Плюсы и минусы инвестиций | Ins

Частное инвестирование имеет множество сторонников, но еще больше противников. Обе стороны высказывают свои аргументы в защиту своей позиции, и каждая из позиций вполне обоснована. Сегодня я постараюсь в одной статье одновременно раскритиковать данный способ заработка и одновременно показать плюсы инвестиций. Ваша же задача – беспристрастно решить для себя, хотите ли вы быть успешным инвестором или этот путь вам не подходит.

Минусы инвестиций

Хочу начать с отрицательных моментов инвестирования, чтобы каждый, кто хочет попробовать себя в этой стези, заранее знал, с чем ему предстоит иметь дело. Итак, предлагаю вам список ключевых недостатков инвестиций:

• Риск потерять деньги. Вложения в проект могут обогатить вас или лишить капитала. Тем не менее, если вы хотите разбогатеть, но не готовы рисковать всем – вы можете инвестировать в стабильные активы. Так вы сведете вероятность потери капитала до минимума.

• Нестабильность дохода. Несмотря на то, что опытные инвесторы умеют точно прогнозировать свой доход, даже они иногда ошибаются. От месяца к месяцу прибыль может варьироваться в очень широких диапазонах. Инвестируя, помните, что ваш ежемесячный доход будет постоянно колебаться, а в неудачные периоды вы и вовсе можете понести убытки.

• Необходимость контролировать капитал. На сегодняшний день даже консервативные вложения требуют постоянного мониторинга состояния активов. Новичков это может отпугнуть, но опытные игроки рассматривают этот процесс как азартную игру, открывающую массу возможностей для обогащения.

• Наличие стартового капитала. Конечно, сегодня можно начать инвестировать и с суммы в 10 долларов, например, играясь в хайпах. И этот вариант оптимален для новичков, которые еще не «набили шишки». Но если вы сразу планируете зарабатывать много, то вам понадобится стартовый капитал, который есть далеко не у каждого.

Хотя минусы инвестиций на первый взгляд могут показаться существенным аргументом против того, чтобы вкладывать деньги, на практике они полностью перекрываются теми преимуществами, которые становятся доступны человеку, ступившему на путь инвестора. Давайте узнаем больше о плюсах инвестиций.

Плюсы инвестиций

Хочу вам представить несколько аргументов, которые, возможно, подтолкнут вас к решению выбрать эту профессию. Вот они:

• Неограниченные возможности для заработка. Вы сами выбираете, сколько зарабатывать. В выборе активов руководствуетесь риском потери инвестиций и предполагаемым доходом. При правильном подходе даже новичок способен в короткие сроки сколотить достойное состояние.

• Пассивный доход. Инвестор кардинально отличается от наемного работника, частного предпринимателя и бизнесмена, каждый из которых не может просто взять и оставить своё занятие на неопределенный срок. Задача инвестора – выбрать актив, вложить в него деньги и получить свои дивиденды. Таким образом, вы получаете пассивный доход, жертвуя лишь своим личным временем для поиска прибыльных ниш.

• Получение дохода из разных источников. Хотя многие называют инвестирование рисковым занятием, на деле выходит так, что вкладчик находится в менее рискованном положении, чем обыватель. Почему? Да потому что преимущественное большинство людей получают доход из одного источника в виде заработной платы или дохода от бизнеса. В то же время инвестор диверсифицирует свои активы и получает деньги из разных источников.

• Азарт и адреналин. Чтобы испытать вкус жизни, вкладчику не нужно ходить в казино или заниматься опасными видами спорта. Вложение средств и последующее получение дивидендов способно доставить вам огромное удовольствие. Многие опытные инвесторы, будучи уже финансово независимыми, продолжают вкладывать деньги, так как это занятие дарит им неповторимые эмоции.

Как видите, плюсы инвестиций с лихвой перекрывают те негативные моменты, которые присущи этому «прибыльному хобби». Но именно эти негативные моменты и привносят в жизнь инвестора ту самую искру, которой многим не хватает в серой повседневности.

Инвестиции: преимущества и недостатки

Я кратко ознакомил вас с тем, какие есть плюсы и минусы инвестиций. На одну чашу весов мы кладем риск и необходимость непрерывного профессионального совершенствования. На другую чашу мы кладем немалые финансовые преференции и яркие эмоции, которые опытные вкладчики называют «вкусом крови». Какая бы сторона сегодня ни перевешивала, я рекомендую каждому попробовать себя в инвестировании. Ведь лучше сделать несколько попыток и понять, что это не ваше, чем сожалеть о том, что вы так и не попробовали стать финансово независимым.

О том, с чего начать новичку я подробно писал в предыдущих статьях. Ознакомьтесь с ними и выберите для себя наиболее подходящий путь к материальной свободе. Успехов в одном из важнейших начинаний вашей жизни!

Плюсы и минусы инвестиций

Сущность инвестиций, их виды

Сам термин «инвестиции» происходит от лат. «invest», что в переводе обозначает «вкладывать».

Определение 1

В широком смысле под инвестициями понимают долгосрочные вложения в капитал или иной актив, которые в последующем времени принесут увеличение этих вложений. Иными словами, инвестирование – вложение экономического ресурса с целью получения прибыли в будущем, которая должна превысить первоначальные вложения.

Важно отметить, что прирост средств (полученная прибыль) должен в конечном счете по возможности компенсировать инвестору отказ от пользования имеющимися в распоряжении средствами в текущем времени, вознаградить его за потенциальные риски и компенсировать инфляционные потери во времени.

Существует много признаков, по которым можно так или иначе классифицировать инвестиции. Рассмотрим наиболее распространенные признаки и группы вложений.

В зависимости от объекта инвестирования выделяют:

• Инвестиции реальные (вложение в физический актив)
• Инвестиции портфельные (финансовые)
• Инвестиции в НМА

Готовые работы на аналогичную тему

В зависимости от форм собственности на капитал принято выделять:

• Частные инвестиции
• Государственные инвестиции
• Иностранные инвестиции
• Совместные инвестиции

По срокам инвестиции подразделяются на краткосрочные (менее 1 года), среднесрочные (1-3 года), и долгосрочные инвестиции (срок свыше 3 лет).

В зависимости от жизненного цикла предприятия инвестиции можно поделиь на следующие категории:

• Начальные инвестиции
• Экстенсивные инвестиции
• Реинвестиции

В общем виде, инвестиции представляют собой процесс, который отражает динамику изменения стоимости, а сточки зрения экономики – комплекс экономических отношений, связанных с движением стоимости, которая была вложена в финансовый актив.

Роль инвестиций в экономике

Для функционирования и нормального развития экономики инвестиции имеют огромное значение. Они выступают своего рода «архимедовым рычагом», который обуславливает поступательное развитие и положительное функционирование экономики. Инвестиции способствуют созданию новых производств, рабочих мест, дают возможность внедрять передовые технологии, обновлять основные производственные фонды, выпускать на рынок новые виды продукции. Все это в конечном итоге приносит благо для конечного потребителя и производителя, инвесторов и самого государства.

Замечание 1

Важно отметить, что только эффективные формы инвестирования способны принести положительный экономический эффект.

Вложение средств в устаревшие технологические процессы, изношенные производственные фонды и технологии никогда не принесет какого-либо благотворного влияния на развитие экономических отношений. В конечном счете, это может привести даже к заморозке имеющихся средств и падению объемов производства.

Сделаем вывод о том, что инвестирование и его эффективность играют значимую роль в экономическом развитии государства. Рост масштабов инвестиций позволяет обеспечить стабильный экономический рост.

Преимущества и недостатки инвестирования

Инвестирование как один из способов получения дополнительного, а иногда и основного, дохода имеет свои преимущества и недостатки. Рассмотрим плюсы и минусы данного рода деятельности.

К сильным сторонам инвестиционной деятельности можно отнести:

• В процессе инвестирования есть возможность получить доходы без существенных усилий. При этом достаточно грамотно выбрать, в какой из проектов следует вложить имеющийся капитал.
• Потенциальная возможность получить большие объемы прибыли. При этом, важно помнить, что потенциально возможный объем прибыли напрямую зависит от объема произведенных вложений.
• Инвестирование всегда перспективно. Единожды грамотно оценив ситуацию и вложив средства в успешный проект, можно обеспечить себе безбедное существование на долгие годы вперед.
• Инвестирование позволяет обезопасить скопленный капитал от воздействия инфляции.

Несмотря на очевидные преимущества инвестиционной деятельности, она имеет и некоторые недостатки, которые нужно обязательно учитывать. К таким можно отнести:

• Инвестиции всегда сопряжены с риском – всегда есть потенциальная угроза потери (полной или частичной) вложенного капитала
• Для осуществления инвестиций требуется первоначальный капитал, от объема которого зависит, в конечном счете, итог деятельности.
• Наличие определенных знаний и навыков необходимо, чтобы правильно оценить ситуацию и выбрать правильное направление вложения средств.

виды вложений, плюсы и минусы

Инвестирование является вариантом заработка, позволяющим получать деньги путем выгодного их вложения в различные проекты. Этот способ получения доходов весьма выгоден, но связан с определенными рисками.

Как работают инвестиции?

Инвестиции — это деньги или иные средства, вкладываемые их владельцем в определенный проект с целью получения прибыли. Причем проект должен приносить определенный доход. В противном случае инвестор потеряет вложенные им средства.

Важный момент: инвестициями может быть и нематериальные объекты — например, интеллектуальная собственность. В подобном случае инвестор предоставляет создателям проекта право использования его интеллектуальной собственности. Взамен он получает определенный доход, полученный от ее применения.

Основное отличие инвестиций от прочих способов заработка — их владелец (инвестор) не обязан работать для получения дохода. По сути, за него работают вложенные средства. При удачном выборе проекта инвестор получает прибыль, не работая в принципе.

Стоит помнить! Обычно инвестициями считаются денежные вложения, если не указано иное. И проекты, привлекающие инвесторов, обычно нуждаются именно в деньгах, которые будут потрачены на их развитие.

Виды инвестиций

На текущий момент имеется множество критериев, по которым делятся виды инвестиций. Причем даже опытные инвесторы нередко спорят об обоснованности использования той или иной классификации. Пример: некоторые предприниматели не признают вложения в криптовалюты как отдельный вид инвестирования.

Один из основных способов классификации инвестиций — по используемым экономическим ресурсам. Здесь используется следующий способ деления вложений:

• Денежные средства;
• Имущество;
• Имущественные права — право на использование определенной собственности инвестора. В ряде случаев результат аналогичен инвестированию имущества. Нередко из данной группы выделяют право пользование недвижимостью — землей, строениями и т. п;
• Права на интеллектуальную собственность.

Но имеются и другие варианты классификации — по объектам для вложения средств, по целям, по срокам инвестирования и т. п. Причем надо учитывать: в определенных ситуациях классификация является условной. Основные виды классификации будут описаны ниже.

По объектам вложений

Одна из основных классификаций средств — по объектам вложения имеющихся средств. Причем тип используемых экономических ресурсов здесь роли не играет. Деление по объектам инвестирования выглядит так:

• Прямые вложения, также называемые реальными инвестициями. Этим термином называют работу инвесторов с любыми реальными активами. Вклады делаются напрямую, с условием получения доли от будущей прибыли.
• Инвестиции в интеллектуальную собственность. Не стоит путать их с вложениями интеллектуальной собственности. Ряд исследователей относит этот тип к разновидности реальных инвестиций. Суть этого объекта инвестирования — вклады делаются в интеллектуальную, нематериальную собственность. Одним из вариантов вложений этого типа является инвестирование в криптовалюты.
• Финансовые вложения. Здесь экономические ресурсы используются для покупки ценных бумаг, выпущенных определенными организациями. Создается так называемый портфель ценных бумаг. Поэтому данный тип нередко называется портфельными инвестициями.

Инвестор может как сконцентрироваться на одном типе вложений, так и работать с каждым из них. Обычно вкладчики выбирают либо реальные, либо портфельные инвестиции.

По целевому назначению

Основная цель любого инвестора — это получение прибыли. Именно на эту цель всегда должны ориентироваться начинающие вкладчики. Но имеются и дополнительные цели, к которым стремятся некоторые инвесторы:

• Снижение расходов организации. Используется обычно владельцами предприятий;
• Реализация государственных программ. Пример: вложение денег в государственные программы по развития социальной сферы;
• Получение налоговых льгот. Обычно сочетается с участием в благотворительных программах;
• Улучшение имиджа инвестора. К этому методу нередко прибегают успешные инвесторы для завоевания популярности в определенной сфере. Обычно связано с вложениями в новые, быстроразвивающиеся сферы;

В большинстве случаев эти цели являются вторичными. Но в случае опытных инвесторов, имеющих стабильный доход, они выходят на первый план.

По форме собственности

Деление по формам собственности считается наиболее простым и понятным. Оно присутствует в большей части классификаций, и обычно не вызывает споров. Выглядит это деление следующим образом:

• Частные вложения. Сюда входят вложения физических или юридических лиц. Обычно подразумеваются инвесторы, действующие в пределах того же государства, что и объект (или субъект) инвестирования.
• Государственные вложения. Подразумевается вложение средств из государственного бюджета в развитие определенных организаций или программ. Сюда не относится покупка частными лицами государственных облигаций или других ценных бумаг, выпущенных официальными властями.
• Иностранные вложения. Сюда относятся вложения средств властями либо гражданами другого государства. В остальном не имеют принципиальных отличий от частных вложений.
• Совместные или смешанные вложения. Например — договор между гражданином государства и иностранцем об инвестициях в определенный проект. Сюда же относятся другие варианты, не относящиеся ни к одному из выше перечисленных случаев.

По сроку вложений

С классификацией по срокам обычно тоже не возникает вопросов. Ее делят на три основных типа — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные вложения. Желательно запомнить альтернативные названия, используемые инвесторами: краткосрок, среднесрок и долгосрок. В определенных классификациях среднесрочные и краткосрочные вложения объединяются в одну группу.

Классификация работает следующим образом:

• Краткосрочные вложения. Сюда относят вклады средств на срок до одного года. В ряде классификаций краткосрочными вложениями считаются вложения на срок до одного месяца. Это касается работы с волатильными активами — в частности, криптовалютами.
• Среднесрочные вложения. По основной классификации сюда относят инвестиции на срок от 1 до 3 лет. В случае с волатильными активами среднесроком считается период от 1 месяца до 1 года.
• Долгосрочные вложения. Если обращаться к стандартной классификации, то сюда относится инвестирование на срок от 3 лет и более. Но в случае с волатильными активами уже принято считать долгосроком все инвестиции, которые делаются на год и более.

Стоит учесть — некоторые инвесторы игнорируют понятие среднесрочных вложений. В этом случае к долгосроку относятся все вклады на период от одного года.

По уровню риска

Одно из основных делений — это классификация по уровню риска потери использованных средств. Обычно эта классификация выглядит так:

• Безрисковые вложения. Подразумевается, что при вкладах в эту разновидность инвесторы всегда будут получать прибыль. В большинстве случаев безрисковые вложения — это гарантированные способы получения дохода. Но получаемые суммы невелики. Поэтому данный вариант не подходит в качестве основного источника прибыли.
• Вложения с низким риском потери средств. Многие практики включают сюда и безрисковые вклады. Они утверждают: не имеется вариантов инвестиций без определенной степени риска. Низкорисковые вклады считаются наиболее привлекательным вариантом для стабильного получения определенного дохода.
• Среднерисковые вложения. Обычно это проработанные проекты с сильной командой, занятые слабо изученной, но достаточно востребованной областью. Здесь имеется определенный шанс потерять использованные средства. Но шанс этот относительно невелик.
• Вложения с высоким риском потери средств. Сюда входят все варианты инвестирования, при которых высок шанс неудачи. Пример: проекты, занимающиеся неисследованной областью, с командой, чьи возможности неизвестны, и т. п. Дополнительно в категорию высокого риска относят откровенно мошеннические проекты.

В ряде случаев выделяют спекулятивные проекты, как дополнительную категорию во вложениях с высоким риском. Это краткосрочные вклады, связанные с игрой на изменениях цены определенного актива. Они всегда связаны с высоким риском, хотя и являются основным источником дохода ряда трейдеров.

Следует помнить: не имеется процентного соотношения категорий риска. Все варианты деления являются относительными и субъективными. Причем они серьезно различаются для определенных сфер деятельности.

Преимущества и недостатки частных инвестиций

Частные инвестиции — это наиболее распространенные вариант вложения средств. Именно к ним относятся любые вложения в бизнес со стороны юридических или физических лиц. И до того, как выбирать варианты для вложения средств, необходимо рассмотреть плюсы и минусы частных инвестиций.

Стоит учитывать — не все плюсы и минусы относятся к каждому случаю. Многое зависит от самого инвестора, от выбранных им проектов, стратегии и т. п. Поэтому некоторые достоинства или недостатки могут показаться субъективными, либо незначительными.

Плюсы инвестирования

Сначала стоит перечислить основные достоинства, которыми обладают частные инвестиции. Именно ради этих плюсов люди начинают искать способы с выгодой использовать собственные средства.

Первое достоинство — наличие пассивного дохода. Главный плюс, привлекающий начинающих инвесторов. Инвестору, при наличии правильного вложения средств, нет необходимости тратить много времени на управление капиталом. Деньги работают на него и за него. В итоге, при аналогичном (или большем) заработке, у инвестора на порядок больше свободного времени, чем у наемного работника.

Второе достоинство — доход приходит из нескольких источников. Все зависит от наличия грамотно собранного инвестиционного портфеля. В этом случае вкладчик не пострадает из-за уменьшения дохода от одного из источников. И со временем количество вариантов, позволяющих получать прибыль, только увеличивается.

Третий плюс — отсутствие жестких ограничений по уровню дохода. В случае с наемным работником упирается в имеющееся у него время и навыки. В итоге, он упирается в «потолок», пробить который не в силах. В случае инвестора он не так ограничен по времени. А при выгодных вложениях он получает больше денег, которые также можно пустить в оборот. Поэтому потенциальная прибыль на порядок выше.

Минусы инвестирования

Инвестирование — интересное и прибыльное занятие. Но у него имеется ряд минусов и трудностей, останавливающих многих начинающих инвесторов. Это недостатки желательно заранее принимать во внимание. Во избежание разочарований и серьезных потерь денежных средств.

Первый минус инвестирования — риск частичной или полной потери используемых активов. Эти риски присутствуют в 99 случаях из 100. Причем в ряде ситуаций риски эти не очевидны, и о них становится известно уже после потери вкладов. Именно поэтому не рекомендуется использовать для инвестирования деньги, потеря которых станет невосполнимой.

Второй минус инвестирования — прибыль непостоянна. Если получить несколько источников дохода, дополняющих друг друга, то заработок станет более стабильным. Но, в большинстве случаев, инвестор не может рассчитывать на получение стабильного дохода. Поэтому приходится рассчитывать на выгодные разовые инвестиции.

Третий недостаток — необходимость наличия определенного стартового капитала. У начинающих инвесторов возникают определенные сложности с получением необходимой суммы. Причем в ряде сфер инвестирование требует немалых денег, которые совсем непросто заработать. Пример: инвестирование в недвижимость или международные перевозки.

Четвертый недостаток — для успешного инвестирования требуются определенные познания. Причем это касается не только познаний в финансовой сфере. Инвестор обязан понимать область, в которую он решил сделать денежный вклад. Это нужно для правильного выбора проекта, и для оценки потенциальных прибылей.

Последний, пятый минус инвестирования — это плохое понимание большинством людей, чем является этот процесс. Ряд начинающих инвесторов воспринимает его как разновидность азартной игры. Но дело не в способности «угадать нужный номер». Опытный инвестор обязан уметь оценивать риски и потенциал проекта. И уже потом решать, стоит ли пытаться вкладываться в выбранную область.

Как начать инвестировать?

Сначала стоит разобраться с основными рекомендациями по инвестированию. И первое, что надо сделать — изучить собственно принципы финансирования. Необязательно иметь финансовое образование, но желательно прослушать ряд курсов. Причем не стоит обращаться к различным «коучам». Идеальным вариантом станет изучение практического опыта наиболее известных инвесторов.

Следом надо выбрать сферу для вкладывания денег. Необходимо принимать в расчет ряд факторов: знания о выбранной области, минимальная требуемая сумма для вкладов, перспективы и т. п. Изучать необходимо столь же внимательно, как общие принципы финансирования. И отдельное внимание надо уделять принципам заработка, дабы не столкнуться с мошенниками, создающими очередную схему Понци.

Далее необходимо накопить нужную денежную сумму для начала работы. Брать деньги в долг не рекомендуется — велик риск потерь при первой попытке инвестирования. Поэтому лучше потерять собственные деньги, чем чужие. Кредит можно брать лишь при одном условии: инвестор сумеет его вернуть при любых обстоятельствах.

Оценка финансовой ситуации

Сначала надо оценить ситуацию с имеющимися у инвестора свободными финансами. Для этого оцениваются доходы (разовые, постоянные), их надежность и стабильность. Обязательно расписывается размер получаемой прибыли, по группам. Отдельное внимание уделяется стабильному доходу. В случае возникновения затруднений именно он выходит на первый план.

Далее проводится оценка расходов. Расходы обычно разбиваются на три основных группы: разовые, периодические и постоянные. К разовым расходам относят покупку определенной вещи. Периодическими, нерегулярными вычетами из бюджета становятся траты на ремонт и обслуживание авто. А постоянными расходами является оплата счетов за квартиру, аренду и т. п. Все расходы суммируются.

Оцениваются имеющиеся у инвестора активы. Под активами понимаются как деньги, так и прочее движимое и недвижимое имущество. Рассчитывается их рентабельность — получаемая прибыль за вычетом суммы стоимости и расходов на обслуживание. Большая часть активов обычно не приносит прибыли, является убыточной.

Потом берется список пассивов — всех долгов юридического или физического лица. Затем складываются все расходы (включая пассивы и траты на активы), и вычитаются из доходов. Полученная сумма является инвестиционным ресурсом. Этот показатель должен составлять не менее 10-20 процентов от общего дохода. В противном случае надо сначала перераспределить бюджет, а затем уже заниматься инвестициями.

Создание финансового резерва

Финансовый резерв — это денежный запас на случай непредвиденных трат. Создают его, в первую очередь, на случай неудачи с инвестированием. Но резерв может пригодиться и в случае возникновения любых непредвиденных трат. А при проблемах с основным источником дохода запас используется для оплаты регулярных расходов.

Финансовый резерв инвестора является полезным подспорьем во всех отношениях. Но к его созданию надо подходить с умом. Обычно к нему предъявляются следующие требования:

• Суммы резерва должно хватать минимум на три месяца оплаты постоянных расходов. Хорошо, если денежный запас больше. Но не имеет смысла держать резерв, подходящий для оплаты расходов на полгода. В этом случае излишки лучше пустить в оборот, для увеличения суммы инвестирования.
• Финансовый резерв всегда храниться в основной валюте государства. Не имеет смысла держать евро или доллары, если инвестор живет не в Европе или США.
• Собранный запас инвестору строго рекомендуется держать на банковском счету. Здесь деньги будут приносить дополнительный доход за счет постоянных накоплений. При этом инвестор не рискует потерей всего запаса в случае форс-мажора.

К выбору подходящей банковской организации инвестору следует отнестись ответственно. В противном случае повышается риск потери накоплений. Необходимо обратить внимание на ряд особенностей:

• Позволяет ли банк страховать вклады. Имеется специальная программа страхования — банк обязан в ней участвовать. Иначе инвестору надо искать другую организацию.
• Необходимо выбирать надежный банк. Первый вариант — местный банк, из крупнейших, с большим объемом активов. Второй вариант — филиал зарубежной организации. В идеале, инвесторам рекомендуется хранить деньги в представительствах крупнейших зарубежных банков.
• Имеющиеся варианты счетов и процентные ставки. Выбирается обычно накопительный или депозитарный счет. Первый отличается меньшей процентной ставкой, но более удобен. Второй требует постоянного внесения минимальных сумм, но более прибылен. Выбирать надо исходя из собственных нужд и возможностей инвестора.
• Удобство работы с банком. Отдельно оценивается его отдаленность от места жительства и/или работы. Поездки в банк, занимающие по 4-6 часов, не слишком удобны для большинства инвесторов.

После выбора подходящей организации на счет вносится вся сумма финансового запаса. Теперь у инвестора имеется страховка на случай непредвиденных обстоятельств.

Разработка инвестиционной стратегии

Теперь инвестор должен начать разрабатывать главное — свою инвестиционную стратегию. Она разделяется на ряд пунктов. Можно оформить их в виде вопросов, на которые обязан ответить каждый начинающий инвестор. Вот эти вопросы:

• Выбор объектов для инвестирования, или, как их называют, финансовых инструментов. Необходимо решить, во что желательно вкладываться, что допустимо, и чего надо избегать. Пример: ряд инвесторов предпочитает избегать работы с индустрией азартных развлечений.
• Оценка допустимых рисков. В частности, инвестор обязан для себя решить — какие потери считаются допустимыми, а чего надо избегать при любых обстоятельствах. Основной критерий оценки: общий процент потерь от определенных вкладов. Стоит учесть — ряд областей связаны с высокими рисками. В частности, это касается сферы блокчейна и криптовалют.
• Размер сумм, используемых при инвестировании. Этот момент зависит и от выбора сферы для вкладов. Для покупки акций достаточно 50 долларов, а работа с недвижимостью начинается с сумм от 5000.
• Частота инвестирования в выбранные проекты. Обычно выбирается между двумя вариантами: единовременный вклад и постоянные инвестиции.
• Траты личного времени на работу с инвестициями. За собственными активами надо следить. И инвестору надо решить, сколько времени он готов на это потратить.
• Расходы на инвестирование. В частности, налоговые сборы. Надо оценить примерные суммы, и заранее продумать способы их уменьшения.
• Обдумать последовательность действий при различных событиях (повышение/понижение цен, выход нового товара и т. п.). Необходимо решить: что можно игнорировать, и при каких случаях принимаются определенные меры. Комплекс мер тоже обдумывается заранее.

Собственно примеры инвестиционных стратегий надо искать на практике, изучая свой и чужой опыт. Теоретические знания здесь могут оказаться бесполезными.

Тестирование разработанной стратегии

Дальнейший шаг — стресс-тест созданного стратегического плана. Без тестирования нельзя переходить к полноценному инвестированию. Сложность процесса заключается в том, что имеющиеся риски индивидуальны в каждом конкретном случае. Поэтому можно дать лишь общие рекомендации по проведению стресс-теста инвестиционной стратегии. Эта проверка проводится так:

• Выбираются риски, связанные с выбранным активом. Резкое снижение цены, уменьшение спроса и т. п. Выбирать надо те варианты, которые потенциально возможны.
• Прорабатывается сценарий развития событий. Пример: снижение спроса на товар, снижение цены, паника, продажа акций, дальнейший обвал цен. Необходимо продумать до мелочей каждый вероятный сценарий.
• Оцениваются последствия негативного варианта развития событий. В частности, необходимо оценить вероятные количественные потери инвестиций.
• Разрабатывается вариант минимизации потерь — срочная продажа активов, переход на другие проекты и т. п.

Выбор способа вложений

Следующий шаг — выбор способа инвестирования. Причем речь идет не только про объекты вложения имеющихся средств. Перед выбором объектов для вложения каждый обязан ответить на ряд вопросов:

• Через какую компанию будет проводиться инвестирование? Необходимо оценить надежность организации, размер комиссионных, с какими активами она работает и прочие факторы.
• Как инвестор станет вносить средства для инвестирования? Способы, периодичность, комиссия, размер сумм и т. п.
• Как снимать деньги со счетов? И снова — периодичность, минимальная и максимальная суммы, принципы и способы снятия денег.
• Расходы — сумма комиссий и налогов.

Далее выбираются объекты для инвестирования. Выбирать рекомендуется так:

• Оценивается уровень познаний инвестора в выбранной области. Нужно выбирать сферы, уже изученные вкладчиком. Работать с неизвестными активами не рекомендуется.
• Проводится оценка минимальных вкладов в выбранную область, порог входа.
• Уровень риска. Чем ниже риск — тем выше шансы получить прибыль.
• Потенциальная прибыль. Стоит учитывать: безрисковые и низкорисковые области обычно не отличаются высокой прибылью.
• Сложность работы с активом. В частности, количество времени, затрачиваемое на управление инвестициями.

Исходя из перечисленных критериев выбирается подходящая сфера для вложения денег.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это все ценные бумаги, находящиеся в собственности инвестора. Причем в этот комплект входят различные активы, относящиеся к различным организациям. Составляется портфель так, чтобы недостатки одних ценных бумаг перекрывались достоинствами других.

При формировании инвестиционного портфеля преследуются определенные цели:

• Поддержание положительного уровня доходности. От убыточных активов рекомендуется избавляться.
• Постоянный рост размеров вкладов. Для увеличения дохода рекомендуется увеличивать объемы используемых средств.
• Контроль за ликвидностью активов. Желательно не держать большое количество ценных бумаг с низкой ликвидностью.
• Безопасность инвестиций с точки зрения рисков потери средств.

Сам процесс формирования состоит из ряда этапов:

• Выбор подходящих компаний и проектов для вложения. Рекомендуется отбирать представителей различных отраслей. Причем особое внимание уделяется компаниям, чьи акции слабо реагируют на общее снижение цены, и демонстрируют постоянный рост. Процесс должен идти постоянно — надо мониторить рынок даже при уже составленном портфеле.
• Портфелирование — собственно покупка ценных бумаг (или иных активов). Покупать надо лишь в благоприятной обстановке, а не сразу после выбора компании. Желательно брать при низких ценах, но когда имеется тенденция к росту курса актива.
• Управление портфелем. Под управлением понимается постоянная замена убыточных активов на прибыльные. Цель: снижение рисков и увеличение доходов.

Описанная стратегия работы с инвестиционным портфелем остается неизменной. Выбранная сфера деятельности, цены активов и прочие факторы здесь не играют решающей роли.

Про инвестиции простыми словами

Самостоятельное инвестирование – плюсы и минусы, доверительное управление и его особенности

Преимущества и недостатки самостоятельного инвестирования и инвестирования через УК я свёл в одну таблицу:

Давайте подробнее обсудим отдельные «за» и «против».

Минимизация издержек является на первый взгляд очевидным преимуществом самостоятельного инвестирования. Инвестор не оплачивает административные расходы фонда и не тратится на комиссию управляющей компании. В случае с ПИФом, стоимость пая автоматически уменьшается на величину указанных расходов.

Однако при самостоятельном инвестировании сделки совершаются через брокера, который за это удерживает установленную комиссию. Несмотря на то, что брокерские компании выпускают аналитические материалы, бесплатно обучают техническому анализу, необходимо обладать достаточными знаниями в экономике и пониманием, как управлять портфелем, чтобы не поддаться на все рыночные искушения. В противном случае инвестиции превращаются в рискованные спекуляции, попытку играть на колебаниях курса и приводят к потерям.

Отсутствие ограничений на объекты инвестирования — второе преимущество самостоятельного инвестирования. Для ПИФов установлен ряд ограничений на состав и структуру активов (например, требование об обязательной диверсификации портфеля).

Эти ограничения наложены государственным регулятором с целью защиты интересов пайщиков и минимизации рисков. Ограничения на объекты инвестирования при индивидуальном доверительном управлении (ИДУ) регламентируются внутренними документами компании, и в меньшей степени регулятором. Подобные требования в определённой степени ограничивают инвестиционные возможности.

В случае самостоятельного инвестирования нет никаких ограничений на состав и структуру активов инвестиционного портфеля. Однако для доходного инвестирования в высокорисковые и низколиквидные активы необходимы знания и опыт. Иначе такие инвестиции приведут к потерям.

Некомфортный режим налогообложения. В случае самостоятельного инвестирования существенным минусом является действующая практика налогообложения доходов, полученных на фондовом рынке. Налоги на доходы от сделок с ценными бумагами уплачиваются ежегодно. В случае паевого инвестиционного фонда, согласно действующему законодательству, сам фонд налог на прибыль не платит, а обязательства по уплате налога на прибыль (или подоходного налога) возникает, когда инвестор погашает или продаёт пай. А если инвестор продержал три года паи открытого фонда, то он освобождён от уплаты НДФЛ в рамках инвестиционного налогового вычета.

Принятие инвестиционных решений — крайне трудоёмкий процесс, для которого необходимо проведение глубокого всестороннего анализа всех доступных на рынке активов. Один человек просто не в силах выполнить это с тем же качеством, с каким это сделает профессиональная команда. Кроме того, при самостоятельном управлении есть риск скатиться от инвестирования в ликвидные активы к краткосрочным спекуляциям на изменении курса.

Взвесив все «за» и «против», принимайте решение, как осуществлять инвестиции: воспользоваться услугами профессионального управления или действовать самостоятельно через брокера.

При этом выбрать брокера с учётом инвестиционных предпочтений не составит труда.

Долгосрочные инвестиции в акции. Плюсы и минусы

3 487

1. Что такое долгосрочные инвестиции
2. Плюсы долгосрочного инвестирования в акции
3. Минусы долгосрочного инвестирования в акции
4. Важные особенности долгосрочных инвестиций в акции
5. Диверсификация
6. Контроль издержек
7. Инструменты анализа акций компаний
8. Инвестиции в акции дивидендных компаний
9. Инвестиции в акции компаний роста
10. Инвестиции в акции недооцененных компаний

Что такое долгосрочные инвестиции в акции

Нефтегазовые компании

Зарабатывать на акциях компаний можно разными способами. Один из них – покупать доли бизнесов на длительный срок. О некоторых особенностях такого заработка кратко рассказываем в этой статье. На фондовом рынке различают три основных способа инвестирования в акции:

• Долгосрочные инвестиции— это владение ценными бумагами в течение периода времени: от нескольких месяцев до бессрочного.
• Среднесрочные инвестиции — владение акциями компаний в течение, от нескольких дней до нескольких месяцев, пока действует благоприятный тренд.
• Краткосрочное инвестирование – подразумевающее покупку/продажу и удержание ценных бумаг от нескольких минут или секунд (скальпинг и высокочастотный трейдинг) до вложения средств на несколько дней.

Краткосрочный и Долгосрочный способы инвестиций, отличаются друг от друга кардинально. Это абсолютно разные виды деятельности и, как правило, являются уделами профессионалов. Среднесрочные инвестиции – это способ торговли на бирже, к которому, часто прибегают новички после того, как обжигаются на краткосрочном трейдинге. Если, конечно, еще остается интерес, после неудачных спекуляций на рынке.

Долгосрочное инвестирование имеет свои преимущества и свои недостатки.

Плюсы долгосрочного инвестирования в акции:

• Пожалуй, самое главное преимущество долгосрочного инвестора, то, что на его стороне глобальный рост населения в мире. Растет население, как следствие, растет глобальный спрос, за счет спроса растут бизнесы, увеличивается стоимость компаний. Глобальный тренд не переломить никакими экономическими кризисами.
• При долгосрочном инвестировании есть возможность снижать издержки. Связано это с тем, что долгосрочному инвестору не нужно много операций на рынке и как следствие он платит меньше комиссий брокерам. А также, для инвесторов вкладывающих свои деньги в ценные бумаги на длительный срок существуют специальные налоговые льготы, так как власти заинтересованы в привлечении длинных денег в экономику страны.
• Долгосрочный инвестор располагает большим временем для обдумывания и принятия решения, чем краткосрочный трейдер. Психологические нагрузки долгосрочного инвестора на несколько порядков ниже, чем в краткосрочных, спекулятивных стратегиях.

Минусы долгосрочного инвестирования в акции:

• Долгосрочное инвестирование не обещает высоких доходностей. Доходность в 20% и более годовых в течение ряда лет является отличным результатом для частного инвестора и показателем его профессионализма. Разогнать быстро свой счет за счет стратегий долгосрочного инвестирования не получится.
• Компании, как люди: рождаются, взрослеют, живут и умирают. Если не верится, стоит взглянуть на участников индексов или экономических рейтингов прошлых лет. Подавляющее количество названий компаний блиставших на экономическом Олимпе в середине двадцатого века нам сегодня ничего не скажут. Просто вложить деньги в акции и «стричь купоны» всю жизнь, в большинстве случаев не получится.
• Неправильные действия инвестора, соблазны альтернативного использования капитала или его трата на хозяйственные нужды, может свести на нет усилия инвестора за несколько лет упорной работы.

Важные особенности долгосрочных инвестиций в акции

Компании потребительского сектора

И все же, не смотря на существенные риски, долгосрочное вложение денег в акции компаний, это верное решение. Потому, что только бизнес создает ценности для людей.

Акции компаний, как финансовый инструмент – это только один класс из целого списка активов, в которые можно инвестировать свои деньги на длительный срок. В определенные промежутки времени этот классов активов является потенциально более прибыльным для инвестора, в другие периоды акции бывают под давлением из-за рыночной конъектуры. Такие разные периоды называются рыночными циклами. При инвестировании в акции компаний обязательно учитывается стадия рыночного цикла, через который проходит  экономика.

Рыночные циклы

Акции компаний являются приоритетным активом для инвестиций в раннем и среднем (зрелом) рыночном цикле. Сокращают их долю в замедляющейся, поздней фазе цикла и на стадии рецессии.

Другой особенностью инвестирования в акции является необходимое время для работы этих активов. Чем длительнее срок вложения в акции, тем выше потенциальная прибыль инвестора. Это объясняется просто: для того, чтобы вырасти любому бизнесу нужно время.

Еще одной особенностью является то, что для долгосрочного инвестора ключевое значение имеет успешность компании и востребованность ее продукции на рынках. Если у компании слабые финансовые показатели и нет особых конкурентных преимуществ на рынках, вряд ли кому-то придет в голову на длительном отрезке времени ожидать от нее существенного роста стоимости. А значит, для долгосрочного инвестирования это не подходящий объект инвестиций. И наоборот, если у компании есть конкурентные преимущества, она способна давать рынку продукт, который востребован и отличается от аналогов в лучшую сторону, имеет какие-то другие сильные стороны, найдется немало инвесторов желающих изучить такой актив на предмет долгосрочного вложения денег в расчете на существенный рост стоимости компании в будущем.

Потребительский сектор

Но, на рынке действует бесчисленное количество факторов, всего предусмотреть не возможно. Поэтому даже при инвестировании только в успешные комп

ПИФы в 2019 году. Плюсы и минусы инвестирования

Каковы основные преимущества и недостатки коллективных инвестиций через паевые инвестиционные фонды? 

ПИФы: риски и угрозы для инвестора

В начале следует упомянуть, что еще один вариант коллективного управления в России доступен через ОФБУ (Общие Фонды Банковского Управления). Функционирование этих фондов происходит на схожих с ПИФ принципах, однако регулирование и контроль осуществляет ЦБ РФ. ОФБУ не получили широкого распространения в силу многих факторов, таких как малодоступность информации, невысокое число агентских пунктов, непрозрачные условия вознаграждений и пр., а в 2008 году индустрия получила жестокий удар после обесценивания нескольких десятков фондов лидера рынка ОФБУ КБ «Юниаструм банк» из-за недобросовестных действий управляющих.

Подобные риски при инвестировании средств в ПИФ сведены к минимуму благодаря высокой зарегулированности отрасли надзорным органом — ФСФР, однако исключать полностью их всё же нельзя.

Следующим важным недостатком коллективных инвестиций стоит назвать присутствие рисков некачественного управления. Большинство паевых фондов проигрывают своим ключевым эталонам — фондовым индексам. Нередко это происходит вследствие несвоевременной попытки управляющих снизить просадки в случае падения рынка, неверного выбора активов или времени входа на рынок. Такие действия зачастую вызваны запретом закона находиться «в деньгах» значительную часть времени, что наиболее ярко проявилось во время фееричного падения фондовых рынков в 2008-2009 годах, когда управляющие имели возможность лишь частично ограничить потери.

Таким образом, помимо рыночного риска, пайщик подвержен опасности «недобрать» по отношению к приросту фондовых индексов.

В заключение перечисления недостатков ПИФ отметим такие факторы как неотвратимые издержки при покупке и погашении пая (которые могут достигать ощутимых 3-5%) и обязательная плата за управление независимо от его результатов.

См. также: Рейтинг ПИФов в России

Плюсы паевых фондов

Перечисляя преимущества, на первое место поставим возможность участия неискушенного инвестора в росте экономики и фондового рынка. Совершенно необязательно обладать специальными знаниями, чтобы заработать на таком росте, если инвестировать деньги посредством ПИФ. Нужно освоить лишь простые операции по купле-продаже паев.

Второе преимущество более всего касается специфичных фондов, которые имеют закрытый или интервальный тип. Установленные в них ограничение по срокам выхода позволяют собрать инвесторов для размещения общего пула средств в такие активы как объекты недвижимости или инфраструктуры. Некоторые ПИФ предлагают стать рантье, получая выгоду от сдачи в аренду объектов имущества, находящейся в собственности фонда. Безусловно, подобного рода вложения недоступны инвесторам без объединения их средств в общий «котел».

Третий важный плюс ПИФ: широкий спектр активов для потенциальных инвестиций. Помимо фондового рынка, в настоящее время ПИФы размещают деньги пайщиков в такие активы как художественные или интеллектуальные ценности, драгоценные металлы, товары, банковские депозиты и ипотечные облигации. Большинство подобных инструментов не торгуются на биржах и окажутся недоступны частному инвестору.

Акции нефтяников: плюсы и минусы инвестировать в них

Каждый инвестор для себя определяет, в какие активы он инвестирует и зачем. Для кого-то это может быть Газпром (MCX:) или Сбербанк (MCX:) «потому что это надежно». Или это может быть Яндекс (MCX:), «потому что это технологическая компания и стопудово вырастет».

Однако у любой идеи есть свои сильные и слабые стороны, потенциальные риски и возможности. Сегодня мы сделаем стресс-тест тезиса «я инвестирую в акции нефтегазовых компаний». Цель этого – понять для себя причины ставки на нефтегаз и возможные прибыли/убытки.

Плюсы вложений в нефтянку

1. Инвестиции в нефтегазовый сектор – ставка на нефть и доллар. Наши нефтяники активно экспортируют углеводороды за рубеж, получая от этого денежные потоки в валюте. Ослабление валюты на risk-off – потенциальный триггер для российских нефтяников. На данный момент и в среднесрок ожидается крепкий . Поэтому, инвесторы в нефтянку будут опосредованно получать с этого «дивиенд».
2. Предсказуемый апсайд, который реализуется на горизонте 2-3 лет. Компании нефтегазового сектора откатили в стоимости от своих максимумов 2019-начала 2020 гг. ~25-30%. Восстановление к докризисным показателям по добыче и ценам ожидается на 2022-2023 гг. Незадолго до этого момента рынок будет закладывать результаты на год вперед, а значит, по ряду эмитентов к середине 2022 г. будут обновляться докризисные максимумы. Учитывая рост требуемой доходности к акциям, некоторые фишки (Лукойл (MCX:), Татнефть (MCX:)) могут переоцениваться быстрее остальных.

Нормальным уровнем дивидендной доходности для сектора является диапазон в 6-7%. Это значит, что, помимо апсайда в 25-30% к 2022 г., можно получить 6-7% ДД за 2021 г. Получаем:

25% апсайд в котировках + 7% ДД. = 32% доходность к 2022 г.

Минусы у инвестиций тоже присутствуют

1. Вероятная коррекция в акциях сектора. В  про Лукойл, Газпром и Сургутнефтегаз (прив.) (MCX:) мы посмотрели на полгода вперед на этих эмитентов. Получилось, что Газпром и Лукойл могут снизиться ниже текущих котировок в течение 6 месяцев. Это значит, что текущие котировки могут оказаться выше осенних уровней по акциям. И в моменте инвестор может чуть проигрывать по цене входа в бумагу. С другой стороны, на долгосрок все сохраняется – апсайды описаны выше.
2. Также, инвестиция в одних эмитентов – упущенная возможность инвестиций в другие компании (количество денег у нас ограничено). Поэтому инвестиции в нефтянку могут в краткосроке проигрывать инвестициям по дивидендной доходности в генерацию (Энел (MCX:), Юнипро (MCX:): див. доходность 8,3%+ уже за 2020 г.) или в сетевые компании (Ленэнерго (MCX:), Россети (MCX:) и др.: див. доходность 8,5%+ уже за 2020 г.)

С другой стороны, на горизонте 2-3 года+ нефтяной бизнес будет восстанавливаться с эффекта низкой базы и прибавлять в объемах через новые проекты стремительнее, чем генерация или сетевые компании.

Важно помнить о черных и белых «лебедях»

Любая инвестиция – это риск. Существуют риски, которые известны и которые неизвестны. На данный момент нефтяные компании больше других сопряжены с ожиданием «черных лебедей». Их возникновение может обвалить котировки нефтяных акций (от нескольких процентов и более). Поэтому их котировки не растут стремительно.

Мы прикинули наиболее вероятные места, где могут появиться эти «редкие птицы»:

1) «Вторая волна будет и будет сильнее». Аналитики с международными агентствами сделали предположения по балансу спроса и предложения на 1,5 года вперед. Черным лебедем может стать несовпадение реальности и ожиданий с перевесом в негатив. К примеру, в Индии сейчас идет рост заболеваний 60к человек в сутки! До этого такой рост не закладывался в прогнозы. В будущем кейс Индии может как раз сказаться на прогнозах аналитиков и вылиться в результат «хуже ожиданий».

2) Кризис в самом ОПЕК+. В СМИ много информации по новой нефтяной войне Саудовской Аравии и России из-за заниженных цен на нефть от арабской страны. Авторы статей говорят, что у ОПЕК+ серьезные разночтения, жизнеспособность картеля под вопросом. Ситуацию ухудшают некоторые страны, которые не соблюдают на текущий момент квоты по добыче. Неудача и распад института – огромный черный лебедь для нефтяного рынка.

3) Министерство Финансов проводит инициативы по наполнению бюджета от выбытия нефтяных доходов после COVID-19. В эту категорию, к примеру, попадает предложение МинФина по ужесточению налогообложения по НДД. Совокупный эффект данного проекта пока невелик для всей отрасли (только для Роснефти (MCX:)), но с другой стороны, будущие инициативы похожего плана могут быть более масштабными и плохо восприняты рынком.

4) Отмена дивидендов за 2020 г. по ряду нефтегазовых компаний станет черным лебедем для них.

Наравне с черными могут быть и белые лебеди

1) Информационное пространство бомбардируют новости об окончании очередных этапов испытаний вакцин от коронавируса. В случае быстрого запуска массового производства и вакцинации населения катастрофичность пандемии уйдет с повестки дня. Появление лекарства, существенно снижающего смертность от COVID-19 в разных его проявлениях, также снимет эту тему и карантины с повестки дня.

2) Дивиденды за 2020 г. некоторых нефтяников под угрозой. Однако некоторые компании с низким чистым долгом могут платить дивиденды на уровне 2019 г. в долг. Эта новость по отдельным эмитентам будет серьезнейшим фактором в переоценке.

3) Обратный выкуп акций также сохраняется в запасниках у финансовых директоров. Программы байбеков объявляют крупные компании в США. В нефтянке они идут у Роснефти и Новатэка (MCX:), на карандаше они у Лукойла. Рост объемов программ, их пролонгация или только возникновение – потенциальные белые лебеди по отдельным эмитентам.

Резюме

В инвестициях в нефтегазовую отрасль России есть плюсы и минусы.

• Среди плюсов — среднесрочная ставка на девальвацию рубля, относительно предсказуемая динамика восстановления сектора, а также стабильный дивидендный доход 6-7%.
• Среди минусов — вероятная коррекция в среднесрочной перспективе и альтернативная див. доходность у других представителей рынка (генерация, электросетевые компании и др.)

Статья написана в соавторстве с аналитиком нефтегазового и химического секторов Никитой Куйдо

Плюсы и минусы инвестирования с помощью Robo Advisors

• Кредитные карты Категории
  • Лучшие кредитные карты
  • Лучший перевод баланса Кредитные карты
  • Лучший кэшбэк Кредитные карты
  • Лучшая процентная ставка 0% Кредитные карты
  • Best Rewards Credit Карты
  • Лучшее путешествие Кредитные карты
  • Лучшая предоплата Дебетовые карты
  • Лучшие кредитные карты для Плохой кредит
  • Лучший Защищено Кредитные карты
  • Лучший бизнес Кредитные карты
  • Лучший Capital One Кредитные карты
  • Лучший Обнаружить Кредитные карты
  • Лучшая погоня Кредитные карты
  • Лучший американский экспресс Кредитные карты
  • Отзывы о кредитных картах
  • Блог о кредитных картах
• Займы
  • Лучший Персональные ссуды
  • Лучшая консолидация Займы
  • Лучшие автокредиты
  • Лучшие студенческие ссуды
  • Лучшие безнадежные кредиты
  • Лучшие ставки по ипотеке
  • Лучший Плохой кредит Авто Займы
  • Лучший Кредит под залог собственного капитала Ставки

.

Финансирование акционерного капитала — плюсы и минусы всего

Когда дело доходит до создания малого бизнеса или стартапа, у вас есть два варианта финансирования (три, если вы считаете лотерею!):

1. Долговое финансирование — это довольно просто. Возможно, вы использовали аналогичную модель для оплаты учебы в колледже, своей первой машины или той консоли Xbox 360, которую вы просто должны были иметь, когда вам было 15 лет. Долговое финансирование означает получение кредита в банке или у частного инвестора (также известного как ваши друзья, ваши родители, родители ваших друзей и т. д.), которое вы обещаете вернуть.
2. Акционерное финансирование очень похоже, за исключением того, что вам не нужно «возвращать их», как говорят. Звучит идеально, правда? Не совсем. В конечном итоге вы НЕОБХОДИМО платить своим инвесторам, но вместо того, чтобы делать ежемесячные платежи с процентами, вы будете компенсировать им, только если ваш бизнес будет успешным и вы начнете зарабатывать деньги. На этом этапе вы даете своим инвесторам заранее согласованный процент от вашей прибыли на протяжении всей жизни вашего бизнеса (если только вы не зарабатываете так много денег, что можете их выкупить).

Плюсы и минусы акционерного финансирования

Долговое финансирование

Плюсы	Минусы
Собственность компании — Долговое финансирование довольно просто с юридической точки зрения. Банк или инвестор не «владеют» какой-либо частью вашего бизнеса, и они не имеют права голоса в ваших повседневных операциях. Пока вы вносите платежи вовремя, они не будут мешать вам.	Проценты –Самый существенный недостаток долгового финансирования заключается в том, что вы должны возвращать банку или инвестору проценты. (На самом деле, даже если ваши родители ссужают вам деньги, они по закону обязаны взимать с вас проценты за инвестиции, превышающие 14 000, иначе они будут обязаны платить «налог на дарение».)
Налог Advantaged — Проценты, которые вы платите по долговому финансированию, также не облагаются налогом, а выплаты по ссуде предсказуемы от месяца к месяцу (что-то вроде платежа за автомобиль или ипотечного кредита).	Строгие требования к кредитованию — Получить кредитное финансирование может быть сложно, особенно для начинающей компании. Банки опасаются стартапов, потому что многие терпят неудачу. Если у вас есть возможность получить ссуду, вам нужно будет сразу же начать ее возвращать, что сразу же сократит денежные средства, с которыми вам придется работать на ежемесячной основе.
	Ответственность — Во многих случаях банк запрашивает личное обеспечение для обеспечения кредита, даже если у вас есть LLC (общество с ограниченной ответственностью).Если ваш бизнес не развивается, вы можете столкнуться с ликвидацией (т. Е. Продажей) личных активов, таких как дом, машина, первенец (шутка), чтобы выплатить ссуду.

При долевом финансировании все за и против меняются местами.

Плюсы	Минусы
Отсутствие процентных платежей — Вам не нужно выплачивать проценты своим инвесторам, хотя вы будете должны им некоторую часть своей прибыли в будущем.	Отказ от владения — Инвесторы в акции владеют частью вашего бизнеса, и, в зависимости от вашего конкретного соглашения, они могут иметь право голоса в ваших повседневных операциях, включая то, как вы тратите деньги, которые они вложили. Например, если вы думаете, что вам нужен BMW для встречи с клиентами, а они думают, что вам нужна подержанная Honda — вы будете в Honda. В зависимости от того, кто ваши инвесторы, и как их видение бизнеса совпадает с вашим — это может быть совсем не проблемой или серьезной проблемой в том, что вам известно.
Отсутствие ответственности — Если бизнес не увенчается успехом, удар берут на себя инвесторы, а не вы или ваша семья.
Отсутствие ежемесячных платежей — Вам, вероятно, не нужно будет делать ежемесячные платежи до тех пор, пока вы не получите прибыль, что позволяет держать больше денег в вашем кармане, пока вы налаживаете работу.

Поиск инвесторов

Итак, предположим, вы решили, что заемное финансирование не для вас, и вы хотите развивать свой бизнес за счет собственного капитала.Что дальше?

Во-первых, вы должны следить за деньгами — это означает поиск и привлечение инвесторов.

Когда вы думаете об инвесторах, вы, вероятно, представляете себе Уолл-стрит и сумасшедший, беспокойный, запутанный и шумный фондовый рынок. Не волнуйся. Хотя IPO (первичное публичное размещение акций) на фондовом рынке ЯВЛЯЕТСЯ одним из способов заработать капитал, обычно это нецелесообразно (или не рекомендуется) для небольшого стартапа.

Вместо этого вашими инвесторами, скорее всего, будут друзья, члены семьи, деловые контакты и, возможно, бизнес-ангелы или венчурные капиталисты.

Инвестиционные сети

Инвесторы-ангелы (инвесторы, которые поддерживают предприятия, в которые они верят, а не предприятия, обещающие наивысшую отдачу от инвестиций) и венчурные капиталисты (ваши традиционные «акулы») могут быть обнаружены устно, а также с помощью сложных инвестиционные сети.

Чрезвычайно популярная сеть, о которой вы, возможно, слышали, — это Kickstarter. Вы можете присоединиться к Kickstarter онлайн, опубликовать информацию о своем бизнес-плане, а затем подождать и посмотреть, получат ли вы какие-нибудь укусы от инвесторов.За последний год такие сайты, как Kickstarter, стали настолько популярными, что даже знаменитости используют их для финансирования телешоу, фильмов и других личных проектов.

Одно из основных преимуществ сетей инвесторов заключается в том, что они позволяют сотням людей делать вложения разной суммы в ваш проект, предотвращая то, что вы «принадлежите» одному крупному инвестору. Это также позволяет вам общаться с инвесторами по всей стране и по всему миру.

Инкубаторы для стартапов

Если вы думаете, что ваш бизнес может извлечь выгоду не только из наличных денег, но и из небольшого бизнес-совета или наставничества, вы можете рассмотреть возможность создания инкубатора для стартапов.

Инкубаторы для стартапов — это крупные компании, которые предлагают стартовый капитал, экспертное наставничество, расходные материалы, а иногда даже офисные помещения в обмен на долю собственности компании (акционерный капитал). Некоторые из самых популярных сегодня инкубаторов включают Y Combinator, TechStars, 500 Startups и Capital Factory, а также многие другие. Эти инкубаторы иногда предназначены для определенных областей (например, технологий или развлечений), а другие принимают заявки на все типы предприятий.

Поскольку ценность инкубаторов для стартапов настолько велика, принятие в них, как правило, ОЧЕНЬ конкурентоспособно во всех отраслях.Но не позволяйте этому останавливать вас — если вы верите в свою идею, скорее всего, вы сможете убедить кого-то еще поверить в нее.

Заключение сделки

После того, как вы нашли хороший источник денег, вам нужно будет заключить честную сделку. Мы действительно, ДЕЙСТВИТЕЛЬНО рекомендуем вам обратиться за помощью к юрисконсульту всякий раз, когда вы ведете переговоры о долевом участии. Да, да, мы знаем — юристы дорогие. Но поверьте нам, они того стоят. Не пропускайте этот шаг!

Хотя может возникнуть соблазн сразу воспользоваться первым предложением, которое вы получите («этот человек дает мне холодные наличные деньги — я приму их!»), Тонкости контрактов на акции могут быть сложными, и важно, чтобы вы иметь опытного профессионала, который заботится о ваших интересах как сегодня, так и в будущем.

При ведении переговоров о капитале вашей первоочередной задачей должно быть сохранение контроля над своим бизнесом. Если в один прекрасный день вы станете бешено успешным, и прибыль начнет расти, вы действительно не хотите сожалеть о том, что отказались от 50% владения своим бизнесом в обмен на 500 долларов, чтобы купить эспрессо-машину, даже если вам нужен кофе, чтобы работать долго. часов.

Когда вы впервые встречаетесь с потенциальным инвестором, он, скорее всего, представит вам «список условий», который является просто причудливым способом сказать: «Вот сколько я дам вам в обмен на этот процент вашей будущей прибыли. .В таблице условий также может быть указано, насколько важен вклад инвестора в ваши бизнес-решения и что они будут требовать от вас ежемесячно или ежеквартально для документирования вашего прогресса.

Теперь, точно так же, как вы не могли бы слепо принять первое предложение на тот старый Chevy, который вы продали на Craigslist, вам также не следует сразу соглашаться со списком условий. Список условий следует рассматривать как отправную точку для переговоров, а НЕ как окончательный контракт.

Для заключения более выгодной сделки (т.е.больше денег для вас, меньше собственности для них) важно понимать, как думают инвесторы: инвесторы обычно основывают свои предложения на уровне риска, который они воспринимают для конкретных инвестиций. По большей части, если вы можете сделать свой бизнес менее рискованным, вы часто можете заключить более выгодную сделку.

Два способа сделать ваш бизнес менее рискованным:

1. Представьте продуманный бизнес-план. Не трепитесь с головы до ног — приготовьте что-нибудь конкретное, письменное — без орфографических или грамматических ошибок.Знайте, каковы ваши цели, и уметь говорить о них.
2. Вкладывайте собственные деньги. Когда вы вкладываете собственные средства в свою компанию, это показывает инвестору, что вы уверены, что бизнес будет успешным, и что вы готовы делать все возможное, чтобы получить прибыль. По мнению инвесторов, чем больше денег у вас лично на кону, тем меньше вероятность того, что вы откажетесь от первого серьезного сбоя.

.