Что такое чистые инвестиции: Что такое чистые инвестиции, виды чистых инвестиций в 2021

Что такое чистые инвестиции?

Чистые инвестиции отражают сумму денег, которую компания тратит на финансирование своей деятельности. Чистые инвестиции определяются путем вычитания амортизации из капитальных затрат. Предприятия заинтересованы в активном росте, и чистые инвестиции являются важной частью роста с течением времени. Компании, которые не вкладывают средства в свою деятельность, могут стать неэффективными, неспособными адаптироваться или отстать от остальной части рынка. С другой стороны, компании, которые вкладывают слишком много денег в свои операции, могут страдать от низкой ликвидности и могут быть не столь финансово гибкими.

Капитальные затраты (CAPEX) — это термин, используемый для описания расходов, который призван каким-то образом улучшить компанию. Это включает в себя расходы, связанные с приобретением недвижимости, модернизацией или заменой оборудования и другие. Эти расходы являются частью ведения бизнеса и являются буквальным примером изречения «вы должны тратить деньги, чтобы заработать деньги». Амортизация относится к убыткам, которые возникают со временем в результате износа, что приводит к возможной девальвации активов.

Чистые инвестиции увеличивают средства производства для компании, делая возможным расширение операций и повышение эффективности. В краткосрочной перспективе это может повлечь за собой значительные затраты, но эти затраты предназначены для того, чтобы заработать деньги для бизнеса в долгосрочной перспективе. Компании, которые пренебрегают чистыми инвестициями, могут столкнуться с проблемами в будущем, когда они вынуждены заменить устаревшие системы сразу или вынуждены тратить значительные суммы в данном году, чтобы наверстать упущенное в предыдущие годы.

Вычитание амортизации из капитальных затрат позволяет компаниям увидеть, сколько денег они тратят на операции после убытков, связанных с техническим обслуживанием, износом и текущими расходами. Эта сумма может значительно варьироваться в зависимости от компании и отрасли, и в любой конкретный год она может колебаться в зависимости от многочисленных факторов. Чистые инвестиции документируются вместе с другой финансовой информацией в отчетах и ​​раскрытиях, связанных с деятельностью компании.

Внутренне финансовая документация используется для принятия решений о предпринимательской деятельности и будущих инвестициях. Его также можно использовать для отслеживания прогресса, выявления слабых мест в деятельности компании и для решения многих других задач. Публично торгуемые компании предоставляют такие раскрытия своим акционерам и другим заинтересованным лицам. Инвесторы используют эту информацию для принятия решений о том, в какие компании инвестировать и как распределять свои инвестиции.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Что такое чистые инвестиции? | Bankiros.ru | Курсы валют и финансы

Чистые инвестиции — макроэкономический показатель, представляющий собой разницу между валовыми инвестициями и амортизацией. Фактически чистые инвестиции отражают прирост основных средств компании, того или иного региона, отрасли или страны в целом.

Как рассчитываются чистые инвестиции

Рассмотрим, как рассчитать чистые инвестиции на простом примере. Предположим, некая нефтяная компания прокладывает трубу стоимостью 1 млрд долларов. Она собирает эти деньги, находит подрядчика, который выполняет работы и сдает ей готовый продукт.

Объект, эта самая газовая труба, должна эксплуатироваться в течение, предположим, 10 лет. Соответственно, каждый год должна амортизироваться одна десятая часть ее общей стоимости. Итого за первый год валовые инвестиции 1 млн. долларов минус амортизация 100 тыс. долларов равно 900 тыс. Это и есть чистые инвестиции. Они положительные, потому что вложено в развитие больше, чем списано.

Общая формула чистых инвестиций выглядит так:

Чистые инвестиции = Валовые инвестиции — Амортизация

Как мы видим, формула совсем простая. Но рассмотрим другой пример.

Отрицательные чистые инвестиции

Предположим, есть некий участок трубы, который принадлежит не газовой компании, а коммунальной службе. То есть труба, грубо говоря, водопроводная, и стоит она тоже 1 млн долларов. При этом, опять же, конструкция рассчитана на 10 лет. Условно, конечно, на самом деле, ее навсегда закопали. Тогда амортизация составит одну десятую или 100 тыс. долларов в год.

При этом новых труб коммунальная служба не прокладывала. А лишь послала бригаду из двух сварщиков, которые подлатали то, что есть, на сумму, скажем, 10 тысяч долларов в год.

Тогда считаем: валовые инвестиции составили 10 тыс. долларов, амортизация 100 тыс. долларов, итого чистые инвестиции — минус 90 тыс. долларов за год.

В итоге мы можем сделать вывод, что основные средства коммунальной компании, то, на чем она зарабатывает деньги, не выросли, а наоборот, сократились.

Чистые инвестиции в общем виде

Показатель чистых инвестиций позволяет потенциальным инвесторам оценивать деятельность компаний и их перспективы. При этом действует правило:

• Чистые инвестиции показывают, сколько компания вкладывает в развитие бизнеса.
• Если чистые инвестиции положительны, компания растет.
• Если чистые инвестиции отрицательные, она сокращается.

Когда приходится анализировать западные компании, например, акции которых котируются в США, то чистые инвестиции можно найти в отчетности эмитентов, на английском языке они называются Net Investments.

Чистые инвестиции в масштабах отрасли, региона, страны

При этом показатель чистых инвестиций может быть масштабирован — до целой отрасли или до экономики страны в целом. Так, например, когда мы читаем в новостях о том, что, как в нашем примере, коммунальное хозяйство приходит в упадок и большинство труб требуют замены, мы можем с уверенностью сказать, что чистые инвестиции этой отрасли — в целом отрицательные.

С другой стороны, понимание этого показателя дает нам возможность более грамотно с экономической точки зрения оценивать предоставляемую нам информацию. Например, если кто-то пишет, что объем инвестиций в той или иной сфере составил столько-то процентов или достиг такого-то показателя, то для нас вполне очевидно, что надо спросить: а какая амортизация за тот же период? Потому что иначе может оказаться, что видимость будет одна, а результат совсем другой.

Карта сайта

Условия пользования сайтом

1. Общие положения

Настоящие Условия пользования включают в себя условия и положения, в соответствии с которыми посетитель Сайта (также далее по тексту «Пользователь») имеет право доступа к Сайту и его содержимому, включая (помимо прочего) рейтинги, оценки и иные материалы, инструменты, продукты, услуги, публикации и информацию (далее совместно — «Материалы»), размещаемые на Сайте.

ООО «НКР» оставляет за собой право вносить изменения в настоящие Условия пользования без согласия Пользователей после предварительного уведомления, которое может быть сделано путем публикации подобных изменений (или исправленного текста Условий пользования) на Сайте. Изменения вступают в силу с момента публикации. Использование вами Сайта после отправки уведомления о внесении изменений в условия пользования будет означать ваше согласие как Пользователя со всеми изменениями. Пользователь соглашается с тем, что уведомление о внесении изменений в настоящие Условия пользования Сайтом, размещенное на Сайте, представляет собой надлежащее и достаточное уведомление.

Настоящие Условия пользования применимы к любому контенту ООО «НКР» в социальных сетевых сервисах третьих лиц (например, на страницах ООО «НКР» в социальных сетях) со ссылкой на настоящие Условия пользования. В таких случаях понятие «Сайт» включает в себя контент ООО «НКР» во всех случаях, когда данное понятие используется в настоящих Условиях пользования.

Пользуясь Сайтом, вы подтверждаете, что ознакомились с настоящими Условиями пользования, поняли их содержание и согласились соблюдать их положения.

2. Предоставление лицензии

Настоящие Условия пользования предоставляют Пользователю персональную, отзывную, неисключительную, не подлежащую передаче лицензию на пользование Сайтом, при условии соблюдения настоящих Условий пользования. Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы, размещенные на Сайте, исключительно для личного некоммерческого использования. При наличии иных соглашений Пользователь имеет право распечатывать и скачивать Материалы с Сайта только в пределах, предусмотренных такими соглашениями, и исключительно для внутреннего использования в служебных целях. В любом случае Пользователь обязуется не затемнять, не изменять и не удалять уведомления об авторских и иных интеллектуальных правах, содержащиеся в подобных Материалах. За исключением вышеизложенного и если настоящими Условиями пользования не предусмотрено иное, Пользователь не имеет права создавать производные документы, изменять, копировать, распространять, перекомпоновывать, перегруппировывать, распределять, транслировать, передавать, воспроизводить, публиковать, лицензировать, продавать или перепродавать, дублировать, фреймить, давать внешние ссылки, скрейпить, анализировать или иным образом использовать или хранить для последующего использования с какой-либо из названных целей информацию и Материалы, полученные на Сайте или через него, без предварительного письменного согласия ООО «НКР».

• нарушение работы, причинение ущерба или взлом Сайта;
• сбор любой информации о других пользователях Сайта;
• систематическое извлечение информации, содержащейся на Сайте с целью формирования баз данных для внутреннего или внешнего коммерческого использования.

3. Интеллектуальные права

Все Материалы, размещенные на Сайте, кроме отмеченных отдельно, защищены законодательством, включая, помимо прочего, законодательство Российской Федерации об авторских и (или) смежных правах, товарных знаках. Сайт, размещенные на нем Материалы, верстка и дизайн являются исключительной собственностью ООО «НКР». За исключением случаев, прямо указанных в настоящих Условиях пользования, ООО «НКР» настоящим не предоставляет какие-либо явные или подразумеваемые права на указанные Материалы. В частности, помимо прочего, ООО «НКР» обладает авторскими правами на Сайт как коллективное произведение и (или) компиляцию, а также на все базы данных, доступные на Сайте, и имеет право отбирать, координировать, оформлять и улучшать Материалы Сайта. Общество с ограниченной ответственной «Национальные Кредитные Рейтинги», ООО «НКР» и иные наименования, логотипы и знаки, идентифицирующие ООО «НКР» и (или) продукцию и услуги ООО «НКР» являются товарными знаками ООО «НКР». Товарные знаки третьих лиц, размещенные на Сайте, принадлежат их законным правообладателям.

4. Принятие риска

Пользователь использует интернет исключительно на свой страх и риск и в соответствии с международным законодательством и законодательством Российской Федерации. Несмотря на то, что ООО «НКР» приняло все возможные меры для создания безопасного и надежного интернет-сайта, Пользователь обязан иметь в виду, что конфиденциальность любой корреспонденции или материалов, передаваемых на Сайт или скачиваемых с него, не гарантируется. Соответственно, ООО «НКР» и его лицензиары не несут ответственности за безопасность любой информации, передаваемой в интернете, точность информации, размещенной на Сайте, и за последствия ее использования. ООО «НКР» и его лицензиары также не несут ответственности за перебои и ошибки в работе сети интернет или предоставлении услуг по размещению данных на веб-узлах. Пользователь единолично принимает на себя весь риск, связанный с использованием Сайта.

5. Безопасность

С целью обеспечения безопасности и целостности Сайта ООО «НКР» оставляет за собой право отслеживать и фиксировать деятельность пользователей на Сайте в той степени, в которой это допускается законодательством Российской Федерации. Любая информация, полученная путем такого отслеживания, может быть предоставлена в правоохранительные органы в ходе проведения следственных мероприятий, связанных с возможной преступной деятельностью, осуществляемой на Сайте. ООО «НКР» также будет соблюдать любые судебные решения, которые предусматривают запросы такой информации. Попытка или фактическое несанкционированное использование любой части Сайта может повлечь уголовную и (или) гражданско-правовую ответственность.

Используя Сайт и предоставляя ООО «НКР» адрес своей электронной почты, Пользователь соглашается получать от ООО «НКР» любую информацию, которую ООО «НКР» сочтет необходимым предоставить. Пользователь вправе в любое время отказаться от получения информации.

ООО «НКР» стремится защищать конфиденциальность представленной информации. Информация об адресах электронной почты хранится на защищенном компьютере (далее — «Сервер»), который ООО «НКР» использует для хранения данных и который доступен назначенным сторонним агентствам, поставщикам и (или) уполномоченным сотрудникам только под строгим контролем ООО «НКР» (далее — «Уполномоченный персонал»). Сервер подключен к сети Интернет через брандмауэр и не является общедоступным.

6.

Пользователь соглашается гарантировать возмещение ущерба и не допускать возникновения убытков у ООО «НКР», его лицензиаров, поставщиков, всех их аффилированных лиц и, соответственно, всех их руководителей, членов органов управления, сотрудников, представителей и правопреемников вследствие ущерба, ответственности, издержек и иных расходов (включая оплату услуг адвокатов и иных специалистов, а также судебные издержки в разумных пределах), вытекающих из претензий третьих лиц, возникших на основании или в связи с использованием Сайта или нарушения Пользователем настоящих Условий пользования.

7. Ограничение ответственности

ООО «НКР» получает все Материалы, размещаемые на Сайте, из достоверных и надежных, по его мнению, источников. Настоящим Пользователь полностью соглашается с тем, что:

1. 1) кредитные рейтинги и иные оценки, приведенные на Сайте, являются и будут являться исключительно изложением оценки относительных будущих кредитных рисков (кредитный риск — риск того, что компания может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб) юридических лиц, кредитных обязательств, долговых и аналогичных долговым ценных бумаг, а не утверждением настоящего или исторического факта относительно кредитоспособности, инвестиционными или финансовыми консультациями, рекомендациями, касающимися решений о предоставлении кредитов, покупки, сохранения или продажи ценных бумаг любого рода, подтверждением точности тех или иных данных, выводов, а также попытками самостоятельно определить или подтвердить финансовое состояние какой-либо компании;
2. 2) кредитные рейтинги и (или) иные оценки, предоставляемые посредством Сайта, не направлены на определение любого другого риска, включая, помимо прочего, риск потери ликвидности, риск, связанный с рыночной стоимостью;
3. 3) при публикации кредитных рейтингов и (или) иных кредитных оценок на Сайте не учитываются личные задачи, финансовая ситуация или нужды Пользователей;
4. 4) каждый кредитный рейтинг или иная оценка является одним из факторов инвестиций или решения о предоставлении кредита, принимаемого Пользователем или от имени Пользователя самостоятельно;
5. 5) Пользователь обязуется с должной осмотрительностью проводить собственное исследование и оценку ценных бумаг или решения об инвестициях, а также каждого эмитента или поручителя, в отношении ценной бумаги или кредита, который Пользователь рассматривает на предмет покупки, удержания, продажи или предоставления. Кроме того, Пользователь соглашается с тем, что все инструменты или материалы, доступные на Сайте, не являются заменой независимой оценки и экспертизы. Пользователю всегда следует обращаться к специалистам за профессиональными консультациями в области инвестиций, налогообложения, законодательства и т. д. В настоящем параграфе термин «кредитный риск» означает риск того, что предприятие может не выполнить свои договорные и финансовые обязательства при их наступлении, следствием чего является определенный финансовый ущерб.

ООО «НКР» принимает все необходимые меры, чтобы информация, используемая при присвоении кредитных рейтингов, соответствовала высоким требованиям качества и поступала из источников, которые ООО «НКР» считает надежными, включая, в том числе, независимые сторонние источники. Однако вследствие возможности человеческой или технической ошибки, а также иных факторов, Сайт и все связанные с ним Материалы предоставляются по принципу «КАК ЕСТЬ» и «КАК ДОСТУПНО» без каких-либо гарантий. ООО «НКР» не предоставляет Пользователю или иным физическим и юридическим лицам никаких выраженных или подразумеваемых заверений или гарантий в отношении точности, результатов, своевременности, полноты, коммерческой выгоды, пригодности для каких-либо целей Сайта или Материалов.

ООО «НКР» не предоставляет никаких гарантий того, что отдельные Материалы, размещенные на Сайте, являются подходящими или доступными для использования в каком-либо конкретном государстве, а также доступ к ним на территориях, где что-либо из содержания Сайта является незаконным или запрещенным. В том случае, если Пользователь желает получить доступ к Сайту, находясь на подобной территории, Пользователь поступает так по собственной воле и несет ответственность за соблюдение соответствующего местного законодательства. ООО «НКР» имеет право частично или полностью ограничивать доступ к Сайту в отношении любого лица, географического района или юрисдикции по выбору ООО «НКР» в любое время. Настоящим вы соглашаетесь и подтверждаете, что никакая устная или письменная информация, рекомендация, предоставленная компанией ООО «НКР», одним из его сотрудников в отношении Сайта не может являться заверением или гарантией, за исключением тех случаев, когда такая информация или рекомендация включены в настоящие Условия пользования посредством письменного соглашения. Также Материалы, размещенные на сайте, могут содержать типографические ошибки или какие-либо неточности. Кроме того, возможны случаи, когда Сайт или размещенные на нем Материалы могут быть не доступны. ООО «НКР» вправе в любое время и по любой причине вносить изменения в Материалы и структуру расположения Материалов, размещенных на Сайте. Пользователь принимает на себя риск использования или принятия каких-либо решений на основе Материалов, размещенных на Сайте.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, возникающие или возникшие в связи с доступом к Сайту и его Материалам либо в связи с невозможностью доступа к Сайту и размещенным на нем Материалам. Кроме того, ООО «НКР» не несет ответственности за вышеуказанные убытки и ущерб даже в том случае, когда ООО «НКР» уведомили о возможности возникновения таких убытков и (или) ущерба.

ООО «НКР» не несет ответственности перед физическими и юридическими лицами за какие-либо прямые и косвенные убытки или ущерб, причиненные физическому или юридическому лицу в том числе, но не исключительно, в связи с неосторожностью ООО «НКР», а также вследствие любых непредвиденных или форс-мажорных обстоятельств, вызванных или иным образом связанных с использованием или невозможностью использования Сайта и размещенных на нем Материалов.

Пользователь обязан прилагать все разумные усилия и действия для минимизации любых потерь, убытков и ущерба (возникающих по любой причине) и никакое положение настоящих Условий пользования не может рассматриваться как отменяющее обязанность Пользователя минимизировать возможные убытки или ущерб.

Настоящим ООО «НКР» освобождается от ответственности за причинение любого рода убытков или ущерба, неисполнение обязательств вследствие форс-мажорных обстоятельств, включая, кроме того, сбои электронного, механического оборудования, коммуникаций, телефонного или интернет-соединения, компьютерные вирусы, несанкционированный доступ, кражу, ошибки операторов, суровые погодные условия, землетрясения, стихийные бедствия, забастовки и иные проблемы занятости, войны, террористические акты или государственные запреты.

8. Заключительные положения

ООО «НКР» вправе по своему усмотрению размещать ссылки на другие ресурсы сети Интернет с целью предоставления своим Пользователям доступа к смежной информации и услугам. Данные интернет-сайты могут не принадлежать ООО «НКР», а поддерживаться третьими лицами, на деятельность которых ООО «НКР» не имеет влияния. Соответственно, ООО «НКР» и его органы управления, работники не несут ответственности за содержание, правильность информации, качество предлагаемых или рекламируемых продуктов или услуг и (или) скачиваемого с подобных интернет-сайтов третьих лиц программного обеспечения. Кроме того, указанные ссылки не являются положительной оценкой третьих лиц, интернет-сайтов, продуктов или услуг, предоставляемых третьими лицами.

Все возможные споры, вытекающие из настоящих Условий пользования или связанные с ними, подлежат разрешению в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящие Условия пользования вступают в силу с момента начала использования Сайта Пользователем. ООО «НКР» оставляет за собой право по своему усмотрению отказать любому Пользователю в доступе к Сайту, любой части Сайта, любому Материалу, размещенному на Сайте, в любое время.

В результате вступления в силу настоящих Условий пользования или использования Сайта между Пользователем и ООО «НКР» не возникает совместного предприятия, партнерства, трудовых или агентских отношений.

Отсутствие требования о строгом соблюдении положений настоящих Условий пользования не может рассматриваться в качестве отказа от права потребовать такого исполнения в случае нарушения или неисполнения обязательства. Отказ ООО «НКР» от какого-либо права, предусмотренного настоящими Условиями пользования, не является отказом от любого другого права или положения, а также отказом от аналогичного положения в любое другое время.

Если какое-либо из положений Условий пользования признается недействительным или противоречащим законодательству Российской Федерации, соответствующее положение считается удаленным, действительность остальных положений настоящих Условий пользования при этом не затрагивается.

© 2021 ООО «НКР».

Данный документ является интеллектуальной собственностью Общества с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» и охраняется законом. Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях. Не допускается распространение настоящей информации любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны ООО «НКР» и ссылки на источник. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия»

Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 28
«Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия»

Цель

1 Целью настоящего стандарта является определение правил учета инвестиций в ассоциированные организации и требований по применению метода долевого участия при учете инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия.

Сфера применения

2 Настоящий стандарт должен применяться всеми организациями, которые являются инвесторами, имеющими совместный контроль или значительное влияние по отношению к объекту инвестиций.

Определения

3 В настоящем стандарте используются следующие термины в указанных значениях:

Ассоциированная организация – организация, на деятельность которой инвестор имеет значительное влияние.  

Консолидированная финансовая отчетность – финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и денежные потоки материнской организации и ее дочерних организаций представляются как относящиеся к единому хозяйствующему субъекту.

Метод долевого участия – метод учета, при котором инвестиции первоначально признаются по первоначальной стоимости, а затем их стоимость корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения. Прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций, а прочий совокупный доход инвестора включает долю инвестора в прочем совокупном доходе объекта инвестиций.

Совместное предпринимательство – предпринимательская деятельность, которая контролируется совместно двумя или более сторонами.

Совместный контроль – предусмотренное договором разделение контроля над деятельностью, которое имеет место только когда принятие решений в отношении значимой деятельности требует единогласного согласия сторон, разделяющих контроль.

Совместное предприятие – совместное предпринимательство, которое предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы деятельности.

Участник совместного предприятия – сторона совместного предприятия, обладающая совместным контролем над таким совместным предприятием.

Значительное влияние – полномочие участвовать в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта инвестиций, но не контролировать или совместно контролировать эту политику.

4 Следующие термины определены в пункте 4 МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» и в Приложении A МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и используются в настоящем стандарте в значениях, указанных в МСФО, в которых они определены:

•  контроль над объектом инвестиций;

•  группа;

•  материнская организация;

•  отдельная финансовая отчетность;

•  дочерняя организация.

Значительное влияние

5 Если организации прямо или косвенно (например, через дочерние организации) принадлежит 20 или более процентов прав голоса в отношении объекта инвестиций, то считается, что организация имеет значительное влияние, за исключением случаев, когда существуют убедительные доказательства обратного. Однако, если организации прямо или косвенно (например, через дочерние организации) принадлежит менее 20 процентов прав голоса в отношении объекта инвестиций, то считается, что организация не имеет значительного влияния, за исключением случаев, когда существуют убедительные доказательства обратного. Наличие крупного или контрольного пакета акций, принадлежащего другому инвестору, не обязательно исключает наличие у организации значительного влияния.

6 Наличие у организации значительного влияния обычно подтверждается одним или несколькими из следующих фактов:

(a)  представительство в совете директоров или аналогичном органе управления объектом инвестиций;

(b)  участие в процессе выработки политики, в том числе участие в принятии решений о выплате дивидендов или ином распределении прибыли;

(c) наличие существенных операций между организацией и ее объектом инвестиций;

(d)  обмен руководящим персоналом; или

(e) предоставление важной технической информации.

7 Организация может владеть варрантами на акции, опционами на покупку акций, долговыми или долевыми инструментами, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции, или другими аналогичными инструментами, которые в случае исполнения или конвертации могут обеспечить организации дополнительные права голоса или сократить права голоса другой стороны в отношении финансовой и операционной политики другой организации (то есть потенциальные права голоса). Наличие и влияние потенциальных прав голоса, которые на текущий момент являются реализуемыми или конвертируемыми, включая потенциальные права голоса других организаций, являются факторами, которые должны учитываться при оценке того, имеет ли организация значительное влияние. Потенциальные права голоса не являются реализуемыми или конвертируемыми на текущий момент, если они, например, не могут быть реализованы или конвертированы до определенной даты в будущем или до наступления определенного события.

8 Производя оценку того, приводят ли потенциальные права голоса к наличию значительного влияния, организация должна проанализировать все факты и обстоятельства (включая условия реализации потенциальных прав голоса и другие соглашения, рассматриваемые как по отдельности, так и в совокупности), которые влияют на потенциальные права, за исключением намерений руководства и финансовой возможности реализовать или конвертировать эти потенциальные права.

9 Организация утрачивает значительное влияние над деятельностью объекта инвестиций при утрате права участвовать в принятии решений по вопросам финансовой и операционной политики этого объекта инвестиций. Утрата значительного влияния может сопровождаться или не сопровождаться изменением абсолютных или относительных долей участия. Например, это может произойти в том случае, если ассоциированная организация становится объектом контроля со стороны государства, судебного, административного или регулирующего органа. Это также может произойти в результате заключения  договора.

Метод долевого участия

10 В соответствии с методом долевого участия при первоначальном признании инвестиции в ассоциированную организацию или совместное предприятие признаются по первоначальной стоимости, а затем их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается за счет признания доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций после даты приобретения. Доля инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций признается в составе прибыли или убытка инвестора. Средства, полученные от объекта инвестиций в результате распределения прибыли, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. Корректировка балансовой стоимости инвестиций также может быть необходима для отражения изменений в пропорциональной доле участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в связи с изменениями в прочем совокупном доходе объекта инвестиций. Такие изменения возникают, в частности, в связи с переоценкой основных средств и в связи с курсовыми разницами от пересчета валют. Доля инвестора в этих изменениях признается в составе прочего совокупного дохода инвестора (см. МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»).

11 Признание дохода исходя из полученного распределения прибыли может не являться адекватной основой для оценки дохода инвестора от инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие, поскольку средства, полученные в результате распределения прибыли, могут лишь в малой мере отражать результаты деятельности ассоциированной организации или совместного предприятия. Поскольку инвестор имеет совместный контроль или оказывает значительное влияние на объект инвестиций, инвестор заинтересован в результатах деятельности ассоциированной организации или совместного предприятия и, следовательно, в доходности своих инвестиций. Инвестор отражает свою заинтересованность путем включения в финансовую отчетность своей доли в прибыли или убытке такого объекта инвестиций. Применение метода долевого участия повышает информативность финансовой отчетности в части чистых активов и прибыли или убытка инвестора.

12 При наличии потенциальных прав голоса или прочих производных инструментов, содержащих потенциальные права голоса, доля организации в ассоциированной организации или совместном предприятии определяется исключительно на основе существующих долей владения и не отражает возможную реализацию или конвертацию потенциальных прав голоса и прочих производных инструментов, если не применяется пункт 13.

13 При некоторых обстоятельствах организация, по сути, может иметь действительное владение в результате операции, которое в текущий момент дает ей доступ к доходам, связанным с долей владения. При таких обстоятельствах доля, отнесенная на организацию, определяется с учетом возможной реализации потенциального права голоса и других производных инструментов, которые, в текущий момент, дают организации доступ к доходам.

14 МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» не применяется к доле участия в ассоциированных организациях и совместных предприятиях, которая учитывается с использованием метода долевого участия. Если инструменты, содержащие потенциальные права голоса на текущий момент по существу дают доступ к доходам, связанным с долей владения в ассоциированной организации или совместном предприятии, то эти инструменты не попадают под действие МСФО (IFRS) 9. Во всех остальных случаях инструменты с потенциальными правами голоса в ассоциированной организации или совместном предприятии учитываются в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

14A  Организация применяет МСФО (IFRS) 9 также к другим финансовым инструментам в ассоциированной организации или совместном предприятии, к которым не применяется метод долевого участия. К ним относятся долгосрочные вложения, которые, в сущности, составляют часть чистой инвестиции организации в ассоциированную организацию или совместное предприятие (см. пункт 38). Организация применяет МСФО (IFRS) 9 к таким долгосрочным вложениям прежде, чем она применит пункт 38 и пункты 40–43 настоящего стандарта. При применении МСФО (IFRS) 9 организация не принимает во внимание корректировки балансовой стоимости долгосрочных вложений, возникающие вследствие применения настоящего стандарта.

15 Если инвестиция или какая-то доля инвестиции в ассоциированную организацию или совместное предприятие не классифицируется как предназначенная для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность», то инвестиция или любая оставшаяся доля в инвестиции, не классифицируемая как предназначенная для продажи, должна классифицироваться как внеоборотный актив.

Применение метода долевого участия

16 Организация с совместным контролем или значительным влиянием над объектом инвестиций должна учитывать свои инвестиции в ассоциированную организацию или совместное предприятие, используя метод долевого участия, за исключением случаев, когда организация освобождается от учета таких инвестиций по методу долевого участия в соответствии с пунктами 17–19.

Освобождения от применения метода долевого участия

17 Организация может не применять метод долевого участия при учете своих инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие, если организация является материнской организацией, которая освобождена от составления консолидированной финансовой отчетности согласно исключению, указанному в сфере применения пункта 4(a) МСФО (IFRS) 10, или если верны все перечисленные ниже положения:

(a)  Организация является дочерней организацией, находящейся в полной или частичной собственности другой организации, и при этом ее прочие собственники, в том числе и те, которые в других случаях не имели бы права голоса, были проинформированы о том, что организация не применяет метод долевого участия и не возражают против этого.

(b)  Долговые или долевые инструменты организации не обращаются на открытом рынке (на внутренней или зарубежной фондовой бирже или на внебиржевом рынке, включая местные и региональные рынки).

(c) Организация не представляла свою финансовую отчетность и не находится в процессе представления своей финансовой отчетности в комиссию по ценным бумагам или иной регулирующий орган в целях размещения любого вида инструментов на открытом рынке.

(d)  Конечная или промежуточная материнская организация организации составляет консолидированную финансовую отчетность, находящуюся в публичном доступе, в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности, и в которой дочерние организации консолидируются или оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с МСФО (IFRS) 10.

18 Если инвестиции в ассоциированную организацию или совместное предприятие принадлежат прямо организации, которая специализируется на венчурных инвестициях или является взаимным фондом, паевым фондом или аналогичной организацией, включая страховые фонды инвестиционного типа, или владение осуществляется через такую организацию, то в этом случае организация может решить оценивать такие инвестиции по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Примером страхового фонда инвестиционного типа является фонд, удерживаемый организацией в качестве базовых статей для группы договоров страхования с условиями прямого участия. Для целей принятия такого решения к договорам страхования относятся инвестиционные договоры с условиями дискреционного участия. Организация должна принять такое решение отдельно для каждой ассоциированной организации или совместного предприятия при первоначальном признании такой ассоциированной организации или совместного предприятия. (См. МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования», в котором приводятся определения терминов, используемых в данном пункте.)

19 Если организация имеет инвестиции в ассоциированную организацию, владение частью доли в которых осуществляется через организацию, специализирующуюся на венчурных инвестициях, взаимный фонд, паевой фонд или аналогичную организацию, включая страховые фонды инвестиционного типа, организация может решить оценивать данную долю инвестиций в ассоциированную организацию по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с МСФО (IFRS) 9 независимо от того, оказывают ли такие организации (организация, специализирующаяся на венчурных инвестициях, взаимный фонд, паевой фонд или аналогичная организация, включая страховые фонды инвестиционного типа) значительное влияние на эту долю инвестиций. Если организация делает такой выбор, то она должна применять метод долевого участия к любой части оставшейся доли ее инвестиции в ассоциированную организацию, которой она владеет не через организацию, специализирующуюся на венчурных инвестициях, взаимный фонд, паевой фонд или аналогичную организацию, включая страховые фонды инвестиционного типа.

Инвестиции, классифицируемые как предназначенные для продажи

20 Организация должна применять МСФО (IFRS) 5 к инвестициям или к доле инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие, которые отвечают критерию классификации «предназначенные для продажи». Любая оставшаяся доля инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие, которая не была классифицирована как предназначенная для продажи, должна учитываться с использованием метода долевого участия, пока не произойдет выбытие той доли, которая классифицируется как предназначенная для продажи. После выбытия организация должна учитывать оставшуюся долю в ассоциированной организации или совместном предприятии в соответствии с МСФО (IFRS) 9, кроме случаев, когда оставшаяся доля продолжает признаваться ассоциированной организацией или совместным предприятием, и в этом случае организация должна использовать метод долевого участия.

21 Если инвестиции или доля инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие, ранее классифицированные как предназначенные для продажи, перестают удовлетворять критериям для такой классификации, их следует учитывать по методу долевого участия ретроспективно, начиная с даты классификации как предназначенных для продажи. Финансовая отчетность за все периоды, начиная с момента классификации инвестиций как предназначенных для продажи, должна быть соответствующим образом скорректирована.

Прекращение использования метода долевого участия

22 Организация должна прекратить использование метода долевого участия с той даты, когда ее инвестиция перестает быть ассоциированной организацией или совместным предприятием:

(a)  Если инвестиция становится дочерней организацией, организация должна учитывать свои инвестиции в соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» и МСФО (IFRS) 10.

(b)  Если оставшаяся доля в бывшей ассоциированной организации или совместном предприятии является финансовым активом, организация должна оценивать оставшуюся долю по справедливой стоимости. Справедливая стоимость оставшейся доли должна оцениваться как ее справедливая стоимость при первоначальном признании в качестве финансового актива в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Организация должна признавать в составе прибыли или убытка любую разницу между:

(i) справедливой стоимостью оставшейся доли участия и поступлений от выбытия части инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие; и

(ii)  балансовой стоимостью инвестиций на дату прекращения использования метода долевого участия.

(c) Если организация прекращает использование метода долевого участия, организация должна учитывать все суммы, ранее признанные в составе прочего совокупного дохода, в отношении этих инвестиций так же, как если бы соответствующие активы и обязательства выбывали непосредственно у объекта инвестиций.

23 Следовательно, если доход или убыток, ранее признанный объектом инвестиций в составе прочего совокупного дохода, реклассифицируется в состав прибыли или убытка от выбытия соответствующих активов или обязательств, организация реклассифицирует доход или убыток из состава собственного капитала в состав прибыли или убытка (реклассификационная корректировка), когда прекращается использование метода долевого участия. Например, если ассоциированная организация или совместное предприятие имеют накопленные курсовые разницы, относящиеся к иностранным подразделениям, и организация прекращает использовать метод долевого участия, организация должна реклассифицировать в состав прибыли или убытка доход или убыток, ранее признанные в отношении этих иностранных подразделений в составе прочего совокупного дохода.

24 Если инвестиция в ассоциированную организацию становится инвестицией в совместное предприятие или инвестиция в совместное предприятие становится инвестицией в ассоциированную организацию, организация продолжает использовать метод долевого участия и не производит переоценку оставшейся доли.

Изменения доли владения

25 Если доля владения организации в ассоциированной организации или совместном предприятии уменьшается, но инвестиция продолжает классифицироваться либо как ассоциированная организация, либо как совместное предприятие соответственно, то организация должна реклассифицировать в состав прибыли или убытка определенную долю дохода или убытка, ранее признанную в составе прочего совокупного дохода, связанного с данным уменьшением доли владения, если бы этот доход или убыток требовалось реклассифицировать в составе прибыли или убытка при выбытии соответствующих активов или обязательств.

Процедуры, применяемые при методе долевого участия

26 Многие процедуры, осуществляемые при применении метода долевого участия, аналогичны процедурам консолидации, описанным в МСФО (IFRS) 10. Кроме того, концепции, лежащие в основе процедур, осуществляемых при учете приобретения дочерней организации, также используются при учете приобретения инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие.

27 Доля группы в ассоциированной организации или совместном предприятии представляет собой совокупную долю материнской организации и ее дочерних организаций в этой ассоциированной организации или совместном предприятии. Доля участия других ассоциированных организаций или совместных предприятий группы в этих целях не принимаются во внимание. Если ассоциированная организация или совместное предприятие имеют дочерние организации, ассоциированные организации или совместные предприятия, прибыль или убыток, прочий совокупный доход и чистые активы, используемые при применении метода долевого участия, представляют собой прибыль или убыток, прочий совокупный доход и чистые активы, признанные в финансовой отчетности ассоциированной организации или совместного предприятия (включая долю ассоциированной организации или совместного предприятия в прибыли или убытке, прочем совокупном доходе и чистых активах собственных ассоциированных организаций и совместных предприятий) после корректировок, необходимых для соблюдения единой учетной политики (см. пункты 35-36А).

28 Прибыли и убытки, возникающие в результате операций «снизу вверх» и «сверху вниз» между организацией (включая ее консолидированные дочерние организации) и ее ассоциированной организацией или совместным предприятием, признаются в финансовой отчетности организации в той мере, в которой они не относятся к доле участия инвестора в этой ассоциированной организации или совместном предприятии. Операции «снизу вверх», например, включают продажу активов инвестору ассоциированной организацией или совместным предприятием. В качестве примера операций «сверху вниз» можно привести продажу или взнос активов в ассоциированную организацию или совместное предприятие инвестором. Доля инвестора в прибылях и убытках ассоциированной организации или совместного предприятия от этих операций подлежит исключению.

29 Если операции «сверху вниз» свидетельствуют об уменьшении чистой возможной цены продажи активов, подлежащих продаже или вложению, или об убытке от обесценения этих активов, то эти убытки должны полностью признаваться инвестором. Если операции «снизу вверх» свидетельствуют об уменьшении чистой возможной цены продажи активов, подлежащих покупке, или об убытке от обесценения этих активов, то инвестор должен признать свою долю в этих убытках.

30 Вклад немонетарного актива в ассоциированную организацию или совместное предприятие в обмен на долю в капитале ассоциированной организации или совместного предприятия должен учитываться в соответствии с пунктом 28, за исключением случаев, когда такой вклад лишен коммерческого содержания в том значении этого термина, в котором он определен в МСФО (IAS) 16 «Основные средства». Если такой вклад лишен коммерческого содержания, то прибыль или убыток рассматриваются как нереализованные и не признаются, кроме случая, когда также применим пункт 31. Такие нереализованные доходы или убытки должны исключаться против инвестиций, учитываемых с использованием метода долевого участия, и не должны представляться в качестве отложенных прибылей или убытков в консолидированном отчете о финансовом положении организации или в отчете о финансовом положении, в котором инвестиции учитываются с использованием метода долевого участия.

31 Если, помимо получения доли в капитале ассоциированной организации или совместного предприятия, организация также получает монетарные или немонетарные активы, то организация полностью признает в составе прибыли или убытка долю дохода или убытка от немонетарного вклада, связанного с полученными монетарными или немонетарными активами.

31A  [Данный пункт касается поправок, еще не вступивших в силу, и поэтому не включен в настоящую редакцию.]

31B  [Данный пункт касается поправок, еще не вступивших в силу, и поэтому не включен в настоящую редакцию.]

32 Инвестиции учитываются по методу долевого участия, начиная с даты, когда организация становится ассоциированной организацией или совместным предприятием. При приобретении инвестиций любая разница между стоимостью инвестиции и долей организации в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств объекта инвестиций учитывается следующим образом:

(a)  Гудвил, относящийся к ассоциированной организации или совместному предприятию, включается в состав балансовой стоимости инвестиций. Амортизация этого гудвила не разрешается.

(b)  Сумма превышения доли организации в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств ассоциированной организации над стоимостью инвестиции отражается в качестве дохода при определении доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированной организации или совместного предприятия за тот период, в котором инвестиции были приобретены.

Кроме того, выполняются необходимые корректировки доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированной организации или совместного предприятия после приобретения для отражения, например, амортизации амортизируемых активов на основе их справедливой стоимости на дату приобретения. Аналогичным образом, производятся соответствующие корректировки доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированной организации или совместного предприятия после приобретения с целью учета убытков от обесценения, таких как от обесценения гудвила или основных средств.

33 При применении метода долевого участия организация использует самую последнюю финансовую отчетность ассоциированной организации или совместного предприятия. Если даты конца отчетного периода организации и ассоциированной организации или совместного предприятия различаются, ассоциированная организация или совместное предприятие готовят для организации финансовую отчетность по состоянию на ту же дату конца отчетного периода, что и финансовая отчетность самой организации, за исключением случаев, когда это практически неосуществимо.

34 Если в соответствии с пунктом 33 финансовая отчетность ассоциированной организации или совместного предприятия, использованная при применении метода долевого участия, составлена по состоянию на иную отчетную дату, нежели финансовая отчетность организации, необходимо выполнить корректировки для отражения влияния значительных операций или событий, имевших место в период между этой датой и отчетной датой организации. В любом случае разница между концом отчетного периода ассоциированной организации или совместного предприятия и концом отчетного периода организации не должна превышать трех месяцев. Продолжительность отчетных периодов и различие в датах окончания отчетных периодов должны быть одинаковыми от периода к периоду.

35 Финансовая отчетность организации должна составляться на основе использования единой учетной политики в отношении аналогичных операций и событий, имевших место при сходных обстоятельствах.

36 За исключением случая, описанного в пункте 36А, если ассоциированная организация или совместное предприятие применяют учетную политику, отличную от учетной политики организации в отношении аналогичных операций и событий, имевших место при сходных обстоятельствах, необходимо произвести корректировки с целью приведения учетной политики ассоциированной организации или совместного предприятия в соответствие с учетной политикой организации, если финансовая отчетность ассоциированной организации или совместного предприятия используется организацией, применяющей метод долевого участия.

36A  Несмотря на требование пункта 36, если организация, которая сама не является инвестиционной организацией, имеет долю участия в ассоциированной организации или совместном предприятии, являющихся инвестиционными организациями, то при применении метода долевого участия такая организация может решить сохранить оценку по справедливой стоимости, примененную ее ассоциированной организацией или совместным предприятием, являющимися инвестиционными организациями, к своим собственным долям участия в дочерних организациях. Такое решение принимается отдельно для каждой ассоциированной организации или совместного предприятия, являющихся инвестиционными организациями, на более позднюю из следующих дат: (a) дату первоначального признания ассоциированной организации или совместного предприятия, являющихся инвестиционными организациями; (b) дату, на которую ассоциированная организация или совместное предприятие становятся инвестиционными организациями; и (c) дату, на которую ассоциированная организация или совместное предприятие, являющиеся инвестиционными организациями, впервые становятся материнскими организациями.

37 Если ассоциированная организация или совместное предприятие имеют в обращении кумулятивные привилегированные акции, которыми владеют стороны, отличные от организации, и которые классифицируются как собственный капитал, организация рассчитывает свою долю в прибылях или убытках после корректировки на сумму дивидендов по таким акциям вне зависимости от того, объявлены ли эти дивиденды к выплате.

38 Когда доля организации в убытках ассоциированной организации или совместного предприятия становится равна ее доле участия в ассоциированной организации или совместном предприятии или превышает эту долю, организация прекращает признание своей доли в дальнейших убытках. Доля участия в ассоциированной организации или совместном предприятии соответствует балансовой стоимости инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие, учитываемых по методу долевого участия, вместе с долгосрочными вложениями, которые, в сущности, составляют часть чистых инвестиций организации в ассоциированную организацию или совместное предприятие. Например, статья, погашение которой в обозримом будущем не планируется и не является вероятным, по существу, представляет собой дополнительные инвестиции организации в ассоциированную организацию или совместное предприятие. Такие статьи могут включать привилегированные акции и долгосрочную дебиторскую задолженность или долгосрочные займы, но не включают торговую дебиторскую задолженность, торговую кредиторскую задолженность или долгосрочную дебиторскую задолженность, в отношении которой предоставлено адекватное обеспечение, такую как обеспеченные займы. Убытки, признанные по методу долевого участия в размере, превышающем инвестиции организации в обыкновенные акции, относятся к другим компонентам доли участия организации в ассоциированной организации или совместном предприятии в обратном порядке старшинства (т. е. приоритетности при ликвидации).

39 После уменьшения доли участия организации до нуля дополнительные убытки и обязательства признаются только в той мере, в какой организация приняла на себя юридические или обусловленные практикой обязанности или совершила платежи от имени ассоциированной организации или совместного предприятия. Если впоследствии ассоциированная организация или совместное предприятие отражают прибыль, организация возобновляет признание своей доли в этой прибыли только после того, как ее доля в прибыли становится равной непризнанной доле в убытках.

Убытки от обесценения

40 После применения метода долевого участия, включая признание убытков ассоциированной организации или совместного предприятия в соответствии с пунктом 38, организация применяет пункты 41A–41C с целью определения объективного подтверждения обесценения чистых инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие.

41 [Удален]

41A  Чистые инвестиции в ассоциированную организацию или совместное предприятие обесцениваются и имеют место убытки от обесценения, если и только если существует объективное свидетельство обесценения в результате одного или нескольких событий, которые имели место с момента первоначального признания чистых инвестиций («событие, приводящее к убытку»), и такое событие (или события), приводящее к убытку, оказывает влияние на расчетные будущие денежные потоки по чистым инвестициям, величина которого может быть надежно оценена. Определение одного конкретного события, которое приводит к обесценению, может не представляться возможным. Обесценение может вызываться совокупностью событий. Убытки, ожидаемые в результате будущих событий, не признаются вне зависимости от степени вероятности их понесения. Объективные подтверждения обесценения чистых инвестиций включают наблюдаемые данные о следующих событиях, приводящих к убытку, которые становятся известны организации:

(a)  значительные финансовые затруднения, возникшие у ассоциированной организации или совместного предприятия;

(b)  нарушение договора, например, дефолт или уклонение от уплаты со стороны ассоциированной организации или совместного предприятия;

(c) предоставление организацией уступки ее ассоциированной организации или совместному предприятию в силу экономических или правовых причин, связанных с их финансовыми затруднениями, которая не была бы предоставлена в противном случае;

(d)  банкротство или иная финансовая реорганизация ассоциированной организации или совместного предприятия становятся вероятными; либо

(e) исчезновение активного рынка для чистых инвестиций в результате финансовых затруднений ассоциированной организации или совместного предприятия.

41B Исчезновение активного рынка в результате прекращения открытой торговли долевыми или финансовыми инструментами ассоциированной организации или совместного предприятия не является свидетельством обесценения. Снижение кредитного рейтинга ассоциированной организации или совместного предприятия или снижение справедливой стоимости ассоциированной организации или совместного предприятия само по себе не является свидетельством обесценения, хотя может свидетельствовать об обесценении в совокупности с другими доступными данными.

41C В дополнение к типам событий, описанным в пункте 41А, объективное свидетельство обесценения чистых инвестиций в долевые инструменты ассоциированной организации или совместного предприятия включает информацию о значительных изменениях с неблагоприятным влиянием, имевших место в технологической, рыночной, экономической или правовой среде, в которой ассоциированная организация или совместное предприятие осуществляет деятельность, указывающих на то, что первоначальная стоимость инвестиции в долевой инструмент может быть не возмещена. Значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции в долевой инструмент ниже ее первоначальной стоимости также является объективным свидетельством обесценения.

42 Поскольку гудвил, который является частью балансовой стоимости инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие, не признается отдельно, он не подлежит отдельному тестированию на обесценение с применением требований для теста на обесценение гудвила, установленных МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Вместо этого вся балансовая стоимость инвестиций тестируется на обесценение согласно МСФО (IAS) 36 как единый актив путем сопоставления их возмещаемой суммы (представляющей собой наибольшее из двух значений: ценность использования или справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу) с их балансовой стоимостью в тех случаях, когда применение требований пунктов 41А–41С показывает, что инвестиции могли подвергнуться обесценению. Убыток от обесценения, признаваемый в таких обстоятельствах, не относится на какой-либо актив, включая гудвил, входящий в состав балансовой стоимости инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие. Следовательно, любое восстановление такого убытка от обесценения признается в соответствии с МСФО (IAS) 36 в том случае, если возмещаемая сумма чистых инвестиций впоследствии возрастает. При определении ценности использования чистых инвестиций организация оценивает:

(a)  свою долю в приведенной стоимости расчетных будущих денежных потоков, которые, как ожидается, будут сгенерированы ассоциированной организацией или совместным предприятием, включая денежные потоки от операций ассоциированной организации или совместного предприятия и поступления от окончательного выбытия инвестиций; или

(b)  приведенную стоимость расчетных будущих денежных потоков в виде дивидендов, ожидаемых к получению от инвестиций и от окончательного выбытия инвестиций.

При правильных допущениях оба метода дают один и тот же результат.

43 Возмещаемая сумма инвестиций в ассоциированную организацию или совместное предприятие оценивается по каждой ассоциированной организации или совместному предприятию в отдельности, за исключением случаев, когда ассоциированная организация или совместное предприятие не генерируют денежные притоки от продолжающейся деятельности, которые были бы в основном независимы от денежных притоков от прочих активов организации.

Отдельная финансовая отчетность

44 Инвестиции в ассоциированную организацию или совместное предприятие должны отражаться в отдельной финансовой отчетности организации в соответствии с пунктом 10 МСФО (IAS) 27 (с учетом поправок 2011 года).

Дата вступления в силу и переходные положения

45 Организация должна применять настоящий стандарт для годовых периодов, начинающихся 1 января 2013 года или позднее. Допускается досрочное применение. Если организация применит настоящий стандарт в отношении более раннего периода, она должна раскрыть этот факт и применить стандарт одновременно с МСФО (IFRS) 10, МСФО (IFRS) 11 «Совместное предпринимательство», МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях» и МСФО (IAS) 27 (с учетом поправок 2011 года).

45A  МСФО (IFRS) 9, выпущенным в июле 2014 года, внесены изменения в пункты 40–42 и добавлены пункты 41A–41C. Организация должна применить указанные поправки одновременно с применением МСФО (IFRS) 9.

45B  Документом «Метод долевого участия в отдельной финансовой отчетности (поправки к Международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 27)», выпущенным в августе 2014 года, внесены изменения в пункт 25. Организация должна применять данную поправку в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты, ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки». Допускается досрочное применение. Если организация применит данные поправки в отношении более раннего периода, она должна раскрыть этот факт.

45C  [Данный пункт касается поправок, еще не вступивших в силу, и поэтому не включены в настоящую редакцию.]

45D  Документом «Инвестиционные организации: применение исключения из требования о консолидации (поправки к Международному стандарту финансовой отчетности  (IFRS) 10, Международному стандарту финансовой отчетности  (IFRS) 12 и Международному стандарту финансовой отчетности  (IAS) 28)», выпущенным в декабре 2014 года, внесены изменения в пункты 17, 27 и 36 и добавлен пункт 36A. Организация должна применять данные изменения для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 года или после этой даты. Допускается досрочное применение. Если организация применит данные поправки для более раннего периода, она должно раскрыть этот факт.

45E  Документом «Ежегодные усовершенствования Международных стандартов финансовой отчетности, период 2014–2016 гг.», выпущенным в декабре 2016 года, внесены изменения в пункты 18 и 36А. Организация должна применять данные поправки ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 года или после этой даты. Допускается досрочное применение. Если организация применит данные поправки для более раннего периода, она должна раскрыть этот факт.

45F  МСФО (IFRS) 17, выпущенным в мае 2017 года, внесена поправка в пункт 18. Организация должна применить данную поправку одновременно с применением МСФО (IFRS) 17.

45G  Документом «Долгосрочные вложения в ассоциированные организации и совместные предприятия», выпущенным в октябре 2017 года, добавлен пункт 14A и удален пункт 41. Организация должна применять данные поправки ретроспективно в соответствии с МСФО (IAS) 8 в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 года или после этой даты, за исключением случаев, указанных в пунктах 45H–45K. Досрочное применение допускается. Если организация применит данные поправки досрочно, она должна раскрыть этот факт.

45H Организация, которая впервые применит поправки, предусмотренные пунктом 45G, одновременно с первоначальным применением МСФО (IFRS) 9, должна применять переходные положения МСФО (IFRS) 9 к долгосрочным вложениям, указанным в пункте 14A.

45I   Организация, которая впервые применит поправки, предусмотренные пунктом 45G, после первоначального применения МСФО (IFRS) 9, должна применять переходные положения МСФО (IFRS) 9, необходимые для применения требований, предусмотренных пунктом 14A, к долгосрочным вложениям. В этих целях указания на дату первоначального применения МСФО (IFRS) 9 следует рассматривать как указания на дату начала годового отчетного периода, в котором организация впервые применяет данные поправки (дата первоначального применения поправок). Организация не обязана пересчитывать информацию за прошлые периоды для отражения применения данных поправок. Организация может произвести пересчет информации за прошлые периоды только в том случае, если такой пересчет возможен без использования более поздней информации.

45J При первом применении поправок, предусмотренных пунктом 45G, организация, которая применяет временное освобождение от применения МСФО (IFRS) 9 в соответствии с МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования», не обязана пересчитывать информацию за прошлые периоды для отражения применения данных поправок. Организация может произвести пересчет информации за прошлые периоды только в том случае, если такой пересчет возможен без использования более поздней информации.

45K  Если организация не производит пересчет информации за прошлые периоды в соответствии с пунктом 45I или пунктом 45J, на дату первоначального применения данных поправок она должна признать в составе вступительного сальдо нераспределенной прибыли (или другого компонента собственного капитала, если применимо) разницу между:

(a)  прежней балансовой стоимостью долгосрочных вложений, указанных в пункте 14A, на эту дату; и

(b)  балансовой стоимостью этих долгосрочных вложений на эту дату.

Ссылки на МСФО (IFRS) 9

46 Если организация применяет настоящий стандарт, но все еще не применяет МСФО (IFRS) 9, любая ссылка на МСФО (IFRS) 9 должна читаться как ссылка на МСФО (IAS) 39.

Прекращение действия МСФО (IAS) 28 (пересмотренного в 2003 году)

47 Настоящий стандарт заменяет МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации» (пересмотренный в 2003 году).

Чистые инвестиции их отличие от валовых инвестиций. Чистые инвестиции — это важный показатель инвестора: понятие и формула

Существует две основные цели инвестирования: сохранение денежных средств и их прирост.

Каждый участник процесса инвестирования должен обязательно оценить их эффективность, рассчитать основные показатели и сделать вывод об их выгодности или убыточности.

По объекту вложения инвестиции бывают:

1. Реальные.
   • валовые;
   • чистые.
2. Финансовые.

В первом случае средства вкладываются в реальное производство для создания материальных и нематериальных активов. К ним относятся: покупка зданий, оборудования, сырья, оформление лицензии и т.д.

Во втором случае вложение осуществляется в финансовые инструменты ( , валюту).

Как рассчитать чистые инвестиции?

Чистые инвестиции – часть валовых.

ЧИ = Валовые инвестиции – Амортизация

Валовые инвестиции представляют собой сумму вложений в предприятие, а амортизация – это величина износа основного капитала.

Расчет чистых инвестиций имеет важное значение. Выделяют три случая:

1. Если значение ЧИ больше величины амортизации, значит, следует ожидать увеличение капитала.
2. Если ЧИ меньше нуля, производство уменьшится, прибыль снизится, а предприятие приблизится к банкротству.
3. Если значение показателя равно нулю, то это говорит о том, что компания находится в статическом состоянии, т.е. не ожидается ни роста, ни падения.

Как рассчитать объем инвестиций?

Для оценки эффективности будущих вложений всегда возникает необходимость в определении их объема. Рассчитать данную величину довольно просто, необходимо сложить суммы денежных средств, которые планируется вложить в проект.

Данный показатель складывается из двух видов расходов:

• единовременные или первоначальные, например, на оформление документов, покупку оборудования, приобретение стартовой партии товара;
• регулярные или ежемесячные, например, на аренду помещения, оплату труда, уплату налогов.

Регулярные (ежемесячные) расходы следует суммировать за весь период развития проекта до плановой даты его выхода на самоокупаемость и отнять от данного показателя объем реинвестированных средств.

Как рассчитать эффективность?

Чтобы оценить эффективности вложений используется множество формул. Существуют отдельные формулы для конкретных , бизнес-проектов и т.д. Значения могут быть абсолютными (в денежном или временном эквиваленте), относительными (в виде коэффициентов, долей и процентов). Далее приведем формулы, которые пользуются особой популярностью .

Чистая приведенная стоимость

Чистая приведенная стоимость (NPV) отражает чистую текущую стоимость будущих денежных потоков.

Чем выше NPV, тем лучше. Если показатель меньше нуля, то проект является убыточным, если равен нулю, то проект окупит лишь затраты, но не принесет прибыль.

Для ее расчета нужно найти разницу между будущим доходом и объемом инвестиций с учетом ставки дисконтирования.

Срок окупаемости

Для оценки эффективности также рассчитывается срок окупаемости. Он представляет собой период времени, за который все доходы, появившиеся благодаря , покрыли их затраты. Чем меньше данный показатель, тем лучше.

Окупаемость (ROI)

ROI = (Доход – Себестоимость) / Сумма инвестиций * 100%

Доход представляет собой поступления, которые были получены.

Себестоимость – это сумма расходов на создание продукта или оказание услуги.

Если полученный показатель больше 100%, то это говорит о прибыльности вложений, если меньше – об убыточности.

При принятии решения о вложении денежных средств важно рассчитать данные показатели, также желательно провести более подробный анализ. Такой подход поможет снизить риски и найти лучший вариант для инвестирования .

В завершении предлагаем визуально ознакомиться с видео об основных показателях рентабельности инвестиций.

Содержание статьи:

Ответ на вопрос — «Что называют чистыми инвестициями ?» — вы найдёте в материалах данной статьи.

Коммерческая деятельность подразумевает получение прибыли либо иных выгод. Увеличение прибыли является основной целью. Как увеличить прибыль? Основным путем всегда было и будет наращивание производства (увеличение ее масштабов), выход на новые рынки сбыта, повышение качества выпускаемой продукции и услуг.

Чистые инвестиции это валовые вложения за вычетом амортизационных отчислений. Более конкретно можно сформулировать так: чистые инвестиции это средства, направляемые на развитие и модернизацию производства, повышение качества выпускаемых товаров. Чистые инвестиции это финансирование мер по увеличению прибыли компании.

Валовые инвестиции (от слова «вал») — это весь поток вложений в бизнес, включая денежные, материальные и . Поскольку все оборудование, недвижимость имеют свойство устаревать, приходить в негодность, изнашиваться, реальная стоимость объектов снижается.

Начисленная сумма износа и есть амортизация. Следовательно, объект, в который вливают инвестиции, не становится дороже на величину этих инвестиций. Он дорожает, но на величину валовых инвестиций за вычетом начисленных амортизационных отчислений.

К чистым инвестициям относят:

• вложения в основной капитал
• вложения в оборотный капитал
• вложения в недвижимость.

Понять, развивается предприятие или находится в стагнации (стадии плато, отсутствии развития) можно, опираясь на расчеты. Если сумма амортизационных отчислений больше валовых инвестиций в проект, предприятию грозит банкротство. Если величины равны, развития нет. Если валовые инвестиции превышают расходы на амортизацию, то предприятие находится в стадии экономического роста.

Чистых вложений является хорошим индикатором для . Чем лучше финансовые показатели и общее финансовое состояние компании, тем более значительный объем чистых вложений компания осуществляет.

Если показатель чистых инвестиций имеет положительное значение, это говорит о хорошем экономическом состоянии организации и о существующих предпосылках для дальнейшего роста, и наоборот, отрицательное значение показателя свидетельствует об экономическом спаде.

Рассматривая влияние чистых вложений в масштабах страны необходимо отметить, что они прямым образом влияют на величину национального дохода.

Виды

Теперь нужно рассмотреть несколько ситуаций, показывающих какие виды чистых инвестиций существуют сегодня. Классификация в данном случае будет выстраиваться на основе места образования инвестиционного капитала.

Когда предприятие для развития собственного бизнеса привлекает средства за счет эмиссии акций компании на фондовом рынке, то такие вложения будут называться чистыми частными инвестициями. Происходит это по причине того, что частные инвесторы, приобретая акции компании, нацелены на получение дохода. Частными инвесторами в такой ситуации чаще всего выступают физические лица, инвестиционные фонды, учреждения банковского сектора.

Когда для реализации компании удалось привлечь капитал нерезидентов, вложения будут называться чистыми иностранными инвестициями. Это наиболее сложный в реализации способ по причине того, что предприятие должно выпускать исключительную продукцию, которая пользуется спросом и имеет потенциал к росту, для того чтобы заинтересовать иностранных инвесторов.

Чистые вложения направлены исключительно на расширение и развитие производства. В случае если привлеченные средства были направленны на другие цели, чистыми их назвать никак нельзя.

Виды чистых инвестиций:

1. отрицательные (амортизационные отчисления превышают величину валовых вложений)
2. нулевые (расходы на ремонт и износ оборудования равны валовым вложениям)
3. положительные (валовые вложения превышают размер амортизации за отчетный период, что даёт потенциал для росту производства в будущем).

Производство непременно связано с активным использованием материальных средств: недвижимость, транспорт, инструмент, оборудование, материалы. Материальные объекты подвержены износу и со временем требуют замены либо ремонта. Средства, направляемые на замену либо ремонт принято относить к чистому инвестированию. Чистые инвестиции это источник обновления производственных активов компании .

Выделим основные направления движения чистых вложений:

• ремонт и обслуживания оборудования, инструментария, транспорта, недвижимости организации для поддержания текущих объемов выработки
• приобретение новых производственных фондов для расширения производства и улучшения качества выпускаемой продукции.

Объектами для чистых инвестиций выступают оборотный и основной капитал компании, недвижимость.

Расчёт чистых инвестиций: формула

Произвести подсчёт таких финансовых вливаний не сложно. Как найти чистые инвестиции и какую формулу использовать?

ЧИ = ВИ – АО (ЧИ – чистые , ВИ – валовые инвестиции, АО – амортизационные отчисления)

Также используют и другую формулу:

ЧИ = ЧИ в основной капитал + ЧИ в запасы + ЧИ в жилищное строительство.

Чистые инвестиции

ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

(net investment) Увеличение накопленных в хозяйстве средств производства, произошедшее за определенный период (валовые инвестиции (gross investment), за вычетом потребления капитала (capital consumption), т.е. амортизации.

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

Чистые инвестиции

Чистые инвестиции — валовые или суммарные инвестиции за вычетом амортизационных отчислений.

По-английски: Net investment

См. также: Совокупные инвестиции

Финансовый словарь Финам .

Смотреть что такое «Чистые инвестиции» в других словарях:

— (net investment) Чистый прирост величины капитала. Он равен валовым инвестициям минус оценочная величина амортизации/износа основного капитала (capital consumption). Чистые инвестиции сложнее измерить по сравнению с валовыми, поскольку, хотя… … Экономический словарь

— (net investment) Добавление к накопленным в хозяйстве средствам производства, сделанное за определенный период – валовые инвестиции (gross investment), за вычетом потребления капитала (capital consumption), то есть амортизации. Бизнес. Толковый… … Словарь бизнес-терминов

чистые инвестиции — Увеличение накопленных в хозяйстве средств производства, произошедшее за определенный период (валовые инвестиции (gross investment)), за вычетом потребления капитала (capital consumption), т.е. амортизации.… …

Чистые инвестиции — Валовые, или суммарные, инвестиции минус амортизационные отчисления … Инвестиционный словарь

Чистые инвестиции — равны валовым инвестициям за вычетом амортизации капитала: J = I – dK. Это та часть валовых инвестиций, которая увеличивает наличный капитал. Учитывая тот факт, что амортизация обычно составляет от 11 до 12 % ВНП, сумма Ч.и. занимает лишь 4–5–%… … Словарь по экономической теории

Валовые инвестиции в аренду за вычетом упущенного финансового дохода. По английски: Net investment in a lease См. также: Аренда Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Чистые инвестиции в аренду — (NET INVESTMENT IN A LEASE) Валовые инвестиции в аренду за вычетом упущенного финансового дохода …

Чистые инвестиции в зарубежное предприятие — (NET INVESTMENT IN A FOREIGN ENTITY) Доля отчитывающейся компании в чистых активах зарубежного предприятия … Финансы и биржа: словарь терминов

чистые капиталовложения — чистые инвестиции Валовые капиталовложения за вычетом отчислений на амортизацию. Реализация определенного объема Ч.к. увеличивает основные фонды народного хозяйства или иного экономического объекта на ту же величину. }

Налог на чистый инвестиционный доход | Налоговая служба

Если физическое лицо имеет доход от инвестиций, физическое лицо может облагаться налогом на чистый инвестиционный доход. С 1 января 2013 года индивидуальные налогоплательщики обязаны уплатить налог на чистый инвестиционный доход в размере 3,8% от наименьшего из их чистого инвестиционного дохода или суммы, на которую их модифицированный скорректированный валовой доход превышает установленный законом пороговый уровень, основанный на их статусе регистрации.

Установленные пороговые суммы составляют:

• Совместная регистрация женатых — 250 000 долларов США,
• Женат, подача раздельно — 125000 долларов США,
• Холостяк или глава семьи — 200 000 долларов, или
• Соответствующая требованиям вдова (вдова) с ребенком — 250 000 долларов США.

В целом чистый инвестиционный доход включает, помимо прочего: проценты, дивиденды, прирост капитала, доход от аренды и роялти, а также неквалифицированные аннуитеты.

Чистый инвестиционный доход обычно не включает заработную плату, пособие по безработице, пособия по социальному обеспечению, алименты и большую часть дохода от самозанятости.

Кроме того, чистый инвестиционный доход не включает прибыль от продажи личного жилья, которая исключается из валового дохода для целей обычного подоходного налога.Если прибыль исключена из валовой прибыли для целей обычного налога на прибыль, она не облагается налогом на чистый инвестиционный доход.

Если физическое лицо имеет задолженность по налогу на чистый инвестиционный доход, оно должно подать форму 8960 PDF. PDF-файл с инструкциями по форме 8960 содержит подробную информацию о том, как рассчитать сумму инвестиционного дохода, облагаемого налогом.

Если физическое лицо имеет слишком маленький размер удержания или не платит достаточно квартальных расчетных налогов, чтобы покрыть налог на чистый доход от инвестиций, физическое лицо может быть подвергнуто расчетному налоговому штрафу.

Налог на чистый инвестиционный доход отделен от нового Дополнительного налога на Medicare, который также вступил в силу 1 января 2013 года. Вы можете облагаться обоими налогами, но не с одного и того же вида дохода. Дополнительный налог на медицинское обслуживание в размере 0,9% применяется к заработной плате, компенсации и доходу от самозанятости физических лиц сверх определенных пороговых значений, но не применяется к статьям дохода, включенным в чистый инвестиционный доход.

Для получения дополнительной информации о налоге на чистый инвестиционный доход см. Наши вопросы и ответы, опубликованные в IRS.губ.

Инструменты в помощь

Чистые инвестиции — Обзор, как рассчитать, анализ

Что такое чистые инвестиции?

Чистые инвестиции — это общая сумма средств, потраченных компанией на приобретение основных средств, за вычетом соответствующей амортизации активов. Показатель чистых инвестиций дает точное представление о том, сколько средств потрачено на материальные активы, такие как основные средства (ОС) Основные средства (основные средства) ОС (основные средства) являются одними из основных непрофильных активов. Оборотные активы, находящиеся на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты и другие основные фонды.

Чистые инвестиции — хороший показатель того, сколько средств инвестируется в производственные мощности компании, особенно если это очень капиталоемкий бизнес. Если валовые капитальные затраты выше амортизации, тогда чистые инвестиции будут положительными, что указывает на рост производственной мощности компании.

Однако, если верно обратное, и амортизация превышает валовые капитальные затраты Капитальные затраты Капитальные затраты относятся к средствам, которые используются компанией для покупки, улучшения или поддержания долгосрочных активов для улучшения, тогда чистые инвестиции будут быть отрицательным, что указывает на то, что производственные мощности компании фактически снижаются.Потенциально это может стать серьезной проблемой для компании, поскольку показывает, что потенциал роста ограничен.

Формула

Чистая инвестиционная стоимость рассчитывается путем вычитания амортизационных расходов из валовых капитальных затрат (капвложений) за период времени.

Общие сведения о чистых инвестициях

Как уже упоминалось, чистые инвестиции рассчитываются путем вычитания амортизации из валовых капитальных затрат. Приобретаемые основные средства обычно изнашиваются в течение срока их полезного использования.Износ активов обусловлен несколькими факторами, такими как:

• Разбивка активов
• Устаревание
• Ремонтное обслуживание

В бухгалтерском учете износ отражается в денежном эквиваленте на счете амортизации, что снижает балансовую стоимость Балансовая стоимость Балансовая стоимость — первоначальная стоимость актива, отраженная в бухгалтерских книгах или балансе компании, за вычетом накопленной амортизации основного капитала в течение срока его полезного использования.Однако амортизация — это неденежный расход; то есть с ним не связан отток денежных средств, поэтому он искажает представление о капитальных затратах. Чтобы получить точное представление о капитальных затратах, следует вычесть неденежные расходы на амортизацию.

Капитальные затраты включают активы, которые приобретаются компанией для реализации новых проектов и инвестиций. Обычно это основные средства, здания, технологии и т. Д. Сюда также входят инвестиции, сделанные для поддержания или обновления оборотных основных средств.Капитальные затраты показывают, сколько средств используется для поддержания или увеличения масштабов деятельности компании.

Анализ с чистыми инвестициями

Чистые инвестиции могут быть метрикой, используемой для измерения индивидуальных показателей компании или сравнения их с результатами конкурентов. В горизонтальном анализе чистые инвестиции могут быть проанализированы с течением времени для отдельной компании, чтобы увидеть, какими темпами она росла исторически.

• Если чистые инвестиции увеличиваются с течением времени , то рост составляет ускоряется
• Если чистые инвестиции уменьшаются со временем , то рост замедляется
• Если чистые инвестиции составляют ноль , то Компания находится на стагнации и не растет
• Если чистые инвестиции составляют отрицательные , то компания сокращается на

Чистые инвестиции также можно сравнить с отраслевыми конкурентами.Если чистая стоимость компании выше, чем у конкурентов, это может указывать на то, что компания демонстрирует более высокий потенциал роста, чем ее конкуренты. Кроме того, если компания сообщает о более низкой стоимости, чем ее конкуренты, она может столкнуться с ограниченным потенциалом роста.

Распределение капитала

Чистые инвестиции могут использоваться для измерения индивидуальных капитальных затрат компании, но анализ должен проводиться с учетом контекста бизнеса. Как правило, компания может распределять капитал двумя способами: (1) она может реинвестировать в бизнес или (2) возвращать капитал акционерам.Его можно разбить дальше:

Распределение капитала важно для создания стоимости для акционеров и держателей долга. Следует проанализировать оптимальное использование капитала компании, а капитальные затраты являются важным фактором при распределении капитала. Достаточно ли уверенность компании в своих производственных мощностях, чтобы инвестировать в себя за счет капитальных вложений, является важным показателем сильной компании. Однако капитальные затраты очень высоки и не отражаются в высокой рентабельности инвестированного капитала (ROIC). Рентабельность инвестированного капитала. держатели облигаций и акционеры фирмы.ROIC компании часто сравнивают с ее WACC, чтобы определить, создает ли компания ценность или разрушает ее. является признаком плохого распределения капитала.

Чистые инвестиции в экономику

С экономической точки зрения чистые инвестиции относятся не к капитальным затратам отдельной компании, а ко всей стране или региону. Это показатель, используемый в качестве компонента при расчете валового внутреннего продукта (ВВП) региона. Он указывает на внутренние частные инвестиции, осуществляемые компаниями и правительствами, и является основным показателем общего экономического роста.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной страницы программы коммерческого банковского и кредитного анализа (CBCA) ™ — CBCAGet Сертификация CFI CBCA ™ и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Валовой внутренний продукт (ВВП) Валовой внутренний продукт (ВВП) Валовой внутренний продукт (ВВП) является стандартным показателем экономического здоровья страны и индикатором ее состояния. уровень жизни.Кроме того, ВВП можно использовать для сравнения уровней производительности в разных странах.
• Методы начисления амортизации Методы амортизации Наиболее распространенные типы методов амортизации включают прямолинейный, двойной уменьшающийся остаток, единицы продукции и цифры суммы лет.
• Типы активов Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильное определение и
• Оборотный капитал против инвестиционного капитала Рабочий капитал против инвестиционного капитала При выполнении своих обязанностей финансовым аналитикам часто необходимо проводить различие между оборотным капиталом и инвестиционным капиталом.Оборотный капитал, также

Что такое чистый налог на доход от инвестиций (NIIT)? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Созданный в рамках Закона о согласовании в области здравоохранения и образования для финансирования реформы здравоохранения в 2010 году, чистый инвестиционный подоходный налог (NIIT) представляет собой дополнительный налог в размере 3,8%, который обычно применяется только к людям с высокими доходами и значительным инвестиционным доходом.

Кто платит чистый налог на инвестиционный доход?

Чистый налог на инвестиционный доход применяется к налогоплательщикам, которые имеют значительную сумму инвестиционного дохода, как правило, состоятельным семьям и физическим лицам со значительными активами.

Чистый инвестиционный доход — это деньги, которые вы зарабатываете на своих инвестициях. Сюда могут входить дивиденды, процентные платежи и прирост капитала, который вы получаете, когда продаете ценную бумагу, например акции, по цене, превышающей первоначальную цену. Кроме того, роялти, некоторые виды аннуитетных платежей и доход от аренды от инвестиций в недвижимость также считаются инвестиционным доходом.

Пороговые значения налога на чистый инвестиционный доход основаны на налоговом статусе и доходе (в соответствии с измененным скорректированным валовым доходом).

NIIT может представлять особую озабоченность пенсионерам, которые оплачивают свои расходы на проживание за счет инвестиционного дохода. Пенсионные выплаты и снятие средств с отложенных налоговых пенсий учитываются при расчете чистого инвестиционного дохода. С другой стороны, снятие средств со счетов Roth — нет.

Как рассчитать налог на чистый инвестиционный доход

Чистый налог на инвестиционный доход составляет 3.Дополнительный налог в размере 8%, который уплачивается в дополнение к обычному подоходному налогу. Но это касается не всех, кто получает доход от своих инвестиций. Это относится только к доходам, превышающим пороговые значения, указанные выше.

На практике это означает, что помимо чистого инвестиционного дохода вам также понадобится модифицированный скорректированный валовой доход (MAGI) для расчета вашего NIIT. Вот как вы рассчитываете и то, и другое.

Как рассчитать чистый инвестиционный доход

Чистый инвестиционный доход рассчитывается путем сложения всего дохода, полученного вами от инвестиций в прошлом налоговом году, и вычитания любых связанных с этим расходов.

Сюда входит прибыль, полученная вами при продаже инвестиций, полученные вами дивиденды и процентные платежи, а также доход от сдачи в аренду недвижимости, а также другие формы инвестиционного дохода, определенные IRS. Сопутствующие расходы могут включать комиссии и сборы за подготовку налогов.

Как рассчитать модифицированный скорректированный валовой доход (MAGI)

MAGI — это скорректированный валовой доход семьи с учетом не облагаемых налогом процентных платежей и определенных вычетов, таких как процентные платежи по студенческим займам и взносы на индивидуальный пенсионный счет (IRA).

Вы можете найти свой скорректированный валовой доход в строке 11 формы 1040 2020 года. Затем вам нужно будет добавить обратно вычеты, такие как выплаты процентов по студенческому кредиту, расходы на обучение, взносы IRA, налогооблагаемые выплаты социального обеспечения, вычет для самозанятости. налоги и потери от аренды. Соответствующие вычеты будут перечислены в таблицах 1, 2 и 3 формы 1040.

Как рассчитать налог на чистый инвестиционный доход

Теперь у нас есть компоненты, давайте рассчитаем НИИТ. Если ваш MAGI превышает пороговые значения, указанные выше, вы, вероятно, понесете налог на чистый инвестиционный доход, и вам нужно будет рассчитать NIIT по форме 8960.

Расчет NIIT — это не просто умножение чистой прибыли от инвестиций на 3,8%. IRS дает вам пропуск. С вас взимается 3,8% от наименьшего из чистого инвестиционного дохода или суммы, на которую MAGI превышает пороговые значения дохода, которые вы должны пройти, чтобы получить NIIT.

Например, если бы вы были индивидуальным заявителем, который заработал 250 000 долларов, и 25 000 долларов из этой суммы были чистым инвестиционным доходом, ваш NIIT был бы основан только на доходе, который вы получили от своих инвестиций. Это потому, что 25 000 долларов меньше 50 000 долларов — разница между пороговым значением в 200 000 и 250 000 долларов.Тогда ваш NIIT будет составлять 950 долларов.

Если, с другой стороны, вы получили 75 000 долларов чистого инвестиционного дохода, но имели такой же MAGI, ваш NIIT был бы основан на 50 000 долларов, которые вы заработали сверх порогового значения. В этом случае ваш NIIT составит 1900 долларов.

Как платить НИИТ

Если вы обнаружите, что у вас есть задолженность по налогу на чистый инвестиционный доход, вы должны сообщить об этом в форме 1040. Имущества и трасты, которые имеют задолженность по налогу, используют форму 1041 для целей отчетности. Если вам нужно отправить в IRS деньги, чтобы сбалансировать ваши налоги, вы сделаете это так же, как и другие подоходные налоги.

Если вам нужна помощь в расчете обязательств NIIT или определении того, как лучше их платить, обратитесь к налоговому специалисту.

Стратегии управления налогом на чистый инвестиционный доход

Тот факт, что вы хорошо зарабатываете и зарабатываете значительный инвестиционный доход, не означает, что вам суждено платить огромные суммы НИИТ. Вы можете управлять своими обязательствами по налогу на чистый инвестиционный доход, используя стратегии уменьшения как суммы чистого инвестиционного дохода, указанного в отчетности, так и модифицированного скорректированного валового дохода. Однако Крис Шиффер из Группы по увеличению богатства в Баскинг-Ридж, штат Нью-Йорк.Дж. Предупреждает, что «налоговый хвост не должен волновать инвестиционную собаку».

Если вы отвечаете за поводок, вот что вы можете сделать.

Время прироста капитала

Если можете, обратите особое внимание на сроки признания прироста капитала, — предлагает Шиффер. У вас может быть возможность приурочить продажу ценных бумаг, по которым была большая прибыль, с одновременной продажей ценных бумаг, по которым произошли значительные убытки. Это процесс, называемый сбором налоговых убытков, который может помочь вам уменьшить получаемую вами чистую прибыль.Шиффер отмечает, что если ваш доход значительно колеблется из года в год, вы также можете приурочить продажу своих ценных бумаг к годам, когда ваш MAGI ниже порога NIIT.

Воспользуйтесь благотворительными взносами

Но если вы не можете отложить достижение своих успехов, у вас есть все возможности. Вы можете уменьшить чистый инвестиционный доход за счет благотворительных взносов. Если вы уже планируете делать благотворительные пожертвования, попробуйте обменять свои денежные выплаты на пожертвование ценных бумаг.Таким образом, вы не будете обязаны сообщать о приросте своей налоговой декларации и по-прежнему сможете воспользоваться налоговым вычетом, полученным в результате благотворительного взноса.

Кроме того, вы можете рассмотреть возможность создания благотворительного фонда остатка (CRT) для уменьшения ответственности NIIT. «CRT — это безотзывный, освобожденный от налогов траст, в который концедент размещает активы для обеспечения дохода в течение определенного периода времени. CRT освобождены от действия Раздела 1411 [раздела налогового кодекса, который применяется к NIIT], что означает, что прибыль, проданная CRT, не будет облагаться налогом на чистый инвестиционный доход », — говорит Шиффер.

Настройте свой MAGI

Если ни один из этих методов у вас не работает, обратитесь к модифицированному скорректированному валовому доходу. Если вы полагаетесь на инвестиции с фиксированным доходом, рассмотрите муниципальные облигации вместо других типов облигаций. Эти инструменты освобождаются от федерального налога, а также обычно освобождаются от подоходного налога штата, если облигации выпускаются в штате, где проживает налогоплательщик.

Другие инвестиции, которые могут помочь уменьшить MAGI, включают в себя акции роста, которые обычно не приносят дивидендов и не повлияют на ваш MAGI, пока вы не продадите их и не получите прибыли.Такие инструменты, как полисы на всю жизнь, которые накапливают денежную стоимость и отложенные налоги, не приносят налогооблагаемого дохода до момента их снятия. Важно отметить, что стремитесь к максимальному увеличению взносов в пенсионные фонды с льготным налогообложением, такие как счета 401 (k) и SEP. В отличие от взносов IRA, взносы на эти счета действительно уменьшают ваш MAGI.

Это, конечно, лишь некоторые из стратегий, которые могут помочь снизить обязательства по налогу на чистый инвестиционный доход. Для налогоплательщиков с высокими доходами и значительными вложенными активами управление налоговыми обязательствами может быть сложным делом, которое лучше всего решить с помощью профессионального налогового специалиста.

Что такое налог на чистый инвестиционный доход?

Если вы получаете прибыль от своих вложений, этот вариант для вас. Вы несете ответственность за уплату налога на прирост капитала. И в зависимости от того, сколько денег вы зарабатываете ежегодно, вы также можете нести ответственность за уплату налога на чистый инвестиционный доход. Что такое налог на чистый инвестиционный доход?

Что такое налог на чистый инвестиционный доход?

Налог на чистый инвестиционный доход (также называемый налогом NII, NIIT или дополнительным налогом на Medicare) — это налог, взимаемый с некоторых лиц с более высокими доходами, которые получают прибыль от инвестиций.Физические лица, поместья и трасты с доходом выше порога IRS несут ответственность за уплату налога NII на прирост капитала.

NIIT вступил в силу одновременно с дополнительным налогом на Medicare, который был введен 1 января 2013 года. Как и дополнительный налог на Medicare, NIIT является дополнительным налогом, за который несут ответственность некоторые физические лица.

Прежде чем мы перейдем к тому, кто и сколько платит НИИТ, давайте сделаем шаг назад.

Независимо от того, являетесь ли вы владельцем бизнеса или индивидуальным налогоплательщиком, вы платите налоги по все (включая налог на инвестиционный доход).Но тип налога, который вы платите, зависит от , как вы зарабатываете деньги. Таким образом, этот налог применяется только в определенных ситуациях.

Если вы зарабатываете деньги на продаже инвестиций, вы получаете прирост капитала. И вы должны платить налог на прирост капитала с указанного прироста капитала (то есть разницы между ценой, по которой вы продаете инвестицию, и тем, за что вы ее купили). Некоторые физические лица, которые должны платить налог на прирост капитала, также должны платить налог на чистую прибыль.

Запутались? Есть вопросы? У нас есть ответы. Читайте дальше, чтобы узнать:

1. Разница между налогом на прирост капитала и NIIT
2. Какой доход у вас есть для уплаты налога
3. Кто платит налог
4. Сколько стоит налог NII (подсказка: мы указали его в заголовке)
5. Как сообщить и уплатить налог в IRS

1.Налог на чистый инвестиционный доход и налог на прирост капитала: в чем разница?

К инвестиционной прибыли применяется как налог на прирост капитала, так и налог на чистый инвестиционный доход. Итак, в чем разница?

Налог на прирост капитала применяется ко всей квалифицируемой инвестиционной прибыли. Налог на чистый инвестиционный доход — это дополнительный налог, который применяется к высокооплачиваемым физическим лицам, которые должны платить налог на прирост капитала.

Физические лица, которые платят чистый налог на доход от инвестиций, также платят налог на прирост капитала. Но не все физические лица, которые платят налог на прирост капитала, должны платить налог на чистую прибыль.

Подумайте об этом так: работники платят налог по программе Medicare со своей заработной платы. Кроме того, некоторые высокооплачиваемые работники платят дополнительный налог по программе Medicare со своей заработной платы, превышающей определенный порог. Аналогичным образом действуют налоги на прирост капитала и чистый инвестиционный доход.

2. С какого дохода вы должны платить налог?

Не все физические и юридические лица должны платить налог на чистый инвестиционный доход, даже если они зарабатывают выше порога IRS. Почему? Потому что не все А) инвестируют и Б) получают прибыль от вложений.

Итак, в какой ситуации вы должны платить налоги с инвестиционной прибыли? Возможно, вам придется заплатить налог на чистый инвестиционный доход, если вы получаете прибыль от:

• Продажа акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов
• Распределение паевых инвестиционных фондов
• Продажа инвестиционной недвижимости
• Продажа долей в товариществах и S-корпорациях

Не похоже ни на что, в чем вы участвуете? Вы можете быть освобождены от уплаты налога на чистый инвестиционный доход.NIIT не относится к :

• Заработная плата
• Доход от самозанятости
• Компенсация по безработице
• Операционный доход от бизнеса, в котором вы активно участвуете
• Не облагаемые налогом проценты

3. Кто платит чистый налог на инвестиционный доход?

NII применяется к высокооплачиваемым физическим лицам, чей модифицированный скорректированный валовой доход (MAGI) превышает пороговое значение IRS, которое составляет:

• Холост: 200 000 долларов
• Совместная регистрация в браке: 250 000 долларов
• Регистрация в браке отдельно: 125 000 долларов
• Глава семьи с соответствующим лицом: 200 000 долларов
• Соответствующая требованиям вдова с ребенком-иждивенцем: 250 000 долларов

Вы знакомы? Это те же пороговые значения, которые IRS использует для оценки дополнительной налоговой ставки Medicare в размере 0.9%.

Вы можете использовать Рабочий лист MAGI в Инструкциях IRS для формы 8960, чтобы рассчитать модифицированный скорректированный валовой доход.

Если ваш заработок превышает пороговое значение для вашего статуса регистрации, вы несете ответственность за выплату NIIT любого заработанного вами прироста капитала.

4. Сколько стоит налог на НИИ?

В отличие от федерального подоходного налога, существует фиксированная ставка налога на чистый доход от инвестиций в размере 3,8%.

Расчет налоговых обязательств по чистому инвестиционному доходу должен быть простым, не так ли? Всего 3.8%, что означает, что вы берете свой заработок и умножаете его на 0,038. Однако то, к чему вы примените 3,8%, зависит от…

3,8% NIIT применяется к меньшему из:

• Ваш чистый инвестиционный доход (он же разница между ценой продажи и ценой покупки)
• Часть вашего модифицированного скорректированного валового дохода, которая превышает пороговое значение

Пример

Допустим, у вас есть чистый инвестиционный доход в размере 5000 долларов США. Вы подаете как холостяк, порог которого составляет 200 000 долларов США.Ваш модифицированный скорректированный валовой доход составляет 210 000 долларов, что на 10 000 долларов выше порогового значения.

Итак, платите ли вы налог в размере 3,8% с вашего чистого инвестиционного дохода в размере 5000 долларов или с тех 10 000 долларов, на которые ваш MAGI превышает пороговое значение?

Поскольку вы должны заплатить меньшую сумму, вы должны 3,8% NIIT от 5000 долларов чистого инвестиционного дохода. Вот как это будет выглядеть:

5000 долларов X 0,038 = 190

Вы должны 190 долларов в НИИТ.

5. Как вы отчитываетесь и платите налог?

Рассчитайте и укажите свои обязательства NIIT в форме 8960 «Налог на чистый инвестиционный доход — частные лица, недвижимость и трасты».Приложите форму налога на чистый доход от инвестиций к своей налоговой декларации.

Имейте в виду, что вам, возможно, придется вносить расчетные налоговые платежи ежеквартально, а не один разовый платеж NIIT вместе с вашей налоговой декларацией. Включите НИИТ при расчете предполагаемого налогового обязательства, если это применимо.

Если у вас есть сотрудники, которые ожидают уплаты налога на НИИ, они могут попросить вас удержать дополнительный подоходный налог с их заработной платы, заполнив форму W-4. Хотя это дополнительное удержание подоходного налога не пойдет напрямую на покрытие их обязательств перед НИИТ, оно может помочь им платить больше налогов в течение года.

Итог: будете ли вы платить налог на чистый инвестиционный доход?

Вот памятка, которую вы можете использовать, чтобы определить, должны ли вы платить налог на чистый инвестиционный доход. Если вы ответите «ДА» на каждый вопрос, вы несете ответственность за уплату налога NII:

• Инвестируете ли вы в акции, облигации и паевые инвестиционные фонды?
• Получаете ли вы прибыль от продажи соответствующих инвестиций или получаете распределение прироста капитала от паевых инвестиционных фондов?
• Превышает ли ваш модифицированный скорректированный валовой доход пороговые значения IRS?
  • 200000 долларов (холостяк или глава семьи с соответствующим лицом)
  • 250 000 долларов (совместная регистрация в браке или соответствующая вдова (вдова) с ребенком-иждивенцем)
  • 125000 долларов (регистрация в браке отдельно)

Помните, что NIIT применяется только к сумма прибыли, которую вы получаете от инвестиций.Вы не платите НИИТ за другие виды доходов, например, за доход от самозанятости.

Каждый раз, когда вы тратите или получаете деньги в своем бизнесе, обязательно записывайте их. И если вы ищете лучший способ отслеживать свои деньги и управлять ими, мы вам поможем. Онлайн-программное обеспечение Patriot для бухгалтерского учета позволяет легко отслеживать расходы и доходы, автоматически импортировать банковские операции и многое другое. Воспользуйтесь нашей бесплатной пробной версией сегодня!

Что такое налог на чистый доход от инвестиций?

Хотя налог на чистый инвестиционный доход (NIIT) чаще всего затрагивает более состоятельных людей, при определенных обстоятельствах он также может влиять на налогоплательщиков со средним уровнем дохода, доход которых значительно увеличивается в данном налоговом году. Вот что вам нужно знать.

Что такое налог на чистый инвестиционный доход?

Налог на чистый инвестиционный доход (NIIT) — это 3,8-процентный налог на определенный чистый инвестиционный доход физических лиц, имущества и трастов с доходом выше установленного порогового значения, называемый модифицированным скорректированным валовым доходом или MAGI.

Что входит в чистый инвестиционный доход?

В общем, инвестиционный доход включает, помимо прочего, проценты, дивиденды, прирост капитала, доход от аренды и роялти, неквалифицированные аннуитеты, доход от предприятий, участвующих в торговле финансовыми инструментами или товарами, а также пассивную коммерческую деятельность, такую ​​как аренда доход или доход, полученный от роялти.

Что не входит в чистый инвестиционный доход?

Не включены следующие виды доходов:

• Заработная плата
• Компенсация по безработице
• Операционный доход от непассивного бизнеса
• Пособия по социальному обеспечению
• Алименты
• Проценты, не облагаемые налогом
• Доход от самозанятости
• Аляска
• Дивиденды Постоянного фонда
• Выплаты по определенным квалификационным планам

Физические лица

Физические лица с MAGI в размере 250 000 долларов США (совместная подача документов, состоящих в браке) или 200 000 долларов для индивидуальных подателей, облагаются налогом по фиксированной ставке 3.8 процентов от инвестиционного дохода, такого как дивиденды, налогооблагаемые проценты, рента, роялти, определенный доход от торговли товарами, налогооблагаемый доход от инвестиционных аннуитетов, REIT и товарищества с ограниченной ответственностью, а также долгосрочный и краткосрочный прирост капитала. NIIT — это налог с фиксированной ставкой, уплачиваемый в дополнение к другим причитающимся налогам, и пороговые суммы не индексируются с учетом инфляции.

Иностранцы-нерезиденты не подпадают под действие НИИТ; однако, если иностранец-нерезидент состоит в браке с гражданином США и планирует подавать документы в качестве иностранца-резидента в качестве совместной регистрации в браке, существуют особые правила.Звоните, если у вас есть вопросы по этому поводу.

Инвестиционный доход обычно не подлежит удержанию, поэтому NIIT повлияет на ваши налоговые обязательства за 2021 налоговый год. Кроме того, даже налогоплательщики с низкими доходами, не соблюдающие пороговые суммы, могут подлежать NIIT, если они получают непредвиденные доходы, такие как разовая продажа активов, которая поднимает их MAGI до уровня, достаточного для того, чтобы подпадать под NIIT.

Стратегии минимизации НИИТ

Налоговое планирование имеет решающее значение. Например, если вы ожидаете непредвиденных доходов (в этом или следующем налоговом году), есть несколько стратегий, которые вы можете использовать для минимизации вашего MAGI и уменьшения или, возможно, устранения налоговых обязательств при подаче налоговой декларации.К ним относятся, помимо прочего:

• Аренда недвижимости (амортизационные отчисления)
• Продажа в рассрочку (включая определение наилучшего времени продажи)
• Конверсии Roth
• Благотворительные пожертвования
• Аннуитеты с отсрочкой налогов
• Муниципальные облигации

Продажа дома

Налог на чистый инвестиционный доход не применяется к какой-либо сумме прибыли, исключенной из валового дохода для целей обычного подоходного налога (250 000 долларов США для заявителей, подавших индивидуальную декларацию, и 500 000 долларов США для супружеской пары) при продаже дома. основное место жительства от валового дохода для целей обычного подоходного налога.Другими словами, только налогооблагаемая часть прибыли от продажи дома может подлежать уплате NIIT, при условии, что налогоплательщик превышает пороговую сумму MAGI.

Затронутые имения и трасты

Имущества и трасты подлежат NIIT, если они имеют нераспределенный чистый инвестиционный доход, а также скорректированный валовой доход сверх суммы в долларах, с которой начинается самый высокий налоговый диапазон для имущества или траста в таком налоговом году. В 2021 году эта пороговая сумма составит 13 050 долларов.

Особые правила применяются к определенным уникальным типам трастов, таким как благотворительные трасты остатка и выбор трастов малого бизнеса. Некоторые трасты, в том числе «трасты доверителя» и инвестиционные фонды недвижимого имущества (REIT), не подпадают под действие NIIT.

Неквалифицированные дивиденды, полученные от инвестиций в REIT и облагаемые налогом по обычным налоговым ставкам, могут облагаться налогом на чистый инвестиционный доход.

Отчетность и уплата налога на чистый инвестиционный доход

Индивидуальные налогоплательщики должны сообщать (и уплачивать) налог по форме 1040.Имущество и трасты сообщают (и платят) налог по форме 1041. Пожалуйста, позвоните, если вам нужна помощь или у вас есть какие-либо вопросы относительно отчетности и оплаты NIIT.

В налоговые годы 2018 и позже физические лица, имения и трасты, которые ожидают уплаты расчетных налогов, должны скорректировать размер удерживаемого подоходного налога или расчетные платежи, чтобы учесть увеличение налога и избежать штрафов за недоплату. NIIT не удерживается из заработной платы наемного работника; однако можно потребовать удержания дополнительного подоходного налога.

Хотите знать, как налог на чистый доход от инвестиций может повлиять на вашу налоговую ситуацию? Позвоните в офис сегодня и узнайте.

Как сингапурцы получают выгоду от наших резервов?

Правительство перешло на структуру ЧМР в 2008 году с целью увеличения доходов и обеспечения справедливого баланса между потребностями нынешнего и будущих поколений.

Ожидается, что в долгосрочной перспективе государственные расходы значительно вырастут. Три основных направления увеличения расходов:

• Увеличение инвестиций в человеческий капитал, знания и инновации, чтобы усилить наши возможности и позволить нам продвинуться вверх по цепочке создания стоимости и поддерживать нашу значимость в гораздо более конкурентной глобальной экономике.

• Инвестиции, направленные на то, чтобы сделать Сингапур домом высочайшего качества, за счет улучшений в центре города и во всех наших районах, чтобы сделать Сингапур удобным для жизни и инклюзивным домом.

• Более высокие социальные расходы в стареющем обществе и в обществе, которое сталкивается с растущим разрывом в доходах.

Структура NIR является усовершенствованием NII в следующих аспектах.

Во-первых, концепция NIR расширила определение доходности инвестиций до общей доходности, включая прирост капитала (как реализованный, так и нереализованный).Новая структура была больше согласована с нашим распределением активов, направленным на максимизацию общей прибыли более длительный срок. Правило расходов, основанное только на процентах и ​​дивидендах, могло привести к смещению в сторону инвестиций, которые приносят доход, а не прирост капитала. Это несовместимо с нашей целью по поддержанию диверсифицированного инвестиционного портфеля. нацелены на получение долгосрочной прибыли.

Во-вторых, структура ЧМР позволяла Правительству тратить на основе ожидаемой долгосрочной прибыли, а не фактического инвестиционного дохода, включающего дивиденды и проценты, в соответствии с ЧИ.Это позволяет правительству сглаживать волатильность расходов. Для Например, он гарантирует, что правительство не потратит слишком много средств на бычьем рынке и в конечном итоге не окажется в дефиците ресурсов на медвежьем рынке.

В-третьих, система NIR позволяет нам тратить на основе реальной прибыли. В этом отличие от чистой прибыли, где расходы основаны на номинальных дивидендах и процентных доходах. Наши правила расходования средств должны гарантировать, что мы продолжаем поддерживать международную покупательную способность наших резервы. В противном случае, при сценарии устойчиво высокой инфляции во всем мире, даже если бы мы получили разумную номинальную доходность от инвестиций, наши прошлые резервы в реальном выражении постепенно уменьшились бы.

Общие сведения о налоге на чистый инвестиционный доход

Одним из наиболее значительных налоговых изменений, затронувших налогоплательщиков с более высокими доходами, стал налог на чистый инвестиционный доход, который вступил в силу 1 января 2013 года. Хотя он имеет тенденцию чаще затрагивать более состоятельных людей, в определенных обстоятельствах он также может повлиять на налогоплательщиков с умеренным доходом, чей доход значительно увеличивается в данном налоговом году. Вот что вам нужно знать:

Что такое налог на чистый инвестиционный доход?

Налог на чистый инвестиционный доход (NIIT) равен 3.8-процентный налог на определенный чистый инвестиционный доход физических лиц, имений и трастов с доходом выше установленного законом порогового уровня, называемый модифицированным скорректированным валовым доходом или MAGI.

Что входит в чистый инвестиционный доход?

В целом инвестиционный доход включает, помимо прочего, проценты, дивиденды, прирост капитала, доход от аренды и роялти, неквалифицированные аннуитеты, доход от предприятий, участвующих в торговле финансовыми инструментами или товарами, и пассивную коммерческую деятельность, такую ​​как доход от аренды или доход. полученные от роялти.

Что не входит в чистый инвестиционный доход?

Заработная плата, пособие по безработице; операционный доход от непассивного бизнеса, пособия по социальному обеспечению, алименты, не облагаемые налогом проценты, доход от самозанятости, дивиденды постоянного фонда Аляски и выплаты по определенным Соответствующим планам не включаются в чистый инвестиционный доход.

Физические лица

Физические лица с MAGI в размере 250 000 долларов США (совместная подача документов, состоящих в браке) или 200 000 долларов США для индивидуальных лиц, подающих документы, облагаются налогом по фиксированной ставке 3.8 процентов от инвестиционного дохода, такого как дивиденды, налогооблагаемые проценты, рента, роялти, определенный доход от торговли товарами, налогооблагаемый доход от инвестиционных аннуитетов, REIT и товарищества с ограниченной ответственностью, а также долгосрочный и краткосрочный прирост капитала.

NIIT — это налог с фиксированной ставкой, который уплачивается в дополнение к другим причитающимся налогам, и пороговые суммы не индексируются с учетом инфляции.

Иностранцы-нерезиденты не подпадают под действие NIIT; однако, если иностранец-нерезидент состоит в браке с гражданином США и планирует подать заявление в качестве иностранца-резидента для целей совместной регистрации брака, существуют особые правила.Звоните, если есть вопросы.

Инвестиционный доход обычно не подлежит удержанию, поэтому NIIT повлияет на ваши налоговые обязательства за 2016 налоговый год. Кроме того, налогоплательщики с более низким подоходным налогом, не соблюдающие пороговые суммы, могут подпадать под действие NIIT, если они получают непредвиденные доходы, такие как единовременная продажа активов, которая поднимает их MAGI до уровня, достаточного для того, чтобы подпадать под действие NIIT.

Стратегии минимизации НИИТ

Налоговое планирование имеет решающее значение как в этом году, так и в следующем.Если вы ожидаете непредвиденных доходов в этом или следующем налоговом году, существует ряд стратегий, которые вы можете использовать для минимизации вашего MAGI и уменьшения или, возможно, устранения налоговых обязательств при подаче налоговой декларации. К ним относятся, но не ограничиваются:

Продажа дома

Налог на чистый инвестиционный доход не применяется к любой сумме прибыли, исключенной из валового дохода для целей обычного подоходного налога (250 000 долларов США для лиц, подавших одиночную декларацию, и 500 000 долларов США для супружеской пары) от продажи основного места жительства из валового дохода для регулярного дохода. налоговые цели.Другими словами, только налогооблагаемая часть прибыли от продажи дома может подлежать уплате NIIT, при условии, что налогоплательщик превышает пороговую сумму MAGI.

Затронутые имения и трасты

Имущество и трасты подлежат NIIT, если они имеют нераспределенный чистый инвестиционный доход, а также скорректированный валовой доход сверх суммы в долларах, с которой начинается самый высокий налоговый диапазон для имущества или траста в таком налоговом году. В 2016 году эта пороговая сумма составляет 12 400 долларов США.

Специальные правила применяются к определенным уникальным типам трастов, таким как благотворительные трасты остатка и выборные трасты малого бизнеса, а некоторые трасты, включая «трасты доверителя» и инвестиционные трасты недвижимости (REIT), не подпадают под действие NIIT.

Обратите внимание, однако, что неквалифицированные дивиденды, полученные от инвестиций в REIT, которые облагаются налогом по обычным налоговым ставкам, могут облагаться налогом на чистый инвестиционный доход.

Вопросы? Если вам нужны рекомендации по NIIT, имениям и трастам, помощь — всего лишь один телефонный звонок.

Отчетность и уплата налога на чистый инвестиционный доход

Индивидуальные налогоплательщики должны сообщать (и платить) налог по форме 1040. Имущество и трасты отчитываются (и уплачивают) налог по форме 1041.

Физические лица, имения и трасты, которые ожидают уплаты расчетных налогов в 2016 году или в последующий период, должны скорректировать размер удерживаемого подоходного налога или расчетные платежи с учетом увеличения налога, чтобы избежать штрафов за недоплату. Работающим лицам НИИТ не удерживается из заработной платы; однако вы можете потребовать удержания дополнительного подоходного налога.

Хотите знать, как влияет на вас налог на чистый доход от инвестиций? Позвоните в наш офис сегодня и узнайте. 610-544-5900