Инвестиции в россию: Вложения иностранцев в российские компании упали более чем в 20 раз :: Экономика :: РБК

Содержание

Вложения иностранцев в российские компании упали более чем в 20 раз :: Экономика :: РБК

В первом и четвертом кварталах 2020 года наблюдался отток прямых иностранных инвестиций из России. По итогам же всего года иностранцы на долгосрочной основе вложили в российские компании $1,4 млрд — это уровень середины 90-х

Фото: Максим Шеметов / Reuters

Общий объем новых прямых иностранных инвестиций в российские нефинансовые компании по итогам 2020 года составил $1,4 млрд, что более чем в 20 раз меньше показателя 2019 года ($28,9 млрд), следует из данных Банка России по платежному балансу.

В материалах ЦБ отмечается, что в первом и четвертом кварталах 2020 года наблюдался отток средств инвесторов, составивший $4,1 млрд и $0,9 млрд соответственно. Потери были компенсированы во втором—третьем кварталах ($5,9 млрд и $0,5 млрд), однако итоговый результат оказался наименьшим в XXI веке.

В последний раз, по данным ЦБ, меньше чем в 2020 году сумма прямых иностранных инвестиций в российские компании небанковского сектора была в 1994 году. Тогда она составила $0,634 млрд. В конце девяностых — в 1998 и 1999 годах — показатель находился на уровне $2,5–2,8 млрд.

Максимума сумма прямых иностранных инвестиций в российские нефинансовые компании достигала в 2008 году, когда вложения нерезидентов достигали почти $65 млрд. Следующий всплеск пришелся на 2013 год ($60 млрд), но уже в следующем году инвестиции упали более чем втрое, до $17,637 млрд, а еще через год — до $6,264 млрд, после чего вновь начали расти.

Портфельные инвестиции иностранцев в российские компании в 2020 году сократились на $14,1 млрд: только за второй квартал отток средств ($7,3 млрд) оказался больше, чем за весь 2019 год ($4,2 млрд). В последний раз портфельные инвестиции иностранцев в небанковский сектор российской экономики сокращались сопоставимыми темпами в 2014 году (минус $12,3 млрд).

Иностранные инвестиции в Россию в 2021 году

Как переманить иностранных инвесторов и сделать так, чтобы они охотно вкладывались в развитие российской экономики? На этот сложный вопрос у представителей власти и бизнеса однозначного ответа нет. Финтолк объясняет, как вообще иностранцы инвестируют в Россию и

ждать ли улучшения инвестиционного климата в ближайшем будущем.

Содержание:

Что такое инвестиционный климат
Прямые иностранные инвестиции в Россию
Портфельные иностранные инвестиции в России
Иностранные инвестиции в России-2021

В каких странах инвесторам лучше всего

Инвестиционный климат — это разные экономические и социальные условия, в которых бизнесу комфортно (или некомфортно)

вести свои дела, а инвесторам, соответственно, вкладывать деньги в развитие этого бизнеса.

Если в стране сложились условия, при которых предпринимателям удобно и выгодно работать, то такой климат считается благоприятным. И наоборот.

Проще говоря, если есть куча бюрократической волокиты и административных барьеров, работа судов вызывает вопросы, присутствуют высокий уровень коррупции, высокие налоги, таможенные пошлины, сборы, штрафы и вообще горизонт планирования для бизнеса «туманный», инвесторы будут неохотно вкладывать деньги в предпринимателей.

Ярким примером регионов с благоприятным инвестиционным климатом считаются четыре «азиатских тигра»: Сингапур, Южная Корея, Гонконг и Тайвань.

С начала 1960-х и до 1990-х годов их экономики развивались настолько стремительно, что рост ВВП и других показателей назвали экономическим чудом.
Правда, за «чудом» стоят серьезные рыночные реформы, социальные преобразования и кропотливая работа по привлечению инвестиций. Еще к благоприятным климатам можно отнести экономики офшорных зон. Например, в крохотном княжестве Лихтенштейн (меньшем по площади, чем Минск, Мюнхен или Астрахань) зарегистрировано более 70 тысяч иностранных компаний.

По уровню ВВП на душу населения эта страна вообще занимает первое место в мире — 118 000 долларов. Ну и, конечно, экономика княжества построена за счет иностранных инвестиций.

В России также стремятся привлечь зарубежных инвесторов. Правда, местный инвестиционный климат многие оценивают неоднозначно. В целом с 2008 года уровень прямых долгосрочных иностранных инвестиций в Россию снижается.
Если в 2008 году он составлял более 60 млрд долларов, то в 2020 году — только 1,4 млрд.

Какими бывают прямые иностранные инвестиции в Россию

Прямые инвестиции — это когда кто-то вкладывает деньги надолго, веря в успех бизнес-предприятия. При этом инвестор рассчитывает принять участие в управлении компанией.
Например

Группа российских энтузиастов создает стартап. Идея не избитая и хайповая. У людей есть спрос на услуги такого стартапа. Но вот проблема: для дальнейшего развития нужен капитал, а его, как часто бывает, нету. И тут об успехах стартапа узнает крупный британский хедж-фонд и решает вложиться. Фонд получает долю в бизнесе. В дальнейшем стартап продолжает развитие, выходит на IPO. Все оказались в прибыли — и основатели, и инвесторы.

Как правило, прямые инвестиции предполагают приобретение не менее десятой части предприятия. Основной целью такого распределения денег является подъем бизнеса с непосредственным участием в его развитии, а потом продажа по более высокой цене.

Прямые иностранные инвестиции — это вложения денег в российский бизнес со стороны иностранных компаний. Не так давно ЦБ РФ объявил, что в первом квартале 2021 года наблюдался приток подобного рода инвестиций в страну, итого за три месяца = 4,7 млрд долларов.
Звучит амбициозно на фоне прошлогоднего бегства прямых иностранных инвестиций общей суммой в 4,1 млрд долларов.

За последние пять лет больше всех вкладывали в Россию люди из дальнего зарубежья. Больше всего инвесторов прибыло из США, Норвегии, Германии.

Международные организации относятся к инвестициям в Россию скептически.

Что такое портфельные иностранные инвестиции в Россию

Кроме прямых инвестиций, бывают еще портфельные. Они не предполагают владение компанией и участие в управлении. Это просто спекулятивная покупка с целью получения быстрой прибыли. Соответственно, иностранные портфельные инвестиции в Россию — это вложение денег зарубежными энтузиастами в отечественный фондовый рынок (акции, облигации и тому подобное).
Осуществлять такие операции могут как частные инвесторы и финансисты, так и крупные компании — институциональные инвесторы. Этим подобные вложения отличаются от прямых инвестиций. Ведь вряд ли простой рабочий, откладывающий деньги и торгующий на фондовой бирже, сможет купить 10 % крупной корпорации.

Пример для наглядности:

Бобби живет в пригороде Нью-Йорка. Он работает в закусочной поваром. На шикарную яхту или самолет у него денег нет. Но Бобби крайне практичный человек. Часть своих денег он откладывал каждый месяц. Поэтому через полгода Бобби смог открыть брокерский счет. К тому моменту сложилась благоприятная ситуация на российском рынке. А именно в металлургии. Бумаги российских компаний были достаточно дешевы, и к тому же по ним платили неплохие дивиденды. Бобби решил приобрести акции ГМК «Норникель», так как увидел в них наибольший потенциал. Для диверсификации рисков он также купил российские ОФЗ. Таким образом, повар из Нью-Йорка стал портфельным инвестором в РФ.

В 2020 году портфельные инвестиции в Россию снизились на рекордную сумму в 14,1 млрд долларов. Особенно негативными были показатели второго квартала: отток составил 7,3 млрд долларов, больше, чем за весь 2019 год (4,2 млрд долларов). Одной из важных причин стала пандемия COVID-19.

Иностранные инвесторы выводили свои деньги из российской экономики на протяжении всего 2020 года. А что же нам ждать в будущем? Вернется ли иностранный капитал в Россию?

Иностранные инвестиции в России-2021

В 2020 году наблюдалось снижение иностранных инвестиций не только в российские предприятия, но и в предприятия других стран.

2021 станет периодом затишья, полагают эксперты, опрошенные Финтолком.
Вакцинация и снятие ограничений должны привести к увеличению предпринимательской иностранной активности. С другой стороны, над россиянами по-прежнему витают санкционные риски, что не способствует привлечению иностранных денег.
Большое влияние на стоимость российских акций, а следовательно, и на их привлекательность для иностранных инвесторов окажет стоимость нефти. Сейчас она, как минимум, не падает, а значит, предпосылок к оттоку зарубежного капитала с фондового рынка РФ меньше.

Николай Неплюев, член совета директоров ПАО «Тольяттиазот», член Ассоциации профессиональных директоров АНД:

— Несмотря на сегодняшние сложные отношения России со странами Запада, наша страна по-прежнему вызывает большой интерес с точки зрения инвестиций. В числе перспективных и интересных иностранцам я бы назвал проекты отраслей обрабатывающего производства, ТЭКа, прорывных инноваций в сфере IT и транспорта. Особенно масштабными выглядят проекты, связанные с ТЭК и транспортом. Тут достаточно вспомнить уже введенные в эксплуатацию или находящиеся на различных этапах готовности заводы «Ямал СПГ», «Арктик СПГ-2», магистральные газопроводы «Сила Сибири», «Северный поток-2» и прочие.

В 2020 году произошло сокращение иностранных инвестиций по всему миру. Россия пока остается в общем тренде. Причинами явились вызванный пандемией экономический кризис и слабая поддержка российским государством частного бизнеса. В 2021 году ожидается небольшой позитивный всплеск со стороны иностранных инвесторов.

А как вы думаете, что нужно предпринять для увеличения привлекательности нашей экономики для иностранных инвесторов? Напишите об этом в комментариях.

Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.

Понравилась статья?
Оцените и расскажите друзьям

Иностранные инвестиции в Россию рухнули в 20 раз | 19.01.21

Российская экономика продолжает терять привлекательность в глазах крупного транснационального бизнеса по мере того, как потребители беднеют, а власть продолжает санкционную войну с Западом.

 По итогам 2020 года приток прямых иностранных инвестиций в РФ схлопнулся в 20 раз, следует из данных ЦБ РФ (.xls).

Зарубежные инвесторы вложили в реальный сектор экономики лишь 1,4 млрд долларов против 28,9 млрд годом ранее.

Зафиксированный ЦБ приток стал минимальным с 1994 года, замечает экс-главный экономист Nordea по России Татьяна Евдокимова. Даже после дефолта 1998 года, глобального кризиса в 2008-09 гг и аннексии Крыма в 2014-м иностранный бизнес вкладывал в реальный сектор РФ больше: 2,5, 64,8 и 17,6 млрд долларов соответственно.

Чистый баланс прямых инвестиций и вовсе оказался отрицательным: российские резиденты вложили в зарубежные компании 6,3 млрд долларов — вчетверо больше, чем экономика получила от иностранцев.

Как итог: в 2020 году Россия зафиксировала чистый отток ПИИ на 4,8 млрд долларов, который почти полностью нивелировал приток предыдущего года (6,3 млрд долларов).

Российская экономика продолжает страдать от низкого качества государственных институтов, пишут аналитики международного рейтингового агентства S&P.

Застарелые проблемы — такие, как «недостаточная независимость судебной системы» и «избирательность правоприменения», — могут усугубиться из-за реформы Конституции: она сулит «дальнейшее ослабление системы сдержек и противовесов», усиление роли госсектора и снижение конкуренции, полагают в S&P.

В этих условиях Россия продолжит терять иностранных инвесторов: чистый отток ПИИ составит 0,8% ВВП в 2021 году, 0,7% ВВП — в 2022-м и по 0,6% в 2023-24 гг, прогнозирует агентство.

 Вслед за прямыми инвесторами деньги из России ускоренно эвакуируют портфельные управляющие, причем в еще бОльших масштабах, следует из статистики ЦБ РФ.

В 2020 году нерезиденты продолжили покупать российские госооблигации, хотя приток и сократился более чем в 5 раз — 4,1 млрд долларов против 22,2 млрд.

Однако все прочие сегменты финансового рынка пережили исход иностранцев, распродавших ценные бумаги на 14,1 млрд долларов.

За рубеж устремились и российские инвесторы, купившие за год иностранных ценных бумаг на 10,2 млрд долларов — почти в 5 раз больше, чем годом ранее.

Как итог: экономика пережила чистый отток частного капитала на сумму 47,8 млрд долларов. По сравнению с 2019 годом скорость вывоза увеличилась в 2,2 раза.

Накопленным итогом с 1994 года чистый отток капитала из России достиг 829,6 млрд долларов. Эта сумма превышает ВВП таких стран, как, например, Швейцария (708 млрд долларов), Саудовская Аравия (681 млрд) или Турция (650 млрд).

Прямые иностранные инвестиции в Россию рухнули в 20 раз

2021-01-19T16:32:00+03:00

2021-01-19T22:15:00+03:00

2021-01-19T16:32:00+03:00

2021

https://1prime.ru/macroeconomics/20210119/832841799.html

Прямые иностранные инвестиции в Россию рухнули в 20 раз

Макроэкономика

Новости

ru-RU

https://1prime. ru/docs/terms/terms_of_use.html

https://россиясегодня.рф

Прямые иностранные инвестиции в российские компании в 2020 году упали до 1,4 миллиарда долларов с 28,9 миллиарда долларов за 2019 год, сообщается в материалах ЦБ РФ. При этом в… ПРАЙМ, 19.01.2021

иностранные инвестиции, новости, экономика, макроэкономика

https://1prime.ru/images/83253/91/832539102.jpg

1920

1440

true

https://1prime.ru/images/83253/91/832539102.jpg

https://1prime.ru/images/83253/91/832539101.jpg

1920

1080

true

https://1prime.ru/images/83253/91/832539101.jpg

https://1prime.ru/images/83253/91/832539100.jpg

1920

true

https://1prime.ru/images/83253/91/832539100.jpg