Личные инвестиции – Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
О программе
Наш курс поможет вам разобраться с основными инструментами и институтами финансового рынка. Мы разрушим популярные мифы об экономике и инвестициях, которые мешают многим увеличить свой доход. На реальных примерах рассмотрим типичные жизненные ситуации: финансовое планирование, оценка рисков, торговля на бирже и многое другое.
Оплатить обучение
Целевая группа
Курс будет полезен широкому кругу слушателей, желающих разобраться в мире финансов и повысить доходность своих инвестиций.
С курсом вы получите
Удостоверение о повышении квалификации
от единственного российского вуза, входящего в международный рейтинг QS по профилю Accounting and Finance
Все материалы от преподавателей
презентации, таблицы, шаблоны, к которым можно обратиться в любое время и адаптировать для своих задач
Рекомендации и новые контакты в отрасли
Преподаватели
Павел Малышев
Доцент Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ
Кандидат экономических наук. Эксперт в области финансовых рынков и корпоративных финансов, автор более 15 статей, научно-исследовательских и экспертно-аналитических работ. Имеет опыт работы в Банке России и на Московской бирже. Практикующий трейдер
Набор на программу
стоимость обучения
продолжительность обучения
общая трудоемкость
аудиторных часа
старт занятий
слушателей в группе
Условия поступления
При поступлении на программу «Личные инвестиции» необходимо предоставить следующие документы:
- Скан первых двух разворотов паспорта
- Скан диплома о высшем/среднем специальном образовании либо справку об обучении
- Скан свидетельства об изменении фамилии, имени, отчества (при необходимости)
Отправить заявку на обучение
Как нас найти
Вы можете посетить Школу финансов НИУ ВШЭ с 10:00 до 21:00 по будням и получить консультацию.
Наш адрес: Москва, м.Чкаловская/Чистые пруды/Китай-город, Покровский бульвар, д.11.
Телефон: +7 (495) 621-91-92. E-mail: [email protected]
Вас могут заинтересовать
19-20 октября 2021 Личные инвестиции вне РФ: тренды и риски 2021-22
12.10.2021
Виноградова Наталия, ООО «НЭТ»
Вебинар «Лицензия на образовательную детальность – нужна?!» очень понравился. Как обычно на вебинарах юридической фирмы «Клифф», так и на сегодняшнем мероприятии, время пролетело незаметно. Ведь вы получаете исчерпывающую, актуальную, обобщенную информацию по тематике вебинара от профессиналов-практиков и получаете ответы на свои вопросы, если заранее их подготовили. Благодарю Вас за мероприятия — всегда профессионально, интересно, «по делу» и выжимки самые актуальные даете!
05.12.2019
Екатерина Сафонова, MILK Creative Agency
С большим удовольствием в очередной раз посетила офис вашей компании и, собственно, само утреннее мероприятие. Юлия Рафиковна затронула очень интересную и полезную тему для всех компаний и смогла раскрыть её, в том числе индивидуально рассмотрев и ответив на все вопросы, возникшие у присутствующих. Конечно, всегда хочется не встречаться с подобными проблемами или надеяться на то, что они решатся сами собой. Приятно была удивлена, что ваша компания способна оперативно и грамотно помочь решить с разрешением проблем. Большое спасибо всей вашей компании и спикерам-лидерам за организацию таких встреч!
20.11.2019
Денис Евцихевич ООО «STI-engineering»
Семинар был чрезвычайно полезен для понимания ситуации на рынке финансирования инвестпроектов, альтернативном кредитному, и его инструментов, преимуществ и недостатков, а также господдержки для СМП.
14.10.2019
Diana G., OnTheFly.app
Хотим высказать огромное спасибо от нашей команды за прекрасные вебинары.
20.09.2019
Ирина Плотникова, Coleman Services
20.09.2019
Марианна Скабицкая, «ОптиКом»
Компетентные спикеры, актуальные темы, доброжелательная атмосфера. Благодарю!
20.09.2019
Ольга Медведева, «ИКСЕЛЕРЕЙТ»
Спасибо огромное за приглашение и возможность принять участие в мероприятии SVKK Club. Большое спасибо спикерам за интересные выступления.
20.09.2019
Алла Сильван, «СРВ Девелопмент»
Очень интересное мероприятие. Спасибо спикерам и ФРТП за выбранные темы и интересных докладчиков.
20.09.2019
Татьяна Орлякова, Hecny Logistic
Актуальные вопросы, квалифицированные спикеры, интересные участники, приятная атмосфера.
23.08.2019
Екатерина Сафонова, «MILK Agency»
Большое спасибо за интересное мероприятие, организованное вашей компанией в хорошей, уютной атмосфере. Отдельное спасибо спикеру Ольге Ефимовне за подробное красноречивое выступление по столь болезненной для большинства компаний теме.
26.06.2019
Мария Андрианова, клиника «АльтраВита»
Бизнес-завтрак был отличный и информативный! На все мои вопросы были даны исчерпывающие, продуманные ответы!
Малика И. «Зарцын и партнеры»
Мероприятие очень понравилось: организация, рассадка, выступления спикеров — все было на высшем уровне. Презентации информативны и не перегружены.
07.06.2019
Слушатель
Полезный и актуальный материал; получила ответы от спикера на свои вопросы.
07.06.2019
Слушатель
Очень интересная и практического характера информация изложена доступным языком.
11.04.2019
Золотов Дмитрий, ООО «Бэст Прайс»
Очень хороший вебинар, большое вам спасибо. Очень информативно!
30.01.2019
Татьяна Риккер
Очень содержательно, информативно, спикер понравился.
30.01.2019
Елена Семушина
Очень ценная и полезная информация, сложилось представление о функционале внешнего фин. директора.
12.12.2018
Сазанова Анастасия «Йонакор Марин»
Интересные ораторы, прекрасно ориентирующиеся в материале, хорошо структурированные слайды и материалы. Вкусный обед! Спасибо!
12.12.2018
Фистина Екатерина
Познавательно и доступно!
04.12.2018
Дмитрий Галанцев, «Русский Домъ Права»
Большое количество интересной и полезной информации. Есть о чем поразмышлять.
20.11.2018
Хаиров Руслан Рафаэльевич
Положительное впечатление. Тема актуальна. Информация полезна для «освежения» памяти.
04.10.2018
Реплянская А., Банк «ВТБ»
Хорошая подача и наглядное изложение материалов. Впечатление крайне позитивное!
04.10.2018
Слушатель
Кратко и содержательно. Очень удобный формат. Спасибо!
04.10.2018
Слушатель
Презентации емкие легко воспринимаются. Получила ответы на все интересующие вопросы.
12.07.2018
Корнилова Наталья, АО «Русское море»
Замечательно! Очень интересно, информационно наполнено! Вопросы рассмотрены тезисно, но затронуты все основные моменты. Благодарю за приглашение!
04.07.2018
Ольга Яремчук, МКА «Арбат»
Спасибо большое Клифф и всей команде во главе с Ингой Скворцовой за организацию и проведение бизнес-завтрака. Все было очень интересно и полезно!
05.06.2018
Юлия, ООО «Бизнес Телеком-Импорт»
Очень интересное и полезное мероприятие. Спасибо!
05.06.2018
Слушатель
Воробьева Александра – отличный спикер, увлеченный темой семинара. Молодец! Видно, что вопрос был изучен с энтузиазмом.
30.05.2018
Наталья Сульдина, Danone Russia
Анжела, спасибо за вебинар. Было очень интересно.
30.05.2018
Кабанова Ирина, Центр поддержки и сопровождения органов местного самоуправления ВШГУ РАНХиГС
Анжела, огромное Вам спасибо за очень интересные материалы и блестящую форму подачи. Час пролетел незаметно и с большой пользой.
27.02.2018
Слушатель
Все хорошо организовано!
27.02.2018
Слушатель
Высокий профессионализм спикеров. Получены все ответы на поставленные вопросы. Учтены все последние изменения. Доступность и наглядность информации.
Профиль инвестора ivan_gold_star | Тинькофф Инвестиции Пульс
Рецензии на книги | 🦢 Читаю Таллеба и наслаждаюсь его идеями … так как сам ловец «черных лебедей» Итак, начнем свою рецензию с названии книги — «Черный Лебедь»! Почему именно это название выбрал автор, а не «розовый слоник» или «голубой песик»? Я считаю, что этим названием он хотел привлечь внимание читателей, ведь многие из его аудитории никогда в жизни не видели черных лебедей, и возможно даже не знали об их существовании. Я вот например даже в книжках своего детства не помню такого «чуда природы». А еще розового слоника, если его не покрасить, или голубого песика, в природе не существует (или я ошибаюсь?). «Черный лебедь» — это метафоры или события за пределами сферы наших ожиданий. Хороший пример иллюстрируется в книге про индюков. В штате Аризона индюков кормят в 9 часов утра каждый день, 100 дней подряд. Все указывает на то, что их покормят в 9 утра и на 101 день. Но следующий как раз День Благодарения. Последствия вам понятны. Вот это и есть «черный лебедь» — то чего не ожидаешь! Приведу еще один пример, свежий и понятный, из своей работы (торгую я в основном на бирже ставок). Сейчас в немецком чемпионате по футболу играют две команды Байер и Герта, команды уже более 100 матчей играли в футбол, и ни разу в не было счета 4-4 (на это предлагается коэффициент 1000 или возможность сделать +10 000% за 2 часа). На 20 минуте можно поставить на это событие и игрок с обратной стороны, рискуя своими 10000$ ради прибыли в 10$ думает что это будет 101 раз. Если не будет, то это будет «черный лебедь», а мы на этом заработаем. Тут график Насим Николас Таллеб – это философ, зарабатывающий на бирже деньги как раз прогнозированием таких «черных лебедей» и его книгу я читал как коллега-трейдер, как философ, и как человек, который давно уже «охотится на них». Со своей точки зрения попробую на эту тему попробую пообщаться с вами. Логика черного лебедя делает то, чего мы не знаем, гораздо более важным, чем то, что известно. Но, учась на своих ошибках, мы не постигаем правила. Мы постигаем факты. И презираем абстрактное. Почти все в жизни происходит из редких, но связанных между собой потрясений и скачков. Какие-то тенденции повторяются. И все социологи занимаются изучением повторений… При этом подбираем вереницу цитат из мертвых классиков для того, чтоб успокоить себя. Это и есть великий интеллектуальный обман. Редкие события, подчеркивает Таллеб, бывают двух видов. Те, что у всех на слуху, и те, что не укладываются в схемы, потому о них молчат. Мы любим победителей. Этим мы руководствуемся, выбирая себе героев. Насим и здесь протестует… Его аргументы? Вот…. Греческому философу Диагору, прозванному безбожником, показали изображения людей, которые молились богам и спаслись от кораблекрушения. Подозревалось, что молитва спасла их от гибели. — А где изображения тех, кто молился и утонул?- спросил он. Верно, человек и пяти копеек не даст за историю чьего-то провала, как бы мы ни пытались его убедить, что он извлечет из нее больше пользы. «Черный лебедь» — это то, что было истиной, уже не истина. То, что было реальным, оказалось сном. А то, о чем никогда не думал, оказалось высшей реальностью. Но, думаю, человек мертв, если в его жизни нет вызова. Именно вызов подтверждает то, что мы живы. Вызов — и есть наш черный лебедь. И в этом утверждении Насим Таллеб более чем убедителен. Лично я рекомендую всем прочитать эту книгу, а еще две другие. Ими я займусь через месяц, а пока у меня на столе книга «Принципы Далио» от известного управляющего Реймонда Далио, кто не читал, рекомендую, начало потрясающее!
Статьи и советы экспертов по подбору и использованию банковских услуг
Дельные советы
Детская банковская карта до 14 лет. Как выбрать банк и все оформить
Рассказываем, чем детская карта отличается от обычной дебетовой, в каких банках можно ее оформить и как подать заявку.
Ликбез
Маркетплейсы. Как работают онлайн-гипермаркеты, где можно купить все: от лампочки до частного самолета
Около половины онлайн-покупок в мире совершается на маркетплейсах. Только в России число продаж в интернете в 2020 году выросло на 78%. Рассказываем, как работают маркетплейсы и почему они захватили мир. А еще поделимся лайфхаками по поиску редких товаров и самых больших скидок.
Как сэкономить
Налог с продажи недвижимости в 2021 году: что изменилось и как сэкономить
Если вы продаете квартиру, земельный участок, дачу или гараж, придется заплатить государству налог 13%. В статье рассказываем, когда налог можно все-таки не платить, как его уменьшить и правильно воспользоваться льготами.
Дельные советы
Управляющая компания и брокер: в чем разница и что лучше выбрать
Для торговли активами на бирже частному инвестору необходимо быть клиентом управляющей компании или открыть счет у брокера. Что лучше выбрать в каждом конкретном случае? Попробуем разобраться в тонкостях и преимуществах сотрудничества с брокерами и управляющими компаниями.
Подводные камни
Ипотека для иностранцев: условия, документы и причины отказа
Многие иностранцы, живущие в России, предпочитают купить жилье в ипотеку, а не тратить деньги на аренду. В статье разбираемся, есть ли ограничения для иностранных граждан, какие документы нужно собрать и в каком банке можно получить кредит.
Личные финансы
Финансовый советник: кто это и когда стоит нанять личного консультанта
В движении финансов участвует каждый человек: получает зарплату, покупает продукты, платит за квартиру и секцию. Чтобы денежные операции приносили выгоду, можно воспользоваться помощью финансового советника. Расскажем, чем он занимается, сколько стоят его услуги и как не нарваться на мошенников.
Дельные советы
Почему предпринимателю важно разделять свои средства и деньги бизнеса
Разбираем с экспертом, почему деньги бизнеса не равно личные средства и как правильно следить за бюджетом, чтобы не столкнуться с кассовым разрывом.
Ликбез
Как купить долю в бизнесе
Если хотите получать пассивный доход или давно мечтаете вложиться в бизнес, рассмотрите покупку доли в проекте. Это отличный вариант для тех, кто хочет получать процент с доходов бизнеса, но при этом не желает открывать свое дело или покупать целую компанию. Как приобрести долю в бизнесе и что при этом учесть — расскажем в статье.
Как сэкономить
Какие налоги платит инвестор и как на них сэкономить
Каждый российский инвестор должен платить налог за доход от активов — например, если он получил купоны и дивиденды или выгодно продал акции. Рассказываем, когда и за что нужно платить налоги и в каких случаях можно сэкономить или полностью от них освободиться.
Злободневное
Карта «Мир»: для чего она нужна и как ее получить
С 1 июля 2021 года пенсии и регулярные социальные выплаты (например, пособия по беременности или безработице) зачисляются только на карты платежной системы «Мир». А карты Visa и MasterCard для этой цели уже не подходят, даже если до июля деньги приходили на них. Разберемся, что это за карта, почему именно ее выбрали для социальных выплат, как ее оформить и что делать тем, кто не хочет ее использовать.
Злободневное
Как получить налоговый вычет за лечение в 2021 году
Государство готово вернуть вам часть денег, потраченных на лечение. Для этого есть налоговый вычет — возврат части НДФЛ, который можно получить в определенных случаях: за лечение, обучение, при покупке недвижимости и в некоторых других. Больше информации о видах и условиях получения вычета можно узнать в нашей статье. Здесь мы подробно расскажем о том, как получить налоговый вычет за лечение.
Как защитить свои долгосрочные инвестиции в акции — Премьер БКС
К долгосрочным инвестициям относятся вложения от 1 года, хотя в некоторых классификациях капитал, вложенный на 1-3 года, считается среднесрочной инвестицией. Как бы то ни было, будем считать акции, приобретенные для последующей продажи не ранее чем через год, долгосрочной инвестицией. Чтобы такое вложение оправдало себя в плане доходности, инвестору следует внимательно подходить к выбору компаний. Они должны иметь хорошие перспективы развития, планы расширяться, увеличивать объемы производства. Кроме того, важны ключевые показатели деятельности, которые отражаются в квартальных отчетах. Инвестиции в акции подразумевают использование таких инструментов как фундаментальный анализ (как раз те самые показатели) и технический анализ — попытка спрогнозировать будущую цену акции на основе графиков прошлых цен и объемов сделок.
Сделав выбор в пользу тех или иных акций, частному инвестору желательно определить, по какой цене, хотя бы приблизительно, он эти акции продаст. Но в действительности на покупке и продаже акций больше людей теряет деньги, чем зарабатывает. Причин у этого несколько: случайный выбор компаний, покупка или продажа, основанная на эмоциях, общая неподготовленность к работе с фондовой биржей. В конце концов, многие просто не учатся, как защищать свой капитал. Дополнительной проблемой для всех инвесторов является избыток рекламы, бесплатной информации и личных мнений об инвестициях в акции компаний. Опираться на все эти сведения рискованно и даже опасно.
Однако и отказываться от вложений в этот вид ценных бумаг не выход. Во-первых, преимущество долгосрочных инвестиций в акции как раз и заключается в том, что они сами по себе позволяют избежать многих ошибок. Краткосрочные колебания фондового рынка почти непредсказуемы, в то время как долгосрочные прогнозируемы до известной степени. Установив себе минимальный срок владения акциями в 1 год, инвестор не станет дергаться по каждому поводу и реагировать на ежедневные новости, бессистемно меняя состав портфеля. Во-вторых, существует несколько способов защитить свои долгосрочные инвестиции в акции.
Распределение инвестиций
Иначе говоря, диверсификация вложений. Она может и должна затрагивать не только распределение по компаниям, но и по отраслям, а также по странам. Вкладывать свой капитал в одну-две компании допускается, только если вы очень опытный и в то же время рискованный инвестор или же если размер свободного капитала не превышает $5 000. Всем остальным, в том числе среднестатистическому инвестору, рекомендуется держать в портфеле акции:
- 3-4 компаний при капитале $5 000 — $10 000;
- 4-5 компаний при капитале $10 000 — $25 000;
- 5-6 компаний при капитале $25 000 — $50 000;
- 6-7 компаний при капитале от $100 000.
Справедливости ради отметим, что у диверсификации есть не только сторонники. Ведь распределение активов — это своего рода страховка от проседания цены акций, которое в большинстве случаев вызвано некачественным анализом и недостатком сведений о компании. Так не лучше ли детально изучить и купить акции трех компаний, чем поверхностно ознакомиться с шестью, рассчитывая, что даже если две из них покажут отрицательный результат, оставшиеся четыре это компенсируют? Да и внимательно отслеживать получится лишь небольшое количество акций, в том числе в долгосрочной перспективе, а это означает более эффективный контроль рисков.
Как видно, эти два подхода к диверсификации зиждутся один на распылении рисков, другой — на повышенной избирательности. Какой из них является золотой серединой или ближе к ней, предмет для споров, но на практике решающим фактором является опыт инвестора и его финансово-экономические знания. Чем опыта и знаний больше, тем меньшую степень диверсификации портфеля акций может себе позволить инвестор.
Управление риском
Навык самостоятельного анализа акций приобретается не одномоментно: от частного инвестора потребуется приложить определенные усилия и затратить время. Все-таки число акций на Московской бирже — без малого полсотни, на Санкт-Петербургской — свыше 500, а на Нью-Йоркской — четыре тысячи с лишним. Разумеется, речь не идет о том, чтобы анализировать их все. Но даже просто правильно выделить наиболее перспективные, как с точки зрения роста, так и дивидендной доходности — это серьезная и для многих тяжело решаемая задача.
Что делать, если есть желание долгосрочно инвестировать в акции, сильно при этом не рисковать или не рисковать вовсе, но также и обеспечить доходность, которая была бы на порядок выше инфляции и ставок по вкладам?
На фондовом рынке есть основанные на акциях финансовые инструменты, предполагающие контроль рисков — это структурные продукты. Собственно, они могут включать в себя не только акции, но и индексы, облигации, валюту и т.д., так как представляют собой готовый сбалансированный портфель. Структурный продукт устроен комплексно: есть защитная часть, которая сохранит начальный капитал инвестора, и есть доходная, работающая на прибыль.
Что особенно важно, для структурных продуктов уже подобраны определенные акции компаний, которые по совокупности параметров можно отнести к наиболее перспективным. То есть та сложная задача по отбору акций, которая стоит при самостоятельном инвестировании, уже за инвестора выполнена. Ему остается только подобрать структурный продукт с подходящей защитой капитала: полной или частичной. Отметим важный момент: как такового владения акциями у инвестора, оформившего структурный продукт, не происходит, но доход зависит именно от их стоимости (в моменты отслеживания и в конце срока инвестиции). С примерами таких структурных продуктов, разработанных БКС, можно ознакомиться здесь.
ПИФы и индексные фонды
Альтернативой могут стать паи инвестиционных фондов, работающих на акциях. Однако этот вариант хорош лишь тем, что ПИФ — это готовый диверсифицированный портфель и что для него был проведен анализ компаний с выбором лучших, по мнению управляющего, акций. О защите капитала и гарантированном возврате первоначальной суммы в случае с паями инвестиционных фондов речь не идет. Рассчитывать можно только на опыт и знания управляющего. ПИФы акций можно рекомендовать при инвестициях на срок, превышающий 12 месяцев.
Иначе устроены торгуемые на бирже индексные фонды — ETF. Они также включают в себя несколько акций (хотя это могут быть и другие ценные бумаги), но при этом «паями» фонда выступают выпущенные и торгуемые на бирже акции уже самого этого фонда. Так как ETF относится к классу производных инструментов, его ликвидность ниже ликвидности входящих в состав акций. На растущем рынке индексные фонды могут представлять высокий интерес для инвесторов, нацеленных на долгосрочные инвестиции в акции.
Финансовый советник БКС Премьер поможет сориентироваться в многообразии акций и инвестиционных инструментов, основанных на них, а также бесплатно разработает персональную стратегию вложений и план по защите капитала. Оставьте заявку на консультацию.
Статья была полезна?
Спасибо за ответ!
Да Нет
Частные инвестиции: как обыграть инфляцию
Падение доходности банковских депозитов — явление закономерное. Помимо того что ставки по ним всегда привязаны к инфляции, которая сейчас в России уверенно снижается, на падение ставок по вкладам сейчас работают еще два мощных фактора. Первый — расходование правительством средств Резервного фонда, что приводит к поступлению значительных средств в финансовую систему страны и снижает потребность банков в деньгах частных вкладчиков.
Второй — то, что из кризиса российская экономика пока толком не вышла, и банкам, по сути, некому ссужать деньги, объем кредитов предприятиям не растет, а частным лицам — падает, что также снижает интерес банков к привлечению депозитов.
Но нет худа без добра. Снижение инфляции обычно способствует росту фондового рынка. Особенно если экономический спад сменится все-таки периодом роста, что, если верить нашим чиновникам, не за горами. Помимо роста на рынке акций можно ожидать, что одновременно поднимут голову и другие, более агрессивные стратегии инвестирования с использованием высокорискованных финансовых инструментов — они, как показывает практика, хорошо работают в условиях ярко выраженных трендов, таких как рост рынка акций или ослабление, либо укрепление рубля.
В этих условиях у частного инвестора неизбежно возникает искушение заработать больше, чем дает банковский депозит, хотя бы обыграть инфляцию. Другое дело, что в погоне за наживой многие забывают о рисках. Рассказать о «правилах инвестиционной безопасности» «ЭВ» попросил экспертов — участников финансового рынка и консультантов.
Следите за риском
Прежде чем вкладывать деньги в тот или иной финансовый инструмент, следует понять, насколько он рискован. На интуитивном уровне частные инвесторы обычно понимают, что, например, облигации менее рискованны, чем акции, цены на них скачут с гораздо меньшей амплитудой. Также интуитивно понятно, что риск всегда неотступно следует за уровнем доходности с некоторыми вариациями (например, риск сильно зависит от того, насколько стратегия понятна инвестору). То есть если вам предлагают стратегию с доходностью 100% годовых, то ее риск очень высок. Напротив, банковские вклады предлагают доходность ниже уровня инфляции, а их риск стремится к нулю.
Однако это как раз тот случай, когда интуиция не должна подменять информацию. О чем бы ни шла речь — акциях, облигациях или сложных стратегиях управляющих компаний, инвестору стоит потратить время и понять, как ведет себя тот или иной конкретный инструмент. Основная задача при этом — оценить размер потенциального дохода, а также размер возможных потерь в случае неблагоприятного развития рыночной ситуации. Лучший способ — посмотреть динамику конкретного финансового инструмента на протяжении, по крайней мере, нескольких последних лет.
«Правильная оценка риска вложений для ликвидных активов может быть получена из их исторических значений, включающих в себя и динамику в кризисные периоды, — говорит управляющий активами ИК «Форум» Александр Горчаков. — Если такие исторические значения цен есть с 2007 года, то максимальная просадка, то есть наибольшее снижение цены относительно предыдущего максимума, выраженное в процентах, является совершенно адекватной оценкой риска таких вложений. Это верно и для стратегий управляющих, если они состоят только из вложений в ликвидные активы, только вместо исторических цен активов надо взять подневную динамику счета управляющего. К сожалению, риск вложений в малоликвидные и тем более в неликвидные активы оценке не поддается».
Иными словами, риск потерь можно оценить, просто посмотрев на график цен того или иного финансового инструмента или результатов, показанных инвестиционной стратегией управляющего активами за достаточно долгий период времени. Также можно попросить предоставить данные о рисках непосредственно у того брокера или управляющего, через которого вы предполагаете работать на финансовом рынке.
«Риск обычно указывается в виде стандартного отклонения или максимальной исторической просадки, — поясняет гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова. — Стандартное отклонение, если грубо, показывает, насколько сильно фактический результат того или иного инвестиционного инструмента может отклоняться от среднего значения. Например, если стандартное отклонение небольшое, скажем — до 5%, это значит, что фактический результат инвестиций будет находиться в коридоре плюс-минус 5% от ожидаемой средней доходности с вероятностью 68,3%; плюс-минус 10% от средней доходности — с вероятностью 95,5%; плюс-минус 15% — с вероятностью 99,7%. Если же риск описывается в виде максимальной просадки, то она показывает, на какое количество процентов тот или иной инструмент максимально снижался за всю свою историю. Эти данные, как правило, предоставляются инвестиционной компанией, которая предлагает те или иные инвестиционные инструменты».
«Требуйте у финансовой компании данных по результатам предлагаемой вам стратегии инвестирования за весь период ее существования, — советует руководитель управления торговых операций ГК «Финам» Сергей Дорогавцев. — Если вам конкретные данные по доходности не дают — значит, что-то здесь не так, лично я не стал бы доверять деньги такой компании. Кроме того, в идеале эти данные должны включать в себя разные периоды — кризисные, спокойные, периоды роста рынка. Помнится, в 2010 году многие инвесткомпании показывали клиентам данные за последние 1,5 года, то есть за период, когда рынок восстанавливался после обвального падения в конце 2008 года. Понятно, что доходность получалась сумасшедшая практически для любой стратегии — просто в силу общего значительного роста рынка».
«Важно перепроверить адекватность той оценки рисков, которую дает вам инвестиционная компания, — добавляет Наталья Смирнова. — Например, если у вас перед глазами описание фонда, по которому риск обозначен как максимальная просадка 10%, но при детальном рассмотрении вы осознаете, что вообще не можете понять его стратегию (например, сложная стратегия из опционов и фьючерсов, плюс еще с плечом), то вы никак не можете перепроверить корректность оценки риска. Есть шансы, что в реальности риск окажется выше. Поэтому лучше инвестировать в инструменты, суть которых вы хорошо понимаете. Например, в фонд акций американских компаний, когда очень легко посмотреть историю индекса S&P500 и оценить риски».
Деньги счет любят
Предположим, что риски финансового инструмента или стратегии управляющей компании вы примерно оценили. Однако это — только первый шаг. Второй, не менее важный момент — примерить эти риски на себя. То есть понять, какую именно сумму разумно инвестировать.
Здесь многое зависит от личных предпочтений, но все же некоторые общие рекомендации полезно учесть. «Во-первых, никогда не инвестируйте на финансовых рынках заемные средства, какую бы волшебную доходность эти инвестиции ни сулили, — советует Сергей Дорогавцев. — Подобные вложения многократно увеличивают ваши риски. Во-вторых, выделенные на инвестирование деньги должны быть «длинными» — вы должны быть уверены, что в течение как минимум года сможете без них обойтись. В противном случае возможен вариант, когда вам придется выводить деньги с рынка в самый неблагоприятный момент и нести финансовые потери. И, наконец, третий момент, психологический. Рынок непредсказуем, возможны резкие движения как вверх, так и вниз. Важно быть морально готовым к тому, что в некоторый период времени вы понесете убытки, и, условно говоря, обходиться в такие периоды без валидола и неотложки — здоровье дороже. Если у вас есть сомнения, что это удастся, выбирайте более консервативную стратегию, с меньшими рисками».
Дельные советы
Не менее важный вопрос — какую сумму инвестировать на финансовых рынках. Понятно, что вкладывать все деньги в рискованные активы неразумно. С другой стороны — именно эти вложения призваны принести наибольший доход, поэтому если вложить слишком мало, то ваши сбережения в целом будут обесцениваться из-за инфляции.
Эксперты советуют для начала оценить общий уровень личных сбережений, которые могут включать в себя не только денежные средства, но и, например, имущество, которое не является жизненно необходимым, или долю в бизнесе. После чего определить, какую часть этих сбережений вы готовы вложить в инвестиции на финансовом рынке.
«Если исключить деньги, то к сбережениям можно отнести только те активы, которые могут быть проданы, а деньги использованы для иных расходов. Поэтому, например, недвижимость, которая необходима для проживания, относить к сбережениям неправильно. То же самое относится и к бизнесу, если вы не планируете от него отказываться. Максимальная сумма, которая может быть инвестирована в рискованные активы, не должна превышать ту часть ваших сбережений, про которую вы практически точно знаете, что в ближайший год эти средства вам не потребуются на расходы», — советует Горчаков.
«Совокупный портфель включает все активы, которые вы задействуете для достижения целей, но которыми вы можете сами управлять, — говорит Смирнова. — Туда входят и вклады, и бизнес, и недвижимость, причем даже если она не сдается в аренду, но вы планируете ее когда-то в будущем использовать для каких-то целей, пенсионные накопления (но только ваши личные, не государственная пенсия, которой вы не можете полноценно управлять). Сюда также можно включать и ожидаемое наследство, но это будут условные активы, так как вы не знаете даты перехода их в вашу собственность. Доля же рискованных активов в портфеле зависит от склонности инвестора к риску, а также срока и важности цели, ради которой эти инвестиции осуществляются. Чем меньше инвестор готов к риску, чем важнее цель и чем меньше срок до нее, тем меньше должна быть доля рискованных инвестиций. Но даже для жутких спекулянтов я не рекомендую более 30% всего портфеля размещать в рискованные активы».
«Никогда нельзя держать все яйца в одной корзине, — рассуждает Дорогавцев. — В идеале лучше равномерно распределить сбережения по разным типам вложений. Скажем, треть вложить в банковские депозиты, треть — в недвижимость или бизнес, собственный или знакомых, и треть — в финансовый рынок. При этом вложения в финансовые рынки тоже лучше распределить равномерно: часть — в консервативные инструменты, типа облигаций или низкорискованных стратегий, часть — в высокорискованные».
Кроме того, эксперты отмечают, что помимо собственной оценки инвестором своей склонности к риску существуют и общие рекомендации. Так, например, молодым людям более подходят агрессивные портфели, которые хотя и могут сильно терять в цене в отдельные периоды, но в долгосрочной перспективе приносят больший доход. Пожилым же, наоборот, рекомендован консервативный портфель с минимальными рисками. Суммарная формула выглядит примерно так: в 25 лет в портфеле лучше иметь 90% рискованных инструментов типа акций и 10% — консервативных, типа государственных облигаций; к 60 годам эта пропорция постепенно должна смениться на противоположную — 90% в облигациях и лишь 10% — в акциях.
Заначка на черный день
Однако даже если вы грамотно оценили риски и распределили инвестиции по разным корзинам, это еще не гарантирует вас от неприятностей. Дело в том, что инвестиции в финансовые рынки, да и в другие сферы, далеко не всегда можно быстро и без потерь вывести обратно. На рынке бывают черные полосы, когда активы дешевеют; продавать их в такие периоды неразумно. Недвижимость быстро продать по адекватной цене в принципе затруднительно. Даже банковский депозит, если он долгосрочный, превратить в наличные без потери дохода невозможно.
Между тем деньги могут понадобиться в любой момент — например, в связи с потерей работы, необходимостью дорогого лечения, да и просто если подвернулась удачная покупка или сделка.
Поэтому часть средств необходимо держать под рукой — на всякий случай. Эксперты советуют рассчитывать сумму такой заначки исходя из уровня вашего потребления. При этом держать эти деньги в наличной форме не рекомендуется, хотя бы из соображений безопасности — даже из банковских ячеек деньги порой пропадают.
«Я бы советовал формировать финансовый резерв из вложений в краткосрочные депозиты или депозиты, допускающие снятие средств, а также из вложений в краткосрочные облигации, которые редко сильно дешевеют, — говорит Дорогавцев. — Сумма такого резерва сильно зависит от индивидуальных особенностей инвестора, например от возможности в случае необходимости быстро найти новую работу. Но в любом случае она не должна быть меньше средней суммы расходов на текущее потребление за три месяца».
«Резерв должен составлять не меньше средних трехмесячных расходов, еще лучше — от шестимесячного расхода, — полагает Смирнова. — Если же инвестпортфель высокоагрессивный, то есть высокорискованный, зарезервировать следует расходы на 12-месячный период, чтобы при возникновении непредвиденных расходов не пришлось срочно продавать агрессивные или неликвидные активы и нести финансовые потери».
как венчурные инвестиции помогают бизнесу Зияудина Магомедова
Бизнесмен инвестировал в самые модные стартапы Кремниевой долины
Сентябрь 2013 года. Обладатель трех премий Grammy британец Seal исполнил несколько песен, отложил гитару и перевел взгляд на Кавказские горы. «Я понял, в чем твой секрет, Зияудин! Ты напитываешься энергией этих гор», — вспоминает слова певца один из участников частного мероприятия в дагестанском селе Шотота. Шел второй день торжеств по поводу открытия представительства американского стартап-инкубатора Plug & Play в Махачкале, чьим основным спонсором стал Зияудин Магомедов 116. Шотота — родовое село Магомедова. На открытии присутствовали президент Дагестана Рамазан Абдулатипов, глава Минкомсвязи Николай Никифоров, венчурные инвесторы, включая основателя калифорнийского Plug & Play Саида Амиди, журналисты и друзья Магомедова, включая его давнего знакомого Рубена Варданяна 92.
Свое состояние Зияудин Магомедов сколотил в реальном секторе. Группа «Сумма», которой он владеет вместе со старшим братом Магомедом, занимается логистикой, нефтетрейдингом, строительством, телекоммуникациями, сельским хозяйством. Но Магомедовы стали широко известны, когда занялись реконструкцией Большого театра. Зияудина всегда считали бизнесменом, близким к Дмитрию Медведеву, именно в его президентский срок вырос бизнес Магомедовых. Но в сводки политических новостей Зияудин попадает и при Владимире Путине. В конце августа оппозиционер Алексей Навальный назвал Магомедова одним из спонсоров свадьбы пресс-секретаря президента Дмитрия Пескова — якобы Магомедов оплатил шикарную яхту. Сам Магомедов это не подтверждает. А вот факт дружбы своего сына с дочкой Пескова не отрицает.
Фотогалереи
Путин и США: рыбалка с Бушем, чай с Обамой и открытый конфликт
Самые высокооплачиваемые женщины-знаменитости: рейтинг Forbes
Богатейшие семейные кланы России — 2015
Все фотогалереи >
AdRiver
Осенью 2015 года Зияудин Магомедов вновь привлек внимание прессы, объявив об инвестициях в два самых нашумевших технологических стартапа последнего времени — сервис онлайн-такси Uber и скоростной транспорт Hyperloop. Бизнесмен уверяет, что хочет импортировать популярные на Западе технологии в Россию.
Зияудин Магомедов рассказывает, что с детства интересовался технологиями, читал «Технику молодежи» и обсуждал с мальчишками отличия советских самолетов от американских. «В юношеские годы тяга к изобретениям и новаторству была, но так сложилось, что в 1990-е мы были увлечены созданием бизнеса», — вспоминает Магомедов. Как и старший брат, призер Всесоюзной олимпиады по математике, Зияудин поступил на экономический факультет МГУ и сразу окунулся в большой бизнес.
Первые деньги братья со своим кузеном Ахмедом Билаловым сделали на облигациях внутреннего валютного займа. В 1995 году они стали основными владельцами банка «Диамант», в начале 2000-х годов — совладельцами порта Приморск в Ленинградской области и партнерами «Транснефти». Дагестанские бизнесмены приняли участие в строительстве нефтепровода ВСТО, а в 2010 году стали совладельцами Новороссийского морского торгового порта. Оборот «Суммы» тогда приблизился к $1 млрд.
В 2011 году Зияудин Магомедов вошел в Деловой консультативный совет при АТЭС, который помогал формировать повестку для лидеров стран к саммиту. Туда входили также Олег Дерипаска 17 и глава ВТБ Андрей Костин. «Очень много дискуссий было про статью ВТО об авторских и интеллектуальных правах на технологии. Мы хотели сделать трансфер технологий более простым», — рассказывает Магомедов. В итоговых документах эта идея так и не была жестко прописана, но Магомедова зацепила.
В 2012 году он отправился в Кремниевую долину изучать стратегии успешных венчурных фондов вроде Accel Partners, Sequoia и Kleiner Perkins.
Больше всего его впечатлила встреча с основателем PayPal и первым крупным инвестором Facebook Питером Тилем. Тот пригласил Магомедова в свой дом в Сан-Франциско, и они несколько часов обсуждали будущее технологий. «Он настоящий визионер. Уже тогда он наметил основные тренды — искусственный интеллект, распознавание голоса и робототехника», — вспоминает Магомедов. Forbes не удалось связаться с Тилем, но частный инвестор Игорь Шойфот, живущий в Сан-Франциско, утверждает, что тот очень открытый и контактный человек. «У нас все стараются быть открытыми. Хотя просто так приехать и пробиться к топ-менеджерам довольно сложно. Но если у вас большие успехи или состояние, шансы гораздо выше», — объясняет Шойфот. По словам Магомедова, он до сих пор общается с Тилем и посещает встречи венчурных инвесторов, которые тот традиционно устраивает в марте и августе.
В октябре 2011 года Саид Амиди, с которым Магомедов познакомился в Калифорнии, приехал с ответным визитом в Москву. В его бизнес-инкубаторе стартовали когда-то PayPal и Dropbox. Амиди открыл представительство Plug & Play в пяти минутах ходьбы от Белого дома. На открытии были IT-предприниматели Андрей Романенко (Qiwi), Сергей Белоусов (Parallels) и Давид Ян (ABBYY). Партнером московского Plug & Play был малоизвестный на венчурном рынке России Global Venture Alliance — проект Магомеда Мусаева, бывшего гендиректора ВДНХ и зятя президента Дагестана. Как рассказал Forbes Мусаев, в Кремниевую долину они с Магомедовым ездили вместе.
«Это была не просто вывеска, мы действительно тесно сотрудничали с Plug & Play и отправляли российские стартапы в Калифорнию», — рассказывает Forbes Аркадий Морейнис, возглавлявший инкубатор до апреля 2013 года. Он объясняет свой уход не конфликтом, а разочарованием в модели работы традиционных инкубаторов. В том же 2013 году московский Plug & Play закрылся, Мусаев продолжил работу со стартапами, открыв академию GVA Launch Gurus, где приглашенные из США эксперты учат россиян создавать бизнес.
Зато бренд Plug & Play появился в Махачкале.
Много ли стартапов в Дагестане?
«Там народ предприимчивый и много талантливой молодежи, только среда несколько токсичная», — объясняет Магомедов. По его словам, он хотел встряхнуть молодых ребят, направив их энергию в индустрию высоких технологий, этот проект никак не был связан с московским. Инкубатор разместился на территории Дагестанского государственного технического университета (ДГТУ), а его руководителем стал москвич Михаил Бланк, ранее занимавшийся PR в интернет-агентстве «Далее». «Меня поразило, что он почти сразу же согласился поехать в Махачкалу», — говорит Магомедов.
Магомедов не раскрывает сумму инвестиций в бизнес-инкубатор. Для него это скорее благотворительность — курирует проект частный благотворительный фонд Магомедова «ПЕРИ». «Я рад, что такие проекты запускаются в регионах. Это очень важно для молодежи, появляются возможности для развития не только в Москве, но и в других городах страны», — говорит Рубен Варданян, который знаком с Зияудином с 1988 года, когда тот пришел из армии (Варданян был соседом по общежитию Магомедова-старшего).
К октябрю 2015 года Plug & Play Dagestan изучил 500 заявок, 30 стартапов стали резидентами. Как рассказывает Бланк, заявки приходят не только от студентов ДГТУ, но и из двух других махачкалинских вузов, от ученых и предпринимателей. На места в инкубаторе претендуют и стартапы из соседних регионов. Какие проекты попадают в инкубатор? Больше всего заявок от интернет-проектов, связанных с электронной коммерцией, социальными сетями и геопозиционированием, но попадаются и другие бизнес-идеи. «В Ставрополе придумали шприц, который можно складывать гармошкой. А местные академики придумали, как получать энергию из водорослей», — рассказывает Бланк.
Есть и проекты с местным колоритом. Например, проект Эльдара Клычева — сенсорный коврик для намаза, который помогает не сбиваться во время молитвы со счета ракаатов (элементов молитвы), одобрил шейх Абдулкерим, один из членов комиссии постоянного комитета по научным исследованиям и экономическим вопросам Саудовской Аравии. А недавно в Махачкале два месяца гостила команда стартапа из Казани, которая делает маркетплейс для халяльных товаров. «Там есть интересные проекты. Свою аудиторию, особенно в регионе, они могут получить точно», — делится впечатлениями от поездки в Дагестан старший аналитик фонда Almaz Capital Любовь Симонова.
Венчурные инвесторы и IT-эксперты инкубатор посещают часто, читают лекции резидентам. «За инвестициями не гонимся. Мы понимаем, что большинство наших проектов не могут пока на равных бороться за внимание инвесторов со стартапами из той же Москвы.Пока это скорее пока образовательный проект», — объясняет Бланк. В июне 2014 года семь махачкалинских стартаперов отправились на стажировку в Калифорнию. Приглашений от Plug & Play было больше, но у части предпринимателей возникли проблемы с визами. Сейчас готовится новый тур. «Мы прорабатываем и запасной вариант. Если не получится с визами в США, поедем в Китай», — говорит Бланк. Plug & Play больше не основной партнер инкубатора, с марта 2015 года он называется «ПЕРИ Инновации». Как объясняет Магомедов, вывеску сменили, чтобы иметь возможность работать с другими акселераторами. Бланк добавляет, что на начальном этапе важно было получить доступ к экспертам, а сейчас «мы можем сами привлекать их». Если в инкубаторе появится интересный проект, Магомедов готов сам инвестировать в него через свой венчурный фонд Caspian VC Partners.
Фонд существует уже год, однако о нем стало известно только в сентябре 2015 года.
Фотогалереи
Путин и США: рыбалка с Бушем, чай с Обамой и открытый конфликт
Самые высокооплачиваемые женщины-знаменитости: рейтинг Forbes
Богатейшие семейные кланы России — 2015
Все фотогалереи >
По совпадению — через пару недель после истории с яхтой для Пескова.
На стартапы фонд готов потратить до $300 млн, Магомедов уверяет, что все деньги в фонде — его. Бизнесмен признает, что у него как венчурного инвестора истории успеха за плечами нет, чтобы брать деньги партнеров под управление.
Управляет фондом Уильям Шор, ранее отвечавший за технологии в группе «Сумма». До этого он работал в нескольких банках и фондах, например занимался инвестициями с «Реновой» Виктора Вексельберга. Как рассказывает Шор, и он, и Магомедов делали личные инвестиции в стартапы еще до формирования Caspian — так у них появились знакомства среди венчурных капиталистов. «Это бизнес, который завязан на личных отношениях и контактах. Эффект нетворкинга здесь очень важен», — объясняет Шор. Например, первой инвестицией фонда Caspian стал сервис Peek, через который можно заказать экскурсионные или спортивные туры. Поучаствовать в очередном раунде предложил основатель фонда TPG Дэвид Бондерман. «Мы вместе с ним и вложились. Он очень рекомендовал команду, которая делает этот стартап», — рассказывает Шор. Согласно данным Crunchbase, Бондерман участвовал в раунде в апреле 2013 года, когда стартап привлек $500 000 от нескольких инвесторов, включая сооснователя Twitter Джека Дорси и Эрика Шмидта, председателя совета директоров Google. Представитель Caspian говорит, что инвестировали в конце 2014 года. Размер инвестиций в эту компанию Магомедов не раскрывает, но утверждает, что сейчас его доля стоит в несколько раз дороже.
Сейчас в Caspian помимо Шора работают два аналитика. Как рассказывает Шор, все проекты проходят через инвестиционный комитет и решение об инвестициях принимается коллегиально. У Магомедова есть право вето, но пока он им ни разу не воспользовался.
Главная задача, как у любого венчурного инвестора, — поймать единорога (так в Кремниевой долине называют компании, которые быстро вырастают до оценки выше $1 млрд).
Среди проектов, куда он вложился, есть, например, калифорнийский производитель синтетических бриллиантов Diamond Foundry. «Я был у них на производстве. Они берут алмаз, разрезают его, наращивают. Это не искусственные бриллианты. У De Beers есть похожий проект, но здесь и технология, и перспективы интереснее», — рассказывает Магомедов. Ему понравился и основатель, немец Мартин Рошейсен, который продал свой предыдущий стартап за $720 млн. Компания хочет сконцентрироваться на бриллиантах размером 1–2 карата. По мнению Магомедова, это открывает перед ней гигантский рынок — в Китае и Индии мало кто может себе позволить бриллианты большего размера. К тому же синтетические алмазы могут использоваться в промышленности.
Инвестировал Caspian и в самый нашумевший стартап Кремниевой долины — сервис онлайн-такси Uber, а также в Uber China, где основным владельцем является китайский поисковик Baidu.
Объем инвестиций в Uber фонд не раскрывает. «Мне предлагали инвестировать в Uber, когда он стоил еще $2,5 млрд, но мы тогда не вложили», — говорит сам Магомедов. Инвестировал он в первом полугодии 2015 года, когда оценка Uber превысила $40 млрд. Представители Uber заявили Forbes, что прямых инвестиций от «Суммы» нет, а про инвестиции Caspian ответить затруднились. Как объясняет управляющий партнер фонда Vestor.in Partners Павел Черкашин, проинвестировать в Uber можно и с капиталом $50 000 через синдикаты, при этом основатели могут даже не знать своих инвесторов. «Так многие фонды и поступают на старте, «покупая» себе репутацию через участие в громких проектах, пусть и с мизерной доходностью», — говорит Черкашин.
Свой день рождения в сентябре 2015 года Зияудин Магомедов праздновал в Махачкале: устроил бал роботов, общался с молодыми предпринимателями, каждому участнику мероприятия подарил книгу про Илона Маска — главного идеолога Tesla и SpaceX. С Маском он общался лично всего 10 минут. Зато инвестировал в его новый проект — разработку сверхскоростного транспорта Hyperloop. Если технология будет реализована, грузы смогут перемещаться в вакуумной трубе со скоростью 1000 км/ч. «Это точно убьет грузовые и авиаперевозки как минимум», — восхищенно рассказывает о проекте Магомедов.
Вложиться в Hyperloop Магомедову предложил еще один инвестор Uber Шервин Пишевар, основатель фонда Sherpa Capital. В феврале 2015 года Caspian вместе с Sherpa Capital и Zhenfund инвестировали в проект Маска $11,1 млн. «У нас существенная доля в Hyperloop, но мы будем ее еще наращивать», — говорит Магомедов. Сейчас Hyperloop собирает новый раунд инвестиций на $80 млн, Caspian намерен поучаствовать.
Зачем вкладываться в проект, описание которого граничит с научной фантастикой? Бизнесмен уверяет, что хочет привезти технологию в Россию. К тому же на логистике специализируется входящая в «Сумму» группа Fesco. Магомедов рисует перспективы: через Россию транзитом проходит только 1% мировых грузоперевозок, а используя технологию Hyperloop, можно будет доставлять контейнеры из Азии в Европу буквально за ночь. «Эта история перекроит роль и участие морских портов в грузоперевозках», — объясняет бизнесмен.
Пока большая часть межконтинентальных грузоперевозок проходит по воде, и цены на такие услуги сильно упали — по оценке Магомедова, доставить контейнер из Азии в Европу стоит $800–900. «Через Hyperloop это будет где-то $2000. И очень мало товаров, перевозимых в контейнерах, требуют такую скорость доставки», — признает он. Тестовый участок Hyperloop около Лос-Анджелеса длиной 6 км должен быть построен к 2017 году. «В проекте заложена стоимость $12 млн за километр. Это намного дешевле железной дороги Адлер — Красная Поляна», — говорит бизнесмен.
Магомедову будет где опробовать технологию. В последние несколько лет он активно участвует в развитии Дальнего Востока — строит там порт, спонсирует местный хоккейный клуб, намеревается открыть бизнес-инкубатор, как в Дагестане.
Бонус от участия в проекте Hyperloop он уже получил: ему теперь проще объяснять, кто он такой, инвесторам Кремниевой долины. А новые друзья — это новые инвестиции.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!
О нас | Personal Capital
Personal Capital Advisors Corporation («PCAC») компенсирует («Компания») новых потенциальных клиентов. («Компания») не является инвестиционным клиентом PCAC.
[«Автор»] заключил соглашение с Personal Capital Corporation («Личный капитал»), по которому Автору будет выплачиваться от 70 до 150 долларов США за каждого человека, который использует веб-страницу для регистрации в Personal Capital и ссылается на не менее 100 000 долларов США в инвестируемые активы в бесплатную финансовую панель Personal Capital.«Автор», благодаря такой компенсации, имеет стимул рекомендовать Personal Capital, что приводит к существенному конфликту интересов. Автор не связан с Personal Capital, и его услуги состоят исключительно из рекомендаций потенциальных клиентов. В результате такой договоренности Автор может получить финансовую выгоду от направления квалифицированных потенциальных клиентов в Личный капитал. Никакие комиссии или другие суммы не будут взиматься с инвесторов Автором или Личным капиталом в результате договоренности. Инвесторы, которых автор направляет в Personal Capital и которые подписываются на консультационные услуги по инвестициям, предоставляемые дочерней компанией Personal Capital, Personal Capital Advisors Corporation («PCAC»), не будут платить повышенные комиссионные за управление или другую аналогичную компенсацию Author, Personal Capital или PCAC в качестве результат аранжировки.Это соглашение с Автором не подразумевает спонсорство, одобрение, одобрение, расследование, проверку или мониторинг со стороны PCAC содержания веб-сайта Автора. Personal Capital не несет ответственности за содержание любого веб-сайта, принадлежащего третьей стороне, который может быть связан с веб-сайтом Personal Capital, независимо от того, предоставлена ли ссылка PCAC или третьей стороной. Personal Capital не готовит и не поддерживает, не проверяет и не обновляет и не гарантирует точность, своевременность, полноту, пригодность, надежность или полезность любой информации, содержащейся на стороннем веб-сайте, на который имеется ссылка.
Консультационные услуги предлагаются за плату PCAC, дочерней компанией, находящейся в полной собственности PCC, компании Empower. PCAC является зарегистрированным инвестиционным консультантом Комиссии по ценным бумагам и биржам («SEC»). Регистрация в SEC не предполагает определенного уровня навыков или обучения. Прошлые результаты не являются гарантией возврата в будущем. Инвестирование сопряжено с риском. Personal Capital и логотип Personal Capital являются товарными знаками PCC. Все другие используемые или упомянутые товарные знаки, торговые наименования или знаки обслуживания принадлежат их соответствующим владельцам.
Управление капиталом | Personal Capital
Personal Capital Advisors Corporation («PCAC») компенсирует («Компания») новых потенциальных клиентов. («Компания») не является инвестиционным клиентом PCAC.
[«Автор»] заключил соглашение с Personal Capital Corporation («Личный капитал»), по которому Автору будет выплачиваться от 70 до 150 долларов США за каждого человека, который использует веб-страницу для регистрации в Personal Capital и ссылается на не менее 100 000 долларов США в инвестируемые активы в бесплатную финансовую панель Personal Capital.«Автор», благодаря такой компенсации, имеет стимул рекомендовать Personal Capital, что приводит к существенному конфликту интересов. Автор не связан с Personal Capital, и его услуги состоят исключительно из рекомендаций потенциальных клиентов. В результате такой договоренности Автор может получить финансовую выгоду от направления квалифицированных потенциальных клиентов в Личный капитал. Никакие комиссии или другие суммы не будут взиматься с инвесторов Автором или Личным капиталом в результате договоренности. Инвесторы, которых автор направляет в Personal Capital и которые подписываются на консультационные услуги по инвестициям, предоставляемые дочерней компанией Personal Capital, Personal Capital Advisors Corporation («PCAC»), не будут платить повышенные комиссионные за управление или другую аналогичную компенсацию Author, Personal Capital или PCAC в качестве результат аранжировки.Это соглашение с Автором не подразумевает спонсорство, одобрение, одобрение, расследование, проверку или мониторинг со стороны PCAC содержания веб-сайта Автора. Personal Capital не несет ответственности за содержание любого веб-сайта, принадлежащего третьей стороне, который может быть связан с веб-сайтом Personal Capital, независимо от того, предоставлена ли ссылка PCAC или третьей стороной. Personal Capital не готовит и не поддерживает, не проверяет и не обновляет и не гарантирует точность, своевременность, полноту, пригодность, надежность или полезность любой информации, содержащейся на стороннем веб-сайте, на который имеется ссылка.
Консультационные услуги предлагаются за плату PCAC, дочерней компанией, находящейся в полной собственности PCC, компании Empower. PCAC является зарегистрированным инвестиционным консультантом Комиссии по ценным бумагам и биржам («SEC»). Регистрация в SEC не предполагает определенного уровня навыков или обучения. Прошлые результаты не являются гарантией возврата в будущем. Инвестирование сопряжено с риском. Personal Capital и логотип Personal Capital являются товарными знаками PCC. Все другие используемые или упомянутые товарные знаки, торговые наименования или знаки обслуживания принадлежат их соответствующим владельцам.
Денежный счет — без комиссий, застрахован FDIC
Personal Capital Advisors Corporation («PCAC») компенсирует («Компания») новых потенциальных клиентов. («Компания») не является инвестиционным клиентом PCAC.
[«Автор»] заключил соглашение с Personal Capital Corporation («Личный капитал»), по которому Автору будет выплачиваться от 70 до 150 долларов США за каждого человека, который использует веб-страницу для регистрации в Personal Capital и ссылается на не менее 100 000 долларов США в инвестируемые активы в бесплатную финансовую панель Personal Capital.«Автор», благодаря такой компенсации, имеет стимул рекомендовать Personal Capital, что приводит к существенному конфликту интересов. Автор не связан с Personal Capital, и его услуги состоят исключительно из рекомендаций потенциальных клиентов. В результате такой договоренности Автор может получить финансовую выгоду от направления квалифицированных потенциальных клиентов в Личный капитал. Никакие комиссии или другие суммы не будут взиматься с инвесторов Автором или Личным капиталом в результате договоренности. Инвесторы, которых автор направляет в Personal Capital и которые подписываются на консультационные услуги по инвестициям, предоставляемые дочерней компанией Personal Capital, Personal Capital Advisors Corporation («PCAC»), не будут платить повышенные комиссионные за управление или другую аналогичную компенсацию Author, Personal Capital или PCAC в качестве результат аранжировки.Это соглашение с Автором не подразумевает спонсорство, одобрение, одобрение, расследование, проверку или мониторинг со стороны PCAC содержания веб-сайта Автора. Personal Capital не несет ответственности за содержание любого веб-сайта, принадлежащего третьей стороне, который может быть связан с веб-сайтом Personal Capital, независимо от того, предоставлена ли ссылка PCAC или третьей стороной. Personal Capital не готовит и не поддерживает, не проверяет и не обновляет и не гарантирует точность, своевременность, полноту, пригодность, надежность или полезность любой информации, содержащейся на стороннем веб-сайте, на который имеется ссылка.
Консультационные услуги предлагаются за плату PCAC, дочерней компанией, находящейся в полной собственности PCC, компании Empower. PCAC является зарегистрированным инвестиционным консультантом Комиссии по ценным бумагам и биржам («SEC»). Регистрация в SEC не предполагает определенного уровня навыков или обучения. Прошлые результаты не являются гарантией возврата в будущем. Инвестирование сопряжено с риском. Personal Capital и логотип Personal Capital являются товарными знаками PCC. Все другие используемые или упомянутые товарные знаки, торговые наименования или знаки обслуживания принадлежат их соответствующим владельцам.
Vanguard: поможет вам достичь ваших инвестиционных целей
Мир инвестирования может показаться огромным и подавляющим, если вы раньше не были его частью.
Но если вы будете делать что-то шаг за шагом, вы можете составить план, который поможет вам встать на верный путь к вашим финансовым целям.
Во-первых, важно решить, каковы эти цели. Может быть, вы хотите накопить на пенсию. Или колледж. Или подводное плавание с аквалангом на Фиджи. Или, может быть, вы просто хотите сэкономить больше в целом.
Когда вы запомните эти цели, они определят, какой аккаунт вам следует открыть. Подумайте о IRA для выхода на пенсию, 529s для сбережений в колледже и индивидуальных или совместных счетов для общих сбережений.
После того, как вы определились с типом учетной записи для своего путешествия, пора собирать чемоданы — другими словами, вам нужно будет выбрать, какие виды инвестиций держать на своем счете, чтобы ваши деньги имели лучший шанс приумножить время. Вы можете инвестировать в активы трех типов: акции, облигации и наличные.Вы можете — и должны — смешивать и сочетать их. Это называется диверсификацией, и это важно для управления рисками.
Сначала поговорим об акциях. Когда вы покупаете акции, вы получаете долю в компании и ее прибыль. Акции имеют высокий потенциал роста, но это сопряжено с высоким риском, поэтому вы захотите уравновесить покупки акций менее рискованными, например…
Облигации. Облигации — это ссуды, в которых вы являетесь кредитором. Вы ссужаете деньги эмитенту облигаций в обмен на выплату процентов к определенной дате.Мы считаем их инвестициями с умеренным риском.
И, наконец, наличные. Наличные в вашем портфеле могут сохранить ценность ваших денег, когда вы откладываете их на краткосрочные цели. Когда дело доходит до потери денег, он несет в себе наименьший риск, но и не имеет большого потенциала для роста.
Мы считаем, что лучшие портфели обеспечивают баланс между риском и прибылью. Теперь, когда вы знаете о различных видах инвестиций, вы можете приступить к достижению поставленных вами целей. И вы можете начать задавать себе такие вопросы: когда я хочу выйти на пенсию? Как скоро я хочу встретиться лицом к лицу с этими морскими черепахами на Фиджи? Это поможет вам определиться с графиком инвестирования — и каким будет ваш подход.
Остались вопросы о начале инвестирования? Мы здесь, чтобы помочь. Посетите нас в Интернете по адресу vanguard.com/gettingstarted.
Финансовый совет — Сравните предложения Vanguard
Все инвестиции подвержены риску, включая возможную потерю вложенных денег.
Принадлежность к клиенту означает, что акционеры фонда владеют средствами, которые, в свою очередь, владеют Vanguard.
Услуги Vanguard Personal Advisor и услуги Vanguard Digital Advisor предоставляются Vanguard Advisers, Inc.(«VAI»), инвестиционный консультант, зарегистрированный на федеральном уровне. VAI является дочерней компанией VGI и дочерней компанией VMC. Ни VAI, VGI, ни VMC не гарантируют прибыль или защиту от убытков.
* 1 Только брокерские счета Vanguard с балансом не менее 3000 долларов США, хранящиеся в Vanguard Federal Money Market Fund, могут зарегистрироваться в Vanguard Digital Advisor. Vanguard Digital Advisor также может управлять соответствующими учетными записями участников плана. Соответствующие критериям участники плана должны ознакомиться с уведомлениями о размере платы за план, чтобы узнать о применимых годовых валовых консультационных сборах, которые применяются к активам их плана.
** 2 Vanguard Digital Advisor — это полностью цифровая услуга, ориентированная на годовую чистую консультационную комиссию в размере 0,15% для ваших зарегистрированных учетных записей, хотя ваша фактическая комиссия будет варьироваться в зависимости от конкретных средств на каждой зарегистрированной учетной записи. Для достижения этой цели Vanguard Digital Advisor начинает с 0,20% годового брутто консультационного сбора за управление брокерскими счетами Vanguard. Однако мы будем кредитовать вас за доходы, которые The Vanguard Group, Inc. («VGI») или ее аффилированные лица получают от ценных бумаг в вашем управляемом портфеле Digital Advisor (т.е., по крайней мере, ту часть коэффициентов расходов фондов Vanguard, находящихся в вашем портфеле, которую получает VGI или ее аффилированные лица). Ваш чистый консультативный сбор также может варьироваться в зависимости от типа зарегистрированного счета. Совокупная годовая стоимость годового чистого консультационного сбора Vanguard Digital Advisor плюс коэффициенты расходов, взимаемые фондами Vanguard в вашем управляемом портфеле, будут составлять 0,20% для брокерских счетов Vanguard. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с брошюрой Vanguard Digital Advisor.
*** 3 Vanguard Personal Advisor Services взимает 0.30% годовых за консультационные услуги. Обратите внимание, что эта комиссия не включает коэффициенты инвестиционных расходов, но мы обычно рекомендуем использовать недорогие фонды Vanguard для создания вашего портфеля. Для получения дополнительной информации об услугах см. Брошюру об услугах Vanguard Personal Advisor.
Вы должны покупать и продавать акции Vanguard ETF через брокерские услуги Vanguard (мы предлагаем их без комиссии), чтобы зарегистрироваться в Digital Advisor. Если вы решите управлять своими инвестициями самостоятельно, вы можете покупать и продавать акции Vanguard ETF через брокерские услуги Vanguard или другого брокера (который может взимать комиссию).Мы инвестируем ваши активы в портфель Vanguard ETFs®, все из которых без комиссии через брокерский счет Vanguard. Брокерские счета Vanguard предлагаются и обслуживаются Vanguard Marketing Corporation («VMC»), зарегистрированным брокером-дилером и членом FINRA и SIPC. Если вы решите управлять своими инвестициями самостоятельно, вы можете покупать и продавать акции Vanguard ETF через брокерские услуги Vanguard или другого брокера (который может взимать комиссию).
Вы можете потерять деньги, инвестируя в Vanguard Federal Money Market Fund.Хотя фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллар за акцию, он не может гарантировать, что это будет сделано. Инвестиции в фонд не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Спонсор фонда не имеет юридических обязательств по оказанию финансовой поддержки фонду, и вы не должны ожидать, что спонсор окажет финансовую поддержку фонду в любое время.
Посетите сайт vanguard.com, чтобы получить проспект эмиссии фонда Vanguard или ETF или, если таковой имеется, краткий проспект эмиссии, который содержит инвестиционные цели, риски, сборы, расходы и другую информацию; внимательно прочтите и обдумайте, прежде чем вкладывать деньги.
Калькулятор инфляции — NerdWallet
Как инфляция влияет на ваши сбережения
Скажем, билет в кино стоил 5 долларов в 2000 году, а в 2020 году тот же билет в кино стоит 10 долларов. Это не значит, что 5 долларов вырастут до 10 долларов. Это означает, что ваши 5 долларов — если вы просунуете их под матрас на 10 лет — в 2020 году позволят вам купить только половину билета.
Если сумма денег, которую вы имеете или зарабатываете, останется прежней, со временем вы купите меньше. продолжается. Это связано с инфляцией, которая может отрицательно сказаться на вашей покупательной способности или количестве товаров или услуг, которые вы можете купить за деньги.
Если вы хотите, чтобы сэкономленные деньги шли в ногу с инфляцией — или, еще лучше, перерастали ее — вам нужно, чтобы они собирали гораздо больше, чем пыль, пока вы проводите время.
Инвестирование позволяет вам накапливать больше денег за счет сэкономленных долларов. Если вы зарабатываете среднегодовую доходность 6% — довольно консервативная цель, учитывая, что фондовый рынок исторически демонстрировал среднегодовую доходность около 7% после инфляции — 5 долларов, вложенных еще в 2000 году, сегодня могут стоить 16 долларов, что примерно достаточно для покупки 1 доллара. .5 билетов в кино. Вложите большую сумму — скажем, 10 000 долларов — и она действительно начнет расти как снежный ком: 10 000 долларов, вложенных в 2000 году, могут стоить более 32 000 долларов сегодня.
Имейте в виду, что инвестирование в фондовый рынок преследует долгосрочные цели, до которых не менее пяти лет. Если вам понадобятся деньги до этого, вам лучше спрятать их на высокодоходном сберегательном счете в Интернете.
Как рассчитать уровень инфляции
Чтобы рассчитать уровень инфляции, вам потребуются дата начала, дата окончания и диаграмма индекса потребительских цен.Сначала вычтите ИПЦ начальной даты из ИПЦ конечной даты. Затем разделите это число на ИПЦ начальной даты. Умножьте это число на 100 и добавьте знак процента, и вы получите уровень инфляции за этот период.
Уравнение: ((218.056-130.7) /130.7) x 100
Итак, мы имеем инфляцию 66,837% в период с 1990 по 2010 год.
Чтобы увидеть, как инфляция влияет на стоимость 1 доллара, сначала разделите уровень инфляции на 100. Затем , умножьте это число на 1 доллар (или любую начальную сумму в долларах по вашему желанию).Затем добавьте это число к своей долларовой сумме.
((66,837 / 100) x 1) + 1 доллар = 1,67 доллара
((66,837 / 100) x 5) + 5 долларов = 8,34 доллара
В данном случае 1 доллар в 1990 году имел покупательную способность 1,67 доллара в 2010 году и 5 долларов в В 1990 году покупательная способность составляла 8,34 доллара в 2010 году.
Реклама
| Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. | |||
Комиссионные$ 0 за сделку для онлайн-акций США и ETF | |||||
| 00 |
Добавить комментарий