Учебный курс. В 2 т. Т. 1./ Отв. ред. Карелина С.А.MOBILE
Настоящий учебный курс представляет собой системное изложение института несостоятельности (банкротства). Он является одной из первых работ в истории современной России, посвященных институту несостоятельности (банкротства), с подробным анализом предпосылок возникновения, условий введения и реализации механизмов несостоятельности (банкротства). На основе комплексных научных изысканий проводится теоретический анализ как всего института несостоятельности (банкротства), так и таких его категорий, как несостоятельность, банкротство, процедурные механизмы, применяемые в делах о банкротстве. Исследуются правовые и экономические аспекты несостоятельности должника как в периоды, предшествующие его несостоятельности, так и в различных процедурах банкротства. Анализ норм о несостоятельности (банкротстве) сопровождается сопоставлением их с аналогичными нормами зарубежного законодательства.

Руководство ЮНСИТРАЛ для законодательных органов по вопросам законодательства о несостоятельности
Дата принятия: первая и вторая части — 25 июня 2004 года; часть третья -1 июля 2010 года; часть четвертая — 18 июля 2013 года
ЦельВ Руководстве для законодательных органов подробно изложены основные цели и принципы, которые должны быть отражены в национальном законодательстве по вопросам несостоятельности. Руководство призвано задавать направление и содействовать реформе законодательства о несостоятельности во всем мире и служить справочным пособием для национальных властей и законодательных органов при разработке новых законов и других норм или оценке адекватности действующего законодательства и подзаконных актов.
Все более широкое признание получает мнение о том, что наличие развитого и эффективного режима регулирования вопросов несостоятельности имеет большое значение для всех государств как один из факторов, способствующих предупреждению и сдерживанию финансовых кризисов и оперативному и упорядоченному выходу из чрезмерной задолженности. Такой режим позволяет надлежащим образом перераспределить экономические ресурсы нежизнеспособных предприятий и направить их на более эффективную и доходную деятельность, создает стимулы, подталкивающие предпринимателей к осуществлению инвестиций, а руководство убыточных предприятий — к своевременному принятию мер для решения финансовых проблем и сохранения рабочих мест, способствует сокращению расходов предприятий и повышению доступности кредитов. Сравнительный анализ эффективности систем урегулирования несостоятельности давно стал обычным и неотъемлемым элементом предоставления займов во всех государствах независимо от уровня их экономического развития.
Во многих законодательных актах, касающихся корпораций и, в частности, их режима при несостоятельности, рассматриваются лишь отдельные корпорации, несмотря на тот факт, что деятельность корпораций как на национальном, так и на международном уровне все чаще осуществляется через предпринимательские группы — группы корпораций, нередко весьма крупные и состоящие из нескольких предприятий, связанных между собой различными формами собственности и контроля.
Руководство для законодательных органов состоит из четырех частей.
Часть первая посвящена рассмотрению ключевых целей законодательства о несостоятельности, анализу структурных вопросов, в частности взаимосвязи между законодательством о несостоятельности и другими законами, описанию имеющихся механизмов разрешения финансовых трудностей должника и изложению институциональных основ эффективного функционирования режима несостоятельности.
Часть вторая посвящена рассмотрению основных характеристик эффективного законодательства о несостоятельности, при описании которых в максимально возможной степени соблюдена последовательность этапов производства по делу о несостоятельности с момента открытия производства до момента освобождения должника от обязательств и закрытия производства. В качестве ключевых элементов выделены: стандартные критерии для открытия производства; введение моратория на совершение любых действий, в том числе обеспеченными кредиторами, для защиты активов имущественной массы в деле о несостоятельности; финансирование после открытия производства; участие кредиторов; возможность ускоренного реорганизационного производства; упрощенный порядок представления и проверки требований; возможность преобразования реорганизационного производства в ликвидационное в случае безуспешной реорганизации; наличие ясных правил освобождения должника от обязательств и закрытия производства.
Часть третья посвящена рассмотрению режима предпринимательских групп при несостоятельности на национальном и международном уровнях. Хотя многие из вопросов, рассматриваемых в первой и второй частях Руководства, в равной степени относятся и к предпринимательским группам, в контексте предпринимательских групп возникает и ряд специфических моментов. Таким образом,
В четвертой части рассматриваются обязанности, которые могут быть возложены на лиц, отвечающих за принятие решений по управлению предприятием в период, когда предприятие сталкивается с неминуемым банкротством или когда несостоятельность предприятия становится неизбежной в будущем. Цель возложения таких обязанностей, которые будут подлежать принудительному исполнению после возбуждения производства по делу о несостоятельности, заключается в том, чтобы защитить законные интересы кредиторов и других заинтересованных сторон и стимулировать своевременное принятие мер для сведения к минимуму последствий финансовых трудностей, испытываемых предприятием.
Финансовая Несостоятельность Системы Домашнего Хозяйства (На Материалах Г. Краснодара)
Author
Listed:- Чумакова Наталья Анатольевна
(г. Краснодар)
Abstract
Домохозяйство является минимальной ячейкой экономического организма, которая активно привлекает потребительские кредиты для удовлетворения своих потребностей. Однако зачастую финансовая некомпетентность представителя домохозяйства приводит к образованию задолженности перед кредитными и иными организациями, что определяет необходимость детального изучения финансовой несостоятельности системы домашнего хозяйства.
Suggested Citation

Download full text from publisher
Corrections
All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item’s handle: RePEc:scn:013827:13983258. See general information about how to correct material in RePEc.
For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: . General contact details of provider: http://cyberleninka.ru/ .
If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.
We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .
If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the «citations» tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.
For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: CyberLeninka (email available below). General contact details of provider: http://cyberleninka.ru/ .
Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.
Финансовая несостоятельность, 11 (одиннадцать) букв
Примеры употребления слова банкротство в литературе.
Условно говоря, это как с банкротством: ты можешь быть основным кредитором завода и подать иск, а арбитражный суд возьмет и назначит не того управляющего, который назван в иске, а совсем другого.
Преднамеренное банкротство, то есть умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия, — наказывается штрафом в размере от пятисот до восьмисот минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от пяти до восьми месяцев либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до ста минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до одного месяца либо без такового.
Фиктивное банкротство, то есть заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб, — наказывается штрафом в размере от пятисот до восьмисот минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от пяти до восьми месяцев либо лишением свободы на срок до шести лет или штрафом в размере до ста минимальных размеров оплаты труда или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до одного месяца либо без такового.
Бентам, ссылаясь якобы на банкротство, очень легко отказался от своих прав на совместно построенный в Охотске галиот и даже отдал в полное владение Шелихову корабль вместе с английским капитаном.
Людей стали убивать по-новому: негр Дамиан не подстерегал за деревом путника, соперника уничтожали клеветой, банкротством, судебными процессами.
Источник: библиотека Максима Мошкова
Что такое неплатежеспособность? – NerdWallet Великобритания
Мысль о том, что вас объявят неплатежеспособным, может быть обескураживающей и пугающей. Но хотя это может показаться крайним средством, процесс неплатежеспособности может быть положительным курсом действий для некоторых людей или предприятий в долгосрочной перспективе.
Одна из проблем, связанных с неплатежеспособностью, заключается в том, что может возникнуть множество неправильных представлений о том, что она включает в себя, как она работает и каковы могут быть последствия. Итак, давайте проясним некоторые из них.
Что такое неплатежеспособность?
Когда физическое или юридическое лицо становится неплатежеспособным, это обычно означает, что они достигли точки, когда они не могут погасить свои долги.
Другими словами, сумма, которую они должны, превышает стоимость их активов и доход, который они получают.
Какие существуют виды неплатежеспособности?
Неплатежеспособность может принимать различные формы.
Пожалуй, самым известным видом неплатежеспособности является банкротство. Как правило, вы сами подали заявление на это, или в редких случаях, если кредитор подал заявление о признании вас банкротом.
Распространенной формой неплатежеспособности в Англии и Уэльсе является индивидуальное добровольное соглашение (IVA), которое является альтернативой банкротству. Корпоративным эквивалентом является добровольное соглашение компании (CVA).
Приказ о списании долга (DRO) является альтернативой процедуре банкротства, доступной, если ваш долг составляет менее 30 000 фунтов стерлингов. Посетите эту страницу для получения дополнительной информации о постановлениях о списании долгов.
Есть ли другие варианты в Шотландии?
Да. Важно отметить, что условия и законы о несостоятельности в Шотландии иногда отличаются от законов Англии и Уэльса.
Например, шотландский термин для обозначения банкротства — секвестр.
Ближайшим эквивалентом IVA в Шотландии является защищенный трастовый договор (PTD), официальное соглашение между должниками и кредиторами, которое позволяет погасить столько долга, сколько позволяют активы должника.
Другие варианты включают схемы урегулирования долга (DAS) и неформальные решения долга, которые могут быть разработаны с помощью консультанта по долгам.
В чем разница между неплатежеспособностью и банкротством?
Эти два термина часто используются взаимозаменяемо, но между ними есть важные различия.
В Соединенном Королевстве несостоятельность относится в основном к предприятиям. Банкротство касается в основном физических лиц и индивидуальных предпринимателей. Однако это не всегда так, и вы часто будете видеть ссылки на личную неплатежеспособность.
В США термин банкротство часто используется для описания корпоративной неплатежеспособности.
Банкротство – это форма неплатежеспособности, которая включает судебный процесс. Несостоятельность просто относится к сценарию неспособности погасить долги. Это означает, что вы можете быть неплатежеспособным, не будучи банкротом.
» БОЛЬШЕ: Как работает банкротство
Почему я могу объявить себя неплатежеспособным?
Наиболее распространенная причина объявления себя неплатежеспособным заключается в том, что вы больше не можете выплачивать свои долги, будь то компания или физическое лицо.
Есть несколько красных флажков, которые могут указывать на то, что стоит задуматься о той или иной форме неплатежеспособности:
- вам отказали в кредите
- у вас заканчиваются деньги до конца каждого месяца
- вы только ежемесячно выплачивая проценты по своим долгам и не возвращая основной капитал
- вы берете взаймы, чтобы погасить свои существующие долги
- вы используете дорогостоящий кредит (например, ссуды до зарплаты), чтобы получить к
- вы получаете письма от кредиторов, требующих оплаты или угрожающих судебным иском.
Хотя одна из этих ситуаций сама по себе может не означать, что вы будете проводить процедуры банкротства, всегда стоит изучить ваши варианты.
Например, существует несколько причин, по которым вам может быть отказано в кредите. Проверка кредитного рейтинга может помочь вам понять, что происходит не так.
Как объявить себя неплатежеспособным?
Процедура объявления о неплатежеспособности различается в зависимости от того, какой тип вам может понадобиться.
Чтобы объявить себя банкротом в Англии и Уэльсе, вам необходимо подать онлайн-заявку в Службу банкротства, стоимость которой составляет 680 фунтов стерлингов.В течение 28 дней вы узнаете, была ли принята ваша заявка.
С другой стороны, IVA обычно подается через арбитражного управляющего, который взимает плату. Постановление о списании долга (DRO) можно получить через уполномоченного долгового консультанта.
Бланки заявлений на наложение ареста в Шотландии находятся на веб-сайте Accountant in Bankruptcy, хотя сначала вам необходимо поговорить с утвержденным финансовым консультантом.
Доступ к PTD обычно осуществляется через арбитражных управляющих, что опять же требует значительных затрат.
Какие активы включены в несостоятельность?
Когда вы подаете заявление о банкротстве, ваши банковские счета обычно замораживаются, пока официальный ликвидатор изучает историю ваших расходов. Банк может полностью закрыть ваш счет после завершения этого процесса, и вам может потребоваться открыть новый счет в новом банке.
Активы, включая вашу собственность, могут быть проданы для погашения ваших долгов. Тем не менее, вы должны иметь возможность хранить предметы, необходимые для вашей работы, а также основные предметы домашнего обихода, такие как постельное белье и одежда.
С альтернативными соглашениями, такими как PTD, DRO и IVA, ваши активы с меньшей вероятностью будут востребованы, хотя вам может быть предложено продать любые дорогие вещи, которыми вы владеете, если это поможет вам погасить свои долги.
О каких еще последствиях мне нужно знать?
Помимо задействованных активов, недостатки различаются в зависимости от типа неплатежеспособности.
Например, банкротство останется в вашей кредитной истории на шесть лет, что значительно усложнит и удорожит заимствование денег.Вам также не разрешается быть директором компании, пока вас не уволят.
IVA, PTD, DRO и другие виды неплатежеспособности также будут отображаться в вашей кредитной истории в течение определенного периода. Гонорар специалиста по неплатежеспособности за такие договоренности, как PTD и IVA, также может быть дорогим, что продлевает время, необходимое для погашения долга.
Некоторые виды работ, такие как бухгалтеры и юристы, могут не позволить вам продолжать работать, если вы станете неплатежеспособным.
Какая помощь, если я объявлю себя неплатежеспособным?
Важно получить совет, когда вы рассматриваете любую форму неплатежеспособности.Бесплатные и беспристрастные консультации по вопросам долга можно получить в следующих организациях:
» ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ СВЕДЕНИЯ: Как получить помощь по долгам
Как выйти из состояния неплатежеспособности
из этого состоит в том, чтобы погасить соответствующие долги и выполнить условия любых договоренностей, которых вы достигли.
В случае банкротства обычно проходит 12 месяцев до выписки, хотя при необходимости это может быть отложено. Однако любые выплаты дохода, которые вы делаете в рамках соглашения, будут продолжаться после того, как вы будете выписаны, как правило, в течение трех лет с даты банкротства.
Секвестр также длится 12 месяцев, за исключением некоторых обстоятельств, и вам, возможно, придется продолжать выплаты в течение следующих 36 месяцев.
Вы можете выйти из IVA, если ваш арбитражный управляющий и кредиторы согласны, возможно, потому что вы не сможете больше погасить деньги или вы можете показать, что вы сможете лучше погасить свои долги без IVA .
Перед любым видом неплатежеспособности убедитесь, что вы понимаете, как вы можете выйти из него, поскольку условия могут различаться в зависимости от различных договоренностей.
» ДОПОЛНИТЕЛЬНО: Возможные способы погашения долга
Источник изображения: Getty Images
Что такое неплатежеспособность? — NerdWallet Канада
Согласно Индексу потребительского долга MNP Ltd. 2021 года, по мере того как во всем мире разворачивается пандемия COVID-19, более половины канадцев (53%) находятся на грани неплатежеспособности — в пределах 200 долларов США до дефолта по своим счетам.
Но что такое неплатежеспособность? Здесь мы объясняем, что означает неплатежеспособность, как ее избежать и чем она отличается от объявления банкротства.
Что такое неплатежеспособность?
Неплатежеспособность — это финансовое состояние, при котором заемщики не могут выплатить свои долги или их долги в сумме превышают их активы.
Существует два типа неплатежеспособности: неплатежеспособность потребителей, которая применяется к физическим лицам, и коммерческая несостоятельность, которая применяется к предприятиям.
Неплатежеспособность — это не то же самое, что банкротство. Банкротство — это юридический процесс, который освобождает вас от ваших необеспеченных долгов, поэтому вам больше не нужно их возвращать. Неплатежеспособность — это обычно состояние, в котором вы находитесь перед тем, как объявить себя банкротом. На данный момент у вас все еще есть много вариантов, включая банкротство, чтобы выбраться из долгов и снова стать платежеспособным.
Если у вас все еще есть активы, которые вы могли бы продать, чтобы погасить все свои непогашенные долги, вы не являетесь неплатежеспособным, даже если отсутствие денежного потока означает, что вы не можете погасить свои долги в день их погашения.
Роль лицензированного управляющего в деле о несостоятельности
Обычно лицензированный управляющий по делам о банкротстве и неплатежеспособности (который должен распоряжаться распределением неосвобожденных активов среди кредиторов в ходе процесса банкротства) обычно проводит тест на неплатежеспособность, прежде чем рекомендовать клиенту банкротство или другое решение по управлению долгом.Этот простой тест определяет, являетесь ли вы неплатежеспособным, на основе фактической стоимости (а не потенциально завышенной стоимости) ваших активов, измеренной по отношению к вашим долгам, или вашего дохода после уплаты налогов, измеренного по сравнению с вашими расходами на проживание.
Вы являетесь неплатежеспособным, если ваш доход не достаточен для покрытия ваших расходов на проживание, и если фактическая общая стоимость ваших объединенных активов не может покрыть совокупную сумму, которую вы должны, вы являетесь неплатежеспособным активом.
» БОЛЬШЕ: Как улучшить кредитный рейтинг
Что делать, если вы неплатежеспособны
Возможно, вы сможете спланировать свой выход из ситуации неплатежеспособности, увеличив свой денежный поток и сократив расходы.Но, если вы не можете, доступны следующие варианты:
Банкротство
Если вы должны более 1000 долларов, ваши активы не могут покрыть ваши долги, и вы не можете расплатиться с кредиторами в срок, вы имеете право на банкротство. Это юридический процесс, который может стереть все с чистого листа и позволить вам начать все сначала в финансовом отношении, но вам нужно будет передать большую часть своих активов кредиторам, а банкротство останется в вашем кредитном отчете на шесть или семь лет. Это может быть дорого, особенно если вам приходится платить дополнительный доход.Управлять банкротством должен лицензированный управляющий по делам о банкротстве и неплатежеспособности.
» БОЛЬШЕ: Как восстановить свой кредитный рейтинг
Потребительское предложение
Лицензированный управляющий по делам о банкротстве и неплатежеспособности также управляет предложением потребителя. Это юридически обязывающий более низкий ежемесячный платеж, объединяющий все ваши долги и согласованный с вашими кредиторами. Доверительный управляющий ведет переговоры с вашими кредиторами, чтобы уменьшить сумму долга, который вы должны заплатить, и предлагает установленный платеж, который вы платите ежемесячно в течение максимум пяти лет.
Неформальное урегулирование задолженности
Возможно, вы сможете договориться со своими кредиторами о погашении вашего долга в меньшей сумме, чем вы должны, особенно если ваш долг старый и вы платите по нему в течение длительного времени. Некоторые кредиторы согласятся на 50 процентов того, что вы должны или меньше.
План управления долгом
Авторитетные некоммерческие кредитные консультанты могут договориться о снижении единовременного платежа по некоторым из ваших необеспеченных долгов, например по кредитным картам. Затем вы платите им за согласованный период, пока они распределяют средства между вашими кредиторами.Вы должны полностью погасить свои долги с помощью этого маршрута, но, возможно, по более низкой (или нулевой) процентной ставке. Этот план не предусматривает списания долгов.
» ПОДРОБНЕЕ: Вы должны отменить свою кредитную карту?
Кредит на консолидацию долга
Кредит на консолидацию долга позволяет объединить кредитную карту и банковские долги в один кредит. Этот вариант может не покрыть все ваши долги, но должен покрыть хотя бы некоторые из них по процентной ставке, которая ниже, чем если бы вы платили их сразу.Возможно, это не решит всю вашу долговую проблему, но может помочь с большой ее частью.
» ДОПОЛНИТЕЛЬНО: Кредитная карта с переводом баланса может помочь вам сократить свой долг
Неплатежеспособность — Что такое неплатежеспособность?
Неплатежеспособность — это состояние, в которое входит компания или физическое лицо, когда они не в состоянии выплатить свои долги.
Когда предприятие становится неплатежеспособным, это означает, что его долги (обязательства) превышают стоимость его активов и доходов. По сути, они не в состоянии вернуть причитающиеся деньги ни в настоящее время, ни в будущем.
Компания может оказаться неплатежеспособной, даже если ее активы превышают ее обязательства, если активы не могут быть легко конвертированы в денежные средства.
Когда лицо становится неплатежеспособным, это обычно называется «банкротством» и подпадает под действие совершенно другого набора правил и необходимых процедур.
Как компания становится неплатежеспособной
Компания может оказаться в неблагоприятной ситуации неплатежеспособности многими способами. Тем не менее, есть несколько общих причин:
Бизнес не приспособился к текущему рынку
Чрезмерно амбициозные планы роста, которые истощают финансовые ресурсы компании или неквалифицированное управление
Отсутствие тщательного ведения бухгалтерского учета
Для индивидуального предпринимателя или владельца малого бизнеса почти любое из них может привести к неплатежеспособности.Есть два теста, которые обычно показывают, стала ли компания (или рискует стать) неплатежеспособной.
Проверка баланса
В рамках проверки баланса тщательный обзор баланса компании должен показать, превышают ли обязательства активы сейчас или в будущем, принимая во внимание как ожидаемые, так и непредвиденные расходы.
Тест движения денежных средств
Этот тест включает в себя изучение бюджета компании, чтобы определить, достаточно ли денежных средств или конвертируемых активов для погашения текущих и предстоящих долгов.
Если компания не проходит один или оба этих теста, она, скорее всего, уже находится в состоянии неплатежеспособности или приближается к ней и должна следовать необходимой процедуре.
Процедура банкротства
После того, как предприятие объявлено неплатежеспособным, важно, чтобы оно предприняло необходимые меры для предотвращения дальнейшего обесценивания активов и истощения денежных средств. Конечная цель управления несостоятельностью состоит в том, чтобы гарантировать, что как можно больше денег будет возвращено инвесторам и кредиторам.
В некоторых случаях возможно вывести компанию из состояния неплатежеспособности.В этой ситуации необходима экспертиза арбитражного управляющего. Этот профессионал может вмешаться и определить, что можно сделать, чтобы вернуть бизнес в платежеспособное состояние.
В случае неплатежеспособности акционеры и директора могут потребовать во внесудебном порядке следующее:
Ликвидация : означает полную ликвидацию всех активов и денежных счетов
Управление бизнес в попытке спасти его
Конкурсное управление : когда кредитор или кредиторы, такие как банк или другой инвестор, назначают арбитражного управляющего для управления активами с целью погашения долга в максимально возможной степени
Добровольное соглашение компании : когда договор составляется об уплате долга после заключения соглашения между компанией и кредиторами количество дальнейших разбирательств по управлению погашением задолженности с целью принудительной ликвидации.
Предотвращение неплатежеспособности
Лучший способ предотвратить неплатежеспособность — составлять реалистичные бюджеты, следить за финансами своего бизнеса и быть в курсе рынка, на котором работает ваша компания.
Хотя это может показаться чрезмерным упрощением проблем, с которыми сталкиваются предприятия, находящиеся на грани банкротства, существуют ресурсы, которые помогут вам оставаться на вершине основ ведения бизнеса.
Программное обеспечение для онлайн-выставления счетов, такое как SumUp Invoices, предоставляет индивидуальным предпринимателям и малым предприятиям простой способ отслеживать и регистрировать свои продажи из любого места, что является первым шагом к обеспечению платежеспособности вашего бизнеса.
Разница между банкротством и неплатежеспособностью
Недавно я был с другом, который рассказал мне о члене семьи, чьи финансы утекали в трубу.
«У нее нет сбережений, ее кредитные карты исчерпаны, ей целыми днями звонят кредиторы… она банкрот».
— Мне жаль это слышать, — сказал я с некоторым сочувствием. «Теперь, когда она подала заявление, звонки должны прекратиться».
Мой друг в ужасе посмотрел на меня. «О нет, она не «банкрот», банкрот.Я имел в виду, что она сломалась.
Я не стал акцентировать внимание, но люди часто используют слово «банкрот» для описания ситуации, когда у человека или компании больше нет денег для погашения долгов и обязательств. Такая ситуация называется неплатежеспособностью. Быть банкротом и быть неплатежеспособным на самом деле два разных финансовых состояния … или пролива.
Банкротство — это юридический процесс ликвидации того имущества и активов, которыми владеет должник, для погашения своих долгов. Неплатежеспособность — это финансовое состояние, при котором долги лица (или компании) превышают их активы. Тот, кто банкрот, неплатежеспособен, но тот, кто неплатежеспособен, не обязательно банкрот.
Например, член семьи моей подруги… Я уверен, что есть много адвокатов, которые суммируют ее активы и пассивы, увидят, что она неплатежеспособна, и посоветуют ей объявить себя банкротом.
Иногда это единственный выход из затруднительного финансового положения. Но она не станет банкротом, если не подаст иск в суд.
С другой стороны, неплатежеспособность можно устранить без обращения в суд.Компании часто оказываются в состоянии неплатежеспособности, когда они смотрят на цифры в своих балансовых отчетах. Они попытаются собрать наличные, сократить накладные расходы за счет увольнений и пересмотреть условия с кредиторами, чтобы снова стать платежеспособными… и остаться вне суда.
Отдельные лица тоже могут использовать эту тактику. Люди, которые обнаружили, что задолжали больше, чем они имеют, изменили ситуацию с неплатежеспособностью, увеличив доход, сократив расходы и работая с кредиторами или кредитными консультантами, чтобы разработать план погашения долгов, чтобы избежать судебного процесса банкротства.
Это может быть непростой задачей, но поиск выхода из неплатежеспособности может быть гораздо более предпочтительным, чем подача заявления о банкротстве.
Банкротство всегда должно быть вашим последним средством.
Загрузите наше бесплатное Руководство по оказанию первой финансовой помощи! Он расскажет вам о лучших способах управления деньгами в непростые времена. Мы покажем вам, как провести инвентаризацию и просмотреть все ваши расходы, оценить свои долги, расставить приоритеты по счетам и общаться с кредиторами, а также многое другое!
Другие читают:
Неплатежеспособность — обзор | ScienceDirect Topics
Что случилось
Финансовый кризис 2007–2009 годов последовал за кредитным кризисом, начавшимся летом 2006 года и продолжавшимся в 2007 году.Большинство согласны с тем, что кризис был связан с рынком жилья в США. Факторы, способствовавшие возникновению пузыря цен на жилье, лопнувшего во время кризиса, будут обсуждаться далее в этой главе. Первые признаки проблем появились в начале 2007 года, когда Freddie Mac объявила, что больше не будет покупать ипотечные кредиты с высоким уровнем риска, а New Century Financial Corporation, ведущий ипотечный кредитор для рискованных заемщиков, подала заявление о банкротстве.
Эти события вызвали озабоченность по поводу кредитных рисков по ипотечным кредитам и платежеспособности учреждений, которые их держали.Хронология этих и последующих событий обсуждается ниже и обобщается в Таблице 14.2.
Таблица 14.2. Хронология основных событий финансового кризиса
2007 Январь–июль Страховщики субстандартных ипотечных кредитов Ownit Mortgage Solutions и New Century Financial Corporation подали заявление о банкротстве. Рейтинговые агентства массово снижают рейтинги ипотечных ценных бумаг. Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), немецкий государственный банк развития, поддерживает немецкий банк IKB август Проблемы на ипотечном и кредитном рынках распространяются на межбанковские рынки; дисконты по повышению залога репо; эмитенты коммерческих бумаг, обеспеченных активами, испытывают проблемы с пролонгацией своих находящихся в обращении бумаг; крупные инвестиционные фонды во Франции замораживают выплаты 17 августа Run on U. Инициатор субстандартного кредитования S. По всей стране
9 сентября Работа в британском банке Northern Rock 15 декабря Ситибанк объявляет о принятии семи структурированных инвестиционных инструментов на свой баланс. 49 миллиардов долларов 4декабря 34декабря Национальное бюро экономических исследований впоследствии заявляет декабрь, чтобы стать Пик бизнес-цикла 2008 Март 11 Федеральный резерв объявляет создание срочного кредитования ценных бумаг, чтобы продвигать ликвидность 16 марта JPMorgan Chase соглашается купить Bear Stearns при содействии Федеральной резервной системы, и Федеральная резервная система объявляет о создании кредитной линии для первичных дилеров 4 июня S&P 11 июля IndyMac рухнул и перешел к правительству 15 июля U. С. Комиссия по ценным бумагам и обмену выдает Заказ о запрещении голые короткие продажи финансовых акций
сентября 7 федеральное правительство берет на себя Fannie Mae и Freddie Mac сентября 15 сентября Lehman Brothers для банкротства Сентябрь, 16 Резервный первичный фонд, фонд денежного рынка, «перебивает доллар», вызывая набег на MMF. Федеральная резервная система ссудит AIG 85 миллиардов долларов, чтобы избежать банкротства 19 сентября U.Казначейство S. объявляет о временной гарантии MMF, а Федеральная резервная система объявляет о создании фонда ликвидности взаимных фондов денежного рынка, обеспеченных активами, 25 сентября Washington Mutual, крупнейшего сберегательно-кредитного фонда в Соединенных Штатах с активами в размере 300 миллиардов долларов. , захвачен властями октябрь Финансовый кризис распространяется на Европу. 3 октября Конгресс США утверждает Программу помощи проблемным активам, санкционируя расходы в размере 700 миллиардов долларов США 8 октября Центральный банк снизил процентные ставки в рамках скоординированных усилий по оказанию помощи мировой экономикесредства в долларах США; Европейские правительства объявляют о системе широкого банка рекапитализации 9035 14 октября Октябрь США инвестируют 250 миллиардов долларов в девять крупных банков 2009 мая Результаты программы оценки надзора ») объявил июнь Национальное бюро экономических исследований впоследствии объявило, что июнь является дном делового цикла октябрь Уровень безработицы достигает пика в 10.0% Источник: Адаптировано (с изменениями) из Gorton and Metrick (2012).
Эти повышенные опасения по поводу неплатежеспособности заставили инвесторов вывести свои средства из различных учреждений. Кризис, по мнению большинства людей, начался в августе 2007 г. с крупномасштабного изъятия краткосрочных средств с различных рынков, ранее считавшихся безопасными, что нашло отражение в резком увеличении «стрижек» по операциям РЕПО и трудностях, с которыми обеспеченные коммерческие бумаги) эмитентов, испытывающих трудности с пролонгацией своих находящихся в обращении ценных бумаг. 8
Именно резкое снижение цен на жилье в США вызвало этот стресс на рынках краткосрочного финансирования в теневой банковской системе в течение 2007 года. Это заставило рейтинговые агентства (CRA) понизить свои оценки кредитоспособности финансовых инструментов, обеспеченных активами, в середине 2007 года. В период с третьего квартала 2007 г. по второй квартал 2008 г. рейтинг ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS), на сумму 1,9 трлн долларов был понижен, что отражало более высокую оценку риска.
Это стало шоком для инвесторов. 9 Это привело к тому, что кредитные рынки продолжали ужесточаться, и побудило Федеральную резервную систему оказать помощь, открыв механизмы краткосрочного кредитования (Term Securities Lending Facility, TSLF) и аукционы по продаже финансовых продуктов, связанных с ипотекой. Но это не помогло предотвратить кровоизлияние, поскольку цены на активы продолжали снижаться.
В начале 2008 года эти стрессы начали проявляться в институциональных неудачах. Ипотечный кредитор Countrywide Financial был куплен Bank of America в январе 2008 года, а затем, в марте 2008 года, Bear Stearns, шестым по величине банком США.S. инвестиционный банк не смог пролонгировать свое краткосрочное финансирование из-за убытков по MBS, цены на которые падали. Цена акций Bear Stearns достигла докризисного 52-недельного максимума в $133,20 за акцию, но резко упала, когда стало известно об убытках ее хедж-фондов и других предприятий. JP Morgan Chase сделал первоначальное предложение по 2 доллара за акцию для всех находящихся в обращении акций Bear Stearns, и сделка была завершена по цене 10 долларов за акцию, когда Федеральная резервная система вмешалась с пакетом финансовой помощи.
Проблемы продолжились после краха IndyMac, крупнейшего ипотечного кредитора в Соединенных Штатах, который был передан правительству США. Затем Fannie Mae и Freddie Mac (владеющие ипотечными кредитами в США на сумму 5,1 триллиона долларов) оказались в достаточно тяжелом финансовом положении и также были переданы правительству в сентябре 2008 года. 15 декабря 2008 г. Компания не смогла привлечь капитал, необходимый для гарантирования своих ценных бумаг с пониженным рейтингом.В тот же день AIG, ведущий страховщик кредитных дефолтов, получил 85 миллиардов долларов государственной помощи, поскольку столкнулся с серьезным кризисом ликвидности. Домино продолжало падать, поскольку на следующий день Резервный первичный фонд, фонд денежного рынка, «сломал доллар», и его стоимость за акцию упала ниже 1 доллара. Это вызвало набег на эти средства. Ставки по межбанковским кредитам значительно выросли.
Новости становились все хуже. 25 сентября 2008 года очень крупная ссудно-сберегательная организация Washington Mutual была передана FDIC, и большая часть ее активов была передана JP Morgan Chase.
К октябрю кризис распространился на Европу, вынудив центральные банки по всему миру сотрудничать и объявить о скоординированном снижении процентных ставок и обязательстве предоставлять неограниченную ликвидность. Но также росло понимание того, что это, возможно, был кризис неплатежеспособности, и банкам требовался более высокий уровень акционерного капитала, чтобы справиться с ним. Правительство США предоставило часть этого капитала. К середине октября Министерство финансов США инвестировало 250 миллиардов долларов в девять крупных банков.
Кризис продолжился в 2009 году.К октябрю уровень безработицы в США достиг 10%. В Таблице 14.2 представлена сводка этих событий.
Как банки становятся неплатежеспособными?
Как банки становятся неплатежеспособными и важность страхования вкладов
Если банки могут создавать деньги, то как они становятся неплатежеспособными? В конце концов, они могут просто создать больше денег, чтобы покрыть свои потери? В дальнейшем это поможет понять, как банки выдают ссуды, и разницу между типом денег, созданных центральным банком, и деньгами, созданными коммерческими (или «крупными») банками.
Неплатежеспособность можно определить как неспособность оплатить свои долги. Обычно это происходит по одной из двух причин. Во-первых, по какой-то причине банк может в конечном итоге задолжать больше, чем он имеет или должен . В терминологии бухгалтерского учета это означает, что его активы стоят меньше, чем его обязательства.
Во-вторых, банк может стать неплатежеспособным, если он не сможет погасить свои долги в срок, даже если его активы могут стоить больше, чем его обязательства. Это известно как неплатежеспособность денежных средств или «отсутствие ликвидности».
Обычная неплатежеспособность
В следующем примере показано, как банк может стать неплатежеспособным из-за невыплаты клиентами своих кредитов.
Шаг 1: Изначально банк находится в стабильном финансовом положении, как показано на упрощенном балансовом отчете ниже. В этом балансе активы больше, чем обязательства, а это означает, что существует больший буфер «акционерного капитала» (показан справа).
Акционерный капитал — это просто разрыв между общей суммой активов и общей суммой обязательств перед лицами, не являющимися акционерами.Его можно рассчитать, задав вопрос: «Если бы мы продали все активы банка и использовали вырученные средства для погашения всех обязательств, что осталось бы для акционеров?». Другими словами:
Активы – Обязательства = Акционерный капитал .
В ситуации, показанной выше, акционерный капитал положителен, и банк платежеспособен (его активы больше, чем его обязательства).
Шаг 2: Некоторым клиентам, которым банк предоставил кредиты, не выплачиваются кредиты.На начальном этапе это не проблема — банк может погасить невозврат кредита в пределах стоимости своего акционерного капитала без каких-либо убытков для вкладчиков (хотя акционеры потеряют стоимость своего собственного капитала). Однако предположим, что все больше и больше заемщиков банков либо сообщают банку, что они больше не в состоянии погасить свои кредиты, либо просто не выплачивают вовремя в течение нескольких месяцев.
Теперь банк может решить, что эти ссуды «неэффективны» или совершенно бесполезны, а затем «списать» ссуды, присвоив им новую стоимость, которая может быть даже равна нулю (если банк не рассчитывает получить какие-либо деньги). возврата от заемщиков).
Шаг 3: Если станет ясно, что безнадежные кредиты не будут погашены, их можно удалить из баланса, как показано в обновленном балансе ниже.
Теперь, когда безнадежные кредиты уничтожили акционерный капитал, активы банка теперь стоят меньше, чем его обязательства. Это означает, что даже если бы банк продал все свои активы, он все равно не смог бы расплатиться со всеми своими вкладчиками. Сейчас банк неплатежеспособен. Чтобы увидеть различные сценарии, которые могут возникнуть в следующий раз, нажмите здесь или продолжайте читать, чтобы узнать, как банк может стать неплатежеспособным в результате массового изъятия средств из банка.
Неплатежеспособность денежного потока/становление «неликвидным»
В следующем примере показано, как банк может стать неплатежеспособным из-за массового изъятия средств из банка.
Шаг 1: Изначально банк находится в стабильном финансовом положении, как показано в его балансе – его активы стоят больше, чем его обязательства. Даже если некоторые клиенты не выплатят свои кредиты, существует большой запас акционерного капитала, чтобы защитить вкладчиков от любых потерь.
Шаг 2: По какой-то причине (возможно, из-за паники, вызванной какой-то новостью) люди начинают забирать свои деньги из банка.Клиенты могут запросить снятие наличных или попросить банки сделать перевод от их имени в другие банки. Банки хранят небольшую сумму наличных денег по сравнению с их общим объемом депозитов, поэтому они могут быстро иссякнуть. Они также держат определенную сумму резервов в центральном банке, которая может быть переведена электронным способом другим банкам для «урегулирования» электронного перевода клиента.
Результат этих денежных или электронных переводов из банка заключается в одновременном уменьшении ликвидных активов банка и его обязательств (в форме клиентских депозитов).
Эти изъятия могут продолжаться до тех пор, пока у банка не закончатся наличные деньги и резервы центрального банка.
В этот момент у банка могут быть некоторые облигации, акции и т. д., которые он сможет быстро продать, чтобы получить дополнительные денежные средства и резервы центрального банка, чтобы продолжить выплаты клиентам. Однако, как только эти «ликвидные активы» будут исчерпаны, банк больше не сможет удовлетворить спрос на снятие средств. Он больше не может совершать наличные или электронные платежи от имени своих клиентов:
На данный момент банк все еще технически платежеспособен; однако он не сможет облегчить дальнейшее снятие средств, поскольку у него буквально закончились наличные деньги (и их электронный эквивалент, резервы центрального банка).Если банк не может занять дополнительные наличные деньги или резервы у других банков или Банка Англии, единственным оставшимся способом привлечения средств будет продажа своих неликвидных активов, то есть своей кредитной книги.
Вот в чем проблема. Банку срочно (т.е. сегодня) нужны наличные деньги или резервы центрального банка. Но любой банк или инвестор, рассматривающий возможность покупки своих неликвидных активов, захочет узнать о качестве этих активов (будут ли кредиты действительно погашены?). Требуется время — недели или даже месяцы — чтобы просмотреть кредиты на миллионы или миллиарды фунтов стерлингов, чтобы оценить их качество.Если банк действительно должен продать в спешке, единственный способ убедить текущего покупателя купить набор активов, который покупатель не смог оценить, — это предложить значительную скидку. Неликвидный банк, скорее всего, будет вынужден довольствоваться частью своей истинной стоимости.
Например, банк может оценить свой кредитный портфель в 1 миллиард фунтов стерлингов. Однако он может получить только 800 миллионов фунтов стерлингов, если будет вынужден быстро продать. Если акционерный капитал меньше 200 миллионов фунтов стерлингов, это сделает банк неплатежеспособным:
После банкротства и необходимости страхования вкладов
http://www.
youtube.com/watch?v=Kd0cCp3jAqk
Для банка быть неплатежеспособным означает, что он не может расплатиться со своими вкладчиками, потому что его обязательства превышают его активы. Эффект, который банк имеет, если он становится неплатежеспособным, зависит от наличия страхования вкладов.
В стране без страхования вкладов неплатежеспособный банк не сможет полностью погасить вклады населения. В случае неплатежеспособности вкладчикам придется стоять в очереди вместе с кредиторами других банков, чтобы получить все деньги, которые они могут получить от банка.Таким образом, за каждый фунт стерлингов, который банк должен клиентам, он может заплатить только 90 пенсов или даже меньше.
Однако на этом история не заканчивается. Крах одного банка может заставить людей беспокоиться о финансовом положении других банков. Кроме того, неплатежеспособный банк, как и его клиенты, наверняка должен был бы другим банкам. Это может привести к эффекту домино: банкротство одного банка может привести к «каскаду» дефолтов, массовых изъятий капитала и неплатежеспособности, поскольку люди паникуют.
Одним из способов, которым банк может быстро собрать средства в случае массового изъятия средств из банка, является продажа активов.Однако, если «проблемные продажи» происходят в достаточно больших масштабах, это может привести к дефляции долга. Американский экономист Ирвинг Фишер считал долговую дефляцию одной из ключевых причин Великой депрессии. В формулировке Фишера процесс протекает следующим образом:
(1) Ликвидация долга приводит к кризису и к (2) сокращению депозитной валюты по мере погашения банковских кредитов и к замедлению скорости обращения… причина [ing] (3) Падение уровня цен… [в результате] должно произойти (4) еще большее падение чистой стоимости бизнеса, ускоряющее банкротства и (5) аналогичное падение прибыли, которое в «капиталистическом», т. е. общества, приводит к тому, что предприятия, работающие в убыток, производят (6) сокращение производства, торговли и использования рабочей силы… что приводит к (7) пессимизму и утрате уверенности, которые, в свою очередь, приводят к (8 ) Накопление и еще более замедление скорости обращения.
Вышеупомянутые восемь изменений вызывают (9) сложные нарушения процентных ставок…
Из-за негативных последствий долговой дефляции правительства стремятся избежать ее любой ценой. Один из способов сделать это — предоставить вкладчикам страхование вкладов. Первая система страхования вкладов была создана в Америке в ответ на Великую депрессию. Его цель состояла в том, чтобы предотвратить повторение банковских набегов, которые способствовали депрессии. В стране со страхованием вкладов активы неплатежеспособного банка будут конфискованы и проданы.Затем вкладчики полностью возмещаются за счет привлеченных средств, а налогоплательщик компенсирует любую недостачу. Идея состоит в том, что, поскольку вкладчики знают, что их деньги в безопасности, несмотря ни на что, они не будут утруждать себя снятием своих вкладов, если возникнет паника. Это предназначено для предотвращения массового изъятия банков и массовой распродажи активов, которые могут вызвать долговую дефляцию.
Проблема со страхованием вкладов.
В системе без страхования вкладов у вкладчиков есть большой стимул следить за поведением своих банков, чтобы убедиться, что их действия не могут поставить под угрозу их платежеспособность.(Если бы правительство не обещало вернуть ваши деньги в случае краха вашего банка, разве вы не были бы немного больше обеспокоены тем, как банк использует ваши деньги?). В системе со страхованием вкладов этот стимул отсутствует. Экономисты называют это моральным риском. Моральный риск – это когда предоставление страховки меняет поведение получателей страховки нежелательным образом. Например, если ваш дом застрахован, вы можете меньше заботиться о его защите от кражи со взломом, чем в противном случае.
Страхование вкладов лишает вкладчиков стимула контролировать решения банка о кредитовании, поскольку они гарантированно получат свои деньги обратно. Вместо этого вкладчиков стимулирует предлагаемая процентная ставка. Конечно, те банки, которые предлагают самые высокие процентные ставки, будут брать на себя самые большие риски, и поэтому банки заинтересованы в финансировании проектов с самым высоким риском и самой высокой доходностью.
Хотя может показаться, что более высокие процентные ставки приносят пользу вкладчикам из-за более высоких доходов (но не налогоплательщикам из-за более высоких рисков, ведущих к большему финансовому кризису и спасению), на самом деле это не так.Вместо того, чтобы предлагать более высокую процентную ставку, частный банк может предложить более низкую процентную ставку, потому что депозит свободен от риска. Это приводит к субсидии банковскому сектору, стоимость которой в 2008 г. достигла более 100 млрд фунтов стерлингов.
Таким образом, несмотря на то, что страхование вкладов предназначено для повышения стабильности банковской системы путем предотвращения изъятия банков, на самом деле оно может сделать ее более опасной, поощряя рискованное поведение со стороны банков:
Кризис ссудно-сберегательных касс в США в 1980-х годах широко связывают с моральным риском, создаваемым сочетанием щедрого страхования депозитов, финансовой либерализации и несостоятельности регулирования… Таким образом, согласно экономической теории, хотя страхование депозитов может повысить стабильность банков за счет снижения самореализующихся или управляемых информацией оттоков вкладчиков, это может снизить стабильность банков, поощряя принятие рисков со стороны банков.
Демиргюч-Кунт и Детрагиаке эмпирически проверяют, делает ли страхование депозитов более или менее вероятным финансовый кризис:
Проанализировав эмпирические данные по большой группе стран за 1980–1997 годы, данное исследование обнаружило, что явное страхование депозитов имеет тенденцию наносить ущерб стабильности банков, особенно там, где банковские процентные ставки были дерегулированы и где институциональная среда слаба. Мы интерпретируем последний результат как означающий, что там, где институты хорошие, более вероятно, что существует эффективная система пруденциального регулирования и надзора, чтобы компенсировать отсутствие рыночной дисциплины, созданное страхованием депозитов.
Подробнее см.:Откуда берутся деньги?
Путеводитель по денежно-кредитной и банковской системе Великобритании
Автор: Джош Райан-Коллинз, Тони Гринхэм, Ричард Вернер и Эндрю Джексон
Варианты при неплатежеспособности компании
1.
Обзор
Компания считается неплатежеспособной, если она не может выплатить свои долги. Это может означать либо:
- он не может оплачивать счета, когда наступает срок их оплаты
- обязательств на балансе больше, чем активов
Неплатежеспособная компания находится под угрозой закрытия.Однако директора компании могут принять меры, которые позволят компании продолжить торговлю.
Если у вашей компании финансовые проблемы, даже если вы думаете, что они могут быть временными, вам следует убедиться, что вы понимаете варианты, описанные в этом руководстве, и их последствия.
Вам также следует рассмотреть возможность получения профессиональной консультации от:
- Бюро консультаций граждан
- адвокат
- квалифицированный бухгалтер
- уполномоченный арбитражный управляющий
- авторитетный финансовый консультант
- долговой консультационный центр
2.
Способы борьбы с неплатежеспособностью вашей компании
«Неплатежеспособность» описывает как ситуацию, в которой находится неплатежеспособная компания, так и различные юридические процедуры для урегулирования этой ситуации в соответствии с Законом о несостоятельности 1986 года.
Есть 3 варианта, которые позволяют неплатежеспособной компании продолжать торговлю. Директора могут:
- свяжитесь со всеми вашими кредиторами, чтобы узнать, сможете ли вы достичь неофициального соглашения
- заключить добровольное соглашение с компанией Постановление №
- ввело администрацию компании, предоставив некоторую передышку от действий кредиторов и позволив:
- компания для продолжения
- недвижимость на продажу
У вас также есть возможность ликвидации («ликвидации») вашей компании.Это означает, что компания закрывается, а ее активы продаются и распределяются среди кредиторов.
3.
Действия, которые могут быть предприняты в отношении неплатежеспособной компании
Кредиторы могут принять меры для взыскания долга, получив решение суда или предъявив установленное законом требование (официальное требование о выплате). Как только они это сделают, вы можете предпринять определенные шаги, чтобы защитить свою компанию от принудительной ликвидации (принудительного закрытия).
Если кредиторы не могут взыскать причитающиеся им долги по решению суда или по требованию закона, они могут подать заявление о ликвидации компании (принудительная ликвидация).
Вы можете обратиться в суд с ходатайством об ограничении (прекращении) принятия решения о ликвидации. Это позволит вам действовать самостоятельно (например, введя CVA или администрирование).
В качестве альтернативы кредиторы могут попытаться передать вашу компанию в управление.
4. Варианты, позволяющие компании оставаться открытой
4.1 Неофициальное соглашение с кредиторами
У вас может быть возможность заключить неофициальное соглашение с вашими кредиторами об уплате долга на других условиях.
Это обычно используется, когда вы испытываете временные финансовые трудности и нет непосредственной угрозы официальных действий со стороны любого из ваших кредиторов.
Вам следует связаться со своими кредиторами и обсудить этот вариант, как только вы узнаете о своих финансовых затруднениях. Убедитесь, что вы осведомлены о любых затратах, связанных с изменением условий погашения, в том числе о том, как это повлияет на ваши процентные платежи.
Неофициальное соглашение не имеет обязательной юридической силы, и кредитор может отозвать соглашение в любое время.
4.2 Добровольное соглашение компании (CVA)
CVA — это обязывающее соглашение между компанией, находящейся в затруднительном финансовом положении, и ее кредиторами об оплате всех или части долгов компании в течение согласованного периода.
Компания может продолжать торговать во время CVA и после него.
CVA может быть предложено директорами компании, но не ее акционерами или кредиторами.
Узнайте, как подать заявку на CVA
4.3 Администрация
Процесс администрирования означает, что вы передаете свою компанию арбитражному управляющему («администратору»).Пока администратор находится у руля, ваши кредиторы не могут обращаться в суд для взыскания своих долгов или начать принудительную ликвидацию без разрешения суда.
Администратор оформляет предложения на:
- восстановить жизнеспособность компании
- прийти к соглашению с кредиторами (CVA)
- продать действующий бизнес или получить от активов больше, чем при ликвидации
- реализовать активы для выплаты привилегированному или обеспеченному кредитору
Кредиторы решают, соглашаться ли с предложениями администратора.Предложения могут дать лучший результат для кредиторов компании в целом, чем тот, который был бы достигнут при немедленной ликвидации.
Администрация может означать, что вашей компании не нужно полностью выплачивать все свои долги.
Тем не менее, ваша компания может быть ликвидирована по решению суда.
Узнайте о процессе передачи компании в управление.
4.4 Административное управление
Компания, находящаяся в административном конкурсном управлении, также называется «находящейся в конкурсном управлении».
Конкурсное производство инициируется держателем плавающей ставки , обычно банком. Держатель назначает административного ликвидатора для взыскания причитающихся ему денег. Суд обычно не участвует.
Административный управляющий (также известный как «управляющий») является частным арбитражным управляющим. Они не такие, как официальный приемник «> .
Задача получателя — вернуть достаточно денег для оплаты:
- их расходы
- льготные кредиторы
- плавающие платежи долг держателя
Административный управляющий не производит платежей необеспеченным кредиторам.
Если плавающие платежи были созданы после 15 сентября 2003 г., Закон о предприятиях 2002 г. разрешает держателю назначать административного управляющего только в связи с плавающими платежами, предоставленными в отношении:
- некоторые операции на рынках капитала
- государственное/частное партнерство
- коммунальные проекты
- финансовые проекты
- финансовые рынки
- зарегистрированных социальных домовладельцев
5.
Закрытие компании (ликвидация или «ликвидация»)
Ликвидация юридически прекращает или «закрывает» компанию с ограниченной ответственностью. Он перестанет заниматься бизнесом и нанимать людей. Он будет удален («вычеркнут») из реестра в Регистрационной палате, что означает прекращение его существования.
Как платежеспособные, так и неплатежеспособные компании могут быть ликвидированы собственными директорами.
Для неплатежеспособной компании процесс может быть через добровольную ликвидацию кредиторов или принудительную ликвидацию.
Для платежеспособной компании, директора которой решили прекратить торговлю, добровольная ликвидация ее участников.
Процесс исключения компании из реестра по-прежнему называется «вычеркиванием» для всех способов ликвидации.
Кредиторы также могут подать заявление о ликвидации неплатежеспособной компании путем принудительной ликвидации.
Узнайте, как кредиторы подают заявление о принудительной ликвидации.
Ликвидация осуществляется под надзором ликвидатора (либо официального ликвидатора , либо арбитражного управляющего). В него входит:
- проверка того, что все контракты компании (включая контракты с работниками) завершены, переданы или иным образом прекращены
- прекращение деятельности компании
- урегулирование любых юридических споров
- продажа любых активов
- сбор денег, причитающихся компании
- распределение любых средств кредиторам (например, через CVA)
- погашение уставного капитала акционерам
6.Получить помощь и дополнительную информацию
Если ваша компания испытывает финансовые трудности, вам следует проконсультироваться с квалифицированным юристом, бухгалтером, уполномоченным арбитражным управляющим или финансовым консультантом. Прежде чем назначать консультанта, убедитесь, что вы осведомлены о связанных с этим расходах.
Добавить комментарий