Пример инвестиции: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?

строятся на основе ответов клиентов на различные вопросы об инвестиционных целях и толерантности к риску.

Планы, спонсируемые работодателем

, спонсируемые работодателем, такие как планы 401 (k), позволяют делать взносы до налогообложения в фонд заработной платы в различные инвестиции, обычно паевые инвестиционные фонды.

Помимо возможности делать взносы до налогообложения, средства по плану 401 (k) растут с отсрочкой налогообложения до вывода средств. Многие работодатели также вносят соответствующие взносы в планы 401 (k) от имени сотрудников.

Затраты на начало инвестирования

Несмотря на то, что в инвестиционном мире затраты продолжают снижаться, существует ряд типов комиссий и минимальных сумм, с которыми вы можете столкнуться, когда начинаете инвестировать. Некоторые из наиболее распространенных — это минимумы счета, комиссии и сборы.

Минимум счета

Некоторые брокерские фирмы требуют более высоких минимумов, чем другие, для открытия нового счета.Однако, если вы хотите инвестировать 10 долларов или меньше, вы будете рады узнать, что многие онлайн-фирмы теперь вообще не имеют требований к минимальному балансу, включая Charles Schwab, Fidelity и E-Trade.

Комиссии

Так же, как у многих фирм теперь нет требований к минимальному балансу, многие онлайн-брокеры также не взимают комиссию за сделки с акциями и ETF. Однако некоторые фирмы, особенно фирмы с полным спектром услуг, могут по-прежнему взимать относительно высокие комиссии за сделку.

Уточните у своего брокера или на веб-сайте своего онлайн-брокера, сколько будут стоить ваши сделки, прежде чем размещать их.

Прочтите: Основные советы по инвестированию для тех, кто не следит за рынком

Комиссии

Некоторые фирмы могут взимать различные комиссии в дополнение к комиссии за транзакцию. Например, брокерская компания UBS с полным спектром услуг взимает ежегодную плату за обслуживание в размере 100 долларов США за обслуживание счета IRA. Если у вас нет активов на сумму не менее 1 миллиона долларов, недорогой лидер Vanguard взимает 25 долларов, если вы осуществляете торговлю акциями по телефону, а не через Интернет. Робо-консультанты, такие как Betterment и Wealthfront, берут от 0.25% и 0,40% годовых для управления вашим портфелем.

Как начать инвестировать

Принятие решения о том, как вложить деньги, требует принятия нескольких решений. Используйте этот обзор, чтобы разобраться в основах.

Шаг 1. Ставьте цели для достижения ваших долгосрочных планов

Первый шаг к инвестированию для новичков — понять, почему это важно для вас. Составьте список своих долгосрочных целей, чтобы понять, сколько они будут стоить и как вы можете использовать инвестиции для их достижения. Вот несколько примеров целей финансовой жизни:

• Выход на пенсию
• Оплата обучения ребенка в колледже
• Покупка дома или другой недвижимости
• Создание бизнеса

Когда вы знаете, чего хотите, можете приступать к планированию.Вам нужно будет найти ответы на эти вопросы, чтобы составить дорожную карту, которая поможет вам достичь ваших конечных целей:

Факторы, которые следует учитывать

1. Сколько денег будет стоить ваша цель?
2. Сколько денег вы можете позволить себе вложить сейчас, чтобы начать работу?
3. Сколько денег вы можете добавить к своим инвестициям с течением времени и как часто вы можете вносить в них вклад?

Вы можете обратиться к финансовым консультантам и использовать онлайн-калькуляторы, чтобы помочь вам определить свои цели.Если вам нужно больше капитала для инвестирования, чтобы увеличить свой потенциальный годовой доход, установите краткосрочные цели сбережений — например, сэкономьте определенную сумму денег, чтобы открыть высокодоходный депозитный сертификат или счет на денежном рынке. Ваш план, вероятно, будет включать использование нескольких финансовых инструментов и типов счетов для достижения вашей цели.

Шаг 2. Проверьте свой бюджет

Создавая бюджет, вы можете определить, сколько денег вам нужно инвестировать. Вы можете распределить часть своего дохода на различные цели сбережений, от краткосрочных, например, покупка дома, до долгосрочных, например выхода на пенсию.Однако, прежде чем выделять деньги на инвестиционные цели, многие финансовые эксперты рекомендуют откладывать деньги в чрезвычайный фонд.

Составление бюджета — важный шаг, потому что вам нужно знать, насколько вы ликвидны, прежде чем вкладывать деньги в инвестиции. Например, если вам нужны активы для выплаты студенческих ссуд, вы должны планировать заранее, чтобы своевременно получить эти средства. Однако, если вам уже 50 и у вас нет пенсионных накоплений, вы не захотите вносить в фонд колледжа вашего ребенка столько же, сколько ваш пенсионный счет.

Против типа: 13 правил инвестирования, которые вы должны нарушить во время пандемии

Шаг 3: Определите свой уровень толерантности к риску и выберите тип (ы) инвестиций

Уровень риска, подходящий для вашего портфеля, обычно зависит от ваших предпочтений и от того, когда вам нужно получить доступ к своим средствам. Один из лучших советов по инвестированию для новичков — пройти тест на толерантность к риску, который поможет вам определить, какой риск вы можете разумно взять на себя при инвестировании.В ходе викторины вам будут заданы вопросы о том, как вы тратите и экономите деньги — и что бы вы сделали с неожиданной прибылью.

Если вы обнаружите, что крайне не склонны к риску, вы можете предпринять более консервативные инвестиции, например в облигации. Если вы готовы к большему риску, вам понадобится больше волатильных акций в вашем портфеле, что может позволить вам быстрее приумножать свои сбережения, но с риском потерять больше денег.

Шаг 4: Выберите платформу

Когда вы будете готовы к покупке, сначала решите, будете ли вы управлять инвестициями с помощью робо-консультанта, финансового консультанта или самостоятельно.Вот три платформы, из которых вы можете выбрать:

• Традиционные консультанты
  Наличие профессионального надзора за вашими инвестициями может помочь вам придерживаться долгосрочных целей, поэтому вы можете подумать о найме специалиста по финансовому планированию. Если вы планируете нанять одного из них, убедитесь, что он платный финансовый консультант. Консультант, работающий только за вознаграждение, не получает комиссионных от продаж продукта, а это означает, что у него меньше конфликтов интересов и он может дать более исчерпывающий совет.
• Robo-Advisors
  Robo-Advisors — это онлайн-сервис управления состоянием, который предлагает инвестиционные консультации на основе алгоритмов. Робо-консультант исключает специалистов по финансовому планированию. Хотя вы склонны тратить меньше на гонорары с роботом-консультантом, не ожидайте, что получите совет по вопросам управления личным капиталом, например, по уплате налогов.
• Сам
  Вы также можете управлять инвестициями самостоятельно. Благодаря обилию информации в Интернете существует множество ресурсов, которые помогут вам сориентироваться в тонкостях инвестирования.Однако без профессиональной помощи вы рискуете совершить дорогостоящие ошибки — и вам придется потратить время на управление своим портфелем, пока вы решите, как начать инвестировать.

Шаг 5: Инвестируйте

Если вы потратите время и внимание на изучение того, как начать инвестировать, вы, вероятно, добьетесь успеха. Выбор лучшей технологии, совета экспертов и стратегии с учетом вашего финансового положения и личных предпочтений — это первый шаг к принятию разумных инвестиционных решений.

Советы для начинающих инвесторов

Если вы будете следовать приведенному выше плану, вы настроите себя на успех, но есть вещи, о которых следует помнить, когда вы начинаете инвестировать.

Начните с малого, чтобы выработать привычку

Легче инвестировать, если начать с малого. Последовательно вкладывая даже небольшие суммы на сберегательный счет, вы можете начать откладывать деньги.

Со временем попытайтесь увеличить свои взносы, проживая меньшую часть своего дохода. Скоро вы даже не упустите эти деньги из своих ежедневных расходов, а тем временем ваши сбережения будут расти.

См .: Причины, по которым эти 10 горячих акций могут не выжить в 2021 году

Думайте о долгосрочной перспективе

Фондовый рынок растет и падает каждый день.Даже если вы беспокоитесь, что потеряете все свои деньги, обычно лучше пережить бурю. Часто ваши вложения окупаются.

Инвестируйте только то, что можете себе позволить

Вся предпосылка инвестирования состоит в том, что вы должны принять на себя некоторый риск, чтобы получить прибыль. Там, где есть риск, есть вероятность потери.

Если вы рискуете деньгами, которые не можете позволить себе потерять, например, своими сбережениями на случай чрезвычайной ситуации или первоначальным взносом за дом, вы можете столкнуться с огромной финансовой неудачей, если ваши вложения не оправдаются.

Инвестиции в то, во что вы верите

У вас может быть больше шансов придерживаться долгосрочного инвестиционного плана, если вы будете покупать только то, во что верите.

Например, если вы думаете, что Илон Маск — современный гений, который изменит мир, вам может быть интересно инвестировать в акции Tesla и следить за новостями, окружающими компанию. Если вы увлечены окружающей средой, диверсификацией на рабочем месте, справедливостью при приеме на работу или другими подобными вопросами, подумайте об учреждении экологического, социального и корпоративного фонда, обычно называемого инвестициями в ESG.

Проведите исследование

Планируете ли вы управлять своими инвестициями самостоятельно или нуждаетесь в помощи консультанта, новости фондового рынка могут быть ошеломляющими.

Если вы работаете с финансовым консультантом, не бойтесь задавать вопросы о том, как работают финансовые рынки и ваш портфель.

Если вы читаете новости фондового рынка, найдите термины, с которыми вы сталкиваетесь, и запомните их.

Еще не будьте активным дневным трейдером

Даже профессиональным инвесторам сложно обыграть фондовый рынок.Если вы только начинаете как инвестор, оставьте дневную торговлю экспертам.

Начните последовательно сберегать и накапливайте «кладезь», прежде чем начинать заниматься более спекулятивными инвестициями.

Узнайте о комиссиях

Комиссии и расходы могут существенно повлиять на результаты ваших инвестиций. Прежде чем начать инвестировать, необходимо понять все связанные с этим затраты, от комиссионных до сборов и налогов.

Взгляните: 9 инвестиционных пузырей, которые заставят вас переосмыслить биткойн

Диверсифицируйте свой портфель

Диверсификация часто рекламируется как способ снижения риска в рамках портфеля.Однако некоторые инвесторы путают снижение риска с его устранением. Все инвестиции сопряжены с определенной степенью риска.

Однако, правильно диверсифицируя свой портфель, вы можете максимизировать свою прибыль при заданном уровне риска.

Ещё от GOBankingRates

Стефани Фарис и Габриэль Оля внесли свой вклад в подготовку этой статьи.

Последнее обновление: 6 мая 2021 г.

Наша исследовательская группа и местные финансовые эксперты работают вместе над созданием точного, беспристрастного и актуального контента.Мы проверяем каждую статистику, цитату и факт, используя проверенные основные ресурсы, чтобы убедиться, что предоставляемая нами информация верна. Вы можете узнать больше о процессах и стандартах GOBankingRates в нашей редакционной политике.

Об авторе

После получения степени бакалавра искусств Джон Цисар, владеющий английским языком и получивший специализацию по бизнесу в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе, работал в сфере финансовых услуг в качестве зарегистрированного представителя в течение 18 лет.Попутно Цисар получил звания сертифицированного финансового планировщика и зарегистрированного инвестиционного консультанта, а также лицензию агента по страхованию жизни, работая как в крупной телеграфной компании на Уолл-стрит, так и в своей собственной инвестиционной консалтинговой фирме. За время работы в качестве советника Чишар управлял активами клиентов на сумму более 100 миллионов долларов, предоставляя при этом индивидуальные инвестиционные планы для сотен клиентов.

Что такое инвестиционный тезис?

Инвестирование — это процесс.Одна из важных задач, которую должен выполнить инвестор, прежде чем вкладывать деньги в возможность, — это разработать инвестиционный тезис. Инвестиционный тезис — это письменный анализ, излагающий аргументы в пользу того, почему инвестиционная возможность должна приносить убедительную прибыль.

Рассмотрим подробнее, как создать инвестиционный тезис и почему так важно его создать.

Источник изображения: Getty Images.

Многие люди совершают ошибку, вкладывая свои кровно заработанные деньги в возможности, которые они не полностью понимают.Может быть, они получили подсказку о горячих акциях на вечеринке или увлеклись безумной биржей мемов и криптовалют в социальных сетях. Возможно, эти инвестиции теперь потеряли ценность, и они не уверены, стоит ли им покупать больше, продавать или продолжать удерживать.

Инвестиционная диссертация может помочь решить эту проблему. Создав тезис о том, почему вы считаете, что инвестиции принесут привлекательную прибыль, вы можете использовать его в качестве руководства для определения своего следующего шага, когда инвестиции сильно упадут или появятся тревожные новости.Вы можете сравнить эти факторы с исходным тезисом, чтобы убедиться, что он остается нетронутым.

Если тезис не изменился, вы можете продолжать удерживать или потенциально увеличивать свои вложения. Однако, если вы обнаружили, что диссертация провалилась, вы можете продать свои инвестиции и двигаться дальше.

Важно найти время, чтобы написать хорошо продуманную и тщательно проработанную инвестиционную диссертацию. Это позволит вам легко понять его для дальнейшего использования.Вот четыре простых шага для написания инвестиционной диссертации.

Определите основной катализатор в действии

Первый шаг в написании инвестиционной диссертации — определить, а затем обрисовать в общих чертах катализатор вашего инвестиционного тезиса. Например, вас интересует долгосрочный потенциал роста от векового тренда или экономического суперцикла, или краткосрочный отскок от экономического цикла или медвежьего рынка? Запишите основную причину, по которой вы считаете, что у этой инвестиции есть привлекательный потенциал роста.

Оцените, как вложения размещены в катализаторе

Затем посмотрите, как конкретная инвестиционная возможность сравнивается с другими, получающими выгоду от того же катализатора. Является ли крупнейшая публичная компания, заинтересованная в этой возможности? Меньше, но с большим потенциалом роста? Соответствует ли это конкретной долгосрочной инвестиционной стратегии? Поможет ли это вам сбалансировать ваш портфель? Напишите, почему это вложение — хороший выбор, чтобы получить выгоду от этого катализатора.

Учитывайте самые большие риски

Как говорится, самые лучшие планы нередко идут наперекосяк. Вот почему так важно подумать, что произойдет с этой конкретной инвестиционной возможностью, если что-то пойдет не так. Некоторые примеры для рассмотрения:

• Сможет ли он выдержать рецессию?
• Может ли Конгресс принять закон, который повредит его перспективам?
• Существует ли большая конкуренция в отрасли?
• Есть ли у него слишком большой долг, нестабильные денежные потоки или иным образом более слабый финансовый профиль?
• Цена высока? Может ли это привести к снижению производительности, если катализатор не сработает по плану?

Обдумайте и запишите все, что может негативно повлиять на эти инвестиции.

Определите уровень своей судимости

Наконец, запишите ожидаемую прибыль от этой инвестиции и насколько вы убеждены в ее способности добиться такой прибыли. Тогда, учитывая катализатор, его положение в этом катализаторе, профиль риска / выгоды и уровень вашей убежденности, стоит ли это вложений?

Пройдя эти шаги и написав подробный инвестиционный тезис, вы можете уверенно двигаться дальше. Кроме того, вы можете ссылаться на него в будущем, чтобы убедиться, что ваш тезис оправдан.В противном случае вы можете изменить свои вложения.

Инвестиционная диссертация не должна быть такой длинной. Он просто должен содержать наиболее важные факторы, определяющие ваше решение инвестировать в конкретную возможность. Вот упрощенный пример, основанный на моем инвестиционном тезисе для Brookfield Renewable (NYSE: BEP) (NYSE: BEPC), одного из моих крупнейших холдингов:

Возобновляемая энергия — одна из важнейших тенденций нашей жизни.Мировой экономике потребуется три десятилетия и более 100 триллионов долларов инвестиций, чтобы перевести свой основной источник энергии с ископаемого топлива на возобновляемые источники энергии.

Одним из лидеров этого энергетического перехода является Brookfield Renewable. Он имеет одну из крупнейших в мире платформ возобновляемой энергии с диверсификацией и еще больший портфель проектов развития. Brookfield также имеет обширный послужной список создания стоимости в этом секторе, включая два десятилетия стабильного роста доходов и дивидендов, обеспечивающих превосходную производительность.

Brookfield также имеет хорошие возможности для преодоления самого большого риска, с которым сталкивается отрасль, — доступа к дешевому капиталу для финансирования капиталоемких проектов развития — благодаря своему прочному финансовому профилю, подкрепленному первоклассным балансом. Учитывая положение Brookfield в этом мегатренде и его исторический успех, я глубоко убежден в том, что он может обеспечить лучшую на рынке совокупную прибыль в течение многих лет, и рассмотрел бы возможность увеличения моей позиции при любом значительном снижении цен.

В этом примере кратко излагается катализатор (мегатенденция возобновляемой энергетики), положение инвестиционной возможности в тенденции (Брукфилд — мировой лидер), ее способность противостоять рискам (финансовый профиль Брукфилда — первоклассный) и уровень моей убежденности. (высокий).

Инвестиционный тезис касается не только акций; вы можете создать его для любой инвестиционной возможности, которую вы обдумываете. Например, у вас может быть возможность инвестировать в новое предприятие или частную компанию. Чтобы написать инвестиционную диссертацию для венчурного капитала или возможности прямого инвестирования, вы должны следовать той же схеме.

Вот упрощенный инвестиционный тезис для новой кофейни:

Люди любят кофе. По данным Statista, спрос на сваренный напиток будет расти более чем на 8% в год до 2025 года.В нем также отмечается, что к 2025 году 84% расходов на кофе и 21% потребляемого объема будут осуществляться вне дома. Этот растущий рынок принесет пользу кофейням.

Этот конкретный магазин станет первым в модном районе центра города, который претерпевает значительную реконструкцию. Хотя розничная торговля в ресторанах может быть жестокой, группа, открывшая кофейню, за последние годы открыла несколько прибыльных заведений по всему городу. Их прошлый успех в сочетании с ростом кофейной индустрии предполагает, что этот новый магазин должен процветать.Из-за этого у вас есть твердое убеждение, что эта инвестиция принесет гораздо больший доход, чем если бы вы вложили деньги в другую розничную возможность.

С этой диссертацией по венчурным инвестициям мы:

• Выявлен катализатор: рост спроса на потребление кофе вне дома.
• Классифицирует положение этой конкретной инвестиционной возможности в катализаторе: Первопроходец в модной области.
• Определите все риски, с которыми сталкивается это предприятие: Розничная торговля жестока.
• Считается, что уровень убеждения: высокий по сравнению с другими возможностями розничной торговли.

Инвестиционная диссертация может сделать вас более успешным инвестором

Продумывание и составление тщательно проработанной инвестиционной диссертации может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения. Хотя лучше всего написать его, прежде чем инвестировать, вы также можете создать его для существующих холдингов. Инвестиционный тезис послужит руководством, позволяющим измерить, соответствует ли данная возможность вашему тезису — предполагая, что вы держите или покупаете больше — или, если это уже не так, и пора продавать.

инвестиций, связанных с программой | Внутренняя налоговая служба

Инвестиции, связанные с программой (PRI) — это те, в которых:

1. Основная цель — выполнить одну или несколько целей фонда, освобожденных от налога,
2. Получение дохода или увеличение стоимости имущества не является важной целью, а
3. Влияние на законодательство или участие в политических кампаниях от имени кандидатов не является целью.

При определении того, является ли существенной целью инвестиций получение дохода или повышение стоимости собственности, важно, будут ли инвесторы, которые осуществляют инвестиции только с целью получения прибыли, вероятно, сделают инвестиции на тех же условиях, что и частный фонд.

Если вложение случайно приводит к значительному доходу или приросту капитала, это, в отсутствие других факторов, не является убедительным доказательством того, что значимой целью является получение дохода или прирост стоимости имущества.

Чтобы быть связанными с программой, инвестиции должны значительно способствовать освобожденной от налогообложения деятельности фонда. Это должны быть инвестиции, которые не были бы сделаны, если бы не их отношение к освобожденным целям. Инвестиции включают в себя те, которые были сделаны в функционально связанных видах деятельности , которые осуществляются в рамках более широкой комбинации аналогичных видов деятельности, связанных с целями освобождения.

Примеры

Ниже приведены некоторые типичные примеры инвестиций в программы:

1. Низкопроцентные или беспроцентные ссуды нуждающимся студентам,
2. Высокорисковые инвестиции в некоммерческие проекты малообеспеченного жилья,
3. Ссуды под низкие проценты малым предприятиям, принадлежащим членам экономически неблагополучных групп, для которых коммерческие фонды под разумные процентные ставки недоступны,
4. Инвестиции в предприятия в регионах с низким уровнем дохода (как внутренних, так и иностранных) в рамках плана по улучшению экономики района путем обеспечения занятости или обучения безработных жителей, и
5. Инвестиции в некоммерческие организации, борющиеся с деградацией населения.

Положения раздела 4944 содержат несколько подробных примеров инвестиций, которые квалифицируются как инвестиции, связанные с программой. Эти примеры отражают текущую инвестиционную практику и иллюстрируют определенные принципы, в том числе

Инвестиционные изменения

После того, как инвестиция будет определена как связанная с программой, она будет по-прежнему квалифицироваться как инвестиция, связанная с программой, если изменения в форме или условиях инвестиций сделаны в основном для целей освобождения от налога, а не для каких-либо значительных целей, связанных с получением дохода или оценка собственности. Изменение формы или условий инвестиций, связанных с программой, для разумной защиты инвестиций фонда, как правило, не приводит к прекращению квалификации инвестиций, связанных с программой.При определенных условиях инвестиции, связанные с программой, могут перестать быть связанными с программой из-за критического изменения обстоятельств, таких как служение незаконной цели или служение частной цели фонда или его менеджеров.

Если фонд меняет форму или условия инвестиции, и если инвестиция больше не квалифицируется как связанная с программой, то должно быть определено, ставит ли инвестиция под угрозу выполнение целей, освобожденных от налогообложения.

Инвестиция, которая перестает быть связанной с программой из-за критического изменения обстоятельств, не облагает фонд, делающий инвестицию, налогом на рисковые инвестиции до 30-го дня после даты, когда фонд (или любой из его менеджеров) фактическое знание критического изменения обстоятельств.

Вернуться к жизненному циклу частного фонда

акций и облигаций | Russell Investments

Выбор правильного сочетания акций и облигаций может быть одним из самых простых, но запутанных решений, с которыми сталкивается любой инвестор. В целом роль акций заключается в обеспечении долгосрочного потенциала роста, а роль облигаций — в обеспечении потока доходов. Вопрос в том, как эти качества вписываются в вашу инвестиционную стратегию.

Акции: покупка долевого участия в корпорации

Когда инвестор покупает акции, он или она покупает часть собственности в корпорации.Таким образом, стоимость акций этой корпорации будет, как правило, отражать опыт компании по прибылям — возрастать в периоды прибыльности и снижаться в периоды убытков. Вообще говоря, чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Например, инвесторы в акции ожидают довольно высокой нормы прибыли, потому что нет графика погашения и нет установленной нормы прибыли, как у ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации.

Голубая фишка против малой капитализации

Даже в мире акций существуют различия в риске и прибыли.Акции «голубых фишек» — это выпуски компаний, которые хорошо зарекомендовали себя в своих отраслях и имеют долгую историю получения прибыли и выплаты дивидендов. Акции с малой капитализацией или «малой капитализацией» представляют собой акции менее известных компаний. Благодаря этому у них есть потенциал для огромного роста, что может привести к большой прибыли для инвесторов. Однако в сочетании с этим существует более высокий потенциал снижения их стоимости, чем можно было бы ожидать от хорошо зарекомендовавших себя компаний.

Облигации: Предоставление кредита корпорации

Облигации представляют собой ссуды, предоставленные инвесторами компаниям и другим организациям, таким как отделения правительства, которые выпустили облигации для привлечения капитала, не отказываясь от управляющего контроля. Держатель облигации, по сути, владеет долговым обязательством.

Держатели облигаций не участвуют в прибыли компании. Скорее, они получают фиксированный доход от своих инвестиций. Этот доход, выраженный как процентная ставка по облигации, называется «купонной ставкой» и представляет собой процент от первоначальной цены размещения облигации.

Облигации выпускаются на определенные сроки. Когда срок действия облигации истекает и основная сумма (первоначальная инвестиция) возвращается, считается, что срок погашения облигации наступил. Срок погашения облигаций может достигать 30 лет. Время до погашения и способность эмитента выполнить свои платежные обязательства являются двумя наиболее важными факторами при выборе отдельных облигаций для покупки.

Каждая облигация несет в себе риск того, что обещанный платеж не будет произведен полностью или вовремя. По мере роста неопределенности погашения инвесторы требуют более высоких уровней прибыли в обмен на больший риск.

Потенциальные покупатели облигаций могут оценить способность эмитента выполнять свои долговые обязательства, рассматривая рейтинг облигаций, присвоенный такими агентствами, как Moody’s Investors Service или Standard & Poor’s. Рейтинг, указывающий на высокую вероятность погашения, позволит эмитенту продать свои облигации с более низкой ставкой купона, чем облигации, получившие более низкий рейтинг.

Облигации, аналогичные обыкновенным акциям, колеблются в рыночной стоимости и, если они проданы до срока погашения, могут принести прибыль или убыток в основной стоимости.

Государственные и корпоративные облигации

Облигации правительства США и государственных агентств США считаются самыми безопасными вложениями в облигации. Они не застрахованы, но поддерживаются «полной верой и доверием» правительства США в отношении как основной суммы, так и процентов.

Также доступны ценные бумаги с ипотечным покрытием, которые во многих случаях полностью обеспечиваются государственным агентством США.

Корпоративные облигации обычно выпускаются промышленными корпорациями, финансовыми фирмами, коммунальными и транспортными компаниями.Обычно они платят больше процентов, чем государственные облигации, но несут больший риск дефолта. Если корпорация обанкротится, держатели облигаций имеют приоритет перед акционерами в отношении активов компании.

Понимание различий между акциями и облигациями

Важное различие при взвешивании выгод от акций и облигаций состоит в том, что акции имеют (теоретически) неограниченную способность к повышению. То есть не существует верхнего предела их ценности.

С другой стороны, покупатель облигации обычно знает верхний предел, ожидаемый от такой инвестиции, особенно если она удерживается до погашения.Верно, что облигация может быть продана с премией до срока погашения, но потенциал повышения курса здесь далеко не так велик, как для акций.

Оба варианта также имеют свои риски. С косяками хоть теоретически потолка может и не быть, но дно есть. Акции могут упасть в цене и стать бесполезными. Облигации связаны с процентной ставкой, инфляцией и кредитным риском. Кредитный риск — это риск того, что эмитент облигаций не сможет произвести свои платежи вовремя или вообще, что приведет к фактическому дефолту по облигациям.

Возвратный потенциал

На следующем графике показан рост на 1 доллар, вложенный в акции, включенные в индекс S&P 500 (акции), по сравнению с 1 долларом, вложенным в облигации, перечисленные в индексе облигаций Bloomberg Capital US Aggregate ™ (облигации). Хотя исторические результаты не могут гарантировать будущие результаты, вложения в акции в течение этого периода значительно превзошли бы вложения в облигации.

Источник — Акции: индекс S&P 500, облигации: индекс облигаций высокого качества S&P (1965–1973), индекс долгосрочных высококачественных государственных / корпоративных облигаций Bloomberg (1974–1975), индекс облигаций Bloomberg Capital US Aggregate ™ (1976–2014 гг.) ).

• Если у вас есть много времени до выхода на пенсию, акции, похоже, имеют существенные преимущества, потому что у рынка больше времени, чтобы скорректировать любой спад, который может вызвать снижение стоимости акций. Однако чрезмерная концентрация на акциях — в любом возрасте — может означать упущение значительных преимуществ, которые могут предложить облигации. Должны ли облигации быть частью вашего портфеля сейчас? Возможно. Почти у каждого инвестора есть финансовые потребности, которые потенциально могут удовлетворить облигации.
• Если вам нужна краткосрочная стратегия, лучше подумать о облигациях.Хотя облигации могут не работать так же хорошо, как акции в течение любого периода, в течение которого не происходит серьезных рыночных спадов, они являются полезными инструментами в их способности застраховаться от рыночных колебаний и обычных подъемов и падений экономики.

Распределение ваших инвестиционных фондов между различными классами акций и облигаций — диверсификация — это выбор многих. Сочетание стабильных инвестиций с фиксированным доходом (чтобы смягчить волатильность фондового рынка) и акций (чтобы обеспечить потенциал роста в долгосрочной перспективе) является ключевым элементом работы по достижению долгосрочных финансовых целей.