Инвестиции источники: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?
ИнвестицииОткуда берутся деньги на инвестиции в развитие «зеленой» энергетики
Если сейчас запретить использование нефти, газа и угля в энергетике, промышленности и транспорте, то климатическую повестку и «зеленые» проекты окажется нечем оплачивать. Это во многом объясняет, почему активная борьба с ископаемыми источниками энергии ведется не через закрытие вредных производств, а посредством роста цен на ресурсы и создания искусственных барьеров для инвестиций в традиционную энергетику.
В США три банка из «высшей лиги» — Wells Fargo & Co., Citigroup и Morgan Stanley — уличили в кредитовании предприятий, связанных с добычей и переработкой ископаемого топлива с 2017 года. Общая сумма — 74 млрд долларов. Это повлечет за собой корректировку их ESG-рейтинга (экологическая, социальная и корпоративная ответственность). Для сравнения, в 2020 году только в проекты, связанные с возобновляемыми источниками энергии (ВИЭ), которые в 2021 году показали свою полную несостоятельность как основной вид генерации, было вложено 303 млрд долларов.
Наиболее популярный инструмент давления на инвесторов — ESG-рейтинги, считает доцент Финансового университета при правительстве РФ Валерий Андрианов. Компании, вкладывающие инвестиции в якобы «грязные» отрасли, включая нефтегазовый комплекс, рискуют понизить свой рейтинг и тем самым ухудшить не только свой имидж, но и условия привлечения финансовых средств.
Инвесторы хотят получать прибыль от вложений, а одной из самых перспективных для этого сфер по-прежнему считается традиционная энергетика и нефтегазовая отрасль. Снизить их привлекательность можно только искусственно, например, через ESG-рейтинги, что сейчас с успехом и делается.
По мнению главы Фонда национальной энергетической безопасности Константина Симонова, с одной стороны, это выгодно «зеленым», поскольку снижает привлекательность углеводородов как надежного и дешевого сырья. С другой, препятствует развитию нефтегазовой отрасли. С третьей, это высвобождает огромный массив средств, которые нужно куда-то вложить.
Но сами по себе «зеленые» проекты экономически малопривлекательны, поэтому приходится их поддерживать через государственные программы и субсидии, что является для инвесторов гарантией возврата денег, поясняет эксперт.
Но здесь возникает вопрос: откуда берутся эти огромные деньги на инвестиции, программы и субсидии? Их источники — экономический рост, который обеспечивался дешевыми и доступными традиционными энергоресурсами, а также налоги, в том числе растущие сборы за углеродный след. Сами по себе ВИЭ без субсидий и регулирования рынка доходов не приносят и неконкурентоспособны. Причем сейчас, когда с экономическим ростом возникли проблемы из-за стоимости энергоносителей, кратно увеличиваются сборы и налоги с традиционной энергетики.
Фактически углеводородам предлагается самим рыть себе могилу, отмечает Симонов. За счет них обеспечивается конкурентоспособность «зеленой» энергетики и ее развитие. Но в итоге такая политика все сильнее бьет по конечным потребителям энергии. Пока это только рост цен.
Но в дальнейшем, по мере увеличения дефицита углеводородов и вытеснения их с рынка, речь пойдет об ограничениях в доступе к энергии, считает эксперт.
Инвестиции в нефть и газ падают, а вместе с этим растут цены на них
Продвигается «зеленая» повестка наиболее активно в Европе, где запасов углеводородов почти нет. А ретранслируется она в том числе и на нашу страну, которая является одним из мировых лидеров по добыче и экспорту нефти, газа и угля, а российская экономика сильно зависит от них.
Экономически не оправданное форсирование энергоперехода (отказа от нефти, газа и угля в пользу ВИЭ) приведет к углублению расслоения между наиболее богатыми и наиболее бедными странами, отмечает Андрианов. Последние, не обладающие необходимыми технологическими и финансовыми ресурсами для развития новой энергетики, будут априори объявлены «грязными». Фактически речь идет о новой форме колониализма, но под «зеленым соусом».
Кроме того, развитие «новой энергетики» подразумевает огромные инвестиции, в том числе государственные.
Эксперты международной консалтинговой компании McKinsey подсчитали, что на глобальный энергопереход миру потребуется 275 трлн долларов. Весь мировой ВВП в 2021 году составил 94 трлн долларов.
Есть немало желающих разделить этот финансовый пирог, считает Андрианов. И на этом фоне инвестиции в нефтегаз падают. В 2011-2015 гг. ведущие компании ежегодно вкладывали в геологоразведку в среднем 16 млрд долларов. В 2020 году этот показатель составил лишь 5 млрд. В результате снижается уровень восполнения запасов нефти и газа, возникает риск их дефицита и стремительного роста цен на энергоресурсы, что, собственно, мы уже наблюдаем. Агрессивная «зеленая» политика порождает риски энергетического голода, с которым мы можем столкнуться уже в среднесрочной перспективе, подчеркивает эксперт.
Финансовая пирамида или надежные инвестиции? Стоит ли скупать крипту в 2022 году
Риски крипторынка
За последние два года рынок криптовалют столкнулся с ростом мошенничества и числа «мертвых» активов.
Количество токенов, которые не находятся в обращении, сейчас составляет 2400. По данным портала The Street, это на 71% больше, чем в феврале 2020 года.
Случаи мошенничества тоже происходят чаще. Злоумышленники пользуются нестабильностью крипторынка и низкой осведомленностью молодых инвесторов о технологии блокчейн.
Есть два самых распространенных способа криптомошенничества – взлом криптокошельков и бирж, а также создание мошеннического токена. В этом случае создатели активно рекламируют монету и в итоге обналичивают все вложенные в их проект средства, оставляя инвесторов ни с чем.
Главной угрозой безопасности криптовалютной экосистемы остается социальная инженерия, считает директор криптовалютной биржи Binance в России Владимир Смеркис.
«Чтобы повысить эффективность фишинга, злоумышленники собирают информацию о своих целях в цифровом пространстве и в реальном мире. Цели злоумышленников – приватные ключи кошельков, учетные данные и коды верификации», – объяснил Смеркис.
Он также отметил, что любые инвестиции – это риск, будь это традиционные финансы или криптовалюты, поэтому важно грамотно оценивать риски перед принятием решения об инвестициях.
«Когда речь заходит о криптовалюте, стоит помнить о том, что на самом деле виртуальный блеск не является признаком золота. Криптовалюту многие называют революцией в валюте, будущим инвестиций и прорывной технологией. Но если вы посмотрите за пределы шумихи, то обнаружите ни что иное, как финансовую пирамиду, выдающую себя за валюту», – считает основатель и гендиректор Vivaldi Йон Фон Течнер.
По его словам, криптовалюты – это цифровой товар без государственной поддержки или поддержки банковской системы.
«Заявляя о себе, как о новой цифровой валюте интернета, криптовалюты обещают децентрализацию и свободу от правительств. Но поскольку криптовалюты слишком изменчивы, чтобы использовать их в качестве реальной валюты, люди рассматривают их как своего рода инвестиционную схему. Проблема в том, что для извлечения реальных денег из системы необходимо найти кого-то, кто захочет купить токены, которыми вы владеете.
Если в какой-то момент вы перестанете находить людей, готовых купить эти токены только под обещание, что в будущем они будут стоить больше, вся схема может рухнуть, и стоимость всех токенов упадет до нуля», – считает эксперт.
По словам Йон Фон Течнера, на момент написания статьи существует более 8 000 криптовалют и до сих пор неясно, существует ли какой-либо реальный сценарий использования криптовалют или разумный способ их оценки.
«Без этого криптовалюта превращается в очень сложный игровой автомат для тех, у кого есть лишние деньги», — подчеркнул эксперт.
Кроме того, он также подчеркнул, что криптовалюта может привести к экологической катастрофе.
«Энергозатраты на генерацию только одного биткоина поражают воображение — они сравнимы с потреблением электроэнергии некоторыми странами. По очевидным причинам такое потребление энергии не идет на пользу окружающей среде, поскольку эта энергия могла бы быть потрачена на более разумные нужды.
В то время, как многие из нас изо всех сил стараются уменьшить свой углеродный след, кажется контрпродуктивным потакать технологиям, которые сводят на нет всю эту тяжелую работу», – объяснил Йон Фон Течнер.
Инвестировать все же надо
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов не согласен с тем, что крипторынок стал опасным для инвесторов.
«Крипторынок практически ничем не отличается от валютного рынка. Риски существуют на любой бирже. Неважно, чем вы торгуете и во что инвестируете. Деньги можно потерять на любых активах, включая бизнес», – объяснил он.
По словам Антонова, чтобы избежать рисков, нужно уделить время повышению своей финансовой грамотности. Это позволит выбрать надежную биржу, чтобы ее не взломали, а также составить торговый план для трейдинга или будущих инвестиций.
«Именно из-за отсутствия торгового плана и непонимания рынка многие трейдеры поддаются панике и теряют деньги. Кроме того, в трейдинге убытки можно ограничить защитным стопом.
Инвестировать в криптовалюты можно и даже нужно. Главное — придерживаться заповедей для трейдера, которые можно легко найти в интернете», – объяснил Антонов.
Так как криптовалюта — рискованный актив, эксперт советует инвестировать лишь ту сумму, которую вы готовы потерять. Также не стоит торговать «на эмоциях».
«Следите за новостями регуляторов в отношении криптоиндустрии и внешним фоном. У криптовалюты тесная связь с американским фондовым рынком. Разберитесь в рынке, и он вас отблагодарит прибылью»,— заключил Антонов.
По словам руководителя инвестиционного департамента ICB Fund Аарона Хомского, инвестировать в криптовалюту в 2022 году безопаснее, чем пару лет назад.
«Сегодня мы не наблюдаем роста мошеннических операций на криптовалютном рынке. Скорее наоборот — инвестировать в него сейчас гораздо безопаснее, чем еще год-два назад. Прежде всего, это связано с развитием удобной инфраструктуры на любой вкус. Она позволяет инвесторам безопасно работать с посредниками, которые находятся под пристальным вниманием регуляторов, да и имеют слишком высокие доходы, чтобы просто разово сбежать с деньгами клиентов.
Тен озвучил вероятные источники инвестиций для Транссиба
Руководитель Сибирского межрегионального координационного совета «Единой России», депутат Госдумы Сергей Тен полагает, что инвестиции на модернизацию Транссиба могут дать логистические компании, работающие в Европе и Юго-Восточной Азии.
Комментируя ER.RU в пятницу, 26 июля, итоги совещания по вопросам развития Транссибирской железнодорожной магистрали, которое провел
Между тем, по его словам, требуемая сумма на реализацию проекта была сокращена, и РЖД «теперь должны подумать, как сократить сроки окупаемости».
Тен также считает, что привлечь инвесторов можно и за счет выпуска облигаций. «Облигации может выпустить РЖД. Инвестиции в проект могут привлечь логистические компании и финансовые институты, которые работают в Европе и Юго-Восточной Азии. Проект модернизации Транссиба будет интересен партнерам из Азии, и компаниям из России. Россия является страной, связывающей Россию и Азию. Наша страна – это мост, по обеим сторонам которого находится крупный международный бизнес», сказал Тен.
Он заметил, что в России только начинают реализовывать крупные инфраструктурные проекты с длительным сроком окупаемости. «Но несколько проектов могут подтолкнуть привлечение средств и для других. Тем более Россия имеет серьезные геополитические преимущества, страна по сути является транспортным коридором между двумя континентами», — заключил Тен.
Ранее в пятницу Владимир Путин на совещании по вопросам развития Транссиба подчеркнул, что для модернизации Транссиба и БАМа потребуется привлечь значительные государственные инвестиции и частный капитал.
Глава государства добавил, что инвесторы должны изучить ключевые параметры проектов. Проект, по словам Путина, должен быть прозрачным – начиная от источников финансирования и заканчивая привлеченными средствами из Фонда национального благосостояния.
ФАС России | ФАС активно развивает механизмы привлечения инвестиций в возобновляемые источники энергии на Дальнем Востоке
ФАС активно развивает механизмы привлечения инвестиций в возобновляемые источники энергии на Дальнем Востоке
По мнению службы, зеленая энергетика cпособна обеспечить регион более дешевой электроэнергией
Ключевой темой сессии «Чистая энергия Дальнего Востока для людей и новых проектов» в рамках Восточного экономического форума стал поиск «долгосрочной ценности» решений, позволяющих обеспечить устойчивое энергоснабжение Дальнего Востока, в том числе за счёт чистых источников энергии.
Открывал работу сессии заместитель руководителя Виталий Королев, который представил обзор ситуации в энергетике Дальнего Востока и очертил контуры регулирования этой сферы для обеспечения баланса интересов потребителей и производителей энергии.
Спикер отметил, что одним из важных достижений в энергетическом секторе ДФО стал полный переход на долгосрочное регулирование:
с 2020 года долгосрочными стали тарифы на электроэнергию в изолированных энергорайонах;
с 2021 года на долгосрочные тарифы сроком на 5 лет перешли тепловые электростанции.
«Помимо этого с 1 января 2022 года планируется, что на долгосрочное регулирование также перейдут и гидроэлектростанции. Сейчас ФАС России как раз готовит необходимые методические указания. Этот переход станет еще одним шагом по реализации Концепции долгосрочного тарифного регулирования, подготовленной ФАС России и утвержденной Правительством РФ в июне этого года», — добавил замглавы ФАС России.
Виталий Королев также отметил, что долгосрочное регулирование позволило повысить инвестиционную привлекательность ДФО и сделать деятельность организаций энергетического сектора более эффективной.
Особое внимание спикер уделил развитию возобновляемых источников энергии (ВИЭ) на Дальнем Востоке: «ВИЭ, безусловно, сложно выиграть конкуренцию у традиционной генерации, однако на технологически изолированных территориях их развитие выглядит довольно перспективным.
В той же Арктической зоне довольно много труднодоступных потребителей энергии, для которых электроэнергия в силу ряда объективных условий обходится дороже, чем в других регионах. Солнечная энергетика способна решить эту проблему и снизить стоимость электроэнергии».
В той же Арктической зоне довольно много труднодоступных потребителей энергии, для которых электроэнергия в силу ряда объективных условий обходится дороже, чем в других регионах. Солнечная энергетика способна решить эту проблему и снизить стоимость электроэнергии».
Виталий Королев подчеркнул, что ФАС России активно участвует в разработке новых мер по стимулированию производства электроэнергии генерирующими объектами ВИЭ.
Спикер также сообщил, что помимо традиционных станций ВИЭ (гидро, солнечной и ветровой генерации) сейчас активно развивается строительство атомных электростанций в изолированных территориях.
«Для создания условий реализации инвестиционного проекта Баимского ГОК и других проектов в Арктической зоне служба предлагает предоставить возможность заключения договоров купли-продажи (мощности) на территориях, не связанных с Единой энергетической системой России, по цене, определяемой соглашением сторон.
Речь идёт о случаях, когда в электроэнергетической системе присутствуют только промышленные потребители и нет территориальных сетевых организаций», — отметил замглавы ФАС России.[video_3039]
Эр-Рияд призвал нефтяные страны выступить против снижения инвестиций в ископаемое топливо | Добыча нефти и газа
Москва. 22 октября. INTERFAX.RU — Саудовская Аравия призывает нефтедобывающие страны выступить единым фронтом на переговорах по климату, которые начнутся в конце октября, и высказаться против снижения инвестиций в ископаемое топливо во избежание роста цен, пишет Dow Jones со ссылкой на источники.
Королевство вместе с ключевыми союзниками — производителями нефти, включая ОПЕК, публично и в частном порядке утверждает, что любые призывы к сокращению инвестиций в разработку новых месторождений нефти и природного газа, одобренные на саммите ООН по климату, который стартует 31 октября в Шотландии, могут привести к росту цен и увеличению разрыва между богатыми и бедными странами.
Нефтедобывающие страны превратились в грозную группу, которая сопротивляется тому, что они описывают как нереалистичное стремление богатых стран ограничить инвестиции в ископаемое топливо в качестве способа снижения выбросов парниковых газов, пишет Dow Jones.
Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило в мае, что правительства и компании должны немедленно прекратить инвестиции в разработку новых месторождений нефти и газа, если мир хочет достичь чистого нуля выбросов углерода к 2050 году.
Ответственный за подготовку Великобритании к конференции ООН по климату Алок Шарма, председательствующий на Всемирном климатическом форуме в Глазго, неоднократно заявлял, что планирует использовать цель МЭА по нулевым выбросам в качестве шаблона для переговоров. Представитель конференции ООН по изменению климата, чьи слова приводит Dow Jones, сказал, что Шарма «ясно дал понять, что всем странам необходимо ускорить темпы сокращения выбросов и защиты людей и природу от наихудших последствий изменения климата».
Он отказался комментировать конкретные разговоры с Саудовской Аравией.
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман и посланник Саудовской Аравии на саммите в Глазго Халид Абулейф попросили производителей нефти-единомышленников, включая Нигерию, Кувейт и Оман, отказаться от инвестиционной рекомендации МЭА, сказали источники Dow Jones. По их словам, саудовский принц выдвигает аргумент о том, что такая жесткая цель, как нулевые инвестиции в разработку новых месторождений нефти и газа приведет к сокращению предложения до того, как мировой спрос значительно упадет, что может привести к росту цен на нефть.
По словам источников, запрет на инвестиции также несправедлив по отношению к экономикам стран, которые чрезмерно зависят от импорта или экспорта нефти и газа.
Саудовская Аравия входит в число немногих стран, наряду с Китаем и Индией, которым еще предстоит презентовать свои последние официальные планы по сокращению выбросов. Планы правительств стран-членов должны быть представлены до саммита и, как ожидается, станут отправной точкой для двухнедельных переговоров.
Участники переговоров хотят подтвердить обязательство, принятое на аналогичной встрече в Париже в 2015 году, в котором содержался призыв к правительствам ограничить повышение глобальных температур до 1,5 градусов Цельсия.
Главный посланник по климату администрации Байдена Джон Керри, как ожидается, в Эр-Рияде в эти выходные встретится с наследным саудовским принцем Мухаммедом бен Салманом.
Саудовская Аравия заявила руководителям мировой нефтяной промышленности и международным инвесторам, что она намерена инвестировать в свои нефтяные месторождения для расширения добычи и не планирует ограничивать такие расходы, отмечают источники. На закрытой конференции для клиентов и аналитиков Bank of America в июне принц Абдулазиз, министр энергетики Саудовской Аравии, заявил, что страна будет прокачивать «каждую молекулу» своих углеводородов, рассказывают источники.
В России могут разрешить строить приюты для животных с привлечением частных инвесторов
Авторами законодательной инициативы выступили заместитель Председателя ГД Алексей Гордеев Гордеев
Алексей Васильевич
Депутат Государственной Думы избран по избирательному округу № 90 (Павловский – Воронежская область)
, Председатель Комитета по информационной политике, информационным технологиям и связи Александр Хинштейн Хинштейн
Александр Евсеевич
Депутат Государственной Думы избран по избирательному округу № 158 (Самарский — Самарская область)
и Первый заместитель Председателя Комитета по экологии, природным ресурсам и охране окружающей среды Владимир Бурматов Бурматов
Владимир Владимирович
Депутат Государственной Думы избран по избирательному округу № 190 (Металлургический – Челябинская область)
.
Депутаты пояснили, что с 1 января 2020 года в силу вступили положения, регулирующие деятельность по обращению с бездомными животными, а также работу приютов для них. В то же время не все регионы РФ должным образом подготовлены к обращению с животными без владельцев гуманными методами, отмечают парламентарии.
«Во многих субъектах либо отсутствуют приюты для животных, либо их недостаточно, что делает невозможным применение методов гуманного обращения с животными без владельцев и противоречит нормам действующего федерального законодательства. Общая обеспеченность субъектов Российской Федерации необходимым количеством приютов для животных составляет не более 25 %», — говорится в пояснительной записке.
Также депутаты подчеркивают, что в настоящее время в некоторых регионах недостаточно средств на обеспечение деятельности по обращению с животными без владельцев, в том числе на финансирование приютов.
По мнению авторов законопроекта, одной из форм поддержки развития строительства и функционирования
приютов для животных может стать взаимодействие государства и бизнеса.
«Законопроектом предлагается дополнить перечень объектов соглашения о государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве (ГЧП)
приютами для животных», — говорится в пояснительной записке.
По мнению депутатов, это позволит привлечь в экономику дополнительные инвестиции для
реализации социально значимых проектов и развития инфраструктуры, а частные
партнеры, в свою очередь, получат источник дохода. «Общество
также выигрывает от такого сотрудничества», — отмечают авторы.
Воздействие на месте: новые источники общественного инвестиционного капитала и стратегии его масштабного направления
«Экономический спад не равномерно обрушился на всех американцев, и больше всего пострадали те, кто менее всего способен нести это бремя». – Председатель Федеральной резервной системы Джером Х. Пауэлл
Прошлый год принес молниеносные изменения в ландшафт инвестиций в сообщества. Настоятельная необходимость направить капитал в масштабах малообеспеченных сообществ стала совершенно очевидной из-за пандемии и экономического кризиса, а также из-за того, что нация продолжает расплачиваться с системным расизмом.
По мере того как эти изменения разворачивались, Федеральный резервный банк Нью-Йорка обратился к Альянсу импакт-инвестирования США с просьбой написать отчет с подробным описанием инновационных инвестиционных стратегий, которые способствуют всеобщему процветанию, ставят во главу угла расовое равенство и стремятся бороться с имущественным неравенством. Этот отчет отражает исключительно выводы, взгляды и рекомендации Альянса.
Цель этого отчета — вызвать обсуждение — и, в конечном счете, направить капитал — на смелые проекты и подходы, которые помогут повысить экономическую устойчивость и мобильность.
Инвестиции в воздействие осуществляются с целью получения положительных и измеримых социальных, экономических и экологических результатов наряду с финансовой отдачей. Потенциальные источники для таких инвестиций расширялись, казалось бы, каждую неделю в течение последнего года.
Например, многие крупные корпорации объявили о новых и значительных обязательствах по инвестированию в сообщества.
Некоторые частные инвесторы, в том числе семейные офисы, объединились, чтобы инициировать поддержку, жизненно важную для сетей общественных кредиторов.Федеральная помощь в связи с коронавирусом, принятая в конце 2020 года, включала исторические 12 миллиардов долларов для поддержки финансовых посредников, таких как финансовые учреждения по развитию сообществ и депозитарные учреждения меньшинств, 9 миллиардов долларов из которых были направлены на расширение кредитования малого бизнеса.
По мере расширения инвестиций в сообщества некоторые из них особенно заметны и могут служить моделями. В этом отчете будут представлены тематические исследования с подробным описанием некоторых из этих важных подходов. Среди них:
- В марте городские власти Чикаго в партнерстве с Goldman Sachs Urban Investment Group, Fifth Third Bank и другими частными инвесторами создали Чикагский кредитный фонд для обеспечения устойчивости малого бизнеса на сумму 100 миллионов долларов.Фонд предоставил экстренные ссуды под низкие проценты на сумму до 50 000 долларов США малым и микропредприятиям, испытывающим трудности, через централизованную сеть финансовых учреждений общественного развития.
- Ceniarth, семейный офис, работал с группой коллег, чтобы мобилизовать более 14 миллионов долларов в виде беспроцентных кредитов от благотворительных организаций для Корпорации помощи сельским сообществам, финансового учреждения развития сельских сообществ, что позволило им развернуть кредиты Программы защиты зарплаты для сельских предприятий. и некоммерческие организации, которые изначально не могли получить доступ к программе.
- Крупные корпорации инвестировали в Фонд экономического развития чернокожих на сумму 175 миллионов долларов, управляемый Корпорацией поддержки местных инициатив, национальным финансовым учреждением развития сообщества. Фонд предназначен для предоставления депозитов и другого финансирования кредиторам и предприятиям, возглавляемым черными.
- Такие группы, как ImpactAssets и CapShift, работают над тем, чтобы творчески и эффективно использовать рекомендованный донорами капитал фонда для поддержки развития сообщества и расовой справедливости.
- Уникально структурированные совместные усилия могут служить моделью для будущего инвестирования в сообщества, поскольку эта область продолжает расширяться.Бостонский фонд Ujima Fund, созданный в 2018 году, управляется демократическим путем и дает возможность жителям, предприятиям и другим заинтересованным сторонам инвестировать в создание благосостояния своего сообщества.
По мере роста новых источников капитала для сообществ важно признавать, устранять и устранять барьеры и будущие проблемы. Проблемы, а также потенциальные решения и рекомендации на местах также подробно описаны в отчете.
Отчет
Воздействие на месте: новые источники капитала для инвестиций в сообщества и стратегии его масштабного направления
Тематические исследования
Использование общественных инвестиционных экосистем для помощи малому бизнесу: Местное сотрудничество для поддержки главных улиц в Чикаго, Калифорнии, Нью-Йорке и других странах
Корпоративная поддержка местного экономического развития в ответ на кризис расовой справедливости: Новые обязательства PayPal, Netflix, Twitter и других
Многогранный подход к общественному инвестированию: Развитие Opportunity Finance Network с помощью Google Small Business Fund и Sustainability Bond
Переток капитала донорского фонда в сообщества: Инновационные стратегии от ImpactAssets и CapShift
Совместная модель восстановления общественного благосостояния: Взгляд на фонд Удзима
Статистика прямых иностранных инвестиций: данные, анализ и прогнозы
ПИИ за первые девять месяцев 2021 года
Здесь вы найдете последнюю официальную статистику ПИИ за 3 квартал 2021 года, опубликованную официальными национальными источниками на конец декабря 2021 года.
Данные за четвертый квартал и весь 2021 год будут опубликованы национальными властями отдельно к концу марта 2022 года и опубликованы в конце апреля 2022 года в базе данных ОЭСР по ПИИ.
| Мировые потоки ПИИ продолжают превышать допандемический уровень (млрд долл. США) Источник: Международная база данных статистики прямых инвестиций ОЭСР. |
в странах, не входящих в «Большую двадцатку» ОЭСР, приток ПИИ увеличился на 62% по сравнению с тем же периодом 2019 г.
ПИИ в цифрах Октябрь 2021 г.: глобальные потоки ПИИ восстанавливаются и превышают допандемический уровень
29/10/2021 — Данные и анализ ОЭСР показывают, что мировые прямые иностранные инвестиции (ПИИ) восстановились в первой половине 2021 года и достигли 870 миллиардов долларов США, превысив допандемический уровень на 43% и более чем вдвое превысив уровень второй половины.
Статистика ОЭСР по прямым иностранным инвестициям построена с использованием официальной статистики ПИИ страны. Любые использованные прогнозы отмечаются в отчете. |
2020 г. В зоне ОЭСР приток ПИИ увеличился до 421 миллиарда долларов США, что более чем вдвое превышает уровень 2020 года, в результате значительного роста в подавляющем большинстве стран ОЭСР.Китай был крупнейшим получателем ПИИ во всем мире, за ним следуют Соединенные Штаты и Соединенное Королевство.
В фокусе Отчуждение МНП: что мы знаем о том, почему оно происходит?», Мария Борга и Моника Штаеровска
Торговля, ПИИ и глобальные производственно-сбытовые цепочки Международная торговля и ПИИ являются основными определяющими характеристиками и ключевыми движущими силами глобальных цепочек создания стоимости.Эти статистические примечания по странам ОЭСР впервые предоставляют данные о роли инвестиций в глобальных цепочках создания стоимости. Скачать примечания по стране
| | Индекс регулятивных ограничений ПИИ Индекс регулятивных ограничений ПИИ (Индекс ПИИ) измеряет установленные законом ограничения на прямые иностранные инвестиции в 58 странах, включая все страны ОЭСР и G20, и охватывает 22 сектора. Доступ к индексу FDI
|
База данных статистики ПИИ Доступ к данным по ОЭСР.Стат (в категории «Глобализация») Доступ к метаданным, лежащим в основе статистики ПИИ по странам-партнерам и по отраслям для стран ОЭСР Новая база данных статистики ПИИ, охватывающая статистику ПИИ с 2014 года и далее, была запущена в режиме онлайн в марте 2015 года. Полный список часто запрашиваемых данных содержится в базе данных статистики ПИИ.Содержание и структура базы данных статистики ПИИ в соответствии с BMD4
Доступ к данным до 2014 года | Определение эталона ОЭСР (BMD4) База данных статистики ПИИ использует данные, собранные с помощью «BMD4» – Издание 4 стандартного определения ПИИ ОЭСР (BMD4) предоставляет оперативные рекомендации по измерению деятельности по прямым иностранным инвестициям и устанавливает мировой стандарт. Как BMD4 влияет на наш сбор статистики ПИИ
Брошюра об основных изменениях, внесенных BMD4
Примечание к базе данных статистики ПИИ в соответствии с BMD4
Пояснительные примечания к статистике ПИИ ОЭСР
Глоссарий терминов ПИИ | |
Календарь сбора данных Совокупная статистика ПИИ обновляется ежеквартально, через четыре месяца после окончания отчетного квартала и пересматривается к более ранним периодам. Подробные статистические данные о ПИИ по странам-партнерам и по отраслям обновляются ежегодно, во второй половине декабря года, следующего за отчетным, и включают поправки к более ранним периодам.
| Документы и ссылки Отчуждение МНП: что мы знаем о том, почему оно происходит?», 2021
Факторы принятия решений о продаже активов транснациональных компаний, 2020 г.
Факторы, определяющие прямые иностранные инвестиции — имеют ли значение законодательные ограничения?, 2019 г.
Цифровая экономика, многонациональные предприятия и международная инвестиционная политика, 2018 г.
На пути к международной системе содействия инвестициям, 2018 г.
Examen des statistiques d’investissements directs internationalaux au Maroc, 2018 |
для сбора статистики прямых инвестиций.
- В третьем квартале 2021 года глобальные потоки ПИИ продолжили восходящую траекторию в этом году, увеличившись на 3% по сравнению со вторым кварталом. Глобальные потоки ПИИ продолжают превышать допандемический уровень , и за первые девять месяцев 2021 года они на 43% превышают уровни, зарегистрированные за первые девять месяцев 2019 года.
Мировые потоки ПИИ продолжают превышать допандемический уровень (млрд долл.
США)
2021 Справочник фактов об инвестиционной компании: глава седьмая
ГЛАВА СЕДЬМАЯ
Владение взаимными фондами домохозяйств США значительно выросло в
1980-х и 1990-х годов и оставался стабильным в течение последних двух десятилетий,
в среднем около 45 процентов с 2000 года.В 2020 году около 46 процентов всех
Американские домохозяйства владели взаимными фондами. Приблизительно 102,5 миллиона человек
кто владел паевыми фондами в 2020 году, относятся ко всем возрастным и доходным группам;
иметь различные финансовые цели; и покупать и продавать взаимные фонды через
три основных источника: специалисты по инвестициям, спонсируемые работодателем
пенсионные планы, дисконтные брокеры или финансовые компании напрямую.
В 2020 году около 102,5 миллиона индивидуальных инвесторов владели взаимными фондами, и на конец 2020 года на долю этих инвесторов приходилось 89 % всех активов взаимных фондов (рис. 3.3), напрямую или через пенсионные счета. Владение взаимными фондами домохозяйств оставалось относительно стабильным с 2000 года. В общей сложности в 2020 году взаимными фондами владели 45,7 % домохозяйств США, или 58,7 миллиона, что почти соответствует среднему показателю 2000–2020 годов, составляющему 45 % (рис. 7.1). Взаимные фонды были основным компонентом финансовых активов многих домохозяйств США в 2020 году. Среди домохозяйств, владеющих взаимными фондами, средняя сумма инвестиций в паевые инвестиционные фонды составляла 126 700 долларов США (рис. 7.2). Шестьдесят девять процентов лиц, возглавляющих домохозяйства, владеющие взаимными фондами, состояли в браке или жили с партнером, 56 процентов были выпускниками колледжей, а 75 процентов работали полный или неполный рабочий день.
| Сколько людей владеет взаимными фондами? |
| 102,5 миллиона жителей США |
| 58,7 млн домохозяйств США |
| Кто они? |
| 50 — средний возраст главы домохозяйства |
| 69% состоят в браке или живут с партнером |
| 56% выпускников колледжей |
| 75% работают (полный или неполный рабочий день) |
8 % представителей поколения Silent или GI (род. с 1904 по 1945 год) |
| 31 % — это представители поколения бэби-бумеров (1946–1964 годов рождения) |
| 31 процент составляют представители поколения X (род. с 1965 по 1980 год) |
| 30% составляют поколение Z или миллениалы (родившиеся с 1981 по 2012 год)* |
| 105 000 долларов — средний доход домохозяйства |
| Чем они владеют? |
| 300 000 долларов США – средний размер финансовых активов домохозяйства |
| 126 700 долларов США — это медианные активы взаимных фондов |
| 56 % держат более половины своих финансовых активов в паевых инвестиционных фондах |
| 65% собственные индивидуальные пенсионные счета (IRA) |
| 87% собственные пенсионные планы с установленными взносами (DC) |
| 4 паевые инвестиционные фонды — это среднее количество принадлежащих |
| 90% собственных фондов |
| Когда и как они совершили свою первую покупку взаимных фондов? |
| 51% купили свой первый взаимный фонд до 2000 года |
| 63 % приобрели свой первый взаимный фонд через пенсионный план, спонсируемый работодателем |
| Почему они инвестируют? |
| 94 процента используют взаимные фонды для сбережений на пенсию |
| 47 процентов используют взаимные фонды для сбережений на случай непредвиденных обстоятельств |
| 47 процентов используют взаимные фонды для уменьшения налогооблагаемого дохода |
| 26 процентов используют взаимные фонды для сбережений на образование |
Загрузите файл Excel с этими данными.
* Поколению Z (1997–2012 г.р.) и поколению миллениалов (1981–1996 г.р.) в 2020 г. от 8 до 39 лет; однако респонденты опроса должны быть старше 18 лет.
Источники: ICI Research Perspective , «Владение взаимными фондами, настроения акционеров и использование Интернета, 2020 г.»; ICI Research Perspective , «Характеристики инвесторов взаимных фондов, 2020»; и Исследовательский отчет ICI , «Профиль акционеров взаимных фондов, 2020 г.»
Владение взаимными фондами по возрасту и доходу
Домохозяйства, владеющие взаимными фондами, охватывают все поколения, но представители поколения X (родившиеся между 1965 и 1980 годами) имели самый высокий уровень владения взаимными фондами в 2020 году — 54 % (рис. 7.3). Сорок семь процентов домохозяйств поколения Z и миллениалов (родившихся между 1981 и 2012 годами) владели взаимными фондами в 2020 году. (род. между 1904 и 1945) владели взаимными фондами в 2020 году.
Среди домохозяйств, владеющих взаимными фондами, в 2020 году 31 процент возглавляли представители поколения бэби-бума, 31 процент возглавляли представители поколения X, 30 процентов возглавляли представители поколения Z и миллениалы, а 8 процентов возглавляли представители поколения представители поколения Silent и GI (рис.
7.4). Средний возраст глав домохозяйств, владеющих взаимными фондами, составлял 50 лет (рис. 7.2).
Загрузите файл Excel с этими данными.
* Поколению Z (1997–2012 г.р.) и поколению миллениалов (1981–1996 г.р.) в 2020 г. от 8 до 39 лет; однако респонденты опроса должны быть старше 18 лет.
Примечание. Генерация основана на возрасте единственного члена семьи или лица, принимающего решения о сбережениях и инвестициях.
Источник: ICI Research Perspective , «Характеристики инвесторов взаимных фондов, 2020 г.»
Бэби-бумеры владели наибольшим процентом активов взаимных фондов домохозяйств – 43 % (рис. 7.4). Остальные принадлежат домохозяйствам, возглавляемым представителями поколения X (31 процент), поколения Z и миллениалов (16 процентов), а также поколения молчунов и GI (10 процентов). Эта модель владения активами отражает тот факт, что домохозяйства поколения Z и миллениалов моложе и у них не так много времени для сбережений, как у домохозяйств бэби-бума, которые находятся на пике заработка и сбережений.
Загрузите файл Excel с этими данными.
* Поколению Z (1997–2012 г.р.) и поколению миллениалов (1981–1996 г.р.) в 2020 г. от 8 до 39 лет; однако респонденты опроса должны быть старше 18 лет.
Примечание. Генерация основана на возрасте единственного члена семьи или лица, принимающего решения о сбережениях и инвестициях.
Источник: ICI Research Perspective , «Характеристики инвесторов взаимных фондов, 2020 г.»
90 002 американских домохозяйства, владеющих взаимными фондами, имели диапазон годового дохода: 12 % имели годовой доход домохозяйства менее 50 000 долларов; у 15% было от 50 000 до 74 999 долларов США; у 16% было от 75 000 до 99 999 долларов США; у 24% было от 100 000 до 149 999 долларов США; а у остальных 33 % — 150 000 долларов США и более (рис. 7.5). Средний доход домохозяйств, владеющих взаимными фондами, в 2020 году составлял 105 000 долларов США (рис. 7.2).Сберегательные цели инвесторов взаимных фондов
Взаимные фонды играют ключевую роль в достижении долгосрочных и краткосрочных сберегательных целей американских домохозяйств.
В 2020 году 94 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами, указали, что сбережения на пенсию были одной из их финансовых целей, а 75 % заявили, что это их основная финансовая цель (рис. 7.6). Домохозяйства, владеющие взаимными фондами, часто покупают свой первый взаимный фонд через пенсионные планы, спонсируемые работодателем.В 2020 году среди всех домохозяйств, владеющих взаимными фондами, 63 % приобрели свой первый фонд через этот канал (рис. 7.2). Выход на пенсию, однако, является не единственной финансовой целью для домохозяйств, владеющих взаимными фондами: 47 % указали в качестве цели сбережения на случай чрезвычайных ситуаций; 47 % сообщили о снижении налогооблагаемого дохода в качестве цели; и 26 % указали, что откладывают деньги на образование как цель.
Важность, которую домохозяйства, владеющие взаимными фондами, придают пенсионным сбережениям, отражается в том, где они владеют своими средствами — в 2020 году 94 % этих домохозяйств владели акциями взаимных фондов в пенсионных планах, спонсируемых работодателем, индивидуальных пенсионных счетах (IRA) или переменных аннуитеты.
Это также отражается в типе фондов, которые они выбирают: домохозяйства с большей вероятностью будут инвестировать свои пенсионные активы в долгосрочные взаимные фонды, чем в фонды денежного рынка. Действительно, пенсионный план с установленными взносами (DC) и активы IRA, хранящиеся в акционерных, облигационных и гибридных взаимных фондах, составили 10,5 трлн долларов на конец 2020 года, или 54 % от общих чистых активов этих фондов в масштабах всей отрасли (рис. 8.19). Напротив, пенсионный план DC и активы IRA в фондах денежного рынка составили всего 574 миллиарда долларов, или 13 процентов от общих чистых активов этих фондов в отрасли.
В 2020 году 83 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами, держали средства в пенсионных планах, спонсируемых работодателем, а 37 % владели средствами только в рамках таких пенсионных планов (рис. 7.7). Шестьдесят три процента домохозяйств, владеющих взаимными фондами, держали средства вне пенсионных счетов, спонсируемых работодателем, при этом 17 процентов владели средствами только вне таких планов.
Для домохозяйств, владеющих взаимными фондами, не имеющих взаимных фондов в пенсионных планах, спонсируемых работодателем, 56 % держали средства в традиционных IRA или Roth IRA.Во многих случаях эти IRA удерживали активы, перенесенные из планов 401 (k) или других пенсионных планов, спонсируемых работодателем (либо планов с установленными выплатами, либо планов DC).
Семьи, владеющие взаимными фондами вне пенсионных планов, спонсируемых работодателем, покупают акции своих фондов через различные источники. В 2020 году 75 % этих домохозяйств владели средствами, приобретенными с помощью специалистов по инвестициям, включая зарегистрированных консультантов по инвестициям, брокеров с полным спектром услуг, независимых специалистов по финансовому планированию, представителей банков и сберегательных учреждений, страховых агентов и бухгалтеров (рис. 7.7). Тридцать восемь процентов этих домохозяйств владели средствами, приобретенными исключительно с помощью специалиста по инвестициям, а еще 37 процентов владели средствами, приобретенными у специалистов по инвестициям и у фондовых компаний напрямую или у дисконтных брокеров.
Двенадцать процентов полностью принадлежат фондам, приобретенным у фондовых компаний напрямую или у дисконтных брокеров.
Загрузите файл Excel с этими данными.
1 Пенсионные планы, спонсируемые работодателем, включают планы DC (такие как планы 401(k), 403(b) или 457) и спонсируемые работодателем IRA (SEP IRA, SAR-SEP IRA и SIMPLE IRA).
2 К специалистам в области инвестиций относятся зарегистрированные консультанты по инвестициям, брокеры с полным спектром услуг, независимые специалисты по финансовому планированию, представители банков и сберегательных учреждений, страховые агенты и бухгалтеры.
Источник: ICI Research Perspective , «Характеристики инвесторов взаимных фондов, 2020 г.»
В 2020 году домохозяйства, владеющие взаимными фондами, которые владеют взаимными фондами вне пенсионных планов, спонсируемых работодателем, приобретали средства из двух источников: специалистов по инвестициям и канала прямого рынка.
В 2020 году почти половина домохозяйств, владеющих взаимными фондами, владели средствами, приобретенными через профессиональных инвесторов, и почти треть владела средствами, приобретенными через канал прямого рынка.
Загрузите файл Excel с этими данными.
1 Пенсионные планы, спонсируемые работодателем, включают планы DC (такие как планы 401(k), 403(b) или 457) и спонсируемые работодателем IRA (SEP IRA, SAR-SEP IRA и SIMPLE IRA).
2 Семь процентов домохозяйств, владеющих взаимными фондами помимо пенсионных планов, спонсируемых работодателем, не указали, какой источник использовался для приобретения средств.Из этих 7 процентов 5 процентов владели средствами как внутри, так и вне пенсионных планов, спонсируемых работодателем, и 2 процента владели средствами только вне пенсионных планов, спонсируемых работодателем.
Примечание. Включены несколько ответов.
Источник: ICI Research Perspective , «Характеристики инвесторов взаимных фондов, 2020 г.
»
Молодое поколение с большей вероятностью будет владеть взаимными фондами только в рамках пенсионных планов, спонсируемых работодателем, в то время как старшее поколение с большей вероятностью будет владеть средствами вне таких планов.В 2020 году 43 % домохозяйств поколения Z и миллениалов, владевших взаимными фондами, держали их только в рамках пенсионных планов, спонсируемых работодателем, по сравнению с 36 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами, в поколении бэби-бума (рис. 7.9). Пятьдесят семь процентов домохозяйств поколения Z и миллениалов, владевших взаимными фондами, держали их вне пенсионных планов, спонсируемых работодателем, по сравнению с 64 процентами домохозяйств, владеющих взаимными фондами, возглавляемых бэби-бумерами. Домохозяйства поколения X с большей вероятностью, чем представители более молодого или старшего поколения, будут владеть средствами как внутри, так и вне пенсионных планов, спонсируемых работодателем.В 2020 году 49 % домохозяйств поколения X, владевших взаимными фондами, держали их как внутри, так и вне пенсионных планов, спонсируемых работодателем, по сравнению с 45 % домохозяйств поколения Z и миллениалов, 45 % домохозяйств поколения бэби-бума и 38 % домохозяйств Silent и GI.
Поколение домохозяйств. Хотя домохозяйства Silent и GI Generation с наименьшей вероятностью владеют взаимными фондами, те из них, которые владеют взаимными фондами, с наибольшей вероятностью будут владеть взаимными фондами только за пределами пенсионных планов, спонсируемых работодателем.
Загрузите файл Excel с этими данными.
* Поколению Z (1997–2012 г.р.) и поколению миллениалов (1981–1996 г.р.) в 2020 г. от 8 до 39 лет; однако респонденты опроса должны быть старше 18 лет.
Примечание. Генерация основана на возрасте единственного члена семьи или лица, принимающего решения о сбережениях и инвестициях. Пенсионные планы, спонсируемые работодателем, включают планы DC (такие как планы 401(k), 403(b) или 457) и спонсируемые работодателем IRA (SEP IRA, SAR-SEP IRA и SIMPLE IRA).
Источник: ICI Research Perspective , «Характеристики инвесторов взаимных фондов, 2020 г.»
На конец 2020 года взаимные фонды, хранящиеся в планах DC и IRA, составляли 11 долларов.
1 трлн (32 процента) пенсионного рынка США с объемом в 34,9 триллиона долларов (рис. 8.5 и 8.19) и 47 процентов от общего объема активов взаимных фондов. На планы DC и IRA приходилось 54 % общих чистых активов в долгосрочных взаимных фондах, но гораздо меньшая доля общих чистых активов в фондах денежного рынка (13 %). Аналогичным образом, взаимные фонды, хранящиеся в планах DC и IRA, составляли 57 процентов активов долгосрочных взаимных фондов домохозяйств, но только 21 процент активов фондов денежного рынка домашних хозяйств (Рисунок 7.10).
Загрузите файл Excel с этими данными.
1 Паевые инвестиционные фонды, удерживаемые как инвестиции в планы 529 и ESA Coverdell, учитываются в этой категории.
2 IRA включают традиционные IRA, IRA Roth и IRA, спонсируемые работодателем (SEP IRA, SAR-SEP IRA и SIMPLE ИРА).
3 Планы DC включают планы 401(k), планы 403(b), планы 457 и другие планы DC без функций 401(k).
Каждый год ICI проводит опросы домохозяйств США по различным темам, включая настроения акционеров.
В 2020 году 66 % акционеров взаимных фондов, знакомых с компаниями взаимных фондов, имели «очень» или «в некоторой степени» благоприятное впечатление о компаниях фондов, как и в 2019 году (Рисунок 7.11). Доля владельцев взаимных фондов с «очень» благоприятными впечатлениями от фондовых компаний составила 16%.
Уверенность домохозяйств, владеющих взаимными фондами, в том, что взаимные фонды помогают им в достижении их финансовых целей, восстановилась после финансового кризиса 2007–2009 годов. В 2009 году 72 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами, заявили, что они уверены в способности взаимных фондов помочь им в достижении их финансовых целей, по сравнению с 84 % в 2007 году (рис. 7.12). С 2011 по 2013 год около восьми из десяти домохозяйств, владеющих взаимными фондами, заявили, что они уверены в способности взаимных фондов помочь им в достижении их финансовых целей, при этом более 20 процентов заявили, что они «очень» уверены. С 2015 по 2017 год около 85 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами, заявили, что они уверены в способности взаимных фондов помочь им в достижении их финансовых целей.
домохозяйства, владеющие фондами, доверяли взаимным фондам, при этом 29 % указали, что они «очень» уверены в способности взаимных фондов помочь им в достижении их финансовых целей.
В ходе опроса ICI домохозяйства также спрашивали об их готовности идти на инвестиционный риск. Домохозяйства, владеющие взаимными фондами, гораздо более склонны брать на себя инвестиционный риск, чем другие домохозяйства. В 2020 году 40 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами, были готовы взять на себя инвестиционный риск выше среднего или значительный, что более чем в три раза превышает 12 % домохозяйств, не владеющих взаимными фондами (рис. 7.13).
Загрузите файл Excel с этими данными.
* Поколению Z (1997–2012 г.р.) и поколению миллениалов (1981–1996 г.р.) в 2020 г. от 8 до 39 лет; однако респонденты опроса должны быть старше 18 лет.
Примечание. Генерация основана на возрасте единственного члена семьи или лица, принимающего решения о сбережениях и инвестициях.
Пенсионные планы, спонсируемые работодателем, включают планы DC (такие как планы 401(k), 403(b) или 457) и спонсируемые работодателем IRA (SEP IRA, SAR-SEP IRA и SIMPLE IRA).
Источники: ICI Research Perspective , «Владение взаимными фондами, настроения акционеров и использование Интернета, 2020 г.» и Research Report ICI , «Профиль акционеров взаимных фондов, 2020 г.»
Толерантность к риску зависит от возраста главы домохозяйства, и более молодые домохозяйства, как правило, более склонны идти на инвестиционный риск, чем пожилые домохозяйства.В 2020 году 49 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами поколения Z и миллениалов, и 46 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами поколения X, были готовы взять на себя инвестиционный риск выше среднего или значительный (рис. 7.13). Эта готовность идти на риск снижается до 29 процентов для домохозяйств, владеющих взаимными фондами, в поколении бэби-бума и до 23 процентов для домохозяйств, владеющих взаимными фондами, в поколениях молчаливого и GI.
Готовность домохозяйств брать на себя инвестиционный риск отражается в типах взаимных фондов, которыми они владеют.В 2020 году фонды акций были наиболее распространенным типом взаимных фондов, которыми владели 90 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами (рис. 7.14). Кроме того, 35 % владели сбалансированными фондами, 43 % — фондами облигаций и 53 % — фондами денежного рынка.
ICI также провел опрос домохозяйств, владеющих взаимными фондами, на предмет важности различных факторов при принятии ими решений о покупке взаимных фондов. В 2020 году 91 % домохозяйств, владеющих взаимными фондами, учитывали инвестиционную цель фонда при принятии решения о покупке (рис. 7.15). Аналогичным образом, 91 процент домохозяйств, владеющих взаимными фондами, проверили уровень риска инвестиций фонда. Почти 95 процентов домохозяйств, владеющих взаимными фондами, заявили, что они анализировали результаты деятельности фонда за прошлые периоды. Восемьдесят девять процентов домохозяйств, владеющих взаимными фондами, указали, что они рассматривают эффективность фонда в сравнении с индексом, а 76 процентов домохозяйств, владеющих взаимными фондами, учитывают рейтинг фонда от рейтинговой службы.
Почти девять из десяти домохозяйств, владеющих взаимными фондами, указали, что они пересмотрели сборы и расходы фонда.
Подавляющее большинство домохозяйств, владеющих взаимными фондами, имеют доступ в Интернет. В 2020 году 96 % домохозяйств в США, владеющих взаимными фондами, имели доступ к Интернету (рис. 7.16) по сравнению с 68 % в 2000 году. Традиционно наибольший доступ к Интернету был у молодых людей – как в домохозяйствах, владеющих взаимными фондами, так и среди населения в целом. Однако расширение доступа пожилых домохозяйств значительно сократило разрыв.
| Все домохозяйства США | Взаимное домохозяйство, владеющее фондом | Домохозяйства с плановыми счетами DC 1 | |
|---|---|---|---|
| Возраст главы домохозяйства 2 | |||
| Моложе 35 лет | 91 | 97 | 95 |
| от 35 до 49 | 89 | 99 | 98 |
| от 50 до 64 | 87 | 97 | 96 |
| 65 лет и старше | 66 | 90 | 85 |
| Уровень образования | |||
| Диплом средней школы или ниже | 67 | 93 | 86 |
| Высшее или младшее образование | 89 | 96 | 94 |
| Колледж или аспирантура | 93 | 97 | 97 |
| Доход семьи 3 | |||
| Менее 50 000 долларов США | 67 | 88 | 82 |
| От 50 000 до 99 999 долларов США | 91 | 96 | 94 |
| От 100 000 до 149 999 долларов США | 93 | 99 | 99 |
| 150 000 долларов США или более | 94 | 98 | 98 |
| Итого | 83 | 96 | 94 |
Загрузите файл Excel с этими данными.
1 Планы DC включают планы 401(k), 403(b), 457 и другие планы DC.
2 Возраст зависит от того, единолично или совместно принимает решения о сбережениях и инвестициях домохозяйства.
3 Общий доход домохозяйства до налогообложения в 2019 году.
Примечание. Доступ в Интернет включает доступ в Интернет дома, на работе или в другом месте.
Источник: ICI Research Perspective , «Владение взаимными фондами, настроения акционеров и использование Интернета, 2020 г.»
Источники инвестиций для различных видов бизнеса
Решение начать собственное дело может оказаться невероятно полезным как в личном, так и в финансовом отношении.Однако, чтобы запустить свой малый бизнес, вам потребуется привлечь капитал до того, как вы продадите хоть один продукт. Можно получить разные типы инвестиций, и разные формы бизнеса смогут привлекать средства разными способами.
Полное товарищество
Если вы решите организовать бизнес с использованием полного товарищества, это означает, что два или более человека составят партнерское соглашение, в котором будет указано, за что каждый из них несет ответственность.
Это включает в себя финансовую ответственность.Источник этих инвестиций может варьироваться от каждого партнера, делающего личные инвестиции в компанию. Это потребует снятия денег с каждого из ваших личных сберегательных счетов. Другой вариант — пойти в банк, чтобы получить кредит для малого бизнеса. Оба партнера в конечном итоге несут ответственность за погашение кредита.
Индивидуальное предприятие
Индивидуальное предприятие — это организация, принадлежащая физическому лицу, в отличие от товарищества. Как правило, финансы владельца бизнеса тесно связаны с финансами бизнеса.Это означает, что когда бизнес терпит убытки, владелец также несет убытки. Однако, если бизнес финансово успешен, то владелец бизнеса лично выиграет. Когда вы только начинаете, вам, вероятно, придется вложить в организацию много собственных средств. Вы также можете получить кредит в банке. Индивидуальные предприниматели также, как правило, являются наиболее вероятным типом бизнеса для получения первоначальных стартовых средств от друзей и семьи.
Корпорация
Корпорации могут выпускать собственные акции.Таким образом, общая сумма инвестиций, которую корпорация может получить, зависит от количества акций, которые могут быть выпущены. В случае, если корпорации необходимо привлечь дополнительный капитал, у корпорации всегда есть возможность выпустить больше акций. Когда корпорация только начинает свою работу, часто в ее интересах использовать подписку на акции. Подписка на акции — это, по сути, обещание инвестировать. Это способ для инвесторов или сотрудников получить акции без уплаты комиссии брокеру.Он продается по гораздо более привлекательной цене, поэтому это хороший способ привлечь внимание людей.
Товарищество с ограниченной ответственностью
Необходимо будет достичь соглашения с другими партнерами начинающего бизнеса, чтобы определить, сколько необходимо инвестировать на начальном этапе. Эти инвестиции могут принимать различные формы, включая рабочую силу, услуги, списки рассылки, оборудование или наличные деньги.
Все, что вложено, рассматривается как налогооблагаемый доход для партнеров. Необходимо учитывать определенные соображения, чтобы партнер с ограниченной ответственностью не переступал границы и технически не становился управляющей стороной бизнеса.Если это произойдет, партнер с ограниченной ответственностью может потерять определенные средства защиты в отношении обязательств и долгов партнера.
Общество с ограниченной ответственностью
Если вы решили начать свой бизнес в качестве ООО, существуют различные способы приобретения стартового капитала. Вы должны изучить свои собственные активы, такие как ваши личные сбережения или продажа любого имущества, которым вы можете владеть. Также может быть очень выгодно пригласить дополнительных членов присоединиться к вашему LLC. Это не только увеличит ваши первоначальные финансы, но и расширит круг деловых контактов.Также целесообразно изучить, какие спонсируемые государством кредитные и грантовые программы доступны для вас.
Следует рассмотреть обычные кредиты и другие формы краткосрочного финансирования. Первоначальные инвестиции необходимы, если вы хотите, чтобы ваш бизнес начал работу, чтобы вы могли улучшить свое сообщество. Существует широкий спектр возможностей для предварительного привлечения капитала, поэтому изучите все варианты, прежде чем остановиться на одном методе.
Правовая оговорка
Содержание нашего веб-сайта предназначено только для предоставления общей информации и не является юридической консультацией.Мы прилагаем все усилия, чтобы убедиться, что информация является точной, но мы не можем гарантировать это. Не полагайтесь на содержание как на юридическую консультацию. Для помощи с юридическими проблемами или для юридического запроса, пожалуйста, свяжитесь с вашим адвокатом.
Голдман Сакс | Источники — Источники
Специалисты Goldman Sachs по всей фирме регулярно выпускают контент, связанный с рынками, ценными бумагами, структурированными продуктами, курсами, валютами и экономикой по всему миру.
Эти выводы исходят от сотрудников различных подразделений, включая Global Investment Research, Goldman Sachs Asset Management, Private Wealth Management, Отдел ценных бумаг и Отдел инвестиционно-банковских услуг.
Учитывая разные области деятельности каждого из наших предприятий, а также различные цели, временные горизонты, стили инвестирования и готовность к риску наших клиентов, нередко люди имеют разные взгляды на одни и те же темы.
Глобальные инвестиционные исследования (GIR). Подразделение Global Investment Research проводит исследования, в первую очередь, для клиентской базы институциональных инвесторов. Аналитики охватывают более 3300 кредитных и долевых ценных бумаг. Экономисты пишут о 48 национальных экономиках.Наш отдел экономики, товаров и стратегии также занимается рынками, кредитной и фондовой стратегией и сырьевыми товарами по всему миру.
Институт глобальных рынков (GMI). Институт глобальных рынков – это исследовательский мозговой центр Goldman Sachs.
Он посвящен созданию идейного лидерства по вопросам, которые влияют на государственную политику, корпоративную стратегию и общество. Его глобальная клиентская база включает политиков, регулирующих органов, руководителей бизнеса, инвесторов и общественность.
Управление активами Goldman Sachs (GSAM). Специалисты по инвестициям в рамках GSAM создают и распространяют комментарии о рынках, экономике и инвестиционных продуктах. Эти материалы предназначены для институциональных клиентов и состоятельных частных инвесторов.
Управление частным капиталом (PWM). Подразделение по управлению частным капиталом разрабатывает и распространяет информацию о рынках, а также о портфельных стратегиях и распределении активов. Эти материалы предназначены для клиентов подразделения и часто разрабатываются индивидуально для отдельных лиц.
Отдел ценных бумаг. Профессионалы отдела ценных бумаг разрабатывают различные торговые идеи и стратегии для своих профессиональных клиентов-инвесторов.
Инвестиционно-банковский отдел (IBD). Подразделение инвестиционно-банковских услуг готовит презентации и аналитические материалы для корпоративных клиентов, посвященные изменениям в нормативно-правовой среде и рынках капитала, которые могут повлиять на них, позволяя или ограничивая их возможности участвовать в определенных типах операций.Эти отчеты обычно сильно настраиваются для клиентов и ситуаций.
Группа экологических рынков (EMG). Группа экологических рынков, входящая в состав исполнительного аппарата, отвечает за надзор за реализацией Основ экологической политики, а также за продвижение, координацию и информирование о глобальных экологических инициативах фирмы. В рамках этого мандата EMG предоставляет рекомендации по экологическим вопросам и тесно сотрудничает с бизнес-направлениями для продвижения идей и возможностей, связанных с экологическими рынками.EMG также управляет Центром экологических рынков, который сотрудничает с корпорациями, неправительственными организациями и академическими учреждениями для изучения и продвижения рыночных решений экологических проблем.
Goldman Sachs Talks at GS: Goldman Sachs собирает ведущих мыслителей из самых разных областей, чтобы поделиться своими взглядами и опытом с нашими сотрудниками. Эта внутренняя программа под названием «Беседы в GS» предлагает сотрудникам Goldman Sachs возможность узнать больше о некоторых основных проблемах, которые формируют мир сегодня.
Чтобы свести к минимуму путаницу, мнения, выраженные в материалах, созданных и распространяемых специалистами Goldman Sachs, отмечены пометкой, указывающей на происхождение их бизнеса в Goldman Sachs.
Источники инвестиций
В связи с растущим числом инвесторов, ищущих более некоррелированные инвестиции, альтернативы стали популярным классом активов, на который не влияет волатильность рынка. ASR избавил S&P от стресса, вызванного скачками вверх и вниз по американским горкам.Представьте, если бы ваши долгосрочные инвестиционные фонды не пострадали от крупных крахов фондового рынка, подобных тем, которые многие пережили в 2002 и 2008 годах.
Меморандум о частном размещении
(PPM) — это частное предложение для инвесторов, в котором многочисленные интересы объединены в одно партнерство. Аккредитованные инвесторы приобретают акции товарищества. Частные размещения — это ценные бумаги, структурированные в соответствии с исключением из Положения D, Правило 506. Лицензия на ценные бумаги, как правило, не требуется для финансового специалиста для управления PPM.Однако это может варьироваться в зависимости от штата. Опыт ASR может помочь вам структурировать и подготовить PPM для ваших клиентов по разумной цене.
-
Семейные предложения для нескольких поколений
Опытная командаASR может помочь богатым семьям в их усилиях по сохранению своего финансового наследия.
Индивидуальные аккредитованные инвесторы
Клиенты с высоким уровнем дохода могут воспользоваться преимуществами более безопасного альтернативного класса активов, имея диверсифицированное количество полисов для снижения волатильности и повышения доходности.
Предприниматели и руководители корпораций
Наши клиенты-предприниматели и корпоративные руководители получают выгоду от привлекательной нормы прибыли при относительно низком риске.
Преимущество ASR
Идеальное дополнение к любому институциональному фондовому фонду. Структурирован как закрытый фонд прямых инвестиций для их институционального капитала с более длительным инвестиционным горизонтом. ASR придерживается дисциплинированного подхода к обеспечению того, чтобы мы использовали различные источники инвестиций в дополнение к нашим инвестиционным стратегиям.Мы определяем инвестиционные возможности с помощью собственных исследований и принимаем активное участие в использовании опыта нашей команды, чтобы гарантировать, что мы достигаем или превосходим каждую из уникальных целей нашего клиента.
Диверсификация нашего инвестиционного портфеля — Фонд Макартуров
Как мы работаем с менеджерами источников
Фонд получил первоначальный подарок от Джона и Кэтрин Макартур в 1978 году.
Мы не ищем и не получаем финансирование от правительства или других государственных или частных источников.Мы зависим от доходов и роста нашего инвестиционного портфеля, чтобы финансировать наши благотворительные расходы и операции.
Мы используем два метода управления инвестиционными активами: инвестиционный портфель, предназначенный для получения финансового дохода, достаточного для поддержки существенного, стабильного уровня предоставления грантов и связанной с ними операционной деятельности в течение горизонта планирования; и портфель инвестиций, предназначенный для продвижения нашей программы и благотворительных целей.
Что касается нашего инвестиционного портфеля, мы не инвестируем напрямую в отдельные компании; скорее, мы инвестируем с менеджерами, которые инвестируют от нашего имени и от имени других инвесторов через объединенные фонды.Мы ищем менеджеров, которые могут превзойти применимые контрольные показатели в течение длительных периодов времени и, следовательно, генерировать избыточную производительность (превзойти рынок).
На публичных рынках это означает, что мы сосредоточились на хедж-фондах вместо более традиционных «длинных» фондов. В классах частных и государственных активов мы хотим видеть активы под управлением, которые соответствуют стратегии менеджера и могут адекватно поддерживать бизнес-модель менеджера и перспективы успеха.
При оценке любого потенциального менеджера мы учитываем несколько факторов и критериев, в том числе:
- активы под управлением;
- соответствие менеджера нашему общему стратегическому подходу;
- прошлые показатели;
- степень просадок в различных рыночных условиях;
- прозрачность отчетности и политик;
- рассмотрение финансовой, бухгалтерской, рисковой, этической и другой политики менеджера, включая подход фирмы к экологическим, социальным и управленческим факторам, а также разнообразие ключевого персонала; и
- статистический анализ факторов, которые мы считаем важными для получения высокой доходности с поправкой на риск, таких как соотношение информации, генерация альфа-канала, ошибка отслеживания и волатильность.
Диверсификация нашего инвестиционного портфеля
Наша приверженность Справедливому Императиву требует, чтобы мы подвергали сомнению наши решения и, в отношении нашего инвестиционного портфеля, способ и метод, которым мы выбираем управляющих инвестициями.
Исторически сложилось так, что в управлении капиталом/инвестиционном бизнесе доминировали в основном фирмы, возглавляемые или принадлежащие белым мужчинам. Инвестиционные фирмы, возглавляемые или принадлежащие женщинам и цветным людям, исторически сталкивались с проблемами в привлечении инвестиционного капитала по целому ряду причин, включая дискриминацию, скрытую предвзятость, отсутствие возможности выхода на рынок, отсутствие наставничества, размер активов. под управлением и закрытые сети.
Хотя MacArthur всегда был готов инвестировать в любого менеджера, который соответствовал нашим инвестиционным критериям, как описано выше, мы решили несколько лет назад, что нам необходимо предпринять дополнительные шаги, чтобы гарантировать, что мы идентифицируем различные фирмы.
Мы также пересмотрели наши процессы и критерии, чтобы убедиться, что наш выбор не был ограничен скрытой предвзятостью или нашим собственным опытом и предпочтениями. Мы считаем, что благодаря изменениям, которые мы внесли и будем продолжать рассматривать, мы сможем выявить больше инвестиционных фирм, которыми руководят или владеют женщины и цветные люди.
Мы понимаем, что постоянное увеличение числа, суммы и доли активов, находящихся под управлением разных менеджеров, сопряжено с трудностями. Менеджеры могут быть уволены, если фонд закрывается, закрывается, плохо работает или меняется стратегия портфеля, что требует выхода из определенного класса активов. Кроме того, размер общего портфеля может увеличиться из-за сильных рынков и эффективности наших менеджеров, что потенциально может повлиять на процент активов, находящихся под управлением разных менеджеров.
По этим причинам мы не считаем целесообразным или необходимым ставить произвольные числовые цели, поскольку это может ограничить принятие нами решений, а некоторые аспекты находятся вне нашего контроля.
Мы считаем, что использование процессов, расширяющих сети и возможности, важно для увеличения числа разнообразных менеджеров и активов под управлением.
Мы намерены быть подотчетными и прозрачными и поэтому будем ежегодно отчитываться о нашем прогрессе. Мы стремимся иметь не менее 20 процентов нашего U.К 2024 г. активы на основе S., инвестированные различными управляющими.
Мы будем учитывать несколько факторов при определении и выявлении различных менеджеров, в том числе:
- процент владения;
- лидерство на ключевых должностях;
- портфельных менеджеров; и
- стремление к разнообразию в фирме, что отражается в усилиях по увеличению числа цветных людей и вовлеченности в эту область.
Вот шаги, которые мы предприняли за последние несколько лет:
- Заключение контракта с Lenox Park, лидером в области централизации демографических данных в инвестиционной отрасли.Lenox Park способствует большей прозрачности и стандартам разнообразия, справедливости и инклюзивности (DEI), сочетая свой опыт в сфере DEI с техническими средствами сбора данных и аналитическими инструментами. Компания Lenox Park разработала всестороннюю оценку разнообразия, которая подчеркивает важность разнообразия владельцев фирм, а также фиксирует такие показатели, как лидерство и демография персонала, прием на работу, увольнение и представительство в совете директоров.
- Подписание обязательства Ассоциации институциональных партнеров с ограниченной ответственностью Diversity in Action Pledge.
- Создание пакета портфелей для инвестиций в начинающих менеджеров с упором на менеджеров, которым может не хватать послужного списка и суммы/количества активов под управлением более крупных и авторитетных менеджеров. Мы надеемся, что такой подход привлечет самых разных менеджеров.
- Используя базу данных рыночных менеджеров, поддерживаемую Cambridge Associates, мы регулярно оцениваем всех менеджеров, которых Cambridge Associates считает разнообразными в соответствии с ее критериями, чтобы определить, соответствуют ли их результаты и характеристики нашим инвестиционным критериям. Мы связались с такими фирмами и предложили выразить заинтересованность.
- Взаимодействие с коллегами, отраслевыми консультантами и другими лицами для выявления потенциальных фирм.
- Обозначая нашу заинтересованность, спрашивая всех менеджеров об их подходе к многообразию, справедливости и инклюзивности, а также рассказывая о нашей приверженности многообразию среди ключевых сотрудников.
- Встреча с более чем 100 представителями цветных или женщин-фирм за последний год до 30 июня 2021 года. Кроме того, мы приняли участие в нескольких круглых столах и форумах для расширения наших сетей.
- Учреждение нового фонда с первоначальным капиталом в 50 миллионов долларов США совместно с GCM Grosvenor для помощи в выявлении и инвестировании в цветных людей или менеджеров, принадлежащих женщинам, чьи активы под управлением могут еще не соответствовать критериям Фонда, и для обмена с нами информацией о различных фирмах. в которые мы могли бы инвестировать напрямую. На данный момент сохранены две фирмы, принадлежащие афроамериканцам, четыре фирмы, принадлежащие американцам азиатского происхождения, и одна фирма, принадлежащая женщинам.
- Ведение списка наблюдения за различными фирмами, которые могут стать открытыми для инвестиций, увеличить свои активы под управлением или улучшить долгосрочные показатели эффективности.
- Выделение более 730 миллионов долларов США для прямых или косвенных инвестиций в 34 различные фирмы по управлению инвестициями, включающие 47 различных фондов, по состоянию на 30 июня 2021 года. Все фирмы принадлежат либо афроамериканцам, американцам азиатского происхождения, латиноамериканцам или женщинам, либо имеют женщины или цветные люди в качестве ключевых руководителей.
- Мы разработали программу оплачиваемой стажировки в нашем инвестиционном отделе и работаем с Girls Who Invest, чтобы помочь выявить широкий круг потенциальных кандидатов. Мы надеемся, что такой подход поможет удовлетворить потребность большего числа цветных людей и женщин в возможности узнать об инвестиционном бизнесе и развить необходимые навыки.
- В этом контексте мы продолжим наши усилия по выявлению и удержанию квалифицированных менеджеров по различным инвестициям, поскольку мы стремимся со временем достичь наших инвестиционных целей и поддержать нашу благотворительную миссию. Мы приветствуем выражение заинтересованности от таких фирм.
Компания Lenox Park разработала всестороннюю оценку разнообразия, которая подчеркивает важность разнообразия владельцев фирм, а также фиксирует такие показатели, как лидерство и демография персонала, прием на работу, увольнение и представительство в совете директоров.
Мы связались с такими фирмами и предложили выразить заинтересованность.
На данный момент сохранены две фирмы, принадлежащие афроамериканцам, четыре фирмы, принадлежащие американцам азиатского происхождения, и одна фирма, принадлежащая женщинам.
Менеджеры, заинтересованные в рассмотрении Фондом, должны связаться со следующим персоналом:
Private Equity: Марк Франке или Мелисса Ричлен
Фиксированный доход и ликвидный кредит: Дэвид Гринвальд или Джозеф Рамф
Global Public Equity: Бак Беттен или Эрик Ваанг
Недвижимость и энергетика: Caixia Ziegler
Посмотреть нашу годовую финансовую отчетность ›
Обновлено сентябрь 2021 г.
.
Добавить комментарий