4. Финансовые инвестиции. Инвестиции

4. Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть – непроизводительное вложение капитала.

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование – это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестиции в иностранные валюты – один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

Инвестиции в финансовой экономике

Понятие финансовых инвестиций

Определение 1

Инвестирование представляет собой размещение финансовых, денежных или прочих активов, предположительно приносящих финансовую выгоду их владельцам.

Для лучшего понимания сути экономической категории инвестиций, необходима их классификация. Базовое разделение инвестиций находится в соответствии со способом вложения финансовых средств. В этой сфере выделяют финансовые и реальные инвестиции.

Реальные инвестиции представляют собой вклад средств в реальные активы компании, разделенные на две подгруппы материальные и нематериальные активы. Реальные инвестиции также по-другому называются капитальными вложениями, поскольку увеличивают сумму капитала в перспективе.

Финансовые инвестиции представляют собой совокупность денежных вложений, депозиты и долевые участия. Финансовые вложения можно представить в виде инвестиций в долговременные финансовые инструменты, в будущем генерирующие дополнительный доход. Основная цель данных вложений составляет избежание различного финансового риска, включая кризис, инфляцию и воровство.

Готовые работы на аналогичную тему

Виды финансовых инвестиций

Замечание 1

Финансовые инвестиции принимают разные виды, в соответствии с объектами инвестирования. Один из удачных примеров финансовых инвестиций представлен кредитом, эффективным при любом использовании заемного капитала.

Любой кредит приносит чаще всего финансовую выгоду предпринимателям. Например, компания берёт кредит в банке для обновления текущего оборудования, в перспективе этот шаг будет способствовать росту рентабельности предприятия. Если заемщик своевременно выплатит кредит за счёт постоянно увеличивающегося дохода, он может одновременно с этим получить наибольшую сумму прибыли.

Рассматривая финансовые инвестиции необходимо выделить отдельно операции на рынках ценных бумаг, инвестирование финансовых средств в различные инструменты, когда компании принимают участие в перемещении капитала национальной экономики.

Например, при выступлении инвестором определенной компании через акции, организация может способствовать оптимизации деятельности эмитента соответствующих ценных бумаг.

Финансовое инвестирование в фонды дочерних компаний необходимо рассмотреть отдельно, как отдельный вид совокупности финансовых инвестиций. При вложении акций в перспективные компании, инвестор способен получить наибольшую финансовую прибыль.

Также предприниматели могут совершать прибыльные операции по валютам. Активные участники валютного рынка представлены предпринимателями. Они производят покупку валюты по курсам, вырастающим в перспективе. Дальнейшая продажа валюты является примером финансовых инвестиций.

Функции и учет финансовых инвестиций

Основная функция финансовых инвестиций заключается в генерировании прибыли. Кроме этого финансовые инвестиции способны выполнять несколько других функций.

При вложении финансовых средств различными инструментами, компания может усилить собственное влияние на определенный рыночный сегмент, в котором она осуществляет свою деятельность.

Инвестирование в финансовый инструмент действенным способом способствует диверсификации вероятных рисков, особенно, если говорят о различных видах инвестиций.

Пример диверсификации заключается в одновременном использовании свободных средств при вложении в покупку акций компаний и депозитах в банк.

Выгода от инвестиций выражается в виде процентов, дивидендов или прироста суммы вкладываемого капитала. Часто экономисты утверждают, что вложение средств в одном направлении является очень рискованным. К примеру, вложение свободных средств только в банковские депозиты может нести за собой большой риск.

При банкротстве определенного банка или ухудшении деятельности системы банков в целом, повышается вероятность, что инвесторы не только не преумножают свой капитал, но и остаются без средств, вложенных в банковские счета.

Также не рекомендуют направление средств вне оборота в акции одной компании.

Если рассмотреть финансовое инвестирование в качестве деловой операции, то оно требует строгого учета. Учет финансовых инвестиций регулируется положением по бухгалтерскому учету.

Инвестиции должны соответствовать требованиям, в соответствии с которыми их будут учитывать в бухгалтерском учете предприятия.

Основные критерии финансовых инвестиций заключаются в следующих положениях:

• документальное подтверждение права компании на вложение финансовых средств и получение выгоды,
• операции, подразумевающие переход всех рисков, которые связаны с соответствующей транзакцией,
• операции, способные принести инвесторам экономическую выгоду в виде дивидендного платежа, процентов по вкладам или суммы капитала.

В соответствии с учетом финансовых инвестиций подразумевается классификация всех операций инвестирования в соответствии с их сроками. Данный подход дает возможность составить прогноз по получение экономического эффекта от проделанных финансовых операций в определенный промежуток времени.

Вклад свободных денег, как финансовый инструмент на срок, не превышающий 12 месяцев или год, считают краткосрочными инвестициями. Если же срок инвестиций превышает год, то говорят о долгосрочном инвестировании.

Замечание 2

Все операции инвестирования необходимо учитывать в соответствии с фактическими затратами инвестора по их реализации. При учете инвестиций важна максимальная детализация информации о каждой финансовой операции.

Обычно указывают наименование предприятия, в ценные бумаги которого вкладываются денежные средства, число акций, их номинальную и реальную стоимость.

Когда речь идёт о депозитных счетах, то необходимо учитывать название банков, виды депозита, сроки и суммы депозита, размер процентных выплат.

Предприниматель может систематизировать все вложения капитала по сумме, рискам и срокам, с помощью портфеля финансовых инвестиций. В этом случае предприятие направляет долю свободных финансов в уставные фонды предприятий. С помощью данной деятельности предприятие устанавливает тесное сотрудничество при разделении ресурсов, диверсификации производства и совершенствовании производственной деятельности.

Финансовые инвестиции и возможности их использования на предприятиях

Тема 6. Особенности оценки эффективности финансовых инвестиций

Контрольные вопросы для самопроверки

1. В чем достоинства и недостатки статических методов оценки инвестиций?

2. Какие критерии оценки инвестиций не включают дисконтирование?

3. Какие недостатки вы знаете у метода расчета величины срока окупаемости?

4. Что характеризует показатель доходности?

5. На какие группы можно разбить динамические методы обоснования инвестиционных проектов, которые различаются исходной информацией и получаемыми результатами?

6. Чем описывается каждый долгосрочный инвестиционный проект, оцениваемый динамическими методами?

7. Какие дисконтированные показатели оценки эффективности проектов в настоящее время наиболее часто используются в практике?

8. Что такое индекс прибыльности и как он рассчитывается?

Финансовые инвестиции представляют собой вложение средств в финансовые инструменты с целью получения дохода (прибыли) в будущем периоде. В результате происходит косвенная покупка капитала через финансовые активы. По объектам инвестирования финансовые инвестиции можно разделить на инвестиции в ценные бумаги, предоставление кредитов и лизинг. По целям инвестирования финаносвые инвестиции делятся на стратегические и портфельные. Первые осуществляются для реализации стратегических целей развития организации. Вторые представляют собой пассивное владение ценными бумагами, и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги.

Субъект, осуществляющий инвестиции, называется инвестором. По своему статусу инвесторы разделяются на институциональных, корпоративных и индивидуальных (физические лица). Институциональный инвестор это юридическое лицо, выступающее в роли держателя денежных средств (в виде взносов, паев) и осуществляющее их вложение в ценные бумаги, недвижимое имущество (в том числе права на недвижимое имущество) с целью извлечения прибыли. К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, кредитные учреждения, банки. Институциональные инвесторы являются одним из важнейших участников рынка ценных бумаг, обеспечивая почти половину торговли на фондовой бирже, как правило, большими пакетами акций.

К корпоративным инвесторам относятся организации и предприятия различных форм собственности. Для поддержания и расширения своей операционной деятельности организации осуществляют реальные инвестиции. Они направлены на и расширение, модернизацию, повышение эффективности производства, создание новых товаров и технологий, стабильности и безопасность производственного процеса, охрану окружающей среды. Поэтому, реальные инвестиции являются доминирующей формой инвестиционной деятельности организации. Их объем, структура и содержание определяется фунциональной направленностью операционной деятельности предприятия.

В определенном периоде осуществление предприятием финансовых инвестиций предпочтительнее других форм инвестирования. Это может быть обусловлено следующими причинами:

В – первых, необходимостью эффективного использования инвестиционных ресурсов, формируемых до начала осуществления реального инвестирования по отобранным инвестиционным проектам.

Во – вторых, различиями в конъюнктурах финансового и товарного рынков. Если вложение средств позволяет получить значительно больший уровень прибыли на вложенный капитал, чем операционная деятельность на «затухающих» товарных рынках, то организация выберет финансовые инвестиции.

В – третьих, в случаях стратегического «поглощения» других предприятий в преддверии отраслевой, товарной или региональной диверсификации путем приобретения контрольного пакета акций или вклада в уставный капитал.

Поэтому финансовые инвестиции выступают активным способом эффективного использования временно свободного капитала или инструментом реализации стратегических миссий, связанных с диверсификацией операционной деятельности предприятия.

Особенности финансовых инвестиций, осуществляемых корпоративным инвестором:

Являются относительно независимым видом хозяйственной деятельности. Эта независимость проявляется как по отношению к операционной деятельности предприятия, так и по отношению к реальным инвестиционным проектам. Стратегические направления развития организации с помощью финансовых инвестиций осуществляются в определенных границах: путем вложения капитала в уставные фонды и приобретения контрольных пакетов акций других предприятий.

Выступают основным направлением внешнего инвестирования предприятия. Кругооборот капитала на предприятии практически не включает формы и инструменты финансовых инвестиций, которые носят внешний характер инвестируемого капитала, выходящего за рамки воспроизводственных процессов самого предприятия. С помощью финансовых инвестиций предприятия осуществляют национальные и иностранные (международные) инвестиции.

Носят остаточный характер, осуществляются предприятием после того, как удовлетворены их потребности в реальном инвестировании капитала. В системе совокупных инвестиционных потребностей предприятий реального сектора экономики финансовые инвестиции находятся на втором уровне (второстепенны). В связи с этим финансовые инвестиции, обычно, не осуществляются на ранних стадиях жизненного цикла предприятия: «рождение — детство — юность». Возможность осуществления финансовых инвестиций производственным предприятием появляется лишь на стадии «ранняя зрелость».

Позволяют предприятию более эффективно реализовать конкретные стратегические цели развития за счет экономии времени и затрат. Если ставится цель произвести отраслевую или региональную диверсификацию операционной деятельности, то менеджеры могут ее осуществить двумя путями.

Во-первых, приобрести аналогичные предприятия в своем сегменте рынка.

Во-вторых, купить целостные имущественные комплексы или построить новые объекты.

В третьих, приобрести контрольный пакет акций или взносов в уставный капитал интересующих субъектов хозяйствования. Теоретически сумма покупки контрольного пакета составляет немногим более половины реальной рыночной стоимости их бизнеса (50% плюс одна акция). На практике, для получения контроля и влияния над предприятием достаточно около 10% акций.

Предприятия обычно не преследуют цели максимизации текущего инвестиционного дохода в процессе стратегического финансового инвестирования. Отдельные стратегические финансовые инвестиции могут осуществляться предприятием и при отрицательном значении текущего инвестиционного дохода в расчете на обеспечение долговременного прироста капитала и будущие дивиденды.

Позволяют организации получать дополнительный доход от использования свободных денежных активов и сохранять их стоимость в условиях инфляции. Поскольку предприятие занято конкретной операционной деятельностью (выпуском продукции, оказанием услуг), то целенаправленное формирование инвестиционных ресурсов для осуществления портфельных финансовых инвестиций обычно не производится. Финансовые инвестиции обеспечивают дополнительный приток прибыли в периоды, когда временно свободный капитал не может быть эффективно использован для расширения операционной деятельности.

Широкий диапазон выбора инструментов инвестирования по соотношению «доходность — риск». В отличие от реальных инвестиций этот набор значительно шире. Он включает безрисковые, среднерисковые и высокорисковые (спекулятивные) финансовые инструменты. Это позволяет инвестору проводить разнообразную инвестиционную политику: от консервативной до агрессивной.

Широкий диапазон выбора инструментов инвестирования по соотношению «доходность — ликвидность». Финансовые инвестиции по сравнению с реальными инвестициями характеризуются более высоким уровнем ликвидности, который варьируется в очень широких пределах.

Обоснование, принятие и реализация управленческих решений, связанных с осуществлением финансовых инвестиций, является более простым, менее трудоемким и затратным:

1. отсутствуют существенные прединвестиционные затраты средств, аналогичные при осуществлении инвестиционных проектов;

2. оценка эффективности финансовых инвестиций более дифференцирована по отношению к объектам инвестирования, что повышает надежность осуществления такой оценки;

3. реализация принятых управленческих решений занимает минимум времени.

Необходим постоянный мониторинг финансового рынка из-за резких колебаний конъюнктуры в сравнении с товарным рынком. Необходимо вовремя войти и уйти с рынка. Соответственно управленческие решения, связанные с осуществлением финансового инвестирования, носят более оперативный характер.

Финансовые инвестиции носят спекулятивный характер или ориентированы на долгосрочные вложения, или сочетают в себе оба направления одновременно. Спекулятивные финансовые инвестиции осуществляются предприятием — инвестором для получения желаемого инвестиционного дохода в конкретном промежутке времени при определенном уровне риска. Долгосрочные вложения, обычно, преследуют стратегические цели инвестора. Они приводят к участию в управлении объекта, в который вкладываются капиталы.

Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции. Поскольку развитие и расширение производства осуществляется организациями с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство.

При учреждении и формировании уставного капитала хозяйственного общества, а также в случае его увеличения, сначала происходит продажа акций (паев, долей), после чего начинаются реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

Инвестиции

Прежде чем раскрывать сущность инвестиций в практическом аспекте, следует обратить внимание на их классификацию по целевому признаку:

1. финансовые инвестиции (делятся, в свою очередь, на текущие и долгосрочные)
2. капитальные инвестиции
3. инвестиции в оборот.

Финансовые и капитальные инвестиции представлены тремя группами счетов бухгалтерского учета долгосрочных вложений:

1. счет 14 «Долгосрочные финансовые инвестиции» с тремя субсчетами;
2. счет 35 «Текущие финансовые инвестиции» с двумя субсчетами;
3. счет 15 «Капитальные инвестиции», с пятью субсчетами.

Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой такие виды вложений:

1. приобретение долгосрочных долговых ценных бумаг,
2. вложения в уставные капиталы других предприятий, включая приобретение долевых ценных бумаг – акций,
3. предоставление другим предприятиям долгосрочных займов.

Текущие финансовые инвестиции представляют собой такие виды вложений:

1. приобретение краткосрочных долговых ценных бумаг,
2. приобретение долевых ценных бумаг (акций) с целью дальнейшей продажи;
3. предоставление другим предприятиям краткосрочных займов.

Капитальные инвестиции представляют собой такие виды вложений:

1. расходы на приобретение основных средств: зданий, оборудования, транспортных средств, земельных участков, рабочего и продуктивного скота;
2. расходы на приобретение прочих материальных объектов длительного пользования с ведением капитального строительства, проектно-изыскательских и геологоразведочных работ;
3. расходы на приобретение нематериальных активов.

В методологии бухгалтерского учета инвестиций отчетливо просматривается разница между учетом капитальных инвестиций как внутренних вложений и учетом инвестиций финансовых, как вложений в деятельность других субъектов. А именно:

Счет учета капитальных инвестиций (15) представляет собой расходы на приобретение необоротных активов, на нем формируется первоначальная стоимость будущих объектов основных средств или нематериальных активов, а счет учета финансовых инвестиций (14, 35) представляет собой уже сложившуюся сумму вложений, вполне готовых к тому, чтобы приносить предприятию инвестиционный доход.

Инвестиции в оборот представлены на балансе оборотными активами. Соответственно, сальдо всех счетов оборотных активов, взятые вместе, представляют собой сумму оборотных средств (собственных и заемных), которыми предприятие располагает на данный момент. Методика учета оборотных активов была изложена в других разделах этой книги.¹

Поскольку долгосрочные и текущие финансовые инвестиции отличаются между собой только срочностью вложений, мы рассмотрим их как одну группу.

Финансовые инвестиции

И долгосрочные, и текущие финансовые инвестиции отражают различные виды участия одного предприятия в деятельности другого предприятия. Документы, свидетельствующие об этом участии, называются финансовыми инструментами. Финансовые инструменты могут быть первичные и вторичные (производные). Так, например, акции являются первичными финансовыми инструментами, а опционы на акции – вторичными или производными. Производные финансовые инструменты чаще называют деривативами.

Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой долгосрочные вложения в уставные капиталы других предприятий и предоставление предприятиям долгосрочных займов с целью получения инвестиционного дохода.

Вкладывая свои активы в другие предприятия, инвестор прекращает учитывать их среди ресурсов, предназначенных для внутреннего потребления или эксплуатации, и начинает их учитывать как обезличенную совокупность активов, объединенных названием «инвестиции». То есть, с момента инвестирования они уже не являются для предприятия–вкладчика его зданиями, сооружениями, оборудованием, денежными средствами или запасами, а, независимо от своей формы, представляют собой акции, паи (доли), предоставленные займы. С этого момента это здания, сооружения, оборудование, денежные средства и запасы другого предприятия – объекта инвестирования, где, по мере потребления (использования, эксплуатации) эти активы постепенно трансформируются в другие формы, совершая известный кругооборот.

Вложенные (инвестированные) в другое предприятие ресурсы представляют собой финансовые активы инвестора, а документы, которые свидетельствуют о вложениях, являются финансовыми инструментами. С другой стороны, на балансе предприятия – объекта инвестирования эти ресурсы, принятые к учету как совершенно определенные виды активов, в своей стоимостной совокупности являются инвестиционной собственностью предприятия–инвестора.

Текущие финансовые инвестиции представляют собой краткосрочные вложения в деятельность других предприятий и предоставление предприятиям краткосрочных займов с целью получения инвестиционного дохода (в течение срока, не превышающего 12 месяцев) или с целью дальнейшей перепродажи финансовых инструментов.

Капитальные инвестиции

Капитальные инвестиции представляют собой такие виды вложений:

1. расходы на приобретение основных средств: зданий, оборудования, транспортных средств, земельных участков, рабочего и продуктивного скота;
2. расходы на приобретение прочих материальных объектов длительного пользования с ведением капитального строительства, проектно-изыскательских и геологоразведочных работ;
3. расходы на приобретение нематериальных активов.

Счета учета капитальных инвестиций, с одной стороны, отражают совокупность расходов на приобретение капитальных активов, формируя, таким образом, их первоначальную стоимость, с другой – еще не введенные в эксплуатацию материальные (или нематериальные) объекты, которые можно даже в незавершенном состоянии продать или передать безвозмездно.

Аналитический учет капитальных инвестиций ведется по статьям затрат, связанным со строительством и приобретением основных средств, – по каждому строящемуся или приобретаемому объекту. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о затратах на: строительные работы, реконструкцию и модернизацию объектов основных средств, буровые работы, монтаж оборудования, проектно-изыскательские работы, прочие затраты по капитальным вложениям в необоротные материальные активы, а также о затратах на приобретение и создание нематериальных активов, – по каждому приобретаемому объекту. Аналитический учет приобретения рабочего и продуктивного скота должен обеспечить возможность получения данных о затратах, связанных с формированием основного стада, – по видам животных: крупный рогатый скот, свиньи, овцы, лошади и т. д.

Методика учета капитальных инвестиций изложена в практических разделах этой книги одновременно с методикой учета необоротных активов.² Здесь нам предстоит рассмотреть практическую сторону учета долгосрочных и текущих финансовых инвестиций.

¹ См. раздел «Запасы и незавершенное производство», а также «Денежные средства. Расчеты» в части учета текущей дебиторской задолженности и текущих обязательств.

² См. также разделы: «Основные средства», прочие необоротные материальные активы», «Нематериальные активы и гудвилл».

Инвестиции. Ответы на экзаменационные билетыСергей Викторович Загородников, 2009

1. Понятие и виды инвестиций

В теории инвестирования понятие «инвестиции» определяется неоднозначно. В классическом энциклопедическом контексте инвестиции определяются как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за рубежом. С точки зрения финансовых параметров (или с позиций финансиста, бухгалтера) инвестиции могут быть представлены как любые виды активов, вкладываемых в производственно-хозяйственную деятельность с целью последующего извлечения дохода, выгоды. С точки же зрения экономической (а значит, с позиций оценки экономической целесообразности использования ресурсов в виде основного и оборотного капитала) инвестиции определяют как расходы на создание (приобретение), расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала. С точки зрения экономической теории инвестиции — это передача собственности или права на собственность, поскольку никакого увеличения или расширения материального богатства при этом не происходит.

Значение инвестиций для предприятия. Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и способствуют решению таких задач, как расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; покупка новых предприятий; диверсификация деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Критерии классификации инвестиций:

1) по объекту вложения капитала инвестиции делятся на группы. Реальные (прямые) инвестиции представляют собой вложения, направленные на увеличение основных фондов фирмы как производственного, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции осуществляются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

Финансовые (портфельные) инвестиции представляют собой приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг;

2) по периодичности инвестирования. Краткосрочные инвестиции представляют собой вложения денежных средств на период до одного года. Краткосрочными, как правило, являются финансовые инвестиций фирмы. Долгосрочные инвестиции — это вложения денежных средств в реализацию проектов, которые обеспечивают получение предприятием выгод в течение периода, превышающего один год. Преобладающей формой долгосрочных инвестиций предприятия являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств;

3) по характеру участия фирмы в инвестиционном процессе. Прямые инвестиции — инвестиции, которые подразумевают непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала. Непрямые инвестиции — инвестиции, которые подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги;

4) в зависимости от формы собственности инвестируемых средств. Частные инвестиции — инвестиции, которые характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции представляют собой вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

В теории инвестирования отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции — инвестиции, которые обусловлены необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

Аннуитет — вид инвестиций, приносящий вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени.

Инвестиции — что это такое

Содержание статьи:

Что представляют собой инвестиции?

Одними из самых главных элементов в развитии экономики являются инвестиции. Инвестициями принято называть капиталовложения на длительный срок в различные отрасли. В результате этого получают прибыль. Предметом инвестиций могут быть совершенно разные отрасли экономики.

Наравне с деньгами инвестициями могут выступать и различные ценные бумаги. Также этим может быть любое имущество. Процесс инвестирования, по сути, является капиталовложением, в результате которого сторонами ожидается получение прибыли. Эту прибыль принято называть дивидендами.

Благодаря этому постоянному процессу, который обеспечивает оборот средств, и появляются условия для будущих вложений с целью получения еще большей прибыли. На практически любом предприятии в процессе его развития наступает период, когда просто необходимы инвестирования на длительный срок. Без этих вложений предприятие просто не сможет увеличиваться в масштабах и приносить ещё более высокую прибыль.

Эта процедура по вложению активов называется инвестиционной деятельностью. А сам процесс управления вложениями называется инвестиционным проектом.

Многие предприятия для того, чтобы повысить свою рентабельность, стараются вложить свои собственные свободные средства или активы в другие фонды. Такие вложения, конечно же, приносят предприятию определенный доход, но совершенно не принимают участия в главной, основной деятельности компании. В любой такой процедуре обязательно выступают несколько сторон. Чем больше участников (а значит и размера вложений активов), тем возможная прибыль может быть больше.

Обязательным участником такого процесса, который является субъектом и принимает решение о вложении средств, является инвестор. Руководствуясь информацией о возможных прибылях с этого проекта, он принимает решение, вкладывать свои активы или нет. Еще одной из обязательных сторон этого процесса является заказчик. Им может выступать как юридическое, так и физическое лицо. Он выбирается руководителями данного проекта.

В этом процессе есть и пользователь. Им может быть любая организация или физическое лицо, которое имеет свою непосредственную заинтересованность в процессе формирования инвестиций. Всех остальных участников принято называть посредниками. Это могут быть различные компании, банки, поставщики услуг и т.д.

Виды и использование

Различают различные классы инвестиций в экономике. Они отличаются по следующим признакам:

• по виду собственности
• по организации
• по видам вложений

По видам инвестиции делятся на имеющие внутренний и внешний признак. Внутренние – это инвестиции внутри государства. Следовательно, внешними называются те вложения, которые выходят за пределы страны.

Внутренние инвестиции бывают реальными, финансовыми и интеллектуальными.

К реальным инвестициям относят долговременные вложения, которые ориентированы на получение натуральной прибыли, то есть какой-то определенной продукции. Инвестор вкладывает собственные средства в определенные предприятия, чтобы реорганизовать его или переоборудовать, а в конечном итоге получить прибыль. Реальное инвестирование подразумевает расширение основных ресурсов для дальнейшего укрупнения предприятия, в которое эти ресурсы и вкладываются.

Инвестиции могут иметь форму облигаций или акций, могут быть совершенно различными материальными активами. При таком виде инвестирования инвестор формирует свой капитал за счет различных ценных бумаг. Его иногда называют портфельным видом инвестирования.

Интеллектуальными внутренними инвестициями принято считать различные вложения в технические и научные разработки, инновационные проекты и т.д. Внешние инвестиции делятся на прямые и непрямые. Прямой вид подразумевает под собой вклад в активы какого-либо производства. А непрямые – вложение через посредника.

Общая терминология капиталовложений

В целом капиталовложения делятся на два типа – краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные капиталовложения – это вложения денег в товарную или материальную базу.

Долгосрочные же финансируют активы и расширяют фонд инвестированной организации. К этому виду относится строительство, реконструкция и модернизация предприятий и т.д.

Инвестиционное планирование

На каждом предприятии существует своя стратегия управления. Инвестиционное планирование и есть часть этой стратегии. Вся суть его заключается в том, чтобы удачно прогнозировать процесс инвестирования и выбрать лучшую сферу для вложений.

Самое важное в процессе такого планирования – это инвестиционная политика самого предприятия. Благодаря ей и происходит вложение капитала в самые выгодные отрасли, а это играет огромную роль в развитии предприятия.

Непосредственно от грамотного капиталовложения происходит увеличение мощностей на производстве, себестоимость выпускаемой продукции снижается, и работа предприятия в целом становится более эффективной. Доход предприятия зависит от того, как руководство сможет правильно инвестировать свои денежные ресурсы. Это является самой главной задачей любого предприятия.

Долевое инвестирование

Многие люди имеют недостаточное количество денежных средств для инвестирования в какой-либо проект. Для таких случаев существует долевое инвестирование. При таком виде капиталовложений даже совсем незначительная сумма денег может принести большую прибыль.

Сутью долевого инвестирования является вложение своих средств в проект на начальном его этапе развития. Это может быть совершенно разная отрасль производства, строительства или бизнеса.

Основные правила

От правильного вложения инвестиций зависит удачное дальнейшее развитие бизнеса. Известны случаи, когда различные предприятия, имея совершенно одинаковые возможности, добивались совершенно разных результатов. На предприятии всё зависит от взглядов руководителя и инвестиционной политики, которую он применяет на практике.

Есть три основных правила инвестирования, придерживаясь которых руководитель предприятия может получить очень хороший результат.

1. Четко определяться с суммой, которую допустимо вложить в инвестиционный проект, и вкладывать ее по назначению, а не тратить на что-то другое.
2. Инвестировать в проект только свободные средства предприятия. Трата любых средств на предприятии должна быть обоснована.
3. Грамотно распределять финансы между несколькими фондами вложений. Не инвестировать в один объект – то есть диверсифицировать.

О BPE Holding For Financial Investments SAE (BINV)

Beltone Capital Holding for Financial Investments SAE — это компания из Египта, которая работает как инвестиционный банк и фирма, предоставляющая финансовые услуги. Его деятельность включает: брокерские операции с ценными бумагами, управление активами, инвестиционный банкинг, маркет-мейкер и исследования. В рамках своей брокерской деятельности по ценным бумагам торговый баланс распределяется между управляющими активами, состоятельными физическими лицами, брокерами и розничными клиентами. В рамках деятельности по управлению активами Компания инвестирует на Ближнем Востоке и в Северной Африке (MENA), включая соответствующие шариату продукты с фиксированным доходом, обычные фонды и портфели акций, обычные фонды и портфели с фиксированным доходом, структуры с гарантированным капиталом и сбалансированные продукты.Market Maker — это дочерняя компания Beltone Brokerage, которая обеспечивает ликвидность на региональных рынках для ряда инвестиционных инструментов. В рамках своей исследовательской деятельности Компания предлагает отчеты по конкретным компаниям, макроэкономические отчеты и отчеты по стратегии капитала, а также общие рыночные продукты.

Ваша возможность комментировать в настоящее время заблокирована из-за отрицательных отчетов пользователей. Ваш статус будет рассмотрен нашими модераторами.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем вы попытаетесь комментировать еще раз.

Отказ от ответственности: Fusion Media хотела бы напомнить вам, что данные, содержащиеся на этом веб-сайте, не обязательно являются точными и актуальными в реальном времени. Все CFD (акции, индексы, фьючерсы), криптовалюты и цены на Forex предоставляются не биржами, а маркет-мейкерами, поэтому цены могут быть неточными и могут отличаться от фактических рыночных цен, то есть цены являются ориентировочными и не подходят для торговые цели. Поэтому Fusion Media не несет никакой ответственности за любые торговые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных.Fusion Media или любое лицо, связанное с Fusion Media, не принимает на себя никакой ответственности за убытки или ущерб в результате использования информации, включая данные, котировки, графики и сигналы покупки / продажи, содержащиеся на этом веб-сайте. Будьте полностью осведомлены о рисках и расходах, связанных с торговлей на финансовых рынках, это одна из самых рискованных форм инвестирования.

.

BPE Holding For Financial Investments Цена акций SAE (BINV)

Beltone Capital Holding for Financial Investments SAE — это компания из Египта, которая работает как инвестиционный банк и фирма, предоставляющая финансовые услуги. Его деятельность включает: брокерские операции с ценными бумагами, управление активами, инвестиционный банкинг, маркет-мейкер и исследования. В рамках своей брокерской деятельности по ценным бумагам торговый баланс распределяется между управляющими активами, состоятельными физическими лицами, брокерами и розничными клиентами.В рамках деятельности по управлению активами Компания инвестирует на Ближнем Востоке и в Северной Африке (MENA), включая соответствующие шариату продукты с фиксированным доходом, обычные фонды и портфели акций, обычные фонды и портфели с фиксированным доходом, структуры с гарантированным капиталом и сбалансированные продукты. Market Maker — это дочерняя компания Beltone Brokerage, которая обеспечивает ликвидность на региональных рынках для ряда инвестиционных инструментов. В рамках своей исследовательской деятельности Компания предлагает отчеты по конкретным компаниям, макроэкономические отчеты и отчеты по стратегии капитала, а также общие рыночные продукты.

Подробнее

Ваша возможность комментировать в настоящее время заблокирована из-за отрицательных отчетов пользователей. Ваш статус будет рассмотрен нашими модераторами.

Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем вы попытаетесь комментировать еще раз.

Отказ от ответственности: Fusion Media хотела бы напомнить вам, что данные, содержащиеся на этом веб-сайте, не обязательно являются точными и актуальными в реальном времени. Все CFD (акции, индексы, фьючерсы), криптовалюты и цены на Forex предоставляются не биржами, а маркет-мейкерами, поэтому цены могут быть неточными и могут отличаться от фактических рыночных цен, то есть цены являются ориентировочными и не подходят для торговые цели.Поэтому Fusion Media не несет никакой ответственности за любые торговые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Fusion Media или любое лицо, связанное с Fusion Media, не принимает на себя никакой ответственности за убытки или ущерб в результате использования информации, включая данные, котировки, графики и сигналы покупки / продажи, содержащиеся на этом веб-сайте. Будьте полностью осведомлены о рисках и расходах, связанных с торговлей на финансовых рынках, это одна из самых рискованных форм инвестирования.

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт