями:

• Минимальная сумма — сколько нужно вложить при открытии счета;
• Срок договора — сколько времени деньги будут в банке;
• Процентная ставка — процент, по которому она будет в годовом исчислении выплачивать вашу прибыль от размещения денег;
• Возможность пополнить или потратить деньги — эти функции удобны для тех, кто хочет иметь возможность периодически увеличивать сумму своего счета для увеличения прибыли или в экстренных ситуациях иметь шанс заработать без ущерба для процента;
• Начисление и выплата процентов — здесь обычно указывается частота, с которой банк будет начислять вам проценты, а затем их выплачивать. Это могут быть ежемесячные, ежеквартальные или годовые платежи или в конце контракта.

Что такое заглавные буквы?

В описаниях некоторых программ клиент может встретить такой термин, как «капитализация». Объясните: при капитализации деньги, взимаемые за определенный период времени (за месяц, квартал или год), добавляются к основной сумме вашего взноса.

В следующий раз проценты будут начислены уже на большую сумму, и, таким образом, клиент будет получать все большую прибыль с каждым месяцем.Таким образом, доход будет зависеть не только от размера ваших первоначальных вложений на счет, но и от всех начисленных по нему процентов.

Подобную схему расчета все же можно назвать вкладом со сложными процентами, потому что итоговый процент обычно выше. Например, если вы выберете получение прибыли каждый месяц, вы сможете предложить доходность 5%, а если с капитализацией, то 5,5% годовых.

Повторно пересчитать — в случае, если вы выберете капитализацию в качестве начисления, то всю прибыль вы получите в конце выбранных вами сроков размещения средств.

В случае, если вы захотите забрать деньги раньше срока и закрыть контракт до даты, которая указана там, вы не сможете воспользоваться услугой сложного процента и потеряете часть доход.

Теперь рассмотрим с вами такой расчет на примере вклада «Сохранить» в Сбербанке.

Допустим, вы хотите вложить 100 тысяч рублей на 1 год через отделение банка, при этом вам предлагается выбрать процентный процент ежемесячно со ставкой 7.7% годовых или с капитализацией.

В первом случае формула простая: сумма * ставка, доход будет так — 100.000 * 0,77 = 7700 руб. Обратите внимание, что эту прибыль можно получить за весь год.

Часто банковские компании указывают в контракте годовое предложение, а срок самого вклада составляет менее 6, 9 месяцев и т.д. будет «держать» деньги на депозите.

Во втором случае формула будет посложнее:

Расчет будет следующим: (1+ 0,77 / 12) * 12 (-1) * 12/12 = 7816,81 рубля, эффективный курс будет 7,82% годовых. Как видите, разница хоть и небольшая, но все же есть. Если ваш депозит является одним из видов дополнительного дохода к зарплате, его нужно использовать с умом.

При этом, чем больше вы сделаете взнос, тем заметнее будет разница в начислении ежемесячного дохода или в конце срока.Поэтому выбирать этот вариант необходимо, если вы планируете получить максимум своих сбережений.

Если вы не хотите самостоятельно рассчитывать доходность, то можете воспользоваться нашим онлайн-калькулятором:

Какие банки предлагают вклады с капитализацией?

Мы изучили предложение на рынке и подготовили для вас топ-5 столичных банков, которые готовы предложить вам открыть вклад в комплексный интерес:

1. Эксперт Банк — вот продукт «Оптимальный», по мнению на который действует ставка до 7.35% годовых. Взять суммы от 100 тыс. На 1 год с возможностью
до
2. В банке Allied стоит одноименная программа по доходности до 7,25%. Необходимо сделать не менее 50 тысяч за полгода с возможностью льготного досрочного расторжения договора
3. Forbank — Здесь вы найдете «элитный» продукт, для оформления которого потребуется сумма в 500 000 рублей. Срок действия — 1 год, ставка — до 7,25%, есть возможность пополнения и досрочного прекращения на льготных условиях,
4. ТранскапиталБанк — В этой компании действует программа «Раньше» с минимальным вложением От 50.000 руб. На 1 год. Максимальный процент равен 7,23% годовых,
5. Банк Первый раунд

С появлением свободных финансовых ресурсов большинство людей стараются вложить их в какой-нибудь надежный бизнес. Но поскольку финансовой грамотностью владеют единицы, то наиболее разумным и простым способом увидеть открытие счета в банке для получения процентов от вклада. Стоит отметить, что это не самый плохой вариант дополнительного заработка.

Условия в банках могут быть самыми разными, а простому гражданину порой бывает сложно понять непонятные термины и правила.И если процентная ставка — это термин, понятный большинству, то капитализация процентов — понятие неизвестное, о котором стоит рассказать подробнее.

Процентная капитализация — что это?

Хотя этот термин является маленьким знаком, он имеет довольно простое значение. Капитализация процентов по взносу — это когда сумма накопленных процентов заменена суммой основного взноса. При этом количество денег на счете увеличивается, и следующий начисление процентов будет происходить уже с большей суммы.То есть вы получаете прибыль не только от изначально вложенных в средства, но и от начисленных процентов.

Такую систему еще называют вкладом со сложным процентом. Большей популярностью пользуются вложения с ежемесячной, квартальной, а также годовой капитализацией. Конечно, вкладчики с ежедневной или еженедельной капитализацией будут наиболее выгодными, но такие предложения слишком редки. Не стоит путать частоту начисления процентов с частотой их капитализации.Например, банк вполне может взимать проценты даже ежедневно, но капитализировать их только раз в месяц.

Как рассчитать проценты по депозиту с капитализацией?

Чтобы понять, как работает система капитализации, вы можете рассмотреть очень простой пример. Допустим, у вас есть свободные деньги в размере 100000 рублей. Вы хотите положить их в банк под 10% годовых. Без капитализации размер вашего дохода от вложенной суммы составит 0,1 × 100 000 = 10 000 руб.

Если поставить те же 100 000 рублей на депозит с капитализацией, картина будет совершенно иной. Годовая процентная ставка останется прежней (10%), капитализация будет производиться ежемесячно.

• 1 месяц — размер процентов будет равен 100 × 31/365 × 0,1 = 849,32 рубля (где 100000 — сумма вклада, 31 день в месяце, 365 — дней в году, 0,1 — процентная ставка 10% ). По окончании первого месяца общая сумма на счете будет равна 100 849.32 рубля;
• 2 месяца — размер процентов будет равен 100 849,32 × 30/365 × 0,1 = 828,90 руб. (Здесь 30 — количество дней в 2-х месяцах). Так как во втором месяце, а не 31, а 30 день, то сумма начисленных процентов оказалась немного меньше, чем была раньше. Общая сумма депозита на конец второго месяца составит 101 678,22 рубля;
• 3 месяца — размер процентов, начисленных банком, составит 101 678,22 × 31/365 × 0. 1 = 863,57 руб. Общая сумма счета на конец месяца будет равна 102 541,79 руб .;
• 4 мес — начисленный процент будет равен 102 541,79 × 31/365 × 0,1 = 870,90 руб., А сумма депозита составит 103412,69 руб .;
• сумма процентов и общая сумма счета от 5 до 11 месяцев рассчитывается аналогично;
• 12 мес — процент на двенадцатый месяц будет равен 900,58 руб., А общая сумма вклада на конец года 110 471,27 руб.

Итак, если сравнить итоговую сумму по депозиту без капитализации, то мы увидим, что последняя выгоднее на 471,27 руб. То есть окончательная процентная ставка по нему равна 10,47% годовых, а не 10%, как по вкладу без капитализации. Это не такие уж необходимые деньги, но если вложить большую сумму и на более длительный период, то прибыль будет намного ощутительнее.

Какие недостатки депозита с капитализацией?

Итак, по какой причине многие клиенты выбирают вклады без капитализации?

1. Использование заглавных букв в процентах необязательно. Многие вкладчики предпочитают получать начисленные проценты не за год, а ежемесячно, рассматривая их как прибавку к ежемесячному заработку или даже как единый источник дохода.
2. Часто банки не разрешают снимать деньги со счета до окончания срока депозита. В противном случае все начисленные проценты «сгорают». Это не совсем подходит для тех, кто предпочитает оставлять за собой право выбора и зарабатывания денег в случае непредвиденной финансовой ситуации.
3. Во многих случаях годовая процентная ставка по вкладам с капитализацией ниже примерно на 0.5-1%. В результате из-за такой разницы вы получаете такой же доход, как и по вкладу с простыми процентами. Вот почему так важно сравнивать ставки и производить точные расчеты.

Как выбрать тип взноса?

Перед тем, как положить деньги на банковский счет, необходимо проанализировать все предложения и условия по вкладам. Вот несколько советов, которые позволят вам выгодно вложить деньги и получить максимальный доход.

1. Обязательно проанализируйте свое финансовое положение на данный момент и постарайтесь предсказать свои потребности в самое ближайшее время.Но если вы точно уверены, что в наступающем году деньги вам не понадобятся, стоит сделать выбор в пользу вклада с капитализацией. Но если есть вероятность, что деньги понадобятся, лучше предпочесть внести свой вклад в возможность снятия полной или хотя бы частичной суммы депозита без потери процентов, накопленных к тому времени.
2. Выбор интереса среди банковских предложений. Если ставка на депозит с капитализацией равна ставке на депозит без нее, то первый вариант будет более выгодным.Если ставки разные, то попросите сотрудника банка сделать вам расчет окончательного дохода. Кроме того, практически все банки предлагают рассчитать окончательный доход с помощью онлайн-калькулятора, который вы можете найти на сайте банка. Вы можете изменить сумму и срок депозита, применить заглавные буквы или удалить их. Из появившихся вариантов вы сможете выбрать наиболее выгодный для вас.
3. И, конечно же, не забывайте, что надежность банка должна быть на первом месте при выборе опций.Практически по каждому банку теперь можно найти информацию в Интернете в свободном доступе. Изучите информацию и внимательно проанализируйте ее. Обратите внимание на время существования банка, его место в независимом рейтинге, репутацию, список собственников, а также проанализируйте структуру активов. Но самое главное — банк должен быть включен в систему страхования вкладов, потому что вы будете застрахованы от его банкротства или, например, отзыва лицензии. На данный момент максимальная сумма возмещения составляет 1.4 млн руб. Помните, что вам всегда придется делать выбор между предложением с высокой процентной ставкой и предложением надежного банка. Выбирайте оптимальный по надежности и экономичности вариант.

Подводя итоги, можно сказать, что очень важно провести тщательный анализ и расчеты перед тем, как положить деньги в банк. Капитализация процентов на счете по вкладу — отличный вариант для получения дополнительной прибыли. Если банк предлагает вам одинаковую процентную ставку по вкладу с капитализацией и без нее, то отдайте предпочтение первому варианту.С ним ваш доход будет больше без дополнительных вложений.

Чтобы сказать, какой вид банковского дела и какие проценты в нем начисляются, современному взрослому человеку необязательно быть. Более того, многие из нас отлично умеют вносить депозит с помощью простого калькулятора. Однако раньше часто уходит простая арифметика. Хотя для расчета сложного процента — это именно то, как часто также определяются заглавные буквы, калькулятор и лист бумаги. Однако наша склонность к простым решениям претендует на понимание преимуществ капитализации.Но попробуем объективно разобраться в ситуации.

Как происходит капитализация процентов при начислении депозита?

Капитализация процентов — это прибавка к проценту, рассчитанному от первоначальной основной суммы, процентов, накопленных за предыдущие периоды депозита. Эта система возникла несколько веков назад, была популярна среди опытных инвесторов, а затем стала массово предлагаться банками. Это позволяет доходу вкладчика расти быстрее, чем при использовании простого начисления процентов, которые рассчитываются только на основную сумму.

• при вкладе 1000 руб. Начислены простые проценты по ставке 10% — на конец года депозитарию принадлежит 1100 руб .;
• на второй год при тех же темпах его вклад вырастет еще на 100 рублей и составит 1200 рублей.

Но если бы проценты во втором году были начислены на основную сумму, а проценты за первый год, то в конце второго года вкладчик уже был бы:

• 1000 + 10% = 1100;
• 1100 + 10% = 1210.

Результат очевиден — 1200 рублей против 1210.

Разница в 10 рублей достигается без всяких усилий собственника фонда, только за счет другой системы процентных ставок.

Выгода от капитализации процентов по депозиту

Выгода от капитализации можно увидеть уже в предыдущем примере, но для понимания масштабов этой выгоды мы представляем расчет вклада в 100 тысяч рублей, соответственно, с помощью простых проценты и с капитализацией:

Разница в 12 тысяч 889 рублей говорит сама за себя.

Более того! Скорость, с которой растет доход со сложным процентом, зависит от частоты капитализации; Чем больше периодов перерасчета, тем больше конечный доход. Если пересчитывать проценты чаще, чем раз в год и раз в месяц, то дополнительный доход от капитализации увеличится. При еженедельной или ежедневной капитализации он будет расти еще быстрее.

Поверх той же суммы в 100 тысяч рублей под 10% годовых и учесть ее с ежемесячной капитализацией (для экономии места мы увидим только первые 3 года):

Расчет депозита с помесячной капитализацией. капитализация

Месяцы, годы	Размер начисленных процентов, руб.	Окончательная сумма депозита, руб.
Январь 2018 г.
Февраль 2018 г.
Апрель 2018 г.
Август 2018 г.
Сентябрь 2018 г.
Октябрь 2018 г.
Ноябрь 2018 г.
Декабрь 2018 г.
Январь 2019 г.
февраль 2019 г.
Апрель 2019 г.
Август 2019 г.
Сентябрь 2019 г.
Октябрь 2019 г.
Ноябрь 2019 г.
Декабрь 2019.
Январь 2020 г.
Февраль 2020 г.
Апрель 2020 г.
Август 2020 г.
Сентябрь 2020 г.
Октябрь 2020 г.
Ноябрь 2020 г.
Декабрь 2020 г.

Разница по сравнению с простым начислением процентов составляет 20 тысяч 590 рублей, по сравнению с годовой капитализацией — 19 тысяч 827 рублей.

Трудно поверить, что изменение порядка начисления процентов может дать такую ​​разницу, но каждое из чисел, приведенных в таблице, можно пересчитать вручную.

Какие выводы из этого следует? Основные два:

1. Капитализация приносит ощутимый дополнительный доход, особенно при значительных сроках депозита.
2. Использование заглавных букв является результатом точных вычислений, даже небольшие изменения в исходных цифрах многократно изменяют результат.

В последний момент на это стоит обратить внимание, потому что мы часто «притворяемся в уме» будущий результат, а потом уточняем его расчетами.Но сложные математические действия мало подходят для быстрых образцовых выводов.

Наиболее важные преимущества капитализации уже были продемонстрированы в предыдущем разделе. Он предлагает заметный доход без дополнительных усилий и вложений. Капитализация имеет большое значение для долгосрочных вложений и мало заметна для краткосрочных вкладов.

К этому можно добавить мнение авторитетов: Альберт Эйнштейн говорил о сложном проценте как о «величайшем математическом открытии в истории человечества», так и Ротшильд считал его «восьмым чудом света». «Последний, конечно, сакроманизировал, так как он заработал на сложном проценте заметно больше, чем кто-то до него на семи других чудесах.

Однако минусы и трудности капитализации также есть:

1. Вклад с частым использованием заглавных букв и без ограничений на поиск. Эффект капитализации может стать открытием для рядового вкладчика, но не для банка.Кредитные организации Совершенно не склонны платить больше, чем ожидают клиенты, они скорее увеличат ставку простого процента, что будет ярким реклама депозита, по которому будет предложен комплексный процент, особенно для долгосрочных вложений.
2. Вклад с заглавными буквами снимать сложнее. Здесь эффект уже психологический. Выгода от капитализации постепенно увеличивается. Чем дольше депозит находится в банке, тем больше он приносит владельцу. Поэтому прикоснуться к основной сумме взноса и даже к процентам становится все труднее.

Самые выгодные вклады с капитализацией

Для оценки реальной выгоды от вклада с капитализацией лучше ориентироваться не по годовой процентной ставке, а в процентный план по процентам в реальных денежных единицах.

Также могут быть полезны с капитализацией, эти программы часто предлагают сами банки и сайты финансовой тематики.

Особенно выгодной при прочих равных будет капитализация процентов.

Важно, чтобы все начисленные проценты и дополнительно выплаченные средства в кратчайшие сроки стали основанием для начисления новых процентов. Чтобы заглавные буквы происходили как можно чаще. Такие предложения на кредитном рынке встречаются, иногда банки обещают даже ежедневную капитализацию.Если предлагаемая выгода не компенсируется некоторыми ограничениями и комиссиями, депозит заслуживает внимания.

09:31 10.04.2019

Наверное, всем приходилось сталкиваться с предложением оформить депозит с капитализацией, когда люди приходят в банк. Они подробно спросили менеджера, что это такое, и получили развернутый ответ.

По сути, это наиболее выгодное и доступное решение для людей, у которых есть определенные накопления. Богатые доходы от реинвестирования и капитализация в 2019 году — это своего рода правильные способы вложения своих средств.

Уважаемые читатели! В статье рассказывается о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решит вашу проблему — обратитесь к консультанту:

Заявки и звонки принимаются круглосуточно и без выходных. .

Это быстро i. БЕСПЛАТНО !

Капитализация процентов на депозитном счете — это когда проценты начисляются на другие проценты. К вкладу добавляется весь доход, который клиент получает по депозиту, скажем, за год, и по нему также начисляются дивиденды.

Благодаря капитализации каждый сможет быть уверенным, что однажды вложенная сумма с каждым годом приносит возрастающую прибыль. Если открывать депозит на долгое время, будет двойное начисление и даже отсеивание прибыли.

Общая эссенция

Еще одно название вкладов с капитализацией — вклады со сложными процентами. Многие изучали этот тип вычислений в школе.

Обычно учителя рассказывают о них довольно расплывчато, но уже тогда дают формулу, которая будет рассмотрена чуть позже. Чтобы понять значение термина «сложный процент», нужно понимать, что вообще такое «сложный». Многие не задумывались об этом, но необходимо понимать под этим термином суть рассматриваемого явления.

Сложный — это тот, который состоит из определенных частей. Это первое значение термина. Есть вторые. Сложность такая, что сложно разобрать на части и проанализировать из-за того, что элементов много.Их нужно классифицировать, анализировать, а это непросто.

Оба термина относятся к сложным процентам. Если объяснить значение термина, то это будет очень интересная вещь. Сложный процент состоит из нескольких простых процентов, упорядоченных в определенной последовательности.

Например: клиент вносит вклад до 20% Годовой с годовой капитализацией. Это означает, что за два года он получит 44%. от первоначального вложения ( 20% + 20% + 20% * 0,2 ).

Это легко вычислить, но этот пример показывает, что процентное соотношение усложняется каждый год. Следовательно, и рассчитать его сложнее, приходится выполнять большее количество действий. Это определение, приведенное выше, отлично работает.

Основные аспекты

Просмотры

Даже такое непростое явление, как использование заглавных букв, можно упростить и разделить на несколько типов.

Чаще всего вклады со сложными процентами классифицируются по времени на следующие типы:

По окончании срока	Клиент кладет на депозит 1000 долларов , под 10% годовой.Через год он получает на выходе долларов 1100 долларов , которые можно сразу вкладывать в депозит того же типа. Тогда в год он получает 1210 долларов , а в третий раз сумма уже составляет 1331 доллар . Таким образом, клиент за три года получил доход в размере 33,1 процента Напротив, если бы процент был простым (тогда было всего 30% ). На небольших количествах разница не видна, но шубы копейки.
Годовая капитализация	Это относится к депозитам, которые открываются на очень длительный срок ( 5 лет , например).
Квартальная капитализация	Каждые три месяца сумма добавляется к депозиту.
Ежемесячно	Это самая популярная схема капитализации, потому что она наиболее выгодна для клиентов и не так невыгодна для банков.Это оптимальное решение, отвечающее интересам обеих сторон.

Существуют такие редкие виды капитализации, как реинвестирование еженедельно и ежедневно, но обычно они характерны для вкладов с небольшим сроком (до месяца) и встречаются довольно редко

Формула

Несмотря на то, что так называется сложный процент, расчет депозита довольно прост. Для этого необходимо использовать простую формулу, которая позволит за минуту (или меньше) понять, сколько инвестор получает на выходе без учета инфляции и других неблагоприятных экономических факторов.

Формула выглядит так: FV = PV x (1 + r) n.

Давайте в ней разберемся. FV — это показатель, который человек хотел бы рассчитать, то есть сумма полученных средств, которую он собирается получить после истечения срока вклада вклада с капитализацией. PV — это первоначальный взнос депозита.

Для расчета количества заработанных денег с учетом отчётности денег к общей сумме (если вы постоянно пополняете депозит) существуют специальные калькуляторы, в том числе предлагаемые банками.Речь идет о процентах с пополнением.

Их преимущество в том, что они позволяют рассчитать сумму средств, которые клиент получает налоги (банковские вклады облагаются налогом на прибыль физических лиц, поэтому в конечном итоге инвестор получает меньше).

Если взять сверхдальную перспективу (десять лет) для вкладов с ежемесячной капитализацией, то проценты будут колоссальные, и с 1000 долларов , которые были одновременно вложены, по истечении этого срока вы получите 2593 доллара .

Но вряд ли кто-то так нарастит такую ​​маленькую сумму. Обычно люди каждый месяц что-то сообщают на депозит, а через десять лет можно просто набрать колоссальное состояние, которое превратится в гигантский процент.

Коэффициент удлинения

Чтобы не приходилось ломать голову и напрягаться с калькулятором в руках, все сделано. Существуют специальные таблицы, показывающие коэффициент продления для вкладов со сложными процентами и разными ставками за разное время.Звучит только устрашающе, но на практике нужно просто умножить эту цифру на сумму, которую изначально вложил клиент.

Например, для депозита до 10% годовой, который выдается сроком на пять лет, показатель заболеваемости составит 1,6105. . Проще говоря, каждый вложенный доллар принесет в результате 61 цент По истечении этого срока. Десятилетнему этот показатель составит 1,59 долларов , и поэтому долгосрочные вложения обязательно должны быть в портфеле наряду с краткосрочными.

Надо столько денег вкладывать на длинные вклады, сколько можно, чтобы не обеднели сейчас, но если человек будет каждый день откладывать все на доллар даже под 8% годовой S. Первоначальный взнос 1000 долларов , затем 5 лет На счету будет около 4350 долларов. . Поверьте, он сам удивится, когда обнаружит дома такую ​​большую сумму.

Основные нюансы

Интересно, что люди предпочитают более привлекательную фигуру в краткосрочной перспективе, хотя в конечном итоге она может оказаться не такой благоприятной в долгосрочной перспективе.Иногда лучше сделать вклад с меньшим процентом, но с заглавной буквы.

Скорее характерно в большинстве случаев. Но наличие сложнейших процентов не является гарантией выгоды самого этого депозита. Стоит посмотреть на ситуацию и подумать цифрами, чего в нашей стране люди не умеют делать, к большому сожалению.

Учтите также тот факт, что многие банки не сталкиваются со скрытыми комиссиями, которые более чем компенсируются этим самым «доходом», который так надеются получить через год.

Чтобы не попасться на этом, нужно понимать, почему можно заработать:

Плата за пополнение депозита	Обычно небольшая, всего 1% Но в конечном итоге он будет много значить как для банка (в плюсе), так и для клиента (в минусе).
Оплата дополнительных отключенных услуг	SMS-банкинг.
Комиссия за снятие средств со счета	Нередко банки лукавят.Они позволяют делать деньги раньше времени, даже не теряя интереса. Но для их получения через банкомат придется выложить неплохую сумму. Поэтому, если человек хочет заработать на депозите, необходимо использовать только безналичный расчет. С одной стороны подрезает крылья, а с другой берега дают больше возможностей. Например, продвинутые компании позволяют отслеживать расходы и составлять подробную статистику расходов. Помогает не только выгодно инвестировать, но и научиться контролировать траты, что на первых этапах является обязательным условием богатства. Поэтому рекомендуется вообще не зарабатывать деньги с карты.

Все скрытые комиссии можно запросить в Банке (например, Сбербанке), но не в связи с вкладом, а в целом по процентам. Менеджер обязательно ответит.

Если что-то заинтересует, никаких действий предпринимать нельзя. Банки в любом случае уведомят клиента о комиссии за перевод или снятие наличных.

Реквизиты капитализации вкладов

В чем выгода

Есть два типа пособий: долгосрочные и краткосрочные.Оба относятся к капитализации вкладов, но один имеет прямую, а второй — косвенную. Мы поняли, что с каждым следующим годом зарабатываем на депозите гораздо большую сумму.

Но есть одна точка, которая имеет как положительные, так и отрицательные свойства. Часто вклады с капитализацией. Это означает, что вы можете получить средства только в конце определенного периода.

Следовательно, капитализированные депозиты по большей части неликвидны. Но в краткосрочной перспективе это дает преимущество.Клиент не сможет использовать деньги раньше времени, а значит, у него есть шанс накопить неплохую сумму.

Если у вас нет привычки занимать средства, вклад с капитализацией — хороший способ затянуть пояс во время личного финансового кризиса.

В этом случае банк становится внешней волей человека, контролирующего его расходы. То, что он не хочет тратить, можно оставить на потом, и даже если возникнет соблазн пойти на продажу, он не сможет это реализовать.

Подводные камни

Первый подводный камень — это отрицательная сторона условий этого вклада. Обычно это подразумевается, то есть невозможность снять средства раньше определенного срока. Да, у этого есть преимущества.

Возможно, через год и не останется ни одной вещи, которую я хотел бы купить вкладчику. Но если вдруг случится какая-то неприятность, то средств, которые можно будет снять прямо сейчас, не будет.

Также стоит понимать, что, возможно, в краткосрочной перспективе вклад с капитализацией будет менее прибыльным, чем классический.

Банки часто предлагают депозит, который фактически имеет такую ​​же доходность за счет меньшего процента. Следовательно, мы должны уметь продумать и продумать, как долго должно быть обнаружено месторождение.

• При выборе депозита необходимо определиться с целями. Если времени, в которое клиент хочет вложиться, мало, то не стоит и думать о капитализации. Стоит выбрать вклад с максимальной процентной ставкой. Если человек хочет узнать минимум за год, то вопрос капитализации становится более актуальным.Но действительно он важен, если счет открывается на 5 лет . За это время накапливается такая колоссальная сумма, о которой клиент может только мечтать, если выбрал депозит без капитализации.
• Не стоит всех средств вкладывать в депозит с капитализацией. Это неэффективная стратегия. В долгосрочной перспективе всегда инвестируйте меньше, чем в краткосрочной перспективе. Почему? Потому что краткосрочное можно предсказать. Обычно за три месяца в экономике ничего страшного не происходит. И даже если это произойдет, это предсказывают экономисты разного уровня.Никто не может отреагировать на то, что деньги вернутся через 5 лет. Еще меньше шансов получить средства через 10 лет . Хотя всякое бывает, а может со временем поднимут цену. Но это точно невозможно. Обязательно внедряйте долгосрочные инструменты, но суммы не требуются настолько большие.
• Обратите внимание и на надежность банка, в котором клиент хранит свои деньги. Лучше выбирать лидеров, даже если у них есть отрицательные отзывы.

И обязательно потренируйтесь.Часто оказывается, что люди при первом обращении в банк забывают об этих рекомендациях. Не делайте этого, но благодаря советам, описанным в этой статье, человек запомнит в последнем случае, и опыт будет легче анализировать.

12 CFR § 324.403 — Показатели капитала и определения категорий капитала. | CFR | Закон США

(a) Меры капитала.

(1) Для целей статьи 38 Закона о прямых иностранных инвестициях и данной части H, соответствующие меры капитала:

(i) Общий показатель капитала, основанного на риске: коэффициент общего капитала, основанного на риске;

(ii) Показатель капитала уровня 1, основанный на оценке риска: Показатель капитала уровня 1, основанный на оценке риска;

(iii) Показатель капитала первого уровня обыкновенного капитала: коэффициент капитала первого уровня, основанный на риске; а также

(iv) Оценка кредитного плеча:

(A) Коэффициент кредитного плеча; а также

(B) В отношении продвинутых подходов под надзором FDIC организаций, на 1 января 2018 года, а затем — коэффициент дополнительного левериджа.

(2) Для соответствующей банковской организации сообщества (как определено в § 324.12), которая решила использовать структуру коэффициента кредитного плеча общинного банка (как определено в § 324.12), коэффициент левериджа, рассчитанный в соответствии с § 324.12 (b), составляет используется для определения категории капитализированного капитала согласно пунктам (b) (1) (i) (A) — (D) настоящего раздела.

(б) Категории капитала. Для целей статьи 38 Закона о прямых иностранных инвестициях и данной части под надзором FDIC понимается:

(1)

(i) «Хорошо капитализирован», если:

(A) Общий показатель капитала, основанный на риске: У учреждения, находящегося под надзором FDIC, общий коэффициент капитала, основанный на оценке риска, составляет 10.0 процентов или больше; а также

(B) Показатель капитала уровня 1, основанный на оценке риска: Поднадзорное FDIC учреждение имеет коэффициент капитала 1 уровня, основанный на оценке риска, 8,0% или выше; а также

(C) Показатель капитала первого уровня обыкновенного капитала: Поднадзорное FDIC учреждение имеет коэффициент капитала первого уровня, основанный на риске, равный 6,5 процента или выше; а также

(D) У организации, находящейся под надзором FDIC, коэффициент левереджа составляет 5,0 процента или выше; а также

(E) На учреждение, контролируемое FDIC, не распространяются какие-либо письменные соглашения, приказы, директивы о капитале или директивы о незамедлительных корректирующих действиях, изданные FDIC в соответствии с разделом 8 Закона о прямых иностранных инвестициях (12 U. SC 1818), Закон о надзоре за международным кредитованием 1983 года (12 USC 3907), или Закон о ссуде домовладельцев (12 USC 1464 (t) (6) (A) (ii)), или раздел 38 Закона о прямых иностранных инвестициях ( 12 USC 1831o) или любое другое постановление в соответствии с ним, чтобы соответствовать и поддерживать определенный уровень капитала для любой меры капитала.

(ii) Учреждение под надзором FDIC, которое является дочерней компанией глобальной системно значимой банковской холдинговой компании, будет считаться хорошо капитализированным, если учреждение под надзором FDIC удовлетворяет параграфам (b) (1) (i) (A) — ( E) этого раздела и имеет дополнительный коэффициент кредитного плеча 6.0 процентов или больше. Для целей данного пункта (b) (1) (ii) глобальная системно значимая банковская холдинговая компания имеет то же значение, что и в 12 CFR 217.402.

(iii) Квалифицированная банковская организация сообщества, как определено в § 324.12, которая решила использовать структуру коэффициента левериджа общинного банка в соответствии с § 324. 12, должна считаться отвечающей требованиям коэффициента капитала для категории хорошо капитализированного капитала в пункте (b ) (1) (i) (A) — (D) этого раздела.

(2) «С заглавной буквы», если:

(i) Имеет коэффициент общего капитала, основанный на оценке риска, равный 8.0 процентов или больше; а также

(ii) имеет коэффициент капитала первого уровня, основанный на оценке риска, 6,0 процента или выше; а также

(iii) Имеет коэффициент капитала первого уровня обыкновенного капитала 4,5 процента или выше; а также

(iv) имеет коэффициент левериджа 4,0 процента или выше; а также

(v) Не соответствует определению «хорошо капитализированный» в этом разделе.

(vi) Начиная с 1 января 2018 г., учреждение категории III под надзором FDIC будет считаться «адекватно капитализированным», если оно удовлетворяет параграфам (b) (2) (i) — (v) этого раздела и имеет коэффициент дополнительного кредитного плеча 3.0 процентов или больше, как рассчитано в соответствии с § 324. 10.

(3) «Недостаточно капитализирован», если:

(i) Имеет общий коэффициент капитала, основанный на оценке риска, менее 8,0%; или

(ii) имеет коэффициент капитала первого уровня, основанный на оценке риска, менее 6,0%; или

(iii) имеет коэффициент капитала первого уровня обыкновенного капитала менее 4,5%; или

(iv) Имеет коэффициент левереджа менее 4,0 процента.

(v) Начиная с 1 января 2018 г., учреждение категории III, контролируемое FDIC, будет считаться «недокапитализированным», если у него коэффициент дополнительного левериджа менее 3.0 процентов, как рассчитано в соответствии с § 324.10.

(4) «Существенно недокапитализированный», если он имеет:

(i) Общий коэффициент капитала, основанный на оценке риска, составляет менее 6,0 процента; или

(ii) коэффициент капитала первого уровня, основанный на оценке риска, менее 4,0 процента; или

(iii) коэффициент капитала первого уровня обыкновенного капитала менее 3,0%; или

(iv) Коэффициент левериджа менее 3,0 процента.

(5) «Критически недокапитализированный», если у застрахованного депозитного учреждения отношение материального капитала к совокупным активам равно или меньше 2.0 процентов.

(c) Категории капитала для застрахованных отделений иностранных банков. В целях положений статьи 38 Закона о прямых иностранных инвестициях и данной части H застрахованный филиал иностранного банка считается:

(1) «Хорошо капитализированный», если застрахованный филиал:

(i) поддерживает залог активов, требуемых согласно § 347.209 данной главы; а также

(ii) поддерживает приемлемые активы, предписанные в соответствии с § 347.210 настоящей главы, на уровне 108 или более процентов от средней балансовой стоимости обязательств застрахованного филиала перед третьими сторонами за предыдущий квартал; а также

(iii) Не получил письменного уведомления от:

(A) ОКК увеличивает свой депозит эквивалентного капитала в соответствии с 12 CFR 28.15, или соблюдать требования к обслуживанию активов в соответствии с 12 CFR 28. 20; или

(B) FDIC для залога дополнительных активов в соответствии с § 347.209 данной главы или для поддержания более высокого соотношения отвечающих критериям активов согласно § 347.210 данной главы.

(2) «С достаточной капитализацией», если застрахованный филиал:

(i) поддерживает залог активов, требуемых согласно § 347.209 данной главы; а также

(ii) поддерживает приемлемые активы, предписанные в соответствии с § 347.210 настоящей главы, на уровне 106 или более процентов от средней балансовой стоимости обязательств перед третьими сторонами застрахованного филиала за предыдущий квартал; а также

(iii) Не соответствует определению хорошо капитализированного застрахованного отделения.

(3) «Недокапитализированный», если застрахованный филиал:

(i) не поддерживает залог активов, требуемых в соответствии с § 347.209 настоящей главы; или

(ii) Не поддерживает приемлемые активы, предписанные в соответствии с § 347. 210 настоящей главы, на уровне 106 или более процентов от средней балансовой стоимости обязательств застрахованного филиала перед третьими сторонами за предыдущий квартал.

(4) «Значительно недокапитализирован», если он не может поддерживать приемлемые активы, предписанные в соответствии с § 347.210 настоящей главы на уровне 104 или более процентов от средней балансовой стоимости обязательств застрахованного филиала перед третьими сторонами за предыдущий квартал.

(5) «Критически недокапитализирован», если он не может поддерживать приемлемые активы, предписанные в соответствии с § 347.210 настоящей главы, на уровне 102 или более процентов от средней балансовой стоимости обязательств перед третьими сторонами застрахованного филиала за предыдущий квартал.

(d) Реклассификация на основе критериев надзора, кроме критериев капитала. FDIC может реклассифицировать хорошо капитализированное учреждение под надзором FDIC как адекватно капитализированное и может потребовать от учреждения с достаточной капитализацией под надзором FDIC или недостаточно капитализированного учреждения под надзором FDIC соблюдать определенные обязательные или дискреционные меры надзора, как если бы учреждение под надзором FDIC находилось в следующая более низкая категория капитала (за исключением того, что FDIC не может реклассифицировать существенно недокапитализированное учреждение, находящееся под надзором FDIC, как критически недокапитализированное) (каждое из этих действий в дальнейшем обычно именуется «реклассификация») в следующих обстоятельствах:

(1) Небезопасное или ненадежное состояние. После уведомления и возможности проведения слушания в соответствии с § 308.202 (a) данной главы FDIC определила, что учреждение, находящееся под надзором FDIC, находится в небезопасном или ненадежном состоянии; или

(2) Небезопасная или ненадежная практика. После уведомления и возможности проведения слушания в соответствии с § 308.202 (a) данной главы FDIC определила, что при последней проверке учреждения, находящегося под контролем FDIC, учреждение, находящееся под контролем FDIC, получило и не исправило менее чем — удовлетворительный рейтинг по любой из категорий качества активов, управления, прибыли или ликвидности.

[81 FR 22173, 15 апреля 2016 г., с поправками, внесенными в 79 FR 24541, 1 мая 2014 г .; 83 FR 17617, 23 апреля 2018 г .; 84 FR 61803, 13 ноября 2019 г .; 85 FR 5303, 30 января 2020 г .; 85 FR 32990, 1 июня 2020 г .; 85 FR 74259, 20 ноября 2020 г.]

Что такое рыночная капитализация? Определение рыночной капитализации, значение рыночной капитализации

MIBOR

Определение: MIBOR — это аббревиатура от Mumbai Interbank Offer Rate, критерия индийского денежного рынка до востребования. Это ставка, по которой банки занимают необеспеченные средства друг у друга на межбанковском рынке.В настоящее время она используется в качестве справочной ставки для нот с плавающей процентной ставкой, корпоративных долговых обязательств, срочных депозитов, процентных свопов и соглашений о форвардных ставках. Стоимость индексированных свопов овернайт, типа процентных свопов овернайт, используемых для хеджирования процентного риска, основана на однодневной ставке MIBOR. Описание: Основываясь на рекомендации Комитета по развитию долгового рынка, Национальная фондовая биржа (NSE) ввела в июне 1998 г. ставку межбанковского предложения Мумбаи (MIBOR) и ставку межбанковского предложения Мумбаи (MIBID).Впоследствии NSE разработала базовую ставку для срочного денежного рынка, такую ​​как 14-дневный, 1-месячный и 3-месячный MIBOR. В свое время она была переименована в ставку FIMMDA-NSE MIBID / MIBOR. Ставка рассчитывается путем опроса представительной группы из 30 банков и первичных дилеров и суммирования предоставленных ими котировок. Следующий шаг включает выявление и изоляцию шума путем устранения экстремальных значений опорных скоростей. Затем метод начальной загрузки используется для вычисления статистики теста, а именно средней эталонной скорости и доверительных интервалов для средних эталонных скоростей.Самостоятельная загрузка — это непараметрический метод, который не делает никаких предположений о распределении, из которого берется средняя эталонная ставка. Тем не менее, Резервный банк Индии (RBI) оговорил, что методология расчета FIMMDA-NSE в течение ночи, ставка MIBOR / MIBID будет пересмотрена после введения FBIL Overnight MIBOR в июле 2015 года. Ставка FBIL overnight MIBOR будет составлять администрируется Financial Benchmarks India, организацией, образованной FIMMDA, Индийской ассоциацией валютных дилеров (FEDAI) и Ассоциацией индийских банков (IBA).Ставка MIBOR овернайт FBIL, рассчитанная Клиринговой корпорацией Индии (CCIL), основана на взвешенных по сделкам межбанковских денежных транзакциях до востребования на платформе вызова NDS CCIL между 9:00 и 10:00. Таким образом, справочная ставка основана на фактических торгах. в отличие от опросных ставок, которые используются для определения ставок FIMMDA NSE MIBOR / MIBID. Для расчета ставки используются только расчетные сделки T + 0. Минимум 10 сделок с торгуемой стоимостью 500 крор рупий считается минимальным пороговым значением для расчета FBIL overnight MIBOR.Средневзвешенная справочная ставка и стандартное отклонение рассчитываются для торгуемых ставок. Вычисляется диапазон контрольной ставки. Максимальный предел определяется как среднее значение + 3-кратное стандартное отклонение, а минимальный предел определяется как среднее значение — 3-кратное стандартное отклонение. Хвосты распределения за пределами диапазона рассматриваются как выбросы и исключаются из вычислений. Окончательная средневзвешенная ставка объема вместе со стандартным отклонением за день публикуется в 10.45 утра.

Подробнее

(PDF) Капитализация банковского сектора и прибыльность депозитных банков в Нигерии

L. E.J. Konboye и A. Nteegah (2016) Int. J. Soc. Sc. Управлять. Vol. 3, Issue-3: 203-213

Полный текст этого документа можно загрузить в Интернете по адресу www.ijssm.org/ и http://nepjol.info/index.php/IJSSM/issue/archive

иногда Центральные банки все во всем мире

поддержки ликвидности или иногда Международный валютный фонд

(МВФ) также играет интервенционистскую роль

с целью помочь обуздать кризис.

Консолидация в форме слияния и поглощения или

рекапитализация и создание Активов

Управляющих компаний для остановки ситуации с помощью процесса

поглощения контрольной доли компании и

восстановления процесса активов и обязательства или, иногда,

, полная ликвидация рассматриваемого банка. Как процесс,

большинство комментаторов рассматривают консолидацию как

необходимое требование для эффективных банковских услуг и

операций; поскольку консолидация дает возможность (i) снизить затраты на

; (ii) увеличение доходов; (iii) снижение отраслевых рисков банковского

; (iv) усиление функции банков в области финансового посредничества

; и (v) создание дополнительных возможностей для бизнеса

в других отраслях для банков. Консолидация банка

может происходить без банковского кризиса, и с

, независимо от причин, важность консолидации не может быть переоценена, потому что консолидация укрепляет банковскую систему

, охватывает глобализацию, улучшает здоровую конкуренцию

, внедряет передовые технологии и использует

эффект масштаба с общей целью усилить роль посредника

и улучшить экономические показатели

и повышение общественного благосостояния

Консолидация банковской отрасли здесь будет рассматриваться с

с двух разных точек зрения, основанных на задействованных участниках, а именно: (i)

рыночная консолидация; и (ii) государственная консолидация

.С одной стороны, рыночная консолидация

(которая в основном характерна для развитых стран

) обусловлена ​​стремлением к корпоративным преимуществам, повышением конкурентоспособности

банка, «защищенностью от банкротства» и эффективным предоставлением услуг

. ; С другой стороны, консолидация

, инициированная государством, вызвана необходимостью

(i) найти долгосрочное решение проблем, приводящих к финансовым затруднениям банков

(ii) защитить отрасль

от финансового кризиса, и (iii) изолировать банки

, которые работают ниже ожиданий с точки зрения эффективности

(Ajayi, 2005).Консолидация банков

также инициирована с целью сокращения большого количества существующих

слабых банков до нескольких сильных банков, которые могут обеспечить развитие сектора и экономики в целом на

. Таким образом, деятельность банка

привлекла столько исследований, по сути,

в связи с тем, что банки депозитных денег занимают особое место

и играют важную роль в национальной экономике.

Согласно Хизу (2011), роль банков в росте и

развитии нации наиболее ярко проявляется в предоставлении

финансовых ресурсов для производства товаров и услуг.

Консолидация банков осуществляется с намерением построить

банковскую отрасль, которая является сильной, технологически продвинутой,

эффективной в предоставлении услуг, способной генерировать высокий уровень прибыли

, иметь адекватные позиции для конкуренции и глобализации

(Adegbaju и Олокойо, 2008). За последние

нескольких десятилетий исследования, как правило, больше касаются воздействия

, создаваемого консолидацией банков (Jones and

Critchfield, 2005).Одна область, которая привлекла внимание

ученых в области консолидации банков, — это конкуренция. Недавнее исследование

, проведенное Оке (2012), показало, что маркетинг стал основной функцией

в банковской отрасли в результате усиления конкуренции

, вызванного консолидацией банков

и реформ. Фактически, персонал банков, участвовавший в

маркетинговых мероприятиях в период после консолидации, на

человек превзошел таковой в период до консолидации (Oke, 2012).

Обзор существующей эмпирической литературы о причинах и

последствиях консолидации отрасли финансовых услуг

показывает, что консолидация соответствует

увеличению рыночной власти, особенно в случае консолидации

на одном рынке (Слияния и поглощения на рынке), т. е.

улучшений в эффективности прибыли и диверсификации

рисков, но небольшое улучшение рентабельности в среднем

(Berger, Demsets and Dtraham, 1999).В ходе исследования 10

мегаслияния в период 1989-2000 годов результаты

предполагают, что мотивация мегаслияний заключалась не в повышении эффективности

, а в том, чтобы воспользоваться преимуществами правительства. Политика провала (Okada, 2005). Яморис Харимая и

Кондо (2005) изучали финансовые холдинги

региональных банков и обнаружили, что эффективность прибыли имеет тенденцию к увеличению на

при увеличении доли рынка в регионе.

Сакаи и Цуру, 2006 проанализировали мотивы и

последствий кредитного корпоративного (синкин) банка в течение

1984-2002 гг., И их результаты показали, что; меньшая прибыльность

и рентабельные банки с большей вероятностью будут покупателем

и целью. Банки-покупатели повысили рентабельность, но

по-прежнему ухудшили соотношение капитала к активам после консолидации

. Консолидация shinkin-банков имела тенденцию к повышению прибыльности на

, когда разница в прогнозируемой прибыльности

между банками-эквайерами и целевыми банками была на

больших, что согласуется с гипотезой относительной эффективности

(Akhavein, Berge and Humphrey, 1997).

Согласно Митчеллу и Малхерину (1996), если

слияний и поглощений обусловлены мотивацией повышения эффективности, то

волн слияний являются результатом потрясений в экономической отрасли,

технологической или нормативной среде, они далее

утверждали, что эти шоки приводят к реорганизации отрасли. В дополнение к

, анализируя волны промышленных слияний

в США в 1980-х и 1990-х годах, Харфорд (2005) обнаружил, что операционные показатели

, измеренные по рентабельности активов, росту продаж

,

и другим, были высокими до волн слияний.Harford,

(2005) использовал среднюю рентабельность капитала для каждого типа банка, чтобы отразить экономическую среду

, и индекс цен на акции для банковской отрасли

, чтобы отразить степень финансовых ограничений

. Во-вторых, если слияния и поглощения вызваны мотивацией

для усиления рыночной власти, банки, работающие на менее концентрированном и более конкурентном рынке

, будут более склонны

к слиянию друг с другом. В-третьих, он отметил, что если слияния и поглощения

вызваны мотивацией воспользоваться политикой слишком большого сбоя

или политикой стабилизации местного рынка, то волны слияний

происходят, когда общее состояние банка является определяющим.

% PDF-1.4 % 1 0 объект > / Метаданные 1537 0 R / Страницы 2 0 R / Тип / Каталог >> эндобдж 1537 0 объект > поток 2009-02-25T14: 21: 11-05: 002009-02-25T14: 21: 13-05: 002009-02-25T14: 21: 13-05: 00Adobe InDesign CS3 (5.0.3)

JPEG256256 / 9j / 4AAQSkZJRgABAgEASABIAAD / 7QAsUGhvdG9zaG9wIDMuMAA4QklNA + 0AAAAAABAASAAAAAEA AQBIAAAAAQAB / + 4AE0Fkb2JlAGQAAAAAAQUAAt8s / 9sAhAAMCAgICAgMCAgMEAsLCxAUDg0NDhQY EhMTExIYFBIUFBQUEhQUGx4eHhsUJCcnJyckMjU1NTI7Ozs7Ozs7Ozs7AQ0LCxAOECIYGCIyKCEo MjsyMjIyOzs7Ozs7Ozs7Ozs7Ozs7OztAQEBAQDtAQEBAQEBAQEBAQEBAQEBAQEBAQED / wAARCAEA AMYDAREAAhEBAxEB / 8QBQgAAAQUBAQEBAQEAAAAAAAAAAwABAgQFBgcICQoLAQABBQEBAQEBAQAA AAAAAAABAAIDBAUGBwgJCgsQAAEEAQMCBAIFBwYIBQMMMwEAAhEDBCESMQVBUWETInGBMgYUkaGx QiMkFVLBYjM0coLRQwclklPw4fFjczUWorKDJkSTVGRFwqN0NhfSVeJl8rOEw9N14 / NGJ5SkhbSV xNTk9KW1xdXl9VZmdoaWprbG1ub2N0dXZ3eHl6e3x9fn9xEAAgIBAgQEAwQFBgcHBgI7AQACEQMh MRIEQVFhcSITBTKBkRShsUIjwVLR8DMkYuFygpJDUxVjczTxJQYWorKDByY1wtJEk1SjF2RFVTZ0 ZeLys4TD03Xj80aUpIW0lcTU5PSltcXV5fVWZnaGlqa2xtbm9ic3R1dnd4eXp7fh2 + f3 / 9oADAMB AAIRAxEAPwDz9tdAx6v0bC5zBqWjwGqtwhGhowkm1249D4Aa0Ad9okp3BHsriK5qoA9tbOY1aP7k uCPZFlP6OM + uBTWHR + 63nt2S4I9lcRbWFi4Z + nRUQddWNPPxCbKEeyRIunRhdMeIOJRJ4 / RsGvzH kozELgUo6b0w84tAI4PpM1 + 9qHCFWVq + j9PFhe7HpLWn6JrZ7j8NvGqRA7KBL1FP1e6BkYlmMOnY rbXgkWGlm5mmkEVhTcEQQaWcRca7ovTrcN36nituoO2wMpZuJZ7eWt7 / AAUgxwvZbxSZdJ6X0f1b sPJwsV9jTubNNZ0 / OH0fDhKeOPZQke7ov6F0Zj2uPTsTaDqPQr / 8im8EeyeIu2z6r / V6ys7OlYhM AyMWs6e2dQzmFAQAWQWizOi / VZm5rOlYrXMYJYMSoP1LRO1zAe / KMcaDJofsnobW + t + yMZzXn87F qa0aCIOyVJ7cVvEWsaehVkY1nSsD1S8GRi1E7SR7QPS5Kd7EUe4W5jdM + ruYfS / ZeJUdskjDqOsi fd6aYcQj0XcRLh53RemUNfbVh0hj3NDNuOxwjcBMlro3dvHRSxhA9AsMj3cWzCwg7IBxWktYwgCi sfuD3e32 / Ec / NSe1DsEcUu7Y / ZnT2kTitIArBIx6 / wB1murPP5oe3DsFcR7tH7FgmwRRTG4fmNAi deyPtQ7BXHLu2rem4cMYzEBeeWjGZJ / nD7Yrk8f6wh7cOwVxS7tR + H0911tdlDa3B / tAqYCRuO6Q AIMdk72odgril3XZhdHFGSGVtdYGsNYfW0H6Td0coe1G / lCuI92rfi4wGPFFQ3WGYa3UenYddPJN ljhY06 / sKRI0dXOaf0VJ8GN / IoobBedymxXgebnceQRGqCmvx7qXPFtT2 + k1j7NzSNrbACxzpGgd IhLiCqKHcfog88pyHUxtrq2Pb / VcPAphS2mOLSY76d00pbLHl0B08yPEwPJNISvc4tANerp2j + 0R 2 + SQU7dfUr8Ataca1tjP5ywhuxriO / l381Z4RIMV05 + J1Jt + fY6z2faCZb2BgbTr + VPMaCAUd19m NlOcHEWMdo7zEEeCQFhRegwuqNyqGvIh59rgO3w1UZhSbeix + oNqwQ9u0Bg13O1EfAFV5QuTKJaO fkW1ZmS + 62vaWsaW + / gEt1loEmOx4UkQYhYTZWzcwUYwprNZcdGNALtdo0I39uUoxsqJedy2l + Uw sJcXPBe7RoknueymGyxA292Pa + utxLQ2RFo7ESZbrKNWpLbnV5WKyva5zWRvHqbe7e3KXDRU4r2s NuS5jSQ2tr49Tj6IB92r9XDRPUmBl7WhsSKzDriAdK + 7Y5 / D5IKaLTDjJ / f5M / muH5SnIblzixrX OZPtkfpnCZ3gjXhNShwqw4uvdUHustDmk27SwMPqOBnmW6SiUBJk0Y1VrqvspYWOAlthcIGjtSO8 IAlLTycV4vxSWfo3Xuhk9hXaYn4JszrHz / YUjYvPUwam + TRP3KvCjEMst02No4uPJ + j5T3RiESd + 2 + kZN1LDS0ehhMNoslziK8djgf0hHtLTMDSE3VcFun3Y1NeDVmFvq1gk2Nc1xD2neGu2k7muY7b5 GNdIRolRpsiy12FitZcGXWY9TnFr2sPqOvv3t3S3a7YWdx7RCYAUW3L7sO18F7aw2pjWurGlu + 8 + qDHBa7UafQPkAlratGpa57TXY4NHqF9lpDjYQCG7atHEDaXkfBo80BajTD16z + kn3Tp34BTqRb1e FmfbLacQFrh3uFde + Zl3t1a0Hx8lNIcItYNS4XUuqYrM54wsSm6ql3pNybXWC5 / pkBzmBrm1tBLZ Ac0 + aEPckLXHhDH9RzH5uXa67Hqqm6hjKm2lzWkM2kmyrWXjtCPuSiBojhBSfV / bfnU4jnuqGS4V gsbu2ucQGkguZprqn5ZcMbWxFl08PrmEMC + 683mprmipgoa5xa4tax0G9oBntPzUMpHQ0vEfFjjZ debmWMF3o0vrGx92PsYHsaLCHt9c7Po7S4SiZ1G6QI2Wt1a91cEl9eYywV + nVSGNAj3bnm0kh36j bynRnr4KMUV7MFmNXlHMyyMiy5jPUxGQ40Ct8v8A1kwx3qCNPkgM5uqVwCt3a6F9WK + oUDJJqILR t9h50In3DnlLJm4VRhafM + rPTcO5uG4 + plZbHNxtx9rbWgPbvG6IJAbH8pRHmidl4xB5PEoxsnKs ove2tmQaqhZXSXkh3s9jC + uDuPu17fJWjMiNhiA1plS / EN1jazW6lpa0PfQA87NjS7Z6jgPomfdr 80oyJjaiKKuo09J6eb8au7IttbTXZ7sdra4vbTcz3jIe4Q137vKZDNKR2XGAHVHR0npmX6JqzLzb dRZkNa7GArYKd + 8Psbe4j + bMO2eEwlLOYmqQMYI3S4lHRRiXjIyL2vbU60 + nSHjb9Eauur92sx + K U8xB2VGAPVPe3pxc63Ht3VucSGPaGOAIBEiT4p2ORkNkSFFpZeRUX4TNdovce / 8Aobxz80pDUfy6 FQ2LxtA21DXkT + CrY9Is0tSlrcWPEGCe4TxutOz0fUcmh7HZdb2 / aLbG5D7RLXuf1JrRkNc792v0 D / nJnDR2Xg6Na14fkY17b6yKqL6yfVbINmRlvDRLu7bWnwRiN0FJh4fZcXDtdYx7 + m2ZF7GMew7X PbjNpI5Gjml3ySIso2DrY + ViY5qFT6 / Txsl2VhhxDg31PQAqOvDZBcTz6fnq0xKrDTusqfjMDyBk NNbHbHBzHM2P3P77XNdAP7xM + ZIBCiUIY2yPaHBvA1 / JMIoeqqzmYtlVmJWwWVFtjW7Y9wIjeRHK llDijSwGi5HUMjp1pusoyDQz1nPbiW12i1gJkta5lb2HUkAl40QxzMBRC6QB6oqLsN + NkMychuH6 lHpVG9lry5znVv8A + 09Vu2Awz8udUckjQ0REBN0i3p + h2fDv + 2Nsox3NvvvZXftG1 / 0GtdS2xx0G u2NUpzMoHRUQARqlxb6MfDyGY / UnYFxLGNuYMlhe1rmlzgaaC4NP8qD5KOeojoujoS26GYP6w27J fbX6TnPyrq7osttEO09F1ke / Ulo / vRl6NAoDVvMxrLbcRlmIX2vaNz7JAcxrIYTAPvbMeYjvKbD0 y30UdQ3r8XDvzsPpMNMm8XVCuwFrLGVDc2xzNnNcc9wmcZEiV3DpTuUY37MY41P2UtEuAYXHTuIc 7t2hCc + LdMY087n52TkXXdSx88NqpLBSXYjCQQRy6 / GbZO / X2zGkIQgZKlKnCycrouR9Y2ZGJmA4 3qjKv2U3xU8ObY8OmhpLXPnbtnzgKxCUhjIIY5AcTTZidNbaDTlOynPe39HQy9m1r / c6xxuorEeA GuoT4ZTQFIlEMOu5dHUb3V0daN + JXXRXXghuVHqU1MqO1ltDKmy8Ezu489EzF6Tdarpa9XQr + xsx sfpBybbsO2o15NDWWkU2F7rm2 + 6oNJboDskkSPBNnZkTSo0BTCjH6dZjdQaLSxrYx6XCu4h35x02 toLgfb + cAnZJkgIjGiW11DHr9Km1lV9TDW0u3hsmWMdpGnJUsJWskHmMp1nq4h3GfWdH / bdunCdP cef7CobF5ehxDWk + EAKljNNiQTCJnupRVrCoPc10HUeaXEbpVaMuNR9H8idsjdPhOILoEiNfgkNk FtNMew9uCkhmNzSS0wfhoklsU3GIMz4ppCnq8TKxanMtsaHAGXDSDHEy1w + 8KaQJGi0HVNl5PTLM O6 / Ie5mV6jvTrA0bWKD6YIrrqZrbpo0HyUYjkB0XXEuJYfq / ZcbA9 + 15a5ujhLWmutwf7nakbnAg nwjweDkUeBWNZ0oGx1hDLHaVsq3lsna7aC9wO32lvuJOvflH9Yj0p8VuI1 + Q3Kc2xjWkfone5xDZ 9kjxjlKXHQrdAq3ZofhOxn4GI6hrGuJJL3bnM3cthz9SGj2 + ZUR9y7K70uxg3UNqa2z0tgaSZfq0 k17R9LU7d3Hgo5e5a4cNJcXPoOfbfXbUxlm2tge8AitrnxLXQ5pjWD + 98mtMJ1RSJRZ5GWLM0Pxr 22M3a1i4Oaf0IDSGN2kDfM6kzqm8EwusPN9W6kzKvs6dFJe1 + 51drra9u1zXbX7Nr / gRrHKsQjKr YjTk143RsfqL247a3v8As4fWLbbAWvOxkCPT3P8Aa90at1A7J95CFehj1W7pAzrq8D0hW5rRju9V 5aAX7JfILgdkOjx5 / dBgMlaoPD0a2McSt1L3ekMZvptdS4EuL2gC0vsY1jtpfuP0joQO2hInZVYd 3Eu6Ya3vpqxTa7e11dtzhXO2ws2O3gwXEDXgCZ10jl7iRwt3HwajjZF2LXjvfYK / Q9O5xO4Cxz3P 3bvcTsEaD + rymylMFIEXSxumvu6bUxttDGGpkCHW8MaND6jPBIzqShGw8 / 1HpNjOp9Lo31h2ch / u FZ0jHyTDh6n8nxTpT2Pj + xaItPo / + KP9p9Kwepjqvpfa8am / 0 / s + 7b6jGvjd67ZifBVRkpn4W6P8 S8AA9YmO / wBl / wDfhOGahsgwV / 4zA5 / bH / st / wC / CXvDsjhUf8TMiP2x / wCy3 / vwic9jZQgmxv8A FAMZ279rF3l9mj / 0eUvf02UYWks / xSMc6WdU2Du37PP3fpwl948Ee2yH + KgCP8qcd / s // qZL3 / BX tq / 8ajmOqRP / AHX / APU6Xv8Agr22yf8AFvcZ / wAqk / uzRJHP / DKT73psj2fFG7 / Fg97SH9VJLiJc MfWB2H6fRIc34K9rxRf + NSZM9V50H6vx / wCDojna6IOG + qSv / Faa3T + 1Jjj9X / 8AU3kl99 / qo9g9 0v8A42xLHVnqIIdyTjydI8bvJL754K9k92bf8XbmW + q3qDNxa1h / VWxDYPHq + Sh4wdvxV7J7t6n6 n3VkMfmsdSSDZWzHDN23gbvUMCRqmnmR2 / FPtS7 / AIf2uozpN1bmvryYggwWSIBBI + mOyYcoPRcM ch2Z5XT8i2uz7NkNoucwtZaa9 + 0n87bvbMJoyDsnhLz / AEr / ABft6YLrHZ32i + 5wc659OvIcQf0p mXCTqpjzYPRjOGXQ / h / ahv8A8XNluc7Nr6k2svaGlv2YH6PgfWEI / ex2 / FIwmtSwo / xbPpu9Z3Um vOn / AGmA + iGgf4Y / upffB2 / FRwnoWQ / xa17Ax2fPM / oIklxd / pfNH74P3fx / sWnBPv8Ah / axr / xZ iuzc3qPt7N9D + PrJffR + 7 + KfYlW / 4f2urifU8YdosZlkj85vpwD / ANNNlzQI2 / FAwzB + YfZ / a6GD 0UYeJXjOt9T027d22J18NxUUs1nZlEHO6v0trep9Edv + nnPb9H / unmu8f5KRyo4D3b31T / 8AEr0b / wBN + L / 55rUTI6ySniesda6 / j599WI57q22Oa0ANAAB05akppf8AOL61fy / + h / 5FJS4 + sP1pkTvA 7n2f + RSUn / bnXv8AT2f5g / 8AIpIV + 3Ovf6ez / MH / AJFJSv2517 / T2f5g / wDIpKdz65Z / UOn / AFat zOnPdXktNW17QHh4OaHaEHspeXiJTorMpIjo + bf88vrr / wBzL / 8Atpn / AKTV32MXZr + 7Pur / AJ5f XX / uZf8A9tM / 9Jpexi7K92fdX / PL66 / 9zL / + 2mf + k0vYxdle7Pur / nl9df8AuZf / ANtM / wDSaXsY uyvdn3V / zy + uv / cy / wD7aZ / 6TS9jF2V7s + 6v + eX11 / 7mX / 8AbTP / AEml7GLsr3Z91f8APL66 / wDc y / 8A7aZ / 6TS9jF2V7s + 6v + eX11 / 7mX / 9tM / 9Jpexi7K92fdX / PL66 / 8Acy // ALaZ / wCk0vYxdle7 Pur / AJ5fXX / uZf8A9tM / 9Jpexi7K92fdX / PL66 / 9zL / + 2mf + k0vYxdle7Pur / nl9df8AuZf / ANtM / wDSaXsYuyvdn3V / zy + uv / cy / wD7aZ / 6TS9jF2V7s + 6v + eX11 / 7mX / 8AbTP / AEml7GLsr3Z930r6 k52f1H6vUZfUnusyHusDnPAaSA9wGgA7KlzERGdBsYiTHVsdZ / 5R6F / 6cLP / AGxz1EyK + qf / AIle jf8Apvxf / PNaSnWSU5d / 1m6Fi3Px78trLKnFr2lrtCORo1JSP / nb9Xf + 5rP81 / 8A5BJTq1WMurZd WdzLGhzT4giQUlM0lKSUpJSDMzcXp9DsrMsFVTSAXkExJgcApKc7 / nb9Xf8Auaz / ADX / APkElK / 5 2 / V3 / uaz / Nf / AOQSUr / nb9Xf + 5rP81 // AJBJSv8Anb9Xf + 5rP81 // kElK / 52 / V3 / ALms / wA1 / wD5 BJSv + dv1d / 7ms / zX / wDkElM6vrT0C6xlNeY1z7HBrRtfqSYA + ikp1UlKSUpJSklKSUpJSklKSU5P Wf8AlHoX / pws / wDbHPSUr6p / + JXo3 / pvxf8AzzWkp1klOddh / V59r3ZFGE60kl5sZUXF3fduEykp h9h + rH / cfA / zKv7klNxmX0 + toYy6lrWgBrQ9oAA4AEpKSVX0XT6NjLNvOxwdE + MJKSJKUkpqdTw8 LOw343UI9BxBdLtmoMj3SO6SnF / 5rfVD + R / 2 + f8AyaSlf81vqh / I / wC3z / 5NJSv + a31Q / kf9vn / y aSmVf1S + qdz / AE6mh743bW3OJgaTAf5pKS / 8yPq7 / oH / APbj / wDySSlf8yPq7 / oH / wDbj / 8AySSm VP1N6BRcy + uhwfW4PafUeYLTI / OSU69mTjVO222sY7mHOAMfMpKY / bsL / uRV / nt / vSUr7dhf9yKv 89v96SlfbsL / ALkVf57f70lK + 3YX / cir / Pb / AHpKV9uwv + 5FX + e3 + 9JSSu2q5u6p7bGgxLSCJ + SS maSnJ6z / AMo9C / 8AThZ / 7Y56SlfVP / xK9G / 9N + L / AOea0lOskp4Pq2C9 / U8p4xcF + 61x3WZDWvOv Lmm0QUbU1P2dZ / 3D6d / 7FM / 9KpWhX7Os / wC4fTv / AGKZ / wClUrU3 + k3dV6Y97OnYvTw7ILQWjJa4 uIkNAHq / ykEut9t + u3 / lfi / 9uf8AqRJTuYjsh + NU7LY2u8tBtY0y0O7gHVJSPqNGBkYjqup7Ps5I 3eo7Y2QdNZHdJTj / ALG + pPhi / wDb / wD6kSUr9jfUnwxf + 3 // AFIkpJT9XvqjkuLMemi1wEkV2lxA 8fa8pKdHA6N0vpbnvwMdtLrAA5wkkgdpcSkpupKUkpSSnmfrC3BOeDkdFyOov9Nv6ekPLYl3t9um iSnM2dK / + dfN / wA21JStnSv / AJ183 / NtSUrZ0r / 5183 / ADbUlK2dK / 8AnXzf821JStnSv / nXzf8A NtSU7 / 1asp9G + jH6Zf0ytjmv23hw3ueIJbv8AwSkp2klOT1n / lHoX / pws / 8AbHPSUr6p / wDiV6N / 6b8X / wA81pKdZJTxPVG0nqOTOP0hx9R0uvyA2w6 / nt9QQUlNXZR / 3F6H / wCxI / 8ASqSm302no9mQ W9Up6RVRtMOpyGudu0ga2FJTrVUfUmi1l1VmCyytwexwuZIc0yD9NJTt030ZNTbsexltbp2vrcHN MGDBbI5CSkiSmt1DGwszFdR1ANNDiC4OO0SDI107pKcj / m99Uf3Kf + 3f / MklK / 5vfVH9yn / t3 / zN JTZwMD6v9Lsddguqpe9uxxFgMiQfzifBJTe + 2Yf / AHKr / wA9iSlfbMP / ALlV / wCexJS / 2zD / AO5V f + exJTKq + i122q9tpAkhrmkx4 + 1JTkda9X7YNnXquljYP1d7ayTqff77GnVJTQnI / wDnux / 8yj / 0 qkpU5H / z3Y / + ZR / 6VSUqcj / 57sf / ADKP / SqSlTkf / Pdj / wCZR / 6VSUqcj / 57sf8AzKP / AEqkp1em 9O6tTfXk5HVzm45aT6Ypa0ODh7SHtefikp10lOT1n / lHoX / pws / 9sc9JSvqn / wCJXo3 / AKb8X / zz Wkp1klNG3ofR77XXXYdL7Hkuc5zASSe5SUw / 5u9C / wC4GP8A9thJSv8Am70L / uBj / wDbYSUr / m70 L / uBj / 8AbYSU3cfHoxKW4 + NW2qpk7WMEASZMD4lJSRJTn9dFJ6bYL8SzPZLZx6gS53uGo266cpKe W2dK / wDnXzf821JStnSv / nXzf821JStnSv8A5183 / NtSUrZ0r / 5183 / NtSUrZ0r / AOdfN / zbUlK2 dK / + dfN / zbUlO59W8Xp4dbl43S7emWgel + mDwXNMOMb / ADakph27d9uEdBb1T9GP1guAjU + zWt3C SnOh / wD86LP89v8A6SSUqH // ADos / wA9v / pJJSof / wDOiz / Pb / 6SSUqH / wDzos / z2 / 8ApJJSof8A / Oiz / Pb / AOkklPRdGy8vKocMrAPThVDK6y7dLQO0NbEJKdBJTk9Z / wCUehf + nCz / ANsc9JSvqn / 4 lejf + m / F / wDPNaSnWSUpJSklKSUpJSklKSU0urbvsL9ma3pxlv6y8NIbqNPe5o14SU4E5H / z3Y / + ZR / 6VSUqcj / 57sf / ADKP / SqSlTkf / Pdj / wCZR / 6VSUqcj / 57sf8AzKP / AEqkpU5H / wA92P8A5lH / AKVSUqcj / wCe7H / zKP8A0qkp6Pp + PlY2K2nMyDl2gmbi0MmTp7QTwkpx + vOxRnAXdat6c70x + gYY ESfd80lOdv6f / wDPRkf5ySlb + n // AD0ZH + ckpW / p / wD89GR / nJKVv6f / APPRkf5ySlb + n / 8Az0ZH + ckp0umda6LgUOpv6x9sc55eLLiS4AgDb8NElO3i5WPm0NycV4tqfO17eDBLT + ISU53Wf + Uehf8A pws / 9sc9JSvqn / 4lejf + m / F / 881pKdZJSklKSUpJSklKSUpJTR61P7PfGEOo6t / ViQN2o11a7jlJ TzcP / wDnRZ / nt / 8ASSSlQ / 8A + dFn + e3 / ANJJKVD / AP50Wf57f / SSSlQ // wCdFn + e3 / 0kkpUP / wDn RZ / nt / 8ASSSlQ / 8A + dFn + e3 / ANJJKexaSWgkQSJI8ElOh2pvVDmD7H0jHz69g / TXGsOmT7feQdEl NDb17 / 53ML / Op / 8AJJKVt69 / 87mF / nU / + SSUrb17 / wCdzC / zqf8AySSlbevf / O5hf51P / kklK29e / wDncwv86n / ySSmz0 + jqV2ZXX1DoOJj47t2 + 1vpOLYaS32gk6mAkp6CqqqhgqpY2tjeGMAaBOugC SnM6z / yj0L / 04Wf + 2OekpX1T / wDEr0b / ANN + L / 55rSU6ySlJKUkpSSlJKUkpSSmj1o1jp7zbluwG y2chhgt1Gnz4SU83v6f / APPRkf5ySlb + n / 8Az0ZH + ckpW / p // wA9GR / nJKVv6f8A / PRkf5ySlb + n / wDz0ZH + ckpW / p // AM9GR / nJKeg6FkYtuIacbOPUXUn33OMu9xJAKSnL + sL + hNzwOo9Uy8K702 / o sdzwzbLod7anifmkpzPV + qn / AJfdS / z7P / edJSvV + qn / AJfdS / z7P / edJSvV + qn / AJfdS / z7P / ed JSvV + qn / AJfdS / z7P / edJSvV + qn / AJfdS / z7P / edJS7b / qo1wd + 3uomDMF1kaf8AoOkp7DBzsXqW M3Lwn + rS8kNdBbO0wdHAFJTR6z / yj0L / ANOFn / tjnpKV9U // ABK9G / 8ATfi / + ea0lOskpSSlJKUk pSSlJKUkpp9V9f7E / wCz4jM6yWxj2FrWu15l + miSnDjrH / zs4v8A27QkpUdY / wDnZxf + 3aElKjrH / wA7OL / 27QkpUdY / + dnF / wC3aElKjrH / AM7OL / 27QkpUdY / + dnF / 7doSU9DiY1OPWDVRXjueAbG1 taNY4O0awkpzurH6xfah + y8bEuo2CXZE792sjR7dElNKfrn / ANwum / 8AS / 8ASiSlT9c / + 4XTf + l / 6USUqfrn / wBwum / 9L / 0okpU / XP8A7hdN / wCl / wClElKn65 / 9wum / 9L / 0okpU / XP / ALhdN / 6X / pRJ Tt9N + 2 / Yq / 2gyurJ93qMp + gPcdsST + bCSmn1n / lHoX / pws / 9sc9JSvqn / wCJXo3 / AKb8X / zzWkp1 klKSUpJSklKSUpJSklOd184o6ZYc3Jsw6ZbuupnePcIjaHHVJTynqfVr / wCeHP8A / Bf / AEkkpXqf Vr / 54c // AMF / 9JJKV6n1a / 8Anhz / APwX / wBJJKV6n1a / + eHP / wDBf / SSSlep9Wv / AJ4c / wD8F / 8A SSSlep9Wv / nhz / 8AwX / 0kkp7XBvoycOm7GsNtTmDZYQQXAaSdwBSU899Y / 8Am9 + 0B + 1PtXr + m2PQ 3bdsuj6PdJTl / wDYb / 3f / wCmkpX / AGG / 93 / + mkpv9L6L9Weser9kOWPR27vUe5n0t0RP9VJTf / 5l 9G8cj / t1ySlf8y + jeOR / 265JSv8AmX0bxyP + 3XJKdumptFLKWTtraGNnUw0QJSU5nWf + Uehf + nCz / wBsc9JSvqn / AOJXo3 / pvxf / ADzWkp1klKSUpJSklKSUpJSklNXqJzRiO + wV13XyNrLjDCJ1n5JK cfd9bf8AyvwP84 / 3pKVu + tv / AJX4H + cf70lK3fW3 / wAr8D / OP96Slbvrb / 5X4H + cf70lK3fW3 / yv wP8AOP8AekpsYP8AzgflMb1DCw68Yz6j6iS4aHbAJ8YSU7IAaIaIA4ASU5nUvrF0 / pWQMbKFpeWh / sYXCDPcfBJTV / 56dG8Mj / tpySlf89OjeGR / 205JSv8Anp0bwyP + 2nJKdjEyqs3GryqZ9O0bm7hB jzCSkySlJKUkpyes / wDKPQv / AE4Wf + 2OekpX1T / 8SvRv / Tfi / wDnmtJTrJKUkpSSlJKUkpSSlJKc 36wjCPS7B1A2tolm40fTncIjnukp5H0 / qh / pepfcf / IpKV6f1Q / 0vUvuP / kUlK9P6of6XqX3H / yK Slen9UP9L1L7j / 5FJSvT + qH + l6l9x / 8AIpKXbT9UHODRb1GSYHPf + ykp72usVVtqbJDGhonmAISU 5nU / rB07pmR9myvW3lod + jY5wgz3b8ElNT / nl0Xwyf8Att / 96Slf88ei + GT / ANtv / vSUr / nj0Xwy f + 23 / wB6SlH65dF8Mnw / m3 / 3pKV / zy6L4ZP / AG2 / + 9JTpdM6lh9WpddieoGsdtPqBzTMT3Pmkpug R / rKSnK6z / yj0L / 04Wf + 2OekpX1T / wDEr0b / ANN + L / 55rSU6ySlJKUkpSSlJKUkpSSmr1E5wxHHp zqWZEja7In04nWduvCSnh4 / XD / uT0v77P / IpKVv + uH / cnpf32f8AkUlK3 / XD / uT0v77P / IpKVv8A rh / 3J6X99n / kUlK3 / XD / ALk9L ++ z / wAikpW / 64f9yel / fZ / 5FJTp9KHWdlh6u / GeTHpHG3RGs7t4 CSkHVHfWAZIHTLsKunaJGSX792s / RB0SU09 / 1w / 7k9L ++ z / yKSlb / rh / 3J6X99n / AJFJSt / 1w / 7k 9L ++ z / yKSlb / AK4f9yel / fZ / 5FJSt / 1w / wC5PS / vs / 8AIpKTYln1mGTWc7I6ccef0gqL98fydwhJ TthwcJaQQe4SU5XWf + Uehf8Apws / 9sc9JSvqn / 4lejf + m / F / 881pKdZJSklKSUpJSklKSUpJTndf ZiP6ZY3OouyqZbuqxwTYTuERDm8JKeU + zfVb / wApeqf5jv8A0qkpX2b6rf8AlL1T / Md / 6VSUr7N9 Vv8Ayl6p / mO / 9KpKV9m + q3 / lL1T / ADHf + lUlK + zfVb / yl6p / mO / 9KpKV9m + q3 / lL1T / Md / 6VSU9p gV004NFeOx1dTa27GP8ApNbGgdzqElPP / WOnolnUA7qHTs3Lt9Nv6TGaSzbLoGljdUlOX9m + q3 / l L1T / ADHf + lUlK + zfVb / yl6p / mO / 9KpKV9m + q3 / lL1T / Md / 6VSUr7N9Vv / KXqn + Y7 / wBKpKV9m + q3 / lL1T / Md / wClUlLtxfqs5wb + xupiTEljo1 / 66kp7TCw6On4teHitLaqgQwEkxJJ5PxSU0Os / 8o9C / wDThZ / 7Y56SlfVP / wASvRv / AE34v / nmtJTrJKUkpSSlJKUkpSSlJKafVXZDcJ5xcmvDslsXXQWD XWd2mqSnD9brn / l / gf5taSlet1z / AMv8D / NrSUr1uuf + X + B / m1pKV63XP / L / AAP82tJTKt31gueK 6euYVj3cNaxhJ + ACSmx9g + t // lnj / wDbI / 8AIpKbfTMbr1N7ndUzKsmksIayusMIdIgzHhKSmv1i zqTcsDE6pi4VewforwwumT7vd2SU0vW65 / 5f4H + bWkpXrdc / 8v8AA / za0lK9brn / AJf4H + bWkpXr dc / 8v8D / ADa0lK9brn / l / gf5taSk2Fk9Rryq35vW8K6gE + pW302kiDwfikp367a7mCyl7bGO4c0g g / AhJTmdZ / 5R6F / 6cLP / AGxz0lK + qf8A4lejf + m / F / 8APNaSnWSUpJSklKSUpJSklKSU1uoY2Fl4 rqOoBrqHEFwedokGRrI7pKcr / m / 9UP8ARY // AG6f / SiSlf8AN / 6of6LH / wC3T / 6USUr / AJv / AFQ / 0WP / ANun / wBKJKV / zf8Aqh / osf8A7dP / AKUSUlxek / VfCvZlYraK7azLHi2YkR3efFJTpfbsL / uR V / nt / vSUmBBEjUHgpKed + sFOHZnB1 / Rb + ou9Nv6erdtiT7dCOElOZ9m6b / 8AOxlfe / 8A8kkpX2bp v / zsZX3v / wDJJKV9m6b / APOxlfe // wAkkpX2bpv / AM7GV97 / APySSlfZum // ADsZX3v / APJJKdvH + q31fuoruf08VOsY15rc5 + 5pcJ2n3chJTrYuLRhUMxcVgrqrEMYJMSZ7z4pKc7rP / KPQv ​​/ ThZ / 7Y 56SlfVP / AMSvRv8A034v / nmtJTrJKUkpSSlJKUkpSSlJKc / ropPTbBfiWZ7JbOPUCXO9w1G3XTlJ Ty2zpX / zr5v + bakpWzpX / wA6 + b / m2pKVs6V / 86 + b / m2pKVs6V / 8AOvm / 5tqSlbOlf / Ovm / 5tqSlb Olf / ADr5v + bakp7LBs9XDps9J2PuY0 + i8Q5mn0XT3CSmh2TrmT07JGPV03KzGlod6tDC5smfbIad dElNQfWnNP8A3iZ // BBV / IJKW / 51Zv8A5SZ // BBV / IpKV / zqzf8Aykz / APtt3 / kUlK / 51Zv / AJSZ / wD227 / yKSlf86s3 / wApM / 8A7bd / 5FJSbD + sWXlZVeO / pOZQ2wwbbGENb5uO1JTuJKcnrP8Ayj0L / wBOFn / tjnpKV9U // Er0b / 034v8A55rSU6ySlJKUkpSSlJKUkpSSml1bd9hfszW9OMt / WXhpDdRp 73NGvCSnAnI / + e7H / wAyj / 0qkpU5H / z3Y / 8AmUf + lUlKnI / + e7H / AMyj / wBKpKVOR / 8APdj / AOZR / wClUlKnI / 8Anux / 8yj / ANKpKT42D1bMDjh / WVuQGRuNVNT4nidthSU9BjV2049dV9vr2MaA + 0jb vI5dtEwkpx + ter9sGzr1XSxsH6u9tZJ1Pv8AfY06pKaE5H / z3Y / + ZR / 6VSUqcj / 57sf / ADKP / SqS lTkf / Pdj / wCZR / 6VSUqcj / 57sf8AzKP / AEqkpJj2WVX12XfWrHurY9rn1RS3e0GS2RbpISU71PVe l5NracfMx7bHTtZXaxzjAkwGuJ4CSm0kpyes / wDKPQv / AE4Wf + 2OekpX1T / 8SvRv / Tfi / wDnmtJT rJKUkpSSlJKUkpSSlJKavUvsP2R37RbW / HkbhaWhszpJsLW8pKcX / sM / 0OD / ANuY3 / pVJSv + wz / Q 4P8A25jf + lUlMmN + pbjDq8Bg8XPoj / o2FJST0fqR49N / z6v / ACSSlej9SPHpv + fV / wCSSU2 + n3 / V zHeaOmXYbh4Eeyh9cvI40adUlOmkp57r277cI6C3qn6MfrBcBGp9mtbuElOdD / 8A50Wf57f / AEkk щенок / APnRZ / nt / wDSSSlQ / wD + dFn + e3 / 0kkpUP / 8AnRZ / nt / 9JJKVD / 8A50Wf57f / AEkkptdLdYzq FJh2bbhe4g5Ic2awQQTpWOxSU9Qkpyes / wDKPQv / AE4Wf + 2OekpX1T / 8SvRv / Tfi / wDnmtJTrJKU kpSSlJKUkpSSlJKc36wvLOlWkENktBmkZAguGnpHlJTx26vxq / 8AcSz + 5JSt1fjV / wC4ln9ySlbq / Gr / ANxLP7klK3V + NX / uJZ / ckpW6vxq / 9xLP7klN3pObg4OV9oy6xcGtPp + l05tLmvkQ4PaJ4lJT 2OLkMy8dmTUHBlg3APG13zBSU4fXnYozgLutW9Od6Y / QMMCJPu + aSnO39P8A / noyP85JSt / T / wD5 6Mj / ADklK39P / wDnoyP85JSt / T // AJ6Mj / OSUrf0 / wD + ejI / zklK39P / APnoyP8AOSU9dj1Oporp e91rq2NYbHfScWiNx8ykpzes / wDKPQv / AE4Wf + 2OekpX1T / 8SvRv / Tfi / wDnmtJTrJKUkpSSlJKU kpSSlJKc36w7v2XZsDiZZoy9uMfpD / Cv0CSnkf1j / R5H / uYo / uSUr9Y / 0eR / 7mKP7klK / WP9Hkf + 5ij + 5JSv1j / R5H / uYo / uSUr9Y / 0eR / 7mKP7klM6q8q2xtTKskl5AAb1elx18AG6pKe8aNrQ3mBEn lJTi9YHUPtY + zdGo6gzYP01r6mumT7Ys10SU0o6x / wDOzi / 9u0JKVHWP / nZxf + 3aElKjrH / zs4v / AG7QkpUdY / 8AnZxf + 3aElKjrH / zs4v8A27QkpdrerlwDvq1igE6n1KNAkp6dJTk9Z / 5R6F / 6cLP / AGxz0lK + qf8A4lejf + m / F / 8APNaSnWSUpJSklKSUpJSklKSU0urYdmfgvxqvS3OLSPXZ6jNCDq1J Tgf80 + из + a3 / ANhklK / 5p9Q / 81v / ALDJKV / zT6h / 5rf / AGGSU3 + nfVnGqY8dTx8O95I2GqkMAHmk puf83ehf9wMf / tsJKZ1dD6PRa26nDpZYwhzXNYAQR3CSm8kpyeqdA / aeSMn7dlY0NDNlD9rdJ1jx 1SU0 / wDmf / 5tc / 8A7d / 2JKV / zP8A / Nrn / wDbv + xJSv8Amf8A + bXP / wC3f9iSm3036vfs3KGT9uys iGlvp3P3N17wkp10lKSUpJTk9Z / 5R6F / 6cLP / bHPSUr6p / 8AiV6N / wCm / F / 881pKdZJTSt6x0ymx 1VuSxr2Ha5p5BCSmP7d6R / 3Kr + 8 / 3JKV + 3ekf9yq / vP9ySlft3pH / cqv7z / ckpX7d6R / 3Kr + 8 / 3J KV + 3ekf9yq / vP9ySk + bnYfTcd2XnWtopYQHWP4BcYCMYmRoIJAGrm / 8APP6rf + WVh4n + 5Sexk7Lf dh4V / wA8 / qt / 5ZUfef7kvYydle7Dur / nn9Vv / LKj7z / cl7GTsr3Yd1f88 / qt / wCWVh4n + 5L2MnZX uw7q / wCef1W / 8sqPvP8Acl7GTsr3Yd1f88 / qt / 5ZUfef7kvYydle7Dur / nn9Vv8Ayyo + 8 / 3Jexk7 K92HdX / PP6rf + WVh4n + 5L2MnZXuw7q / 55 / Vb / wAsqPvP9yXsZOyvdh4V / wA8 / qt / 5ZUfef7kvYyd le7Dur / nn9Vv / LKj7z / cl7GTsr3Yd1f88 / qt / wCWVh4n + 5L2MnZXuw7q / wCef1W / 8sqPvP8Acl7G Tsr3Yd1f88 / qt / 5ZUfef7kvYydle7Du6WFnYfUsduXg2tvpeSG2M4JaYKjlExNFcCCNGj1n / AJR6 F / 6cLP8A2xz0Eq + qf / iV6N / 6b8X / AM81pKdZJTyvVPqZZ1LLtyXXtaLHue0QZG4pKan / AI3h / wC5 DfuckpX / AI3h / wC5DfuckpX / AI3h / wC5DfuckpNV9SL6WBjMhkDxBSUz / wCZmV / 3Jr / zSkp1vrR0 a3r / AEa3plNjaX2uY4PeCQNjg7t8FJhycErWZI8UaeH / APGk6j / 3Po / zHK199j2Yfux7q / 8AGk6j / wBz6P8AMcl99j2V92PdX / jSdR / 7n0f5jkvvseyvux7q / wDGk6j / ANz6P8xyX32PZX3Y91f + NJ1H / ufR / mOS ++ x7K + 7Hur / xpOo / 9z6P8xyX32PZX3Y91f8AjSdR / wC59H + Y5L77Hsr7se6v / Gk6j / 3P o / zHJffY9lfdj3V / 40nUf + 59H + Y5L77Hsr7se6v / ABpOo / 8Ac + j / ADHJffY9lfdj3V / 40nUf + 59H + Y5L77Hsr7se6v8AxpOo / wDc + j / Mcl99j2V92PdX / jSdR / 7n0f5jkvvseyvux7q / 8aTqP / c + j / Mc l99j2V92Pd7j6r9Gt6B0arpl1jbn1Oe4vYCAd7i7v8VVzZOOVs2OPDGldZ / 5R6F / 6cLP / bHPUa9z fqx9Z / q3j / VvpNF / VsGq2rBxmWVvyamua5tTA5rml8ggpKdL / nZ9Vf8Ay56f / wCxVP8A6USUr / nZ 9Vf / AC56f / 7FU / 8ApRJSv + dn1V / 8uen / APsVT / 6USUr / AJ2fVX / y56f / AOxVP / pRJSv + dn1V / wDL np // ALFU / wDpRJSv + dn1V / 8ALnp // sVT / wClElK / 52fVX / y56f8A + xVP / pRJSv8AnZ9Vf / Lnp / 8A 7FU / + lelK / 52fVX / AMuen / 8AsVT / AOlELK / 52fVX / wAuen / + xVP / AKUSUr / nZ9Vf / Lnp / wD7FU / + lElK / wCdn1V / 8uen / wDsVT / 6USUr / nZ9Vf8Ay56f / wCxVP8A6USUr / nZ9Vf / AC56f / 7FU / 8ApRJS v + dn1V / 8uen / APsVT / 6USUr / AJ2fVX / y56f / AOxVP / pRJSv + dn1V / wDLnp // ALFU / wDpRJSv + dn1 V / 8ALnp // sVT / wClElK / 52fVX / y56f8A + xVP / pRJSv8AnZ9Vf / Lnp / 8A7FU / + lElK / 52fVX / AMue n / 8AsVT / AOlElK / 52fVX / wAuen / + xVP / AKUSUr / nZ9Vf / Lnp / wD7FU / + lElOb1b6z / VuzP6K + vq2 C9tOc99jm5NRDGnDzWbnEP0G54HxKSn / 2Q ==

uuid: feea808c-e29d-4241-bf8d-3fbf190c2213adobe: docid: indd: 3cc9e3d9-c792-11dd-8369-93b1f8603bd9proof: pdf3cc9e3d8-c792-11dd-8368be3d2: e3d8-c792-11dd-8368be3d3db9dddd-8369e3d03db9ddd-8369e03d09db9dddd9f6e09e09e09e08 СсылкаStream72. 0072.00 Inchesuuid: 890EB4C4EE01DE11B848B60A848840E6uuid: 880EB4C4EE01DE11B848B60A848840E6 application / pdf Adobe PDF Library 8.0 Ложь конечный поток эндобдж 2 0 obj > эндобдж 7 0 объект > / ColorSpace> / Font> / ProcSet [/ PDF / Text / ImageC] / Свойства >>> / ExtGState >>> / Type / Page >> эндобдж 289 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / ExtGState >>> / Type / Page >> эндобдж 707 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / ExtGState >>> / Type / Page >> эндобдж 1152 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / ExtGState >>> / Type / Page >> эндобдж 1469 0 объект > / Font> / ProcSet [/ PDF / Text] / ExtGState >>> / Type / Page >> эндобдж 1513 0 объект > поток HWYo6 ~ S! KE «u

Стоимость ликвидности — Neeser Insurance and Financial

Есть ли у вас доступ к наличным деньгам по требованию или вы блокируете свои активы? Ответ может повлиять на ваше благополучие больше, чем вы думаете.

Большинство инвесторов сосредотачиваются на рентабельности инвестиций. Однако удержание денег в инвестициях там, где они больше не ликвидны, может серьезно ограничить возможности получения прибыльной прибыли! Почему? Потому что некоторые из лучших возможностей не могут быть реализованы без доступа к наличным деньгам.

Большинство аккумуляторов блокируют ваши доллары.

• Если вы вкладываете деньги в пенсионный план, ваши деньги остаются там, иногда на десятилетия.
• Если вы вкладываете деньги в образовательный сберегательный план, ваши доллары остаются там до тех пор, пока они не понадобятся для оплаты обучения.
• Если вы инвестируете в бизнес или сделку с недвижимостью, ваши деньги заблокированы там на определенный период времени или до тех пор, пока вложение не будет ликвидировано.
• Если вы покупаете автомобиль на свои доллары, ваши деньги теперь находятся на четырех колесах в обесценивающемся автомобиле.

Обычно вы должны ликвидировать активов или продать себя, чтобы получить доступ к использованию своих долларов в другом месте. Это «или / или» — вы можете либо заработать проценты на свои сбережения, получить прибыль от своих инвестиций, либо ликвидировать их, чтобы потратить деньги, но вам нужно сделать выбор.

Страхование жизни: и / и активы

Тодд Лэнгфорд из финансового программного обеспечения Truth Concepts часто говорит: «Большинство активов — это или / или активов, но (целое) страхование жизни — это и / или активов». Это идеальный способ описать преимущество наличия актива, который можно легко использовать в качестве залога.

Страхование жизни с денежной оценкой является активом «и / и» . По мере того, как вы продолжаете финансировать свой полис страхования жизни, денежная стоимость растет, и, прежде чем вы это узнаете, у вас есть варианты.Вам нужны деньги на случай чрезвычайной ситуации, прибыльную возможность, медовый месяц, открытие бизнеса или первоначальный взнос за аренду недвижимости? Идите вперед — деньги есть, чтобы вы могли занять их.

Хотя вы можете просто снять наличные из своего полиса (используя их в качестве актива «или / или»), вы также можете оставить в своем полисе денежную стоимость — получение будущих дивидендов — и занять против . Получая доступ к капиталу с помощью полисов, страхование жизни становится активом «и / и».

Ваши сбережения продолжают расти и зарабатывать, в то время как вы получаете доступ к наличным деньгам, необходимым для экстренных случаев, инвестиций или крупных покупок. Затем вы можете погасить ссуду по своему собственному графику. Доплата или единовременная выплата? Конечно! Нужно пропустить пару платежей? Без проблем. Тем не менее, мы рекомендуем вам старательно возвращать свой кредит, так как это минимизирует проценты и даст вам возможность снова взять кредит под денежную стоимость, если вам это нужно или захочется.

Финансовый писатель и спикер Нельсон Нэш любил повторять: «Если у вас есть деньги, возможность будет искать вас!» Вот 5 примеров того, как возможности могут найти вы , когда у вас есть доступ к капиталу:

1. Получите прибыль от возможности

   Возможно, друг хочет продать классический автомобиль по гораздо меньшей цене, чем это стоит, чтобы быстро заработать немного денег. На подходящем рынке за машину можно выручить 30 тысяч долларов для терпеливого продавца, но он возьмет 20 тысяч долларов, если вы сможете получить ему наличные на следующей неделе. Допустим, вы покупаете машину за 20 тысяч долларов, а перепродаете всего за 27 тысяч долларов. Вы занимаете 20 тысяч долларов под свою денежную стоимость, платите 6 месяцев по ставке 8% годовых (дополнительно 785 долларов). Вы только что получили прибыль в размере 6215 долларов США или 68,74% годовых!

2. Будьте банком

Возможно, вашему бизнесу нужно новое оборудование, и вы обнаружите, что аренда нового оборудования будет стоить вам эквивалент трехлетней ссуды под 21% годовых.Хуже того, если вы внесете предоплату по аренде, вы ВСЕГДА будете платить высокую комиссию за финансирование.

В такой ситуации вы могли бы сэкономить тысячи, предоставив собственное финансирование… все потому, что у вас был доступ к наличным деньгам. В приведенном ниже примере заем в размере 20 000 долларов США (или эквивалент лизинга) с процентной ставкой 21% будет стоить 27 126 долларов США, а ссуда с процентной ставкой 8% за тот же период времени — всего 22 562 доллара США:

.

3. Заработок денежного потока

Допустим, описанный выше сценарий бизнес-оборудования, в конце концов, не ваш бизнес, а бизнес друга или члена семьи.Не могли бы вы предложить профинансировать оборудование из расчета 12%? Для них это была бы фантастическая экономия, и вы могли бы одолжить наличные под 8% из ссуды (без вопросов) и заработать 12%.

Вы будете зарабатывать 50% своих денег, экономя при этом тысячи!

Не путайте эту стратегию с простой 4% выгодой — 4% — это «спред» между стоимостью денег в размере 8% и ставкой, по которой вы можете ссудить деньги, или 12%. Если вы купили виджет за 8 долларов и продали его за 12 долларов, это будет 50% прибыли. То же самое при покупке и продаже наличных .

4. Создайте доход

Когда у вас есть доступ к наличным деньгам, вы можете держать глаза и уши открытыми для исключительных деловых операций или сделок с недвижимостью, которые могут обеспечить вам долгосрочный доход.

Один инвестор использовал свою денежную стоимость, чтобы вложить деньги в коммерческую недвижимость, которая приносила ему доход после того, как он был вынужден досрочно «выйти на пенсию» из-за инвалидности. Его водитель-инвалид держал полис финансируемым, теперь бесплатно для него.Но он пошел дальше и извлек выгоду из всей своей жизненной политики. Используя ссуды и ипотечные кредиты, он смог профинансировать несколько сделок с недвижимостью, что позволило ему продолжать поддерживать свою семью.

5. Воспользуйтесь возможностью на всю жизнь

Иногда «окупаемость инвестиций» вовсе не финансовая, а личная. Возможно, это поездка на всю жизнь или исключение важного пункта из вашего списка желаний.Вы можете получить доступ к нужным вам деньгам, когда они вам понадобятся, без лишних вопросов и выплатить их в удобное для вас время.

Стоимость обналичивания

Многие люди считают свои 401 (k) s или IRA своими «сбережениями». Но квалифицированные пенсионные планы неликвидны и превращаются в плохую копилку. Вы будете платить подоходный налог и возможные штрафы, которые могут съесть почти половину любых выплат! Согласно статье Bloomberg 2014 года, в 2010 году американцы заплатили 5,8 миллиарда долларов только в виде штрафов, воспользовавшись пенсионными фондами на 58 миллиардов долларов раньше, чем они должны были поступить.

Заимствование денег 401 (k) по допустимым причинам (например, первоначальный взнос за дом) также является обманчиво дорогим из-за налогового режима. Вам придется заменить эти отчисления до налогообложения долларами после уплаты налогов, что означает, что вы можете добавить ставку налогового диапазона к стоимости ссуды!

Капитализация за счет страхования денежной стоимости

Когда у вас есть твердый, ликвидный актив, такой как денежная стоимость по страхованию жизни, вы можете оставить этот актив нетронутым и легко занять под него.Это оставляет вам ваши первоначальные сбережения плюс доступ к вашим наличным деньгам. Еще лучше то, что ваши сбережения будут продолжать расти, компенсируя некоторые расходы на выплату процентов. Также можно использовать денежную стоимость вашего полиса для получения банковской ссуды по еще более низкой процентной ставке.

Вы можете возразить, что депозитный сертификат может дать вам такое же преимущество ликвидности — в конце концов, какой банк не будет предоставлять ссуду под свой собственный депозитный сертификат? Однако здесь мы снова обнаруживаем, что страхование жизни в целом является активом «и / и», в отличие от других средств сбережения.

Как правило, вам нужно выбрать между инвестициями, сбережениями или страхованием. Однако с полным страхованием жизни вы одновременно сохраняете и страхуете . В конечном итоге вы не только получите доступ к каждому доллару, вложенному в полис по мере роста вашей денежной стоимости, но и получите защиту сверх денежной стоимости в момент выплаты вашего первого страхового взноса.

Таким образом, страхование жизни — это самодостаточная сберегательная стратегия. Если с вами что-то случится, по полису все равно можно будет оплатить обучение вашего ребенка или увеличить будущий доход вашего супруга (-и).

Можете ли вы использовать возможности?

Страхование всей жизни — это лучшее место для хранения долгосрочных денежных средств (с постоянным механизмом самозавершающихся сбережений) и лучший способ создать ликвидность для будущих инвестиций, чрезвычайных ситуаций и возможностей.

Свяжитесь с нами на NeeserInsurance.com или позвоните нам по телефону 574-234-1980.Мы можем показать вам, как политика на протяжении всей жизни может быть безрисковым важным компонентом вашей стратегии увеличения благосостояния.

Все иллюстрации калькуляторов из программного обеспечения Truth Concepts .
© Движение экономики процветания

.