Агрессивный инвестор

 

 Стратегия «Агрессивный инвестор»: определение понятия, основные сведения

 

Агрессивные инвесторы – люди, обладающие «железными» нервами. Им завидуют многие собраты по профессии, их боготворят и  побаиваются одновременно. Таким инвесторам начхать на надежность инвестиций. Этот пункт они, как правило, оставляют без внимания. А интересует их только лишь выгода – прибыль, которую нужно выжать по-максимуму. И, разумеется, данным определением можно описать спекулянтов. Их кредо: куй железо, пока горячо!

 

Агрессивные инвесторы делают краткосрочные вложения, зачастую, не превышающие и одной-двух минут. Диапазон инвестиций: от 1 минуты до 2-3 дней. Купля-продажа ценных бумаг характеризуется оперативностью. В день инвестор с такой «политикой» может совершить до ста сделок и более. Доходность агрессоров зачастую составляет до 400% чистой прибыли. Причем, столь нереальные цифры — это чистая правда.

 

В чем же минус такого подхода? Минус очевиден – это огромнейшие риски. В один момент

агрессивный инвестор может потерять все свое состояние. Ярчайший пример агрессивности в инвестициях – Джордж Сорос.

 

Чтобы понять принципы работы агрессивных инвесторов, нужно ознакомиться и с остальными видами инвесторов. Ведь, невозможно познать малое без общей картины происходящего.

 

 

Консервативный инвестор

 

Таким инвесторам не нужны лишние риски. Для них надежность и стабильность – и есть признак роста. Консерватизм в этом плане подразумевает получение сравнительно небольшой прибыли, с внушительной вероятностью ее получения в принципе. Все просто: мал золотник, да дорог…

 

Консервативные инвесторы склонны к покупке наиболее надежных активов, причем они выбирают длительный промежуток времени. Таква базовая стратегия «консерваторов». Говоря о надежных активах, нельзя не отметить акции и облигации таких гигантов, как ВТБ24, Сбербанк и его величество Газпром.

 

Консервативные инвесторы редко делают вложения на период меньше 2-х и больше 20-ти лет. Именно долгосрочность для них является стабильностью. Как говорится, тише едешь, дальше будешь… В нашем случае, богаче станешь. И это верно, ведь там, где высокий срок вложения, почти всегда низкий процент риска.

 

Один из самых известных консервативных инвесторов – Уорен Баффет. Его инвестиции всегда характеризуются длительным сроком, поскольку философия этого инвестора такова: он считает, что нереально извлечь прок от владения бумагами за пару месяцев. Средний срок инвестиций Уорена Баффета – 10-12 лет.

 

Инвесторы с умеренно-агрессивной политикой инвестирования

 

Здесь мы наблюдаем нечто среднее между агрессивной стратегией и консерватизмом. Такие инвесторы стараются максимально сохранить вложения, однако для них важна и отдача. Чем она больше, тем лучше.

 

Сроки вложения здесь куда ниже, чем в случае с консерваторами, составляют от полугода до 2-х лет. Такой подход может гарантировать как умеренные риски, так и возможную умеренно большую прибыль.

 

Опытные инвесторы, и вся правда о них!

 

Опытный инвестор, как матерый волк — он знает все о рынке и часто скрывается под личиной консервативного инвестора. Опытный «вояка» предпочитает риски, но они обязательно должны быть оправданными. Цель таких инвесторов – отбор самых ликвидных активов и ценных бумаг.

 

 

Изощренный игрок: человек Амфибия или машина без нервов?

 

Ох уж эти изощренные инвесторы! Они, подобно амфибиям, надевают на себя поочередно плащи консерваторов и агрессоров. Даже при явной угрозе потери капитала они все равно хотят получить максимально большую прибыль. Со стороны может показаться, что у изощренных инвесторов нет нервной системы. Они – подобие машин, работающих на разных оборотах в зависимости от ситуации. Между прочим, такие инвесторы – совсем не редкость…

Агрессивный инвестор и консервативный: в чем разница

Инвестирование в различные фондовые активы является одним из самых прибыльных бизнес-проектов. Все больше вкладчиков приходят на российский рынок ценных бумаг за быстрой прибылью.

Некоторые инвесторы предпочитают вливать капитал в бонды и векселя, а другие стремятся заполучить сверхприбыльные активы IT компаний. Все виды вкладчиков можно условно разделить на три основные группы: консервативные, умеренные и агрессивные. В общем случае, агрессивный инвестор – это лицо, использующее рисковые стратегии для получения максимальной прибыли.

Тактики инвестирования

Как уже упоминалось выше, среди пассивных инвесторов можно выделить:

• консервативных вкладчиков;
• любителей умеренного риска;
• агрессивных вкладчиков.

Каждая из групп имеет свои характерные особенности, включающие уровень прибыльности и риски для капитала.

Агрессивное инвестирование

Характерной чертой агрессивного вкладчика считается акцентирование основного внимания на получении максимальной прибыли.

Как правило, наиболее рисковые вкладчики предпочитают инвестировать капитал в следующие активы:

• акции небольших компаний;
• фьючерсные ценные бумаги;
• хайп-проекты;
• криптографические валюты.

В инвестиционном портфеле такого инвестора невозможно найти ценные бумаги с высокой степенью надежности, поскольку они не позволяют получать достаточную для вкладчика прибыль.

Умеренно агрессивным инвесторам присущи следующие черты:

• капиталовложения в перспективные проекты;
• постоянное изучение рынка и использование новых финансовых инструментов;
• денежные вливания в мусорные активы и акции мелких компаний через ИИС;
• активное использование индивидуального инвестиционного счета;
• финансирование перспективных стартапов.

Лучше всего такая стратегия инвестирования показывает себя в краткосрочной перспективе. При должном уровне квалификации, рисковый инвестор может получать до 100% годовых.

Консервативный инвестор

Консервативный вкладчик является полной противоположностью описанному выше игроку. Такая тактика денежных вложений направлена, прежде всего, на сохранение капитала и обеспечение максимальной безопасности инвестиций.

Наиболее характерными активами, приобретаемыми консервативными инвесторами, по праву считаются:

• облигации федерального займа;
• муниципальные бонды;
• банковские депозиты;
• золотые слитки;
• объекты жилой и коммерческой недвижимости;
• акции крупнейших зарубежных корпораций.

Консервативные инвесторы ни в коем случае не вливают деньги в новые инструменты, пока не получат четкого понимания надежности последних.

Главными целями деятельности консервативных вкладчиков принято считать:

• долгосрочное сохранение капитала;
• защиту средств от инфляции.

Большинство консервативных инвесторов предпочитают производить вложения в долгосрочные ценные бумаги. Этот подход позволяет существенно снизить риски.

Портфельное инвестирование

Вложения средств портфельного типа подразумевает покупку активов с гарантированным большим доходом. Кроме этого, в рамках портфельного инвестирования особо опытные игроки предпочитают делать упор на высокодоходные ценные бумаги.

Портфельное инвестирование подразумевает следующие шаги:

1. Изучение рынка на предмет подходящих фондовых активов.
2. Анализ отдельно взятых ценных бумаг.
3. Приобретение высокодоходных бондов и акций.
4. Проведение диверсификации рисков.
5. Постоянное варьирование активов в зависимости от их текущей ликвидности.

Мифы об агрессивном инвестировании

Существует масса мифов о рисковых инвесторах, главными из которых являются:

1. Миф о высокой доходности ПАММ-счетов.
2. Миф о быстром восстановлении баланса после недавней просадки.
3. Миф о распределении средств между несколькими счетами для минимизации рисков.
4. Миф о том, что, если вложить дополнительные средства на просадке, то заработок гарантирован.

Агрессоры дают очень хорошую доходность

Среди начинающих вкладчиков бытует мнение, что агрессивные ПАММ-счета могут приносить стабильно высокий доход. Данный миф верен лишь отчасти. Наиболее опытные трейдеры действительно могут получать невероятные прибыли при агрессивной торговле на биржах, однако такой подход обладает огромными рисками.

Статистические исследования показывают, что агрессивные счета могут давать хорошую прибыль лишь в краткосрочной перспективе. В какой-то момент у трейдера начинается черная полоса и невероятные прибыли сменяются колоссальными просадками баланса и, соответственно, финансовыми потерями.

Агрессивные счета после просадки быстро восстанавливают свои позиции

Еще одно популярное заблуждение новичков. Агрессивная методика торговли рассчитана, прежде всего, на удачу и чутье.

При удачном стечении обстоятельств трейдер может отыграть просадку в 50% за несколько месяцев, но это автоматически означает отсутствие прибыли за этот период.

Если выбрать несколько агрессивных счетов и распределить между ними средства, то прибыль все равно будет

Согласно статистическим исследованиям, максимальный доход в агрессивной торговле показывают лишь молодые компании и счета. Казалось бы, при инвестировании в новенькие ПАММ-счета инвесторы смогут получить хорошую прибыль? Как бы не так. Согласно тем же исследованиям, 80% свежих счетов закрывается через полгода. Из оставшихся 20% лишь единицы умудряются находиться на плаву более года.

Опытные инвесторы проверяли, что если распределить средства по нескольким агрессивным счетам, то будет наблюдаться серьезная просадка по капиталу. Это связано с тем, что лишь единичные счета смогут работать в плюс, когда остальные будут тянуть весь инвестпортфель ко дну.

Вход на просадке верный способ заработать на агрессивных счетах

Эффективное использование подобной методики возможно лишь при выполнении двух условий:

1. Проведение постоянного анализа просадок.
2. Срабатывание предчувствия целесообразности инвестиций.

Другими словами, получить прибыль, вливая деньги в момент просадки смогут лишь активные инвесторы, обладающие недюжинным чутьем и хорошей удачей.

Агрессивные инвестиции схожи с игрой в лотерею. Никто и никогда не может стопроцентно гарантировать успех таких проектов.

Эльдар Иванов, фондовый трейдер

В итоге: стоит ли рассчитывать на агрессивную стратегию?

Как показывает опыт, агрессия в капиталовложениях может сыграть с игроком злую шутку. В интернете имеется огромное количество финансовых посредников, обещающих высокие дивиденды, а на деле оказывается, что трейдеры попросту сливают депозит и уходят с брокерской площадки.

Автор статьи

Конотопский Леонид

Финансы — это просто.

Написано статей

44

Основные типы инвесторов

Когда речь идет о прибыли, время на вашей стороне. Но если дело касается затрат, оно — ваш враг.

© Джон Богл

Здравствуйте читатели и посетители блога investr-pro.ru. В сегодняшней статье будет разобрана такая важная тема как типы инвесторов. Ведь на финансовых рынках особое место занимают именно инвесторы.

В наши дни сфера инвестирования очень известный и распространенный вид финансовой деятельности. Одни осуществляют капиталовложения в бизнес, ценные бумаги, другие в IT-технологии. Одни предпочитают получать очень высокий доход в короткие сроки, но при этом принимая на себя высокие риски, другие же хотят зарабатывать более умеренно и при этом не особо рискуя.

Инвесторы это одни из самых важных субъектов в хозяйствующей деятельности, которые действуют очень разнообразно. Далее перечислим все типы инвесторов и попробуем дать им краткую и чёткую характеристику.

Выделяют следующие типы инвесторов

• Консервативный инвестор

Консервативный инвестор

Такие инвесторы обычно, предпочитают надёжность своих вложений. Т.е. они лучше получат сравнительно небольшую прибыль, но с уверенностью, что они её вообще получат. Базовой стратегией для таких инвесторов является покупка наиболее надёжных активов на длительный период времени. Если говорить о надёжных активах, то это, прежде всего акции и облигации устойчивых компаний (Газпром, Сбербанк, ВТБ и т.п.).

Что касается периода вложений, то стандартно это от 2 лет до 20 лет. Именно долгосрочная перспектива обеспечивает инвесторов высокой стабильностью. Ведь чем выше срок вложения, тем и ниже риск. Одним из наиболее известных консервативных инвесторов является Уоррен Баффетт.  Баффетт инвестирует всегда на очень длительный срок, так как убеждён, что за пару лет невозможно извлечь максимальную выгоду от владения бумагами. Средний срок, которым распоряжается Уоррен Buffett своими активами, составляет 10 лет.

• Умеренно — агрессивный инвестор

Умеренно — агрессивный инвестор

Тут что-то среднее между консерваторами и агрессорами. Т.е. подобный вид инвесторов также как и консервативные предпочитают максимально сохранить свои вложения, но при этом стараются обеспечить свои инвестиции наибольшей отдачей.

Срок вложения примерно составляет от  6 месяцев до 2 лет. При таком подходе ожидается умеренно большая прибыль и не менее умеренные риски.

• Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор

Сюда отнести можно людей с железными нервами. Такие инвесторы в наименьшей степени обращают внимание на надёжность инвестиций. Их куда больше интересует ожидаемая доходность. И, конечно же, под данное описание подходят спекулянты.

Срок вложений от одной минуты до нескольких дней. Да именно так! Процесс купли-продажи ценных бумаг очень оперативен, за день такие спекулянты могут совершить больше 100 сделок, а доходность может даже за одним месяц перевалить за 100-400 % чистой прибыли. Казалось бы нереальные цифры, но это так. Большим минусом является, то, что риски при такой стратегии самые высокие и потерять свои деньги можно за считанные минуты или секунды. Таким образом, цель агрессивного инвестирования заключается в извлечении максимальной прибыли, несмотря на большие риски.

Ярким примером агрессивного инвестора является — Джордж Сорос.

• Опытный инвестор

 Обладает высоким знанием рынка и чем-то похож на консервативных инвесторов. Предпочитает только оправданный риск. Такие инвесторы отбирают наиболее ликвидные ценные бумаги и прочие активы.

• Изощренный игрок

Стремится к максимально большой прибыли, даже при угрозе потери всего капитала.

Это были самые распространённые типы инвесторов.

Агрессивный инвестор — это… Что такое Агрессивный инвестор?



Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор — инвестор, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов.

По-английски: Agressive investor

Финансовый словарь Финам.

.

• Агрегирование
• Агробиология

Смотреть что такое «Агрессивный инвестор» в других словарях:

• АГРЕССИВНЫЙ ИНВЕСТОР — инвестор, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов …   Энциклопедический словарь экономики и права

• Рейдер, агрессивный инвестор — (RAIDER) Лицо, пытающееся приобрести контрольный пакет акций компании для установления своего руководства, а также лицо, пытающееся продать акции компании с намерением затем выкупить их по более низкой цене …   Финансы и биржа: словарь терминов

• Инвестор Агрессивный — инвестор, готовый принять на себя повышенный риск ради получения значительной прибыли. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

• ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ — инвестор, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

• ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ — (см. АГРЕССИВНЫЙ ИНВЕСТОР) …   Энциклопедический словарь экономики и права

• инвестор агрессивный —    инвестор, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов …   Словарь экономических терминов

• ИНВЕСТОР, АГРЕССИВНЫЙ — покупатель ценных бумаг, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов …   Большой экономический словарь

• Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… …   Энциклопедия инвестора

• Джобс, Стив — Стив Джобс Steve Jobs …   Википедия

• ОФБУ — Общие фонды банковского управления (сокр. ОФБУ) имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим …   Википедия

Инвестор агрессивный — Энциклопедия по экономике

Разумеется, наряду со спекулянтами и И. в чистом виде немалая часть вкладчиков занимается и тем и другим. ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ  [c.94]
Инвестор агрессивный — инвестор, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов.  [c.69]

Инвестор агрессивный — получатель ценных бумаг, готовый идти на риск ради высоких дивидендов.  [c.71]

ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ -см. АГРЕССИВНЫЙ ИНВЕСТОР  [c.262]

В зависимости от отношения к ожидаемой доходности и риску инвесторы подразделяются на три группы консервативный инвестор, умеренно-агрессивный и агрессивный. Для каждой из групп выделены наиболее значимые показатели, которые в наибольшей степени влияют на выбор объекта инвестирования.  [c.85]

Отметим, что сочетание «высокая доходность — высокий риск» является классическим по своей сути. Агрессивный инвестор, тяготеющий к указанному сочетанию факторов доходности и риска, тем не менее, стремиться к снижению риска с помощью страхования. В России система страхования инвестиционных рисков практически отсутствует, так же, как и  [c.142]

Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. Наряду с надежными ценными бумагами сюда включаются рискованные фондовые инструменты. При этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. Наиболее популярный портфель среди инвесторов, не склонных к большому риску.  [c.431]

Эти цели могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг. Например, если главной целью ставится получение процента, то предпочтение может быть отдано агрессивному портфелю, состоящему из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг молодых компаний, способных, однако, если удачно сложатся дела, принести высокие проценты. И наоборот, если наиболее важным для инвестора является обеспечение сохранности и приращения капитала, то в портфель будут включены ценные бумаги, обладающие  [c.224]

Допустим, инвестор владеет акциями компании А и компании Б, т.е. портфель инвестора включает акции двух компаний. При этом компания Б существует несколько десятилетий, находится в стадии зрелого роста, генерирует значительные денежные потоки и известна высокой стабильностью в размере выплачиваемых дивидендов. Компания А является только что созданной венчурной компанией, для которой характерны агрессивность, быстрый рост и крайняя нестабильность в прибылях и убытках и соответственно в размерах выплачиваемых дивидендов. На основе проведенных за ряд лет статистических наблюдений известны вероятности получения того или иного размера доходности по акциям данных компаний. Характеристика возможных ставок доходности и вероятность их достижения приведены ниже  [c.522]

Как правило, инвестор постоянно изменяет тип портфеля, исходя из конъюнктуры фондового рынка и стратегических целей. Конкретные портфельные стратегии (агрессивная, умеренная и консервативная) определяются следующими обстоятельствами  [c.259]

Агрессивный инвестор, стремящийся получить максимальный доход от своих вложений, приобретает акции промышленных акционерных компаний (корпораций). Консервативный инвестор покупает главным образом облигации и краткосрочные ценные бумаги. Имеющие небольшую степень риска (табл. 8.1).  [c.262]

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ — все ценные бумаги, которыми располагает инвестор. Портфель состоит из секций облигационной, обычных акций, префакций и др. Состав II. ц. б. зависит от целей инвестора и его характера (консервативных, агрессивных и т. д.). Портфель считается сбалансированным, если составлен таким образом, что инвестор получает оптимальное сочетание безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности. В самом общем виде американский национальный портфель ценных бумаг выглядел в 1988 г. так акции — 26,5%, правительственные ценные бумаги — 27,7%, облигации — 11,8% закладные — 27,6%, ценные бумаги с необлагаемым доходом — 6,4%.  [c.163]

Ситуация 2. Предприятие имеет в портфеле ценных бумаг акции предприятий, занимающихся добычей, транспортировкой и реализацией нефтепродуктов акции предприятий, производящих химическую продукцию на основе нефтепродуктов. Данный портфель финансовых инвестиций можно признать агрессивным, рискованным. Все эмитенты — звенья единой технологической цепочки по добыче, транспортировке, переработке и реализации нефти и нефтепродуктов. Банкротство одного из предприятий неминуемо приведет к краху остальных, что означает для инвестора потерю финансовых вложений.  [c.237]

В мировой практике предусмотрена более детальная дифференциация типов потенциальных инвесторов 1) консервативные 2) умеренно агрессивные 3) агрессивные 4) опытные 5) изощренные. Основные типы инвесторов показаны в табл. 16.1.  [c.239]

Цель консервативных инвесторов— безопасность вложений. Умеренно агрессивные инвесторы стремятся не только сохранить вложенный капитал, но получить на него доход, пусть небольшой. Агрессивные инвесторы не довольствуются процентами от вложенных средств, а пытаются добиться приращения капитала. Опытные инвесторы постараются обеспечить и прибыль, и увеличение капитала, и ликвидность ценных бумаг, т.е. быструю их реализацию на рынке в случае необходимости. Цель изощренных инвесторов — получение максимальных доходов.  [c.239]

Агрессивный инвестор. Этим термином характеризуют субъекта хозяйствования, выбирающего объекты (инструменты) инвестирования по критерию максимизации текущего инвестиционного дохода, невзирая на сопутствующий им высокий уровень риска.  [c.31]

Угол наклона кривой безразличия по отношению к горизонтальной оси определятся отношением инвестора к инвестиционным рискам. Инвестор, нерасположенный к риску (консервативный инвестор) использует для формирования портфеля кривые безразличия с большим углом наклона, в то время, как инвестор, расположенный к риску (агрессивный инвестор) — наоборот.  [c.353]

Объективная причина усиления концентрации капитала заключается в действиях агрессивных инвесторов и спекулянтов с целью поглощения корпораций. Для противодействия корпорации разрабатывают соответствующие меры, получившие название средств отпугивания акул . Чтобы сделать поглощение невыгодным, в контракт с управляющим высшего звена корпорации включаются условия, в соответствии с которыми поглощающий ее инвестор должен уплатить увольняемому управляющему персоналу высокие бонусы. Это, так называемые, золотые парашюты .  [c.34]

Обычно считается, что вдова — более консервативный инвестор, а студент — более агрессивный. Другими словами, следует ожидать, что вдова заинтересована в первую очередь в безопасности доходов от своих инвестиций от студента мы можем ожидал что он охотно пойдет на риск, рассчитывая на более высокую доходность.  [c.177]

Закрытие позиции и реализация прибыли является наименее агрессивной стратегией. Однако, если цена базовых акций продолжит свой рост, инвестор упустит дополнительную прибыль. И обратно, если цена базовых акций упадет, избранная инвестором стратегия себя оправдает.  [c.23]

Покупка облигаций является оптимальным выбором для инвестора, основная цель которого — стабильный текущий доход и высокая надежность вложений (облигации относятся к финансовым инструментам с фиксированным доходом). Так, консервативные инвесторы покупают облигации с намерением получать постоянный доход вплоть до даты погашения и затем вернуть основную сумму займа. Однако они не застрахованы от инфляционного риска и обесценения фиксированной суммы процентного дохода. Более агрессивные инвесторы используют облигации для осуществления торговых сделок, преследуя цель получить максимально возможный доход через продажу облигаций по цене, превышающей цену их покупки. Ценность облигации, выпущенной тогда, когда уровень рыночных ставок был высок, увеличивается в период снижения процентных ставок, так как растет число инвесторов, желающих приобрести финансовый инструмент, доходность которого выше текущей ставки. Поэтому в такой ситуации продажа облигации по повышенной цене (с премией) принесет ее держателю большую прибыль, чем если бы он решил дожидаться срока ее погашения. Верно и обратное если рыночные ставки повышаются, продажа облигаций по сниженной цене (с дисконтом) будет означать для их держателя потери.  [c.33]

Если объем торговли акциями во время подъема рынка превышает объем во время падения, то это означает преобладание оптимистов. Оптимисты, верящие в дальнейший подъем рынка (на биржевом жаргоне — быки), в данном случае настроены более агрессивно, чем пессимисты (медведи), думающие, что рынок дальше пойдет вниз. В этом случае локальный минимум получается выше предыдущего, и рынок считается растущим. Поэтому ежедневный объем продаж акций считается очень важным параметром и постоянно участвует в обсуждении ситуации на рынке. Растущий рынок привлекает внимание. Тем или иным способом в него накачивается все больше денег, и он продолжает свой рост, зачастую весьма крутой. Цена акций успешных компаний-лидеров скоро становится слишком высокой, и начинается покупка акций небольших компаний с малыми прибылями и неясными перспективами. Многие инвесторы и трейдеры, хорошо заработав в начале подъема рынка, теперь могут себе позволить покупки более рискованных акций. Вокруг начинается беспокойство, а аналитики отмечают, что цены акций уже не соответствуют доходам компаний, что наиболее крупные финансовые институты уже выходят с рынка, что многие любители играют в долг, о чем свидетельствует количество денег, занятых у банков. Это признаки вершины подъема. Рынок, поколебавшись, начинает свой путь вниз, снова с локальными минимумами и максимумами, чтобы через некоторое время пойти наверх.  [c.72]

Еще один, более сложный метод заключается в том, чтобы анализировать каждую сделку (тик) и постоянно пересчитывать индекс, умножая величину изменения цены на количество акций (контрактов). Некоторые аналитики предпочитают анализировать только крупные сделки (более 10 000 акций), полагая, что они совершаются хорошо информированными, опытными инвесторами, чья агрессивность определяется ценовыми уступками, на которые они готовы пойти. Еще одна группа аналитиков также учитывает изменение цены и объем, но рассчитывает индекс по итогам всего торгового дня. В этом случае изменение цены за день умножается на объем торговли данного дня (см. рис. 5.2).  [c.81]

Приоритет тех или иных целей определяет тип портфеля. Например, если основной целью инвестора является обеспечение безопасности вложений, то. в свой консервативный портфель он будет включать ценные бумаги, выпущенные известными и надежными эмитентами, с небольшими рисками и стабильными средними или небольшими доходами, а также обладающие высокой ликвидностью. Наоборот, если наиболее важным для инвестора является наращивание капитала, то предпочтение будет отдано агрессивному портфелю, состоящему из высоко рискованных ценных бумаг молодых компаний. К консервативным инвесторам относятся многие люди среднего и пожилого возраста, а также большинство институциональных инвесторов инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании и др.  [c.22]

Он применил свою теорию и к буму слияний в конце 60-х, и делал деньги, по собственному признанию, при любой погоде . Поначалу он наблюдал за вакханалией слияний, раздувавшей доходы компаний и впечатлявшей крупных институциональных инвесторов Сорос считал, что пристрастие излишне агрессивных менеджеров завысит курс акций объединившихся фирм. Он активно скупал эти акции. А потом он продал их и неплохо заработал на последовавшем вскоре спаде.  [c.40]

Наконец, цена достигает уровней, рассчитанных матерыми инвесторами. Они начинают избавляться от активов. Действуют все также аккуратно, как и при покупке. При этом актив все еще остается «горячим пирожком» и инвесторы не испытывают проблем с ликвидностью. Газеты и телевидение вовсю кричат о звездном часе базового актива и падении котируемой валюты, предрекают ей скорую смерть и описывают варианты и преимущества альтернативных вложений. К этому моменту матерые инвесторы уже почти продали свои объемы. Основная же масса игроков воспринимает небольшое снижение цены, как очередную коррекцию и спешит купить больше. Заподозрившие неладное, остальные грамотные инвесторы и спекулянты решают зафиксировать прибыль при подходе цены к ее максимальным значениям. Неудивительно, что цена поднимается в сторону достигнутого пика вновь, быть может почти достигает его или даже слегка его превышает, но потом резко начинает падать. На этом этапе для большинства опытных инвесторов игра уже сделана и многие из них ищут другие активы (читай — «уходят»), а наиболее агрессивные вообще продают. В результате предложение возрастает, спрос падает, а иногда исчезает вовсе, ибо все кто хотел купить, уже купили. На рисунке 9.1. показан момент формирования пика.  [c.200]

Единственное критическое изменение тренда происходит в впадине V 09. He применяя правила входа, наиболее агрессивные инвесторы получат прямой сигнал покупки. Когда рынок от впадины W09 быстро падает, мы понимаем, насколько важно работать с правилом стоп-лосса, независимо от того, каким многообещающим может выглядеть сигнал разворота тренда. С другой стороны, разворот тренда в впадине W10 показывает, как далеко от уровней стоп-лосса может быть поставлена точка входа, если после того, как достигнута временная цель Фибоначчи, применяется консервативное правило входа.  [c.203]

Этот подход консервативен, поскольку у него есть недостаток — изменение тренда может быть совсем упущено, если вместо коррекции a-b-с происходит сильное обращение тренда. Более агрессивные, желающие покупать инвесторы могут поступить лучше, отправляя заказ перед достижением точки, где уровень закрытия выше высшего уровня дня с наинизшим уровнем (и наоборот для сигнала к продаже), как показано на рис. 3-13.  [c.27]

Как уже отмечалось, важным видом инвестирования в России свободных средств являются инвестиции в ценные бумаги, то есть управление портфелем ценных бумаг, которое включает в себя планирование, анализ и регулирование состава портфеля, работу по его формированию и поддержанию в интересах достижения поставленных перед ним целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации расходов, связанных с портфелем. Остановимся на этом подробнее. Целями инвестирования в ценные бумаги являются получение процента, сохранение капитала, обеспечение прироста капитала на основе роста курсовой стоимости ценных бумаг. Они могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг. Например, если приоритетным является получение процента, то предпочтение отдается агрессивным портфелям, состоящим из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг компаний, способных, однако, если удачно сложатся дела, принести весьма высокие проценты. Если же наиболее важным для фирмы является обеспечение сохранности и приращения капитала, то в портфель включаются ценные бумаги, обладающие большой ликвидностью эмитированные известными инвесторами с небольшими рисками и заранее ожидаемыми средними процентными выплатами.  [c.136]

Виды ценных бумаг Портфель агрессивного инвестора Портфель умеренного инвестора Портфель консервативного инвестора  [c.48]

Агрессивный рациональный инвестор соответствует изолинии с меньшими  [c.99]

ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ (aggressive investor) — покупатель ценных бумаг, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов. Обычно покупает акции.  [c.89]

Различие объектов в составе инвестиционного портфеля, целе инвестирования, отношения к риску и других условий определ ет многообразие типов инвестиционных портфелей. При этом гла] ными классификационными признаками выступают объект HHBI стирования характер формирования инвестиционного доход отношение к рискам степень ликвидности портфеля услов налогообложения инвестиционного дохода и др. Тип инвестиц] онного портфеля отражает тип самого инвестора (агрессивны умеренный, консервативный).  [c.342]

В зависимости от инвестиционных целей вкладчика возможно формирование портфеля, предлагающего больший или меньший риск. Агрессивный инвестор, т. е. инвестор, склонный к высокой степени риска, сделает акцент на приобретение акций, консер-вативный инвестор — на покупку облигаций и краткосрочных бумаг.  [c.286]

Определенные отличия складываются и в формировании нормы прибыли на инвестированный капитал. Если по реальным инвестициям этот показатель опосредствуется уровнем предстоящей операционной прибыли, которая складывается в условиях объективно существующих отраслевых ограничений, то по финансовым инвестициям инвестор сам выбирает ожидаемую норму прибыли с учетом уровня риска вложений в различные финансовые инструменты. Осторожный (или консервативный) инвестор предпочтет выбор финансовых инструментов с невысоким уровнем риска (а соответственно и с невысокой нормой инвестиционной прибыли), в то время как рисковый (или агрессивный) инвестор предпочтет выбор для инвестирования финансовых инструментов с высокой нормой инвестиционной прибыли (невзирая на высокий уровень риска по ним).  [c.322]

Более агрессивной продажей покрытого колл опциона является продажа опциона XYZ November 100 all, когда цена базовой акции находится на уровне 94. Как было сказано выше, инвестор получает защиту от падения цены лишь на 1-1/2 пункта. Для получения максимально возможной прибыли ему необходимо, чтобы цена акции XYZ выросла. В ценовом интервале между 90 и 100 консервативная продажа покрытого колла будет иметь лучший результат по сравнению с агрессивной продажей покрытого колла. Кроме того, консервативная продажа покрытого колла имеет дополнительные преимущества, связанные с более значительной защитой от падения базовой цены.  [c.27]

Сорос стремился по возможности дистанцироваться от всяких финансовых инструментов, производных от акций, долговых обязательств и сырьевых контрактов. Но именно с ними члены комиссии и желали разобраться. Сорос делал вид, будто и он, всеми признанный инвестор, с трудом понимает, что можно делать с подобными бумажками. Более того, он подчеркнул, что хедж-фонды не выпускают и не надписывают производные ценные бумаги. Они действуют в основном как покупатели. Поэтому они создают меньшую угрозу для финансовой системы, чем агрессивные хеджеры традиционных финансовых посредников. Прошу не путать агрессивных хеджеров с хедж-фондами. Между ними нет ничего общего, за исключением слова «хедж» .  [c.119]

Предположим, что инвестору удалось таким образом купить запланированный объем. Но затем инсайдерская информация стала общедоступной или другой инвестор «прозрел» в отношении данного актива. Начинается сильная волна покупок. Игроки действуют как бы наперегонки, вовлекая своей агрессивностью в рынок новых участников и срывая стоп-приказы, которые скопились выше верхней границы коридора. В результате мы получаем большую «свечу», пробившую границу диапазона плюс высокие объемы торгов. Такая картина именуется «брэйкаут» (breakout). Трейдеры, ранее продавшие валюту, обеспечивают поддержку рынку на верхней границе бывшего коридора. Кроме этого есть участники, которые не успели прыгнуть в уходящий поезд и ждут удобного момента. Есть и такие, кто умышленно играет против брэй-каута, поскольку статистически на каждый истинный прорыв приходится как минимум два ложных. В нашем случае прорыв не ложный, поскольку мы изначально предположили присутствие на рынке крупного игрока. Тогда через какое-то время нервы медведей, как и нервы опоздавших начинают сдавать, и рынок получает следующий импульс вверх. Прорыв верхней границы торгового диапазона также изображен на рис. 9.1.  [c.198]

Самым низким минимумом является день 32 (считая от максимума первой импульсной волны движения цены в точке А). Это число слишком близко к числу Фибоначчи 34, чтобы его можно было игнорировать. Точка разворота на рынке наличной японской иены чуть ниже 104,00 JPY подтверждается четырьмя различными методами (1) 5-волновым отсчетом Эллиота (2) отношением 1,618 к волне 1 (3) отношением 0,618 к волне 3 и (4) ФИ-эллипсом РШ02. Здесь агрессивные инвесторы находят четыре хороших основания для немедленной покупки доллара США и продажи японской иены на уровне 104,00. Более консервативным инвесторам, однако, следует подождать до окончательного подтверждения в точке, куда перемещается рыночная цена от боковой линии РШ02.  [c.123]

Всякий раз, когда торговым инструментом Фибоначчи идентифицируется важный разворот тренда, агрессивные инвесторы могут сразу же начинать противотренд. Более консервативным инвесторам следует выбрать правило входа или ждать, пока движение рынка не покинет ФИ-эллипс после того, как будет достигнута конечная точка. Наши исследования показывают максимум пика или минимум впадины накануне входа на рынок или самый высокий максимум или самый низкий минимум внутри ФИ-эллипса являются наиболее надежными уровнями стоп-лосса. То, как применяются правила плавающих стопов, правила целевой прибыли или правила повторного входа (см. Главу 3), во многом зависит от инвестиционного менталитета инвестора.  [c.237]

как это работает / Блог компании ITI Capital / Хабр

Изображение: Unsplash

Несмотря на то, что при инвестировании необходимо проводить фундаментальный анализ и учитывать большое количество показателей, нельзя забывать и о человеческом факторе. Психология и психологические паттерны играют в инвестировании ключевую роль. Но многие инвесторы об этом не задумываются.

По мнению экспертов, у инвесторов присутствует разнообразная эмоциональная палитра, на основании которой они принимают решения. Эмоции или импульсы могут существенно повлиять на результаты инвестирования. Психологические профили инвесторов определяют то, как они будут работать с портфелем, потому что все их решения напрямую связаны с эмоциями.

Роль эмоций в инвестировании

Умный инвестор — это тот, кто управляет своими эмоциями. В своей книге «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм определил разумное инвестирование, как «тип прикладного эмоционального интеллекта, который является скорее, чертой характера, нежели мышлением».

Люди приходят в инвестирование, имея за плечами жизненный опыт, психологические паттерны, привычки и склонности. Некоторые называют это «багажом», но слово «груз» куда точнее.

Лучшие инвесторы, как правило, спокойны и терпеливы. Они способны ставить стратегические цели и корректировать их по мере необходимости. Они никогда не паникуют. Вероятно, они также обладают хорошей самооценкой и учатся на своих ошибках.

Психологические качества, которые вредят инвестициям

Рассмотрим основные психологические качества, которые могут провоцировать неудачные результаты инвестиций:

• Самоуверенность. Это преувеличенная вера в свои способности, по сравнению с реальной ситуацией. В инвестировании самоуверенность может привести к излишней покупке ценных бумаг и активов. Инвестор «подменяет» этим свое чувство уверенности в фактических знаниях, что приводит к ошибкам, дополнительным комиссиям и другим издержкам.
• Самодовольство. Самодовольные инвесторы приписывают положительные, успешные результаты инвестирования себе, а плохие — внешним факторам. Быть самодовольным комфортно в эмоциональном плане. Но с течением времени это приносит финансовый вред.
• Избирательная память сохраняет одни воспоминания и вытесняет другие из сознания. Это может подтолкнуть инвестора вспомнить хорошие решения и забыть плохие. Избирательная память искажает внутренний анализ и поощряет самоуверенность.
• Самооправдание. Это про инвесторов, которые ищут оправдания, что-то идет не так. Пример: «Акции дали мало дивидендов. Должно быть, я недостаточно проанализировал их, прежде чем вкладываться”.
• Стадный инстинкт. Это приводит к посредственным результатам при покупке акций, которые зависят от мнения большинства. Стадность приводит к тому, что инвестор упускает прекрасные финансовые возможности.

Все эти формы поведения являются естественным выражением человеческой психологии. Любая из них может разрушить самую успешную инвестиционную стратегию и практику. В сочетании друг с другом, они ограничивают дивиденды и приводят к убыткам. Более того, инвестор, опирающийся на одну или несколько из этих привычек, скорее всего, укореняет их и тем самым продолжает действовать в ущерб себе.

Основные психологические профили инвесторов

У каждого инвестора разные эмоциональные склонности, инвестиционные стратегии и потребности. Данная психологическая взаимосвязь редко рассматривается когда речь заходит об инвестировании. Однако есть мнение, что инвестор должен выбирать стратегию не только исходя из своих финансовых возможностей. Стратегия должна именно «подходить» личности инвестора.

Вот несколько примеров профилей инвесторов:

Агрессивный инвестор

Этот инвестор хочет результатов и немедленно, потому что он нетерпелив. Вероятно, у него есть склонности к описанным выше паттернам поведения. Долгосрочные стратегии не для него.

Агрессивный инвестор идет на риск, если сделка не имеет большой временной промежуток и нет ограничений по возможной прибыли. С другой стороны, есть агрессивные инвесторы, обладающие дисциплиной. Они могут ограничить процент высокорисковых ценных бумаг в своем портфеле. Такой тип личности больше подходит для торговли, чем для инвестирования.

Осторожный инвестор

Данный инвестор от природы осторожен, даже стеснителен. Риск пугает его, а безопасность успокаивает. Даже простое наличие слишком высокой доли определенных акций у него в портфеле может вызвать сильное беспокойство.

Осторожный инвестор ищет максимальную безопасность и минимальный риск. Он заинтересован облигациями и другими надежными финансовыми инструментами. Начав с более рисковых активов, осторожный инвестор, скорее всего, изменит их в соответствии со своим эмоциональным настроем.

Для осторожного инвестора отлично подойдут такие инструменты, как ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), модельный портфель или структурные продукты. Данные финансовые инструменты имеют низкую степень риска и высокую надежность.

Кратко о финансовых инструментах с высокой степенью надежности:

ИИС — это инструмент, который подходит для знакомства с биржевой торговлей. Его главное преимущество в возможности получения налогового вычета от государства, который позволяет платить меньшую сумму налога или вернуть уже уплаченный налог.

Модельный портфель состоит из нескольких ценных бумаг, подобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Это удобный инструмент для тех, кто хочет инвестировать, но не готов заниматься торговлей самостоятельно.

Структурный продукт (или структурная нота) — это финансовый инструмент, предоставляющий возможность получать доход, принимая участие в росте и падении актива (ценной бумаги, валюты, товара).

Гибкий инвестор

Этот инвестор не является ни агрессивным, ни осторожным. Он, скорее, прагматичен, не имеет предубеждений и легко адаптируется к обстоятельствам. Он избегает самоуверенности и самодовольства, которые ведут к плохим результатам. Обычно сдерживать такие импульсы под силу прагматикам. Данный профиль — это своего рода гибридный тип инвестора, который балансирует между риском и прибылью.

Беспокойный инвестор

Данный тип инвестора может быть и агрессивным, и прагматичным, и осторожным, но он всегда будет тревожиться. Однако беспокойство зачастую может привести его к плохим инвестиционным решениям: излишней покупке ценных бумаг и слишком частым изменениям портфельной стратегии.

Нервный инвестор никогда не сможет хорошо на рынке, пока не научится контролировать своё беспокойство, которое вызывает деструктивное поведение. Инвестирование на рынке может быть достаточно стрессовым процессом даже для уверенных в себе людей, а тем у кого хроническое беспокойство это и вовсе может нанести серьезный психологический ущерб.

Быстрый инвестор

Не тратит много времени на принятие решения и анализ. Он любит быстрые сделки и быструю торговлю. Он ищет краткосрочную выгоду, которая, по его мнению, возможна при правильной системе или знании рынка и инвестиций. Такой инвестор обычно сообразителен и хорошо обучаем. Но не смотря на это, он может стать жертвой своей самоуверенности. Некоторые из них могут убеждать себя, что они удачно инвестируют. Однако на деле ситуация может быть совершенно противоположной.

Выводы

В широком смысле, инвестирование не представляет собой фундаментальную науку. Скорее, это симбиоз науки и искусства. Для успешных инвестиций необходимо учесть множество факторов. И нельзя не принимать во внимание психологию и паттерны поведения человека. Инвестор не может контролировать движение на графике или рост/падение акций. Но он, безусловно, может контролировать себя и свои привычки.

Никто из людей не совершенен и не бывает “чистых” типов инвесторов. Зачастую инвесторы в той или иной степени обладают несколькими чертами разных профилей. Анализ совокупности характерных поведенческих паттернов инвестора может благоприятно сказаться на результатах инвестирования и помочь принять удачные решения.

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Особенности инвестора

Итак, основная часть обучающего курса подходит к концу. В этом уроке речь пойдет о довольно интересной, как с практической, так и с теоретической точки зрения теме: особенности инвестора.

Этот материал позволит лучше узнать себя как будущего, или уже состоявшегося инвестора и в соответствии с личными особенностями характера, верно, скорректировать и осуществлять собственную инвестиционную деятельность, но обо всем по порядку.

План статьи:

Типы инвесторов, какими они бывают?

Тип инвестора – это особенность инвестора, которая формирует его поведение.
Поведение инвестора формируется в совокупности нескольких факторов. Например, склонность к риску, требования к доходности, горизонт инвестирования, субъективный взгляд на тот или иной инвестиционный инструмент, конкретную компанию, отрасль, страну и т.д. В общем, факторов, на основе которых формируется поведение инвестора, как вы видите, существует большое количество.
Итак, давайте рассмотрим, какие же все-таки существуют типы инвесторов. Инвесторов можно классифицировать по следующим факторам:

• Склонности к риску/требованию к доходности
• Сроку осуществления инвестиционной деятельности
• Типу используемой стратегии инвестирования
• Уровню финансовой грамотности

По склонности к риску и требованию к доходности

Данный фактор определяет, какое соотношение риск/доходность будет устраивать инвестора при осуществлении им инвестиционной деятельности.

По этому фактору инвесторов можно условно разделить на 3 типа:

• Консервативные инвесторы
• Умеренные инвесторы
• Агрессивные инвесторы

Консервативный инвестор

Особенен тем, что он всячески пытается избежать риска волатильности, то есть колебания стоимости инвестиций, а также других видов риска с которыми, так или иначе, сопряжена инвестиционная деятельность. Некоторые «экземпляры», настолько боятся получения убытков, что любые колебания инвестиционного портфеля, приводят к проблемам со здоровьем.

Для снижения риска такой инвестор соглашается с низкой доходностью на вложенный капитал.

Умеренный инвестор

Не готов получать минимальную доходность на вложенный капитал, только ради того, чтобы максимально снизить риск. Реакция на колебание стоимости инвестиционного портфеля, у данного типа инвесторов не такая резкая, как у консервативных инвесторов.

Умеренный инвестор вкладывает средства в различные категории активов, как в долевые, так и в долговые. Это позволяет получить доходность более высокую, по сравнению с инвестиционным портфелем консервативного инвестора.

Агрессивный инвестор

Отличается высокой толерантностью к риску. То есть, это люди, которые по своему темпераменту любят идти на риск для достижения определенных результатов и это касается любой сферы деятельности. В инвестиционной сфере они делают тоже самое — идут на повышенный риск для достижения высокой доходности. Портфель агрессивных инвесторов состоит преимущественно из долевых инструментов, если речь идет о пассивной инвестиционной стратегии. Если речь идет об активной инвестиционной стратегии, то в ход идут самые разные инструменты (кредитное плечо, деривативы, и так далее).

По горизонту инвестирования

• Краткосрочные инвесторы
• Среднесрочные инвесторы
• Долгосрочные инвесторы

Краткосрочные

Инвесторы данного типа характерны коротким сроком владения, активами. Они планируют свою инвестиционную деятельность не более чем на 5 лет вперед.

Распространенный тип инвесторов в России, в виду политической и экономической нестабильности. Особенно это касается 90-х годов, когда речь в большинстве случаев шла о выживании, но никак не об инвестировании, в условиях массовой безработицы и невыполнения обязательств, как государством, так и частными компаниями.

Среднесрочные

Инвесторы из этой категории планируют свою инвестиционную деятельность на более длительный промежуток времени: 5-10 лет вперед.

Долгосрочные

Этот тип инвесторов самый немногочисленный, особенно в России где рыночная экономика только проходит свой путь становления. Срок владения инвестиционными активами составляет от 10 лет. Причины, по которым данная категория инвесторов не распространена, озвучены выше.

По используемой стратегии инвестирования

Здесь классификация будет осуществлять по типу используемой инвестиционной стратегии. Что такое стратегия инвестирования и их разновидности, мы с вами рассматривали раньше.

Итак, по инвестиционным стратегиям различают:

• Активных инвесторов
• Пассивных инвесторов

Активный инвестор

Ранее был урок, посвященный стратегиям инвестирования. В нем, я достаточно подробно рассмотрел, как пассивную, так и активную инвестиционную стратегию, а также преимущества и недостатки каждой стратегии и их особенности, но я все же я вкратце повторюсь.

Активный инвестор убеждён, что на фондовом рынке постоянно присутствуют аномалии, а также то, что большинство участников рынка заблуждаются при оценке какой-либо компании. Этот тип инвесторов надеется на то что он сможет правильно оценить потенциал компании и приобрести перспективные акции по низкой цене в нужное время. Соответственно активные инвесторы рассчитывает постоянно извлекать из вышеописанных ситуаций дополнительную доходность.

Главная цель активного инвестора — это получение доходности выше среднего по рынку на протяжении большого временного промежутка. Осуществлять эту цель он будет путём поиска перспективной страны, отрасли, и наконец, недооцененных акций для их покупки по низким ценам и дальнейшей продажи по высоким ценам. Конечно, чтобы осуществить свои планы, активный инвестор должен показать результаты работы выше, чем остальные участники рынка.

Пассивный инвестор

Соглашается со средней доходностью, которую показывает рынок. Пассивный инвестор не пытается переиграть профессионалов. Он убежден, что единственный способ одержать победу в “заведомо проигрышной игре” —  это не играть в нее. В своей инвестиционной деятельности использует принцип индексирования. Данный принцип предполагает покупку ценных бумаг, входящих в фондовый индекс. То есть пассивный инвестор использует в свою пользу диверсификацию и старается максимизировать ее. Владеет инвестиционными активами как можно дольше (срок владения зависит от личностных особенностей инвестора).

По уровню финансовой грамотности

Инвесторы могут обладать различным уровнем знаний в области инвестирования, поэтому их можно распределить так:

Низкий уровень знаний
Средний уровень знаний
Продвинутый уровень знаний

Низкий уровень знаний

Инвесторы с низкими познаниями в инвестиционной деятельности — распространенный вариант, в основном они прибегают к услугам инвестиционного консультанта или брокера, для достижения положительного инвестиционного результата.

Средний уровень знаний

Инвесторы со средним уровнем знаний реже обращаются к консультантам и все чаще самостоятельно делают капиталовложения с помощью финансовых посредников (ПИФ, банк, брокер и т.д.).

Продвинутый уровень знаний

Инвесторы с продвинутым уровнем знаний, естественно не обращаются к консультантам за помощью по составлению инвестиционного портфеля, они сами могут оказывать подобные услуги. Используют все доступные инвестиционные инструменты для осуществления своей инвестиционной стратегии.

Итак, классификацию инвесторов по различным факторам можно завершить. Выше я уже упоминал о том факте, что поведение инвестора формируется за счет совокупности нескольких факторов, а факторов достаточно много поэтому и поведение инвесторов достаточно сильно различается.

Ну, например, инвестор может обладать средним уровнем знаний в инвестиционной сфере, быть консервативным, долгосрочным и пассивным.

Или же может быть агрессивным, краткосрочным, активным, обладающим внушительным объемом знаний.

Двигаемся далее…

Рекомендации для каждого типа инвесторов

Итак, сейчас я дам некоторые рекомендации для рассмотренных ранее типов инвесторов. Рекомендации будут иметь практический характер по распределению активов в портфеле пассивного инвестора. Выбор соотношения между долговыми и долевыми инструментами основополагающий в инвестиционной деятельности, который нужно сделать в первую очередь.

Мои рекомендации будут полезны для простого обывателя, ведь портфельное инвестирование (именно так называется инвестирования в различные категории инвестиционных активов с целью снижения риска и повышения доходности) может позволить, как наемному работнику, самостоятельно, методично создавать и увеличивать свое благосостояние. Портфельная теория — это достаточно емкая тема, поэтому заслуживает большой тематической статьи. Как раз не так давно я опубликовал у себя на сайте статью на тему портфельная теория, ссылка: http://fintrain.ru/portfelnaya-teoriya.html

Консервативный инвестор

Инвесторам данного типа я могу посоветовать следующее: если вы не можете совладать с собой и принять на себя некоторый риск, следует распределить средства в инвестиционном портфеле, естественно в инструментах с фиксированной доходностью. Классический вариант портфеля с низким уровнем риска — это сочетание банковского депозита и облигаций. Большинству инвесторов подойдет вариант покупки облигаций с помощью ПИФов.

Если вы, в какой-то степени можете контролировать свои эмоции и взять на себя небольшой риск, тогда стоит включить в портфель 10% акций. Приобретать их также стоит с помощью индексных ПИФов.

Умеренный инвестор

Таким инвесторам могу порекомендовать распределить средства между долговыми и долевыми инвестиционными инструментами в сочетании, например, долговые/долевые — 70/30. Это пример и если инвестор может слегка повысить риск портфеля то, можно повысить долю акций. Если возникает обратная ситуация необходимо снизить долю акций.

Агрессивный инвестор

Здесь совет такой: инвестору стоит концентрировать на долевых инвестициях, так как именно они показывают самую высокую доходность в долгосрочной перспективе. Конечно, нельзя составлять свой инвестиционный портфель на 100% из акций, инструменты с фиксированной доходностью в нем должны быть. Доля долговых инструментов должна составлять от 10 до 20%.

Краткосрочный инвестор

Если срок инвестирования составляет 1-5 лет, то лучшим решением будут долговые инвестиции. Причина: стоимость долевых инвестиционных инструментов в краткосрочной перспективе подвержена значительным колебаниям. Возможен вообще вариант, когда период вложений выпадает как раз на экономический кризис и стоимость вложений резко снизится. Что касается воздействия инфляции на вложенный капитал, то в краткосрочной перспективе ее влияние не столь значительно. Кроме того, акции в краткосрочной перспективе не могут обеспечить стабильную доходность.

Среднесрочный инвестор

Если срок инвестирования составляет 5 до 10 лет, то чаша весов начинает перемещаться в сторону долевых инвестиций. То есть Лучшим вариантом в среднесрочной перспективе будет распределение средств между долговыми и долевыми инструментами – 50/50. Такое соотношение позволит получать вполне достойный текущий доход от долговой составляющей портфеля, а также умеренный прирост капитала от долевой составляющей. Также увеличение доли акций в портфеле я могу объяснить следующим образом. С увеличением срока инвестирования возрастает способность долевых инструментов защиты вложений от инфляции.

Долгосрочный инвестор

Срок инвестирования от 10 лет. Здесь совет может быть только один, как можно большую часть портфеля должны составлять акции. Ведь в долгосрочной перспективе именно акции помогут защитить капитал от пагубного воздействия инфляции, а также обеспечить существенный прирост капитала. Также хотелось бы отметить, что с течением времени риск владения акциями снижается (кратковременные колебания, с течением времени сглаживаются), а долговые инвестиционные инструменты наоборот становятся более рискованными, так как они не могут должным образом обеспечить защиту средства от инфляции.

Поэтому доля акций в портфеле должна быть как можно больше. Все зависит от вашего отношения к риску. Даже если вы консервативный инвестор, в вашем портфеле обязательно должны быть акции, пусть и доля их будет не велика, например, 5-10%. Умеренный инвестор может позволить себе 40-60%, а агрессивный 80%.

Пассивный инвестор

Здесь, я не буду давать рекомендации, ведь большая часть обучающего курса включает различную информацию о пассивном инвестировании, кроме того, все вышеперечисленные рекомендации адресованы пассивным инвесторам.

Активный инвестор

Причины, по которым я не дам вам каких-то конкретных рекомендаций, уже озвучивал в уроке: стратегии инвестирования.

Касательно финансовой грамотности могу дать универсальную рекомендацию: всегда старайтесь повысить ее, ведь чем выше уровень финансовой грамотности, тем вы будете эффективней действовать в качестве инвестора. Это касается как активного инвестирования, так и пассивного. И в одном и другом случае есть возможности для повышения доходности инвестиций. Правда объем знаний, который потребуется активному инвестору на порядок превосходит объем знаний необходимый пассивному инвестору. И не забывайте, что самые лучшие инвестиции — это инвестиции в самообразование.

Выводы

Хорошо, данный урок получился достаточно емким, несмотря на то, что моя цель заключалась в компактом изложении материала. В этом уроке вы могли посмотреть, как с практической, так и с теоретической точки зрения на особенности инвестора, на факторы, влияющие на его поведение, а также получить некоторые рекомендации, для различных типов инвесторов. Думаю, что каждый, кто изучил этот урок, сможет применить полученные знания на практике и улучшить результаты инвестиционной деятельности.

Переходим к следующему уроку: Спекуляции

Возможно вас заинтересует:

Руководство по агрессивной инвестиционной стратегии

• Покупка дома

  Калькуляторы

  Полезные руководства

  Сравнить цены

  Отзывы кредитора

• Налоги

  Калькуляторы

  Полезные руководства

  Узнать больше

  Обзоры налогового программного обеспечения

• Выход на пенсию

  Калькуляторы

  Полезные руководства

  Финансовые консультанты

  Обзоры Robo-Advisor

• Банковское дело

  Калькуляторы

  Сравнить счета

  Полезные руководства

  Лучшие банковские счета

  Обзоры банка

• Кредитные карты

  Лучшие кредитные карты

  Полезные руководства

  Карты сравнения

  Обзоры карт

• Инвестирование

  Калькуляторы

  Сравнить счета

  Полезные руководства

  Узнать больше

  Консультации по инвестированию

• SmartReads
• Более

  Страхование жизни

  Калькуляторы

  Сравнить предложения

  Полезные руководства

  Рефинансирование

  Калькуляторы

  Сравнить цены

  Полезные руководства

  Персональные ссуды

  Калькуляторы

  Сравнить цены

  Полезные руководства

  Студенческие ссуды

  Калькуляторы

  Сравнить цены

  Полезные руководства

.

В чем разница между консервативным и агрессивным инвестированием и портфелями?

Вы консервативны или агрессивны? Нет, мы не говорим о твоем вождении. В инвестиционном мире эти слова описывают, сколько вы можете получить или потерять, когда дело касается ваших инвестиций и вашего портфеля. Чем более консервативны ваши инвестиции, тем стабильнее будет ваша доходность, в то время как более агрессивный портфель склонен к большему эффекту американских горок, типичным примером которого являются более высокие максимумы, но потенциально более низкие минимумы.

Давайте подробнее рассмотрим, как работают два конца спектра, чтобы определить, какая инвестиционная стратегия может быть лучше всего для вас.

Что такое консервативный портфель?

Кто-то, кто инвестирует консервативно, стремится сохранить свою основную сумму (то есть свои текущие средства) и ставит это приоритет перед максимизацией прибыли. Обычно этот инвестор имеет относительно низкую толерантность к риску. Другими словами, они готовы отказаться от потенциально высокой прибыли ради более стабильной, и, следовательно, понимают, что они также вряд ли испытают спады, которые могут вызвать у них тошноту.

Часто люди выбирают более консервативный портфель, когда их временной горизонт относительно короткий. Временной горизонт относится к тому, как скоро вам понадобятся деньги, а более короткий период указывает на то, что инвестор намеревается использовать свой счет раньше, чем позже. В этом случае любые колебания на фондовом рынке могут «укусить» их «гнездышко», не давая при этом достаточно времени для того, чтобы подняться на прежнее место.

Хотя история показывает, что фондовый рынок в конечном итоге восстанавливается и возвращает прибыль портфелям инвесторов, кто-то с более коротким временным горизонтом может не иметь возможности ждать, пока он вернется вверх.Вот почему более консервативный портфель важен, поскольку он дает им уверенность в том, что они с меньшей вероятностью понесут огромные убытки и уничтожат все сэкономленные деньги.

Обычно консервативный портфель состоит из более безопасных i

.

Долгосрочная доходность для консервативных, средних и агрессивных портфелей

Ниже приводится гостевой пост Ларри Рассела

Консервативное, среднее и агрессивное распределение активов портфеля, долгосрочная совокупная доходность и инвестиционные затраты

В этой статье представлены две диаграммы годовой доходности, которые помогут вам понять, как развивались различные портфели за многие десятилетия:

1. Валовая инфляционная и реальная долларовая доходность для типичных консервативных, средних и агрессивных портфелей
2. Консервативная, средняя и агрессивная доходность портфеля с инвестиционными затратами

Эти графики показывают среднегодовую кумулятивную или среднюю геометрическую доходность за последние восемьдесят пять лет, начиная с 1928 года, незадолго до краха U.S. и мировые фондовые рынки в 1929 году. Эти графики иллюстрируют валовую прибыль с инфляцией и без нее, которая была бы достигнута по различным портфельным инвестициям, сделанным в 1928 году. Эти цифры предполагают реинвестирование всех дивидендов без налогообложения за годы и без последующих дополнительных инвестиций.

Это немного похоже на измерение годового роста «портфельных бород» трех разных Рип Ван Винклов (RVW), которые заснули в 1928 году и проснулись в конце 2013 года, не просыпаясь каждый раз, чтобы за это время подстричь свои финансовые бороды.Учитывая разную доходность классов денежных средств, облигаций и акций, рост портфеля «среднего RVW» был именно таким — средним. Напротив, рост портфеля «консервативных RVW» был медленнее, а «агрессивных RVW» — быстрее.

В действительности, однако, первая диаграмма ниже показывает, как денежные бороды всех трех RVW были сокращены на 3,03% совокупной инфляции в год за эти 85 лет. Инфляция — это просто изменение стоимости эталонной единицы. Так же, как измерение в дюймах, футах, ярдах и метрах не зависит от времени, точно так же должно быть измерение инвестиционных портфелей, если мы хотим сохранить постоянную покупательную способность доллара во времени.

Напротив, уровень инвестиционных затрат — это выбор, который делают инвесторы, наивно полагая, что они заработают больше, если будут больше платить. В исследовательской литературе говорится об обратном. Инвестиционные затраты — это просто игра с нулевой суммой и передача богатства финансовой индустрии. Инвестиционные затраты могут быть очень низкими, средними или очень высокими.

«Консервативный RVW», «средний RVW» и «агрессивный RVW» мог бы выбрать любой уровень инвестиционных затрат до того, как заснуть в 1928 году. Как показывает вторая диаграмма ниже, с низкой доходностью и очень высокими затратами «консервативный RVW» мог бы иметь проснулся чисто выбритым в 2013 году без какого-либо роста инвестиций.При очень высоких затратах «агрессивный RVW» мог бы также проснуться в 2013 году с красивой бородой, но не осознавал, сколько ярдов дополнительной бороды финансовая индустрия подстригла за эти годы.

Комплексная инфляционная, реальная и общая историческая доходность портфеля для консервативных, средних и агрессивных портфелей

На диаграмме ниже показаны портфели инвесторов с различным распределением активов. Средний столбец — для среднего инвестора. Консервативный портфель измеряется слева, а агрессивный портфель добавляется справа.

Доля наличных денег, облигаций и акций в портфелях среднего инвестора со временем колебалась, но обычно эти активы составляли примерно 10% наличных денег, 35% облигаций и 55% акций. Обратите внимание, что сумма денежных средств в размере 10% является приблизительной суммой денежных средств для инвестиционных целей. Среднестатистический человек имеет тенденцию иметь более высокие остатки денежных средств, измеряемые по всем активам, но эти дополнительные денежные средства обычно используются для транзакций и чрезвычайных резервов, а не для инвестиционных целей.

Консервативный портфель состоит из 20% акций, 60% облигаций и 20%.Напротив, агрессивный портфель состоит из 80% акций, 15% облигаций и 5% денежных средств.

Следует отметить, что есть более консервативные инвесторы, которые держат портфели с менее чем 20% акций, и есть более агрессивные инвесторы, у которых есть портфели с более чем 80% акций. Академические инвестиционные исследования подтверждают идею о том, что даже самый консервативный инвестор должен владеть миноритарной позицией в акциях, и наоборот, даже самый агрессивный инвестор должен владеть миноритарной позицией по облигациям.

В целом, более диверсифицированный портфель, состоящий из акций, облигаций и наличных средств, имеет тенденцию несколько сглаживать более резкие колебания внутри классов активов, которые происходят с течением времени. В моделях, где необходимость вывода активов может возникнуть в случайное время, портфели со смешанными классами активов, как правило, лучше работают в течение длительных периодов по сравнению с портфелями 100% акций или 100% облигаций.

Глядя на совокупную годовую доходность за 85 лет для консервативного портфеля с 60% облигаций и 20% наличными, вы видите, что реальная долларовая доходность в этом портфеле с гораздо меньшим риском была чуть меньше двух с половиной процентов или 2.48%. Если снова добавить 3,03% годовой инфляции, то общая годовая доходность составит около пяти с половиной процентов (5,51%). Таким образом, для консервативного портфеля около 55% общей совокупной валовой годовой доходности приходилось на инфляцию (3,03%, разделенные на 5,51%, равняются 55%).

В отличие от агрессивного портфеля с 80% акций в третьем столбце, реальная долларовая доходность составила около 5,43% годовых. Если прибавить годовую инфляцию в 3,03%, то общая годовая доходность для этого портфеля с более высоким риском составит 8.46%. Таким образом, для более агрессивного портфеля около 36% общей совокупной валовой годовой прибыли было связано с инфляцией (3,03%, разделенные на 8,46%, равняются 36%).

Очевидно, что в течение этого длительного 85-летнего периода, чем выше доля акций в структуре, тем выше была прибыль. Одновременно, однако, портфели с большим количеством акций испытали гораздо более сильные колебания стоимости активов, требующие от владельцев портфелей значительно большей силы воли для поддержания стратегии «купи и держи» на падающих рынках.

Возвращаясь к аналогии с Рипом Ван Винклем, огромным преимуществом любого из этих трех RVW было то, что они проспали 85 лет вопиющих заголовков о финансовом страхе и жадности. Очевидно, что после пробуждения «консервативный RVW» предпочел бы владеть портфелем «агрессивного RVW». Однако инвестирование работает не так, потому что мы всегда в курсе последних новостей. Причина, по которой консервативный портфель лучше для некоторых инвесторов, заключается в том, что он позволяет им спать по ночам.

Между прочим, я написал отдельную статью, озаглавленную «Оценка исторической доходности класса финансовых активов: доходность денежных средств, облигаций и фондового рынка по историческим периодам», которую вы можете найти здесь: Оценка исторической доходности денежных средств, облигаций и классов финансовых активов по историческим периодам

В этой другой статье исторические данные о доходности денежных средств, облигаций и акций рассматриваются с другой точки зрения. Он разбивает эти инфляционные и реальные доходы по различным периодам времени с 1928 по 2013 год.В статье, которую вы сейчас читаете, используются долгосрочные исторические составные средние, и очевидно, что с течением времени наблюдались значительные колебания, которые полезно понять.

Например, было два периода (во время Великой депрессии и во время недавнего кредитного кризиса и Великой рецессии), когда облигации приносили более высокую доходность. Напротив, было два длительных периода, когда акции переживали огромный рост.

Хотя многие инвесторы помнят, что курс акций был высоким в 1980-х и 1990-х годах, этот период бледнеет по сравнению с другим.После окончания Второй мировой войны был период кратковременной рецессии и инфляционного всплеска, который быстро сменился устойчивым бумом на фондовом рынке, который продолжался до конца 1960-х годов. В этот период стоимость акций росла очень высокими темпами.

Наконец, был еще один период в середине 1970-х и начале 1980-х годов, когда инфляция начала выходить из-под контроля, что подорвало стоимость как облигаций, так и акций. Если вы прочитаете эту другую мою статью, вы найдете множество рисунков, которые позволят вам быстро понять эту историю.

Инвестиционные сборы и совокупная годовая доходность портфеля для консервативных, средних и агрессивных портфелей

А теперь перейдем ко второму слайду. Он такой же, как и на предыдущем слайде, но также содержит несколько строк наложения общих инвестиционных затрат. Этот слайд демонстрирует чрезвычайно важный момент, который многие инвесторы упускают из виду — чрезмерные, неоправданные и совершенно ненужные инвестиционные сборы, затраты и налоги. Отрасль финансовых услуг имеет так много способов залезть в ваш карман, чтобы из года в год получать часть годовой валовой прибыли от инвестиций …

Однако значительная часть индустрии финансовых услуг преследует другие цели для инвесторов.Большинство представителей отрасли хотят, чтобы вы продолжали прыгать и менять вещи, пробуя каждый якобы замечательный новый инвестиционный продукт и новую причуду, о которой они могут мечтать. К сожалению, все это лишь увеличивает необоснованные сборы и расходы и заставляет платить больше налогов. Ни одно из этих действий не помогает среднему инвестору получать более высокую валовую прибыль. Вместо этого он просто перенаправляет большую часть вашей валовой прибыли в промышленность и государственную казну. В результате ваша чистая прибыль будет меньше.

Посмотрите на пунктирные линии наложения инвестиционных затрат на приведенном выше графике и обратите внимание, что я наложил их только на части реальной долларовой годовой доходности этих консервативных, средних и агрессивных доходностей портфеля за эти 85 лет.В то время как индустрия финансовых ценных бумаг всегда будет использовать инфляционные доллары, потому что это создает впечатление, будто комиссии составляют меньшую часть вашей прибыли, но это всего лишь числовые сани.

Опять же, инфляция — это просто еще одна цена, которая снижает вашу общую прибыль. Вы никогда не должны оценивать эффективность инвестиций, в первую очередь, с использованием инфляционных долларов. Все, что действительно имеет значение, — это ваша способность поддерживать и увеличивать покупательную способность вашего портфеля в условиях инфляции.

Теперь, если сосредоточиться только на реальных долях годовой доходности в долларах по этим консервативным, средним и агрессивным портфелям, становится намного более очевидным, что часто произносимое финансовыми консультантами заявление о том, что «инвестиционные затраты составляют всего несколько процентов», просто не соответствует действительности. Несколько процентов, потраченных на затраты без более высокой отдачи, из года в год составляют огромную долю реальной долларовой прибыли среднего инвестора.

Кроме того, за эту историю очевидно, что акции лучше всего справились с инфляцией, в то время как наличные деньги едва удерживались выше инфляционных вод.Таким образом, отрасль имеет больше способов получить доход от фондовых активов, чем от денежных средств и облигаций. Промышленность четко понимает, что они не должны убивать золотого гуся чрезмерными сборами, и что из акций можно извлечь больше золота, чем из облигаций и наличных денег.

Между прочим, стержень аргумента «минимизируйте свои инвестиционные затраты» основан на утверждении, что отрасль не добавляет ценности с точки зрения более высокой прибыли. Однако «мы обеспечим более высокую прибыль» — это большая ложь, которую индустрия финансовых услуг твердит в том или ином обличье вечно.Обширный объем независимых инвестиционных исследований, проведенных объективными академическими аналитиками, дает убедительные заключения по этому поводу.

В среднем для всех инвесторов затраты, налагаемые отраслью, намного превышают полученную ценность, и нет никаких свидетельств того, что отрасль финансовых услуг знает что-либо о том, как обеспечить высокую прибыль в долгосрочной перспективе. Период. Полная остановка. Индустрия финансовых услуг не может заранее определить лучшие инвестиции, равно как и инвесторы-любители.Тем не менее, индустрия делает фантастическую работу, обманывая огромное количество инвесторов, при этом постоянно живя за счет их доходов.

Средние общие затраты для среднего инвестора составляют примерно 2% в год. Для среднего портфеля, который исторически составлял 4,22% в реальном долларовом выражении, это означает, что отрасль получит 47% или почти половину валовой реальной долларовой прибыли среднего инвестора. (2% разделенные на 4,22% равняются 47%).

Возможно, вы думаете, что 2% завышают среднюю общую сумму ненужных и чрезмерных инвестиционных сборов, затрат и итоговых налогов, которые эффективно взимаются отраслью.Однако данные подтверждают эту цифру в 2% от общей стоимости, и многие инвесторы платят гораздо больше.

Вы можете оценить, являются ли 1%, 2% или даже 3% реалистичными оценками вашего собственного опыта в отношении затрат на сборы в отрасли и связанных с ними налогов. Рассмотрим статистику инвестиционных затрат:

• В среднем активно управляемые паевые инвестиционные фонды ежегодно взимают около 1,1% от платы за управление. Напротив, паевые инвестиционные фонды с низкими индексами затрат стоят около 0,1%. Это целый процент чрезмерных комиссий, уплаченных без повышения производительности.
• Активные фонды имеют более высокий оборот, и более высокий оборот обходится примерно в две трети одного процента на каждые 100% годового оборота портфеля. Активные фонды крутят свои колеса, и ваша чистая прибыль падает.
• Если вы еще не осознали, что не должны платить большие объемы продаж, тогда вначале снимается около пяти центов с доллара на выплату вашему консультанту, который скажет вам, что фонд «лучше». Однако исследования ясно показывают, что консультанты не имеют ни малейшего представления о том, окажется ли фонд лучше.Если ваш период владения составляет 5 лет, то амортизация 5%, снятых вначале, будет стоить вам 1% в год.
Комиссия за продажу консультанта
• не ограничивается предварительной загрузкой. Многие инвестиционные фонды ежегодно прибавляют кучу хитрых сборов 12b-1 в размере 0,25% и выше. Целью этих «скользящих комиссий» является обеспечение уверенности советника в том, что вы приняли правильное решение. Однако, если производительность окажется плохой, и вы пожалуетесь, этот советник просто продаст вам еще один четырехзвездочный или пятизвездочный фонд, пока он тоже не отстанет.(Между прочим, «звезды» смотрят только назад, и они совершенно бесполезны, когда дело доходит до определения фондов, которые будут иметь лучшую производительность в будущем.)
• Если вы платите процент от комиссии за активы зарегистрированному консультанту по инвестициям или как часть «комиссии за завершение» или отдельно управляемого счета, вы обычно будете платить более 1% в год по остаткам на счетах менее одного миллиона долларов. Конечно, если вы платите такие сборы, вы стремитесь к лучшим результатам, и поэтому финансовые консультанты обычно переводят вас в более дорогостоящие активные фонды.Они надеются, что игра в кости окажется в их пользу. Эта игра продолжается, потому что инвесторы не умеют сравнивать свою прибыль за вычетом гонораров консультантов и других расходов по сравнению с тем, что они получили бы с помощью недорогой стратегии пассивного индексного фонда, которая покупает весь рынок.
• Если вы используете брокерские счета для покупки и продажи позиций, комиссионные за повторяющиеся транзакции «всего 10 долларов» со временем будут расти. Большинство инвесторов не осознают влияние этих повторяющихся комиссий с течением времени.Кроме того, они не могут понять стоимость рыночных ордеров, которые постоянно отдают отрасли большую часть спреда между ценой покупки и продажи.
• Вся эта деятельность ведет к увеличению налогов. Чем активнее портфель, тем больше вероятность того, что эти транзакции будут краткосрочными приростом капитала, которые будут облагаться налогом по вашей текущей общей федеральной ставке и предельной ставке подоходного налога штата для обычного дохода.
• Что касается инвестиционных сборов за денежные активы, когда с вашего банковского счета не выплачиваются проценты, очевидно, что вы не получаете прибыли и вы даже не можете пытаться угнаться за инфляцией.Если вам выплачивают проценты, но они не покрывают инфляцию, вы все равно теряете. Обратите внимание, что даже в лучшие времена до финансового кризиса средний взаимный фонд денежного рынка взимал комиссию за управление, которая была выше 0,5%, а некоторые взимали комиссию за управление выше 1%. Таким образом, даже если бы ваши доходы были близки к покрытию инфляции, эти комиссии за управление капиталом свели бы на нет любую реальную долларовую прибыль, учитывая, что долгосрочная историческая реальная долларовая доходность к наличным деньгам составляла всего 0,46% в год. (Обратите внимание, что если вы прочтете мелкий шрифт паевых инвестиционных фондов денежного рынка, то увидите, что более 90% из них отказываются от большей части своих комиссий за управление в текущей среде с низкими процентными ставками, так что они не будут смущены отрицательной рентабельность денежных средств, измеряемая в инфляционных долларах, когда реальная долларовая доходность составляет около минус 2%.

Это неполный список чрезмерных и ненужных сборов, затрат и налогов. Куда бы вы ни посмотрели в отношении продуктов и услуг финансовой отрасли (за некоторыми исключениями), вы обнаружите множество комиссий и затрат, которые сокращают часть вашей прибыли без каких-либо реальных ожиданий улучшения вашей валовой производительности.

Так что ты думаешь? Вы в течение многих лет платили 1%, 2% или даже 3% или больше ненужных и предотвратимых инвестиционных сборов, затрат и налогов? Если это так, то вы позволяете индустрии финансовых услуг опустошать ваш портфель.Конечно, у вас все еще может быть чистая прибыль, но у вас может быть значительно больший портфель, если вы давно сократили свои расходы.

Тем не менее, никогда не поздно начать снижать комиссию за инвестиции. Миллионы других инвесторов очнулись от слишком долгого сна Рипа Ван Винкля по поводу инвестиционных затрат и сократили свои расходы. У императора индустрии финансовых услуг нет одежды, и крах доткомов, а затем и кредитный кризис и Великая рецессия сделали это совершенно очевидным для многих инвесторов.

Как независимый платный финансовый консультант, автор этой статьи Лоуренс Рассел, всегда предлагает своим клиентам инвестировать в самые дешевые, наиболее широко диверсифицированные индексные паевые инвестиционные фонды и ETF. Это снижает затраты до минимума и значительно увеличивает чистую прибыль от инвестиций в долгосрочной перспективе. Каждый квартал Ларри обновляет свои недорогие ETF и электронные книги со списком взаимных фондов без нагрузки, используя рациональные критерии отбора ETF и паевых инвестиционных фондов, которые подтверждаются исследовательской литературой.Инвесторы могут сэкономить много денег, управляя своими собственными инвестиционными портфелями без чрезмерно высоких комиссий брокеров, которые действительно не знают, как выбрать лучшие взаимные фонды без нагрузки или ETF.

Поделиться публикацией «Долгосрочная доходность консервативных, средних и агрессивных портфелей»

.

Словарь / Тесты по грамматике — Банковское дело / Инвестиции / Финансы 6

Упражнение по деловому английскому | Тема: Банковское дело / Инвестиции / Финансовые условия 6

Разработан, чтобы научить вас лексике финансового мира, одновременно оттачивая свои грамматические навыки. Хотя он предназначен для студентов ESL, он будет полезен всем, кто хочет попрактиковаться в этой специальной лексике.

ВОПРОСЫ:
(Выберите лучший ответ для каждого)

1.Актив ___________________ включает разделение инвестиционного портфеля между различными категориями активов, такими как акции, облигации и денежные средства.
размещение
совместное размещение
информация

2. С банковской точки зрения чей-то портфель — это совокупность его ___________________.
инвестиций
инвестора
проектов графического дизайна

3. ___________________ инвестор с большей вероятностью рискнет потерять деньги, чтобы получить лучшие результаты.
Пассивный
Робкий
Агрессивный

4.Что противоположно агрессивному инвестору?
Заинтересованный инвестор
Консервативный инвестор
Загнанный в угол инвестор

5. ___________________ фондовый рынок может быть рискованным, но он часто дает более высокую доходность, чем другие инвестиции.
Делает
Работает
Играет

6. Сторонники диверсификации считают, что не стоит класть все яйца ___________________.
в одной корзине
в одной сумке
в одном рюкзаке

7.Паевой инвестиционный фонд — это форма ___________________ инвестиций, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает их деньги в акции, облигации и другие ценные бумаги и т. Д.
коллективно
собрано
сопоставлено

8. Товар — это то, что относительно легко ____________________. (например, сырая нефть, сахар, золото и т.д.)
обучено
отслежено
продано

9. Каждый раз, когда я __________________ (= замечаю) тенденцию, я сообщаю своим клиентам об этом.
вид
спот
спорт

10.Какие __________________ риски связаны с этим подходом?
убыточных
финансовых
финансистов

Проверить ответы

ГЛАВНАЯ

---

НАШИ ПАКЕТЫ:
БИЗНЕС-АНГЛИЙСКИЙ ГЛОССАРИЙ
БИЗНЕС-АНГЛИЙСКИЙ СБОРНИК РАБОЧИХ ЛИСТОВ

НАШИ ДРУГИЕ САЙТЫ:
LearnEnglishFeelGood.com
EnglishLiteracySite.com
EnglishForMyJob.com
ESLPDF.com
Infosquares.com

ССЫЛКИ / ССЫЛКИ НА НАС / РЕКЛАМА НА НАС

СВЯЗАТЬСЯ С НАМИ: bes (at) learnenglishfeelgood (dot) com

(c) 2007-2020 BusinessEnglishSite.com (подразделение LearnEnglishFeelGood.com). Все права защищены. Пожалуйста, прочтите нашу политику в отношении содержания, прежде чем делиться нашим содержанием. .

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт