EBITDA: что это, разбор формулы и критика :: Новости :: РБК Инвестиции

Показатель EBITDA можно встретить в отчетностях компаний или в заметках аналитиков. Рассказываем, что это такое и как инвестор может его использовать себе на пользу

Фото: Shutterstock

В этом тексте вы узнаете:

1. Что такое EBITDA

2. Для чего нужен этот показатель

3. Плюсы показателя

4. Минусы и критика

5. Как считать EBITDA

6. Каким должен быть показатель

7. Модификации EBITDA

8. Мультипликаторы на основе EBITDA

Что такое EBITDA простыми словами

EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — это прибыль компании до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. EBITDA — не стандартный показатель. Его можно рассчитать самостоятельно или ориентироваться на расчеты самой компании.

Изначально показатель стали использовать в 1980-х годах для оценки кредитоспособности компании — есть ли у нее средства, чтобы выплачивать проценты. То есть это прибыль, которая показывает, способна ли компания обслуживать свой долг. Еще EBITDA показывает способность компании нести капитальные затраты: расходы на внеоборотные активы со сроком действия более года — на покупку оборудования, транспорта, недвижимости, лицензий и прочего.

Earnings (E). Несмотря на то что единого метода по расчету EBITDA нет, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) все же разъяснила несколько моментов. По ее правилам, earnings означает net income, то есть чистую прибыль. Она должна быть представлена в отчете о прибылях и убытках по GAAP — общепринятым правилам бухгалтерского учета, которые существуют в стране, где публикуется эта отчетность. Например, есть US GAAP — это общепринятые стандарты бухгалтерского учета США.

Interest (I) — процентные расходы. Чаще всего это проценты по кредитам, которые обслуживает компания. Кроме того, компании могут занимать деньги с помощью продажи своих облигаций. Инвесторы, которые приобрели такие ценные бумаги, получают купонные выплаты.

Taxes (T) — это налог на прибыль компании.

Depreciation (D) — это перенос стоимости основных средств в себестоимость в результате износа и уменьшения стоимости актива, его переоценка. Равномерное начисление износа предполагает, что стоимость актива уменьшается постепенно в течение всего полезного срока его службы. И ежегодно от стоимости актива вычитают определенный процент. Например, компания купила оборудование за $100 млн, срок его службы — 20 лет. Со временем оборудование будет изнашиваться, его стоимость, прописанная в отчетах, уменьшаться. При этом сумма, на которую уменьшилась стоимость будет записана в затраты.

При равномерном начислении износа в затраты будет записываться $5 млн в год.

Amortization (A) — это амортизация, то есть равномерный перенос стоимости нематериальных активов в затраты. Например, компания имеет лицензию, которая оценивается в $20 млн. Срок действия лицензии — десять лет. Тогда компания каждый год будет учитывать в затратах $2 млн в виде амортизации, что уменьшит прибыль компании на эту сумму.

Нематериальные активы — результат интеллектуальной деятельности, они не имеют материальной формы. Например, патент на изобретение, база данных, сайт, компьютерная программа, товарный знак.

Надо заметить, что оба этих англоязычных термина — depreciation и amortization в российской отчетности обозначаются как амортизация.

Таким образом, первоначальная стоимость оборудования, транспорта или других активов будет списываться частями в течение срока амортизации. И эти суммы станут учитываться в отчете о прибылях и убытках компании в качестве расходов, хотя на самом деле эти деньги никуда не тратятся.

Амортизация — это, по сути, бумажный расход, рассказала «РБК Инвестициям» аналитик инвесткомпании «Фридом Финанс» Елена Беляева.

Допустим, оборудование купили в апреле, но в отчете компании расходы на него будут упоминаться и в мае, и в июне, и в следующие месяцы, хотя по факту компания уже не тратит на него деньги. Эта сумма, списанная на амортизацию, будет учитываться в затратах, и таким образом прибыль станет меньше, хотя на самом деле эти средства лежат на счетах компании и никуда не уходят.

Фото: Shutterstock

Для чего нужна EBITDA

Для сравнения компаний из одного сектора экономики

Эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» отметили, что EBITDA — это те деньги, которые зарабатывает бизнес компании до их распределения между инвесторами и кредиторами или на реинвестирование.

Показатель также позволяет сравнивать компании одного сектора, которые работают в разных условиях, так как исключает влияние налоговой нагрузки, платежей по долгу и бумажных расходов — амортизации.

«Аналитики и инвесторы используют EBITDA для оценки рентабельности, с помощью него можно определить, является предприятие А хуже или лучше предприятия В», — отметила Елена Беляева. По ее словам, считается, что этот показатель отражает действительную операционную рентабельность предприятия, так как исключает бумажные расходы.

Финансовый консультант Владимир Верещак рассказал «РБК Инвестициям», что EBITDA удобен для быстрого сравнения прибыльности эмитентов с разной структурой капитала, однако компании должны быть максимально похожи друг на друга по таким показателям, как страна ведения бизнеса, сектор экономики и суть деятельности, капитализация, выручка, численность сотрудников и так далее.

Приведем пример. Расходы и доходы компании А составляют:

• $50 млн на налоги;

• $30 млн на выплаты по кредиту;

• $5 млн списывается на амортизацию;

• чистая прибыль компании А — $120 млн.

Расходы и доходы компании Б следующие:

• $20 млн на налоги;

• $10 млн на выплаты по кредиту;

• $7 млн на амортизацию;

• чистая прибыль компании Б — $150 млн.

Если смотреть на чистую прибыль, кажется, что компания Б зарабатывает больше, чем компания А. Но на самом деле у компании А прибыль до налогов, выплаты процентов и бумажных расходов на амортизацию — $205 млн, а у компании Б — $187 млн. То есть первая зарабатывает больше, но, например, работает в другой стране, где налоги выше, как и проценты по кредитам.

Для сравнения компаний из разных стран

«EBITDA упрощает сравнение компаний. Налоговая ставка и проценты по кредитам могут отличаться в несколько раз в зависимости от страны и конкретной компании. В EBITDA мы отбрасываем эти факторы, чтобы эффективнее сравнивать компании из разных стран», — отметил Кирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций».

По словам Верещака, этот показатель можно использовать только для беглого сравнения компаний из разных стран, так как все равно условия ведения бизнеса у них различаются. «Но хотя бы сектор и масштаб деятельности должны быть примерно одинаковыми. В целом, чем более похожие компании вы сравниваете, тем лучше», — рассказал он.

Консультант добавил, что, помимо этого, EBITDA должна быть в одной валюте — долларах США или какой-то другой. Некоторые компании публикуют отчеты в нескольких валютах, например в долларах и рублях. Поэтому можно брать пересчет самой компании или смотреть показатели в базах компаний для инвесторов. Если вы собрались самостоятельно переводить EBITDA в другую валюту, пользуйтесь средневзвешенным курсом — это не идеальный вариант, но самый простой.

Для расчета дивидендов

Помимо этого, у некоторых компаний размер средств, направляемых на выплату дивидендов, вычисляется как процент от EBITDA. Размер дивидендов также может зависеть от отношения чистого долга к EBITDA. Например, так прописано в дивидендной политике «Газпрома», «Северстали», «Распадской», ММК, НЛМК, «Норильского никеля», «М.Видео», «АЛРОСА», «ФосАгро», «Башнефти», рассказал аналитик группы «Финам» Алексей Чичикин.

Посмотрим на дивполитику «Полюса». Компания рассчитывает размер дивидендов как 30% от EBITDA. Однако при этом соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA за последние 12 месяцев не должно превышать 2,5.

В дивполитике «Газпрома» указано, что если соотношение чистого долга к EBITDA будет превышать 2,5, то компания может уменьшить размер дивидендов. Тем не менее размер выплат она считает не как процент от EBITDA, а как процент от скорректированной чистой прибыли — не менее 50%.

Франкфуртская фондовая биржа (Фото: Thomas Lohnes / Getty Images)

Плюсы EBITDA

• С помощью этого показателя можно сравнивать результаты компаний из одной отрасли с разными налогообложением, политикой амортизации, структурой капитала — соотношения собственного и заемного, долговой нагрузкой.

• Он помогает предварительно сравнивать компании из разных стран, однако эмитенты должны быть из одного сектора и похожи по масштабу. Кроме того, их показатель EBITDA должен быть в одной валюте.

• Показатель исключает расходы, которые записаны только на бумаге — в отчетности компании. Например, амортизацию. Поэтому считается, что EBITDA отражает действительную операционную рентабельность предприятия.

• EBITDA — более надежный показатель для оценки деятельности компании, чем размер чистой прибыли, который может меняться из-за разовых факторов, расходов. Например, если одно из направлений бизнеса компании станет самостоятельным, то чистая прибыль может упасть. Но ее падение не будет связано с какими-то проблемами.

• Показатель используется для расчета дивидендов.

Что такое технический анализ и зачем он нужен инвестору

Минусы и ограничения EBITDA

EBITDA можно считать по-разному, так как нет единого стандарта

Если ориентироваться на расчеты EBITDA, которые проводит сама компания, то нужно быть осторожнее. Компании могут менять методику расчета и таким образом вводить инвестора в заблуждение, отметил Павел Гаврилов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

«Эмитенты могут менять политику учета амортизации, базу расчета EBITDA и манипулировать финансовыми результатами», — согласился Алексей Чичикин.

Из-за того что компании считают EBITDA по-разному, может быть сложно сравнивать их между собой.

EBITDA приукрашивает финансовую отчетность, считает Уоррен Баффет

Еще в 2002 году на общем собрании акционеров Berkshire Hathaway основатель компании Уоррен Баффет и его соратник Чарльз Мангер раскритиковали EBITDA. И впоследствии они так же негативно высказывались об этом показателе. «Количество раз, когда мы собираемся вкладываться в компанию, где люди говорят о EBITDA, будет равно нулю», — отметил Уоррен.

«Если мы возьмем всех людей в мире, которые говорят о EBITDA, и всех людей в мире, которые не говорили о EBITDA, в первой группе мошенников в процентном отношении больше с существенным отрывом», — заявлял Баффет.

По его словам, с помощью этого показателя компании пытаются приукрасить финансовую отчетность. Он также говорил, что EBITDA вводит в заблуждение и может использоваться «очень пагубно». Баффет отмечал, что проценты по кредитам, налоги — это расходы, а амортизация — «худший вид расходов», потому что компания сначала покупает актив и тратит деньги, а потом вычитает эти траты.

Мангер сравнивал EBITDA с брокером по аренде недвижимости, которому нужно сдать новые апартаменты площадью 1 тыс. квадратных футов, а он говорит, что ее площадь — 2 тыс. квадратных футов. «Это нечестное поведение. И именно так этот термин вошел в обиход», — отмечал Мангер в 2017 году.

По словам Елены Беляевой, игнорирование амортизации может привести к недостатку денег, когда возникнет необходимость обновления основных средств. То есть инвестиционная деятельность компании остается практически без внимания.

«Например, если мы занимаемся перевозками, то должны иметь в виду, что через три — пять лет автомобили потребуют капитального ремонта или замены. Деньги на покрытие данных затрат нужно откладывать уже сегодня. Иначе после истечения этого срока предприятию нужно будет срочно изыскивать средства, возможно брать на себя дополнительный долг», — сказала она.

И если не учитывать амортизацию, инвестор может не заметить источник будущих финансовых проблем компании, если ей нужно будет делать ремонт или заменить основные средства, отметила Беляева. По словам финансового консультанта Натальи Смирновой, так как показатель не учитывает капитальные затраты, которые могут оказаться существенными, то у компании может не хватить денег даже на выплаты процентов по кредитам, а в EBITDA вы эту проблему не увидите.

Основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет (Фото: Steve Pope / Getty Images)

EBITDA может вводить в заблуждение

Приведем пример, в каком случае EBITDA может ввести инвестора в заблуждение. Допустим, компания планировала продать оборудование в Европе за доллары. Если считать в рублях, то изначально его цена составляла ₽1 млрд, однако из-за изменения курса валюты в итоге продала за ₽800 млн. EBITDA не будет учитывать эту курсовую разницу, но для инвестора она существенна.

EBITDA нельзя использовать отдельно от других показателей при сравнении компаний

Из примеров понятно, что использовать только EBITDA при сравнении компаний нельзя. По мнению Беляевой, параллельно нужно смотреть на отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement). Кроме того, этот показатель следует рассматривать вместе с остальными финансовыми мультипликаторами, список которых зависит от отрасли, в которой работает компания.

«Компании с большой долговой нагрузкой и, соответственно, высокими выплатами по процентам, а также компании с высокой амортизацией при сравнении с помощью показателя EBITDA выглядят выгоднее, чем конкуренты, при этом в плане чистой прибыли могут значительно уступать», — отметила она.

Смирнова добавила, что EBITDA нельзя рассматривать отдельно не только от расходов на амортизацию и на выплаты по долгам, но также от налогообложения, соотношения чистого долга к EBITDA, от структуры выручки, структуры и динамики оборотного капитала, отношения оборотных активов к краткосрочному заемному капиталу.

Оборотный капитал (оборотные активы) — это имущество, которым компания пользуется для своей текущей деятельности. Оно сразу идет в оборот и полностью учитывается в затратах в течение года. Например, сырье, топливо, полуфабрикаты, деньги и так далее. Допустим, в магазине делают котлеты. Фарш, лук, специи, масло и прочие продукты, которые будут использованы для готовки в ближайшие часы, и есть оборотные активы. В этот же день магазин продаст котлеты и получит прибыль.

Приведем пример. Допустим, вы хотите сравнить бизнес двух посудных лавок. У них одинаковая EBITDA, но чистая прибыль разная из-за различий в структуре их капитала. Лавка А полностью финансирует свою работу за счет собственного капитала. Лавка Б — за счет кредитных денег.

Видно, что у лавки Б есть долги, и чистая прибыль у нее меньше. Таким образом, лавка А более ценна для инвесторов, поскольку она может превратить большую часть своей EBITDA в чистую прибыль, чем лавка Б. Однако если бы инвестор сравнивал их только по EBITDA, которая у них одинаковая, то не заметил бы этот момент и сделал бы неправильный выбор.

Сравнение финансовых показателей Лавки А и Лавки Б (Фото: «РБК Инвестиции»)

Формула расчета EBITDA

Все необходимые данные для расчета показателя находятся в отчете о прибылях и убытках. Способ расчета компании раскрывают в инвестиционных презентациях или также в отчетах и приложениях к ним. Посмотрим на основной метод, которым считают EBITDA. Он исходит из названия показателя.

Если вы планируете сравнивать иностранные компании, то вам пригодится формула на английском языке:

EBITDA = Net Income + Taxes + Interest Expense + Depreciation & Amortization

Если сложить чистую прибыль с налогами, то получится прибыль до налогообложения. Ее также можно найти в отчетах компаний. Так что формулу можно упростить. В русской версии она будет выглядеть следующим образом:

EBITDA = прибыль до налогообложения + расходы по процентам + расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов.

Каким должен быть EBITDA

Определенного значения, каким должен быть EBITDA, нет, так как этот показатель у каждой компании свой. «В целом, чем выше EBITDA, тем лучше. Также можно посмотреть на EBITDA отдельно взятой компании в динамике: растет — хорошо, падает — плохо», — отметил Верещак. По его словам, если этот показатель отрицательный, то это значит, что компания глубоко убыточная.

«Хорошо, когда прибыль есть. А еще лучше — когда рентабельность превышает стоимость капитала. В противном случае компания для своих инвесторов ценности не создает», — рассказал консультант.

Модификации EBITDA

Что такое скорректированный EBITDA

Часто на практике используется скорректированный EBITDA (adjusted EBITDA). Для расчета скорректированного EBITDA прибавляются и вычитаются другие «бумажные» доходы и расходы — различные переоценки. Например, в результате изменения валютных курсов. Скорректированная или нормализованная EBITDA более точно показывает сколько компания заработала «живых» денег, которые можно будет использовать для оплаты процентов или на капитальные затраты. В этом случае формула будет выглядеть так:

Скорректированная EBITDA = прибыль до налогообложения + расходы по процентам + расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов +/- переоценка активов

Переоценка активов может различаться от компании к компании. Поэтому при самостоятельном расчете стоит учитывать все возможные «бумажные» расходы и доходы. Расходы прибавляем, а доходы вычитаем. Многие компании, которые устанавливают свои правила расчета, публикуют именно этот скорректированный показатель и обычно указывают, как его считают.

Производитель электрокаров Tesla рассчитывает его так:

Скорректированный EBITDA = чистая прибыль (убыток), относящяяся к акционерам + расходы по процентам + резерв по налогу на прибыль + износ, амортизация и обесценение активов + вознаграждение на основе акций

Например, вознаграждение, которое упоминается в формуле, получает гендиректор Tesla Илон Маск. Ему не платят обычную зарплату, зато он получает опционы на акции Tesla.

В разных секторах могут считать измененные показатели — все зависит от специфики отрасли

«При сравнении компаний из одной отрасли аналитики часто используют модернизированные показатели EBITDA», — рассказала Елена Беляева.

По ее словам, самая распространенная модификация — OIBDA. Этот показатель рассчитывается на основе операционной, а не чистой прибыли, что позволяет исключить разовые неоперационные расходы, которые не повторяются из года в год.

OIBDA = операционная прибыль + амортизация основных средств и нематериальных активов

Принципиальное отличие EBITDA и OIBDA в том, что OIBDA показывает реально формирующиеся денежные доходы от основной деятельности, а EBITDA от деятельности вообще с учетом косвенных заработков и затрат.

Главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев отметил, что в OIBDA, например, исключается влияние курсовых разниц. По его словам, его применяют в том числе для компаний телекоммуникационного сектора.

В «Альт-Инвест» отмечают, что цель терминов скорректированный EBITDA и OIBDA — устранить неоднозначность в определении EBITDA, но так как все эти показатели не входят в стандарты отчетности, то единого правила нет. В большинстве случаев компании и аналитики используют термин EBITDA для всех вариантов расчета. Например, CFA Institute определяет, что EBITDA иногда соотносится с чистой прибылью, а иногда — с операционной прибылью. Поэтому можно встретить вторую формулу EBITDA, повторяющую формулу OIBDA.

Для добывающей отрасли используется следующий показатель:

EBITDAX = EBITDA + затраты на разведку

«Многие добывающие компании используют разную учетную политику для признания затрат на разведку. Прибавление геологоразведочных и поисковых работ позволяет игнорировать разницу в учетной политике в различных компаниях», — рассказала Беляева.

По ее словам, для ретейла, где сконцентрированы большие арендные площади, принято использовать показатель EBITDAR. Он корректируется на величину аренды помещений. Кроме того, его используют в авиационной отрасли, так как здесь используют лизинг — авиакомпании арендуют самолеты на долгий срок.

EBITDAR = EBITDA + затраты на аренду и операционный лизинг

Тем самым данный способ позволяет игнорировать разницу в стоимости аренды и обслуживание лизинга для компании, то есть с его помощью можно сравнивать только коммерческий успех компаний, отметила Беляева.

Еще один производный показатель — EBITDAM. Он позволяет оценить компании без учета расходов на топ-менеджмент.

«С началом пандемии инвесторы также стали использовать показатель EBITDAC. В отличие от EBITDA он исключает расходы компании, вызванные коронавирусной инфекций», — рассказал Соловьев.

Как вложиться в недвижимость, покупая акции: объясняем, что такое REIT

В некоторых отраслях вообще не считают EBITDA

«Показатель EBITDA неприменим для банковского бизнеса: в целом этот сектор значительно отличается от других своей отчетностью и показателями», — отметил Кирилл Комаров.

По словам Натальи Смирновой, EBITDA нехарактерен не только для финансового сектора, но и для страховых компаний. Им больше подходит показатель чистой прибыли.

Смирнова рассказала, что для REIT из-за специфики вместо EBITDA используют FFO (Funds From Operations). «Они владеют недвижимостью, поэтому важно концентрироваться именно на свободном денежном потоке от операций с недвижимостью, а не прибыли от всех операций», — сказала консультант.

REIT (Real Estate Investment Trust) — это инвестиционный фонд недвижимости. Управляющая компания инвестирует в недвижимость и получает от нее доход, а бумаги REIT торгуются на бирже. Есть два основных вида REIT: долевые (собирают арендные платежи с объектов в собственности, а также от их продажи) и ипотечные (получают доход от вложений в ипотеку или ипотечные ценные бумаги).

Денежный поток — это приток и отток денег компании. Денежные потоки могут быть положительными — это те, которые приносят компании средства, и отрицательными — это затраты. Есть операционный денежный поток, денежный поток от инвестиционной деятельности и денежный поток от финансовой деятельности. Если их сложить, то получится чистый денежный поток. Свободный денежный поток — это чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности, минус капитальные затраты (CAPEX).

Фото: Shutterstock

Пример расчета EBITDA 

Посмотрим, как EBITDA считает компания ЛУКОЙЛ. Для этого откроем приложение к отчетности за третий квартал и девять месяцев 2021 года. Возьмем расчеты за три месяца. Здесь учитывается много разных показателей, в том числе убыток по курсовым разницам.

Пример расчета EBTIDA из отчетности ЛУКОИЛа (Фото: ЛУКОЙЛ)

Мультипликаторы на основе EBITDA

Мультипликатор — это коэффициент (соотношение) финансовых показателей компании и (или) ее стоимости.

С помощью мультипликаторов можно сравнивать разные по размеру, но схожие по деятельности компании, эффективность их бизнеса. Кроме того, можно сравнивать мультипликатор одной компании со средним по отрасли.

Однако мультипликаторы могут быть рыночными и нерыночными. Первые показывают переоцененность или недооцененность компании по рынку, а вторые — нет, так как они не связаны с ценой. Посмотрим, в каких коэффициентах используется EBITDA.

EBITDA margin

Чем больше, тем лучше

EBITDA margin = EBITDA / Выручка * 100%

Он показывает, какую долю выручки компания сохраняет до уплаты процентов, налогов и вычета амортизации, то есть эффективность, рентабельность предприятия. Чем выше EBITDA margin, тем меньше операционные расходы компании по отношению к общей выручке, что увеличивает ее прибыль. То есть прибыльность компании больше. Низкий показатель указывает на то, что у компании проблемы с прибыльностью и денежными потоками.

Например, у компании А EBITDA равна $1 млн, а выручка — $8 млн. У компании Б EBITDA $1,5 млн, а выручка $15 млн. Таким образом, получаем:

• EBITDA margin компании А: 12,5%
• EBITDA margin компании Б: 10%

Это означает, что хотя у компании Б более высокий показатель EBITDA, на самом деле она имеет меньшую маржу, чем компания А (10% против 12,5%). Таким образом, потенциальный инвестор, сравнивающий оба бизнеса, может увидеть больше перспектив в компании A, чем в Б.

Считается, что если EBITDA margin выше 12%, то у компании все хорошо, а если меньше, то после вычета налогов, процентов и других расходов компания может стать убыточной.

EBITDA to Interest Coverage Ratio или EBITDA Coverage

Чем больше, тем лучше

EBITDA Coverage = EBITDA / Процентные платежи

Его еще называют коэффициентом покрытия EBITDA к процентам. Он показывает, во сколько раз прибыль компании до налогообложения выше ее процентных расходов, то есть хватит ли ей денег выплачивать кредиты и займы. Считается, что если коэффициент больше 1, то у компании достаточно средств, чтобы погасить свои процентные расходы.

Однако этот показатель не всегда соответствует действительности, так как EBITDA не учитывает расходы на амортизацию. Допустим, что EBITDA Interest равен 1,25. Теоретически компания способна гасить долги, однако в реальности может оказаться, что ей придется потратить большую часть прибыли на замену старого оборудования.

Долг / EBITDA

Чем меньше, тем лучше

Этот мультипликатор показывает долговую нагрузку компании — сколько лет ей потребуется, чтобы выплатить долги, если всю EBITDA тратить только на эти цели. Чем быстрее, тем лучше для акционеров. Считается, что если значение мультипликатора от 0 до 3, то у компании низкая долговая нагрузка, а если выше 3, то высокая. Однако все зависит от отрасли и страны, где работает компания.

Коэффициент считается через деление суммарного долга на EBITDA. Суммарный долг — это краткосрочный и долгосрочный долги компании.

Есть еще модификация этого мультипликатора — Чистый долг (Net Debt) / EBITDA. Отношение чистого долга к EBITDA выше 4 или 5 обычно считается высоким, однако тоже зависит от отрасли.

Чистый долг = краткосрочный долг + долгосрочный долг — денежные средства и их эквиваленты (банковские депозиты и ликвидные ценные бумаги, которые можно быстро продать)

Таким образом, отличие этих мультипликаторов в том, что в чистом долге вычитаются деньги и их эквиваленты, а в суммарном нет. Однако если у компании больше денежных средств, чем долгов, то коэффициент может оказаться отрицательным.

Кроме того, мультипликатор Чистый долг / EBITDA может казаться привлекательнее, чем стандартный Долг / EBITDA. Например, у компании общий долг на $100 млн, но на банковских счетах лежать $50 млн и есть ценные бумаги на $10 млн. Таким образом, чистый долг составит $40 млн.

Чистый долг пригодится в том случае, если компания планирует менять структуру долговых обязательств и вы хотите понять, насколько она в состоянии погасить долги, которые у нее есть. Кроме того, чистый долг лучше характеризует текущие риски бизнеса, отметили в «Альт-Инвест».

Мультипликатор с суммарным долгом можно использовать при оценке того, сколько еще долгов может себе позволить компания. В этом случае можно предположить, что свободные деньги на счетах компания выделила для инвестиций, а не на погашение кредитов. Возвращать долги компании придется из доходов, которые она получает.

EV / EBITDA

Чем меньше, тем лучше

Enterprise Value (EV) — это справедливая стоимость компании с учетом ее долгов и денег на их погашение. За эту цену ее могут купить другие компании в случае слияния или поглощения. При этом долг в этом случае — неплохо, так как это дополнительные деньги, с помощью которых компания может извлекать прибыль. Главное, чтобы он не был слишком большим.

Мультипликатор EV / EBITDA показывает, сколько прибылей до уплаты налогов, процентов и амортизации нужно заработать компании, чтобы окупить свою рыночную стоимость. Чем меньше этот показатель, тем лучше, так как выше вероятность, что компания недооценена. Анализ с помощью этого мультипликатора проводят в том числе покупатели облигаций и другие кредиторы.

Что такое мультипликаторы простыми словами

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP).

Как посчитать чистую прибыль кафе и определить реальный доход?

Чистая прибыль считается важнейшим показателем деятельности любой компании.

Если прибыль постепенно растет, значит в дальнейшем можно будет реинвестировать в заведение и сделать его более современным.

Также прибыль показывает финансовое состояние бренда, она помогает определиться с ценообразованием и принять другие решения.

Специфика вычисления чистой прибыли

Ни для кого не секрет, что под чистой прибылью имеется в виду разность между общей выручкой и общими расходами в течение определенного времени. Но как правильно просчитать эти два показателя? Об этом рассказываем ниже.

Общая выручка: что это

Общая выручка – это сумма всех доходов, которые компания получила за квартал, месяц, год. Отметим, что может быть как один, так и сразу несколько источников выручки (например, дополнительная реклама продуктов, продажа услуг и тому подобное).

Считаем общие расходы

С выручкой разобрались! Осталось вычесть расходы и любоваться прибылью, а вычитать следует такие показатели:

1. Возврат клиентам или компенсация (например, если гостю не понравилось блюда или официанты совершили ошибку).
2. Общие затраты и расходы. Расходные категории бывают разными. Что касается общих затрат, то речь идет о сумме, потраченной (израсходованной) за определенный период.
3. Налоги. Теперь, после учета всех доходов и расходов, следует определиться с выплачиваемыми компанией налогами. Подобная информация хранится в отчетах об убытках и прибыли. Необходимо обратить внимание на то, что налоги взимаются разными государственными органами. Налоговая ставка зависит от того, где находится компания и насколько большая у нее выручка.

Чудесно! Теперь можно смело вычитать общие расходы из общей выручку — вот вам и чистая прибыль!

Кстати, собственники, которые автоматизировали свое кафе с помощью системы учета SmartTouch POS, освобождают себя от рутины расчетов. Они устанавливают мобильное приложение SmartTouch Boss и смотрят краткие отчеты о работе заведения в режиме реального времени (продажи по часам, по товарам, по видам оплат, дневной отчет со средним чеком, закрытые заказы).

Как выгодно распоряжаться чистой прибылью?

Как правило, владельцы компании рассматривают такие варианты распоряжения чистой прибылью:

• начинают реинвестировать;
• погашают кредиты;
• используют для выплаты инвесторам;
• откладывают средства на «черный день».

Однако в долгосрочной перспективе именно реинвестирование сыграет в свою роль и позволит получать неплохую дополнительную прибыль. Данный вариант распоряжения чистой прибылью считается наиболее востребованной среди успешных предпринимателей.

Что такое «чистые убытки»?

К сожалению, не всегда дела идут хорошо, поэтому владельцы заведения вместо того, чтобы говорить, что компания получила «отрицательную прибыль», сообщают, что она получила «чистые убытки».

«Чистые убытки» – это отрицательное значение чистой прибыли, когда расходы сильно превышают доходность.

Во время создания кафе это вполне нормальное и объяснимое явление, но в будущем убытки будут свидетельствовать о том, что предприниматель совершает неправильные действия и неграмотно ведет бизнес.

Погасить «чистые убытки» можно кредитами или дополнительным капиталом, который предоставляется инвесторам.

Интересно!
Крупная корпорация Amazon была убыточной на протяжении девяти лет и лишь затем начала приносить хорошую прибыль.

Это говорит о том, что далеко не всегда чистые убытки свидетельствуют о тяжелом финансовом положении компании. Не является редкостью и убытки в результате капитальных вложений для покупки дополнительного оборудования и брендового развития.

5 способов увеличить средний чек и чистую прибыль

Есть ряд инструментов, которыми обязательно необходимо пользоваться в ресторанном бизнесе. Рассмотрим самые эффективные из них:

1. Место размещения. Если вы только планируете открыть кафе, хорошо подумайте над локацией. Просмотрите различные варианты, чтобы выбрать самый привлекательный для будущих гостей.
2. Акции, скидки и бонусы. Вовлекайте клиента в некую игру, предложите поощрительные бонусы в том случае, если он сделает заказ на определенную сумму. В некоторых сетях общественного питания, к примеру, при заказе на определенную сумму человеку предлагают бутылку вина или красивый десерт.
   Используя сервис SmartTouch POS для кафе, вы можете настроить свою систему скидок (например, счастливые часы, 5-й кофе в подарок, -50% на второй и др. ).
3. Комплекс блюд. Этот способ увеличения среднего чека успешно используется многими японскими ресторанами, когда меню состоит из самых разных суши и роллов. В основном цены на сет намного ниже по сравнению с ценами отдельно взятых блюд, поэтому многие клиенты предпочитают делать заказ именно таких позиций.
   Аналогичный ход делается популярными ресторанами быстрого питания, где сразу предлагаются наборы, включающие в себя картошку, напиток и булочку.
4. Оформление меню. Уже не раз было доказано, что фотографии блюд в меню заставляют пользователей заказывать больше, чем им на самом деле нужно. Именно поэтому красочные фото с детальным описанием и весом представляет собой обязательную составляющую успешных ресторанов.
   Оригинальный способ — предоставить электронное меню на планшете.
5. Внедрение системы автоматизации кафе. В небольших заведениях недобросовестный персонал может очень сильно повлиять на доход, который и так не особо большой, поэтому таким заведениям обязательно необходимы эффективные инструменты управления.
   Специализированная программа для кафе позволяет увеличивать прибыль благодаря быстрому и удобному ведению склада, калькуляционных и технологических карт, а так же учет доходов и расходов. Благодаря контролю всех этапов рабочих процессов и подсчету данных, программа позволяет минимизировать затраты и автоматизировать рутинные процессы.

Помните!
При правильной организации дела с самого начала даже у небольшого кафе будет реальная возможность окупиться в кратчайшие сроки и начинать приносить реальный доход.

Естественно, есть и масса других способов, позволяющих увеличить чистую прибыль в кафе и любого другого заведения общепита. При этом программа для всех отдельных случаев разрабатывается в индивидуальном порядке. Однако при использовании вышеописанных приемов также получится существенно повысить прибыль и при этом не понести финансовых затрат.

Читайте также:
Что такое средний чек. Считаем и анализируем
Как увеличить стоимость среднего чека, снижая цены

Поделиться статьей:

Что такое чистая прибыль?

Чистая прибыль — это сумма денег, которую компания заработала или собрала после затрат за определенный промежуток времени. Обычно он рассчитывается путем взятия общей суммы дохода, полученной компанией, и вычитания общей суммы расходов из этого числа. Этот расчет оставляет цифру, которая называется чистой прибылью. Во многих случаях чистая прибыль компании называется ее нижней строкой. Это, по сути, сумма денег, которую компания фактически заработала, если учесть все деньги, которые она должна выплатить.

Термины валовая и чистая прибыль часто используются в бухгалтерском учете. В большинстве случаев валовая прибыль — это число, представляющее сумму дохода, полученного компанией или деловым человеком, после учета суммы денег, потраченной на создание или покупку продуктов, которые она продала или предоставляющих свои услуги. Например, если индивидуальный владелец делает индивидуальные приглашения, он может заработать 500 долларов США за один заказ. Однако он может потратить 200 долларов США на расходные материалы, используемые для изготовления заказа и печати. В таком случае 300 долларов США будет его валовой прибылью.

Чистая прибыль немного отличается от валовой прибыли. Чтобы рассчитать это, человек начинает с валовой прибыли и вычитает общие расходы, которые он имеет для ведения своего бизнеса в определенный период времени. Например, компания может продавать мобильные телефоны и осуществлять продажи на общую сумму 10 000 долларов США в месяц. Чтобы получить чистую прибыль, компания может вычесть свои общие расходы, включая налоги, заработную плату и возмещение из этой суммы. Число, которое осталось, будет считаться его чистой прибылью.

Чистую и валовую прибыль легко спутать, поскольку они так тесно связаны. Однако эти два понятия совершенно разные. Валовая прибыль — намного более целевая сумма. Это включает только расчет полученного дохода и расходов, которые могут быть непосредственно отнесены к производству, производству, покупке или предоставлению продукта или услуги. Это может включать в себя комиссионные за продажу и стоимость доставки во многих случаях.

Чистая прибыль обычно более обширна. Он часто включает в себя все расходы по ведению бизнеса, из которого продаются товары или услуги. Например, он может включать такие расходы, как счета за телефон, электричество, аренду, заработную плату, маркетинг и даже расходы, связанные с транспортными средствами.

Хотя чистая и валовая прибыль используются в бухгалтерском учете, многие считают, что чистые расчеты являются более точным показателем успеха бизнеса. Это показывает, сколько денег на самом деле зарабатывают предприятия. Таким образом, его вычисление может помочь деловому человеку определить, зарабатывает ли его бизнес достаточно денег, чтобы стоить того времени и усилий, которые он вкладывает в него.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Знаете ли вы, как рассчитать свой чистый доход?

Чистый доход от бизнеса — это сумма, которая остается у вас после уплаты всех расходов, процентов или налогов. Это общая выручка, превышающая любые расходы, и это то, что ваш бизнес может использовать для выплаты акционерам, инвестирования в новые предприятия или проекты и погашения долгов. В этой статье мы обсудим, что такое чистая прибыль, как ее рассчитать и почему она важна для здоровья и будущего вашего бизнеса.

Что такое чистая прибыль?

Чистая прибыль – это прибыль, которую компания получает после оплаты всех расходов.Это хороший показатель финансового состояния компании и того, насколько хорошо они управляют своими активами. Это также называется вашей прибылью, чистой прибылью или чистой прибылью.

Инвесторы уделяют пристальное внимание чистой прибыли компании, поскольку именно так выплачиваются деньги акционерам. Если компания не может получить прибыль, чтобы компенсировать их, стоимость акций снижается. Точно так же, если компания растет и процветает, акционеры имеют больше доступа к более высокой прибыли.

Формула чистого дохода появляется в нижней части отчета о прибылях и убытках.Поскольку износ и амортизация (неденежные расходы) отражаются в вашем отчете о прибылях и убытках, чистая прибыль — это не то, сколько денег вы заработали за определенный период времени. Это называется денежный поток.

Как рассчитать чистую прибыль

Чтобы рассчитать чистую прибыль вашего бизнеса, используйте простую формулу для измерения оставшегося дохода и оценки прибыльности вашей компании.

Формула чистого дохода

Формула чистого дохода проста: вычесть общие расходы из общего дохода.

Например, предположим, что компания Кайла по производству одежды принесла в этом квартале доход в размере 60 000 долларов. Его деловые расходы, включая аренду, операционные расходы, расходы на сотрудников, инвентарь, страхование ответственности и налоги, составили 30 000 долларов, что составляет его чистый доход в 30 000 долларов.

Общий доход (60 000 долларов США) – Общие расходы (30 000 долларов США) = Чистая прибыль (30 000 долларов США)

Компания по производству одежды Кайла в этом квартале получила прибыль в размере 30 000 долларов, которую он может использовать для обратного инвестирования в бизнес.

Вы можете найти чистую прибыль в нижней части отчета о прибылях и убытках, как в примере ниже. Расходы часто разбиваются на такие категории, как проценты, операционные расходы или налоги.

Почему чистая прибыль имеет значение

Полезно подсчитать и посмотреть на свой чистый доход, если вы хотите получить четкое представление о том, как работает ваша компания. Отрицательная чистая прибыль может означать убытки, будь то продажи, управление клиентами или плохое управление финансами. Полезно углубиться в то, как ваш бизнес может улучшиться в финансовом или операционном плане.

Чистая прибыль является важным числом в финансах, особенно для инвесторов. Если компания не может получить достаточную прибыль, чтобы компенсировать убытки владельцев или акционеров, стоимость их акций упадет. Это часто случается со стартапами, у которых 50-процентный процент неудач после 5 лет работы.

Вы можете определить, какую прибыль получат собственники, товарищества или акционеры. Кредиторы также сосредотачиваются на чистом доходе как факторе бизнес-кредитов в качестве критерия того, можете ли вы позволить себе платежи или погасить какие-либо долги.

Как бизнес, вы также будете платить налог на свой чистый доход, поэтому полезно понимать это, когда придет время готовить свои налоги. Знание чистой прибыли важно для управления успешной компанией. Вы можете сузить или оценить, на чем сократить расходы, улучшить итоговую прибыль и, в конечном итоге, увеличить прибыль.

Источники: Инвестирование Ответы | Инвестирование Ответы | Предприниматель

Родственные

Подпишитесь на Mint сегодня

 От бюджетов и счетов до бесплатного кредитного рейтинга и многого другого – вы
 откроете для себя легкий способ быть в курсе всего.

Узнайте больше о безопасности

Почему вы используете чистую прибыль для расчета ROA? [Видеоурок]

ВОПРОС: Почему при расчете рентабельности активов (ROA) мы используем чистый доход? Не следует ли вместо этого использовать чистую операционную прибыль после налогообложения (NOPAT), поскольку активы представляют собой как акционерных, так и долговых инвесторов?

Рентабельность активов = чистая прибыль / средние активы

Он говорит вам, насколько эффективно компания использует все свои активы для получения прибыли или насколько *зависима* компания от своих активов.

Это полезно для сравнения похожих компаний в отрасли и определения того, какие из них работают наиболее эффективно.

Другие аналогичные показатели включают рентабельность капитала (ROE), определяемую как чистая прибыль / средний капитал, и рентабельность инвестированного капитала (ROIC), определяемую как NOPAT / средний инвестированный капитал.

NOPAT = Операционный доход * (1 – Налоговая ставка) и Инвестированный капитал = Обычный капитал на балансе + Долг + Привилегированные акции + Другие возможные источники долгосрочного финансирования.

Вы используете чистый доход с общими активами и собственным капиталом из-за определений стоимости собственного капитала и стоимости предприятия:

Стоимость собственного капитала: стоимость ВСЕХ активов компании, но ТОЛЬКО для инвесторов в акционерный капитал (обыкновенных акционеров).

Стоимость предприятия: стоимость ТОЛЬКО основных бизнес-активов компании, но для ВСЕХ инвесторов (капитал, долг, привилегированные и, возможно, другие).

Эти сочетания применимы не только к оценочным мультипликаторам, но и к финансовым показателям и коэффициентам, таким как ROA, ROE и ROIC.

Чистая прибыль доступна только для инвесторов в обыкновенные акции, потому что инвесторам в долговые обязательства уже «выплачены» проценты, которые они получили. Вы вычитаете этот процент из отчета о прибылях и убытках, прежде чем получите чистую прибыль.

В результате чистая прибыль сочетается с собственным капиталом в балансовом отчете, стоимостью собственного капитала в оценке и ВСЕМИ активами в балансовом отчете компании.

Та же идея для ROE: вы используете чистую прибыль, потому что чистая прибыль сочетается с капиталом в балансе.

Для ROIC NOPAT доступен ВСЕМ инвесторам в компании, потому что долговые инвесторы еще не получили проценты, и привилегированные инвесторы также ничего не получили.

Таким образом, вы сопоставляете его с инвестированным капиталом в балансовом отчете, стоимостью предприятия в оценке и ТОЛЬКО основными бизнес-активами в балансовом отчете компании.

Итак, если вы хотите использовать NOPAT с активами компании, вам придется вычесть неосновные активы и создать новую метрику, что-то вроде «Основные бизнес-активы».

Например, вы можете взять общие активы компании и вычесть денежные средства, инвестиции, вложения в акционерный капитал и все остальное, связанное с побочной деятельностью (т. е. НЕ созданием и продажей продуктов клиентам).

Затем вы можете связать NOPAT с этой новой метрикой: NOPAT / Основные бизнес-активы. Может быть, вы могли бы назвать это «Рентабельность основных бизнес-активов» или ROCBA.

Получите БЕСПЛАТНО

Денежный поток со скидкой (DCF) Серия видеоуроков

Освойте финансовое моделирование Как оно выполняется в реальной жизни , с помощью нашего простого трехэтапного метода

БЕСПЛАТНЫЙ МГНОВЕННЫЙ ДОСТУП

Серия бесплатных видеоуроков DCF

Мастер финансового моделирования в реальной жизни.

ЧТО ТАКОЕ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ? Формула и как ее рассчитать

Чтобы оставаться в бизнесе, ваша компания должна зарабатывать больше денег, чем тратит, по крайней мере, в долгосрочной перспективе. Формула чистого дохода показывает, получаете ли вы прибыль или теряете деньги. Это уравнение, однако, раскрывает только часть картины; ваш бизнес может быть прибыльным, но у вас может не быть денег в банке. Балансовый отчет отражает все ваше финансовое состояние, которое, вероятно, будет хорошим, если ваш чистый доход будет постоянным.Давайте посмотрим на чистый доход на листе incone и как его рассчитать.

Что такое чистая прибыль?

Чистая прибыль – это сумма бухгалтерской прибыли, которую имеет компания после вычета всех ее расходов. Чистая прибыль рассчитывается путем вычета выручки от продаж из себестоимости, общих и административных расходов, износа и амортизации, процентных расходов, налогов и других расходов.

Последняя строка в отчете о прибылях и убытках — чистая прибыль. Тем не менее, некоторые отчеты о прибылях и убытках будут включать в себя отдельную часть внизу, которая сверяет начальную нераспределенную прибыль с конечной нераспределенной прибылью через чистую прибыль и дивиденды.

Чистая прибыль, нижняя строка отчета о прибылях и убытках компании известна под тремя разными названиями:

• Прибыльность
• Прибыль после нетто
• Прибыль после уплаты налогов

Все три термина означают одно и то же, что может вызвать недоумение у тех, кто не знаком с финансами и бухгалтерским учетом.

Пример чистой прибыли

Вот несколько примеров чистого дохода для бизнеса и физического лица.

Пример чистой прибыли бизнеса

Давайте посмотрим на доход Coca-net Cola, чтобы лучше понять его.Корпорация, как и все публично торгуемые компании в Соединенных Штатах, четыре раза в год отчитывается о своих продажах и расходах в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Coca-Cola сообщила о выручке в размере 9,02 миллиарда долларов за три месяца, закончившихся 2 апреля 2021 года. Она также получила 66 миллионов долларов в виде процентных платежей и 417 миллионов долларов в виде капитала и других доходов. Себестоимость реализованной продукции составила 3,505 млрд долларов, включая затраты на сырье и прямые затраты на оплату труда, 2,669 млрд долларов на общие и административные расходы, 124 млн долларов на разные операционные расходы, 442 млн долларов на процентные платежи и 508 млн долларов на налоги.

Доход Coca-net Cola сейчас составляет 2,255 миллиарда долларов. Вот как это работает:

(9,02 миллиарда долларов + 66,6 миллиона долларов + 417 миллионов долларов) − (3,505 миллиарда долларов + 2,669 миллиарда долларов + 124 миллиона долларов + 442 миллиона долларов + 508 миллионов долларов) = 2,255 миллиарда долларов

Пример чистого дохода физического лица

В качестве примера индивидуального дохода предположим, что Джейн получает два раза в месяц зарплату с брутто-зарплатой в размере 3350 долларов. Она платит 272,51 доллара федеральных налогов, 46,61 доллара налогов Medicare и 193 доллара.31 по налогам на социальное обеспечение, 102,48 доллара по налогам штата и 125 долларов по страховым взносам. Это дает ей NI:

3 350 долл. США – 272,51 долл. США – 46,61 долл. США – 193,31 долл. США – 102,48 долл. США – 125 долл. США = 2 610,09 долл. США на зарплату или 67 862,34 долл. США в год

Почему важно понимать NI?

Понимание NI имеет решающее значение, поскольку оно разъясняет, сколько денег может быть потрачено на расходы на проживание, а также на дискреционные расходы.

Вот пример из бизнеса. Предположим, что ежемесячный валовой доход предприятия составляет 2 миллиарда долларов.Это может показаться относительно надежным бизнесом для инвестиций. Однако, если компания объявит о чистых убытках в размере 200 миллионов долларов, у вас, вероятно, будет совершенно другое мнение о финансовом состоянии и жизнеспособности компании.

NI важен для человека, потому что это сумма, которую следует учитывать при расходовании и создании бюджета. После уплаты налогов и других вычетов из заработной платы человек, зарабатывающий 4000 долларов в месяц, может потратить только 3000 долларов (или меньше). Если они будут тратить по 4000 долларов в месяц, то быстро попадут в огромную финансовую яму.Вместо этого, если они посмотрят на NI и убедятся, что запланированные расходы меньше, чем NI, они смогут начать откладывать деньги на будущее.

Формула чистого дохода

NI — это весь доход вашей компании после вычета всех коммерческих расходов. Это сумма денег, доступная для выплаты дивидендов акционерам, инвестирования в новые проекты или оборудование, погашения долгов или сбережений для будущего использования.

Формула расчета чистой прибыли выглядит следующим образом:

Доход – Себестоимость проданных товаров – Расходы = NI

Формула чистого дохода

Первая половина формулы, выручка за вычетом стоимости проданных товаров, также является формулой валового дохода. Другими словами, формула чистой прибыли:

NI = валовой доход – расходы

Если вы действительно хотите, чтобы все было просто, вы можете написать формулу чистого дохода как:

NI = общие доходы – общие расходы

NI может быть как положительным, так и отрицательным. Когда доходы вашей компании превышают расходы, вы получаете положительный чистый доход. У вас отрицательный чистый доход, также известный как чистый убыток, если все ваши расходы превышают общий доход.

Используя приведенную выше формулу, вы можете рассчитать чистую прибыль своей фирмы за любой период деятельности: годовой, квартальный или месячный — в зависимости от того, что лучше подходит для вашей организации.

Пример формулы чистого дохода

Предположим, что Wyatt’s Saddle Shop хочет рассчитать чистую прибыль за первый квартал 2021 года. Wyatt работает со следующими числами:

• Общий заработок: 60 000 долларов.
• Себестоимость (себестоимость проданных товаров): $20,000
• $6,000 арендная плата
• $2,000 за коммунальные услуги
• 9000 $
• 1000 долларов США на рекламу
• 1000 долларов США на процентные платежи

Для начала Вятт может рассчитать свой валовой доход, суммируя свои поступления и вычитая себестоимость:

Валовой доход = 60 000 долл. США – 20 000 долл. США = 40 000 долл. США

Затем Вятт подсчитывает свои расходы за квартал.

Расходы рассчитываются как 6 000 долл. США + 2 000 долл. США + 10 000 долл. США + 1 000 долл. США + 1 000 долл. США = 20 000 долл. США

Теперь Вятт может рассчитать свой чистый доход, взяв валовой доход и вычитая расходы:

NI = 40 000 долл. США – 20 000 долл. США = 20 000 долл. США

NI Wyatt составляет 20 000 долларов за квартал.

Формула чистой прибыли от операционной деятельности

Операционная чистая прибыль — еще одна полезная цифра NI, которую нужно отслеживать. NI эквивалентна операционной чистой прибыли. Однако он исследует прибыль компании только от операций, без учета доходов и расходов, не связанных с основной деятельностью бизнеса. Примерами таких статей являются подоходный налог, процентные расходы, процентный доход и прибыль или убытки от продажи основных средств.

EBIT, или «прибыль до вычета процентов и налогов», — это еще один термин для обозначения операционного дохода.

Формула операционной чистой прибыли выглядит следующим образом:

Чистая операционная прибыль = NI + Процентные расходы + Налоги

Формула чистой операционной прибыли

Или, другими словами, операционная чистая прибыль может быть рассчитана следующим образом:

Операционный доход = Валовая прибыль – Операционные расходы – Амортизация – Амортизация

Инвесторы и кредиторы иногда отдают предпочтение чистому доходу от операционной деятельности, а не чистой прибыли. Это дает им лучшее понимание прибыльности основной деятельности компании.

Например, основные операции компании могут быть убыточными. Однако, если компания продает ценное оборудование, прибыль будет отражена в NI компании. Эта прибыль может создать впечатление, что у компании все хорошо, хотя на самом деле она борется за то, чтобы остаться на плаву. Чистая операционная прибыль исключает прибыль, что дает пользователям финансовой отчетности более четкое представление о прибыльности и оценке компании.

Это данные, которые можно получить из отчета о движении денежных средств.

Пример формулы операционной чистой прибыли

Вернемся в магазин седел Вятта. Вятт мог бы просто добавить процентные расходы к своей чистой прибыли, чтобы рассчитать чистую операционную прибыль за первый квартал 2021 года.

NI в размере 20 000 долларов США плюс процентные расходы в размере 1 000 долларов США равняются чистой операционной прибыли в размере 21 000 долларов США.

Если вы ведете хорошие записи, расчет чистой прибыли и операционной чистой прибыли прост.В таком случае у вас, скорее всего, уже есть отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках, в котором указана ваша чистая прибыль. Отчет о прибылях и убытках вашей компании может даже выделить чистую операционную прибыль в качестве отдельной статьи перед расчетом чистой прибыли путем добавления прочих доходов и расходов.

Как рассчитать чистую прибыль

Чтобы рассчитать чистый доход, начните с валового дохода — всей суммы заработанных денег — а затем вычтите расходы, такие как налоги и процентные платежи.

Индивидуальный NI — это деньги, которые вы действительно получаете из своей зарплаты каждый месяц, в отличие от общей суммы, которую вы получаете до вычетов из заработной платы.Другие источники дохода, такие как выплаты по социальному обеспечению, подработка или доход от инвестиций, могут дополнять ваш NI.

Как рассчитать чистую прибыль для бизнеса

Чтобы рассчитать чистую прибыль компании, начните со всей ее выручки. Вычтите расходы бизнеса и операционные расходы из этой цифры, чтобы рассчитать прибыль компании до налогообложения. Вычтите налог из этой цифры, чтобы получить NI.

NI, как и другие меры бухгалтерского учета, уязвим для манипуляций с помощью таких методов, как агрессивное признание доходов или сокрытие расходов.Принимая инвестиционное решение на основе NI, инвесторы должны учитывать точность статистических данных, используемых для расчета налогооблагаемой прибыли и чистой прибыли.

Связь с прочей финансовой отчетностью

NI имеет решающее значение, поскольку он является центральной строкой во всех трех финансовых отчетах. Хотя чистая прибыль рассчитывается в отчете о прибылях и убытках, она также используется в балансе и отчете о движении денежных средств.

Чистая прибыль поступает в баланс через нераспределенную прибыль, которая является счетом собственного капитала.Ниже приведена формула расчета нераспределенной прибыли на конец периода:

Начало RE + NI – Дивиденды = Конец RE

Если предположить, что дивиденды не выплачиваются, разница в нераспределенной прибыли по периодам должна равняться чистой прибыли за эти периоды. Если в финансовой отчетности не упоминаются дивиденды, но изменение нераспределенной прибыли не равно чистой прибыли, можно с уверенностью предположить, что разница была выплачена в виде дивидендов.
Чистая прибыль используется в отчете о движении денежных средств для расчета денежных потоков от операционной деятельности с использованием косвенного метода.Отчет о движении денежных средств начинается с чистой прибыли и добавляет все неденежные расходы, вычтенные из отчета о прибылях и убытках.

Затем прибавляется изменение чистого оборотного капитала для расчета денежного потока от операций.

Прибыльность и окупаемость инвестиций

Маржа чистой прибыли также рассчитывается с использованием чистой прибыли. Это полезная метрика для определения того, насколько прибыльна фирма в процентном отношении по сравнению с ее предыдущей или другими компаниями.

В методе DuPont маржа чистой прибыли также используется для декомпозиции рентабельности собственного капитала — ROE. Классическая формула DuPont делит ROE на три части:

.

ROE = Маржа чистой прибыли * Общий оборот активов * Финансовый рычаг

Этот способ анализа ROE компании позволяет аналитику определить операционную стратегию компании. Например, корпорация, имеющая высокий ROE из-за большой чистой прибыли, может быть призвана использовать стратегию дифференциации продукта.

Бухгалтерский баланс и чистая прибыль

Чистая прибыль должна отражаться в отчете о прибылях и убытках, а не в балансе.Это нижняя строка — поле, в котором суммируются все ваши доходы и расходы, а также их взаимосвязь. Хотя чистая прибыль не отражается в балансовом отчете, она является важным фактором при определении отображаемой информации.

Если ваш бизнес генерирует чистый доход, зарабатывая больше, чем тратит с течением времени, он начинает накапливать наличные и неденежные активы, что улучшает финансовую картину, отраженную в балансе. Если ваш бизнес тратит больше, чем зарабатывает, и несет чистый убыток, вы должны покрыть стоимость своих расходов, не полагаясь на выручку от операций или прибыль. Вы начнете истощать свои активы, и ваш чистый доход на балансе может показать, что ваш бизнес должен больше, чем имеет.

Значение чистой прибыли в балансе

Положительная чистая чистая прибыль компании увеличивает ее нераспределенную прибыль, которая является частью акционерного капитала. Чистый убыток уменьшает нераспределенную прибыль, а также собственный капитал инвесторов.

NI индивидуального предпринимателя приведет к увеличению счета операций с капиталом владельца, который является частью собственного капитала владельца.Чистый убыток уменьшает как счет капитала владельца, так и собственный капитал владельца.

Денежный поток и чистая прибыль

NI — это бухгалтерский показатель, который не отражает экономическую прибыль или денежный поток предприятия.

Поскольку чистая прибыль включает неденежные расходы, такие как износ, амортизация, компенсация, основанная на акциях и т. д., она не равна сумме денежного потока, генерируемого компанией в течение периода.

В результате финансовые аналитики прилагают огромные усилия, чтобы изменить все стандарты бухгалтерского учета, чтобы получить денежный поток для оценки компании.

Валовая прибыль и чистая прибыль

Валовая прибыль и чистая прибыль — два основных параметра рентабельности любого бизнеса. Валовая прибыль – это доход или прибыль, которая остается после вычета производственных затрат из выручки. Сумма дохода, полученного от продажи товаров и услуг компании, называется выручкой. Валовая прибыль информирует инвесторов о сумме прибыли, которую фирма получает от производства и продажи своих товаров и услуг. В некоторых случаях валовая прибыль также известна как валовой доход.

NI, с другой стороны, представляет собой прибыль, которая остается после вычета всех расходов и издержек из выручки. NI или чистая прибыль помогает инвесторам определить общую прибыльность компании, которая показывает, насколько хорошо управляется компания.

Понимание различий между валовой прибылью и чистой прибылью может помочь инвесторам определить, является ли фирма прибыльной, а если нет, то где компания теряет деньги.

Разница между валовой и чистой прибылью

Способность корпорации получать прибыль при управлении производством и затратами на оплату труда измеряется валовой прибылью.В результате, анализ продаж, производственных затрат, затрат на оплату труда и производительности является ключевой статистикой для оценки того, увеличиваются или уменьшаются доходы компании. Если корпорация сообщает об увеличении доходов, но это увеличение более чем компенсируется увеличением производственных затрат, таких как оплата труда, валовая прибыль за этот период будет ниже.

Например, если компания нанимает слишком мало производственных рабочих в пиковый сезон, ей придется доплачивать своим нынешним сотрудникам за сверхурочную работу.В результате затраты на оплату труда возрастут, а валовая прибыль снизится. Однако использование валовой прибыли в качестве показателя общей прибыльности недостаточно, поскольку оно не учитывает все другие затраты, связанные с ведением успешного бизнеса.

С другой стороны,

NI указывает на прибыль от всех областей деятельности компании. В результате NI является более всеобъемлющим, чем валовая прибыль, и может дать представление об эффективности управленческой команды.

Например, фирма может увеличить свою валовую прибыль, неправильно управляя своим долгом, занимая чрезмерно.Несмотря на отличные продажи и производственные усилия компании, более высокие процентные расходы на выплату долга могут привести к снижению чистой прибыли.

Ограничения валовой прибыли и чистого дохода

Поскольку это не относится ко всем компаниям и отраслям, валовая прибыль имеет ограничения. Сервисная компания, например, вряд ли будет иметь затраты на производство или себестоимость проданных товаров. Хотя NI является наиболее полным показателем прибыльности компании, он также имеет ограничения и может вводить в заблуждение.Например, если корпорация продала здание, выручка от продажи повысит NI на это время. Инвесторы, которые сосредотачиваются исключительно на NI, могут неправильно понять прибыльность компании как увеличение продаж ее товаров и услуг.

Операционная прибыль, валовая прибыль и чистая прибыль

Следует отметить, что валовая прибыль и чистая чистая прибыль — это только два показателя прибыльности, которые позволяют определить, насколько хорошо работает компания. Операционная прибыль, например, представляет собой прибыль компании до вычета процентов и налогов, поэтому она также известна как EBIT или прибыль до вычета процентов и налогов.Однако при расчете операционной прибыли операционные расходы компании вычитаются из валовой прибыли. Накладные расходы, такие как заработная плата в корпоративных офисах, включаются в операционные расходы. Операционная прибыль, как и валовая прибыль, измеряет прибыльность, беря часть или раздел отчета о прибылях и убытках компании, тогда как NI включает все компоненты отчета о прибылях и убытках.

Пример валовой прибыли и чистой прибыли

J.C. Penney, гигант розничной торговли, был одним из многих магазинов, которые в последние годы столкнулись с финансовыми трудностями. Сравнение валовой прибыли компании и чистой прибыли в 2017 году, а также обновленная информация за 2020 год представлены ниже.

2017

В своем годовом отчете за 2017 год компания J.C. Penney раскрыла следующий отчет о прибылях и убытках:

• 12,50 млрд долларов выручки и чистых продаж.
• Валовая прибыль: 4,33 млрд долларов (общая выручка: 12,50 млрд долларов, себестоимость: 8,17 млрд долларов).
• Убыток в размере 116 миллионов долларов в штате Нью-Йорк.

Валовая прибыль J.C. Penney в том году составила 4,33 миллиарда долларов, но после вычета оставшихся расходов, включая коммерческие, общие и административные (SG&A) расходы и проценты по кредиту, компания действительно потеряла 116 миллионов долларов.Этот пример из реальной жизни объясняет, почему необходимо оценивать финансовую отчетность фирмы с использованием нескольких показателей, чтобы точно определить, преуспевает ли компания или теряет деньги.

2020

Джей Си Пенни в последние годы испытывает трудности. В третьем квартале 2020 года компания зафиксировала общий доход в размере 1,758 миллиарда долларов и себестоимость проданных товаров в размере 1,178 миллиарда долларов, в результате чего валовая прибыль составила 580 миллионов долларов.

Однако корпорация сообщила о чистых убытках в размере 3368 миллионов долларов.Хотя пандемия коронавируса 2020 года нанесла ущерб нескольким магазинам, J.C. Penney зафиксировала чистый убыток в размере 93 миллионов долларов за тот же квартал 2019 года.

Несмотря на то, что корпорация получила выручку и положительный валовой доход, J.C. Penney демонстрирует, как расходы и проценты по долгу могут свести на нет валовую прибыль и привести к чистому убытку или отрицательному показателю чистой прибыли.

Чистая прибыль по налоговым декларациям

Индивидуальные налогоплательщики в Соединенных Штатах подают форму 1040 в IRS для регистрации своего годового дохода. В этой форме нет строки для NI. Вместо этого он включает столбцы для валового дохода, скорректированного валового дохода (AGI) и налогооблагаемого дохода.

После расчета своего валового дохода налогоплательщики вычитают некоторые источники дохода, такие как пособия по социальному обеспечению, а также допустимые вычеты, такие как проценты по студенческому кредиту. Их AGI — это то, что их отличает. Хотя эти фразы иногда используются взаимозаменяемо, NI и AGI — это не одно и то же. Налогооблагаемый доход налогоплательщика рассчитывается путем вычитания стандартных или постатейных вычетов из их AGI.Разница между налогооблагаемым доходом и подоходным налогом составляет NI физического лица, как указано выше, однако это число не отображается в индивидуальных налоговых формах.

Корешки зарплаты с чистым доходом

В большинстве квитанций о зарплате есть раздел для NI. Это цифра, которая указана в квитанции о заработной плате работника. Цифра представляет собой валовой доход работника после вычета налогов и взносов на пенсионный счет.

Показатели прибыли: 5 различных типов

Существует несколько показателей, которые вы можете использовать для отслеживания финансового состояния вашей компании и создания финансовых отчетов:

№1.Валовая прибыль:

Сумма дохода, остающаяся после вычета себестоимости проданных товаров (COGS) из общего дохода от продаж, называется валовой прибылью. Этот показатель отражает, должен ли производственный процесс компании быть более или менее рентабельным по отношению к ее выручке.

№2. Чистая прибыль

Чистый доход рассчитывается путем вычитания общих расходов из общего дохода, чтобы определить, сколько компания получает (новая прибыль) или теряет (чистый убыток). Чистая прибыль фирмы с течением времени является хорошим индикатором того, насколько хорошо или плохо управляющая команда управляет компанией.

№3. Операционная прибыль:

Чтобы рассчитать операционную прибыль или прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT), вычтите валовую прибыль из операционных расходов, которые включают накладные расходы, такие как аренда, маркетинг, страхование, корпоративная заработная плата и оборудование. EBIT полезен для инвесторов при определении финансового успеха компании, поскольку он исключает элементы, не зависящие от руководства.

№4. Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это процент полученного дохода, который превышает стоимость проданных товаров.Разделите валовой доход на выручку и умножьте результат на 100, чтобы рассчитать маржу валовой прибыли.

№5. Маржа чистой прибыли:

Маржа чистой прибыли — это процентное отношение чистой прибыли к общему доходу. Разделите свой чистый доход на общий доход и умножьте результат на 100, чтобы рассчитать размер чистой прибыли.

Часто задаваемые вопросы о чистой прибыли

Является ли чистая прибыль такой же, как прибыль?

Чистая прибыль обычно используется взаимозаменяемо с прибылью, поскольку она представляет собой окончательный показатель прибыльности компании.Он также известен как чистая прибыль, поскольку указывает чистую сумму прибыли, которая остается после вычета всех расходов и издержек из выручки.

Каков мой чистый месячный доход?

Чистый ежемесячный доход (NMI) — это сумма ежемесячного дохода, которая остается после всех вычетов. (Эту сумму иногда называют «зарплатой на руки».) Чистый годовой доход (NAI) — это сумма денег, которую можно потратить в данном году после всех вычетов.

Как найти чистую прибыль компании?

Чтобы рассчитать чистую прибыль компании, начните со всей ее выручки. Вычтите расходы бизнеса и операционные расходы из этой цифры, чтобы рассчитать прибыль компании до налогообложения. Вычтите налог из этой цифры, чтобы получить NI.

Каков мой чистый доход после уплаты налогов?

Чистая прибыль после уплаты налогов (NIAT) — это финансовый термин, который относится к прибыли компании после вычета всех налогов.NI после уплаты налогов — это прибыль или доходы, оставшиеся после вычета всех расходов из доходов.

Связанные статьи

Нравится:

Нравится Загрузка. ..

Родственные

Формулы чистого дохода — Что такое формула чистого дохода? Примеры

Формула чистого дохода используется для расчета чистого дохода предприятия. Чистая прибыль равна стоимости полученного дохода за вычетом расходов, процентов и налогов.Он применим на разных уровнях: от отдельного человека до группы и организации. Чистый доход для бизнеса равен общему доходу компании за вычетом операционных расходов, коммерческих расходов и налогов. Формула чистого дохода говорит нам о том, что чистый доход физического лица равен личному валовому доходу (общий доход до налогообложения) за вычетом вычетов и налогов. Формула чистого дохода объясняется ниже вместе с решенными примерами.

Формула чистой прибыли

Формула чистого дохода представляет собой разницу между общим полученным доходом и общими расходами, возникшими в процессе.Формулы для чистой прибыли приведены ниже:

1) Чистый доход = общий доход — общие расходы

• Общий доход — это общая сумма, полученная от продажи товаров и услуг.
• Общие расходы – это стоимость операций, которые любая компания или человек использует для получения дохода.

2) Чистый доход = валовой доход — расходы

3) Чистый доход = (выручка — себестоимость проданных товаров) — расходы

Хотите найти сложные математические решения за считанные секунды?

Воспользуйтесь нашим бесплатным онлайн-калькулятором, чтобы решить сложные вопросы.С Cuemath находите решения простыми и легкими шагами.

Забронируйте бесплатный пробный урок

Примеры использования формулы чистого дохода

Пример 1: Используя формулу чистого дохода, рассчитайте чистую прибыль организации, если общий доход организации составляет 250 000 долларов США, а общие расходы – 150 000 долларов США

Решение:

Дано: общий доход = 250 000 долларов США, общие расходы = 150 000 долларов США

Используя формулу чистого дохода,

Чистая прибыль = общий доход — общие расходы

Чистая прибыль = 250 000 долл. США – 150 000 долл. США = 100 000 долл. США

Чистый доход организации составляет 100 000 долларов США.

Пример 2: Дан отчет о прибылях и убытках (2019-2020) организации. Найдите чистую прибыль организации по формуле чистой прибыли.

Описание
Чистый объем продаж	Общий доход от продуктов и услуг	рупий. 22,98,00,000
Себестоимость продаж	Общие затраты на производство товаров и оказание услуг	рупий.10,57,00,000
Операционные расходы	Включает затраты на НИОКР, коммерческие, общие и административные расходы	рупий. 5,05,00,000
Налоги	—	рупий. 1,10,00,000

Раствор

Чистая прибыль = общий доход — общие расходы

= Чистый объем продаж — (Себестоимость продаж + Операционные расходы + Налог)

= 22,98,00,000 — (10,57,00,000 + 5,05,00,000 + 1,10,00,000)

= рупий.6,26,00,000

Ответ: Чистая прибыль организации (за 2019–2020 годы) – рупий. 6,26,00,000

Пример 3 : Владелец пекарни хочет найти свой чистый доход за первый квартал 2021 года. Ниже приведены цифры, с которыми работает владелец магазина.

Всего доходов	20 000 долларов
Себестоимость проданных товаров	8000 долларов
Расчет заработной платы	4000 долларов
Коммунальные услуги	1500 долларов
Реклама	500 долларов
Аренда	2000 долларов
Процентные расходы	1000 долларов

Помогите владельцу рассчитать чистую прибыль, используя формулы чистой прибыли.

Раствор

Во-первых, владелец пекарни должен рассчитать свой валовой доход, вычитая стоимость проданных товаров из общего дохода:

Валовой доход = 20 000 долл. США — 8 000 долл. США = 12 000 долл. США

Подведем итоги общих расходов за квартал.

Расходы = 4 000 долл. США + 15 000 долл. США + 500 долл. США + 2 000 долл. США + 1 000 долл. США = 9 000 долл. США

Теперь, чтобы рассчитать чистый доход, нам нужно вычесть общие расходы из общего валового дохода:

Чистая прибыль = 12 000 долл. США — 9 000 долл. США = 3 000 долл. США

Чистая прибыль владельца пекарни за квартал составляет 3000 долларов США

Часто задаваемые вопросы о формуле чистого дохода

Как получить формулу общего дохода, используя формулу чистого дохода?

Общий доход определяется как сумма чистого дохода и общих расходов.Это дается как:
Общий доход = чистый доход + общие расходы 90 003

Как вывести формулу общих расходов, используя формулу чистого дохода?

Общие расходы определяются как разница между общим доходом и чистым доходом. Это дается как:
Общие расходы = общий доход – чистый доход 90 003

Как определить Формулу чистого дохода?

Разница между общим полученным доходом и общими расходами известна как формула чистого дохода.Это дается как:
Чистый доход = общий доход — общие расходы.

Что такое общая формула чистого дохода?

Формула чистого дохода выражается следующим образом: Чистый доход = Общий доход — Общие расходы

Формула и определение чистой прибыли

Важным показателем эффективного управления, производительности труда и роста компании является чистая прибыль — это общий доход компании за вычетом любых расходов, таких как производственные и эксплуатационные расходы, за этот период. Амортизация, налоги и другие расходы также относятся к «затратам на ведение бизнеса».

Zistemo может помочь вам рассчитать валовой доход. Упростите финансы вашего бизнеса. Попробуйте БЕСПЛАТНО в течение 30 дней.

Является ли чистая прибыль такой же, как чистая прибыль?

Да и нет. Может быть много видов прибыли (а для компании — несколько потоков «прибыли»), но только один из этих потоков — чистая прибыль.

Показатель чистой прибыли также используется компаниями для расчета прибыли на акцию. Для публично торгуемых компаний чистая прибыль является своего рода прибылью, относящейся к акционерам.Чистая прибыль также упоминается как чистая прибыль.

Как рассчитать чистую прибыль?

Чтобы рассчитать чистый доход для бизнеса, вы начинаете с инвентаризации или учета общего дохода за определенный период. Вы можете свести их в таблицу, просто собрав вместе все счета, общий объем продаж и источники дохода.

Отсюда вы можете начать вычитать все расходы, строка за строкой, или выбрать вычитание суммы всех расходов из общего дохода, который вы рассчитали ранее.

Формула чистого дохода

Теоретическая формула чистого дохода довольно проста: общий доход – общие расходы = чистый доход. Но то, как он поступает — какие меры он принимает для учета доходов и расходов — делает эту цифру уязвимой для манипуляций.

Формула чистого дохода

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ = ОБЩИЕ ДОХОДЫ – ОБЩИЕ РАСХОДЫ

Как найти чистый доход?

В зависимости от того, какой финансовый отчет вы просматриваете (налоговая форма или балансовый отчет?), чистая прибыль будет включаться в разные моменты.Однако, поскольку чистая прибыль обычно представляет собой цифру, которую вы получаете после вычитания всех расходов из выручки, она обычно находится внизу, поэтому ее называют «результатом».

Теперь вы наконец-то знаете, откуда взялась эта фраза!

Пример

Если вы расширили определение того, что считается «заработанным доходом», или вы намеренно скрываете расходы или пренебрегаете учетом определенных статей в качестве расходов, это приведет к завышению числа «чистый доход» и сделает бизнес более прибыльным, чем он есть на самом деле. на самом деле есть.

Обратной стороной этого, конечно, является то, что, хотя это может показаться привлекательным для внешних акционеров, это не приводит к точному показателю прибыли на акцию и не дает очень надежного показателя, когда бизнесу нужны показатели того, где они должны улучшаться или как они должны расти.

Знание формулы чистого дохода! Что делать дальше?

Предположим, например, что вы руководите командой SaaS в социальных сетях. Вы бережливы и сосредоточены на этом этапе привлечения пользователей.Вскоре вы захотите начать обращаться к инвесторам, чтобы выйти на новый уровень и внедрить новые функции. Пока что дела идут хорошо, и ваши внутренние цифры по количеству пользователей, набранных за месяц, выглядят здоровыми.

Но теперь вы хотите знать, что это значит для вашей «итоговой прибыли». Это означает, что вы хотите получить представление о том, сколько денег вы заработали за последние 6 месяцев. Например, если вы работаете по модели подписки, сколько «юнитов» или подписок вы продали?

Расчет чистой прибыли с помощью zistemo

Бухгалтерский учет SaaS, такой как zistemo, сильно отличается от других более традиционных вариантов, поскольку это программное обеспечение разработано как инструмент управления проектами с финансовой направленностью.При работе в zistemo такая информация, как количество пользователей в месяц или общее количество выполненных счетов, преобразуется в важные цифры, такие как общий доход и общий объем продаж.

Вам не нужно вводить построчный ввод данных. Программа интуитивно понятна и удобна для пользователя. Он микроуправляет этими элементами, поэтому вы можете просто выбрать отчетный период и проверить, какой финансовый отчет вы ищете или какую цифру (например, чистую прибыль) вы рассчитываете.

Программное обеспечение создает отчеты и подробные диаграммы, которые показывают вам не только то, где вы сейчас находитесь, исходя из того, где вы были, но также и то, где происходят эти все важные «высадки».

---

Родственные слова

Чистая прибыль: определение и отличие от валовой прибыли

Чистая прибыль и валовая прибыль являются компонентами отчета о прибылях и убытках, которые демонстрируют прибыльность компании, но они делают это через разные призмы.

Основы

• Чистая прибыль представляет собой общую прибыль компании после вычета стоимости всех ее расходов из дохода, полученного за отчетный период времени.
• Валовая прибыль представляет собой прибыль компании после вычитания только себестоимости проданных товаров (COGS) из дохода, полученного за отчетный период времени.
• Чистая прибыль дает представление об общей прибыли с высоты птичьего полета, но включает внереализационные расходы, такие как налоги и проценты. Валовая прибыль ограничена ее ориентацией на себестоимость производства, поэтому она не включает другие операционные расходы, необходимые для поддержания бизнеса.

Что такое чистая прибыль?

Если вы когда-либо слышали термин «результат», то он относится к чистой прибыли, которая является последней строкой внизу отчета о прибылях и убытках и часто является синонимом прибыли. Чистая прибыль, также иногда называемая чистой прибылью или чистой прибылью, учитывает все расходы бизнеса, включая себестоимость, операционные расходы и другие расходы, такие как налоги, которые не включены в валовую прибыль.

Чтобы рассчитать чистую прибыль, используйте это простое уравнение:

Чистая прибыль = выручка – Расходы

В этом уравнении:

• Включает операционную и неоперационную выручку. Внереализационная выручка представляет собой денежные средства, полученные от услуг или деятельности, не входящих в основной бизнес компании, например, проценты, полученные от денежных средств в банке, или доход от партнерских отношений, таких как партнерские программы или выплаты роялти.
• Расходы (операционные): Включает первичные и второстепенные расходы, такие как операционные расходы, которые связаны с оказанием помощи в ведении бизнеса. Они могут включать арендную плату, коммунальные услуги или исследования и разработки.
• Расходы (прочие): Дополнительные расходы, вычитаемые из выручки для определения чистой прибыли, включают: проценты по долгам, кредитным картам компании и займам, накладные расходы, подоходный налог, амортизацию, доход от краткосрочных инвестиций, продажу активов, и больше.

Чтобы получить более подробную информацию, используйте это расширенное уравнение:

Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость – Операционные расходы – Налоги – Проценты Apple сообщила следующие итоги (округленные для простоты): 

• Общий доход (называемый «чистыми продажами») составил 265 млрд долларов США
• Общий объем себестоимости продукции составил 164 млрд долларов США
• Общие операционные расходы составили 31 млрд долларов США.
• 2 миллиарда долларов других доходов.
• Подоходный налог в размере 13 миллиардов долларов.
• Чистая прибыль 59 миллиардов долларов.

Чистая прибыль в отчете о прибылях и убытках Apple за 2018 год.

Что такое валовая прибыль?

Валовая прибыль представляет собой разницу между тем, что бизнес продал клиентам (выручка или чистые продажи), и тем, во сколько обошлось производство того, что они им продали (себестоимость проданных товаров/COGS). Чистая прибыль включает в себя валовую прибыль и расширяет ее за счет добавления в смесь накладных расходов, налогов и доходов, не связанных с продажами.

Чтобы рассчитать валовую прибыль, вычтите себестоимость проданных товаров (COGS) из общей выручки:

Валовая прибыль = выручка – COGS

В этом уравнении:

• Выручка: продажа основных продуктов или услуг компании.
• Себестоимость проданных товаров (Cost of Goods Sold): Общая стоимость каждого ингредиента, входящего в состав продаваемого товара или услуги, которая может включать как физические компоненты товара, так и заработную плату людей, которые фактически его собирали. .В отчете о прибылях и убытках ее можно указать как «себестоимость продаж».

Валовая прибыль в отчете о прибылях и убытках Apple за 2018 год.

В случае с Apple выручка называется «чистыми продажами», «себестоимостью реализации», а валовая прибыль — «валовой прибылью».

Чистая прибыль по сравнению с валовой прибылью: что каждая из них говорит вам о бизнесе

Чистая прибыль отвечает на главный вопрос: после учета всех доходов и всех расходов, заработали мы деньги или потеряли и сколько? Чистая прибыль – показатель прибыльности факторов по всем категориям расходов, что означает, что вы получаете полную картину прибыли.Чего вы не получите, так это детальной разбивки категорий расходов бизнеса, которые влияют на итоговую прибыль.

Валовая прибыль, с другой стороны, конкретно смотрит на производственные затраты и не включает операционные расходы. Это дает вам представление о прибыльности товаров или услуг, которые продает бизнес, но не говорит вам, как накладные расходы влияют на общую прибыль.

Когда вы читаете отчет о прибылях и убытках, ограничения валовой и чистой прибыли могут исказить ваше понимание прибыльности компании.Важно смотреть через несколько линз и делать выводы только после того, как вы рассмотрели обе метрики с разных точек зрения и то, как эти метрики учитываются или информируют другие финансовые отчеты, такие как отчет о движении денежных средств.

Например, чистая прибыль не говорит вам точно, откуда берутся определенные виды доходов и расходов. Если продукт плохо продается или его производство обходится дороже, чем клиенты будут платить за него, прибыльные инвестиции и продажа активов в составе чистой прибыли могут скрыть реальную прибыльность продукта компании.

Pareto Labs предлагает увлекательные онлайн-курсы по основам бизнеса, например, как читать финансовые отчеты. Наши курсы, созданные для того, чтобы помочь вам улучшить свою игру на работе, превращают сложные бизнес-темы, например, как читать финансовые отчеты, как управлять людьми или даже как оценивать бизнес, в удобоваримые уроки. Бизнес-фон не требуется. Запишитесь на курс сегодня и получите первые 3 урока бесплатно.

Что такое чистая прибыль? | Формула, примеры и значение

Примеры расходов

Примеры расходов, которые необходимо вычесть из общей выручки компании, включают долги, себестоимость проданных товаров, проценты, операционные расходы, амортизацию и налоги, а также другие расходы, уникальные для этой компании.

Иногда у компании могут быть дополнительные потоки доходов, такие как проценты от инвестиций, которые также необходимо учитывать при расчете чистой прибыли.

Чистая прибыль против прибыли

Чистая прибыль отличается от других форм прибыли, поскольку первая учитывает все денежные потоки, входящие и исходящие из компании, в то время как прибыль обычно учитывает только один вид расходов.

Например, валовая прибыль относится к выручке за вычетом себестоимости проданных товаров, а операционная прибыль относится к выручке за вычетом операционных затрат.

Чистая прибыль, с другой стороны, учитывает все расходы и, таким образом, считается очень целостным и полезным способом увидеть, как общая прибыль компании, особенно с течением времени.

Как рассчитать чистую прибыль

Чтобы рассчитать чистую прибыль, нужно начать с общей выручки компании за определенный период времени, а затем подсчитать все расходы этой компании за тот же период времени.

Затем вычтите это число из общего дохода.

Формула чистого дохода (простая)

Формула чистого дохода (расширенная)

Значение чистой прибыли

Расчет чистой прибыли показывает, прибыльна ли компания.

Положительную чистую прибыль часто называют прибылью, а отрицательную чистую прибыль называют чистым убытком.

Чистая прибыль

Прибыль — еще один термин для обозначения чистой прибыли, особенно чистой прибыли после уплаты налогов.

Прибыль является основным фактором, определяющим цену акций компании, и поэтому тщательно изучается.

Они могут помочь аналитикам оценить общее состояние компании и ее способность получать прибыль по кварталам или по годам.

Где используется чистая прибыль

Прибыль используется во многих финансовых показателях, таких как рентабельность собственного капитала, прибыль на акцию или отношение цены к прибыли.

Как найти чистую прибыль

Чистая прибыль часто рассчитывается компанией при составлении ежеквартального или годового отчета о прибылях и убытках, в котором чистая прибыль обычно указана внизу, поэтому этот термин получил свое прозвище «итог».

Если чистый доход по какой-либо причине не показан, его легко рассчитать с помощью приведенного выше уравнения.

Валовой доход против чистого дохода

Валовой доход помогает определить, какой общий доход он или она имеет до вычета налогов.

Валовой доход можно рассчитать, используя общий доход лица, включая те, которые не облагаются налогом.

Чистый доход, с другой стороны, относится к доходу лица после учета налогов и отчислений.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт