Экстенсивные инвестиции это: Инвестиции экстенсивные — Энциклопедия по экономике

Инвестиции

Содержание

Инвестиции экстенсивные — Энциклопедия по экономике

На наш взгляд, в настоящее время в России имеются реальные возможности использования потенциала отечественной экономики в интересах всего общества. В стране есть действующие производства, есть сырьевые ресурсы, есть дешевая рабочая сила, которую на сегодняшнем этапе можно и нужно направить по экстенсивному пути развития, то есть в максимальной степени задействовать весь этот потенциал для производства продукции, пусть пока еще не самого высокого качества. Это необходимо для того, чтобы вывести общество из состояния застойного кризиса, дать людям работу и зарплату, а предприятиям — возможность заработать средства для дальнейшего развития, инвестиций в собственное производство, которое нужно сделать более конкурентоспособным.  [c.62]

Инвестиции на расширение — экстенсивные инвестиции, направляемые на увеличение производственного капитала.  [c.71]

Экстенсивными будут считаться инвестиции, в результате которых достигается  [c.

17]

При этом обнаружилась явная несогласованность действий профсоюзов, которые под влиянием высокой инфляции требовали все большего повышения заработной платы, и предпринимателей, которых новые хозяйственные условия понуждали к снижению издержек (и не в последнюю очередь — на труд), к рационализации и модернизации производства, а не к экстенсивному его росту. Фирмы направляли на рационализацию более 50% всех производственных инвестиций и не были заинтересованы создавать новые дорогостоящие рабочие места.  [c.388]

Отечественная, а в ряде случаев и зарубежная практика показывает, что, несмотря на значительные инвестиции в развитие транспортно-складского хозяйства, производимые за последние годы, ожидаемая отдача достигается не всегда. Инфраструктурный комплекс, располагая высокой потенциальной эффективностью, часто, тем не менее, не оправдывает надежд, которые на него возлагают. Пассивное накопление капитала, слабо интегрированного с основным производством и реализацией продукций, приводит к тому, что подходы, основанные на экстенсивном факторе дальнейшего развития, рано или поздно исчерпываются.

Требуется концепция, опирающаяся на новые принципы и имеющая глубоко научную основу, — концепция логистики.  [c.42]

Оценки ущерба ресурсно-ориентированной долгосрочной экономической катастрофы строительства. Ресурсная ориентация экономики, основы которой были заложены в СССР, являющаяся основной и в сегодняшней России, представляет собой типичный образец экстенсивной экономики, и неизбежно сопровождается застоем в технологической и научной сферах. В терминах рассматриваемой модели, при оптимистичных оценках объемов инвестиций в Технологию и Науку, принятых в СССР (ип 0,9 ит 0,05 ин 0,05), динамика такого рода экономики характеризуется 2-й строкой табл. 4.5.6.  [c.380]

В свое время Дж. Кейнс дал определение инвестиций, как текущий прирост ценности капитального имущества в результате производственной деятельности данного периода , или как та часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления 2 Анализируя приведенные выше определения, необходимо обратить внимание на важные характерные черты в этом сложном экономическом понятии.

Так, одной из главных черт является связка капитал—инвестиции, как процесс затрат живого и овеществленного труда. Другой характерной чертой является включение в инвестиционный процесс важнейшей его составляющей — нововведения. Для нормального развития производства требуется постоянное расходование средств на изменение технологических возможностей, с тем чтобы обеспечить эффективное расширенное воспроизводство. В инвестиционном процессе важен не только экстенсивный метод развития, т. е. количественный рост инвестиций, но и, что особенно важно, их качественный рост. Высокий технический состав капитала или наукоемкие, высокотехнологические инвестиции как раз отражают их качественную сторону. Количественный рост инвестиций обеспечивается на предприяти и  [c.271]

С позиций цели и направленности реальных инвестиций начальные экстенсивные реинвестиции По характеру направления инвестиций прямые портфельные В зависимости от продолжительности периода инвестирования долгосрочные краткосрочные  [c.

438]

ЦИКЛ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ — период движения рыночной экономики от одного кризиса до другого, характеризующийся колебаниями уровня деловой активности (объемов производства, уровня доходов и занятости, финансовой и торговой деятельности). Цикличность является механизмом саморегулирования рыночной экономики. Она характеризуется периодическими ростом и спадом производства, изменениями рыночной конъюнктуры (цен, процентных ставок, курса ценных бумаг, заработной платы, дивидендов). Периоды повышения экономической активности характеризуются преимущественно экстенсивным типом экономического роста, а периоды понижения экономической активности — началом преимущественно интенсивного экономического роста. Ц.э. включает четыре последовательные фазы кризис (когда падение деловой активности достигает низшей точки), депрессия (застойное состояние экономики, когда падение деловой активности миновало низшую точку), оживление (деловая активность растет, достигая высшей точки предыдущего цикла), подъем (рост и расширение деловой активности обгоняют высшую точку предыдущего цикла).

Интенсивность циклических колебаний рыночной экономики связана с объемами инвестиций. Массовое обновление и расширение основного капитала, увеличение объемов производства создают новую, более надежную материально-техническую основу для следующего цикла. Государство, проводя антициклическую политику, с помощью использования кредитно-денежных и бюджетно-налоговых рычагов стимулирует экономику в условиях кризиса и сдерживает ее развитие в фазе подъема. В условиях кризиса эти меры направлены на снижение кредитных ставок, сокращение налогов, ускоренную амортизацию и налоговые скидки на новые инвестиции. В фазе подъема государство способствует удорожанию кредита,  [c.176]

В зависимости от цели и решаемой менеджером проблемы инвестиции можно классифицировать также по направленности действия инвестиции на основание проекта — начальные инвестиции при основании или покупке предприятия инвестиции на расширение — вложение средств, направляемые на увеличение капитала (экстенсивное) реинвестиции — связывание вновь свободных средств, полученных от инвестиций (прибыли), путем направления их на изготовление или приобретение новых средств производства с целью поддержания состава основных средств предприятия.

Реинвестиции (на макроэкономическом уровне) также часть прибыли иностранной фирмы, которую она оставляет в принимающей стране инвестиции на замещение — замена старых объектов, которые износились или устарели, новыми средства на модернизацию оборудования или производственных процессов средства на обеспечение выживания предприятия в условиях конкуренции, направленные в инструменты маркетинга, исследования и разработки, подготовку кадров, охрану окружающей среды и т.п.  [c.335]

Экономический рост — это увеличение производственных возможностей общества. Он измеряется темпом роста реального объема ВНП в абсолютном выражении или в расчете на душу населения. В зависимости от источников роста различают экстенсивный и интенсивный рост. Основные факторы экономического роста — это ресурсный потенциал страны, факторы спроса (совокупные расходы) и факторы распределения ограниченных ресурсов общества. Роль факторов предложения анализируется на основе производственной функции. Среди факторов спроса первостепенное значение имеют инвестиции, от масштабов, динамики, структуры которых во многом зависит экономический рост.

Связь между инвестициями и динамикой экономического роста характеризует механизм мультипликатора-акселератора.  [c.328]

При сильно упрощенной макромодели национальной экономики (рис. 3.4) на тренажере используются только два рычага управления распределение произведенной продукции (условно ВВП) на потребление и накопление (т.е. инвестиции) и распределение инвестиций на экстенсивное и интенсивное развитие сферы производства. Вариации темпов демографических изменений, коэффициентов старения и амортизации производственных фондов и начальных параметров модели  [c.51]

Инвестируемая прибыль (оператор 17) вместе с амортизационными расходами (выход оператора 27) моделирует инвестиции (оператор 47 — рис. 4.4). В результате растет стоимость производственных фондов (оператор 26), а также величина экстенсивных Фэ (оператор 56) и интенсивных производственных фондов Фи (оператор 58). Операторы 55 и 57 моделируют амортизационные потоки указанных фондов, оператор 52 преобразует поток выделяемых финансов в поток экстенсивности активных фондов (отношение выделенных денег к индексу цены Фэ).

Оператор 54 моделирует поток интенсивных производственных фондов (отношение выделенных средств к цене единицы интенсивности). В силу агрегирования в представленном тренажере величина интенсивных производственных фондов принимается за индекс производительности труда. Распределение инвестиционных средств на интенсивные и экстенсивные доли выполняется с помощью операторов 59 и 60.  [c.68]

Виды инвестиций У = учредительские инвестиции Э = экстенсивные инвестиции В = инвестиции для замещения основного капитала (В/рац = инвестиции на рационализацию производства В/див = инвестиции на диверсификацию).  [c.96]

Государственные доходы сокращаются вследствие снижения общего уровня налогообложения (для стимулирования бизнеса) при одновременной отмене налоговых льгот (для создания фирмам равных конкурентных условий). Соответственно сокращению доходов государства должны уменьшаться его расходы. Социальные затраты предполагаются минимальными, ибо чрезмерные социальные выплаты, пособия, гарантии развращают, подрывают стимулы к труду. В ограниченных государственных инвестициях необходим переход от экстенсивного типа (более или менее равномерное распределение их по отраслям и видам деятельности) к интенсивному (акцент на поддержку науки, высоких технологий, обеспечение перехода к инновационной модели экономического роста). Главные инструменты воздействия на экономику — объем и структура денежной массы, валютный курс национальной денежной единицы, процентные ставки, таможенные тарифы.  [c.213]

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывает уровень интенсификации производства. Как известно, расширен-ное воспроизводство в сельском хозяйстве может осуществляться экстенсивным и интенсивным путем. Если увеличение производства достигается за счет расширения посевных площадей и поголовья животных, то такую форму расширенного воспроизводства называют экстенсивной. Если же развитие производства происходит путем улучшения качества обработки почвы, дополнительного вложения средств на одну и ту же площадь и тем самым достигается повышение урожайности культур и продуктивности скота, то такой путь увеличения производства продукции называется интенсивным. Интенсификация является главным направлением развития сельскохозяйственного производства на современном этапе. Она достигается путем внедрения достижений научно-технического прогресса и передового практического опыта. Постоянный рост инвестиций на развитие более современных средств производства, более квалифицированного труда в расчете на единицу земельной площади должен обеспечить основную долю прироста производства сельскохозяйственной продукции.  [c.11]

Васиаго развил и дальше эту идею. Переход к стадии более быстрого развития не проходил по заранее определенной формуле или составленной схеме. Гибкость или же недостаток гибкости экономической системы могли no-разному влиять на процесс перехода к стадии зрелости. Так, первоначально необычайно быстрый рост, происходивший одновременно в группе стран в процессе наверстывания, мог впоследствии привести к появлению в некоторых из них долговременных различий в темпах роста. Все в конечном итоге зависело от гибкости общей системы, которая сама являлась функцией институциональных, культурных, материальных и психологических факторов. В 50-х и в начале 60-х годов темпы роста некоторых стран увеличились благодаря эластичности предложения рабочей силы. Этот феномен дал в свою очередь импульс уже «внутренней» динамике роста, которая благодаря технологическому прогрессу смогла компенсировать исчерпание резервов рабочей силы. Экономический рост продолжался, но теперь он уже был результатом улучшения производительности, обязанной в свою очередь инвестициям, рационализирующим производство в базовых секторах экономики. Италия, ФРГ и Япония представляют собой хорошие примеры такой институциональной гибкости в 60-х годах. В других странах, испытавших процесс необычайно быстрого роста в 50-х годах, но не имевших столь гибкий институциональной структуры, процесс экономического роста замедлился. Как только страны этой группы учли, что расширяющиеся сектора экономики не могут больше уповать на эластичность предложения рабочей силы, стало невозможным производить рационализирующее инвестирование из-за недостаточной институциональной гибкости. Страны, подобные США, которые уже достигли стадии экономической «зрелости», не проявили в 50-х и 60-х годах признаков наверстывания. Изменения в самой технологической структуре не позволяли больше добиваться ускорения темпов роста, заменяя рационализирующими инвестициями экстенсивные вложения капиталов, сохраняя традиционную систему производства, основанную на электромеханической технологии. Теперь уже только технические инновации в области электроники, способные органично вписаться в процесс производства, могли способствовать экономическому росту. Но для этого была необходима гораздо большая структурная гибкость по сравнению с той, которая определяла экономический рост Западной Европы и Японии после войны.  [c.115]

Особенностью современного периода является переход к новому качеству роста, который становится преимущественно интенсивным, сопровождается повышением эффективности производства на основе массового обновления техники, внедрения новейших ресурсосберегающих технологий. Необходимость интенсификации объясняется многими причинами и прежде всего ограниченностью источников экстенсивного роста (трудовых и природных). Новое качество экономического роста предполагает не только изменение в факторах роста, но и его направленности, а именно повышение уровня материального благосостояния населения и его социальной защищенности, уменьшение дифференциации в доходах различных социальных слоев, увеличение свободного времени как основы гармоничного развития личности, рост инвестиций в человеческий капитал, улучшение условий труда. В то же время новое качество роста, по мнению ряда экономистов, не безгранично, поскольку за определенным пределом экономическое развитие становится социально опасным, угрожая сохранению среды обитания человека и невоспроизводимостью ресурсов.  [c.60]

В России система государственного регулирования, унаследованная от административно-командной системы, не отвечает потребностям нынешнего этапа российских реформ. Государство до сих пор перегружено функциями, которые ему в рыночной экономике не должны быть свойственны, и в то же время недостаточно занимается созданием необходимой конкурентной рыночной среды, разработкой последовательной социальной политики. Очень слаба поддержка малого бизнеса в городе и на селе. Действует разрешительная, а не регистрационная система создания новых предприятий. Не отработаны механизмы привлечения инвестиций в реальный сектор и использования в этих целях сбережений населения. Задача совершенствования государственного регулирования состоит не в экстенсивном расширении государственного вмешательства в российскую экономику, а в его модернизации и повышении его эффективности. Это требует использования современных форм государственного регулирования совершенствования налогового законодательства, развития системы правительственных гарантий под кредиты коммерческих банков на инвестиции и инновации, мер по стимулированию отечественных предприятий обрабатывающей промышленности, работающих на экспорт, приоритетного финансирования из бюджетных фондов наукоёмких и высокотехнологичных производств, проведения активной социальной политики.  [c.57]

В период 50-х и 60-х годов акцент был следан на «экстенсивные» инвестиции. Этот период был отмечен определяющим влиянием взглядов Кейнса на развитие экономики, в результате чего основное внимание было сосредоточено на стимулировании спроса и наращивании инвестиций в промышленность40. Естественно, эти инвестиции несли в себе инновации, ведущие к рационализации труда, т.е. к сокращению рабочей силы, но это было не главной характерной чертой этой эпохи. Акцент делался на увеличение новых или уже существующих технологий. Это минимизировало роль предпринимателя прогресс в области технологии и организации производства привел к простому вложению капиталов для выпуска продукции массового потребления и длительного пользования.  [c.140]

В соответствии с идеями Шумпетера Менш считал, что такое исчерпание неотвратимо вело к периоду длительной стагнации и рационализации деятельности предприятий. С точки зрения технологии экономика находилась в заблокированном положении («Das Te hnologis he Patt»). Однако вызванные этой ситуацией трудности, заставившие старые индустриальные страны столкнуться с угрозой экономического упадка, вызвали необходимость внедрения инноваций фундаментального характера43. 80-е и 90-е годы призваны были стать, таким образом, тем периодом, когда инновации фундаментального характера должны опережать темпы расширения инвестиций. В производство должны быть запущены новые товары, в то время как прогресс в области технологии и организации предприятий обязан породить широкомасштабное замещение труда капиталом, в зависимости от макроэкономического производства, испытывающего изменения фундаментального характера. Так зарождается новая структура и, соответственно, новая длительная фаза экстенсивного роста.  [c.141]

Кампания перевооружения дала временную передышку модели экстенсивного роста, но оживлявшая его динамика не имела никакой практической пользы. Его источники иссякали один за другим. Были исчерпаны и резервы рабочей силы, которые использовались в аграрной сфере. Демографическое развитие, имея неблагоприятную тенденцию, привело к такой же нехватке в городе. Издержки производства энергии и сырья не прекращали увеличиваться. Месторождения использовались во все более удаленных и труднодоступных районах. Запасы располагались здесь на больших глубинах, а содержание минералов изменялось. Использование энергии и сырья не было рациональным и требовало удовлетворения все больших нужд. Экстенсивная модель привела к формированию «экономики дефицита» (по концепции Януша Корнай). Эта экономика характеризовалась, с одной стороны, неадекватностью растущих потребностей в источниках энергии, сырья и полуфабрикатов с отдачей конечной продукции, а с другой -противоречием между ростом спроса населения вследствие развития тяжелой промышленности и увеличения доходов работающих в нем и недостаточным вниманием, уделяемым самому потребительскому сектору. Это напряжение тем не менее не порожало благоприятной динамики в области технических инноваций, чего и не могло быть, так как модель экстенсивного роста ориентировала всю совокупность инвестиций и рост заработной платы на увеличение объемов производства, не заботясь об улучшении производительности. Для модернизации оборудования пришлось прибегать к помощи Запада. В данной области советская экономика становилась все более зависимой от импорта, который она финансировала за счет полученной от экспорта сырья и энергоресурсов валюты. Накопление инвестиций в обеих сферах разрушало и без того напряжен, ую промышленную структуру страны.  [c.360]

Амортизационный фонд представляет собой выраженную в денежной форме экономическую обязанность общества восстановить выбывшие основные фонды. Этот фонд — источник финансирования интенсивного пути обновления основных фондоф. Увеличение амортизационной составляющей обычно связывается с сокращением доли чистых инвестиций, привлечение которых свидетельствует о переходе на экстенсивный путь развития. Опыт стран с рыночной экономикой показывает самая низкая доля чистых инвестиций характерна для массового выбытия и обновления основного капитала. В период же его расширяющегося накопления доля чистых инвестиций повышается. В результате периодического чередования этих процессов происходят соответствующие изменения в доле чистых инвестиций в общем объеме капиталовложений в абсолютном же выражении она постоянно снижается.  [c.86]

С особой разновидностью этих глобальных кризисов столкнулась советская, а впоследствии и российская, экономика, которая не использовала все преимущества индустриализма, зато испытала многие его негативные последствия, усугубленные самим характером функционирования плановой системы. Развитие экономики страны носило инерционно-экстенсивный характер с акцентом на тяжелой индустрии и военном производстве, с использованием сельского хозяйства только как истбчника инвестиции для промышленности и ВПК1.  [c.355]

МОДЕЛИ РОСТА, частный случай одномерных или многомерных макроэкономических моделей долгосрочного развития. М. р. первоначально строились для объяснения явления роста (экстенсивного расширения) зкономпч. системы капиталистич. типа в зависимости от от. макропараметров (инвестиции, сбережения,  [c.521]

Страны с недостаточно развитой экономикой, но обладающие необходимыми сырьевыми и трудовыми ресурсами при иностранной поддержке финансовыми, техническими, научными средствами, способны достичь высоких темпов своего экономического развития. Когда экстенсивный рост за счет притока иностранных инвестиций был исчерпан, страны Юго-Восточной Азии приступили к поиску внутренних интенсивных факторов экономического развития, например за счет региональной интеграции в рам-i ax АСЕАН, которая пока не принесла им желаемого эффекта, но создала широкое единое экономическое пространство для плодотворного международного бизнеса.  [c.74]

Доля инвестиционного потока, предназначенного для интенсивного разви тия сферы производства. Очевидно, что другая часть инвестиций направляете для экстенсивного развития этой сферы. Экзогенное изменение этой доли инвес  [c.56]

Экстенсивные инвестиции направляются на расширение сущест-ующих предприятий, на увеличение их производственного потенциа-а, в том числе расширение сферы деятельности.  [c.5]

Под внешними резервами понимают общегосударственные, резальные и отраслевые резервы. Концентрация инвестиций в от-ьных отраслях народного хозяйства, обеспечивающих ускорение гао-технического прогресса, является резервом на народно-хо- твенном уровне. Внешние резервы оказывают влияние на эго-ические показатели работы, однако главными резервами роста изводства являются внутрихозяйственные резервы, которые сно не только учесть, но и задействовать в производстве. По характеру воздействия на результаты производства резервы 1тся (как и факторы) на экстенсивные и интенсивные. К резервам экстенсивного характера относятся те, которые гнтируются на вовлечение в производство дополнительных ре-юв (материальных, трудовых, природных и т.д.). Резервами экстенсивного характера являются увеличение времени использования ресурсов (средств труда, рабочей силы, продолжительности оборота оборотных фондов),  [c.81]

Классификация инвестиций — ALLEGRI

Классификация инвестиций по признакам

1. Объект инвестиций:

Реальные инвестиции — это вложение денежных средств в реальные материальные и нематериальные активы.

Финансовые инвестиции – вложение капитала в различные финансовые инструменты: ценные бумаги, банковские депозиты, валюту и т.д.

2. Характер участия:

Прямые инвестиции — это непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении капитала.

Непрямые инвестиции – вложение капитала с помощью финансовых посредников.

3. Период инвестирования:

Краткосрочные инвестиции — это вложение капитала на период не больше одного года.

Среднесрочные инвестиции — это вложение капитала на период от одного года до трех лет.

Долгосрочные инвестиции — это вложение капитала на период свыше трех лет.

4. Форма собственности:

Частные инвестиции – вложение средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции – вложение капитала государственных предприятий, средств государственного бюджета различных уровней и государственных внебюджетных фондов.

Смешанные инвестиции — долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции – вложение капитала нерезидентами в объекты инвестирования данной страны.

Совместные инвестиции — осуществляемые совместно отечественными и иностранными инвесторами.

5. Территориальный признак:

Внутренние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории (страны).

Внешние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

6. Уровень инвестиционного риска:

Безрисковые инвестиции – вложение средств, в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение реальной суммы инвестиционного дохода.

Низкорисковые инвестиции – характеризуют вложение капитала в объект инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые инвестиции – уровень риска по объектам инвестирования соответствует среднерыночному.

Высокорисковые инвестиции – уровень риска превышает среднерыночный уровень.

7. Направление использования:

Нетто-инвестиции — это инвестиции на учреждение проекта, начальные инвестиции.

Экстенсивные инвестиции — это инвестиции на расширение и/или увеличение производственного потенциала.

Реинвестиции — повторные инвестиции за счет использования прибыли, полученной от первичного вложения капитала.

Брутто-инвестиции — это нетто-инвестиции плюс реинвестиции.

8. Способ учета средств:

Валовые инвестиции — это совокупный объем инвестиций за конкретный период, направленных на строительство, приобретение средств труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции — вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

 

Страница КАРТА сайта содержит список всех записей с ССЫЛКАМИ.

22. Факторы развития предприятия: экстенсивные и интенсивные.

В целом экономическое развитие может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер.

Экстенсивный тип экономического роста предполагает расширение масштабов производства. Это значит, что экономический рост достигается благодаря увеличению количества вовлеченных в производство факторов производства на прежней технической основе. Экстенсивные факторы экономического роста отражают количественную сторону увеличения объема производства за счет увеличения объема используемых производственных ресурсов. К ним относятся: рост числа работников, увеличение капиталовложений, рост объема потребляемого сырья.

Интенсивный тип экономического роста предполагает применение более эффективных средств производства, технологий и процессов. Это значит, что экономический рост достигается за счет улучшения использования факторов производства. Интенсивные факторы экономического роста отражают качественную сторону увеличения объема производства а счет повышения эффективности использования производственных ресурсов. К ним относятся: повышение квалификации работников, научно-технический прогресс, совершенствование технологии и организации труда и производства, повышение качества продукции.

Факторы роста делятся на внешние и внутренние, а также в зависимости от характера роста на интенсивные и экстенсивные. К экстенсивным факторам роста относятся: увеличение объема инвестиций при сохранении существующего уровня технологии; увеличение числа занятых работников; рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлива и других элементов оборотного капитала. Иными словами, это просто количественное, а не качественное увеличение доли участия производственных факторов в процессе производства.

Структуру факторов экономического роста составляют экстенсивные и интенсивные факторы. К экстенсивным факторам относятся:

  • рост числа работников;

  • увеличение основных фондов;

  • рост объемов потребляемого сырья.

К интенсивным факторам относятся:

  • научно-технический процесс;

  • совершенствование организации труда и производства;

  • повышение квалификации работников;

  • режим экономии;

  • повышение качества продукции.

В условиях рыночной экономики могут сложиться такие обстоятельства, когда резкое увеличение спроса может оправдать экстенсивные факторы роста производства продукции. Но экстенсивные факторы требуют и дополнительных затрат. Например, увеличение количества станков и оборудования потребует капитальных дополнительных затрат на их приобретение, что связано с кредитами банка и выплатой процентов за них, увеличением производственных площадей, выплатой налога на приобретенное имущество, ремонт и обслуживание и т.д.

Особенности развития рыночной экономики современного этапа объективно обуславливают преимущественное развитие интенсивных факторов на долгосрочную перспективу, что связано с применением в практическом производстве достижений научно-технического прогресса.

23. Инновационная и инвестиционная деятельность предприятия.

В современных условиях успешная деятельность предприятий невозможна без инноваций и инвестиций.

Рыночные условия развития экономики постоянно выдвигают требования не только количественных, но и качественных преобразовании.

Эти преобразования можно осуществлять, используя самую передовую технику, технологию, непрерывно развивая научно — исследовательскую базу в целях обеспечения высокого качества нововведений, для чего требуются значительные инвестиции. Можно использовать технологические, продукт — инновации, процесс инновации. Используя технологические инновации, предприятие связывает свою деятельность с разработкой и освоением новых технологических процессов. Используя продукт — инновации предприятие разрабатывает и внедряет новые или усовершенствует ранее выпускаемые продукты. При этом предприятие стремится к производству принципиально новой продукции, для которой предполагаемая область применения (или использования).

Инновационная деятельность предприятий

Слово «инновация» является синонимом нововведения, или новшества, и может использоваться наряду с ними. В литературе встречается несколько подходов к определению сущности инновации. Наиболее распространены две точки зрения: в одном случае нововведение представляется как результат творческого процесса в виде новой продукции (техники), технологии, метода и т.д.; в другом — как процесс введения новых изделий, элементов, подходов, принципов вместо действующих.

Инновации — это результат творческого процесса в виде созданных (либо внедренных) новых потребительных стоимостей, применение которых требует от использующих их лиц либо организаций изменения привычных стереотипов деятельности и навыков.

Инновационная деятельность предприятия есть система мероприятий по использованию научного, научно-технического и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшенного продукта либо услуги, нового способа их производства для удовлетворения, как индивидуального спроса, так и потребностей общества в новшествах в целом.

В рамках процессного подхода под инновацией понимается комплексный процесс, включающий разработку, внедрение в производство и коммерциализацию новых потребительных ценностей — товаров, техники, технологии, организационных форм и т. д.

Инновационный процесс предполагает следующие особенности:

1) представляет собой осуществление научно-исследовательской, научно-технической, собственно инновационной, производственной деятельности и маркетинга;

2) под ним можно понимать временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до ее разработки и распространения;

3) с финансовой точки зрения его можно рассматривать как процесс финансирования и инвестирования разработки и распространения нового вида продукта или услуги. В этом случае он выступает в качестве инновационного проекта, рассматриваемого как частный случай инвестиционного проекта.

В общем случае инновационный процесс состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности.

Воплощение инновационных процессов в новых продуктах является основой экономического роста. Научно-технический прогресс привел к появлению новых технологий и производств и вызвал существенную трансформацию привычного экономического уклада.

Целесообразность выбора способа и варианта технико-технологического обновления зависит от конкретной ситуации, характера нововведения, его соответствия профилю, ресурсному и научно-техническому потенциалу предприятия, требованиям рынка, стадиям жизненного цикла техники и технологии, особенностям отраслевой принадлежности.

Различают два типа технологических инноваций: продуктовые и процессные. Внедрение нового продукта определяется как радикальная продуктовая инновация. Такие новшества основаны на принципиально новых технологиях либо на сочетании существующих технологий в новом их применении. Усовершенствование продукта — инкрементальная продуктовая инновация — связано с существующим продуктом, когда меняются его качественные или стоимостные характеристики.

Процессная инновация — это освоение новых или значительно усовершенствованных способов производства и технологий, изменения в оборудовании или организации производства.

По степени новизны инновации подразделяются на принципиально новые, т.е. не имеющие аналогов в прошлом и в отечественной и зарубежной практике, и на новшества относительной новизны. Принципиально новые виды продукции, технологии и услуг обладают приоритетностью, абсолютной новизной и являются оригинальными образцами, на основании которых тиражированием получают новшества-имитации, копии.

Инвестиционная деятельность

Инвестиции являются своеобразной совокупностью финансовых, трудовых и материальных ресурсов, которые направляются для увеличения капитала, а также для расширения, технического перевооружения или модернизации производства. В качестве основной цели тех или иных инвестиций выступает предельно выгодное и прибыльное размещение собственного капитала предприятия.

Инвестиции (от англ. investments) — это долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода и прибыли. При этом под выгодой необходимо понимать не только получение предприятием дополнительной прибыли, но и сохранение достигнутого уровня рентабельности, снижение возможных убытков, расширение круга клиентов, завоевание новых рынков сбыта продукции и услуг, победа в конкурентной борьбе и т. п.

Различают реальные (капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции.

Реальные инвестиции — это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства, создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение, формирование кадров предприятия, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки. Инвестирование в материальную сферу является чрезвычайно важным для предприятий реального сектора, так как обеспечивает стабильное развитие их производственной деятельности.

Финансовые инвестиции — это приобретение ценных бумаг, акций, облигаций, иных финансовых инструментов, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты. При отсутствии проекта и возможностей капитальных вложений прибегают к финансовым инвестициям. Например, компания может приобрести контрольный пакет акций перспективного предприятия, благодаря которому сможет оказывать прямое влияние на его работу и принимать выгодные для себя решения, в том числе и в инвестиционной деятельности этого предприятия.

Сама по себе, инвестиционная деятельность является процессом привлечения, распределения, использования и анализа инвестиций. Целями ее могут выступать различные факторы — расширение предпринимательской деятельности самого предприятия посредством накопления материальных и финансовых ресурсов, покупка или организация новых предприятий, снижение уровня издержек в обращении благодаря росту общего производственного объема, диверсификация благодаря освоению ранее неизведанных сфер предпринимательской деятельности и многое другое.

Основными субъектами инвестиционной деятельности в современных условиях хозяйствования являются юридические лица, к которым относят:

· хозяйственные товарищества и общества;

· акционерные общества;

· производственные кооперативы;

· государственные и муниципальные

· унитарные предприятия; некоммерческие организации.

Организация инвестиционных процессов и условия их протекания в значительной степени зависят от организационно-правовой формы инвестора. Исходя, из формы собственности инвесторов различают как, частные, государственные, иностранные и совместные.

В современных условиях большая роль отводится государственным инвестициям, которые осуществляются федеральными, региональными и местными органами власти за счет средств бюджетов соответствующего уровня, внебюджетных фондов, заемных средств.

Стоит также отметить, что сегодня существует несколько различных типов инвестиций:

— Финансовые инвестиции, которые подразумевают под собой процесс вложения капитала в облигации, акции и прочие ценные бумаги.

— Реальные инвестиции, которые представляют собой дополнительные вложения в основной капитал предприятия, направленные на увеличение производственных и материальных запасов самого предприятия.

— Валовые инвестиции, которые являются суммарными вложениями, требуемыми для прироста и возмещения основного капитала предприятия.

— Чистые инвестиции, представленные в виде валовых инвестиций без учета амортизационных сумм в основном капитале.

Основные направления инвестиционной политики предприятия.

Выделяют несколько основных сфер вложения капитала на предприятиях.

1. Инвестиции, направленные на повышение эффективности деятельности предприятия. Цель этих вложений — создание условий для снижения затрат предприятия за счет замены устаревшего оборудования, переобучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства и сбыта.

2. Инвестиции в расширение производства. Цель подобных инвестиций состоит в расширении объемов выпуска товаров и услуг для сформировавшихся рынков в рамках существующих производств.

3. Инвестиции в создание новых производств. Эти инвестиции предназначены для создания совершенно новых мощностей и освоения ранее не применявшихся технологий для выпуска товаров и предоставления услуг.

4. Инвестиции для удовлетворения требований государственных органов управления, например, достижение соответствия деятельности предприятия новым экологическим нормам, стандартам безопасности или качества продукции.

Классификация инвестиций контрольная по инвестициям

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ Факультет экономики и социального управления КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА Дисциплина: Инвестиции Тема: Классификация инвестиций Выполнила студентка Группы № 3331/5-3 Смирнова Наталья Вадимовна Специальность Финансы и кредит Проверил: (ученая степень, звания, Ф.И.О) Подпись: ____________ Кириши 2009г. План: Введение………………………………………………………………3 1. Суть, определение, функции инвестиций………………….4 2. Классификация инвестиций по различным критериям…7 Заключение……………………………………………………….13 Список литературы………………………………………………15 ВВЕДЕНИЕ Инвестиции играют существенную роль в функционировании экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства. Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и 2 Следует отметить, что, в отличие от бизнеса, инвестиции не требуют трудозатрат, связанных с непосредственным участием индивида в проекте, приносящем ему доход. Посредством инвестиций Вы можете вкладывать средства в различные сферы (в том числе, в те, о функционировании которых Вы имеете весьма слабое представление). Иными словами, на Вас начинают работать люди и это уже их забота – как сделать тот или иной бизнес прибыльным и обеспечить его стабильное существование. Безусловно, инвестиционная деятельность также предполагает наличие определённых базовых знаний и навыков у инвестора. Однако данные навыки относятся, скорее, не к специфике функционирования тех или иных проектов, в которые Вы вкладываете свои средства, а к знанию основных законов работы капитала и умению применять эти законы на практике с целью извлечения прибыли. Инвестиции выполняют ряд важных функций: — расширение и развитие производства в целях обеспечения роста доходов и стабильного функционирования предприятия в будущем; — своевременное обновление основных производственных фондов экономического субъекта, недопущение их чрезмерного морального и физического износа; — повышение технического уровня производства посредством внедрения новых технологий и разработок; — повышение качества и обеспечение конкурентоспособности продукции и т.д. 5 2.Классификация инвестиций по разным критериям Критерии инвестиций Виды инвестиций По объектам вложения средств • Финансовые инвестиции • Реальные инвестиции По срокам (периодам) осуществления • Краткосрочные инвестиции • Долгосрочные инвестиции По субъектам инвестирования (источникам финансирования) • Государственные инвестиции (за счет централизованных источников — бюджетных и внебюджетных средств) • Частные (децентрализованные) инвестиции • Иностранные инвестиции (за счет средств иностранных инвесторов) • Совместные инвестиции (со смешанным финансированием) По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе • Прямые инвестиции • Непрямые (опосредованные) инвестиции По отношению к объекту вложений • Внутренние инвестиции • Внешние инвестиции По региональному (географическому)признаку • Инвестиции внутри страны • Инвестиции за рубежом По степени надежности • Инвестиции с низким риском (относительно надежные) • Инвестиции с высоким риском (рисковые) 6 По степени зависимости инвестиций • Изолированные инвестиции • Инвестиции, зависимые от внешних факторов • Инвестиции, влияющие на внешние факторы По характеру использования капитала • Первичные инвестиции • Реинвестиции • Дезинвестиции По форме осуществления По воздействию на производственный потенциал • Инвестиции, осуществляемые через капитальные вложения • Инвестиции, осуществляемые через финансовые вложения • Экстенсивные инвестиции • Интенсивные инвестиции По воздействию на показатели прибыльности • Пассивные инвестиции • Активные инвестиции По направленности действий • Нетто—инвестиции • Экстенсивные инвестиции • Реинвестиции • Брутто—инвестиции Первой, и наиболее существенной, представляется классификация инвестиций в зависимости от объектов вложения капитала на реальные инвестиции и финансовые. Реальные инвестиции представляют собой вложение средств в реальные (материальные и нематериальные) активы, которые необходимы экономическому субъекту для осуществления операционной деятельности и решения социально-экономических проблем. Под финансовыми инвестициями понимают вложение капитала в различные финансовые инструменты, и прежде всего ценные бумаги. Международный стандарт МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление информации» определяет финансовый инструмент как любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый 7 размещения капитала есть базовые характеристики риска. Однако в каждом конкретном случае риск определяется с учетом некоторых особенностей. Наиболее рисковыми являются инвестиции в сферу исследований и разработок, где зачастую трудно оценить как потребности в ресурсах, так и ожидаемые результаты. Менее рисковыми являются инвестиции в отрасли с достаточно определенным, уже сложившимся рынком сбыта. В настоящее время в России к наиболее надежным инвестициям можно отнести вложения в нефтегазовую отрасль. По степени зависимости инвестиции подразделяются на три группы: изолированные инвестиции — это вложения, которые не требуют дополнительных инвестиций; инвестиции, зависимые от внешних факторов, — это инвестиции, которые зависят от производственной и социальной инфраструктуры, уровня инфляции и т.д.; инвестиции, влияющие на внешние факторы, примером которых являются вложения в средства массовой информации. Вторая и третья группы представляют собой взаимозависимые инвестиции. По характеру использования капитала в процессе инвестирования выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции. Первичные инвестиции — это вложения собственных и заемных средств инвесторов. Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала для целей инвестирования посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиционных проектов. Дезинвестиции — это высвобождение ранее инвестированного капитала без его последующего использования в инвестиционных целях. В основу классификации инвестиций в российском бухгалтерском учете положен способ (форма) их осуществления. Так, инвестиции могут осуществляться через капитальные вложения (счет 08 «Вложения во внеоборотные активы») и через финансовые вложения (счет 58 «Финансовые вложения»). Надо 10 отметить, что с точки зрения понятий «инвестиционная деятельность» и «финансовая деятельность» такая классификация является довольно спорной. По воздействию на производственный потенциал предлагается различать экстенсивные и интенсивные инвестиции. Экстенсивными признаются инвестиции, в результате которых достигается приращение объемов выпуска продукции и других экономических благ без изменения существующей производственной структуры и качественных характеристик. К интенсивным инвестициям относится такое вложение капитала, которое обеспечивает повышение эффективности деятельности предприятия или появление новых видов производств и продукции. По воздействию инвестиций на показатели прибыльности предприятий выделяют активные и пассивные инвестиции. Активные инвестиции — это такие инвестиции, которые обеспечивают возможность повышения конкурентоспособности, рост доходности, эффективности производственно- хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта за счет внедрения новых технологий, выпуска новых видов продукции, пользующейся повышенным спросом, а также освоения новых сегментов на рынке товаров и услуг. Пассивные инвестиции, в лучшем случае, способствуют «неухудшению» показателей хозяйствования, рентабельности производственного капитала, т.е. обеспечивают текущую выживаемость предприятий. По направленности действий инвестиции подразделяются на нетто- инвестиции (начальные), осуществляемые при покупке или создании предприятия; экстенсивные инвестиции, направляемые на увеличение производственного потенциала; реинвестиции, связанные с направлением инвестиционных ресурсов на приобретение или создание новых средств производства в целях поддержания состава основных фондов предприятия, и брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций. 11 По отраслям направленности инвестиции классифицируют в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности (например, в промышленность, в сельское хозяйство, в топливно-энергетический комплекс и т.д.). Правильная классификация инвестиций дает возможность оценить эффективность инвестиционной политики предприятия, а, следовательно, его экономическое состояние, что в полной мере позволяет определить свойства того или иного вложения для целей учета и анализа. Заключение: Термин «инвестиции» начал использоваться в отечественной экономической литературе начиная с 80-х годов. В условиях административной системы управления экономикой основным понятием инвестиционной деятельности являлись капитальные вложения. Основные подходы к анализу сущности капитальных вложений — затратный и ресурсный — характеризовали капитальные вложения лишь с одной стороны: с точки зрения затрат на воспроизводство основных фондов или ресурсов, затрачиваемых на эти цели. В западной экономической литературе инвестиции традиционно трактовались как любые вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Развитие рыночного подхода к пониманию инвестиций обусловило рассмотрение инвестиций в единстве ресурсов, вложений и отдачи вложенных средств, а также включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих доход (эффект). В правовом аспекте инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/ или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта. Инвестиционная деятельность может рассматриваться в широком и узком значениях. В широком значении инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью 12

Аналогии с природными системами в описании накоплений и инвестиций

  1. Главная
  2. Аналитика
  3. Аналитические обзоры
  4. Устойчивое развитие без экономического роста
  5. Инвестиции в ГЭС — желаемое и невозможное в энергетике на стадии развития без «роста» экономики
  6. Источники инвестиций в экономике «без роста»
  7. Аналогии с природными системами в описании накоплений и инвестиций

Помимо концентрации энергии и экономической деятельности, отмеченной Линдоном Ларушем в качестве процесса повышающего производительность технических и экономических систем, надо обратить внимание на его противоположность – миниатюризацию энергопотребления. Это лишь один из примеров разнонаправленности развития отражающей ключевой для перерождения любой системы процесс поляризации и роста разнообразия. В подразделе «Ситуация с инвестициями…» отмечены поляризация – рост доли крупных инфраструктурных (преимущественно государственных) инвестиций и одновременный же рост (!) доли микроинвестирования. Тот факт, что в инвестициях (сугубо экономическом механизме развития, но важнейшем для будущих структурных преобразований), поляризация проявляется столь же отчетливо, как и в материально-энергетических процессах, позволяет привлечь системные и природные аналогии к описанию закономерностей трансформации накоплений и инвестирования при переходе от экстенсивной к интенсивной стадии развития общества.

Для прояснения основных закономерностей и правил обновления элементов (материала) систем, свойственных интенсивным фазам развития, полезно привлечь феноменологический анализ системного сходства развития экономических и других типов систем. Такой подход надо начать с отвязки от экономических категорий «прибыли» и «роста». Вместо них надо использовать более общее, свойственное не только экстенсивному развитию, понятие повышение жизнеспособности (устойчивости). Рост – лишь один из трёх фундаментальных способов повышения жизнеспособности. Соответственно, для накоплений и инвестиций следует искать процессы-аналоги, которые на интенсивной и последующей (экологически сбалансированной) фазе развития функционально обеспечивают обновления материала систем с увеличением (как минимум без потери) их жизнеспособности.

Лучшим аналогом, адекватным экономике по сложности и темпам эволюции, могут выступать экосистемы биосферы Земли. По аналогии, замеченной Н.Ф.Реймерсом (см. п. 4.1.3. обзора «Всматриваясь в Будущее»), предельно общим примером систем экстенсивного типа можно считать растительность, а аналогом эволюционно более продвинутого интенсивного типа – царства бактерий (дробянок), грибов и животных.

Растительность как система имеет достаточно ровный и невысокий КПД использования ресурсов (для фотосинтеза это 6-7%). В растительном мире наблюдается максимальное заполнение пространства в борьбе за использование доступной солнечной энергии. Главным лимитирующим фактором служит физическая заполненность территории. По этому признаку растительность имеет системную аналогию с экстенсивной экономикой, стремящейся к постоянному расширению рынков вплоть до физически полного мирового охвата.

Важной особенностью растительности, отличающей её от животного мира, является широкая распространенность разных вариантов накопления произведенного растениями материала. Практически во всех наземных экосистемах значительная часть произведенной растениями органики (аналог экономической продукции) в омертвленном состоянии (аналог финансовых накоплений) удерживается внутри экосистемы. Мортмасса может существовать в виде растительной ветоши (степи, саванны), лесной подстилки (леса), торфа болот, в более преобразованной форме в виде гумуса почв. В данном случае накопления (мортмасса) доступны всем элементам экосистемы.

Аналогом второго вида накоплений – отдельных элементов (а не всей системы) может выступать отмершая древесина внутренней части стволов деревьев, живая ткань которых функционирует поверх каркаса из мертвой органики. Эта форма накопления в определенном смысле аналогична накоплениям отдельных корпораций, которые длительное время доступны только для данной компании, но не для всех прочих элементов социально-экономической системы. Практически вся наземная растительность функционирует в режиме «с накоплением» отмирающего органического вещества по первой, либо по второй схеме.

Следует обратить внимание на ещё одно сходство – однотипность реакции на накопления в социально-экономических и экологических системах экстенсивного типа. Накопление отмершего растительного вещества в породившей его экосистеме меняет условия существования, в т.ч. тех растений, которые сами и продуцировали органику, образовавшую накопления. В результате доминирующая растительность, создавая накопления, меняет среду и (в силу этого) уходит с доминирующих позиций. Так происходит при зарастании болот, сукцессионных сменах растительных формаций. В наиболее «острых» случаях накопление развивается практически как отравление собственной среды обитания (эвтрофикация непроточных водоемов). Но в природе существуют экосистемы, из которых по разным схемам (промывной режим, проточность, оседание органики из верхних слоев воды на океаническое дно и др.) производится вынос материала, который мог бы стать основой накоплений. Такие системы стабилизируются в развитии (консервируются) и не формируют внутри себя условий для смены доминантов.

Использование экономикой внутренних накоплений (или их «привнос извне», как в дельтах рек) через инвестиции в новые объекты, также закономерно меняет ландшафт бизнеса и принуждает экономическую систему к изменениям. Напротив – вынос материала системы, потенциально пригодного для создания новых типов объектов (а не только воспроизводства существующих) консервирует развитие. Это типичный случай вывоза накопленного капитала из страны, который консервирует сложившуюся экономическую систему и используется местной элитой для сохранения политического статус-кво.

Для животных аналоги накоплений из собственного органического вещества (продукции) практически неизвестны. Лишь колонии кораллов, как и некоторые водоросли, имеют подобия накоплений, которые они образуют из неорганического вещества скелетов. Повсеместное формирование накоплений экстенсивными компонентами экосистем (растительность) и отсутствие аналогичных процессов у подсистем интенсивного типа (животных) подтверждает теоретически обоснованное предположение о закономерном снижении потребности в накоплениях при переходе к интенсивной фазе развития цивилизации. Отмеченное различие является иллюстрацией «системного сходства» схем эволюции экологических и социально-экономических систем, установленного в Общей Теории Систем. Именно это сходство позволяет на основе природных аналогов заглянуть в будущее инвестиционных процессов еще не сложившейся на сегодняшний день интенсивной фазы развития цивилизации.

Ключевой природной аналогией инвестирования на интенсивной фазе экономического развития является преадаптация биологических систем к возможным ограничениям на использование основных ресурсов. В отличие от экстенсивно развивающейся растительности, выбирающей все доступные ей ресурсы (пусть с низким КПД их усвоения), животные практически никогда полностью не используют доступный им ресурс. Травоядные млекопитающие обычно потребляют не более 30-60% наземной луговой растительности и не более 10% в лесах. Интенсивный тип развития отличается от экстенсивного сохранением во внешней среде значительного количества потенциально доступных для использования ресурсов. При необходимости интенсивная система всегда имеет (но редко реализует) возможность нарастить использование ресурса. Правда для этого обычно требуется более высокая эффективность, поскольку оставленный «про запас» ресурс, как правило, менее доступен.

В развитии социально-экономических систем, начавшийся переход к интенсивной фазе развития, в полном соответствии с аналогией из живой природы, обозначился высвобождением пространства, поставляющего жизнеобеспечивающие ресурсы. Снижается площадь используемой пашни, население стягивается в наиболее развитые центры, растет площадь занятая незатронутыми хозяйственной деятельностью экосистемами. Это первые подвижки после не прерывавшегося тысячелетия экстенсивного роста в освоении пространства.

Следование социально-экономического развития схеме, известной по природным аналогам, позволяет прогнозировать ситуацию с изменением схем накопления и инвестирования по мере перехода цивилизации в новое состояние. Основное отличие систем интенсивного типа от экстенсивных связано с поддержанием очень существенного потенциального резерва ресурсов, к которым по аналогии могут быть отнесены и накопления для инвестирования. Если резерва нет, то в экономике, скорее всего, будут доминировать экстенсивные механизмы.

Экстенсивное развитие – основной вариант прогресса системы, которая не может повысить КПД использования основного ресурса (предел КПД фотосинтеза растений оставляет растительности только экстенсивную стратегию). Возможно, эта ограниченность в вариантах развития является причиной наработки избытка продукции, который до времени (до появления использующих его интенсивных систем) идет в накопления.

Системы, обладающие возможностью развития по интенсивной стратегии (животные), не формируют накоплений мертвого вещества собственной продукции, а используют как материал продукцию экстенсивных систем (консументы первого порядка) или других интенсивных систем (консументы второго порядка – хищники).

Изъятие мертвого материала экстенсивных систем системами интенсивными способно остановить развитие экстенсивных систем на той стадии, которая максимально продуктивна (выгодна) для интенсивных систем обоих порядков. В живой природе это стадия современных саванн, а также тундростепей четвертичного периода с мамонтовой фауной. Высочайшее разнообразие и продуктивность интенсивных (животные) систем, а также факт возникновения человека (носителя новой формы эволюции) именно в таких системах допускает предположение, что именно такой «симбиоз» экстенсивных и интенсивных систем может быть наиболее прогрессивной формой социально-экономического развития. В любом случае, термин «экстенсивный» — не должен быть синонимом консерватизма и отсталости.

Выше, при обзоре способов накопления мертвого органического вещества в растительных экосистемах, как аналог инвестиционных накоплений крупных компаний, была названа стволовая древесина – мертвая органика длительное время используемая только тем объектом, который эту продукцию произвел. Эта аналогия интересна тем, что позволяет судить о крайне низкой эффективности такой формы накоплений даже в сравнении с другими накоплениями экстенсивной фазы. Значительная часть этого органического вещества так и не попадает в активный биологический круговорот. Свидетельством этому являются огромные запасы каменного угля, которые сформированы именно такой органикой лесов в геологическом прошлом Земли. Общедоступные (“инвестиционные”) накопления экосистем, такие, как мортмасса растительной ветоши и гумуса, намного прогрессивнее для развития. Так же и в социально-экономических системах: более прогрессивны не узко-корпоративные инвестиции, а фонды, способные вкладывать ресурсы практически в любые виды новых объектов, а не только в производства исходного (для создавшей их компании) типа. Основной разновидностью таких накопителей в мире являются пенсионные фонды.

Упомянутые аналогии с современной саванной (четвертичной тундростепью) и лесами каменноугольного периода позволяют говорить об эволюционных преимуществах накопления ресурсов в общедоступных формах. Растительная ветошь и гумус в степи обеспечивают гораздо большую продуктивность и разнообразный состав растительного покрова и животного населения, чем мощные стволы дубов, сосен и, даже баобабов. По этой аналогии в социально-экономических системах более прогрессивны должны быть технологии накоплений из множества мелких источников (венчурные или те же пенсионные фонды).

Все перечисленные закономерности и аналогии подтверждают, что инвестирование в единичные сверхкрупные объекты будет все более проблематичным и все менее распространенным.

По мере перехода цивилизации к интенсивному типу развития инвестиционные накопления, как способ повышения общей массы и устойчивости экономической системы, всё больше будут заменяться интенсификацией (повышением КПД) использования инвестиционных ресурсов. При этом источником ресурсов (инвестиционных накоплений) для формирующихся подсистем интенсивного типа останутся подсистемы старого (экстенсивного) типа, но потенциал использования этих ресурсов существенно возрастет. С ростом КПД (развитием) интенсивной системы на производство единицы полезной продукции будет затрачиваться все меньше и меньше внешних ресурсов, в результате чего часть их останется неиспользованной и будет формировать тот самый упомянутый ранее резерв. Особенностью этого резерва является его потенциальный характер, т.е. это тоже накопление, но оно не используется за ненадобностью – продукции и так хватает. Но стоит только возникнуть необходимости, этот ресурс может быть активно использован, для чего системам интенсивного типа просто придется дополнительно поработать, чтобы нарастить выпуск продукции. Тем самым, при наличии резерва ресурсов, основной предмет инвестиций для систем интенсивного типа – собственный труд, что в корне отличает само понятие будущего инвестирования от ныне существующего.

Получается, что новые системы интенсивного типа не будут «кидаться» на инвестиционные ресурсы и не будут нуждаться в финансовых накоплениях так остро, как компании и экономики экстенсивного типа. Первым лицом в проектах создания новых объектов для интенсивной экономики будет не инвестор, а инициатор – автор идеи и цениться будет не столько финансовый, сколько интеллектуальный и трудовой вклад участников. При этом инициаторы проектов будут избегать обременительных условий привлечения инвестиций, имея под рукой широкий выбор предложений. Инвестиционные фонды с трудом найдут выгодные проекты в сегментах новой экономики и будут буквально осаждать последние заповедники экстенсивного развития в странах и отраслях, где формирование интенсивного уклада объективно задерживается. В том числе и этим объясняется феномен отрицательных процентных ставок: — «В мире нет недостатка капитала,— утверждает профессор экономики Пекинского университета Майкл Петтис. — Его, наоборот, слишком много. … Мир тошнит от излишка сбережений, ждущих достойного применения, до такой степени, что процентные ставки в некоторых странах уже ниже нуля».

Аналогия с природными экосистемами может дать приблизительную прикидку темпов исключения инвестиционных накоплений из использования для нужд «новой» экономики. Можно допустить, что в период активной фазы демографического перехода, рассматриваемого как маркер смены типов развития человечества, инвестиционное применение имеющегося капитала должно сократиться со 100 до 10% (по правилу 10%). Получается, что в течение 90 лет (с 1960 по 2050) доля неиспользуемых накоплений (от их общего объема) должна увеличиваться на один процент ежегодно. Вполне возможно, что этот темп не является линейным и на начальной и конечной фазе перехода замедлен. Тогда в середине срока (фактически это настоящее время) интерес к инвестициям со стороны качественно новых структур будет сжиматься заметно быстрее. Получается, что мир фактически переступил порог, за которым необходимы новые правила воспроизводства (обновления оборудования) для экономики интенсивного типа.

В рамках сегодняшних схем управления развитием, значительная часть обновлений оборудования первоначально будет осуществляться уже не за счет накоплений, а за счет повышения КПД текущей работы. При этом для обновления будет использоваться сэкономленная часть рабочего времени и ресурсов. Этот путь традиционен и не завязан на глубокие трансформации отношений и правил функционирования социально-экономических систем. Из наблюдений за экономической действительностью возникает образ постоянных модернизаций оборудования (а то и вовсе программных средств) на уже созданных производственных объектах. Частично такие обновления будут производиться в режиме текущего ремонта за счет средств амортизации.

Более глубокие трансформации эволюционирующей социально-экономической системы потребуют новых типов материальных объектов (элементов системы), новых типов отношений (большая часть которых возникает с появлением новых элементов) и новых правил композиции (законов системной организации). Ресурсное обеспечение в процессе рождения материальных новаций играет существенную роль. Интенсивные системы, объективно формируют в среде ресурсный избыток – резерв и тем самым по правилу Уоллеса создают ресурсные возможности для возникновения новых элементов, т.к. обеспечивают выполнение условия «сытости развития».

По мере продвижения к интенсивной модели социально-экономического развития будет возникать новая система отношений. Материальными носителями этих новаций являются элементы инфраструктуры. Наличие системной потребности в материальной инфраструктуре новых отношений, предопределяет ускоренное рождение новых элементов инфраструктурного назначения – оптоволоконных и электрических сетей, дорог, портов, транспортных хабов, средств связи, навигации, коммуникаций, логистических центров и т.д. В частности в электроэнергетике новые сети будут гораздо успешней привлекать инвестиции, чем новые генерации. На этот процесс также распространяется правило Уоллеса, когда интенсификация создает ресурсный резерв для инвестиций.

Геометрический рост числа связей между субъектами инвестиционного процесса, проистекающий из-за прогрессирующего процесса объединения «всех со всеми» в мире через Интернет, объективно порождает измельчание источников накоплений и социализации инвестиционных проектов. Общественные требования к использованию пенсионных накоплений будут все более индивидуализироваться, т.к. все больше будут зависеть от позиции граждан зрелого возраста с все более разнообразным личным опытом и интересами. Этот же процесс будут укреплять инвестиционные проекты социальной направленности, объединяемые понятием Impact Investing.

Стремительное превращение Интернета в основной элемент инфраструктуры порождает новые отношения, к которым вынужденно приспосабливаются во всех остальных сферах, в т.ч. и в рассматриваемых инвестпроцессах. Ныне действующая система социально-экономических отношений устраняет сложность в отношениях со всеми миноритариями путём правового ограничения круга допущенных к управлению только держателями контрольных и блокирующих пакетов акций. Взрывной рост числа связей невозможен в существующей системе оформления договорных отношений. Развитие потребует смены сложившейся правовой практики на новую – сетевую. Видимо одной из вероятных новаций в системе отношений собственности станет ускоренное формирование подобных правил, которые будут заменять ныне действующие правовые нормы.

Это типичный случай R-Z кризиса, рассмотренного в Общей Теории Систем, когда изменившиеся отношения R между элементами вступают в противоречие с прежними регуляторами Z – законами, правилами, регламентами ит.д. Старые регуляторы рассчитаны на прежние (иерархические) отношения, очень плохо приспособлены к новым (сетевым), в силу чего систему «лихорадит», она становится плохо управляемой и единственный способ вернуть управляемость – это разработать новую систему регуляторов Z, адекватно отражающих изменившиеся отношения.

После интенсивного этапа (роста жизнеспособности системы за счет повышения КПД её работы) прогнозируется переход к сбалансированному экологическому этапу развития. На этой, пока еще далекой, стадии повышение жизнеспособности обеспечивается балансировкой составляющих систему подсистем. Этот вариант развития формально не требует повышения эффективности ни одной из подсистем, а достигается лишь средствами комбинирования имеющихся с достигнутыми этими подсистемами уровнями эффективности.

В живой природе такая балансировка идет постоянно и проявляется однонаправленными или колебательными изменениями пропорций в биомассе разных видов. В экономике подобная балансировка выполняется средствами логистики и организации. Условием такого способа повышения устойчивости является наличие в системе большого разнообразия типов (в живой природе – биоразнообразия). Никаких дополнительных требований к ресурсному обеспечению, (в т.ч. инвестициями для социально-экономического развития) на сбалансированной экологической стадии эволюционирующие системы не предъявляют. Соответственно и после интенсивного этапа развития социально-экономическая система не будет испытывать ограничений в развитии при стабильности, сокращении и даже отсутствии накоплений и инвестиций.

Экстенсивный и интенсивный экономический рост. В чём разница? …

Одной из главных целей любого государства является достижение постоянного экономического роста. Существует два пути осуществления этой цели — экстенсивный и интенсивный рост.

Экстенсивный рост

– это повышение показателя валового внутреннего продукта за счёт увеличения количества ресурсов, затрачиваемых при производстве. В этом случае экономическое развитие достигается путём использования благ, которые имеются в стране, но на данный момент не нашедшие применения. Этот путь предполагает задействование в производстве таких неиспользованных ранее ресурсов, как полезные ископаемые и земля.

При этом производитель не уделяет внимания внутреннему развитию предприятия, черпая источники производства извне. При этом он вынужден делать постоянные вложения капитала в расширение бизнеса. Экстенсивный рост не подразумевает повышения производительности труда как самих рабочих, так и техники. Поэтому более рациональный путь достижения прогресса в экономике – интенсивный рост.

Интенсивный рост

— это повышение показателя ВВП за счёт повышения эффективности производства и качественных изменений в производственных процессах. Здесь двигателем ритмичного развития производства являются не ресурсы, черпаемые извне, а внутреннее усовершенствование технологических процессов и качества труда работников. Существует несколько факторов, определяющих интенсивный рост.

Во-первых, это научно-технический прогресс. Он способствует развитию технологий, а вместе с ними различных электронных приборов, облегчающих жизнь людей, и продвижению современной науки информатики. Поэтому под влиянием научно-технического прогресса ручной труд во многих областях может быть заменён на машинный.

Во-вторых,  повышение качества работы сотрудников. Хорошо обученные работники могут выполнять на производстве гораздо более сложные операции, поэтому руководители предприятия должны быть заинтересованы в повышении квалификации своих подчинённых. Ведь от уровня их образования зависит количество и качество производимых продуктов или предлагаемых услуг.

Следующий фактор — грамотное распределение ресурсов. На любом предприятии задействованы разные виды ресурсов, и для наиболее выгодного производства необходимо их рационально распределить.

И наконец, ещё один фактор — рациональное использование площади. Этот фактор подразумевает экономию на масштабе, т. е. содержание одного крупного предприятия более выгодно, чем нескольких небольших.

Итак, выбор пути экономического роста полностью зависит от решения предпринимателя. Но наиболее способствующий развитию как самой компании, так и экономики всей страны путь — это интенсивный рост.

5 Классификация инвестиций — СтудИзба

Классификация инвестиций

I.                        По объектам вложения капитала:

а) Реальные инвестиции:

— инвестиции в имущество (материальные инвестиции), которые прямо участвуют в производственном процессе. К ним относятся инвестиции в оборудование, здания, товарно-материальные ценности;

— нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и другие.

б) Финансовые инвестиции — представляют вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и долговых прав с целью получения дохода.

К финансовым инвестициям относятся:

—  Долговые обязательства — средства, вложенные в обмен на получение текущего дохода в форме процента, и возврат суммы долга в будущем (облигации).

—  Долевые ценные бумаги – это документы, удостоверяющие имущественные права и дающие право на участие в компании или на покупку или продажу доли в компании (акции).

Рекомендуемые файлы

—  Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Задача инвестора – формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем посредством операций на фондовом рынке.

—  Опционы не являются ни долговыми обязательствами, ни долевыми ценными бумагами. Это ценные бумаги, дающие инвестору возможность приобрести другие ценные бумаги или иные активы по установленному курсу в течение оговоренного промежутка времени. Опционы приобретаются в спекулятивных целях либо для защиты сделанных вложений от потерь. Чаще всего опционы покупаются в расчете на изменение курсовой стоимости обыкновенных акций.

II.  По характеру участия в инвестиционном процессе:

а) Прямые инвестиции – подразумевают прямое участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений, вложений капитала в уставные фонды других предприятий, в отдельные виды ценных бумаг, широко обращающихся на фондовой бирже.

б) Непрямые инвестиции – характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованного другими лицами (финансовыми посредниками)

III.                       По периоду инвестирования:

а) Краткосрочные инвестиции — характеризуют вложения капитала на период до одного года.

б) Долгосрочные инвестиции — характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основная их форма – капиталовложения в воспроизводство основных средств.

IV.                      По уровню инвестиционного риска:

а) Безрисковые инвестиции – характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционной прибыли.

б) Низкорисковые инвестиции – характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

в) Среднерисковые инвестиции – Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.

г) Высокорисковые инвестиции – Уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный.

д) Спекулятивные инвестиции – характеризуют вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

Главные виды спекулятивных инструментов представлены опционами, товарными и финансовыми фьючерсными контрактами и реальными вещественными активами (золото и др. драгоценные металлы, бриллианты, коллекционные предметы: марки, монеты, предметы искусства, антиквариат).

V.      По формам собственности инвестируемого капитала:

а) Частные инвестиции – характеризуют вложения средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

б) Государственные инвестиции – характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

VI.    По региональной принадлежности инвесторов:

а) Национальные или внутренние инвестиции – характеризуют вложения капитала резидентами (юридическими и физическими лицами) данной страны в объекты (инструменты) инвестирования на ее территории.

б) Иностранные инвестиции – характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими и физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

VII. По способу влияния других возможных инвестиций на доходы от данного проекта:

а) Независимые инвестиции — денежные потоки (затраты и доходы), ожидаемые от реализации первого инвестиционного проекта, не изменятся независимо от того, будет ли осуществлен второй проект.

б) Экономически зависимые инвестиции:

— дополняющие — связаны с синергическим эффектом, то есть общий доход от реализации двух или нескольких проектов значительно превышает денежные доходы от каждого из проектов, осуществленных вне связи друг с другом.

— взаимоисключающие — связаны с технической невозможностью осуществления обоих проектов или же осуществление одного из них уменьшит возможные денежные доходы от другого или полностью сведет их к нулю.

VIII. По отраслям — данная классификация необходима для разработки антикризисной стратегии государства при выделении «ключевых», ведущих отраслей, оказывающих наибольшее воздействие на экономическое развитие страны.

IX. По степени обязательности осуществления инвестиций:

Некоторые инвестиции являются обязательными, так как если их не предпринять, то может остановиться вся производственная деятельность, другие же могут осуществляться, а могут, и нет, поскольку они не оказывают решающего влияния на выход из кризиса и на повышение эффективности экономики. В России обязательными являются инвестиции, которые приведут к смягчению социального напряжения, к повышению политической и социально-экономической устойчивости.

X. При прямых инвестициях инвестор приобретает непосредственно требование к активам в виде ценных бумаг или реальных активов.

Косвенные инвестиции — это приобретение доли в портфеле ценных бумаг либо имущественных ценностей.

Рекомендуем посмотреть лекцию «Содержание лекций».

XI. С точки зрения направленности действий:

— инвестиции на основание проекта (начальные инвестиции), или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия;

— инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на увеличение производственного потенциала;

— реинвестиции, т.е. связывание вновь свободных инвестиционных средств посредством направления их на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия. К ним относятся: инвестиции на замену имеющихся объектов новыми; на модернизацию технологического оборудования и процессов; на изменение программы выпуска; на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, с созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта; на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направленные на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды.

—  Брутто-инвестиции – инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.

Перейти к основному содержанию Поиск