кто они и почему вкладывают деньги

Один из первых вопросов, с которыми сталкиваются предприниматели при открытии бизнеса, – поиск инвестора. При этом сегодня многие ищут частных инвесторов, так как инвестиционные фонды отдают предпочтение вложению в ценные бумаги, а не начиняющему бизнесу. Как правило, российские инвесторы вкладывают деньги в малое число проектов, но с максимальной гарантией возврата денег. Обычно они рассчитывают, что возврат средств превысит вложения на 30-50%.

Как же заинтересовать инвестора вашим проектом? Можно найти инвестора, имеющего опыт в подобной области бизнеса. Такой инвестор лучше Вас поймет, а сотрудничать с ним станет проще, однако данные инвесторы жёстко подходят к выбору проектов. Непрофильный инвестор может довольно быстро откликнуться на ваш проект, но сотрудничество будет более сложным, и есть риск того, что инвестор выйдет из дела после старта бизнеса.

Главное – уговорить инвестора на встречу, для чего необходимо узнать о нем как можно больше.

Стоит также подготовить грамотные ответы на его потенциальные вопросы. Нет необходимости составлять стостраничный бизнес-план. Пообщавшись с Вами, опытный инвестор поймёт, серьезно ли Вы подходите к делу. Как правило, его интересуют следующие вопросы:

• сколько денег Вы хотите, в какие сроки, и на что пойдут вложения;
• за счёт чего бизнес принесет прибыль;
• когда окупится проект;
• процент инвестора от дохода.

В течение нескольких встреч важно выстроить доверительные отношения с инвестором, в чем помогут такие рекомендации:

• Вы должны быть уверены в проекте, так как инвестор сразу почувствует вашу неуверенность и не станет вкладывать средства в ваш бизнес;
• тщательно подготовьте аргументы в защиту проекта, предусмотрев возможные вопросы инвестора о тех или иных слабых местах бизнеса;
• отвечайте на вопросы инвестора прямо, в том числе о сроках окупаемости и т.д.;
• инвесторы оценивают не только ваши деловые качества, но и личность, поэтому нужно грамотно сочетать деловой и личностный стили общения.

Распространенные предложения о совместной работе от инвесторов:

• выжидая, инвестор предлагает Вам начать проект самостоятельно, и если бизнес идет, то вкладывает деньги, – не стоит соглашаться на такие условия, скорее всего, инвестор Вам не доверяет и не верит в ваш бизнес;
• до начала проекта инвестор подписывает с Вами необходимые договорённости – в этом случае стоит оформить документы быстро, так как инвестор может передумать, однако не забудьте юридически закрепить всё, что связано с получением вложений, их величиной и возвратом.

Делая расчеты, не превышайте необходимых сумм, ведь для начала можно обойтись без высоких зарплат, офиса в центре и других привилегий. Мотивировать персонал можно премиями и бонусами. Важно также четко контролировать затраты, не экономя при этом на профессиональном программном обеспечении, продвижении и других расходах, делающих бизнес эффективнее. Не стоит забывать, что при сотрудничестве может случиться так, что инвестор по личным причинам не выделит на проект очередные вложения.

Поскольку Вы теперь выступаете с инвестором в одной связке, подумайте, чем Вы можете помочь ему в его делах. Если помочь нечем, то старайтесь проявить терпение, сохраняя доверительные отношения.

Сегодня, чтобы стать более привлекательными для инвесторов, нужно иметь отлаженную систему управления бизнес-процессами, эффективную CRM-систему, позволяющую не только улучшить сервис, работать быстрее, но и сократить расходы, что особенно важно при старте бизнеса. Скачать бесплатную версию CRM-системы «Простой бизнес» можно здесь.

Попробовать бесплатно

Подготовить компанию к привлечению инвестора: инструкция для бизнеса

Мониторинг уровня долга 

Традиционно российские предприниматели закрывают свои потребности в инвестиционном финансировании через банковские кредиты. К сожалению, искать акционерный капитал многие начинают лишь в ситуации, когда возможности привлечения нового долга исчерпаны, а текущая задолженность уже настолько велика, что инвестор не готов рисковать.

Отслеживать объем финансового долга – важнейшая задача финансового директора при привлечении инвестора. Структура капитала компании имеет большое значение для потенциального инвестора.

Слишком высокая доля акционерного капитала означает, что бизнес не пользуется в достаточной степени возможностями более дешевого долгового финансирования. В то же время чрезмерная доля долга повышает риски потери управляемости, снижает финансовую устойчивость и разъедает стоимость компании для акционеров.

 

Vendor Assistance

В случае, если объем привлекаемого финансирования существенный для инвестора или самой компании, инвестор практически всегда проводит процедуру Due Diligence: анализ производственных, финансовых, налоговых и правовых аспектов работы компании. Смоделировать Due Diligence и его результаты можно с помощью другой процедуры – Vendor Assistance.

Она выявляет возможные финансовые, налоговые и юридические риски компании с точки зрения потенциального инвестора, показывает управленческую отчетность опять же с глазами инвестора, и дает рекомендации по минимизации обнаруженных рисков.

Проблемы возникают в случае, если бизнес не ведется «по-белому» и реальность расходится с положением дел на бумаге. Ложные финансовые показатели (уровень затрат и прибыльности), корпоративная структура, запутанная схема владения бизнесом помешают привлечь авторитетного инвестора, способного вывести компанию на качественно новый уровень.

 

Корпоративная структура

Прозрачная структура владения – одно из наиболее часто озвучиваемых требований «качественных» инвесторов. Чем прозрачнее структура владения, тем выше возможности инвестора защитить свои права и ниже его риски.

Авторитетный инвестор не примет схемы, в которых бизнес ведется через несколько десятков, а то и сотен юридических лиц, или через сеть компаний, не связанных формально, но имеющих одних и тех же бенефициаров.

Такие варианты корпоративной структуры требуют доработки или полной замены. Схемы изменений, вносимых в корпоративную структуру компании, желательно разработать как минимум в двух вариантах – с корпоративным центром в РФ и с холдинговой компанией в другой юрисдикции. Окончательное решение о варианте структуры принимается после консультаций с потенциальными инвесторами.

 

Акционерное соглашение между владельцами

Если у компании несколько совладельцев, потенциальный инвестор рискует столкнуться со срывом сделки при переговорах или акционерными конфликтами из-за неурегулированных отношений между текущими собственниками.

Инвестор предпочитает, чтобы текущие собственники не только имели высокий уровень взаимопонимания, но и придерживались единой позиции в вопросах управления предприятием и сотрудничества с ним.

Повысить инвестиционную привлекательность компании в такой ситуации способно акционерное соглашение между собственниками с прописанным порядком управления компанией, выхода акционеров из бизнеса и схемой действий в случае возникновения конфликтов. 

 

Топ-менеджмент

Качество управленческих ресурсов компании и система мотивации топ-менеджмента также значимы для инвестора.

Сильная и мотивированная команда за спиной основателей компании снижает риски проекта и избавляет инвестора от необходимости искать управленческие кадры после вхождения в бизнес. У большинства инвесторов (особенно среди фондов прямых инвестиций и семейных офисов) нет своего кадрового резерва. 

Под менеджментом подразумевается не только генеральный директор, но и руководители всех основных функциональных блоков, включая производство, продажи, финансы.

Они должны полноценно участвовать в управлении компаний, иметь четко обозначенные ориентиры и быть мотивированными для достижения поставленных целей. Система мотивации топ-менеджмента будет одобрена инвестором, если включит в себя понятные и измеряемые KPI, а также опционные схемы. 

 

Формализация стратегии компании

Стратегию компании нужно формализовать, согласовать между всеми собственниками и довести до топ-менеджмента – «оцифровать» стратегию из представлений собственника или генерального директора и проверить ее реалистичность.

Четко сформулированная стратегия не только показывает потенциальному инвестору, как он будет зарабатывать на бизнесе, но и обеспечивает необходимый уровень инертности в управлении бизнесом, защищая компанию от импульсивных действий собственников. 

 

Финансовая модель

Финансовая модель разрабатывается на основе формализованной стратегии и скорректированной после Vendor Assistance отчетности. Она позволяет правильно спрогнозировать дефицит капитала исходя из сценариев развития. С учетом заранее определенной оптимальной структуры капитала можно определить необходимый уровень нового долга и акционерного капитала от привлекаемых инвесторов.

 

Оценка стоимости бизнеса

На этом этапе производится анализ факторов, которые влияют на стоимость бизнеса – как в сторону увеличения, так и снижения. Здесь не требуется оценка по Федеральным Стандартам Оценки или по международным стандартам – нужен неформальный документ для внутреннего пользования и понимания диапазона стоимости компании при переговорах с инвесторами.

При оценке стоимости бизнеса, особенно при завышении этой стоимости, стоит помнить о том, что ценность частного инвестора не ограничивается только предоставлением финансирования.

Иногда частный инвестор ценен за счет своих компетенций в технологиях, продажах и других сферах. Такие инвесторы могут не платить максимальные цены за долю в бизнесе, так как способствуют выходу этого бизнеса на качественно иной уровень. Таким образом, выставляя заоблачный ценник для вхождения в бизнес, текущие собственники могут упустить ценного инвестора.

 

Инвестиционное предложение

Инвесторам некоторых категорий (в т.ч. финансовых, для которых инвестиции в этот бизнес не будут профильными) важно предоставить не только описательную информацию о бизнесе с упором на производство и сбыт, но и документ, в котором владельцы компании ясно доносят, что именно они хотели бы получить от инвестора; как будут использоваться ресурсы, полученные от инвестора, и что в обозримом будущем инвестор получит от вхождения в бизнес.

Часто от полноты инвестиционного предложения зависит успех сделки, особенно если инвесторы представляют собой структуру с небольшим штатом без возможности глубоко погрузиться в проект.

 

Чек-лист для руководителя компании:

• Проверьте сбалансированность структуры капитала компании – соотношение акционерного капитала и доли финансового долга.
• Проведите процедуру Vendor Assistance, чтобы выявить возможные финансовые, налоговые и юридические риски потенциального инвестора.
• Убедитесь в прозрачности корпоративной структуры компании и при необходимости разработайте схемы ее изменения.
• Заключите акционерное соглашение между текущими собственниками с установленным порядком управления компанией и схемой действий в случае конфликтов.
• Разработайте систему мотивации топ-менеджмента с измеряемыми KPI.  
• Формализуйте стратегию развития и финансовую модель компании.
• Установите стоимость бизнеса, ориентируясь на возможности потенциального инвестора, ценность его материальных вложений и компетенций.
• Предоставьте инвесторам структурированное инвестиционное предложение с планом использования полученных ресурсов и прописанными преимуществами сделки для обеих сторон.

Фото на обложке: pixabay.com

Где и как найти инвестора для открытия бизнеса

Если выбранный вариант бизнеса предполагает высокий потенциал развития и главный разработчик проекта прилагает максимум усилий для того, чтобы собственное дело стремилось к успеху, поиск инвестора не займет много времени. В данной статье рассматриваются основные критерии, а также проверенные правила, благодаря которым можно найти инвестора для открытия бизнеса, готового вложиться в выгодный проект.

Для чего ищут инвестора

Любой вид малого бизнеса, независимо от сферы деятельности, нуждается в активном привлечении средств. Уже на первоначальном этапе требуются значительные денежные вливания, которые в последующем способны принести неплохой доход. Многие начинающие предприниматели, имеющие довольно перспективные идеи для реализации успешных бизнес-проектов не имеют достаточно денег для реализации намеченного индивидуального плана.

На любом этапе развития и разработки плана важно, чтобы будущий потенциальный инвестор, для выгодной реализации бизнес-проекта, согласился на финансирование всех его этапов. При этом необходимо вовремя найти предпринимателя, который готов вложить значительную часть денежных средств, поскольку всегда существует риск, что возникшая бизнес-идея станет неактуальной или появятся успешные конкуренты, имеющие средства для более быстрой реализации подобного проекта.

Грамотные поиски выгодных инвесторов нужны для того, чтобы обеспечить возможность реализовать собственные идеи и сделать это вовремя, пока проект является актуальным для будущих пользователей.

Механизмы взаимоотношений

Как быстро найти потенциальных инвесторов, чтобы реализовать малый бизнес с нуля? Существует специальная система отношений между инвестором и «держателем» бизнеса, которая гарантирует соблюдение всех законных обязательств между участниками сторон. Все это необходимо для того, чтобы инвестор, вкладывая личные средства, был уверен, что без дополнительных проблем получит максимальную окупаемость любого проекта и собственный процент.

На данный момент существуют специально организованные фонды и компании, готовые на особых условиях стать инвесторами для владельцев малого и крупного бизнеса, обеспечив предпринимателю возможность вложить достаточно денежную сумму для реализации личного проекта. Но главное условие для сотрудничества двух сторон – наличие прямых доказательств, что выбранная бизнес политика является успешной и принесет значительные финансовые плоды.

Прямое инвестирование

Современные инвестиции на прямой основе предполагают вложения инвестора непосредственно в производство, а также активы. При этом сам инвестор вправе частично производить контроль деятельности профинансированного предприятия. Для этого по договору предусмотрены определенные полномочия – как правило, инвестор участвует в управлении созданного предприятия и имеет своего непосредственного представителя в главном совете директоров. Помимо этого любой инвестор, осуществляющий вложения в подобные проекты, может рассчитывать на индивидуальную долю от прибыли в размере 10%.

Прямое инвестирование чаще всего проходит через специальные фонды, которые обеспечивают законность сделки и согласовывают проведение всех мероприятий. Инвестор в дальнейшем имеет право получить собственную долю при продаже профинансированной компании через несколько лет после создания. Данные гарантии обеспечивают надежность процедуры прямого инвестирования, именно поэтому многие крупные бизнесмены готовы выделить средства начинающим предприятиям при успешном составлении бизнес-проекта.

На условиях портфельного инвестирования

Многие инвесторы, особенно начинающие бизнесмены, заинтересованы в получении более полной и актуальной информации о системах инвестирования, различных инструментах и выгодных стратегиях. Все это необходимо для того, чтобы значительно снизить все финансовые риски и заранее предусмотреть возможные плюсы и минусы предполагаемых вложений. С данной целью опытные финансисты советуют использовать портфельные инвестиции. Они являются своеобразной платформой для капиталовложений, производимых в ценные бумаги. Целью данных финансовых влияний является значительная прибыль, получаемая за счет активного роста стоимости на данные бумаги.

Общую доходность от использования портфельной площадки можно получить только в случае гарантированного роста цены купленных бумаг, а также за счет дивидендов. При этом чтобы существенно минимизировать собственные финансовые вливания многие бизнесмены используют систему, при которой распределение финансов происходит в разные компании.

Данный подход идеально подходит для вкладчиков, которые имеют в распоряжении свободный капитал и в дальнейшем могут получить значительную прибыль от вложения в ценные бумаги. При этом бизнесменам важно заранее изучать рыночные тенденции и искать наиболее перспективные активы.

Какими бывают инвестора

В качестве «вкладчика» могут выступать частные лица, а также юридические организации, при этом выделяют отдельные разновидности инвесторов. Стандартная градация предполагает разделение вкладчиков на профессиональных и непрофессиональных инвесторов. К первой группе относятся частные и юридические лица, процесс финансирования для которых является основной профессией. Среди них также выделяют две подгруппы – спекулянты и управляющие. Эти подгруппы имеют существенные отличия – спекулянты получают доход за счет разницы в покупке и приобретении различных товарных позиций, а управляющие преимущественно управляют средствами других людей за счет предоставления различных услуг (к примеру, юридических).

Непрофессиональные инвесторы для малого бизнеса также подразделяются на две группы – самостоятельные, имеющие значительные знания в области инвестирования и несамостоятельные, имеющие достаточно средств для вложений, но не обладающие специальными профессиональными навыками в сфере распоряжения различными финансовыми инструментами.

Как заинтересовать инвестора: необходимые условия

Не все современные фонды и успешные бизнесмены готовы сразу же вложить денежные влияния в бизнес-проекты начинающего предпринимателя – для этого важно убедить другую сторону, что выгода будущего направления очевидна. Но предварительно необходимо предоставить весомые аргументы и все факты, доказывающие прибыльность проектного решения.

Среди важных условий, повышающих «заинтересованность» инвестора, можно выделить следующие:

• доказательство оригинальности будущего проекта и привлекательности для потребителей;
• предварительное согласование суммы будущих вложений;
• предоставление детальной информации о сроках окупаемости представленного проекта;
• освещение конкретной суммы будущей прибыли и детальное обоснование гарантии получения доходов;
• предоставление гарантии возврата инвестированных средств с максимальным процентным соотношением прибыли.

Соблюдение всех аспектов позволит убедить вкладчиков в выгодности предполагаемых денежных вложений с последующим заключением сделки.

Поиск инвестора с нуля

Для привлечения внимания инвестора к собственному проекту важно произвести ряд важных шагов, предполагающих определенный план действий.

Составление бизнес-плана

Грамотно составленный бизнес-план – первое, на что обращают внимание потенциальные вкладчики. Каждый пункт плана должен быть детально раскрыт и обоснован – лучше всего заранее просчитывать размер предполагаемой прибыли и вписывать подробные цифровые значения, а также обоснование выбранной стратегии поэтапного ведения проекта.

Также должен быть детально представлен анализ общей коммерческой выгоды от деятельности предпринимателя, при этом сроки окупаемости проекта необходимо прописать как можно точнее.

Дополнительно важно указать все возможные перспективы дальнейшего успешного развития проекта. Это привлечет особое внимание инвестора и позволит ему сделать выводы о возможности дальнейшего сотрудничества, а также выявить для себя возможный объем финансовых вливаний.

Выбор подходящей формы сотрудничества

Организация сотрудничества может быть осуществлена в различных формах. При этом важно заранее договориться об эффективности каждой из форм сотрудничества непосредственно для вкладчика, а также для владельца бизнес-проекта.

Чаще всего инвесторы соглашаются на следующие варианты сотрудничества:

• получение дохода от общей суммы вложенных инвестиций;
• начисление заранее оговоренного процента от получаемой в итоге прибыли;
• получение гарантированной доли в бизнесе с элементами полномочий.

Выбранная форма сотрудничества должна быть обязательно отражена в бизнес-плане. Также инвестор может предложить индивидуальный вариант осуществления сотрудничества – предприниматели чаще всего после детальной оценки выгоды соглашаются на предложенные условия.

Прибегнуть к помощи опытных бизнесменов

Начинающим предпринимателям важно получить поддержку опытных бизнесменов, которые способны предложить наиболее выгодные стратегии ведения будущего бизнеса. Также они могут рассказать о различных подводных камнях и рисках, которые ждут уже на начальном ведении проекта. Советы бывалых бизнесменов и рекомендации позволят своевременно внести поправки в бизнес-проект.

Переговоры

Предварительные переговоры предполагают предоставление грамотной презентации будущего проекта, освещающей его с наиболее выгодной стороны. Предпринимателю важно заранее подготовиться к ответам на наиболее актуальные вопросы. Можно пригласить на встречу специалиста соответствующей вакансии, который поможет разобраться во всех нюансах, возникающих по представленному бизнес-плану. Все это позволит значительно повысить шансы на одобрение проекта и согласие на будущее инвестирование предпринимательской деятельности.

Заключение договора

Когда все стандартные этапы пройдены и подходящий инвестор найден, важно оформить сделку в соответствии с юридическими моментами. При оформлении соглашения о сотрудничестве необходимо проверить, чтобы в документе присутствовали основные пункты:

• общий срок предполагаемого сотрудничества;
• конкретная сумма инвестиций;
• детальное описание прав и обязанности обеих сторон.

Перед подписанием соглашения необходимо детально проверить каждый пункт договора – для этого можно прибегнуть к профессиональной помощи юриста.

Варианты поиска инвестора

Потенциального партнера можно найти, воспользовавшись стандартными способами, которые уже зарекомендовали себя, как наиболее эффективные. Важно обратить особое внимание на каждый из них и выбрать наиболее удобный для предпринимателя вариант.

Друзья и родственники

Для предпринимателей, не имеющих достаточного опыта открытия собственного дела, важно обратить внимание на друзей и родственников, которые могут выступить в качестве потенциального инвестора для реализации собственного бизнес-проекта. При этом не следует использовать слишком большие первоначальные вложения. Друзьям или родственникам можно предложить для начала небольшой процент, который будет сразу выплачен, как только появится первая прибыль от проекта.

Опытные предприниматели

Многие бизнесмены имеют достаточно успешный опыт ведения бизнеса и желают получать пассивный доход от вложений. Они также могут выступить потенциальными инвесторами, но осуществление сделки будет проводиться в виде конкретной схемы, заранее утвержденной в договоре:

• предоставление инвестиций в виде своеобразного «кредита» с начислением повышенного процента;
• выделение определенной доли в будущем бизнесе, регламентированной на договорных условиях.

Второй способ предполагает значительное ограничение свободы предпринимателя в ведении собственной бизнес-деятельности, поэтому следует основательно подумать, прежде чем выбирать подобный вариант заключения сделки.

Инвестиционные фонды

Существует специальная организация, нацеленная на помощь малому бизнесу. Она готова предоставить конкретную сумму для вложений, но предварительно необходимо детально доказать эффективность проекта, предоставив качественно разработанный бизнес-план. Особое внимание инвестиционные фонды уделяют новичкам в предпринимательской сфере, которым придется основательно потрудиться, доказывая перспективность собственного проекта. Чаще всего предпочтение отдается уже действующим предпринимателям, проекты которых являются наиболее выгодными.

Бизнес-инкубаторы

Бизнес-инкубатор является современным решением для реализации предпринимательских проектов. Он предполагает организацию специального конкурса или собеседования, успешно пройдя которое предприниматели имеют право на получение определенной суммы инвестиций.

Банки

Еще один вариант привлечения дополнительных инвестиций – банковские учреждения, готовые предоставить определенную сумму под заранее фиксированный процент. Однако стоит учесть, что не все банки готовы сразу же выдать крупный кредит предпринимателям, начинающим свое «дело с нуля» – первоначальная сумма, выданная под проценты, будет небольшой. Дополнительно заемщикам могут быть выдвинуты достаточно серьезные требования, согласно которым потребуется найти созаемщика, готового полностью понести все финансовые риски.

Заключение

Для реализации собственного проекта важно выбирать наиболее оптимальный вариант поиска инвестора. Зачастую будущие «вкладчики» могут предлагать собственные условия ведения сделки – предпринимателю следует детально взвесить все возможные финансовые выгоды будущего сотрудничества. Важно при этом учитывать скорость принятия решений – многие задуманные бизнес-идеи могут быстро терять актуальность, и основная часть предполагаемой прибыли будет упущена.

Отзывы и обсуждения

Привлечение международных инвестиций, иностранных инвесторов

Привлечение инвестиций Поиск и привлечение международных инвестиций является не такой сложной задачей, как может показаться. Мы оказываем содействие в поиске и привлечении инвесторов, интеграции в европейское партнерство, получении более прозрачного доступа к зарубежным фондам через новые инновационные модели международного сотрудничества. Привлечение инвестиций является особенно актуальной задачей для малого бизнеса и стартапов. Проведенный нашими специалистами анализ показывает что наиболее сложным этапом является посевная стадия. Поэтому, стартапы вынуждены использовать собственные средства, бутстрэппинг, краудфандинг и т.д. На данном этапе, ограниченность ресурсов является, безусловно, наиболее существенным сдерживающим фактором для дальнейшего развития и реализации инновационных идей не только малого, но и среднего бизнеса. Привлечение инвестиций в стартапы и бизнес-проекты- актуальность поиска инвестора Привлечение инвесторов в бизнес-проект, тем не менее, не становится менее актуальным вопросом и на последующих этапах. Некоторым предприятиям, прошедшим жесткий отбор, на помощь приходят бизнес инкубаторы, акселераторы, стартап школы и т.д работающие совместно с венчурными фондами с государственным и/или частным капиталом . Проведенный специалистами практики инвестиционного консалтинга SCM Consult анализ ведущих российских венчурных фондов и акселераторов, организованных с их участием выявил ряд дополнительных факторов являющихся барьером для привлечения венчурного инвестирования, как например: Узкая индустриальная специализация (например, только IT-сфера) является одним из ключевых ограничивающих факторов для поиска инвестиций Отсутствие сильного и презентабельного бизнес-кейса, сформулированной стратегии фирмы на среднесрочную перспективу. Необходимость достижения определённого оборота компании (от 300 млн.руб) Требование по отчуждению доли в предприятии (доходящее до 49%) взамен на финансирование Платная стоимость участия в акселераторах (доходящая до 2 млн.руб)  Все это, так называемые, «лежащие на поверхности» факторы, по проблематике привлечения инвестиций в стартапы в пределах Российской Федерации. Привлечение зарубежных инвестиций — барьеры по поиску зарубежного инвестора Однако, если взглянуть на рынок зарубежного капитала и доступ к нему соискателей венчурного инвестирования, то появляется целый ряд дополнительных ограничивающих факторов, не позволяющих эффективное позиционирование российских стартапов и малого бизнеса и максимизацию шансов на получение зарубежного финансирования, не только со стороны частного капитала, но и зарубежных государственных фондов, как например: Отсутствие необходимых контактов, для создания эффективных партнерств и синергии при реализации проектов (подобная синергия может быть получена не только при участии малых компаний-партнеров, но и крупных мировых компаний, которые потенциально могут выступить в качестве инвестора заинтересованного в интеграции разрабатываемого продукта в собственную бизнес модель) Ограниченность или полное отсутствие ресурсов со знанием английского языка Знания связанные с аспектами устойчивого развития компании (sustainability) Компетенции в вопросах производственной безопасности и охраны окружающей среды Способность показать (как прямое, так и косвенное) влияние (в качественных и количественных параметрах) разрабатываемого продукта на последний аспект (один из критичных факторов для развитых бизнес культур) Привлечение международных инвестиций — наши услуги 1. Услуги по привлечению инвестиций через европейские гранты (I этап программы Horizon 2020) Подготовка бизнес-кейса согласно международн стандартов, подача на программу европейских грантов, сопровождение и run-up менторство Понятная для зарубежных и российских инвесторов стратегия развития компании, бизнес-план; Прозрачная и понятная структура собственности и корпоративная структура в рамках партнерства с европейской компанией-партнером (требование европейских фондов), включая закрепление IP прав. Поиск, отбор и проведение качественного Due diligence международных организаций-партнеров (помимо SCM Consult, который выступит в качестве основного партнера). Отражение в бизнес кейсе наиболее критичных для зарубежных фондов аспектов устойчивого развития, безопасности и снижения негативного воздействия на окружающую среду. Услуги по подаче документов на программу Horizon 2020 и полное сопровождение до получения результатов (6-8 месяцев) Персональное менторство менеджмента предприятий (в противоположность групповому обучению) по взаимодействию с международными инвесторами, отработка презентационных speech сессий, взаимодействие с экспертами. На данном этапе основой для подготовки пакета документов являются требования самой крупной европейской программы грантов Horizon 2020. Подготовленные документы с небольшими изменениями в дальнейшем могут быть приведены к стандартам любой европейской или другой зарубежной программы. Run-up менторство предполагает проведение преакселерационного содействия на период подготовки бизнес-кейса (2-4 недели), нацеленного на увеличение шансов попадания в акселерационные программы Российских фондов и венчурных фирм и снижения «разрыва» между ментальностью соискателей и требованиями венчурных фирм. На данной стадии нашими клиентами, которым мы оказываем содействие и партнерскую поддержку, обычно являются следующие компании, нуждающиеся в услуге по поиску инвестора: Находящиеся на посевной стадии и имеющие ограниченные ресурсы; Не прошедшие предварительные требования программ акселерации; Индустриальная специализация которых имеет существенные ограничения по возможностям финансирования в России; С повышенными рисками по возможности масштабирования бизнеса и достижения определенного оборота, но имеющих важный экологический и/или социальный аспект, в случае успешной реализации; Основным рынком сбыта которых предполагается международный; Прошедшие предпосевной этап и находящиеся в поиске дополнительных инвестиций. 2. Услуги по поиску инвестора — выход на основное финансирование (II этап программы Horizon 2020) Разработка и независимая оценка технико-экономического обоснования и коммерческого потенциала инновационного продукта, который компания планирует к выпуску и коммерциализации на международной арене; Услуги по проведению полноценных маркетинговых исследований; Полномасштабная оценка международных возможностей бизнеса; Услуги по оценке рисков, разработка интеллектуальных прав Документальное подтверждение подготовки к прототипированию, оценке результативности, тестированию, демонстрации, разработке пилотного проекта и т.д 3. Эффективная кооперация с центрами прототипирования Российской Федерации Услуги конструкторского бюро, R&D центра, промышленное прототипирование в рамках партнерства с инжиниринговыми центрами Татарстана Наем и организация работы команд инженеров-конструкторов, технологов и ученых Наиболее важный аспект, отличающий предложение нашей компаний от конкурентов, разрозненно предлагающих те, или иные услуги в отдельности, это доступность нашего комплексного предложения для самого широкого спектра компаний и символическая стоимость «вхождения» в процесс. Кроме того, компании прошедшие первый этап и одобрение на выделение международного гранта, на данной стадии получают полное возмещение первоначального минимального взноса от SCM Consult.

Инвесторы — естественные враги стартапов / Хабр

В живой природе естественное равновесие поддерживают хищники. В среде стартапов такими хищниками являются венчурные инвесторы (бизнес-ангелы, венчурные фонды и пр.). Они ограничивают размер популяции и оздоравливают её, поедая слабых и больных (понятно, что в большинстве случаев у «слабых и больных» на этот процесс есть своя точка зрения, но факты — упрямая вещь).

Я вот уже два года пытаюсь поднять собственный стартап, за это время встречался и разговаривал с десятками потенциальных инвесторов, поэтому надеюсь, что моё видение проблемы взаимоотношений инвесторов и основателей стартапов может кому-то оказаться полезным. Понятно, что многие живущие в этом мире стартаперы знают обо всём этом не меньше (а то и гораздо больше) меня, но начинающим или потенциальным бизнесменам от высоких технологий, надеюсь, моё (исключительно субъективное) мнение поможет реальнее смотреть на вещи.

Замечание: всё, что здесь описано, ограничивается моим личным опытом в России по привлечению сторонних инвестиций на раннем этапе («seed»). На глобальность и объективность выводов не претендую.

Зачем нужны стартапы?

Для чего вообще вы создаете стартап? На мой взляд, единственная реальная причина — это желание получить больше денег, чем у вас есть сейчас, причём значительно больше. Причины типа «надоело работать на дядю, хочу работать не себя» для создания стартапа просто недостаточно — можно работать на себя и без создания предприятия, каковым является любой стартап (варианты: фриланс, ИП и т.д.). Идеи «поработить мир» и «сделать эту планету лучше» тоже рассматривать бессмысленно, наверное, ибо к бизнесу такая деятельность имеет слабое отношение — чистая благотворительность (в обоих случаях).

Итак, нам, основателям, нужны деньги. Откуда мы их планируем получать? Очевидный ответ — из прибыли нашей компании (про единственное исключение — чуть ниже). Т.е. наша задача, как предпринимателей, состоит в увеличении

прибыльности

компании. Ну, типа, потратили миллион, заработали два, отблагодарили родное государство за предоставленную возможность этим всем заниматься, получили дивиденды. И так из года в год. Будущее видится как-то так, да?

Профессиональные стартаперы

Есть исключение. Не в плане того, что людям не нужны деньги, нет. Просто некоторые профессионалы рынка инноваций изначально не рассматривают вариант получения прибыли от деятельности предприятия. Они создают стартапы, чтобы их продавать. Этакие «суррогатные матери» — вынашивают бизнес для других (приёмных) «родителей». Это очень специфическая деятельность, не каждый может этим заниматься (я вот точно не смог бы, например). Надо регулярно производить идеи, проходить (самую тяжелую) начальную стадию, находить покупателей… И так — раз за разом. На мой взгляд — безумно тяжело! Но есть люди, которым это в кайф. Впрочем, если вы — такой человек, то вряд ли вам будет интересна моя статья: я — жалкий дилетант со своим единственным стартапом, а вы — профессионал, акула рынка.

Зачем нужны инвесторы?

Глупый вопрос? Отнюдь. Многие начинающие предприниматели думают, что инвесторы — как кошельки, нужны для того, чтобы брать оттуда деньги. Так вот, это иллюзия. Инвесторы нужны для того, чтобы ваш бизнес смог выжить. Ещё раз, буквально: это не вопрос

финансирования

, это вопрос

выживания бизнеса

. Если речь не идёт о выживании — инвесторы вам не нужны, это факт.

Про «продвижение», «скачок в развитии», «smart money» и прочие псевдопричины я расскажу чуть ниже. Пока же просто согласитесь с очевидным: вы обмениваете уникальный невозобновляемый ресурс (часть вашей доли в компании) на некую помощь, которая по определению не является уникальной (инвесторов ведь больше одного, да? а вот ваша компания для вас — одна-единственная). Разве такой обмен оправдан, если не стоит вопрос выживания?

Чего хочет инвестор?

Итак, стартаперы хотят денег. Чего же хотят инвесторы? Как ни удивительно, но они тоже хотят денег, только гораздо больше (количественно), чем вы. Почему больше? Потому что денег у них изначально куда больше, чем у вас. И если они вкладывают в ваш рискованный бизнес свой (отнюдь не последний) миллион, то получить они хотят хотя бы жалких десять миллионов (ибо пару-тройку миллионов они могут заработать за тот же срок гораздо менее рискованными способами). Обычный же стартапер — нищук (по крайней мере — на фоне инвестора, а часто — и по абсолютной шкале), и его горизонты планирования гораздо более скромны. Чем это плохо для вас? Ваш супер-проект с офигенным потенциальным рынком в 10 миллионов долларов инвестору может оказаться совершенно

неинтересным

.

Причём денег они хотят не из прибыли, а из капитализации вашей компании. Почему? Если вы не торгуете наркотиками, вряд ли прибыль за первые несколько лет обеспечит доход инвестору в разы больше вложенных денег. Венчурный инвестор покупает за инвестиции долю. Через несколько лет продаёт эту же долю за бОльшие деньги — профит (мой любимый венчурный термин — «стратегия выхода из бизнеса», типа, «как вовремя и с прибылью соскочить»). Его прямой интерес — чтобы росла рыночная стоимость компании (капитализация). В конце года образовалась прибыль — здорово! Только вот извлекать её — отнюдь не в интересах инвестора. Её же можно вложить в бизнес и его стоимость вырастет (а значит — вырастет прибыль инвестора, когда он будет продавать свою долю). Нет прибыли — для инвестора это не имеет значения, если капитализация выросла (см. Твиттер). А вы тем временем ходите в старых джинсах и ездите на метро, потому как у вас других финансовых источников, кроме прибыли единственной (в случае большинства стартаперов) компании просто нет. Так что если у вашей компании есть венчурные инвесторы — забудьте о личном финансовом благополучии на несколько лет…

А ещё — мы в России, господа. Поэтому в 99% случаев инвестор хочет контроля. Ну вот воздух у нас, наверное, в стране такой — тоталитарно-авторитарный. На моей практике только один инвестор, с которым я разговаривал, не требовал за свои инвестиции больше половины доли в компании. Рекорд — один из инвесторов предложил отдать ему 100% компании, а мне благородно согласен был выдать опцион (право приобретения 20% доли компании по фиксированной стоимости при выполнении ряда условий). Вроде как по всем канонам венчурного бизнеса инвесторы первого этапа не должны отбирать у основателя контроль над компанией (чтобы у основателя не пропала мотивация, например). Но вот как-то у наших инвесторов (которые при этом называют себя «бизнес-

ангелами

») подход несколько другой в этом вопросе.

Также инвесторы любят, когда вы держите слово. Написано в бизнес-плане «доход за второй год составит миллион тугриков» — будьте уверены, про это вспомнят, когда придет время. Возможно, даже в инвестиционном договоре отразят вашу ответственность «за базар».

А чего не хочет инвестор?

По моему опыту — больше всего инвестор не любит рисковать.

Поэтому не удивляйтесь всяческим попыткам сократить затраты («чёрная» и маленькая зарплата — любимая тема, легальное ПО — это же дорого! и т.п.) — он же рискует этими деньгами! Вы при этом иногда рискуете свободой, но к этому инвесторы традиционно относятся легче.

Именно стратегия минимизации рисков мешает получить инвестиции вашему

уникальному проекту

.

Какие еще распространённые способы уменьшить риски? Разделить их с кем-то еще. «Я готов соинвестировать в проект, если вы найдете кого-то ещё», «готов инвестировать, если будет участвовать государство», «принесите мне договор о намерениях от крупного оптовика» и т.п. Самый выдающийся из моего опыта случай: «я готов инвестировать на условиях обратного выкупа». Что это означает? Я (основатель) должен подписать договор, по которому я обязан буду через определенный срок выкупить обратно долю инвестора при его желании на заранее определённых условиях (если память не изменяет — стоимость инвестиций, умноженная на пять, через три года).

По этой же причине инвесторы не любят стартаперов-одиночек. Вот переедет меня завтра трамвай — и с чем останется инвестор? Вся «стоимость» компании на первоначальном этапе сосредоточена в головах основателей… Так что ищите соучредителя(ей), а потом огребайте весь ворох проблем, связанных с разделением полномочий, ответственности, прибыли и т.п.

Ещё инвесторы не хотят размывать свою долю. Нормальным предложением с их стороны, например, является уменьшить размер зарплаты сотрудников, предложив этим сотрудникам взамен долю (или опцион) из

вашей

части. Доживете до следующего этапа инвестиций — угадайте, чья доля размоется больше других?

Инвесторы приносят не только деньги

Smart money, да. В роли бизнес-ангелов часто выступают не просто денежные мешки, а предприниматели с опытом, связями, знанием рынка и т.п. Синергия и всё такое. Но есть пара моментов…

Обычно, когда инвесторы приносят не просто деньги, а «умные», они хотят уменьшить реальные финансовые инвестиции пропорционально этому самому «уму». Вполне нормальное и оправданное желание. Вот мне несколько раз предлагали инвестиции в виде «smart money» (за долю от 49% — тот самый единственный инвестор, который соглашался на отсутствие контроля — до 80% компании), снижая составляющую «просто деньги»

до нуля

. Ведь опыт, знание рынка, логистические каналы и каналы сбыта — дорогого стоят (и это правда!). «Какие ещё денежные инвестиции?! Ты же будешь получать часть прибыли!»

Многие стартаперы готовы поделиться долей в компании за помощь в продвижении, снижении себестоимости, связи, грамотные советы и т.п. Мой совет — не торопитесь, если речь не идет о выживании бизнеса. Все эти вещи — очень полезны, и могут помочь вашему бизнесу совершить рывок… Но могут и не сыграть. А доли, которую можно было бы продать, уже не будет…

Ну и ещё: часто потенциальные инвесторы с «умными деньгами» имеют свой собственный бизнес в той же (или смежной) отрасли, что и ваш стартап. И тогда они могут рассматривать ваше предложение не только как способ вложить в вас деньги с прибылью, а и как возможность заработать своему собственному бизнесу

на вас

. Это нормально, просто учитывайте этот фактор в процессе торгов.

Так почему же инвесторы — враги стартапа?

Не потому, что они гадкие и плохие. Наоборот, в большинстве своём — прекрасные люди, очень интересные и неглупые. У них можно многому научиться, даже если с инвестициями вас ждёт облом.

Но: их совершенно

разумные интересы

в отношении вашей компании прямо

противоположны вашим

.

• Они хотят поменьше дать и побольше получить.
• Они не любят оригинальные идеи.
• Они предпочитают снижать затраты до разумного с их точки зрения минимума.
• Они инвестируют в капитализацию компании, а не в её прибыльность.
• Они хотят контроля над компанией, при этом их взгляд на бизнес может не совпадать с вашим.
• Они заинтересованы в уменьшении своих рисков, а не ваших.
• У них есть другие источники доходов, а у вас — нет.
• Они заинтересованы в размывании вашей доли, а не своей.

Вывод? Он очевиден и многими людьми озвучивался не один раз. Венчурные инвестиции — самый дорогой вид финансирования. Пока речь не идет о выживании бизнеса — не соглашайтесь на них.
Венчурные инвесторы — хищники, естественные враги стартапов. Они могут «загрызть» вас сразу (просто не дав денег), а могут сначала откормить для последующего «убоя» (перепродажи). В любом случае их интересы сильно отличаются, а часто — прямо противоположны вашим. Заработать внутри стартапа и заработать на стартапе (инвестируя в него) — это разные виды бизнеса.

P.S. Я вот (к собственному изумлению) пока умудрился выжить без венчурных инвестиций. Хотя много раз их искал, и, очевидно, если бы мне удалось их получить на ранних стадиях — мой бизнес сейчас выглядел бы совсем по-другому…
P.P.S. На всякий случай: речь здесь шла про венчурных инвесторов: «бизнес-ангелов» и представителей венчурных фондов. «3F» и стратегические инвесторы — это совершенно другая тема (вернее, две темы).

20 советов как найти инвестора для своего стартапа, пошаговая инструкция

Инвестор — это такой же человек, как и Вы. Он также желает заработать, чтобы улучшить свое благосостояние и благосостояние своих близких людей. Он ни в коем случае не желает рисковать, вкладывая деньги в неосуществимые проекты или в бесперспективных, ненадежных людей. Деньги не свалились на него с неба, а чаще всего заработаны тяжелым трудом. Это важно понимать.

Подумайте, что именно Вы можете предложить инвестору? Какой смысл ему вкладывать свое время и деньги в Вашу идею?

Не забудьте написать об этом в описании своего проекта и сказать при личной встрече. Но, ни в коем случае, не навязчиво, как бы между прочим.

Подумайте что можете получить от инвестора кроме денег. Это более опытные в бизнесе и жизни люди. Не упускайте уникальной возможности заполучить бесплатно их драгоценный опыт. Как бонус получите симпатию. Люди любят, когда интересуются их экспертным мнением.

Помните, что приглашая инвестора в свой проект, Вы тем самым приглашаете его и в свою жизнь. Как правило, навсегда. Инвесторы это понимают, поэтому смотрят не только на сам проект и его вероятную прибыльность, но и на человека, с которым прийдется иметь дело.

Для малого бизнеса и стартапов разработку бизнес-плана заказывать не нужно, но составить подробную и понятную презентацию проекта Вы обязаны. Если уже на старте отнесетесь к проекту с ответственностью — это будет Вашим огромнейшим преимуществом и гарантией быстрого нахождения инвестиций для реализации своей бизнес-идеи.

Не ленитесь, это очень важно. Выделите на составление презентации несколько дней.

Что обязательно должно присутствовать в презентации:

• В чем суть Вашей бизнес-идеи. Что будете производить, какие услуги оказывать, почему это перспективно.
• В чем Ваше уникальное конкурентное преимущество. Что Вы будете делать лучше, чем конкуренты. Даже если продукт абсолютно новый, конкуренты могут подхватить идею… подумайте и напишите, почему им будет сложно соревноваться с Вами.
• Road map. Пошагово, по месяцам и годам распишите все этапы реализации проекта. При этом сохраняйте связь с реальностью.
• Четкая и прозрачная математика проекта (сколько конкретно нужно денег, на что они будут потрачены). Это вызывает нервную улыбку, но у более чем 50% заявок публикуемых на Бизнэте не указана требуемая сумма. А когда потенциальный инвестор напрямую задает вопрос сколько же требуется денег— в большинстве случаев в ответ получает невнятное мычание. Вы бы дали деньги человеку, который даже не может сформулировать сколько их нужно и на что?
• Как проект будет зарабатывать деньги? Кто и за что будет платить?
• Какую долю проекта и прибыль получит инвестор. Когда? (Для себя в уме ответьте на вопрос, какие будут Ваши действия в случае если не получится выйти на ожидаемую прибыль или это случится позже. Инвестор обязательно задаст этот вопрос — будьте готовы).
• Обязательно напишите о себе: Ваше образование, любой опыт, который может быть полезен при реализации проекта, личные характеристики, почему Вы лучше других подходите для осуществления этой бизнес-идеи. Пишите только правду, без прикрас.
• Есть ли у Вас команда? Кто эти люди, что они умеют, в чем они лучшие? Иногда команда важнее самой бизнес-идеи. Не нужно придумывать виртуальных персонажей. Если команды нет — подумайте как будете ее собирать.

Социальные сети мало чем могут помочь в поиске инвесторов, но навредить могут очень даже сильно. Внимательно просмотрите все свои профили в социальных сетях. Нет ли там чего-либо, что может вызвать сомнение или антипатию у потенциальных инвесторов.

Да, инвесторы не ищут проекты для инвестиций в социальных сетях, но в 90% случаев они очень внимательно изучат Ваши странички в Фэйсбуке, Вконтакте, Инстаграме, Одноклассниках, LinkedIn и даже, возможно заглянут в Ютуб и Тик-ток, прежде чем передадут Вам деньги.

Также рекомендуется вбить свои Фамилию Имя Отчество в строку поиска Гугле и Яндекс и внимательно просмотреть что там можно найти о Вас на первых двух страницах результатов поиска.

Инвесторов очень интересует личность соискателя инвестиций, насколько они правдивы, что о них пишут, чем занимались ранее, нет ли отзывов “кинутых” ранее инвесторов. Никогда не врите.

Сокращенную версию презентации нужно опубликовать на специализированных площадках. Очень важно, чтобы для каждой площадки заголовок и текст были уникальными. Инвесторы старательно ищут достойные проекты на всех площадках, поэтому одинаковые тексты нет смысла публиковать — они будут проигнорированы. А вот если названия и тексты будут разными, есть огромная вероятность того, что даже если один из них проигнорируют, то второй или третий обязательно просмотрят.

Сайты для поиска инвесторов в России:

Сайты для поиска инвестиций в Украине:

Сервисы для поиска инвесторов в Беларуси:

https://www.biznet.by/bb/business/investment-offers/

https://www.biznet.by/bb/business/investor-search/

https://biznet.by/forum/51-poisk-i-predlozhenie-investiciy-i-kreditov/

Это моя первая статья, я не писатель… просто делюсь личным опытом и наблюдениями. Надеюсь, он будет полезным и поспособствует осуществлению Ваших бизнес-идей.

Если есть что добавить — пожалуйста, пишите в комментариях. Также отвечу на любые вопросы.

Иностранные инвесторы второй год не хотят вкладывать в Россию

Две трети компаний планируют к 2016 г. увеличить свои прямые инвестиции за рубежом до докризисных объемов, выяснила консалтинговая компания A.T. Kearney. Три четверти стран из топ-25 – списка наиболее привлекательных для прямых инвесторов – являются развитыми: инвесторы ищут безопасной основы для реализации своих возможностей, заключают авторы исследования «Взаимосвязанные риски: инвестиции в разделившийся мир».

Первое место в рейтинге доверия инвесторов третий год занимают США, ситуацию в которых 46% опрошенных оценивают позитивнее (10% – негативнее), чем годом ранее. При этом среди самих американских инвесторов интересующихся инвестициями за рубеж меньше, чем в других регионах мира. Уступивший США многолетнее первенство по привлекательности для капитала Китай третий год остается на втором месте, но с большим отрывом: позитивнее, чем годом ранее, его перспективы оценил только 31% (негативнее – 17%).

Рейтинг доверия инвесторов A.T. Kearney составляет с 1998 г., в этом году число опрошенных компаний увеличено с 300 до 500 в 27 странах, а минимальный порог годового оборота компаний-участников понижен до $0,5 млрд (более чем у половины – от $1 млрд). Рейтинг отражает не реальные объемы вложений, а перспективы, но четко коррелирует с распределением мировых потоков прямых иностранных инвестиций, уверяют авторы: со времени первого исследования топ-10 стран получали не менее 50% мировых прямых инвестиций. В рейтинге только 25 позиций.

Россия второй год вне списка привлекательных для инвесторов стран. Она не вошла в топ-25 в прошлом году впервые за 10 лет, в рейтинге 2015 г. также отсутствует. Опросы проводятся в январе, уточняет представитель компании: Россия выбыла из топ-25 еще до конфликта с Украиной.

Привлекательность России померкла из-за непредсказуемой политики и вмешательства государства в экономику, говорил год назад в интервью FT партнер A.T. Kearney Пол Лаудисина, ожидая, что конфликт с Украиной еще более увеличит беспокойство инвесторов. В январе 2015 г. более 50% руководителей опрошенных компаний сказали, что, если бы не санкции и не рост геополитической напряженности, они бы в этом году увеличили прямые инвестиции в Россию и соседние с ней государства.

Мировые прямые инвестиции, по данным UNCTAD, в среднем за докризисные 2005–2007 гг. составляли $1,5 трлн (пик 2007 г. – $1,9 трлн), по итогам 2014 г. – $1,3 трлн. В 2012 г. инвестиции в развивающиеся страны впервые превысили вложения в развитые, в 2014 г. на долю развивающихся рынков приходилось 56% мировых прямых иностранных инвестиций. За 2010–2013 гг. среднегодовой прирост мировых прямых иностранных инвестиций составил около 5%, прямых инвестиций в Россию за тот же период – около 18%.

В 2014 г. приток прямых инвестиций сократился втрое до $21 млрд и полностью пришелся только на первое полугодие: во второй половине года нерезиденты выводили средства. По данным FDI Markets, в 2014 г. в России было осуществлено лишь 178 новых проектов, связанных с прямыми иностранными инвестициями на общую сумму $13 млрд, в 2011 г., для сравнения, их было 396 на $23 млрд. Для внутренних инвесторов вложения потеряли привлекательность еще в 2013 г., обусловив начало инвестиционного кризиса: инвестиции сокращаются третий год и к концу 2015 г., исходя из прогноза Минэкономразвития, откатятся на уровень 2010 г. «Мы сейчас смотрим на медицину, образование, онлайн-ритейл и производство программного обеспечения. Но привлекательных проектов в настоящий момент очень мало, за ними очередь выстроилась, и конкуренция очень высока, что повышает стоимость инвестиций и снижает доходность», – рассказывает партнер инвестфонда VIY Management Андрей Якунин.

Россия – «неинвестиционная» страна из-за перспектив, которые невозможно просчитать, и ужасных взаимоотношений с Западом, но многие инвесторы хотели бы вести «бизнес как обычно», поскольку за последнее десятилетие смогли хорошо заработать, сказал FT начальник отдела Standard Bank Тимоти Эш. По данным A.T. Kearney, наибольший интерес к России готовы проявить компании, работающие в сферах здравоохранения и фармацевтики (65%), легкой промышленности (61%) и финансовых услуг (58%). Те, кто уже работает на российском рынке, верят, что в средне- и долгосрочной перспективе ситуация изменится к лучшему, приводит A.T. Kearney в сообщении слова управляющего партнера Пера Хонга.

По данным A.T. Kearney, самые оптимистичные оценки российской экономике дали азиатские компании: если бы в опросе участвовали только они, то Россия снова попала бы в топ-25. Самые негативные оценки – у американских компаний. Однако, по данным Американской торговой палаты, 87% компаний из США, работающих на российском рынке, не собираются закрывать свой бизнес в России, несмотря на негативный эффект от санкций и контрсанкций российского правительства, который ощущают также более 80% (опрошено 70 компаний со средним объемом продаж в $267 млн, 60% открыли бизнес в России еще до 1998 г.). Негативный эффект от взаимных санкций сказывается прежде всего на инвестиционных планах: 80% сообщили о сокращении либо приостановке инвестиций. Большой удар взаимные санкции нанесли по цепочкам поставок работающих в России американских компаний, но 59% в качестве выхода из положения заявили о переключении на другие страны, прежде всего Китай. Несмотря на то что около 60% столкнулись и с другими трудностями (кредитный риск, волатильность рубля, падение потребительского спроса и бизнес-доверия), лишь 15% присутствующих на российском рынке компаний США не имеют планов расширения бизнеса в России, после того как санкции будут отменены. Почти 87% заявили, что российский рынок важен для конкурентоспособности их компаний.

Исправленная версия. Первоначальный вариант можно посмотреть в смарт-версии «Ведомостей»

BHP, инвесторы Woodside опасаются слияния нефтяных компаний на сумму 29 млрд долларов

МЕЛЬБУРН, 18 августа (Рейтер) — Акции BHP Group (BHP.AX) и Woodside Petroleum (WPL.AX) упали в среду, поскольку инвесторы с обеих сторон подняли вопросы о Стоимость предлагаемого слияния нефтегазовой группы с головным офисом в Перте с нефтяным подразделением BHP составляет 29 миллиардов долларов.

В то время как падение цены акций BHP на 6% было связано с решением прекратить двойной листинг в Великобритании, где ее акции традиционно торговались с большим дисконтом, падение до 4% в Woodside отразило опасения по поводу расширения, они сказал.

«Woodside — одна из худших компаний в энергетическом секторе в мире после COVID; у компании еще нет твердого мандата на заключение сделки такой сомнительной стоимости, и это может еще больше повлиять на акции Woodside», — сказал Джейми Ханна, заместитель директора по инвестициям Van Eck Australia, акционера обеих компаний.

BHP согласилась передать свой нефтяной бизнес Woodside в результате слияния с нулевой премией в обмен на новые акции Woodside, которые перейдут к акционерам BHP, которые будут владеть 48% увеличенной группы.

В результате сделки Woodside войдет в десятку крупнейших мировых независимых производителей нефти и газа, предоставив ей нефтяные активы в Мексиканском заливе, газ в Тринидаде и Тобаго и стареющие активы в австралийском Бассовом проливе, а также удвоит свою долю в СПГ на Северо-Западном шельфе.

Тем не менее, это вызвало опасения по поводу стратегического смысла расширения добычи нефти и взятия стареющих газовых активов с большими затратами на вывод из эксплуатации.

Инвесторы заявили, что падение акций Woodside также частично было вызвано опасениями по поводу чрезмерного количества акций, поскольку инвесторы BHP, которые хотят отказаться от ископаемого топлива, будут стремиться избавиться от акций.

Акции упали на 1,2% во второй половине дня, отстав от роста на 1% у местных конкурентов Santos (STO.AX) и Oil Search (OSH.AX).

Новый исполнительный директор Woodside Мег О’Нил заявила, что, хотя инвесторы были хорошо знакомы с австралийскими нефтегазовыми активами BHP, они не оценили стоимость ее нефтяных долей в Мексиканском заливе — Mad Dog, Atlantis и Shenzi.

«Это всего лишь первоклассные активы высшего уровня, которые будут очень привлекать денежные средства объединенной компании», — сказал О’Нил агентству Reuters.

Аналитики и два инвестора BHP заявили, что Woodside приобрела активы BHP относительно дешево.

«Я бы предпочел просто держаться за них и собирать капитал, потому что очевидно, что прибыль от тех проектов, которые развиваются, намного выше, чем у Янсена», — сказал управляющий фондом из Сиднея, имея в виду Янсен за $ 5,7 млрд. калийный проект BHP одобрен во вторник.

Исполнительный директор Tribeca Investment Partners Бен Клири, акционер BHP, сказал, что потери BHP из-за дисконта на свои нефтяные активы будут компенсированы более высоким мультипликатором стоимости из-за того, что компания больше не владеет нефтью и газом.

«Долгосрочная сделка имеет смысл. Я думаю, что BHP выглядит более привлекательной для более широкой аудитории», — сказал Мэтт Хаупт, управляющий портфелем Wilson Asset Management, акционера BHP.

Аналитики оптимистично оценили долгосрочную перспективу Woodside, заявив, что эта сделка предоставит ей больше возможностей для роста, помимо газового проекта Скарборо стоимостью 12 миллиардов долларов и расширения производства СПГ на Плутоне, финансируемого за счет значительного генерирования денежных средств на свободных от долга активах BHP.

«Это логическая сделка между сторонами», — сказал управляющий портфелем Argo Investments Энди Форстер.«Я действительно думаю, что в конечном итоге акционеры проголосуют за него».

Woodside планирует поставить сделку на голосование во втором квартале 2022 года.

Аналитик Credit Suisse Саул Кавонич сказал, что акционеры Woodside могут быть загнаны в угол, отметив, что в рамках сделки Woodside предоставила BHP опцион на передать свою долю в проекте Скарборо за 1 миллиард долларов, если Woodside примет окончательное инвестиционное решение по проекту к 15 декабря.

В таком случае Woodside станет единственным владельцем Скарборо и должен будет финансировать проект самостоятельно, что не может себе позволить. .

«У акционеров может быть небольшой выбор, кроме как проголосовать за слияние, потому что в противном случае это создаст серьезный навес на баланс», — сказал Кавонич.

(1 доллар = 1,3770 австралийских долларов)

Отчет Сонали Пол; редактирование Ричарда Пуллина

Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.

американских инвесторов полагаются на фирмы с пустыми чеками в поисках целей энергетического перехода

НЬЮ-ЙОРК, 16 августа (Рейтер) — Бывшие американские банкиры по инвестициям в нефть, управляющие портфелями и руководители сформировали более 20 листинговых компаний с пустыми чеками для использования возобновляемых источников энергии компании публичные, ожидается большее количество листингов.

Инвесторы спешат создать эти компании, известные как компании специального назначения (SPAC), по мере того, как капитал перемещается с традиционных инвестиций в нефть и газ на альтернативы с низким уровнем выбросов углерода. SPAC были наиболее активны в сфере технологий и здравоохранения, но пространство альтернативных источников энергии набирает обороты.

По словам Джей Риттера, профессора Университета Флориды, специализирующегося на IPO, на данный момент в 2021 году было проведено более 412 IPO SPAC с привлечением 121 миллиарда долларов по сравнению с 247, в результате чего в прошлом году было привлечено 83 миллиарда долларов.

Здравоохранение, финансовые технологии и автономные транспортные средства по-прежнему широко представлены, но данные показывают, что альтернативная энергия набирает обороты.

«Я ожидал, что будет больше слияний SPAC, связанных с энергетикой», — сказал Риттер.

Согласно интервью Reuters с восемью консультантами, по крайней мере 10 компаний стремятся запустить дополнительные возобновляемые SPAC, помимо 20, которые уже публично поданы.

Напротив, только около трех SPAC на разведку и добычу в настоящее время публично поданы в SEC, и ни один из них не был запущен примерно за 18 месяцев, что резко контрастирует с 2016 годом, когда цены на нефть обрушились, и инвесторы использовали SPAC для покупки компаний в ставке на разворот.

SPAC — это публично торгуемые инструменты, которые привлекают капитал с явной целью приобретения существующего частного бизнеса и вывода его на открытый рынок, в обход традиционного процесса первичного публичного размещения акций (IPO). подробнее

Многие из возобновляемых SPAC, которые в настоящее время публично поданы в SEC, собрали около 250 миллионов долларов или более. Согласно документам SEC, рассмотренным Reuters, они хотят покупать частные компании, которые производят аккумуляторы для возобновляемых источников энергии, решения для хранения водорода, хранения углерода и даже некоторые скважины для добычи природного газа, ископаемого топлива с низким содержанием углерода.

Например, Peridot Acquisition Corp, SPAC, работающая с возобновляемыми источниками энергии, 10 августа завершила сделку по приобретению Li-Cycle, производителя литий-ионных аккумуляторов. Peridot сформировала вторую SPAC, нацеленную на приобретение дополнительных компаний, работающих с возобновляемыми источниками энергии.

Другие SPAC, такие как GoGreen Investments Corp, приближаются к сделкам с целями, сказали советники на условиях анонимности, поскольку переговоры не являются публичными.

Альтернативные источники энергии SPAC, которые были публично созданы, объединились под растущим давлением со стороны инвесторов, которые хотят перейти на возобновляемые источники энергии.

«Их партнеры с ограниченной ответственностью говорят им, что не хотят, чтобы они обращались к традиционной энергетике», — сказал Майк Бланкеншип, партнер хьюстонского офиса юридической фирмы Winston & Strawn. «Они создают SPAC, чтобы получить процент от этих компаний, а затем место в совете директоров этих компаний».

Джон Дауд, бывший топ-менеджер энергетического портфеля Fidelity, является главным исполнительным директором GoGreen Investment, предлагаемой SPAC стоимостью 250 миллионов долларов, которая подала S-1 этим летом, с планами охватить широкий спектр компаний, занимающихся энергетическим переходом. хранение водорода в программных решениях.

В состав руководителей и советов новых SPAC, работающих с возобновляемыми источниками энергии, часто входят руководители, банкиры и управляющие портфелями, которые ранее специализировались на нефти, газе и традиционных коммунальных услугах, согласно документам Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Помимо Peridot, несколько возобновляемых SPAC уже опубликовали свои цели, включая Chargepoint (CHPT.N). Поддерживаемая Биллом Гейтсом компания Heliogen Inc. планирует выйти на биржу через сделку SPAC на 2 миллиарда долларов с Athena Technology Acquisition Corp (ATHN.N).

Однако, по словам Бланкеншипа, немногие частные компании, занимающиеся возобновляемыми источниками энергии, являются достаточно крупными, чтобы стать идеальной целью для SPAC.В целом, по словам Риттера, для привлечения внимания к SPAC стоимостью 250 миллионов долларов необходимо оценивать компании более чем в 1 миллиард долларов.

По словам Бланкеншипа, из-за того, что отрасль меняется очень быстро, многие стартапы не являются очевидными целями.

SPAC также подвергаются дополнительному контролю со стороны регулирующих органов. В прошлом месяце агентство Reuters сообщило, что регулирующие органы США по ценным бумагам усилили расследование безумия Уолл-стрит в отношении SPAC, сосредоточившись на потенциальных конфликтах интересов и структурах сделок, которые могут подтолкнуть андеррайтеров к заключению неподходящих сделок.подробнее

Отчетность Джессики Резник-Олт Под редакцией Маргариты Чой

Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.

Инвесторы, наблюдающие за вызовом на 14 трлн долларов для голосования по планам компании по изменению климата

• Множество инвесторов призывают фирмы установить нулевой план
• Хотите знать, какие директора несут за это ответственность
• Также попросите консультативное голосование по плану

ЛОНДОН, 30 июля (Рейтер). Инвесторы, управляющие активами на сумму 14 триллионов долларов в пятницу, заявили, что они хотят, чтобы все компании разработали план перехода к изменению климата и позволили им проголосовать за него в преддверии сезона ежегодных общих собраний в следующем году.

53 инвестора, включая UBS Asset Management, DWS и Legal & General Investment Management, заявили, что они устанавливают новые ожидания для компаний, поскольку все больше компаний публикуют планы перехода к низкоуглеродной экономике.

В настоящее время примерно пятая часть из 2000 крупнейших компаний мира сделали это, заявили инвесторы.

В преддверии следующего раунда переговоров по климату в Шотландии, который состоится в ноябре, страны всего мира обязуются достичь к середине этого века нулевых выбросов парниковых газов в попытке остановить катастрофическое изменение климата.

Заявление группы инвесторов через Группу институциональных инвесторов по изменению климата призывает все компании разработать план перехода к нулевому уровню в соответствии с концепцией отчетности Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом.

Кроме того, компаниям необходимо определить, какие члены совета директоров, помимо председателя, будут руководить усилиями и быть центром взаимодействия с инвесторами, и за кого проголосуют против, если план будет признан неадекватным.

Инвесторы также заявили, что, если это применимо к местному законодательству, они хотели, чтобы компании предоставили консультативное голосование по реализации плана. В противном случае инвесторы могли бы выразить свое мнение путем голосования по другим решениям, таким как переизбрание совета директоров. члены.

«Прозрачность и подотчетность имеют решающее значение для эффективного выполнения обязательств с нулевым нулевым показателем. Вынесение на голосование корпоративных планов согласования с нулевым нулевым показателем позволит акционерам четко сообщить Совету директоров о масштабах и темпах реализации», — сказала Стефани Майер, руководитель отдела устойчивых и эффективных инвестиций, GAM Investments.

Толчок к голосованию последовал за запуском кампании «Say on Climate», проведенной в прошлом году миллиардером из хедж-фонда Крисом Хоном, и аналогичными голосами в этом году на ежегодном общем собрании акционеров в таких компаниях, как Shell (RDSa.L) и Unilever (ULVR.L) .

Виктория Баррон, руководитель отдела устойчивых инвестиций, BT Pension Scheme Management, добавила: «В этом заявлении подчеркивается, что инвесторы хотят видеть стратегии нулевого уровня, они хотят иметь право голосовать за них и хотят четкой отчетности, показателей и целей.”

Отчет Саймона Джессопа, редактирование Луизы Хевенс

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Финансирование стартапов — Инвесторы для женщин-предпринимателей

Инвесторы для женщин-предпринимателей

Ищете финансирование для бизнеса? Мы поделились списком инвесторов для женщин-предпринимателей и изучили различные типы.Просто продолжайте прокрутку или используйте наши ссылки для перехода вперед.

Друзья и семья

У всех нас есть друзья и семья, на которых мы можем положиться. Если у вас есть отличная идея, вы можете поговорить с ними о своем видении, бизнес-плане и целях вашей компании на будущее.

Друзья и семья могут быть полезным ресурсом, и если ваш бизнес окажется успешным, все в вашем ближайшем окружении выиграют.

Кто это для

Эти инвесторы лучше всего подходят для стартапов или даже на стадии идеи или предпусковой стадии.

Плюсы

• Хорошая новость заключается в том, что этот тип инвестора уже хорошо вас знает, поэтому ваше доверие уже должно быть установлено.
• Члены семьи могут быть более снисходительными, если дела идут не так, как планировалось.
• В отличие от кредитов бизнес-банка, кредитный рейтинг не требуется.
• Хороший первый вариант для финансирования ваших стартапов.

Минусы

• Убедитесь, что это близкие и надежные друзья, чтобы люди не отступали.
• Может быть трудно попросить друзей или членов семьи о финансовой помощи, особенно если они не являются предпринимателями и им трудно понять ваше видение.

Бизнес-ангелы

Возможно, вы слышали термины бизнес-ангел, частный инвестор, посевной инвестор, неформальный инвестор и бизнес-ангел. Все эти имена означают одно и то же: люди, которые готовы инвестировать в ваш стартап в обмен на долю в вашей компании.

Другими словами, они дают вам деньги, но также хотят владеть частью бизнеса, чтобы вернуть деньги, которые они вам предоставили.Они также будут продолжать получать часть вашей прибыли, поскольку они будут совладельцами.

Бизнес-ангелы, как правило, состоятельные люди, которые хотят помочь начать ваш бизнес, потому что они видят ваше видение. Они также могут быть владельцами бизнеса, которые могут дать вам полезный совет.

По данным Управления по защите интересов малого бизнеса США (SBA), они предоставляют стартапам в среднем 330 000 долларов и рассчитывают получить около 20% прибыли от первоначальных инвестиций.

Кто это для

Бизнес-ангелы лучше подходят для помощи стартапам, особенно тем, которые подходят для определенной рыночной ниши.

Плюсы

• Они предоставляют финансирование для стартапов.
• Это хороший вариант, если у вашей компании недостаточно денежных средств или бизнес-кредитов для получения ссуд .
• Они менее рискованны, чем традиционные инвесторы.
• Предполагается, что задолженность не будет возвращена в случае неудачи.
• Они предоставят много полезной информации и опыта.
• В соглашении предусмотрены гибкие условия, поскольку они инвестируют свои собственные деньги по сравнению с более крупными фирмами венчурного капитала, которые вкладывают деньги других людей или корпораций.
• Они предлагают соединения через широкую сеть, которая может помочь вашему бизнесу.

Минусы

• Обычно они запрашивают долю в вашей компании.
• Инвесторы скажут, в каком направлении будет двигаться ваша компания.

Где мне найти бизнес-ангела для женского бизнеса?

Вам может быть интересно, где вы можете найти бизнес-ангелов, которые помогут профинансировать ваш бизнес.К счастью, вы можете найти их на питч-мероприятиях, в Интернете или в их сети.

Хорошо то, что даже если вы обратитесь к потенциальным бизнес-ангелам, они могут порекомендовать вам лучшие источники, поскольку они знают других людей, которые ищут инвестиционные возможности, соответствующие конкретному необходимому опыту вашей компании.

Вот несколько бизнес-ангелов, которых следует учитывать, если вы женщина-предприниматель, ищущая финансирование, специально предназначенное для предприятий, принадлежащих женщинам:

• 500 Women
  500 Women — крупная фирма с венчурным капиталом, насчитывающая более ста членов в двадцати странах.Этот фонд инвестировал в более чем 2200 компаний через свои четыре глобальных фонда и вложил капитал в такие компании, как Tradesy, The Muse, Bustle и многие другие. Узнайте больше об их стартапах здесь или посмотрите их портфолио .
• Astia
  Astia — это инвестиционная организация на ранней стадии, которая предоставляет обучение и поддержку начинающим компаниям. В их портфолио входят такие компании, как Full Harvest, Modsy, RowAnalytics и TerViva.Они намеревались предоставить капитал женщинам-предпринимателям.
• Chloe Capital
  Chloe Capital инвестирует в стартапы, возглавляемые женщинами, которые сосредоточены на секторе высоких технологий. Их член-основатель имеет более чем 20-летний опыт инвестирования в самые разные компании.
• Фонд женщин-учредителей
  Этот фонд занимается инвестированием в женщин-предпринимателей. Особое внимание они уделяют электронной коммерции, технологическим услугам, веб-продуктам, торговым площадкам (связывающим покупателей и продавцов через B2B) и технологическим платформам, которые соединяют сети с сообществами.Их опыт заключается в стартапах.
• Next Wave Impact
  Next Wave Impact — это инвестиционный фонд ранней стадии, ориентированный на предприятия, принадлежащие женщинам. В его состав входят 99 женщин-инвесторов, 25 из которых — цветные. Они служат примером разнообразия и социального воздействия на внутреннем и внешнем уровне.
• Intel Capital Diversity Initiative
  Этот фонд направлен на инвестирование в предприятия, возглавляемые женщинами и недопредставленные меньшинства. Они также расширили сферу своей деятельности для финансирования предприятий, принадлежащих ЛГБТК, U.С. ветераны, и инвалиды.
• Mergelane
  Mergelane инвестирует в стартапы. У них есть минимальное требование — одна женщина-руководитель для компаний, которые они финансируют. Они инвестируют в бизнес с 2015 года и помогли 42 компаниям начать работу. Их обширная сеть состоит из 300 наставников и 600 инвесторов.
• Laconia Venture Asset Management (LVAM)
  Laconia Capital специализируется на раннем финансировании. Их основная философия ценностей является инклюзивной и способствует «прозрачности, сообществу и сотрудничеству.«Они ищут компании, руководители которых знают свои цифры и их отношение к стратегии капитала. В своих потенциальных партнерских отношениях они ищут способностей к продажам, смирения, уверенности, порядочности и разнообразия.
• Forerunner ventures
  Этот фонд раннего этапа помогает женщинам. Они работали с Serena & Lily среди многих других великих компаний.
• FirstMark Capital
  Этот инвестиционный фонд, расположенный в Нью-Йорке, ориентирован на финансирование на ранних этапах.Они инвестировали в широкий спектр компаний, таких как Pinterest, Shopify и Airbnb, и это лишь некоторые из них.
• BBG (Создано девушками) Ventures
  BBG специализируется на финансировании интернет-стартапов, принадлежащих женщинам. Они специализируются на начальном финансировании технологических компаний. Их главный интерес — продукты и услуги, упрощающие жизнь.
• Pipeline
  Pipeline имеет уникальную платформу, на которой высокоэффективные предприниматели вкладывают средства в свое развитие, а также время, таланты и капитал для других владельцев бизнеса.Эта сеть при необходимости расширяется еще больше за счет доступа к другим капитальным ресурсам на национальном уровне.
• Springboard Enterprises
  Это группа инвесторов, которые получают дополнительные преимущества в виде новаторов, влиятельных лиц и консультантов для быстрорастущих ориентированных на технологии предприятий, принадлежащих женщинам. Это большое преимущество, так как у них будет необходимая сеть, чтобы представить и раскрыть ваш бизнес с самого начала. Как некоммерческая организация, они делают упор на преодоление разрыва между женщинами не только в США, но и во всем мире.
• Golden Seeds
  Эта инвестиционная компания-ангел базируется в Нью-Йорке с дополнительными отделениями в Атланте, Бостоне, Далласе, Хьюстоне и Кремниевой долине. Они финансируют стартапы на ранней стадии с высоким потенциалом роста.
• Belle Capital, LP
  Это фонд ранней стадии, заинтересованный в «революционных технологиях». Предприниматели, заинтересованные в работе с Belle Capital, должны иметь по крайней мере одну женщину-учредителя или руководителя высшего звена и / или быть готовы нанимать лучших женщин-талантов в высший руководящий состав и совет директоров.Если вы готовы представить свою идею на их веб-сайте, нажмите здесь .
• Капитальная программа Фонда Тори Берч
  Фонд Тори Берч заключил партнерское соглашение с Bank of America, чтобы предоставить доступные ссуды женщинам-предпринимателям на этапе запуска. Компании, которые подают заявку, должны иметь устойчивый бизнес, удовлетворительную кредитную историю, два года работы и быть готовыми к росту.
• Valor Ventures
  Базирующаяся в Атланте, Valor Venture специализируется на финансировании предприятий, принадлежащих женщинам и меньшинствам.Они поддерживают основателей компаний, специализирующихся на программных продуктах.
• Женский венчурный фонд
  Женский венчурный фонд — это некоммерческая организация, которая занимается инвестированием в предприятия, расположенные за пределами городских поселений. Они предоставляют «обучение предпринимательству, техническую помощь, консультационные услуги и небольшие займы».
• Salesforce Ventures
  Salesforce Ventures инвестирует в стартапы, особенно в облачные компании. Они существуют с 2009 года и профинансировали более 300 предприятий в технологическом секторе.Они профинансировали Dropbox, Moneytree, CloudSense и многие другие. Чтобы увидеть полный список компаний, в которые они инвестировали, нажмите , здесь .
• Southbox Ventures
  Southbox Ventures — фонд ранней стадии. Они сосредоточены в первую очередь на компаниях, занимающихся кинематографом, рекламными и медиа-технологиями.
• SoGal Ventures
  SoGal Ventures — первая венчурная компания тысячелетия, возглавляемая женщинами. Они предоставляют возможность финансирования стартапам, принадлежащим женщинам.
• General Catalyst
  General Catalyst — это инвестиционная компания на ранней стадии.Они финансировали такие компании, как Airbnb, Bustle, HubSpot, Atrium, Gusto, Grammarly, RueLaLa, The Honest Co., Venmo, Vroom и Wag! Нажмите здесь , если вас интересует список их полного портфолио.

Фирмы венчурного капитала

Растут венчурные фонды, ориентированные на женщин и принадлежащие женщинам. Это связано с тем, что все больше женщин открывают собственное дело.

Женщины традиционно недофинансируются, но их рентабельность в два раза выше, чем у их коллег-мужчин; поэтому неудивительно, что женщины-венчурные капиталисты готовы поддержать своих коллег-женщин-предпринимателей.В конце концов, по статистике это более разумное и прибыльное вложение.

Кто это для

Это для более устоявшихся, прибыльных предприятий, которые стремятся к расширению.

Плюсы

• Они будут инвестировать в среднем 11,7 миллиона долларов (согласно SBA ).
• У вашей компании будет больше ресурсов для достижения успеха.
• Вы можете расширить свой бизнес.
• При правильном управлении вы можете превзойти ожидаемый финансовый рост и успех.
• Большая сеть для поддержки компании.

Минусы

• Условия могут быть более строгими.
• Больше финансирования может означать более высокий риск.
• Ожидается более высокий возврат инвестиций.
• партнеров по венчурному капиталу будут полностью вовлечены, поскольку на карту поставлено больше денег.
• При необходимости ваша компания может полностью изменить направление вашего первоначального видения.
• Ликвидация компании, если она не работает с ожидаемыми темпами.
• Акционеры будут иметь право голоса в стратегии или направлении компании.

Вот некоторые из лучших крупных венчурных фондов, которые наверняка заботятся о женщинах и их бизнесе:

• New Enterprise Associates
  New Enterprise Associates (NEA) — крупный глобальный фонд, состоящий из десяти участников, специализирующихся на технологиях и здравоохранении. Они активные инвесторы, особенно на развивающихся рынках, таких как Китай и Индия.
• Hypatia Capital
  Hypatia Capital — это частная инвестиционная компания, специализирующаяся на финансировании предприятий, принадлежащих женщинам. Их интересы лежат в сфере продуктов, образования, финансовых технологий, СМИ, розничной торговли, услуг и технологий.
• Greycroft
  Компания Greycroft, основанная в 2006 году, представляет собой венчурную компанию, поддерживающую крупные предприятия. Они управляют двумя фондами в размере 265 и 365 миллионов долларов, обычно инвестируя сначала от 100 000 до 5 миллионов долларов.Несколько дополнительных 10 миллионов долларов могут быть инвестированы после первого взноса в капитал, в зависимости от потребностей каждой компании.
  
• Kleiner Perkins
  Kleiner Perkins — крупная фирма, которая не только специализируется на стартапах, но и хорошо разбирается в этапах роста и расширения капитала. У них есть опыт работы с инновационными технологиями, потребителями, науками о жизни, здравоохранением и медициной, финансовыми услугами, Интернетом, пандемией и биологической защитой, образовательным программным обеспечением и рынками инфраструктуры.Некоторые из компаний, которые они профинансировали, включают Nest, Google, Spotify, Amazon, Peloton, Genentech, Intuit, Figma, DocuSign, Handshake, Netscape, AOL, Tesaro, Align, Citrix, VeriSign, Ring и многие другие. Если вы хотите просмотреть более полный список их партнерских отношений, нажмите здесь .

Имея все эти ресурсы и статистику, показывающую впечатляющее количество предприятий, возглавляемых женщинами, вы можете создать свою компанию и сделать ставку на женщин.