Источники инвестиций — что это, классификация и виды

Привет!

Люди, далекие от сферы финансов, рассматривают источники инвестиций как область, покрытую тайной. Я отвечу на вопрос, где взять деньги, и расскажу, сколько за это придется заплатить.

Что такое инвестиции

Инвестиции – долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода (или иного полезного эффекта). Глобальный пример – война в Сирии. Средства прошли в виде военной помощи, а доход – прибыль от операций по торговле оружием (и не только) и влияние на огромный регион.

Не стоит путать инвестиции с благотворительностью. Придет богатый дядя и:

• безвозмездно построит завод;
• установит высокую заработную плату;
• создаст оптимальные рабочие условия.

Не обольщайтесь.

Инвестор, особенно воспитанный на поклонении золотому тельцу, будет экономить не только на технике безопасности. Его цель – быстрее вернуть вложенные средства и получить прибыль.

Инвестор «из местных» может ставить целью удовлетворение социальных потребностей (вложение в капитальное строительство).

Просто в первом случае на рынок заходит человек с большими деньгами (достаточными, чтобы купить завод, хоть и по бросовой стоимости). А во втором инвесторы – обычные люди, скинувшиеся на строительство жилья.

Классификация и виды источников инвестиций

Источники инвестиций принято группировать по сходным признакам. Классификация помогает понять цели инвестора и оценить степень риска (будет относиться к людям как к скоту либо детский садик построит).

Внутренние и внешние

В основе группировки заложена собственность, место регистрации капитала. Если источники инвестирования находятся на территории другого государства (например, компания-инвестор зарегистрирована в Швейцарии), вложения относят к иностранным. Если источники внутри страны – к отечественным.

В ситуации, когда соотечественники регистрируют компанию за рубежом и заходят в страну как внешние инвесторы, инвестиции будут относиться к внешним. И оформление документации, учет будут проходить по признакам иностранных инвестиций.

Прямые и косвенные

В этой группе учитывается характер участия инвесторов в инвестиционных проектах. Можно приобрести ценные б

Источники инвестиций

Понятие финансовых и инвестиционных ресурсов предприятия

Одним из важнейших аспектов в развитии предпринимательской деятельности является вопрос привлечения субъектами предпринимательства дополнительных финансовых ресурсов для осуществления инвестиционных вложений.

Определение 1

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении, направляемые на развитие производства, содержание объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление.

Таким образом, финансовые ресурсы могут направляться на достижение различных целей и решение различных задач предприятия. Если говорят о финансовых ресурсах, используемых в целях развития производства, подразумевают капитал в его денежной форме.

Определение 2

Инвестиции представляют собой долгосрочные размещения капитала в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения дополнительного дохода или воздействия на бизнес, а финансовые ресурсы, необходимые для этого – инвестиционными ресурсами.

Готовые работы на аналогичную тему

Классификация источников инвестиций

Источники инвестиций можно классифицировать по различным признакам:

1. По титулу собственности на капитал: собственные и заемные;
2. По источнику привлечения капитала: внутренние и внешние;
3. По формам собственности: государственные, частные и смешанные;
4. По источникам привлечения в экономику страны: отечественные и иностранные;
5. По временному признаку: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Стоимость источников инвестиций

Важно отметить, что капитал как ресурс не является бесплатным и имеет определенную стоимость, которая выражается в цене его привлечения из различных источников. Так как капитал является одним из ключевых факторов производства, то его стоимость существенно влияет на объем текущих и инвестиционных расходов предприятия, следовательно, данному вопросу нужно уделять особое внимание.

Ценой собственного капитала является сумма дивидендов, выплачиваемых по акциям, или сумма прибыли, выплачиваемая по паевым вкладам, а также связанные с ними расходы (например, расходы, связанные с размещением нового выпуска акций). Стоимость акционерного капитала – это требуемая ставка доходности по финансовым инвестициям владельцев акций компании-эмитента.

Ценой заемного капитала является сумма процентов, уплаченных за пользование банковским кредитом или облигационным займом.

Замечание 1

Нераспределенная прибыль является составляющей собственного капитала предприятия и является внутренним источником финансирования имущества. На первый взгляд может показаться, что нераспределенная прибыль является «бесплатным» источником финансирования имущества. Но на самом деле данное мнение является ошибочным. Нераспределенная прибыль принадлежит акционерам. Именно они выбирают направление вложения средств – в производство, путем осуществления реинвестиций, или на выплату дивидендов. Таким образом, нераспределенная прибыль рассматривается как собственный капитал акционеров, от которого акционеры желают получить дополнительный доход. Поэтому стоимость нераспределенного прибыли обычно приравнивается к стоимости акционерного капитала. Отличительной особенностью нераспределенной прибыли как источника финансирования является то, что при ее мобилизации отсутствуют дополнительные расходы по привлечению.

Как правило, стоимость привлечения каждого источника средств неодинакова и существенно различается. Обычно предприятия пользуются не каким-то одним источником, а их совокупностью. Поэтому на практике рассчитывают обобщающий показатель стоимости капитала – средневзвешенную стоимость капитала (WACC):

$WACC=∑(Ц_i\cdot У_i)$,

где $Ц_i$- цена $i$-го источника средств в процентах; $У_i$- удельный вес $i$ -го источника средств в долях.

Показатель средневзвешенной стоимости капитала выражает минимальную норму прибыли, которую ожидаю получить инвесторы от своих вложений. Показатель WACC сравнивают с доходностью инвестиционных проектов, которая должна быть хотя бы не меньше WACC.

Замечание 2

В повседневной практике за WACC часто принимают среднюю ставку банковского процента (так называемый экспресс-метод).

Таким образом, стоимость и удельный вес привлекаемых источников финансирования оказывает существенное влияние на показатель WACC, а, следовательно, и на эффективность деятельности предприятия. Поэтому одним из важнейших вопросов в управлении источниками финансирования инвестиций является определение их рационального соотношения.

Источники инвестиций, их оценка и анализ

Источники инвестиций — это свободные денежные средства физических и юридических лиц, которые вкладываются в различные материальные и финансовые богатства, с целью получения прибыли.

Инвесторы – это лица, вкладывающие свои денежные средства в объект развития. Физические лица, вложившие собственные деньги, называются индивидуальными инвесторами, компании и предприятия – институциональными вкладчиками.

Условная классификация источников для вложений

• личные сбережения граждан;
• прибыль предприятия – юридического лица от хозяйственной деятельности;
• внешние займы – кредиты, лизинг, финансовая помощь, займы и т.д.;
• внутренние источники инвестиций – самофинансирование (свободные денежные средства самого предприятия).

Так как целью каждого инвестора является скорейшее получение прибыли от своих вложений, то важно правильно провести анализ инвестиций и оценку инвестиционных возможностей всех предложений для вложения средств.

Как привлечь инвесторов

Для того, что бы привлечь внешние источники инвестиций, необходимо показать не только прибыльность деятельности, а и ее стабильность в получении дохода и длительную перспективу. Другими словами: необходимо доказать, что данный вид бизнеса будет востребован на рынке, в любое время и при любых изменениях. Для более эффективного убеждения инвесторов составляется проект, помогающий сделать его оценку.

Ниже приведены некоторые основные пункты, которых придерживаются при анализе инвестиции, и на которые нужно опираться, претендуя на источники инвестиций:

1. Резюме проекта. Краткое описание уровня доходности и рисков вложения денежных средств, в данный проект. Сжатое описание того, что будет изложено ниже.
2. Основная идея. Описывается непосредственно объект, оценка инвестиций в который планируется: место расположения, конкурентная среда, источники ресурсов, график работ по внедрению проекта, данные об инициаторе.
3. Маркетинговое исследование. В ходе него необходимо анализировать инвестиции на предмет наличия рынков сбыта, существующих и возможных конкурентов.
4. Сырье и материалы. В этой статье проводиться анализ инвестиционного проекта на наличие поставщиков сырья и материалов, необходимых для работы производства. Описывается место их расположения по отношению к объекту, сроки и условия поставки.
5. Месторасположение. Обоснование выбора места расположения объекта, окружающая инфраструктура, естественная среда, климатические условия и другие факторы, которые могут повлиять на работу объекта.
6. Технология производства. Описание технологического процесса, потребности в оборудовании и агрегатах, расчеты будущих производственных мощностей и оценка инвестиций.
7. Управление. В этой статье необходимо проанализировать инвестиции в составе накладных расходов, которые потребует функционирующий объект. Составляется организационная схема управления предприятием.
8. Персонал. Описываются требования к квалификации работников предприятия, возможность создания рабочих мест для жителей близлежащего региона. Обозначают затраты на обучение и переквалификацию при необходимости.
9. Реализация. Определяются стадии, мероприятия, график реализации проекта.
10. Финансовый план и оценка инвестиций с точки зрения эффективности. В этом пункте приводятся основные расчеты, которые показывают основные группы затрат и будущих доходов, оцениваются риски.

Прежде чем сделать вложения, любой инвестор проведет анализ инвестиций, которые предлагают подобные проекты.

Примеры успешно реализованных проектов

Приведенные ниже проекты характерны тем, что сумма первоначальных вложений была невелика, но оценка инвестиций была сделана, верно. Тем самым, вариант вложений был определен безошибочно.

Компания Innocent — свежевыжатые соки

В 1998 году во время проведения музыкального фестиваля, трое студентов из Кембриджа провели своеобразное маркетинговое исследование для оценки инвестиций. Были закуплены фрукты и прямо на фестивале ребята готовили свежий сок и разливали его в бутылки. Возле своей палатки они установили 2 корзины, в которые покупатели должны были выбрасывать пустые бутылки. Одна из корзин, предназначалась для тех покупателей, которым сок понравился, а другая нет. Естественно, что голосование было завершено, при переполненной первой корзине. Так студенты закрепили свою уверенность в успехе будущего проекта по производству соков.

Через 10 лет, благодаря источникам инвестиций, компания превратилась в крупного производителя, продукция которого была известна во всем мире. Innocent всегда была привлекательна нестандартным подходом к рекламе, броскими слоганами и интересными идеями подачи покупателям своей продукции. Оборот компании на сегодня составляет около 100 млн. фунтов в год.

Компания Wuvit — необычные подушки

Обычная домохозяйка из США однажды набила подушку вместо перьев зерном. Она заметила свойство нагретого зерна уменьшать боли в шейных позвонках и снимать усталость. Поначалу женщина делала такие подушки и дарила их своим друзьям и знакомым. Потом ей начали заказывать подушки незнакомые люди и приносить за это вознаграждение. Тогда у нее возникла идея превратить свое хобби в бизнес.

Имея свои небольшие сбережения, женщина создала торговую марку Wuvit. Но для открытия стоящего производства этих средств не хватило. Тогда нашлись источники инвестиций, благодаря которым стало возможным серийное производство SPA-подушек. Компания Ритейлер Department Store предоставила свои торговые площади для реализации новинки. Благодаря ней продажи в магазинах резко увеличились и дела компании пошли вверх. Годовой оборот компании около 700 млн. дол.

Компания Ferrero — нестандартный шоколад

Шоколад этой фирмы знают все, а производители его известны как большая преуспевающая компания. Поклонники этого шоколада даже не подозревают, что начиналась она с небольшой семейной лавки по изготовлению конфет, которая стала выгодным вложением для источников инвестиций. В давние времена шоколад изготавливался и продавался только в виде плиток. Именно Мишель Ферреро первым придумал делать их в форме конфет и заворачивать в обертки. Шоколадная паста, которую можно намазывать на булку и яйцо, внутри которого небольшая игрушка – это тоже изобретения этого мастера. Обороты компании ежегодно составляют около 10 млрд. дол.

Глянцевый ламинат

Ламинат начали производить более 30 лет назад. К концу прошлого века эта отрасль достигла своего развития, анализ инвестиций показывал, что развитие ее без инновационных технологий — невозможно. Все главные производители соревновались между собой за счет качества и цветовой гаммы напольного покрытия. Однажды заурядному немецкому промышленнику Дирку Даммерсу пришла в голову идея покрывать обычные плиты ламината корундом. Тем самым создавался эффект необычайного блеска, который можно было сравнить со стеклом. Кроме красивого внешнего вида такое покрытие приобрело дополнительный запас износоустойчивости, а мелкий промышленник получил признание своей продукции во всем мире. Сегодня это один из ведущих производителей ламината в мире.

Собственные источники инвестиций. Что они собой представляют?

Любое развитие производственной или экономической деятельности не может происходить без инвестирования. Только с помощью вложений можно увеличить прибыль, оборотные средства.

Инвестиции – это капитал, который направлен на улучшение, расширение и поддержание работы организации. Источники делят на две группы: внутренние и внешние.

В макроэкономике под внутренними источниками понимают национальные ресурсы – капиталы организации, бюджетные ассигнования. Внешние – это различные займы и иностранное инвестирование.

В микроэкономике суть немного другая. Рассмотрим, каковы различия. Внутренние – это собственный доход, финансы держателей долей. Внешние – займы, государственное субсидирование, лизинговое инвестирование. Если обобщить, внутренними инвестициями считаются собственные средства, внешними – прочие источники.

Важно! Сбережения представляются как основной источник инвестиций. Они не используются на потребление и уплату налогов, следовательно, вкладываются в акции предприятия. В результате снижения их объема падает уровень инвестирования.

Основные цели финансирования:

1. Обеспечить выполнение плана в соответствии с разработкой, обращая внимание на реальную финансовую ситуацию.
2. Снизить инвестиционный риск и затраты благодаря грамотному применению налоговых вычетов и льгот, формирования правильной стратегии расходования привлекаемых финансов.

Совершать ошибки на этапе определения необходимости в инвестициях очень опасно. Если неправильно обозначить объем, может произойти перерасход, неэффективное применение финансов или срыву срока введения проекта в эксплуатацию.

Рассмотрим, что является собственными источниками инвестиций. Под ними понимают общую стоимость финансов организации, которые находятся у нее в собственности и обеспечивает его работу. В эту группу входят:

• Доход;
• Финансы, которые выплачивают страховые органы как возмещение убытков;
• Уставной капитал;
• Амортизации;
• Фонды, которые образовываются за счет доходов;
• Внутрихозяйственные резервы;
• Финансы, переданные организации на безвозмездных условиях.

Собственные источники разделяются на внутренние и внешние, как методы привлечения. Внутренние – доход, амортизационные отчисления, внешние – размещение акций.

Уставной капитал представляет собой первоначальную сумму денежных средств, которые предоставляются собственником в целях обеспечения уставной работы организации. Этот источник является единственным во время образования компании. Величина фиксируется, когда организация регистрируется. В нее могут входить не только деньги, но и материальные и нематериальные активы.

Добавочный капитал – это источник финансов, который отражает прирост стоимости активов вследствие переоценки основных фондов и прочих материальных ценностей. Срок использования — более года.

Резервный капитал применяют в результате решения акционеров в целях покрытия убытков организации. В других случаях его не используют.

Валовые инвестиции – это расходы, которые осуществляются для увеличения мощности основного капитала. Они состоят из амортизационных отчислений и прочих дополнительных вложений, что представляет собой общие инвестиции.

Чтобы определить уровень самостоятельного финансирования имеется формула. Она помогает выявить, насколько организация зависит от заемного капитала. Нужно определить соотношение собственных инвестиций и финансов, сформированных из внешних источников. Если оно будет в сторону внутренних источников (50-60 процентов), самофинансирование остается на высоком уровне.

Источники финансирования инвестиционных проектов

Внешние источники разделяются на привлеченные и заемные инвестиции. К привлеченным источникам относятся:

• Безвозмездные вложения, полученные из коммерческих организаций;
• Эмиссия ценных бумаг, которые выпускает организация;
• Субсидии, дотации, гранты, выданные государством;
• Внешние вклады в уставной капитал.

Большинство организаций имеют цель расширения места на рынке. Для этой цели нужно привлекать финансы с внешних источников. Это выходит дешевле, поэтому компании начинают выпуск ценных бумаг и ищут частных лиц,которые хотят выгодно вложить свои денежные средства.

Важно! Нельзя не выделить роль государства в инвестиционной деятельности. С их помощью известные корпорации выходят на рынок с инновационной продукцией. Если бы разработчики основывались исключительно на собственных внутренних инвестициях, нынешняя экономическая ситуация была бы совсем другой.

К заемным инвестициям относятся:

• Эмиссия облигаций компании;
• Кредитование;
• Лизинг;
• Кредитные инициативы, исходящие от государства.

Кредит нередко становится основным способом получения важных для развития организации финансов. Часто крупные банки выдают значительную сумму на долгосрочных условиях организациям, которые не могут удовлетворить спрос на инвестиции через частных инвесторов.

Выбор источника инвестиций зависит от стадии развития компании:

• Бета-версия. Имеется идея и образец продукта. При этом не уделено внимание бизнес-процессам и не образовано управленческое звено. На данной стадии инвесторами выступает ближайшее окружение и частные инвесторы. Также может оказать поддержку государство;
• Стартап. Бизнес-процессы налажены, но нет дохода, так как организация находится на этапе формирования. Источники: частные или иностранные инвесторы;
• Начальный рост. Организация имеет место на рынке, есть небольшой доход. Источники: венчурные фонды, банк;
• Расширение. Постоянный доход, стабильное место на рынке. Источники: банковские организации, иностранные инвесторы, венчурные фонды;
• Зрелость. Серьезная доля на рынке, высокий доход, один из лидеров отрасли. Источники: продажа акций, кредитование, пенсионный фонд, институциональные инвесторы.

В каждом источнике инвестиций имеются достоинства и недостатки. Самофинансирование могут себе позволить далеко не все организации, а внешнее может ограничить свободу. Успех на рынке зависит от нахождения баланса между этими видами.

О том как увеличить инвестиционную привлекательность, вы можете узнать из нашей статьи.

Подробнее о источниках инвестиций, вы можете узнать из видео:

Внутренние источники финансирования инвестиций — не всегда цель оправдывает средства

Каждая компания, фирма или организация существует и развивается за счет определенных источников ресурсов, внешних или внутренних. В практике ведения коммерческой деятельности не существует финансирования инвестиционного развития компании исключительно только с помощью одного вида ресурсов.

По большому счету, в той или иной своей фазе развития бизнес прибегает к различным вариантам инвестиционных источников, находя определенный баланс, который способствует наиболее эффективному формированию общей стратегии развития бизнеса и его текущей операционной деятельностью.

В этой статье будет рассказано о том, какими внутренними ресурсами располагает практически каждая компания, как правильно их классифицировать и применять с наибольшей эффективностью для достижения поставленных целей.

Содержание статьи

Внутренние источники инвестиции – общее понятие, классификация и характеристики

Прежде, чем говорить непосредственно о конкретных источниках внутреннего финансирования инвестиций, необходимо представлять в общем виде, что такое инвестиционные ресурсы компании.

Внутренние источники инвестиций — это совокупность материальных, интеллектуальных и управленческих ресурсов организации (фирмы), полученных ею в результате ведения коммерческой деятельности, являющихся ее собственностью и предназначенных, в первую очередь, для расширения своего бизнеса, обновления технологий и увеличения доли на рынке.

В общем виде внутренние источники финансирования инвестиционного проекта или всего бизнеса в целом можно классифицировать по трем основным видам, исходя из формы инвестируемых ресурсов:

1. Реальные (прямые) – это инвестиционные ресурсы в виде материальных объектов или прав собственности на них, которые могут быть задействованы в проекте инвестирования. К ним в первую очередь следует отнести:

• Здания, сооружения, офисные помещения, земельные участки (в том числе и на правах долгосрочной аренды)
• Промышленное и торговое оборудование, инженерные сети и коммуникации (или лицензии на их установку и эксплуатацию)
• Лизинговые права на оборудование и технологические линии
• Готовая продукция на складах или находящаяся в транспортной сети

2. Финансовые инвестиционные ресурсы. Это любые активы, имеющие форму ценных бумаг, денежных средств, прав собственности, обладающие относительно более высокой ликвидностью, чем материальные. К ним относятся:

• Денежные средства компании на счетах, депозитах, принадлежащих ей на праве собственности (в некоторых случаях к ним можно отнести долгосрочные долговые обязательства)
• Ценные бумаги различного вида, в том числе и собственные акции (если компания публичная), облигации
• Ценные бумаги, находящиеся у компании на правах доверительного (оперативного) управления
• Доли участия в капитале других коммерческих бизнесов или права на них (например, имущество, находящееся у компании на праве залога)
• Финансовые страховые обязательства на собственное имущество или материальные активы

3. Интеллектуальные права или нематериальные активы. Наиболее перспективная часть средств внутреннего инвестирования, особенно для компаний, работающих на венчурном рынке или в инновационных секторах экономики. К ним относятся, в первую очередь:

• Интеллектуальные права или патенты на технологические разработки и изобретения
• Авторские права на публичные издания, продукты творческого труда (книги, художественные произведения, фильмы, компьютерные программы, научные разработки)
• Франшиза. Право на использование торговой марки или бренда компании принципала
• Собственная товарная марка, логотип, корпоративные цветовые гаммы, рекламные образы и тому подобное.

Примечание. Говоря об интеллектуальной собственности компании, необходимо сделать акцент на том, что материальные и интеллектуальные права, непосредственно связанные с деятельностью компании, зачастую составляют малую долю того, что называется репутационной стоимостью бизнеса или «гудвилл» (goodwill). В отличие от российского корпоративного права и правил ведения отчетности, в развитых странах эта статья стоимости компании  находит прямое отражение в финансовой отчетности и имеет вполне осязаемое материальное денежное выражение. В мировой бизнес-практике «гудвилл» может составлять до 80 процентов общей капитализации компании. Как правило, на рынке такой актив ценится более всего.

Как видно из представленного перечня видов внутренних инвестиций, их форма во многом схожа с внешними. По своей сути внутренние и внешние источники инвестиции являются частью одного целого, называемого финансовыми потоками компании, которые в большинстве случаев не имеют даже четкой границы между собой

Объясняется это прежде всего тем, что современный бизнес построен на принципах высокой скорости оборота капитала, задействованием современных средств коммуникаций и использованием электронных торговых площадок (аукционы, биржи), применением финансовых инструментов с быстро изменяющимися условиями и правами собственности (например, опционные контракты, товарные аккредитивы, морские коносаменты и т.п.).

Для целей дальнейшего изучения следует также рассматривать источники внутренних инвестиций с позиции их функционального назначения и происхождения. Их не так много, как может показаться на первый взгляд, но, применяя более развернутый анализ к каждому конкретному виду бизнеса, этот список может быть существенно дополнен.

Основные функциональные виды внутренних источников инвестиций бизнеса

В практике финансового менеджмента принято использовать следующую типологию источников инвестиционной деятельности компании, связанных с ее внутренним потенциалом:

• Чистая прибыль компании. Эта статья является самой определяющей при формировании инвестиционной стратегии бизнеса. Здесь очень важно понимать, что не вся прибыль может быть использована на развитие, поскольку определенную долю этой прибыли необходимо распределять среди собственников (акционеров), формирование резервов и на финансирование расширенного воспроизводства капитала. С другой стороны, использование чистой прибыли только на распределение среди владельцев потенциально содержит в себе угрозу потери бизнесом инвестиционной привлекательности. Причем, не только в части развития внутреннего потенциала, но и также со стороны внешних инвесторов (здесь логика простая – зачем вкладывать в компанию, если ее собственники сами предпочитают тратить прибыль на все что угодно, кроме развития собственного дела).
• Важную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. Сущность амортизационной политики предприятия определяется тем, на какие цели использует предприятие свои амортизационные отчисления, какие применяет способы этих отчислений, использует ли льготы в области списания стоимости основных производственных фондов. Здесь, как и в предыдущем случае, важно сохранять разумный баланс возможностей и приоритетов. Чрезмерное вовлечение амортизационных отчислений в инвестиционный процесс лишает компанию технологической устойчивости, и риски снижения ее конкурентных преимуществ (например, риски по качеству выпускаемой продукции) возрастают.
• Накопленные внутренние резервы. Источники внутренних инвестиций (если это только не определено и не регулируется на законодательном уровне) в виде резервов компании могут быть использованы для финансирования проектов бизнеса но, как правило, только в краткосрочной перспективе. Для многих видов бизнеса наличие такого резерва критически важно для обеспечения общего хода операционных процессов. Например, резервы в виде валютного депозита для туристической компании является приоритетом, и вряд ли он может рассматриваться как источник инвестиций. В то же время, например, для оптового ритейл-бизнеса это вполне допустимый вариант, так как у такой компании есть всегда резервы в виде товара, и валютный депозит может быть использован для покупки торговых площадей конкурента.

В качестве заключения. В этой статье были кратко рассмотрены основные характеристики внутреннего инвестиционного потенциала любой компании или вида бизнеса.

Естественно, как об этом уже говорилось, источники инвестиций внутренние и внешние имеют достаточно условную границу, и главная задача менеджмента фирмы — иметь четкое представление о том, где и когда могут быть использованы внутренние возможности, а где лучше всего задействовать финансирование со стороны.

Инвестиции, их формы и источники формирования — Студопедия

Инвестиции — это расходование наличных денег или их равнозначного эквивалента с целью получить доход, то есть сумму, превышающую ту, которая была израсходована. Существуют различные формы инвестиций, которые можно объединить по классификационным критериям.

По объектам вложений различают финансовые и реальные инвестиции. Реальныеинвестиции — это вложение средств в реальные материальные (физический капитал) и нематериальные (например, научная продукция) экономические ресурсы.. Финансовыеинвестиции подразумевают под собой вложение средств в финансовые активы. Это могут быть паи, ценные бумаги, банковские депозиты.

По цели вложения выделяют следующие формы инвестиций: прямые и портфельные. Прямые инвестиции направлены на расширение сферы влияния над инвестируемым объектом. Портфельные же инвестиции направлены только на извлечение дохода: проценты, дивиденды и прочие денежные выплаты. Как правило, портфельные инвестиции представляют собой покупку ценных бумаг, принадлежащих предприятию.

По срокам можно выделить краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до трех) и долгосрочные (свыше трех лет) инвестиции.

Формы собственности на ресурсы подразумевают частные, государственные, иностранные и смешанные инвестиции. Государственные — это вложения средств государством, частные — инвестиции, совершенные гражданами или частными (негосударственными предприятиями). Если вложения сделаны другим государством, гражданами или предприятиями другого государства то — иностранные инвестиции. Смешанные формы инвестиций представляют собой вложения средств, совершенные иностранным и отечественным субъектом совместно.

Можно выделить разделение форм инвестиций по регионам: зарубежные и внутри страны, то есть инвестирование экономических объектов находящихся на территории страны и за ее пределами.

По риску различают умеренные (достаточная прибыль, умеренный риск), агрессивные (большой риск, низкая ликвидность) и консервативные (малый риск, большая ликвидность) инвестиции.

Источники инвестиций:

1. Самофинансирование – это возмещение расходов за счет собственных доходов;

2. Акционирование — выпуск акций по закрытой или открытой подписке с целью привлечения дополнительного капитала.

3. Кредитование – получение долгосрочного кредита на развитие метериально-технической базы.

Источники инвестиций

В 2018 году IRENA и Инициатива по климатической политике (CPI) выпустили свой первый совместный отчет «Глобальный ландшафт финансирования возобновляемых источников энергии за 2018 год», в котором рассматриваются тенденции инвестиций в возобновляемые источники энергии в течение 2013-2016 годов с разбивкой по технологиям, финансовым инструментам и регионам.

В отчете установлено, что частные источники обеспечивают основную часть прямых инвестиций в возобновляемые источники энергии во всем мире — более 90% в 2016 году — при этом на разработчиков проектов приходится около двух пятых частных инвестиций в сектор.Для развертывания глобальной трансформации энергетики необходимо устранить основные риски и препятствия, мешающие инвесторам войти в сектор возобновляемых источников энергии. Кроме того, необходимо активировать крупные пулы капитала, такие как институциональные инвесторы, которые до сих пор в основном бездействовали.

Потоки государственных инвестиций

Хотя ожидается, что частный сектор продолжит обеспечивать основную часть инвестиций в возобновляемые источники энергии, государственный капитал и поддержка остаются важными для запуска новых рынков и мобилизации новых источников капитала.

Государственный сектор играет решающую роль в создании благоприятной среды для инвестиций в возобновляемые источники энергии с помощью политических мер и программ. Это может улучшить соотношение риска и доходности проектов, тем самым повысив привлекательность сектора для частных инвесторов.

Правительства могут мобилизовать частные инвестиции путем инвестирования государственных средств в возобновляемые источники энергии, в частности через многосторонние и двусторонние финансовые институты развития, национальные фонды и другие национальные финансовые институты, такие как банки зеленых инвестиций.Эти государственные финансовые механизмы могут помочь вливать первоначальное финансирование в зарождающийся сектор или относительно новые технологии, участвовать в сделках смешанного финансирования с частными поставщиками капитала, брать на себя инвестиционные риски, чтобы повысить доверие частных инвесторов и снизить затраты на финансирование.

Мобилизация институционального капитала для возобновляемых источников энергии

Институциональные инвесторы, то есть пенсионные фонды, страховые компании, суверенные фонды благосостояния, эндаументы, фонды и управляющие активами, могут сыграть важную роль в увеличении инвестиций в возобновляемые источники энергии.Эта группа управляет активами на сумму более 100 триллионов долларов США по всему миру, при этом значительный рост активов происходит на развивающихся и развивающихся рынках.

Возобновляемая энергия предоставляет таким инвесторам уникальную возможность диверсифицировать свои активы, получить выгоду от стабильных, долгосрочных и сильных денежных потоков, соответствующих их обязательствам, выполнять свои фидуциарные обязанности и минимизировать риски, связанные с неокупаемыми активами и неблагоприятными изменениями в законодательстве.

Однако согласно исследованию IRENA, институциональные инвесторы до сих пор не воспользовались возможностями, предоставляемыми возобновляемыми источниками энергии, поскольку менее одной пятой таких инвесторов сделали какие-либо инвестиции в возобновляемые источники энергии, в то время как только около 1.5% инвестировали напрямую в проекты возобновляемой энергетики.

Их текущая деятельность свидетельствует о сильном предпочтении косвенных инвестиций в возобновляемые источники энергии, хотя многие из них создают внутренний потенциал для прямых инвестиций в проекты. Со временем институциональные инвесторы проявляют повышенный уровень интереса, в основном из-за растущей конкурентоспособности возобновляемых источников энергии, стремления институциональных инвесторов к более высокой доходности, а также растущей доступности инструментов рынка капитала, которые позволяют осуществлять косвенные инвестиции в возобновляемые источники энергии, такие как как зеленые облигации и зеленые фонды.

Интегративный подход, сочетающий в себе эффективные нормативные акты и политики (например, обзор инвестиционных ограничений, разъяснение фидуциарных обязанностей, поддержка устойчивого финансирования), развитие рынка капитала (развитие зеленых ценных бумаг и связанных рынков, а также проектных цепочек проектов) и внутренние изменения ( развитие внутреннего потенциала, сотрудничество с другими институциональными инвесторами) может снизить существующие барьеры, с которыми сталкивается эта важная группа инвесторов в области возобновляемых источников энергии, и стимулировать их более активное участие в этом секторе.

Зеленые облигации

Инновационные инструменты рынка капитала, такие как зеленые облигации, могут открыть важные дополнительные возможности, с помощью которых инвесторы могут инвестировать в возобновляемые источники энергии. Учитывая сильное предпочтение институциональных инвесторов косвенным инвестициям, в идеале через котирующиеся на бирже и рейтингуемые инструменты, зеленые облигации действуют как мост между такими поставщиками капитала и активами из возобновляемых источников энергии.

По данным Climate Bond Initiative (CBI), рынок зеленых облигаций в недавнем прошлом пережил впечатляющий рост, увеличившись с 36 долларов США.Объем эмиссии составил 6 миллиардов в 2014 году до 167,6 миллиардов долларов США в 2018 году. На развитых рынках инвестиции в энергетический сектор являются вторым наиболее распространенным видом использования выручки для эмитентов, ориентированных на климат, в то время как на развивающихся рынках возобновляемые источники энергии преобладают в распределении зеленых облигаций. .

Учитывая, что объем глобальных выпусков облигаций составляет около 1 триллиона долларов США в год, у рынка зеленых облигаций есть много возможностей для дальнейшего расширения. Чтобы это произошло, необходимо постоянно прилагать усилия к дальнейшей гармонизации экологических определений и сертификатов, сотрудничеству между государственными и частными заинтересованными сторонами в процессе выпуска и непрерывному развитию цепочки доступных для банков и сниженных рисков возобновляемых источников энергии.

---

---

---

.

источников инвестиций в ИП | Малый бизнес

Индивидуальные предприятия не считаются коммерческими организациями, независимыми от своего владельца. Это означает, что источники инвестиций для вашего бизнеса аналогичны источникам, доступным вам как физическому лицу. Хотя вы используете средства, полученные из этих источников, в коммерческих целях, кредиторы и инвесторы по-прежнему рассматривают ваши инвестиционные запросы как запросы для личного использования. Вам может потребоваться показать доход индивидуального предпринимателя за несколько лет или личный доход из другого источника, чтобы поддержать вашу способность погашать любые полученные ссуды.

Ссуда ​​под залог собственного капитала

Акции, имеющиеся у вас в недвижимости, могут быть рефинансированы и использованы в качестве источника капитала для вашего бизнеса. Если недвижимость находится в совместной собственности вас и вашего супруга или другого лица, убедитесь, что ваш бизнес может поддерживать выплаты по второй ипотеке. Если вы не выплатите ссуду, ваш личный кредитный баланс окажется под угрозой. Этот вариант может обеспечить наибольшую сумму инвестиционных средств, но вы должны проявлять осторожность при использовании личных активов для обеспечения инвестиций в бизнес.

Персональный кредит

Если у вас есть доступные личные кредитные линии, которые поддерживают инвестиционные потребности вашего индивидуального предпринимателя, вы можете использовать кредит либо для получения денежных авансов, либо для прямых покупок в кредит для бизнеса. Если кредит находится в совместном владении между вами и вашим супругом, рассмотрите возможность удаления вашего супруга из учетной записи. Это исключает риск воздействия на каждый из ваших личных кредитных рейтингов, если компания не сможет производить регулярные платежи по кредитной линии.

Персональный кредит

Персональный банковский кредит — еще один вариант источника инвестиций. Сумма, доступная вам из этого источника, зависит от вашего кредитного рейтинга и отношения долга к доходу. После того, как вы определите сумму своих инвестиционных потребностей, ваш банкир может обработать заявку на получение кредита и сообщить вам, имеете ли вы право на получение необходимой суммы. В некоторых случаях от вас может потребоваться обеспечить ссуду другими активами, которыми вы владеете.

Пенсионные фонды

Если вы вложили средства в пенсионный счет или весь полис страхования жизни, вы можете снять эти средства и использовать их в качестве источника инвестиций для бизнеса.Если вы сделаете досрочное снятие средств с пенсионного счета, к вам могут быть применены штрафы за досрочное снятие средств. Как правило, подоходный налог взимается с суммы распределения независимо от того, является ли распределение регулярным или ранним. Чтобы устранить бремя этих налогов, внесите расчетный налоговый депозит в Налоговую службу и Государственный департамент доходов для покрытия части подоходного налога, если ваш инвестиционный брокер не удерживает налог автоматически.

.

Источники инвестиций Недвижимость | Создание вашего портфеля недвижимости.

Мы ориентируемся на возможности, которые обеспечат долгосрочное богатство за счет достижения правильного баланса доходности между ростом капитала и доходом от аренды.

Изучить портфолио

Наши четыре основные ценности.

один.

Долгосрочный взгляд на
, защищающий богатство.

Наше внимание в Source Investments уделяется качеству и созданию долгосрочного богатства.

Мы преуспеваем за счет сохранения долгосрочных инвестиций. Это не метод «быстрого обогащения».

Связаться

два.

Баланс между доходом от аренды и приростом капитала.

Мы отдаем предпочтение инвестиционным возможностям, которые обеспечивают оптимальный баланс между потенциалом дохода от аренды и потенциалом роста капитала.

Как эксперты по портфелю недвижимости, мы остро осознаем упущенные возможности, которые могут возникнуть, если сосредоточиться исключительно на предполагаемых инвестициях с высоким доходом.

Связаться

три.

Комплексное обслуживание.

Наша собственная компания по аренде и управлению, The Home Cloud, предоставляет всем клиентам единую точку контакта.

Это позволяет нам определять правильные инвестиции, находить лучших арендаторов и заниматься текущим управлением инвестиционной недвижимостью.

Связаться

четыре.

Подотчетность.

Мы не только советуем клиентам, во что инвестировать, мы лично инвестируем во все разработки.Если это не то, что мы хотели бы купить сами, то это не то, что мы хотели бы вам показать.

В конечном счете, мы заинтересованы в максимальном увеличении прибыли, и мы несем полную ответственность за прогнозируемую прибыль.

Связаться

Последние новости и события.

---

2 октября 2020

Цены на жилье растут: Моя честная оценка того, где находится рынок жилья сегодня, куда он идет и что это значит для инвесторов.

Savills сегодня прогнозирует, что цены на жилье к концу этого года будут на 4% выше, чем они были в то же время в 2019 году. Это наряду с новыми …

Подробнее

22 сентября 2020

Советы сверху. Как обеспечить безопасность ваших инвестиций.

Сегодня, когда премьер-министр объявляет о новых мерах в Великобритании, я вспоминаю, что все инвесторы должны извлечь из этой глобальной пандемии. 1) Д …

Подробнее

9 сентября 2020

Наш путеводитель по независимому Шеффилду

Мы исследуем города, чтобы заработать себе на жизнь.Мы понимаем это для того, чтобы узнать место, пока вы не погрузитесь в него. Отличное преимущество нашей работы …

Подробнее

что говорят …

Когда дело доходит до инвестирования в недвижимость, сдаваемую в аренду, это может быть очень мрачный пейзаж, но знание Криса и Тома через крикет дало мне уверенность в работе с компанией, которой я мог бы доверять. Комплексное решение команды Source и обширные знания меняющегося ландшафта покупки с целью сдачи в аренду позволили мне начать формировать свой портфель недвижимости и планировать свою жизнь после занятий спортом, не отвлекаясь от крикета.

---

Джонатан Тротт

Бирмингем

Работал с Томом, который не знает себе равных в сфере недвижимости, и помог мне начать мое портфолио недвижимости. Очень рекомендую работать с Томом и его командой.

---

Глен Ингрэм

Эссекс С

Source Investments приятно работать. Всегда находите время, чтобы объяснить все, что требуется, и всегда делайте все возможное, чтобы помочь и поддержать в многочисленных процессах, через которые я прошел с ними.Эксперты в своей области, которых мало порекомендовали. Ура, ребята! Чарли.

---

Чарли Проктор

Лондон

Source Investments выделяются на многолюдном рынке недвижимости. Они помогли мне создать небольшое портфолио — выявить возможности, которые соответствуют моим целям, поддержать передачей права собственности и финансированием, а также активно управлять недвижимостью. Профессионально, надежно и надежно — я бы ни с кем не работал на этом рынке.

---

Бен Смит

Лондон

Мы без колебаний рекомендуем Source Property.Том великолепно не только помог нам разобраться в тонкостях инвестиций в недвижимость, но и подобрал для нас подходящую недвижимость. Все беспроблемно и профессионально. Мы бы не достигли того же уровня с нашим портфелем недвижимости, если бы не опыт Source Property Investment. Настоятельно рекомендую всем, кто хочет инвестировать в недвижимость, но не знает, с чего начать, или опытным инвесторам, которые ищут недвижимость в желаемых местах с хорошими перспективами аренды и приростом капитала.

---

Фран Сотакова

Беркшир

Том и команда Source явно являются экспертами в своей области. Знающие и проактивные в своем подходе, они являются реальным активом для любого инвестора, желающего выйти на рынок недвижимости Лондона или развивать его. Я получил первоклассный совет по поводу моего следующего приобретения недвижимости и без колебаний рекомендую их другим профессионалам.

---

Нил Дэвис

Лондон

Я обнаружил, что и Крис, и Том очень помогают в поиске недвижимости, которую я могу сдать арендаторам.Они явно потратили много времени на изучение рынка на западной стороне трассы Crossrail и быстро отреагировали, когда на рынок поступила нужная недвижимость. Их отношения с агентами в районе, который я искал, также имели значение. Когда я думаю о месяцах, которые я потратил на поиск своей первой арендуемой собственности, то, безусловно, стоило воспользоваться услугами Source. Это сэкономило мне много времени, и я мог быть уверен, что плачу хорошую цену за хорошую недвижимость.Но они не только помогли найти недвижимость, но и предоставили очень практичную команду, которая помогла мне оформить ипотеку. Все они были доступны, когда у меня возникали вопросы, и всегда были рады обсудить любые проблемы или вопросы, которые у меня возникали в процессе. Настоятельно рекомендуется.

---

Саймон Купер

Лондон

Том и Крис поразили меня своим знанием рынка и тем, как они учли все различные факторы, необходимые для успешного инвестирования в недвижимость.Они эффективно управляли процессом поиска и покупки, очень эффективно координируя различные стороны девелопера, поставщика ипотечного кредита и их соответствующие юридические агентства. Я очень рекомендую Тома и его команду, если вы хотите получить максимальную отдачу от инвестиций.

---

Джули

Суррей

Загрузите наши рекомендации по инвестированию в недвижимость в 2020 г.

Краткое руководство о том, чего не следует делать при инвестировании в недвижимость для сдачи в аренду.

.

Источник инвестиций ▷ Испанский перевод

Фуэнте-де-инверсион (18) Фуэнте-де-инверсионес (12)

.