Банкрот — это стыдно? — Офтоп на vc.ru
{«id»:143593,»url»:»https:\/\/vc.ru\/flood\/143593-bankrot-eto-stydno»,»title»:»\u0411\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u0441\u0442\u044b\u0434\u043d\u043e?»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/flood\/143593-bankrot-eto-stydno»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/flood\/143593-bankrot-eto-stydno&title=\u0411\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u0441\u0442\u044b\u0434\u043d\u043e?»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.
БАНКРОТ-ЭТО СТЫДНО?
Это «позор» на всю оставшуюся жизнь!
Показать результаты
Переголосовать
Проголосовать
Вчера на консультации:
-У меня большие долги, пол зарплаты удерживают, арестовали машину, что делать?
-Нет, это не для меня. .на работе меня не поймут, друзья осудят, не хочу чтобы кто-то об этом узнал, это стыдно .
Вот типичный пример, как человек обрекает себя большую часть жизни отдавать 50% зарплаты, ощущать всю прелесть коллекторов и приставов, так как общество диктует, что банкротство- это стыдно! То, что это предусмотренная законом РФ процедура, которую прошли уже десятки тысяч наших граждан, в расчет не берется. А ведь не так много хорошо работающих законов в нашей стране, особенно нацеленных ТАК сильно помочь человеку!
Почему же в нашей стране так много потенциальных банкротов?
Во-первых, кризисы, которые происходят в экономике нашей страны. Многие бизнесмены просто не смогли остаться на плаву в таких условиях. Малый бизнес выживает очень сложно.
Во-вторых, в российских банках один из самых высоких процентов в мире по кредитам!!! Процент настолько высок, что даже добросовестные заемщики, в итоге, переплачивают от 80% до 100% от взятой суммы.
В-третьих, заемщику навязывается страховка по очень высокой цене. И не многие знают, что от неё можно отказаться. А многие банки грозят повысить процент ещё больше при отказе от страховки!!! Причём в редких случая эта страховка распространяется на потерю работы!
В-четвертых, когда у заемщиков возникают трудности с оплатой кредита, банк, часто затягивает передачу дела в суд, начисляя большие проценты и штрафы.
Почитайте отзывы уже прошедших процедуру:
⁃ они не стоят около банкомата, в надежде успеть снять зарплату, пока деньги не списал банк. ⁃ получают полную зарплату без удержаний
⁃забыли про телефонные звонки банков и коллекторов с угрозами
⁃ они могут выезжать заграницу ( после открытия границ )
И самое главное :
⁃ арест имущества больше не страшит!!!
Мы не заметили, чтобы кому-нибудь из наших банкротов было очень стыдно друзьям смотреть в глаза, скорее наоборот, советуют и приводят их за руку к нам!
ТотБанкрот – Банкротство в Москве с гарантией
презентация подхода
ЭТО ПЕТЯ
ЭТО ВАСЯ
Петя взял огромный кредит на покупку компьютеров, но забыл деньги в такси и теперь ему нечем платить. Петя решил признать себя банкротом и обратился к нам за помощью…
Вася хотел открыть свое дело, но прогорел. Он решил, что раз есть закон о банкротстве, достаточно просто внимательно все прочитать и сделать все без посторонней помощи!
ПОСТУПИТЬ КАК ПЕТЯ
НАЧАЛО ПРОЦЕДУРЫ
Петя заключил с нами договор, больше его участие в процессе не требуется… поэтому Петя улетел на отдых!
Васе сперва несколько раз отказали в принятии заявлений, а теперь он постоянно ходит на судебные заседания в самые неудобные дни и заполняет бесконечные формы и заявления.
АРБИТРАЖНЫЙ
УПРАВЛЯЮЩИЙ
Петя работает с нашими Арбитражными управляющими. Они ценят право Пети на достойную жизнь после банкротства и готовы отстаивать интересы Пети в этом вопросе…
Васе суд назначил Арбитражного управляющего из соседнего города. Интересы Пети отошли на второй план и управляющий встал на сторону кредиторов описав все имущество.
И ЧТО ЖЕ В ИТОГЕ?
ЧТО РЕШИЛ СУД?
Петю признали банкротом и списали все долги. Мы сумели сохранить Пете все, что нужно для комфортной жизни и минимизировали ограничения. Петя умный, будь как Петя!
У Васи арестовали все счета и имущество, включая старую Nokia 3310, но суд посчитал, что он может выплатить кредит и не признал его банкротом.
БЫТЬ КАК ПЕТЯ
ПРОШЛО 3 МЕСЯЦА
ПРОШЛО 8 МЕСЯЦЕВ
Банкрот по собственному желанию — Ведомости
Несмотря на ухудшение деловой активности из-за карантинных мер, количество банкротств юридических лиц снижается. Но это говорит только о том, что банки, как основные кредиторы, принимают беспрецедентные меры по отсрочке, реструктуризации и переносу взысканий на более поздние сроки. Собственникам надо понимать, что, как только Центробанк отменит свои антикризисные меры, банки начнут взыскивать долги, а значит, последует неминуемый всплеск юридических процедур.
Впрочем, надо принимать во внимание, что объективно процедура банкротства – это не конец света и не завершение деятельности компании, а сложный этап в ее жизни, к которому просто нужно грамотно подойти. И если акционеры и менеджмент, здраво оценивая ситуацию в компании, считают, что долгосрочная ее деятельность с текущей кредитной нагрузкой невозможна, то лучше инициировать банкротство самостоятельно, не дожидаясь этого шага от третьей стороны. Причин тому несколько.
Во-первых, эта процедура может быть инициирована банком, которому и судиться необязательно, а достаточно получить трехмесячную просрочку по кредиту. В этом случае предприятие попадает в банкротство по заявлению банка, который поставит на этот процесс своего временного управляющего, что собственнику как раз невыгодно.
Во-вторых, наиболее агрессивных действий стоит ожидать от небольшого активного незалогового кредитора, например поставщика. Часто его право требования ничем в отличие от требования банка не обеспечено, поэтому он будет прилагать максимально активные действия по возмещению долга. Он получит решение суда о взыскании долга, утвержденное в первой и второй инстанциях и, если предприятие долг не погасит, сразу сможет подать заявление на его банкротство. Когда таких долгов один или два и они небольшие, компания, как правило, гасит их до момента рассмотрения дела о банкротстве и банкротства не возникает. Однако, если требования нарастают как снежный ком, а их суммы растут, предприятие фактически вымывает свой оборотный капитал, который необходим для восстановления нормального функционирования и платежеспособности. Возникает замкнутый круг: предприятие гасит долги наиболее активных кредиторов, усугубляются проблемы с оборотными средствами, появляются все новые и новые требования.
Если же должник инициирует процедуру самостоятельно, то процедура будет точно такая же, но временный управляющий будет назначен случайным образом. Это делает его формально независимым от интересов как конкретных кредиторов, так и должника. Необходимо также отметить, что сам факт заявления о банкротстве от должника является существенным условием, которое позволяет снизить риск возникновения субсидиарной ответственности, если в результате компанию все же спасти не удастся (собственника можно привлечь к субсидиарной ответственности за неподачу заявления о несостоятельности).
Еще одна причина самому первым заявить о банкротстве – выигрыш времени для восстановления платежеспособности, причем на выгодных условиях. Статистически средний срок рассмотрения заявления составляет несколько месяцев. Далее срок процедуры наблюдения – шесть месяцев. При этом мораторий на обслуживание текущих долгов должник получает фактически в момент подачи заявления о банкротстве. Получив временной резерв, можно садиться за стол переговоров с основными кредиторами. В этом случае позиция заемщика усиливается, если он предлагает кредиторам реальный план восстановления финансового состояния компании.
Вариантов у кредиторов немного: либо они соглашаются на мировое соглашение и за разумные сроки возвращают свои долги, либо вынуждены ждать удовлетворения своих требований за счет реализации имущества должника, что неизбежно приводит к дисконтированию требований даже залоговых кредиторов. Если же удается договориться о заключении мирового соглашения, то процентная ставка, по которой будут реструктурированы все долги, не должна превышать действующую ставку рефинансирования ЦБ (сейчас – 4,25%), что значительно ниже, чем ставка по банковским кредитам. По сути, должник через описанную процедуру получает хорошую отсрочку на уплату процентов и текущих требований, а потом комфортную ставку кредитования.
Разумеется, описанный сценарий достаточно схематичен, имеет множество подводных камней и решиться на него, особенно без профессионального консультанта, непросто. Сейчас банкротство в России – это почти черная метка для предприятия, а не обычная юридическая процедура, как, например, в США или странах Евросоюза. Конечно, каждая страна имеет свои особенности процедуры, свое законодательство, свои устоявшиеся юридические практики. Но, несмотря на все различия, банкротство на Западе оценивается обществом как вынужденный, но непредосудительный шаг. Более того, подобное развитие событий, как правило, закладывается в бизнес-стратегию взаимодействия с тем или иным предприятием как один из негативных для инвестора, но возможных вариантов.
ЭТО ПАНАЦЕЯ: ПРАВДА ИЛИ МИФ?
Большинство граждан и организаций убеждены, что банкротство – это волшебная таблетка от долгов, применив которую, можно выйти сухим из воды.⠀Во-первых, мало кто готовится к процедуре банкротства за несколько лет (а именно в этот период есть возможность оспаривать сделки), правильным образом оптимизирует имущество, сделки, имущественные требования, бухгалтерскую документацию, «первичку» и наращивает кредиторскую задолженность естественным путем.
Во-вторых, очень большое количество банкротств стало заканчиваться субсидиарной ответственностью.
В-третьих, суды стали очень активно участвовать в процедуре банкротства, хотя у нас состязательный процесс, и суды должны занимать нейтральную позицию. Например, суды стали самостоятельно по собственной инициативе применять статью 10 ГК РФ (злоупотребление правом), даже без заявления сторон, что усложняет процедуру банкротства и повышает риск субсидиарки.
Со «спасательным действием» процедуры банкротства для ФЛ тоже не все так безоблачно. В чем риск? Суд по окончании процедуры решает списывать гражданину ФЛ долги или не списывать долги.
Как решает? Отвечая на вопрос «Насколько гражданин выглядит добросовестным?» (помимо перечня обстоятельств, которые не позволяют списать долги – это и привлечение к уголовной ответственности за совершение экономических преступлений и др.). Суд смотрит: не взял ли на себя должник непосильных обязательств (неважно был ли черный доход – его нужно доказывать). Также предоставление недостоверных сведений в банк о недостоверном доходе, месте работы. Банкротство ФЛ требует детальной работы и проработки доказательственной базы своей добросовестности.
Если в силу различных обстоятельств банкротство стало актуальным для вас – мы готовы снять с вас этот вопрос «под ключ»!
Банкротство — это не смерть навсегда, это просто смена хозяина — Михаил Кузовлев
МОСКВА, 14 июн — ПРАЙМ, Даниил Шеремет, Диляра Солнцева. В прошлом году ВЭБ получил обновленную команду во главе с новым руководителем – бывшим первым вице-премьером Игорем Шуваловым. Госкорпорация не только сменила название, отказавшись от слова «банк», но и изменила подход к непрофильным и проблемным активам. Как в ВЭБе идет работа по «расчистке» таких активов, когда планируется продать компанию «Евродон» и что будет с «плохими» активами Связь-банка и с олимпийскими объектами ВЭБа, в интервью агентству «Прайм» рассказал первый зампред госкорпорации, член правления Михаил Кузовлев.
— Добрый день, Михаил Валерьевич. С момента прихода новой команды в ВЭБ прошел уже почти год. Как в ВЭБе изменились подходы к управлению активами? Что улучшилось за это время?
— Подход действительно изменился. Мы отказались от стратегии самим развивать проблемные активы и не ставим перед собой целью повысить их капитализацию. Наша задача — сохранить, привести в порядок и продать. Определять новую стратегию, инвестировать в проблемные активы должны частные инвесторы. Они берут на себя предпринимательские риски, рассчитывая получить большую отдачу на вложенный капитал. Наши риски уже состоялись. Мы уже свои инвестиции сделали. Новых денег без рыночных участников мы в них вкладывать не будем. Наша задача навести порядок и как можно быстрее пройти наши внутренние и определенные законом процедуры, чтобы актив быстрее оказался на рынке и обрёл нового более эффективного хозяина, чем был предыдущий.
Одна из таких процедур — банкротство. Несмотря на негативное отношение в обществе, мы в отличие от коммерческих институтов, смотрим на возможности этой процедуры с точки зрения максимального сохранения бизнеса. Разумеется, при условии, что он потенциально конкурентен.
Наша цель — сохранить предприятие, попавшее в банкротство, как единый имущественный комплекс, чтобы он был максимально привлекателен на конкурсе при его продаже.
Это возможно, когда есть контроль над активом, а в большинстве случаев — мы основные кредиторы в компаниях, поэтому это решаемая задача.
Предприятию, допустившему в своем развитии стратегические, управленческие или финансовые ошибки, а именно такие просчеты приводят к банкротству, придется на какое-то время забыть про экспансию, возможно, сократить свою деловую активность, поменять акционера и сменить менеджмент. Ничего не поделаешь, это надо делать, чтобы предложить рынку не груду металлолома, а работающий имущественный комплекс.
ВЭБ создает СП со «Стройпроектхолдингом» Ротенберга, доля участия составит 50%
Важно понимать, что банкротство — это не смерть навсегда, это просто смена хозяина. И мы должны поддержать предприятие в стабильном состоянии, чтобы оно как можно быстрее получило нового собственника.
Если предприятие действительно может пройти через реструктуризацию, и мы можем его продать без банкротства, то мы всегда выберем этот путь, потому что на этой стадии проще найти желающих купить актив. Покупка с банкротства все-таки требует специальной экспертизы и круг потенциальных покупателей значительно уже.
— А изменилась ли система торгов? Насколько мне известно, она довольно длительная и не позволяет быстро продать актив в рынок.
— Действительно, процедура небыстрая. Она определена законом. Кроме того, есть наши внутренние ограничения. ВЭБ всегда настаивал начинать торги с номинала долга, что вызывало судебные споры с другими кредиторами и арбитражными управляющими, которые исходили из рыночной стоимости. Это затягивало процедуру конкурса из-за характерной для ВЭБа существенной разницы между номиналом и рынком, из-за избыточной предусмотрительности при определении шага изменения цены и цены отсечения.
Сейчас приводим это в соответствие с практикой Росимущества, которое начинает торги с рыночной стоимости. Это сократит сроки и издержки на содержание активов и ведение процедуры. А чтобы не попасть мимо рынка, сформировать устойчивый спрос, мы проактивно предлагаем участникам рынка наши активы, привлекаем к этому инвестиционные банки.
— Какие предприятия вы продаете, и почему инвестбанки хотят работать с ВЭБом?
— Предприятия бывают совершенно разные. Бывает и птицеферма — хороший актив, а бывает и крупный химический завод. Как имущественные комплексы это часто уникальные предприятия. ВЭБ как институт развития свою задачу выполнил, предприятия работают. Главная проблема сегодня — это их накопленные долги. Нам приходится менять отношение рынка и его представление о нас. Мы показываем рынку, что активы ВЭБа можно купить в честной и открытой конкурентной борьбе по рыночной цене.
Инвестбанки нам в этом помогают. Для них это монетизация их компетенций и часть всего нашего сотрудничества. Как вы знаете, мы активно работаем с банками в рамках фабрики проектного финансирования.
— Например?
— Например, «Аммоний». Это современнейший завод по газохимии, который производит карбамид, метанол и другие компоненты. Мы планируем его продать в этом году. Построили его дороговато — то ли рынок был такой, то ли что-то не рассчитали. Очень большой проект, а в проектном финансировании всегда очень много ошибок и вольностей.
Инвестконсультант по этой сделке — Газпромбанк. У него большая компетенция в этой отрасли. Был проведён первичный отбор инвесторов. Активом интересовались 12 крупнейших компаний. Проанализировав ценовые, юридические и технологический условия их предложений, мы отобрали из них шесть лучших. Сейчас подводим итоги второго тура. Доложим нашим корпоративным органам. Это мейджеры рынка: российские и зарубежные нефте- и газохимические концерны.
— За время вашей работы в ВЭБе какие были проведены успешные сделки по реализации непрофильных активов, можете раскрыть детали?
— Степень успеха при таких сделках довольно относительна. Наверное, можно назвать продажу Концерна «Тракторные заводы», реструктуризацию «Сибуглемета» и «Ангстрем-Т». Если говорить про сделку с КТЗ, то это первая сделка, когда мы продали актив по рыночной стоимости.
В чем была роль ВЭБа? Мы консолидировали актив в процедуре банкротства, сохранили и передали профильному институту – «Ростеху», который в консорциуме с «Трансмашхолдингом» будет его дальше развивать.
С «Сибуглеметом» другая история. Мы консолидировали его на баланс ВЭБа, провели деофшоризацию, очистили от кредитов, превратив его в качественный актив, генерирующий прибыль. Между прочим, «Сибуглемет» – это 10-12% всех коксующихся углей РФ. Активы, которые нам достаются от бывших заемщиков, всегда в тяжелом состоянии с точки зрения их управляемости и прозрачности корпоративной структуры. Навести в них порядок — это кропотливая работа. Могу сказать, что «Сибуглемет» – один из хороших примеров, когда компанию полностью удалось очистить от этих последствий. На конкурсе была выбрана управляющая компания. Это «Евраз», лидер рынка.
— В каком состоянии находится «Евродон»? Когда его планируется продать?
— Сделка по продаже в активной стадии. Изначально было семь претендентов. Сейчас есть три последних кандидата на покупку, которые уже сделали предварительные предложения, сейчас они заканчивают аудит, к концу июня планируют подать свои оферты. Дальше подведение итогов и доклад коллегиальным органам. После этого планируем вынести на набсовет.
«ВЭБ.РФ» консолидирует крупнейшие заводы по производству лифтов
— Кто эти три претендента?
— Деньги любят тишину. Придет время, и мы назовем победителя.
— Есть еще один крупный актив у ВЭБа — завод микроэлектроники «Ангстрем-Т». Как обстоят дела с ним? Что планируется сделать с ним в перспективе?
— У нас есть четкие цели. Очистить актив от последствий банкротства, которое вводилось для защиты от кредиторов. Предприятие пока не вышло на операционную окупаемость. Мы реструктурируем кредиторов, многие из которых являются единственными поставщиками, которым нет альтернативы.
При этом предприятие работает, мы даём ему оборотные средства, чтобы обеспечить его текущую деятельность. В дальнейшем, не исключаю, «Ангстрем-Т» с кем-то объединится.
— Владелец АФК «Система» Евтушенков говорил, что «Ангстрему-Т» было бы логично присоединиться к их СП с «Ростехом». Говорил ли он об этом с вами?
— У нас, как у корпорации развития, нет компетенции по микроэлектронике. Если бы была, то «Ангстрем-Т» уже был бы прибыльным предприятием. Поэтому мы рассматриваем такие перспективы его развития, но этот вопрос не рассматривается, пока не закончится процедура «очистки». С кем консолидироваться — будет определять набсовет и правительство.
— ВЭБ ранее планировал продать все объекты коммерческой недвижимости, в частности, торговый комплекс «Новинский пассаж», универмаг «Цветной», гостиницу Radisson Blu в Сочи. Появились ли желающие купить эти активы?
— Мы делали первичные предложения и маркетировали наши активы в недвижимости, поэтому пересмотрели концепцию. ВЭБ — это платформа сотрудничества всех институтов развития. У нас есть «Дом.РФ» — зачем дублировать компетенцию по недвижимости? Поэтому принято решение передать под управление «Дом.РФ» все объекты, связанные с недвижимостью. Сейчас идет процесс по передаче этих объектов, он достаточно непростой, ведь сложное наследство копилось многие годы.
— То есть вы безвозмездно передаете им эти объекты?
— Нет, они остаются у нас на балансе. Возможно, какие-то объекты мы им продадим, но пока идет процесс подготовки стратегии их управления. Вот, например, у нас есть такой проект «Кожуховская-финанс» – это торговый центр «Мозаика». Один из крупнейших в Москве торговых центров, находящийся в хорошем месте, на пересечении торговых и дорожных путей. Но его финансовое состояние — банкрот. Мы не собираемся этот актив «убивать». «Дом.РФ» готовит стратегию, ведет переговоры с текущим собственником, анализирует рынок.
— Известно, что у ВЭБа находились объекты, построенные к Олимпиаде.
— И сейчас остаются. Вернее, в основном права требования.
— К ним проявляют интерес инвесторы?
— По олимпийским объектам есть принятая Правительством программа, живем в её рамках. Идет мониторинг финансовых моделей всех этих отелей. У нас есть несколько своих гостиниц. Пока не приняли решения, будем ли мы их продавать. Отрабатываем сейчас вместе с «Дом.РФ» стратегии по гостиничному хозяйству.
В части олимпийской программы мы в деталях всей операционной работы гостиниц. В постоянном диалоге с их собственниками. Мое мнение как эксперта, что осталось чуть-чуть довести их до ума, и дальше надо отдавать в рынок.
— Сами объекты действующие?
— Еще как действующие! Они работают, генерируют денежные потоки, их можно оценить. Мне кажется, чем быстрее будет эффективный собственник, у которого будут возможности сравнить себя с рынком, тем лучше. Мы свою роль как институт развития сделали. Олимпиада состоялась, инфраструктура построена, людям очень нравится отдыхать в Сочи.
— А интересуются объектами иностранные инвесторы?
— Многими отелями иностранцы управляют. Наши арабские коллеги интересуются объектами.
— ВЭБ в 2016 году хотел продать долю в Московской бирже, но эта идея не получила развитие. Сохраняет ли госкорпорация планы продать этот актив? Кому?
— Доля в Мосбирже сейчас числится в реестре наших непрофильных активов, она достаточно доходная. Не исключена и ее продажа. Пока решение не принято.
— У ВЭБа есть доля в Ростелекоме, и сейчас как раз готовится большая сделка по продаже акций Теле2…
— Она нам досталась от АСВ, это итог санации банка «Кит-Финанс». Она тоже числится на балансе как непрофильная.
— Вы будете ее продавать в рамках этой сделки?
— Мы пока не получили стоящего предложения. Я считаю, что ее нужно отдавать тому, кто участвует в этом бизнесе.
— А от зарубежных активов тоже планируете избавляться? Например, у ВЭБа есть Проминвестбанк на Украине…
— Нам удалось сохранить платёжеспособность ПИБа. Мы реализовали ряд активов, в том числе требования к «Украинским железным дорогам», как бы нам там политически не вставляли «палки в колеса». Сейчас сокращаем персонал и банковскую инфраструктуру. Как у коммерческого банка у ПИБа никакой перспективы нет. Будет работать по модели банка плохих долгов, пока не получим какого-то recovery по всем нашим кредитам.
Из остальных зарубежных активов у нас остался только завод Pilsen в Чехии. Он отправляется на ликвидацию. Если в рамках процедуры удастся найти покупателя, отдадим покупателю, а если не удастся, то ликвидируем. В Европе такие процедуры довольно длинные.
— Что будет с плохими активами Связь-банка при передаче банка в казну?
— В большинстве своем – это недвижимость, которая уйдет под управление «Дом.РФ». Остальное забираем к себе на баланс, и также потихонечку разбираемся. Их там штук тридцать, будем маркетировать и продавать.
— То есть полная и безоговорочная распродажа?
— То, что нужно «ВЭБ. РФ» для выполнения своей функции как госкорпорации развития, мы оставим и будем использовать в наших проектах. А так, правильно было бы по максимуму избавиться от непрофильных активов.
Онлайн-дискуссия «Банкротство заемщиков: практические рекомендации для кредиторов» | репортаж «Коммерсантъ» по итогам дискуссии — Аналитика
23 октября 2020Онлайн-дискуссия «Банкротство заемщиков: практические рекомендации для кредиторов» | репортаж «Коммерсантъ» по итогам дискуссии
За последние месяцы количество поданных исков о банкротстве значительно возросло, и, по мнению экспертов, нынешняя нестабильная экономическая ситуация негативным образом скажется на количестве подобных дел. В этой связи могут возрасти риски злоупотреблений, когда должники будут прикрываться финансовой несостоятельностью, выводя при этом активы за рубеж. О том, какие механизмы могут использовать кредиторы для успешной защиты, об инструментах розыска активов, а также о подготовке трансграничных споров говорили участники онлайн-дискуссии «Банкротство заемщиков: практические рекомендации для кредиторов», организованной АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» при поддержке ИД «Коммерсантъ».
«Ситуация после пандемии будет складываться крайне непросто»,— отметил в начале мероприятия Иван Смирнов, управляющий партнер санкт-петербургского офиса АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры». По его словам, при продлении моратория одной из лучших стратегий для добросовестного должника должна стать подача заявления на банкротство. «Особый интерес сейчас вызывает то, ведут ли крупнейшие кредиторы переговоры с должниками в части финансового урегулирования сложившейся ситуации, например реструктуризации долгов. С точки зрения юридических рисков это лучше делать в рамках процедуры банкротства, заключая мировые соглашения или используя механизмы финансового оздоровления»,— рассуждает господин Смирнов, уточняя, что на все это накладывается новая правоприменительная практика, связанная с субординацией прав требований.
Поиск связей
Значительная часть должников из числа юридических лиц на момент начала процедуры банкротства не имеют ни активов, ни работников, ни выручки. «Кредиторы в итоге могут так ничего и не получить, если не удастся добраться до реальных бенефициаров и вернуть активы в конкурсную массу. И основным инструментом для этого является субсидиарная ответственность»,— объясняет Андрей Есманский, юрист АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», уточняя, что отсутствие формальных связей бенефициаров с должником не является препятствием.
В первую очередь это касается так называемых теневых руководителей, обладающих большим влиянием на должника. Второй случай — когда формальных связей не было, но конечный бенефициар является собственником ключевого для бизнеса имущества. В третьем случае к ответственности можно привлечь семью контролирующих должника лиц (КДЛ), включая несовершеннолетних детей, на которых родители оформляют имущество. «Четвертый случай касается наследников: даже если контролирующий бенефициар скончался, субсидиарная ответственность переходит на наследников в пределах наследственной массы»,— объясняет эксперт.
Для привлечения к субсидиарной ответственности кредитору необходимо предъявить косвенные доказательства влияния ответчика на действия должника. При этом кредитор может истребовать необходимые данные в ИФНС, в ПФ РФ, у провайдеров онлайн-сервисов, а также в иных организациях и органах власти. В качестве рекомендаций эксперт предлагает изучить корпоративную структуру должника, выявить всех руководителей и участников общества за время его существования. Кроме того, необходимо определить круг должностных лиц, влияющих на деятельность должника, и выявить фактических руководителей, а также фактических бенефициаров. Источниками информации могут служить данные публичных реестров, интервью в СМИ, переписка в мессенджерах и тому подобное. «Если неправомерные действия КДЛ не явились причиной банкротства, то вместо субсидиарной ответственности с них взыскиваются убытки. Поэтому необходимо доказывать именно существенный вред»,— подчеркивает он. В первую очередь это касается вывода активов должника, превращения должника в центр убытков, когда убыточность должника носит системный характер, а также перевода бизнеса на новое лицо. В качестве рекомендаций кредиторам эксперт советует проверять условия отчуждения активов, причины резкого падения продаж, а также экономическую обоснованность бизнес-модели, добавляя, что кредитор при этом вправе требовать предоставления документов о хозяйственной деятельности должника, отстранения подконтрольного управляющего, приостановки расчета с КДЛ, а также принятия обеспечительных мер в отношении ответчиков.
Достать из-за рубежа
В случаях, когда кредитор имеет дело с состоятельным бенефициаром, возникает риск вывода денег за рубеж, что приводит к проблеме их возврата. «То, каким образом должники выводят активы за рубеж, порой напоминает детектив»,— отмечает Айс Лиджанова, старший юрист АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры».
Правовыми способами возврата активов являются уголовное преследование и их конфискация на территории иностранного государства, уголовное преследование и конфискация по инициативе иностранного государства, административная конфискация, а также гражданские иски, включая банкротство. «Мы рекомендуем действовать максимально комплексно»,— говорит госпожа Лиджанова.
Процесс возврата активов состоит из нескольких стадий. «В первую очередь это сбор доказательств и отслеживание активов. Это основная стадия, в рамках которой определяется перспективность всего процесса. Здесь необходимо действовать оперативно и слаженно и максимально предотвращать дальнейшие действия должника по сокрытию активов»,— объясняет она, добавляя, что на этом этапе как раз и определяются ключевые юрисдикции. Задача данной стадии — понять, где сокрыта большая часть активов, и принять решение, через какие правовые инструменты можно их вернуть. «Следующий этап — это защита активов. Если активы обнаружены, надо зафиксировать статус-кво»,— говорит она. На следующих стадиях происходит судебное разбирательство, исполнение судебных актов и, в конечном счете, возврат активов.
«Часто происходят ситуации, когда кредитор в курсе того, где находятся активы, имеет их перечень и приходит уже с подготовленным списком. Чем большую работу он проведет самостоятельно, тем проще может пойти процесс с точки зрения финансов и длительности разбирательства»,— рассказывает эксперт, объясняя, что эти сведения можно собрать при взаимодействии с инсайдерами — бывшими родственниками или партнерами должника. Кроме того, можно получить сведения о поездках должника, некоторая информация может быть получена от государственных органов, из публичных реестров различных стран, а также из бесплатных сайтов и платных баз. При этом типичные возражения должников, живущих за рубежом, сводятся к обвинениям в рейдерстве, отмывании доходов, репрессивных мерах со стороны российских властей, а также существенных нарушениях российских судебных процедур.
«Необходимо действовать комплексно. Не исключены случаи, когда должник понимает, что уголовная часть давит на него и его выгонят из юрисдикции проживания. Часто должники на этой стадии сами идут на переговоры с кредиторами»,— объясняет Айс Лиджанова. Среди возможных обвинений, по которым можно привлечь недобросовестных должников — незаконное присвоение или нецелевое использование средств, взяточничество и связанные с ними преступления, легализация, укрывательство, приобретение и владение или использование доходов преступления.
«Для разворачивания за рубежом деятельности по поиску активов должника часто необязательно получать приговоры по уголовным делам»,— говорит Андрей Тузов, старший юрист АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры», добавляя, что в иностранных юрисдикциях порой достаточно промежуточных решений судов, которыми санкционирован, например, розыск имущества за пределами РФ.
При этом уголовно-правовые механизмы в последнее время приобретают очень серьезное значение, в том числе для раскрытия различных схем по выводу и освоению денежных средств, а также доказывания в арбитраже взаимосвязи должника и его неочевидных аффилированных лиц. «Это необходимо для оказания давления на должника и его бенефициаров, раскрытия действительных КДЛ, выявления недобросовестных кредиторов и неочевидных связей между юрлицами, а также расширения возможностей розыска выведенных активов и наложения ареста на них»,— рассказывает господин Тузов. Эксперт напоминает, что уголовное судопроизводство можно инициировать в случае, когда имеет место обвинение в преднамеренном фиктивном банкротстве. Кроме того, по его словам, банкротные дела могут разрастаться. «Начав с преднамеренного банкротства, можно обнаружить признаки хищения, невыплаты заработной платы. И уголовному преследованию подвергнется как генеральный директор, так и конечный бенефициар»,— объясняет господин Тузов.
Неоднозначные изменения
«Проще в моменте — сложнее потом»,— охарактеризовал ситуацию с введением моратория на банкротство руководитель центра правового мониторинга ПАО Банк «ФК Открытие» Святослав Абрамов, добавив, что уже сейчас видно, что большинство должников, попавших под мораторий, к моменту пандемии имели серьезную просроченную задолженность в несколько месяцев. «То есть проблемы у таких компаний возникли задолго до пандемии, но по закону они получили льготный период. А причина их дефолта совсем не COVID-19»,— объясняет он. По мнению эксперта, необходимо внести ряд изменений в закон, чтобы отсечь недобросовестных заемщиков. «В первую очередь, это введение моратория на банкротство только для отраслей, наиболее пострадавших от COVID-19, с указанием для малых и средних предприятий ОКВЭД только по основной деятельности. В частности по причине того, что, не имея возможности инициировать банкротство, кредитор теряет эффективный инструмент по достижению договоренности с должником о реструктуризации на судебном этапе»,— рассказывает господин Абрамов. Кроме того, необходимо внести в закон ограничения о праве предоставления льготного периода заведомо недобросовестным заемщикам.
Эксперт также обратил внимание на процедуру внесудебного банкротства гражданина, правоприменительная практика по которому практически отсутствует. «В России большое количество должников, не имеющих ни активов, ни постоянного дохода. Таким образом, потенциальных банкротов в нашей стране больше миллиона. Этим людям надо дать возможность списать задолженность, но есть сомнения, что этого удастся достичь»,— замечает он. Вместе с тем эксперт подчеркивает, что баланс между интересами должника и кредитора в законе не достигается, поэтому есть сомнения в том, что цели введения нового института в законодательство будут достигнуты. «Кроме того, сохраняется поле для злоупотребления»,— добавил Святослав Абрамов.
Еще одним важным аспектом является регулирование рекламы услуг банкротных посредников. «Сейчас такие организации проявляют серьезную активность: я вижу рекламу подобных услуг даже на сайтах деловых изданий. При этом при размещении подобной рекламы никто не говорит, что личное банкротство — это не столько благо, сколько серьезные ограничения должника»,— говорит он, предлагая внести поправку, обязывающую в рекламном сообщении говорить обо всех последствиях подобных действий по закону о банкротстве.
Подводя итоги, эксперт считает, что законодатель должен сосредоточить внимание на механизмах, позволяющих цивилизованно завершить отношения с банком.
Мария Кузнецова / Коммерсантъ
https://www.kommersant.ru/doc/4541227
Мораторий на банкротство — что это, рекомендации кредиторам и должникам
2020-03-31 Автор: Белобрагина Людмила Владимировна Рубрика: Статьи Тэги:В связи с пандемией коронавируса и кризисной ситуацией в стране, Правительство РФ внесло в ГД РФ законопроект о моратории на банкротство.
Мораторий на банкротство предусматривает ограничение в подаче заявлений о признании должника банкротом. Согласно законопроекту введение моратория будет возможно по решению Правительства РФ, закрепленному в нормативно-правовом акте.
В каких же случаях будет возможно введение моратория на банкротство?
Правительство вправе вводить мораторий на возбуждение дел о банкротстве организаций при чрезвычайных ситуациях природного и техногенного характера, а также существенном изменении курса рубля. Все случаи, при которых Правительство РФ вправе вводить мораторий будут отражены в ФЗ «О несостоятельности».
Согласно официальным источникам и пояснениям к законопроекту: «В акте правительства Российской Федерации о введении моратория могут быть указаны отдельные виды экономической деятельности, предусмотренные Общероссийским классификатором видов экономической деятельности, а также отдельные категории лиц и (или) перечень лиц, пострадавших в результате обстоятельств, послуживших основанием для введения моратория, на которых распространяется действие моратория».
Таким образом, при введении моратория, Правительство РФ должно будет указать конкретный круг должников, на которых распространяется такое ограничение.
Срок действия моратория будут также определены Правительством РФ. Об установлении предельных сроков в законопроекте не сказано. При этом даже если заявление было уже подано и суд принял такое заявление к рассмотрению, дело должно быть приостановлено до окончания срока действия моратория.
Какие последствия для кредиторов повлечет мораторий?
Затягивание сроков для получения дебиторской задолженности.
Время. Самый ценный ресурс. Мораторий фактически затягивает срок для взыскания дебиторской задолженности. В особенности данный фактор актуален в кризис. Одной из первых мер, к которой обратится каждый владелец бизнеса, — это взыскание дебиторской задолженности. Представьте, проведя аудит и фин. анализ, Вы приходите к выводу, что ресурсов надолго не хватит. Однако у Вас имеется дебиторская задолженности, которая Вам очень помогла бы для поддержания функционирования компании. Но что происходит. … Вы решаете подать заявление о признании вашего дебитора банкротом, но вдруг вводится мораторий. Вывод очевиден: деньги нужны сейчас, сейчас взыскать Вы их не можете. В случае отсутствия и исчерпания иных ресурсов, через некоторое время и сами можете оказаться на пороге банкротства.
К примеру, кредитор предпринял все меры для истребования задолженности во внесудебном порядке, «просудил» в суде, попытался истребовать задолженность в исполнительном производстве и крайней мерой остается только подача заявления о банкротстве. В случае с введением моратория, кредитор на неопределенный срок теряет свое право на получение денежных средств с должника.
Аналогичная ситуация сложится также в том случае, если Вы не предпринимали мер по взысканию задолженности (кроме претензионного порядка) и рассчитывали исключительно на процедуру банкротства, поскольку должник отвечает критериям, предусмотренным ФЗ «О банкротстве». Вы также потеряете право обратиться с заявление о банкротстве на неопределенное время, следовательно и дебиторскую задолженность в этот период не взыщите.
Однако если Ваш контрагент все-таки добросовестный и не намерен просто так сдаваться, то за период моратория у него есть все шансы восстановить свою платежеспособность и расплатиться со всеми кредиторами. В данном случае мораторий будет являться некой «оздоровительной» мерой, которая пойдет на пользу и должнику, и кредитору.
Но возможно и другое развитие событий. Если Ваш контрагент намеренно не расплачивается с кредиторами, то мораторий может лишь усугубить ваше положение. Взыскать свою дебиторскую задолженность вы все-таки сможете, но когда?
При этом стоит помнить, что мораторий на банкротство ограничивает в действиях не только кредитора, но и должника. А именно, во время моратория должник не имеет права совершать какие-либо сделки, за исключением хозяйственных. То есть если Ваш дебитор решит вывести имущество, назначить руководителем номинальное лицо или же совершить иные недобросовестные действия, в последствии такие сделки и решения будут признаны ничтожными.
Безусловно, такая мера, как мораторий предпринимается в интересах должника, а не в интересах кредитора.
В связи с этим, мы подготовили рекомендации кредиторам о том, как не пострадать от моратория.
1. Проведите финансовый анализ и аудит с целью выявления дебиторской задолженности Вашей организации.
2. С учетом анализа ситуации на рынке в конкретный период, а также с помощью аудиторов и юристов, выделите те категории должников, которые в ближайшее время могут попасть под мораторий. К примеру, в настоящее время к таким должникам будут относиться турагенства, авиакомпании, компании перевозчиков. Всё, что Вам нужно – это определить с какой категории должников в настоящее время не удастся взыскать задолженность, а с какой можно попробовать, если поторопиться.
Список отдельных сфер деятельности, наиболее пострадавших в условиях ухудшения ситуации в связи с распространением новой коронавирусной инфекции, для оказания первоочередной адресной поддержки: https://www. nalog.ru/rn77/business-support-2020/9704514/
3. Чем раньше, тем лучше начните предпринимать меры по взысканию дебиторской задолженности! Если задолженность уже просужена, то запрашивайте в налоговой информацию об открытых счетах и направляйте исполнительный лист не только приставам, но и в каждый банк, в котором у Вашего дебитора есть счета. Конечно же, все копии исполнительного листа и решения должны быть нотариально заверены.
Если задолженность не просужена, то обращайтесь к кредитору: претензии, переговоры, медиация. Должник не идет Вам на встречу? Судебный порядок. А уже после успешного завершения дела и вынесения решения по существу см. пункт про исполнительные листы. Главное, не затягивать со сроками. Прочитали данную статью, провели аудит, выявили должников и начинайте действовать. Необходима помощь и сопровождение специалистов? Юристы DIVIUS Law&Consulting всегда готовы протянуть руку помощи своим клиентам и полностью провести процедуру взыскания дебиторской задолженности: от выявления до сопровождения в исполнительно производстве.
Последствия введения моратория и рекомендации для должников.Фактически мораторий на банкротство является антикризисной мерой для той категории должников, которая «пострадала» от кризисной ситуации на мировом или отечественном рынке. Главная задача должника на период моратория — это постараться восстановить платежеспособность предприятия, расплатиться с кредиторами и продолжать функционировать. Главная задача должника — предпринять все возможные меры, чтобы по окончании срока моратория Вы «не свалились» в банкротство.
Также, не стоить рассчитывать на мораторий и цепляться за эту возможность, как за спасательный круг. Мораторий только отсрочит взыскание задолженности, а не избавит от нее. В связи с этим, если Вы действительно намерены сохранить свой бизнес и желаете продолжать деятельность, находите механизмы урегулирования проблемных вопросов с кредиторами! Договоритесь с кредитором об отсрочке или рассрочке и не забывайте про восстановление платежеспособности Вашего предприятия.
Иван Гусев, управляющий партнер Divius Law&Consulting.
В краткосрочной перспективе мораторий на банкротство отразится на бизнесе в положительную сторону. Однако если смотреть не на ближайшее будущее, а на далекую перспективу, то мораторий может негативно повлиять как на бизнес, так и на рынок в общем. Само собой, будет большое количество банкротств, судя по той кризисной ситуации, которая происходит на фоне коронавируса. Мораторий на взыскание задолженности также сыграет свою роль. По итогу мы получим образовавшийся снежный ком, который судам придется очень активно «разгребать».
Статьи и публикации, которые могут быть вам интересны:
Аренда при карантине. Советы арендатору.
Новый закон о банкротстве. Что в нём будет?
Рекомендации работодателям на время эпидемии коронавируса в России
Зарплата во время карантина. Компенсируют ли работодателю расходы со стороны государства?
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями —
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
Симулятор
- Завести аккаунт
- Присоединиться к игре
Мой симулятор
- Моя игра
- Создать игру
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление капиталом
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление капиталом
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.
Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L letter-m»> M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
Симулятор
- Завести аккаунт
- Присоединиться к игре
Мой симулятор
- Моя игра
- Создать игру
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление капиталом
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление капиталом
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.
Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L letter-m»> M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
Симулятор
- Завести аккаунт
- Присоединиться к игре
Мой симулятор
- Моя игра
- Создать игру
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление капиталом
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление капиталом
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Торговые курсы
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.
Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L letter-m»> M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Когда банкротство — лучший вариант
Банкротство — это не конец света. Это может быть даже полезно для вас.
Банкротство прекращает взыскание, судебные иски и удержания заработной платы. Это стирает долги. И, несмотря на то, что вы слышали, банкротство может улучшить ваши кредитные рейтинги.
Кредитные бюро и эксперты по скорингу часто говорят, что банкротство — это худшее, что вы можете сделать с вашими счетами. Исчезновение права выкупа, повторное владение, списание, взыскание — ничто иное не может снизить ваши результаты так быстро и далеко, как банкротство.
Но это еще не все. Большинство людей так долго борются со своим долгом, что их кредит уже испорчен к тому моменту, когда они подают заявление о банкротстве. И как только они это сделают, их результаты обычно возрастают, а не падают. Если долг аннулируется — что в суде по делам о банкротстве называется «разгрузкой» — баллы повышаются еще больше.
«В течение года вам станет намного лучше», — говорит Яромир Носал, доцент экономики Бостонского колледжа, который является соавтором исследования для Федерального резервного банка Нью-Йорка о последствиях банкротства.»Это довольно быстрый темп восстановления».
Бесплатные инструменты для решения проблемы долга
NerdWallet поможет вам быть в курсе предстоящих платежей и понимать структуру долга.
Насколько и как скоро кредитные рейтинги могут вырасти
Средний кредитный рейтинг для лица, подавшего заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, в 2010 году составлял 538,2 в диапазоне от 280 до 850 Equifax. (Оценки от 600 и ниже обычно считаются плохими.) К тому времени, когда дела заявителей были выписаны, обычно в течение шести месяцев, их средний балл составлял 620.3.
Другой тип банкротства, глава 13, требует трех-пятилетнего плана погашения, который большинство людей не заполняет. (Согласно анализу данных Министерства юстиции, проведенному Американским институтом банкротства, половина заявлений по главе 13, поданных в период с 2007 по 2013 год, была отклонена, а еще 12 процентов были преобразованы в статьи 7 или другие виды банкротства.) Те, кто это сделал, и получили увольнение, однако их оценка выросла с 535,2 до 610,8, как выяснили исследователи ФРБ Филадельфии.
Недавнее исследование FICO, компании, создавшей ведущий кредитный рейтинг, показало гораздо меньшую прибыль. По словам Этана Дорнхельма, старшего директора группы оценки и аналитики FICO, средний кредитный рейтинг для людей, подавших заявление о банкротстве в период с октября 2009 по октябрь 2010 года, вырос с 550 до 560 баллов после этого. (Большинство оценок FICO оцениваются по шкале от 300 до 850.)
Через два года 28% заявителей о банкротстве набрали 620 баллов и выше. Через четыре года 48% набрали 620 или выше, и только 1% набрали 700 или выше.
Но исследование FICO не делало различий между главой 7 и главой 13 или между людьми, у которых были выделения, и теми, у кого их не было. Те, у кого есть невыплаченные долги, могут исказить результаты. Другими словами, по словам Дорнхельма, люди, завершившие банкротство, могли получить больший выигрыш, чем отражено в средних цифрах.
Сохранение кредитного рейтинга — это только одна из причин
Кредитный рейтинг, конечно, не единственный фактор, который следует учитывать. Некоторые из других:
Конец аду взыскания: исследование Носаля показало, что, когда люди серьезно отставали по своим долгам — например, имея хотя бы один счет с просрочкой на 120 дней, — их финансовые проблемы имели тенденцию к ухудшению.Возросли сальдо сборов и процент лиц, имеющих судебные решения.
Напротив, люди, подающие на банкротство, получают выгоду от его «автоматического приостановления», которое останавливает почти все усилия по взысканию долгов, включая судебные иски и удержание заработной платы. Если основной долг аннулирован, судебные процессы и взыскание прекращаются.
Свобода от определенных долгов: Банкротство по главе 7 уничтожает многие виды долгов, в том числе:
Судебные решения по гражданским делам (кроме мошенничества).
Некоторые долги, включая алименты на ребенка и недавнюю налоговую задолженность, не могут быть погашены при банкротстве. Задолженность по студенческому кредиту может быть, но очень редко. Но если ваш самый неприятный долг не может быть погашен, стирание других долгов может дать вам возможность выплатить то, что осталось.
Лучший доступ к кредиту: получить кредит сразу после банкротства может быть сложно. Но исследование Носаля показывает, что люди, которые завершили банкротство, с большей вероятностью получат новые кредитные линии в течение 18 месяцев, чем люди, которые одновременно просрочили на 120 дней или более, но не подали заявку.
Ваши кредитные лимиты после банкротства, вероятно, будут низкими, и ваш доступ к кредитным ресурсам — как и ваши кредитные рейтинги — не восстановится полностью, пока через 10 лет из ваших кредитных отчетов не исчезнет банкротство согласно главе 7.
Долго в штрафной. Но давайте откажемся от идеи, что люди, столкнувшиеся с банкротством, выбирают между оплатой счетов и их неплатежом.
Когда перестать копать яму, от которой не сбежать
Большинство из нас считает, что у нас есть моральное обязательство выплатить то, что мы должны, — если сможем.Но обычно этот корабль отплывает к тому времени, когда люди понимают, что им нужно подумать о банкротстве. Они могут продолжать попытки списать долги, которые они, возможно, никогда не смогут погасить, продлевая ущерб их кредитным рейтингам и отвлекая деньги, которые они могли бы использовать, чтобы поддержать себя на пенсии. Или они могут признать невозможную ситуацию, справиться с ней и двигаться дальше.
Если вы можете оплачивать счета, разумеется, вы должны. Если вы испытываете трудности, ознакомьтесь с вариантами списания долгов. Но банкротство может быть лучшим вариантом, если ваш потребительский долг — перечисленные выше виды, которые можно стереть — составляет более половины вашего дохода, или если вам потребуется пять или более лет, чтобы погасить этот долг даже с применением крайних мер жесткой экономии.
Вот что вам нужно знать:
Вам нужен поверенный по банкротству: легко допустить ошибку в сложных документах, и ошибка может привести к отклонению вашего дела. Если это произойдет, вы не получите никакого облегчения — но все равно будете иметь кредитные баллы, опровергнутые заявлением о банкротстве.
Адвокаты обычно хотят получать оплату авансом: некоторые услуги юридической помощи и pro bono доступны, но на них часто не хватает спроса. Если вы действительно в затруднении, позвоните в суд по делам о банкротстве в вашем районе, чтобы узнать, какие ресурсы доступны.Ваша местная коллегия адвокатов может направить вас к адвокатам, желающим заниматься некоторыми делами pro bono. В противном случае вам придется наскрести немного денег.
Увеличивайте денежные средства с умом: сократите ненужные расходы, если они у вас остались. Продавайте вещи, если вам есть что продать. Если вы все еще платите по кредитным картам и выплачиваете другие потребительские долги, вы можете остановиться и перенаправить деньги на оплату услуг адвоката. Другой вариант — одолжить у друзей и семьи. Однако не открывайте новые кредитные счета для заимствования денег, поскольку это может рассматриваться как мошенничество.Работа на второй работе может быть проблематичной, если вы повысите свой доход выше среднего для вашего района, поскольку это усложняет вашу регистрацию. Обсудите ваши варианты с юристом; многие предлагают бесплатную или недорогую первичную консультацию.
Не ждите слишком долго: существует заблуждение, что люди заявляют о банкротстве в мгновение ока или когда у них все еще есть другие возможности. Реальность для большинства совсем иная. Некоторые истощают активы, такие как их пенсионные счета, которые могли быть защищены от кредиторов при банкротстве. Люди бросают хорошие деньги за плохими, пока у них не остается денег на поиски помощи.
Вот почему мы советуем должникам в первую очередь расследовать дело о банкротстве.
«Худшее, что может случиться, — это не стать банкротом и не платить», — говорит Носал. «Вот когда люди действительно страдают».
Малый бизнес против банкротства физических лиц в Канаде
Когда мы говорим о банкротстве малого бизнеса, нет большой разницы между личным банкротством и банкротством малого бизнеса, если бизнес не является корпорацией.Вообще говоря, банкротство — это законный способ для корпораций или частных лиц добиться облегчения невыплаченного долга.
После подачи заявления о банкротстве вступает в силу «приостановление производства», которое не позволяет необеспеченным кредиторам начинать или продолжать судебные иски против кредитора с целью взыскания долгов. В случае личного банкротства приостановление производства по делу предотвращает (например) удержание кредитором заработной платы должника.
Для необеспеченных кредиторов приостановление судебного разбирательства уравнивает правила игры, так что один кредитор не получает преимущества перед другими с точки зрения выплаты долга.Обратите внимание, что процедура банкротства может быть инициирована необеспеченными кредиторами — кредитор может подать ходатайство о признании должника банкротом, если ему причитается более 1000 долларов, и должник недавно совершил акты банкротства, такие как неуплата обязательств, совершение действий мошенничество с платежами, уход от кредиторов, тайное распоряжение или сокрытие активов и т. д.
Обеспеченных кредиторов обычно не затрагивает банкротство, поскольку они имеют право взыскать залог, предоставленный физическим или юридическим лицом в качестве обеспечения долгов, например закладную на имущество должника или залоговое право на коммерческое оборудование.
Личное банкротство или банкротство без образования юридического лица
Если бизнес человека является индивидуальным предпринимателем или партнерством, с юридической точки зрения это его бизнес, поэтому, когда он сталкивается с перспективой банкротства, все его активы задействованы, а процедуры банкротства одинаковы. Другими словами, активы бизнеса не могут храниться отдельно от их личных активов, поэтому банкротство малого бизнеса, по сути, является личным банкротством.
Банкротство юридических лиц
Банкротство малого бизнеса отличается для зарегистрированных предприятий, потому что корпорации являются независимыми юридическими лицами.Ведение зарегистрированного бизнеса обеспечивает защиту ответственности владельца малого бизнеса; конфисковываются активы бизнеса, а не отдельного лица. Исключение составляют случаи, когда (что требуется во многих случаях для обеспечения долгового финансирования) владельцы бизнеса заложили личные активы в качестве обеспечения долга (например, ипотеки на личное имущество и т. Д.).
В остальном процедура банкротства по сути такая же, как и при банкротстве физических лиц. Компания вынуждена или добровольно добивается защиты от банкротства, и все активы компании передаются Управляющему по делу о банкротстве, который продает их и распределяет средства среди кредиторов.
Обратите внимание, что если ваш бизнес зарегистрирован и не может перечислять налоги и вынужден подать заявление о банкротстве, Канадское налоговое агентство (CRA) имеет приоритет в отношении активов компании перед всеми другими обеспеченными кредиторами. Также обратите внимание, что директора компании также могут быть привлечены к ответственности, если есть невыплаченные исходные вычеты (подоходный налог, страхование занятости, CPP) или неуплаченные налоги с продаж, такие как GST / HST.
Статистика банкротства
По данным Управления по делам банкротства Канады, в 2015 году в Канаде было зарегистрировано 121 609 личных банкротств, что на 3 больше.0% за 2014 год. Из них 58 203 были потребительскими предложениями. Общие активы по всем банкротствам в 2015 году на момент подачи заявки составляли 10 474 489 079 долларов, а общие обязательства — 14 125 879 957 долларов.
В 2015 году предприятиями было подано 4 107 дел о банкротстве, что на 2,7% меньше, чем в 2014 году. Из них 1018 были предложениями. Общие активы по всем случаям банкротства предприятий в 2015 году на момент подачи заявки составляли 680 664 124 доллара, а общие обязательства — 5 944 924 099 долларов.
Альтернативы объявлению банкротства
Предложение для потребителей включает в себя переговоры о частичной оплате ваших долгов в обмен на прощение оставшейся суммы вашими кредиторами.Потребительское предложение имеет большое преимущество для индивидуальных предпринимателей и партнеров в том, что, в отличие от объявления о банкротстве, ваши личные активы не подлежат аресту.
С точки зрения кредитора, предложение потребителя предпочтительнее банкротства, поскольку оно позволяет им взыскать хотя бы часть непогашенной задолженности, в то время как в процедуре банкротства они могут потерять ее полностью.
Что такое банкротство? | PwC Canada
Банкротство — это процедура в соответствии с Законом о банкротстве и несостоятельности (далее — «BIA»), которая предназначена для оказания финансовой помощи физическим лицам, корпорациям, товариществам и определенным трастам с непосильным бременем задолженности путем прекращения судебных исков кредиторов (также известное как приостановление разбирательства). Эта приостановка производства по делу против кредиторов применяется для предотвращения любых несправедливых преимуществ одного кредитора над другим.
Банкротство считается подходящим решением, когда установлено, что операции должника нежизнеспособны или не могут быть реструктурированы для обеспечения большей ценности для заинтересованных сторон, или все другие варианты были исчерпаны.
Процесс банкротства обычно начинается с того, что компания добровольно передает свое имущество в пользу кредиторов («Уступка при банкротстве»).Компания также может быть объявлена банкротом одним или несколькими кредиторами, подавшими заявление в суд о признании компании банкротом. Лицензированный управляющий в деле о несостоятельности («Доверительный управляющий») назначается в связи с уступкой полномочий или ходатайством о банкротстве.
Доверительный управляющий — это независимая третья сторона, назначенная Официальным управляющим (представителем Управления по делам о банкротстве) для управления процессом банкротства. Попечители лицензируются Управлением по делам о банкротстве.
На момент назначения все имущество Банкрота переходит к Доверительному управляющему, включая имущество, находящееся за пределами Канады, и имущество Банкрота, находящееся во владении третьих лиц.
Доверительный управляющий первоначально вступит во владение и обеспечит безопасность собственности Банкрота. Имущество будет продаваться, а выручка распределяться в зависимости от прав и действий обеспеченных кредиторов (поскольку обеспеченный кредитор может назначить Получателя для реализации активов под свое обеспечение).
Доверительный управляющий составит определенные уставные документы в соответствии с BIA, уведомит кредиторов о банкротстве компании, расследует дела банкрота и организует первое собрание кредиторов для предоставления кредиторам информации о банкротстве.
Доверительному управляющему поручено продать имущество банкрота и после вычета административных расходов распределить выручку от продажи кредиторам в приоритетном порядке на основе схемы распределения, указанной в BIA. В ситуациях, когда поступлений от продажи активов недостаточно для полного погашения обязательств по приоритетным требованиям и обеспеченному кредитору, реализация не будет доступна для распределения среди необеспеченных кредиторов.
Для того, чтобы участвовать в любом распределении, кредиторы должны предоставить Доверительному управляющему Доказательство требования. Доказательство требования устанавливает задолженность перед кредитором и рассматривается Доверительным управляющим и компанией. Любые расхождения между Доказательством требования кредитора и записями компании исследуются Доверительным управляющим и компанией.Спорные претензии разрешаются в соответствии с рамками, изложенными в BIA.
После распределения между кредиторами Доверительный управляющий увольняется, а Банкрот обычно освобождается от своих долгов.
Банкротство: что происходит, когда публичные компании становятся банкротами
Что должен знать каждый инвестор …
Что происходит, когда публичная компания обращается за защитой в соответствии с федеральными законами о банкротстве? Кто защищает интересы инвесторов? Имеют ли старые ценные бумаги какую-либо ценность, когда и если компания будет реорганизована? Мы надеемся, что эта информация ответит на эти и другие часто задаваемые вопросы о длительном и иногда неопределенном процессе банкротства.
Что происходит с компанией?
Как делятся активы при банкротстве?
|
Федеральные законы о банкротстве регулируют, как компании выходят из бизнеса или восстанавливаются после непосильной задолженности. Обанкротившаяся компания, «должник», может использовать Глава 11 Кодекса о банкротстве, чтобы «реорганизовать» свой бизнес и снова попытаться стать прибыльным. Руководство продолжает управлять повседневными бизнес-операциями, но все важные бизнес-решения должны утверждаться судом по делам о банкротстве.
Согласно главе 7 компания прекращает все операции и полностью прекращает свою деятельность.Доверительный управляющий назначается для «ликвидации» (продажи) активов компании, а деньги используются для выплаты долга, который может включать долги перед кредиторами и инвесторами.
Первыми платят инвесторам, которые идут на наименьший риск. Например, обеспеченные кредиторы несут меньший риск, поскольку предоставляемый ими кредит обычно обеспечен залогом, таким как ипотека или другие активы компании. Они знают, что им сначала заплатят, если компания объявит о банкротстве.
Держатели облигаций имеют больший потенциал для возмещения своих убытков, чем акционеры, потому что облигации представляют собой долг компании, и компания согласилась выплатить проценты держателям облигаций и вернуть их основную сумму.Акционеры владеют компанией и берут на себя больший риск. Они могут заработать больше денег, если компания будет работать хорошо, но они могут потерять деньги, если компания будет плохо работать. Владельцы последними в очереди получают выплаты в случае банкротства компании. Законы о банкротстве определяют порядок выплат.
Что будет с моими акциями или облигациями?
Ценные бумаги компании могут продолжать торговаться даже после того, как компания подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11. В большинстве случаев компании, подающие документы в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, как правило, не могут соответствовать стандартам листинга, чтобы продолжать торговать на Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа.Однако даже когда компания исключена из листинга одной из этих крупных фондовых бирж, ее акции могут продолжать торговаться либо на OTCBB, либо на розовых листах. Не существует федерального закона, запрещающего торговлю ценными бумагами банкротных компаний.
Примечание: Инвесторам следует проявлять осторожность при покупке обыкновенных акций компаний в главе 11 о банкротстве. Это крайне рискованно и может привести к финансовым потерям. Хотя компания может выйти из банкротства как жизнеспособное лицо, как правило, кредиторы и держатели облигаций становятся новыми владельцами акций. В большинстве случаев план реорганизации компании аннулирует существующие акции. Это происходит в делах о банкротстве, поскольку обеспеченные и необеспеченные кредиторы получают выплаты из активов компании перед держателями обыкновенных акций. А в ситуациях, когда акционеры действительно участвуют в плане, их акции обычно подвергаются значительному размыванию.
Если компания все же выходит из банкротства, могут быть два разных типа обыкновенных акций с разными символами тикера, торгующихся для одной и той же компании.Одна — это старые обыкновенные акции (акции, которые были на рынке, когда компания обанкротилась), а вторая — новые обыкновенные акции, выпущенные компанией в рамках своего плана реорганизации. Если старые обыкновенные акции торгуются на OTCBB или розовых листах, они будут иметь пятибуквенный тикер, заканчивающийся на «Q», что указывает на то, что акции участвовали в процедуре банкротства. Тикер новой обыкновенной акции не оканчивается на «Q». Иногда новые акции могут не быть выпущены компанией, хотя она была авторизована.В этой ситуации говорят, что акции торгуются «при выпуске», что является сокращением от «когда, как и если выпущено». Тикер акции, которая торгуется «при выпуске», оканчивается буквой «V». После того, как компания действительно выпустит новые разрешенные акции, буква «V» больше не будет отображаться в конце тикера. Убедитесь, что вы знаете, какие акции вы покупаете, потому что старые акции, которые были выпущены до того, как компания объявила о банкротстве, могут оказаться бесполезными, если компания вышла из банкротства и выпустила новые обыкновенные акции.
Во время банкротства держатели облигаций перестанут получать выплаты процентов и основной суммы, а акционеры перестанут получать дивиденды. Если вы являетесь держателем облигаций, вы можете получить новые акции в обмен на свои облигации, новые облигации или комбинацию акций и облигаций. Если вы являетесь акционером, доверительный управляющий может попросить вас вернуть ваши старые акции в обмен на новые акции реорганизованной компании. Количество новых акций может быть меньше, и они могут стоить меньше, чем ваши старые акции. В плане реорганизации будут прописаны ваши права как инвестора и то, что вы можете ожидать получить от компании.
Суд по делам о банкротстве может определить, что акционеры ничего не получают из-за неплатежеспособности должника. (Платежеспособность должника определяется разницей между стоимостью его активов и его обязательств.) Если обязательства компании превышают ее активы, ваши акции могут обесцениться. Свяжитесь с местным офисом налоговой службы (IRS) или позвоните по телефону 1-800-829-1040, чтобы получить информацию о том, как указывать бесполезные ценные бумаги как убытки в своей налоговой декларации. Если вы не знаете, имеют ли ваши акции стоимость, и не можете найти в газете цену акций или облигаций, обратитесь за информацией к своему брокеру или в компанию.
Почему компании следует выбрать главу 11?
«Готовые планы банкротства» Иногда компании подготавливают план реорганизации, который обсуждается и голосуется кредиторами и акционерами до того, как они фактически объявят о банкротстве. Это сокращает и упрощает процесс, экономя деньги компании. Например, Resorts International и TWA использовали этот метод. Если предварительно упакованные планы включают предложение о продаже ценных бумаг, их, возможно, придется зарегистрировать в SEC.Вы получите проспект и бюллетень для голосования, и важно проголосовать, если вы хотите повлиять на процесс. Согласно Кодексу о банкротстве, две трети голосующих акционеров должны принять план, прежде чем он может быть реализован, а несогласные должны согласиться с большинством. |
Большинство публичных компаний будут регистрироваться в соответствии с главой 11, а не 7, потому что они все еще могут вести свой бизнес и контролировать процесс банкротства. В главе 11 описан процесс восстановления неустойчивого бизнеса компании.Иногда компания успешно разрабатывает план возврата к прибыльности; иногда, в конце концов, ликвидируется. При реорганизации согласно Главе 11 компания обычно продолжает вести бизнес, а ее акции и облигации могут продолжать торговаться на наших рынках ценных бумаг. Поскольку они все еще торгуют, компания должна продолжать предоставлять отчеты SEC с информацией о значительных событиях. Например, когда компания объявляет о банкротстве или имеет другие существенные корпоративные изменения, они должны сообщить об этом в течение 15 дней в форме 8-K SEC.
Как работает Глава 11?
Доверительный управляющий США, подразделение по банкротству Министерства юстиции, назначит один или несколько комитетов для представления интересов кредиторов и акционеров при работе с компанией для разработки плана реорганизации для выхода из долгов. План должен быть одобрен кредиторами, держателями облигаций и акционеров и подтвержден судом. Однако, даже если кредиторы или акционеры проголосуют за отклонение плана, суд может не принимать во внимание голосование и все же подтвердить план, если сочтет, что в плане справедливое отношение к кредиторам и акционерам.Как только план будет подтвержден, еще один более подробный отчет должен быть отправлен в SEC по форме 8-K. Этот отчет должен содержать краткое изложение плана, но иногда прилагается копия полного плана.
Кто разрабатывает план реорганизации компании?
Комитеты кредиторов и акционеров обсуждают с компанией план по освобождению компании от выплаты части долга, чтобы компания могла попытаться встать на ноги.
- Один комитет, который необходимо сформировать, называется «официальным комитетом необеспеченных кредиторов».«Они представляют всех необеспеченных кредиторов, в том числе держателей облигаций.« Доверительный управляющий », часто банк, нанятый компанией при первоначальном выпуске облигации, может входить в состав комитета.
- Иногда может быть назначен дополнительный официальный комитет для представления акционеров.
- Доверительный управляющий США может назначить другой комитет для представления отдельного класса кредиторов, таких как обеспеченные кредиторы, служащие или держатели субординированных облигаций.
После того, как комитеты поработают с компанией над разработкой плана, суд по делам о банкротстве должен установить, что он юридически соответствует Кодексу о банкротстве, прежде чем план может быть реализован. Этот процесс известен как подтверждение плана и обычно занимает несколько месяцев.
Этапы разработки плана:- Компания-должник вместе с комитетами разрабатывает план.
- Компания готовит заявление о раскрытии информации и план реорганизации и подает его в суд.
- SEC проверяет заявление о раскрытии информации, чтобы убедиться в его полноте.
- Кредиторы (а иногда и акционеры) голосуют за план.
- Суд подтверждает план, и
- Компания выполняет план, распределяя ценные бумаги или платежи, предусмотренные планом.
Какова роль Комиссии по ценным бумагам и биржам США в главе 11 «Банкротства»?
Как правило, роль SEC ограничена. SEC будет:
- проверьте документ о раскрытии информации, чтобы определить, сообщает ли компания инвесторам и кредиторам важную информацию, которую им необходимо знать; и
- обеспечивает, чтобы акционеры были представлены официальным комитетом, если необходимо.
Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам не ведет переговоры об экономических условиях планов реорганизации, мы можем занять позицию по важным юридическим вопросам, которые будут влиять на права государственных инвесторов в других делах о банкротстве.Например, SEC может вмешаться, если мы считаем, что должностные лица и директора компании используют законы о банкротстве, чтобы защитить себя от судебных исков за мошенничество с ценными бумагами.
Как я узнаю, что происходит?
Иногда вы можете впервые узнать о банкротстве из новостей. Если вы держите акции или облигации на имя брокера, ваш брокер должен направить вам информацию от компании. Если вы держите акции или облигации на свое имя, вы должны получать информацию непосредственно от компании.
Вас могут попросить проголосовать по плану реорганизации, но вы не сможете получить назад полную стоимость своих инвестиций. Фактически, иногда акционеры ничего не получают обратно и не могут голосовать по плану.
Перед тем как проголосовать, вы должны получить от компании:
- копия плана реорганизации или резюме;
- утвержденное судом заявление о раскрытии информации, которое включает информацию, которая поможет вам сделать обоснованное суждение о плане;
- бюллетень для голосования по плану; и
- уведомление о дате, если таковая имеется, для слушания по поводу утверждения плана судом, включая крайний срок подачи возражений.
Даже если акционеры не голосуют, они должны получить краткое изложение заявления о раскрытии информации и уведомление о том, как подать возражение против плана.
Акционеры могут также получать другие уведомления, не связанные с планом реорганизации, такие как уведомление о слушании по предлагаемой продаже активов должника или уведомление о слушании, если компания переходит к банкротству согласно главе 7.
Что такое Глава 7 Банкротство?
Некоторые компании имеют слишком большие долги или имеют настолько серьезные проблемы, что не могут продолжать свою деятельность. Они, вероятно, «ликвидируют» и подадут в суд в соответствии с главой 7. Их активы продаются за наличные через назначенного судом доверительного управляющего. В первую очередь оплачиваются административные и юридические расходы, а остальное — кредиторам. Обеспеченным кредиторам будет возвращено обеспечение. Если стоимость обеспечения недостаточна для его полного погашения, они будут сгруппированы с другими необеспеченными кредиторами для оставшейся части их требования. Держатели облигаций и другие необеспеченные кредиторы будут уведомлены о главе 7 и должны подать иск в случае, если у них остались деньги для получения платежа.
Акционерам не нужно уведомлять о деле по главе 7, потому что они обычно не получают ничего взамен своих инвестиций. Но в том маловероятном случае, если кредиторы получат полную оплату, акционеры будут уведомлены и им будет предоставлена возможность подать иски.
Имеют ли мои акции или облигации какую-либо стоимость?
Обычно акции компании согласно главе 7 обесцениваются, и вы теряете вложенные деньги.
Если у вас есть облигация, вы можете получить только часть ее номинальной стоимости.Это будет зависеть от количества активов, доступных для распределения, и от того, где ваш долг находится в списке приоритетов на первой странице. Если ваша облигация обеспечена залогом, ваш платеж будет в значительной степени зависеть от стоимости залога.
Где я могу найти дополнительную информацию?
Компания. — Свяжитесь с отделом по связям с инвесторами в головном офисе компании. Они могут предоставить вам дополнительную информацию о процедуре банкротства, включая название, адрес и номер телефона суда, рассматривающего дело о банкротстве.
Ваш брокер. — Если вы не можете найти информацию в газете или библиотеке, или вы не получили никакой корреспонденции от компании, позвоните человеку, который продал вам инвестиции.
ТРЦ. — Компании подают регулярные отчеты в SEC в компьютерной базе данных, известной как EDGAR. Например, компания, объявляющая о банкротстве, заполнит форму 8-K, в которой будет указано, где дело находится на рассмотрении и какая глава о банкротстве была подана. Вы можете получить доступ к EDGAR через свой компьютер по адресу: http: // www.sec.gov Если у вас нет доступа к компьютеру, в вашей публичной библиотеке может быть компьютер, которым вы можете пользоваться. Вы также можете запросить копию формы 8-K или любых других отчетов, которые компания подает в SEC, см. «Как запросить общедоступные документы». Вы также можете получить копии документов SEC у своего брокера с полным спектром услуг или в самой компании.
Суд по делам о банкротстве. — Если компания находится в главе 7 и не подавала отчеты в SEC, или вам нужна дополнительная информация, еще одним источником является суд по делам о банкротстве.Этот суд обычно находится по месту нахождения компании или по месту ее регистрации. (В каждом штате и округе Колумбия есть как минимум один суд по делам о банкротстве.) После того, как вы узнаете основное место нахождения компании или штат регистрации, вы можете узнать адрес и номер телефона суда по делам о банкротстве для этого региона, посетив на веб-сайте Управления судов США или по телефону (202) 502-1900. Адреса судов и номера телефонов также указаны в публикации The American Bench, которую вы можете найти в своей местной библиотеке.Кроме того, вы найдете ссылки на веб-сайты Суда США по делам о банкротстве по адресу www.uscourts.gov/services-forms/bankruptcy.
Попечитель Министерства юстиции США. — Доверительный управляющий США имеет широкие административные обязанности в делах о банкротстве. Проверьте веб-сайт Доверительного управляющего США, свою местную телефонную книгу или публичную библиотеку, чтобы узнать о ближайшем к вам полевом офисе, и свяжитесь с ними для получения информации о статусе банкротства.
Поверенный по ценным бумагам или банкротству. — Возможно, вы захотите поговорить с адвокатом, особенно если вы считаете, что должник обманул вас, и вы хотите знать свои правовые варианты. Если вы подозреваете мошенничество, вам также следует сообщить об этом в SEC или в ваш государственный регулятор ценных бумаг.
Для более подробного обсуждения различных типов банкротства, пожалуйста, прочтите «Основы банкротства», подготовленные Отделом по делам о банкротстве Административного управления судов Соединенных Штатов, чтобы помочь общественности понять процесс банкротства.
Добавить комментарий