что это и как соотносятся с прямыми

В классификации инвестиций есть признак — характер участия в инвестировании. По этому признаку они подразделяются на прямые и косвенные инвестиции.

Содержание статьи

Отличие от прямых

Прямыми инвестициями их называют потому, что инвестор сам определяет объект инвестирования, с расчетом принять на себя часть управленческих функций в инвестируемом объекте. Обычно, это выглядит как делегирование представителя инвестора в совет директоров компании, куда инвестор вложил свои средства. Эти инвестиции носят долговременный характер и обладают низкой ликвидностью.

Инвестором прямых инвестиций может быть физическое лицо, предприятие или организация, крупные корпорации и специальные фонды прямых инвестиций. Последние формируются из всех типов инвесторов и подчиняются правилам инвестирования, утвержденным самими инвесторами. Фонд управляется профессионалами, которые осуществляют выбор объекта прямых инвестиций и предлагают на рассмотрение своим участникам. В случае одобрения, инвесторы обязаны перечислить на инвестиции заранее определенную сумму вложений. Представители фонда принимают участие в управлении инвестируемым объектом или полностью управляют им, в случае приобретения контрольного пакета акций. Фонды прямых инвестиций, в своем большинстве, заинтересованы в приобретении контрольного пакета акций.

Фонды прямых инвестиций обычно управляют инвестиционными объектами 3-5 лет, затем подыскивают стратегического инвестора и продают свои акции ему или просто продают акции на фондовом рынке. Полученные от продажи средства распределяются между инвесторами фонда, в соответствии с уровнем вложений в данный проект. Далее инвесторы могут оставить все средства или их часть в фонде для дальнейшего участия в других инвестиционных проектах, или покинуть фонд, забрав все свои средства.

Особое внимание уделяется международным прямым инвестициям, потому что они увеличивают ввозимый капитал в страну, в виде оборудования, методов организации производства и современных систем управления. Одновременно осуществляется и вывоз инвестиционного капитала из страны в виде прямых инвестиций. Соотношение ввозимого и вывозимого инвестиционного капитала в виде прямых инвестиций характеризует страну как экспортера или импортера прямых инвестиций. Экспортерами прямых инвестиций на фондовых рынках выступают развитые страны, а импортерами — развивающиеся страны. Некоторые страны, например Китай, имеют примерный баланс экспорта и импорта прямых инвестиций.

Суть

Косвенные инвестиции — это непрямые инвестиции, при которых инвестор вкладывает средства в активы предприятия без права управления им и получает лишь долю в инвестиционном портфеле.

Инвестиционный портфель управляется посредником между инвестором и объектами инвестирования. Этими посредниками могут быть финансовые брокеры или брокерские конторы, ПИФы и коммерческие банки. Управление портфелем может протекать без участия инвестора. В этом случае, инвестор получает оговоренную прибыль от вложенных средств и оплачивает услуги посредника.

Косвенные инвестиции могут иметь внутренний характер и быть международными. Соответственно, внутренние косвенные инвестиции регулируются законодательством страны и правилами фондового рынка страны. Международные косвенные инвестиции подчиняются международно-правовому регулированию и соответствующими процедурами. Инвестор должен знать их или имеет достаточно большой шанс утратить вложенные средства.

Типы косвенных инвестиций

Внутренние косвенные инвестиции охватывают все портфельные инвестиции из отечественных ценных бумаг и золотых сертификатов. Ели в портфель приобретаются ценные бумаги других государств и компаний, косвенные инвестиции становятся международными. Размер объемов приобретаемых ценных бумаг во всех случаях не должен превышать 10% полного пакета акций инвестируемого объекта, в противном случае косвенные инвестиции превращаются в прямые.

Косвенные инвестиции, ориентированные на международные инвестиционные фонды, подчиняются правилам и процедурам государства, где они размещены. Российские брокерские компании, такие как ФИНАМ и другие, имеют право инвестировать в международные фонды. Через них частные инвесторы могут размещать свои средства в международных инвестиционных фондах.

Косвенное инвестирование может осуществляться и через страховые компании в виде страховых полисов, которые по существу аккумулируют средства от страхования и организуют инвестиционные пулы для вложений в перспективные и доходные проекты. Получение доходов осуществляется в виде выплаты страховых премий с сохранением страховки на весь период страхования. Этот тип косвенного инвестирования носит название «английский тип инвестирования» и широко распространен в Европе и США.

Читайте также про остальные типы инвестиций и их страхование.

Достоинства и недостатки

Основными достоинствами косвенных инвестиций являются:

• относительная простота инвестирования — в любой брокерской компанию или в инвестиционном фонде, вам откроют счет, прикрепят консультанта или брокера;
• при правильном выборе инвестиционного фонда или брокерской компании снижаются риски утраты инвестиционных вложений;
• внутренние косвенные инвестиции контролируются государством, а точнее, финансовые институты, занимающиеся этим типом инвестирования, находятся под контролем государства.

К недостаткам можно отнести: бесконтрольность со стороны инвестора процессов использования инвестиций; уровень дохода инвестора зависит от профессионализма управления инвестиционным фондом. Вы узнаете о своих доходах от брокера, которому обязаны заплатить комиссию, вне зависимости от прибыльности ваших вложений, управляемых данным финансовым институтом.

Инвестиционная деятельность страховых организаций.

Условия привлечения прямых иностранных инвестиций.

Как правильно вложить небольшую сумму денег.

Что такое венчурные и посевные инвестиций.

Инвестиции непрямые — Энциклопедия по экономике

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.  [c.24]
Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).  [c.24]

Как видно из приведенных данных, величина вложений населения в акции мала (около 6%), причем в эту величину входят не только прямые вложения в акции предприятий, банков и проч., но и инвестиции в акции инвестиционных фондов (непрямые вложения).  [c.309]

Автоматизация цепочек снабжения. Хотя непрямые закупки могут принести неплохой возврат инвестиций, автоматизация сетей снабжения является той областью, которая, по мнению компании, обеспечивает наиболее быструю отдачу от вложения средств, поскольку она имеет самое непосредственное отношение к продуктивности компании. В то же время эта область требует существенно более осторожного и точного анализа и выработки стратегии.  [c.94]

По характеру участия в инвестиционном процессе финансовые инвестиции подразделяются на прямые и непрямые. Прямые инвестиции означают, что инвестор работает непосредственно с организацией, которой он предоставляет ссуду или у которой приобретает облигации или ценные бумаги. Прямое участие инвестора в инвестиционном процессе подразумевает, что он обладает всесторонней информацией о субъекте и объекте вложений капитала. При осуществлении финансовых инвестиций через финансовых посредников они называются непрямыми.  [c.368]

В зависимости от характера участия инвестиции бывают прямыми или непрямыми (осуществляемыми через финансовых посредников), а в зависимости от периода инвестирования — краткосрочными и долгосрочными.  [c.24]

Имеется множество компаний, сбывающих свою продукцию за рубежом косвенным путем. Они продают товары, комплектующие детали или услуги на внутреннем рынке, которые становятся частью товара или услуг, идущих на экспорт. В таких ситуациях непрямые экспортеры обычно следуют за своими клиентами, когда последние осуществляют прямые инвестиции. Компании могут удержать своих клиентов путем организации производств за рубежом, когда эти клиенты также создают зарубежное производство.  [c.409]

По характеру участия фирмы в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.  [c.243]

Непрямые (косвенные) инвестиции — вложение средств инвест рами, физическими или юридическими лицами в ценные бумаги, в пускаемые финансовыми посредниками, которые размещают вложе ные инвесторами средства в реализацию инвестиционных проектов своему усмотрению, основываясь на прогнозах рентабельности т( или иного инвестиционного проекта.  [c.6]

Теперь предположим, что вводится третий товар-хт. Он обладает тем свойством, что требуется затратить сравнительно немного ресурсов, чтобы получить информацию о его цене и качестве. Тогда лицо может прибегнуть к непрямому обмену х,- на х оно может продать х,-на хт и с помощью хт купить х-. Поскольку при непрямом обмене с участием (x,Xj) информацию об обменах (х,.хт) и (х хт) можно получить с меньшей затратой ресурсов, чем информацию о хт, инвестиции в информацию окажут большее воздействие на наклон бюджетной  [c.492]

Ш объектам » пяти Реальные инвестиции вложения капитала и финансовые инвеетдаи По характеру участия » Прямые инвестиции в инвестиционном процессе » Непрямые инвестиции  [c.23]

По характеру участия инвесторов в инвестиционных проектах ра личают прямые и непрямые (косвенные) инвестиции.  [c.6]

По цели инвестирования выделяют прямые и портфельн (непрямые) инвестиции.  [c.32]

Конечно, этот эффект может также сопровождаться изменениями нормы процента. С падением цен происходит высвобождение денег из трансакционных фондов и перелив их в спекулятивные остатки. При сохранении старой ставки процента эти изменения приводят к образованию избыточного предложения денег и избыточного спроса на облигации, иначе говоря, к снижению нормы процента. Как видно из уравнения 12.5, падение нормы процента оказывает влияние на планируемые расходы оно вызывает увеличение планируемых расходов и толкает функцию расходов вверх, точно так же как и эффект Лигу1. Но если первый случай представляет собой непрямой механизм, то во втором влияние на расходы носит непосредственный характер (точно так же, как в гл. 6 мы отмечали два аналогичных механизма в рамках традиции старой количественной теории). Однако в гл. 8 отмечалось, что, по предположениям кейнсианской модели, непрямой механизм может не срабатывать. Ликвидная ловушка может предотвратить падение процентной ставки иначе говоря, она может предотвратить появление избыточного предложения на денежном рынке и избыточного спроса на рынке облигаций. Инвестиции могут оказаться неэластичными в отношении нормы процента. Суть эффекта Пигу состоит в том, что он дает модель с прямым механизмом, вследствие чего отказ непрямого кейнсианского механизма не устраняет авю-машческой тенденции к полной занятое и.  [c.411]

Косвенные инвестиции :: Инвестиции онлайн

Инвестиция – это такой способ вложения какого-либо капитала, обеспечивающий либо сохранение, либо увеличение вложенного капитала. По характеру участия, можно выделить: прямые инвестиции и непрямые (косвенные) инвестиции. В данной статье поговорим именно о косвенных инвестициях.

Косвенные (непрямые) инвестиции – это вложения инвестиционного капитала через различных посредников, в качестве которых могут быть консультанты, как инвестиционные, так и финансовые, а также различные финансовые фонды и организации (например, коммерческие банки). В качестве средств могут выступать ценные бумаги, лизинг (для лизингодателя), а также предоставленные кредиты. 

Формы непрямых инвестиций:

1.      Вложение капитала в фонды заграничных стран, аккумулирующие инвестируемый капитал в ценных бумагах данного государства;

2.      Вложение капитала в долговые государственные обязательства;

3.      Вложение капитала в ценные бумаги, которые выпустили международные финансовые институты.

Рассмотрим преимущества косвенных инвестиций,

к которым можно отнести следующее:

 — Экономия времени. Самостоятельное открытие счета в любом выбранном вами банке не займет у вас много времени.

 — Профессиональный присмотр. Нет необходимости беспокоиться за сохранность вложенного капитала, профессионалы знают свое дело.

 — Государственный контроль. Все российские банки, доверительные фонды находятся под контролем у государства, что служит хорошим плюсом для начинающих инвесторов.

Низкий уровень инвестиционных рисков, благодаря диверсификации.

Существуют также и недостатки косвенных инвестиций, к которым относятся:

— Отсутствие контроля над бизнесом. При данном способе инвестирования (то есть через посредников) исчезает контроль инвестора над бизнесом.

 — Оплата услуг посреднику. Так как вы будете обязаны заплатить посреднику, за проделанную работу, ваша общая прибыль будет снижена.

 — Уровень дохода может быть не таким, каким вы его предполагали.

Ну и напоследок, прежде чем делать вложения капитала, подумайте, ведь инвесторы могут столкнуться со многими проблемами, такие как коррупция, инфляция, дефолты и другими неприятными факторами. Поэтому рекомендуем вам учитывать все ситуации и риски в совокупности.  

сущность, формы и принципы выбора

Все инвестиции делятся на 2 вида: прямые и косвенные инвестиции. Прямое инвестирование подразумевает вложение денежных средств напрямую. Рассмотрим, что представляют собой косвенные инвестиции.

Разделение инвестиций на вышеуказанные группы осуществляется в зависимости от характера участия вкладчика в процессе инвестирования. Если инвестор в прямом инвестировании может и выбирать объекты и управлять ими, то при косвенном инвестировании вкладчик практически не может управлять своим капиталом. В этом случае его управление его денежными средствами осуществляют профессионалы. Взамен они берут вознаграждение в установленном размере, который зависит от степени прибыльности/убыточности отчетного периода.

   Прямые инвестиции предусматривают возможность максимально контролировать объект инвестирования. Лучшим вариантом считается владение контрольным пакетом акций. Косвенные же заключаются в приобретении наиболее малых частей, менее 10 процентов. Если доля инвестора больше 10 процентов, то инвестирование уже считается прямым. Следовательно, доли всех миноритариев в капитале акционерного общества, относятся к косвенным, а доли мажоритариев – к прямым инвестициям.

Противоположные прямым, косвенные инвестиции – это инвестиции, которые не предусматривают управление вкладчика объектом инвестирования. Мало того, вкладчик может быть не осведомлен движением собственных денежных средств и их целевым назначением.

К косвенным инвестициям относятся      такие варианты решений:

1. Принятие решений вкладчиком, основанных на консультациях профессионалов, к примеру, высококвалифицированного брокера.
2. Передача инвестором собственных денежных средств профессионалам, например, инвестиционному фонду.

Прямые инвестиции предусматривают возврат денег в продолжении долгого времени. Вкладчику нужно дождаться хотя бы того момента, пока вложения начнут окупаться и приносить прибыль, а этот период может затянуться на длительное время. Косвенные инвестиции позволяют инвестору забрать собственные средства в любое время, которое предусмотрено правилами инвестиционного фонда.

В сущности, косвенные инвестиции являются пассивным доходом. То есть вкладчик, если он успешно разместил свой капитал, не осуществляет никаких действий, а только получает свой процент прибыли от компании, которая управляет его денежными средствами за установленный процент комиссии.

Классические примеры косвенных инвестиционных вложений

  Рассмотрим следующий пример: допустим, вы приняли решение инвестировать часть полученных вами денежных средств в ценные бумаги какого-либо акционерного общества. Им может быть и предприятие, на котором вы в данный момент работаете.

С каждого заработка вы покупаете несколько акций, после чего отслеживаете их рост и получаете регулярные дивиденды, причем, несмотря на то, что формально вы обладаете правом голоса на заседании акционеров, голос практически не имеет силы, как и та доля ценных бумаг компании, которыми вы обладаете, поэтому влиять на судьбу предприятия вы не можете.

Может быть у вас есть какие-либо идеи и предложения, связанные с повышением эффективности деятельности компании, оптимизацией ее структуры, ростом прибыльности, однако, ваши идеи ни для кого не представляют интереса. В результате вам не остается ничего другого, как работать, подчинившись неверной политике компании и ее руководящего состава.

Далее допустим, что внезапно вы выиграли в лотерею крупную сумму денег и решили инвестировать весь выигрыш в ценные бумаги того же предприятия. Вам посчастливилось в итоге стать владельцем контрольного пакета акций.  После этого вы получили право непосредственно участвовать в управлении акционерного общества, а ваши косвенные финансовые инвестиции, таким образом, стали прямыми.

  Можно рассмотреть еще один пример косвенного инвестирования, который еще проще предыдущего – это вложение капитала в ПИФ – паевой инвестиционный фонд.

При покупке паев данного фонда, вкладчик не задумывается направлением его инвестиций, независимо от того, являются ли они ценными бумагами или же это прямое инвестирование в развитие бизнеса. Все, на что инвестор рассчитывает в результате, это управление его капиталом профессионалами и, как следствие, извлечение прибыли в определенном размере.

Положительные стороны и минусы косвенного инвестирования

Рассматривая косвенные инвестиции, стоит начать с преимуществ, которыми являются:

1. Если сравнивать с прямыми, косвенные инвестиции обладают повышенной ликвидностью. Кроме того, всегда существует возможность перераспределения инвестиций между разными фондами.
2. Значительным преимуществом можно назвать то, что данный тип инвестирования является простым и доступным. Благодаря этому он привлекает множество инвесторов, в том числе и непрофессиональных. На сегодняшний день почти любой желающий может вкладывать собственные средства в ПИФ либо покупать ценные бумаги.
3. Если вкладчик инвестирует свой капитал в различные фонды, автоматически его средства диверсифицируются и сумма денежных средств, даже если она совсем маленькая, распределяется между всеми объектами инвестирования данного фонда.
4. Все официальные институты финансов, которые служат для привлечения капитала для косвенного инвестирования, в обязательном порядке контролируются государственными структурами, а это свидетельствует о том, что они являются сравнительно благонадежными.

Существует и ряд недостатков, которыми считаются:

1. Отсутствие возможности у вкладчика контролировать направление вложенных денег. Однако, это скорее не недостаток, а своего рода плата за то, что управление денежными средствами возложено на профессионалов.
2. Уровень прибыльности непосредственно взаимосвязан с профессиональным уровнем управляющих. Эти данные, обычно, являются достаточно консервативными.
3. Необходимость передачи управляющим части инвестированных денег в виде вознаграждения. При этом размер вознаграждения зависит, чаще всего, не от размера извлеченной прибыли, а от величины вклада. Другими словами, выплата вознаграждения будет производиться независимо от итогов деятельности управляющего, то есть вне зависимости от того, принесла ли она прибыль либо убытки.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

Косвенная инвестиция — Энциклопедия по экономике

Функция критика корпораций отделена и от оценки и от выбора ценных бумаг. В этой роли аналитик оказывается финансовым лидером, который думает о том, что можно сделать для всей сферы финансов и для финансового сообщества. Обширный опыт в деле анализа и оценки бумаг дает аналитику понимание финансовой практики и корпоративной политики. Более того, направляя прямо или косвенно инвестиции фондов, аналитик не может не думать о том, как эти политика и практика сказываются на инвесторе. Аналитик ценных бумаг, к примеру, заинтересован в том, чтобы эмиссия ценных бумаг, особенно облигаций и привилегированных акций, сопровождалась защищающими оговорками, и (что еще важнее) чтобы неотъемлемой частью финансовой практики стали методы, обеспечивающие реализацию этих оговорок.  [c.51]
Во-вторых, по характеру участия в инвестировании — прямые и косвенные инвестиции.  [c.6]

Косвенные инвестиции осуществляются через финансовых посредников —  [c.6]

Прямые ц косвенные инвестиции  [c.11]

Прямая инвестиция — это форма вложений, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценную бумагу или имущество. Например, когда инвестор покупает акцию, облигацию, ценную монету или участок земли, чтобы сохранить стоимость денег или получить доход, он осуществляет прямое инвестирование. Косвенная инвестиция — это вложение в портфель, иначе говоря, набор ценных бумаг или имущественных ценностей Например, инвестор может купить акцию взаимного фонда, который представляет собой диверсифицированный набор ценных бумаг, выпущенных различными фирмами. Сделав эту покупку, инвестор будет обладать не требованиями к активам отдельно взятой компании, а долей в портфеле. Можно также сделать косвенное вложение в имущественные ценности, например купить долевое участие в компании с ограниченной ответственностью, работающей с недвижимостью, нефтяными скважинами и т.д. Многие инвесторы предпочитают делать прямые вложения, но и у косвенных есть свои привлекательные черты.  [c.11]

Первый раздел посвящен описанию инвестиций и их роли в экономической системе. Инвестиция — это любой инструмент, с помощью которого можно разместить средства, рассчитывая сохранить их или обеспечить положительную ставку доходности. Инвестиции могут быть подразделены на вложения в ценные бумаги (нематериальные) и имущественные (реальные). Некоторые инвестиции прямые, другие — косвенные. Инвестиции могут быть в форме долговых обязательств, акций и опционов. Им может быть свойствен высокий или низкий риск, короткий или длительный срок существования. В ходе инвестиционного процесса происходит перемещение средств от частных лиц, являющихся в финансовой системе нетто-поставщиками денег, к компаниям или государственным органам, которые являются нетто-потребителями, что имеет большое значение для экономического роста. Как институциональные, так и индивидуальные инвесторы участвуют в инвестиционном процессе. Вознаграждение за инвестиции может поступать либо в виде текущих доходов, либо в виде прироста капитала.  [c.6]

Прямые и косвенные инвестиции  [c.7]

Во-вторых, по характеру участия в инвестировании выделяют прямые и косвенные инвестиции. Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объекта для вложения денежных средств. Косвенные инвестиции осуществляют через финансовых посредников — коммерческие банки, инвестиционные компании и фонды и др. Последние аккумулируют и размещают собранные средства по своему усмотрению, обеспечивая их эффективное использование. Косвенные инвестиции выступают в форме вложений в ценные бумаги других эмитентов посредством андеррайтинга.  [c.22]

Главной чертой, которая отличает прямые инвестиции от портфельных (косвенных) инвестиций, является то, что инвестор получает право на участие в управлении предприятием. Портфельные инвестиции не предусматривают непосредственного участия в управлении предприятием, а предусматривают только получение инвестором дивидендов на акции и другие ценные бумаги. Таким образом, портфельные инвестиции надо использовать как способ увеличения дохода за счет временно свободных средств для последующего инвестирования в основные фонды собственного предприятия.  [c.105]

Непрямые (косвенные) инвестиции — вложение средств инвест рами, физическими или юридическими лицами в ценные бумаги, в пускаемые финансовыми посредниками, которые размещают вложе ные инвесторами средства в реализацию инвестиционных проектов своему усмотрению, основываясь на прогнозах рентабельности т( или иного инвестиционного проекта.  [c.6]

Однако экономическая конъюнктура испытала разрушительное воздействие загрязнения окружающей среды в конце 60-х — начале 70-х годов. В наибольшей мере загрязнение окружающей среды вызывалось сточными водами, загрязнением воздуха и промышленным шумом. Как прямые, так и косвенные вредные воздействия на жителей стали предметом дебатов, а судебные процессы по делам о загрязнениях приобрели публичную огласку. Для того чтобы справиться с ситуацией, был принят Акт о предотвращении загрязнения окружающей среды для городских и сельских префектур Японии, и меры в соответствии с ним начали приниматься безотлагательно. Акт обязывал компании расширять инвестиции в природоохранные технологии. Производство соответствующего оборудования было широко налажено к середине 70-х годов. Как следствие дебатов по этому вопросу компании начали осознавать свою ответственность перед обществом. Менеджеры начали задумываться над такими вопросами Что же является долгосрочной целью управления и Как должна компания приспосабливаться к изменениям в окружающей среде Эта ситуация стала основным фактором в совершенствовании стратегии японского управления с середины 70-х годов до сегодняшних дней.  [c.49]

Воспроизводство и расширение основного капитала в торговле. Капитальные затраты в коммерции. Понятие инвестиций, их роль в коммерции. Инвестиции в инновационный процесс как косвенный фактор коммерческой деятельности. Понятие коммерческих инвестиций, их ви1 ды. Эффективность инвестиций.  [c.293]

В 70-х годах нефтяные компании в существеннейшей степени утратили прямой контроль над производством нефти. Если раньше они единолично определяли объем, географическое распределение добычи, структуру добываемой нефти, объемы инвестиций в разведку и разработку нефтяных запасов, то в новых условиях они в лучшем случае сохранили возможность косвенно влиять на решения нефтедобывающих стран по всем этим вопросам.  [c.48]

Важнейшей чертой, характеризующей управление образованием в настоящее время, является окончательное утверждение трактовки образования как инвестиций в человеческий капитал. В сфере образования инвестиционные решения обладают существенной спецификой, связанной с двойственной характеристикой образования, которая заключается в том, что образование по своей природе предполагает как потребление, так и инвестирование. Развитие теории человеческого капитала в последние десятилетия обосновывает вывод о том, что образование оказывает как прямое, так и косвенное воздействие на экономический рост, что повышение уровня образования вносит существенный вклад в экономический рост.  [c.156]

Управление капиталом способно снизить степень риска и неопределенность инвестиций. В экономической литературе выделяют две формы торговли информацией на финансовых рынках прямую и косвенную. К первой относятся консультации, анализ портфеля активов, бюллетени эко-  [c.96]

Национализация отраслей естественной монополии и объединение предприятий этих отраслей в единые отраслевые государственные корпорации предполагает, как правило, осуществление полного государственного управления этими предприятиями, включающее декретирование (прямое или косвенное) цен, инвестиций, компенсацию возможных потерь и убытков за счет государственного бюджета.  [c.153]

Особое значение в составе методов государственного воздействия на региональное развитие принадлежит косвенным методам финансового и денежно-кредитного регулирования. Так, одним из методов стимулирования экономики регионов, воздействующим на оживление производства и осуществление структурной перестройки, может быть использование инвестиционного налогового кредита для поощрения капиталовложений в слабые районы и прогрессивные производства, требующие новых инвестиций. Важную роль должны сыграть налоговые льготы, а также, введение регионально-дифференцированной амортизации, позволяющей предприятиям, расположенным в районах со сложными условиями, финансировать ускоренную модернизацию своего производства.  [c.225]

Противники концепции полного распределения затрат и инвестиций между структурными подразделениями приводят следующий аргумент. Процедура распределения является по существу лишь арифметическим действием, не меняет косвенного характера затрат или активов и не делает их регулируемыми для менеджеров подразделений.  [c.47]

Дайте определение следующих ключевых терминов и понятий децентрализация, организационная структура, центр ответственности, центр прибыли, центр инвестиций, отделение, сегмент бизнеса, смета, гибкая смета, контролируемая статья, управление по отклонениям, контрибуционный подход, прибыль от реализации, операционная прибыль, остаточный доход подразделения, остаточный доход до косвенных издержек, контролируемая прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации, оборачиваемость активов, остаточная прибыль, трансфертная цена.  [c.324]

Смысл обеспечивающей функции финансов достаточно очевиден и определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия и, во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений. Целевое предназначение предприятия состоит в регулярном генерировании прибыли в среднем, благодаря чему капитал собственников возрастает, что при необходимости проявляется в получении ими дополнительных денежных средств по сравнению с исходными инвестициями. Иными словами, финансы предприятия в данном случае как бы обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли (косвенное выражение дохода) и (или) дивидендов (прямое выражение дохода).  [c.312]

Экономическая выгода — заключенный в активе потенциал прямого или косвенного превращения его в поток денежных средств или их эквивалентов, под которыми понимаются высоколиквидные, как правило, краткосрочные инвестиции (обычно, ценные бумаги).  [c.319]

Операции между независимыми сторонами (например, между головной компанией и ее зарубежными филиалами). В этом случае из соображений законодательных ограничений или налогообложения перевод доходов или капитала может быть осуществлен косвенно путем товарообмена, услугами или активами по завышенным или заниженным ценам. При установлении факта подобного рода операций оценка объема производится по ценам независимых операторов. Балансирующие проводки делаются либо по статье Доходы , либо Прямые инвестиции .  [c.691]

Если инвестор владеет прямо или косвенно через другие дочерние предприятия не менее чем 20% акций объекта инвестиций, имеющих право голоса, это предполагает, что инвестор обладает существенным влиянием, если только обратное не будет четко продемонстрировано. И наоборот, если инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия менее чем 20% акций с правом голоса объекта инвестиций, это предполагает, что он не имеет существенного влияния, если только такое влияние не будет четко продемонстрировано.  [c.141]

Если инвестор владеет прямо или косвенно через другие дочерние компании не менее чем 20% акций объекта инвестиций, имеющих право голоса, это предполагает, что инвестор обладает существенным влиянием, если только обратное не будет четко продемонстрировано. И наоборот, если инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия менее чем 20% акций с правом голоса объекта инвестиций, это предполагает, что он не имеет существенного влияния, если только такое влияние не будет четко продемонстрировано. Принадлежность крупного или контрольного пакета акций другому инвестору не обязательно исключает наличие у инвестора существенного влияния и обычно подтверждается следующим  [c.38]

Инвестиции стимулируются государством в рамках косвенного, имущественного, подоходного налогообложения и налогообложения прибыли.  [c.401]

Мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Эффективность использования ресурсов бюджета развития на обеспечение государственных гарантий частным инвесторам несколько выше непосредственного выделения государственных инвестиций через бюджет развития. Также на сегодняшний день более реальной для неплатежеспособных предприятий является возможность использования косвенной поддержки государства. Разновидностью такой поддержки, создающей условия для восстановления платежеспособности должника, является мораторий на удовлетворение требований кредиторов.  [c.472]

В недавнем прошлом важным источником венчурного капитала были компании по инвестициям в малый бизнес. Закон 1958 г. об инвестициях в малый бизнес присвоил SBA право выдавать лицензии таким компаниям и предоставлять источники финансирования. Это, как правило, частные компании, которые должны располагать капиталом не менее 150 000 дол. Инвестиции таких компаний, в основном, состоят из конвертируемых и долговых инструментов с поручительствами. Другими словами, они косвенно владеют капиталом финансируемых компаний. Компании по инвестициям в малый бизнес могут получать деньги как от SBA, так и из внешних источников. В ряде случаев банки сами организуют такие компании для венчурного инвестирования.  [c.769]

Изучать динамику финансов необходимо, чтобы избежать неожиданностей с ликвидностью предприятия и в случае необходимости своевременно начать переговоры о его финансировании с холдинг-банком. Решающим показателем является динамика движения чистых наличных денег. Разница между строкой Прибыль/убыток и суммой общих наличных денег складывается из величин, на которые скорректированы статьи счета прибылей и убытков. Она хотя и оказывает свое воздействие на издержки и тем самым на результат деятельности предприятия, однако не требует затрат и сказывается на финансовом плане косвенно. Классический пример этого — амортизационные отчисления, которые хотя и влияют на результат хозяйствования с точки зрения издержек, но в этом же году не используются для финансирования других расходов. Они предназначены только для того, чтобы понесенные однажды расходы на инвестиции калькуляционно вновь вернуть на предприятие для возмещения в дальнейшем основного капитала. Помимо амортизационных отчислений необходимо учитывать и калькуляционные расходы, и отчисления в пенсионный фонд, если имеются такие предписания. Это относится, например, к калькуляционным расходам на заработную плату предпринимателей и калькуляционным процентам.  [c.115]

Результаты проведенного анализа движения денежных средств косвенным методом позволяют сделать вывод о том, что организация способна генерировать денежные средства в результате осуществления своей текущей деятельности. Финансовая и инвестиционная деятельность дает отток денежных средств, поэтому инвесторы имеют повышенный риск, выражающийся в том, что полученной чистой прибыли будет недостаточно для обеспечения окупаемости произведенных инвестиций.  [c.97]

Национальным доходом называется сумма всех доходов в экономике. Поскольку домашние хозяйства являются собственниками факторов производства, которые можно приобрести на заработную плату, ренту, проценты/дивиденды и прибыль, то они получают все эти доходные поступления. Сумма дохода, полученного в течение определенного периода, измеряется в ценах этого периода и обозначается У. Весь доход, полученный домашними хозяйствами в конце концов тратится на товары и услуги, производимые фирмами. Он расходуется непосредственно домашними хозяйствами и в косвенной форме — государством или фирмами. Расходы государства финансируются за счет налогообложения домашних хозяйств и заимствования их сбережений. Фирмы осуществляют расходы (инвестиции) посредством покупки товаров и услуг, производимых другими компаниями, они используют сбережения домашних хозяйств. Общий объем продукции, произведенной фирмами, или объем производства, также равен У, т. е. объем производства компаний в ценах текущего периода является доходом, выраженным в тех же самых ценах и полученным домашними хозяйствами за этот период.  [c.459]

Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и реализации инвестиций теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты финансовой деятельности в целом. Поэтому управление инвестициями должно рассматриваться как комплексная функциональная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность деятельности предприятия.  [c.48]

Косвенная инвестиция — зто вло сение средств в портфель, иначе говоря, набор ценных бумаг либо имущественных ценностей.  [c.11]

Капиталовложения для получения защиты на основе этих соглашений должны отвечать ряду требований. Во-первых, они должны быть осуществлены иностранным инвестором в соответствии с законодательством принимающей страны. Во-вторых, инвестор (любое юридическое или физическое лицо) должен быть правомочен осуществлять за рубежом капиталовложения в соответствии с законодательством своей страны. В-третьих, капиталовложение должно быть произведено после определенной даты — после 1 января 1946 г. (Финляндия), 10 февраля 1947 г. (Италия), 1 января 1950 г. (Канада, Франция), 25 сентября 1955 г. (ФРГ), 1 января 1956 г. (Австрия), 1 января 1964 г. (Бельгия и Люксембург), 31 декабря 1964 г. (Швейцария), 1 января 1969 г. (Нидерланды), 1 января 1971 г. (Испания), 1 января 1985г. (КНР), 1 января 1987 г. (Юж,ная Корея). Лишь в соглашениях с Великобританией и Турцией не предусматривается ограничений по времени осуществления капиталовложений. Кроме того, в соответствии с соглашениями с Францией, Швейцарией и Канадой защите подлежат не только капиталовложения, осуществленные инвесторами этих стран, но и те, которые производятся ими при посредничестве инвесторов третьих стран, — так называемые косвенные инвестиции . Первая проблема, которую решают эти соглашения, — предоставление наиболее благоприятного режима иностранным капиталовложениям. С тем чтобы обеспечить наибольшее соответствие интересов инвесторов и принимающего государства, в мировой практике применяется несколько-видов режимов.  [c.86]

По характеру участия инвесторов в инвестиционных проектах ра личают прямые и непрямые (косвенные) инвестиции.  [c.6]

Быстрый рост цен на нефть и возрастающее значение энергии для экономики западных стран будут способствовать переключению ресурсов в эту область из других областей. Имеющиеся у стран-производителей излишки денег так или иначе будут попадать обратно в область энергоинвестиций, хотя это скорее будет происходить косвенным путем, через арабские инвестиции на рынке капитала, а не в форме прямых капиталовложений на Западе со стороны стран-производителей в предприятия, смежные с нефтяной промышленностью. Способность таких рынков, как рынок евровалюты, приспосабливаться к ситуациям подобного рода общеизвестна. Сама нефтяная промышленность вполне может  [c.394]

Особого рассмотрения требует вопрос косвенного изъятия, которое заключается не в физическом овладении объектом инвестиции, а во вторжении в права в сфере интеллектуальной собственности прав, вытекающих из акций, и т.д. Западный специалист Хиггинс был одним из первых специалистов, указавших на почти полное отсутствие какого-либо анализа концептуальных аспектов собственности в сфере инвестиционных отношений.  [c.82]

При написании книги автор неоднократно консультировался с ведущими учеными петербургской экономической школы и потому хотел бы выразить им свою искреннюю благодарность и признательность. В числе коллег, оказавших прямую или косвенную поддержку при подготовке рукописи книги заведующая кафедрой статистики и эконометрики С.-Петербургского государственного университета экономики и финансов, член-корреспондент Российской академии наук, заслуженный деятель науки Российской Федерации, профессор И. И. Елисеева, заведующий кафедрой статистики, учета и аудита С.-Петербургского государственного университета (СПбГУ) профессор Я. В. Соколов, профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита С.-Петербургского торгово-экономического института (СПбУЭИ) В. В. Патров, заведующий кафедрой права и налогообложения СП 5Т ЭЙ профессор Е. Н. Евстигнеев, профессора и преподаватели эконо-мического факультета СПбГУ и учетно-экономического факультета СП5ТЭИ. Особую благодарность автор хотел бы выразить своим первым научным наставникам доктору экономических наук, профессору Э. К. Гиль-де (1904—1983) и академику Международной академии инвестиций и экономики строительства, заслуженному экономисту Российской Федерации, доктору экономических наук, профессору Л. М. Каплану.  [c.14]

Ее основные признаки экспортные стратегии (прямые или косвенные через посредников) стратегии прямых инвестиций за рубежом (промежуточные, запасные) или через производственные филиалы (например, филиалы-мастерские) контрактная передача ноу-хау , продажа технологий, концессий, лицензий, создание совместных предприятий, франшиза и др. Различают следующие причины стратегии интернационализации расширение рынка товаров (национальные пределы достигнуты) олигополитическая конкуренция (внедрение на рынок конкурентов) существование национальных различий на уровне эффективности и затрат  [c.320]

Международные стандарты (стандарт № 7) определяют цель составления отчета о движении денежных средств и необходимость его включения в отчетность компаний дают определения денежных средств, их эквивалентов (краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко конвертируемые в известные суммы денежных средств, риск изменения стоимости которых невелик), потоков денежных средств, операционной, инвестиционной и финансовой де-ятельностей. Под операционной деятельностью понимается основная деятельность компании для получения доходов и другая деятельность, не являющаяся инвестиционной или финансовой. Инвестиционная деятельность — это приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств. Финансовая деятельность определяется как деятельность, результатом которой является изменение величины и состава собственного капитала компании и ее заемных средств. Разрешается использование как прямого, так и косвенного метода для расчета денежных средств от операционной деятельности. При составлении разделов инвестиционной и финансовой деятельнос-тей требуется отдельное представление основных притоков и оттоков денежных средств. Такие потоки могут быть взаимозачтены лишь в редких случаях, например для операций с быстрой оборачиваемостью, суммы по которым велики, а срок погашения короток (покупка и продажа инвестиций, краткосрочные займы на срок менее трех месяцев). Денежные потоки от операций в иностранной  [c.283]

В выводах Д. Аскауэра есть некоторые недостатки. Например, от военных расходов может и не быть прямого увеличения объема производства, но тот факт, что армия защищает экономику страны от нанесения ей возможного ущерба или в ядерный век — от уничтожения какой-нибудь враждебно настроенной державой, является косвенной выгодой. Эту подразумеваемую выгоду будет почти невозможно оценить. К тому же расходы на коммунальные услуги, которые включают инвестиции в управление и на проведение социальных программ, могут составлять инвестиции в человеческий капитал (этот экономический термин используется для обозначения способностей, уровня знаний и здоровья людей). Выигрыш от таких инвестиций в человеческий капитал, получаемый вследствие оказания коммунальных услуг, довольно сложно оценить. Поэтому результаты исследования Д. Аскауэра обязательно станут темой острых дискуссий среди экономистов.  [c.515]

Косвенные инвестиции | Какие они бывают? | Преимущества и недостатки

Содержание статьи:

1. Что такое косвенные инвестиции?
2. Формы инвестирования
3. Преимущества и недостатки

Косвенные инвестиции это вложение инвестиционного капитала инвестора в объекты указанные посредниками. Посредниками выступают финансовые и инвестиционные консультанты, фонды и другие финансовые институты и организации.

Когда речь идет об иностранных вложениях, определение косвенных инвестиций немного видоизменяется и принимает следующую форму.

Иностранные косвенные инвестиции это участие инвестора в деятельности фондового рынка либо соответствующей финансовой структуры зарубежного государства.

Главной особенностью косвенных инвестиций можно назвать тот факт, что инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги компании и не стремится получить доступ к её управлению. Объём таких вложений не может превышать 10 процентов от общего объёма бумаг. В противном случае инвестиции перейдут из разряда косвенных к прямым.

Объёмы косвенных вложений увеличиваются тогда, когда сбережения граждан превышают сбережения производственного сектора. Этот механизм запускается при наличии отлаженных инструментов.

Косвенным инвестированием можно назвать одним из способов пассивного заработка, процент доходности которого оговаривается в момент заключения договора/сделки.

Всё чем занимается инвестор это получение прибыли от инвестиций за минусом комиссии, которую он оплачивает за оказанные услуги (консультационные, услуги по осуществлению сделок на его личном счете, услуги по обслуживанию счета и т.д.).

Здесь возникает важный момент. Компания, в которую осуществлены вложения может находиться как на территории страны, так и на территории зарубежного государства.

Соответственно все инвестиционные операции будут регулироваться законами той страны, где ведёт свою деятельность объект вложений. Это необходимо учитывать каждому инвестору, если он не хочет столкнуться с проблемами вывода прибыли и т.п.

Формы осуществления

Исходя из определения, можно выделить следующие формы косвенной инвестиционной деятельности:

• инвестирование капитала в фонд, аккумулирующий привлеченные средства в ценных бумагах государства
• инвестирование в долговые обязательства страны
• инвестирование в ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми институтами
• вложения в ценные бумаги компаний-резидентов
• инвестирование в страховые организации путём покупки их страховых полисов.

Посредниками в инвестировании средств инвестора выступают следующие финансовые институты:

• инвестиционные компании и инвестиционные консультанты
• инвестиционные фонды
• брокеры
• коммерческие банки, предоставляющие услуги доверительного управления
• страховые организации.

Здесь возможны два пути. В случае если вы пользуетесь услугами брокера, он обязан предоставить своему клиенту полный спектр консультаций и рекомендаций по выбору объекта вложения капитала, по его возможным сильным и слабым сторонам, инвестиционным ожиданиям. Другими словами дать исчерпывающую информацию и ответить на все вопросы инвестора. Однако решение об инвестировании средств принимает только лично инвестор.

В случае если инвестор не обладает временем либо желанием разбираться во всех тонкостях процесса, а планирует передать весь собственный капитал под полное управление компетентных специалистов, то целесообразно воспользоваться услугами инвестиционных фондов. Всё что остается инвестору это ждать результата, всю работу за него осуществит фонд, в который он вложил средства.

Преимущества и недостатки

Преимущества косвенных инвестиций:

• экономия времени
• средства находятся под присмотром профессионалов
• государственное регулирование финансовых институтов, в которых размещены активы частных инвесторов
• диверсификация вложений и снижение уровня инвестиционных рисков.

Недостатки:

• отсутствие контроля над капиталом
• снижение общей прибыли из-за оплаты комиссии за оказанные услуги посреднику
• не высокий уровень дохода
• необходим тщательный и скрупулёзный выбор посредника, которому будет поручено управление капиталом (от этого выбора зависит и доход, и риски и т.п.).

При прочих равных условиях опосредованные (косвенные) инвестиции более благотворно влияют на рост инвестиционных потенциалов компаний. Данное утверждение работает при должном уровне государственного контроля над финансовыми посредниками и приемлемой степени диверсификации вложений у самого инвестора.

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции предприятия.

Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Прямые инвестиции в свою очередь можно подразделить на:

Стратегические инвестиции — это инвестиции, направленные на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности, в иных регионах и т. п.

Базовые инвестиции — это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее сфере деятельности, том же регионе и т. п.

 

Текущие инвестиции призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов.

Новационные инвестиции можно подразделить на две группы:

инвестиции в модернизацию предприятия, в том числе в техническое переоснащение в соответствии с требованиями рынка,

инвестиции по обеспечению безопасности в широком смысле слова.

Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).

Наиболее распространенно через посредников осуществляет инвестиции население, для прямого инвестирования необходимо обладать некоторыми навыками в управлении производством, а также иметь определенный минимальный размер средств. По этим же причинам не превращается непосредственно в инвестиции и часть прибыли предприятий.

В зависимости от того, каким образом осуществляется передача денежных средств от поставщиков к потребителям, на финансовом рынке можно выделить два основных канала.

Один канал — это рынок банковских кредитов. Банки аккумулируют временно свободные денежные средства юридических и физических лиц, выплачивая за привлеченные средства определенный процент, а затем предоставляет под более высокий процент кредиты заемщикам (тем, кто осуществляет реальные инвестиции). Таким образом, процесс движения денег от их собственника к заемщику опосредуется банком.

Во многих случаях такой способ передачи денежных средств отвечает интересам собственника денег, так как, хотя последний и получает от банка более низкий процент, но тем самым он перекладывает риск невозврата денег заемщиком на банк. Помимо надежности банковские вклады являются высоколиквидными, так как вкладчик может легко забрать свои средства. Кроме того, вложения денежных средств в банки являются доступными даже для самых мелких вкладчиков (собственников сбережений).

Наряду с банковскими кредитами в широких масштабах осуществляют привлечение свободных денежных средств с помощью выпуска ценных бумаг.

При определенных обстоятельствах этот способ в большей мере отвечает интересам и поставщиков, и потребителей инвестиционных ресурсов. Поставщики ресурсов (собственники сбережений) зачастую могут вкладывать свои средства на более выгодных условиях, чем банковские, вклады. Чаще всего достаточно простой является процедура вложений, осуществляемая путем купли-продажи ценных бумаг. Кроме того, если ценные бумаги обладают достаточно высокой ликвидностью, то инвестор может в случае необходимости достаточно легко вернуть затраченные средства, продав принадлежащие ему ценные бумаги.

С точки зрения потребителей инвестиционных ресурсов, выпуск ценных бумаг имеет также определенные преимущества перед банковскими кредитами. У них (потребителей капитала) появляется возможность привлекать денежные средства многих поставщиков капитала и собирать требуемые большие суммы. Кроме того, средства могут быть привлечены на более длительный срок, иногда на неограниченное время, если речь идет о выпуске акций.

Итак, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.

Что такое косвенные инвестиции? (с иллюстрацией)

Непрямые инвестиции — это тип инвестиционной возможности, которая не требует фактической покупки актива, которая в конечном итоге приносит доход. Этот тип договоренностей часто ассоциируется с инвестированием в предприятия с недвижимостью, обычно путем покупки акций, выпущенных компанией по недвижимости, которая, в свою очередь, покупает и поддерживает недвижимость, приносящую дивиденды, выплачиваемые акционерам. Непрямые инвестиции имеют ряд преимуществ, в том числе возможность избежать непосредственного участия в управлении и содержании задействованных активов.

Косвенные инвестиции часто связаны с предприятиями в сфере недвижимости.

Один из самых простых способов понять, как работают косвенные инвестиции в недвижимость, — это рассмотреть ситуацию начинающего инвестора, который хотел бы получить некоторую прибыль от инвестиций в недвижимость, но не желает фактически владеть рассматриваемой недвижимостью.В этом сценарии инвестор будет покупать акции компании, которая владеет недвижимостью и управляет им. Поскольку компания получает прибыль от этих холдингов, это, в свою очередь, означает, что стоимость акций увеличивается, и инвестор получает дивиденды от этих холдингов. В то же время инвестор не несет ответственности за развитие или обслуживание этих объектов недвижимости с целью получения какой-либо прибыли.

Использование этого типа косвенного инвестиционного подхода может быть особенно полезным, когда инвестор желает выделить хотя бы часть своего портфеля на развитие международных или иностранных непрямых инвестиций.Поскольку инвестор не несет ответственности за непосредственное управление задействованной недвижимостью, относительно легко определить возможности, связанные с конкретным географическим местоположением, и работать через третью сторону, чтобы инвестировать в эти возможности. Предполагая, что инвестиции являются разумными, инвестор может получать прибыль, не вкладывая никаких других ресурсов в предприятие, что упрощает сосредоточение на других возможностях заработка ближе к дому.

Как и в случае любого другого типа инвестирования, выбор косвенного инвестирования требует заблаговременной оценки потенциала этих инвестиций.Это означает, что нужно потратить время на то, чтобы оценить историю этой возможности, понять, как она работает на текущем рынке, и потенциал роста в будущем, учитывая то, что можно разумно предположить, что произойдет на рынке как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. . Это позволяет понять, является ли прогнозируемая прибыль приемлемой по сравнению с соответствующим риском, или инвестору следует искать другую возможность, которая более перспективна.

.

Косвенные инвестиции Финансовое определение косвенных инвестиций

По словам Мохамеда Абдель-Ала, банковского эксперта и члена правления банка Суэцкого канала, решение ЦБЕ зафиксировать процентную ставку фунта в четверг даст новый толчок фунту по отношению к доллару, что будет стимулировать косвенные инвестиции в Египетские долговые инструменты. Хотя CPEC не приносит каких-либо значительных прямых инвестиций в эту область, ожидается, что косвенные инвестиционные эффекты в стране превратят Великобританию в региональный узел связи, влияющий на несколько секторов его экономики.Он сказал, что саудовские инвесторы будут убеждены и убеждены в необходимости прямых и косвенных инвестиций в Пакистан, имея дешевую рабочую силу. Они будут преследовать саудовских инвесторов в отношении прямых и косвенных инвестиций в Пакистан, где имеется дешевая рабочая сила, добавил он. Китайское руководство, правительство и бизнес-сообщество были воодушевлены видением, повесткой дня и приоритетами, установленными премьер-министром Имраном, а также высоко оценили политику правительства по привлечению прямых и косвенных инвестиций в страну, помимо увеличения ее экспорта.Посол также сказал, что заверил премьер-министра, что Китай будет и дальше оставаться сильным партнером Пакистана в будущем развитии последнего. Mercury Partners & Company plc — это инвестиционная компания с государственной ответственностью, базирующаяся в Валлетте, Мальта, и имеющая косвенные инвестиции в Инвестиции в ценные бумаги и недвижимость, котирующиеся на немецком рынке, включают в себя как доходы от туристических услуг, так и прямые и косвенные инвестиции в компании, создание новых рабочих мест и продвижение этого направления как места для инноваций и как место для глобального событийного туризма.Ифтихар Малик сказал, что Пакистан предлагает благоприятные условия для прямых и косвенных иностранных инвестиций. Проект Куба также способствует позиционированию Дубая как лучшему месту для жизни и работы, привлечению иностранного капитала и поощрению прямых и косвенных инвестиций в поддержку экономики Дубая. со своей стороны председатель Ассоциации бухгалтеров Рауф Горбель призвал к расширению налоговой базы и снижению корпоративных налогов, а также к поощрению прямых и косвенных инвестиций.В рамках инвестиций застройщик построит до 300 новых домов, поддерживая 1000 рабочих мест в ходе строительства, с совокупными прямыми и косвенными инвестициями в размере более 160 миллионов фунтов стерлингов. .

Косвенные инвестиции в недвижимость — Money Advice Service

Инвестировать в недвижимость можно разными способами. Узнайте больше в этом руководстве.

Когда вам могут подойти инвестиции в недвижимость?

Косвенное вложение в недвижимость может быть для вас, если вы:

• Готовы совершить долгосрочное вложение.
• Хотите инвестировать в рынок недвижимости, не покупая себе дом или квартиру.
• Поймите, что рынок недвижимости может как падать, так и расти, и что стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться.

Варианты косвенных инвестиций в недвижимость

Существует три основных типа косвенных инвестиций в недвижимость:

• Схемы земельного банка
• Доли в собственности общества
• Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Другие способы косвенного инвестирования в недвижимость включают:

• Фонды имущества,
• Имущественные инвестиционные фонды,
• Паевые инвестиционные фонды и OEIC, а также
• Имущество уставных инвестиционных фондов.

Покупка акций инвестиционных фондов недвижимости (REIT)

• REIT — это компания по инвестициям в недвижимость, зарегистрированная на фондовой бирже, которая владеет и управляет недвижимостью от имени акционеров.
• REIT могут инвестировать в коммерческую недвижимость, жилую недвижимость или и то, и другое.
REIT
• имеют особый налоговый режим, чтобы более точно согласовать их с налоговыми механизмами для прямых инвестиций в недвижимость.
• Вы инвестируете, покупая акции REIT.См. Наше руководство по инвестированию в акции, чтобы узнать больше.
• REIT имеет два отдельных элемента для целей налогообложения: огороженный бизнес по сдаче в аренду собственности, освобожденный от корпоративного налога; и деятельность без ограждений, например услуги по управлению недвижимостью, которых нет.
• Если REIT, в который вы инвестируете, преуспевает, вы получите распределение прибыли.
• Платежи из не облагаемого налогом элемента рассматриваются как доход от собственности инвестора в Великобритании и выплачиваются за вычетом налога по базовой ставке.Неналоговые налогоплательщики могут повторно потребовать это, и инвесторы ISA будут получать выплаты брутто.
• Платежи из необлагаемого элемента обрабатываются так же, как и любые дивиденды в Великобритании, и выплачиваются с налоговой скидкой.

Плюсы

Минусы

• Стоимость ваших инвестиций может как уменьшаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили.
• REIT не подлежат прямому надзору со стороны Управления финансового надзора (FCA). Если вы инвестируете в REIT, вы не сможете обратиться в Службу финансового омбудсмена, чтобы подать жалобу или потребовать компенсацию от Системы компенсации финансовых услуг (FSCS) в случае банкротства компании.

Покупка акций публичных компаний

• Компании по инвестированию в недвижимость, котирующиеся на фондовой бирже, — это компании, которые могут владеть, развивать и управлять недвижимостью от имени акционеров. Они либо слишком малы для статуса REIT, либо предпочитают не работать в качестве REIT.
• Вы инвестируете, покупая акции компании. См. Наше руководство по инвестированию в акции, чтобы узнать больше.
• Если компания, занимающаяся недвижимостью, в которую вы инвестируете, преуспеет, вы получите дивиденды — долю от прибыли.Вы также можете заработать деньги, если цена акции повысится, что позволит вам продать ее по более высокой цене, чем вы изначально купили.

Плюсы

Минусы

• Стоимость ваших инвестиций может как уменьшаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили.
• Перечисленные компании по недвижимости не подлежат прямому надзору со стороны Управления финансового надзора (FCA), поэтому вы не можете обратиться в Службу финансового омбудсмена, чтобы подать жалобу или потребовать компенсацию от Системы компенсации финансовых услуг (FSCS) в случае банкротства компании. .

Инвестирование в схемы земельного банка

?

Внимание!

Большинство схем земельного банка , а не санкционированы Управлением финансового надзора.

При помощи земельного банка вы покупаете участок земли в районе, на который не было разрешено строительство.

Люди, продающие участки, часто заявляют, что стоимость земли подскочит после получения разрешения на строительство.

Однако земля может быть защищена и никогда не получит разрешения на строительство.Имейте в виду, что эти схемы сопряжены с высоким риском и могут быть мошенничеством.

Перед покупкой земли свяжитесь с местным советом, чтобы узнать, может ли земля быть передана под застройку.

Если инвестиционная схема земельного банка претендует на то, чтобы быть структурированной как коллективная или объединенная инвестиция, она должна быть зарегистрирована в Управлении финансового надзора (FCA).

Плюсы

Минусы

• Высокий риск мошенничества.
• Некоторые компании скажут вам, что земля может быть застроена или имеет разрешение на застройку, но вы можете покупать землю, которую нельзя застроить, либо потому, что она защищена из-за ее красоты, либо является закрытой из-за промышленного загрязнения.
• Схемы земельного банка, не утвержденные FCA, не подпадают под действие каких-либо правил или положений о справедливом обращении с клиентами или обращении с деньгами клиентов.
• Если вы инвестируете через неавторизованную компанию и что-то пойдет не так, вы не сможете обратиться в Службу финансового омбудсмена, чтобы подать жалобу или потребовать компенсацию от Системы компенсации финансовых услуг (FSCS).

Вы нашли это руководство полезным?

да Нет

Спасибо за отзыв

Сообщить о технической проблеме с этой страницей .

PPT — Презентация PowerPoint по косвенным инвестициям, бесплатная загрузка

Косвенные инвестиции

Введение • В прямых инвестициях инвесторы контролируют покупку и продажу ценных бумаг. • При косвенных инвестициях инвесторы передают свои инвестиции третьей стороне; таким образом теряя прямой контроль над ценными бумагами. • Паевой инвестиционный фонд — одна из лучших альтернатив косвенных инвестиций. • Разница между прямыми и косвенными инвестициями [Jones ,…. Рисунок 3.1, с. 51,]

Введение • Прямые инвестиции: Инвестор владеет портфелем финансовых активов и получает дивиденды или прирост капитала. • Косвенные инвестиции: инвестор владеет долей в фонде «инвестиционной компании», который инвестирует в портфель финансовых активов и получает дивиденды и прирост капитала; из этого притока акционеры получают свои акции.

Инвестиционная компания? • «Компания, занимающаяся инвестированием и управлением портфелем ценных бумаг».• Есть три типа инвестиционных компаний. • Инвестиционные компании закрытого типа (управляемая фирма) • Биржевые фонды (ETF) [Неуправляемая фирма] • Паевые инвестиционные фонды (управляемая фирма)

Управляемые и неуправляемые фирмы • Управляемый фонд (активное управление или активное инвестирование ) — инвестиционная стратегия, при которой менеджеры стараются заработать выше контрольного индекса инвестиций. • Неуправляемый фонд (пассивное инвестирование): инвестиционные стратегии, которые не предполагают какого-либо прогнозирования для минимизации комиссий за инвестирование.Цель не в том, чтобы превзойти эталонный индекс.

1. Инвестиционные компании закрытого типа • Инвестиционная компания с фиксированной капитализацией (количество акций фонда в обращении), акции которой торгуются на биржах. • Инвесторы покупают и продают через брокерские конторы. • Самая старая форма инвестиционной компании

2. Биржевые фонды (ETF) • Неуправляемые фонды • Инвестиции в пассивную стратегию • Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовой бирже как акции.• Обладает свойствами как закрытых, так и открытых фондов. Как и закрытый, торгуется на бирже; и, как и открытые, акции ETF создаются и погашаются в ответ на спрос на них. • Новейшая форма из трех основных типов.

3. Паевые инвестиционные фонды (открытые инвестиционные компании) • Инвестиционная компания, выбирающая и управляющая портфелем ценных бумаг. • Инвестиционная компания, капитализация которой постоянно изменяется по мере продажи новых акций и погашения находящихся в обращении акций.• В отличие от закрытых фондов и ETF, паевые инвестиционные фонды не торгуются на фондовых биржах. • Инвесторы покупают акции паевых инвестиционных фондов у инвестиционных компаний и продают свою долю обратно компаниям. • Пакистанская ассоциация паевых инвестиционных фондов (http://www.mufap.com.pk/)

Типы паевых инвестиционных фондов • Существует четыре типа паевых инвестиционных фондов • Взаимные фонды денежного рынка • Фонды акций (акций) • Фонды облигаций • Гибридные или сбалансированные фонды (комбинация облигаций и акций) По степени риска они классифицируются как:

Фонды денежного рынка (MMF) • Открытые инвестиционные компании, чьи портфели состоят из ценных бумаг денежного рынка .• Проценты начисляются ежедневно. • Инвесторы могут получать проценты за счет диверсификации ценных бумаг и высокой ликвидности. • Не застрахован

1. Фонд акционерного капитала • Фонд, в котором инвестиции осуществляются в форме капитала (паев). • Имея две категории: • Фонд стоимости (Фонд дохода): акции, имеющие постоянный поток доходов; могут быть оценены на основе стандартного фундаментального анализа, такого как прибыль, балансовая стоимость и дивидендная доходность. Обычно такое вложение в виде большой шапки.компании • Фонд роста: ожидается, что компании продемонстрируют быстрый рост доходов, даже если текущие доходы низкие. Такие вложения обычно в малую капитализацию. фирмы.

2. Облигационные фонды • Инвестиции в форме облигаций. • Обычно ценные бумаги с фиксированным доходом … • Существует много категорий, таких как корпоративные облигации, государственные облигации и т. Д. • Облигации с разным сроком погашения …

3. Гибридный фонд • Инвестиции в форме как акций, так и облигаций .• Также называется сбалансированным фондом. • Имея цель сохранить инвестиции при одновременном получении прибыли. • Немного рискованно, чем вложения в акционерный капитал.

4. Индексный фонд • «Паевой инвестиционный фонд, содержащий портфель облигаций или акций, предназначенный для соответствия определенному рыночному индексу». • Это неуправляемые портфельные инвестиции. • Впервые он был создан Джоном Боглом в 1976 году в его исследованиях на бакалавриате; он также был генеральным директором компании Vanguard. • Он также был известен как индексный фонд Vanguard ’500.

ETF против индексного фонда • ETF можно покупать и продавать в любое время в течение торгового дня по текущей цене; в то время как паевые инвестиционные фонды (индексный фонд) оцениваются один раз в день.

Стоимость чистых активов (СЧА) на акцию • СЧА — это стоимость ценных бумаг в портфеле фонда на акцию. • Рыночная стоимость ценных бумаг фонда = произведение текущей рыночной цены каждой ценной бумаги на количество акций этой ценной бумаги, принадлежащих фонду. • СЧА фонда рассчитывается каждый день. • СЧА — это цена, которую инвестор платит за покупку паевого инвестиционного фонда в определенный день, или цена, которую инвестор получает при продаже акций обратно инвестиционной компании.• СЧА = рыночная стоимость ценных бумаг фонда — Обязательства Количество акций инвестора в обращении

Расчет СЧА • Портфель состоит из 10 акций OGDCL по 100 каждая; 5 акций PTCL по 50 каждая; и 1 облигация PTC по 20 каждая. Обязательства фонда составляют рупий. 70, а количество акций, которыми владеет фонд, равно 100. Что такое СЧА • Рыночная стоимость портфеля = • 10 @ 100 = 1000 • 5 @ 50 = 250 • 1 @ 20 = 20 Сумма = 1270 • СЧА = 1270 — 70 / 100 = 12 рупий. 12, покупатель и продавец будут готовы купить (продать) фонд.

Механика косвенного инвестирования Закрытый фонд • Цена закрытых фондов определяется на основе спроса и предложения фонда, а не на его чистых активах. • Может быть продан со скидкой, если рыночная цена ниже NAV • Может быть продана с премией, если рыночная цена выше NAV.

Механика косвенного инвестирования Паевой инвестиционный фонд — паевой инвестиционный фонд можно приобрести двумя способами • Напрямую, у фондовой компании ….• Косвенно, от торгового агента, включая фирмы по ценным бумагам, банки, страхование жизни и т. Д. • Могут воспользоваться услугами андеррайтера … • Владельцы акций фонда могут продать их обратно компании фонда в определенный момент по чистой чистой стоимости за вычетом любых комиссий за продажу (покупка) и выкуп (для продажи) • Плата за обслуживание может быть в виде комиссионных и расходов

Сборы Vs. Расход • Взносы паевых инвестиционных фондов оплачиваются напрямую инвестором; он включает: • Комиссионные за продажу (загрузку) либо внешнего интерфейса (во время покупки), либо внутреннего (во время продажи) • Комиссию за выкуп — комиссию во время погашения • Комиссию за обмен — перевод средств в пределах одного фонда семья • Годовая плата за обслуживание счета — может взиматься со счетов с низким остатком

Расходы • Они показывают операционные расходы и не взимаются напрямую с инвесторов.• Расходы начисляются из дохода фонда, такого как дивиденды, проценты и прирост капитала. • Это косвенные расходы; в него входят: • Комиссия за управление • Плата за распространение • Прочие расходы

Фонды нагрузки Vs. Фонды без нагрузки • Фонды загрузки • Фонды, которые взимают с инвесторов комиссию за продажу средств инвесторам, являются фондами загрузки. • СЧА + начальная нагрузка = продажная цена фонда • Фонды без нагрузки • Фонды без нагрузки покупаются в СЧА непосредственно у самого фонда.

Фондовые супермаркеты • Механизм, с помощью которого инвесторы могут покупать, владеть и продавать фонды различных семей паевых инвестиционных фондов через один источник (брокерскую фирму).

.