Прямые инвестиции это инвестиции: Прямые инвестиции — что это такое: определение термина простыми словами

Прямые инвестиции — что это такое: определение термина простыми словами

Прямые инвестиции – это вложение денег в активы предприятия либо проекта, которое позволяет принимать участие в его управлении. Такой вид инвестиции отличается длительностью и низкой ликвидностью. Доходы от вложений поступят не сразу, а через определенный срок, при этом продать или купить долю в компании непросто.  Размер доли прямого инвестора в общем капитале предприятия должен составлять не менее 10%.

Прямые инвестиции регулируются законодательством и контролируются надзорными органами. Например, чтобы приобрести контрольный пакет акций коммерческого банка, нужно получить одобрение ЦБ.

В роли прямых инвесторов могут выступать:

• Юридические лица
• Физические лица с высокой платежеспособностью
• Инвестиционные фонды

В основном, большое распространение в этой сфере имеют международные прямые инвестиции, которые, в свою очередь, делятся на два типа:

1. Исходящие — вложения в зарубежные проекты. Главными экспортерами таких инвестиций выступают государства с высокоразвитой экономикой — например, США, Великобритания, Франция, Германия, Япония
2. Входящие — получение вложений из другой страны. Такая программа положительно влияет на стабильность и развитие национальной экономики. Например, одним из основных потребителей международных прямых инвестиций является Китай, благодаря этому он стремительно развивается

Прямые международные вложения служат для выполнения следующих задач:

• Привлечение дополнительных средств для масштабирования бизнеса
• Передача опыта функциональности зарубежных предприятий
• Ускорение интеграции национальной экономики в мировую
• Сокращение внешнего долга государства

От портфельных инвестиций прямые отличаются следующими свойствами:

1. Покупка значительной доли компании, дающей право входить в совет директоров
2. Наличие дохода от дивидендов по ценным бумагам и распределения общей прибыли предприятия
3. Достижение прибыли в среднесрочной и долгосрочной перспективе
4. Применение для пополнения и обновления основных фондов организации

Прямые инвесторы получают выгоду за счет:

• Получения максимальной прибыли от вложений
• Контроля отрасли
• Уменьшения налоговой базы
• Развития технологических параметров
• Доступа к разнообразному сырью
• Сокращения транспортных расходов
• Кадровой экономии
• Масштабирования предприятия, выхода на новые рынки

Основными рисками в прямых инвестициях являются:                                             

1. Государственная политика — изменение законодательства, увеличение налогов, ужесточение надзорных мер и регуляторов
2. Форс-мажор. К обстоятельствам непреодолимой силы относятся революция, война, стихийные бедствия

Источники

Различия в подходах представления данных по прямым инвестициям: принцип активов/пассивов и принцип направленности

Прямое инвестирование возникает, когда иностранный инвестор осуществляет вложение в 10% или более уставного капитала организации. Указанный инвестор называется прямым инвестором, а предприятие, получившее инвестиции, предприятием прямого инвестирования. Пороговое значение в 10% уставного капитала в общем случае считается необходимым для возможности осуществлять влияние на деятельность организации и участвовать в ее управлении. Операции долгового финансирования между прямым инвестором и предприятием прямого инвестирования также относят к прямым инвестициям. В случае, когда предприятие прямого инвестирования дает средства взаймы прямому инвестору либо осуществляет инвестиции в уставный капитал прямого инвестора (при этом совокупные вложения составляют не более десяти процентов уставного капитала прямого инвестора), такое инвестирование называют обратным.

Так называемый метод активов/пассивов в своей основе базируется прежде всего на принципе отражения прямых инвестиций на валовой основе, которая предполагает учет всей совокупности инвестиций в рамках отношений прямого инвестирования, включая как инвестиции прямого инвестора, так и аффилированных компаний-нерезидентов. При составлении статистики прямых инвестиций, основываясь на методе активов/пассивов, в расчет берутся совокупные иностранные активы и пассивы, принадлежащие как прямым инвесторам, так и предприятиям прямого инвестирования.

В отличие от метода активов/пассивов, принцип направленности предполагает определение направления инвестиций с точки зрения их первоначального осуществления, а, следовательно, контроля и влияния. Прямые инвестиции классифицируются на входящие и исходящие. Согласно данному методу прямые инвестиции за границу, производимые российскими компаниями — прямыми инвесторами, рассматриваются как исходящие инвестиции. Прямые инвестиции в Российскую Федерацию, осуществляемые иностранными компаниями — прямыми инвесторами, отражаются в виде входящих инвестиций. В основе метода направленности — расчет показателей на чистой основе, ряд операций прямого инвестирования исключается из агрегатов.

Во-первых, когда данные по прямым инвестициям представлены согласно принципу направленности, делается корректировка на обратное инвестирование.

Обратные инвестиции в форме участия в капитале или долговых инструментов вычитаются из совокупных данных по прямым инвестициям в соответствии с направлением контроля. Например, если прямой инвестор-резидент заимствует средства у своего иностранного предприятия прямого инвестирования, указанное обязательство вычитается при расчете исходящих инвестиций из долговых инструментов прямого инвестора-резидента, осуществленных им в этом периоде (см. числовую иллюстрацию в приложении).

Аналогично, если иностранный прямой инвестор получает средства от предприятия прямого инвестирования — резидента, этот актив вычитается из общей суммы входящих инвестиций страны-резидента.

Во-вторых, согласно «расширенному принципу направленности», охватывающему отношения прямого инвестирования связанных сторон (иначе — сестринских предприятий, находящихся под контролем или влиянием одного и того же инвестора, но не имеющих никакого контроля или влияния друг на друга), направление отношений прямого инвестирования между связанными компаниями и предприятием прямого инвестирования — резидентом определяется по резидентной принадлежности конечного контролирующего инвестора (инвестора, являющегося реальным собственником предприятия прямого инвестирования).

Если конечный контролирующий инвестор является резидентом, прямые инвестиции между связанными компаниями классифицируются как исходящие инвестиции. Если конечный контролирующий инвестор является нерезидентом, прямые инвестиции между связанными компаниями отражаются как входящие инвестиции.

Следует отметить, что, хотя описанные выше два принципа отражают разные значения для показателей остатков, операций или доходов, общее сальдо прямых инвестиций при расчете любым из методов будет одинаковым.

Базовым методом при представлении агрегатов статистики прямых инвестиций согласно методологии шестого издания «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» Международного валютного фонда признается принцип активов/пассивов. В то же время, другой методологический справочник — четвертое издание «Эталонного определения Организации экономического сотрудничества и развития для иностранных прямых инвестиций» — отдает приоритет при представлении данных по прямым инвестициям принципу направленности. Таким образом, оба метода являются одинаково признанными международным профессиональным сообществом.

Принцип активов/пассивов является более общим, нежели принцип направленности, направление отношений прямого инвестирования не анализируется, однако он полезен при рассмотрении степени, в которой увеличение инвестиций приводит к большему или меньшему уровню активов и обязательств, находящихся у прямых инвесторов и предприятий прямого инвестирования. Он также лучше подходит при анализе структуры активов и обязательств, позволяя определить уровень устойчивости экономики к финансовым кризисам.

Показатели прямых инвестиций, представленные на базе принципа активов/пассивов, позволяют более гармонично производить сопоставления с другими разделами статистики и другой информацией в мировом масштабе, поскольку данные прямых инвестиций, представленные таким образом, следуют той же логике, что и остальные категории инвестиций в платежном балансе и международной инвестиционной позиции, включающие в себя портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, прочие инвестиции, а также международные резервы.

Принцип направленности является более специфическим, позволяя проводить более точный анализ источников и направлений приложения прямых инвестиций, их реальных объемов, а также экономических эффектов от инвестиций.

Приложение

Числовая иллюстрация различий в подходах к представлению данных по принципу активов/пассивов и принципу направленности*

* Актуальные статистические данные по прямым инвестициям Российской Федерации по принципу активов/пассивов и принципу направленности размещаются на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».

В случае (1) прямой инвестор-резидент инвестирует в капитал предприятия прямого инвестирования — нерезидента, данные активов по принципу активов/пассивов и данные исходящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают

В случае (2) предприятие прямого инвестирования — резидент инвестирует в капитал прямого инвестора-нерезидента, в представлении по принципу направленности этот актив уменьшает входящие инвестиции

Случаи (3) и (4) иллюстрируют инвестиции между сестринскими предприятиями: в случае (3) конечным контролирующим инвестором является резидент, данные активов по принципу активов/пассивов и данные исходящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают; в случае (4) конечным контролирующим инвестором является нерезидент, в представлении по принципу направленности входящие инвестиции корректируются в сторону уменьшения

В случае (5) прямой инвестор-резидент инвестирует в долговые инструменты предприятия прямого инвестирования, данные активов по принципу активов/пассивов и данные исходящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают

В случае (6) прямой инвестор-нерезидент инвестирует в инструменты участия в капитале прямого инвестирования — резидента, данные по пассивам по принципу активов/пассивов и данных входящих прямых инвестиций по принципу направленности совпадают

Случай (7) демонстрирует ситуацию инвестирования предприятия прямого инвестирования — нерезидента в прямого инвестора-резидента, производится корректировка исходящих инвестиций

Прямые инвестиции — глоссарий

Прямые инвестиции – это вложение денежных средств в конкретные проекты или компании, в отличие от портфельных. Инвесторы рассчитывают на то, что через какое-то время вложенные деньги обернуться успешно работающим бизнесом, который будет приносить прибыль либо участие в котором можно будет с выгодой продать. Прямое инвестирование позволяет получить существенную долю в компании (проекте) и право участвовать в управлении и развитии бизнеса, например, через делегирование своего представителя в руководство.

Прямые инвестиции делаются в большинстве случаев в расчёте на длительную перспективу. Такие вложения являются менее ликвидными, чем портфельные, их труднее продать. В некоторых ситуациях возникает необходимость уведомления или даже получения разрешения на сделку от уполномоченного органа. Например, сделка по продаже контрольного пакета акций коммерческого российского банка требует согласования с ЦБ РФ.

Инвесторами при прямых инвестициях выступают юридические лица, специализированные фонды прямых инвестиций и обладающие достаточными средствами частные лица.

Особое место занимают международные прямые инвестиции, которые принято разделять на исходящие и входящие по отношению к конкретной стране. Исходящие инвестиции – это вложения за рубежом, а входящие – привлечение иностранного капитала. Основными игроками на мировом рынке прямых инвестиций выступают развитые страны: США, Германия, Англия, Франция, Япония, а в последние годы и Китай, причем последний расширяет свою экспансию не только на развивающиеся, но и на развитые рынки, в частности, американский и европейский.

Приток зарубежных прямых инвестиций является благом для национальной экономики, своего рода мотором для её динамичного развития. Тот же Китай на протяжении многих лет является одним из крупнейших потребителей прямых инвестиций, что привело к стремительному росту его ВВП, вывело страну в лидеры мировой экономики и резко изменило качество жизни, особенно городского населения.

Что означает термин «прямые инвестиции»?

Прямые инвестиции — это вложение денежных средств инвесторов в развитие организации или конкретный проект. Прямые инвестиции дают возможность получать прибыль от деятельности компании, приобрести пакет акций фирмы и получить право участия управлять бизнесом.

Отличия прямых инвестиций от портфельных

• Меньшая ликвидность (возможность быстрой реализации по рыночной стоимости).
• Прямые инвестиции предоставляют инвестору право на получение определенной части дохода, в то время как портфельные инвестиции позволяют лишь получать установленные дивиденды.
• Прямые инвестиции обычно делаются на длительный период времени. Портфельные — можно на короткий и длительный в зависимости от стратегии. При покупке контрольного пакета акций может потребоваться согласование Центробанка РФ.

Кто может быть инвестором

• физические лица;
• компании;
• специализированные фонды прямых инвестиций.

Классификация по срокам

• Краткосрочные (от 3 месяцев до 2-х лет). Подойдут для стартапов или других перспективных проектов, но на практике такое встречается довольно редко.
• Среднесрочные (2-5 лет). В течение этого периода уже можно понять, какой доход приносит бизнес и какие перспективы развития.
• Долгосрочные (более 5 лет). Подходят для крупных игроков, которые имеют финансовые возможности вкладывать значительные суммы на длительный период времени, не ожидая быстрой прибыли.

Отдельно можно выделить международные прямые инвестиции, они подразделяются на исходящие и входящие:

• Исходящие — это вложение инвесторов за границей.
• Входящие — это инвестиции в отечественные предприятия с использованием зарубежного капитала. Например, альянс Renault–Nissan–Mitsubishi приобрел больше половины акций «АвтоВАЗа». Соответственно, Япония и Франция занимаются производством отечественной марки автомобиля «Лада». Одновременно они также получают большую часть прибыли от реализации таких моделей, как Веста, Гранта, XRAY и Нива.

Важно отметить, что инвесторы предпочитают вкладываться в организации, которые находятся в развивающихся странах со стабильной экономикой и политическим режимом.

Прямые инвестиции | Российские, иностранные, международные

Содержание статьи:

1. Что такое прямые инвестиции?
2. Особенности
3. Направления и виды
4. Роль
5. Способы привлечения
6. Прямые иностранные инвестиции

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Прямые инвестиции — это вложения средств в предприятие, благодаря чему вкладчик обретает возможность принимать участие в его работе (управлять деятельностью, а также получать долю прибыли соответствующую размеру его вклада).

Рейтинг прямых инвестиций

Прямыми инвестициями принято считать такие вложения, когда доля инвестора в уставном капитале компании составляет от 10% и выше. В этом случае можно входить в совет директоров, иметь право голоса при обсуждении значимых решений компании, влиять на ее развитие.

Сегодня наблюдается тенденция постепенного перехода от портфельных инвестиций к прямым, то есть вкладчики предпочитают инвестировать свои средства не в акции и облигации, а в специальные фонды.

Прямые (реальные) вложения включают в себя инвестирование в нематериальные активы, а также в основной капитал компании. Другими словами осуществляется финансирование внеоборотных активов предприятия.

Особенности прямого инвестирования:

1. объектом инвестиций выступают предприятия, представляющие реальный сектор экономики
2. низкий уровень ликвидности
3. долгосрочный характер
4. крупный стартовый капитал.

Прямое инвестирование это один из локомотивов экономики любой страны. От их объёма и динамики напрямую зависит уровень развития промышленности, производства, сельского хозяйства и многих других отраслей народного хозяйства.

Направлениями вложений выступают:

Как осуществлять?

Существуют фонды прямых инвестиций (Private Equity Funds). Эти организации дают возможность выкупать контрольный пакет акций, которые еще не были выпущены на рынок, то есть не прошли процедуру IPO — публичной эмиссии. Фонды PEF регулируются на законодательном уровне.

Прямые инвестиции отчасти похожи на паи в ПИФ (паевом инвестиционном фонде). И действительно, у ПИФ и PEF есть общие черты.

Деятельность обоих видов фондов регулируется одинаковыми законами, это касается и международных фондов, и российских. В случае вложения в оба вида фонда инвесторы получают паи сообразно сумме вложенных средств. Доход от приобретения паев облагается налогами на льготных условиях.

Есть у ПИФ и PEF различия. Фонды PE не могут приобретать акции АО (акционерных обществ) и доли публичных компаний, ценные бумаги и инвестировать средства в госпредприятия. PE дает право влиять на хозяйственную деятельность предприятия: голоса участников фонда имеют разный вес.

В России существует РФПИ (Российский Фонд Прямых Инвестиций), который был создан по указанию и под руководством президента России и премьер-министра РФ в 2011 году. Это суверенный (государственный) фонд, созданный специально для финансирования активно развивающихся предприятий в различных сферах экономики. 90% средств фонда — вложения соинвесторов. Также фонд привлекает иностранных вкладчиков, которые благодаря фонду инвестировали в экономику России порядка $30 млрд с момента его открытия по 2016 год.

При осуществлении сделок фонд выступает соинвестором на рынке совместно с другими ФПИ (фондами прямых инвестиций) и суверенными фондами. Наравне с ними вкладывают средства компании-флагманы конкретной отрасли. Все партнеры ориентированы на равное разделение рисков и распределение прибыли соответственно уровню вложенных средств.

Компании, которые финансируются за счет средств фонда, осуществляют дополнительную эмиссию, фонд скупает акции до момента выхода их на рынок, получая право участвовать в управлении этой компанией.

РФПИ финансирует только масштабные проекты в области здравоохранения, атомной энергетики, телекоммуникационных и информационных технологий и так далее. Выход из проекта для любого из участников возможен путем размещения акций компании на бирже или продажи акций институциональному инвестору. Официальный сайт РФПИ — rdif.ru. На нем можно прочитать все требования к соинвесторам, узнать о текущих проектах и зарубежных партнерах РФПИ.

Роль прямого (реального) инвестирования

Если говорить глобально, то роль прямых инвестиций в мировой экономике очень велика. Такой вид вложений напрямую стимулирует её рост, способствует увеличению внутреннего валового продукта (ВВП) страны.

Вложение средств в развитие производственных компаний обладает мультипликативным эффектом. Это означает, что модернизация отдельного производства напрямую либо косвенно подтягивает за собой развитие многих других областей экономики. Это создаёт новые рабочие места, стимулирует инновационную деятельность, развитие конкурентной среды и т.д.

Задачи, которые решают прямые инвестиции:

1. развитие инфраструктуры и увеличение производственных мощностей в стране
2. снижение цен на товары и повышение их качества за счёт роста конкуренции
3. создание новых технологий
4. развитие денежных и товарных интернациональных потоков
5. интеграция национальных рынков в международные
6. улучшение экологической ситуации.

Как привлечь?

Эффективность активной инвестиционной деятельности в реальном секторе экономике всем понятна. Однако встаёт другой вопрос. Что способно простимулировать привлечение прямых инвестиций?

Создание благоприятной инвестиционной среды и приемлемых условий для развития производства в стране могли бы повлиять на ситуацию в положительную сторону.

Необходимо обеспечить надежность вложений для отечественных и иностранных инвесторов, защиту их прав. В формировании благоприятной среды ключевую роль на себя должно взять государство. Какие меры могут поспособствовать всему этому?

1. обеспечение политической стабильности
2. наличие сбалансированного законодательства и справедливого налогового режима
3. инновационный потенциал
4. результаты деятельности компаний должны быть полностью прозрачными и понятными для инвесторов
5. обеспеченность полезными ископаемые и природными ресурсами
6. достаточный уровень покупательской способности у населения
7. современные экономические институты
8. приемлемый уровень квалифицированности кадров.

Прямые иностранные (зарубежные) инвестиции

Инвестиционный потенциал Российской Федерации огромен. То, что наша страна может предложить для иностранных инвесторов является лакомым кусочком для получения новых доходов, рынков и возможностей для дальнейшего развития.

Именно поэтому в нашей стране достаточно широко распространены прямые иностранные инвестиции. Это форма участия иностранного капитала в различных инвестиционных проектах на территории страны резидента. Такие вложения имеют свои особенности и регулируются законодательно.

Они способны дать очень многое для экономики принимающей стороны. Помимо пресловутого капитала иностранный инвестор вкладывает собственный опыт, знания, связи, репутацию, менеджмент, технологии. Что в совокупности позитивно влияет на компании в отдельности и позволяет реструктурировать экономику России в целом.

Самый действенный инструмент прямого инвестирования в нашей стране это фонд прямых инвестиций. Суть данного инструмента заключается в объединении средств множества инвесторов для их дальнейшего совместного инвестирования в какой-либо привлекательный проект. Такое объединение способно существенно понизить инвестиционные риски, что в свою очередь положительно сказывается на потенциальных выгодах от вложений. Сегодня можно констатировать тот факт, что внимание со стороны иностранных инвесторов к данному инструменту стремительно повышается.

В нашей стране регулирование прямых иностранных инвестиций осуществляется на основании закона № 160 – ФЗ от 09.07.1999 г. «Об иностранных инвестициях в России».

Основные стимулирующие меры, которые прописаны в данном законе:

• предоставление налоговых, таможенных, административных льгот
• страхование иностранных вложений
• исключение двойного налогообложения
• государственные гарантии.

Как было сказано выше, прямые инвестиции это участие инвестора в управлении предприятием. Если иностранных инвестиций будет несравнимо больше отечественных, влияние иностранных инвесторов на предприятия и отрасли будет повышаться, что может негативно сказаться на государственных интересах. Также необходимо регулировать объём прямых иностранных инвестиций в Россию, дабы избежать вытеснения с рынка отечественных игроков.

Прямые иностранные инвестиции вернулись на стабильный уровень

В 2019 г. иностранцы инвестировали в российские нефинансовые компании более $26,9 млрд. Это в 4,6 раза больше, чем годом ранее ($5,9 млрд), по данным Центробанка, и чуть меньше, чем в 2017 г. ($27,1 млрд). Чистый приток инвестиций в российскую экономику (разница между входящими и исходящими прямыми инвестициями) составил всего $0,6 млрд, но это первый положительный результат с 2016 г. В 2018 г. чистый отток превысил $23,7 млрд – рекорд с 2014 г. Полной картины о прямых иностранных инвестициях статистика ЦБ не дает: в ней нет данных о банках. Кроме того, ЦБ в будущем может пересмотреть цифры.

В 2018 г. инвестиции упали из-за геополитических рисков и беспокойства бизнеса, что возможны новые ограничения, говорит главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой.

Из-за санкционных рисков иностранные компании перестали инвестировать в Россию, подтверждает главный экономист «Нордеа банка» Татьяна Евдокимова.

2018 год был аномальным – выросла нервозность бизнеса, напоминает главный экономист ING по России Дмитрий Долгин.

Управление по иностранным инвестициям США (OFAC) в апреле 2018 г. опубликовало новый список компаний, сотрудничество с которыми запрещено американским гражданам и компаниям, в списке оказался и крупный российский бизнес, в том числе UC Rusal и En+. Нерезиденты начали избавляться от российских активов: с 6 по 10 апреля 2018 г. индекс РТС упал на 11,8%, индекс Мосбиржи – на 4,7%, рубль – на 8% к доллару, а доходность 10-летних ОФЗ подскочила с 7,07 до 7,59% годовых. Паника повторилась в конце лета, когда стало известно о новых возможных санкциях – запрете на покупку нового госдолга и ограничении долларовых операций госбанков: индекс РТС упал на 7,9%, Мосбиржи – на 1,6%, рубль к доллару – на 6,7%. За 2018 г. индекс MSCI Russia снизился на 7,1%.

В 2019 г. геополитические опасения заметно ослабли, рисков стало меньше, а глобальный рост замедлился, повысив неопределенность инвестиций за рубежом, перечисляет Полевой. По словам Евдокимовой, прямые иностранные инвестиции вернулись к показателям 2015–2017 гг. В спокойные годы валовые прямые инвестиции в нефинансовый сектор составляли $20–30 млрд ежегодно, подтверждает Долгин: «Мы вернулись на нормальную траекторию».

Однако схожим был и валовой отток, и 2019 год в этом смысле не исключение, говорит Долгин: «Говорить о нетто-притоке новых прямых иностранных инвестиций не приходится».

Цифры по-прежнему существенно ниже тех, что были до 2014 г., сетует Евдокимова.

Сейчас градус санкций только растет и эти средства – не настоящие иностранные, например от инвесторов США, а опосредованно российские, например от холдингов, которые зарегистрированы не в России, но контролируются людьми с прямыми российскими интересами, считает директор финансового центра «Сколково – РЭШ» Олег Шибанов. Скорее всего, статистика характеризует направление финансовых потоков между компаниями и их акционерами, зарегистрированными за рубежом, подтверждает Долгин.

С 2014 г. на приток инвестиций в Россию влияла глобальная борьба с офшорами. В 2018 и 2019 гг. ничего фундаментального не происходило, говорит партнер по международному налогообложению компании «Кроу экспертиза» Рустам Вахитов, но, возможно, на баланс повлияло общее ужесточение деофшоризации и амнистия капитала – из-за ликвидации иностранных кошельков деньги пошли напрямую в Россию.

Фонд прямых инвестиций

Определение

ФОНД ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ — это инвестиционный фонд, который вкладывает деньги в реальные активы или получает контроль над конкретным предприятием (покупая крупный пакет его акций, дающий право на участие в управлении компанией).

Комментарии

Фонды прямых инвестиций очень похожи на венчурные фонды: инвестиции в непубличные компании, финансирование предприятий через выпуски ценных бумаг, а затем продажа этих бумаг. Но требования к фондам прямых инвестиций жестче и предусматривают больше ограничений.
Фонды прямых инвестиций могут финансировать только акционерные общества (ОАО и ЗАО) с помощью выкупа дополнительных эмиссий всех акций или выкупа облигаций, в то время как венчурные фонды, могут инвестировать в общества с ограниченной ответственностью (ООО).
Финансирование компании производится за счет скупки фондом ценных бумаг компании, в этом случае предприятие получает деньги; фонд – пакет акций, дающий право на оперативное управление активами предприятия через совет директоров. С этого момента основной задачей управляющих является наращивание капитализации компании.
Инвесторам фонда прямых инвестиций законодательно запрещено выступать учредителями компании – объекта для инвестирования и участвовать в первичном размещении ее акций. Это требование закона позволяет фондам прямых инвестиций финансировать только уже существующие предприятия.
Как правило, инвесторами фондов прямых инвестиций являются институциональные инвесторы, например, негосударственные пенсионные фонды. Кроме того, как правило, фонды прямых инвестиций одновременно финансируют несколько проектов.

См. также: ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД, ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ, ФОНД СМЕШЕННЫЙ

English

Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам

INVESTMENT FUND инвестиционный фонд (институциональный инвестор, объединяющий средства отдельных сберегателей для вложения в диверсифицированный портфель активов с целью максимизации доходности при необходимом уровне риска и ликвидности. Отдельный сберегатель получает выгоду от профессионализма управления активами в И.ф., от экономии издержек при масштабном бизнесе (в сравнении с частными усилиями отдельных сберегателей) и от синергетического эффекта, возникающего при вложении крупных сумм средств.

PRIVATE EQUITY частный акционерный капитал (капитал, направляемый на инвестиции в акции вне публичного рынка, по закрытым схемам, прежде всего на рынке слияний и поглощений и прямых инвестиций. Типичная схема использования частного акционерного капитала – вложения средств, затем реструктурирование компании, повышение стоимости активов (в результате роста бизнеса, его дробления, слияния с родственными активами и т.п.) и затем выход из инвестиций с прибылью).

Видео на IncomePoint.tv

Уроки опыта № 5: Прямые иностранные инвестиции

Сокращение прямых иностранных инвестиций не может внести большой вклад в устойчивое развитие

Поскольку многонациональные корпорации воспринимаются как обладающие постоянно растущим охватом и сложные международные цепочки создания стоимости, пронизывающие всю планету, правительства и гражданское общество требуют, чтобы международный бизнес делал больше для продвижения устойчивого развития и решения проблемы изменения климата.

Возникает вопрос о том, какое участие частного сектора — через решения о прямых иностранных инвестициях (ПИИ) и другие виды деловой практики — способствовало достижению согласованных на глобальном уровне целей в области устойчивого развития.

Несмотря на то, что идет активная и необходимая дискуссия о механизмах, посредством которых ПИИ влияют на экономику принимающих стран, в целом развивающиеся страны получают экономические выгоды от инвестиций в новые проекты и реинвестирования в существующие объемы ПИИ. Но как насчет социальных и экологических выгод?

Оглядываясь назад за последнюю четверть века, в 27-м отчете Global Trade Alert рассматривается текущая динамика прямых иностранных инвестиций, используются последние данные о мерах политики для оценки того, в какой степени правительства продолжают поддерживать прямые иностранные инвестиции, и обращено внимание на ограниченные вклад прямых иностранных инвестиций в продвижение устойчивого развития на развивающихся рынках.Ниже приводится краткое изложение некоторых основных выводов.

ПИИ в развивающихся странах падают

Компании все меньше и меньше прибегают к ПИИ. ПИИ, некогда являвшиеся признаком глобализации, в течение некоторого времени находились в затруднительном положении — факт, усугубляемый продолжающейся пандемией:

• Даже до прошлогоднего спада на 42 процента, годовой приток прямых иностранных инвестиций с разумным ориентиром снижался после мирового финансового кризиса.
• Экономические последствия COVID-19 привели к тому, что новые потоки прямых иностранных инвестиций снизились до уровней, невиданных в течение 25 лет.
• В глобальном масштабе средняя прибыль от прямых иностранных инвестиций снизилась за последнее десятилетие. Средняя прибыль от прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах упала больше, чем в странах с более высокими доходами.
• С 2015 года транснациональные корпорации США получали минимальную дополнительную прибыль от прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны (за пределами Ближнего Востока) по сравнению с инвестициями в менее рискованные экономики Европейского союза.
• Доходность ПИИ США в сфере образовательных услуг настолько низка, что потребуется 40 лет, чтобы окупить их затраты.Хуже того, срок окупаемости инвестиций в здравоохранение и телекоммуникации составляет более 90 лет. К счастью, инвестиции в производство приносят больше прибыли.

Согласно Отчету о мировых инвестициях за 2020 год, до конца 2019 года в развивающиеся страны было вложено в общей сложности 11,3 трлн долларов прямых иностранных инвестиций. Каждый год часть этого капитала будет обесцениваться и должна быть заменена. При норме амортизации 3,9 процента это означает, что годовой приток прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны должен превышать 440 миллиардов долларов только для замещения капитала прямых иностранных инвестиций, который изношен и перестал быть коммерчески полезным.Принимая во внимание ранее сообщенные низкие премии за ПИИ, центральным вопросом является готовность транснациональных корпораций брать на себя такие значительные расходы в будущем.

Падение прибыли от прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах — это канарейка в угольной шахте — они ставят под сомнение коммерческую жизнеспособность открытия магазина на зарубежных рынках и сохранения там операций. Корректировка рисков еще больше снизит доходность ПИИ на развивающихся рынках.

Политика в отношении прямых иностранных инвестиций должна быть изменена

Поскольку в развивающиеся страны инвестировано более 11 триллионов долларов, как международный бизнес, так и правительства имеют огромную заинтересованность в возрождении коммерческих состояний ПИИ.На сегодняшний день слишком большая нагрузка ложится на международный бизнес. Например, сторонники устойчивого развития посоветовали частному сектору «согласоваться» с глобальными и социальными преобразованиями, необходимыми для достижения Целей устойчивого развития.

Эти сторонники и политики должны задуматься и действовать в отношении того, почему отдача от прямых иностранных инвестиций в ключевых секторах так низка и почему в них наблюдается лишь незначительный приток прямых иностранных инвестиций. Увеличение вклада корпораций в устойчивое развитие должно быть уравновешено реформами политики, направленными на восстановление коммерческой жизнеспособности ПИИ в развивающихся странах — это проверенный механизм передачи управленческого опыта, людей, капитала и технологий.

Глобальные правила в отношении прямых иностранных инвестиций | Глобальная юридическая фирма

Трансграничные приобретения и инвестиции все чаще вызывают требования по проверке прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Все больше и больше юрисдикций принимают режимы проверки ПИИ или ужесточают уже существующие. Многие юрисдикции определяют сектора, которые считаются важными для национальной безопасности, в более широком смысле, с уделением особого внимания сектору здравоохранения в ответ на вспышку COVID-19. Действительно, многие юрисдикции приняли конкретные меры в ответ на пандемию, такие как снижение (или отмена) пороговых значений уведомлений и иное ужесточение своих режимов.Срок действия некоторых из этих мер истечет или они будут ослаблены, когда мир выйдет из пандемии, но многие, вероятно, останутся.

Соответственно, навигация по требованиям проверки ПИИ имеет решающее значение для сторон, рассматривающих возможность трансграничных инвестиций или приобретений. Предлагаемые сделки теперь с гораздо большей вероятностью вызовут требования проверки, даже в тех секторах, которые ранее не считались актуальными с точки зрения прямых иностранных инвестиций. Одна и та же транзакция может запускать несколько режимов проверки ПИИ, некоторые из которых предполагают сложные трансграничные консультации, как в новой системе проверки ПИИ в ЕС.Как и в случае требований к глобальной проверке слияний, своевременное выявление применимых режимов и потенциальных проблем по существу является важной частью планирования сделки. Действительно, проверка ПИИ и проверка слияний часто проводятся параллельно и должны тщательно координироваться.

Нортон Роуз Фулбрайт из более чем 50 офисов на четырех континентах вместе со своим советником имеет уникальный глобальный взгляд на меняющийся ландшафт режимов проверки ПИИ. Мы с гордостью предлагаем это краткое изложение режимов проверки ПИИ в ключевых юрисдикциях по всему миру.Воспользуйтесь приведенными ниже ссылками, чтобы получить доступ к краткой сводке действующих правил в отношении прямых иностранных инвестиций и контактной информации национальных экспертов.

Естественно, эти сводки предназначены только для предоставления общей информации. Они не предназначены для того, чтобы быть полными или представлять собой юридическую консультацию какой-либо организации Norton Rose Fulbright или другого участника. За конкретными советами, пожалуйста, обращайтесь к нижеподписавшимся, авторам соответствующих национальных обзоров или к вашему обычному контактному лицу в Norton Rose Fulbright..ԛ} ̽NXF \ oX? -0M>! * jTvxg dW ߎ D # конечный поток эндобдж 11 0 объект >>> / BBox [0 0 410.68 619.52] / Длина 147 >> поток xA 0D9, [ѯT 첅 v [(/ hM63caT «t0 @ (ZPS 릁 Yi8 @] V’vzPUҭI1 ( pyYUqX & ր wk9FA9lur & Q 0 конечный поток эндобдж 7 0 объект >>> / BBox [0 0 410.68 619.52] / Длина 147 >> поток xA 0D9, [ѯT 첅 v [(/ hM63caT «t0 @ (ZPS 릁 Yi8 @] V’vzPUҭI1 ( pyYUqX & ր wk9FA9lur & Q 0 конечный поток эндобдж 17 0 объект >>> / BBox [0 0 410.68 619.52] / Длина 147 >> поток xA 0D9, [ѯT 첅 v [(/ hM63caT «t0 @ (ZPS 릁 Yi8 @] V’vzPUҭI1 ( pyYUqX & ր wk9FA9lur & Q 0 конечный поток эндобдж 18 0 объект >>> / BBox [0 0 410..ԛ} ̽NXF \ oX? -0M>! * jTvxg dW ߎ D # конечный поток эндобдж 23 0 объект > поток 2021-10-19T03: 48: 19-07: 002018-08-27T16: 23: 25 + 08: 002021-10-19T03: 48: 19-07: 00 Приложение Adobe InDesign CC 2017 (Windows) / pdf

Определение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) | 3 Типы

Однако многие компоненты также поставляются из других стран, как правило, из региона Азии.Например, камера производится Sony, производство которой находится на Тайване. Так же обстоит дело с флэш-памятью, которую Toshiba производит в Японии. У нас также есть сенсор Touch ID, который производится на Тайване, а также чипсеты и процессоры, которые производит Samsung в Южной Корее и Тайване.

Это лишь небольшая часть компонентов, но они демонстрируют, насколько взаимосвязана цепочка поставок между странами. И Samsung, и Song инвестировали в Тайвань, Китай и Японию.В результате были созданы новые рабочие места в регионе и увеличилась торговля между странами.

Как мы видели на примере Apple, цепочка поставок создается между странами. Отчасти это вызвано разделением труда. Например, Южная Корея может производить батареи, Тайвань — датчики идентификации, а Япония — камеры. В результате все они зависят друг от друга.

Если на Тайване произойдет восстание, весь процесс может развалиться. Без датчиков ID невозможно изготовить конечный продукт, поэтому потребность в других компонентах также снижается.Это означает, что рабочие в Японии и Южной Корее также пострадали.

В результате такой взаимосвязанной цепочки поставок все стороны заинтересованы в обеспечении стабильности своих торговых партнеров. Таким образом, прямые иностранные инвестиции могут создать уровень зависимости между странами, что, в свою очередь, может создать уровень мира.

Используя известную метафору, вы не кусаете руку, которая вас кормит. Другими словами, если страны зависят друг от друга в плане доходов, вероятность войны также снижается.

Прямые иностранные инвестиции позволяют передавать технологии, знания и культуру. Например, когда одна фирма из США инвестирует в другую из Индии, она имеет право голоса в управлении фирмой. В его интересах обеспечить наиболее эффективное использование своих ресурсов.

В результате передаются полезные методы или способы ведения бизнеса. Члены американской компании могут спросить, пробовали ли вы делать A, B и C?

Часто эффективность может быть достигнута, если исходить из другой культурной среды и другой точки зрения.Кроме того, это случай технологии. Он может передаваться разными способами. Прежде всего, сотрудники извлекают выгоду из непосредственного доступа к новой технологии. Затем они смогут использовать это для открытия собственного предприятия.

Во-вторых, технологию можно было напрямую купить у иностранного государства. Например, технология авторского права может быть продана компанией A в США компании B в Индии. Наконец, технология может быть реконструирована или послужить источником вдохновения для внутреннего развития.

С точки зрения бизнеса прямые иностранные инвестиции снижают риски за счет диверсификации. Инвестируя в другие страны, он расширяет возможности компаний. Другими словами, она не так сильно зависит от страны А. Например, Target получает всю выручку из США. Если экономический спад ударит по Штатам, это почти гарантированно нанесет ущерб его прибылям.

Диверсифицируя и инвестируя в зарубежные рынки, он позволяет предприятиям сократить внутренние риски. Таким образом, если американская фирма инвестирует в новые магазины в Германии, уровень риска снижается.Это потому, что он не зависит от одного рынка. В то время как спрос на одно может снизиться, на другой может произойти рост. Если использовать аналогию, это похоже на ставку в рулетке и на красное, и на черное.

Прямые иностранные инвестиции могут выиграть от более низких затрат на рабочую силу. Часто предприятия переводят производство в зарубежные страны, предлагающие более дешевую рабочую силу. В этом есть этический элемент, который часто обсуждается, но мы пока оставим это в стороне. Неважно, этично это или нет, так как это выгодно для бизнеса.

Хотя затраты на рабочую силу ниже, мы также должны учитывать производительность. Например, один человек в Китае может производить одну единицу за 1 доллар в час. Однако сотрудник в США может производить 20 единиц за 10 долларов в час. Таким образом, хотя китайский сотрудник дешевле, он зарабатывает только 1 единицу на 1 доллар, по сравнению с 2 единицами на 1 доллар в США.

При этом прямые иностранные инвесторы будут учитывать такие факторы. И в большинстве случаев рабочая сила намного дешевле, чем устраняется большая часть различий в производительности.Это означает, что инвестиции рентабельны. Другими словами, для производства того же количества товаров потребуется больше сотрудников, но общие затраты на производство будут ниже.

В большинстве случаев прямые иностранные инвестиции приносят компании чистую прибыль. В конце концов, в их интересах обеспечить окупаемость инвестиций. Однако бывают исключения, когда ПИИ могут пойти другим путем.

Тем не менее, в целом ПИИ обычно ассоциируются с более низкими затратами и повышенной рентабельностью.

Снижение уровня корпоративного налога может ежегодно экономить миллиарды долларов для крупного бизнеса. Вот почему крупные фирмы, такие как Apple, используют изощренные методы для вывода денег в зарубежные дочерние компании.

Обычно предпочтение отдается странам с более низким налоговым режимом. Примеры включают, среди прочего, Швейцарию, Монако и Ирландию.

Кроме того, существуют также налоговые льготы, с помощью которых иностранное правительство предлагает налоговые льготы инвесторам в попытке стимулировать ПИИ.

Когда деньги вкладываются в другую страну, они создают рабочие места, новые компании и новые фабрики / здания. Это открывает новые возможности для местных жителей и может стимулировать дальнейший рост.

Обеспечение более высокого уровня занятости создает более высокий уровень покупательной способности в экономике в целом. Если мы объединим это с тем фактом, что крупные корпорации часто платят выше среднего за привлечение лучших работников, мы можем увидеть побочный эффект.

По мере того, как сотрудники зарабатывают больше денег, они также создают спрос на другие товары в экономике.В свою очередь, это стимулирует занятость на других рынках и в других отраслях.

Один из основных опасений, особенно среди развивающихся стран, заключается в том, что они могут быть привлечены и контролироваться иностранными державами. Земля, рабочая сила и капитал относительно дешевы в таких странах, как Вьетнам или Тайвань. Поэтому США или другие развитые страны могут прийти со значительными суммами и скупить огромные суммы в стране.

Вот почему некоторые страны вводят строгие ограничения на ПИИ.Часто инвесторы должны вступить в партнерство с местным бизнесом, чтобы войти. Таким образом, сохраняется определенный уровень внутреннего контроля.

Когда значительные денежные суммы переводятся другому лицу, это инвестиции, которые были бы использованы на внутреннем рынке. Следовательно, прямые иностранные инвестиции могут увеличить занятость в зарубежных странах, но могут временно сократить ее дома.

Вместо того, чтобы вкладывать средства в новые фабрики и создавать рабочие места, они отправляются за границу.

Как мы видели в США, рабочие места на производстве были потеряны, в результате чего Мексика может производить автомобили с меньшими затратами.Хотя это обеспечивает потребителю более дешевые товары, это может происходить за счет внутренних рабочих мест.

При инвестировании за рубежом, особенно в развивающихся странах, существует огромный риск. Например, это могут быть огромные политические потрясения или региональная война. Это может быть новое правительство, которое не так благоприятно для инвесторов.

Следовательно, есть элемент значительного риска. С учетом сказанного, те страны и регионы, которые были омрачены нестабильностью, обычно считаются последними для инвестиций.Нам нужно только посмотреть на Ближний Восток и Африку в качестве примеров.

Тем не менее, даже во многих азиатских странах существует возможность неизвестного. С ростом напряженности в отношениях между Китаем и Японией существуют риски конфликта, а также политическая неопределенность. Все это представляет более высокий риск.

Существует 3 типа ПИИ:
1) Горизонтальные ПИИ
2) Вертикальные ПИИ
3) Конгломерат ПИИ

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это когда физическое или юридическое лицо из одной страны инвестирует в другую.Это может быть открытие нового бизнеса или инвестирование в существующий бизнес, принадлежащий иностранному владельцу.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это когда физическое или юридическое лицо из одной страны инвестирует в другую. Это может быть открытие нового бизнеса или инвестирование в существующий бизнес, принадлежащий иностранному владельцу.

Выгоды включают:
1) Рост международной торговли
2) Снижение напряженности на местном уровне
3) Совместное использование ресурсов
4) Диверсификация
5) Снижение затрат, повышение эффективности
6) Налоговые льготы
7) Занятость и экономический рост

Прямые иностранные инвестиции в Соединенных Штатах

Соединенные Штаты остаются привлекательным местом для прямых иностранных инвестиций (ПИИ) по целому ряду причин, в том числе благодаря большой потребительской базе, производительной рабочей силе, деловой среде, поощряющей инновации, и ее правовой защите.В результате иностранные фирмы регулярно инвестируют в США, открывая новые операции, покупая существующие у другой компании или предоставляя дополнительный капитал для своих существующих операций в США. В этом отчете представлены последние доступные данные Бюро экономического анализа о прямых иностранных инвестициях, основанные на предыдущих отчетах Управления главного экономиста.

Тенденции прямых иностранных инвестиций, выявленных в наших предыдущих отчетах, продолжились в 2016 году. Приток прямых иностранных инвестиций на основе исторической стоимости в 2015 году был самым большим за всю историю и составил 465 долларов США.8 миллиардов, в то время как приток капитала в 2016 году, хотя и немного ниже и составил 457,1 миллиарда долларов, был вторым по величине за всю историю наблюдений. ПИИ за эти два года более чем вдвое превысили среднегодовой приток примерно 200 миллиардов долларов за 2012–2014 годы. Увеличение инвестиций в производство, особенно в химическое производство, составило большую часть прироста инвестиций как в 2015, так и в 2016 году.

• В 2015 и 2016 годах объем внутренних прямых иностранных инвестиций Соединенных Штатов составил 3,3 триллиона долларов и 3,7 триллиона долларов США на основе исторической стоимости соответственно.Объем прямых иностранных инвестиций в США в 2015 году (5,6 триллиона долларов в текущих расходах) был более чем в три раза больше, чем у следующей по величине страны назначения. ¹ Общий объем поступающих в США запасов рос в среднем на 7,8% в год в период с 2009 по 2016 год.
• В 2016 году, как и в предыдущем году, страны с развитой экономикой, во главе с Соединенным Королевством, Японией, Канадой и Германией, занимали крупнейшие позиции по ПИИ в Соединенных Штатах. ²
• Контрольный пакет акций U.Южные филиалы иностранных организаций экспортировали товаров на сумму 352,8 миллиарда долларов, что составило более 23 процентов от общего объема экспорта товаров США в 2015 году (последний год, по которому доступны эти данные). Они также являются катализатором исследований и разработок: в 2015 году они потратили 56,7 млрд долларов на НИОКР и составили 15,8% общих расходов предприятий на НИОКР в США. ³
• В 2015 году в американских аффилированных лицах иностранных компаний было задействовано 6,8 миллиона американских рабочих, по сравнению с 6.6 миллионов долларов в 2014 году и обеспечила компенсацию в размере почти 80 000 долларов на одного сотрудника в США в 2015 году. Это выше, чем в среднем по США в 64 000 долларов в экономике в целом за тот же год.
• Обрабатывающий сектор США продолжает получать прибыль от притока прямых иностранных инвестиций. Более 70 процентов потоков ПИИ в 2015 году и более 44 процентов в 2016 году приходилось на производственный сектор США.
• Инвестиционные затраты иностранных компаний на создание новых предприятий в 2016 году составили 7,7 млрд долларов США. ⁴ Сюда включены затраты на создание новых предприятий (5 долларов США.6 млрд) и расходы на расширение существующего бизнеса (2,2 млрд долларов). ⁵
• В 2016 году иностранные инвесторы потратили 365,7 млрд долларов на новые приобретения американских компаний. Таким образом, общие расходы иностранных компаний за первый год составили 373,4 миллиарда долларов (приобретения плюс расширение плюс создание новых предприятий).

¹ Данные о запасах прямых иностранных инвестиций, измеренные в долларах США по текущим ценам и текущим обменным курсам. Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию База данных UNCTADstat.unctadstat.unctad.org/, дата обращения 07.06.2017.

² На основе последних имеющихся данных о поступлении прямых иностранных инвестиций за 2016 год по данным Конечного бенефициарного собственника (UBO). Показатель инвестиций UBO относит владение ПИИ к стране, принимающей решения на самом высоком уровне в цепочке собственности компании. Это измерение устраняет искажения в данных, которые могут возникнуть в результате прямых иностранных инвестиций в США, проходящих через страны-посредники. Прямые иностранные инвестиции в США: данные платежного баланса и позиции по прямым инвестициям.Бюро экономического анализа США. По состоянию на 31 июля 2017 г. www.bea.gov/international/di1fdibal.htm

³ Последние доступные данные о заработной плате, занятости, экспорте товаров и научно-исследовательской деятельности филиалов иностранных компаний в США относятся к 2015 году. Деятельность филиалов иностранных многонациональных предприятий США, Бюро экономического анализа США. По состоянию на 6 июля 2017 г. www.bea.gov/international/di1fdiop.htm «Показатели НИОКР в бизнесе в США увеличились более чем на 5».6% до 341 миллиарда долларов в 2014 г., Infobrief. Национальный научный фонд (NSF). 25 августа 2016 г. https://www.nsf.gov/statistics/2016/nsf16315/

⁴ ПИИ можно охарактеризовать как инвестиции «с нуля» или «слияния и поглощения». Инвестиции с нуля происходят, когда компания вновь создает филиал «с нуля» или расширяет существующий филиал путем строительства нового завода или производственного объекта. Слияния и поглощения или инвестиции в слияния и поглощения происходят, когда иностранное предприятие приобретает 10 или более процентов долгосрочных голосующих акций в зарегистрированном U.С. Деловое предприятие. BEA возобновило обследование новых прямых иностранных инвестиций в Соединенных Штатах, которое собирает данные о приобретениях и учреждении новых предприятий, в 2014 году. Восстановленное обследование теперь также включает данные о расширении существующих предприятий. Данные по новым инвестициям доступны только за 2014–2016 годы.

⁵ Расходы прямых иностранных инвесторов на новые инвестиции в США, 2014-2016 гг. Бюро экономического анализа. www.bea.gov/newsreleases/international/fdi/fdinewsrelease.htm

Прямые иностранные инвестиции в Индию должны оставаться устойчивыми — исследование Deloitte

На снимке виден горизонт финансового района Мумбаи после того, как уровень загрязнения воздуха начал падать во время общенациональной блокировки, чтобы замедлить рост распространение коронавирусной болезни (COVID-19), Индия, 24 апреля 2020 г. REUTERS / Hemanshi Kamani / File Photo

MUMBAI, 14 сентября (Рейтер) — Международные инвесторы по-прежнему уверены в краткосрочных и долгосрочных перспективах роста Индии и готовятся к планам дополнительных и новых инвестиций в страну, согласно опросу 1200 бизнес-лидеров, опубликованному Deloitte.

Индия привлекла прямые иностранные инвестиции на рекордном уровне даже во время пандемии COVID-19, при этом общий приток прямых иностранных инвестиций в 2020/21 году составил 81,72 миллиарда долларов, что на 10% больше, чем в предыдущем финансовом году.

Опрос, проведенный на пике второй волны пандемии, показал, что 44% респондентов в США, Великобритании, Японии и Сингапуре заявили, что планируют дополнительные или впервые вложения в Индию.

Среди новых инвесторов почти две трети планируют инвестиции в Индию в течение следующих двух лет.

Коммунальные предприятия, особенно энергетическая инфраструктура, получили 57% голосов с точки зрения секторов, в которые будут внесены новые инвестиции, в то время как финансовые услуги с 49% и здравоохранение с 48% были другими секторами с высоким рейтингом.

Deloitte заявила, что прямые иностранные инвестиции широко рассматриваются как основа для ускорения экономического роста страны.

«Хотя приток иностранных инвестиций в Индию неуклонно рос на протяжении последних пяти лет, они не внесли пропорционального вклада в накопление капитала и ВВП страны», — говорится в отчете.

Премьер-министр Индии Нарендра Моди в 2019 году заявил, что его страна стремится к 2024 году достичь экономики в 5 триллионов долларов. В настоящее время ВВП Индии составляет менее 3 триллионов долларов.

Некоторые экономисты заявили, что пандемия поставила под угрозу достижение цели экономики страны в размере 5 триллионов долларов к 2024 году и что для достижения этой цели потребуется как минимум два дополнительных года.

Deloitte в анализе, сопровождающем отчет, сказал, что Индии потребуется 8 триллионов долларов валового накопления капитала или новых активов с нуля, чтобы к 2026/27 году экономика превратилась в 5 триллионов долларов.

«Исходя из прошлых тенденций, Индии потребуется не менее 400 миллиардов долларов в совокупности за шесть лет в виде прямых иностранных инвестиций», — добавили в нем.