Влияние реальных и финансовых инвестиций на экономику России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330

Р.А. Логуа, Н.А. Стефанова, Д.Г. Шамгидарова* ВЛИЯНИЕ РЕАЛЬНЫХ И ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИКУ РОССИИ

В статье определяется понятие «инвестиции», приводится их классификация. Рассматривается роль инвестиций в оптимизации экономического развития России. Утверждается необходимость создания условий, эффективно влияющих на рост инвестиций в стране.

Ключевые слова: инвестиции, эффективное соотношение финансовых и реальных инвестиций, государственная политика и регулирование в сфере инвестиций, экономическое развитие страны.

В современной экономике для того, чтобы начать какой-либо вид бизнеса, необходимы средства для его осуществления, т.

е. инвестиции — вложение капитала в виде реальных и финансовых инвестиций с целью получения прибыли и/ или иных преференций.

Инвестиции играют важнейшую роль как на макро- так и на микроуровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного хозяйствующего субъекта и являются движущей силой в развитии экономики и общества.

Выделяют два вида инвестиций: реальные и финансовые.

Под реальными инвестициями понимается вложение капитала в материальные и нематериальные активы. К ним относятся вложения в основной капитал, в материально-производственные запасы, в нематериальные активы, которые необходимы для развития материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер.

Финансовые инвестиции — вложение капитала в финансовые активы. К ним относятся вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти; в иностранные валюты, в банковские депозиты. Финансовые инвестиции необходимы для того, чтобы предприятие могло существовать.

Цель статьи заключается в определении эффективного соотношения реальных и финансовых инвестиций и их влияния на экономику страны.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

— определить, какой вид инвестиций преобладает в стране;

— оценить возможность существования реальных инвестиций отдельно от финансовыгх инвестиций;

— оценить государственную политику и регулирование в сфере инвестиций.

Инвестиционная деятельность, предпринимательская активность и состояние экономики в целом в значительной степени зависят от государственной политики. Своими действиями государство может существенно затормозить или ускорить эти процессы.

На данный момент в России остро стоит вопрос об увеличении реальных инвестиций и при этом финансовые инвестиции никак не затрагиваются. Несмотря на то что в последние несколько лет наибольший процент по вложенным инвестициям составили именно реальные, государство по-прежнему поддерживает их рост. С одной стороны, это правильно, т. к. именно реальное инвестирование является главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия, что позволяет ему успешно проникать на новые товарные и региональные рышки, обеспечивать постоянное возрастание его рышочной стоимости. Также именно реальные инвестиции обеспечивают, как правило, более высокий уровень рентабельности в сравнении с финансовыми инвестициями. Причем эта способность генерировать большую норму при-быши является одним из побудительных мотивов к предпринимательской деятельности в реальном секторе экономики, что непосредственно поддерживает правительство [см. подр.: 1].

* © Логуа Р.А., Стефанова Н.А., Шамгидарова Д.Г., 2012

Логуа Рамаз Акакиевич ([email protected]), кафедра экономической теории Самарской государственной областной академии (Наяновой), 443001, Российская Федерация, г. Самара, ул. Молодогвардейская, 196.

Стефанова Наталья Александровна ([email protected]), кафедра электронной коммерции Поволжского государственного университета телекоммуникаций и информатики, 443010, Российская Федерация, г. Самара, ул. Л. Толстого, 23.

Шамгидарова Дина Гайсовна ([email protected]), студентка IV курса специальности «Управление инновациями» Поволжского государственного университета телекоммуникаций и информатики, 443010, Российская Федерация, г. Самара, ул. Л. Толстого, 23.

104

Основы экономики, управления и права №6 (6)

Но, с другой стороны, в большей степени, для осуществления процесса реального инвестирования необходимы средства, которыж не всегда достаточно у инвестора. Тогда возникает необходимость в заемных и привлеченных средствах в виде банковских и коммерческих кредитов, вложений в акции, в другие ценные бумаги и т. д., т. е. в финансовыгх инвестициях. Они способствуют повышению производительного потенциала экономики страны, служат важным инструментом передачи технических и управленческих навыжов из-за границы.

Происходящие в России перемены связаны с активным становлением инновационного пространства. Процесс инновационного развития страны включает две главные составляющие: реализацию инновационныгх проектов и развитие инновационного потенциала, которые проявляются во всех основныгх сферах (экономической, политической, социальной, духовной). Необходимым условием развития современной России является инновационный потенциал населения, поскольку инновационное развитие территории невозможно без опоры на творческий, созидательный потенциал ее граждан. На уровне организации инновационность социального потенциала проявляется в активности персонала, креативном мышлении, рационализаторстве, которые определяются стратегией и качеством управления организацией [2].

Понятно, что для привлекательности и роста инвестиционной деятельности в стране государственная политика должна быть направлена не только на рост реального инвестирования, но также и на увеличение финансовыгх инвестиций.

Рышочная экономика, несмотря на ее многие положительные черты, не способна автоматически регулировать предпринимательскую и инвестиционную деятельность, а также все экономические и социальные процессы в интересах всего общества и каждого гражданина. Она не обеспечивает социально справедливое распределение дохода, не гарантирует право на труд, не нацеливает на охрану окружающей среды и не поддерживает незащищенные слои общества [3].

Частный бизнес не заинтересован вкладывать капитал в такие отрасли и такие проекты, которые не приносят достаточно высокой прибыии, но для общества и государства они просто жизненно необходимы (железнодорожный транспорт, угольная промышленность, дороги, сельское хозяйство и др.

). Рыночная экономика не решает и многие другие актуальные проблемы. И обо всем этом должно позаботиться государство [3].

Существуют сложности для роста инвестиционной деятельности: значительные размеры неплатежей; высокий удельный вес кредиторской задолженности предприятий по отношению к обые-

му произведенной продукции; низкий уровень реальныгх доходов и накоплений населения; несовершенство российского законодательства, регулирующего инвестиционную сферу [4].

В первую очередь проблемы необходимо решать на законодательном уровне. Прерогативой государства является и обеспечение надлежащего правопорядка в стране и ее национальной безопасности, что, в свою очередь, служит основой для развития инвестиционной деятельности.

Необходимо пересмотреть законы и законодательные акты в сфере инвестиционные: процессов; ввести поправки в политику правительства, связанные с увеличение финансовыгх и реальных инвестиций; установить меры регулирования и ограничения задолженностей; гарантировать защиту вложений в те или иные инвестиции.

Например, ввести закон об инвестициях, в частности — о финансовыгх, в законодательство РФ; дать полное и точное определение финансовыгх инвестиций, что позволит понять их значимость; снизить налоги для компаний, осуществляющих инвестиционную деятельность в инновации на своем предприятии.

Экономика любой страны не может нормально развиваться, а инвестиции не будут осуществляться в достаточном объеме, если государство не обеспечило соответствующие условия для этого.

Таким образом, можно сделать вытод о том, что финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции. Они формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство [5].

Финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе. Реальные инвестиции оказытаются невозможными без финансовыгх инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальный инвестиций, что, в свою очередь, приводит к росту инвестиционной привлекательности страны, а значит, к развитию экономики страны в целом.

Библиографический список

1. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия. М.: Кнорус, 2006. 184 с.

2. Арсланова С.К. Инновационная деятельность как фактор социально-экономическая развития города // Основы экономики, управления и права. 2012. № 1(1). С. 4-9.

3. Экономика предприятия: учебник / под ред. Н.А. Сафронова. М.: Юристъ, 1998. 584 с.

4. Федеральный портал PROTOWN.RU.

5. Мальцева Ю.Н. Инвестиции: конспект лекций. М.: ЭКСМО, 2008. 160 с.

R.A. Logua, N.A. Stefanova, D.G. Shamgidarova* THE INFLUENCE OF REAL AND FINANCIAL INVESTMENTS TO THE ECONOMY OF RUSSIA

In the article the understanding of the notion of «investments» is defined; their classification is given. The role of investments in the optimization of economical development of Russia is viewed. The necessity of creation of conditions, effectively influencing the growth of investments in the country is established.

Key words: investments, effective ratio of financial and real investments, state policy and regulation in the sphere of investments, economical development of the country.

* Logua Ramaz Akakievich ([email protected]), the Dept. of Economic Theory, Nayanova University, Samara, 443001, Russian Federation.

Stefanova Natalia Alexandrovna ([email protected]), the Dept. of E-commerce, Povolzhskiy State University of Telecommunications and Information, Samara, 443010, Russian Federation.

Shamgidarova Dina Gaisovna ([email protected]), 4th year student of the speciality «Innovation Management», Povolzhskiy State University of Telecommunications and Information, Samara, 443010, Russian Federation.

Реальные И Финансовые Инвестиции В Рф

инвестиции капиталовложения – совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в какое-либо юридически самостоятельное предприятие. инвестиции – долгосрочные финансовые вложения государственного или частного капитала в различные отрасли народного хозяйства как внутри страны, так и за границей с целью извлечения прибыли. Также такой вид инвестиционного проекта как мелкий выбирает себе в объекты инвестирования небольшую компанию или фирму. Цели проектов средних масштабов уже носят более серьезный характер, например, перевооружение производства. Что же касается крупных и мегапроектов, то их объектами становятся крупные предприятия и зачастую такие проекты имеют сложную структуру и тесную взаимосвязь с иными объектами государственного или даже международного характера. Виды финансовых инвестиций инвестиции предполагают вложение денежных ресурсов инвестором, чтобы в будущем получить доход и иной положительный социальный эффект. По объектам инвестиции бывают реальные предполагающие вложение денежных средств — в в материальные и нематериальные активы и финансовые вложение денежных средств — в в различные ценные бумаги, банковские депозиты и др.

Объем Реальных Инвестиций

Тем не менее вложения в реальные активы больше подходит для опытных инвесторов или компаний, имеющих специалистов, способных оценить эффективность таких вложений. Свежим примером неэффективных действий является политика Бинбанка и банка «Открытие» — произведя многочисленные поглощения, они не справились с новым бизнесом, в результате чего спасать их самих пришлось государству. Существуют и другие виды рисков, которые не зависят от предприятия.

Что касается оценки рисков при осуществлении реальных инвестиционных проектов, то и она происходит через сравнение основных показателей доходности. Для этого выберите показатели производства, финансирования и реализации продукции в рамках проекта, и смоделируйте их изменения, чтобы оценить чувствительность и уязвимость проекта к таким переменам. Реальные инвестиции во многом более выгодны, нежели финансовые вложения. Хотя они не всегда обеспечивают более высокий уровень доходности в сравнении с финансовыми, зато менее рискованны. Во-первых, они мало подвержены краткосрочным колебаниям рынка. Во-вторых, объекты реальных инвестиций обладают собственной стоимостью, что позволяет продать их в случае необходимости и тем самым вернуть бо́льшую часть вложений. Наиболее полным является восьмое пункт 8 определение инвестиций.

Что Важно Знать О Реальных Инвестициях?

– реальные вложения требуют непосредственного участия инвестора в реализации проекта. Ему необходимо отслеживать целевую направленность финансирования, иногда вести переговоры, заключать договора, контролировать работу сотрудников и исполнять иные функции до момента завершения проекта. Целью инвестиций в реальный капитал фирмы является повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции и улучшение эффективности производства в целом. Осуществляется постоянный контроль за всеми инвестиционными проектами и инвестиционной программой в целом, анализируются основные результативные показатели проектов и всей программы. Практически все формы крупномасштабных вложений (кроме незначительного инвестирования из-за износа оборудования) рассматриваются как инвестиционные проекты.

Лизинг Как Метод Финансирования Реальных Инвестиций

Может сложиться впечатление, что скальпинг стратегии могут осуществлять только организации, то есть юридические лица. С другой стороны ликвидность реальных инвестиций очень низка в сравнении с финансовыми инвестициями. Для финансового инвестора высокая ликвидность инвестиций является инструментом управления инвестиционным портфелем. Приоритетная задача инвестиций – это повышение эффективности и рентабельности предприятия, которое сопровождается увеличением прибыли, и, соответственно, пассивным доходом для каждого инвестора в зависимости от доли его вложений. Тщательный и качественный контроль за реализацией инвестиционного пректа стоит в основе УСПЕХА. Поэтому к этому необходимо отнестись очень серьезно.

Этот вид инвестиций подразумевает под собой финансирование стартапов с целью дальнейшего получения прибыли. Все активы реальных инвестиций обладают крайне низкой ликвидностью. Достаточно часто даже нулевой, что делает данный тип вложений мало привлекательным для спекулянтов и финансовых инвесторов. Давайте снова рассмотрим наш пример со станками. Если вы купили и установили новое оборудование, на свой завод, но вдруг срочно понадобились деньги. Быстро продать новое оборудование будет просто невозможно. Велика вероятность, что его продать вообще не удастся.

Простые игрушки не будут пользоваться спросом, поэтому делать нужно всяких Человеков-пауков и Халков, так что необходимо приобрести лицензию на использование образов. Такое право будет нематериальными реальными инвестициями. Есть и более сложные примеры – использование патентов в рамках производства электроники, машиностроении. Инфляция может съесть всю прибыль от долгосрочных инвестиций, поэтому стороннему инвестору реальный инвестиционный проект, рассчитанный на долгий срок, неинтересен. Если же у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для такого проекта, ему остается только банковский кредит.

У человека, далекого от мира финансов и бизнеса, имеется весьма смутное представление о том, что такое инвестиции. Обычно под этим понятием люди понимают финансовые вложения в покупку различных ценных бумаг, рынок Forex или покупку недвижимости. Но кроме финансовых инвестиций также бывают вложения в реальный сектор или, как еще их называют, — реальные инвестиции. А направление средств непосредственно на производство, значительно снижает риски. К тому же, реальные инвестиции могут осуществляться не только в добровольном порядке, но и в принудительном.

Поэтому реальным инвестициям в государстве отдается предпочтение. Реальный инвестор делает вложения на десятилетия, рассчитывая развивать производство, увеличивать его потенциал. Реальный инвестор — это хозяин, пришедший хозяйствовать долго и капитально. В качестве основы инвестиционной деятельности предпринимательской компании фирмы выступает реальное инвестирование.

В этом плане, реализация инвестиционных проектов является неотъемлемой частью успешного функционирования фирмы на рынке. Одной из важнейших сфер деятельности любой фирмы являются инвестиционные операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение http://giamayhutam.com/v-kakuju-kriptovaljutu-investirovat-v-2020/ фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. Таким образом, инвестирование за счет кредитов хорошей идеей не является. Мало того что реальное инвестирование дает выхлоп часто годами, а платить вам нужно за кредит сейчас, так еще и есть риск неполной реализации ваших вложений.

• В финансовом менеджменте инвестиции — это сегодняшние затраты, целью которых является получение неопределенных будущих доходов или благ.
• Управление реальными инвестициями — это система принципов и методов подготовки, оценки и реализации наиболее эффективных проектов реального инвестирования для достижения целей организации.
• Осуществление реальных инвестиций — приобретение внеоборотных активов, новое строительство, реконструкция, модернизация, прирост собственных материальных запасов и т.

В наше время для многих таких фирм хозяйственная форма инвестирования является единственным направлением деятельности в направлении инвестиций. Реальные инвестиции дают возможность фирмам осваивать абсолютно новые товарные рынки, а также обеспечивать постоянное увеличение собственной рыночной стоимости. Для того чтобы достичь уровня реальных инвестиций фирме необходимо серьезно поработать. Грамотная комплексная оценка, объективный расчет сроков окупаемости реальных инвестиций, подбор оптимальных компаний для сотрудничества – три важных этапа для дальнейшего финансового успеха и максимальной эффективности вложений. Как правило, реальные инвестиции относятся к классу долгосрочных проектов, а о том, как приумножить свой капитал в этом сегменте и не жить на одну пенсию – детально в материале на блоге. Как реальные, так и финансовые инвестиции требуют наличия определенного первоначального капитала. Все зависит от объекта, в который намереваетесь вкладывать свои средства.

Несмотря на стабильность рынка реальных инвестиций, нельзя быть уверенным в том, что она продержится 100 лет. Поэтому рационально рассматривать не только потенциальных партнеров, но и выпускать деньги во внешнее управление инвестициями. Привлекают средства, как правило, при осуществлении реальных инвестиций. При финансовом инвестировании – это не реальные инвестиции целесообразно. • смешанные капитальные вложения – инвестиции, направленные на создание и обновление основных фондов, в общем объеме которых с доля государственных средств. Экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества (расширение или модернизацию производственного процесса) называют реальными инвестициями.

Пусть этот тип инвестирования является менее доходным, а риски здесь повышены, при умелом ведении дел, получении опыта и знаний в экономической отрасли, удастся рассчитывать на преумножение собственного капитала. Если вы не являетесь миллионером, рассматривать реальные инвестиции не стоит с практической точки зрения, зато можно вложить деньги в финансовые инструменты – акции, облигации, другие ценные бумаги, драгоценные металлы, паевые фонды. Вложение средств в развитие производства не всегда носит добровольный характер, бывает и такое, что инвестирование является обязательным – без него компания не сможет функционировать. С общего инвестиционного счета, деньги уходят для финансирования реальных проектов, связанных с недвижимостью. REIT фонд – это разновидность паевого инвестиционного фонда, специализирующегося на недвижимости. Тут стоит сделать сразу небольшую ремарку по поводу паевого инвестиционного фонда.

Также инвестору приходится учитывать, что инвестиции в реальные активы обладают крайне низкой ликвидностью. Их сложно (а часто и вовсе невозможно) обратно конвертировать в финансовые ресурсы, что почти исключает возможность спекулятивного распоряжения ими. По этой причине торговые роботы форекс всегда делаются на длительный срок.

реальные инвестиции предприятия, их сущность и формы Основу инвестиционной деятельности предприятия составляет реальное инвестирование. На большинства украинских предприятий этот единственное направление инвестирования. Это определяет высокую роль управления реальными инвестициями в системе инвестиционной деятельности предприятия. Финансовые инвестиции — это вложения в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы и драгоценные камни, открытие сберегательных (депозитных) счетов в банках.

Когда же инвестор приобретает пай ПИФа, то осуществляет косвенное инвестирование. Конкретное направление вложения средств в этом случае определяют специалисты фонда. Реальные инвестиции — это вложения в реальный бизнес. И обойти взаимодействие с бизнесом, рамками данной темы, просто невозможно. Для частного инвестора, который не обладает собственным производством, самым выгодным вариантом становятся венчурные инвестиции.

Инвестиции В Реальные Активы И Их Значение

Но из-за высоких процентов инвестиции в реальные активы могут оказаться убыточными. Любой портфель реальных инвестиций характеризуется предельно низкой ликвидностью. Зачастую он представляет собой нулевую ценность в качестве спекулятивного актива и способен приносить прибыль лишь самому инвестору в средне- и долгосрочной перспективе.

Строительство новых зданий, объектов, инфраструктуры. К такой форме реального инвестирования предприятие прибегает тогда, когда покупать уже имеющееся другие предприятия нет или возможности, или желания.

Спекуляции с ценными бумагами способны обогатить конкретных физических лиц, но обеспечить общее увеличение объемов производства в стране могут только вложения в реальный сектор экономики — в строительство инвестиции в золото зданий, производство товаров и услуг. Ключевой особенностью инвестиций в реальный бизнес в сравнении с вложениями в финансовые активы является прямая связь с реальным сектором экономики.

Основные формы реальных инвестиций включают также реконструкцию и модернизацию. Это особая форма реального инвестирования, которая в некоторой степени является альтернативой расширению предприятия. В данном случае стоит цель не увеличить количество основных фондов, а улучшить их или заменить на более совершенные и подходящие для современных технических реалий. инвестиции – вложение капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или обеспечения возрастания его стоимости в будущем периоде. Состав капитальных вложений в реальном секторе Реальные и финансовые инвестиции вместе составляют полный объем инвестиций с позиции объектов вложения средств.

Реальные инвестиции: главные особенности и сущность

Добрый день уважаемые читатели и посетители блога investr-pro. ru. Надеюсь сегодняшняя тема статьи покажется вам познавательной и интересной.

Когда речь заходит об экономическом термине «реальные инвестиции» многим может показаться, что существуют и нереальные инвестиции. Но это скорее заблуждение.

Как мы все знаем, инвестиции классифицируются по объектам, и тут как раз и выделяют реальные инвестиции (по-другому их ещё называют — прямые) и финансовые (портфельные).

Финансовые — это капиталовложения в ценные бумаги, такие как: акции, облигации, чеки и т. п.

Реальные инвестиции можно описать как долгосрочные вложения средств в реальные материальные и нематериальные активы, к которым, как правило, относят основной и оборотный капитал или интеллектуальную собственность. Если другими словами, то подобные инвестиции способны осуществляться в разнообразных формах:

• в виде производственного капитала;
• приобретение обычной недвижимости, богатых природными ресурсами земель и т.п.
• вложения в нематериальные активы (научные произведения, изобретения, товарные знаки, интеллектуальная собственность и т. п.)
• покупка нового бизнес-проекта

Важно отметить такой момент: приобретение нового бизнес проекта можно отнести и к финансовым инвестициям, так как можно купить не сам бизнес целиком, а лишь долю его акций на фондовом рынке. Таким образом, если происходит купля проекта целиком, то это относят к реальным инвестиция, если же покупаются лишь акции и при этом инвестор не принимает участие в управлении компанией, то это финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции, прежде всего, характеризуются вложением денег конкретно в поддержку и расширения функциональности активов предприятия. Подобные вложения бывают и материальными и нематериальными.

В структуру рынка реального инвестирования входят: прямые вложения в компании, инвестиции в объекты приватизации, инвестиции в недвижимость, иные объекты для реальных капиталовложений.

Главные особенности реальных инвестиций

• Объекты реальных инвестиций, как правило, демонстрируют рост намного быстрее, чем национальная валюта
• Если сравнивать с теми же финансовыми инвестициями, то реальные в меньшей степени рискованны и в большей степени эффективны
• Благодаря реальным инвестициям практически любое предприятие будет развиваться намного быстрее и эффективнее. Будет расти качество продукции, появляться новые каналы сбыта и т.п.
• В некоторых случаях реальные инвестиции могут устаревать, так как появляются новые технологии и т.п.
• Реальные инвестиции имеют сравнительно небольшую ликвидность

Важно упомянуть также об эффективности прямых вложений. Существует два базовых вида показателей с помощью которых и определяется эффективность от реальных инвестиций. К таким видам относят: динамический метод и статический.

Динамические показатели: индекс рентабельности инвестиций; внутренняя норма рентабельности; дисконтированный срок окупаемости. Статические показатели: период окупаемости инвестиций; коэффициент эффективности инвестиций.

Управление реальными инвестициями

Хоть мы и говорили ранее, что прямые инвестиции менее рискованны, чем финансовые, в любом случае риски и здесь присутствуют. А следовательно к любой инвестиционной деятельности нужно относиться очень серьёзно.

Чтобы понять насколько эффективны были реальные инвестиции, следует обратить внимание на качество финансового состояния предприятия. Однако чтобы в полной степени влиять на жизнь компании и полноценно участвовать в её развитии, нужно получить тотальный контроль над ней путём приобретения контрольного пакета акций.

Иначе, вы не сможете в полной мере контролировать деятельность предприятия и ваши интересы не всегда будут совпадать с интересами других инвесторов.

Таким образом, реальные инвестиции способны осуществляться в разных формах и по-разному, но их главной задачей является улучшение функционирования предприятия, чтобы в дальнейшем рассчитывать на хорошую прибыль. Они способны обеспечивать рост объемов производства, товарооборота, улучшать состояние конкурентоспособности производимой продукции на рынке и контролировать уровень эффективный рентабельности.

Реальные инвестиции — это…

Автор статьи: Судаков А.П.

Для того чтобы развиваться, успешному бизнесмену необходимо вкладывать средства в новый бизнес и новые проекты. Согласно статистике, большинство самых богатых людей на планете, нажили свои капиталы с помощью продуманного инвестирования. Самый лучший способ сохранить и приумножить свои средства – это инвестиции в реальный сектор экономики.

Реальные инвестиции

Если ваши деньги не работают на вас, значит, вы их теряете! Объясняется это довольно просто – во-первых, инфляция уменьшает ваш капитал, а во-вторых, отсутствие инвестиций в развитие предприятия, это путь к его краху. Это означает, что деньги должны работать.

Наилучший способ заставить работать деньги – это реальное инвестирование. Реальные инвестиции это вложение капитала, для дальнейшего получения прибыли в производство услуг и товаров. Реальные инвестиции направлены, в первую очередь, в приумножение фонда предприятия и его модернизацию и реорганизацию.

Чтобы стало долее понятно, рассмотрим пример. Некая компания, по производству обуви, потратила энное количество денег на закупку нового импортного оборудования. Это оборудование позволит увеличить выпуск готовой продукции в несколько раз. Такое вложение средств в производство, при грамотно выстроенном процессе сбыта готовой продукции, позволит увеличить прибыль. Это и есть реальные инвестиции в производство.

Как правило, такой вид инвестирования предполагает миллионные затраты. Поэтому такие инвестиции по карману, в основном, крупному или среднему бизнесу. Малый бизнес или частные лица, зачастую, не могу себе этого позволить.

Формы реального инвестирования довольно разнообразны:

• постройка новых объектов;
• покупка заводов, фабрик, животноводческих комплексов и тому подобных объектов;
• вложения в открытие дочерних компаний и филиалов;
• обновление существующих предприятий;
• внедрение инноваций;
• покупка нового бизнеса;
• финансирование научных исследований и разработок.

Разница между финансовым и реальным инвестированием

Реальные и финансовые инвестиции имеют некоторые отличия. Реальные инвестиции, в отдалённой перспективе, приносят больший доход и менее подвержены колебаниям на рынке. Поскольку финансовое инвестирование – это вложение капитала в различные ценные бумаги, то при хороших обстоятельствах они могут приносить доход не более 25% в год.

Поскольку реальное инвестирование способствует росту экономики страны в целом, государство поощряет такое инвестирование. Ведь вложение средств в предприятие помогает увеличить количество рабочих мест и в целом помогает увеличить доходы населения.

Финансовые инвестиции мало влияют на рост экономики. По сути, такие инвестиции – это банальная спекуляция на бирже, позволяющая получить доход на разнице между ценой покупки и продажи.

Виды реального инвестирования

Некоторые виды реальных инвестиций относятся к обязательным. Примерами могут послужить, например, поддержание достойных условий труда персонала или забота об экологии. Реальные инвестиции это вложения в следующие мероприятия.

1. Обновление. Как правило, такое инвестирование проводится на средства самого предприятия. Оно направлено на модернизацию оборудования, внедрение инновационных технологий. Для такого инвестирования на предприятиях создаётся специальный фонд, на котором аккумулируются средства для будущих вложений.
2. Расширение. Такое инвестирование направлено на освоение новых сегментов рынка и увеличение числа потребителей продукции. Обычно, такие вложения имеют место, если продукция предприятия пользуется хорошим спросом. В таком случае имеет смысл увеличить количество производимого продукта. На расширение и привлекаются средства.
3. Общее инвестирование. Это общее финансирование на расширение, модернизацию и создание активов производства, увеличение материально-товарных ценностей.

Источники финансирования

Для инвестиций существует несколько источников:

• инвестирование собственных средств;
• инвестирование займов;
• инвестирование привлечённых средств.

Рассмотрим более подробно каждый из этих источников. Для вложения собственных средств, предприятия создают специальный фонд для аккумуляции денег для последующих вложений. Если ж собственных средств не хватает, то тогда для инвестирования берут заём, особенно если расчёты показывают, что инвестиции быстро окупятся и принесут прибыль. Привлечение средств происходит, в основном, за счёт дольщиков или совладельцев, иногда государство также может выступать инвестором.

Грамотное инвестирование

Для того чтобы инвестиции приносили прибыль, до того, как вложить деньги необходимо провести подготовительную работу. Ниже приведены основные пункты, которые характерны для такой подготовки.

1. Проведение анализа. Для того чтобы оценить эффективность будущих инвестиций, необходимо провести анализ рынка. Есть ли необходимость в продукции предприятия и насколько она востребована.
2. Определиться с видом инвестирования. Нужно решить, на какие цели будет направлены средства от инвестиции.
3. Оценка размера будущих вложений. Необходимо подсчитать, какое точно количество денежных средств потребуется для того, чтобы полностью провести то мероприятие, на которое направлено инвестирование.
4. Оценка окупаемости вложений. Необходимо провести тщательный анализ, который позволит оценить, насколько быстро окупятся вложенные средства.

После того как вы проведёте все указанные мероприятия – можно приступать к инвестированию. В противном случае, на каком-либо этапе возможно возникновение серьёзных проблем, которые могут привести к потере всех вложенных средств.

Риски при инвестировании

Реальные инвестиционные вложения, конечно, не настолько рискованные, как финансовые, но риск всегда присутствует. Итак, давайте разберёмся, какие риски присутствуют и как снизить вероятность их возникновения.

1. Риски, связанные с финансами. В основном этот риск появляется, когда возникает недостаток денежных средств. Это может быть связано с начальным дефицитом денег из-за неправильных расчётов объёма инвестиций. Иногда к этому приводят затруднения с привлечениями инвесторов в уже развёрнутый проект. Чтобы избежать возникновения данного риска, необходимо более внимательно отнестись к подготовительному этапу, на котором происходит расчёт объёмов необходимого для инвестирования капитала.
2. Риски, связанные со снижением ликвидности. Этот риск также можно минимизировать более детальным подходом к расчётам на подготовительном этапе.
3. Риски, связанные со срывом временных рамок. В основном данный риск имеет место в строительстве. Если из-за каких-либо проблем не происходит сдача строительного объекта в срок, начинаются проблемы. Чтобы избежать, необходимо внимательнее подбирать подрядчиков для строительства.
4. Риск инфляции. Если проект, для своей реализации, требует времени, то этот риск очень вероятен. Он может возникнуть как на этапе накопления средств для инвестиции, так и на этапе реализации проекта. Последний вариант наиболее опасный. Чтобы не допустить таких проблем, необходимо в сумму средств, направляемых на инвестирование, заложить дополнительные средства, которые смогут покрыть инфляционное обесценивание капитала.
5. Рыночный риск. Такой риск возникает, если возникли грубые ошибки на этапе планирования. Это может быть связано с неправильными расчётами конечной стоимости производимого товара, с просчётами в объёмах реализуемой продукции и тому подобными происшествиями.

Конечно, приведённый выше список рисков далеко не полный – мы привели лишь основные и наиболее опасные. Существуют ещё риски, связанные с налогами, криминогенной ситуацией и тому подобным.

Резюме

Инвестиции – дело хорошее и выгодное. Поскольку к реальным инвестициям относятся вложения в реальный сектор экономики, такие инвестиции поощряются государством. А значит, риск потери средств уменьшается. Это легко объяснить тем, что если проект помогает экономической ситуации в стране, в случае форс-мажора, можно рассчитывать на помощь государства. Однако не стоит недооценивать этапы планирования и расчётов.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Определение реальных активов

Что такое реальный актив?

Реальные активы — это физические активы, которые обладают внутренней стоимостью благодаря своему содержанию и свойствам. К недвижимым активам относятся драгоценные металлы, товары, недвижимость, земля, оборудование и природные ресурсы. Они подходят для включения в самые диверсифицированные портфели из-за их относительно низкой корреляции с финансовыми активами, такими как акции и облигации.

Ключевые выводы

• Реальный актив — это материальная инвестиция, имеющая внутреннюю стоимость благодаря своему содержанию и физическим свойствам.
• Товары, недвижимость, оборудование и природные ресурсы — это все виды реальных активов.
• Реальные активы обеспечивают диверсификацию портфеля, поскольку они часто движутся в противоположном направлении по сравнению с финансовыми активами, такими как акции или облигации.
• Реальные активы обычно более стабильны, но менее ликвидны, чем финансовые активы.

Понимание реальных активов

Активы делятся на реальные, финансовые и нематериальные. Можно сказать, что все активы имеют экономическую ценность для корпорации или отдельного человека. Если он имеет стоимость, которую можно обменять на наличные, предмет считается активом.

Нематериальные активы — это ценное имущество нефизического характера. К таким активам относятся патенты, авторские права, узнаваемость бренда, товарные знаки и интеллектуальная собственность. Для бизнеса, пожалуй, самым важным нематериальным активом является позитивная идентичность бренда.

Финансовые активы — это ликвидное имущество, стоимость которого определяется договорным правом или правом собственности. Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, банковские депозиты, инвестиционные счета и старые добрые деньги — все это примеры финансовых активов.Они могут иметь физическую форму, например, долларовую купюру или сертификат облигации, или нефизическую форму, например счет денежного рынка или паевой инвестиционный фонд.

Напротив, реальный актив имеет материальную форму, а его ценность определяется его физическими качествами. Это может быть природное вещество, такое как золото или масло, или искусственное, например машины или здания.

Особые соображения

Финансовые и реальные активы иногда вместе именуются материальными активами. Для целей налогообложения Налоговая служба (IRS) требует, чтобы компании отчитывались о нематериальных активах иначе, чем о материальных активах, но она группирует реальные и финансовые активы под зонтиком материальных активов.

Большинство предприятий владеют различными активами, которые обычно делятся на реальные, финансовые или нематериальные категории. Реальные активы, как и финансовые активы, считаются материальными активами. Например, представьте, что компания XYZ владеет парком автомобилей, заводом и большим количеством оборудования. Это реальные активы. Однако компания также владеет несколькими товарными знаками и авторскими правами, которые являются ее нематериальными активами. Наконец, компания владеет акциями дочерней компании, и это ее финансовые активы.

Реальные активы по сравнению с финансовыми активами

Хотя они объединены в одну группу как материальные активы, реальные активы представляют собой отдельный класс активов, отличный от финансовых активов. В отличие от реальных активов, которые имеют внутреннюю стоимость, финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований в отношении базового актива, который может быть реальным или нематериальным.

Например, товары и имущество являются реальными активами, а товарные фьючерсы, биржевые фонды (ETF) и инвестиционные фонды недвижимости (REIT) представляют собой финансовые активы, стоимость которых зависит от соответствующих реальных активов.

Именно в этих типах активов могут возникать совпадения и путаница при классификации активов. ETF, например, могут инвестировать в компании, которые участвуют в использовании, продаже или добыче реальных активов, или более напрямую связанные ETF могут быть нацелены на отслеживание движения цены определенного реального актива или корзины реальных активов.

ETF с физическим обеспечением включают одни из самых популярных ETF в мире в зависимости от объемов, такие как SPDR Gold Shares (GLD) State Street и iShares Silver Trust (SLV). Оба инвестируют в драгоценные металлы и стремятся отразить эффективность этого металла. С технической точки зрения, однако, эти ETF являются финансовыми активами, в то время как фактические слитки золота или серебра, которыми они владеют, являются реальным активом.

Преимущества и недостатки реальных активов

Реальные активы обычно более стабильны, чем финансовые активы. Инфляция, изменение курса валют и другие макроэкономические факторы влияют на реальные активы меньше, чем на финансовые активы. Реальные активы особенно хорошо подходят для инвестиций в периоды инфляции, поскольку в такие периоды они имеют тенденцию превосходить финансовые активы.

В отчете за 2017 год компания по управлению активами Brookfield сообщила, что глобальная стоимость реальных активов составляет 5,6 триллиона долларов. Из этого общего количества 57% приходилось на природные ресурсы, 23% — на недвижимость и 20% — на инфраструктуру. В отчете компании за 2017 год о реальных активах как механизме диверсификации Брукфилд отметил, что долгосрочные реальные активы имеют тенденцию к увеличению стоимости по мере роста затрат на замену и повышения операционной эффективности со временем. Кроме того, было обнаружено, что денежный поток от реальных активов, таких как недвижимость, энергосервис и инфраструктурные проекты, может обеспечить предсказуемые и стабильные потоки доходов для инвесторов.

Однако реальные активы имеют более низкую ликвидность, чем финансовые активы, поскольку они требуют больше времени для продажи и в целом имеют более высокие комиссионные за транзакции. Кроме того, реальные активы имеют более высокие затраты на хранение и хранение, чем финансовые активы. Например, физическое золото в слитках часто приходится хранить на сторонних объектах, которые взимают ежемесячную арендную плату и страховку.

Определение финансовых активов

Что такое финансовый актив?

Финансовый актив — это ликвидный актив, стоимость которого определяется договорным правом или заявлением о праве собственности.Наличные деньги, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и банковские депозиты — все это примеры финансовых активов. В отличие от земли, собственности, товаров или других материальных материальных активов, финансовые активы не обязательно имеют внутреннюю физическую ценность или даже физическую форму. Скорее их стоимость отражает факторы спроса и предложения на рынке, на котором они торгуют, а также степень риска, который они несут.

Общие сведения о финансовых активах

Большинство активов подразделяются на реальные, финансовые или нематериальные.Реальные активы — это физические активы, стоимость которых определяется веществами или свойствами, такими как драгоценные металлы, земля, недвижимость и такие товары, как соевые бобы, пшеница, нефть и железо.

Нематериальные активы — это ценное имущество нематериального характера. Они включают патенты, товарные знаки и интеллектуальную собственность.

Финансовые активы находятся между двумя другими активами. Финансовые активы могут казаться нематериальными — нефизическими — с указанием только стоимости, указанной на листе бумаги, например долларовой банкноты или списка на экране компьютера.Однако эта бумага или листинг представляют собой заявление о праве собственности на юридическое лицо, например публичную компанию, или договорные права на выплаты — скажем, процентный доход от облигации. Финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований в отношении базового актива.

Этот базовый актив может быть реальным или нематериальным. Например, сырьевые товары — это реальные базовые активы, привязанные к таким финансовым активам, как товарные фьючерсы, контракты или некоторые биржевые фонды (ETF).Аналогичным образом, недвижимость — это реальный актив, связанный с акциями инвестиционных фондов недвижимости (REIT). REIT являются финансовыми активами и представляют собой публично торгуемые компании, которые владеют портфелем недвижимости.

Налоговая служба (IRS) требует, чтобы компании сообщали финансовые и реальные активы вместе как материальные активы для налоговых целей. Материальные активы группируются отдельно от нематериальных активов.

ключевые вынос

• Финансовый актив — это ликвидный актив, который представляет собой заявление о праве собственности на предприятие или договорные права на будущие платежи от предприятия и определяет его стоимость.
• Стоимость финансового актива может основываться на базовом материальном или реальном активе, но рыночное предложение и спрос также влияют на его стоимость.
• Акции, облигации, наличные деньги, компакт-диски и банковские депозиты являются примерами финансовых активов.

Общие типы финансовых активов

Согласно часто цитируемому определению из Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), финансовые активы включают:

• Денежные средства
• Долевые инструменты предприятия — например, сертификат акций
• Договорное право на получение финансового актива от другого предприятия — известное как дебиторская задолженность
• Договорное право обменять финансовые активы или обязательства с другим предприятием на льготных условиях. Условия
• Договор, расчеты по которому будут производиться собственными долевыми инструментами предприятия

Помимо акций и дебиторской задолженности, вышеупомянутое определение включает производные финансовые инструменты, облигации, денежный рынок или другие счета, а также доли в капитале. Многие из этих финансовых активов не имеют установленной денежной стоимости до тех пор, пока они не будут конвертированы в наличные, особенно в случае акций, стоимость и цена которых колеблются.

Помимо наличных, инвесторы чаще всего встречаются с финансовыми активами:

• Акции — это финансовые активы без установленной даты окончания или истечения срока действия. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем компании и участвует в ее прибылях и убытках. Акции могут храниться на неопределенный срок или продаваться другим инвесторам.
• Облигации — это один из способов финансирования краткосрочных проектов компаниями или государством. Держатель облигации является кредитором, и в облигациях указывается сумма задолженности, выплачиваемая процентная ставка и срок погашения облигации.
• Депозитный сертификат (CD) позволяет инвестору разместить денежную сумму в банке на определенный период с гарантированной процентной ставкой. CD выплачивает ежемесячные проценты и обычно может храниться от трех месяцев до пяти лет в зависимости от контракта.

Плюсы и минусы высоколиквидных финансовых активов

Самая чистая форма финансовых активов — это наличные деньги и их эквиваленты — текущие счета, сберегательные счета и счета денежного рынка.Ликвидные счета легко превращаются в средства для оплаты счетов и покрытия финансовых чрезвычайных ситуаций или неотложных требований.

Другие разновидности финансовых активов могут быть не такими ликвидными. Ликвидность — это возможность быстро обменять финансовый актив на наличные. Что касается акций, то это способность инвестора покупать или продавать акции на готовом рынке. Ликвидные рынки — это рынки, на которых много покупателей и много продавцов и нет длительных задержек при попытке совершить сделку.

В случае с акциями, такими как акции и облигации, инвестор должен продать и дождаться даты расчетов, чтобы получить свои деньги — обычно два рабочих дня.Срок погашения по другим финансовым активам различается.

Сохранение средств в ликвидных финансовых активах может привести к большей сохранности капитала. Деньги на банковских чековых, сберегательных счетах и ​​счетах компакт-дисков застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) от потери до 250 000 долларов США для счетов кредитных союзов. Если по какой-то причине банк терпит неудачу, ваш счет имеет покрытие до 250 000 долларов в соотношении доллар к доллару. Однако, поскольку FDIC покрывает каждое финансовое учреждение индивидуально, инвестор, имеющий в одном банке CD на общую сумму более 250 000 долларов США, несет убытки, если банк становится неплатежеспособным.Взаимодействие с другими людьми

Ликвидные активы, такие как текущие и сберегательные счета, имеют ограниченную возможность возврата инвестиций (ROI). ROI — это прибыль, которую вы получаете от актива, деленная на стоимость владения этим активом. На текущих и сберегательных счетах рентабельность инвестиций минимальна. Они могут обеспечивать скромный процентный доход, но, в отличие от акций, не приносят большого дохода. Кроме того, компакт-диски и счета денежного рынка ограничивают снятие средств на месяцы или годы. Когда процентные ставки падают, часто отзываются CD, и инвесторы в конечном итоге переводят свои деньги на инвестиции с потенциально более низким доходом.

Плюсы

• Ликвидные финансовые активы легко конвертируются в наличные.

• Некоторые финансовые активы могут повышаться в цене.

• FDIC и NCUA страхуют счета на сумму до 250 000 долларов.

Минусы

• Высоколиквидные финансовые активы мало оцениваются

• Неликвидные финансовые активы трудно конвертировать в наличные.

• Стоимость финансового актива зависит от его стоимости.

Плюсы и минусы неликвидных активов

Противоположностью ликвидного актива является неликвидный актив. Недвижимость и прекрасный антиквариат — примеры неликвидных финансовых активов. Эти предметы имеют ценность, но не могут быстро конвертироваться в наличные.

Другой пример неликвидного финансового актива — акции, торговля которыми на рынках не ведется в больших объемах. Часто это такие инвестиции, как вложения в копейки или высокодоходные спекулятивные инвестиции, когда готовый покупатель может не появиться, когда вы будете готовы продать.

Удержание слишком больших денег, связанных с неликвидными инвестициями, имеет недостатки — даже в обычных ситуациях. Это может привести к тому, что человек будет использовать кредитную карту с высокими процентами для покрытия счетов, что приведет к увеличению долга и отрицательно повлияет на выход на пенсию и другие инвестиционные цели.

Пример финансовых активов из реального мира

Финансовые активы принадлежат компаниям и частным лицам. В случае инвестиционной компании или компании по управлению активами финансовые активы включают деньги в портфелях, которые фирма обрабатывает для клиентов, которые называются активами под управлением (AUM).Например, BlackRock Inc. является крупнейшим инвестиционным менеджером в США и в мире, если судить по сумме его собственного капитала в 6,84 триллиона долларов (по состоянию на 30 июня 2019 г. ).

В случае банков финансовые активы включают стоимость непогашенных ссуд, предоставленных клиентам. Capital One, 10-й по величине банк в США, сообщил об общих активах в размере 373 191 млн долларов в своем финансовом отчете за первый квартал 2019 года; из них 240 273 миллиона долларов были получены от коммерческих и промышленных кредитов под залог недвижимости.Взаимодействие с другими людьми

Что такое реальные активы? | Доходное инвестирование

Мы наблюдаем резкий рост спроса на реальные активы в последние годы и ожидаем, что он будет расти и дальше, поскольку инвесторы лучше понимают положительные свойства данного класса активов. Реальные активы предлагают возможность диверсификации, хеджирования инфляции и конкурентоспособного потенциала общей прибыли. Реальные активы также могут служить нетрадиционным источником дохода, что часто упускается из виду инвесторами.

Что такое реальные активы?

В целом, реальные активы обеспечивают основу и ресурсы для облегчения повседневной деятельности в мировой экономике. Хотя реальными активами можно считать многие виды инвестиций, наше определение включает:

• Недвижимость, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Земельные участки и коммерческая недвижимость, включая квартиры, офисы, склады, торговые центры и т. Д.
• Инфраструктура. Активы и сети, используемые для транспортировки, хранения и распределения товаров, энергии, людей и информации, такие как платные дороги, трубопроводы, аэропорты и вышки сотовой связи.
• Товары. Основные товары, такие как нефть, природный газ, драгоценные металлы, золото, кукуруза и соя.

В отличие от обычных акций и облигаций, стоимость перечисленных на бирже инвестиций в реальные активы зависит от физической природы их базовых активов. Эта прямая связь с материальными активами означает, что реальные активы часто сохраняют долгосрочную ценность лучше, чем более традиционные инвестиции. Их внутренняя стоимость также может увеличиваться из-за более широкого использования, увеличения спроса или дефицита предложения.

Характеристики каждого реального актива могут различаться, но у них есть несколько общих черт.

Преимущества диверсификации

Реальные активы исторически демонстрировали более низкую корреляцию с широким спектром инвестиционных альтернатив, а также с другими реальными активами. Факторы, определяющие эффективность реальных активов, фундаментально отличаются от других типов ценных бумаг. Расширяясь до классов активов с более низкой корреляцией, инвесторы потенциально могут получить выгоду от большей диверсификации.

Возможность хеджирования инфляции

Реальные активы исторически демонстрировали большую способность хеджировать инфляцию, чем более широкие рынки акций и фиксированного дохода. Реальные активы обычно приносят более высокую доходность в периоды роста инфляции.

В целом инфляция увеличивается по мере ускорения экономической активности. В таких условиях цены на сырьевые товары, как правило, растут вместе с инфляцией, поскольку спрос на товары растет с ростом потребления и строительной активности. Инфраструктура и недвижимость также имеют тенденцию иметь положительную корреляцию с инфляцией. Когда цены на товары и затраты на рабочую силу увеличиваются, стоимость замещения этих видов активов также увеличивается. Кроме того, многие объекты инфраструктуры напрямую связаны с такими показателями инфляции, как индекс потребительских цен (ИПЦ) в своих контрактах или концессиях.

Компании, занимающиеся недвижимостью, часто структурируют договоры аренды с помощью эскалаторов, которые увеличивают арендную плату в течение всего срока аренды. В обоих случаях эти структуры используются для увеличения денежных потоков в попытке учесть потенциальные эффекты инфляции.

Конкурентоспособный потенциал общей доходности

Инвестиции в инфраструктуру с 2002 года опередили большинство других групп акций, включая акции США и неамериканских компаний. За этот период глобальная недвижимость продемонстрировала столь же высокий профиль доходности.

Кроме того, инфраструктура также предлагает более высокую доходность при аналогичном или меньшем риске. И хотя мировая недвижимость продемонстрировала больший риск, чем внутренние и международные акции в целом, она принесла больше прибыли на единицу риска, чем каждая из этих групп.

В целом, инфраструктурные и глобальные акции в сфере недвижимости обеспечили более высокую доходность с поправкой на риск, чем внутренние и международные акции.

Товарная доходность с 2002 года низкая, поскольку этот класс активов находится на медвежьем рынке, который сохраняется после финансового кризиса, отчасти из-за дисбаланса спроса и предложения.

Нетрадиционный источник дохода

Мы считаем особенно привлекательными инвестиции в реальные активы со стабильной доходностью, поддерживаемой договорными денежными потоками.Эти инвестиции имеют активы, которые, как правило, являются монополистическими, обеспечивая стабильный и стабильный поток доходов, обычно получаемый за счет платы за использование.

Инфраструктура и недвижимость служат примером этих типов приносящих доход реальных активов. Эти компании обычно владеют или управляют физическими активами, привязанными к конкретному местоположению, которые получают плату за использование по долгосрочным контрактам, концессиям или аренде. Сырьевые товары полагаются исключительно на прирост капитала и не предлагают компонент дохода. Инфраструктура и недвижимость могут принести привлекательную доходность по сравнению с другими обычными инвестициями.

Эти альтернативные источники дохода также могут оказаться особенно выгодными для инвесторов в условиях низких процентных ставок, где более традиционные варианты доходности привязаны к более низким ставкам, как это было во всем мире в последние несколько лет.

Более того, эти стабильные потоки доходов могут помочь смягчить общую прибыль в периоды нестабильности, потенциально обеспечивая дополнительное управление рисками снижения стоимости.

Выделение наиболее зрелых компаний в сфере инфраструктуры и недвижимости с меньшими ожиданиями роста обеспечивает стабильный денежный поток и может привести к менее волатильному потоку прибыли.

Рассмотреть доход, приносящий реальные активы

Исторически сложилось так, что приносящие доход реальные активы, такие как инфраструктура и недвижимость, обеспечивали конкурентоспособную общую доходность и положительный эффект хеджирования инфляции с более низкой корреляцией с более традиционными акциями и облигациями. Эти классы активов также обеспечивают убедительную доходность, помогая инвесторам диверсифицировать свои источники дохода. Дополнительные преимущества для инвесторов включают повышенную общую доходность и низкую производительность в периоды нестабильности.По этим причинам мы считаем, что приносящие доход активы должны быть важной частью сбалансированного портфеля.

Примечания

Выраженные взгляды и мнения предназначены только для информационных и образовательных целей на дату производства / написания и могут быть изменены без предварительного уведомления в любое время в зависимости от множества факторов, таких как рыночные или другие условия, правовые и нормативные изменения, дополнительные риски и неопределенности. и может не произойти.Этот материал может содержать «прогнозную» информацию, которая не носит чисто исторического характера. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы, прогнозы, оценки рыночной доходности и предлагаемый или ожидаемый состав портфеля. Любые изменения в допущениях, которые могли быть сделаны при подготовке этого материала, могут существенно повлиять на информацию, представленную здесь в качестве примера. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Инвестирование сопряжено с риском; возможен основной убыток.

Вся информация была получена из источников, которые считаются надежными, но ее точность не гарантируется. Нет никаких заявлений или гарантий в отношении текущей точности, надежности или полноты, а также ответственности за решения, основанные на такой информации, и на нее нельзя полагаться как таковую.

Глоссарий
Корреляция — это статистическая мера того, как две ценные бумаги движутся по отношению друг к другу. Идеальная положительная корреляция (коэффициент корреляции +1) означает, что по мере движения одной ценной бумаги другая ценная бумага будет двигаться синхронно в том же направлении.В качестве альтернативы, идеальная отрицательная корреляция (коэффициент корреляции -1) означает, что ценные бумаги будут двигаться на равную величину в противоположном направлении. Если корреляция равна 0, говорят, что движения ценных бумаг не имеют корреляции; их движения по отношению друг к другу совершенно случайны.
Коэффициент охвата нижней стороны представляет собой степень, в которой стратегия превосходила (менее 100%) или отставала (более 100%) от эталонного показателя в периоды, когда эталонный доход был отрицательным.Чем ниже коэффициент захвата нижней стороны, тем лучше. Bloomberg Barclays Emerging Markets Aggregate Index — это эталонный показатель долга на развивающихся рынках в твердой валюте, который включает долговые обязательства с фиксированной и плавающей ставкой в ​​долларах США, выпущенные суверенными, квазисуверенными и корпоративными эмитентами на развивающихся рынках.
Bloomberg Barclays Global Aggregate Unhedged Index измеряет доходность глобальных облигаций. Он включает государственный, секьюритизированный и корпоративный секторы и не хеджирует валюту.
Bloomberg Barclays Municipal Bond Index охватывает рынок долгосрочных необлагаемых налогом облигаций, номинированных в долларах США. Индекс включает четыре основных сектора: государственные и местные облигации с общими обязательствами, доходные облигации, застрахованные облигации и облигации с предварительным возмещением. Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index представляет ценные бумаги, зарегистрированные SEC, облагаемые налогом и номинированные в долларах. Индекс охватывает рынок облигаций с фиксированной ставкой инвестиционного уровня США, включая компоненты индекса для государственных и корпоративных ценных бумаг, сквозных ипотечных ценных бумаг и ценных бумаг, обеспеченных активами.
Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield Index измеряет рынок деноминированных в долларах США корпоративных облигаций неинвестиционного уровня с фиксированной ставкой, облагаемых налогом. Ценные бумаги классифицируются как высокодоходные, если они попадают в средний рейтинг Moody’s, Fitch и S&P — Ba1 / BB + / BB + или ниже. Индекс не включает долговые обязательства развивающихся рынков.
Индекс FTSE EPRA / NAREIT Developed Index предназначен для отслеживания результатов котирующихся на бирже компаний по недвижимости и REITS по всему миру. MSCI Emerging Markets Index — это индекс, взвешенный с учетом рыночной капитализации в свободном обращении, который предназначен для измерения показателей фондовых рынков развивающихся стран.
Индекс MSCI Emerging Markets Index включает следующие индексы 21 страны с развивающейся экономикой: Бразилия, Чили, Китай, Колумбия, Чешская Республика, Египет, Венгрия, Индия, Индонезия, Корея, Малайзия, Мексика, Марокко, Перу, Филиппины, Польша. , Россия, ЮАР, Тайвань, Таиланд и Турция.
MSCI ACWI Ex US Index — это взвешенный с рыночной капитализацией индекс, предназначенный для широкого измерения динамики акций во всем мире, за исключением компаний, базирующихся в США. В него входят как развитые, так и развивающиеся рынки.
S&P 500® Index — это взвешенный по капитализации индекс 500 акций, предназначенный для измерения показателей национальной экономики в целом.
Индекс глобальной инфраструктуры S&P предназначен для отслеживания 75 компаний со всего мира, выбранных для представления отрасли инфраструктуры, акции которой котируются на бирже, при сохранении ликвидности и торгуемости.
Индекс S&P GSCI® является ведущим показателем общего движения цен и инфляции в мировой экономике.Коэффициент Шарпа — это мера для расчета доходности с поправкой на риск. Стандартное отклонение применяется к годовой норме доходности инвестиций для измерения волатильности инвестиций.
US BLS CPI All Urban NSA 1982–1984 — это индекс потребительских цен, который измеряет изменения уровня цен рыночной корзины потребительских товаров и услуг, покупаемых домашними хозяйствами.

Слово о риске
Все инвестиции несут определенную степень риска, в том числе возможный основной убыток, и нет никакой гарантии, что инвестиция обеспечит положительные результаты в течение какого-либо периода времени. Перед выбором инвестиционного стиля или управляющего важно проанализировать свои инвестиционные цели, устойчивость к риску и потребности в ликвидности. Концентрация в ценных бумагах, связанных с инфраструктурой, связана с отраслевым риском и риском концентрации, особенно с большей подверженностью неблагоприятным экономическим, нормативным, политическим, юридическим, ликвидным и налоговым рискам, связанным с MLP и REITS. Иностранные инвестиции сопряжены с дополнительными рисками, включая колебания валютных курсов и экономическую и политическую нестабильность. Эти риски усиливаются на развивающихся рынках.Обыкновенные акции подвержены рыночному риску или риску снижения. Акции с малой и средней капитализацией подвержены большей волатильности цен. Использование производных финансовых инструментов сопряжено со значительными финансовыми рисками и транзакционными издержками. Потенциальные инвестиции в другие инвестиционные компании означают, что акционеры несут свою пропорциональную долю расходов и косвенно — расходы других инвестиционных компаний. Кроме того, организации, связанные с инфраструктурой, могут регулироваться различными государственными органами, а также могут быть затронуты государственным регулированием тарифов, взимаемых с клиентов, прерыванием обслуживания и / или юридическими проблемами из-за экологических, эксплуатационных или других инцидентов и введения специальных тарифов. и изменения в налоговом законодательстве, нормативной политике и стандартах бухгалтерского учета.

Nuveen Asset Management, LLC, зарегистрированный инвестиционный консультант, является аффилированным лицом Nuveen, LLC.

Финансовые и реальные инвестиции

Опубликовано: 2 декабря 2015 г.

Значение термина « инвестиции, » отличается для экономистов от остального мира. Когда мы просим нашего банкира об инвестициях, он, вероятно, начнет интересоваться акциями, паевыми фондами, некоторыми депозитными счетами или страховыми продуктами. Но для экономиста эти покупки финансовых активов НЕ являются инвестициями просто по той причине, что финансовые активы не представляют собой реальное чистое богатство для экономики в целом. Скорее, когда кто-то покупает финансовый актив, это будет отражать кредитные отношения в экономике. Например,

• Ссуды и банковские счета представляют собой договоры о выплате процентов и погашении основной суммы заемных денег.
• Акции представляют собой частичное владение корпорацией или право на получение дивидендов и т. Д.

В этих случаях финансовый актив одной стороны в экономике будет компенсирован финансовым обязательством другой стороны. Таким образом, когда мы суммируем богатство всех участников экономики, эти активы и обязательства аннулируются, а финансовые активы исчезают.Это означает, что когда я инвестирую в актив, кто-то в то же время отказывается от инвестиций. Благодаря моим инвестициям в финансовый актив совокупные или социальные инвестиции не увеличиваются. Такое вложение означает только смену собственника. Этот вид инвестиций имеет значение только с индивидуальной точки зрения; это не имеет значения с социальной точки зрения.

Экономист резервирует срочные инвестиции для тех операций, которые увеличивают величину реального совокупного богатства в экономике .Это означает, что инвестиции относятся к созданию / покупке новых активов длительного пользования, таких как фабрики и машины, которые используются для производства. Обратите внимание, что перепродажа активов в такие вложения не засчитывается.

При расчете национального дохода по расходной части ВВП представлен формулой ВВП = C + I + G + NX, где C — потребление, I — инвестиции, G — государственные расходы, а NX — чистый экспорт, учитывая по разнице между экспортом и импортом, X — M.Таким образом, мы можем достичь

I = GDP-G-NX

Это означает, что инвестиций — это все, что остается от общих расходов после вычета потребления, государственных расходов и чистого экспорта. Этот вид инвестиций приводит к чистому приросту к общему капиталу общества , что приводит к увеличению занятости. Это называется «Реальные инвестиции ».

Примечательные моменты: Реальные инвестиции

• Реальные инвестиции приводят к увеличению капитального оборудования
• Под реальными инвестициями мы подразумеваем не покупку существующих бумажных ценных бумаг, облигаций, долговых обязательств или акций, а покупку новых заводов, машин, железных дорог и т. Д.
• Инвестиционные расходы — это связанное с этим понятие, которое относится к расходам, которые производятся на оборудование длительного пользования производителя, новое строительство и изменение запасов.

Темы: Инвестиционные модели

Последние электронные книги

ДОМ — RIA

22 февр.2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

Единственная причина быть «медвежьим» I…

Прочитайте больше

21 февр. 2021 г. | Патрик Хилл

Заменит ли экономика десять миллионов рабочих мест на …

Прочитайте больше

20 февр.2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

Рынки могут начать беспокоиться о Ра…

Прочитайте больше

19 февр.2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

Две булавки, которые взорвут фондовый рынок B …

Прочитайте больше

19 февр.2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

#WhatYouMissed в RIA This Week: 2-19-21

Прочитайте больше

18 февр. 2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

Эрик Хикман: ​​4-я волна COVID-19 подтолкнет…

Прочитайте больше

17 февр.2021 г. | Майкл Лебовиц

Пока, Брокеры, Hello Blockchain Technology

Прочитайте больше

16 февр.2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

Технически говоря: Говард отмечает на зеркале…

Прочитайте больше

15 февр.2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

Пауэлл ошибается.

Больше стимула не будет … Прочитайте больше

13 февр.2021 г. | Автор: Лэнс Робертс

Спекулятивная мания продолжается, как идет…

Прочитайте больше

Инвестиции в недвижимость

17.2 Инвестиции в недвижимость

Цели обучения

1. Различают прямые и косвенные инвестиции в недвижимость.
2. Определите четыре основных способа косвенного инвестирования в недвижимость.
3. Объясните роль и различные виды REIT.
4. Обсудите роль и использование ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Когда вы покупаете дом, даже с ипотекой, вы делаете прямые инвестиции — инвестиции в недвижимость, в которых вы являетесь владельцем и управляющим недвижимостью, потому что вы одновременно являетесь инвестором и владельцем, имеющим законное право собственности на недвижимость. Для большинства людей дом — это самая крупная инвестиция, которую они когда-либо делали.

Как инвестор, вы можете захотеть включить в свой портфель другие владения недвижимостью, скорее всего, в качестве косвенных инвестиций. Инвестиция в недвижимость, при которой вы покупаете акции организации, которая владеет недвижимостью и управляет ею.в котором вы инвестируете в организацию, которая владеет недвижимостью и управляет ею. Исследования показали, что недвижимость является хорошим диверсификатором финансовых вложений, таких как акции и облигации.

Прямые инвестиции

Соня хочет купить свой первый дом. После окончания колледжа она решила остаться, потому что ей понравился город, и она нашла работу учителем начальной школы. Она любит свою работу, но ее доход ограничен. Она находит красивый дом на две семьи в районе недалеко от колледжа.Надо немного поработать, но она полагает, что может использовать летние месяцы, чтобы починить его — она ​​очень кстати — и сдать ее в аренду студентам не будет проблемой. Арендаторы будут оплачивать коммунальные услуги самостоятельно. Соня считает, что доход от аренды поможет выплатить ей ипотеку, страховку и налоги, и что после выплаты ипотеки это даст хороший дополнительный доход.

Многие инвесторы в недвижимость начинают, как Соня, с аренды недвижимости, которая помогает им иметь собственный дом. Если вы активно управляете арендуемой недвижимостью, есть и налоговые льготы.Конечно, вам придется оказывать услуги по техническому обслуживанию и ремонту, а в случае с Соней, возможно, немного отказаться от конфиденциальности. Второй дом или дом для отдыха также можно использовать в качестве сдачи в аренду, хотя налоговые льготы менее гарантированы. В обоих случаях инвестор делает прямые инвестиции в недвижимость.

Преимуществами прямых инвестиций являются дополнительный доход от аренды и налоговые льготы. Недостатки заключаются в том, что недвижимость относительно неликвидна, а инвестиции концентрируют ваш портфель в одном классе активов — жилой недвижимости. Принято считать, что недвижимость является хорошим средством защиты от инфляции, но недавний взрыв жилищного пузыря — не только в Соединенных Штатах, но и во всем мире — бросил тень на это мышление. Кроме того, чтобы реализовать налоговые льготы, вы должны активно управлять арендуемой недвижимостью, а быть арендодателем не для всех.

Прочие прямые инвестиции в недвижимость включают коммерческую недвижимость, которая используется исключительно для получения дохода от сдачи в аренду, или недвижимость, предназначенную исключительно для сдачи в аренду, и незастроенные земли.Застройщики покупают недвижимость или землю и стремятся получить прибыль от ее быстрого улучшения и перепродажи. Оба являются более спекулятивными инвестициями, особенно если они приобретены за счет долгового финансирования. Они также могут оказаться неликвидными и сконцентрировать активы, что делает их неподходящими инвестициями для инвесторов без большого и диверсифицированного портфеля.

Косвенные инвестиции

Инвесторы, которые хотят добавить в свой портфель инвестиции в недвижимость, чаще делают косвенные инвестиции. То есть они покупают акции предприятия или группы, которая владеет и управляет собственностью. Например, они могут стать партнерами с ограниченной ответственностью в синдикате недвижимости.

Синдикат Группа лиц, сформированная для владения собственностью. Синдикат выступает в качестве инструмента для косвенных инвестиций, нанимая профессиональных менеджеров для собственности, которой он владеет. это группа, созданная для покупки и управления коммерческой недвижимостью, такой как квартира, офисное здание или торговый центр. Синдикат может быть организован как корпорация или, чаще, как ограниченное партнерство.

В коммандитном товариществе Партнерство, в котором есть как полные, так и ограниченные партнеры (по крайней мере, по одному каждому). Партнеры с ограниченной ответственностью имеют ограниченную ответственность и, как и корпоративные акционеры, не могут нести ответственность за партнерство, кроме их первоначальных инвестиций., Есть общий партнер и партнеры с ограниченной ответственностью. Генеральный партнер управляет предприятием, а ограниченные партнеры инвестируют в акции партнерства. Партнеры с ограниченной ответственностью несут ответственность только в размере своих инвестиций; то есть они могут потерять ровно столько, сколько вложили.Ограничение ответственности особенно важно в сфере недвижимости, которая зависит от кредитного плеча или заемного финансирования. Инвесторы считают синдикаты ценными в ограничении ответственности и в обеспечении управления имуществом.

Другой формой непрямого инвестирования является инвестиционный траст в недвижимость (REIT). Корпорация, инвестирующая в недвижимость, которая практически ведет себя как паевой инвестиционный фонд для инвесторов в недвижимость. — паевой инвестиционный фонд владений недвижимостью. Вы покупаете акции REIT, которые могут находиться в частном владении или публично продаваться на бирже.REIT — это фонд, инвестирующий в различную коммерческую недвижимость. Некоторые REIT специализируются, концентрируя инвестиции в определенных видах собственности, таких как торговые центры, апартаменты или недвижимость для отдыха.

Чтобы иметь право на получение статуса REIT в Соединенных Штатах (для допустимых налоговых льгот), фонд должен

• управляется директорами как корпорация или траст,
• размещаемых передаваемых акций,
• не финансовое учреждение,
• имеют не менее ста акционеров,
• имеют не менее 95 процентов дохода от процентов, дивидендов и имущества,
• выплачивать дивиденды, составляющие не менее 90 процентов налогооблагаемого дохода REIT,
• имеют не менее 75 процентов активов, вложенных в недвижимость,
• получают не менее 75 процентов валового дохода от недвижимости.

REIT с долевым участием инвестирует в недвижимость, а REIT по ипотеке обеспечивает финансирование недвижимости. Гибридный REIT делает и то, и другое. REIT делают с недвижимостью то же, что взаимные фонды делают с другими активами. Они предоставляют инвесторам возможность инвестировать с большей ликвидностью и разнообразием и со сравнительно более низкими транзакционными издержками.

Еще один способ инвестировать в рынок недвижимости — это инвестировать в финансирование недвижимости, а не в саму недвижимость. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS) Ценные бумаги, такие как облигации, доход от которых обеспечивается доходом (платежами по ипотеке) от пула ипотечных кредитов.являются облигациями, обеспеченными пулами ипотечных кредитов, принадлежащих крупным финансовым учреждениям или агентствам федерального правительства.

Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, трудно оценить, чтобы оценить их настоящую и будущую стоимость и их риск. Как и любые облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием уязвимы для процентных ставок, реинвестиций и риска инфляции, но они также особенно уязвимы для экономических циклов и риска дефолта. Если экономика находится в состоянии рецессии и растет безработица, вероятность невыполнения обязательств по ипотеке может увеличиться. Когда ипотечные дефолты растут, а стоимость ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, падает.

Поскольку ценные бумаги с ипотечным покрытием являются сложными и рискованными, они подходят только для инвесторов с достаточно большой базой активов и устойчивостью к риску для поддержки инвестиций. Инвесторы MBS обычно являются институциональными инвесторами или очень богатыми людьми.

Упражнения

1. Посмотрите видеоролик «Восемь основных ошибок при инвестировании в недвижимость» на http: // www.5min.com/Video/Top-Eight-Real-Estate-Investment-Mistakes-24084962. По словам спикера, исходя из восьми распространенных ошибок инвесторов в недвижимость, какие восемь вещей нужно сделать, чтобы добиться успеха? Тот же оратор дает советы о том, как быть домовладельцем на http://www.5min.com/Video/What-Does-It-Take-to-Be-a-Landlord-27579055. Какие пять пунктов она считает наиболее важными?
2. Что вы пережили как арендодатель или арендатор? Совместно с одноклассниками составьте два списка: преимущества и недостатки прямого инвестирования в арендуемую недвижимость и аренды жилого или коммерческого помещения. Был ли у вас опыт разработки или «продажи» собственности для перепродажи? Что вы думаете о прямых инвестициях в дома, лишенные права выкупа, с целью получения прибыли? Чтобы узнать о перспективах, см. Видеоролики «Money Talks 2009» на эту тему, такие как «Vulture Investing» на http://www.youtube.com/watch?v=rXF1dIEvtfs&feature=fvw. Согласно статье MSN «Перевернуть дома сложнее, чем кажется» на http://realestate.msn.com/article.aspx?cp-documentid=13107725, почему перевернуть дома так сложно?
3. Вы уже инвестировали в недвижимость? Запишите в «Мои заметки» или журнал личных финансов информацию о ваших инвестициях и / или стратегии включения недвижимости в ваш инвестиционный портфель.Будете ли вы инвестировать прямо, косвенно или и то, и другое? Каков ваш план и график реализации вашей стратегии? Выберите один из REIT, перечисленных в разделе «На самом деле» на http://www.inrealty.com/restocks/linmrt.html, чтобы отслеживать и гипотетически рассматривать его как инвестиции. В чем могут быть преимущества и риски инвестирования в тот или иной REIT в рамках вашей инвестиционной стратегии?

Morgan Stanley Real Estate Investing

MSREI, один из самых активных инвесторов в недвижимость в мире на протяжении более двух десятилетий, применяет терпеливый и дисциплинированный подход, используя глобальные оппортунистические и региональные основные инвестиционные стратегии.Имея офисы в США, Европе и Азии, региональные группы преданных своему делу профессионалов в области недвижимости сочетают уникальную глобальную перспективу с местным присутствием и значительным опытом выполнения транзакций.

MSREI стремится предоставить нашим клиентам превосходную инвестиционную эффективность в сочетании с первоклассным сервисом. Инвестиционные принципы MSREI основаны на терпении и дисциплине, поиске уникальных возможностей для получения превосходной доходности с поправкой на риск за счет сотрудничества с лучшими в своем классе партнеров, активного управления финансовыми и валютными рисками и последовательного обеспечения прозрачности. Обладая обширным опытом управления глобальными активами в сфере недвижимости практически на всех основных рынках и во всех типах собственности, внутренняя команда MSREI по управлению активами способствует увеличению стоимости наших инвестиций от приобретения до реализации. Кроме того, MSREI обладает исключительной способностью выносить суждения о рынках и инвестициях и отличается своим знанием и пониманием местного рынка, глобальной стратегией и исследовательской группой, ориентированной на конкретную отрасль, а также способностью использовать обширные ресурсы и талант Morgan Stanley.

Обладая 17 офисами в 13 странах и более чем 25-летним опытом инвестирования на глобальных рынках, MSREI сочетает знание местного рынка, давние отношения и мощную франшизу Morgan Stanley для выявления, оценки и управления инвестициями для своих клиентов. MSREI ищет лучших в своем классе партнеров и разработала обширную сеть действующих партнеров, состоящую из ведущих компаний в сфере недвижимости в каждом регионе и секторе, некоторые из которых насчитывают несколько десятилетий с момента создания платформы.