Как получить деньги на стартап? Советы, как привлечь инвестора в стартап

Я — молодой амбициозный студент. Учусь в университете, но, заканчивая пятый курс, понимаю, что высшее образование мало что дает в жизни. Я не хочу всю жизнь работать на кого-то, погрязнуть в рутине и не любить то, чем занимаюсь.

В последнее время я обратила внимание на тенденцию стартапов в мире. Это реально круто — ты горишь своей идеей, собираешь друзей и вместе вы делаете проект, который решает проблему общества (неважно — маленькую или глобальную).

 

Моя идея — создать приложение со скидками в общественные заведения Харькова.

 

Наш город — это город студентов, амбициозной молодежи, и все жители любят отдыхать по пятницам и выходным. У нас сотни клубов, ресторанов, кафе, мест для активного отдыха, и получить скидку на посещение — отличный бонус. Но, возвращаясь к началу моего рассказа, я студент.

Где мне взять деньги на воплощение мечты? Как привлечь инвестора в стартап?

Таким вопросом задаются не только студенты, но и вполне состоявшиеся личности, которые имеют достойную работу. Создание стартапа требует вложений, а прибыль только в перспективе.

Я проанализировала инструменты, которые помогут помочь мне и десяткам людей превратить идею в результат.

 

Источники финансирования для стартапа

 

Оказывается, инвестиции в стартап можно получить со стороны, даже если ты обычный студент.

1. Кредит от банка

Да, кредит у большинства из нас вызывает плохие ассоциации. Но если идея актуальна для общества, в вашем продукте есть потребность, то все получится, и вы сможете вернуть займ.

 

Как получить кредит на стартап?

 

В Украине есть специализированные центры, которые помогают стартапам развиваться, они могут предоставить нужную сумму в долг. При этом они самостоятельно проводят конкурсный отбор и выбирают, какой стартап финансировать. Для того, чтобы получить кредит нужно серьезно подготовиться — создать бизнес-план и доказать рентабельность проекта.

2. Краудфандинг

Я могу рассказать о своей идее в медиа, доказать, что это нужно, а люди, которые заинтересованы в моем приложении, вложат часть финансов в проект. Это выгодно еще и тем, что я соберу фидбек об идее и узнаю, есть ли на нее спрос.

Сервисы, которые занимаются этим:

 

 

• na-starte
• Startup.network — ориентирована не только на простых пользователей, но и на инвесторов
3. Гранты

Инвестиции в стартап проекты можно получить от специальных фондов — не только украинских, но и европейских. Для того, необходимо детально прописать бизнес-план, проанализировать рынок и перспективы. Гранты разыгрываются на конкурсной основе, так что мне необходимо доказать, что моя идея — лучшая.

4. Частные инвесторы

Еще один способ для получения финансового капитала для стартапа — общаться напрямую с инвесторами. Для того чтобы заинтересовать бизнес-ангелов, необходимо показать рентабельность проекта и доказать, что проект точно окажется прибыльным.

Меня заинтересовала одна из моделей обязательств для такой сделки — деньги вкладываются в обмен на акцию. Таким образом, можно сегментировать стартап и получить вложения от нескольких инвесторов.

Какую информацию необходимо предоставить:

• бизнес-план разработки и продвижения
• анализ целевой аудитории, спроса, конкурентов
• перспективы приложения
• команду, которая будет разрабатывать приложение
• выгоды для инвестора

 

Как представить стартап инвесторам?

 

Презентация стартапа должна рассказать обо всех преимуществах моего проекта.

Задачи презентации:

1. выделить стартап
2. визуализировать преимущества
3. спрогнозировать прибыль

 

Для того, чтобы реализовать эти задачи, я решила построить презентацию по такой структуре:

Стартап проекты всегда появляются не только из простого желания заработать, но и решить какую-то проблему, выполнить потребность аудитории. Эту проблему нужно актуализировать для инвестора. В случае моего проекта я буду акцентировать на базовом желании людей сэкономить.

Рассказываем о том, как мы собираемся решить проблему и выполнить потребность.

 

 

• Цифры и статистика

Показываем результаты исследования рынка, спрос, фидбеки, прогноз доходности. Для мобильных приложений одним из показателей является % использования сервисов и вовлеченность современных людей в мобайл.

Инвесторам важно понимать, сколько времени уйдет на реализацию приложения и когда ждать окупаемости

Без подтверждения экспертности и навыков команды финансирование вам не обеспечат. А если ярко рассказать о своей команде, например, об опыте разработчиков, их портфолио, шансы увеличатся.

 

Стартапы с минимальными вложениями — это реально, если хорошо подготовиться и методично покорять фонды и инвесторов, чем я теперь и займусь.

Бизнес-мечта того стоит.

Как стартапу привлечь инвестиции на начальном этапе развития: советы главного инкубатора Кремниевой долины

Этот материал — перевод вступления и первой части руководства по привлечению инвестиций в первом раунде финансирования — раунде A. Документ составлен самым влиятельным бизнес-инкубатором Кремниевой долины Y Combinator. Через программу акселерации YC прошли более 2000 стартапов, включая «единорогов» Airbnb, Stripe, Coinbase и др. Совокупная оценка выпускников инкубатора по состоянию на октябрь 2019 года превышает $155 млрд. Перевод рекомендаций по привлечению финансирования в раунде A выполнила группа волонтеров некоммерческой онлайн-школы стартапов RUSSOL*.

Когда мы задумались над созданием руководства по привлечению инвестиций в раунде А, мы не так уж много понимали в том, как на самом деле устроен этот процесс. А вот спустя два года и 190 сделок, в рамках которых в раунде A было привлечено более $2 млрд финансирования, нам есть чем поделиться. Наше руководство — квинтэссенция всего, что мы знаем о сделках этой стадии. В документе учтены те уроки, что мы получили, наблюдая как за сотнями успешных раундов, так и десятками провалов. Мы собрали практически все советы, которые давали компаниям на программе подготовки к раунду А (хотя признаемся, практика зачастую расходилась с рекомендациями). Руководство разбито на следующие разделы:

• Краткое тактическое руководство. Обзор списка задач каждой стадии раунда A. Это обзор всего процесса от старта до финиша. Рекомендуем использовать этот раздел, чтобы ориентироваться в руководстве и сразу переходить в нужную вам часть;
• Подготовка. Стратегия и тактика подготовки к привлечению инвестиций в раунде А;
• Инвестиционные материалы. Наши лучшие практики по созданию неотразимых питчей, презентаций и памяток для инвесторов;
• Процесс. Теория, стратегия и тактика основателей, заинтересованных в привлечении средств;
• Закрытие сделки.  Каждый успешный раунд когда-нибудь закрывается. Мы создали план, чтобы ускорить момент закрытия сделки.

Применение этого руководства не гарантирует успешного привлечения инвестиций. Такая цель и не ставилась. Гораздо важнее то, что нет правила или закона, согласно которому успешная компания должна пройти раунд А. Этот материал — лишь полезный инструмент для компаний, которые стремятся получить венчурные деньги. Надеемся, вам он будет полезен.

Реклама на Forbes

Аарон Харрис и Джанель Там, Команда Раунда А YC

Краткое тактическое руководство

В этом разделе приведен план-график мероприятий по привлечению средств в раунде А. Для основателей стартапов инкубатор Y Combinator (YC) разработал программу, которая предполагает поддержку на каждом шагу по пути к привлечению финансирования. В качестве первого шага мы настоятельно рекомендуем вам зарегистрироваться на групповые офисные часы по раунду A. Это поможет понять, на каком этапе вы находитесь.

Исходя из нашего опыта, мы сделали примерную оценку времени, требуемого на каждый этап. Самое важное, на что следует обращать внимание, сверяясь с планом-графиком, — сколько времени у вас в запасе. Основатель YC Пол Грэм в статье The Fatal Pinch отмечал, что вы должны иметь в запасе не менее шести месяцев, чтобы закрыть раунд А. Поиск инвесторов может занять от нескольких дней до нескольких месяцев, но лучше быть готовым к худшему и рассчитывать как минимум на три месяца. Также нужно запланировать 1-2 месяца на подготовку сильного питча и презентации.

Поэтому мы рекомендуем задуматься, нужен ли вам раунд A, когда денег вам хватает еще примерно на год. В таком случае, подготовившись за несколько месяцев, вы запустите раунд и у вас будет порядка девяти месяцев в запасе плюс еще пару месяцев до того момента, когда деньги понадобятся срочно.

Помните: то, что вам срочно нужны деньги, не означает, что инвесторы вам их дадут. Привлечь финансирование в раунде А достаточно сложно. Лишь около 30% основателей, получивших деньги на стадии «посева», добираются до этого раунда. Если у вас в запасе финансирование на 9-12 месяцев и вы не вышли на метрики похожих компаний, успешно привлекших финансирование, рекомендуем статью партнера YC Далтона Колдуэлла с советами стартапам с запасом финансирования меньше года.

За 6-12 месяцев до привлечения финансирования

Знайте свои метрики

Составьте план по целям раунда А и следите за его выполнением. Чтобы понять, какие метрики нужны для отслеживания за развитием бизнеса и на какие минимальные метрики ориентироваться, посмотрите ключевые метрики по типу бизнеса и сравнительные ориентиры. Главное — иметь достаточно данных, чтобы показать впечатляющую динамику.

Эти данные должны быть последовательными и достаточно детализированными. Последовательность говорит об уровне предсказуемости бизнеса и дает инвесторам уверенность в вашей динамике. Детали поясняют каждый показатель и позволяют инвесторам доверять вашим цифрам.

Убедитесь, что вы уверенно знаете и понимаете свои метрики.

Подготовьте свое выступление

Составьте краткий план своего питча. Обычно нужно 3-4 тезиса, почему ваш стартап станет огромной компанией. Если инвесторы поверят в какой-либо из этих тезисов, они будут опасаться упустить возможность вложиться в ваш стартап. Проверяйте питч на неформальных встречах с инвесторами и используйте обратную связь для постоянного улучшения рассказа о вашем бизнесе.

Выстраивайте отношения с инвесторами

Составьте список потенциальных инвесторов для раунда А, наладьте с ними связь через теплые интро — приветственные письма. Начните встречаться с ними, пока не найдете тех, с кем действительно хотите работать. На встречах вам нужно заинтересовать инвесторов и произвести благоприятное впечатление, не раскрывая при этом всю информацию. Для отслеживания связей с инвесторами лучше использовать CRM.

Если вам кажется, что у вас есть блиц-предложение

Блиц-предложение — это термшит (документ об основных условиях сделки. — прим. Forbes), который инвестор предлагает основателю в обход обычных шагов достижения раунда А. В таком случае чаще всего основателю не нужно готовить инвестиционные материалы, питч партнерам или проходить проверку (due diligence).

Обычно блиц-предложения поступают от инвесторов, с которыми у компании уже есть связи. Инвесторы таким образом обеспечивают себе преимущество, предлагая деньги раньше остальных. Такой подход встречается нечасто. В 2018-2019 годах всего около 12% раундов А стартапы из портфеля YC профинансировали таким образом.

Реклама на Forbes

Иногда инвесторы дают понять, что предложение есть, не озвучивая его. Это запускает процесс «подъема» денег один на один на временной шкале инвестора. Пока в вашем почтовом ящике нет термшита с конкретными условиями, у вас нет блиц-предложения. Но если вы его уже получили, посмотрите раздел «Блиц-предложения», чтобы понять дальнейшие шаги.

За 2 месяца до привлечения инвестиций

Определяем, сколько нужно денег и что делать, если не получится их собрать

Вам нужен некий необходимый минимум средств, чтобы компания вышла на показатели раунда В. Обычно это в 3-5 раз выше текущих показателей. Чтобы иметь представление, постройте финансовую модель, прогнозирующую 1-2 года расходов.

Решите, что будете делать, если не сможете привлечь инвестиции. Сможете ли вы выйти на рентабельность или бросите все? Даст ли это вам достаточно времени, чтобы добиться хороших темпов роста, которые понравятся инвесторам и увеличат шансы получить финансирование на раунде А? В этот достаточно сложный период желательно подготовить план Б, чтобы избавиться от лишней нервозности.

Подготовка инвестиционных материалов

Реклама на Forbes

Отточите вашу презентацию, основываясь на опыте встреч с инвесторами. Напишите инвестиционный меморандум, чтобы ясно и четко обосновать ключевые компоненты инвестиции и причины инвестировать. Подберите круг «советников», которые будут помогать с привлечением финансирования. Хорошие кандидаты на эту роль — текущие инвесторы, которые не могут стать ведущими в раунде А, или основатели, которые уже успешно закрыли раунд А. Попросите их оценить ваши инвестиционные материалы.

Отшлифуйте до блеска ваш питч

Тренируйте питч с кругом «советников» и постоянно улучшайте его после получения отзывов.

За месяц до привлечения инвестиций

Выберите одного человека, который будет заниматься привлечением финансирования, и делегируйте обязанности

Привлечение финансирования — это работа генерального директора. Если вы генеральный директор, вам нужно понимать — это будет занимать все ваше время. Делегируйте обязанности на следующий месяц. Вам потребуется посвятить питчингу 100% своего времени.

Реклама на Forbes

Даже в редких случаях, когда директоров два и больше, для инвесторов лучше иметь одно контактное лицо. Инвесторы хотят видеть четкий процесс принятия решений, что обычно предполагает наличие лица, имеющего решающий голос. Если привлечением финансирования будут заниматься больше людей, это отвлечет двух самых важных людей от работы в компании, а координировать раунд будет сложнее.

Закройте вакансии и составьте программу найма персонала

Закройте предложения по найму для сотрудников, которым вы думаете выделить доли в компании по оценке до раунда А. Также надо составить план найма сотрудников, который покажет, как будет расти штат и какие вакансии у вас будут появляться между раундами А и В. План найма сотрудников покажет инвесторам, на что вы потратите капитал, и может помочь обосновать агрессивные вопросы по опционному пулу в раунде А.

Синхронизируйтесь с текущими инвесторами

Хороший бизнес-ангел может быть очень полезен в раунде А. Он или она может помочь найти правильных партнеров, предоставит хорошие рекомендации и интро, будет каналом распространения информации и евангелистом. Если ваш основной инвестор мог бы, но не готов быть ведущим в раунде, заранее продумайте объяснение, чтобы это не выглядело потом как признак проблем. Вот, например, как можно это объяснить: «Инвестор А достиг своего целевого порога владения и будет продолжать инвестировать пропорционально доле и поддерживать компанию, но нам кажется, что нам нужен партнер, обладающий определенными качествами типа А-Б-В. И несмотря на опыт инвестора А, у него этих качеств нет. Поэтому мы ищем ведущего инвестора».

Реклама на Forbes

Посчитайте доли владения и пропорции

Составьте таблицу капитализации, чтобы перед раундом знать, сколько вам еще нужно собрать средств после того, как имеющиеся инвесторы вложились пропорционально своим долям. Таблица поможет вам понять, как размываются ваши доли. Для таких расчетов можно воспользоваться captable.io, Angelcalc.com, Cart или Excel. Если вы не уверены, попросите помощи у юристов. Основатели, работающие с YC, могут связаться с нашим финансовым отделом, они помогут.

Сформируйте пакет документов по компании (Diligence pack)

Подготовьте пакет документов, которые будете предоставлять по запросу. Обычно запрашивают отчет о прибылях и убытках, финансовые прогнозы и таблицу капитализации. Если это подготовить заранее, ваш питч будет более структурированным и потребует меньше работы во время раунда. Как можно больше пользуйтесь сервисами вроде DocSend, чтобы отследить, кто что получил.

Подготовьте все документы, которые потребуются после подписания соглашения об основных условиях

Реклама на Forbes

Заранее подготовьте все, что может понадобиться сразу после подписания термшита. Мы составили примерный список вот здесь — Series A diligence checklist. Если всю информацию, которая может потребоваться, собрать заранее (до начала раунда), это может сократить процесс примерно на неделю.

Составьте плотный график для питчей

Постарайтесь использовать благоприятные условия на рынке, сгруппировав встречи с потенциальными инвесторами по стадиям процесса. Первые встречи должны пройти за 1-2 недели; питчи партнерам (обычно это последняя стадия перед предложением термшита) — в следующие 1-2 недели. Ваша цель — сконцентрировать весь процесс сбора средств и держать потенциальных инвесторов в одной фазе, чтобы создать конкуренцию. В идеале это приведет к тому, что инвесторы будут предлагать свои условия в одно и то же время и не смогут договориться между собой или узнать, что другие отказались.

Запуск привлечения инвестиций

Питч

Продолжайте улучшать ваш питч каждый раз после отзыва инвесторов. На встречах с инвесторами вы начнете понимать, какие части презентации больше всего им нравятся, а какие вызывают скепсис. Вы обнаружите вопросы, на которые у вас нет ответа, и проблемы, требующие решения. Каждый день выделяйте время, чтобы проанализировать реакцию инвесторов и улучшить презентацию. Подготовьте данные и добавляйте слайды в конце, чтобы отвечать на часто задаваемые вопросы. Сконцентрируйтесь на самых сильных сторонах презентации.

Реклама на Forbes

Создайте ощущение востребованности

Предоставляйте каждому инвестору достаточно информации о положении дел с привлечением денег, чтобы создать ощущение востребованности и поддержать их желание дальше участвовать в процессе. Важно, как вы поддерживаете контакт после встречи. Если инвесторы заинтересовались, они свяжутся с вами в течение 24-48 часов после встречи. Если ответа нет, напоминайте им о себе, пока не получите ответ, но помните: есть разница в делах, когда вы в отчаянии и когда заняты. Постарайтесь выглядеть занятым человеком, а не отчаявшимся.

Соблюдайте предусмотрительность в предоставлении информации

В большинстве случаев можно предоставить некоторую конфиденциальную информацию, чтобы инвесторы могли провести проверку компании, но никогда не раскрывайте собственные разработки (то, что могут использовать конкуренты, чтобы скопировать ваш стартап или увести клиентов).

Хорошая стратегия — спросить инвестора, на какой вопрос он пытается получить ответ, запрашивая информацию. Это поможет вам а) выбрать более эффективный способ ответить на вопрос и б) понять, не пытается ли он создать видимость бурной деятельности (или хуже того, получить информацию для конкурента либо оценки конкурентоспособности сделки). Несмотря на то, что все будут казаться заинтересованными, лишь около четверти фондов будут всерьез нацелены на сделку. Именно вы должны отделять зерна от плевел, определяя тех, кто действительно заинтересован, чтобы потратить свое время именно на них.

Реклама на Forbes

Повторяйте при необходимости

Бывает, никто не откликается или кто-то перестает отвечать. Если вы уверены в необходимости продолжения привлекать финансирование, переходите к следующему кругу инвесторов, получите интро и запланируйте встречи. Повторяйте, улучшая процесс столько раз, сколько необходимо.

Термшит и закрытие сделки

Уведомите всех других инвесторов

Когда термшит у вас, нужно сообщить об этом тем инвесторам, которые тоже работали с вами над выходом на сделку и с которыми вы хотели бы работать дальше. Обратите внимание, в раунде А устные обещания или ситуация, когда вы ударили по рукам, еще не означают предложений о термшите. Не раскрывайте, от кого вы получили термшит, потому что инвесторы будут общаться друг с другом.

Эту тактику нужно использовать, только если термшит, который вы получили, вас действительно устраивает. Потому что такое давление заставит инвесторов ответить «да» или «нет» в течение 24-48 часов, что может закончиться тем, что все откажутся.

Реклама на Forbes

Убедитесь, что вы понимаете условия сделки

При оценке условий постарайтесь понять, как разные показатели и условия, привязанные к разным срокам, могут запустить неочевидный сразу эффект домино с долгосрочными последствиями.

Мы разбираем с нашими основателями случаи, когда условия не соответствуют их ожиданиям, а также что можно сделать с таким несоответствием, когда и как имеет смысл торговаться. Эти материалы мы использовали при создании типового термшита раунда А.

Выберите правильного партнера

Если вам повезло и предложений много, поздравляем! Вам нужно выбрать того, с кем вы захотите работать. Пришло время провести комплексную предынвестиционную проверку. Понимание, сможет ли инвестор стать эффективным членом совета директоров, аналогично решению о том, хотели бы вы запускать бизнес вместе с кем-то или нет. Встретьтесь с этим человеком в непринужденной обстановке. Попросите у него список предыдущих проектов, особенно неофициальные отзывы от основателей, которых он финансировал и которые потерпели неудачу или переживают трудные времена. Это покажет вам, как инвестор реагирует на неудачи.

Реклама на Forbes

Выполните проверку после подписания термшита

Проверка после подписания термшита (иначе «подтверждающая проверка») состоит преимущественно в заполнении анкет типа «поставьте галочку» в вопросах как делового, так и юридического характера. Проверка может включать в себя такие вещи, как звонки клиентам, тщательное изучение ключевых метрик и уточняющие вопросы относительно плана и моделей действий. Проверки биографии основателя — также рутинная часть этого процесса.

Учтите, обсуждение окончательной документации может занять около 4-5 недель с момента подписания термшита, если сделка продвигается по обычному графику. Если закрытие необходимо совершить раньше, например, для формирования фонда заработной платы, уточните этот момент с инвестором и своими юристами. Сделки можно закрыть и за несколько дней с момента подписания термшита, если уровень срочности будет согласован со всеми участниками и если такая спешка обоснована.

Как только все обсуждения по проверочной и окончательной документации будут завершены, вы и все остальные поставите подписи и денежные средства поступят. В этот момент, если ваш инвестор вошел в совет директоров по условиям сделки, начнется срок его пребывания в этой должности.

Первые административные действия после закрытия сделки

Реклама на Forbes

Попросите фирму, которая занимается оценкой на основании формы 409A, обновить данные, как только закроете сделку. Установите частоту регулярных собраний совета директоров. Обычно это одно собрание в квартал. Рекомендуется также оформить общую коммерческую страховку профессиональной ответственности и ответственности руководителей и руководящих служащих после закрытия раунда А.

Когда вы закроете финансирование, компания по закону обязана подать уведомления о финансировании (уведомление о выпуске ценных бумаг) либо в федеральные органы власти (Комиссия по ценным бумагам и биржам США — SEC), либо в органы власти штата (например, в департамент штата Калифорния по корпорациям). Если вы подаете заявку в федеральные органы (известную как «Форма D»), вы как правило одновременно объявляете о раунде. Однако, если вы предпочитаете оставаться в тени или отложить объявление на некоторое время, тогда подача на уровне штата предпочтительнее с точки зрения освещения в прессе. В любом случае вы обязательно должны подать уведомления о финансировании на федеральном уровне либо на уровне штата.

Рассмотрите возможность привлечения венчурных средств

Если вы хотите привлечь венчурное финансирование, лучше всего обеспечить его, как только вы подняли раунд А. Это позволит вам добиться хороших условий по процентам и срокам привлечения. Основатели описали нам венчурное финансирование как «в целом легкие, не размывающие деньги» (с учетом, конечно, условий вашего кредита), поэтому это может оказаться неплохим вариантом для приумножения венчурного капитала.

А теперь возвращайтесь к работе.

Реклама на Forbes

Полный перевод руководства Y Combinator — здесь.

*RUSSOL — некоммерческая онлайн-школа стратапов. Цель школы: подтолкнуть отечественные стартапы создавать глобальные технологические компании уровня Amazon и Google и помочь сформироваться ядру среднего класса в странах СНГ. RUSSOL регулярно проводит онлайн-лекции и мастер-классы. На них начинающие предприниматели обмениваются опытом, находят наставников и таланты для своих команд. Подробнее о школе можно прочитать здесь.

Будущие «единороги»: 25 самых перспективных стартапов по версии Forbes

25 фото

Оформить инвестиции в стартап. Алгоритм

Большинство IT стартапов создаются с прицелом на привлечение инвестиций. Редко можно встретить стартап, который бы существовал за свои собственные средства и не планировал привлекать инвестиции в IT. К сожалению, также редко можно встретить стартап, который бы уделил достаточно внимания правовым аспектам оформления инвестиций в стартап.

Мы верим в то, что юридически правильное оформление инвестиций в стартап не только не мешает, но и значительно помогает развитию стартапа и отношений с инвестором. В этой статье рассмотрим алгоритм оформления инвестиций в стартап.

Инвестиции в стартап: варианты оформления

Базово, оформить инвестиции в стартап можно при помощи двух вариантов:

• Вариант №1 – путем передачи инвестору доли в компании;
• Вариант №2 – получить инвестиции в виде заема. 

Для того, чтобы понять, какой вариант подходит для вашего кейса, необходимо оценить цели стартапа и инвестора. Если стартап желает ограничить какое-либо влияние из вне и инвестору подходит такой формат сотрудничества – тогда вариант №2 является предпочтительным. Если же инвестор хочет поддержать продукт для того, чтобы быть причастным к его развитию в будущем – вариант №1 идеально подходит для такой цели.

Due diligence стартапа

Мы рекомендуем проводить due diligence стартапа как инвестору, так и собственникам стартапа. Аудит корпоративных договоров, договоров с подрядчиками, проведенных стартапом сделок, в том числе – сделок с интеллектуальной собственностью, и т.д. еще никогда не был напрасным.

Для инвестора, due diligence стартапа – это эффективный метод обнаружить потенциальные риски инвестирования.  Для собственников стартапа, due diligence стартапа – это процедура, которая позволяет убедится в том, что им действительно есть что предложить инвестору: например, действительно ли им принадлежат права интеллектуальной собственности, которые они собираются вносить в уставной капитал компании.

Передача инвестору доли в стартапе

При выборе такого варианта, инвестор становится соучредителем юридического лица, от имени которого будет действовать стартап. Наиболее распространенный вариант – инвестор делает склад в уставной капитал в виде денежных средства, а учредители стартапа – в виде прав интеллектуальной собственности на софт, техническое решение и т.д. 

При таком варианте нужно учитывать несколько важных факторов:

1. Насколько большим является размер инвестиций: так, не всегда рекомендуется создавать компанию с большим уставным капиталом, потому что размер уставного капитала определяет размер средств, которым компания отвечает перед третьими лицами за причинение ущерба. В некоторых случаях, мы рекомендуем рассмотреть вариант с передачей части инвестиций в виде оборотного капитала – working capital;
2. Необходимо ли делать официальную оценку интеллектуальной собственности, которая вносится как вклад в уставной капитал компании;
3. Что можно вносить как вклад в уставной капитал – разное законодательство устанавливает разные требования на этот счет. Например, в Делавэре вклад в уставной капитал можно внести в формате услуг, что часто позволяет учредителям стартапа оптимизировать структуру своего вклада.
   
   

При выборе такого варианта, мы рекомендуем учредителям стартапа и инвестору заключить между собою shareholder’s agreement. В shareholder’s agreement стороны могут предусмотреть все условия получения и использования инвестиций, их размер и график внесения, порядок управления стартапом и распределения его прибыли и т.д.

До подписания shareholder’s agreement с инвестором, договоренности между стартапом и инвестором можно зафиксировать с помощью term sheet – это договор о намерениях сторон, в котором фиксируются, например: 

• налоговые и юридические вопросы распределения расходов до момента регистрации компании;
• конфиденциальные условия и условия о неконкуренции;
• условия отчуждения долей в будущей компании и т.д. 

Такой документ не носит обязательной силы, его цель – формализовать предварительные договоренности сторон.


Выкуп доли в компании

Разновидностью первого варианта оформления инвестиций в стартап является купля-продажа доли в стартапе по формату cash-in: в ситуации, когда один из участников стартапа покинул проект, в результате чего его доля в компании становится вакантной. В таком случае, стартап может: 

• уменьшить размер своего уставного капитала на размер такой вакантной доли; или
• перераспределить такую долю между оставшимися участникам стартапа.

Альтернативой таким действиям может стать продажа такой вакантной доли инвестору – таким образом, денежные средства, вырученные от продажи вакантной доли становятся де-факто инвестициями, поступают в компанию и идут на развитие стартапа. 

Для того, чтобы осуществить такую процедуру, необходимо внимательно проанализировать уставные документы компании на предмет прав и возможностей оставшихся участников стартапа инициировать и принять решение о продаже вакантной доли стартапа инвесторам.

Инвестиции как заем

Другим вариантом оформления инвестиций в стартап является получения займа от инвестора. Наиболее оптимальный вариант оформления таких инвестиций – с помощью convertible note, договора конвертируемого займа.

Convertible note – это договор, по которому стартап получает от инвестора денежный заем, а в дальнейшем инвестор имеет право либо получить акции в компании на размер такого займа, либо потребовать возвращение займа с процентами.

Convertible note является популярным способом оформить инвестиции в стартап, потому что:

• для инвестора устанавливается discount на приобретение акций стартапа в будущем, например – за 80% от реальной стоимости акций;
• условия о convertible note cap — конвертация займа в акции стартапа только при достижении стартапом определенного уровня оценки, например, после достижения стартапом уровня оценки в 5 млн. USD;
• в случае недостижения стартапом определенного уровня оценки в течение фиксированного срока, например, в течении двух лет, стартап должен вернуть инвестору заем с процентами – это позволяет инвестору минимизировать его инвестиционные потери.

Convertible note имеет много других особенностей, о которых вы можете почитать в нашей статье.

Разновидностями convertible note являются SAFE и KISS – правовые инструменты для ускорения процесса оформления инвестиций в стартап. 

SAFE – simple agreement for future equity – это договор займа, который дает инвестору право в будущем получить акции стартапа взамен займа без определения в договоре конкретной цены, по которой инвестор будет покупать такие акции. Такое право автоматически реализуется при осуществлении последующих раундов инвестирования или достижения стартапом определенного уровня оценки.

KISS — keep it simple security – это договор займа, который дает инвестору право по истечению 18 месяцев с даты подписания договоре конвертировать размер своего займа в акции стартапа. Кроме того, KISS гарантирует, что другим инвесторам не могут быть предложены более выгодные условия, если такие условия не были сначала предложены первичному инвестору.

SAFE и KISS – это стандартизированные договора займа, разработанные венчурными инвестиционными фондами для того, чтобы ускорить оформление инвестиций в стартапы. Формат SAFE и KISS не предусматривает внесение существенных правок в условия этих договоров. Поэтому мы настоятельно рекомендуем перед подписанием SAFE или KISS проконсультироваться с юристами и оценить риски их подписания.


Вывод 

Ключ к правильному оформлению инвестиций в стартап – составление правильного договора под привлечение таких инвестиций. Как вы сами можете видеть, вариантов таких договоров и форматов оформления инвестиций в стартап – множество.

Для выбора конкретного формата, в каждом отдельном кейсе необходимо оценить ваши планы по развитию стартапа, предложения потенциальных инвесторов, юрисдикцию регистрации компании, активы стартапа и его основателей и т.д.

Мы с радостью готовы предоставить вам и вашему стартапа юридическую консультацию, а также помочь разработать план оформления инвестиций, составить необходимые документы и сопроводить сам процесс привлечения и оформления инвестиций в стартап. 

Пишите – будем рады пообщаться ☺ 

инвестиции, субсидии, краудфандинг, другие источники

Подавляющее большинство стартапов закрывается в первый же год. Это происходит, даже если бизнес-план был безупречным и предвещал скорое получение прибыли. Успешный на бумаге проект в реальной жизни проваливается. В итоге все вложенные деньги теряются. Более того, начинающему предпринимателю повезёт, если он останется без долгов.

Поэтому всех начинающих бизнесменов волнуют вопросы: «Можно ли начать без вложений?» и «Где взять деньги на стартап, если без финансирования невозможно обойтись?»

Найти финансирование начинающим предпринимателям бывает сложно. Ведь чаще всего это молодые люди, которые горят идеей, но не имеют достаточного уровня доходов. Проблему можно решить. Давайте рассмотрим основные источники, из которых реально получить деньги на стартап.

Инвесторы

Инвесторами могут выступать как компании, так и физические лица. Любого из них сначала потребуется убедить в прибыльности своего стартапа, ведь они вкладывают деньги с расчётом на дальнейшее повышение цены этого проекта.

Вот несколько советов, которые помогут убедить инвестора вложиться в стартап:

1. Заинтересуйте стратегией развития. Продумайте бизнес-план, опишите с обоснованием все запланированные траты. Произведите все расчёты, предусмотрите различные ситуации. Докажите, что проект рентабелен и что у него большое будущее.
2. Сделайте качественную презентацию на 10 – 12 слайдов.
3. Покажите инвесторам свою команду – людей, верящих в идею стартапа и готовых над ним работать.
4. Покажите, что уже сейчас есть первые клиенты, заинтересованные продуктом или услугой.
5. Не ограничивайтесь бумагами и цифрами, покажите готовый продукт или его прототип. Открываете кондитерскую – презентуйте пирожные или кексы. Производите одежду – покажите готовые модели.

Чаще всего инвесторы выбирают IT-проекты. Это объясняется тем, что они территориально неограничены и их потенциальная аудитория очень широка. Также популярны стартапы в производственной и финансовой сферах. Но глупо будет ограничить себя только этими направлениями. Инвестиции получают и те, кто решают начать с реального сектора, например, открыть кафе. Главное – идея и энтузиазм. Выбирайте то, что действительно нравится, чтобы столкновение с первыми трудностями не заставило совсем отказаться от идеи.

Выбирая этот способ финансирования, помните о том, что после получения инвестиций доля бизнеса будет принадлежать инвестору.

Венчурные фонды

Венчурный фонд – это разновидность инвестиционного фонда. Это организации, где взять деньги для стартапа достаточно легко. Ведь они изначально создаются для работы с высокорисковыми или средней степени риска начинающими проектами.

Венчурный фонд вкладывает деньги в стартап на этапе создания в обмен на акции (доли) новой компании. Делается это с расчётом получить очень высокую прибыль.

Более половины стартапов проваливаются. Но фонды продолжают действовать, так как небольшой процент удачных бизнесов приносит прибыль, перекрывающую все убытки.

Бизнес-ангелы

В этом случае деньги для стартапа даёт не компания, а физическое лицо. Людей, которые вкладывают свои деньги в стартапы, называют бизнес-ангелами. Среди них есть профессионалы, которые сразу предсказывают успешность проекта и вкладываются в него. Есть любители, которым может понравиться идея или конечный продукт, и они решают деньгами поддержать начинание.

Если в стартап инвестирует любитель, то будьте более внимательны. Они, как правило, не имеют чётких правил взаимодействия, слабо разбираются в инвестировании и могут неадекватно отреагировать на провал стартапа.

Также избегайте инвесторов, которые взамен на деньги хотят получить более половины долей в деле. Если оно начнёт приносить стабильную прибыль, есть вероятность, что они захотят присвоить бизнес себе.

Государственное финансирование

Возможность получения субсидии начинающим предпринимателем направлена на стимулирование развития малого и среднего предпринимательства.

Государство предусматривает возможность выдачи денежных средств для целевого использования на безвозвратной основе тем, кто:

• Зарегистрирован как ИП не более 2 лет;
• Согласен на софинансирование и уже имеет, как минимум половину суммы, которая требуется для открытия проекта.

Чтобы получить субсидию, надо предоставить пакет документов. Затем защитить бизнес-проект перед комиссией, которая после этого примет решение в течение 60 дней. Размер субсидии варьируется в зависимости от региона, где вы её получаете.

Получение гранта

Возможность получения гранта обычно предоставляется некоммерческим проектам. Но есть исключения для социального предпринимательства, то есть такого, которое решает социально значимые проблемы общества.

Подобные гранты выдают Общественная палата РФ, различные фонды (например, фонд «Наше будущее», который своей целью поставил помощь в развитии социального предпринимательства).

Так что, если идея стартапа имеет социальную значимость для общества, стоит рассмотреть такую возможность. Сначала изучите условия получения гранта от разных организаций, затем выберите ту, где взять денег на стартап легче всего.

Краудфандинг

Этот способ становится с каждым годом всё более популярным. Он предоставляет возможность собрать деньги у пользователей интернета. Для этого достаточно зарегистрироваться на сайте, указать нужную сумму, презентовать свою идею. Чем больше информации, фото, видео будет размещено, тем больше вероятность того, что пользователи сети найдут идею интересной и внесут свои средства.
Чтобы привлечь как можно больше людей, придётся заниматься рекламой. Но никаких гарантий нет. Велика вероятность, что так и не получится собрать нужную сумму.

Получение кредита

Получить кредит на открытие дела сложно. Обычно его дают на развитие уже существующего бизнеса. Но всё же сделать это возможно. Однако приготовьтесь, что придётся собирать целый пакет документов и что проценты будут высокими. Поэтому некоторые оформляют потребительские кредиты, а полученные деньги используют на развитие стартапа.

Если выбираете этот источник финансирования, помните об очень высоких рисках. Если дело прогорит, то помимо основной суммы придётся возвращать большие проценты.

Одолжить деньги

Если для начала бизнеса нужна небольшая сумма, её можно взять взаймы у родственников и знакомых. Не забывайте, что даже в случае неудачи, долг придётся возвращать.

Собственные денежные средства

Если все предыдущие варианты получения средств не подходят, попробуйте начать стартап с имеющимся количеством денег. Если подойти к делу основательно, то деньги можно сначала накопить, работая по найму. Кто-то даже продаёт автомобиль, мечтая об успешном стартапе.

Но всегда вкладывайте только ту сумму, которую мысленно вы согласны потерять в случае, если проект провалится.

Если уже есть бизнес, который приносит доход, возьмите оттуда часть прибыли для развития нового проекта. Кроме того, далеко не все стартапы требуют вложений денежных средств. Возможно, стоит начать с них и набраться опыта в бизнесе, прежде чем вкладывать крупные суммы.

Эти 7 источников денежных средств помогут найти финансирование начинающему предпринимателю для его проекта. Они сильно отличаются друг от друга, поэтому каждый сможет подобрать удобный и наименее рискованный для него способ получить деньги.

Как получить ресурсы и не потерять бизнес

Мастер-класс

Описание

Мастер-класс для начинающих предпринимателей и стартаперов, где опытные эксперты и бизнесмены расскажут, как определить доли участников и как их изменить, если вклад участников изменился. Как пустить в бизнес частного инвестора и не пожалеть об этом. Что такое опционы и как с ними работать. А также, что такое интеллектуальная собственность и как ее защитить.

Программа мероприятия

Без инвестиций практически невозможен быстрый рост IT-бизнеса. Деньги друзей и знакомых на старте, гранты и относительно небольшие вложения частных инвесторов на стадии тестирования гипотез, финансирование венчурных фондов и вложения корпораций на этапе масштабирования — инвестиции позволяют стартапу стать единорогом и принести основателям высокий доход. Вместе с тем привлечение инвестиций — очень тонкая работа, ошибки в которой могут лишить стартапера контроля над бизнесом, а порой и вовсе оставить ни с чем. 

На мастер-классе вы узнаете о рисках, которые связаны с распределением долей стартапа, привлечением инвестиций и выдачей опционов. Поймете, на какие пункты в первую очередь обращать внимание в инвестиционных документах, как изучать будущих совладельцев и заключать сделки, о которых потом не придется жалеть. 

Ключевые темы

Этапы привлечения инвестиций. Как выглядит цикл привлечения инвестиций, в чем разница между финансированием молодой, растущей и зрелой компании.

Виды финансирования. Почему разным типам бизнеса на разных этапах выгоднее привлекать займы или инвестиции в капитал.

Поиск частных инвесторов и бизнес-ангелов. Как обратить на себя внимание бизнес-ангелов или начать работать с площадками коллективных инвестиций.  

Опционы сотрудникам. Как мотивировать ключевых сотрудниках возможностью получить долю в компании при достижении определенных KPI.

Интеллектуальная собственность. Зачем она нужна стартапу и как ее защитить,  в чем различия между авторским правом, промышленной собственностью и средствами индивидуализации.

Инвестиционная экосистема России. Ключевые клубы бизнес-ангелов, программы грантов, корпоративные и венчурные фонды.  

Питчи и ключевые показатели. Как объяснить инвесторам инвестиционную привлекательность стартапа с помощью бизнес-показателей, демонстрации компетенций команды и анализа рынка. 

Cтатистика по рынку покупки и продажи бизнеса. Почему из 10 созданных бизнесов «выживает» только 2.

Пошаговая инструкция масштабирования бизнеса. Оцифровка бизнеса и каналы масштабирования.

Финансовая модель. Оценка инвестиционного проекта. Ошибки при составлении инвестиционного проекта. Цифры для инвестора

Спикеры

Виктор Пастернак

Руководитель «Частной юридической практики Виктора Пастернака»

• Член рабочей группы Государственной Думы РФ «Адаптация и интеграция нормативной базы интеллектуальной собственности России в условиях вхождения в ВТО»

Тема: Интеллектуальная собственность. Зачем она нужна стартапу и как ее защитить,  в чем различия между авторским правом, промышленной собственностью и средствами индивидуализации.

Сабина Артюхова

Эксперт в области покупки и продажи бизнеса.

• Бизнес-брокер высшей категории
• Проведено более 100 сделок купли-продажи готового бизнеса

Тема: статистика по рынку (покупка и  продажа компаний), личный опыт привлечения инвестиций (рекомендации), портрет инвестора, почему из 10 созданных бизнесов «выживает» только 2.

Руслан Мукатдаров

Серийный предприниматель, инвестор

• Создатель и владелец компаний: «АКБ СЕРВИС», «Epilogia», «Мир автокресел», «Центр автосигнализаций»
• Резидент бизнес-клуба «ЭКВИУМ»

Тема: Этапы привлечения инвестиций. Как выглядит цикл привлечения инвестиций, в чем разница между финансированием молодой, растущей и зрелой компании.

Матвей Лассаль

Предприниматель, экономист, консультант по выстраиванию финансовых отделов бизнеса

Тема: Виды финансирования. Почему разным типам бизнеса на разных этапах выгоднее привлекать займы или инвестиции в капитал.

Регистрация

Офлайн

Мероприятие пройдет на площадке Старт Хаб на Красном Октябре. Количество офлайн-участников ограничено, ведется премодерация. Пожалуйста, оставьте заявку и дождитесь письма-подтверждения.

Регистрация на офлайн

Онлайн

Дополнительно будет организована онлайн-трансляция. Для участия онлайн необходимо зарегистрироваться по ссылке. Мы заблаговременно вышлем ссылку на онлайн-трансляцию на вашу электронную почту.

Регистрация на онлайн

Кому будет полезно 

• Основателям и ключевым членам команд стартапов, которые заинтересованы во внешнем финансировании
• Топ-менеджерам и разработчикам, которые рассматривают возможность создания собственного бизнеса
• Всем деловым людям, которые изучают инвестиционный рынок и сферу IT-предпринимательства

Привлечь инвестиции в стартап для Cтартап Визы

Нужно ли вкладывать собственные деньги, чтобы подать заявку на участие в программе Start-Up Visa? В отличие от традиционных программ инвестиционной и бизнес-иммиграции в Канаду, в рамках программы Стартап Виза в Канаду вам не нужно вкладывать какие-либо деньги из личного капитала.  Минимальные инвестиции в стартап проект по Стартап Визе поступают от канадского инвестиционного фонда, акселераторов или группы инвесторов. Инвесторы выбираются из числа тех, которые были утверждены Правительством Канады в качестве участников данной программы бизнес-иммиграции.  Привлечение инвестиций в стартап. В случае предоставления венчурным фондом инвестиций в стартапы, требуются минимальные инвестиции размере 200 000 канадских долларов. Для групп бизнес-ангелов минимальные инвестиции в стартап в Канаде составляют $ 75000. Не существует минимальной суммы инвестиций для бизнес-инкубаторов, но предприниматель должен быть принят в программу бизнес-инкубации.

Чем отличается бизнес инвестирование от уполномоченных инвестиционных организаций?

Основное различие между группой бизнес-ангелов и фондом венчурного капитала заключается в том, что бизнес-ангелы обычно вкладывают свои собственные деньги в начинающий стартап, а венчурные фонды — это ограниченные товарищества, у которых есть фонд объединенного инвестиционного капитала, с помощью которого они инвестируют в ряд компаний. Группы инвесторов инвестируют в компании, которые находятся на более раннем этапе развития по сравнению с фондами венчурного капитала.

Как получить инвестиции от бизнес инкубатора на стартап в Канаде?

Для того, чтобы получить поддержку от стартап-инкубатора и податься на бизнес визу, вы должны быть включены в уполномоченную канадскую программу бизнес-инкубатора. Программы инкубаторов различаются с точки зрения их критериев, предложений и продолжительности соглашения. Обеспечение доступа к таким программам — это конкурентный процесс с ограниченным количеством мест. Инвесторы предпочитают надежные инвестиционные проекты. Кандидат на бизнес иммиграцию и открытие стартапа в Канаде может найти нескольких инвесторов для стартапа. Инвестиционную поддержку можно получить от нескольких уполномоченных фондов венчурного капитала, стартап акселераторов или групп бизнес-ангелов. Этот процесс называется синдикацией. Для этого необходимо идентифицировать все инвестиционные организации, которые принимают участие в инвестировании стартапа. Свяжитесь с уполномоченными организациями в Канаде чтобы узнать, как заручиться их поддержку для получения бизнес визы.

стартапы смогут быстрее привлекать инвестиции, а инвесторы получат гарантированные права

В российском венчурном праве появился новый инструмент, который кратно ускорит инвестирование в технологические стартапы на ранней стадии – закон о конвертируемом займе принят Госдумой в третьем чтении.

Авторы законопроекта и поправок к нему: депутаты Николай Аксаков, Николай Николаев и другие. ФРИИ выступил экспертом со стороны разработчиков проекта закона. После одобрения Советом Федерации и Президентом закон вступит в силу.

Кирилл Варламов, директор ФРИИ:

— Одна из причин высокой смертности стартапов ранней стадии — долгий процесс привлечения инвестиций. Прежде чем компания получит их, нужно провести процедуры проверки стартапа, договориться об оценке. Когда задача стартапа быстрее бежать, то такие остановки — фатальны. Конвертируемый займ призван ощутимо изменить ситуацию. Этот формат договора позволяет стартапу здесь и сейчас получить деньги для развития бизнеса, а инвестору, при достижении условий и уровня развития проекта, получить долю в капитале со скидкой относительно рыночной цены, если ему станет действительно интересен этот проект. По нашим оценкам, число сделок на ранней стадии с использованием конвертзайма уже в ближайшем будущем должно составить 90%, на поздних стадиях — до 70%.

Александра Орехович, директор по правовым инициативам ФРИИ:

— По новым правилам компания получит деньги в обмен на долговые обязательства, то есть — инвестор не приобретает сразу долю в капитале. Это снимает необходимость проводить долгую и изнурительную процедуру due diligence. Сокращается и количество документов, нужных для сделки. Их сбор вместе со процедурой оценки раньше, как правило, занимал от пяти до девяти месяцев. Благодаря принятию закона, привлекать инвестиции станет проще и быстрее.

Договор конвертируемого займа фактически — это договор займа на финансирование на начальном этапе. При этом, вместо единовременной покупки доли или входа в капитал, инвестор дает стартапу деньги в долг. В обмен стартап соглашается, что долг конвертируется в акции и/или долю в уставном капитале. Условием конвертации может быть, например, следующий раунд инвестиций от нового инвестора или выполнение показателей эффективности. Для инвесторов он выгоден тем, что не обязывает сразу же приобретать долю. На ранней стадии это значимый аргумент в ускорении процесса инвестиции

Так как инвестор понес дополнительные риски, предоставив деньги на начальной стадии, он может получить акции/доли со скидкой (по сравнению с рыночными условиями входа в капитал на момент конвертации). Если условия конвертации не наступают, то стартап возвращает полученный заём.

Новые правила, установленные законопроектом, снижают риски обеих сторон договора. Теперь у инвестора есть гарантии, если заем привлечет сама компания, то он получит в ней долю за счет увеличения уставного капитала. То есть основатель не рискует ни своей долей, ни другим имуществом. 


Фото на обложке: Slon.pics

5 основных вариантов финансирования для вашей компании

Ричард Д. Харроч и Майк Салливан

Независимо от того, насколько велика ваша бизнес-идея, одним из важнейших элементов успеха стартапа является ваша способность получить достаточное финансирование для запуска и развития бизнеса. Хотя многие люди финансируют свои новые компании за счет собственного капитала или занимая деньги у семьи или друзей, существуют и другие варианты. Но основатели стартапов должны понимать, что привлечение финансирования для стартапов никогда не бывает легким и обычно занимает больше времени, чем предполагалось.

В этой статье мы рассмотрим пять основных вариантов получения финансирования для стартапа вашей компании.

Независимо от того, насколько хороша ваша новая бизнес-идея, без надлежащего финансирования вы не сможете начать … [+] ее.

© Сергей Нивенс — Adobe Stock

1. Ангел финансирования

Бизнес-ангелы — это, как правило, физические лица, инвестирующие в стартапы или компании на ранней стадии в обмен на долю в капитале. Ангельское инвестирование в стартапы ускоряется, и громкие истории успеха, такие как Uber, WhatsApp и Facebook, побудили бизнес-ангелов делать множественные ставки в надежде на получение огромной прибыли.

Типичные инвестиции ангела составляют от 25 000 до 100 000 долларов на компанию, но могут быть и выше.

Вот что особенно волнует ангелов:

• Качество, энтузиазм, приверженность и порядочность основателей
• Рассматриваемые рыночные возможности и потенциал роста компании
• Четко продуманный бизнес-план и любые ранние свидетельства того, что он продвигается вперед
• Интересные технологии или интеллектуальная собственность
• Надлежащая оценка с разумными условиями (бизнес-ангелы инвестируют на ранней стадии, когда риск наиболее высок, поэтому для компенсации обычно требуется более низкая оценка)
• Жизнеспособность привлечения дополнительных раундов финансирования стартапов, если будет достигнут прогресс

Есть несколько способов найти бизнес-ангелов, в том числе через:

• Прочие предприниматели
• Юристы и бухгалтеры
• Список ангелов
• Сети бизнес-ангелов
• Венчурные капиталисты и инвестиционные банкиры
• краудфандинговых сайтов, таких как Kickstarter и Indiegogo

Лучший способ найти ангела-инвестора — это хорошее представление от коллеги или друга ангела.Используйте LinkedIn, чтобы определить, какие связи у вас уже могут быть. Бизнес-ангелы с гораздо большей вероятностью будут инвестировать, если они хорошо знают ваш сектор, поэтому часто помогает начать с ваших связей в этом секторе.

Серийные предприниматели с успешными прошлыми событиями ликвидности часто являются одними из лучших бизнес-ангелов — у них есть деньги для инвестирования, но в дополнение к деньгам они также часто приносят другие важные преимущества для отношений стартапа, такие как:

• Контакты с венчурными капиталистами
• Контакты со стратегическими партнерами
• Консультации и советники
• Доверие, связанное с инвестором
• Контакты с потенциальными клиентами
• Контакты с потенциальными сотрудниками
• Контакты с юристами, банками, бухгалтерами и инвестиционными банкирами
• Знание рынка и стратегий аналогичных компаний

Для всестороннего обсуждения ангельского инвестирования см. «Ангельское инвестирование: 20 вещей, которые следует знать предпринимателям» и «15 советов экспертов для стартапов, ищущих ангелов или посевное финансирование».

2. Краудфандинг

«Краудфандинг» — это практика привлечения финансирования через несколько спонсоров, часто через популярные краудфандинговые сайты.

Краудфандинг дает начинающим предпринимателям возможность привлечь финансирование для своего бизнеса и может помочь компании продвигать ее продукты или услуги. Настроить краудфандинговую кампанию не так уж и сложно. Вы настраиваете профиль на краудфандинговом сайте, описывая свою компанию и ее бизнес, а также сумму денег, которую вы пытаетесь собрать.Люди, которых интересует то, что вы пытаетесь сделать, могут сделать пожертвование на вашу кампанию, как правило, в обмен на какое-то вознаграждение за свое пожертвование (один из ваших продуктов или услуг, скидку в зависимости от того, сколько пожертвовано, или какой-либо другой бонус). или для какой-либо формы капитала или доли прибыли в вашем бизнесе.

Ключ к успеху краудфандинговых кампаний — это убедительный рассказ о вашем продукте, услуге или компании, а также значимое вознаграждение за пожертвования. Некоторым стартапам удалось собрать тысячи и даже миллионы долларов с помощью краудфандинговых кампаний.

Краудфандинг на основе вознаграждений является особенно привлекательным вариантом для стартапов, поскольку вы не отдаете долю или часть собственности в своей компании — вы просто предлагаете некоторые из своих продуктов или услуг или скидку на эти продукты или услуги. И кампании, основанные на вознаграждении, не обременены выплатой процентов или основной суммы долга, как ссуды для малого бизнеса.

Краудфандинговая кампания также может помочь в создании сообщества людей, заинтересованных в вашей компании или продуктах, и обеспечивает чувство вовлеченности для донора.

Краудфандинг акций, сценарий, при котором вы продаете акции или какой-либо другой интерес в своей компании в обмен на наличные, требует строгого соблюдения федеральных законов и законов штата о ценных бумагах, и вам не следует пытаться сделать это без помощи юриста с соответствующим опытом. .

Каждый краудфандинговый сайт взимает определенную плату за размещение вашей кампании, либо плату за обработку, либо процент от собранных средств. Некоторые из самых популярных сайтов включают:

Посмотрите, готов ли ваш стартап к краудфандингу? 7 вопросов, которые стоит задать

3.Кредитные карты для малого бизнеса

Ряд эмитентов кредитных карт специально обслуживает рынок малого бизнеса, и многие из них имеют особые льготы: вознаграждения за возврат наличных, баллы авиалиний и другие льготы.

Некоторые эмитенты требуют, чтобы карта была привязана к личному кредитному рейтингу и кредитной истории владельца, а также к гарантии от владельца. Это, конечно, будет означать, что любые невыполнения обязательств или просроченные платежи по бизнес-кредитной карте повлияют на ваш личный кредитный рейтинг.

Проценты по неоплаченным остаткам на кредитной карте могут быть довольно высокими, от 5% до 19.9%. Некоторые эмитенты предлагают вступительный взнос по низкой процентной ставке или без нее в течение нескольких месяцев.

Подать заявление на получение кредитной карты для малого бизнеса можно через ваш банк или онлайн. Основными традиционными кредиторами малого бизнеса являются Capital One, Wells Fargo, Chase, Bank of America и American Express.

Также появилась новая волна эмитентов кредитных карт, которые сосредоточены на рынке малого бизнеса и не требуют личных гарантий, что означает, что использование карты не повлияет на ваш личный кредитный рейтинг.Одним из примеров является Brex, который предлагает небольшую визитную карточку для начинающих технологических компаний с профессиональным финансированием. Кредитные лимиты этих типов карт могут быть значительно выше, чем у традиционных кредитных карт, и они часто обеспечивают ценные вознаграждения.

4. Венчурный капитал

Стартапы в поисках финансирования часто обращаются к венчурным компаниям. Эти фирмы могут предоставить капитал; стратегическая помощь; знакомство с потенциальными клиентами, партнерами и сотрудниками; и многое другое.

Получить финансирование венчурного капитала непросто. Венчурные капиталисты обычно хотят инвестировать в стартапы, которые преследуют большие возможности с высоким потенциалом роста и которые уже показали некоторую динамику; например, у них есть рабочий прототип продукта, раннее принятие клиентами и т. д.

Важно знать, что венчурные капиталисты обычно сосредотачивают свои инвестиционные усилия на одном или нескольких из следующих критериев:

• Отдельные отрасли (программное обеспечение, цифровые носители, полупроводники, мобильные устройства, SaaS, биотехнологии, мобильные устройства, потребительские товары и т. Д.))
• Стадия компании (раунды на ранней стадии или серии A, или раунды на более поздней стадии с компаниями, которые достигли значительных доходов и поддержки)
• География (например, Сан-Франциско / Кремниевая долина, Нью-Йорк и т. Д.)

Перед тем, как обратиться к венчурному капиталисту, постарайтесь узнать, соответствует ли его внимание вашей компании и стадии ее развития.

Второй ключевой момент, который необходимо понять, — это то, что венчурные капиталисты наводнены инвестиционными возможностями, многие из которых — через нежелательные электронные письма.Почти все нежелательные электронные письма игнорируются. Лучший способ привлечь внимание венчурного инвестора — тепло познакомиться с ним через одного из его доверенных коллег или другого профессионального знакомого венчурного инвестора, например юриста или коллегу-предпринимателя.

У стартапа должна быть хорошая «презентация» и сильная презентация для инвесторов, чтобы привлечь интерес венчурного инвестора. Более подробные советы по этому поводу (а также образец презентации) см. В разделе «Как создать отличную презентацию для инвесторов для стартапов, ищущих финансирование».

Стартапы также должны понимать, что венчурный процесс может занять очень много времени — просто встреча с руководителем венчурной фирмы может занять несколько недель; за этим последовало больше встреч и разговоров; с последующей презентацией всем партнерам венчурного фонда; с последующим выпуском и согласованием списка условий с постоянной должной осмотрительностью; и, наконец, составление и согласование юристами с обеих сторон многочисленных юридических документов, подтверждающих инвестиции.

Ключевые условия сделки по венчурному финансированию включают:

• Оценка компании
• Сумма инвестиции
• Форма вложения (обычно через конвертируемые привилегированные акции)
• Предпочтение при ликвидации долевого участия (право на возврат в первую очередь при продаже бизнеса или его ликвидации)
• Состав Совета директоров и права наблюдателя в Совете
• Утверждение или право «вето» инвесторов, касающееся таких вопросов, как будущее финансирование долевым участием, продажа компании или изменения в уставных документах
• Право на участие в будущем финансировании («преимущественное право»)
• Право на получение периодических финансовых отчетов и другой информации
• Требования о переходе на любой акционерный капитал
• Защита от разводнения, защищающая инвестиции от разводнения, если будущие раунды финансирования будут происходить при заниженной оценке (для этого существуют разные типы формул)
• Права выкупа (при наличии)
• Право преимущественного отказа или права совместной продажи / продажи акций любого учредителя
• Права перетаскивания (дающие компании право заставить всех акционеров голосовать за продажу компании, если продажа была одобрена определенным процентом акционеров)
• Права на регистрацию (дающие инвестору право потребовать от компании зарегистрировать свои акции в Комиссии по ценным бумагам и биржам в рамках публичного предложения)

Для всестороннего обсуждения финансирования венчурного капитала см. Руководство по финансированию венчурного капитала для стартапов.

5. Кредиты малому бизнесу

Ссуды для малого бизнеса доступны у большого числа традиционных и альтернативных кредиторов. Эти типы ссуд могут помочь вашему бизнесу расти, финансировать новые исследования и разработки, помочь вам выйти на новые территории, повысить продажи и маркетинговые усилия, позволить вам нанять новых людей и многое другое.

Существует несколько типов ссуд для малого бизнеса, и варианты варьируются в зависимости от потребностей вашего бизнеса, продолжительности ссуды и конкретных условий ссуды:

• Кредитная линия для малого бизнеса. В рамках кредитной линии для малого бизнеса ваш бизнес может получить доступ к средствам от кредитора по мере необходимости. Будет установлено ограничение на сумму доступных средств (например, 100 000 долларов США), но кредитная линия полезна для управления денежным потоком компании и непредвиденными расходами. Обычно за открытие кредитной линии взимается комиссия, но с вас не начисляются проценты до тех пор, пока вы не заберете средства. Проценты обычно выплачиваются ежемесячно, а основная сумма, удерживаемая по линии, часто амортизируется в течение многих лет.Однако большинство кредитных линий требуют ежегодного продления, что может потребовать дополнительной платы. Если линия не будет продлена, вы должны будете оплатить ее полностью в это время.
• Финансирование под дебиторскую задолженность. Кредитная линия под дебиторскую задолженность — это кредитная линия, обеспеченная дебиторской задолженностью компании (AR). Линия AR позволяет получать наличные сразу в зависимости от уровня вашей дебиторской задолженности, а процентная ставка может меняться. Линия AR оплачивается по мере того, как ваши клиенты оплачивают дебиторскую задолженность.
• Ссуды на оборотный капитал. Заем на оборотный капитал — это механизм заимствования долга, используемый компанией для финансирования своей повседневной деятельности. Компании используют такие ссуды для управления колебаниями доходов и расходов из-за сезонности или других обстоятельств в их бизнесе. Некоторые ссуды на пополнение оборотного капитала являются необеспеченными, но компании с небольшой кредитной историей или без нее, как правило, должны предоставить залог по ссуде или предоставить личную гарантию. Ссуды на оборотный капитал, как правило, представляют собой краткосрочные ссуды от 30 дней до 1 года.Такие ссуды обычно составляют от 5000 до 100000 долларов для малого бизнеса.
• Срочные ссуды для малого бизнеса. Срочные ссуды обычно предоставляются на установленную сумму в долларах (например, 250 000 долларов США) и используются для бизнес-операций, капитальных затрат или расширения. Проценты выплачиваются ежемесячно, а основная сумма долга обычно выплачивается в течение 6 месяцев — 3 лет (которые могут быть погашены в течение срока ссуды или могут быть выплачены в конце срока). Срочные ссуды могут быть обеспеченными или необеспеченными, а процентная ставка может быть переменной или фиксированной.Эти ссуды хороши для малых предприятий, которым нужен капитал для роста или для крупных разовых расходов.
• Ссуды для малого бизнеса SBA. Некоторые банки предлагают привлекательные ссуды под низкую процентную ставку для малого бизнеса, обеспеченные и гарантированные Управлением малого бизнеса США (SBA). Благодаря гарантии SBA процентная ставка и условия погашения более выгодны, чем у большинства кредитов. Суммы займа варьируются от 30 000 долларов США до 5 миллионов долларов США. Однако процесс ссуды занимает много времени из-за строгих требований для правомочных малых предприятий.Посетите веб-сайт SBA, чтобы увидеть список 100 самых активных кредиторов SBA.
• Ссуды на оборудование. Малые предприятия могут покупать оборудование в кредит на оборудование. Обычно для этого требуется первоначальный взнос в размере 20% от покупной цены оборудования, а ссуда обеспечивается самим оборудованием. Проценты по ссуде обычно выплачиваются ежемесячно, а основная сумма обычно амортизируется в течение двух-четырех лет. Помимо оборудования, эти ссуды также можно использовать для покупки таких вещей, как автомобили и программное обеспечение.Суммы ссуд обычно варьируются от 5000 до 500000 долларов, и на них могут начисляться проценты по фиксированной или переменной ставке. Ссуды на оборудование также иногда могут быть структурированы как аренда оборудования.

Сейчас больше кредиторов, чем когда-либо прежде, желающих ссудить малому бизнесу, и многих из них можно найти с помощью простого онлайн-поиска. Вот основные типы кредиторов:

• Прямые кредиторы онлайн. Существует ряд онлайн-кредиторов, которые выдают ссуды малому бизнесу через относительно простой онлайн-процесс.Авторитетные компании предоставляют малому бизнесу очень быстрые ссуды наличными, ссуды на оборотный капитал и краткосрочные ссуды на суммы от 5000 до 500000 долларов. Такие сайты, как Fundera и LendingTree, предлагают вам доступ к нескольким кредиторам, выступая в качестве услуги по привлечению потенциальных клиентов для кредиторов.
• Крупные коммерческие банки. Традиционными кредиторами на рынке малого бизнеса являются такие банки, как Wells Fargo, JP Morgan и Citibank. Эти кредиторы, как правило, действуют медленнее с более строгими критериями андеррайтинга ссуд.
• Местные общественные банки. Многие местные банки готовы предоставлять ссуды малому бизнесу местным предприятиям.
• Одноранговые кредитные сайты. Существует ряд сайтов, которые действуют как посредники между индивидуальными и институциональными кредиторами и мелкими заемщиками, в том числе Prosper, LendingClub и Funding Circle. Эти кредиторы могут принимать решения относительно быстро.
• Банковские кредиторы, обеспеченные гарантиями SBA. Ряд банковских кредиторов выдают ссуды, обеспеченные SBA, и, как отмечалось выше, эта поддержка позволяет кредиторам предлагать более привлекательные условия.

Чтобы убедиться, что предлагаемый бизнес-кредит имеет смысл для вашего бизнеса, вам необходимо проанализировать ключевые условия, предложенные кредитором, и сравнить их с условиями, доступными от альтернативных кредиторов. Вот ключевые термины, которые следует рассмотреть:

• Какая процентная ставка по кредиту и как она может меняться со временем? Многие ссуды меняются с течением времени в зависимости от преобладающей «основной ставки» или какого-либо другого индекса.
• Как часто выплачиваются проценты (ежемесячно или ежеквартально)?
• Когда наступает срок погашения основной суммы долга или как она амортизируется в течение срока ссуды? С точки зрения денежного потока вам необходимо хорошо понимать комбинированные выплаты процентов и основной суммы долга.
• Какая комиссия за выдачу кредита?
• Какие другие расходы или комиссии взимаются (например, сборы за андеррайтинг, административные сборы, сборы за обработку ссуд и т. Д.)?
• Какие операционные ковенанты налагаются на ваш бизнес (например, максимальное соотношение заемных и собственных средств или минимальная сумма денежных средств, которую должна держать компания)?
• При каких обстоятельствах кредитор может объявить дефолт по ссуде?
• Требуется ли какое-либо обеспечение или залог?
• Какие периодические отчеты или финансовые отчеты компания должна предоставлять кредитору?
• Существуют ли ограничения на использование заемных средств?
• Можно ли досрочно погасить кредит без штрафных санкций? А если есть штраф, разумен ли он?

Для всестороннего обсуждения ссуд для малого бизнеса см. 10 ключевых шагов для получения ссуды для малого бизнеса.

Статьи по теме:

Об авторах

Ричард Д. Харроч — управляющий директор и глобальный руководитель отдела слияний и поглощений в VantagePoint Capital Partners, крупном фонде венчурного капитала в районе Сан-Франциско. Он специализируется на Интернете, цифровых медиа и компаниях-разработчиках программного обеспечения, и он был основателем нескольких интернет-компаний. Его статьи появлялись в Интернете в Forbes, Fortune, MSN, Yahoo, FoxBusiness и AllBusiness.com. Ричард — автор нескольких книг о стартапах и предпринимательстве, а также соавтор книги «Покер для чайников» и бестселлера Wall Street Journal по малому бизнесу.Он является соавтором книги Bloomberg на 1500 страницах «Слияния и поглощения частных компаний: анализ, формы и соглашения». Он также был корпоративным партнером и партнером по слияниям и поглощениям в юридической фирме Orrick, имея опыт работы в сфере стартапов, слияний и поглощений и венчурного капитала. Он участвовал в более чем 200 сделках M&A и финансировании 250 стартапов. С ним можно связаться через LinkedIn .

Майк Салливан — партнер и глава корпоративной группы в офисе Orrick, Herrington & Sutcliffe в Сан-Франциско.Он специализируется на представлении новых компаний, предпринимателей и ангелов / венчурных фондов. Майк руководил сотнями сделок по финансированию и слияниям и поглощениям для развивающихся компаний в самых разных отраслях, в частности, в секторах программного обеспечения, спутниковой / космической, мобильной связи, цифровых медиа, чистых технологий и продуктов питания / вина / спиртных напитков. Майк участвует в переговорах о венчурном капитале и публичном размещении (Aspen Law & Business).

Авторские права © Ричард Д. Харроч. Все права защищены.

Эта статья была первоначально опубликована на AllBusiness . См. Все статьи Ричард Харрок .

Как получить более разумные инвестиции в свой стартап

Оглядываясь на деловой мир, легко увидеть успешный бизнес; однако редко можно услышать истории о том, как все эти успешные компании изо всех сил пытались найти первоначальных инвесторов. Большинство компаний в мире когда-то были всего лишь небольшими стартапами, ищущими инвесторов.Итак, как вы подойдете к этому начальному и жизненно важному шагу? Вот несколько советов о том, как получить инвестиции в свой начинающий бизнес:

Подпишитесь на AngelList

AngelList — отличный ресурс, который помогает начинающим компаниям получить признание и позволяет им общаться со многими другими в связанных стартапах. Это отличный способ получить совет от других успешных стартапов.

Иногда первый шаг к поиску инвесторов — это просто оказаться там, где были обнаружены другие предприятия.AngelList — отличное место для этого. Если у вас есть отличная идея, подписка на AngelList, вероятно, одно из лучших мест для ее реализации.

Составьте стратегический список

Будет полезно потратить некоторое время на изучение того, кто инвестировал в компании, подобные вашей, в прошлом; Найдите компанию, похожую на вашу, и выясните, кто изначально в нее инвестировал. Составление этого стратегического списка сузит круг потенциальных инвесторов; это сэкономит много времени как инвестору, так и вам.Вы разочаруетесь и потеряете много времени, если не начнете с наиболее вероятных кандидатов, которые могут вам помочь.

Первым, кого вы просите инвестировать, должно быть лицо, которое, по вашему мнению, имеет наибольшую вероятность инвестирования в вашу компанию.

Подключитесь к сети

Такие вещи, как LinkedIn, действительно могут помочь кому-то наладить контакт с людьми, которые, возможно, ищут кого-то такого же, как вы. Опять же, иногда дело не в поиске инвестора, а в том, чтобы убедиться, что инвестор сможет найти вас.Используйте свой веб-сайт, чтобы представить свою компанию потенциальным инвесторам. Иногда это даже не представление вашей компании инвесторам, а просто представление вашего имени и бренда в глазах широкой публики.

Найдите людей в вашем бизнесе, которые действительно знают, о чем они говорят, и убедитесь, что они говорят о вас.

Убедитесь, что ваше представление искреннее

В конце концов, инвесторы — люди. Они хотят видеть вашу страсть и ваше желание.Не создавайте введение, которое читается как страница из учебника по бизнесу. Сделайте это уникальным для вас; по-настоящему выразить, кто вы есть и чем занимается ваша компания. Инвесторы слышат одни и те же строки снова и снова, и вам нужно выделиться. Убедитесь, что вы определили, что делает вашу компанию не только отличной возможностью для инвестиций, но и уникальной. Покажите свой личный опыт и страсть.

Посмотрите пару серий «Shark Tank» и посмотрите, сколько презентаций, представленных в шоу о бизнесе, точно такие же, как и все остальные.

Помните, что вы помогаете инвестору

Легко упустить из виду тот факт, что в конце концов вы собираетесь заработать своему инвестору немного денег. Это может сводиться к тому, что вы спрашиваете или когда-либо просите о помощи. Помните, что ваша компания ценна, и инвестору должно повезти, что вы к нему пришли. Ключом к поиску инвесторов часто является уверенность. Будьте уверены в своей компании и своем будущем, если вы излучаете уверенность, инвесторы найдут вас.

Использование Интернета

Используйте Интернет в полной мере.Посмотрите по всему миру. С Интернетом нет необходимости ограничивать поиск небольшой областью. Расскажите о своем имени и поместите его в как можно большем количестве мест.

Будьте честны

Пожалуй, самый важный элемент, который привлечет инвесторов, — это честность. Отношения между инвестором и стартапом сложны. Инвестор очень верит в стартап, который поможет ему / ей заработать немного капитала. Если вы честны и искренни, люди поймут это, и это будет иметь большое значение для того, чтобы убедить кого-то в том, что ваша компания — хорошее место, где можно вложить свои деньги.

Будьте честны не только в своих достоинствах, но и в своих недостатках. Деловые люди умны; они могут видеть насквозь, кто-то продает что-то слишком совершенное. Нет смысла говорить, что ваша компания не такая. В конце концов, честность всегда окупается и пойдет вам на пользу. У каждой компании есть потенциальные недостатки и недостатки; об этом необходимо говорить открыто и честно. В конце концов, поиск инвестора — это больше, чем найти кого-то, кто вам доверяет.

Об авторе

Роб в настоящее время является управляющим директором Kickstart Peru и генеральным директором Alta El-Dorado Emprendimiento. Ранее Роб был руководителем в Alta Ventures Mexico, венчурной компании на ранней стадии. До этого Роб руководил продажами, операциями и финансами в Rhomobile, помогая компании успешно выйти с Motorola Solutions. Этот выход представляет собой самую высокую внутреннюю норму доходности, достигнутую на сегодняшний день обоими институциональными инвесторами.Роб получил степени MBA и JD в Университете Бригама Янга.

Series A, B, C Финансирование: как работает начальное финансирование

Стартап с блестящей бизнес-идеей стремится наладить свою деятельность. С самого начала компания доказывает ценность своей модели и продуктов, неуклонно растя благодаря щедрости друзей, семьи и собственных финансовых ресурсов основателей. Со временем его клиентская база начинает расти, и бизнес начинает расширять свою деятельность и свои цели.Вскоре компания поднялась в рейтинге своих конкурентов и стала высоко ценимой, открывая возможности для будущего расширения, включая новые офисы, сотрудников и даже первичное публичное размещение акций (IPO).

Если ранние этапы гипотетического бизнеса, описанного выше, кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, то это потому, что они обычно таковы. Хотя существует очень небольшое количество удачливых компаний, которые растут в соответствии с описанной выше моделью (и с небольшой «внешней» помощью или без нее), подавляющее большинство успешных стартапов приложили много усилий для привлечения капитала с помощью раундов внешнего финансирования.Эти раунды финансирования предоставляют внешним инвесторам возможность инвестировать денежные средства в растущую компанию в обмен на акционерный капитал или частичное владение этой компанией. Когда вы слышите обсуждения раундов финансирования серий A, B и C, эти термины относятся к процессу развития бизнеса за счет внешних инвестиций.

Существуют и другие типы раундов финансирования, доступные для стартапов, в зависимости от отрасли и уровня интереса потенциальных инвесторов. Стартапы нередко с самого начала участвуют в так называемом «посевном» финансировании или финансировании бизнес-ангелов.Затем за этими раундами финансирования могут последовать раунды финансирования серий A, B и C, а также дополнительные усилия по заработку капитала, если это необходимо. Серии A, B и C являются необходимыми ингредиентами для бизнеса, который решает начать работу или просто выжить за счет щедрости друзей, семьи и глубины своего собственного кармана.

Объяснение финансирования серии А

Ниже мы подробнее рассмотрим, что это за раунды финансирования, как они работают и что отличает их друг от друга.Путь для каждого стартапа несколько отличается, как и сроки финансирования. Многие компании тратят месяцы или даже годы в поисках финансирования, в то время как другие (особенно те, чьи идеи считаются по-настоящему революционными или которые связаны с людьми с доказанной репутацией успеха) могут обойти некоторые раунды финансирования и пройти через процесс строить капитал быстрее.

Как только вы поймете разницу между этими раундами, вам будет легче анализировать заголовки о мире стартапов и инвестиций, понимая контекст того, что именно означает раунд для перспектив и направления компании.Раунды финансирования серий A, B и C — это просто ступеньки в процессе превращения гениальной идеи в революционную глобальную компанию, созревшую для IPO.

Как работает финансирование

Прежде чем исследовать, как работает раунд финансирования, необходимо определить различных участников. Во-первых, это люди, которые надеются получить финансирование для своей компании. По мере того, как бизнес становится все более зрелым, он имеет тенденцию продвигаться вперед через раунды финансирования; Обычно компании начинают с посевного раунда и продолжают раунды финансирования A, B и C.

С другой стороны — потенциальные инвесторы. Хотя инвесторы желают успеха предприятиям, потому что они поддерживают предпринимательство и верят в цели и причины этого бизнеса, они также надеются получить что-то от своих инвестиций. По этой причине почти все инвестиции, сделанные на том или ином этапе финансирования развития, организованы таким образом, что инвестор или компания-инвестор сохраняют частичное владение компанией. Если компания растет и получает прибыль, инвестор будет вознагражден соразмерно сделанным инвестициям.

Перед началом любого раунда финансирования аналитики проводят оценку компании, о которой идет речь. Оценки производятся на основе множества различных факторов, включая менеджмент, подтвержденный послужной список, размер рынка и риски. Одно из ключевых различий между раундами финансирования связано с оценкой бизнеса, а также уровнем его зрелости и перспективами роста. В свою очередь, эти факторы влияют на типы инвесторов, которые могут принять участие, и причины, по которым компания может искать новый капитал.

Предварительное финансирование

Самый ранний этап финансирования новой компании наступает настолько рано, что обычно вообще не включается в раунды финансирования. Этот этап, известный как «предпосевное» финансирование, обычно относится к периоду, когда основатели компании впервые начинают свою деятельность. Самыми распространенными спонсорами «pre-seed» являются сами учредители, а также близкие друзья, сторонники и семья. В зависимости от характера компании и начальных затрат, связанных с разработкой бизнес-идеи, этот этап финансирования может произойти очень быстро или может занять много времени.Также вероятно, что на данном этапе инвесторы не вкладывают средства в обмен на акции компании. В большинстве случаев инвесторами в ситуации с предварительным финансированием являются сами учредители компании.

Посевное финансирование

Посевное финансирование — это первый этап официального акционерного финансирования. Обычно он представляет собой первые официальные деньги, которые собирает коммерческое предприятие или предприятие. Некоторые компании никогда не выходят за рамки начального финансирования в раунды серии A и далее.

Вы можете думать о «посевном» финансировании как о части аналогии с посадкой дерева.Эта ранняя финансовая поддержка в идеале является «семенем», которое поможет развитию бизнеса. При наличии достаточного дохода и успешной бизнес-стратегии, а также настойчивости и преданности инвесторов компания, надеюсь, в конечном итоге вырастет в «дерево». Первоначальное финансирование помогает компании финансировать свои первые шаги, включая такие вещи, как исследования рынка и разработка продуктов. С начальным финансированием компания может помочь определить, какими будут ее конечные продукты и кто ее целевая аудитория.Посевное финансирование используется для найма команды основателей для выполнения этих задач.

В ситуации с посевным финансированием есть много потенциальных инвесторов: учредители, друзья, семья, инкубаторы, компании венчурного капитала и другие. Одним из наиболее распространенных типов инвесторов, участвующих в посевном финансировании, является так называемый «инвестор-ангел». Бизнес-ангелы склонны ценить более рискованные предприятия (например, стартапы с небольшой проверенной репутацией) и рассчитывают получить долю в компании в обмен на свои инвестиции.

Хотя раунды посевного финансирования значительно различаются по размеру капитала, который они генерируют для новой компании, нередко эти раунды приносят от 10 000 до 2 миллионов долларов для рассматриваемого стартапа. Для некоторых стартапов раунд посевного финансирования — это все, что, по мнению основателей, необходимо для успешного развития своей компании; эти компании могут никогда не участвовать в раунде финансирования серии А. Большинство компаний, привлекающих стартовое финансирование, оцениваются где-то между 3 и 6 миллионами долларов.

Серия A Финансирование

После того, как у компании появится послужной список (устоявшаяся база пользователей, стабильные цифры доходов или какой-либо другой ключевой показатель эффективности), эта компания может выбрать финансирование серии A, чтобы дополнительно оптимизировать свою базу пользователей и предложения продуктов. Можно использовать возможности для масштабирования продукта на разных рынках. В этом раунде важно иметь план развития бизнес-модели, которая будет приносить долгосрочную прибыль. Часто у посевных стартапов есть отличные идеи, которые генерируют значительное количество энтузиастов, но компания не знает, как монетизировать бизнес.Как правило, раунды серии A собирают от 2 до 15 миллионов долларов, но в среднем это число увеличилось из-за оценок индустрии высоких технологий или единорогов. Среднее финансирование серии A по состоянию на 2020 год составляет 15,6 миллиона долларов.

При финансировании серии А инвесторы не просто ищут отличные идеи. Скорее, они ищут компании с прекрасными идеями, а также сильную стратегию превращения этой идеи в успешный прибыльный бизнес. По этой причине фирмы, проходящие через раунды финансирования серии A, обычно оцениваются в размере до 23 миллионов долларов.

Инвесторы, участвующие в раунде серии A, представляют более традиционные фирмы венчурного капитала. Известные венчурные компании, участвующие в финансировании серии A, включают Sequoia Capital, Benchmark Capital, Greylock и Accel Partners.

На этом этапе инвесторы также часто принимают участие в несколько более политическом процессе. Несколько фирм венчурного капитала обычно возглавляют группу. Фактически, единственный инвестор может служить «якорем». Как только компания получит первого инвестора, она может обнаружить, что также легче привлечь дополнительных инвесторов.Бизнес-ангелы также вкладывают средства на этом этапе, но они, как правило, имеют гораздо меньшее влияние в этом раунде финансирования, чем на этапе посевного финансирования.

Компании все чаще используют краудфандинг для привлечения капитала в рамках раунда финансирования серии A. Частично причина этого заключается в том, что многие компании, даже те, которые успешно получили начальное финансирование, обычно не вызывают интереса у инвесторов в рамках усилий по финансированию серии А.Действительно, менее половины компаний, финансируемых за счет посевного финансирования, также продолжат сбор средств серии А.

Серия B Финансирование

Раунды серии B предназначены для вывода бизнеса на новый уровень, прошедший стадию развития. Инвесторы помогают стартапам добиться успеха, расширяя рынок сбыта. Компании, прошедшие начальный раунд и раунды финансирования серии A, уже создали значительную базу пользователей и доказали инвесторам, что готовы к успеху в более крупных масштабах. Финансирование серии B используется для роста компании, чтобы она могла удовлетворить этот уровень спроса.

Создание успешного продукта и рост команды требует привлечения качественных талантов. Увеличение объема бизнеса, продаж, рекламы, технологий, поддержки и сотрудников стоит фирме несколько копеек. Средний предполагаемый капитал, привлеченный в раунде серии B, составляет 33 миллиона долларов. Компании, проходящие раунд финансирования серии B, хорошо зарекомендовали себя, и их оценки, как правило, это отражают; стоимость большинства компаний серии B составляет от 30 до 60 миллионов долларов, в среднем 58 миллионов долларов.

Серия B похожа на серию A с точки зрения процессов и ключевых игроков. Серию B часто возглавляют многие из тех же персонажей, что и в предыдущем раунде, включая ключевого якорного инвестора, который помогает привлечь других инвесторов. Отличие от серии B заключается в добавлении новой волны других венчурных компаний, специализирующихся на более поздних стадиях инвестирования.

Серия C Финансирование

Компании, которые попадают на сессии финансирования серии C, уже довольно успешны.Эти компании ищут дополнительное финансирование, чтобы помочь им разрабатывать новые продукты, выходить на новые рынки или даже приобретать другие компании. В раундах серии C инвесторы вкладывают капитал в основу успешного бизнеса, чтобы получить обратно более чем вдвое больше этой суммы. Финансирование серии C направлено на масштабирование компании, как можно более быстрый и успешный рост.

Одним из возможных способов масштабирования компании могло бы стать приобретение другой компании. Представьте себе гипотетический стартап, ориентированный на создание вегетарианских альтернатив мясным продуктам.Если эта компания достигнет раунда финансирования серии C, она, вероятно, уже продемонстрировала беспрецедентный успех, когда дело доходит до продажи своей продукции в Соединенных Штатах. Бизнес, вероятно, уже достиг целевых показателей от побережья до побережья. Благодаря уверенности в исследованиях рынка и бизнес-планировании инвесторы обоснованно полагают, что бизнес в Европе будет преуспевать.

Возможно, у этого вегетарианского стартапа есть конкурент, который сейчас занимает большую долю рынка. У конкурента также есть конкурентное преимущество, которое могло бы принести пользу стартапу.Похоже, такая культура подходит, поскольку и инвесторы, и учредители считают, что слияние будет синергетическим партнерством. В этом случае финансирование серии C может быть использовано для покупки другой компании.

По мере того, как операция становится менее рискованной, в нее входит больше инвесторов. В серии C такие группы, как хедж-фонды, инвестиционные банки, частные инвестиционные компании и крупные группы вторичного рынка, сопровождают упомянутый выше тип инвесторов. Причина в том, что компания уже зарекомендовала себя как успешная бизнес-модель; Эти новые инвесторы садятся за стол переговоров, надеясь вложить значительные суммы денег в компании, которые уже процветают, чтобы помочь себе укрепить свои позиции в качестве лидеров бизнеса.

Чаще всего компания прекращает финансирование за счет внешнего долевого участия с помощью серии C. Однако некоторые компании могут перейти к раундам финансирования серии D и даже серии E. Однако по большей части компании, получившие финансирование в размере до сотен миллионов долларов за счет раундов серии C, готовы продолжать развиваться в глобальном масштабе. Многие из этих компаний используют финансирование серии C, чтобы повысить свою оценку в ожидании IPO. На данный момент компании чаще всего получают оценки в районе 118 миллионов долларов, хотя некоторые компании, проходящие через финансирование серии C, могут иметь гораздо более высокие оценки.Эти оценки также все больше основываются на достоверных данных, а не на ожиданиях будущего успеха. Компании, участвующие в финансировании серии C, должны иметь прочную клиентскую базу, потоки доходов и подтвержденную историю роста.

Компании, которые продолжают финансирование серии D, как правило, делают это, потому что они ищут последний рывок перед IPO, или, наоборот, потому, что они еще не смогли достичь целей, которые они поставили перед собой во время финансирования серии C.

Итог

Понимание различий между этими раундами привлечения капитала поможет вам расшифровать новости стартапов и оценить предпринимательские перспективы. Различные раунды финансирования работают, по сути, одинаково; инвесторы предлагают деньги в обмен на долю в бизнесе. Между раундами инвесторы предъявляют к стартапу несколько разные требования.

Профили компаний различаются в зависимости от конкретного случая, но обычно имеют разные профили риска и уровни зрелости на каждом этапе финансирования.Тем не менее, посевные инвесторы и инвесторы серий A, B и C способствуют реализации идей. Серийное финансирование позволяет инвесторам поддерживать предпринимателей необходимыми средствами для осуществления их мечты, возможно, обналичивая вместе их в ходе IPO.

Как получить финансирование для стартапа

У вашей гениальной идеи нет финансирования.

Звучит знакомо?

Вы не только готовы воплотить ее в жизнь, но и готовы воплотить свою идею в крупнейший из когда-либо существовавших стартапов.Возможно, вы уже сделали первые шаги на пути к успешному развитию своего бизнеса.

Может быть, вы выбрали правильную бизнес-модель, зафиксировали соучредителя и составили пирамиду целей, чтобы наметить свои первые шаги.

Но есть еще одна большая проблема: вам не хватает финансирования.

Вам нужно изучить лучшие варианты финансирования стартапа. Вот краткое руководство, которое поможет вам начать финансирование стартапа.

Кажется, что у каждого предпринимателя, о котором вы слышите, есть какая-то связь, какой-то друг друга или у них умер дальний родственник, который оставил им большое состояние.

Недостаток финансирования — серьезная проблема для многих предпринимателей, и это основная причина, по которой многие предприятия даже не сдвигаются с мертвой точки.

Многие потенциальные владельцы бизнеса обладают энергией и энтузиазмом, но не обладают долларами и разумом, чтобы воплотить их в жизнь.

Если вы просто не знаете, с чего начать, и всегда хотели видеть четкое меню вариантов финансирования в этом современном мире стартапов, этот пост для вас.


Основные категории финансирования

Есть две модели финансирования стартапа: та, которая стоит вам собственного капитала, и та, которая стоит ваших долгов.

Есть и третий вариант — гранты и подарки, но он менее распространен для предприятий, стремящихся к прибыли.

Задолженность как форма финансирования

Задолженность — форма финансирования, с которой, к сожалению, многие из нас знакомы, — это деньги, которые вы обязаны выплатить с процентами в течение согласованного периода времени.

Это может быть в виде банковского кредита или просто накопления денег по кредитным картам. Последнее, вероятно, самый простой и быстрый способ напугать деньги, но есть причина, по которой это плохая идея!

Ставки обычно ужасны, и если у вас нет большого денежного потока, вы можете в конечном итоге обременять это бременем годами.Ссуды для малого бизнеса — один из традиционных способов финансирования, но они часто ограничиваются людьми с существующим денежным потоком или каким-либо залогом.

ПОДРОБНЕЕ: 30 советов экспертов о том, как получить на 10 тысяч подписчиков в Instagram

Предложение акций в обмен на финансирование

Акции, с другой стороны, означают процент владения в вашем бизнесе, предлагаемый по рыночной стоимости в обменять на деньги.

Это то, с чем обычно имеют дело инвесторы.Очевидно, что для того, чтобы предложить инвестору капитал, вам необходимо иметь некоторую предполагаемую ценность или подтверждение концепции, чтобы вселить уверенность.

Гранты и подарочные гранты

Гранты гораздо чаще используются для благотворительных, некоммерческих или социальных предприятий. Однако не завидуйте, это тяжелая работа, чтобы столкнуться с грантодателем, и часто фонды приходят с жесткими требованиями и контролем.

Что касается грандиозных подарков, то я надеюсь, что мешок с деньгами упадет к вам на порог.Если вы когда-нибудь смотрели шоу Shark Tank, это будет вам знакомо, поскольку акулы часто будут торговаться о том, какую долю они получают в обмен на деньги, которые они собираются вложить в бизнес.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: 10 лайфхаков для роста в Instagram для более вовлеченных подписчиков (без запуска рекламы)

Предприниматели, как правило, хотят уменьшить размер капитала, который они отдают, потому что это означает более низкую прибыль для них в будущем. Это также может быть рискованно, потому что продажа более половины капитала компании означает потенциальную потерю контроля.

Итак, как же получить ваши предпринимательские лапы на эти деньги? Перейдем к интересным моментам:

Шесть вариантов финансирования для вашего стартапа

1. Bootstrap as long as you can

Мы знаем, что это не то, что вы хотели услышать, и не совсем подходит для целей данной статьи. Технически это не совсем источник финансирования. Вы просто платите за это сами своими кровно заработанными деньгами, сводя к минимуму расходы, так что вы все еще можете оплачивать счета.

Но это тяжелое лекарство — это то, что вам нужно принять, когда дело доходит до финансирования: будет намного сложнее убедить кого-то, рискнуть и вложить деньги в вашу идею, если вы сначала не сделаете то же самое.

Это означает, что вы работаете над своим проектом в качестве побочного дела, максимально самостоятельно финансируете его и сжигаете полуночное масло, чтобы покрыть свой труд. Или это может означать накопление достаточного количества денег, чтобы у вас было несколько месяцев взлетно-посадочной полосы, создание основы для вашей идеи, прежде чем искать внешнее финансирование.

И в этом вы, конечно, не одиноки. Наряду с растущим поколением молодых предпринимателей произошло резкое снижение зависимости от инвесторов. Это означает, что все больше молодых предпринимателей начали наращивать свою ценность за счет бутстрэппинга в качестве основного источника первоначального финансирования для своих стартапов.

Многие люди ругаются бутстрэппингом, и не зря. Фактически, сам Foundr был начальным бизнесом, которым руководил наш генеральный директор, который с самого начала подрабатывал и постепенно увеличивал масштабы бизнеса с течением времени.

Начальная загрузка может быть очень приятной, как и создание чего-то голыми руками. И это здорово для начинающих предпринимателей, потому что доказывает, что вы можете взломать его, упрощая привлечение средств при открытии будущего бизнеса.

Это не означает, что вы не можете получить финансирование для стартапа после начальной загрузки.Как однажды сказал Foundr Крис Строде из Invoice2go:

То, что я сказал бы … любому раннему предпринимателю, нужно как можно дольше поддерживать свой стартап. Учредители часто стремятся привлечь финансирование и вывести свой бизнес на новый уровень, но если вы сможете построить прибыльный бизнес самостоятельно, у вас будет больше возможностей для благоприятного разговора с венчурными инвесторами, когда придет время. Сосредоточьтесь на том, чтобы доставить ваш продукт именно туда, где вы хотите, для своих пользователей, и развивайте его оттуда.

Этот метод выгоден, поскольку он позволяет вам расширить аудиторию и базу пользователей, что послужит отличной проверкой и, возможно, даже приведет к доходу или прибыли, прежде чем вы начнете искать дополнительное финансирование.

И, конечно же, вы сохраняете все свои средства.

2. Ваша семья и друзья

Отличный совет для стартапа — начать со своего ближайшего окружения и расшириться, когда дело доходит до продажи бизнеса. Другими словами, начните искать финансирование для своего бизнеса у семьи и друзей.

Мы знаем, это может вызвать озноб по твоему позвоночнику. И в зависимости от ваших отношений с определенными друзьями и семьей, это явно не вариант для всех.

Но здесь важно подвести итоги существующей сети поддержки. Очень часто предприниматели пытаются построить что-то полностью с нуля, как будто им нужно придумать успех в вакууме. По правде говоря, у большинства из нас всю жизнь есть связи, многие из которых могут иметь огромное доверие к нам и даже могут быть частью нашей целевой аудитории.

Друзья и семья — один из наиболее распространенных источников финансирования. Более 38% предпринимателей сообщают, что собирают деньги на свои идеи от близких, и ежегодно от семьи и друзей собирают более 60 миллиардов долларов в виде стартапов. Хотя у этих людей может не быть бесконечного количества денег, которые они могли бы бросить вам, деньги, которыми они могут вас поддержать, могут иметь множество преимуществ:

1. Те, кто близок к вам, с гораздо большей вероятностью рискнут для вас и вашей идеи в добросовестно и ссужать вам деньги под низкую процентную ставку или даже без процентной ставки, или может попросить меньшую сумму капитала.
2. Деньги, поступающие от людей, которых вы знаете, делают вас более приверженными к успеху и обеспечивают хорошую отдачу на их деньги.
3. Есть больше шансов, что ваши друзья и семья будут поддерживать дистанцию, вместо того, чтобы жадно дышать вам в шею, как это делают некоторые инвесторы.

Помните, что вы ищете своего рода партнерство с единомышленниками, с которыми у вас уже есть связь. Если они искренне верят в вас и ваш бизнес, они будут рады присоединиться к ним, и вы не могли бы и мечтать о лучшей поддержке, чем это.А если они сами воспользуются вашим продуктом или услугой, у вас также есть потенциальный рынок для тестирования и один из первых пользователей.

В конце концов, это очень личное решение, к которому нужно отнестись серьезно. Некоторые из лучших стартапов в мире возникли в результате дружеских отношений… как и некоторые классические катастрофы. Действуйте осторожно.

Даже если вы ищете варианты финансирования для начинающего онлайн-бизнеса (который во многих случаях может стоить меньше денег), если проблема в том, что вам просто неловко просить семью и друзей поддержать ваш стартап, тогда Возможно, пришло время переосмыслить свою бизнес-идею.Если вы стесняетесь обращаться к людям, которые знают и любят вас, найти инвесторов будет не легче.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Как начать подкаст с ограниченным бюджетом

3. Платформы для краудфандинга

Краудфандинг быстро стал для предпринимателей одним из основных способов получить финансирование для своих стартапов. С появлением таких платформ, как Kickstarter и Indiegogo, компания открыла практически безграничные возможности для начала работы.

Короче говоря, краудфандинг предполагает привлечение большой группы людей к поддержке вашей компании относительно небольшими индивидуальными взносами.Эти спонсоры не всегда будут иметь право голоса в том, как ведется ваш бизнес, в зависимости от платформы, и каждый из них коллективно разделяет относительно небольшой риск, потому что вместе они с энтузиазмом хотят, чтобы рассматриваемый проект существовал.

Даже инвесторы-ветераны, такие как звезда Shark Tank Барбара Коркоран, рассказали Foundr, что она потрясена возможностями краудфандинга:

Доступ к капиталу осуществляется не в местном банке, а в Интернете. Я бы сказал, что по крайней мере 40 процентов всех предпринимателей, которых мы встретили на Shark Tank, уже собрали много денег в Интернете с помощью краудфандинга.Вы можете научиться этому. Анализируйте успешные кампании. Выясните, что работает.

Эту модель финансирования можно использовать не только для сбора начального финансирования, но и для последующего сбора средств на будущие продукты и услуги. Это всего лишь один случай, выбранный наугад. Это наша первая печатная публикация, Founder Version 1.0, которую мы профинансировали за счет нашей первой кампании на Kickstarter. Все прошло отлично!

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: БЕСПЛАТНОЕ ОБУЧЕНИЕ: взорвите свою учетную запись Instagram с помощью нашего мастер-класса IG Hacks

Хотя получение средств через эти платформы невероятно удобно как для финансовых целей, так и для публичного доступа, оно может быть еще более успешным, если у вас есть кое-что уже накопил.Согласно Forbes, уже достигнутое около 25% вашей денежной цели до того, как вы приблизитесь к толпе, может помочь учесть соответствующие сборы, а также побудить потенциальных инвесторов сохранить импульс и поступление финансирования.

Краудфандинг — отличный способ получить немного денег, но он не для слабонервных. Это и искусство, и наука, и теперь, когда это настолько широко распространенная практика, требуется реальная работа и даже собственные инвестиции, чтобы создать и провести успешную кампанию.

4. Получение государственного гранта или ссуды

Это часто упускаемый из виду способ получить финансирование для вашего стартапа.

Многие люди не знают, что их правительство может предлагать удобные ссуды или полные гранты начинающим предпринимателям из их среды. Поскольку новые предприятия являются крупным источником экономического роста в промышленно развитых странах, правительства заинтересованы в поддержке тех, кто хочет бросить свою фишку на ринг.

Если вы молоды (скажем, моложе 35 лет) или если вы создаете новый бизнес в сфере науки или технологий, у вас будет неплохой шанс получить какое-то финансирование.Более того, правительства на разных уровнях, как правило, имеют свои собственные индивидуальные ссуды. Чтобы найти это финансирование, выполните поиск на уровне города, провинции / штата и на федеральном уровне.

ПОДРОБНЕЕ: 3 способа создания воронки продаж Facebook, которая привлечет клиентов на автопилоте

5. Ускорители

Теперь мы переходим к быстрому пути. Если вы ищете нечто большее, чем просто брошенная кучу денег, акселераторы — отличный вариант, особенно если вы заинтересованы в финансировании технологического стартапа.

Акселераторы фокусируются на ускорении роста бизнеса на ранних стадиях, предлагая короткие программы (обычно продолжительностью 2–4 месяца).

Они будут принимать заявки, выделять финансирование тем, кто проходит в обмен на акционерный капитал, а также обычно приветствуют вас, ваш бизнес и вашу небольшую команду (если она у вас есть) в своей программе.

Программа часто представляет собой заманчивую смесь наставничества и офисных помещений. Эти программы обычно изнурительны, но если вы хотите ускорить этап роста своего бизнеса, это лучший вариант.Одним из определяющих факторов являются их краткосрочные временные рамки (инкубаторы, напротив, обычно существуют несколько лет), часто заканчивающиеся большой презентационной сессией или «демонстрационным днем».

Эти ускорители также имеют тенденцию представлять стартапы с большими возможностями для общения с другими стартапами и наставниками в деловом мире. На самом деле, стоит отметить, что акселераторы часто гораздо больше ориентированы на развитие предпринимателей или создание самих команд, чем на бизнес-идею.

ПОДРОБНЕЕ: Психография 101: все, что вам нужно знать; Как это используется в маркетинге

Приложения для ускорителей, как правило, очень конкурентоспособны, особенно для «элитных» ускорителей, таких как TechStars и Y Combinator.Эти двое принимают только от 1% до 3% кандидатов.

Но на самом деле их довольно много, что-то вроде 200 и больше всегда запускаются. Большинство ведущих ускорителей базируются в Калифорнии, включая Alchemist, AngelPad и 500 Startups. Но не все из них, и TechStars фактически запускает 20 программ по всей стране. Иногда они широкие, другие — отраслевые.

Чтобы увидеть оценки ландшафта ускорителей стартапов за последние годы, ознакомьтесь с рейтингами этого исследовательского проекта.

6. Инвесторы

Прежде чем погрузиться в тонкости их работы, давайте посмотрим на основное определение инвестора.

Инвестор — это человек, который контролирует некоторый пул активов и вкладывает деньги в проект в обмен на акции. Это означает, что они не являются нейтральными участниками вашего бизнеса.

Инвесторы будут ожидать, что вы потратите деньги экономно и разумно, например, для увеличения доли рынка за счет маркетинга и не тратите деньги на ненужные траты.Во-вторых, инвесторы по определению ожидают окупаемости своих инвестиций в течение определенного периода — эта доходность часто является 10-кратной доходностью до 5 лет. Обычно это происходит, когда ваша компания становится публичной или продается.

ПОДРОБНЕЕ: Как построить прибыльную маркетинговую стратегию

Эти ожидания могут сделать работу с инвесторами трудной и напряженной. Акцент часто будет делаться на росте, и давление с целью расширения вашего бизнес-актива будет исходить извне вас и вашей команды.Тем не менее, как и в случае с бутстрэппингом, есть предприниматели, которые клянутся, привлекая капитал.

Если вы хотите развивать крупный бизнес, принятие инвестиций обычно является единственным вариантом. Компании, которые быстро и быстро растут, обычно могут сделать это, только согласившись на вливание денежных средств инвестора.

По типам инвесторов. Они делятся на три основные группы: личные, венчурные и бизнес-ангелы.

Личными инвесторами обычно являются друзья и семья, как описано выше.

Венчурные инвесторы, или венчурные капиталисты, обычно представляют собой опытных инвесторов, стремящихся получить большую прибыль, инвестируя в бизнес-идеи. Вместо ссуды, которую получатель юридически обязан выплатить, венчурные капиталисты принимают на себя определенную долю риска, что они не вернут деньги, в надежде, что некоторые из их инвестиций окупятся. Несмотря на принятие риска, они очень избирательны в том, кого поддерживают.

Они редко будут заинтересованы в том, чтобы вкладывать деньги в новую / непроверенную идею, и будут требовать послужной список и некоторую доказуемую ценность, прежде чем вкладывать деньги в бизнес.Венчурные капиталисты не торгуют сотнями или тысячами долларов — мы говорим о миллионах вложенных долларов. Если вы только начинаете, венчурный инвестор, вероятно, не из тех инвесторов, которых вам следует искать.

Бизнес-ангелы — это инвесторы, которых вы будете искать, если у вас растущий молодой бизнес. Это инвесторы, которые стремятся вкладывать относительно небольшие суммы (обычно десятки или сотни тысяч) в бизнес в обмен на акционерный капитал и часто терпимы к другим формам роста, помимо доходов.

Часто это другие предприниматели, у которых есть собственное богатство, в отличие от огромных объединенных инвестиционных фондов, и которые ищут людей или бизнесов, в которые они верят, на ранних стадиях своего роста. Иногда они заполняют пробел между поддержкой друзей и семьи и более крупными формами инвестиций, такими как венчурный капитал.

В отличие от венчурных капиталистов, бизнес-ангелы могут не требовать частичного владения компанией. Вместо этого он или она может запросить процент возврата на свои инвестиции.Но, как и в случае с венчурными капиталистами, будут ситуации, когда бизнес-ангелы потребуют принятия решений о владении и управлении в вашей компании. Места для поиска бизнес-ангелов включают бизнес-конкурсы и такие сайты, как:

А если вы все еще не уверены, стоит ли укреплять свое доверие к инвестору?

Может показаться сложной задачей платить инвестору в этой разрушающейся экономике COVID-19, но пандемия также имеет некоторые преимущества для инноваций. Во время последнего глобального экономического кризиса 2008 года инвестиции бизнес-ангелов выросли на 34%, поэтому, если когда-либо было время получить финансирование для вашего стартапа, не помешало бы начать продвижение.

Заключение

Есть много разных способов получить финансирование для бизнеса, и многие из них действительно различаются в зависимости от вашего уровня опыта и послужного списка. Что касается первых предпринимателей, мы здесь, в Foundr, являемся большими поклонниками бутстрэппинга как можно дольше, что подтверждают многие предприниматели, которых представил Foundr.

Однако, когда этот вариант больше невозможен или становится препятствием для роста, есть несколько отличных вариантов на выбор.

Есть ли у вас какие-либо другие отличные идеи или советы по привлечению финансирования для вашего начинающего онлайн-бизнеса? Или есть вопросы по этим источникам? Напишите нам в комментариях.

Семь способов получить финансирование для стартапа в Великобритании

Вы сделали это: вы придумали революционную идею, бросили повседневную работу и открыли собственный бизнес. Но чтобы быстро превратить молодой стартап в полномасштабную компанию, вам понадобится финансирование, и между кредитами, инвесторами, грантами и ангелами может быть сложно понять, где искать столь важные денежные вливания. Давайте рассмотрим семь способов получить финансирование для стартапа в Великобритании.

1. Государственная схема стартового кредита

Запущенная в 2012 году для поощрения предпринимательства, схема стартового кредита представляет собой поддерживаемый государством личный заем в размере от 500 до 25 000 фунтов стерлингов, доступный любому, кто хочет запустить или расширить небольшой бизнес.Процентная ставка зафиксирована на уровне 6 процентов годовых, и срок погашения кредита составляет от одного до пяти лет.

Вам нужно будет предоставить подробный бизнес-план и прогноз движения денежных средств, чтобы доказать, что ваш стартап может позволить себе ежемесячные выплаты — на веб-сайте Start Up Loans есть множество полезных руководств, которые помогут вам, и если вы согласны , вы будете в паре с бизнес-наставником на 12 месяцев.

Примечание: для этого содержимого требуется JavaScript.
2. Получение гранта для малого бизнеса

Для новых британских компаний, специализирующихся на инновациях в различных областях, от технологий до искусства, доступно несколько грантов для стартапов.Интеллектуальные гранты Innovate UK предлагают финансовую помощь стартапам, работающим над новаторскими изобретениями с коммерческим потенциалом, такими как многочисленные стартапы в области ИИ, которые сейчас процветают в Лондоне. Также регулярно проводятся конкурсы на финансирование стартапов с революционными идеями, которые собраны на странице Innovate UK.

Вам следует также погуглить схемы грантов для малого бизнеса в вашем районе, так как многие местные власти предлагают финансирование стартапам, открывающимся в этом районе. Например, Kent and Medway Business Fund предлагает ссуды под 0 процентов на сумму до 500 000 фунтов стерлингов подходящим стартапам в определенных регионах.

3. Краудфандинг

Это один из самых популярных способов привлечения финансирования стартапов в Великобритании с рядом платформ, предлагающих различные модели инвестиций. Краудфандинг дает стартапам возможность не только одновременно собирать деньги и генерировать известность, но также оценивать интерес к продукту и развивать его по мере роста бизнеса. Краудфандинг бывает двух видов.

Краудфандинг, ориентированный на потребителя

Если ваш бизнес основан на продуктах, краудфандинг через такие платформы, как Kickstarter и Indiegogo, предлагает способ обеспечить здоровое количество гарантированных продаж еще до того, как вы начнете производство.Это не только дает вам капитал, необходимый для запуска вашего стартапа, но и когда вознаграждением инвестора является сам продукт, вам не нужно отказываться от акций своей компании.

Просто убедитесь, что ваша структура ценообразования учитывает все скрытые затраты на производство и распределение вознаграждений ваших спонсоров.

Краудфандинг, ориентированный на инвесторов

Такие платформы, как Crowdcube и Seedrs, позволяют собирать деньги, превращая ваших сторонников в акционеров.Это отлично подходит для стартапов с бизнесом, не основанным на продуктах, или для небольших компаний, которым необходимо привлечь большие суммы финансирования для расширения. Инвесторам на этих платформах предоставляется доля в вашей компании, поэтому они, вероятно, будут инвестировать больше, чем обычный клиент.

4. Одноранговые бизнес-ссуды

Когда дело доходит до выдачи ссуд, крупные банки обычно не склонны к риску. Таким образом, они не всегда предоставляют финансирование для стартапов предприятиям, которые еще не проявили себя.

Но другие кредиторы стремятся помочь молодым компаниям, стремящимся к расширению. Funding Circle был первым одноранговым кредитором, который запустил свою деятельность в Великобритании и связывает небольшую армию инвесторов напрямую с новыми компаниями, нуждающимися в денежных средствах: соответствующие стартапы получают легкий доступ к необеспеченным бизнес-кредитам на сумму до 500 000 фунтов стерлингов. Zopa и RateSetter — аналогичные одноранговые кредиторы.

5. Семья и друзья

Один из самых надежных способов привлечения финансирования для стартапов — это призыв к щедрости семьи и друзей, но вы всегда должны осознавать риски, связанные с принятием инвестиций от близких.

Согласно общему мнению, денежные проблемы между друзьями могут обернуться катастрофой для ваших личных отношений, если дела пойдут плохо. Ваши приятели — ваши самые большие сторонники поддержки, и многие из них будут готовы копнуть глубже, чтобы профинансировать ваш новый бизнес, но никогда не берите деньги у тех, кто не может позволить себе их потерять, или у тех, кто не полностью осознает связанные с этим риски.

6. Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, желающие инвестировать в стартапы на самых ранних стадиях их развития.Многие бизнес-ангелы открыли собственный успешный бизнес. Хотя вы всегда можете поговорить с инвестором один на один, обычно лучше представить свой стартап в сети бизнес-ангелов. Вот список сетей бизнес-ангелов в Великобритании, каждая из которых специализируется в разных областях, типах бизнеса и отраслях.

Личные встречи имеют решающее значение для получения ангельских инвестиций. Члены WeWork могут получить выгоду от общения с другими компаниями в своих офисах, которые предоставляют ценные помещения для встреч и благоприятную среду в критический момент развития стартапа.

7. Венчурный капитал

Венчурный капиталист — это инвестор, который финансирует небольшие стартапы с очень высоким потенциалом роста. Почти каждая заметная история успеха стартапа связана с венчурным капиталом, но эта форма финансирования встречается реже, чем большинство других, и обычно возможна только для компаний, которые очень быстро расширяются или уже получили начальное финансирование от бизнес-ангелов.

Венчурный капиталист также играет большую роль в деятельности компании, становясь сотрудниками или партнерами.Понятно, что многие стартапы не согласны с идеей передачи большого контроля над направлением компании на столь раннем этапе, а привлечение такого инвестора может потребовать огромного количества времени и энергии. Британская ассоциация венчурного капитала предоставляет каталог фирм венчурного капитала, работающих в Великобритании.

Независимо от того, как вы планируете финансировать свой стартап, WeWork London предлагает помещения и услуги для молодых компаний, готовых к значительному росту в будущем. Кроме того, подход WeWork к гибкой работе с недвижимостью, включая гибкость рабочего пространства, позволяет вам масштабироваться в своем собственном темпе — в Великобритании и за ее пределами.

Для получения дополнительных статей о ведении бизнеса в Европе и по всему миру, ознакомьтесь с нашим разделом City Guides .

Стив Хогарти — писатель и журналист из Лондона. Он — редактор отдела путешествий газеты City AM и заместитель редактора журнала City AM Magazine , где его работа сосредоточена на технологиях, путешествиях и развлечениях.

Заинтересованы в рабочем пространстве? Связаться.Примечание: для этого содержимого требуется JavaScript.

10 вариантов финансирования для увеличения стартового капитала для вашего бизнеса

Большинство бизнес-стартапов обычно начинаются с больших надежд и доверия инвесторов. Однако несколько обстоятельств могут либо создать, либо испортить любой стартап.

Комплексное исследование, проведенное экспертами, показало, что стартапы в течение первого года часто сдаются по множеству причин.

Основное требование для процветания любого бизнеса — это не что иное, как капитал.Это связано с тем, что капитал — это основная составляющая процветания любого бизнеса. Без адекватных финансов бизнес-стартапы, как правило, рушатся, и это серьезное препятствие часто заставляет молодых владельцев стартапов искать финансовую поддержку для своих стартапов.

После того, как вы должны были провести правильный анализ рыночных данных для своего стартапа, получение необходимого финансирования для вашего бизнеса полностью зависит от вас.

Вот несколько советов по процедуре, которую вы можете принять, чтобы получить необходимое финансирование для своего стартапа.

1. Начало вашего бизнеса

Для того, чтобы преуспеть в первый раз в открытии своего дела, вы должны убедиться, что у вас есть накопленные средства, к которым вы можете легко получить доступ, или средства, которые вы можете получить от друзей или семьи.

Процесс использования личных накопленных средств или средств от друзей и семьи известен как самофинансирование.

Получение финансирования от семьи и друзей — уникальный способ начать ваш стартап.Друзья и семья обычно проявляют гораздо большую гибкость, когда дело касается обслуживания вашего долга по ссуде, чем другие внешние источники.

Итак, если вы обратитесь к правильному другу или члену семьи, который поддерживает вашу идею, вы можете получить некоторые, если не все средства, необходимые для открытия вашего бизнеса.

Плюсы

— Легко получить доступ к деньгам

— Небольшие бюрократические препоны или их отсутствие

— Гибкие процентные ставки

Минусы

— Начальная загрузка не работает для крупного бизнеса; работает только для малых предприятий

2.Краудфандинг

Современные технологии упростили людям возможность делиться своими проблемами на интерактивной социальной платформе. Платформы краудфандинга в основном созданы для того, чтобы люди могли представить свои бизнес-идеи или задачи сообществу инвесторов или желающих. чтобы поддержать их идеи или дело.

По сути, это работает так: человек делает бизнес-презентацию на платформе краудфандинга, он делится своей бизнес-моделью и ее потенциалом для роста.Если его идея будет куплена краудфандерами на платформе, они пообещают поддержать его бизнес-модель публично и пожертвовать средства соответственно.

Плюсы

— Краудфандинг, по сути, создает общественный интерес к вашему бизнесу, таким образом обеспечивая бесплатный маркетинг и одновременно обеспечивая финансирование вашего бизнеса

— Краудфандинг устраняет сложности, связанные с передачей вашего бизнеса в руки инвестора или брокера, и предоставляет эту власть простым людям на краудфандинговой платформе

— имеет потенциал для привлечения венчурных инвестиций по мере развития бизнеса.

Минусы

— Жесткая конкуренция, присущая краудфандинговым платформам, может оказаться сложной, если кто-то или люди продвигают ту же бизнес-идею, что и ваша.

— Если ваш бизнес не так хорош, как ваши конкуренты, то есть вероятность, что ваш бизнес бизнес-идея будет проигнорирована или отвергнута

3. Ищите инвестиции ангела для своего стартапа

Вам может быть любопытно, существует ли такое понятие, как бизнес-ангел или бизнес-ангел? Да, есть.Бизнес-ангелы — это, в основном, люди с огромным капиталом, которые готовы вкладывать его в самые современные бизнес-идеи.

Бизнес-ангелы иногда собираются в группы для тщательного изучения бизнес-предложений, чтобы выбрать идеального кандидата для инвестиций.

Плюсы

— Бизнес-ангелы предлагают стартапам наставничество наряду с капиталом

— Бизнес-ангелы готовы рискнуть в отношении бизнес-идеи, так как они ожидают высокой окупаемости инвестиций от вашего стартапа

Минусы

— Бизнес-ангелы инвестируют меньший капитал в бизнес-идеи по сравнению с венчурными капиталистами.

4. Найдите венчурный капитал для своего стартапа

Фонды венчурного капитала управляются профессионалами, которые внимательно следят за поиском компаний с большими перспективами.

Их образ действия предполагает инвестирование в солидный бизнес, а не в акционерный капитал. После IPO или приобретения бизнеса, с которым они сотрудничают, они уходят и ищут другие инвестиции.

Плюсы

-Venture Capitals эффективно отслеживают прогресс компании, в которую они инвестировали, обеспечивая таким образом устойчивость и рост своих инвестиций.

— Наставничество и опыт венчурных капиталов также могут эффективно поддерживать бизнес или компанию

— Компании с астрономическими темпами роста, такие как Uber, Flipkart, имеют заранее разработанную стратегию выхода, которая позволяет им получать огромную прибыль, которую они, в свою очередь, могут реинвестировать в рост своей компании.

Минусы

— Венчурные капиталы останутся верными вашему бизнесу до тех пор, пока они не вернут свой капитал и прибыль.Обычно это происходит в течение короткого периода времени от трех до пяти лет

— Вы склонны терять контроль над своим бизнесом, поскольку отдаете большую его часть венчурным инвесторам

— Инвесторы венчурного капитала ищут более крупные компании с подтвержденным уровнем стабильности и идентифицируемой рабочей силой. Это может оказаться для вас препятствием, потому что у стартапов обычно нет такого уровня стабильности.

5. Получение средств от бизнес-инкубаторов и акселераторов

Начинающие компании могут получить доступ к средствам, предоставляемым бизнес-инкубаторами и акселераторами.

Предлагаемые ими программы можно найти в крупных городах по всему миру.

Термины «бизнес-инкубаторы и акселераторы» разделяют незначительные различия.

Основная разница

Бизнес-инкубаторы в основном развивают бизнес, а акселераторы ускоряют его.

Плюсы

— Владельцы бизнеса получают наставничество от своих инвесторов

— Возможны соединения с другими стартапами

Минусы

— В течение 4-8 месяцев жизни, если нет обязательств, стартап может развернуться в нисходящем направлении.

6.Источники средств по победам в конкурсах

Еще один удивительный способ получения средств — участие в конкурсах или конкурсах, требующих от предпринимателей демонстрации или презентации своего бизнес-модуля другим конкурентам, борющимся за то же финансирование для своего бизнеса.

Как участник конкурса, вы должны представить исчерпывающий и подробный бизнес-план, если хотите завоевать доверие инвесторов.

Плюсы

— В процессе участия в этих конкурсах ваш стартап будет освещаться в СМИ, что даст вам столь необходимую рекламу для вашего стартапа.

Минусы

— Проигрыш конкурсов или соревнований может деморализовать слабонервных, заставляя их отказаться от своих планов начать свой бизнес.

7. Привлечение денег с помощью банковской ссуды

Банковские учреждения обеспечивают финансовую поддержку ссуд физическим лицам, которые обращаются к ним с надежным бизнес-планом. Бизнес-план должен быть хорошо структурирован, чтобы отражать методы работы, прогноз прибыли и предполагаемый срок погашения.

Финансовое обеспечение банков осуществляется в двух формах: заем оборотных средств и фондирование.

Кредит оборотного капитала

Этот заем предназначен для прохождения одного полного цикла получения дохода. Акции и дебиторы обычно имеют предельное кредитное плечо.

Финансирование

Этот процесс включает в себя предоставление бизнес-плана и краткой информации об оценке вместе с отчетом о проекте, по которому была санкционирована ссуда.

Плюсы

— Крупный капитал доступен для предпринимателей

— Предоставленный капитал может ускорить процесс получения дохода

Минусы

— Высокий риск потери залога, так как это важное требование для ссуд

8. Получение ссуд от поставщиков микрофинансирования или NBFC

Микрофинансирование было создано, чтобы предоставить доступ к капиталу мелким предпринимателям, у которых нет доступа к обычному банковскому капиталу или займам.Лица с плохим кредитным рейтингом видят в микрофинансовых организациях передышку всякий раз, когда они не пользуются популярностью у обычных людей. банки.

Небанковские финансовые корпорации (NBFC) выдают ссуды физическим лицам, которые ищут ссуды, не обязательно навязывая какой-либо закон, как обычные банки и кредит ремонт делаем.

9. Государственные программы, предлагающие стартовый капитал

Государственные программы, предлагающие стартовый капитал, — отличный способ получить финансирование для вашего бизнеса.Вы должны предоставить план, который может быть принят комитетом по грантам. Как только ваш план будет рассмотрен и одобрен, вам будет предоставлено с деньгами, чтобы начать свой бизнес.

Плюсы

— Финансирование со стороны государства обычно бывает значительным, что дает вам избыточный капитал для управления вашим стартапом

Минусы

— Процесс проверки, утверждения и возможного выделения средств может занять много времени из-за государственной бюрократии

10.Другие способы собрать деньги для своего стартапа

Предварительная продажа продукта: Замечательный способ сбора средств для вашего бизнеса — это предварительная продажа продукта перед официальным запуском продукта. Это укрепляет доверие потребителей к вашему бренду и позволяет оценить спрос на ваш продукт до того, как он официальный запуск.

Такие компании, как Apple и Samsung, применяют эту процедуру, позволяющую потребителям делать предварительные покупки до официального выпуска своих продуктов.

Продажа активов: Удаление активов, находящихся в вашем распоряжении, которые имеют высокую финансовую ценность, может эффективно служить непосредственным источником финансирования для вашего стартапа

Кредитные карты: Кредитные карты для бизнеса — это мгновенный источник финансирования. Новые предприятия, которые несут большие расходы, могут использовать кредитные карты, если они соответствуют минимальным платежным требованиям.

Заключение

Использование тактики, описанной в этом руководстве, может значительно увеличить шансы на выживание вашего стартапа.Использование других источников финансирования, описанных в этом руководстве, — лучший способ начать вашу бизнес-кампанию.

Однако, чтобы оставаться конкурентоспособным на рынке, вы всегда должны менять источники финансирования. Это дает вам определенный уровень гибкости и чрезмерной зависимости от одного источника финансирования.

Как привлечь инвесторов и получить финансирование для вашего стартап-бизнеса

Вы вложили свое сердце и душу в свой бизнес, и теперь пора определить, как привлечь инвесторов и обеспечить финансирование для продолжения роста.Но как бы вы себя чувствовали, если бы инвесторы — такие как венчурные капиталисты, бизнес-ангелы и банкиры — оценивали вашу компанию? Какие компоненты повлияют на их решение инвестировать или нет? Когда вы знаете, чего ожидать, презентация своей идеи инвесторам может показаться менее пугающей и более похожей на «Давайте посмотрим, подходим ли мы». Процесс получения финансирования для стартапа может немного вывести вас из равновесия — не потому, что вы не знаете свою компанию от и до, а потому, что не уверены, что от вас спросят, когда вы встретитесь с потенциальными инвесторами.

Мы работали со всеми видами предпринимателей из многих отраслей и разработали 11 шагов, которые помогут вам привлечь инвесторов и получить финансирование для вашего начинающего бизнеса.

Хотите прочитать это позже? Скачать PDF:

№1. Разработайте надежный бизнес-план

Ваш бизнес-план — важнейший документ, который доказывает инвесторам одно: ваш бизнес стоит их риска. В вашем плане должны быть четко изложены цели и задачи вашего бизнеса, а также продемонстрирован опыт вашей команды в вашей области.Покажите, что вы глубоко понимаете своих клиентов (ваш целевой рынок), и дайте полное описание продукта или услуг, которые вы предлагаете.

Прочтите: Контрольный список для запуска бизнеса: Шпаргалка для начинающих предпринимателей

Важным разделом бизнес-плана является ваш маркетинговый план. Он определяет размер вашего рынка и перспективы роста и должен отражать влияние тенденций и потенциал продаж. Здесь в игру вступают стратегии ценообразования, продвижения и распространения. Поговорите также о препятствиях для входа на рынок и о том, как вы планируете сдерживать конкурентов.Наконец, сделайте вещи доступными для всех, представив свой бизнес-план в увлекательном формате. Это не только выделит вас, но и ваша аудитория может даже поблагодарить вас за это.

Стоит отметить, что инвесторы, уже знакомые с вашей отраслью и рынком, могут с большей вероятностью инвестировать в вашу компанию из-за своего опыта и комфорта. Обратите внимание, что их знания могут также означать для вас более конкретные вопросы, поэтому будьте готовы продемонстрировать свой опыт.

№ 2.Разработайте прогнозную модель

Прозрачная, воспроизводимая бизнес-модель, масштабируемая и максимально подробная, имеет важное значение. Покажите инвесторам, что вы не только прогнозировали рост, но и планировали его. Будьте готовы доказать, как ваша бизнес-модель поможет вашей компании стать более прибыльной. Подчеркните финансовые и рыночные вопросы, поскольку они являются жизненно важными для инвесторов.

Модель разумного прогноза — это инструмент, с помощью которого инвесторы могут определить, насколько хорошо вы знаете свой рынок и насколько хорошо вы знаете свой рынок.Ваша модель должна быть реалистичной, но при этом показывать достаточный доход и рост, чтобы заинтересовать инвесторов. Просто будьте готовы объяснить, как вы достигнете своих цифр. Рассмотрите возможность предоставления консервативных и агрессивных прогнозов, чтобы показать альтернативные предположения — от более осторожных до более оптимистичных. Помните, что прогнозирование — это непрерывный процесс, который требует постоянной переоценки. Чем более актуальны ваши прогнозы, тем лучше вы будете подготовлены к принятию обоснованных стратегических решений для своего бизнеса.

№ 3.Получить рекомендации клиентов

Инвесторы хотят напрямую общаться с клиентами, которые не понаслышке знакомы с вашими продуктами или услугами. Разговор с клиентом дает уникальное представление о вашей компании, которое просто невозможно получить во время встречи с вами, чтения маркетинговых материалов или веб-сайта вашей компании.

Инвесторы стремятся понять ценность вашего бизнеса для клиентов, процесс, который прошли ваши клиенты при принятии решения о покупке, каково пользовательское взаимодействие ваших клиентов и что отличает вас от конкурентов.Пусть клиенты будут готовы предложить интервью потенциальным инвесторам, когда придет время.

№ 4. Адрес IP (если есть)

Интеллектуальная собственность, или ИС, сегодня более важна для бизнеса, чем когда-либо, особенно для технологических стартапов и производственных компаний, чьи знания служат устойчивым и надежным отличительным признаком компании. Три типа интеллектуальной собственности — это патенты, товарные знаки и авторские права. Инвесторы хотят видеть, что вы знаете, какую ИС необходимо защищать вашей компании и как ее защитить.

Согласно проекту «Геном стартапов», интеллектуальная собственность была определена как важнейший ингредиент для стартапов во всем мире, позволяющий получить конкурентное преимущество на рынке.

№ 5. Будьте готовы объяснить свою таблицу капитализации

Таблица капитализации (таблица капитализации) показывает все долевые и долговые права собственности и рейтинги ликвидации различных инвесторов или кредиторов, вложивших средства в бизнес. Для инвесторов таблица капитализации ценна, потому что она точно показывает, сколько учредителей компании могут владеть.

Инвесторы хотят, чтобы их интересы совпадали с интересами учредителей и чтобы у них оставалось достаточно капитала, чтобы привлечь инвесторов на более поздних этапах. Имейте в виду, что «размывание учредителей» может поднять красный флаг — когда деньги, предоставляемые учредителям, могут поступать на обременительных условиях.

№ 6. Объясните свою финансовую отчетность

Финансовая отчетность вашей компании многое говорит о том, как вы ведете свой бизнес. В частности, инвесторы заботятся о вашем денежном потоке, ваших долговых обязательствах и вашем капитале.Наличие наличных в банке доказывает, что вы готовы к непредвиденным проблемам и можете воспользоваться новыми возможностями.

Хороший денежный поток (и обеспечение надежного прогноза денежного потока) является признаком устойчивой деятельности, которая утешает инвесторов; они верят, что вы можете оставаться вне «красных». С другой стороны, долговые обязательства превращаются в деньги, съедаемые в счет погашения долга. Медленные месяцы могут означать вашу неспособность оплачивать заработную плату и другие расходы. А что насчет справедливости? Инвесторы заинтересованы в покупке акций вашего бизнеса, поэтому они будут использовать вашу финансовую отчетность для расчета стоимости вашей компании для акционеров.

№ 7. Обоснование использования доходов (использования денежных средств)

Инвесторы хотят точно знать, как ваша компания планирует использовать свои доходы. Будете ли вы направлять их деньги на капитальные затраты? Исследования и разработки? Юридические и бухгалтерские сборы? А как насчет затрат на подбор персонала и заработной платы? Установление эффективности капитала на раннем этапе может помочь вашей компании развить проницательное руководство и в конечном итоге сделать вас более привлекательными для инвесторов. Будьте готовы объяснить инвесторам, каких этапов вы хотите достичь и каких результатов вы ожидаете.

Подробнее: Как привить финансовую дисциплину в вашей команде руководителей

Инвесторы, анализирующие инвестиционный потенциал вашей компании, изучат ваши финансовые результаты со всех сторон. Сообщите им, как вы собираетесь быстро развивать свой бизнес, используя наименьшую сумму их вложенных денежных средств. Вашей целью должно быть разумное расходование средств независимо от экономических условий, поэтому установите рекорд рационального управления капиталом.

№ 8. Подтвердите общий адрес рынка и стратегию выхода на рынок

Общий адресный рынок, или TAM, информирует инвесторов о потенциальном размере вашего рынка.Сколько клиентов можно охватить? Сколько времени нужно, чтобы стать лидером рынка? Понимание размеров рынка не только помогает в управлении вашим бизнесом, но и помогает в определении вашей стратегии выхода на рынок. Понимание вашего TAM поможет вам сделать прогнозы об истинном размере вашего рынка, о том, сколько потенциальных клиентов вы можете ожидать, как долго ваша воронка продаж будет оставаться удовлетворенной, а также о потенциальном доходе в течение определенного периода времени.

Инвесторы хотят знать, как вы планируете использовать свои ресурсы для достижения и предоставления ценности клиентам, чтобы получить конкурентное преимущество.Ключевым моментом является гибкость — по мере того, как изменяются ваш рынок, отрасль и бизнес, должна изменяться и ваша стратегия. Имейте в виду, что инвесторам нужны компании, которые могут быстро расти и управлять этим ростом. Вы должны уметь сформулировать свой ТАМ инвесторам и обсудить свою стратегию по его достижению.

№ 9. Представьте сильную воронку продаж

Нет бизнеса без продаж. Инвесторы должны быть убеждены, что люди готовы покупать ваш продукт или услуги. Ваш продукт или услуга должны отличаться от того, что уже предлагается на рынке.Ваши отличия должны быть легко определены при объяснении процесса продаж инвесторам.

Возможно, ваше конкурентное преимущество заключается в вашей интеллектуальной собственности, или, может быть, вы решаете проблему по-новому. Будьте готовы доказать инвесторам, используя конкретные доказательства, что ваш рыночный потенциал достаточно велик, чтобы оправдать инвестиции. Предоставьте отчет о продажах, которые вы уже сделали (с разбивкой количества потенциальных клиентов на каждом этапе процесса покупки), и покажите, как вы планируете и дальше расширять воронку продаж, чтобы развивать бизнес и зарабатывать деньги.

Совет G-Squared: Объясните, как вы «построите ров» вокруг своего бизнеса, например, используя патенты или другую интеллектуальную собственность для защиты своего уникального положения. Устраните нематериальные элементы, которые вы будете использовать для защиты своего бренда, сделав его максимально непроницаемым.

№ 10. Выполните юридическую экспертизу

Инвесторы, заинтересованные в инвестировании в вашу компанию, несомненно, попросят юриста провести полную юридическую проверку. Процесс юридической экспертизы, хотя и является стрессовым, по сути, является последней проверкой всех юридических аспектов вашего бизнеса и вашей команды.Инвесторы не только получают более глубокое представление о вашей компании и деятельности перед покупкой, но и используют полученную информацию, чтобы помочь им определить цену покупки.

Было бы мудро, если бы их команда юристов установила хорошие отношения, чтобы процесс шел как можно более гладко. Чтобы узнать больше о юридической экспертизе и правильном планировании, прочтите статью «Что нужно знать каждому владельцу бизнеса о юридической ответственности».

№ 11. Предоставьте биографии и рекомендации группы управления

Инвесторы проявляют большой интерес как к вам (как к генеральному директору), так и к управленческой команде — от понимания их отраслевой биографии до опыта ведения бизнеса.Им необходимо быть уверенными в том, что вы и ваша команда сможете привести компанию к росту и окупить свои инвестиции. Ваш опыт как «лучший банан» очень важен для инвесторов. Они хотят знать, что у вас есть подтвержденный послужной список превосходной производительности, опыта и лидерства в своей отрасли или на предыдущем предприятии. Убедитесь, что вы излучаете уверенность и страсть, а также демонстрируете свою готовность и способность изменить курс, если вашей компании потребуется изменить направление.

Другие положительные черты, которые инвесторы ищут в генеральных директорах, — это способность принимать решения с участием вашей руководящей команды (нет места нерешительности), отличные навыки взаимоотношений и нетворкинга, а также способность строить компанию на основе основных компетенций и реализовывать их.

G-Squared Совет. Скорее всего, мы свяжемся со специалистами, чтобы поручиться за членов вашей команды, поскольку такие «посторонние» могут дать представление о таланте, послужном списке и потенциале успеха вашей команды.

---

Заключительные мысли

Инвесторы принимают на себя риск всякий раз, когда они вкладывают средства. Возможность выхода дает им «награду» за их рискованный шаг. Поэтому крайне важно интегрировать стратегию выхода в свой бизнес-план. Сообщите инвесторам, как вы планируете вернуть их вложения (и еще немного!).Будете ли вы преследовать приобретение? Слияние с другой компанией? Выберите стратегию выхода, которая соответствует вашим бизнес-целям и личным целям. Ваши временные рамки могут отличаться, поэтому подумайте, когда вы также можете реализовать свою стратегию выхода. Цель состоит в том, чтобы все стороны вышли с выгодой.

По окончании встречи расскажите нам, как вы ее прошли! Мы умеем помогать таким предпринимателям, как вы, закладывать прочную финансовую основу, которую ищут инвесторы при выборе предприятий для финансирования.Каким бы захватывающим ни был процесс сбора средств, он может быть пугающим. Но когда вы подготовлены, вы можете действовать решительно и уверенно, что еще на один шаг приблизит вас к достижению цели. Нужна помощь в приведении ваших финансовых данных в порядок? Узнайте больше о наших финансовых и бухгалтерских услугах или назначьте консультацию.

У вас есть еще вопросы о том, как привлечь инвесторов в свой бизнес? Напишите нам, заполнив контактную форму ниже. G-Squared предоставляет руководителям и предпринимателям стратегический финансовый, бухгалтерский и операционный опыт.

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт