Инвестиции и их состав и: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?

Содержание

1. Экономическое содержание инвестиций, их состав и структура

Под инвестициями следует понимать вложение инвестором собственного или заемного (денежного) капитала для достижения предпринимательских целей, связанных с получением прибыли (дохода).

По признаку «объект инвестирования» различают несколько видов инвестиций.

1. Реальные (капиталообразующие) инвестиции. Это вложения в основные фонды и инвестиции в запасы товарно-материальных ценностей. Под реальными инвестициями понимают вложения средств в реальные активы — как материальные, так и нематериальные (иногда вложения средств в нематериальные активы, связанные с научно-техническим прогрессом, характеризуются как инновационные инвестиции).

Реальные инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений.

2. Финансовые инвестиции:

• вклады в сберегательныe банки; • облигации; • акции; • деньги; • депозиты.

Под финансовыми инвестициями понимают вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.

3. Интеллектуальные инвестиции:

• в научные разработки; • подготовку специалистов; • социальную сферу.

По второму признаку — «область инвестирования» инвестиции классифицируются в зависимости от сферы деятельности, в которую они направляются. Так, например, для строительной организации, осуществляющей капитальное строительство, можно выделить следующие области инвестирования:

• снабжение, т. е. обеспечение строительными материалами, техникой, транспортом, полуфабрикатами;

• производство, т. е. непосредственно проведение строительных работ;

• сбыт, т. е. реализация строительной продукции, либо в виде продажи соответствующих здании, сооружений, жилой площади, либо в виде передачи в аренду и т. п.

По третьему признаку — «форма собственности инвестиций» выделяются:

• государственные инвестиции, осуществляемые государственными органами власти различных уровней за счет соответствующих бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также реализуемые государственными предприятиями и предприятиями с участием государства за счет собственных и заемных средств;

• иностранные инвестиции — инвестиции, осуществляемые иностранными юридическими и физическими лицами, а также непосредственно иностранными государствами и международными организациями;

• частные инвестиции — осуществляемые частными лицами и предприятиями негосударственной формы собственности;

• совместные инвестиции — осуществляемые совместно отечественными и иностранными инвесторами.

По признаку «характер участия в инвестировании» выделяют прямое участие в инвестировании и непрямое участие в инвестировании.

Под прямым участием в инвестировании понимается непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств. Прямое инвестирование осуществляют в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомы с механизмом инвестирования.

Под непрямым участием в инвестировании понимается инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками).

По признаку «период инвестирования» различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Под краткосрочными инвестициями понимают обычно вложения капитала, на период не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных

сберегательных сертификатов и т. п.).

Под долгосрочными инвестициями понимаются обычно вложения капитала на период свыше одного года. Этот критерий принят в практике учета, но, как показывает опыт, он требует дальнейшей детализации. В практике крупных инвестиционных компаний долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: а) до 2 лет; б) от 2 до 3 лет; в) от 3 до 5 лет; г) свыше 5 лет.

Последний признак — «региональный характер инвестиций» предполагает их классификацию на три группы:

• инвестиции за рубежом — вложение средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами государственных границ данной страны;

• внутренние инвестиции

— вложение средств в объекты, размещенные на территории данной страны;

• региональные инвестиции — вложение средств в пределах конкретного региона страны.

Наибольшее распространение в российской экономике получила классификация инвестиций на прямые, портфельные и пр.

Портфельными инвестициями называются вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий.

В случае портфельных инвестиций, основной задачей инвестора является формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем, как правило, осуществляемое посредством операций покупки и продажи ценных бумаг на фондовом

рынке.

Таким образом, портфельные инвестиции чаще всего представляют собой краткосрочные финансовые операции.

Прямые — представляют собой вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связаны с приобретением реальных активов.

Принятие решения об инвестициях является стратегической, одной из наиболее важных и сложных задач управления.

При этом в сфере интересов инвестора оказываются практически все аспекты экономической деятельности, начиная от окружающей социально-экономической среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Комплексность задачи предъявляет особые требования к разработке и проведению анализа инвестиционного проекта.

Учет инвестиций в уставный капитал. Налоги & бухучет, № 33, Апрель, 2020

4.1. Методы оценки фининвестиций

3575013″>Как мы уже говорили, все финансовые инвестиции при их первоначальном признании отражают в бухгалтерском учете по себестоимости (п. 4 П(С)БУ 12). При этом себестоимость состоит из цены приобретения фининвестиции, комиссионных вознаграждений, таможенной пошлины, налогов, сборов, обязательных платежей и других расходов, непосредственно связанных с приобретением фининвестиции.

А дальше на каждую дату баланса стоимость фининвестиций пересматривают — оценивают по одному из методов (в зависимости от вида инвестиций). В связи с этим П(С)БУ 12 предусмотрено 4 метода оценки фининвестиций (см. табл. 4.1).

Таблица 4.1. Методы оценки финансовых инвестиций на дату баланса

№ п/п	3578421″>Методы оценки	Норма *П(С)БУ 12*	Вид фининвестиции
1	По справедливой стоимости	п. 8	Все фининвестиции, кроме перечисленных ниже
2	По себестоимости с учетом уменьшения полезности	п. 9	Фининвестиции, справедливую стоимость которых определить невозможно
3581595″>3	По амортизируемой себестоимости*	п. 10	Фининвестиции, удерживаемые до их погашения
4	По методу участия в капитале**	п. 11	Фининвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия, в совместную деятельность с созданием юрлица — совместного предприятия (кроме случаев из пп. 17 и 22 П(С)БУ 12)
* Пример оценки фининвестиций этим методом приведен в приложении 1 к П(С)БУ 12. 35812455″>** Пример оценки фининвестиций этим методом приведен в приложении 2 к П(С)БУ 12.

Доли в уставном капитале других предприятий, как правило, учитывают либо по справедливой стоимости, либо по МУК. Для правильного выбора метода учета необходимо рассмотреть понятия «ассоциированное предприятие» и «дочернее предприятие» (см. табл. 4.2 на с. 24). Напомним: инвестиции в такие предприятия в общем случае учитывают по МУК.

Таблица 4.2. Инвестиции, учитываемые по МУК

№ п/п	Вид финансовой инвестиции	Комментарий
1	35823144″>Финансовые инвестиции в ассоциированные предприятия	Определение термина «ассоциированное предприятие» содержится в п. 4 П(С)БУ 23. Так, ассоциированным называют предприятие, на которое инвестор имеет существенное влияние* и которое не является дочерним или совместным предприятием инвестора
* *Существенное влияние* — это полномочия участвовать в принятии решений по финансовой, хозяйственной и коммерческой политике объекта инвестирования *без осуществления контроля* этой политики (п. 3 П(С)БУ 12). Свидетельством существенного влияния, в частности, могут быть: 1) владение *20 или более процентами уставного капитала* предприятия; 35823512″>2) представительство в совете директоров или аналогичном руководящем органе предприятия; 3) участие в принятии решений; 4) взаимообмен управленческим персоналом; 5) обеспечение предприятия необходимой технико-экономической информацией.
2	Финансовые инвестиции в дочерние предприятия	Дочернее предприятие — предприятие, находящееся под контролем* материнского (холдингового) предприятия (п. 4 П(С)БУ 19)
* Под *контролем* понимают решающее влияние на финансовую, хозяйственную и коммерческую политику предприятия или предпринимательства с целью получения выгод от его деятельности (п. 4 П(С)БУ 19).

Как видите, если юрлицо-инвестор владеет как минимум 20 % уставного капитала другого предприятия, объект инвестирования уже может считаться ассоциированным предприятием. Следовательно, владение даже такой, казалось бы незначительной, долей ООО ставит инвестора перед необходимостью учитывать финансовые инвестиции по МУК. Тем более, придется применять этот метод в том случае, если предприятие осуществляет контроль над деятельностью своего дочернего предприятия. Как правило, о контроле над хозяйственным обществом можно говорить при наличии доли в его уставном капитале, превышающей 50 %.

Однако доля участия — не единственный критерий отнесения предприятия к ассоциированным. Важно также учитывать другие критерии существенного влияния, перечисленные в п. 3 П(С)БУ 12 (см. табл. 4.2). В этом случае признать предприятие ассоциированным можно на основании профессионального суждения руководителя и главного бухгалтера с учетом прочих факторов.

Учтите! Метод участия в капитале не применяют, если (п. 17 П(С)БУ 12):

— финансовые инвестиции приобретены и содержатся исключительно для продажи в течение 12 месяцев с даты приобретения;

— ассоциированное или дочернее предприятие ведет деятельность в условиях, которые ограничивают его возможность передавать средства инвестору в течение периода, превышающего 12 месяцев.

Если юрлицо является собственником доли в уставном капитале предприятия, которое нельзя отнести к дочерним или ассоциированным, то на дату баланса фининвестиции, как правило, учитывают по справедливой стоимости*. При этом согласно п. 8 П(С)БУ 12 сумму увеличения или уменьшения балансовой стоимости такой инвестиции на каждую дату баланса отражают в составе прочих доходов (Кт 740) или расходов (Дт 970). Как можно убедиться, такой метод учета не сложен. Не возникнет с ним вопросов и у плательщиков налога на прибыль (как у малодоходников, так и у высокодоходников). Ведь каких-либо налоговоприбыльных разниц в связи с изменением стоимости корпоративных прав в иной, чем ценные бумаги, форме НКУ не предусматривает.

Что же касается МУК, то здесь все несколько сложнее. Поэтому остановимся на нем подробнее.

4.2. Применяем метод участия в капитале

Общие моменты

Правила определения стоимости фининвестиций на дату баланса по МУК сформулированы в п. 12 П(С)БУ 12. Суть этого метода заключается в том, что фининвестиции на дату баланса отражают по стоимости, которую определяют с учетом изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования. Единственное, в расчет не принимают изменения собственного капитала, которые являются результатом операций между инвестором и объектом инвестирования.

При этом балансовую стоимость фининвестиций увеличивают (уменьшают) на:

— сумму, которая является долей инвестора в чистой прибыли (убытке) объекта инвестирования за отчетный период. Одновременно балансовую стоимость фининвестиций уменьшают на сумму признанных дивидендов от объекта инвестирования;

— долю инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования за отчетный период, кроме изменений за счет чистой прибыли (убытка).

Кроме того, балансовую стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие уменьшают на сумму уменьшения полезности таких инвестиций, которую определяют по правилам П(С)БУ 28.

А что делать, если причины уменьшения полезности перестанут существовать? Можно ли показать увеличение балансовой стоимости финансовой инвестиции? В П(С)БУ 12 на сей счет ничего не сказано. Зато профильное П(С)БУ 28 прямо говорит о возможности восстановления полезности активов по причине того, что признаки уменьшения полезности актива перестали существовать (п. 16 упомянутого стандарта). Главное — не забудьте: балансовая стоимость инвестиции, увеличенная вследствие восстановления полезности, не должна превышать балансовой стоимости, определенной на дату восстановления полезности без учета предыдущей суммы потерь от уменьшения полезности (п. 18 П(С)БУ 28). То есть

восстановление полезности возможно только лишь в рамках суммы потерь от уменьшения полезности

Финансовые инвестиции учитывают по МУК на последний день месяца, в котором объект инвестирования соответствует определению ассоциированного или дочернего предприятия. В свою очередь, финансовые инвестиции прекращают учитывать по МУК с последнего дня месяца, в котором объект инвестирования не соответствует критериям ассоциированного или дочернего предприятия (п. 18 П(С)БУ 12).

Бухгалтерский учет

Напомним, что для учета фининвестиций по МУК предусмотрен субсчет 141. То есть при первоначальном признании фининвестиции, учитываемые по этому методу, зачисляют в дебет субсчета 141 по себестоимости их приобретения.

В дальнейшем на каждую дату баланса балансовую стоимость фининвестиций пересматривают с учетом изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования. Правила отражения в бухучете увеличения (уменьшения) балансовой стоимости фининвестиций покажем в табл. 4.3 на с. 26.

Таблица 4.3. Бухучет балансовой стоимости фининвестиций по МУК

Увеличение балансовой стоимости фининвестиций (Дт 141)	3586630″>Уменьшение балансовой стоимости фининвестиций (Кт 141)
Изменение собственного капитала объекта инвестирования произошло за счет чистой прибыли (убытка)*
На сумму, которая является долей инвестора в чистой прибыли объекта инвестирования за отчетный период (Кт 721 «Доход от инвестиций в ассоциированные предприятия», 723 «Доход от инвестиций в дочерние предприятия»)	1. На сумму, которая является долей инвестора в чистом убытке объекта инвестирования за отчетный период (Дт 961 «Потери от инвестиций в ассоциированные предприятия», 963 «Потери от инвестиций в дочерние предприятия»). 2. На сумму признанных дивидендов от объекта инвестирования (Дт 373 «Расчеты по начисленным доходам»)**
35866836″>* Учтите: балансовую стоимость фининвестиций корректируют только на те суммы изменений в чистой прибыли (убытке), которые не являются результатом операций между инвестором и объектом инвестирования (п. 12 П(С)БУ 12). Порядок отражения внутренних операций между инвестором и объектом инвестирования описан в пп. 13 и 14 упомянутого стандарта. ** Обратите внимание! Сумму дивидендов, начисленных по инвестициям, которые учитывают по МУК, в бухгалтерские доходы предприятия-инвестора не включают.
Изменение собственного капитала объекта инвестирования не связано с чистой прибылью (убытком)
На долю инвестора в сумме увеличения общей величины собственного капитала объекта инвестирования за отчетный период (кроме увеличения за счет чистой прибыли): 35877228″>Кт 41 «Капитал в дооценках», 425 «Прочий дополнительный капитал» или 422 «Прочий вложенный капитал» (если изменение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло вследствие размещения (выкупа) акций (долей), что привело к возникновению эмиссионного дохода объекта инвестирования)	На долю инвестора в сумме уменьшения общей величины собственного капитала объекта инвестирования за отчетный период (кроме уменьшения за счет чистого убытка): Дт 41, 425 или Дт 422 (если изменение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло вследствие размещения (выкупа) акций (долей), что привело к уменьшению эмиссионного дохода объекта инвестирования)*
35877544″>* Если сумма уменьшения доли капитала инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования (кроме изменения за счет чистого убытка) больше прочего дополнительного капитала или дополнительного вложенного капитала инвестора, то на такую разницу уменьшают нераспределенную прибыль (увеличивают непокрытый убыток). То есть в бухучете делают проводку: *Дт 441 (442) — Кт 141*.

Обратите внимание:

уменьшение балансовой стоимости фининвестиций отражают только на сумму, которая не приведет к появлению отрицательного значения стоимости финансовых инвестиций

Если же в результате уменьшения балансовая стоимость достигла нулевого значения, тогда такие фининвестиции учитывают по нулевой стоимости (п. 12 П(С)БУ 12).

35877945″>Для большей ясности рассмотрим пример.

Пример 4.1. ООО «Джокер» владеет 30 % доли в уставном капитале ООО «Амур». Доля инвестора в уставном капитале объекта инвестирования превышает 20 %, а значит, учет такой инвестиции ведут с применением МУК.

За I квартал 2020 года общая величина собственного капитала ООО «Амур» увеличилась на 72000 грн, в том числе за счет увеличения:

— чистой прибыли (без учета начисленных дивидендов) на 60000 грн;

— капитала в дооценках основных средств на 12000 грн.

В I квартале прибыль от реализации продукции ООО «Амур» инвестору (ООО «Джокер») составила 6000 грн. По состоянию на 31.03.2020 г. указанная продукция находилась на складе ООО «Джокер».

35888599″>Собранием участников ООО «Амур» принято решение выплатить дивиденды участникам общества по итогам работы за І квартал 2020 года в размере 30000 грн.

Как отразить указанные операции в бухгалтерском учете инвестора, вы можете увидеть в табл. 4.4.

Таблица 4.4. Учет инвестиций методом участия в капитале

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счетов		Сумма, грн
№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Дт	35899367″>Кт	Сумма, грн
1	Отражено увеличение балансовой стоимости фининвестиций за счет чистой прибыли (60000 грн — 6000 грн)* х 30 % : 100 %	141	721	16200
1		721	792	16200
* Согласно п. 14 П(С)БУ 12 если инвестор приобрел активы у ассоциированного предприятия, то сумма прибыли (убытка) объекта инвестирования от этой операции, которая приходится на долю инвестора, отражается только после перепродажи указанных активов другим лицам или в периодах амортизации приобретенных необоротных активов.
2	Отражено увеличение балансовой стоимости фининвестиций за счет увеличения капитала в дооценках основных средств (12000 грн х 30 % : 100 %)	141	411	3600
3	Отражено уменьшение балансовой стоимости фининвестиций на дату начисления дивидендов (30000 грн х 30 % : 100 %)	373	141	9000

3595246″>Налоговый учет

Правила налогового учета фининвестиций, отражаемых в бухучете по МУК, различны для малодоходников и высокодоходников.

У малодоходников* в общем случае все упирается в бухучет. То есть у них финансовый результат для целей обложения налогом на прибыль увеличивается (уменьшается) на сумму увеличения (уменьшения) балансовой стоимости фининвестиций в размере доли инвестора в изменении чистой прибыли (убытка) объекта инвестирования. Другими словами, доходы (потери) от участия в капитале автоматически увеличивают (уменьшают) объект налогообложения в периоде их начисления в бухучете.

Изменение собственного капитала объекта инвестирования за счет других его элементов, кроме чистой прибыли (убытка), как вы помните, не влияет на доходы (расходы) инвестора. Это значит, что увеличение (уменьшение) балансовой стоимости фининвестиций в этом случае никак не сказывается на налоге на прибыль инвестора.

А вот у высокодоходников и малодоходников, добровольно принявших решение рассчитывать налоговоприбыльные разницы, все несколько сложнее. Они объект обложения налогом на прибыль определяют с учетом корректировки на разницы, установленные НКУ. Среди таких разниц есть и разницы по доходам (потерям) от участия в капитале (пп. 140.4.1 и 140.5.3 НКУ). Суть применения этих разниц сводится к тому, что финансовый результат до налогообложения:

— уменьшают на сумму начисленных доходов от участия в капитале других плательщиков налога на прибыль предприятий, а также плательщиков единого налога. Речь идет о суммах, отраженных корреспонденцией Дт 141 — Кт 72;

— увеличивают на сумму потерь от инвестиций в ассоциированные, дочерние и совместные предприятия, рассчитанных по МУК. Такие суммы в бухучете показаны проводкой Дт 96 — Кт 141.

Как видите, доходы (расходы) от участия в капитале в налоговый учет высокодоходников (малодоходников-добровольцев) не попадают. То есть суммы увеличения (уменьшения) балансовой стоимости фининвестиций в размере доли инвестора в изменении чистой прибыли (убытка) объекта инвестирования оказываются «за бортом» налоговоприбыльного учета инвестора. Подтверждают это и налоговики в письме ГФСУ от 15.11.2016 г. № 24548/6/99-99-15-02-02-15.

Однако имейте в виду: уменьшающей разницы на доходы от участия в капитале не будет, если объект инвестирования — нерезидент. А все потому, что он не уплачивает налог на прибыль и не является плательщиком единого налога (см. письмо ГФСУ от 23.02.2018 г. № 745/6/99-99-15-02-02-15/ІПК). А вот увеличивающую разницу применяют к потерям от участия в капитале любых предприятий, в том числе и нерезидентов.

Также учтите, что начисление дивидендов по МУК-фининвестициям не попадает в бухучетные доходы. Поэтому «дивидендной» уменьшающей разницы (см. п.п. 140.4.1 НКУ) по МУК-дивидендам не возникнет. Подробнее о дивидендах см. в разделе 11 на с. 75.

выводы

На каждую дату баланса стоимость фининвестиций оценивают по одному из методов, установленных пп. 8 — 11 П(С)БУ 12 (в зависимости от вида инвестиций).
Фининвестиции, учитываемые по МУК, на дату баланса отражают по стоимости, которую определяют с учетом изменений общей величины собственного капитала объекта инвестирования.
Балансовую стоимость финансовых инвестиций, учитываемых по МУК, уменьшают на сумму дивидендов, подлежащих получению от объекта инвестирования.
3596345″> Предприятия-высокодоходники и малодоходники-добровольцы, учитывающие фининвестиции по МУК, должны рассчитывать налоговоприбыльные разницы, установленные пп. 140.4.1 и 140.5.3 НКУ.

Фонд Ответственные инвестиции (SBRI ETF)

¹Допускается отклонение изменений расчетной цены одного инвестиционного пая от изменений количественных показателей индекса не более чем на 5 % в день.
База расчета «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности» формируется на основании списка эмитентов акций, допущенных к обращению на Бирже, и отобранных РСПП в группу лидеров на основании ежегодной оценки отчетности крупнейших российских компаний в области устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности по анализу динамики результативности и целенаправленности деятельности компаний

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.

АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления и иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, дом 3, корп. 1, этаж 20, на сайтеhttps://www.sber-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом (ПДУ ПИФ). ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности»/ MOEX — RSPP Sustainability Russian Companies Vector Total Return Index — фондовый индекс, рассчитываемый ПАО Московская Биржа. Правообладателем Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX» является ПАО Московская Биржа. ПАО Московская Биржа и Общероссийская общественная организация «Российский союз промышленников и предпринимателей» не дают никаких гарантий и заверений третьим лицам в целесообразности инвестирования в финансовые продукты АО «Сбер Управление Активами», основанные на индексах, рассчитываемых ПАО Московская Биржа.

Основанием возникновения отношений между ПАО Московская Биржа и АО «Сбер Управление Активами» является предоставление неисключительной лицензии на использование Товарных знаков «Индекс МосБиржи» и «MOEX». «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности», рассчитываемый ПАО Московская Биржа и который напрямую ассоциируется с Товарным знаком «Индекс МосБиржи» и с товарным знаком РСПП, создан, рассчитывается, поддерживается без привязки к АО «Сбер Управление Активами» и его хозяйственной деятельности. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Блокчейн Экономика» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4779. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Оптимальный глобальный портфель» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 20.12.2021 за № 4778.

Инвестиционная деятельность

АО «НПФ ГАЗФОНД» осуществляет размещение средств пенсионных резервов как самостоятельно, так и через управляющую компанию.

Требования по формированию состава и структуры пенсионных резервов устанавливаются Банком России. Решение о размещении средств пенсионных резервов принимается Фондом в зависимости от инвестиционных целей и прописывается в инвестиционной декларации. Инвестиционные цели указываются как в отношении доходности, так и в отношении риска портфеля.

Подробная информация о размещении пенсионных резервов АО «НПФ ГАЗФОНД» представлена в разделе «Раскрытие информации»

Инвестиционная политика

Основу портфелей АО «НПФ ГАЗФОНД» составляют высоколиквидные ценные бумаги эмитентов, являющихся флагманами российской экономики и относящихся к ведущим отраслям промышленности и крупным представителям банковского сектора.

Следование четким и понятным принципам размещения средств пенсионных резервов позволяет Фонду успешно осуществлять инвестиционную деятельность и оставаться признанным лидером пенсионного рынка, которому можно доверить свое будущее.

Принципы инвестирования средств

Обеспечение сохранности доверенных средств

Одним из главных требований законодательства является обеспечение сохранности средств пенсионных резервов, в том числе в периоды нестабильности на финансовых рынках.

Обеспечение доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных вложений

Фонд не ограничивает себя задачей сохранения доверенных средств, а стремится к их приросту — с обязательным учетом рисков, присутствующих на фондовом рынке. Чтобы свести риски к минимуму, средства размещаются в различные финансовые инструменты (в разрешенный законодательством перечень активов).

Информационная открытость процесса размещения средств

Доверие – важнейшая составляющая успешной инвестиционной деятельности. Поэтому на сайте АО «НПФ ГАЗФОНД» доступна полная и актуальная информация о деятельности Фонда.

Прозрачность процесса размещения

для органов государственного надзора, специализированного депозитария, подконтрольность этим органам. Деятельность Фонда контролируется различными государственными структурами и, в первую очередь, Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

Профессиональное управление инвестиционным процессом

Высококвалифицированная команда АО «НПФ ГАЗФОНД» — не случайность, а результат следования перечисленным выше принципам.

Управляющая компания

Размещение средств пенсионных резервов АО «НПФ ГАЗФОНД» осуществляется ведущей управляющей компанией – ЗАО «Лидер».

Основные принципы, которыми руководствуется доверительный управляющий, — обеспечение надежности и сохранности средств пенсионных резервов, доходности, диверсификации и ликвидности активов. Также неотъемлемой частью управления портфелем пенсионных резервов для управляющей компании является контроль над рисками.

На протяжении периода управления активами Фонда уровень добросовестного и надежного партнерства подтверждается соответствием ЗАО «Лидер» таким принципам работы как: прозрачность и информационная открытость процесса размещения средств пенсионных резервов, а также профессиональное управление инвестиционным процессом.

ЗАО «Лидер» входит в десятку крупнейших управляющих компаний в России по сумме активов в управлении, обладает наивысшим уровнем надежности и качества оказываемых услуг (в декабре 2020 года Эксперт РА подтвердил рейтинг ЗАО «Лидер» на уровне «А++» со стабильным прогнозом).

ЗАО «Лидер» является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Лицензия от 17 декабря 2002 г. № 21-000-1-00094 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам РФ.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг от 27 декабря 2001 г. №&nbsp077-05812-001000 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам РФ, без ограничения срока действия.

Официальные документы

Специализированный депозитарий

Оказание услуг по ежедневному контролю за размещением средств пенсионных резервов, соблюдением ограничений по составу и структуре портфеля пенсионных резервов, установленных нормативно-правовыми актами Российской Федерации и Банка России, осуществляется специализированным депозитарием – АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ».

Профессиональный опыт АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» насчитывает более 20 лет работы на рынке специализированных депозитариев.

На протяжении многих лет АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» Рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА) присваивался рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) на уровне А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности (долгосрочной кредитоспособности)». В декабре 2020 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности (долгосрочной кредитоспособности) АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» на уровне «ruAA» со стабильным прогнозом.

АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» является ассоциированным членом Профессиональной Ассоциации Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД) и Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ).

АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности от 31 октября 2003 года № 045-07071-000100 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия;
Лицензия на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 04 октября 2000 года № 22-000-1-00013 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия.

Официальные документы

• Состав портфеля по типам инвесторов 2020

• Состав портфелей по типам инвесторов 2020 | Statista

Другая статистика по теме

Пожалуйста, создайте учетную запись сотрудника, чтобы иметь возможность отмечать статистику как избранную. Затем вы можете получить доступ к своей любимой статистике через звездочку в шапке.

Зарегистрироваться

Пожалуйста, авторизируйтесь, перейдя в «Мой аккаунт» → «Администрирование».Затем вы сможете пометить статистику как избранную и использовать оповещения о личной статистике.

Аутентификация

Сохранить статистику в формате .XLS

Вы можете скачать эту статистику только как Премиум пользователь.

Сохранить статистику в формате .PNG

Вы можете скачать эту статистику только как Премиум пользователь.

Сохранить статистику в формате .PDF

Вы можете скачать эту статистику только как Премиум пользователь.

Показать ссылки на источники

Как пользователь Premium вы получаете доступ к подробным ссылкам на источники и справочной информации об этой статистике.

Показать подробности об этой статистике

Как пользователь Premium вы получаете доступ к справочной информации и подробностям о выпуске этой статистики.

Статистика закладок

Как только эта статистика обновится, вы немедленно получите уведомление по электронной почте.

Да, сохранить как избранное!

….и сделать мою исследовательскую жизнь проще.

Изменить параметры статистики

Для использования этой функции требуется как минимум Единая учетная запись .

Базовая учетная запись

Знакомство с платформой

У вас есть доступ только к базовой статистике.
Эта статистика не включена в вашу учетную запись.

Один аккаунт

Однокомнатный счет

Идеальный учет входа для отдельных пользователей

Мгновенный доступ до 1 м Статистика
Скачать в XLS, PDF & PNG Формат
Подробный Список литературы

$ 59 $ 39 / месяц

в первые 12 месяцев

Корпоративный счет

Полный доступ

Корпоративное решение со всеми функциями.

* Цены не включают налог с продаж.

Самая важная статистика

Наиболее важная статистика

Самая важная статистика

Дальнейшая дополнительная статистика

Узнать больше о как Statista может поддержать ваш бизнес.

АИМА. (12 января 2021 г.). Состав портфеля альтернативных инвесторов по всему миру в 2020 г. по классам активов и типам инвесторов [График]. В Статистике. Получено 16 января 2022 г. с https://www.statista.com/statistics/1230272/portfolio-composition-by-investor-type/

AIMA. «Состав портфеля альтернативных инвесторов по всему миру в 2020 году по классам активов и типам инвесторов». Диаграмма. 12 января 2021 г. Статистика. По состоянию на 16 января 2022 г. https://www.statista.com/statistics/1230272/portfolio-composition-by-investor-type/

AIMA.(2021). Состав портфеля альтернативных инвесторов по всему миру в 2020 году по классам активов и типам инвесторов. Статистика. Statista Inc.. Дата обращения: 16 января 2022 г. https://www.statista.com/statistics/1230272/portfolio-composition-by-investor-type/

AIMA. «Состав портфеля альтернативных инвесторов во всем мире в 2020 году по классам активов и типам инвесторов». Statista, Statista Inc., 12 января 2021 г., https://www. statista.com/statistics/1230272/portfolio-composition-by-investor-type/

AIMA, Состав портфеля альтернативных инвесторов по всему миру в 2020 г. по активам класс и тип инвестора Statista, https://www.statista.com/statistics/1230272/portfolio-composition-by-investor-type/ (последнее посещение 16 января 2022 г.)

Что в вашем ETF? — Верность

Одна из привлекательных сторон биржевых фондов (ETF) заключается в том, что они могут быть очень прозрачными инвестиционными инструментами. Это позволяет инвесторам нацеливаться на конкретный класс активов, географический регион или сектор, не беспокоясь о том, может ли управляющий фондом инвестировать в ценные бумаги, выходящие за рамки мандата фонда, явление, известное как «дрейф стиля».

Информация об активах ETF, представленная на Fidelity.com, дает вам всесторонний обзор состава каждого портфеля, который может помочь вам принимать обоснованные инвестиционные решения и сравнивать цель каждого ETF с характеристиками его базовых активов.

Данные о составе портфеля ETF

Fidelity предоставляет различные уровни данных для каждого ETF, которым можно торговать на Fidelity.ком. Эти данные основаны на авуарах каждого ETF на конец предыдущего торгового дня.

Ежедневная корзина: Через ежедневную корзину, также известную как файл состава портфеля (PCF), Fidelity предоставляет ежедневный список ценных бумаг, принадлежащих каждому из более чем 2000 не спонсируемых Fidelity ETF, которыми могут торговать инвесторы. через веб-сайт Fidelity, а также все ETF, спонсируемые Fidelity.

Этот ежедневный файл предоставляется Национальной клиринговой корпорацией по ценным бумагам (NSCC).NSCC отчитывается, клирингует и производит расчеты по ETF и лежащим в их основе ценным бумагам в процессе создания/выкупа. Этот процесс позволяет авторизованным участникам (крупным институциональным инвесторам) создавать индивидуальные портфели, исключая определенные ценные бумаги вместо наличных денег. ETF также можно создавать и выкупать за наличные (вместо ценных бумаг) для поддержки обработки ETF в NSCC.

Полные активы: В дополнение к ежедневному файлу PCF, Fidelity предоставляет ссылку на ежедневный файл полных активов для ETF, спонсируемых Fidelity.Нажмите на проспект ETF и выберите Holdings & Reports, чтобы просмотреть самый последний ежедневный файл с полным объемом активов. Основное различие между PCF и ежедневным файлом полных авуаров заключается в том, что ежедневный полный файл авуаров включает в себя денежные средства взамен, в то время как PCF включает только ценные бумаги, клиринг которых осуществляется через NSCC. Если вы заинтересованы в том, чтобы узнать все активы ETF, спонсируемого другой компанией, кроме Fidelity, эту информацию можно найти на собственном веб-сайте спонсора ETF.

Компоненты индекса: Если спонсор ETF не отправляет свою информацию или не очищается через NSCC, поставщик данных помечает PCF, чтобы указать, что он представляет только ценные бумаги, принадлежащие индексу, который отслеживает ETF.

Хотя существуют различия между тем, что вы можете рассматривать как активы ETF в любой момент времени — дневной корзиной, полными дневными активами и компонентами индекса — эти различия обычно незначительны. Хотя гарантии нет, разница обычно состоит из небольшой доли процента наличных средств или отдельного компонента.

Корзина ETF и разница в активах

Вложения в портфель ETF формируются за счет так называемой «корзины погашения и создания».В отличие от взаимных фондов, ETF не обязательно должны продавать отдельные ценные бумаги, чтобы удовлетворить требования акционеров о погашении. С помощью процесса, известного как «создание и погашение», ETF могут использовать уполномоченного участника в качестве расчетной палаты для облегчения требований акционеров о погашении.

акции ETF создаются, когда авторизованный участник вносит портфель акций в фонд в обмен на институциональный пакет акций ETF (от 25 000 до 600 000). Это называется созданием «в натуральной форме», потому что корзина акций обменивается на акции ETF, а не на наличные деньги.Однако при определенных обстоятельствах некоторые ETF позволяют создавать (и выкупать) акции ETF наличными, а не в натуральной форме.

На странице состава портфеля каждого ETF представлена более подробная информация об активах и целях каждого ETF, доступная через Fidelity.com. Это включает в себя всесторонний обзор характеристик текущих активов ETF по сравнению с его целями. Например, есть ли у ETF ценные бумаги, ориентированные на зарубежные страны или регионы? Какой процент принадлежит акциям с малой капитализацией, определенному сектору или отрасли, корпоративным или муниципальным долговым обязательствам?

Состав портфеля и инвестиционная политика｜Характеристики LaSalle LOGIPORT REIT｜LaSalle LOGIPORT REIT

Целевая область портфеля

Районы Токио и Осаки будут приоритетными направлениями наших целевых инвестиций, в то время как мы также будем выборочно инвестировать в привлекательные объекты в других районах.

Захват спроса «Потребительская логистика»

Мы считаем, что объекты в локациях со следующими характеристиками будут иметь конкурентное преимущество: доступ к районам с высоким потреблением и транспортная близость, важный фактор в удовлетворении спроса на «потребительскую логистику», а удобный доступ к общественному транспорту важен для привлечения и удержания сотрудников.

Примеры выбора свойства

Доступ к местам потребления	Отличный доступ к районам с высоким потреблением (районы с высокой плотностью населения)	Зонирование	Промышленное зонирование с возможностью круглосуточной работы
Транспортная близость	Близость к основным дорогам, скоростным автомагистралям и развязкам	Удержание сотрудников	В пешей доступности от общественного транспорта

Мы уделяем большое внимание большим масштабам и высокой функциональности

Мы считаем, что крупномасштабные логистические комплексы с высокой функциональностью лучше всего удовлетворяют потребности арендаторов с точки зрения интеграции, консолидации и повышения эффективности их логистических операций, что делает такие объекты высококонкурентными.

■Конкурентоспособность большого масштаба (общая площадь около 16 500 м² или более)

Интеграция и консолидация логистических операций

Мы считаем, что крупные объекты позволяют арендаторам повысить эффективность своего бизнеса за счет интеграции и консолидации своих логистических операций в одном месте. В связи с сокращением циклов выпуска продуктов и увеличением количества различных предлагаемых продуктов, а также увеличением спроса на частую доставку небольших посылок логистические операторы и розничные торговцы стремились повысить эффективность своей цепочки поставок.Хотя многие из них ранее распределяли свои логистические операции по нескольким более мелким объектам, мы полагаем, что теперь они все чаще стремятся к объединению в одной крупномасштабной области, что позволяет им сократить общую арендуемых площадей, общие затраты на складские запасы и транспортные расходы, повышая при этом общую эффективность. работы, проводимые внутри объекта.

Защита больших площадей на этаже

Крупномасштабные объекты с большей поэтажной площадью позволяют арендаторам повысить эффективность своего бизнеса благодаря следующим факторам.

● Повышение эффективности работы внутри объекта
● Повышение гибкости внутренней компоновки
● Подавление потребности в персонале
● Сокращение времени вертикальной транспортировки и т. д.

Кроме того, крупномасштабные объекты с большей поэтажной площадью позволяют уменьшить неиспользуемую площадь пола в планировке каждого арендатора, максимально увеличить количество арендаторов, которые могут эффективно использовать данную площадь, и позволить владельцу более легко удовлетворять потребности существующих арендаторов. скорректировать арендованную площадь и сдать в аренду свободные площади.

■Конкурентоспособность высокой функциональности

В дополнение к преимуществам, предоставляемым крупномасштабными, первоклассными логистическими объектами, они также предлагают высокоэффективные складские и рабочие зоны, а также функции безопасности, которые позволяют арендаторам работать с ограниченным временем простоя во время события, нарушающего непрерывность бизнеса. Мы считаем, что эти особенности дают первоклассным логистическим объектам явные преимущества в привлечении арендаторов.

Функциональность основных логистических объектов

Ссылки по теме: Данные портфеля

%PDF-1.7 % 1 0 объект >/Метаданные 2578 0 R/ViewerPreferences 2579 0 R>> эндообъект 2 0 объект > эндообъект 3 0 объект >/XObject>/Font>/ProcSet[/PDF/Text/ImageB/ImageC/ImageI] >>/MediaBox[ 0 0 612 792] /Contents 4 0 R/Group>/Tabs/S/StructParents 0>> эндообъект 4 0 объект > ручей xMk@9JfK+0i#!`\ JdQjr>/j!oC@dh␤}w ֻ&o’&({u{}fN5~!*2#n 3\ нӠС ʑ̫źԐ?Ag-L&tZY>Krj&$ P\CQ53 F*X,

g0DCʝ:=7 Gs*79 .]ر#$t5UAt2Ȑ>f͒|໩TFl/ũ;y#/Ҳ*ڴi#}=PYZHJ#p

МЕТА | Мяч Метавселенная ETF

Инвесторы должны тщательно взвесить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы, прежде чем инвестировать. Чтобы получить проспект или краткий проспект с этой и другой информацией об ETF META Metaverse, позвоните по телефону 1-855-561-5728 или посетите веб-сайт https://www. roundhillinvestments.com/etf/META. Прежде чем инвестировать, внимательно прочитайте проспект или краткий проспект.

Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы.Компании Metaverse и другие компании, которые в значительной степени полагаются на технологии, особенно уязвимы к затратам на исследования и разработки, значительным требованиям к капиталу, устареванию продуктов и услуг, государственному регулированию, а также внутренней и международной конкуренции, включая конкуренцию со стороны иностранных конкурентов с более низкими производственными затратами. Акции таких компаний, особенно небольших, менее опытных компаний, могут быть более волатильными, чем рынок в целом. Компании Metaverse могут столкнуться с резкими и непредсказуемыми изменениями темпов роста.Компании Metaverse могут стать жертвами взлома и кражи частной или потребительской информации или сбоев в обслуживании, что может оказать существенное негативное влияние на их бизнес. Инвестиции фонда будут сосредоточены в отрасли или группе отраслей, и стоимость акций фонда может расти и падать больше, чем у более диверсифицированных фондов. Иностранные инвестиции сопряжены с социальной и политической нестабильностью, неликвидностью рынка, колебаниями обменного курса, высокой волатильностью и ограниченными рисками регулирования. Развивающиеся рынки связаны с другими и более высокими рисками, поскольку они меньше, менее ликвидны и более изменчивы, чем более развитые страны.Депозитарные расписки сопряжены с рисками, аналогичными рискам, связанным с инвестициями в иностранные ценные бумаги, но могут не обеспечивать доходность, точно соответствующую доходности базовых акций. Подробную информацию об этих и других рисках см. в проспекте.

Как ETF, фонд может торговаться с премией или дисконтом по отношению к NAV. Акции любого ETF покупаются и продаются по рыночной цене (не NAV) и не выкупаются у Фонда по отдельности. Из-за затрат на покупку или продажу Акций, включая брокерские комиссии, взимаемые брокерами, и спреды спроса и предложения, частая торговля Акциями может значительно снизить результаты инвестиций, и инвестиции в Акции могут быть нецелесообразны для инвесторов, которые планируют регулярно делать небольшие инвестиции. Фонд может инвестировать в ценные бумаги, выпущенные в рамках первичного публичного предложения. Рыночная стоимость акций IPO будет значительно колебаться из-за таких факторов, как отсутствие предварительного публичного рынка, нерегулярные торги, небольшое количество акций, доступных для торговли, и ограниченная информация об эмитенте. Покупка акций IPO может повлечь за собой высокие транзакционные издержки. Акции IPO подвержены рыночному риску и риску ликвидности. Фонд является недавно организованной инвестиционной компанией без истории деятельности.Фонд инвестирует в долевые ценные бумаги SPAC, которые привлекают активы для поиска потенциальных возможностей приобретения. До тех пор, пока приобретение не будет завершено, SPAC обычно инвестирует свои активы в государственные ценные бумаги США, ценные бумаги денежного рынка и денежные средства. Поскольку у SPAC нет истории деятельности или текущей деятельности, кроме поиска приобретений, стоимость их ценных бумаг в значительной степени зависит от способности руководства организации определить и завершить прибыльное приобретение. Нет никакой гарантии, что SPAC, в которые инвестирует Фонд, завершат приобретение или что любые завершенные приобретения будут прибыльными. Публичные акционеры SPAC могут не иметь реальной возможности проголосовать за предлагаемое первоначальное объединение бизнеса, поскольку некоторые акционеры, в том числе акционеры, связанные с руководством SPAC, могут иметь достаточное право голоса и финансовые стимулы для одобрения такой сделки без поддержка публичных акционеров.В результате SPAC может завершить объединение бизнеса, даже если большинство его публичных акционеров не поддерживают такое объединение. Некоторые SPAC могут осуществлять приобретения только в определенных отраслях или регионах, что может увеличить волатильность их цен.

Foreside Fund Services, LLC: Дистрибьютор.

Что такое REIT для сельскохозяйственных угодий?

Инвестиционные фонды недвижимости, обычно называемые REIT, представляют собой компании, которые владеют и управляют или финансируют активы в сфере недвижимости с целью получения дохода для своих инвесторов. Многие REIT публично покупаются и продаются на фондовых биржах и, следовательно, являются ликвидными инвестициями, как взаимные фонды. Владение REIT позволяет инвестору владеть частичной долей портфеля коммерческой недвижимости, который может включать многоквартирные дома, гостиничную недвижимость, торговые активы, складские помещения, промышленные объекты, здания здравоохранения и многое другое.

REIT должны соблюдать правила

Несмотря на то, что у REIT есть много вариантов в отношении состава своих портфелей и типа активов (некоторые REIT инвестируют в недвижимость, а другие покупают ипотечные кредиты и другие связанные финансовые инструменты), существуют определенные правила, которым должен следовать траст, чтобы сохранить право на участие в качестве REIT:

Инвестируйте не менее 75% от общей суммы активов в недвижимость, денежные средства или U.С. Сокровищницы.
Не менее ¾ дохода REIT должно приходиться на арендную плату, проценты по ипотечным кредитам, другие финансовые инструменты, связанные с недвижимостью, или продажу активов.
Доверительный фонд должен ежегодно распределять не менее 90 % налогооблагаемого дохода среди акционеров.
REIT должен иметь попечительский совет.
Структура должна быть юридическим лицом, подлежащим налогообложению.
В REIT должно быть не менее 100 участников, и право собственности не может быть сосредоточено в руках пяти или менее акционеров.

REIT сельскохозяйственных земель могут фокусироваться на акционерном капитале, долге или на обоих

Как уже упоминалось, REIT обычно используют свой объединенный капитал для покупки активов (будь то многоквартирный дом, гостиница или ферма) или долговых обязательств, таких как ипотечные кредиты. Этот протокол действителен для REIT, независимо от того, являются ли они общими или сосредоточены на определенном секторе, таком как сельскохозяйственные угодья. Как и в других секторах, REIT сельскохозяйственных угодий также могут инвестировать как в заемные средства, так и в акционерный капитал, имея гибридный портфель.

Одно из преимуществ инвестиций в REIT заключается в том, что компания не платит федеральный подоходный налог на корпоративном уровне, если она имеет на это право.Вместо этого распределения (помните, REIT должны распределять не менее 90% налогооблагаемого дохода инвесторам, а многие распределяют больше) акционерам облагаются налогом как обычный доход. Поскольку это отличается от режима, применяемого ко многим дивидендам, налогоплательщики могут захотеть рассмотреть возможность хранения акций REIT на пенсионном счете, но каждый должен проконсультироваться со своим консультантом.

Является ли REIT хорошей идеей?
Каждая инвестиция имеет риски и возможности. Привлекательность REIT сельскохозяйственных угодий по сравнению с прямым владением сельскохозяйственными угодьями имитирует сравнение с долевым владением активами в других секторах в отличие от прямых инвестиций.Выбор сельхозугодий вместо розничной торговли, многоквартирного жилья, офисной недвижимости или других секторов недвижимости — это тот, который инвестор делает в соответствии со своей склонностью к риску, индивидуальными предпочтениями и комфортом, основанным на различных факторах.
Выбор актива REIT (независимо от того, ориентирован ли он на сельскохозяйственные угодья или другой тип недвижимости) может быть простым способом выполнить обмен 1031 для инвестора, который хочет продать недвижимость и получить пассивный доход.
^{Этот материал предназначен только для общей информации и образовательных целей.Информация основана на данных, собранных из источников, которые мы считаем надежными. Его точность не гарантируется, он не претендует на полноту и не предназначен для использования в качестве основного основания для принятия инвестиционных решений. Realized не предоставляет налоговых или юридических консультаций. Этот материал не заменяет обращения за консультацией к квалифицированному специалисту в вашей конкретной ситуации. Нет никакой гарантии, что компании, которые могут выплачивать дивиденды, объявят, продолжат выплачивать или увеличат дивиденды.Затраты, связанные с транзакцией 1031, могут повлиять на доход инвестора и могут перевесить налоговые льготы.
REIT — это ценная бумага, которая продается как акция на основных биржах и напрямую инвестируется в недвижимость, либо через недвижимость, либо через ипотечные кредиты. REIT получают особые налоговые льготы и обычно предлагают инвесторам высокую доходность, а также высоколиквидный метод инвестирования в недвижимость. Существуют риски, связанные с этими типами инвестиций, которые включают, помимо прочего, следующее: Как правило, для перечисленных выше ценных бумаг не существует вторичного рынка.Потенциальные трудности с разграничением между обычными выплатами процентов и погашением основной суммы долга. Цена выкупа REIT может быть больше или меньше первоначальной цены. Стоимость акций в доверительном управлении будет колебаться в зависимости от портфеля базовой недвижимости. Нет никакой гарантии, что вы получите какой-либо доход. Включает такие риски, как рефинансирование в сфере недвижимости, процентные ставки, наличие ипотечных средств, операционные расходы, стоимость страхования, расторжение договора аренды, возможные экономические и нормативные изменения. Это не является ни предложением продать, ни ходатайством, ни предложением купить ценные бумаги, описанные здесь. Предложение производится только Проспектом.}
Инвестиции | Prudential Financial
Раскрытие информации
1 — Prudential Financial, Inc. занимает 10-е место среди крупнейших управляющих инвестициями (из 527) с точки зрения глобальных активов под управлением на основе списка ведущих управляющих денежными средствами Pensions & Investments, опубликованного 01.06.2020. В этом рейтинге представлены активы, находящиеся под управлением Prudential Financial по состоянию на 31 марта 2020 г.
Только для использования в целях соблюдения нормативных требований4/21

Звездные рейтинги показаны для акций класса Z, которые могут быть доступны для групповых пенсионных планов и институциональных инвесторов в рамках определенных пенсионных программ, программ паевых инвестиционных фондов и распределения активов. Они также могут быть доступны для институциональных инвесторов. Эффективность по классам акций может различаться. В дополнение к тем, которые показаны выше, также доступны другие классы, которые содержат либо объем продаж, либо условные отложенные расходы по продажам. Эти расходы, как правило, снижают общую доходность фонда.Дополнительную информацию о сборах, расходах и требованиях к инвесторам см. в проспекте.
Риски, связанные с инвестированием в эти фонды, включают, но не ограничиваются: производные ценные бумаги , которые могут нести рыночный, кредитный риск и риск ликвидности; короткие продажи , связанные с затратами и риском потенциально неограниченных убытков; использует , что может увеличить убытки; высокодоходные («мусорные») облигации , подверженные повышенному рыночному риску; акции с малой/средней капитализацией , которые могут быть подвержены более неустойчивым колебаниям рынка, чем акции с большой капитализацией; иностранные ценные бумаги , которые подвержены колебаниям валютных курсов и политической неопределенности; недвижимое имущество , которое связано с определенными рисками, связанными с общими и специфическими экономическими условиями, а также с рисками, связанными с индивидуальными имущественными, кредитными и процентными колебаниями; и ценные бумаги с ипотечным покрытием , которые подвержены рискам досрочного погашения и продления. Секторальные фонды и Специализированные фонды могут не подходить для всех инвесторов. Такие фонды являются недиверсифицированными, поэтому убыток, связанный с конкретной ценной бумагой, окажет большее влияние на доходность фонда. Инвестиции с фиксированным доходом подвержены процентному риску, и их стоимость будет снижаться по мере роста процентных ставок. Риски, связанные с каждым фондом, объясняются более подробно в соответствующем проспекте каждого фонда. Нет никакой гарантии, что цели фонда будут достигнуты.
Фонд с установленной датой не следует выбирать исключительно на основании возраста или даты выхода на пенсию, он не является гарантированной инвестицией, и заявленное распределение активов может быть изменено.

Целевая дата — это приблизительная дата, когда инвесторы планируют выйти на пенсию и могут начать снимать свои деньги. Распределение активов фондов с установленной датой станет более консервативным по мере приближения к установленной дате и в течение десяти лет после нее за счет уменьшения доли капитала и увеличения доли инвестиций с фиксированным доходом. Основная стоимость инвестиций в фонд с установленной датой не гарантируется ни в какое время, включая установленную дату. Нет никакой гарантии, что фонд обеспечит достаточный пенсионный доход. Фонд с установленной датой не следует выбирать исключительно по возрасту или дате выхода на пенсию. Участники должны тщательно взвесить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы любого Фонда, прежде чем инвестировать. Средства не являются гарантированными инвестициями, и указанное распределение активов может быть изменено. Можно потерять деньги, инвестируя в ценные бумаги, в том числе потери до и после выхода на пенсию.
Некоторые рейтинги Morningstar могут не основываться на скорректированной исторической доходности. Если да, то независимая метрика Morningstar Rating для инвестиции сравнивается с контрольными точками совокупности розничных взаимных фондов, чтобы определить ее гипотетический рейтинг для определенных периодов времени. Рейтинг Morningstar для фондов, или «звездный рейтинг», рассчитывается для управляемых продуктов (включая взаимные фонды, переменные аннуитетные счета и субсчета с переменным сроком, биржевые фонды, закрытые фонды и отдельные счета) со сроком действия не менее трех лет. история.Биржевые фонды и открытые взаимные фонды считаются единой совокупностью для сравнительных целей. Он рассчитывается на основе показателя доходности с поправкой на риск Morningstar, который учитывает изменения в ежемесячной избыточной производительности управляемого продукта, уделяя больше внимания нисходящим колебаниям и поощряя стабильную производительность. Рейтинг Morningstar не включает никаких поправок на объемы продаж. Лучшие 10% продуктов в каждой категории продуктов получают 5 звезд, следующие 22,5% получают 4 звезды, следующие 35% получают 3 звезды, следующие 22.5% получают 2 звезды, а последние 10% получают 1 звезду. Общий рейтинг Morningstar для управляемого продукта выводится из средневзвешенных показателей производительности, связанных с его трех-, пяти- и 10-летними (если применимо) показателями рейтинга Morningstar. Веса следующие: 100% трехлетний рейтинг за 36-59 месяцев общей доходности, 60% пятилетний рейтинг/40% трехлетний рейтинг за 60-119 месяцев общей доходности и 50% 10-летний рейтинг/30 % пятилетнего рейтинга/20% трехлетнего рейтинга за 120 или более месяцев от общей суммы доходов. В то время как 10-летняя формула общего звездного рейтинга, кажется, придает наибольший вес 10-летнему периоду, самый последний трехлетний период на самом деле имеет наибольшее влияние, поскольку он включен во все три рейтинговых периода.
За общий, 3-, 5- и 10-летний периоды, соответственно, по состоянию на 31.12.2021: Облигации с общей доходностью PGIM получили рейтинг 4 звезды из 569 фондов, 3 звезды из 569 фондов, 4 звезды из из 495 фондов и 4 звезды из 353 фондов соответственно; Краткосрочные корпоративные облигации PGIM получили рейтинг 4 звезды из 557 фондов, 4 звезды из 557 фондов, 4 звезды из 478 фондов и 4 звезды из 315 фондов соответственно; PGIM High Yield получил 5 звезд из 634 фондов, 4 звезды из 634 фондов, 5 звезд из 558 фондов и 5 звезд из 370 фондов соответственно; PGIM Global Total Return получил 5 звезд из 190 фондов, 4 звезды из 190 фондов, 5 звезд из 164 фондов и 5 звезд из 128 фондов соответственно; PGIM Short Duration High Yield Income получил 4 звезды из 634 фондов, 3 звезды из 634 фондов, 4 звезды из 558 фондов соответственно; Краткосрочная многосекторная облигация PGIM получила рейтинг 4 звезды из 557 фондов, 4 звезды из 557 фондов, 4 звезды из 478 фондов соответственно; PGIM Strategic Bond получила рейтинг 4 звезды из 273 фондов, 3 звезды из 273 фондов, 4 звезды из 234 фондов соответственно; PGIM Jennison Growth получила 4 звезды из 1116 фондов, 4 звезды из 1116 фондов, 4 звезды из 1012 фондов и 4 звезды из 768 фондов соответственно; PGIM Jennison Focused Growth получила 3 звезды из 1116 фондов, 3 звезды из 1116 фондов, 4 звезды из 1012 фондов и 3 звезды из 768 фондов соответственно; PGIM Jennison Global Opportunities получила 5 звезд из 306 фондов, 5 звезд из 306 фондов, 5 звезд из 261 фонда соответственно; PGIM Balanced получил 4 звезды из 665 фондов, 3 звезды из 665 фондов, 3 звезды из 601 фонда и 4 звезды из 433 фондов соответственно; PGIM Global Real Estate получила 4 звезды из 197 фондов, 4 звезды из 197 фондов, 4 звезды из 176 фондов и 4 звезды из 111 фондов соответственно; PGIM Select Real Estate получил рейтинг 5 звезд из 197 фондов, 5 звезд из 197 фондов, 5 звезд из 176 фондов соответственно.
© Morningstar, Inc., 2021. Все права защищены. Содержащаяся здесь информация (1) является собственностью Morningstar и/или ее поставщиков контента; (2) нельзя копировать или распространять; и (3) не гарантируется точность, полнота или своевременность. Ни Morningstar, ни ее поставщики контента не несут ответственности за какой-либо ущерб или убытки, возникающие в результате любого использования этой информации.

Важная информация о взаимных фондах:
Прежде чем инвестировать, внимательно изучите инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фонда.Проспект и сводный проспект содержат эту и другую информацию о фонде. Обратитесь к своему финансовому специалисту за проспектом и кратким проспектом. Внимательно прочитайте их, прежде чем инвестировать.
Инвестиции в наши фонды денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением. Хотя фонды стремятся сохранить стоимость инвестиций ваших клиентов на уровне 1 доллара за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в фонды.
Инвестиции во взаимные фонды и ETF сопряжены с риском. Некоторые взаимные фонды имеют больший риск, чем другие. Инвестиционный доход и основная стоимость будут колебаться, и акции инвестора при продаже могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости. Инвестиции с фиксированным доходом подвержены процентному риску, и их стоимость будет снижаться по мере роста процентных ставок. Распределение активов и диверсификация не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающих рынках. Нет никакой гарантии, что цели Фонда будут достигнуты.Риски, связанные с каждым фондом, объясняются более подробно в соответствующем проспекте каждого фонда. Проконсультируйтесь со своим адвокатом, бухгалтером и/или налоговым специалистом, чтобы получить совет относительно вашей конкретной ситуации.
Этот материал предоставляется только в информационных или образовательных целях и не принимает во внимание инвестиционные цели или финансовое положение любого клиента или потенциальных клиентов. Информация не предназначена в качестве инвестиционного совета и не является рекомендацией по управлению или инвестированию ваших пенсионных сбережений.Клиенты, которым нужна информация об их конкретных инвестиционных потребностях, должны обратиться к финансовому специалисту.
Инвестиционные продукты распространяются компанией Prudential Investment Management Services LLC, финансовой компанией Prudential, членом SIPC. Отдельно управляемые счета предлагаются через наши филиалы.
Важная информация о закрытом фонде:
Инвестиционный доход и основная стоимость закрытого фонда будут колебаться, а акции при продаже могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости, и вы можете потерять все или часть ваших инвестиций.Использование кредитного плеча в качестве инвестиционной стратегии может увеличить убытки и увеличить комиссионные, выплачиваемые Фондом. Акции Фонда могут торговаться на бирже с дисконтом к стоимости их чистых активов. Инвестиции с фиксированным доходом подвержены процентному риску, когда их стоимость будет снижаться по мере роста процентных ставок.
Инвестиции в обыкновенные акции Фонда могут носить спекулятивный характер, поскольку сопряжены с высокой степенью риска и не должны составлять полную инвестиционную программу. Каждый закрытый фонд будет иметь свою собственную уникальную инвестиционную стратегию, риски, сборы и расходы, которые необходимо учитывать перед инвестированием.
Jennison Associates и PGIM, Inc. (PGIM) являются зарегистрированными инвестиционными консультантами и компаниями Prudential Financial. PGIM Quantitative Solutions — это основное название компании PGIM Quantitative Solutions LLC, дочерней компании, находящейся в полной собственности PGIM. PGIM Fixed Income и PGIM Real Estate являются единицами PGIM. © 2021 Prudential Financial, Inc. и связанные с ней лица. Jennison Associates, Jennison, PGIM Real Estate, PGIM и логотип PGIM являются знаками обслуживания Prudential Financial, Inc.
Добавить комментарий Отменить ответ
Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *
Комментарий *
Имя *
Email *
Сайт