Маржинальная прибыль. Формулы и способы расчета доходов
Маржинальная прибыль — это разница между выручкой от продаж и переменными затратами. Итак маржинальная рентабельность — это доход, который формируется от разницы между ценой реализации продукции и ценой ее изготовления.
Переменные расходы отличаются от постоянных тем, что они не включают в себя, например, постоянную оплату офисного помещения. Пример переменных затрат: в прошлом месяце предприятие получило заказ на изготовление 100 единиц продукции со стоимостью сырья на 10000 грн, а в этом месяце на изготовление 200 единиц со стоимостью сырья 20000 грн. Стоимость сырья меняется, значит она и есть переменными затратами.
Как рассчитывается маржинальная прибыль, формула
Маржинальная прибыль может рассчитываться как в абсолютном, так и в единичном соотношении.
Пример абсолютного расчета:
Общая маржинальная прибыль = Доход от реализации — Общие переменные затраты
Пример единичного расчета:
Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Переменные затраты на единицу
Чем отличается прибыль от маржинальной прибыли
Прибыль и маржинальная прибыль имеют стратегическое значение в развитии бизнеса.
Прибыль — это основная цель бизнеса, поскольку, в случае неэффективной работы предприятия, компания может стать убыточной. Чтобы получить прибыль, необходимо от маржи вычесть все расходы:
Прибыль = Доход — Себестоимость — Коммерческие расходы — Операционные расходы — Уплаченные проценты + Полученные проценты — Внереализационные расходы + Внереализационные доходы — Прочие расходы + Прочие доходы
Полученная цифра подлежит налогообложению, после которого рассчитывается чистая прибыль. В бизнесе рассчитывают несколько видов прибыли, но для владельцев важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет большее номинальное значение и выраженная в денежном эквиваленте, то ко всем остальным расходам относятся и затраты на производство, и налоговые отчисления, акцизы и др.
Также, при расчетах маржинального дохода важно отслеживать не только сумму, но и скорость обращения средств.
Итак, прибылью называется финальное, итоговое значение средств, полученных предпринимателем от продажи продукции и уплаты всех сопутствующих расходов. Именно этот показатель фиксирует, насколько успешно ведется бизнес.
Маржа, в свою очередь, показывает, какую наценку в процентах делает компания на свою продукцию и таким образом позволяет делать выводы о рентабельности всей работы организации. Средства, полученные предприятием в виде маржи, могут быть использованы для развития бизнеса.
Для чего нужен расчет маржинальной прибыли
Расчет маржинального дохода необходим для того, чтобы рассчитать насколько он может покрыть постоянные расходы:
- Если маржинальный доход в минус, это означает, что компания еще не достигла точки безубыточности и еще не перекрыла свои переменные расходы. В случае, если удельный маржинальный доход отрицательный, возможно во время ценообразования была допущена ошибка, поскольку цена ниже себестоимости и не может покрыть переменные расходы.
- Если компания является рентабельной, то в таком случае маржинальный доход будет равен постоянным затратам.
- В случае эффективности бизнеса, маржинальный доход покрывает постоянные расходы и налоги с прибыли, а все остальное — это чистый доход компании.
С помощью маржинального дохода реально определить из какого количества товаров или услуг компания будет получать чистый доход и станет прибыльной. Проведение маржинального анализа способствует эффективному распределению производственных возможностей и ограниченных оборотных средств, помогает оптимизировать состав и объем выпуска и продаж продукции, проанализировать деятельность отдельных подразделений предприятия, а также является неотъемлемой частью ценообразования. В глобальном смысле, по результатам маржинального анализа можно принимать решения о дополнительном развитии компании или ее закрытии.
Как увеличить маржинальный доход
Нормы для маржинальной дохода нет. Ее уровень отличается в зависимости от отрасли предприятия и категории товара. В отличие от дорогих продуктов, товары и услуги по законодательным ограничением цен всегда будут иметь низкую маржинальность.
Как можно повысить маржинальную прибыль:
— снизить переменные затраты искать максимально выгодные условия закупки сырья, материалов;
— увеличить доход: повысить ценовую категорию товара за счет формирования доверия к бренду, повышения его престижа и качества обслуживания. Но постоянно поднимать цены не желательно, так можно пойти и путем роста объемов производства, что позволит понизить общие расходы и увеличенить долю прибыли в структуре маржинального дохода;
— пересмотреть ассортимент: увеличить долю товаров с наибольшим уровнем маржинальности в общем объеме реализации.
«В моем доме попрошу не выражаться!» Что такое на самом деле эта ЕБИТДА
Несмотря на забавное название, ЕБИТДА – весьма авторитетный финансовый показатель на международной экономической аренеЭкономика – наука не точная, в ней довольно много неоднозначных моментов.
Разрабатывая способы вычисления различных показателей и анализа полученных результатов, экономисты руководствуются поставленными целями.
Универсальные формулы не всегда позволяют получить данные, на которые можно опереться при принятии значимых решений, поэтому некоторые мультипликаторы рассчитываются по-разному, исходя из специфики деятельности предприятия, и применяются далеко не во всех секторах бизнеса.
Например, EBIDTA малые и средние российские организации используют крайне редко, однако практически все крупные холдинги указывают его, когда публикуют результаты на специализированных сайтах.
Что такое EBITDAEBITDA – это прибыль до того, как из нее вычли проценты по займам, налог и амортизацию (как основных средств, так и нематериальных активов).
При вычислении ЕБИТДА учитывается ряд факторов, которые ранее были исключены при определении чистой прибыли. Поэтому данный мультипликатор в народе называют «грязной прибылью».
ЕБИТДА используют в финансовой сфере с 1980-х годов в качестве источника информации для инвесторов о платежеспособности предприятия – какую сумму выплат по долгам оно может гарантировать не в долгосрочной перспективе, а в обозримом будущем. Иными словами, сколько могут получить кредиторы в случае продажи бизнеса.
Сегодня это один из самых популярных мультипликаторов, отражающих доход компании за отчетный период без влияния выбранного метода начисления амортизации и иных факторов, которые не касаются основной деятельности – долгов перед кредиторами и государством.
Это помогает оценить жизнеспособность организации в целом, окупаемость сторонних инвестиций и целесообразность вкладов собственных финансов в расширение и модернизацию бизнеса, а также сравнить аналоги внутри отрасли.
Как рассчитать EBITDAЧтобы позаботиться о своих деньгах уже сегодня, не только сохранить капитал, но и заработать, откройте вклад в Совкомбанке.
Вы сами сможете влиять на доходность своего вклада, а банк гарантирует сохранность ваших средств.ЕБИТДА рассчитывается на основе информации из бухгалтерской документации – «Отчета о финансовых результатах», расшифровок или пояснительной записки по амортизации к балансу – и служит для оценки эффективности бизнеса. Отрицательный результат означает, что операционная деятельность предприятия убыточна даже до расчетов с кредиторами по долговым обязательствам, уплаты налогов и учета амортизации.
Вы не найдете этот мультипликатор в стандартах финансовой отчетности, и какой-то единой формулы для его вычисления на сегодняшний день нет. Экономисты пользуются этим, выбирая методику, которая позволяет показать результат, соответствующий текущим целям и задачам.
Существует три способа расчета:
- формула «сверху-вниз»,
- на основе российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ),
- по МСФО (международных стандартов финансовой отчетности).
Но, как правило, в самостоятельном вычислении нет нужды – крупные фирмы, заинтересованные в инвестициях, и так публикуют значение мультипликатора в свободном доступе в интернете.
Формула для расчетаКаждая из существующих методик вычисления имеет преимущества и недостатки.
- Определение ЕБИТДА методом «сверху-вниз» (или по балансу) заключается в сложении значений операционной прибыли и отчислений на амортизацию основных средств, а также нематериальных активов:
Формула основана на утверждении, что операционная деятельность – ключевой источник дохода организации, и разница между двумя значениями состоит лишь в сумме начисленной амортизации.
Метод хорош своей простотой и однозначностью – вероятность ошибки минимальна, как и возможность манипуляций со стороны менеджмента.
На основе расчета мультипликатора принимаются важные управленческие решения- Следующая формула охватывает больше факторов, поэтому итог объективнее и содержательнее, чем в предыдущем пункте:
EBITDA = ЧП + НП + ПК + АОС + АНМА,
где ЧП – чистая прибыль,
НП – налог на нее,
ПК – проценты за пользование кредитными средствами,
АОС – амортизация основных средств,
АНМА – амортизация нематериальных активов.
Способ расчета ЕБИТДА на основе РСБУ называют «снизу-вверх», так как он основан на возврате к чистой прибыли доходов и расходов, которые не связаны с операционной деятельностью.
Рассчитать значение мультипликатора по этой методике довольно просто, ведь все необходимые числа можно найти в бухгалтерском балансе и других экономических отчетах.
Анализировать результаты, рассчитанные таким способом, в динамике довольно сложно, ведь нужно постоянно делать корректировки на вторичные и одноразовые статьи отчетности, от которых зависит итоговое число.
- Третья формула позволяет получить самые объективные результаты:
EBITDA = ЧП + НП + НПВ + ВРР – ВРД + УП – ПП + АОС – ПА,
где НПВ – налог на прибыль возмещенный,
ВРР – внереализационные расходы,
ВРД – внереализационные доходы,
УП – уплаченные проценты,
ПП – принятые проценты,
АОС – амортизация основных средств,
ПА – переоценка активов.
Минус методики, основанной на МСФО и US GAAP (Общепринятые принципы бухгалтерского учета США), в сложности добычи данных – часть значений отсутствует в стандартной отчетности, нужны дополнительные расчеты.
Как нетрудно догадаться, числа, полученные разными способами, довольно сильно отличаются друг от друга, поэтому для объективного анализа нужна информация о том, какая методика применяется в организации.
Где используется EBITDAНесмотря на отсутствие стандартизации в отношении вычисления ЕБИТДА, крупные фирмы определяют ее при анализе эффективности бизнеса. Компании, которые торгуются на бирже, отражают результат в своей публичной отчетности для инвесторов и финансовых аналитиков с пояснениями по поводу методики расчета.
Собственники и руководители обращаются к EBIDTA для оценки состояния предприятия и возможности дальнейшего роста.
В числе прочих критериев ее учитывают, когда рассматривают перспективы запуска новых мощностей, принимают решения о целесообразности слияния или поглощения бизнеса, при определении стоимости компании – считается, что она равна примерно десяти значениям ЕБИТДА.
Инвесторы с помощью мультипликатора сравнивают финансовые результаты компаний внутри одной отрасли, но из разных стран (то есть с разными налогами) для определения перспектив инвестирования.
Он более показателен, чем чистая прибыль, так как на его значение не влияют крупные единовременные расходы. Например, если компания «вложилась» в расширение сети, это может значительно снизить чистую прибыль даже с учетом повышения выручки и при отсутствии финансовых проблем.
При анализе прибыльности бизнеса не стоит забывать о таких показателях, как объемы производства, себестоимость продукции, рентабельность и т. д.Мультипликатор используется при расчете различных коэффициентов для анализа платежеспособности предприятия:
- Рентабельность по ЕБИТДА – относительная величина, которая демонстрирует прибыльность работы предприятия: EBITDA margin = EBITDA / выручка x 100%.
- Коэффициент EV/EBITDA (EV – стоимость компании) показывает, через сколько циклов бизнес окупит себя за счет доходов компании и средств, которые расходуются на амортизацию, уплату налогов и расчеты с кредиторами.
- Еще один популярный в экономическом анализе коэффициент Debt/EBITDA – это отношение суммы всех долгов фирмы к EBITDA. Если полученный результат меньше либо равен 3, это свидетельствует о стабильном материальном положении. При высокой долговой нагрузке в результате вычисления получается 4 и более – это сигнализирует о возможных осложнениях при возврате долгов и риске банкротства.
Если полученный результат меньше либо равен 3, это свидетельствует о стабильном материальном положении. При высокой долговой нагрузке в результате вычисления получается 4 и более – это сигнализирует о возможных осложнениях при возврате долгов и риске банкротства.Также в России практикуется расчет дивидендов в зависимости от этого коэффициента. Чем значение выше, тем меньше выплаты.
Преимущества и недостатки показателяОдин из самых весомых на международной арене мультипликатор результативности бизнеса имеет как свои сильные стороны, так и весомые недостатки.
|
Плюсы |
Минусы |
|
Благодаря свободе от влияния режимов и ставок налогообложения, финансовых источников и тактики ведения бухучета, с помощью ЕБИТДА можно сравнивать результаты организаций, ведущих коммерческую деятельность в одной отрасли |
Не годится для сопоставления предприятий из разных областей бизнеса, так как включает в себя амортизацию. |
|
В сочетании с другими числами помогает кредиторам оценить степень закредитованности и платежеспособности предприятия |
Сам по себе мультипликатор не отражает, какие расходы несет фирма по своим долговым обязательствам, поэтому компании с высокой долговой нагрузкой могут представать в выгодном свете |
|
Дает достаточно надежные данные при отсутствии умышленных манипуляций |
Компании могут применять разные методы расчета показателя, что не исключает возможность манипулирования финансовыми результатами фирмы |
|
Отражает эффективность работы бизнес-модели и показывает точную прибыльность компании без привязки к суммам необходимых инвестиций, долговой нагрузки, а также влияния режима налогообложения |
Не подходит для долгосрочного прогнозирования, так как не учитывает многие статьи расходов |
Без поправки на необходимость инвестиций в будущем более выигрышно выглядят организации с высокой долей материальных активов (предприятия торговли уступают крупному производству)Поскольку ЕБИТДА игнорирует влияние на результативность бизнеса таких важных параметров, как оборачиваемость запасов, финансовые вложения в производство, налоговые расходы в разных странах (хотя, конечно, чем ниже налоги, тем лучше для коммерции), нельзя оценивать результаты, принимать важные административные или инвестиционные решения только на ее основе.
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – это промежуточное значение прибыли до уплаты налогов и процентов, которое отличается от EBITDA тем, что не включает в себя расходы на амортизацию.
Выходит, что EBIT = EBITDA – Амортизация.
Но рассчитывать его принято иначе:
EBIT = ПНО + ПК,
где ПНО – прибыль до налогообложения,
ПК – проценты за пользование кредитными средствами.
EBITDA и EBIT часто используются бизнесменами и аналитиками для оценки текущих финансовых результатов, рентабельности инвестиций и стоимости предприятия. Однако выводы, сделанные только на основе этих мультипликаторов, могут не вполне соответствовать реальному положению дел, поэтому при анализе не стоит забывать о других факторах прибыльности бизнеса: объемы производства, себестоимость продукции, рентабельность и т. д.
EBITDA и EBIT – два родственных мультипликатора, отражающих «грязную прибыль» до и после вычета амортизацииВажно учитывать, что ЕБИТДА не дает понимания о расходах, связанных с приобретением и обслуживанием техники и зданий, которые падают в цене (то есть вырученная при реализации сумма будет отличаться от покупной стоимости), изнашиваются в процессе эксплуатации, а значит могут потребовать ремонта или даже замены.
Пример формулы для расчета точки безубыточности BEP в Excel
В бизнесе часто возникает необходимость определения размера дохода необходимого для достижения чистой прибыли равной нулю, чтобы выйти из минусов на 0. Другими словами, выйти на точку безубыточности – показатель BEP (на английском Break-Even Point). Так вычисляемый размер дохода называется еще порогом рентабельности. Чтобы его определить, необходимо оценить постоянные расходы и процентную часть переменных расходов. На основе эти данных можно вычислить размер дохода устанавливающий порог рентабельности BEP.
Как рассчитать точку безубыточности предприятия в Excel
Ниже на рисунке представлен пример расчета точки безубыточности. В столбце B в некоторых ячейках находится буква «П», которая значит «Постоянные расходы». Или же там находятся ячейки с процентным значением, определяющим какую долю составляют расходы от доходов. Например, затраты на анализ и развитие будут понесены согласно принятого бюджета и не будут изменяться, если доход вырастет или упадет.
Если же вместо этого будут выплачены премии, расходы продажи будут расти или снижаться в зависимости от уровня дохода.
Показатели использование для расчета порога рентабельности (числа напротив пустых ячеек столбца B) вычисляются следующим образом:
- Формула расчета операционной прибыли.
- Формула расчета чистой прибыли после вычета переменных издержек.
- Расчет валовой прибыли.
Два вида переменных расходов, изображенных на рисунке:
- Себестоимость продаж (стоимость реализованных товаров COGS).
- Стоимость продажи.
Вычисляются через умножение значения дохода на процентное значение расходов.
Показатели для расчета точки безубыточности BEP в Excel
Чтобы создать модель данных для вычисления порога рентабельности, изображенной на рисунке следует выполнить следующий порядок действий:
- В ячейке C17 содержащую значение – чистая прибыль, введите значение 0.
- В столбце C в ячейках содержащих постоянные расходы введите согласно с описанием в столбце … соответствующие им показатели.
- В ячейке B6 введите размер премии в процентах, выплаченной фирмой (в данном примере 8%).
- В ячейке B3 введите процентное значение вычисленное путем вычитания от единицы ожидаемой валовой прибыли в процентах. В данном примере фирма ожидает валовую прибыль в размере 60%. Поэтому в ячейке B3 находится только результат вычисления формулы 40%: =1-C4/C2. Не стоит эту формулу вводить в ячейку B3, чтобы не зациклить ссылки в других формулах, достаточно ввести только результат вычисления.
- В ячейке C12 введите формулу для расчета операционной прибыли. Операционная прибыль должна быть равна сумме позиции «Расходы на проценты» и «Другие затраты и расходы». Как показано на рисунке, если оцененные расходы на проценты будут равны 465, а другие затраты и расходы равны 1368, операционная прибыль должна быть равна 1833, чтобы чистая прибыль была равна 0.
- В ячейке C7 формулу для вычисления чистой прибыли после вычитания переменных издержек. Это сумма операционной прибыли и постоянных операционных расходов. Данное значение будет использовано для вычисления дохода.
- В C6 введите формулу для вычисления расходов продаж. Пока не будет еще введен результат вычисления формулы расчета дохода, результат этой формулы будет равен нулю. После введения формулы вычисления доходов в ячейке появится правильное значение.
- В C3 введите формулу для вычисления стоимости реализованных товаров (себестоимость продаж COGS). Подобно как в случае с формулой для вычисления расходов продажи, пока не будет рассчитанная прибыль, формула будет возвращать значение 0.
- На конец в ячейке С2 введите формулу для вычисления дохода. Доход вычисляется путем деления позиции «Чистая прибыль после вычета переменных издержек» на значение, возникшее после вычитания от единицы суммы переменных расходов в процентах. На рисунке в данном примере переменные расходы составляют 48% – от значения дохода (40%+8%). Показатель ячейки C7 следует разделить на число, полученное после вычитания 48% от 100% и таким способом вычисляется размер дохода:
Данное значение будет использовано для вычисления дохода.= C7/(1-СУММ(B3:B6)
В результате расчетов точка безубыточности составляет – 16 935$.
Если валовая прибыль в процентах для данной фирмы составляет 60%, будут выплаченные премии в размере 8% от дохода, а принятые постоянные расходы будут детально оцениваться. Чтобы фирма преодолела порог рентабельности, она должна будет выйти на доход в размере 16 935$.
Показатель EPS — формула расчета. Базовая прибыль на акцию
Согласно МСФО IAS 33 компании, обыкновенные акции которых обращаются на открытом рынке (биржевом или внебиржевом), обязаны раскрывать информацию о прибыли на акцию, т.е рассчитывать и показывать в отчетности так называемый показатель EPS (earnings per share). Различают два показателя: 1) базовая прибыль на акцию (basic EPS) и 2) разводнённая прибыль на акцию (diluted EPS). Данная статья посвящена рассмотрению базовой прибыли на акцию — формула, техника расчетов и примеры решения задач из экзаменов ACCA (как Дипифр, так и бумаги F7). Расчёт разводнённой прибыли на акцию описан в следующей статье.
Формула расчета базовой прибыли на акцию
Базовая EPS показывает, какая величина чистой прибыли за период приходится на одну обыкновенную акцию в обращении.
Это относительный показатель прибыльности, который в отличие от абсолютной величины чистой прибыли считается более надёжным индикатором успешности компании. Стандарт МСФО IAS 33 «Прибыль на акцию» был введен в действие с целью унифицировать практику расчета показателя EPS.
В самом простом случае формула EPS выглядит так:
EPS = Чистая прибыль за период/Количество обыкновенных акций, где
- в числителе формулы — чистая (посленалоговая) прибыль, на которую имеют право держатели обыкновенных акций
- в знаменателе формулы — средневзвешенное количество обыкновенных акций за отчетный период (год).
Для России, где структура капитала большинства компаний является довольно простой и состоит только из обыкновенных акций, расчет прибыли на акцию не вызывает больших сложностей. Однако, в западной практике, где существуют разные типы привилегированных акций и где обычной практикой являются выпуск на рынок и выкуп с рынка обыкновенных акций, расчет базовой EPS является более сложным упражнением.
Какую прибыль надо брать для расчета базовой EPS? Числитель формулы.
Во-первых, это чистая (=посленалоговая) прибыль, во-вторых, это прибыль, приходящаяся на долю держателей обыкновенных акций.
Чтобы найти величину прибыли для расчета базовой EPS, из величины чистой прибыли необходимо исключить дивиденды по привилегированным акциям. В общем случае, привилегированные акции — это финансовые инструменты, не обладающие правом голоса, но обладающие определёнными привилегиями: а) дивиденды по ним являются фиксированной суммой, а не долей в прибыли как у обыкновенных акционеров; б) в случае банкротства владельцы таких акций имеют преимущество над обыкновенными акционерами при возмещении убытков. По сути привилегированная акция это нечто среднее между обыкновенной акцией и облигацией.
Не знаю, будет ли такое на экзамене, но в западной практике различают два типа привилегированных акций:
- кумулятивные привилегированные акции (по ним невыплаченные дивиденды накапливаются и выплачиваются впоследствии)
- некумулятивные привилегированные акции (дивиденды теряются, не накапливается в случае невыплаты)
В первом случае дивиденды должны быть выплачены в любом случае, поэтому они вычитаются из величины прибыли для расчета EPS вне зависимости от того, объявлены они или нет.
По некумулятивным привилегированным акциям дивиденды уменьшают величину прибыли в числителе формулы EPS только в том случае, если они были объявлены.
Расчет средневзвешенного количества акций — коэффициент эмиссии. Знаменатель формулы.
Самое сложное в задачах на расчет прибыли на акцию – это определение знаменателя в формуле EPS. Средневзвешенное количество акций за период может увеличиться в течение периода в результате эмиссии (выпуска) новых обыкновенных акций. Выкуп акций с рынка наоборот приводит к уменьшению этой величины.
Рассмотрим следующие варианты эмиссии акций:
- эмиссия по рыночной цене — простая;
- эмиссия без возмещения их стоимости — льготная*;
- эмиссия с частичным возмещением их стоимости – выпуск прав.
*По поводу терминологии «льготная» и «выпуск прав» написано ниже.
В всех трех случаях на момент эмиссии произойдет падение прибыли на акцию, потому что знаменатель формулы увеличится.
В данной статье я использую метод расчета средневзвешенного количества акций через коэффициенты эмиссии для всех трех вариантов. Внешне этот метод кажется непохожим на тот, который прописан в стандарте и есть в учебниках. Однако, математически это абсолютно тот же метод расчета, который даёт правильный результат.
1. Простая эмиссия акций по рыночной стоимости
При данной эмиссии в обращении становится больше акций за рыночную цену. Приведу пример из стандарта МСФО 33, который повторяется во всех учебниках:
- 1 января в обращении было 1,700 обыкновенных акций,
- 31 мая были размещены по рыночной стоимости 800 акций, а
- 1 декабря 250 акций были выкуплены по полной стоимости.
Как рассчитать средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за год?
Поможет графическое представление условия примера:
В стандарте МСФО 33 приведены два способа расчета, но я предлагаю использовать один, на мой взгляд, более простой:
1,700 х 5/12 + 2,500 х 6/12 + 2,250 х 1/12 = 2, 146 штук.
Как видно из формулы, количество акций нужно умножить на количество месяцев до следующего события (выпуска или выкупа), делённые на 12. То есть, количество акций взвешивается пропорционально периоду, в течение которого оно не менялось.
2. Выпуск прав (rights issue)
Эта эмиссия дает право акционерам приобрести новые акции по цене ниже рыночной — нечто среднее между льготной (бесплатной) эмиссией и эмиссией по рыночной цене. Потому что компания хотя и получает возмещение за выпущенные акции, но это возмещение будет меньше, чем если бы выпуск акций проходил на рыночных условиях.
Пример 4 из стандарта МСФО 33.
На 1 января в обращении было 500 обыкновенных акций. 1 января компания объявила льготную эмиссию 1 к 5 по цене 5 долларов за новую акцию. 1 марта — последний день для выкупа прав по предложенной цене. Рыночная цена одной обыкновенной акции перед 1 марта (закрытием периода выкупа прав) была равна 11 долларам. Как рассчитать средневзвешенное количество акций за год?
Во-первых, 1 марта добавятся 100 (500/5) новых обыкновенных акций, таким образом, 500 акций будем умножать на 2/12, а 600 акций на 10/12.
Во-вторых, поскольку это выпуск прав и цена размещения ниже рыночной, то стандарт предписывает использовать коэффициент эмиссии (KЭ). И формула для расчета средневзвешенного количества акций будет такой:
500 х 2/12 х KЭ + 600 х 10/12 = Х
*КЭ — не является общепринятым сокращением
Коэффициент эмиссии считается как отношение рыночной цены акции к теоретической цене после выпуска прав. В данном примере рыночная цена равна 11 долларам, а цена после выпуска прав (красное) рассчитывается следующим образом:
| Дата | Акции | Пропорция | Цена, $ | Стоимость |
| (а) | (б) | (в) | (г) = (а) х (в) | |
| 1 января | 500 | 5 | 11 | 5,500 |
| 1 марта | 100 | 1 | 5 | 500 |
| Итого | 600 | 6 | 6,000/600=10 | 6,000 |
Алгоритм расчета такой:
- стоимость акций в обращении до выпуска прав: 500 х 11 = 5,500
- стоимость выпуска прав: 100 х 5 = 500
- Итого стоимость всех акций (старых и новых): 5,500 + 500 = 6,000
Теоретическая цена после выпуска прав: 6,000/600 = 10 долларов.
Коэффициент данной эмиссии (КЭ): 11/10
Средневзвешенное количество акций за год будет равно: 500 х 2/12 х 11/10 + 600 х 10/12 = 591,67 штук.
Если вместо количества акций использовать пропорцию 5 к 1, то результат будет аналогичным, теоретическая цена после выпуска прав получится равной $10:
а) 5 х 11 = 55, б) 1 х 5 = 5, в) 55+5 = 60, г) 60/6 = 10
А теперь давайте немного изменим условие и представим, что 1 марта была простая эмиссия по рыночной цене $11, а не выпуск прав по $5. Если составить точно такую же таблицу, но в столбце «цена» везде поставить цифру $11, то легко видеть, что теоретическая цена после такой эмиссии будет равна 11 долларам, т.е. рыночной цене. То есть у нас получилось, что коэффициент простой эмиссии равен единице (11/11 = 1).
3. Бесплатная эмиссия акций (bonus issue)
О терминологии. Я хотела назвать этот вид эмиссии льготным, однако в стандарте льготной эмиссией называется любая эмиссия, если выпуск акций происходит меньше рыночной цены (т.
е. выпуск прав тоже льготная эмиссия). Поэтому решила использовать слова «бонусная» или «бесплатная» эмиссия. Но хочу предупредить, что это не общепринятые термины, я использую эти слова только для простоты объяснения.
Иногда компании размещают обыкновенные акции среди существующих акционеров без возмещения их стоимости. Как говорилось в одном нашем известном советском мультфильме: «безвозмездно, то есть даром». Как такая эмиссия повлияет на расчет средневзвешенного количества акций для EPS?
Снова изменим предыдущий пример 4.
На 1 января в обращении было 500 обыкновенных акций. А 1 марта компания провела льготную эмиссию в соотношении 1 новая акция на каждые 5 обыкновенных акций в обращении. Рыночная цена одной обыкновенной акции перед 1 марта была равна 11 долларам.
Шкала времени не изменится, а вот таблица будет немного другой:
| Дата | Акции | Пропорция | Цена, $ | Стоимость |
| (а) | (б) | (в) | (г) = (а) х (в) | |
| 1 января | 500 | 5 | 11 | 5,500 |
| 1 марта | 100 | 1 | 0 | 0 |
| Итого | 600 | 5,500/600=9,17 | 5,500 |
Теоретическая цена после льготной эмиссии: 5,500/600 = 9,1666 долларов.
Коэффициент данной эмиссии (КЭ): 11/9,1666 = 1,2
Средневзвешенное количество акций за год: 500 х 1,2 х 2/12 + 600 х 10/12 = 600 штук.
Если умножить 500 на коэффициент 1,2, то получится 600. И формулу выше можно переписать по-другому: 600 х 2/12 + 600 х 10/12 = 600 штук.
То есть при бесплатном выпуске акций получается, что новое количество акций (в данном случае 600 штук) было всегда. Математически это так.
Две эмиссии акций в одном примере — как найти средневзвешенное количество за год?
Как показано выше, все три типа эмиссии акций можно учесть с использованием коэффициента эмиссии (КЭ):
- эмиссия по рыночной цене: КЭ = 1 (единице)
- выпуск прав: КЭ = рыночная цена до эмиссии/теоретическая цена после эмиссии
- бесплатная эмиссия: КЭ = новое количество акций в обращении/старое количество акций
Что будет, если в течение года эмиссия акций будет не одна?
Графически задачу с несколькими эмиссиями можно представить в виде шкалы времени так:
Для любителей длинных формул: если в течение года произошло несколько эмиссий обыкновенных акций, то в общем виде формулу для расчета средневзвешенного количества акций можно записать так (не является общепринятой!):
А1 х КЭ1 х КЭ2 х m1/12 + A2 х КЭ2 х m2/12 + A3 х m3/12, где
КЭ — коэффициент эмиссии, А — количество акций в тот или иной период времени, m — количество месяцев между эмиссиями, N — количество новых акций, то есть, А1+N2 = A2, A2+N3 = A3, А3 = А4.
Все обозначения не являются общепринятыми и придуманы мной за неимением других.
Пример расчета базовой EPS с простой и льготной эмиссиями в течение года
Чтобы было понятнее, рассмотрим пример из задачи экзамена ACCA F7 в июне 2006 года.
Количество обыкновенных акций компании Савуар на 1 апреля 2003 года составляло 40 млн. штук. 1 июля 2003 года Савуар выпустила 8 миллионов обыкновенных акций по рыночной стоимости. 1 января 2004 года был произведен льготный выпуск одной обыкновенной акции на каждые четыре в обращении. Прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, составила $13,800,000. Отчетная дата 31 марта 2004 года.
Задание. Рассчитать средневзвешенное количество акций в отчетном периоде и базовую прибыль на одну акцию.
В данном примере нужно учесть две эмиссии акций в течение года: через 3 месяца эмиссия по рыночной стоимости, ещё через 6 месяцев — «бесплатная» эмиссия. Всё становится понятнее, когда все цифры из условия задачи нанесены на шкалу времени:
Коэффициент первой эмиссии по рыночной стоимости равен 1 (всегда), коэффициент бесплатной эмиссии равен 60,000/48,000 = 1,25 (количество акций «после»/количество акций «до»)
Средневзвешенное количество акций за год будет равно:
40,000 х КЭ1 х КЭ2 х 3/12 + 48,000 х КЭ2 х 6/12 + 60,000 х 3/12 = 57,500
40,000 х 1 х 1,25 х 3/12 + 48,000 х 1,25 х 6/12 + 60,000 х 3/12 = 57,500
Прибыль на акцию: 13,800/57,500 = 0,24 доллара или 24 цента.
При решении данной задачи я использовала формулу с коэффициентами, а в официальном ответе приведен немного другой способ расчета. Но ответ получается одинаковым, потому что оба способа являются правильными.
ВНИМАНИЕ: Поскольку данный сайт не является официальным учебным пособием, я могу использовать любые приёмы, какие считаю нужными, для объяснения материала. Полезно бывает, взглянуть на расчёты под другим углом зрения. Но я не уверена, что представленный здесь метод расчета средневзвешенного количества акций на экзамене будет оценен правильно. Всё-таки проверяющие экзамен маркеры учились по учебникам, в которых метод получения ответа (при наличии бесплатной эмиссии) внешне несколько отличается. Просто имейте это в виду. Хотя правильный результат расчётов должен говорить сам за себя.
Выдержка из официального ответа
Выпуск на 1 июля 2003 года по полной рыночной стоимости должен быть взвешен: 40 млн х 3/12 + 48 млн х 9/12 = 46 млн.
Бонусный выпуск 1 к 4 приведет к появлению 12 млн новых акций, следовательно, общее число обыкновенных акций составит 60 млн. Разводняющий эффект бонусного выпуска снизит прибыль на акцию до 24 центов (30 центов х 48 млн/60 млн).
Без учета бонусного выпуска прибыль на акцию составит 30 центов ($13,8 млн/46 млн.).Прямые и обратные коэффициенты эмиссии
Все коэффициенты эмиссии, которые рассматривались выше, называются прямыми и используются для расчета средневзвешенного количества акций за период. Величина 1/КЭ представляет собой обратный коэффициент эмиссии, который нужен для получения сравнительных данных. Если в отчётном периоде произошел выпуск прав, то это повлияет как на величину EPS в текущей отчетности МСФО, так и на величину EPS в предыдущей отчетности. Чтобы получить сравнительные данные по EPS за предыдущий год, надо пересчитать EPS прошлого года, умножив её на обратный коэффициент эмиссии отчетного года. Если было две эмиссии и два коэффициента, то для пересчёта нужно использовать оба обратных коэффициента.
Базовая прибыль на акцию — ещё один пример расчета
Попробуем решить еще одну задачу, на этот раз из экзамена Дипифр, март 2009 года, вопрос 4, 6 баллов.
(b) Компания «Ипсилон» ежегодно готовит финансовую отчетность за год, заканчивающийся 31 декабря. Чистая прибыль компании за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, составила 12 млн. долларов. Этот показатель был сформирован после вычета финансовых расходов, относящихся к привилегированным акциям, в размере 600,000 долларов. По состоянию на 1 января 2008 года «Ипсилон» имела в обращении 30 млн. обыкновенных акций. 1 апреля 2008 года «Ипсилон» выпустила 20 млн. обыкновенных акций по полной рыночной стоимости. 1 октября 2008 года «Ипсилон» выпустила права на приобретение акций, предложив имеющимся акционерам компании (включая держателей акций, выпущенных 1 апреля 2008 года) приобрести 1 акцию за каждые 5, находящиеся в их собственности, по цене 2 доллара за акцию.
Этот выпуск был полностью выкуплен акционерами.
Задание: Рассчитайте прибыль на акцию (включая сравнительные данные), которая должна быть отражена в финансовой отчетности «Ипсилон» за год, закончившийся 31 декабря 2008 года.
Рыночная стоимость одной обыкновенной акции «Ипсилон» на 1 октября 2008 года непосредственно перед выпуском прав на приобретение акций была равна 2 долларам 30 центам. Прибыль на акцию, отраженная в финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2007 года, составляла 22 цента.Решение задачи
Числитель формулы для расчета прибыли на акцию — 12,000,000 долларов. В условии сказано, что эта цифра чистой прибыли уже скорректирована на дивиденды привилегированным акционерам, значит, дальнейших корректировок не требуется.
В течение года было две эмиссии акций: через 3 месяца от начала года простая эмиссия по рыночной стоимости, ещё через полгода — выпуск прав.
Коэффициент эмиссии по рыночной цене равен 1 (единице).
Коэффициент эмиссии для выпуска прав будет равен 2,30/2,25:
| Дата | Акции | Пропорция | Цена, $ | Стоимость |
| (а) | (б) | (в) | (г) = (а) х (в) | |
| 1 апреля | 50’000 | 5 | 2,30 | 115’000 |
| 1 марта | 10’000 | 1 | 2 | 20’000 |
| Итого | 60’000 | 2’25 | 135,000 |
Расчёт средневзвешенного количества акций будет таким:
30,000 х 1 х 2,30/2,25 х 3/12 + 50,000 х 2,30/2,25 х 6/12 + 60,000 х 3/12 = 48,222 штук.
Базовая прибыль на акцию: 12,000,000/48,222 = 0,249 или 24,9 цента
Сравнительные данные за прошлый год нужно умножить на обратные коэффициенты эмиссии:
22 х 1 х 2,25/2,3 = 21,5 (для единицы обратный коэффициент тоже равен 1)
МСФО 33 «Прибыль на акцию» на экзаменах Дипифр и ACCA
На экзамене Дипифр данная тема появлялась всего два раза — в марте 2009 года на 25 баллов (русскоязычный экзамен) и в декабре 2010 года на 15 баллов (глобально).
В обоих случаях это было задание, включающее в себя как теоретические вопросы, так и расчет обоих показателей EPS — базовой и разводненной прибыли на акцию. В новом формате экзамена Дипифр, введенном в действие с июня 2011 года, данный стандарт не появился ни разу. Возможно поэтому многие преподаватели и слушатели курсов Дипифр ожидают задачи на расчет прибыли на акцию в ближайшее время.
В народном прогнозе на декабрьскую сессию Дипифр 2016 года на данный момент МСФО 33 занимает второе место с показателем 23%. Такой же прогноз к июню 2016 года МСФО 33 занял первое место в рейтинге ожиданий с 35% голосов.
Честно говоря, я скептически отношусь к тому, что прибыль на акцию появится на экзамене Дипифр в ближайшее время. По большому счету расчет прибыли на акцию не имеет отношения к бухгалтерскому учету. МСФО 33 описывает алгоритм расчета числового показателя, не более того. Наш же экзаменатор стремится включать в экзамен задачи, требующие умения рассуждать и объяснять основные принципы бухгалтерского учета, заложенные в международные стандарты.
Хотя, возможно, я ошибаюсь, и Пол Робинс просто ждёт удобного момента, чтобы включить такую задачу в экзамен. Если расчет прибыли на акцию появится на экзамене Дипифр, я думаю, это будет упрощение экзамена с точки зрения нашего экзаменатора, поскольку рассчитать несколько цифр гораздо проще, чем написать объяснения по теоретическому вопросу.
Что касается основной программы ACCA, то расчет показателя EPS несколько раз появлялся в заданиях бумаги F7: июнь 2006, декабрь 2009, июнь 2011 годов, но расчетной задачи не было ни разу на экзамене более высокого уровня P2 (если я ничего не пропустила).
Математика — это гимнастика для ума
Надеюсь, что данная статья не получилась слишком нудной, хотя и не уверена в этом. Слишком много формул, слишком много расчетов. И всё-таки, думаю, что задачи на эту тему будут, скорее, подарком от экзаменатора, чем наоборот. Ведь для того, чтобы правильно рассчитать прибыль на акцию, надо всего лишь помнить алгоритм расчёта. А для того, чтобы написать ответ на теоретический вопрос, надо понять, что хочет увидеть в ответе Пол Робинс.
«Если математика не кажется людям простой, это лишь потому, что люди не понимают, насколько сложна жизнь». Джон фон Нейман, математик
Об уникальности публикаций
Все статьи на данном сайте написаны мной от начала и до конца. И тому есть подтверждение. Именно поэтому я, к сожалению, редко пишу новые статьи — это требует времени, которое в дефиците. Я встречала перепечатки материалов данного сайта на других интернет ресурсах. Некоторые копии имеют ссылку на оригинал на моём сайте. Но если на других сайтах в интернете не стоит ссылка на оригинальную публикацию здесь, то знайте, это ни что иное как плагиат. Тоже самое относится и к заимствованиям не в интернете. Но такова уж судьба у всех пишущих и публикующих что-либо в сети.
Другие статьи, которые могут быть интересны:
- IFRS 16 Leases — новый международный стандарт по учету аренды
- Условные обязательства и условные активы МСФО. Прошлое, настоящее и будущее.
- Капитализация вклада — что это? Формула капитализации процентов: ежемесячно, ежедневно, непрерывно
- МСФО IFRS 9: Классификация и учёт финансовых активов
- Шкала времени — один из инструментов улучшения результата экзамена Дипифр
Вернуться на главную страницу
Мультипликатор цена чистая прибыль, формула расчета p e
Очень часто цены акций различных компаний могут не только резко взлетать вверх, но и падать. С одной стороны, это дает более привлекательную цену для включения бумаги в портфель, а с другой — заставляет инвесторов задуматься, насколько компания сейчас дешева/дорога, и на основе ответа на этот вопрос принимать инвестиционные решения.
Действительно, как же понять, дорога сейчас компания или нет? Технический аналитик сразу начнет изучать график, строить тренды и определять важный уровни поддержки и сопротивления, ограничивающие рост/снижение цены акции компании. А если график, скажем, постоянно обновляет свои максимумы, то как понять, когда компания будет оценена достаточно дорого? Конечно, нужно проводить технические исследования, но ТА дает лишь часть общего представления.
Комплексное представление дает изучение отчетов, в которых публикуются такие показатели, как чистая прибыль, выручка, задолженность компании и прочие. Ежеквартально внимание инвесторов приковано к подобным публикациям — для того, чтобы оценить, идет ли компания в гору или наоборот.
Но для опытных инвесторов этой информации недостаточно, поскольку они понимают, что все познается в сравнении, и если в какой-нибудь отрасли есть компания, развивающаяся еще быстрее, то более целесообразно вложить деньги именно в нее. Но как сравнивать бизнесы, имеющие не только разный размер, но и разную структуру? Посудите сами: одна компания может иметь небольшую прибыль, но агрессивно ее наращивать в процентном выражении из года в год, а другая компания может номинально показывать больший прирост по денежной массе, но при этом быть в аутсайдерах.
Для сравнения компаний друг с другом финансисты ввели ряд специальных коэффициентов — мультипликаторов, которые позволяют, соотнося различные показатели компании друг с другом, сравнивать эмитентов между собой.
Подобное сравнение начинается, прежде всего, с так называемых доходных мультипликаторов — тех, которые сравнивают доход, получаемый компанией, с другими показателями, тем самым характеризуя его качество.
Наверное, самым известным и применяемым доходным мультипликатором является показатель P/E (price/earnings ratio). Этот мультипликатор показывает отношение капитализации компании к ее чистой прибыли. P/E также называют мультипликатор цена/чистая прибыль. Чтобы рассчитать P/E, необходимо понять, в какую сумму рынок оценил сейчас стоимость бизнеса, и какова его чистая прибыль соответственно.
Операционный доход – обзор, формула, образец расчета
Что такое операционный доход?
Операционный доход, также называемый операционной прибылью или прибылью до вычета процентов и налогов (EBIT)Руководство по EBITEBIT означает «Прибыль до вычета процентов и налогов» и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью.
EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычитания всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж., представляет собой сумму дохода, оставшуюся после вычета операционных прямых и косвенных затрат из дохода от продаж. Его также можно рассчитать, используя валовой доход за вычетом износа, амортизации и операционных расходов, не связанных напрямую с производством товаров. Процентные расходы, процентный доход и другие неоперационные источники дохода не учитываются при расчете операционного дохода.
Ниже приведен пример дохода от операций, указанных в отчете о прибылях и убытках Amazon.com Inc. за 2016 год.
Источник: Amazon.com Inc. Или
2. Операционный доход = валовая прибыль — эксплуатация расходов — амортизация — амортизация
или
3. Операционная доход = Чистая прибыль + процентные расходы + налоги
расчет выборки
D обувь для обуви заработала общий доход от продаж в размере 25 миллионов долларов США во втором квартале текущего года.
За этот период стоимость сырья и расходных материалов, использованных для реализации продукции, составила 9 млн долларов США, прямые затраты на оплату труда составили 2 млн долларов США, заработная плата административных сотрудников и персонала составила 4 млн долларов США, а амортизационные отчисления составили 1 млн долларов США. В результате доход до налогообложения, полученный от операций, дал общую сумму прибыли в размере 9 миллионов долларов.
Что такое выручка и валовая прибыль?
Доход от продаж Предельный доход Предельный доход — это доход, полученный от продажи дополнительной единицы.Это доход, который компания может получить за каждую проданную дополнительную единицу продукции, или чистые продажи — это денежная сумма, полученная от продажи товаров и услуг бизнес-клиентам, за исключением возвращенных товаров и любых надбавок/скидок, предлагаемых клиентам. Это может быть реализовано либо как продажа за наличный расчет, либо как продажа в кредит.
С другой стороны, валовая прибыль представляет собой денежный результат, полученный после вычета себестоимости проданных товаров и возвратов/доходов от продаж из общего дохода от продаж.
Что такое прямые затраты?
Прямые затраты – это расходы, понесенные и связанные с созданием или приобретением продукта или предложением услуг.Часто рассматриваемые как себестоимость проданных товаров или себестоимость продаж, расходы конкретно связаны с себестоимостью производства товаров или услуг. Затраты могут быть постоянными или переменными, но зависят от объема производства и продажи.
Примеры прямых затрат:
- Прямые материалы и запасы – Детали, сырье, производственные материалы
- Прямая рабочая сила – Услуги, используемые для непосредственного производства продукта, такие как операторы станков, фабричные рабочие, операторы сборочных линий, маляры
- Потребление электроэнергии и воды – Счета за электроэнергию и использование воды, относящиеся к производству
- Стоимость товаров – Стоимость готовой продукции для перепродажи плюс затраты на доставку
- Комиссионные или профессиональные вознаграждения – Стоимость предоставления услуг, особенно услуг ориентированные на бизнес, такие как страхование, недвижимость, консалтинг и юридические фирмы
Что такое косвенные затраты?
Косвенные расходы – это операционные расходы, не связанные напрямую с производством или приобретением товаров для перепродажи.
Эти затраты часто аккумулируются в виде постоянных или накладных расходов и распределяются на различные виды операционной деятельности.
Примеры косвенных затрат:
- Заработная плата и связанные с ней вознаграждения менеджеров производства и персонала по обеспечению качества
- Расходы на техническое обслуживание и амортизационные отчисления заводского оборудования
- Аренда производственных помещений
- Коммунальные услуги, не связанные непосредственно с созданием или приобретением товары
Примеры коммерческих и административных косвенных затрат:
- Заработная плата и льготы руководителей и персонала
- Канцелярские товары
- Амортизация офисного здания, оборудования, мебели и приспособлений
- Аренда офисного помещения
0
- Техническое обслуживание и ремонт
- Коммунальные услуги, такие как электричество, вода, телефонные линии
- Страхование и амортизация
- Маркетинговые и рекламные расходы
- Командировочные расходы
Операционный доход = EBIT
Другой способ расчета дохода от операций заключается в том, чтобы начать с нижней части отчета о прибылях и убытках с чистой прибыли, а затем добавить процентные расходы и налоги.
Это распространенный метод, используемый аналитиками для расчета EBITEBIT GuideEBIT означает «Прибыль до вычета процентов и налогов» и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычитания всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж, которые затем можно использовать для оценки в коэффициенте EV/EBIT. показывает шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Comps») и включает в себя бесплатный шаблон и множество примеров..
Ниже приведен пример расчета EBIT:
- $ 39,860 налога
- + $ 15,501 налоги
- + $ 15,501 процент
- = $ 55 861 EBIT
Узнайте больше о EBIT и EBITDA Hereebit VS EBITDAEBIT против EBITDA — два очень распространенных показателя, используемых в финансах и оценке компаний.
Есть важные различия, плюсы и минусы, которые нужно понять.
Шаблон операционного дохода
Загрузите бесплатный шаблон Excel прямо сейчас, чтобы расширить свои знания в области финансов!
Какова важность операционного дохода в бизнесе?
Операционный доход считается важным показателем эффективности бизнеса.Это косвенный показатель производительности и способности компании получать больше прибыли, которую затем можно использовать для дальнейшего расширения бизнеса. Инвесторы внимательно следят за операционной прибылью, чтобы оценить тенденцию эффективности компании за определенный период времени.
Операционная прибыль, как и валовая прибыль, и чистая прибыль, является ключевым финансовым показателем, используемым для определения стоимости компании для потенциального выкупа. Чем выше операционная прибыль с течением времени, тем эффективнее осуществляется основная деятельность компании.
youtube.com/embed/7Gs3iwpnWSc?rel=0″ frameborder=»1″ allowfullscreen=»allowfullscreen»/>
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным глобальным поставщиком аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA)Стать сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA)®CFIVAus Financial Modeling )® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня!® Станьте сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA)® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Зарегистрируйтесь сегодня! сертификация, призванная превратить любого человека в финансового аналитика мирового класса.
Если вы заинтересованы в продвижении своей карьеры в области корпоративных финансов, эти статьи CFI помогут вам в этом:
- Операционная маржаОперационная маржаОперационная маржа равна операционному доходу, деленному на выручку. Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной и
- Маржа вкладаМаржа вкладаМаржа вклада – это доход от продаж предприятия за вычетом его переменных затрат.Полученная маржа вклада может быть использована для покрытия его фиксированной маржи
- EBITDA MarginEBITDA MarginEBITDA margin = EBITDA / Revenue. Это коэффициент прибыльности, который измеряет прибыль компании до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры и загружаемый шаблон
- Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Финансы Финансовые статьи CFI разработаны как пособия для самостоятельного изучения, позволяющие изучать важные концепции финансов онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей!
Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционной иЧистая прибыль: определение, формула и расчет
Что такое чистая прибыль?
Чистая прибыль (также называемая «чистой прибылью» или «чистой прибылью») — это мера того, сколько денег зарабатывает бизнес за вычетом денег, потраченных на его деятельность в течение одного финансового периода.
После вычета из выручки затрат предприятия на покупку товарно-материальных запасов, продажи, общих и административных расходов, процентов, амортизации, налогов и т. д., итоговая цифра составляет чистой прибыли . Это один из, если не , наиболее важных показателей из , когда вы смотрите на производительность и общее состояние финансов вашего бизнеса.
Чистая прибыль является последней строкой в отчете о прибылях и убытках (также называемом отчетом о прибылях и убытках). Таким образом, когда кто-то ссылается на «результаты» компании, они говорят о чистой прибыли, полученной компанией за отчетный период.
| 🌎💸 Сократите свои эксплуатационные расходы и увеличьте чистую прибыль — приобретите Wise сегодня! |
|---|
О чем вам говорит чистая прибыль?
Чистая прибыль — это один из самых фундаментальных показателей, который владельцы бизнеса, инвесторы и финансовые отделы будут использовать для принятия важных решений о будущей стратегии бизнеса.
В отличие от других показателей, таких как валовая прибыль, операционная прибыль и прибыль до налогообложения, чистая прибыль учитывает продажи, которые все еще остаются после того, как все другие расходы были оплачены в течение периода.
Это обеспечивает хорошую степень понимания:
а) зарабатывает ли бизнес больше денег, чем тратит т.е. является ли он прибыльным или нет , и
b) какая часть каждого доллара/фунта заработанного дохода в конечном счете остается внутри предприятия и его акционеров после оплаты всех расходов.
С точки зрения владельца бизнеса, чистая прибыль очень полезна для оценки финансового состояния бизнеса и понимания того, какие изменения необходимо внести в бизнес для повышения прибыльности в будущем.Это также полезно для принятия решений, например, сколько денег может быть выплачено в качестве дивидендов акционерам, использовано для погашения долга, реинвестировано в бизнес или просто отложено на будущее.
Чистая прибыль и валовая прибыль
Чистая прибыль и Валовая прибыль — это две отдельные статьи в отчете о прибылях и убытках. Однако, поскольку валовой доход используется для расчета чистого дохода, эти два термина легко спутать.
Однако валовой доход представляет собой общую сумму, полученную предприятием после учета общих затрат на покупку и производство проданных товаров и/или услуг, но до учета любых других расходов.С другой стороны, чистая прибыль — это оставшаяся сумма после того, как все расходы были оплачены, как упоминалось ранее.
Ключевым понятием для понимания здесь является «Себестоимость проданных товаров» (сокращенно «COGS») . COGS относится к прямым затратам, которые несет бизнес при производстве товаров и услуг, которые в конечном итоге будут проданы для получения дохода.
Сюда могут входить затраты на сырье, транспортировку, рабочую силу и т. д., необходимые для подготовки продукта к продаже.Таким образом, валовой доход представляет собой превышение доходов над себестоимостью.
| 💡 Важно отметить, что бизнес также несет другие расходы, помимо тех, которые используются непосредственно при производстве товара или услуги. К ним относятся такие расходы, как заработная плата сотрудников, маркетинг, распространение, налоги, проценты, выплачиваемые по кредитным линиям и т. д. Чистый доход представляет собой превышение доходов над всеми этими затратами, включая себестоимость. |
|---|
Формула чистой прибыли (с образцом отчета о прибылях и убытках)
Чтобы проиллюстрировать вышеизложенное, давайте возьмем пример малого бизнеса с:
- Годовой доход 100 000 фунтов стерлингов
- Себестоимость проданных товаров 35 000 фунтов стерлингов
- Зарплата сотрудника 25 000 фунтов стерлингов
- Другие расходы, которые компания оплачивает: аренда (15 000 фунтов стерлингов) , страхование (1 000 фунтов стерлингов) , амортизация (2 000 фунтов стерлингов) , реклама и маркетинг (1 000 фунтов стерлингов) . Компания также платит 2000 фунтов стерлингов в год в виде процентов по своему банковскому кредиту, а корпоративный налог взимается по ставке 30% в юрисдикции, в которой она осуществляет свою деятельность.
Компания также платит 2000 фунтов стерлингов в год в виде процентов по своему банковскому кредиту, а корпоративный налог взимается по ставке 30% в юрисдикции, в которой она осуществляет свою деятельность.Как видно из приведенного выше отчета о прибылях и убытках, есть несколько шагов, которые вы должны предпринять, прежде чем вы получите окончательную сумму чистого дохода.
1. Рассчитайте валовую прибыль. Как объяснялось выше, это означает уменьшение доходов на сумму, необходимую для производства и подготовки товаров или услуг к продаже.Расчет валовой прибыли следующий:
2. Затем мы должны вычесть другие операционные расходы (т. е. косвенные расходы, которые бизнес оплачивает сверх затрат на производство товаров или услуг, которые он производит). В результате получается операционная прибыль, которая рассчитывается следующим образом:
3. Последним шагом является вычет процентов и налогов.
Сначала мы вычитаем процентные расходы, чтобы получить доход до налогообложения, который представляет собой доход, полученный бизнесом после учета всех его затрат, кроме налогов.
Это полезная метрика для понимания прибыльности бизнеса без учета сил, находящихся вне его контроля (т. е. ставка налога, установленная правительством юрисдикции, в которой работает бизнес).
Затем к этому доходу до налогообложения применяется налоговая ставка для определения общей суммы налогов, которые компания должна заплатить на конец периода. Окончательная оставшаяся сумма представляет собой чистый доход.
Измерение прибыльности как международного бизнеса
По мере того, как бизнес выходит на новые территории на международном уровне, дополнительный масштаб приносит с собой различные финансовые и операционные проблемы.С финансовой точки зрения некоторые из препятствий могут быть связаны с необходимостью осуществлять платежи в валюте, отличной от валюты страны проживания, а также с использованием нескольких банковских счетов в разных юрисдикциях для совершения и получения платежей поставщикам и сотрудникам.
Эти проблемы могут привести к тому, что бизнес понесет дополнительные расходы, такие как комиссия за обмен валюты, уплаченная за конвертацию между различными валютами, и банковские сборы, уплаченные за получение средств в другой валюте. Такие решения, как Wise-Multi-currency Account, могут упростить управление финансами, поскольку позволяют управлять разными валютами в одной учетной записи.Это также безопасно и экономично, поэтому вы можете сократить расходы на некоторые из ваших зарубежных платежей.
Несмотря на эти проблемы, крайне важно, чтобы владельцы бизнеса и управленческие команды осмотрительно планировали и управляли своими международными финансами. Это может помочь избежать административных расходов, таких как упомянутые выше, пропущенных платежей, неточной подготовки финансовой отчетности и штрафов регулирующих органов, а также других последствий ненадлежащего финансового управления.
Управляйте международными финансами вашего бизнеса простым способом и без высоких комиссий — Get Wise
Хотя существует множество способов увеличить чистую прибыль от увеличения доходов до сокращения основных операционных расходов, решение может быть таким же простым, как экономия денег на международных платежах.
Вам может быть интересно, как.
Это довольно просто. С мультивалютным счетом Wise вы можете совершать или получать платежи с международных счетов в 10 валютах бесплатно! Это сэкономит вам на дополнительных комиссиях за конвертацию входящих и исходящих средств. Кроме того, конвертация между различными валютами до 80% дешевле, чем при использовании традиционных способов, таких как банки.
Мультивалютный счет Wise также отличается удобством, поскольку платежи можно легко отслеживать через веб-сайт или специальное приложение Wise, а также можно совершать несколько платежей одновременно с помощью функции пакетной оплаты.
Свяжитесь с нашей командой сегодня, чтобы узнать больше о мультивалютном счете и узнать, как Wise может сэкономить вам деньги.
Начните экономить сегодня с Wise
Заключительные мысли
Чистая прибыль, возможно, является одним из наиболее важных показателей финансового здоровья бизнеса и его заинтересованных сторон.
В качестве последней строки в отчете о прибылях и убытках он показывает, какая часть доходов бизнеса в конечном итоге превращается в прибыль после того, как все расходы будут оплачены.
Бизнес с международным присутствием сталкивается с несколькими дополнительными расходами, связанными с международным финансовым управлением, которые могут значительно снизить чистую прибыль, если не будут управляться должным образом. Тем не менее, принятие упреждающих мер, таких как выбор правильного поставщика платежей и создание мультивалютных счетов, может помочь вашему бизнесу выйти на международный уровень без негативного влияния на итоговую прибыль.
Эта публикация предназначена только для общих информационных целей и не предназначена для охвата всех аспектов рассматриваемых в ней тем.Он не предназначен для использования в качестве совета, на который вы должны полагаться. Вы должны получить профессиональную или специализированную консультацию, прежде чем предпринимать какие-либо действия или воздерживаться от них на основании содержания данной публикации.
Информация в этой публикации не является юридической, налоговой или иной профессиональной консультацией от TransferWise Limited или ее дочерних компаний. Предыдущие результаты не гарантируют похожий исход. Мы не делаем заявлений, гарантий или гарантий, явных или подразумеваемых, что содержание публикации является точным, полным или актуальным.
Чистая прибыль | Формула, Анализ, Пример, Вывод, Калькулятор
Чистая прибыль, также известная как чистая прибыль или чистая прибыль, представляет собой сумму дохода, оставшуюся после вычета общих расходов. Это оставшаяся сумма денег, которую компания может использовать для реинвестирования, выплаты дивидендов акционерам, погашения долга или сохранения для будущего использования.
Другим часто используемым термином для чистой прибыли является чистая прибыль, которая исходит из того факта, что чистая прибыль обычно является последней строкой в отчете о прибылях и убытках компании.
Это важный показатель для инвесторов, кредиторов и руководства, поскольку он позволяет сразу увидеть финансовые результаты компании и то, насколько эффективно она может управлять своими активами.
Здоровый чистый доход может дать инвестору уверенность в том, что его инвестиции будут продолжать расти в цене и приносить доход.
Точно так же кредитор будет рассматривать чистую прибыль как способ определить, здорова ли компания и способна ли она использовать свою чистую прибыль для погашения своих долгов. Руководство также будет использовать желание использовать чистую прибыль, чтобы иметь возможность эффективно общаться с инвесторами и кредиторами о результатах деятельности компании, а также выплачивать заработную плату и бонусы.
Формула чистого дохода
$$Чисто\: Доход = Итого\: Доход — Итого\: Расходы$$
Чтобы рассчитать чистую прибыль компании, вам нужно будет вычесть общие расходы из выручки . Поскольку компания имеет несколько расходов, они будут классифицировать эти расходы как себестоимость проданных товаров (COGS), налоги, операционные расходы и т. д. Независимо от того, как выполняется классификация, для расчета чистой прибыли вам необходимо будет суммировать все доходы и расходы для использования в формуле.
Анализ чистой прибыли
Расчет чистой прибыли очень прост и может быть выполнен без использования калькулятора (хотя мы предоставили его ниже), это очень полезный показатель для многих сторон при принятии важных решений в компании.
Очевидно, что в большинстве случаев более высокий чистый доход благоприятствует низкому чистому доходу. Однако высокий чистый доход можно считать неблагоприятным, если учесть большую сумму налога, которую компания должна заплатить, по сравнению с низким чистым доходом.
Вот почему вы увидите много крупных компаний, таких как Amazon, которые реинвестируют прибыль обратно в компанию. Они уменьшают чистую прибыль, чтобы уменьшить сумму налогов, которые они платят.
Для предприятий, которые ищут финансирование, более высокий чистый доход поможет при подаче заявки на кредит, поскольку кредиторы часто имеют условия кредита, которые требуют определенного порога прибыли каждый год. Это может создать проблему для руководства, потому что они хотят показать меньшую прибыль, чтобы снизить налоги, но при этом сохранить достаточную прибыльность, чтобы соответствовать требованиям кредитора.
Что это означает на практике? С точки зрения бухгалтерского учета прибылью и чистой прибылью можно управлять в соответствии с целями бизнеса. Существуют определенные правила признания выручки, которые можно использовать для записи выручки в своих бухгалтерских книгах до того, как она будет получена. Это может позволить руководству выполнить требования как для целей налогообложения, так и для целей кредитора.
В примечаниях к финансовому отчету компании поясняется, какие показатели использовались и как рассчитывалась чистая прибыль.
Пример чистой прибыли
Ян занимается образовательным издательским бизнесом из своего дома и привлекает клиентов через результаты поиска Google. Это очень пассивный доходный бизнес, и он может получать большой доход с небольшими расходами. Вот важные статьи из его отчета о прибылях и убытках:
- Доход: 300 000 долларов США
- Заработная плата: 60 000 долларов США
- Коммунальные услуги: 5 000 долларов США
- Налоги: 2 500 долларов США
- Расходы на компьютер: 5 000 долларов США
- Чистая прибыль также называется чистой прибылью, чистой прибылью или чистой прибылью
- Это доход, полученный бизнесом после уплаты налогов, расходов и других затрат.
- Компании, которые работают прибыльно, регистрируют более высокий уровень чистой прибыли, что позволяет им погасить свои долги, дивиденды акционерам и приобрести новые акции.
- Чтобы рассчитать чистую прибыль компании, просто вычтите ее общие расходы из общей выручки
- Более высокая величина чистой прибыли может быть полезной для компании, когда она хочет занять деньги у кредиторов или привлечь новых инвесторов
- Более высокий уровень чистой прибыли компанией также будет означать, что ей придется выплатить большую сумму налогов
- Когда деловые расходы превышают ее доходы, она регистрирует не отрицательную чистую прибыль, а убыток. Он будет регистрировать положительную чистую прибыль, называемую прибылью, когда доходы превышают расходы
- Компании могут манипулировать значениями чистой прибыли, манипулируя компонентами отчета о прибылях и убытках, где регистрируются общие доходы и расходы бизнеса
- Какова формула чистой прибыли?
- Почему важна чистая прибыль?
- Пример формулы потери чистой прибыли
- Дополнительные финансовые ресурсы малого бизнеса
- Чистый доход от бизнеса
- Себестоимость проданных товаров
- Операционные расходы
- Проценты
- Налоги
- Дивиденды по привилегированным акциям
- Чистый доход физических лиц
- Налоги
- Страховые полисы
- Алименты на ребенка
- Платеж по кредиту
- Юридические обязательства
- Взнос на пенсионный счет
- Общий доход
- Себестоимость проданных товаров
- Итого расходы
- Он помогает владельцам бизнеса и внешним аналитикам оценить, зарабатывает ли компания достаточно денег или нет. Это также позволяет им оценить профессионализм и устойчивость фирмы с точки зрения прибыли.
- Чистая прибыль также помогает руководству компаний и кредитных учреждений оценить, смогут ли они погасить существующее финансовое бремя или нет.
- Фирма с высокой чистой прибылью указывает на финансовую жизнеспособность и создает положительный имидж с точки зрения выплаты дивидендов акционерам и расширения сферы деятельности.
$$Всего\: Расходы = \$60{,}000 + \$5{,}000 + \$2{,}500 + \$5{,}000 = \$72{,}500$$
Теперь у нас есть общие расходы, это очень простой расчет, чтобы получить чистую прибыль:
$$Net\: Доход = \$300{,}000 — \$72{,}500 = \$227{,}500$$
Проще говоря, доходы Яна превышают его расходы, а это означает, что прибыль компании составляет 227 500 долларов.
Важно понимать, что даже если доход компании составляет всего 50 000 долларов, это не отрицательная прибыль. Правильным термином для этого является чистый убыток в размере 12 500 долларов.
Заключение о чистой прибыли
При расчете чистого дохода для любой компании или предприятия следует иметь в виду следующие моменты, которые помогут быстро понять, что это такое, почему оно используется и как его использовать:
Он будет регистрировать положительную чистую прибыль, называемую прибылью, когда доходы превышают расходыКалькулятор чистой прибыли
Вам действительно нужен калькулятор чистой прибыли? Это один из самых простых расчетов, который позволяет вычесть общие расходы из доходов. О, ладно, вот вам калькулятор.
Если вы нашли этот контент полезным в своем исследовании, пожалуйста, сделайте нам большую услугу и используйте приведенный ниже инструмент, чтобы убедиться, что вы правильно ссылаетесь на нас, где бы вы его ни использовали. Мы очень ценим вашу поддержку!
Как рассчитать формулу чистого дохода
Что такое чистый доход?
Чистая прибыль, или чистая прибыль, является одним из наиболее важных бизнес-показателей.
Почему? Положительная чистая прибыль является признаком роста .
Это означает, что у вас остается дополнительный денежный поток после оплаты всех необходимых расходов, чтобы реинвестировать в этот рост или отложить на случай чрезвычайных ситуаций или предстоящего медленного сезона.
Это означает, что у вашего бизнеса есть необходимая передышка, чтобы быть гибким и справляться с изменениями, что является необходимым качеством для выживания бизнеса в долгосрочной перспективе.
Итак, как же рассчитать собственный чистый доход, чтобы увидеть, в каком состоянии находится ваш бизнес?
В следующих нескольких разделах мы рассмотрим:
Какова формула чистой прибыли?
Формула чистого операционного дохода, иногда называемая формулой убытка чистого дохода (то же самое, не путайте!), довольно проста.
Чтобы рассчитать чистый доход, вы просто вычитаете общие расходы из общего дохода:
Имейте в виду, что это может быть немного сложнее в зависимости от того, как вы его рассчитываете, хотя чистый доход всегда представляет собой разницу между общими расходами и доход.
Например, COGS (себестоимость проданных товаров) часто сначала вычитается из общего дохода для расчета валовой прибыли:
Затем вычитаются операционные расходы, такие как заработная плата, арендная плата, коммунальные услуги, износ и амортизация, чтобы получить операционную прибыль:
В-третьих, вычтите процентные расходы и налоговые платежи, чтобы получить общие расходы:
После этого вычтите общие расходы из операционной прибыли, чтобы получить чистую прибыль:
Вот и все! Вы использовали формулу чистого операционного дохода для расчета чистой прибыли!
Почему важен чистый доход?
Мы коснулись того, почему важна чистая прибыль, но важно понимать полную картину.
Для чего используется чистая прибыль? Зачем вам нужно или вы хотите знать свой чистый доход, помимо очевидных знаний о резервных сбережениях и о том, сколько вам нужно реинвестировать, если вы идете по этому пути?
Во-первых, чистая прибыль — важный показатель, если вы ищете инвесторов. Это один из самых важных показателей, на который смотрят инвесторы, чтобы оценить будущие перспективы вашего бизнеса, потому что это признак роста. Это также означает, что у вас есть прибыль, чтобы выплачивать им дивиденды.
Точно так же чистая прибыль также является важным показателем для оценки общего состояния вашего бизнеса, поэтому это один из основных показателей, на который обращают внимание кредиторы и кредиторы при выборе вас для финансирования. Кредиторы хотят видеть, что у вас есть необходимые наличные деньги, чтобы погасить потенциальный кредит в случае, если они одобрят вас.
И с точки зрения внутренней важности, чистый доход говорит вам, в состоянии ли вы оплачивать свои расходы за счет дохода, который вы получаете, или у вас чистый отрицательный денежный поток.
С другой стороны, низкий чистый доход может сказать вам, есть ли проблема с вашей финансовой моделью, слишком высоки ли ваши расходы, слишком низка норма прибыли или какая-то другая проблема.
Теперь давайте рассмотрим пример с использованием формулы чистого дохода, чтобы помочь вам лучше понять, как она работает:
Пример формулы чистого дохода
Джонатан — владелец коммерческого автосалона, который продает рабочие фургоны и другие транспортные средства для местного бизнеса. владельцы.
Его годовой доход составляет 925 000 долл. США, а его себестоимость составляет примерно <50 % из-за стоимости транспортных средств, которые он финансирует у своего кредитора:
Он платит себе зарплату в размере 115 000 долл. за предыдущий год:
Расходы по налогам и процентам за год по его плану финансирования транспортных средств в сумме составляют 195 000 долларов:
В совокупности его операционная прибыль в размере 244 000 долларов минус общие расходы в размере 195 000 долларов равняется 49 000 долларов:
Чистая прибыль может быть немного сбивает с толку расчет, учитывая, что вы вычитаете себестоимость производства и операционные расходы из выручки, прежде чем получить операционную прибыль, число, которое технически считается «общим доходом».
Однако при такой разбивке вычисление становится довольно простым.
*Все еще кажется немного сложным? Щелкните здесь, чтобы загрузить копию нашего калькулятора чистой прибыли Microsoft Excel, чтобы выполнить собственные расчеты чистой прибыли.Понять формулу чистого дохода? Теперь ознакомьтесь с другими финансовыми ресурсами для малого бизнеса…
Формула чистого дохода — это всего лишь один из важных расчетов, которые вам нужно выполнить, чтобы получить представление о финансах вашего малого бизнеса.
Чтобы узнать больше о других важных формулах, а также других важных бизнес-показателях, ознакомьтесь с нашими руководствами:
Целевой чистый доход: определение и формула — видео и расшифровка урока
Формула
У Грега есть друг, который хорошо разбирается в математике. Грег просит его о помощи, и его друг направляет его к формуле целевого чистого дохода.
Целевая чистая прибыль = продажи — переменные затраты — постоянные затраты
Его друг объясняет, что эта формула говорит вам, что целевая чистая прибыль рассчитывается путем вычитания ваших затрат из ваших продаж.
Чтобы вычислить, сколько кексов нужно продать Грегу, он будет использовать переменную с продажами и переменными затратами в частях формулы, а затем вычислять ее.
Использование формулы
Грег принимает эту информацию, а затем возвращается в свой кабинет, чтобы произвести вычисления.
Он продает свои кексы по 7 долларов за штуку с расчетной чистой прибылью в 1000 долларов. Другими словами, часть продаж его формулы будет в 7 раз превышать количество проданных кексов. Теперь его формула выглядит так:
1000 долларов = (7 долларов * количество проданных кексов ) — переменные затраты — постоянные затраты
ингредиентов, которые Грег будет использовать для приготовления кексов.Чем больше кексов нужно испечь Грегу, тем больше ингредиентов ему нужно купить. На графике ваши переменные затраты будут представлять собой диагональную линию. Для Грега переменная стоимость кекса составляет 2 доллара. В формуле переменная стоимость будет умножаться на количество проданных товаров.
Фиксированные затраты , с другой стороны, являются расходами, которые не меняются, например, комиссия поставщика Грега. Рассчитав их, Грег записывает свои переменные издержки как 2,00 n долларов, а свои постоянные издержки как 250 долларов. Подставив их в формулу, а затем заменив n количеством проданных кексов, его формула теперь выглядит так: Получает в это:
$ 1000 = $ 5 n — $ 250
$ 1000 + $ 250 = $ 5 n
$ 1,250 = $ 5 n
$ 1,250 / $ 5 = $ 5 n / $ 5
250 = н
Ааа! Грегу нужно продать 250 кексов, чтобы достичь своей целевой чистой прибыли в размере 1000 долларов за мероприятие.
Маржа вклада
Если у вас нет целевого чистого дохода, но вы хотите рассчитать свой чистый доход, вы можете использовать ту же формулу, заменив целевой чистый доход чистым доходом:
Чистый доход = Продажи — Переменная Затраты — постоянные затраты
Ваши продажи за вычетом переменных затрат также называются вашей маржинальной прибылью .
Иногда вам дают это вместо вашего числа продаж. Вы можете думать о своей маржинальной прибыли как о сумме от продаж, которая остается для покрытия постоянных затрат.
Чистая прибыль = маржинальный вклад — постоянные затраты
Итак, предположим, вам дали маржинальную прибыль в размере 450 долларов США при фиксированных затратах в размере 150 долларов США. Ваш чистый доход с этими числами будет:
Чистый доход = $450 — $150
Чистый доход = $300
График затраты-объем-прибыль
Чистая прибыль. Вы также можете использовать этот способ, чтобы увидеть, сколько продаж вам нужно для желаемого уровня чистой прибыли.Этот визуальный способ называется графиком затраты-объем-прибыль , который показывает вашу прибыль по мере увеличения продаж.
Глядя на этот график, вы можете увидеть, в какой момент вы начинаете зарабатывать деньги. Это точка, в которой линия общих затрат совпадает с линией общих продаж: ваша точка безубыточности .
Справа от этого перекрестка находится область, где вы делаете деньги. Когда вы вычитаете свои общие затраты из общего объема продаж, вы получаете чистый доход (вашу прибыль).Чем дальше вправо вы идете, тем больше денег вы зарабатываете, поэтому вы можете использовать этот график, чтобы решить, какие цели поставить перед своим бизнесом.
Например, вы хотите, чтобы ваш чистый доход составлял 300 долларов. Вы ищете место на графике, где разница между вашими общими затратами и вашим чистым доходом составляет 300 долларов. Это означает разрыв в три единицы на графике между линией общих затрат и линией чистого дохода. Похоже, что при 140 продажах или 900 долларов вы получите чистую прибыль в размере 300 долларов.
Итоги урока
Давайте повторим.Ваш целевой чистый доход – это желаемый чистый доход или прибыль. Формула такова:
Целевой чистый доход = Продажи — Переменные затраты — Постоянные затраты
Вы можете использовать эту формулу, чтобы определить, сколько продаж вам нужно для достижения определенного целевого чистого дохода или для расчета чистой прибыли.
на основе продаж и затрат. Ваши переменные затраты — это расходы, которые меняются вместе с выпуском, а ваши постоянные затраты — это расходы, которые не меняются.Ваши продажи за вычетом ваших переменных затрат также называются вашей маржинальной прибылью . Используя вашу маржинальную прибыль, ваша формула изменится на следующую:
Чистый доход = Маржинальная маржа — постоянные затраты
Ваш чистый доход также можно изобразить на графике затраты-объем-прибыль , который показывает вашу прибыль как вашу увеличение продаж. Глядя на этот график, ваша прибыль или чистый доход представляет собой разницу между вашими общими продажами и вашими общими затратами.
Все, что вам нужно знать
Если вы фрилансер, вы можете не понимать, что должны быть знакомы с формулой чистого дохода.
Бухгалтеры в любой фирме, большой или маленькой, должны вести учет доходов и расходов. Они должны отвечать на счета, организовывать выплату заработной платы и выполнять грязную работу, когда каждый год наступает налоговый сезон.
Нелегко управлять финансами предприятия, особенно когда нужно вести учет всех транзакций.
Одним из самых важных элементов информации, которые должны отслеживать фрилансеры, является чистая прибыль. Это может быть легко для бухгалтера, но не для фрилансера. Итак, прежде чем вдаваться в подробности того, что такое формула чистой прибыли и как ее рассчитать, давайте узнаем, что такое чистая прибыль.
Что такое чистая прибыль?
Чистый доход определяется как общий доход предприятия или его прибыль. Этот показатель чистой прибыли будет отображаться в отчете о прибылях и убытках каждой компании и является послужным списком того, насколько прибыльна компания.Это число можно отслеживать с течением времени, чтобы дать инвесторам, руководителям и другим заинтересованным сторонам представление о том, как растет компания.
Чистая прибыль, в отличие от валовой прибыли, определяется тем, сколько компания зарабатывает только на прибыли. Это означает, что он определяется путем взятия всех общих доходов и вычитания всех затрат на бизнес.
Коммерческие расходы могут включать налоги, проценты, амортизацию, фонд заработной платы, аренду здания и любые другие виды коммерческих расходов.
В этой статье подробно рассказывается о том, что такое формула чистого дохода, для чего предприятия используют эту формулу, как она влияет на налоги, важные связанные термины, которые нужно знать, и некоторые популярные бухгалтерские инструменты на рынке, чтобы сделать расчеты чистого дохода более точными.
Давайте углубимся во все, что нужно знать о чистой прибыли.
Что такое формула чистой прибыли и как ее рассчитать?
Формула чистой прибыли — это расчет, который бухгалтеры и другие руководители бизнеса используют для определения чистой прибыли. Как упоминалось ранее, формула чистого дохода измеряет сумму доходов, превышающую общие расходы.
Чистая прибыль – это сумма денег, оставшаяся после оплаты всех коммерческих расходов.
На первый взгляд формула чистой прибыли выглядит довольно просто.
Это:
Чистая прибыль = Общие доходы – Общие расходы
Давайте поговорим о том, что такое общие доходы и общие расходы, чтобы лучше понять, что входит в этот расчет.
Выручка в основном означает фактическую сумму денег, которую компания получает за определенный период времени. Это могут быть чеки, кредитные карты, наличные и любой другой способ оплаты ваших товаров или услуг.
Расходы — это все, что ваша компания выплачивает сотрудникам, поставщикам, правительству, кредиторам и т. д.Это может включать общие вещи, такие как налоги, арендная плата, аренда, заработная плата, а также может включать более неясные расходы, такие как возврат продукта или любой другой тип отрицательной транзакции.
Как видите, формула сама по себе несложная, если вы понимаете, что входит в доходы и расходы.
Эту формулу особенно легко вычислить, если у вас уже есть хорошая бухгалтерская программа или бухгалтер, который отлично ведет бухгалтерию.
Если это так, вы можете взять общие доходы и вычесть общие расходы, и вы получите чистый доход.
Также стоит отметить, что если вы по какой-либо причине не знаете свой общий доход, вы можете взять сумму валовой прибыли и вычесть стоимость проданных товаров. Это даст вам общий доход.
Эта формула усложняется только тогда, когда вы не знаете, каковы ваши общие доходы и расходы, и вам нужно потратить время, чтобы суммировать все свои доходы и деловые расходы. Однако, как указывалось ранее, у вас должен быть инструмент, программное обеспечение или специальный бухгалтер, отслеживающий все деловые расходы.
Чтобы помочь вам лучше понять, как рассчитывается это число, давайте рассмотрим конкретный пример.
Предположим, что ваш общий доход составляет 500 000 долларов США, и ваши деловые расходы включают заработную плату в размере 100 000 долларов США, коммунальные услуги в размере 1000 долларов США, аренду в размере 12 000 долларов США, налоги в размере 35 000 долларов США и оборудование в размере 5000 долларов США.
Ваши общие расходы за этот период составляют 153 000 долларов США. Это означает, что ваш чистый доход составляет 500 000 долларов минус 153 000 долларов, или 347 000 долларов.
Этот пример немного менее сложен, чем большинство предприятий, но дает общее представление о том, как работает уравнение.
Для чего используется формула чистого дохода?
Теперь, когда вы знаете, что такое чистая прибыль, какова формула чистой прибыли и как ее рассчитать, давайте поговорим о том, почему предприятия рассчитывают эту информацию.
Прибыль на акцию
Формула чистой прибыли полезна по нескольким причинам. Во-первых, предприятия используют чистую прибыль для расчета прибыли на акцию. Прибыль на акцию — это часть прибыли компании, приходящаяся на каждую обыкновенную акцию.Это один из показателей прибыльности компании. Это определяется путем взятия чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям и деления этого числа на среднее количество акций в обращении.
Прибыльность
Чистая прибыль также используется для определения прибыльности компании с течением времени. Измеряя это число ежеквартально, ежегодно и год за годом, инвесторы роста, руководители и заинтересованные лица могут определить, насколько быстро растет компания, является ли компания прибыльной, а затем использовать эти цифры для прогнозирования будущих доходов и целей. .
Для инвесторов и кредиторов
Эта формула также может помочь инвесторам и кредиторам понять, насколько эффективно компании зарабатывают деньги. Это может помочь инвесторам и кредиторам определить, стоит ли инвестировать или давать взаймы деньги, сколько они должны инвестировать и/или давать взаймы и сколько времени потребуется компании, чтобы получить больше прибыли или погасить кредиты.
Короче говоря, чистый доход — это идеальный расчет для определения уровня дна, оценок и прогнозов на будущее.
Как налоги влияют на чистую прибыль?
Еще один важный вопрос, особенно в связи с приближением 15 апреля, заключается в том, как налоги влияют на чистую прибыль.
Одним из важных аспектов является знание налоговых обязательств; вы можете воспользоваться руководством по налоговым вычетам для самозанятых, чтобы узнать о преобладающих тенденциях в 2020 году.
Но чтобы действительно понять это, также важно узнать разницу между чистым доходом и валовым доходом.
Валовой доход представляет собой общий доход или доход до налогообложения, а чистый доход представляет собой разницу после вычетов и налогов, включенных в валовой доход.
Вы можете рассчитать налогооблагаемый доход, вычитая вычеты из валового дохода. IRS будет основывать подоходный налог на этой цифре.
Если у вас есть доход в размере 200 000 долларов США и у вас есть вычет в размере 20 000 долларов США, тогда ваш налогооблагаемый доход составляет только 180 000 долларов США, а не все 200 000 долларов США.
Это еще одна причина, по которой важно тщательно отслеживать свои деловые расходы, особенно те, которые вы можете списать в качестве налогового вычета. Представьте, сколько вы можете сэкономить своей фирме, если ваши отчисления будут рассчитаны правильно, и вам не придется платить дополнительные налоги с этого дохода.
Что такое чистая прибыль?
Когда речь идет о чистой прибыли, особенно если вы хотите понять «результаты» компании, стоит также изучить основы того, что такое чистая прибыль.
Прежде чем вы запутаетесь, важно отметить, что чистая прибыль — это другое название чистой прибыли.
Маржа чистой прибыли, однако, представляет собой отношение чистой прибыли (или чистой прибыли) к общему доходу. Обычно это отображается в процентах и рассчитывается путем деления чистой прибыли на выручку.
Заинтересованные стороны и инвесторы часто используют показатель чистой прибыли, когда говорят о «результатах» вашей компании.
Если у вас положительная чистая прибыль, значит, ваш бизнес прибыльный. Чем выше маржа чистой прибыли, тем успешнее ваша компания или тем лучше ваша прибыль.
По мере роста вашей фирмы это число будет увеличиваться, и вы обнаружите, что инвесторы, акционеры и партнеры будут все больше и больше интересоваться тем, что вы делаете в своей фирме.
Также важно помнить, что размер чистой прибыли — это всего лишь один из показателей того, как работает ваш бизнес. Есть несколько других показателей успеха, помимо вашей «итоговой суммы».
Кроме того, рост требует времени. Вы обнаружите, что по-прежнему можете получать финансирование, доступ к капиталу и вступать в партнерские отношения, даже если это число растет медленнее, чем вы надеялись.
Что такое положительный денежный поток по сравнению с чистой прибылью?
Вам также может быть интересно, в чем разница между чистой прибыльностью и положительным денежным потоком.В конце концов, оба термина касаются финансов вашего бизнеса, и разные бухгалтеры могут придавать большее значение одному или другому.
Положительный денежный поток означает, что в определенный период времени в ваш бизнес поступает больше денег, чем уходит из него. Это показатель того, что у вас больше денег, чем долга.
Интересно, что вы можете быть прибыльным и не иметь положительного денежного потока. В то же время вы можете иметь положительный денежный поток и не обязательно быть прибыльным.
Конечная цель состоит в том, чтобы всегда быть прибыльным и иметь положительный денежный поток. Когда вы начинаете свой бизнес, особенно важно иметь положительный денежный поток. В конце концов, чтобы зарабатывать деньги, нужно иметь деньги.
Чистая прибыль покажет вам сумму денег, оставшуюся после вычета всех расходов и налогов, а денежный поток покажет вам, сколько денег вы вложили в свой бизнес.
Какие инструменты лучше всего подходят для расчета чистой прибыли?
Чтобы получить точный расчет чистой прибыли, важно тщательно отслеживать доходы и расходы.
Расчет чистого дохода является частью любой бухгалтерской программы, но ключом к получению наиболее точного расчета чистого дохода является инвестирование в звездное бухгалтерское программное обеспечение и специального бухгалтера.
Тип необходимого вам программного обеспечения будет зависеть от размера вашего бизнеса, суммы транзакций и ваших расходов.
Компаниям, занимающимся крупными и сложными транзакциями, потребуется более надежный инструмент учета, в то время как компании среднего размера могут использовать высокопроизводительный инструмент с функциями учета.Небольшие компании могут обойтись специальным бухгалтером с отличными бухгалтерскими инструментами, который использует меньшее бухгалтерское программное обеспечение.
Для крупных фирм вашей бухгалтерии потребуется более мощный и надежный инструмент. Что вы в конечном итоге выберете, будет зависеть от того, что предпочитают ваши бухгалтеры и что вы можете себе позволить, но стоит изучить такие инструменты, как:
Все эти инструменты, естественно, будут отслеживать ваши доходы и расходы и обеспечивать полную точный расчет чистой прибыли, а также любой другой ответ на вопросы бухгалтерского учета.
Если у вас средний или малый бизнес, вы можете выбрать менее интенсивный и более доступный инструмент. Взгляните на такие инструменты, как:
Все эти инструменты помогут вам в отслеживании расходов, выставлении счетов, расчете заработной платы и помогут вам поддерживать порядок в своих бухгалтерских книгах.
Если вы просто хотите рассчитать свой чистый доход и у вас нет программного обеспечения для бухгалтерского учета, вы можете рассчитать его вручную, используя приведенную выше формулу, или вы можете использовать онлайн-инструмент расчета.
Опять же, это наименее популярный метод, так как вы можете быть склонны делать некоторые основные бухгалтерские ошибки или можете упустить большой доход или расход.Для более надежных расчетов всегда полагайтесь на бухгалтерское программное обеспечение.
Резюме
Формула чистого дохода даст вам представление о прибыльности вашей компании.
Важно знать этот номер, чтобы вы могли связаться с инвесторами, при необходимости получить хорошую кредитную линию и показать акционерам, что вы растете.
Помните, что бухгалтерские программы автоматически точно вычислят это число, если вы проявите должную осмотрительность и введете все свои доходы и расходы.
Чтобы упростить задачу, наймите бухгалтера и автоматизируйте процесс. Вы поблагодарите себя во время налогового сезона, когда придет время обратиться к инвестору и / или когда вам нужно будет получить кредит для будущих потребностей бизнеса.
Лорен Соуси — вице-президент по маркетингу Time Doctor, ведущего в мире программного обеспечения для учета рабочего времени и повышения производительности. Она имеет более чем 15-летний опыт работы в области маркетинга в быстро развивающихся компаниях. Ее первое увлечение — SEO, она не может начать свой день без кофе и любит проводить время на пляже со своими двумя мальчиками и мужем.
Получайте больше подобных материалов
В папке «Входящие»
Подпишитесь на нашу рассылку и получайте интересные материалы об удаленной работе и продуктивности на свой почтовый ящик.
Мы уважаем вашу конфиденциальность и серьезно относимся к ее защите.
Что такое чистая прибыль? — Типы, формулы и примеры
Чистая прибыль или чистая прибыль — это полезный показатель как для владельцев бизнеса, так и для инвесторов, который позволяет им оценивать доход, полученный от любого предприятия. Кроме того, это помогает владельцам бизнеса учитывать прибыльность своего предприятия в определенный период и позволяет инвесторам намного лучше оценивать соотношение доходов и расходов компании.
Что такое чистая прибыль?Чистая прибыль предприятия обычно указывает на чистую прибыль или чистую прибыль. Как правило, чистый заработок обозначает сумму денег, которую физическое или юридическое лицо получает после уплаты налогов, а другие формы вычетов вычитаются из валового дохода.
Следует отметить, что значение чистого дохода для бизнеса имеет тенденцию быть более всеобъемлющим по сравнению с индивидуальным чистым доходом. Чтобы уточнить, для коммерческих организаций чистая прибыль, как правило, указывает на эффективность фирмы в управлении своими доходами и расходами.С другой стороны, для физических лиц чистый доход может просто относиться к их валовому доходу за вычетом расходов или сумме, которую они забирают домой.
Простыми словами, это сумма, которую осталось выплатить акционерам компании, погасить существующие долги, инвестировать в новые проекты, приобрести новое оборудование или отложить на будущее.
Виды чистого доходаВ более широком смысле чистая прибыль бывает двух видов, а именно –
В случае бизнеса чистая прибыль также называется «итогом» из-за того, что она находится в нижней части отчета о прибылях и убытках компании.Компании, котирующиеся на бирже, полагаются на чистую прибыль для точного расчета прибыли на акцию.
В идеале чистая прибыль фирмы указывается в отчете о прибылях и убытках компании и тщательно изучается акционерами, потенциальными инвесторами и кредитными учреждениями. Это свидетельствует о платежеспособности компании и ее способности взять на себя дополнительные финансовые обязательства. Примечательно, что отрицательная или низкая чистая прибыль может привести к существенному падению стоимости акций компании.
Вот список вещей, которые вычитаются из общего дохода компании для определения ее чистой прибыли —
В случае физических лиц чистая прибыль равна прибыли, начисленной за определенный период, за вычетом нескольких конкретных расходов и финансовых обязательств.Другими словами, разница между налогооблагаемым доходом и подоходным налогом, среди прочих обязательств, является их чистой прибылью.
Обычно эти данные вычитаются, чтобы узнать чистую прибыль –
Можно легко рассчитать чистую прибыль компании, если у них есть информация об этих следующих статьях —
Следовательно, нужно знать эти основные формулы, чтобы легко их вычислять.
Формула 1:
Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость проданных товаров – Расходы
или
Формула 2:
Чистая прибыль = Валовая прибыль – Расходы
или
Формула 3:
Чистая прибыль = Общий доход – Общие расходы
Пример чистой прибыли: Эта таблица представляет собой выдержку из отчета о прибылях и убытках ABCL за первый квартал 2018 года. Используя информацию, приведенную в этой таблице ниже, рассчитайте чистую прибыль компании.
| Сведения | Сумма (руб.) |
| Общий доход | 60000 |
| Себестоимость проданных товаров | 20000 |
| Аренда | 6000 |
| Коммунальные услуги | 2000 |
| Комиссия | 10000 |
| Реклама | 1000 |
| Процентные расходы | 1000 |
Согласно предоставленной информации,
Чистый доход = Валовой доход – Расходы
= рупий.(40000 – 20000)
= 20000
рупийПоложительный чистый доход указывает, что компания имеет хорошую репутацию с точки зрения ее рентабельности. Это означает, что компания является ликвидной и способна, среди прочего, погасить свои финансовые обязательства и операционные расходы.
Как только физические лица выясняют чистую прибыль фирмы, они также могут приступить к изучению ее операционной прибыли или прибыли до уплаты подоходного налога.
Обычно это выражается как –
Чистая операционная прибыль = Чистая прибыль + Процентные расходы + Налоги
или
Операционный доход = Валовая прибыль – Операционные расходы – Амортизация – Амортизация
Значение чистой прибылиСледующие указатели подчеркивают важность чистой прибыли.
Тем не менее, существует несколько ограничений использования чистой прибыли фирмы в качестве мощного финансового показателя. Чтобы уточнить, чистым доходом можно легко манипулировать, и он часто не может точно спрогнозировать финансовое состояние компании.
Например, компания может изо всех сил пытаться поддерживать свою повседневную деятельность. Тем не менее, он может прогнозировать хорошую чистую прибыль в финансовой отчетности, если недавно продавал дорогостоящее оборудование. Вот почему многие инвесторы и финансовые аналитики предпочитают операционную чистую прибыль чистой прибыли в качестве показателя, позволяющего получить лучшее представление о фактической прибыльности компании.
Чистая прибыль по сравнению с валовой прибыльюВаловой доход играет жизненно важную роль в определении чистого дохода компании. Однако очень важно знать различия между этими двумя концепциями, чтобы лучше понять их роль и значение в финансовой отчетности.
Как правило, валовой доход определяет общий доход предприятия до учета таких расходов, как налоги и отчисления. С другой стороны, чистая прибыль — это прибыль, которую человек получает после вычета расходов, таких как налоги и отчисления, из общего дохода.
Чистая прибыль фирмы помогает формировать надежный финансовый имидж и значительно повышает ее рыночную стоимость. Вот почему хозяйствующие субъекты должны уделять особое внимание разработке мер по увеличению своей чистой прибыли, а также поиску путей устойчивого увеличения своей операционной прибыли.
.
Добавить комментарий