Что такое инвестиции и как на них можно заработать: Заработок на инвестициях в 2022, сколько зарабатывают на инвестициях

Для начала, что мы подразумеваем под зарабатыванием денег на автомобилях?

Ваша первая мысль, вероятно, связана с инвестициями в рынок классических автомобилей или в ретро-автомобили — и именно так некоторые люди заработали несколько долларов за эти годы.

Но в сегодняшней гиг-экономике это также связано с арендой вашего автомобиля, будь то семейная малолитражка или что-то более особенное, на день или два за один раз или всего на несколько часов.

Будьте осторожны, рынок подержанных автомобилей, как известно, труден для навигации, и автомобили могут быстро превратиться в денежную яму.

Так что, прежде чем отправлять свои сбережения на бешеную прогулку, серьезно подумайте о финансовой стороне, а не только об удовольствии.

Какие модели могут подойти?

Если вы уверены, что инвестиции в транспортное средство для вас, вам нужно найти автомобиль, который подходит с точки зрения стоимости, состояния и того, сколько вы хотите на нем ездить.

Возможно, вы отдаете предпочтение определенной модели, такой как современная классика, такая как Ferrari 328, но не всякое увлечение можно превратить в прибыль.

Чтобы узнать больше об инвестициях в такие альтернативы, как искусство, автомобили или вино, ознакомьтесь с нашим Руководством по инвестициям со страстью.

Самое важное, что нужно иметь в виду, это то, что большинство автомобилей просто никогда не будут инвестициями, которые принесут прибыль .

А прибыль если и есть, то зачастую скромная.Вы платите за удовольствие от владения автомобилем, которым вы дорожите, и за право похвастаться!

Стоимость автомобиля зависит от различных факторов, в том числе от количества произведенных автомобилей, их количества на рынке в определенное время, пробега и, конечно же, состояния.

Автомобильный эксперт Адам Хей-Николлс предлагает продавать малоиспользованные и редкие автомобили 1980-х и 1990-х годов и советует не инвестировать в некоторые из самых известных «суперкаров», таких как Ferrari.

«Некоторые Mercedes — седаны 1970-х годов и SL — хорошие покупки, хотя и менее желательные, чем автомобили 50-х и 60-х годов», — говорит он.

«Ламборгини по-прежнему дорожают. Лотусы дешевы, и я думаю, что их ждет ренессанс.

«Автомобили в основном 50-х и 60-х годов уже раздуты, потому что людям, у которых на стенах спален были плакаты с ними, сейчас 55+, и они купили их все.

«Вместо этого купите машину, которая висела на стене спальни людей от 35 до 40 лет — в ближайшие десять лет они будут востребованы.

«Это все, от VW Corrado, BMW 6-Series и Ford Escort Cosworth до Aston Martin DB7, Porsche 993 и Lamborghini Diablo.

«Либо это, либо автомобили того же периода, которые действительно редки, такие как Lotus Carlton, Saab 99 и Citroen CX».

Если классические маслкары, такие как Ford Mustang, заставляют ваш пульс биться чаще, не забывайте, что эти звери очень прожорливы, поэтому, если вы мечтаете о дорожном путешествии, будьте готовы раскошелиться.

С другой стороны, если вы покупаете классический или редкий автомобиль старше 40 лет, он будет освобожден от дорожного налога.

Однако некоторые автомобили настолько культовые, что людям все равно, сколько топлива они потребляют. Например, Aston Martin V8 Vantage или Porsche 993 Carrera 2.

Но даже суперкары не застрахованы от падения цен.

Исключение составляют некоторые модели, выпущенные в очень ограниченном количестве такими компаниями, как McLaren, Ferrari или Porsche.

Вам понадобится очень солидный банковский счет, чтобы приблизиться к одному из них, поэтому большинство из нас стремится реализовать свою страсть к автомобилям с целью получения прибыли.

Но ориентироваться на рынке секонд-хенда все равно, что идти в логово змей — следите за тем, чтобы вас не укусили.

Когда вы чувствуете волнующее сердцебиение из-за того, что нашли «того самого», лучше сделать шаг назад.

Спросите себя: достаточно ли вы изучили стоимость, происхождение и состояние автомобиля?

The Historic Automobile Group International (HAGI) отслеживает цены на автомобили по нескольким индексам, а страховая компания Hagerty предлагает различные инструменты, которые помогут вам определить стоимость автомобиля, которым вы мечтаете управлять.

Если интересующая вас модель уже выросла в цене, у других может быть больше возможностей для роста.

Вам не нужна сумма денег, как у Ричи Рича, чтобы купить машину, которая может вырасти в цене.

Прочтите историю Дженефер о том, как она сэкономила 5000 фунтов стерлингов на своей новой машине после того, как присоединилась к программе скидок для учителей, работников NHS или работников государственного сектора.

Jaguar XJS в отличном состоянии, например, является классикой, которая, по мнению экспертов, вряд ли обесценится, и ее можно купить менее чем за 15 тысяч фунтов стерлингов.

Лучшие инвестиционные автомобили

Если вы предпочитаете купить и наслаждаться автомобилем, который немного более доступен, чем классика для инвестиций, но при этом должен хорошо сохранять свою стоимость, вот пять вариантов, которые следует учитывать, согласно спортивному универсалу Goodwood.

1. Volkswagen Golf GTI Clubsport Edition 40
2. Audi A2
3. Mazda MX-5 NA/Mk1
4. Toyota Celica GT-Four
5. McLaren 675LT

Как ухаживать за автомобилем?

Вопрос, который будет возникать у каждого потенциального инвестора в автомобиль: смогу ли я на нем водить?

Да, немного.

Если вы заинтересованы исключительно в получении прибыли, у вас может возникнуть соблазн оставить автомобиль в гараже до тех пор, пока его стоимость не вырастет, но это тоже нет-нет.

Автомобили необходимо время от времени водить, чтобы поддерживать хорошее состояние тормозов и гидравлики, а двигатель следует полностью прогревать не реже одного раза в месяц.

Автомобиль будет расти в цене только в том случае, если он будет обслуживаться исключительно хорошо, но расходы на техническое обслуживание и страхование могут быть привлекательными и могут свести на нет любое потенциальное увеличение стоимости автомобиля.

Прочитайте историю Джо о том, как он сэкономил 6000 фунтов на машине и 730 фунтов на страховке.

Вы можете сэкономить деньги, установив регулярный график затрат на уход и техническое обслуживание, так как это может предотвратить серьезные и потенциально очень дорогостоящие проблемы.

В частности, уход за старинным автомобилем, выпущенным в 1930 году или ранее, может потребовать огромных знаний и опыта.

Эксперты рекомендуют регулярную замену масла, содержание автомобиля в чистоте, сухости и покрытии воском для предотвращения коррозии и повреждения краски, смазывание шаровых шарниров, промывку системы охлаждения и регулярную проверку тормозов.

Некоторые автолюбители проводят такое техническое обслуживание и страхование, чтобы снизить расходы.

Правильное хранение инвестиционного инструмента также имеет решающее значение, так как воздействие влаги может привести к его повреждению.

Если вы проводите какие-либо ремонтные работы или изменения, старайтесь, чтобы ваш автомобиль оставался как можно более оригинальным, так как добавление современных функций к старой модели может снизить ее стоимость.

Получение правильной страховки для вашего автомобиля также имеет ключевое значение, и ваша страховая компания должна знать о любых изменениях или модификациях, которые вы вносите в него.

Автострахование с самым высоким рейтингом

Наши независимые рейтинги помогут вам выбрать комплексный полис автострахования, соответствующий вашим потребностям

Есть ли другие способы заработать на машине?

Да.В последние годы одноранговое автокредитование пережило серьезный попутный ветер, и нет никаких признаков остановки.

Платформа Turo является одним из крупных игроков в этом секторе: владельцы автомобилей зарабатывают деньги, предлагая их в посуточную аренду, иногда за несколько сотен фунтов стерлингов в день.

Turo берет 25% комиссии с каждой аренды.

Средний владелец автомобиля в Лондоне, зарегистрированный в Turo, зарабатывает около 500 фунтов стерлингов в месяц, делясь своим автомобилем 8-12 дней в месяц.

У компании 14 миллионов пользователей по всему миру, около 7000 автомобилей зарегистрированы в Великобритании, от VW Golf до Ferrari.

В США самыми популярными моделями на этой платформе являются Tesla и Toyota Prius.

Hiyacar и Getaround предлагают аналогичные одноранговые услуги по аренде автомобилей.

Естественно, сдача автомобиля в аренду сопряжена с риском, особенно если это классический автомобиль, и, возможно, несовместима с надеждой на то, что стоимость автомобиля со временем возрастет.

Однако он может превратить вашу машину в источник дохода, пока она у вас есть.

Как продать машину?

Продать дорогую или редкую машину в частном порядке может быть сложно.

Самым большим препятствием является то, что люди, обдумывающие такую ​​покупку, могут финансировать ее в течение нескольких лет, а не вручать продавцу изрядную единовременную сумму за всю цену.

Двумя основными аукционистами редких автомобилей являются RM Sotheby’s и Bonhams. Они предлагают бесплатные оценки того, по какой цене может быть продан ваш автомобиль.

Автомобили стоимостью более пары миллионов с большей вероятностью будут выставлены на аукцион, потому что они могут быть проданы намного дороже, если развернется ожесточенная война на торгах.

Менее ценные автомобили в отличном состоянии, которые желательны, но не очень редки, лучше всего продавать через дилеров.

Однако, если автомобиль нуждается в некоторой реставрации, аукцион часто является лучшим выходом.

Стоит обратить внимание на рынки и спрос за границей, поскольку вкусы и тенденции сильно различаются по всему миру.

Например, в Скандинавии процветает раггар-сцена — субкультура, преимущественно посвященная американским хот-родам 1950-х, 60-х и 70-х годов.

Должен ли я платить налог на прирост капитала при продаже?

Хотя вам, возможно, придется платить налог на прирост капитала при продаже некоторых видов личного имущества, например произведений искусства или антиквариата, автомобили, как правило, освобождаются от уплаты налога, если только они не использовались в коммерческих целях.

Следует помнить, что гоночные автомобили, одноместные спортивные автомобили и такси не облагаются налогом на прирост капитала при продаже.

Чтобы узнать, сколько CGT вам, возможно, придется заплатить, ознакомьтесь с нашим Руководством по налогу на прирост капитала.

Что происходит с дорожным налогом при продаже автомобиля?

Любой оставшийся дорожный налог, который у вас есть, когда вы продаете свой автомобиль, не переходит к новому владельцу.

Вместо этого продавец должен отменить свой налог, сообщив Агентству по лицензированию водителей и транспортных средств (DVLA), что у вас больше нет транспортного средства или оно снято с эксплуатации.

Вы можете получить возмещение дорожного налога за любые оставшиеся полные месяцы налога.

Потенциальные покупатели автомобиля должны будут заплатить, чтобы повторно обложить налогом автомобиль.

14 очень простых способов увеличить остаточный доход

Ищете способы увеличить свое финансовое благополучие в долгосрочной перспективе, не добавляя дополнительной работы в повседневную жизнь? Остаточный доход позволяет вам пассивно увеличивать свое состояние — это означает, что вы зарабатываете деньги, пока едите, спите и чистите зубы. Благодаря значительному увеличению онлайн-платформ и возможностей получить остаточный доход стало легче, чем когда-либо прежде.

Если вы похожи на многих других, вы можете не знать, что означает остаточный доход и как его достичь.В этом руководстве описаны этапы создания остаточного дохода и предложены четырнадцать идей для создания пассивного дохода, который принесет вам прибыль на долгие годы.

Хотя остаточный доход можно использовать для описания суммы чистого дохода после того, как все расходы оплачены, он также относится к сумме денег, которую вы продолжаете получать после того, как ваша первоначальная работа выполнена. Есть бесчисленное множество способов заработать деньги, но некоторые требуют гораздо больше времени, чем другие.Активный доход, например, относится к тому, когда вы напрямую действуете или оказываете услугу за деньги, включая заработную плату, заработную плату, чаевые, комиссионные и доход от бизнеса, в котором вы активно участвуете.

Работа медсестрой или компьютерным инженером за зарплату — два примера активного дохода. Напротив, остаточный доход — это доход от инвестиций, которые приносят сверх минимальной нормы прибыли. Вам платят за работу, которую вы выполнили один раз или периодически контролируете. С остаточным доходом вам не нужно присутствовать или участвовать в сложном процессе, чтобы получить оплату.

Хотя некоторые люди считают, что вам вообще не нужно вмешиваться, чтобы поддерживать остаточный доход, на самом деле вам, вероятно, придется время от времени следить за операциями. Тем не менее количество времени, связанное с остаточными потоками доходов, значительно меньше, чем с активными источниками, и участие обычно минимально.

В дополнение к дополнительному потоку дохода остаточный доход позволяет вам диверсифицировать источники дохода. Вместо того, чтобы полагаться на свою стандартную зарплату, вы зарабатываете деньги за счет гонораров за электронную книгу или продажи онлайн-курсов. Разнообразие доходов придает вашему общему финансовому портфелю большую надежность и глубину. Подобно пассивному доходу, остаточный доход дает вам большую финансовую стабильность, гибкость в вашем образе жизни, дополнительные пенсионные сбережения и более надежное финансовое положение.

В зависимости от ваших интересов, навыков и деловых знаний вы можете создавать источники остаточного дохода, соответствующие вашему опыту. Если у вас нет опыта в определенной области, но вы хотите учиться, существует множество ресурсов для приобретения необходимых навыков.

Основная идея остаточного дохода заключается в использовании времени и ресурсов других людей для получения стабильного дохода. Будь то онлайн-продукт, который продолжает продаваться, или сдаваемая в аренду недвижимость, которая постоянно занята, остаточный доход требует тяжелой работы в начале, но работа и время сужаются, когда инвестиции запущены и работают.

На самом деле, многие люди построили свои состояния за счет остаточного дохода, добиваясь при этом более гибкого образа жизни и более раннего выхода на пенсию.Остаточный доход — это не схема быстрого обогащения. Это устойчивый способ создать богатство и увеличить свой личный доход практически без усилий.

Варианты остаточного дохода практически безграничны. Представленные ниже идеи вдохновят вас на создание собственного источника пассивного дохода. Объедините несколько идей сразу или начните с одной, чтобы не усложнять задачу.

У вас есть свободная спальня или неделя, когда вы будете в отпуске? Подумайте о том, чтобы сдать свое помещение в аренду на таких сайтах, как Airbnb или VBRO.ком. Рост популярности этих вариантов жилья позволяет вам зарабатывать деньги, предоставляя убежище путешественникам.

Несмотря на некоторую работу (например, поиск арендаторов, наем уборщиц), доход в основном носит пассивный характер. Подумайте о том, чтобы превратить вашу гостевую спальню в место для отдыха. Прежде чем продолжить, обязательно ознакомьтесь с рекомендациями для вашего города.

Если вы хотите инвестировать в недвижимость, но у вас недостаточно активов, чтобы начать самостоятельно, вам повезло.Некоторые онлайн-платформы позволяют вам инвестировать в коммерческую недвижимость вместе с другими. Популярные сайты, такие как PeerStreet и Real Crowd, позволяют инвесторам участвовать на различных финансовых уровнях.

Вы сможете работать с застройщиками, иметь право голоса в процессе и выбирать из целого ряда проектов. Ознакомьтесь с условиями и тарифами каждого сайта, прежде чем определить, какая платформа вам подходит.

Если все сделано правильно, инвестирование может стать отличным способом получения остаточного дохода.Существует множество различных типов инвестиций, из которых вы можете выбирать, чтобы пассивно получать доход — независимо от того, решите ли вы приобрести акции с высокими дивидендами, попробовать одноранговое кредитование или инвестировать в недвижимость. Независимо от того, что вы решите сделать, сначала убедитесь, что вы провели исследование и поговорили с налоговым консультантом, чтобы убедиться, что вы понимаете свою конкретную ситуацию и какой вариант лучше для вас.

Найдите подходящую инвестиционную возможность.

Начните получать остаточный доход с правильными инвестициями от одного из наших партнеров.

Продажа товаров в Интернете требует значительно меньших накладных расходов, чем в физическом магазине (подумайте: нет сотрудников, арендной платы или коммунальных услуг). Разработав свой продукт, вы можете продавать его через собственный интернет-магазин или онлайн-платформу, такую ​​как Amazon или Shopify.

Если вы настроите продукт для доставки покупателю напрямую от производителя, вам не нужно будет участвовать в повседневных операциях процесса продаж.Каждый раз, когда предмет продается, ваш доход увеличивается.

Вы эксперт в нишевой теме? Умеете ли вы писать? Поделитесь своими знаниями и писательским талантом, написав книгу или электронную книгу. Большинство контрактов на составление чертежей включают гонорары, то есть вы зарабатываете определенную сумму за каждую проданную книгу. Другими словами, как только книга написана и составлена, она продолжает приносить доход на долгие годы.

Электронные книги, которые можно создавать на таких сайтах, как Amazon Kindle Direct Drafting, становятся все более популярным вариантом.Поскольку эти книги составляются самостоятельно, процесс происходит быстрее, что позволяет вам получать остаточный доход быстрее, чем традиционный маршрут составления. Будь то любовный роман или книга с практическими рекомендациями по ловле рыбы нахлыстом, вы можете создать книгу и сделать ее доступной для покупки в течение нескольких недель.

Многие блоггеры и влиятельные лица в социальных сетях получают значительный остаточный доход за счет партнерских отношений. Если блоггер продвигает или упоминает продукт на своем сайте, а читатели покупают продукт по предоставленной ссылке, блогер получает процент от дохода.То же самое касается влиятельных лиц в социальных сетях. Если кто-то продвигает продукт в Instagram, а его подписчики покупают его по их ссылке, Instagrammer получит часть этого дохода.

Партнерский маркетинг также может включать размещение рекламы на вашем веб-сайте или в блоге. В зависимости от количества кликов и покупок блогер получает откат от продавца. Чем больше ваш список адресов электронной почты или количество подписчиков в блоге, тем больше у вас возможностей для партнерского дохода.

Независимо от того, умеете ли вы безупречно наносить макияж глаз или строить деревянную полку, вы можете создать онлайн-курс или видео для других. Такие веб-сайты, как Udemy и Teachable, позволяют вам создать курс, например, как выучить новый язык или написать сопроводительное письмо. После того, как вы создадите свой курс и установите цену, вам нужно будет проделать небольшую работу. Вы будете получать остаточный доход от каждого человека, который подпишется на ваш курс.

Размещение товаров ручной работы в Интернете — это один из способов получения дополнительного дохода.Однако создание каждой детали и ее доставка часто являются трудоемкими. Для истинного остаточного дохода создайте дизайн или продукт, который не требует большого участия.

Например, вы можете создавать цифровые продукты, такие как изображения животных или загружаемые свадебные стихи, которые заказчик может распечатать. Ваш дизайн может быть перепродан тысячи раз без необходимости создавать каждый элемент или отправлять его. Как только вы создадите свой цифровой продукт и разместите его на таком сайте, как Etsy или Ebay, доход будет поступать без особого контроля.

Создание подписчиков в социальных сетях, блогах или на YouTube — это быстро развивающийся способ получения остаточного дохода в Интернете. Например, на канале YouTube реклама может приносить несколько долларов за каждую тысячу просмотров.

Успешные пользователи YouTube выбирают тему для своего канала — от юмористических комментариев до садоводства. По мере того, как вы приобретаете подписчиков на свой канал, количество просмотров становится более стабильным, что, в свою очередь, увеличивает ваш остаточный доход.Хотя вам нужно будет регулярно снимать видео, чтобы поддерживать своих подписчиков, пара часов съемок и редактирования меркнет по сравнению с доходом, который вы можете получить с минимальными усилиями.

Для создания приложения не обязательно иметь навыки программирования. Правильно — если у вас есть видение следующего лучшего приложения, вы можете нанять подходящих дизайнеров и программистов. Или, конечно, если вы уже умеете программировать, вы делаете это сами дешевле.

Создав успешное приложение, вы можете получать остаточный доход за счет загрузки приложений и рекламы. Используйте свой прошлый опыт, чтобы создать приложение, которое, как вы знаете, будет успешным, будь то способ объединить людей или помочь кому-то отслеживать важные показатели здоровья.

Если у вас есть качественная камера, зарабатывать деньги с помощью ваших навыков фотографии можно с помощью таких сайтов, как Shutterstock и iStockPhoto. Эти веб-сайты позволяют вам создать учетную запись и загрузить свой список фотографий за считанные минуты.

Индивидуальные клиенты и компании могут приобретать ваши стоковые изображения для своих веб-сайтов и маркетинговых материалов. Простые стоковые фотографии, например, бизнесмены, пожимающие друг другу руки, или женщина, едущая в машине, пользуются спросом у многих компаний. Чтобы добиться наибольшего успеха, вы должны ежемесячно загружать фотографии, чтобы постоянно расширять свое портфолио. Вы будете получать комиссию каждый раз, когда загружается одна из ваших фотографий.

С такими сайтами, как Wrapify и StickerRide, вы можете зарабатывать сотни долларов каждый месяц, просто разъезжая по городу.Вам нужно будет разместить рекламу на своем автомобиле и каждый месяц проезжать определенное количество миль. Если вы уже в пути на работу, в путешествие или на учебу, реклама позволит вам заработать дополнительные деньги без каких-либо дополнительных временных затрат.

Владение недвижимостью может приносить вам пассивный доход на десятилетия вперед. Как только вы купите дуплекс, дом или многоквартирный дом в качестве сдаваемой в аренду недвижимости, вы будете получать стабильный ежемесячный доход с небольшими затратами труда.Арендная плата должна покрывать ипотеку, налоги, ремонт и другие расходы. Вы будете продолжать получать доход, выплачивая ипотеку за счет арендной платы и сохраняя избыточный доход от аренды.

Вы можете управлять недвижимостью самостоятельно, что включает в себя такие задачи, как поиск арендаторов, планирование ремонта и обслуживание дома, или вы можете нанять управляющего недвижимостью, который позаботится об этих обязанностях за вас. Если вы будете управлять недвижимостью самостоятельно, вы увидите больше дохода, но вам также придется инвестировать больше своего времени.

Превратите свои пылкие страсти и ежедневные размышления в развлекательное аудио-шоу. Если вы хотите поговорить об истории, еде, финансах или музыке, вы можете записывать и редактировать эпизоды, не выходя из дома. Когда у вас будет большая группа слушателей, вы сможете зарабатывать деньги на спонсорстве подкастов, партнерском маркетинге, продаже продуктов или электронных книг или краудфандинге. Хотя вам придется выпускать эпизоды последовательно, затраты времени минимальны, и вы можете заранее записать несколько шоу.

Установление остаточного дохода позволяет быстрее накапливать богатство, вести более гибкий образ жизни и поддерживать разнообразный финансовый портфель. Как и в случае любых успешных инвестиций, требуется тяжелая работа. Однако с остаточным доходом эта работа, как правило, является авансом. После того, как ваш поток доходов установлен, работа и время значительно ниже, чем активные источники дохода. Имея остаточный доход, вы обеспечите средства для своего будущего, получите лучшее представление о своем финансовом положении и насладитесь душевным спокойствием, зная, что вы поддерживаете прибыльные долгосрочные инвестиции.

Источники: Инвестопедия | Инвестопедия | Лайфхак | Си-Эн-Би-Си | Инвестопедия | ООО | Форбс | предприниматель | Предприниматель

 От бюджетов и счетов до бесплатного кредитного рейтинга и многого другого – вы
 откроете для себя легкий способ быть в курсе всего.

Узнайте больше о безопасности

Мнение: Как заработать на акциях — пока спишь

Ранняя пташка не просто получает червяка. Он также получает большую часть прибыли фондового рынка.

Это потому, что большинство индексов S&P 500 СПКС, -1,90% прибыль происходит в одночасье. Базовый индекс США в среднем почти не растет, пока открыта Нью-Йоркская фондовая биржа.

Это вывод недавно обновленного исследования под названием «Рыночная доходность круглосуточно: загадка». Его авторы — Олег Бондаренко из Иллинойсского университета в Чикаго и Дмитрий Муравьев из Мичиганского государственного университета.

Профессора проанализировали тиковые данные о торговле фьючерсами S&P 500 E-mini в период с 2004 по 2018 год.Важно отметить, что их данные отражали сделки вне обычных торговых часов, в которые открыта NYSE. Таким образом, они смогли измерить долю доходности фондового рынка с 2004 года, которая была получена, когда NYSE была закрыта.

Диаграмма ниже иллюстрирует то, что они обнаружили: за период исследования вся чистая прибыль S&P 500 была получена между 23:30 и 23:30. и 3:30 утра (восточное время), в течение которых его средняя доходность составляла 7,6% в годовом исчислении. В среднем в остальное время рынок выдавал 0.8% годовых убытков.

Этот общий результат основан на среднем за 14 лет, и, разумеется, эта модель не выдерживала никаких изменений в каждой торговой сессии. Тем не менее, как сказал мне Муравьев в интервью, эта модель была на удивление последовательной. Одно из указаний на эту последовательность: даже если вы удалите 10 из этих 14 лет, в которых закономерность была наиболее сильной, в оставшихся четырех она все равно остается статистически значимой.

В прошлом году эта модель рынка подверглась реальной проверке, и это то, что профессора проанализировали в своем недавно завершенном обновлении своего первоначального исследования. Мало того, что они обнаружили, что модель сохранилась в 2020 году, она на самом деле была намного сильнее, чем в среднем за 2004–2018 годы.

Почему эта ночная модель должна существовать?

Муравьев сказал, что, по его мнению, основная причина этой модели «ночь против дня» связана с реакцией фондового рынка на неопределенность.Он и его соавтор получили потиковую историю индекса волатильности CBOE. ВИКС, +14,43% фьючерсы (VIX) и обнаружили, что они и фьючерсы E-mini S&P имеют обратную корреляцию. То есть VIX в среднем имеет тенденцию к значительному падению, начиная примерно с 23:30. Восточное время, как раз тогда, когда фьючерсы на S&P 500 начинают расти.

Эта обратная связь между фондовым рынком и VIX, конечно, имеет теоретический смысл. Инвесторы отрицательно реагируют на увеличение неопределенности, так же как они склонны реагировать положительно, когда волатильность падает.

Но почему неопределенность должна падать около 23:30? Муравьев сказал, что именно тогда европейские инвесторы начинают торговать своими портфелями, и их коллективные действия помогают уменьшить неопределенность, которая возникла с момента закрытия NYSE в предыдущий торговый день.

Безусловно, добавил он, в любое время суток найдутся инвесторы, которые только просыпаются, смотрят в свои терминалы и корректируют свои портфели. Но для смягчения неопределенности требуется критическая масса инвесторов, и похоже, что Европа — единственная страна, не входящая в США.S. регион по всему миру, который обеспечивает эту критическую массу.

Одним из подтверждений этого объяснения является динамика индекса S&P 500 накануне выходных в Европе. Многие европейские трейдеры будут менее сосредоточены на фондовом рынке, и, конечно же, в среднем в эти дни модели S&P 500 овернайт не существуют.

Инвестиционные последствия

Наиболее очевидным инвестиционным результатом этого исследования является покупка трейдерами фьючерсов S&P 500 E-mini в 23:30.м. по восточному и продавать в 3:30 утра. «Несмотря на торговлю два раза в день, — сообщают профессора, — эта торговая стратегия «остается прибыльной за вычетом консервативных оценок торговых издержек — биржевых сборов, комиссий и спреда между спросом и предложением». Его коэффициент Шарпа после затрат превышает аналогичный показатель альтернативы «купи и держи».

Торговля фьючерсами не для любителей и может быть особенно рискованной для тех, кто не знаком с ней. Так что, даже если вы соблазнились этой стратегией, хорошей идеей было бы сначала проконсультироваться с квалифицированным финансовым специалистом.Вы также должны торговать на бумаге в течение как минимум месяца или двух, прежде чем рисковать своими деньгами.

Наконец, знайте, что этот ночной паттерн проявляется в среднем в течение многих торговых сессий. Так что либо будьте готовы последовательно и дисциплинированно следовать этой торговой стратегии в течение длительного периода времени, либо не беспокойтесь.

Учитывая эту квалификацию, вы можете решить, что хороший ночной сон стоит больше, чем прибыль от ночной торговли. Тем не менее, это исследование показывает, почему вам не следует удивляться, когда в следующий раз вы увидите, что S&P 500 работает намного лучше в одночасье, чем в течение дня.