Реальные инвестиции
Реальные инвестиции
Реальными инвестициями называется вложение капитала в материальное производство (в строительство, промышленность, сельское хозяйство и т.п.), а также приобретение нематериальных активов (авторские права, патенты) с последующим их использованием для материального производства.
Реальные инвестиции классифицируются на следующие типы:
- Инвестиции обновления, осуществляющиеся за счет фондовых средств организации.
- Инвестиции расширения, осуществляющиеся за счет доходов или фондовых накоплений.
- Валовые инвестиции, представляющие собой сумму инвестиций расширения и обновления.
Характеристика реальных инвестиций
Для характеристики этого вида инвестиций используют такие признаки:
- Объем инвестиций. Данная характеристика является стоимостным выражением вложенных капиталов.
- Норма инвестиций представляет собой отношение объема реальных инвестиций к ВВП.
- Накопления – это использование части дохода для расширения воспроизводства.
Принципы реальных инвестиций
- По сравнению с ростом национальной валюты, реальные инвестиции быстрее увеличиваются.
- Относительно финансовых, риск реальных инвестиций меньше, а отдача больше.
- Реальные инвестиции дают возможность организации интенсивно развиваться, увеличивать качество продукции, изучать новые рынки.
- Реальное инвестирование предоставляет предприятиям постоянный денежный поток, достигающийся с помощью амортизационных отчислений от основных капиталов, которые поступают, даже если реализация инвестиционных проектов не приносит прибыль.
- В результате бурного технологического прогресса реальные инвестиции могут быть подвержены моральному старению.
- Реальные инвестиции имеют очень низкую ликвидность.
Формы реальных инвестиций
- Приобретение цельных имущественных комплексов. Обычно такие это инвестиционные операции осуществляют крупные предприятия, таким образом, обеспечивающие региональную, отраслевую или товарную диверсификацию.
- Строительство объекта с завершенным технологическим циклом. Такие реальные инвестиции осуществляются при существенном увеличении объемов производства и при образовании филиалов или дочерних компаний.
- Реконструкция производится для кардинального преобразования производства на базе последних научно-технических достижений.
- Модернизация подразумевает совершенствование уже существующих фондов данного производства.
- Реальные инвестиции в нематериальные активы обычно направлены на применение в производстве новых научно-технологических знаний.
- Инвестирование увеличения резервов материальных оборотных активов.
Реальные инвестиции в оборотный и основной капитал
Наиболее распространенным является инвестирование в основной капитал. К этой форме инвестиций относят вложения капитала в земельные наделы, здания, машины, и иные средства производства. При этом стоит выделить фонды производственного и строительного назначения. К фондам производственного назначения относят транспортные средства, машины, оборудование и рабочий инвентарь сроком службы не менее года. К фондам строительного назначения относят строительные механизмы и машины, транспортные средства и силовое оборудование.
Инвестирование в оборотный капитал предполагает вложение финансов в запасы сырья, конструкции, топливо и т.д.
Реальные инвестиции могут осуществлять юридические и физические лица.
Законодательство ограничивает участие физических лиц в реальных инвестициях и может производиться таким образом:
- Приобретение недвижимости и ее дальнейшая сдача в аренду.
- Приобретение техники и последующая сдача в наем.
- Регистрация интеллектуальной собственности.
- Образование собственной компании.
Что касается участия юридических лиц в реальном инвестировании, то, наверное, у любой организации появляется необходимость заниматься инвестициями с целью расширения и модернизации технической базы.
Популярное в моем блоге:
Отчет по трейдингу за август 2019: -2,87%
Не пошло в августе. Или, точнее, пошло да не туда. Убытки – обычное дело в трейдинге. Убыточный месяц, идущий после нескольких к ряду прибыльных, так….
Ежедневная аналитика по евро и моя торговля в режиме реального времени на ее основе.
Текущий результат: +24.18%
Результаты трейдинга с начала 2019: +9,47%
ПодробнейРеальные инвестиции — это вложение средств или капитала в…
Множество богатых людей смогли заработать свои состояния с помощью грамотных вложений в реальный сектор экономики. Или же по-другому, вложив средства в реальные инвестиции. Сегодня мы более детально разберем, что такое реальные инвестиции! Это поможет оценить степени риска с потенциальным доходом и определиться с инвестиционным проектом.
Содержание:
1. Что такое реальные инвестиции?
2. 2 вида реальных инвестиций
3. Особенности реальных инвестиций
4. Инвестиции в реальные активы — 3 главных способа
5. Источники реальных инвестиций
6. Возможные риски вложений в реальные активы
7. Управление реальными инвестициями
8. К реальным инвестициям относятся: ТОП-3 инвестиционных проекта
8.1. REIT фонд
8.2. Венчурные инвестиции
8.3. Самостоятельное инвестирование в недвижимость
9. Подведем итоги
Термин реальные инвестиции предполагает, что существует другой вид инвестиций «нереальный». Это отчасти верно, но второй тип инвестиций называется финансовыми. Эти два типа инвестиций преследует разные цели, давайте рассмотрим их более детально:
- Реальные инвестиции — это инвестирование в реальные активы. Основная цель реальных инвестиций — развитие, поддержка реальных объектов производства с целью дальнейшего извлечения прибыли. Например, закупка нового оборудования для предприятия.
- Финансовые инвестиции — это инвестирование в ценные бумаги, а также другие активы, которые нельзя отнести к реальным активам. Акции, облигации, другие ценные бумаги, валюта — всё это является объектом финансовых инвестиций.
Основной целью реальных инвестиций является развитие уже существующего производства или открытия нового. Это можно отнести ко всему сектору реальной экономики. Однако, к реальным инвестициям относится не только вложение ресурсов в производство, а вообще работа со всеми реальными активам. Например, к таким активам можно отнести недвижимость или земельные участки.
Внутри реальных инвестиций существует тоже свое разделение. Оно не такое большое, как у финансовых, но различия между ними весьма существенны. И по объемам вложения в каждый из видов можно судить о размерах компании и направленности её деятельности:
- Материальные инвестиции. Это те инвестиции, к которым относится всё, что связано с приобретением нового оборудования, новых площадей. Если говорить простым языком, то материальные инвестиции — это все, что можно отобразить на бумаге конкретными цифрами. Насколько увеличились площади производства, во сколько раз новое оборудование мощнее старого.
Как правило, только крупные компании могут позволить себе большой объем нематериальных инвестиций. Так как это именно те вложения, которые окупаются на очень длительной дистанции. Научные исследования могут начать окупать себя только через 5-10 лет.
Теперь давайте рассмотрим все особенности реальных инвестиций. Стоит понимать, что речь будет идти, как о преимуществах, так и о недостатках. Инвестиции — это в любом случае риск, к которому необходимо быть максимально подготовленным.
- Нет скачкообразных скачков стоимости объектов инвестирования. Если рассматривать пример с финансовыми инвестициями, то можно встретить такие ситуации, когда ты сегодня купил акции по 10 долларов, а через неделю они стоят 30 долларов. Любые реальные инвестиции, при стабильной экономике, имеют плавное изменение своей стоимости. Быстро заработать состояние из ничего не получится. Но, потерять большие вложения практически невозможно. Что подводит нас к следующему пункту. Если вы хотите вложить свои средства с целью получения ежемесячного дохода, рекомендуем ознакомиться с материалом «КУДА ВЛОЖИТЬ, ЧТОБЫ ПОЛУЧАТЬ ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ДОХОД: 9 ЛУЧШИХ ВАРИАНТОВ!».
- Объекты реальных инвестиций могут быстро устаревать. Особенно это актуально при современном технологическом и экономическом росте. Поэтому, к подобным инвестициям необходимо подходить с максимальной осторожностью. Вы можете заменить свое старое оборудование обновить. Но через пару лет, оно будет уже не таким эффективным, а это значит, что вновь потребуются вложения.
- Низкая ликвидность. Все активы реальных инвестиций обладают крайне низкой ликвидностью. Достаточно часто даже нулевой, что делает данный тип вложений мало привлекательным для спекулянтов и финансовых инвесторов. Давайте снова рассмотрим наш пример со станками. Если вы купили и установили новое оборудование, на свой завод, но вдруг срочно понадобились деньги. Быстро продать новое оборудование будет просто невозможно. Велика вероятность, что его продать вообще не удастся.
- Долгосрочные реальные инвестиции показывают более высокий и стабильный рост, по сравнению с финансовыми.
- Порог входа в рынок реальных финансовых инвестиций достаточно высокий. Необходимо оперировать большими суммами, начиная с 10000-20000 тысяч долларов, однако, существуют возможности обойти это ограничение с помощью паевых фондов, но об этом чуть позже.
В целом, сектор реальных инвестиций обладает своими преимуществами и недостатками, к последним необходимо быть готовым, тогда появится возможность зарабатывать большие суммы. Реальные инвестиции — это способ обеспечить себя высоким доходом достаточно долго.
Теперь давайте рассмотрим, на что конкретно направленны реальные инвестиции, а также как они реализуются. Можно выделить три основных способа инвестирования в предприятие:
- Инвестиции расширения. Название говорит само за себя. Он подразумевает физическое расширение предприятия, а как следствие, расширение текущего рынка сбыта продукции или выход на новые. Всего можно выделить три основных вида инвестиций расширения.
- Захват нового продуктового рынка. Это происходит в тех случаях, когда предприятие начинает выпускать новый вид продукции. Например, на деревообрабатывающем предприятии будет открыт цех по производству лакокрасочной продукции.
- Выход на работу с другими сегментами потенциальных покупателей. Например, все та же деревообрабатывающая компания работала только с юридическими лицами. Но в связи с запуском нового производства решили заняться розничной торговлей. В связи с было принято решение открыть один или несколько магазинов розничной торговли.
- Захват новых географических рынков. Сюда входит открытие филиалов и представительств в новых регионах, где раньше предприятие не вело свою деятельность.
- Инвестиции обновления. Технологии никогда не стоят на месте. Для того, чтобы продавать на рынке конкурентоспособную продукцию необходимо постоянно обновлять текущие технологии на производстве. Чаще всего это подразумевает модернизацию старого оборудования или закупку нового. Но сюда также входят и нематериальные инвестиции. Реструктуризация системы контроля, управления, обучение персонала, разработка новой экономической стратегии предприятия — всё это тоже является инвестициями обновления.
- Валовые инвестиции. Под валовыми инвестициями подразумеваются все инвестиционные проекты предприятия, их полный охват. Если предприятие не ведет отдельный учет инвестиций обновления-расширения, то они также входят в этот список. Но, как правило, под валовыми инвестициями подразумеваются научные разработки, обязательные инвестиции, без которых невозможна нормальная работа предприятия. Например, переоборудование производства для соблюдения всех экологических норм.
Любые реальные инвестиции требуют серьезных финансовых затрат, а зачастую, очень серьезных. Давайте рассмотрим основные источники инвестиционных вливаний для компании:
- Собственные активы компании. Любая серьезная компании создает амортизационные и инвестиционные фонды, которые обеспечивают необходимую модернизацию производства. Но, как правило, объемы таких фондов весьма незначительные.
- Заемные инвестиции. Если говорить о серьезных расширениях, то внутренних ресурсов компании скорее всего не хватит. Руководство вынужденно искать финансирование из вне. Одним из источников получения финансов из сторонних источников — получение займов. Часть компаний обращается к банкам или финансовые организации с целью получения кредита. Стоит отметить еще одну очень важную деталь. Во многих странах при получении кредита на расширение или обновление компании государство может предоставить налоговые льготы. Многие предприятия, имея собственные ресурсы, берут кредиты на развитие только с целью получения этих льгот. Второй вариант — это выпуск облигаций. Преимущество облигаций в том, что при грамотном управлении предприятие может регулировать размер своего долга и процентные выплаты по нему.
- Привлечение прямых инвестиций. Привлечение прямых инвестиций отличает от займов тем, что компания фактически никому ничего не будет должна. Существует три основных вида привлечения прямых инвестиций: проведение акционирования предприятия, продажа части компании, государственное субсидирование.
Любые инвестиции предполагают риск, от этого никуда не деться. Реальные инвестиции меньше подвержены ему, чем финансовые. Однако, исключать их совсем просто нельзя. Давайте более детально рассмотрим инвестиционные риски и попробуем определить, как их можно избежать.
- Риск неплатежеспособности. Этот вид можно смело назвать самым частым для компаний. Неправильная оценка ситуации на рынке, переоценка собственных сил может привести к тому, что при серьезных инвестиционных вливаниях ваша компания не сможет исполнить свои обязанности перед кредиторами.
Можно ли избежать данного риска — разумеется. Необходимо провести тщательный анализ ситуации на рынке и платежеспособности компании. Определиться с тем, требуются ли сейчас вашему предприятию инвестиции, если да, то определить объемах. - Финансовый риск. Этот тип рисков относится к источникам финансирования. Неверная оценка необходимых финансовых затрат может привести к тому, что проект встанет на середине своей реализации. Сюда также относятся источники финансирования: несвоевременное или недостаточное поступление инвестиций по вине заемщика может привести к дополнительным расходом или полному закрытия инвестиционного проекта.
Для того чтобы избежать этого тщательно просчитывайте необходимые затраты и выбирайте источники финансирования. - Выбор подрядчиков. Неудачный выбор подрядчиков, реализующих часть вашего проекта или его полностью может загубить все. Единственная рекомендация — не гонитесь за тем, где подешевле, а выбирайте надежных подрядчиков с богатым портфолио.
- Внешнеэкономические риски. Еще определенная часть рисков, на которые повлиять никак нельзя, но необходимо быть к ним готовым. Например, резкий обвал рубля на конец 2014 года. Если предприятие работало при этом с иностранными подрядчиками, то оно осталось в минусе.
- Маркетинговый риск. Не стоит забывать, что в современных рыночных условиях решающее значение имеет маркетинг. Не важно насколько хороший продукт ты делаешь, гораздо важнее, как ты его продаешь. Недостаточная реклама или неправильное позиционирование продукта может привести к тому, что все ваши инвестиции будут напрасными. Выбирайте только профессионалов, которые четко знают, что нужно делать.
Реальные инвестиции достаточно сильно отличаются от финансовых. Особенно это становится заметно, когда речь заходит об их управлении.
Планирование, управление реальными инвестициями можно разделить на несколько основных этапов:
- Анализ ситуации на рынке. Для начала необходимо провести подробный рыночной ситуации и ситуации на предприятии. Любые инвестиции должны быть максимально выгодны инвестору. Если готовится к выпуску новое поколение оборудования, которое необходимо вам, то есть смысл повременить с инвестициями.
- Разработка инвестиционного проекта. Это один из самых основных этапов. На нем определяется, что необходимо сделать. Чаще всего за основу берутся удачно реализованные проекты на схожих предприятиях.
- Необходимо определиться с тем, как будут проходить инвестиции. Опять же разберем пример с оборудованием на предприятии. Вполне возможно, что модернизация старого оборудования будет гораздо выгоднее закупки нового.
- Определение необходимого объема финансовых вливаний. Недостаточное финансирование проекта может вылиться в то, что отработать эффективно он не сможет. А это значит, что затраченные средства не принесут никакой прибыли.
Излишнее финансирование проекта может привести к тому, что средства будут расходоваться неэффективно. А это означает, что вы не сможете получить максимально возможную прибыль. - Составление программы реального финансирования. Это этап, который предролагает составление подробного плана того, каким образом и в какие сроки будет финансироваться данный инвестиционный проект.
- Стадия реализации и контроля. После того как проект начинает получать свое финансирование, запускается процесс непосредственной его реализации. На этом этапе проводятся все основные операции, а также присутствует контроль за целевым расходованием средств.
- Дальнейший анализ работы реализованного проекта. Этап отслеживания эффективности вложенных средств.
Это общая схема, которая видоизменяется, для каждого конкретного проекта. Для того, чтобы реализовать любой инвестиционный проект, необходим грамотный и высококвалифицированный управляющий. Если брать, к примеру, западные компании, то при удачной реализации проектов топ-менеджеры получают огромные премии, которые полностью окупают себя.
Пришло время поговорить о самом главном — о реальных инвестиционных проектах. Реальные инвестиции не могут предложить, такой большой выборки, как финансовые. Однако стабильный и надежный заработок по-прежнему привлекает большое количество инвесторов.
Объекты реальных инвестиций: REIT фонды
REIT фонд – это разновидность паевого инвестиционного фонда, специализирующегося на недвижимости. Тут стоит сделать сразу небольшую ремарку по поводу паевого инвестиционного фонда. Многие считают, что подобные фонды являются сугубо финансовыми инвестициями. Но, особенностью некоторых из них, например REIT, является работа с реальными инвестиционными объектами, что приравнивает их реальным инвестициям.
Принцип работы любого REIT фонда выглядит следующим образом:
- Создается инвестиционный фонд, инвестиционный счет.
- Инвесторы, которые не могут себе позволить, самостоятельного инвестирования в недвижимость, делают через фонд.
- С общего инвестиционного счета, деньги уходят для финансирования реальных проектов, связанных с недвижимостью.
- Доходы от аренды, продажи недвижимости делятся между всеми пайщиками.
Принцип работы прост и понятен. Ключевое отличие подобных фондов от покупки акций компании кроется в двух очень важных деталях:
- Пайщики фонда получают свой доход не за счет внутренних спекуляций, а за счет реальной работы объектов инвестиций.
- Фонды создаются изначально для работы с конкретными, дорогостоящими инвестиционными проектами, конкретнее с недвижимостью.
Давайте посмотрим на примере одного из крупнейших REIT фондов REITINVEST, как работают подобные фонды и какие условия они предлагают своим инвесторам:
- Работа идет исключительно с объектами зарубежной недвижимости. Речь в первую очередь идет о рентабельных офисных помещениях и курортной недвижимости на берегу средиземного моря. О тонкостях данного направления расскажет материал: «Преимущества инвестирования в зарубежную недвижимость»
- Все взносы и выплаты производятся в английских фунтах, как одной из самых надежных и низкоинфляционных валют в мире. Инфляция английского фунта составляет всего 1% за год.
- Пайщики регулярно получают выплаты в размере 5-7%, это зависимости от суммы инвестиций. Для сравнения, Банки не предложат вам больше 1,5% по вкладам в английском фунте.
- Для инвесторов, вложивших от 10000 фунтов и более, доступна возможность использовать курортные объекты фонда 2 недели за год.
- Все управленческие функции, о которых говорилось выше, берет на себя управляющая компания. Фактически, инвесторы имеют пассивный доход
Предложение очень интересное для инвесторов всех уровней, многие из крупных инвесторов предпочитают работать с фондами, а не заниматься самостоятельным инвестированием. Как начать работу с REIT фондом, подробно расскажет материал: «Как мы работаем? Как стать инвестором?»
Венчурные инвестиции
Реальные инвестиции — это вложения в реальный бизнес. И обойти взаимодействие с бизнесом, рамками данной темы, просто невозможно. Для частного инвестора, который не обладает собственным производством, самым выгодным вариантом становятся венчурные инвестиции. Этот вид инвестиций подразумевает под собой финансирование стартапов с целью дальнейшего получения прибыли.
Необходимо понимать, что это рискованный способ, для которого существуют достаточно большие шансы того, что стартап «не взлетит» и вы, как инвестор, останетесь без прибыли и без собственных активов. Для большего понимания процесса реального инвестирования, рекомендуем ознакомиться со статьей: «ИНВЕСТИЦИИ В БИЗНЕС: ТОП — 5 ПРИБЫЛЬНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ + ОЦЕНКА КАЖДОГО!».
Для снижения всевозможных рисков, связанных с инвестированием в стартапы, создаются венчурные инвестиционные фонды. Принцип работы таких фондов аналогичен REIT фондам, только объектами инвестирования в данном случае становится начинающий бизнес.
Самостоятельное инвестирование в недвижимость
Выше мы уже говорили о том, что реальные инвестиции предполагают собой приобретение активов в собственность. Наш топ был бы неполным без хотя бы одного подобного способа. Самым популярным и доступным способом считается приобретение недвижимости. У вас не должно быть собственного производства или активов, куда можно вложить свои финансы. Фактически, это приобретение такого актива, который не требует особых затрат для его обслуживания. Перед выбором инвестиционного проекта нужно понимать, как это сделать правильно, как обернуть свои вложения в прибыль. В этом поможет материал «КАК ПРАВИЛЬНО ИНВЕСТИРОВАТЬ В НЕДВИЖИМОСТЬ? 7 ПРАВИЛ И 3 ВАРИАНТА».
Сравним этот способ c REIT фондом, чтобы выделить все преимущества и недостатки:
- Доходность. Если с REIT фондом вы имеете стабильный процент, который оговаривается заранее, то при работе с собственной недвижимостью прибыль целиком будет зависеть от вас. На каких условиях вы сможете сдать недвижимость. Это могут быть куда более выгодные условия, но чаще они находятся на таком же уровне.
- Если говорить об управлении реальными инвестициями, то тут все обязательства вы целиком берете на себя. С REIT фондами этими вопросами занимается управляющая компания.
- Ликвидность собственной недвижимости достаточно низкая. Продать квартиру или офисное помещение не всегда просто. Процесс поиска покупателя может затянуться.
Самостоятельное инвестирование в недвижимость является очень интересным вариантом, если вы заинтересованы во владении данным активом. Самый простой пример — покупка квартиры для ребенка. Здесь важно, чтобы данный объект был вашей собственностью. При этом, если удачно сдавать её в аренду, она примерно за 10 лет сможет окупить себя.
В остальных же случаях REIT фонды предлагают более выгодные, и что гораздо важнее более удобные условия для реальных инвестиций.
Реальные инвестиции – это надежный способ вложения своих средств. Сегодня мы провели подробный их анализ, рассмотрели, чем они отличаются от финансовых и как с ними нужно работать. Также мы взглянули на самые доступные и интересные проекты для частного инвестора. Если вы хотите получать стабильный и надежный доход, то рекомендуем обратить свое внимание на один из них.
Реальные инвестиции
Под реальными инвестициями подразумевается вложение средств в производство и нематериальные активы, которые в дальнейшем используются в производственном процессе. К их объектам причисляют основные фонды, подлежащие реконструкции, оборотные средства, интеллектуальные ценности и имущественные права.
Различают следующие виды реальных инвестиций:
- инвестиции обновления, источником которых служат фондовые средства организации;
- инвестиции расширения, которые предполагают проведение соответствующих мероприятий за счет полученных доходов;
- валовые капиталовложения, к которым относятся инвестиции первой и второй группы.
Источники реальных инвестиций
Все источники инвестиций можно сгруппировать в три категории:
Капитал формируется за счет прибыли и амортизации основных средств. Что касается привлеченных ресурсов, то предприятию необходимо приложить определенные затраты для их получения. Причем деньги поступают от третьих лиц, и только после их внесения в компанию они становятся ее собственными инвестиционными ресурсами. Ярким примером привлечения средств считается эмиссия акций или получение от основателей дополнительного паевого капитала. Также под эту категорию подпадают государственные инвестиции. Как правило, они представляются предприятиям социальной сферы либо для производства дефицитной или стратегической продукции.
Среди заемных источников различают кредитные средства, лизинг и облигационные займы. В качестве объекта лизинга может рассматриваться любое имущество, причисленное к основным средствам, которое может свободно обращаться на рынке.
Особенности реальных инвестиций
К характерным особенностям реальных инвестиций относят следующие моменты:
- Данное инвестирование считается основой экономического развития организации. Ведь процесс развития представляет собой совокупность уже реализованных инвестиционных проектов. Благодаря реальным инвестициям компания проникает на новые рынки, совершенствует свой продукт, а также увеличивает свою рыночную стоимость.
- Эффективность производственного процесса напрямую зависит от реального инвестирования. Ведь именно инвестиции дают возможность увеличить объемы производства, расширить ассортимент, повысить качество продукции и снизить операционные расходы.
- Из всех видов финансовых инвестиций именно реальные обеспечивают повышение уровня рентабельности производства.
- Реализация инвестиционного проекта гарантирует предприятию постоянную прибыль. Амортизация, а также нематериальные активы создают денежный поток даже тогда, когда инвестиции уже больше не приносят прибыли.
- Главным недостатком реальных инвестиций выступает риск морального старения. Причем он проявляется как на стадии внедрения инвестиционного проекта, так и в период постинвестиционной эксплуатации. Уровень риска увеличивается по мере наступления технологического прогресса.
- Реальные инвестиции не подвержены негативным влияниям инфляционных процессов. Как показывает практика, стоимость объектов реальных инвестиций возрастает намного больше, чем уровень инфляции в целом. Это объясняется стабильно высоким спросом на материальные результаты хозяйственной деятельности.
- Реальные инвестиции причисляют к наименее ликвидным активам. Это связано с тем, что большинство из них являются узкопрофильными, то есть применяются только в одной сфере хозяйства. Кроме того, инвестиции в незавершенном виде не имеют практического применения. Поэтому неверные инвестиционные решения компенсировать практически невозможно.
Основные формы реальных инвестиций
К ним причисляют следующие:
- Покупку имущественного комплекса. Такая инвестиция направлена на увеличении активов компании, расширение номенклатуры выпускаемых товаров, расширения сети сбыта и т. д.
- Строительство нового объекта согласно индивидуальному проекту с законченным производственным циклом. Эта форма используется при необходимости существенного увеличения объема продукции или создание обособленного филиала.
- Перепрофилирование, представляющее собой полное обновление технологии для производства новых товаров.
- Реконструкцию, то есть преобразование производственных мощностей с учетом современных научных достижений. Ее целью выступает повышение качества продукции, а также увеличение производственного потенциала организации.
- Модернизацию, которая предусматривает усовершенствование механизмов и оборудования с учетом современных технологий.
- Использование нематериальных активов, то есть научной и технической информации, которая способствует коммерческому успеху. Необходимые знания можно разработать самостоятельно либо приобрести уже готовый продукт, к примеру, патент на изобретение.
Реальные инвестиции — это… Что такое Реальные инвестиции?
- Реальные инвестиции
- РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
(real investment) Инвестиции в основной капитал – здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования – школы, дамбы и т.д., а не в такие «бумажные» активы, как ценные бумаги, облигации и прочее.
Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.
- Реальные инвестиции
- Реальные инвестиции — инвестиции в недвижимость, земельные участки, запасы сырья, машины оборудования.
По-английски: Real investment
См. также: Совокупные инвестиции
Финансовый словарь Финам.
.
- Реальные доходы населения
- Реальные реинвестиции
Смотреть что такое «Реальные инвестиции» в других словарях:
реальные инвестиции — Инвестиции в основной капитал здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования школы, дамбы и т.д., а не в такие “бумажные” активы, как ценные бумаги, облигации и прочее. [http … Справочник технического переводчика
Реальные инвестиции — (Real investment) — вложение капитала в воспроизводство основных фондов, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, непосредственно связанные с осуществлением… … Экономико-математический словарь
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Р.и., в основном капитал (капитальные вложения), характеризуются отраслевой, воспроизводственной и технологическими структурами, пропорции… … Юридическая энциклопедия
Реальные инвестиции — см. Инвестиции реальные (прямые) … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
Реальные инвестиции — (REAL INVESTMENT) инвестиции в реальные активы, такие, как земля, здания, оборудование … Финансовый глоссарий
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (real inve tment) инвестиции в материальные ценности: здания, сооружения, машины и оборудование, объекты транспорта и общественного пользования (школы, вузы, больницы и т.п.), направленные на обновление и расширение основного капитала, а не на… … Внешнеэкономический толковый словарь
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Р. и., в основном капитал ( капитальные вложения), характеризуются отраслевой, воспроизводственной и технологическими структурами, пропорции… … Энциклопедический словарь экономики и права
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — – вложение средств в отрасли материального производства для увеличения основного капитала и прироста производственных запасов … Краткий словарь экономиста
Реальные инвестиции — – вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие приращение реального капитала; они ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала … Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий
Фактические реальные инвестиции — фактические инвестиционные расходы фирм на товарных рынках … Современные деньги и банковское дело: глоссарий
Реальные инвестиции — это… Что такое Реальные инвестиции?
- Реальные инвестиции
Реальные инвестиции (Real investment) — вложение капитала в воспроизводство основных фондов, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, непосредственно связанные с осуществлением производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия. Ср. Финансовые инвестиции.
Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.
- Реальные доходы
- Реальные опционы
Смотреть что такое «Реальные инвестиции» в других словарях:
Реальные инвестиции — (real investment) Инвестиции в основной капитал – здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования – школы, дамбы и т.д., а не в такие бумажные активы, как ценные бумаги, облигации и… … Финансовый словарь
реальные инвестиции — Инвестиции в основной капитал здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования школы, дамбы и т.д., а не в такие “бумажные” активы, как ценные бумаги, облигации и прочее. [http … Справочник технического переводчика
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Р.и., в основном капитал (капитальные вложения), характеризуются отраслевой, воспроизводственной и технологическими структурами, пропорции… … Юридическая энциклопедия
Реальные инвестиции — см. Инвестиции реальные (прямые) … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
Реальные инвестиции — (REAL INVESTMENT) инвестиции в реальные активы, такие, как земля, здания, оборудование … Финансовый глоссарий
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (real inve tment) инвестиции в материальные ценности: здания, сооружения, машины и оборудование, объекты транспорта и общественного пользования (школы, вузы, больницы и т.п.), направленные на обновление и расширение основного капитала, а не на… … Внешнеэкономический толковый словарь
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Р. и., в основном капитал ( капитальные вложения), характеризуются отраслевой, воспроизводственной и технологическими структурами, пропорции… … Энциклопедический словарь экономики и права
РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — – вложение средств в отрасли материального производства для увеличения основного капитала и прироста производственных запасов … Краткий словарь экономиста
Реальные инвестиции — – вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие приращение реального капитала; они ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала … Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий
Фактические реальные инвестиции — фактические инвестиционные расходы фирм на товарных рынках … Современные деньги и банковское дело: глоссарий
Реальные инвестиции это? Суть понятия и его практическое применение!
Содержание статьи:
1. Различие между инвестором и предпринимателем.
2. Аналитика и реальные инвестиции.
3. Реальные инвестиции – реальные деньги!
4. Минусы реальных инвестиций.
5. Заключение.
Реальные инвестиции
Все преимущества и недостатки!
Реальные инвестиции – это такие вложения, которые направлены на так называемый реальный капитал, т.е. на те материальные ресурсы, которые непосредственно используются для производства товаров и услуг. Подобное определение дается во многих экономических учебниках и трактатах, однако практической пользы для бизнеса от него, ровным счетом, нет. Далее речь пойдет про реальные инвестиции, а точнее, про их значение, выгоду, преимущества и недостатки для инвестора. Подробнее об инвестициях читайте в статье: “Инвестиции и инвестирование: простыми словами о сложных вещах”
Итак, начнем с того, что же можно отнести к реальным инвестициям? Реальный капитал – это недвижимость, заводы, фабрики, магазины и пр. имущество, благодаря которому можно сделать что-то новое, оказать услугу или изготовить товар. К реальному капиталу не относятся только акции, облигации, долговые расписки и пр. макулатура, которая, хотя и имеет определенную ценность, но сама по себе ничего не производит. Так вот под реальными инвестициями стоит понимать именно вложения в первую группу имущества.
Инвесторы и предприниматели
Принципиальные различия!
Так чем же отличаются люди, которые вкладывают деньги в реальный и нереальный капитал? Разница есть и она весьма существенная. Первых, они же инвесторы «реальные», можно назвать предпринимателями, потому что специфика работы заставляет их постоянно принимать решения, быть предприимчивыми людьми, а не рассчитывать на других. Если же вы вложились в акции, то все, что вам остается делать – это периодически посещать совет директоров и голосовать за нового генерального, и то, если ваши активы достаточно велики. Выходит, что «нереальным» инвесторам вовсе не обязательно быть предприимчивыми, поэтому и предпринимателями их не называют.
Аналитика и её полное отсутствие!
Как правило, для того, чтобы успешно заниматься вложениями в нереальный капитал, обязательно нужно быть хорошим аналитиком, уметь предсказывать дальнейшее поведение цен на акции. Противоположная ситуация с реальными инвестициями. Здесь вам, конечно, все равно нужно анализировать рынок, но предсказывать дальнейшее поведение цены вовсе не обязательно, ибо вы сами её формируете. Управляя крупным предприятием, вам не нужно сидеть у монитора и предсказывать будущие доходы, ведь эти самые доходы зависят только от вашей деятельности. Насколько эффективней вы управляете предприятием, насколько квалифицированней ваш штат, настолько и увеличится чистая прибыль.
[warning]Так же рекомендуем следующие материалы:
“Портфельные инвестиции. Выгодные вложения!”
“Где взять инвестиции для стартапа? 4 пути получить деньги для бизнеса”
“Инвестиции в основной капитал, что это?”
“Чистые инвестиции – это пассивный доход!”[/warning]
Реальные инвестиции – это реальные деньги!
- Занимаясь реальными вложениями, вы в меньшей степени рискуете своими активами. Так, акции ОАО могут обесцениться или сильно просесть в цене, а по облигации вам вообще могут не заплатить, ссылаясь на низкие доходы и высокие расходы. И такие случаи – не редкость. Если же у вас есть имущество, которое приносит деньги, вы никогда не останетесь без капитала. Даже если ваш товар потеряет всякий спрос, у вас будет оборудование, которое можно продать конкурентам или, в крайнем случае, реализовать по частям (деталям). А если вы грамотно ведете бизнес, назначаете компетентных руководителей, то и финансовых проблем у вас не будет.
- Как правило, реальные инвестиции приносят больший доход, чем нереальные. Так, к примеру, по самой выгодной облигации вы будете получать максимум 25% в год, а если вложиться в перспективный бизнес или недвижимость, то можно зарабатывать все 100%, а то и больше. Выходит, что с точки зрения перспективности, реальные инвестиции превосходят нереальные.
- Реальные инвестиции – это не просто вложения, а целый бизнес. Даже если вы не управляете имуществом, в которое инвестировали, ваша деятельность все равно напоминает работу бизнесмена. Вы анализируете ситуацию, принимаете практические решения, ведете деловые переговоры или даже общаетесь с клиентами. Благодаря этому вы получаете бесценный опыт, который можно использовать в дальнейшем для еще большего заработка.
- При реальных инвестициях вы и только вы управляете вашими активами. Здесь нет такого понятия как контрольный пакет, владелец которого принимает абсолютно все решения, касающиеся бизнеса. Если вы являетесь собственником квартиры, то только вы решаете, когда, кому и за сколько её сдавать в аренду, и при каких обстоятельствах продавать.
- Общаясь с людьми (партнерами, клиентами, конкурентами), вы заводите новые связи. А связи – это, в первую очередь, возможности. Быть может, вы захотите объединить силы с вашим конкурентом и заработаете в разы больше денег, а возможно, вашу квартиру будет арендовать известный политик, который поможет уладить дела с налоговой. Вариантов развития событий множество, и, как правило, вам они выгодны. Общение с новыми людьми, к тому же бизнесменами – это всегда перспективное занятие.
Что плохого в реальных инвестициях?
- Для того чтобы управлять реальным капиталом, нужно много времени, которое есть не у всех инвесторов. Вы не сможете целыми днями сидеть дома и получать прибыль, вам придется постоянно контролировать работу вашего капитала, вести деловые переговоры и т.д. Другими словами, скучно вам точно не будет.
- Непрофессионал сможет сделать удачное вложение в акции компании, но он не в состоянии управлять, к примеру, арендой бизнес-центра или деятельностью даже небольшого предприятия. Итого получается, что заниматься реальными инвестиции способны лишь специалисты в области экономики, иначе из этого вряд ли выйдет что-то хорошее.
- Управление персоналом – важная составляющая любого предпринимателя, которая определяет эффективность его работы. Чем грамотнее вы сможете объяснить людям, чего вы от них хотите, что они за это получат и что будет, если они станут бездельничать, тем больше прибыли получите. Впрочем, если вы не обладаете такими умениями, можно нанять специалиста по работе с кадрами.
- Как правило, для эффективной работы по реальным инвестициям необходимо находиться в конкретном месте. Вы не сможете в любой момент покинуть определенный город или страну, вам нужно присутствовать там, где расположен ваш капитал. В то время нереальные инвестиции позволяют вам работать удаленно, используя интернет или мобильную связь.
Послесловие…
В конце хотелось бы добавить, что реальные инвестиции – это, как правило, прерогатива мелких и средних инвесторов. А вот когда вы зарабатываете большой капитал, то просто физически не успеваете следить за всеми активами. Именно поэтому, крупные капиталодержатели в подавляющем большинстве вкладываются в акции известных мировых компаний и получают доход в виде дивидендов. Впрочем, каждый инвестор сам распоряжается своими деньгами, и выбор зависит только от вас.
Успешного бизнеса и больших прибылей!
С уважением проект Анатомия Бизнеса
Рубрики:
18 февраля, 2015 5:54 ппЕсли Вам понравился опубликованный материал – поделитесь им с Вашими друзьями:
Рекомендуемые статьи:
Реальные инвестиции — это возможность увеличить денежный поток
К реальным инвестициям относятся вложения в основной капитал, производство. Также это может быть покупка патентов, авторских прав (т. е. нематериальных активов) с дальнейшим использованием в материальном производстве.
Иначе говоря, это инвестиции в процессы формирования, расширения, совершенствования необоротных активов предприятия. Доступны не только компаниям, но и частным инвесторам.
Содержание статьи
Что скрывают под собой инвестиции
Инвестициями называют все средства, которые можно оценить в денежном эквиваленте, направляемые в объекты предпринимательской деятельности для того, чтобы получить прибыль (см. Экономическая сущность инвестиций и их задачи).
В деятельности компании основным видом в рамках инвестирования выступают реальные инвестиции – понятие, которое в настоящее время выступает главным направлением. Данный вид инвестиций дает возможность выйти на новые рынки, стимулировать систематический рост рыночной стоимости компании.
С учетом задач, стоящих перед компанией, выделяют такие группы реальных вложений:
- обязательные. Инвестиции, направленные на устранение требований со стороны надзорных органов, чтобы компания смогла продолжить свою деятельность. Это совершенствование условий труда сотрудников, повышение экологической безопасности работы компании и т.п.;
- добровольные, повышающие эффективность работы компании. Цель – снижение издержек компании для повышения конкурентоспособности. Это модернизация производства, внедрение новых технологий, совершенствование организации труда и менеджмента;
- в масштабирование производства. Цель – повышение объемов производства продукции на уже имеющемся предприятии;
- инвестиции в реальные активы – это открытие новых мощностей. Результат – новые компании с новыми видами продукции/услуг.
Особенности управления
Управление реальными инвестициями — это сложно и требует определенных знаний и особенностей:
- Инвестиции реальные – это один из способов реализации стратегических шагов компании. Главная цель этой стратегии: реализация реальных проектов, результатом которых будет модернизация предприятия.
Важно! Чаще всего, к понятию реальные инвестиции относятся вложения в основные средства компании, что позволяет ей расширить рынки сбыта, выходить на новые, осваивать новые мощности и производства.
- Данный вид инвестирования тесно связан с текущей деятельностью компании. Именно их реализация влияет на качество продукции, увеличение ассортимента и объема производства, сокращение расходов. С другой стороны, от качества реальных инвестиций зависит будущее компании, потенциал ее роста.
- Инвестиции в реальные активы — это высокорентабельные вложения. Они, в сравнении с различного рода финансовыми вложениями, способны генерировать больший объем прибыли.
- При их реализации у предприятия появляется стабильный приток средств, формирующийся за счет отчислений от амортизации. Даже при простоях оборудования амортизационные отчисления будут поступать.
- У данного вида вложений есть риски (см. Риск инвестиций и доходность, или Будь уверен — игра стоит свеч): высока вероятность морального старения оборудования, так как к понятию реальные инвестиции относятся, по большей части, основные средства предприятия. И все ускоряющиеся темпы технического процесса лишь повышают уровень риска. Причем, этот риск возникает еще в процессе реализации проекта.
- Эти инвестиции защищают деньги от инфляции.
- Они менее ликвидны в сравнении с портфельными (см. Инвестиции портфельные и прямые: в чем разница), так как оборудование или нематериальные активы гораздо сложнее продать, нежели ценные бумаги, к примеру.
Виды инвестиций
Рассмотрим, какие инвестиции называются реальными.
Они проводятся в различных формах, основные из них:
- покупка имущественных комплексов. Чаще всего эта форма инвестиций доступна крупным предприятиям, так как подразумевает большие вливания;
Важно! Благодаря этим инвестициям, предприятие расширяет рынки сбыта, увеличивает объем активов и, соответственно, свою стоимость, снижает свои затраты и т.п.
- строительство новых объектов. Возведение объекта с полным технологическим циклом. Это даст возможность в разы увеличить объемы своей деятельности;
- перепрофилирование. В этом случае предприятие полностью меняет производственный процесс;
- реконструкция. Процесс, влекущий преобразование технологической линии и или процесса, который направлен на их совершенствование. Результат: внедрение новейших достижений науки, что влечет за собой рост качества продукции, расширение отдельных зданий и помещений, ликвидация морально устаревшего оборудования;
- модернизация. Обновление основных средств, участвующих в процессе производства;
- вложения в инновационные активы. Совершенствование деятельности компании за счет достижений в науке и технике. Это может быть покупка патента, лицензии, собственные разработки;
- повышение уровня запасов. Это возможность снизить инфляционные риски и увеличить оборотный капитал предприятия.
Важно! Какие вложения не относятся к реальным инвестициям: в ценные бумаги, депозиты, покупка коллекционных предметов, эмиссия бумаг, покупка валюты и драгоценных бумаг. Это финансовые инвестиции, но они выступают важной связью на пути трансформации капитала в реальные инвестиции.
По указанным выше основным формам определим, что относится к реальным инвестициям:
- Капитальные вложения.
- Инвестиции в инновации.
- Увеличение оборотных средств предприятия.
Инвестиционная деятельность доступна всем
Что такое реальные инвестиции – это вклад в активы предприятия или физического лица с намерением получения в будущем большего уровня прибыли. Реальные инвестиции доступны не только крупным предприятиям, но и отдельным лицам.
Инвестиции физическим лицом
Они, правда, законодательно ограничены в выборе видов реального инвестирования и могут осуществлять лишь:
- приобретение недвижимости для последующей сдачи в аренду;
- покупка транспортных средств либо техники с целью сдавать ее в будущем в наем;
- получение патента на свое изобретение;
- открытие собственного юридического лица.
Во всех случаях, кроме последнего, необходимо оформлять статус индивидуального предпринимателя. С открытием своей компании появляется больше возможностей для инвестирования.
Инвестиции юридическими лицами
В своей деятельности каждому предприятию хоть раз приходилось сталкиваться с необходимостью вложений в основные средства. И это необязательно должны быть крупные вложения в производство: к реальным инвестициям относятся вложения в офисную технику, к примеру.
Выше подробно описаны виды и варианты подобных вложений.
Подводим итоги
Что такое реальные инвестиции – это подтверждение того, что компания намерена работать и дальше. С одной стороны, основной капитал позволяет сохранить деньги от инфляции, существенно повысить прибыль. С другой стороны, этот капитал подвержен моральному и физическому износу, он имеет низкую ликвидность.
Поэтому перед инвестированием важно проанализировать все возможные риски и альтернативные способы вложений. В любом случае, вложение в реальные активы — так называют инвестиции, увеличивающие стоимость компании, повышающие ее будущую прибыль, генерирующие чистый денежный поток.
Успешных вложений!
Введение в сборы за инвестирование в частную недвижимость
Прежде чем выбирать, с кем инвестировать, инвесторы должны хорошо знать размер взимаемых ими сборов. Для успешного инвестирования в недвижимость требуется специальная команда людей, и сборы помогают оплачивать эту команду.
Кто-то должен найти недвижимость, обсудить цену, создать маркетинговые материалы и юридические документы, привлечь капитал, управлять повседневными операциями в собственности, сформулировать и выполнить бизнес-план, отчитаться перед инвесторами, предоставить K-1, продать актив и распределить выручку.Хорошая команда обходится недешево, а гонорары помогают менеджерам привлекать и удерживать высококлассных сотрудников.
В отличие от публичных рынков, недвижимость — это не тот бизнес, в котором вы хотите принимать решение только на основе комиссионных. Существует большая разница между ценой и стоимостью, и сделки с недвижимостью с низкой комиссией могут оказаться очень дорогими. Качество бизнес-плана и управляющий имуществом, который им руководит, оказывают наибольшее влияние на успех инвестиций в недвижимость. Гонорары зависят от сложности бизнес-плана и должны соотноситься с стоимостью, которую может создать менеджер.
Благодарим вас за подписку на Origin Insights.
Обучение инвестированию в недвижимость доставляется на ваш почтовый ящик один раз в месяц.
Сборы должны быть четко указаны в меморандуме о частном размещении или в их маркетинговых материалах. Помимо простого чтения материалов, инвесторы должны спрашивать о всевозможных гонорарах, потому что иногда их можно похоронить.
Существует два основных типа комиссий при управлении инвестициями в недвижимость: комиссии за транзакции и комиссии за результат.
Комиссия за транзакцию с недвижимостью
Комиссия за транзакцию гарантирована. Эти комиссионные выплачиваются управляющему независимо от того, как проходит сделка. Ниже приведены наиболее распространенные комиссии за транзакции:
Комиссия за приобретение: Эта комиссия наиболее распространена среди менеджеров, объединяющих отдельные сделки. Комиссия за приобретение обычно составляет от 1% до 2% от общей суммы сделки и обычно имеет скользящую шкалу. Чем крупнее сделка, тем меньше комиссия. Это комиссия по рыночной ставке, и она оправдана, потому что менеджер, вероятно, просмотрел 50 сделок, чтобы найти эту.Менеджер уже оплатил все мёртвые сделки и расходы на персонал из своего кармана.
Комиссия за приобретение выплачивается по общей сумме сделки , в отличие от вложенных акций . Это существенная разница, потому что 1% комиссии за приобретение недвижимости стоимостью 30 миллионов долларов составляет 300 000 долларов. Большинство свойств обычно привлекаются с использованием долга в две трети, поэтому требуемый собственный капитал может составлять только 10 миллионов долларов, что означает, что комиссия в размере 300 000 долларов США соответствует 3% стоимости инвестированного капитала.
Комиссия за обязательный капитал: Эта комиссия обычно взимается так называемыми фондами недвижимости и колеблется от 1% до 2% от зарезервированного капитала. Управляющий получает эту комиссию даже в том случае, если капитал не вложен. Если взимается фиксированная плата за капитал, плата за приобретение также не должна взиматься, поскольку это то, что в отрасли называют «двойным падением». К сожалению, многие менеджеры пытаются избежать двойного наказания при обслуживании индивидуальных инвесторов, поэтому будьте осторожны.
Комиссия за управление инвестициями: Эта комиссия взимается как управляющими фондами, так и менеджерами, спонсирующими отдельные сделки, и иногда называется комиссией за управление активами.Для фондов недвижимости этот сбор заменяет обязательный сбор за капитал после того, как капитал инвестируется, поэтому с инвесторов не взимается плата за один и тот же капитал дважды. Комиссия за обязательство уменьшается пропорционально вложению денег. Эта комиссия составляет от 1% до 2% от инвестированного капитала и используется для оплаты услуг по управлению инвестициями. Эта комиссия должна зависеть от инвестированного капитала , а не от общего размера сделки .
Сбор за создание и организационный сбор: Как фонды недвижимости, так и менеджеры по отдельным сделкам несут затраты на открытие.Обычно они передаются инвестиционной организации и оплачиваются всеми инвесторами. Единовременные первоначальные затраты включают юридические, маркетинговые, технологические, отношения с инвесторами и другие затраты, связанные с привлечением капитала и созданием инвестиционной компании. Эта комиссия обычно составляет от 0,5% до 2% от общей суммы капитала.
Для индивидуальных сделок это, как правило, нелегкая позиция в маркетинговых материалах, и часто это затраты, которые включаются в стоимость приобретения недвижимости. Инвесторы должны знать об этой статье и попросить менеджера подробно объяснить условия, чтобы точно знать, для чего используется эта комиссия.
Административный сбор: Эти сборы покрывают налоговую отчетность, аудит, администрирование фондов и стороннее программное обеспечение. Обычно они составляют от 0,10% до 0,20% от инвестированного капитала.
Комиссия за размещение долга: Это комиссия, которая часто выплачивается внешнему брокеру, что является стандартной отраслевой практикой при выстраивании долгов. Типичная комиссия составляет от 0,25% до 0,75% от общей суммы долга, в зависимости от размера сделки. Хороший брокер может сэкономить проекту намного больше, чем стоимость этой комиссии.Однако некоторые менеджеры пытаются наложить свои собственные внутренние сборы на плату за размещение долга в размере от 0,25% до 0,75%. Это очень влияет на капитал, поскольку сумма долга, используемого в типичной сделке, в два раза больше, чем сумма капитала.
Комиссия за рефинансирование: Это похоже на комиссию за размещение долга, и некоторые менеджеры взимают от 0,25% до 1% за эту услугу.
Комиссия за оптовый маркетинг: Эта комиссия обычно выплачивается брокеру-дилеру неторгуемыми REIT за распространение продукта и составляет примерно 3% от капитала.
Комиссия консультанта / синдикации: Некоторые риэлторские компании, такие как частный REIT, используют брокеров-дилеров для распространения своей продукции через сеть консультантов. Этим консультантам обычно выплачивается единовременный взнос в размере от 4% до 7%. Некоторые спонсоры взимают меньшую авансовую плату, но добавляют комиссию за приобретение или транзакцию. Часто эти комиссии скрыты мелким шрифтом, в котором перечислены капитальные расходы.
Сборы за совместное предприятие: Сами по себе совместные предприятия не добавляют еще одного уровня сборов, но инвестор в этом случае платит двум менеджерам вместо одного.Если инвестиционный менеджер просто предоставляет доступ, то эти сборы должны быть намного ниже, чем у менеджера, который увеличивает стоимость совместного предприятия, выполняя бизнес-план.
Комиссия за продажу: Всегда полезно выводить проект на рынок для получения максимальной ценности. Обычно брокерам платят от 1% до 3% от продажной цены, в зависимости от размера проекта. Некоторые менеджеры взимают свою внутреннюю комиссию от 0,25% до 0,75% сверх этого.
Хотя это может показаться большим гонораром, хороший менеджер ограничит размер и размер сборов.Комиссии за транзакции предназначены для того, чтобы свет оставался включенным, но не для получения прибыли компании. Хотя мы не считаем, что гонорары должны определять решение, они могут кое-что рассказать вам о менеджере. Менеджер, пытающийся извлечь из сделки все до последнего пенни за счет гарантированной комиссии за транзакцию, является явным признаком того, что он не учитывает интересы инвестора.
Плата за частную недвижимость, основанная на результатах
Комиссия за результативность является переменной, в зависимости от успешности инвестиций в недвижимость.Они распространены почти во всех прямых инвестициях — даже помимо недвижимости — и используются для согласования интересов менеджера с интересами инвестора. Типичное вознаграждение за результативность / поощрение дает менеджеру право на получение от 20% до 30% прибыли.
Инвестиционный водопад — это метод, используемый при инвестировании в недвижимость, чтобы разделить денежную прибыль между менеджером и инвестором, чтобы следить за неравномерным распределением. В большинстве «водопадов» менеджер получает непропорционально большую сумму общей прибыли по сравнению со своими инвестициями.Например, менеджер может вложить только 5% инвестиционного капитала, но иметь право на 20% прибыли.
Плата за результативность обычно зависит от так называемого предпочтительного барьера доходности, который представляет собой уровень доходности (обычно определяемый определенной IRR или множителем собственного капитала), который должен быть достигнут до того, как менеджер начнет участвовать в прибылях. Эти уровни определяют различное разделение прибыли. Предпочтительная доходность обычно составляет от 7% до 10% в год и может рассматриваться как процентная ставка на капитал инвестора, но не гарантирована.
Есть два распространенных типа водопадных конструкций, которые используются как в фондах недвижимости, так и в индивидуальных сделках — европейские и американские. При европейском водопаде 100% всего инвестиционного денежного потока выплачивается инвесторам пропорционально сумме вложенного капитала до тех пор, пока инвесторы не получат желаемый доход, плюс 100% инвестированного капитала. Как только эти распределения выплачиваются, часть прибыли менеджера увеличивается. Это самый распространенный водопад, который используется в структурах фонда недвижимости.
В «Американском водопаде» управляющий имеет право на получение вознаграждения до того, как инвесторы получат назад 100% своего капитала, но обычно после получения желаемой прибыли. Для защиты инвесторов в документах обычно есть оговорка, в которой говорится, что управляющий имеет право брать эту комиссию только до тех пор, пока управляющий разумно ожидает, что фонд или сделка принесут доход, превышающий предпочтительный. Нередко доходные продукты с более длительными периодами удержания структурируются с использованием этого типа водопада или имеют периоды удержания более 10 лет.
При оценке возможностей инвестирования в частную недвижимость ищите структуру вознаграждения, которая в значительной степени основана на результатах, чтобы менеджер выигрывал, когда выигрывает инвестор. Существует разница между гонорарами, которые используются для создания инвестиционной стоимости, и непомерными гонорарами, которые просто делают менеджеров частных инвестиционных фондов недвижимости богатыми за счет своих партнеров. Но, в конце концов, сборы должны определять, а не стимулировать решение инвестора о том, с кем инвестировать. Что наиболее важно, так это окупаемость инвестиций после того, как будут учтены все комиссии, и соответствует ли она уровню риска.
×Ваш гид уже на пути к вам. Пожалуйста, проверьте свою электронную почту.
Закрыть
.инвестиционных возможностей в сфере недвижимости в Шарлотте, штат Северная Каролина, Техас, штат Техас, и Атланте, штат Джорджия — Инвестиции в недвижимость с полным комплексом услуг — Solv Real Estate
Последние объекты недвижимости
С ребятами из Solv Real Estate приятно работать. Мы приобрели несколько сделок через Питера и Мигеля, и они всегда очень профессиональны и работают честно. Они не переоценивают свой инвентарь. Похоже, они очень заинтересованы в создании стратегических партнерств и ценных отношений на этом пути.Я очень рекомендую заключить сделку с этими парнями.
Джейсон Лоусон
QC Покупатели жилья
Отличные предложения по ремонту верхней недвижимости для местных инвесторов
Используя наши собственные методы маркетинга, мы сталкиваемся с множеством проблемных домов на одну семью и можем договориться о существенных скидках на эти объекты. Многие люди называют эти свойства верхом для ремонта или «специальными предложениями для разнорабочих».Благодаря нашим очень эффективным маркетинговым программам мы можем заключить сделок с инвестиционной недвижимостью из , о которых большинство других инвесторов даже не слышали. Мы передаем эти сбережения нашим покупателям-инвесторам в нашем списке сделок с недвижимостью .
Если вы заинтересованы в покупке инвестиционной недвижимости с большими скидками (как для одной семьи, так и для нескольких семей)… планируете ли вы покупать и сдавать в аренду недвижимость или ремонтировать и перепродавать ее… присоединяйтесь к нашему списку сделок с недвижимостью сегодня, чтобы получите электронное письмо со списком новых свойств, которые соответствуют тому, что вы ищете.
Получите доступ к нашим объявлениям о недвижимости и текущим предложениям по недвижимости со скидками.
Попасть в наш список со скидкой!
Хотите участвовать на рынке недвижимости? Узнайте, как мы можем помочь вам получить солидную прибыль…
Мы имеем отличных сделок с инвестиционной недвижимостью. . Наш список сделок по раннему оповещению о недвижимости получает первый доступ к инвестиционной недвижимости.
Кроме того, мы работаем с квалифицированными местными инвесторами, которые хотят использовать недвижимость, чтобы помочь вам диверсифицировать свой портфель и получить солидную прибыль.Если вы хотите купить дополнительную недвижимость для сдачи в аренду или сдать другую недвижимость, мы можем предложить товары нерыночной недвижимости со значительной скидкой.
.
Добавить комментарий