Значение инвестиций на микроэкономическом уровне

    Значение инвестиций на микроэкономическом уровне.

    Инвестиции  играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для стабильного  развития экономики, обеспечения устойчивого  экономического роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический  потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения. Экономическая деятельность отдельных  хозяйствующих субъектов зависит  в значительной степени от объемов  и форм осуществляемых инвестиций.

    Инвестиции  выполняют главную роль как на макро, так и на микроуровне. Они являются одним из основных факторов развития экономики, а также определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия. В области подготовки специалистов экономического профиля исследования инвестиционной деятельности является важным этапом.

    На  макроуровне инвестиции, и особенно капитальные вложения, служат фундаментом для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счет:

• реализации расширенного производства;
• ускорение НТП, улучшение качества и обеспечение конкурентоспособности отечественного производства;
• структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
• повышение качества продукции;
• решение социальных проблем;
• охрана природной среды;
• обеспечение обороноспособности государства и т.д.

    Таким образом, инвестиции предопределяют в  конечном итоге рост экономики. Направляя  капитальные вложения на увеличение основного капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и  строительство зданий, инженерных сооружений), тем самым происходит увеличение национального богатства и производственного потенциала страны.

    Состояние экономики страны зависит от эффективности  функционирования всех субъектов хозяйствования, то есть коммерческих организаций.

    Инвестиции, и в первую очередь капитальные  вложения, являются основой для обеспечения  этой эффективности на предприятии.

    Инвестиции  играют важную роль и на микроуровне. В целом в микроэкономике, инвестиции есть процесс создания нового капитала (включая как средства производства, так и человеческий капитал).

    На  этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей:

• расширения и развития производства;
• повышения технического уровня производства;
• повышения качества продукции предприятия;
• обеспечения конкурентоспособности предприятия;
• получение дополнительной прибыли путем осуществления финансовых инвестиций;
• проведение природоохранных мероприятий.

      Расширенное воспроизводство является важным фактором роста производства продукции, а, следовательно, и выручки от реализации. Далее  опять по кругу: рост выручки от реализации продукции ведет к росту 

высвобождаемых средств и соответственно к росту  инвестиций (в благоприятных экономических  условиях).

    В конечном итоге они необходимы для  обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне.

    Таким образом, инвестиции являются важнейшей  экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

    Первый  вывод: понятие «инвестиция» на макро- и микроуровнях наполнено различным содержанием. То, что для отдельного инвестора на микроуровне является инвестицией, например приобретение какого-либо здания, ценных бумаг на вторичном рынке, не подходит под понятие инвестиции на макро уровне, так как в этом процессе не происходит прироста средств производства и материальных запасов, т. е. не происходит прироста капитала в целом.

    Второй  вывод: понятие «инвестиция» связывается  с деятельностью конкретного  лица, называемого инвестором. Именно инвестор вкладывает средства (либо собственные, либо заемные) в тот или иной проект.

    Третий  вывод: инвестиции представляют собой  многоаспектные вложения капитала, которые  могут реализовываться в различных  формах и характеризоваться разнообразными особенностями.

    Значение  инвестиций для общего экономического развития страны очень велико. Инвестиции участвуют не только в микроэкономической деятельности страны, на уровне из взаимодействия с производством, но рассматриваются  и в макроэкономике. Если смотреть с позиции макроэкономики, то инвестиции способствуют ее быстрому развитию и  повышению уровня производительности. Это происходит благодаря обновлению за счет совершенных финансовых вложений всех материальных активов производства.

    Модернизация  предприятия, закупка нового оборудования, расширение сферы деятельности приводит к увеличению предоставляемых рабочих  мест, а, значит, как следствие, к  уменьшению общего процента безработицы  на рынке труда. Увеличение сырьевой базы, вклад в человеческий капитал, ускорение развития инновационных  технических процессов, задействование в развитии всех отраслей промышленности и народного хозяйства — все это  и есть значение инвестиций для развития экономической ситуации в стране и приведение ее к стабильности. То есть за счет вложения средств в основной общественный капитал (строительство и реконструкция зданий, новое оборудование и обучение сотрудников, разработка и использование новых технологий производства, повышение качества продукции) происходит увеличение потенциала производства и общее увеличение национального капитала отдельно взятой страны.

    Значение  инвестиций на уровне микроэкономики проявляется в своевременной  модернизации оборудования, которая  не допускает его преждевременного физического и морального износа, а это сказывается на количестве и качестве выпускаемой продукции. За счет инвестирования процесса производства происходит расширение сферы деятельности предприятия, повышение уровня безопасности труда, прирост благосостояния акционеров. Инвестиции позволяют использовать денежные средства не только для того, чтобы расширить и улучшить собственное  производство, но и для того, чтобы  приобрести финансовые активы подобных предприятий, с целью слияния  компаний. Любые из этих действий, производимых с инвестициями, направлены, в конце  концов, на обеспечение успешного  функционирования производственной деятельности.

    Из  этого можно сделать выводы о  значении инвестиций для общего экономического состояния страны, расширения потенциальной  производительности и решения социальных проблем. 
 

Значение инвестиций на макро– и микроуровне экономики

Подробности

Категория: Инвестиции

Инвестиции на макроуровне служат основой для:

1) осуществления политики расширенного воспроизводства;

2) ускорения научно-технического прогресса;

3) улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

4) структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

5) создания необходимой сырьевой базы промышленности;

6) охраны природной среды;

7) обеспечения обороноспособности государства и т. д.

С макроэкономической точки зрения благосостояние в настоящий момент является результатом вчерашних инвестиций, а инвестиции в настоящий момент закладывают основы завтрашнего роста производительности труда и повышения благосостояния, ведь чем больше ресурсов мы используем на потребление сейчас, тем меньше останется шансов на удовлетворение высокого уровня потребностей завтра.

Инвестиции влияют на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, оказывая существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей. Инвестиции являются важнейшей экономической категорией: они играют важную роль на макроуровне – для расширенного и простого воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли.

Инвестиции играют значительную роль также на микроуровне . Здесь они необходимы для достижения следующих целей:

1) расширения и развития производства;

2) избежания чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

3) повышения технического уровня производства;

4) повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции предприятия;

5) осуществления природоохранных мероприятий;

6) приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.

В целом, инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния, максимизации прибыли.

1. Понятие инвестиций и их роль на макро- и микроуровне

В Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Россий­ской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложе­ний» № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. (в редакции Федерального Закона № 22-ФЗ от 2.01.2000 г.) дается следующее определение инвестициям: «…инвестиции — денежные средства, ценные бу­маги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Сущность инвестиций как экономической категории предо­пределяет их роль и значение на макро- и микроуровне.

На макроуровне инвестиции, и особенно капитальные вло­жения, являются основой для развития национальной экономи­ки и повышения эффективности общественного производства

за счет:

• систематического обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы;

• ускорения научно-технического прогресса, улучшения каче­ства и обеспечения конкурентоспособности отечественной про­дукции;

• сбалансированного развития всех отраслей народного хозяй­ства;

• создания необходимой сырьевой базы;

• наращивания экономического потенциала страны и обеспе­чения обороноспособности государства;

• снижения издержек производства и обращения;

• увеличения и улучшения структуры экспорта;

• решения социальных проблем, в том числе и проблемы безра­ботицы;

• обеспечения положительных структурных сдвигов в эконо­мике;

• перераспределения собственности между субъектами хозяй­ствования и др.

• Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном ито­ге рост экономики.

Направляя капитальные вложения на увели­чение реального капитала общества (приобретение машин, обо­рудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатст­во и производственный потенциал страны.

Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования, т. е. коммер­ческих организаций.

Инвестиции, и в первую очередь капитальные вложения, яв­ляются основой для обеспечения этой эффективности на пред­приятии.

Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения сле­дующих целей:

• увеличения и расширения сферы деятельности;

• недопущения чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов;

• снижения себестоимости производства и реализации продук­ции;

• повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий;

• улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции;

• повышения техники безопасности и осуществления природо­охранных мероприятий;

• обеспечения конкурентоспособности предприятия;

• приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

• приобретения контрольного пакета акций и др.

В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормаль­ного функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне.

Основная роль и сущность инвестиций в экономике

Сущность инвестиций в экономике

Инвестиции в экономике – это вложение денежных, материальных и интеллектуальных средств в субъект хозяйственной деятельности или сектор промышленности.

Ни для кого не секрет, что инвестор автоматически принимает на себя все существующие риски, которые так или иначе связанны с вложением материальных и денежных средств. Если проект изначально является убыточным, то очень высока вероятность того, что вложенные инвестиции только замедлят его дефолт. Мастерство инвестора и состоит в том, чтобы выбрать как можно прибыльный проект, который может в будущем принести наибольший результат выраженный в доходе.

Инвестиции в экономике подразумевают под собой прямое приобретение реального капитала, который может быть выражен в той или иной форме. И в этом случае инвестиции будут использоваться на существенное расширение, формирование и проведение реконструкции.

Если мы говорим о финансовых инвестициях, то в этом случае подразумевается приобретение различных ценных бумаг, что в ряде случаев открывает перед инвестором возможности не только участвовать в процессе, но и влиять на проведение реформ и организации управления финансами инвестируемого объёма.

Сегодня широкую известность получил такой род инвестиций, как спекуляции или по другому спекулятивные инвестиции. В этом случае, деньги, инвесторы вкладываются в валюту и драгоценные металлы с расчётом на то, что с течением времени (и как правило здесь речь идёт о довольно коротком промежутке времени) их стоимость существенно возрастёт, а, значит, обеспечит инвестору наибольшую, как ожидается прибыль.

Инвестиции в экономике можно охарактеризовать двумя параметрами:

1. Прежде всего, это их доходность, то есть, на какую прибыль сможет рассчитывать инвестор, вкладывая средства в тот или иной в инвестиционный проект.
2. Также неотъемлемой частью любых инвестиций является — риски. При этом не всегда существует стандартная закономерность – чем выше ожидаемый риск, тем выше доход.

Роль инвестиций в экономике

В наше время все процессы в экономике, которые связаны с инвестиционной деятельностью имеют очень большую значимость. Именно благодаря данным процессам все макроэкономические показатели способны демонстрировать положительную динамику роста. России (российской экономике), как и любой другой стране очень нужны инвестиции капитала. И желательно, чтобы инвестиции осуществлялись конкретно в те отрасли, которые в данный момент наименее развиты или находятся в стадии застоя (например, здравоохранение, сельское хозяйство, строительство и т.п.)

Инвестиционная сфера является мощнейшим инструментом для всей экономики, так как капиталовложения позволяют перестраиваться компаниям в условиях повышенных рисков, стабилизировать безработицу, повлиять на уровень заработной платы населения и другое.

Поскольку основной целью практически любого инвестора является получение максимальной прибыли, то государство обязано сделать всё, чтобы её условия могли удовлетворить «аппетиты» вкладчиков. Для создания хорошего инвестиционного климата многие страны дают господдержку таким инвесторам. Поддержка может заключаться, например, в том, что стимулируется спрос на ту продукцию, куда были вложены средства или же создаются приятные налоговые условия для ведения бизнеса и т.п. Инвестиции способны увеличивать производственные возможности экономики. Например, инвестиции в интеллектуальную собственность или образование могут увеличить производительность труда. Вложения в современные технологии могут повлиять на увеличения производственного потенциала экономики.

Новый приток инвестиций (как внутренних, так и иностранных) влияет на рост ВВП в стране. Инвестиции являются одним из главных факторов в определении внутреннего валового продукты, который отражает совокупный показательно экономического производства страны.

Американский экономист Грегори Мэнкью в одной из своих книг показал данные об инвестициях и темпах экономического роста для 15 стран мира за период с 1960 года по 1991. Там видно, что страны (например, Япония и Южная Корея) у которых показатель денежных вливаний очень высокий, имели также очень высокие темпы экономического роста за соответствующий период. Вывод напрашивается сам по себе: инвестиции имеют прямое отношение к росту экономических показателей.

Таким образом, инвестиции занимают лидирующее место, когда речь заходит о функционировании и развитии экономических процессов как на макро, так и на микроуровне. Если неправильно использовать потенциал инвестиций, то можно оказать негативное влияние на темпы объёмы производимой продукции.

• На макроуровне инвестиции помогают расширять воспроизводственный процесс, ускорять научно-технический прогресс, улучшать качество выпускаемой продукции в разных отраслях экономики, отслеживать эффективность развития социальных сфер и т.д.
• Что касается микроуровня, то инвестиции помогают контролировать деятельность разных предприятий, организаций, который ведут совершенно разнообразную деятельность. Под контролем понимается, отслеживание качества выпускаемой продукции и оказываемых услуг, максимизация прибыли, снижение затрат и т.п. Инвестиции на таком уровне занимают важное место, когда речь заходит об увеличении собственного капитала. Ведь именно грамотные капиталовложения в активы других компаний и ценные бумаги, помогают увеличить прибыли и реализовать все цели.

Экономика есть искусство удовлетворять безграничные потребности при помощи ограниченных ресурсов.
© Лоренс Питер

О модернизации инвестиционного процесса на микроуровне Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330.322

О модернизации инвестиционного процесса на микроуровне

Высокий уровень неопределенности национальной экономики и недостаточная защита прав собственности ориентируют предприятия преимущественно на краткосрочные инвестиции. Преодоление отсталости национальной экономики невозможно без комплексной модернизации самого инвестиционного процесса. Развитие институциональной среды инвестиционного процесса, в особенности обеспечение гарантий на права собственности, станет катализатором «умных инвестиций» и предпосылкой к доверительному партнерству между государством и частным сектором.

Ключевые слова: модернизация; деформации инвестиционного процесса; институционализм; неопределенность; права собственности

The high level of uncertainty on the national economy level and a lack of property rights protection drives companies primarily towards short-term investments. Overcoming the backwardness of the national economy is impossible without a comprehensive modernization of the investment market. Development of institutional environment for investment, in particular to guarantee the right of ownership will be a catalyst for «smart money» investments asset and a prerequisite for trustworthy partnership between the State and a private sector.

Keywords: modernization; deformation of the investment process; institutionalism; uncertainty; ownership rights

Боташев Ибрагим Магометович

аспирант кафедры «Микроэкономика» Финансового университета Е-mail:

[email protected]

О степени готовности нвестиционного процесса к модернизации

В рыночной экономике посредством инвестиционного процесса осуществляются накопление, трансформация, размещение, вложение и использование капитала с целью получения дохода и повышения конкурентоспособности экономики. Его основными участниками являются частные фирмы (инвесторы) и государство в качестве регулятора и инвестора.

После двух постсоветских десятилетий действовавшая в СССР централизованно-плановая

модель инвестиционного процесса (в которой всеобъемлющим инвестором выступало государство) подверглась глубоким преобразованиям. Сформировались ее новые динамические и структурные характеристики, субъекты, цели и мотивации инвестирования, источники и способы финансирования капиталовложений. Кардинально изменился механизм принятия инвестиционных решений, в котором взаимодействуют различные категории инвесторов (государство, частные компании, население, другие субъекты рынка)1.

Однако сложившаяся модель инвестирования (по форме рыночная) не обеспечивает воз-

1 Анализ становления рыночной модели инвестиционного процесса в России проведен, например, в следующих работах: Н. М. Мухетдинова. Инвестиционный процесс (материалы к спецкурсу) // Российский экономический журнал. 1997. № 1, 2, 3; Особенности инвестиционной модели развития России / под ред. А. А. Дынкина и В. Б. Кондратьева. М.: Наука, 2003; Л. Григорьев. Инвестиционный процесс: накопленные проблемы и интересы // Вопросы экономики. 2008. № 4. С. 44-60.

растающего притока в российскую экономику «длинных» частных инвестиций (отечественных и зарубежных) при резко снизившейся инвестиционной и недостаточной регулирующей роли государства. Это означает, что задача рыночной трансформации инвестиционного процесса еще не завершена.

В переходных экономиках первостепенной задачей является формирование адекватных институциональных условий инвестиционного процесса на макро- и микроуровнях, создание основных рыночных институтов, практически полностью отсутствовавших в прежней командной системе. В начале 1990-х гг. российские реформаторы сделали ставку на интенсивный импорт, заимствование рыночных институтов для экономики в целом и в том числе для инвестиционной сферы (рыночная модель инвестиционного процесса). Однако в России надежды на автоматизм созидательного влияния институциональных трансформаций на инвестиционную активность субъектов экономики себя не оправдали. На практике выявилось, что возникновение новых институтов («рыночного правового поля») не гарантирует их «приживаемости» на российской почве. В целом становление необходимых для рыночной экономики институциональных условий происходит гораздо дольше и будет длиться не одно десятилетие.

Деформации

инвестиционного процесса на макроуровне

Отечественные исследователи обращают внимание на деформации (изменение конфигурации, возникающее в результате внешнего воздействия или внутренних сил), «ущербность», неполное выполнение функций национального инвестиционного процесса. Для него характерны значительные отраслевые и территориальные диспропорции, длительное превышение нормы сбережения над нормой накопления, обострение противоречий между вещественно-натуральной (материальной) и стоимостной (денежной) формами основного капитала, а также то, что реальный сектор в преобладающей мере осуществляет самофинансирование инвестиций и недостаточно восприимчив к внешним инвестициям, значительные объемы национального капитала выводятся за границу и др. [1; 2].

Проявления деформаций инвестиционного процесса на микроуровне

Торможение инвестиционного процесса, не позволяющее существенно обновлять основные фонды реального сектора экономики, в значительной мере происходит на микроуровне — на предприятиях и в корпорациях. Выделим некоторые формы проявления этих деформаций («ущербности») на микроуровне.

1. За годы реформ сформировалась «инвестиционная близорукость» российских предприятий — ориентация крупного российского бизнеса, выражающаяся в осуществлении реальных инвестиций в краткосрочном периоде (инвестиционных проектов, рассчитанных на короткий период)2, что объясняется комплексом причин, среди которых значительная степень неопределенности в экономике, при которой трудно просчитать эффективность инвестиционных проектов, высокий уровень риска утраты собственности и др. Экономические агенты, не чувствуя уверенности в будущем, ставят перед собой краткосрочные задачи, стремятся к личному обогащению, а «невидимая рука» несовершенного рынка еще не умеет трансформировать эгоистическое поведение в общественно полезное дело. Преодолеть «инвестиционную близорукость» можно действиями государства, направленными на более эффективную защиту прав собственности и снижение уровня экономической неопределенности.

2. Часть собственников или групп лиц, контролирующих бизнесы, осуществляют только низкозатратные инвестиции на поддержание основных фондов в рабочем состоянии без их модернизации. Об этом косвенно свидетельствует изменение но-

2 Термин введен в оборот в статье И. Розмаинского «Инвестиционная близорукость» в посткейнсианской теории и в российской экономике//Вопросы экономики. 2006. № 9. С. 71-82. Об изменении поведенческой модели бизнеса с долгосрочной на краткосрочную и возникающей при этом инвестиционной ловушке см. также: Полтерович В. М. Институциональные ловушки и экономические реформы. Доклад на Ш междун симпозиуме «Эволюционная экономика и «мейнстрим», г. Пущино, 30-31 мая 1998 г.; Е. А. Бренделева. Неоинституциональная экономическая теория: учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2006. С. 309-310; Р. Капелюшников. Экономическая теория прав собственности. М.: ИМЭМО. 1990; Р. С. Дзарасов. Механизм накопления капитала и инвестиционные стратегии российских корпораций. Автореф. дис. … д-ра экон. наук. М., 2009. С. 35-36.

менклатуры создаваемых в России машин и оборудования в пользу устаревших технологических укладов под влиянием изменения в структуре спроса, когда востребована технологически более примитивная продукция [3, с. 104; 1, с. 36-37]. Низкозатратным инвестициям способствует также слабый уровень конкуренции, при котором находит спрос низкотехнологичная морально устаревшая продукция. Преодолеть данную деформацию можно укреплением прав собственности и развитием конкуренции, поддержкой создания новых бизнесов, в том числе малого и среднего предпринимательства.

3. В инвестиционных портфелях предприятий предпочтение отдается финансовым, а не реальным инвестициям. Уровни государственного регулирования и доходности финансовых инвестиций выше, а степень риска и временные интервалы оборачиваемости ниже, чем у реальных инвестиций. По данным Счетной палаты Российской Федерации, за 2000-2010 гг. объемы финансовых вложений предприятий существенно превышали объемы инвестиций в основной капитал (в 2006 и 2008 гг. более чем в три раза, а в 2010 г. — в 4,5 раза). Для сравнения отметим, что суммы финансовых инвестиций и обязательств в корпоративном секторе США (состояние основных фондов которого на порядки выше) превышают инвестиции в основной капитал примерно в два раза [4, с. 13]. В результате часть российских предприятий, имеющих финансовые ресурсы для инвестиций в основной капитал, осуществляет их не в полной мере.

4. При острой нехватке финансовых ресурсов для инвестиций у большинства российских предприятий проявляется тенденция к отторжению, недопуску «внешних» инвесторов, причинами которой являются недостаточная спецификация прав собственности, слабость корпоративного контроля и сохраняющаяся борьба за перераспределение контроля над активами. В таких условиях для предотвращения насильственных поглощений и недобросовестных захватов необходимы формирование и сохранение контрольных пакетов (75%).

5. Часть предпринимателей осуществляет нецелевое использование средств амортизационного фонда на текущие нужды или для вывода средств за рубеж вместо обновления основных фондов, что отражает противоречивость инвестиционного процесса. В условиях хронической не-

хватки оборотных средств у большинства российских предприятий использование средств амортизационного фонда на текущие нужды является вынужденно необходимой мерой для обеспечения непрерывности оборота капитала. Вывод части амортизационного фонда за рубеж «обескровливает» предприятие и подрывает воспроизводство капитала.

В переходных экономиках первостепенной задачей является формирование адекватных институциональных условий инвестиционного процесса на макро-и микроуровнях, создание основных рыночных институтов, практически полностью отсутствовавших в прежней командной системе

6. На протяжении длительного времени происходит массированный вывод капитала из России за рубеж, чему содействует высокая степень открытости российской экономики в условиях глобализации. Как известно, определенная часть вывезенного капитала возвращается в Россию под видом иностранного капитала, в том числе из-за более высокой нормы прибыли, менее жесткой конкуренции, более надежных гарантий для иностранного капитала для работы в России, права вывоза за рубеж полученных доходов и репатриации капитала. Отечественные специалисты выступают с предложением распространить гарантии от некоммерческих (политических) рисков для иностранных инвестиций, предусмотренные в российском законодательстве об иностранных инвестициях и двусторонних инвестиционных соглашениях, и на российские инвестиции [5, с. 4].

7. Все большее вовлечение России в глобали-зационные процессы дает возможность для части российского бизнеса использовать политику оптимизации своих активов, неблагоприятную для страны в целом: низкодоходные, но надежно защищенные зарубежным законодательством инвестиции осуществляются за рубежом, а высокодоходные, но более рискованные вложения — внутри страны [6, с. 252].

Проблемы формирования института частного инвестора в России

Для привлечения инвесторов в экономику России должен быть создан институт частного инвестора. Именно он находится в центре инвестиционного процесса (в противоположность государству в централизованной экономике) и содействует созданию общественного богатства в большинстве стран мира.

Для осуществления инвестиционного процесса должна быть обеспечена соответствующая институциональная (внешняя и внутренняя по отношению к компании) среда, содействующая необходимой мотивации инвесторов, долгосрочному поддержанию стоимости активов и привлекательности предприятия для инвесторов. К важным элементам такой среды обычно относят на макроуровне (это внешняя или экзогенная среда, по сути, устанавливаемая государством) четкую нормативно-правовую базу, механизмы защиты собственности и правоприменения, макроэкономическую стабильность, эффективный финансовый и товарный рынок, налоговую систему, систему социальной безопасности. На микроуровне, внутри предприятия, существует эндогенная конфигурация прав собственности и контроля (неформальные нормы), определяющая внутреннюю «конституцию» каждого предприятия, частный свод законов, по которому она живет. Более конкретно внутренняя среда включает развитую систему корпоративного управления, предполагающую прозрачность структуры собственности и организации предприятия; обеспечение информированности акционеров и их участие в управлении; эффективную защиту прав миноритарных акционеров; обеспечение качественной и достоверной информации о деятельности предприятия и др.

Если общий правовой режим экономическим агентам «навязывается сверху», то принципы структуры собственности и контроля внутри предприятия формируются на добровольных началах. Таким образом, функционирование экономической системы (предприятия) определяется взаимодействием как внешних, так и внутренних «правил игры».

В ходе постсоветских преобразований этот методологический подход к налаживанию инвестиционного процесса на микроуровне явно недооценивался. Ожидалось, что рыночный корпоративный (негосударственный) сектор автоматически возникнет

в результате проведения масштабных реформ в сфере отношений собственности путем приватизации. Последняя же, напротив, в 1990-е гг. в значительной степени привела к декорпоризации национальной экономики.

На практике формирование дееспособного института частного инвестора как необходимого элемента институциональной структуры происходило в России гораздо дольше, чем предполагалось вначале. Основные вехи преобразования отношений собственности и становления корпоративного сектора в реальном секторе экономики связаны с этапами российской приватизации [6, с. 40-45].

С позиций неоклассической теории инвестирования приватизация большинства государственных предприятий и формирование на их основе частных компаний должны были трансформировать их поведение в соответствии с рыночными принципами. Но особенности поведения российских компаний, как показано выше, не соответствуют схеме, в которой новые акционеры максимизируют прибыль и подчиняют именно этой цели производственные, ценовые и инвестиционные стратегии.

Довольно слабая связь между изменением форм собственности и поведением экономических субъектов с позиций неоинституциональной теории объясняется тем, что до сих пор сохраняется неполная спецификация прав собственности, которая трактуется как ее «размывание» (attenuation). На этой основе и происходят ослабление инвестиционной активности собственников предприятий и искажение самой структуры инвестиций (смещение вложений от долгосрочных к краткосрочным, от менее ликвидных к более ликвидным, от внутренних к внешним и т. д.).

В переходной экономике вся система прав собственности остается чрезвычайно нестабильной, отсутствуют надежные гарантии от новых широкомасштабных переделов собственности. Инвестиционные решения, по своей природе носящие долгосрочный необратимый характер, особенно чувствительны ко всем видам нестабильности. Зарубежные исследования мотиваций инвестиций показывают, что их уровень имеет сильную отрицательную связь со всеми видами неопределенности: нестабильностью политического режима, распространенностью политического насилия, нестабильностью экономической среды, незащищенностью прав собственности и контрактных прав и др.

Помимо внешних сдерживающих факторов (незавершенность институциональных преобразований в системе прав собственности), на становление эффективно работающего корпоративного сектора экономики в России повлияло то, что внутри самих компаний возникла противоречивая переходная система корпоративного контроля и управления. Как показывает зарубежная и особенно российская практика, главные субъекты осуществления прав собственности и контроля — государство, акционеры общества (предприятия, фирмы), ее менеджеры и кредиторы имеют, как правило, разные представления (интересы) о том, как и в каких целях должны использоваться ресурсы, что приводит к серьезным внутренним конфликтам и нарушению хода воспроизводства капитала. При формировании российского корпоративного сектора мощный узел противоречий сложился в ходе отделения собственности от контроля: часть менеджеров, даже имеющих большие пакеты акций, использовали средства возглавляемых ими фирм в личных целях.

Неблагоприятная внутренняя институциональная среда предприятий, связанная с несбалансированностью прав и обязанностей собственников, менеджеров и акционеров, длительное время сдерживает инвестиции. Возрастание потребности в инвестициях в условиях модернизации означает, что совершенствование отношений собственности и систем корпоративного управления становятся ключевыми факторами развития российских предприятий.

Стратегической линией государства должно стать формирование смешанного корпоративного сектора, в котором взаимодействуют крупные, средние и мелкие предприятия, что характерно для большинства стран с развитой рыночной экономикой.

Тормозящими (внешними по отношению к предприятиям) факторами инвестиционного процесса частных компаний в России длительное время выступают макроэкономические факторы, перечень и значение которых периодически меняются, но сохраняется их общее негативное воздействие на бизнес в целом и его инвестиционную активность в частности. Среди них макроэкономическая неопределенность, отсутствие эффективного механизма правоприменения, монополизм и слабая конкуренция (в совокупности эти факторы определяют состояние инвестиционного климата). К наиболее острым макроэкономическим пробле-

мам российские предприятия в первую очередь относят высокий уровень цен на транспорт и энергоресурсы, недостаточный платежеспособный спрос со стороны потребителей, нехватку качественной рабочей силы и высокий уровень налогообложения. Сохраняют значение финансовые проблемы (недостаток собственных финансовых средств и трудности получения кредитов).

Как преодолеть деформации инвестиционного процесса

Ранжируя по значимости множество макро- и микроэкономических факторов, влияющих на склонность предприятия к инвестированию, можно сделать вывод о том, что в российских условиях на первый план выступают глубинные причины нежелания предприятий инвестировать, связанные с недостаточной легитимностью и незащищенностью прав собственности, затянувшимся начальным этапом формирования корпораций и высокой степенью экономической неопределенности.

В первую очередь требует решения проблема легимитизации прав собственности, которая позволила бы создать сильную мотивацию собственников к расширенному воспроизводству капитала

Американский экономист Ф. Найт еще в начале ХХ в. выявил риск особого рода — нестрахуемую неопределенность [7, с. 231]. Перечисляя способы уменьшения степени неопределенности, выработанные предпринимательским сообществом и государством, Ф. Найт подчеркивает, что предпринимателям по возможности необходимо избегать видов деятельности, предусматривающих высокий уровень неопределенности. Российский бизнес, длительное время работающий в условиях высокой неопределенности, делает выбор в пользу работы в краткосрочной перспективе. Применительно к российским реалиям выводы Ф. Найта означают необходимость развития государством системы средне- и долгосрочного прогнозирования в отраслевом и территориальном разрезах для увеличения контроля над будущим и снижения неопределенности для бизнеса.

Комплекс необходимых действий для обеспечения мощного притока инвестиций в экономику был определен в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 г. № 1662-р (далее — Концепция 2020). Это создание высококонкурентной институциональной среды, стимулирующей предпринимательскую активность и привлечение капитала в экономику, отказ от повышения совокупной налоговой нагрузки в экономике и поддержка образования новых компаний и новых видов бизнеса, основывающихся на инновациях, стимулирование развития малого бизнеса и других институтов, обеспечивающих трансформацию сбережений в капитал и др.

Отсутствие мощного инвестиционного рывка в экономике приводит к выводу о сохранении актуальности задач Концепции 2020 и необходимости более целенаправленных усилий властей по ключевым направлениям. Представляется, что в первую очередь требует решения проблема легимитизации прав собственности, которая позволила бы создать сильную мотивацию собственников к расширенному воспроизводству капитала3.

В отечественной литературе за прошедшие десятилетия выдвигались многочисленные практические рецепты с целью придания приватизации и ее результатам искомой легитимности, варьирующие в очень широком диапазоне. В связи с очередным масштабным этапом приватизации в России появляются и новые предложения по решению проблем собственности. По мнению К. Хубиева, государству надо совершить новую реформу, сопоставимую по масштабам с трансформационной, провести перераспределение собственности и активов с вектором инновационной направленности. Активы предприятий следует перераспределить в пользу инновационно мотивированных

3 С проблемой низкой легитимности возникших в результате приватизации структур собственности в большей или меньшей степени столкнулись все постсоциалистические страны. Р. Ка-пелюшников называет ее «универсальным, кросс-национальным феноменом, типичным для всех экономик переходного типа», который предстоит преодолевать длительное время. См.: Капелюшников Р. Собственность без легитимности? // Вопросы экономики. 2008. № 3. С. 99.

и инвестиционно состоятельных экономических субъектов. Предложен и механизм решения проблемы по аналогии с подходами, используемыми в Казахстане [8, с. 20-21]. Однако представляется, что для России, в условиях гораздо более «слабого» государства и менее успешного продвижения реформ, чем в Казахстане, издержки такой акции перевесят ее возможные положительные эффекты.

Главный недостаток предлагаемых мер, на наш взгляд, состоит в том, что они дают формальное решение проблемы, которая по своей природе является неформальной. Общая направленность действий должна повернуть отношения, существующие на сегодняшний день между государством и бизнесом, в «партнерское русло», когда обе стороны будут работать на выгодных для них условиях. Важно содействие властей развитию новых бизнесов, распространению акций среди населения, чтобы частная собственность естественным путем «укоренялась» в обществе.

Важной задачей является скорейшее принятие закона «О государственном стратегическом планировании», который с ноября 2012 г. находится на рассмотрении в Государственной Думе. Необходимо создать непротиворечивую систему экономического стимулирования активного продвижения предприятий на пути модернизации производственного аппарата, эффективного обновления продукции, создания заделов НИОКР. Подвижки в данном направлении за последние годы обозначились: это предоставление налоговых каникул при определенных условиях, введение компонентов ускоренной амортизации основных фондов, разрешение на прямое отнесение элементов инвестиций на себестоимость и др. Но для получения значительных результатов нужны и более существенные меры, в то время как в настоящее время проблема наполнения бюджета (фискальная функция налогов) преобладает над стимулированием развития производства.

Выводы

Модернизация инвестиционного процесса означает его качественное обновление. Для этого необходимо устранить рассмотренные выше ограничения, тормозящие инвестиционный процесс на микроуровне и не позволяющие в полном объеме осуществлять мобилизацию ка-

питала, распределение и использование инвестиционных ресурсов и получение на этой основе высоких социально-экономических результатов. Внутри предприятия действует только часть ограничителей, а большинство из них воздействует на предприятие извне, с макроуровня. Это означает, что трудно переоценить роль государства в укреплении института собственности и улучшении инвестиционного климата. На стадии мобилизации ресурсов для инвестиционного процесса необходимо наличие институтов фондового рынка, кредита, коллективных инвесторов, содействие развитию которых также является важной функцией государства. На стадии принятия решения по вопросам распределения собственных и привлеченных средств по тем или иным инвестиционным проектам предприятию также нужны ориентиры в виде соответствующих приоритетов и стимулов, которые задает государство. Только слаженная, скоординированная работа всех участников инвестиционного процесса на всех его стадиях способна удовлетворить количественные и качественные требования модернизации по обновлению экономики.

Литература

1. Дзарасов Р. С., Новоженов Д. В. Крупный бизнес и накопление капитала в современной России. М.: Едиториал УРСС, 2009.

2. Шулус Е. Обострение объективных противоречий инвестиционного процесса в условиях трансформации экономики России // Инвестиции в России. 2012. № 4.

3. Белянова А. М., Гудкова Т. В. Проблемы воспроизводства основного капитала//Вестник МГУ. Серия Экономика. 2011. № 5.

4. Пансков В. Г. Стране нужна амортизационная реформа // Налоговый вестник. 2010. № 11б.

5. Богатырев А. Г. Инвестиционная политика и инвестиционное право // Законы России. Опыт. Анализ. Практика. 2011. № 1.

6. Трансформация экономических институтов в постсоветской России / под ред. Р. М. Ну-реева. Серия «Новая перспектива». Вып. ХГУ. М.: Моск. обществ. научный фонд, 2000. Найт Ф. Х.. «Риск, неопределенность и прибыль» / Пер. с англ. М.: Дело, 2003.

7. Хубиев К. Модернизация и отношения собственности // Экономист. 2010. № 9.

Из выступления В. В. Путина на заседании Госсовета по вопросу повышения инвестиционной привлекательности регионов 27 декабря 2012 г.

Одна из ключевых задач региональной власти — создание хороших условий для работы предпринимателей. На федеральном уровне реализуется национальная предпринимательская инициатива. В сотрудничестве с бизнесом устраняются административные барьеры, совершенствуется законодательство и административные институты.

Нам нужно запустить настоящее соревнование за инвестора, за инвестиции, чтобы каждый регион стремился создать у себя не просто хорошие, а наилучшие условия для ведения бизнеса. Только так мы можем рассчитывать на успех страны в глобальной конкуренции за прямые инвестиции, которые нам крайне нужны.

В работе с инвестором нужно скоординировать усилия федеральных структур, институтов развития, региональных управленческих команд. Словом, необходимо выстроить целостную систему привлечения инвестиций в субъекты Федерации, повысить эффективность особых экономических зон и индустриальных парков.

Инвестиции. Шпаргалки. 1. Что такое инвестиции (Группа авторов, 2010)

1. Что такое инвестиции

Инвестиции — достаточно новое понятие для российской экономики. В централизованной плановой системе использовалось понятие «валовые капитальные вложения» — под ними подразумевались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их полное восстановление; они рассматривались тождественно инвестициям.

С принятием в 1991 г. Закона РФ «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» под инвестициями стали понимать денежные средства, целевые банковский вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии (в том числе на товарные знаки), кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другой деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Прирост стоимости (прибыль) и, одновременно, позитивные социальные результаты — основная цель инвестирования.

Инвестиции (от лат. investire — облачать, одевать) — это вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за ее пределами, осуществление определенных экономических проектов в настоящем с расчетом получить доходы в будущем.

В эпоху феодализма инвеститурой называли ввод вассала во владение феодом и назначение епископов, получавших в управление церковные земли с их населением. Введение в должность сопровождалось церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура позволяла инвеститору (инвестору) брать новые территории для получения доступа к их ресурсам, управлять ими и насаждать свою идеологию, которая позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, но и являлась развивающим фактором.

В широком смысле инвестиции — это денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию, приобретение акций, активов с целью получения прибыли.

приложений для микро-инвестирования: что вам нужно знать

Приложения для микро-инвестирования стали последней тенденцией в мире инвестирования. И это имеет смысл, почему так много людей их используют.

С помощью умного приложения для инвестирования вы можете округлить свои покупки до доллара, спрятав лишнюю сдачу на инвестиционный счет. Если вы можете начать свой день с латте и внести свой вклад в свое будущее, почему бы и нет?

Приятно — вы экономите деньги, даже не задумываясь об этом! — но какое влияние окажет эта мелочь в долгосрочной перспективе?

Давайте подробнее рассмотрим, что такое микроинвестирование, почему оно стало популярным вариантом инвестирования и рекомендую ли я его как часть вашей инвестиционной стратегии.

Что такое приложения для микро-инвестирования?

Приложения для микро-инвестирования позволяют пользователям экономить и вкладывать деньги небольшими суммами. Обычно приложение упрощает экономию. Когда вы подключаете дебетовую карту, приложение для микро-инвестирования может округлять ваши покупки до доллара или выполнять автоматические переводы за вас.

Будьте уверены в своем выходе на пенсию. Найдите профессионала в области инвестирования в вашем регионе уже сегодня.

Приложения для микро-инвестирования позволяют инвестировать лишние деньги в акции.Большинство из них либо взимают комиссию за сделки, либо предлагают бесплатные сделки, пока ваш счет не достигнет определенной суммы, например 5000 долларов. Некоторыми примерами инвестиционных приложений являются такие платформы, как Acorn, Stash и Robinhood.

Почему людям нравится микро-инвестирование?

Микро-инвестирование позволяет довольно легко сэкономить несколько долларов здесь и там. Это подход «установил и забыл». Не требует стратегической экономии; вместо этого он использует мелочь, которую вы можете бросить на прилавок после работы. Это определенно не требует больших усилий.

Для начала вам совсем не обязательно иметь много данных. Вы можете начать с внесения сдачи, оставшейся от утреннего латте! Нет ничего проще, чем , если это то, что вы ищете.

Я рекомендую микро-инвестирование?

Вы можете округлить свою покупку Starbuck до пятицентовика до конца своей жизни, и тогда у вас будет горстка пятаков. Если ты хочешь это сделать, ничего страшного. Но если это ваш единственный план, вам следует подготовиться к тому, чтобы проголодаться на пенсии.

Micro инвестирование дает результатов микро .

Вот почему I не рекомендую его как большую часть вашей инвестиционной стратегии.

По теме: Прослушайте полный ответ Дэйва

Для долгосрочного инвестирования требуются преднамеренность и работа, но если начать с малого, вложив достаточно средств, чтобы добиться успеха в своей компании, 401 (k) поможет вам добиться большего, чем сохранение нескольких монет в приложении для микроинвестирования.

Итак, если вы хотите, чтобы стратегия выхода на пенсию действительно приносила результаты, что я порекомендую?

Шаг 1. Начните с прочного фундамента

Вместо того, чтобы баловаться микро-инвестированием за счет дополнительных долларов, направьте свои дополнительные деньги на сбережение начального чрезвычайного фонда в размере 1000 долларов, выплату долга, а затем создание большего чрезвычайного фонда для покрытия расходов в течение 3-6 месяцев.

Вы не готовы инвестировать, пока не позаботитесь об этих первых трех маленьких шагах.Как вы можете рассчитывать сэкономить на своем будущем, если все еще платите за вещи, купленные несколько месяцев или лет назад? Выплата долга высвобождает ваш самый большой инструмент для создания богатства: ваш доход! Вместо того, чтобы выбрасывать мелочь, вы можете работать над тем, чтобы сэкономить 15% своего дохода на будущее.

И почему так важно иметь здоровый фонд неотложной помощи? Подумайте вот о чем: 69% американцев имеют сбережений менее 1000 долларов. ⁽¹⁾ Неожиданные траты, вроде ремонта машины или поломки водонагревателя, случаются со всеми.Наличие резервного фонда означает, что вы можете покрыть эти чрезвычайные ситуации без необходимости вкладывать средства в свои инвестиции или залезать в долги.

Шаг 2. Придерживайтесь простого инвестиционного плана, который работает

Я рекомендую вкладывать 15% вашего дохода в пенсионные накопления. Вот как начать:

1. Начните с вариантов инвестирования на рабочем месте . Если у вас есть соответствие компании на вашем 401 (k) , воспользуйтесь этим в полной мере! Вкладывайтесь в матч.Это означает, что если ваша компания предлагает 100% ваших взносов до 3%, инвестируйте не менее 3%.


2. Если у вас есть опция Roth 401 (k) с хорошими опциями паевого инвестиционного фонда, вы можете продолжать увеличивать свои пенсионные взносы, пока не достигнете полных 15% в вашей Roth 401 (k). С Roth 401 (k) вы можете воспользоваться преимуществами вашей компании, если таковая имеется, а также освобождением от налогов после выхода на пенсию.


3. Если у вас есть традиционный 401 (k), инвестируйте до матча, а затем поговорите с своим финансовым консультантом об открытии Roth IRA. Roth IRA — отличное дополнение к вашему 401 (k), потому что у вас есть больше возможностей для паевых инвестиционных фондов и вы не должны платить налоги на деньги, которые вы снимаете при выходе на пенсию.

Шаг 3. Сохраняйте долгосрочную перспективу

Микроинвестирование может быть спринтом для краткосрочной экономии, но вы не можете рассчитывать на него для долгосрочных инвестиций. Согласно исследованию Центра пенсионных исследований Transamerica, американские работники разных поколений мечтают о выходе на пенсию. Шестьдесят пять процентов рабочих ссылаются на мечты о «путешествиях» — самом популярном выборе, — за которыми следуют «проводить больше времени с семьей и друзьями» и «заниматься хобби».” ⁽²⁾

Если вы хотите воплотить в жизнь свои мечты об уходе на пенсию, вам понадобится гнездовое яйцо. И не micro — гнездо.

Хорошая новость заключается в том, что чем раньше вы начнете, тем больше у вас будет времени, чтобы вложить свои деньги в работу. В этом сила комплексного роста! Вот как это может выглядеть для вас:

Допустим, вам 30 лет, а средний семейный доход составляет около 59 000 долларов. ⁽³⁾ Вы решаете вкладывать 500 долларов в месяц на свои пенсионные счета.Это составляет чуть более 10% вашего дохода ежегодно. Если вы выйдете на пенсию в возрасте 67 лет, ваши пенсионные сбережения могут составить более 2,1 миллиона долларов.

Звучит неплохо, правда? Но становится еще лучше. Из этой суммы в 2,1 миллиона долларов ваши взносы составляют лишь около 220 000 долларов. Это означает, что 90% от этой суммы поступило даже не из вашего собственного кармана — это произошло за счет комплексного роста!

Посмотрите это видео, чтобы увидеть, как Джейсон из Сан-Антонио, штат Техас, стал миллионером, последовательно инвестируя год за годом.

Это должно вдохновить вас на долгосрочное инвестирование!

Посмотрите, как обычные люди заработали невероятное богатство в моей новой книге «Ежедневные миллионеры ».

Шаг 4. Примите участие в инвестиционном плане

Микроинвестирование может быть забавным, но оно не принесет вам ничего, кроме мелочи. Если вы хотите уверенного пенсионного будущего, вам нужен план.

Это нормально — чувствовать себя немного перегруженным, когда дело доходит до планирования и сбережений на будущее. Фактически, исследование Fidelity их участников NetBenefits показало, что 77% говорят, что у них нет времени или инвестиционных знаний, чтобы чувствовать себя уверенно в своих инвестиционных решениях. ⁽⁴⁾ Вот почему мы всегда рекомендуем сотрудничать с профессионалами. Неважно, если вы новичок в инвестировании или делаете это самостоятельно в течение многих лет; никогда не поздно воспользоваться руководством эксперта.

Вам нужно будущее, на которое вы можете рассчитывать, и работа с профессиональным инвестором — это первый шаг к постановке ваших целей по созданию богатства и их достижению. Даже я работаю с финансовым консультантом!

Вы ищете настоящего эксперта , который найдет время, чтобы помочь вам разобраться в ваших возможностях, чтобы вы могли принимать уверенные инвестиционные решения. Профессиональный инвестор может помочь вам принять разумные инвестиционные решения в долгосрочной перспективе, независимо от того, хороший рынок или плохой.

Не знаете, с чего начать? Наша программа SmartVestor свяжет вас с рекомендованными финансовыми консультантами в вашем регионе. Ваше будущее заслуживает большего, чем стратегия с результатами micro . Работайте с профессионалом, который поможет вам узнать о ваших инвестициях и достичь ваших финансовых целей.

Найдите профессионального инвестора сегодня!

О Крисе Хогане

Крис Хоган — автор бестселлеров №1 в стране, динамичный оратор и финансовый эксперт.Более десяти лет Хоган работал в Ramsey Solutions, распространяя послание надежды среди аудитории по всей стране в качестве финансового тренера и личности Рамси. Хоган бросает вызов людям и дает им возможность контролировать свои деньги и достигать своих финансовых целей, используя Шоу Криса Хогана, свои выступления на национальном телевидении и прямые трансляции по всей стране. Его вторая книга, Ежедневные миллионеры: как обычные люди создавали невероятное богатство — и как вы тоже можете , основана на крупнейшем когда-либо проводившемся исследовании состоятельных миллионеров.Вы можете следить за Хоганом в Twitter и Instagram на @ ChrisHogan360 и в Интернете по адресу chrishogan360.com или facebook.com/chrishogan360.

.

Что такое микро-инвестиции? | Acorns

Мы склонны думать об инвестировании как об игре для богатых и часто извиняемся перед выходом на рынок, говоря: «Я не могу позволить себе инвестировать». Фактически, 48 процентов людей, которые не инвестируют, сказали именно это в недавнем опросе, проведенном на сайте личных финансов GOBankingRates, назвав нехватку денег основной причиной отказа от инвестирования.

Но правда в том, что вам не нужны большие деньги, чтобы начать инвестировать, и вам действительно стоит начать делать это как можно скорее.В конце концов, инвестирование — это ключевой денежный шаг, который помогает вам достичь всех своих финансовых целей. А с микроинвестированием вы можете начать работу, даже если у вас есть всего несколько лишних долларов.

Что такое микро-инвестирование?

Как следует из названия, микроинвестирование — это инвестирование сверхмалыми порциями путем покупки долей акций. И в последние годы он набирает популярность благодаря приложениям для микроинвестирования (например, Acorns), позволяющим людям начать инвестировать всего с 5 долларов.

Чем оно отличается от обычного инвестирования?

Хорошая новость в том, что на самом деле все не так уж и много. Микроинвестирование дает вам преимущество в виде максимального увеличения потенциала роста ваших денег и дает вашим сбережениям шанс победить инфляцию. Это просто делает эту возможность более доступной.

Это потому, что традиционные инвестиционные платформы обычно имеют относительно высокие минимальные инвестиционные требования, высокие комиссии или и то, и другое — потенциальные препятствия для тех, кто только начинает инвестировать.Например, многие активно управляемые паевые инвестиционные фонды требуют не менее 1000 долларов для первоначального вложения. И хотя вы можете купить определенные акции всего за 5 долларов, большинство брокерских фирм обычно взимают комиссию за торговлю в размере от 5 до 7 долларов за транзакцию, поэтому такие небольшие вложения вряд ли окупятся. К тому же покупка одной акции не обеспечивает хорошо диверсифицированного портфеля.

С другой стороны,

Micro-инвестирование через Acorns позволяет инвестировать лишнюю сдачу всего за 1 доллар в месяц. Это работает следующим образом: вы настраиваете свою учетную запись и подключаете ее к источнику финансирования (например, текущий счет), а затем связываете ее с дебетовой или кредитной картой, которую вы используете для повседневных покупок

.

Приложение для микро-инвестирования Raiz — как это работает

В этой статье:

Raiz следует по стопам таких «платформенных» компаний, как Uber и Airbnb.

Подобно тому, как Uber — это платформа, которая связывает водителей с людьми, которым нужна поездка, Raiz связывает тех, у кого есть свободные деньги, с биржевым фондом (ETF). ETF инвестируют в ряд акций — а иногда и в другие активы — и не стремятся ни отстать, ни превзойти рынок.

Исторически против молодых людей, вкладывающих деньги в фондовый рынок, работали две вещи.Во-первых, отсутствие знаний о том, как начать инвестировать.

Во-вторых, нехватка денег, чтобы заинтересовать предприятия, которые способствуют таким инвестициям.

Например, если вы решили исключить посредника и инвестировать напрямую в те же ETF, что и Raiz, вам потребуются сотни долларов, чтобы купить одну «единицу» в одном из этих фондов.

Точно так же инвестиционные фонды, финансовые консультанты и биржевые маклеры обычно интересуются только теми клиентами, у которых есть значительная сумма для инвестиций.

Преодоление преград

Raiz устраняет оба эти барьера для входа.

Во-первых, хотя Raiz действительно стремится обучать своих клиентов, им не нужно ничего знать об инвестировании, чтобы начать работу.

Клиенты просто загружают приложение Raiz на свой смартфон, а затем связывают свой инвестиционный счет Raiz со своими банковскими счетами и кредитными или дебетовыми картами.

Raiz затем объединяет депозиты своих клиентов и покупает паи в ETF.

Например, если 100 пользователей Raiz вносят 9 долларов.50 каждый, Raiz организует покупку единицы ETF за 950 долларов и предоставит каждому из этих клиентов одну процентную долю в нем.

Когда этот ETF выплачивает дивиденды и распределения, каждый из этих клиентов получает одну процентную долю.

Raiz не является ETF (брокерским или инвестиционным фондом). Он просто предоставляет платформу, которая позволяет своим клиентам объединять свои деньги и инвестировать в фондовый рынок через ETF.

Как работает Raiz

Есть три способа, которыми клиенты Raiz могут внести деньги на свой инвестиционный счет Raiz.

Обзоры

Это метод, который привлек наибольшее внимание. Можно заставить Raiz собрать транзакции с вашего банковского счета и вложить «лишнюю сдачу».

Например, если вы покупаете кофе за 3,50 доллара, Raiz может округлить сумму транзакции до 4 долларов и положить дополнительные 50 центов на ваш инвестиционный счет Raiz. Это безболезненный способ начать инвестировать даже со скромными доходами.

Единовременно

Если у вас есть свободные деньги, вы можете положить их на свой инвестиционный счет Raiz.

Периодические депозиты

Вы можете организовать внесение определенной суммы денег на ваш инвестиционный счет Raiz ежедневно, еженедельно или ежемесячно.

Raiz также заключил партнерские отношения с более чем 100 розничными торговцами в рамках программы вознаграждений Raiz Rewards. Эти розничные продавцы вносят либо процент от покупной цены, либо фиксированную сумму на соответствующий инвестиционный счет Raiz, когда клиент Raiz что-то покупает у них.

Так же, как и суперфонды, Raiz позволяет своим клиентам выбирать, где они хотят сидеть в спектре риска / прибыли.

Они могут направлять свои деньги в консервативные, умеренно консервативные, умеренные, умеренно агрессивные или агрессивные инвестиции. Также существует «изумрудный» портфель для тех, кто интересуется социально ответственными инвестициями.

Мои деньги в безопасности?

У этого вопроса два аспекта. Во-первых, безопасен ли сам Раиз?

Raiz — технологический стартап с агрессивными планами расширения, поэтому вполне возможно, что он обанкротится или будет ликвидирован. Однако, учитывая, что депозиты быстро переводятся в ETF (под наблюдением независимого хранителя), маловероятно, что клиенты Raiz останутся без средств, если с Raiz что-нибудь случится.Кроме того, Райз также имеет лицензию на финансовые услуги Австралии и находится под надзором ASIC.

Возможно, киберпреступники могут взломать Raiz и заработать деньги его клиентов. Хотя кибербезопасность любой организации не является неприступной, Райз осознает эту угрозу и внедрил «надежную программу информационной безопасности».

Во-вторых, безопасно ли инвестировать в акции?

Как GFC напомнил всем, акции могут падать так же, как и расти. ETF — один из более безопасных методов инвестирования, поскольку они покупают большую «корзину» акций, что означает диверсификацию рисков.

В долгосрочной перспективе инвестирование в акции обеспечивает солидную прибыль, но возможны краткосрочные неудачи.

Как Raiz зарабатывает деньги?

Раиз зарабатывает деньги четырьмя способами.

Плата за обслуживание

Хотя создание инвестиционного счета Raiz совершенно бесплатно, как только вы внесете более 1 доллара США, Raiz начнет взимать с вас ежемесячную плату в размере 1,25 доллара США.

Комиссия за счет

Если у вас на счету более 5000 долларов, Raiz прекращает взимать ежемесячную плату за обслуживание и вместо этого взимает комиссию в размере 0.275% годовых, начисляется ежемесячно.

Это означает, например, что если бы у вас на счету было 10 000 долларов, вы бы заплатили комиссию в размере 27,50 долларов.

Сетка

Проще говоря, Raiz получает небольшую сумму, когда покупает и продает паи ETF от имени клиентов. (Это делается вместо взимания брокерских комиссий.)

Реклама

Raiz взимает плату с других предприятий за размещение рекламы на своей платформе. Raiz обязуется уважать конфиденциальность данных и раскрывать информацию о клиентах только Налоговому управлению Австралии, как того требует закон.

Но вы можете ожидать, что ваши анонимные данные — вместе с данными других клиентов Raiz — будут использоваться для предоставления потенциальным рекламодателям и инвесторам демографического профиля пользователей Raiz. Подробности читайте в политике конфиденциальности Raiz.

Чем отличается Raiz от других вариантов инвестирования?

Raiz против super

Добровольные взносы в Super, вероятно, принесут большую прибыль хотя бы из-за благоприятного налогового режима, которым пользуется super.

Загвоздка с пенсией по старости заключается в том, что вы не можете получить доступ к своим деньгам до пенсионного возраста, в то время как вы можете вывести средства со своего инвестиционного счета Raiz в любое время.

Любой доход, полученный вами от инвестиций Raiz, будет облагаться налогом на прирост капитала, что означает, что если вы заработаете 2000 долларов от Raiz, ATO возьмет такую ​​же сумму этих денег в виде налога, как если бы вы получили повышение заработной платы на 2000 долларов. Инвестиции Raiz, удерживаемые более года, могут иметь право на дисконтированную ставку налога на прирост капитала.

Раиз против собственности

Владение домом приносит нефинансовые выгоды, и в долгосрочной перспективе акции и имущество, как правило, дорожают в цене примерно с той же скоростью. Кроме того, люди обычно более заинтересованы в том, чтобы не отставать от выплат по ипотеке, чем делать добровольные взносы.

Однако, поскольку многие молодые австралийцы лишились доступа к рынку недвижимости, Раиз предлагает альтернативную стратегию повышения благосостояния.

Раиз по сравнению с другими формами инвестиций на фондовом рынке

Если у вас достаточно финансовой грамотности и капитала, чтобы напрямую инвестировать в ETF, или привлечь брокерский или инвестиционный фонд, вы, вероятно, сможете получить более высокую отдачу от своих денег, чем предлагает Raiz.

Раиз против конкурентов

На момент написания статьи у Раиза был только один прямой конкурент — космический корабль «Вояджер», который действует примерно так же.

Но есть также несколько онлайн-инвестиционных платформ с низкими комиссиями, таких как Clover, Six Park и Stockspot, а также фонды, управляемые розничной торговлей, такие как платформа FirstChoice Wholesale от Colonial First State, которые могут лучше подходить для тех, у кого более 5000 долларов для инвестиций. .

Raiz vs положить деньги в банк

Инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском потери денег.Напротив, ваши деньги в безопасности на сберегательном счете, но загвоздка в том, что низкий риск также означает низкую прибыль.

Мнения экспертов

Raiz привлек большое внимание, в том числе со стороны национальных экспертов по личным финансам.

Ноэль Уиттакер — фанат, давно мечтавший о продукте, доступном «любому, у кого есть несколько долларов для инвестирования, где инвестиции могли бы быть автоматическими, а ваши деньги были бы вложены в инвестиции, основанные на акциях, без хлопот через брокера, оплаты брокерских услуг или пытаясь сэкономить крупную единовременную сумму, чтобы начать работу «.

Скотт Пейп говорит: «Я думаю, что это отличное введение для начинающих инвесторов, поэтому оно было таким успешным. Однако после определенного момента сборы, которые взимает Райз, становятся слишком высокими для того, что составляет симпатичное приложение индексного фонда».

Инвестиционный тренер

Гэри Стоун считает, что выплата в общей сложности 15 долларов в год означает, что те, у кого низкий баланс, в конечном итоге будут платить относительно высокие комиссионные. Это правда, но для среднего пользователя с балансом более 250 долларов это не проблема, и Raiz действительно связывается с неактивными клиентами с низким балансом, чтобы предложить им либо увеличить свой баланс, либо закрыть свою учетную запись.

Raiz — грабеж или ценный инструмент?

Опытные инвесторы, получившие денежные средства, имеют более привлекательные возможности, чем Raiz, но приложения для микроинвестиций, такие как Raiz, не нацелены на эту демографическую группу.

Они нацелены на молодых австралийцев, которые иначе не начали бы инвестировать часть своего дохода, пока им не исполнилось 30-40 лет.

«Raiz стремится побудить своих клиентов внимательно относиться к своим расходам и начать откладывать и инвестировать часть своих доходов», — говорит управляющий директор Raiz Джордж Лукас.

Учитывая огромную прибыль, которую могут принести деньги, вложенные в ранний период жизни, 15 долларов в год кажутся небольшой платой, которая поможет вам выработать привычку вкладывать небольшие суммы с течением времени.

Ссылки по теме:

.

День малых, малых и средних предприятий

Поддержка малого бизнеса в период кризиса COVID-19

Малые предприятия, в том числе те, которыми руководят женщины и молодые предприниматели, больше всего страдают от экономических последствий пандемии. Беспрецедентные меры изоляции, принятые для сдерживания распространения коронавируса, привели к сбоям в цепочке поставок и значительному падению спроса в большинстве секторов.

Чтобы продолжать играть свою решающую роль в создании достойных рабочих мест и повышении уровня жизни, малые предприятия больше, чем когда-либо, зависят от благоприятной деловой среды, включая поддержку доступа к финансам, информации и рынкам.

Не будем забывать, что эти предприятия, на которых обычно работает менее 250 человек, составляют основу экономики большинства стран мира и играют ключевую роль в развивающихся странах.

По данным Международного совета по малому бизнесу (ICSB), формальные и неформальные микро-, малые и средние предприятия (ММСП) составляют более 90% всех фирм и в среднем составляют 70% всех предприятий. общая занятость и 50% ВВП.

Именно поэтому Генеральная Ассамблея провозгласила 27 июня Днем микро-, малых и средних предприятий, чтобы повысить осведомленность общественности об их вкладе в устойчивое развитие и глобальную экономику.

СИЛА МАЛЫХ: РАЗБЛОКИРОВКА ПОТЕНЦИАЛА ММСП

Изучите эту информационную статью, чтобы раскрыть весь потенциал ММСП в обеспечении лучшего будущего для всех в работе.

День MSME 2020 — COVID-19: Большая изоляция и ее влияние на малый бизнес

Эти типы предприятий несут ответственность за значительные возможности для трудоустройства и получения дохода во всем мире и были признаны одним из основных факторов сокращения бедности и развития.

ММСП, как правило, используют большую долю уязвимых секторов рабочей силы, таких как женщины, молодежь и люди из более бедных домохозяйств — группы населения с высокой уязвимостью во время COVID-19. Иногда ММСП могут быть единственным источником занятости в сельской местности. Таким образом, ММСП как группа являются основным источником дохода для распределения доходов на «основании пирамиды».

События ООН 2020

Небольшие предприятия могут быстро реагировать на меняющийся мир.Мы видели множество примеров во время пандемии, но их размер также делает их уязвимыми. Доступ к финансам — главное препятствие. Выявление возможностей международного рынка и навигация по процедурам, связанным с торговлей, может быть труднее для малых предприятий, чем для их более крупных конкурентов.

Чтобы найти вдохновение в эти трудные времена, Организация Объединенных Наций провела три специальных мероприятия:

Отчет о Дне ММСП 27 июня

« первых реагентов на потребности общества », организованный ЮНКТАД, ДЭСВ, ЮНИДО, Постоянным представительством Аргентины и ICSB, дал возможность встретиться с реальными ММСП.Мы должны не только признать необходимость и мощь ММСП во всем мире, но и воспользоваться этой возможностью, чтобы по-настоящему их выслушать. Это мероприятие включало в себя их борьбу, успехи, истории, опыт и возможности. Щелкните здесь, чтобы просмотреть основные сообщения.

25 июня 12:00 — 14:00 EAT

ММСП могут сыграть неотъемлемую роль в экономическом и социальном восстановлении Африки после COVID-19. Эта сессия собрала вместе перспективных предпринимателей и деловых людей, чтобы изучить, как мы можем улучшить восстановление, используя ММСП на переднем крае, и создать устойчивое и процветающее будущее для всех.

.