Rietumu Banka — банк для корпоративных и частных клиентов.

Рынок Forex — самый большой и ликвидный рынок с дневным оборотом около 4 триллионов долларов США. Ежедневный объем совершенных сделок превышает совокупный оборот мировых фондовых и фьючерсных рынков. Такая высокая ликвидность делает валютный рынок благоприятным для торговли.

Рынок Forex является внебиржевым — не имеет центральной биржи для торговли валютой. Участники рынка — банки, брокеры, дилеры, финансовые организации и индивидуальные трейдеры по всему миру. Более 90% сделок совершаются в инвестиционных и спекулятивных целях, и лишь небольшая часть это реальная конвертация валют.

Основные торговые сессии

Торговля ведется в основных финансовых центрах — Веллингтон, Сидней, Токио, Сингапур, Москва, Франкфурт, Цюрих, Лондон, Нью-Йорк, Сан-Франциско. Передавая эстафету друг другу, вместе эти финансовые центры образуют непрерывный круг, позволяя торговать валютой круглые сутки. Выбор подходящей сессии — важный момент для трейдера, т.

к. каждая сессия отличается по своей динамике.

Различают четыре основные торговые сессии:
Сидней 22.00 — 7.00 GMT
Токио 0.00 — 9.00 GMT
Лондон 8.00 — 17.00 GMT
Нью-Йорк 13.00 — 22.00 GMT

Наибольшую ликвидность валюты показывают в то время, когда торговля происходит во время их „домашних” сессий. Так японская йена наиболее ликвидна во время Тихоокеанской сессии, а британский фунт во время работы лондонских бирж.

Трейдеры непрерывно следят за экономическими календарями и выпуском экономических данных, так как влияние макроэкономических факторов, политических событий и решений центробанков на рынок Forex очень велико.

Хеджирование с помощью рынка Forex

Как и на других рынках, участники рынка Forex делятся на спекулянтов и хеджеров. Если спекулянтов интересует исключительно направление цены, то для хеджеров движение цен не важно, т.к. они владеют физическими активами.

Рассмотрим следующий пример хеджирования валютных рисков. Если инвестор владеет производством в Германии, а сбывает произведенный товар в США, то у него будет преимущество при сильном долларе США и слабеющем евро. В таком случае после продажи товара на территории США инвестор получит большую сумму в евро, чем рассчитывал. Если курс EUR/USD пойдет вверх (евро дорожает, доллар дешевеет), то производитель понесет убытки, т.к. получит меньшую сумму в евро, чем запланировал.

Открыв длинную позицию по паре EUR/USD инвестор сможет захеджировать свои валютные риски с помощью рынка Forex. Если курс пойдет вниз, инвестор будет терять на Forex, но зарабатывать больше на собственном товаре. При точном хеджировании валютные риски будут значительно уменьшены.

Основные валютные пары и кросс-курсы

Наиболее ликвидные валюты — это доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт (GBP), японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и канадский доллар (CAD). На торговлю этими валютами приходится более 80% общего объема сделок.

Помимо четырех основных пар EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, отдельно выделяют „товарные” пары NZD/USD, AUD/USD и USD/CAD.

Последние три пары могут быть интересны трейдеру по металлам и нефти, т.к. они сильно зависят от изменений цен на эти ресурсы. Как известно, Австралия и Новая Зеландия являются крупными добытчиками промышленных металлов, а Канада является крупнейшим экспортером нефти в США.

В отличие от рынка акций, валютный рынок не дает трейдеру широких возможностей сбалансировать свой портфель. При длинной позиции по EUR/USD, GBP/USD и короткой по USD/JPY и USD/CHF трейдер имеет примерно одинаковую экспозицию, т.к. зарабатывает на слабеющем долларе США.

Кросс-курсы дают трейдеру возможность разнообразить свою стратегию путем включения в свой портфель нескольких валютных пар и уменьшить зависимость от доллара США, ведь, как известно, центробанки держат свои резервы именно в долларах США. Вдобавок, кросс-курсы позволяют сделать более точную ставку на эффект выхода тех или иных макроэкономических данных выбранной страны.

Для торговли доступны также такие валюты как DKK, SGD, PLN, RUB, SEK, ZAR, MXN, CZK, HUF, NOK, ILS, в совокупности называемые экзотикой из-за их невысокой ликвидности. Они также представляют интерес из-за разницы в процентных ставках.

Как читать котировки

Валюты котируются согласно отношению одной валюты к другой. Различают базовую и контрвалюту. Пример: USD/JPY = 84.50. В данном случае доллар США является базовой валютой, а йена — контрвалютой, эквивалентом базовой валюты в йенах. Данная котировка означает, что на один доллар можно купить 84.5 японских йен.

Как и на других рынках, рынок валют различает цены «Bid», по которым участники готовы покупать и цены «Ask», по которым участники рынка готовы продавать. Разница между ценами «Bid» и «Ask» составляет спред. Спред наиболее узок в нормальных рыночных условиях. Более широкий спред возможен во время выхода экономических данных и в ночное Европейское время.

Пример:
GBP/USD
Bid/Ask
1.6200/1.6202

Если трейдер хочет купить данную валютную пару, то сделка произойдет по ценам Ask, если продать, то по ценам Bid. При покупке GBP/USD по курсу 1. 6202 трейдер приобретает 100 000 GBP и одновременно продает 162 020 USD.

Пипс (или пункт) — это наименьшее изменение цены. Например, один пункт по паре EUR/USD это 0.0001, а по XAG/USD 0.01. В основном все валютные пары имеют четыре знака после запятой, исключения составляют пары с JPY, RUB и металлы, которые котируются с двумя знаками после запятой.

Перенос позиции овернайт

Стоимость заимствования валюты зависит от процентных ставок, регулируемых центробанками. Открывая позицию по валютной паре, трейдер имеет экспозицию по двум валютам. В зависимости от разницы между ставками по этим валютам трейдер зарабатывает или платит за перенос позиции на следующий день.

Например, при покупке NZD/USD, трейдер имеет длинную позицию по NZD и короткую по USD. Иными словами, NZD размещается на депозит, а USD берется в кредит. По новозеландскому доллару инвестор получает доход, а по доллару США оплачивает кредитный процент. Разница между этими двумя ставками с учетом комиссии в пересчете на доллары США составляет плату за перенос позиции (своп).

Большинство валютных пар имеют дату поставки (валютирования) t+2, поэтому каждый день происходит перенос позиции на два дня вперед. Если поставка приходится на выходной день, то в таком случае она переносится на ближайший рабочий день, соответственно и своп взымается за несколько дней вперед.

Кредитное плечо

Большинство валютных котировок меняются менее 1% в день, но эту небольшую волатильность компенсирует кредитное плечо, которое позволяет зарабатывать на сравнительно небольших изменениях цены. Риски при большом кредитном плече также возрастают пропорционально возможному заработку.

Сделки на Forex осуществляются по принципу маржинальной торговли, поэтому номинальный размер открытой позиции инвестора может существенно превосходить баланс счета. Брокеры Forex предлагают своим клиентам самое высокое кредитное плечо (1:50 и 1:100). При выборе плеча 1 к 100 для открытия позиции трейдеру необходимо иметь не менее 1% от общей экспозиции. Позиции трейдера автоматически ликвидируются, когда текущий баланс на счету станет ниже необходимой суммы для поддержания позиции.

Корреляция

Некоторые валютные пары движутся в одном направлении, а некоторые — в противоположных. Статистически, такое отношение называется корреляцией и измеряется от -1 до +1. В случае идеальной положительной корреляции валютные пары будут двигаться в одном направлении 100% времени. В случае негативной корреляции — наоборот. Эта информация полезна трейдерам, торгующим несколькими валютными парами одновременно, т.к. от этого зависит общая рисковая экспозиция.

Две валютные пары демонстрируют сильную корреляцию, если абсолютное значение равно 0.7 или выше. Такие пары как EUR/USD и GBP/USD или AUD/USD и EUR/USD часто движутся в одном направлении. Пример пары с сильной негативной корреляцией — EUR/USD и USD/CHF, AUD/USD и USD/CAD.

Ограничение ответственности

Информация, указанная в данной статье, предусмотрена для использования только в информационных целях, и ее нельзя считать рекомендацией совершать какие-либо операции на валютном рынке.

Операции на рынке FOREX связаны с риском и требуют соответствующих знаний и опыта. Любое ваше инвестиционное решение должно полностью основываться на оценке ваших личных финансовых обстоятельств и целей инвестиций.

Механизм работы Форекс рынка

Что это такое — рынок Forex

Как указывает Википедия, рынок Forex – это целая система, построенная на экономических и организационных отношениях, связанных с работой по иностранной валюте. На рынке валюты происходит соглашение интересов и целей между инвесторами, покупателями и продавцами различных оценочных имуществ в денежном соотношении.

По мнению многих западных специалистов в сфере экономики, валютный рынок является совокупностью современных средств связи, которые соединяют банковские организации и брокерские формы с точки зрения организационно-технических возможностей. В зависимости от целей проведения операций на валютном рынке Форекс, они могут быть спекулятивными, хеджирующими либо регулирующими (пример – финансовые интервенции от банков).

Что такое Форекс

Если объяснить проще, то биржа forex является международным рынком, на котором банки реализуют либо покупают любую валюту по выгодным для них сделкам. В подобных торгах могут участвовать не только банковские организации, но и крупные финансовые компании, которым необходимо для ведения деятельности совершать сделки по купле и продаже иностранных денег.

Физические лица не могут, и не будут принимать участие в подобных сделках, так как ставки на бирже начинаются от нескольких миллионов долларов. Также доступ к аукциону стоит больших сумм, которые обычные потребители не могут себе позволить. Происходят торги между платежеспособными крупным юридическими организациями. Другими словами – обычный трейдер не будет иметь доступ к официальному порталу данного рынка валют, потому что у него нет больших инвестиций и он не владеет акциями.

Немного истории 

Исторически сложилось, что первой предпосылкой к появлению рынка форекс послужила отмена золотых стандартов, которые ранее существовали в Бреттон-Вудской системе валют. Суть права заключалась в том, что только доллар США имел право быть подкрепленным золотом, когда другие виды валют могли подкрепиться за счет американского доллара.

Отмена золотого стандарта датируется 1971 годом по указу американского президента Ричарда Никсона, управляющего страной в том периоде. Взамен на отмену закона пришло Смитсоновское соглашение, суть которого заключалась в широком диапазоне колебания валют, в пределах 1% — 9%.

С этим указом были не согласны многие, поэтому, начиная с 1971 года, на Ямайке приняли новый закон, согласно которому валюту можно было конвертировать с еще более широким диапазоном колебания. Также имелась привязка к золоту.

Данное введение также не устроило многие страны, поэтому, начиная с 1975 года, этому вопросу была посвящена встреча канцлера ФГР и президента Франции, которые правили в тот период. Встречу также посетили президент США, представители Японии, Великобритании, Италия. Через год присоединилась Канада. Так появилась «большая семерка» стран, следуя рекомендациям которых, начиная с 1978 года, МВФ принял ряд некоторых поправок.

В результате участники валютных торгов отменили привязку к золоту и американскому доллару США. Начались сделки по свободному курсу валют. Так и появился рынок Форекс.

Характеристика современного мирового валютного рынка

Современный валютный рынок можно охарактеризовать, включая следующие критерии:

1. Валютный рынок является интернациональным, поддерживает базу глобализации хозяйственных целей в мире. Благодаря валютной бирже осуществляется телекоммуникационная связь с целью проведения расчетов и денежных операций.
2. Валютные операции проводятся на рынке непрерывно и безостановочно в течение суток во всех областях мира.
3. Все валютные операции на рынке носят унифицированный характер.
4. С помощью хеджирования осуществляется защита проводимых денежных расчетов.
5. Имеется большое число спекулятивных и арбитражных сделок, которые во много крат превосходят проводимые валютные операции, относящиеся к коммерции. Количество валютных спекулянтов в мире значительно увеличилось и включает не только банки или промышленно-финансовые группы. В этот перечень могут входить транснациональные компании, юридические, физические лица.
6. Курсы денег изменчивы на рынке и не всегда зависят от глобальных экономических факторов.

По выполнению функций современный рынок финансов можно классифицировать по таким пунктам:

1. Международные расчеты проводятся вовремя.
2. Имеется определенная степень защиты от финансовых и кредитных рисков.
3. Между финансовым, кредитным и мировым валютным фондом прослеживается четкая взаимосвязь.
4. Имеется возможность расширения выпускаемой продукции для всех стран, затрагивая валютные государственные резервы для предприятий и банков.
5. Рыночная регулировка валютного курса зависит от текущего спроса и предложения.
6. Реализуют валютную политику в виде экономической части, упорядоченной каждому государству. Данная реализация возможна только в рамках урегулирования международной макроэкономической политики.
7. За счет арбитражных действий имеется возможность получить спекулятивную прибыль каждому участнику валютного рынка.

Учитывая вышеуказанные характеристики, можно сделать вывод, что валютный рынок является неотъемлемой частью мировой экономики.

Инструменты рынка финансов

В современном мире можно выделить такие типы сделок:

1. Операция немедленной поставки или спот. Суть сделки заключается в покупке и продаже иностранных денег на условиях ее немедленного предоставления банками-контрагентами в сроки, не позже второго рабочего дня, с момента подачи запроса на сделку. В тот же период и фиксируется текущая стоимость на куплю и продажу финансовых средств.
2. Срочная сделка с иностранными денежными вложениями. В этот перечень входят валютные свопы, форвардные, фьючерсные и опционные операции. Ниже будет рассмотрен каждый вариант более детально.

Форвардная сделка – это операция купли продажи иностранных финансов через форекс биржу. Цена на валюту определяется в момент заключения сделки. Пока деньги не выплатят, она остается фиксированной, даже если до момента перечисления финансов стоимость существенно изменится. В будущем предусматривается валютная поставка, независимо от обстоятельств.

Как работает валютный рынок

Форвардную сделку можно заключить, ссылаясь на условия контракта. Правила контрактного заключения являются индивидуальными и не действуют по регламентированному стандарту.

Фьючерсная сделка – это стандартный договор купли и продажи валют, которые реализуют через биржу. Сделку совершают на условиях, которые установлены самой биржей. Правила договора регламентированы и действуют для всех, кто совершает фьючерсные переводы. Также имеются ограниченные сроки по выполнению обязательств одной из сторон. Пример – трехмесячный фьючерс.

Какие биржи относятся к наиболее крупным по торговле контрактами:

1. Чикагская товарная биржа.
2. Нью-Йоркская.
3. Лондонская.
4. Сингапурская.
5. Парижская.

Через товарную биржу Чикаго, начиная с конца 80-х годов, начали заключать рублевые контракты, при поддержке Московской межбанковской валютной биржи. Для расчетов курса рубля к доллару используют данные, предоставленные ММВБ. В купюрном эквиваленте рубли не вывозят. Побеждает тот, кто делает верный прогноз. Торгуют при содействии клиринговой палаты, являющейся одновременно продавцом и покупателем для каждой из сторон, независимо от цели (обменять доллар на рубли или наоборот).

Что такое опционы

Опцион – это вид договоренности, по которому покупатель либо продавец актива (товары, ценные бумаги) имеет право совершить продажу или покупку по оговоренной стоимости с нефиксированной ценой. Совершить сделку нужно на протяжении определенного отрезка времени, по заранее вычисляемой формуле.

Также существует понятие страйк цены, суть которой заключается в том, что она фиксируется на момент заключения сделки. Торгуют валютными опционами – Чикагская биржа опционов, Европейская биржа и Австрийская биржа срочных опционов.

Понятие валютного свопа

Валютным свопом называют комбинацию из двух противоположных коверсионных операций, выполненных на одинаковую сумму, но с разными датами условий выполнения сделки. По отношению к свопу дата проведения ближайшей сделки называется валютированием, а срок исполнения – окончанием свопа. Обычно сроки проведения операций не превышают один год.

Проще объясняя, это сделка купли-продажи денег на условиях быстрой доставки с одновременным возвратом приобретаемой суммы. Каждая из двух сторон является одновременно продавцом и покупателем. Валютные свопы не относятся к типу стандартных биржевых контрактов.

Чем торгуют на Форексе

Основной торговый ресурс на бирже – денежный эквивалент. Более точное определение – валютные пары. Пример – меняет рубли на евро. Стоимость валют напрямую отражает рыночную экономику. С помощью валютного курса можно спрогнозировать будущее экономическое состояние государства.

Котировка Форекс – это курс, по которому одну валюту меняют на вторую. Котировки всегда указываются парами. Аббревиатуры пишут латинскими обозначениями. Пример – EUR/USD (евро и доллар США), UAH/RUB (украинская гривна и русский рубль).

Показатели обменного курса колеблются, в зависимости от различных, влияющих на него экономических факторов, включая показатели инфляции в стране, уровень развития промышленного производства и геополитические факторы (пример – перед выборами власти стоимость валюты снижается, когда после их завершения цена на иностранную валюту обычно возрастает).

Также на Форекс можно осуществлять торговлю металлами. Наиболее популярный вариант реализации – CFD. В данной ситуации приобретают денежный эквивалент металла, покупая сырье. Большинство брокеров реализуют CFD, соотнося их с эквивалентом денежной валюты.

Контракты на разницу (CFD) позволяют сотрудничать с биржевыми индексами. Данный тип торговли предусматривает применение кредитного плеча. Пример – с индексом 1000:1, имея на счету 1000, можно открыть сделку на 10 000. Также нужно учитывать варианты с возможными потерями.

Как начать торговать на Форекс

Так как финансовый рынок относится к категории внебиржевых, то учитывая этот фактор, важно понимать, что в данном случае не предусматривается фактическая покупка или продажа валютного эквивалента. Те, кто хотят стать трейдерами (торговцами, пытающимися извлечь прибыль из приобретения валюты), должны понимать основные нюансы взаимодействия через Форекс.

Заработок на Форекс

Нет большой разницы для начинающих, торгуют они на Форекс или любом другом рынке валют, потому что суть остается всегда примерно одинаковой. Нужно понимать, как формируется стоимость валют на открытом рыночном аукционе. Также необходимо разобраться, реально ли без убытков заработать на обмене валют денежные средства на фондовом рынке.

Основа запроса цены – это реализация самих торгов через аукцион. Цена зависит от актуальности спроса и предложений в конкретный временной промежуток. На рынке валют совершают одновременно более 100 000 транзакций ежесекундно, а в день через валютную биржу проходит более 50 млрд. долларов. Если в какой-то период продавцов становится больше, чем покупателей, то стоимость иностранной валюты снижается. В противоположной ситуации цена, наоборот, будет расти. Эти изменения приводят к постоянному колебанию курса.

Термины для понимания работы на Форекс

Сделка – это акт покупки и продажи валюты. На бирже человек продает одну валюту, чтобы по актуальному курсу приобрести новую.

Базовая валюта – это деньги, которые реализует продавец. Покупаемая валюта взамен называется котируемой.

Курс – это то, сколько денежного эквивалента необходимо потратить, чтобы взамен получить иностранные деньги. Этот показатель является изменчивым.

Бид – это стоимость, по которой брокер желает приобрести базовую валюту взамен на котируемую. Стоимость бид – это наиболее выгодный денежных эквивалент, за который покупатель готов совершить сделку.

Перед началом работы на Форекс важно предварительно определиться с выбором брокера. Этот человек будет предоставлять клиенту выход на денежных рынок. Момент выбора очень важный, поэтому к нему нужно подойти со всей серьезностью. Брокер является деловым партнером, через которого и проводятся все основные валютные сделки.

Как выбрать торговую платформу

После того, как трейдер подобрал для себя брокера, ему необходимо определиться с выбором рабочей платформы, на которой и будут происходить в дальнейшем финансовые сделки. Учитывая большое разнообразие для выбора торговых терминалов, трейдер может подобрать для себя без проблем наиболее оптимальный вариант.

Торговый терминал является основным рабочим полем для трейдера. Через терминал поддерживается связь с брокером, и отдаются ему распоряжения на продажу либо покупку финансовых инструментов. Если трейдер хочет торговать, используя современные мобильные устройства, следует изучить все возможные варианты по программным обеспечениям, которые подойдут оптимально под параметры техники. Использование самых современных гаджетов позволит легче осуществлять связь с посредником.

Наиболее распространенными платформами на рынке являются МетаТрейдер 4 и МетаТрейдер 5. Данные инструменты для скачивания и пользования являются бесплатными. С помощью них удобно проводить технический анализ и проводить операции, отслеживать график колебания валюты. Нужно посетить официальный сайт разработчика, скачать программные приложения, установить. Затем таким образом можно пользоваться приложениями, анализируя полученную информацию по ставкам. Эти платформы удобны в использовании с компьютера.

Если нужно установить приложение на мобильный телефон, лучше выбрать ВебТрейдер или Р СтоксТрейдер. Большинство пользователей в отзывах указывают, что именно эти приложения наиболее удобны для гаджетов, когда нет возможности использовать терминал с компьютера. Также можно выбрать другие приложения. Не важен рейтинг программного обеспечения. Главный критерий выбора – удобство пользования и доступность.

Первые шаги в трейдинге

Когда пользователь определился с выбором подходящей платформы, следует подобрать тип счета. Для новичков лучше выбирать торговлю на демо-счете, с помощью которого можно научиться без проблем открывать и закрывать текущие позиции. Следует внимательно изучить – что такое уровни Стоп Лосс и Тейк Профит. Освоивши эти опции, трейдер сможет разобраться с нюансами работы на рынке валюты. Получайте заработок, не выходя из дома, но чтобы задуманное правильно реализовать и не потерять вложения (риск для новичков высокий), следует узнать самую важную информацию, указанную ниже.

Стоп Лосс – это ордер защиты, который трейдер должен выставить, чтобы снизить риск потери вложенных денег на рынке, если ситуация складывается плохо из-за колебаний. Уровень рисков определяется исходя из текущей рыночной ситуации, рисков, которые может позволить себе пользователь терминала. Немаловажно влияние торговой стратегии на шанс потери вложенных финансов.

С помощью Тейк Профит можно досрочно закрыть сделку, если будет достигнута минимально котируемая ставка. Требуемые параметры задает пользователь на основании используемой тактики и личных прогнозов. Ордера выставляют не только при открытии лота, но и позже. Можно не использовать указанные уровни, но тогда трейдеру в случае непредвиденной ситуации придется закрывать лот самостоятельно.

Пункт (пипс или тик) – это минимальное значение, которое проходит котируемая пара на рынке при условии изменения стоимости.

Способы торговли на демо-счете

Пример – пользователь выбрал платформу МетаТрейдер 5 и открыл демо-счет в размере виртуальных 1000 долларов США. Затем выбрал сделки объемами в 1 лот и валютную пару доллар США/ЕВРО. В этой ситуации пользователь открыл только виртуальные счета и в случае проигрыша не потеряет реально вложенные средства. Каждый клиент брокерской компании имеет право открывать демо-счета, чтобы делать ставки по виртуальной валюте. В такой способ человек ничего не потеряет и хорошо освоит нюансы работы с платформой.

Затем нужно научиться открывать сделки. Пример – увидев в графике пару доллар США/ЕВРО, пользователь заметил тенденцию к росту в курсе валют. Чтобы открыть сделку, нужно нажать опцию «New Order», указать ее объем (подойдет 1 лот), выставив предварительно уровни Тейк Профит и Стоп Лосс. Затем нужно выбрать опцию покупки, которая позволит запустить выполнение торгового приказа на открытие позиции по имеющейся рыночной котировке.

Не нужно постоянно следить за открытой позицией на торгах, если пользователь предварительно выставил защитные опции. Сделка будет автоматически закрыта, как только одна из ценовых отметок достигнет уровня котировки. Если трейдер забыл или решил не выставлять защитные опции, то сделку можно закрыть самостоятельно в любое время суток. Чтобы открыть сделку не для покупки, а для продажи на рынке, она выполняется по такой же схеме, указанной выше.

Мнение редакции

Хоть к мировому рынку валют Форекс доступ обычным пользователям закрыт, имеются другие варианты заработка на ставках. Можно обратиться в брокерскую контору и скачать оптимизированные приложения для трейдинга с целью выставления ставок на счете и отслеживания графиков курса. В других статьях на нашем сайте также имеется полезная и актуальная информация для тех, кто хочет больше зарабатывать с помощью трейдинговых платформ.

Преимущества и недостатки рынка форекс | Форекс | Академия

Такие свойства рынка форекс, как значительный объем оборота, волатильность и глобальная структура способствовали взлету его популярности у инвесторов. Благодаря высокому уровню ликвидности инвесторы имеют возможность проводить очень крупные сделки, не влияя на обменный курс. Крупные позиции доступны для трейдеров из-за низких маржинальных требований в отрасли.

График работы

Форекс — единственный рынок, работающий действительно круглосуточно и в любое время обладающий хорошей ликвидностью. Для занятых трейдеров это оптимальное решение. Как видно из таблицы, крупные валютные центры разбросаны по всему миру, они находятся в разных часовых поясах. Как только закрывается рынок в США, начинаются торги в Азии, торговать можно в любое время.

Кредитное плечо

Форекс предлагает инвестору больше возможностей крупного заработка, однако и риски значительно выше, чем, например, при торговле акциями.

Одна из ключевых особенностей форекса — уровень кредитного плеча. Из-за высокой ликвидности форекса маржинальные требования низки, а кредитное плечо — высоко. На фондовых рынках просто невозможно найти столь низкие требования к обеспечению; для покупки акций необходимо, чтобы на счете трейдера имелось минимум 50% их стоимости, в то время как для покупки валюты нужен лишь 1%.

Например, имея на счету 1 тыс. долларов, трейдер может контролировать капитал размером 100 тыс. долларов — остальные деньги ссужает брокер.

Сверхвысокий уровень кредитного плеча означает, что огромная прибыль в мгновение ока превращается в убийственные потери. Можно лишиться всего своего капитала за несколько минут. Это крайне важно понимать новичкам, как и то, что валютный рынок — из-за громадного количества денег и игроков — активно реагирует на новую информацию, что приводит к резким движениям валютных пар.

Динамика валют отстает от акций в процентном отношении (после плохих новостей бумаги отдельно взятой компании могут потерять значительную часть стоимости всего за несколько минут), однако за волатильность на валютном рынке отвечает именно кредитное плечо.

Например, при рычаге 100:1 трейдер на каждую 1 тыс. долларов получает капитал в 100 тыс. Если он вложил его в определенную валюту, а она подешевела на 1%, трейдер потеряет первоначально вложенную тысячу. Убыток составит 100%.

На фондовом рынке большинство трейдеров не используют кредитное плечо, поэтому потеря в 1% не сказывается существенно на торговом счете (при падении акции на 1% потери составят всего $10 от вложенной тысячи).

Несмотря на риски, именно размер кредитного плеча привлекает на валютный рынок многих спекулянтов.

Разница между валютным и фондовым рынками

Основная разница между двумя рынками заключается в числе торгуемых инструментов: на форексе их немного, тогда как количество публичных компаний по всему миру исчисляется тысячами.

Большинство форекс-трейдеров предпочитают семь валютных пар: четыре основных (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF) и три «сырьевых» (USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD). Все остальные кросс-пары — просто комбинации тех же самых валют. Это несколько упрощает торговлю: трейдерам не надо отбирать лучшие варианты из тысяч эмитентов, а достаточно следить за экономическими и политическими новостями восьми стран.

На фондовых рынках часто бывает затишье. Объемы падают, торговая активность — снижается. В результате бывает трудно открывать и закрывать позиции в нужный момент. Кроме того, на падении акций способны заработать далеко не все инвесторы.

С другой стороны, на форексе можно заработать как на росте, так и на падении, поскольку в каждой сделке трейдер одновременно продает одну и покупает другую валюту. Другими словами, короткая продажа является частью каждой сделки. Благодаря высокой ликвидности валютного рынка отпадает необходимость ждать повышения цены, прежде чем открыть короткую позицию (в отличие от фондового).

Кроме того, торговые издержки на фондовых рынках значительно выше, так как трейдеры вынуждены оплачивать спред, комиссию брокера и биржевые сборы. Форекс-брокеры берут за свои услуги только спред.

Рынок Форекс.

Международный валютный рынок Форекс предоставляет огромные возможности для наращивания личного капитала. Главное преимущество – овладеть приемами торговли на Форекс могут не только бизнесмены или финансисты, но и люди других профессий.

Рынок Forex сформировался в 70-х годах 20-ого века, в период, когда вся международная торговля «соскочила» с фиксированных валютных курсов к более плавающим. Forex нельзя назвать традиционным фондовым рынком, ведь он не располагает конкретным местом торговли – все торговые операции проводятся в телефонном режиме и с помощью специальных банковских терминалов, расположенных по всему миру.

С точки зрения инвесторов, главным преимуществом торговли на Forex является возможность круглосуточной работы и ежедневного проведения операций (в отличие от традиционного фондового рынка, который закрывается в конце дня, и открывается лишь на следующие утро).

Проведение операций на валютных рынках — задача не из простых. Для этого  нужно изучить приемы и стратегии, позволяющие зарабатывать на Forex, а также поведение той или иной валюты на рынке. Обычно операциями купли–продажи валюты занимаются трейдеры или дилеры.

 

Алгоритм торговли на Forex

Если вы хотите зарабатывать на Forex, не стоит надеяться на волю случая. Forex – это не казино, а весьма сложный механизм, требующий изучения и пристального наблюдения.

Существует стандартный алгоритм для торговли на рынке Форекс:

– фундаментальный анализ;

– технический анализ;

– риск менеджмент.

Но для начала торговли вам понадобится терминал “MetaTrader”, который можно скачать в любой брокерской компании.

А теперь, давайте более подробно разберем алгоритм торговли.

1) Фундаментальный анализ – подразумевает обзор основных экономических показателей, появляющихся в новостях, публикуемых различными информационными агентствами и органами государственной статистики. Выход такой новости может кардинально повлиять на движение тренда (ценового диапазона). Опытные трейдеры, в таких случаях, ставят перед выходом новости страховочные ордеры (stop loss или takeprofit).

2) Технический анализ – это проверка графика движения цены. На данной стадии трейдер смотрит на общее движение стоимости за последнее время, а также проверяет показатели индикаторов, которые могут сигнализировать об изменениях рынка.

На данном графике мы видим общий тренд пары EUR\USD за весь 2014 год.

Также индикатором для разворота рынка могут служить «японские свечи». Белые свечи – это движение цены вверх, черные – движение вниз. Именно на таких перепадах цены трейдеры и зарабатывают.

3) Риск – менеджмент – каждый трейдер, входя на рынок, рискует ошибиться и потерять свои деньги, поэтому начиная валютные операции, следует просчитать возможные риски и тщательно сверить все показатели.

На платформе “MetaTrader” существуют страховочные ордеры, именуемые stop loss и takeprofit. Более подробно узнать о страховочных ордерах можно в специализированной литературе.

Где узнать курсы валют Форекс?

Курсы валют форекс онлайн можно найти на площадке “MetaTrader”, с левой стороны.

Существует множество стратегий ведения торговли на Форекс. Одной из самых простых является стратегия ведения торговли сразу на двух валютных парах, таких как EUR\USD и USD\CHF (доллар\евро, доллар\фунт). Многие трейдеры заметили, что данные валютные пары, часто (но не всегда) идут прямо противоположно друг другу, то есть когда курс EUR\USD снижается, то курс валют USD\CHF идет вверх. Если курс валют EUR\USD идет на спад, правильным будет выставить ордер на покупку, валюту в паре USD\CHF выставить на продажу. Таким образом, прибыль будет расти двойным темпом.

Возможно вам будет интересно почитать:

Куда вложить деньги?

и

Рейтинг надежности банков

Валютный рынок Форекс | Бета Финанс

Форекс

Международный валютный рынок Форекс – это крупнейший спекулятивный рынок в мире. Форекс или FOREX (FX) является сокращением от английского Foreign Exchange и переводится как «обмен валюты». По своей сути валютный рынок Форекс и основан на обмене валюты. Валюту обменивают центральные банки стран и крупные многонациональные компании.

Обмен валют – это основная цель и предназначение рынка Форекс. Однако при обмене большого объема валют стоимость продаваемой валюты по законам рынка снижается. Благодаря этому закону рынка на Форекс устремились разного рода спекулянты что привело к еще большему его развитию.

Своему рождению рынок Форекс обязан Второй Мировой Войне. Дело в том, что до Второй Мировой Войны валюты были привязаны к золоту, т.е. действовал Золотой стандарт (иными словами, бумажные деньги менялись на золото без ограничений). На протяжении войны США поставляли различные товары в Европу и СССР. Расчеты велись золотом, и в результате, к концу войны США сконцентрировали в своих руках 2/3 всех золотых запасов.

После войны разрушенная экономика Европы не была в состоянии закупать товары за золото, поэтому еще в 1944 году в Бреттон-Вуддсе была определена новая финансовая система. Согласно Бреттон-Вуддской валютной системе доллар США был привязан к золоту в соотношении 35 долларов за тройскую унцию (31.1 грамма) золота. Все остальные валюты были привязаны к доллару, но не к золоту. Тем не менее, валюту европейской страны, например, французский франк можно было обменять сначала на доллараы, а затем доллары а золото, чем отдельные европейские страны с удовольствием пользовались.

По мере восстановления европейской экономики ситуация для США постепенно ухудшалась. Европа закупала в США все меньше, а продавала все больше, что привело к резкому снижению спроса на доллары и постепенному их девальвированию. Бреттон-Вуддская валютная система стала себя изживать и в начале 70-х годов была введена система плавающих курсов. Это и стало моментом зарождения рынка Форекс в привычном для нас виде.

На сегодняшний день обороты ранка Форекс составляют несколько триллионов долларов в день. Ни одна фондовая биржа не имеет таких оборотов. Ликвидность рынка Форекс — самая высокая в мире. Но рынок Форекс — это не биржа. Форекс объединяет национальные валютные биржи и банки в один гигантский механизм по обмену валютами.

Торговля на рынке Форекс сложнее, чем это может показаться на первый взгляд. Для успешной торговли на Форекс необходимо не только иметь отличные навыки технического анализа, но и уметь анализировать рынок и управлять капиталом.

Спекуляция на Форекс — это постоянный анализ текущей ситуации, отслеживание не только технических, но и фундаментальных данных, которые выходят достаточно часто.

Инвестирование на Форекс — это игра с огнем, который может согреть при правильном с ним обращении и сжечь при малейшей неосторожности.

Ислам и международный межбанковский валютный рынок Форекс

В последнее время все больше мусульман — предпринимателей и бизнесменов — задаются вопросом: является ли торговля на международном валютном рынке Форекс дозволенной с точки зрения шариата? Мы попросили ответить на этот вопрос доктора экономических наук, преподавателя МГИМО (У) МИД РФ Рената Беккина.

Ответ: По своей сути Форекс представляет собой спотовый рынок, поскольку сделки здесь совершаются по текущей рыночной цене.

Создание рынка Форекс было обусловлено крушением Бреттон-Вудской системы и отказом США от золотовалютного (золотодевизного) стандарта в 1971 г. Рынок Форекс позволяет не только своевременно осуществлять валютные расчеты между участниками экспортно-импортных операций на суммы, составляющие миллионы долларов, но и является эффективным инструментом, используемым государством при проведении валютной политики.

В мусульманском праве не запрещен обмен валюты. Главное — чтобы при этом не было разрыва во времени между поставкой одной валюты и получением другой, в противном случае имеет место возникновение задолженности покупателя валюты перед ее продавцом.

Хорошо известен хадис, в котором Пророк разрешил обмен друг на друга определенных товаров, среди которых золото и серебро, но только в одинаковой пропорции и при условии передачи из рук в руки.

Обратимся также к другому хадису, переданному со слов Ибн ‘Умара, сообщившего следующее: «Я подошел к Пророку и сказал ему: „Я продаю верблюдов в ал-Баки, где (их, верблюдов) цена иногда обозначена в золотых монетах, но (при расчете) принимаются серебряные или (наоборот) цена обозначена в серебряных монетах, а (при расчете) принимаются золотые“. (Тогда) Пророк ответил: „Нет греха в том, чтобы менять их по текущему курсу (на день совершения сделки) до тех пор, пока между сторонами (сделки) не возникнут долговые обязательства“». Известен также хадис, переданный Абу Салихом аз-Заййатом, в котором приводятся следующие слова Пророка: «Суть ростовщичества только в отсрочке и состоит!»

Таким образом, Пророк подтвердил допустимость валютно-обменных операций при условии их осуществления по установленному (на момент заключения сделки) рыночному курсу и без отсрочки платежа как со стороны покупателя валюты, так и ее продавца. Следовательно, валютный обмен в банках и обменных пунктах относится к числу разрешенных шариатом банковских операций — в отличие от тех, где банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства от одних лиц в виде депозитов и передавая другим в форме кредитов.

Однако, как известно, функции рынка Форекс не ограничиваются выполнением роли эффективного инструмента валютной политики государства. Во многих странах, в том числе в России, Форекс стал известен прежде всего благодаря спекулятивным операциям, осуществляемым его участникам с целью получения прибыли на разнице в курсах валют.

Для того, чтобы понять сущность осуществляемых на валютном рынке Форекс сделок, необходимо провести различия между реальной и виртуальной торговлей валютой. Они различаются между собой в зависимости от целей, которые ставят перед собой участники рынка. В реальных операциях участники рынка имеют намерение приобрести валюту и осуществить ее реальную поставку посредством операции спот (как правило, это занимает 1–2 дня). Занимаясь виртуальной торговлей валютой, участники торгов преследуют чисто спекулятивные цели, не намереваясь проводить реальные конверсионные операции.

Принято также различать активных и пассивных участников рынка. К первым, которых также именуют маркет-мейкерами, относятся те участники, которые осуществляют конверсионные операции на рынке Форекс. К пассивным участникам относятся все, кому необходим обмен сравнительно небольших сумм валюты, а также спекулянты, целью которых является спекулятивные виртуальные сделки. Главным инструментом в руках валютных спекулянтов на рынке Форекс является маржинальная торговля.

Маржинальная торговля не имеет целью реальную поставку валюты. Она направлена на взаиморасчеты между участниками торгов. Маржинальная торговля позволяет спекулянту, обладающему сравнительно небольшой суммой денег, осуществлять операции на суммы, в десятки раз превышающие объем его собственных средств (размер страхового депозита). Это становится возможным благодаря «плечу» (кредитному рычагу), предоставляемому спекулянту посредником на рынке Форекс — дилинговой (брокерской) компанией.

Благодаря «плечу» на виртуальном рынке происходит торговля виртуальными деньгами. Однако в результате маржинальных сделок не происходит реального обмена валют.

При осуществлении сделок спекулянт, работающий через дилинговую компанию (дилинговый центр), ориентируется не на рыночный курс, а на курс, предлагаемый маркет-мейкером, который может хоть и незначительно, но отличаться от реальных котировок, существующих в данный момент на рынке.

На первый взгляд, маржинальная торговля также в принципе подпадает под разрешенные операции, поскольку осуществляется в режиме реального времени и между участниками рынка не возникают долговые обязательства. За свои услуги по содействию в осуществлении сделки купли-продажи валюты и предоставление кредитного «плеча» дилинговая компания как правило не взимает с участников рынка комиссию в виде фиксированной платы или процента от суммы сделки, закладывая свою прибыль в спред.

Однако более глубокий анализ сущности проводимых операций позволяет сделать вывод о наличии в отношениях между участниками рынка Форекс элементов гарара, майсира и риба.

Рассмотрим ниже каждый из указанных элементов

1. Гарар. Гарар содержится в сделке, где одна из сторон продает другой то, чем не обладает в действительности (исключение составляет договор бай’ ас-салам и его разновидности). Для того, чтобы стать участником торгов на рынке Форекс, как было отмечено выше, достаточно располагать лишь 1% от торгуемой суммы. Остальная часть предоставляется на основе «плеча» (рычага) — основы маржинальной торговли на рынке Форекс. «Плечо» позволяет совершать сделки с валютой на сумму, в десятки раз превышающую имеющуюся в реальности у инвестора сумму (страховой депозит). Более того, сам факт использования кредитного «плеча» ведет к увеличению риска на рынке, а чрезмерный риск — это также гарар.

Как известно, в мусульманском праве сделка может быть признана недействительной, если хотя бы одна из сторон не обладает всей полнотой информации о предмете данной сделки. Наличие гарара для одной из сторон сделки автоматически приводит к незаконному, с точки зрения шариата, обогащению другой стороны (игра с нулевым результатом).

Говорить о наличии гарара в отношениях между участниками рынка Форекс позволяет также то обстоятельство, что участник торгов не всегда в реальности покупает валюту по той цене, которую он видит на своем мониторе. Буквально за несколько секунд цена может подняться на несколько пунктов. Иными словами, намерение инвестора купить валюту по определенной цене может расходиться с той ценой, которую он в реальности заплатит (т.н. «проскальзывание»).

2. Майсир. Практически в любой книге, написанной профессиональными участниками рынка Форекс, к числу наиболее распространенных «заблуждений» о валютном рынке отнесено сходство торговли на Форексе с игрой в рулетку. В отличие от игрока в казино, утверждают сторонники вышеприведенной точки зрения, участник торгов действует не вслепую, наудачу, а опираясь на глубокий анализ экономических показателей разных стран, а также психологии других участников рынка.

Однако даже если согласиться с указанным тезисом, нельзя не признать, что навыками и знаниями, позволяющими проводить такой анализ, не обладает подавляющее большинство участников рынка. Это приводит к тому, что для таких инвесторов торговля на Форексе обладает всеми признаками игры в рулетку. Профессиональные участники рынка и не скрывают, что вхождение на рынок непрофессиональных инвесторов позволяет профессиональным участникам рынка обогащаться за счет гарантированно проигрывающих новичков. По статистике, более 90% частных инвесторов на рынке Форекс оказываются в проигрыше.

К майсиру также относится незаработанный доход, полученный без вложения труда или капитала.

3. Риба. Вопрос о том, можно ли рассматривать использование «плеча» в маржинальной торговле на Форексе в качестве риба, является дискуссионным. Однако даже если придерживаться позиции, что виртуальный кредит при маржинальной торговле не приводит к взиманию ростовщического процента (так в принципе и происходит), нельзя не признать, что в отношениях между спекулянтом (инвестором) и дилинговой компанией возникают долговые отношения. Когда компания несет убыток, у спекулянта возникают перед ней долговые обязательства. Обязательства погашаются за счет вариационной маржи — переменной части страхового депозита, служащей для погашения задолженности инвестора перед дилером в случае убытка. Другая часть стразового депозита — залоговая маржа — участвует непосредственно в операциях купли-продажи.

Что касается самого страхового депозита (собственных средств спекулянта), то он нередко размещается на счетах в банках, выступающих в качестве маркет-мейкеров, что фактически тоже означает участие спекулянта в операциях, содержащих элемент риба.

Проведенный нами анализ позволяет сделать вывод, что торговля на межбанковском валютном рынке Форекс является дозволенной в контексте шариата, если речь идет о проведении реальных конверсионных сделок между участниками экспортно-импортных операций, а также об осуществлении государством валютной политики.

Что касается маржинальной торговли, то она является недозволенной по причине наличия в ней таких элементов, как гарар, майсир и риба.

А Аллах лучше знает!

P. S Дискуссионным остается вопрос о том, рассматривать ли обмен валюты в современных условиях как известный классическому фикху договор бай’ ас-сарф. Если вынести за скобки позицию небольшого числа мусульманских правоведов, отрицающих за бумажными деньгами функции денег, следует признать, что к бумажной валюте применяются те же правила, что и к валютам эпохи моно- и биметаллизма. Если же мы стоим на позиции отрицания за бумажными деньгами указанных функций, то вопрос о допустимости торговли на рынке Форекс снимается сам собой, поскольку мы имеем дело с классическим примером fiat money (неразменных [декретных] денег). В отличие от инвестора, приобретающего акции на фондовом рынке и получающего таким образом право на часть активов компании, спекулянт на валютном рынке Форекс, приобретая валюту определенной страны, не может претендовать на часть ее национального богатства.

Точка зрения авторов, комментарии которых публикуются в рубрике
«Говорят эксперты МГИМО», может не совпадать с мнением редакции портала.

Возникновение рынка Форекс — Правда ПФО

Валютный рынок Форекс возник сравнительно недавно, причиной его возникновения стало использование в международной финансовой сфере системы плавающих валютных курсов, но так было не всегда. Сначала существовала система фиксированных валютных курсов.

Система фиксированных валютных курсов была создана в июле 1994 года. Тогда в городе Бреттон Вуд, находящимся в США, 44 государства создали Международный валютный фонд (МВФ). Главными целями этой международной организации стали мониторинг платежных балансов стран-участниц фонда и контроль над обменными курсами их валют. Договоренность базировалась на установлении системы фиксированных обменных курсов денежных единиц всех стран, входящих в МВФ. Привязка курсов проводилась к золоту. Одна унция золота приравнивалась к 35 долларам США. Все валюты остальных стран, по фиксированному курсу, привязывались к доллару. Например, один британский фунт стерлингов можно было купить за 4,80$.

Учредительный договор МВФ позволял странам-участницам корректировать стоимость национальной валюты в крайних, особо тяжелых случаях. И страны этим пользовались. Например, британский фунт девальвировали дважды. Первый раз в 1947 году, тогда его цену установили на уровне 2,80$, второй раз — в 1967 г. цена фунта стала 2,40$.

Система фиксированного валютного курса хорошо работала в 50-х годах и в начале 60-х, но к началу 70-х годов она перестала всех устраивать, потому в 1971 году от нее отказались. Мировое сообщество перешло к использованию системы плавающих валютных курсов и системы регулированных валютных курсов. Стоимость валюты начали привязывать к экономическому состоянию страны, именно эта группа факторов стала определять рыночную цену конкретной валюты. Это привело к тому, что деньги стали использовать как объект инвестирования наряду с акциями и облигациями, что, в свою очередь, стало прямой предпосылкой появления валютного рынка Форекс. Начать зарабатывать можно на сайте Евроклуба .

Осталось только связать желающих продать денежные единицы страны с теми, кто хочет их приобрести, так и возник валютный рынок Форекс.

Теперь важно не только во что вкладывает деньги инвестор, существенную роль стала играть валюта инвестирования. Например, инвестор купил на валютном рынке Форекс дорожающий на 30% в год швейцарский франк вместо акций американских предприятий, которые подешевели на 20%. Таким образом, инвестор не только нашел хороший объект инвестирования, но еще избавился от слабой валюты.

Что такое денежный и валютный рынки? Какие силы влияют на спрос и предложение на этих рынках?

Денежные и валютные рынки являются ключевыми компонентами финансовой системы

Денежные рынки — это финансовые рынки, на которых покупаются и продаются краткосрочные финансовые активы. По определению, финансовые активы, такие как акции и облигации, торгуемые на этих рынках, имеют срок погашения в течение одного года или меньше.Ежедневно на этих рынках совершаются сделки на сумму более миллиарда долларов. Финансовые учреждения, корпорации, правительства и Казначейство США проявляют активность на денежных рынках, корректируя свои краткосрочные портфели.

Валютные рынки облегчают обмен одной иностранной валюты на другую. Большинство обменов производится на банковских депозитах и ​​включает доллары США. Ежедневно совершается валютная торговля на сумму более триллиона долларов; валютные дилеры обрабатывают большинство транзакций.Предприятия, финансовые учреждения, правительства, инвесторы и частные лица используют валютные рынки для корректировки своих валютных резервов.

Внутренние денежные рынки

Денежные рынки являются важным механизмом в экономике для перевода краткосрочных средств от кредиторов к заемщикам. ссужать другим корпорациям, правительствам и частным лицам, которые имеют временную потребность в средствах.Таким образом, денежные рынки представляют собой краткосрочный спектр финансовых рынков, на которых торгуются ценные бумаги со сроком погашения в течение года или менее.

Ключевые характеристики денежного рынка:2

• «В целом характеризуется высокой степенью безопасности основного долга».
  
• Большинство рынков являются неформальными «телефонными» рынками с низкими транзакционными издержками.
  
• Активы обычно выпускаются крупным номиналом, часто на сумму 1 миллион долларов и более.
  
• Большинство инструментов денежного рынка являются ликвидными, что означает, что они могут быть быстро конвертированы в денежные средства без значительных потерь.

Каждый день на денежных рынках торгуются миллиарды долларов. Несколько важных инструментов денежного рынка перечислены ниже:3

• Казначейские векселя США
  
• Краткосрочные ценные бумаги Федерального агентства
  
• Коммерческие бумаги
  
• Федеральные фонды
  
• Чистые займы в евродолларах отечественных банков
• Депозитные сертификаты крупного номинала (100 000 долларов США и более)

Процентные ставки денежного рынка

Силы, влияющие на процентные ставки на денежных рынках, разнообразны и могут отражать условия спроса и предложения на различных инструментах денежного рынка. Существуют также более широкие силы, влияющие на процентные ставки на всех рынках денег и капитала. Роуз отмечает, что казначейские векселя при отсутствии риска дефолта и активном вторичном рынке обычно дают самую низкую ставку на денежном рынке и что другие инструменты, по-видимому, движутся вместе со ставками казначейских векселей. Гудфренд и Уэлпли, однако, отмечают, что текущие и ожидаемые процентные ставки по федеральным фондам являются «… базовыми ставками, к которым привязаны все другие ставки денежного рынка.»Эта взаимосвязь отражает использование ставки по федеральным фондам Федеральной резервной системой при проведении денежно-кредитной политики.4

Валютные рынки играют важную роль

Валютные рынки играют решающую и финансовые операции.Эти рынки позволяют фирмам, совершающим операции в иностранной валюте, конвертировать валюту или депозиты, которые у них есть, в валюту или депозиты, которые они хотят.Большинство транзакций обрабатываются валютными дилерами; в обычный день они обрабатывают более триллиона долларов при обмене иностранной валюты только с долларами США. Важность валютных рынков возросла с ростом глобальной экономической активности, торговли и инвестиций, а также с технологиями, которые делают возможным обмен информацией и торговлю в режиме реального времени.

Факторы, влияющие на изменение обменного курса

Ряд факторов может влиять на обменный курс, в том числе следующие, указанные Роуз (1994):

• Состояние платежного баланса.Страна, испытывающая торговый дефицит, обычно сталкивается с понижательным давлением на свой валютный курс.
  
• Спекуляции на будущей стоимости валюты. Спекулянты покупают или продают валюту, когда видят выгодные возможности.
  
• Внутренние экономические и политические условия. Ухудшение экономических условий и инфляция обычно отрицательно сказываются на обменных курсах.
  
• Интервенция центрального банка. Центральные банки могут покупать или продавать валюту, чтобы влиять на стоимость своей валюты.

---

Примечания

1. См. Cook (1993), редактор, Instruments of the Money Market, Federal Reserve Bank of Richmond, page 1.

2. Повар, стр. 1

3. Другие инструменты денежного рынка включают банковские акцепты и соглашения о выкупе ценных бумаг. Кроме того, рынки фьючерсов, опционов и свопов обычно включают инструменты денежного рынка.

4. См. Кук (1993), глава 2, стр. 7, Goodfriend, Marvin, and William Whelpley, «Federal Funds.»

Каталожные номера

Кук, Тимоти К. и Роберт К. Ларош, редакторы. (1993) Инструменты денежного рынка , Федеральный резервный банк Ричмонда, Ричмонд, Вирджиния.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Все о… валютном рынке в США , 23 июля 2001 г.
http://www.ny.frb.org/pihome/

Роуз, Питер С. Деньги и рынки капитала , Ирвин, Берр Ридж, Иллинойс, пятое издание, 1994 г.

См. другие ответы Dr. Econ:

Что заставляет ставки казначейских векселей расти и падать? Какое влияние оказывает экономика на ставки казначейских векселей? Декабрь 2000 г.
/education/activities/drecon/2000/0012.html

Почему торговый дефицит ослабляет валюту? Октябрь 1999 г.
/education/activities/drecon/1999/9910.html

Что такое Форекс? | Как торговать на валютном рынке

Форекс означает иностранную валюту, и это название, данное валютному рынку/валютному рынку, на котором трейдеры форекс покупают и продают валюту.

Что такое торговля на рынке Форекс?

Торговля на рынке Форекс — это способ торговли двумя валютами друг против друга. На форексе можно получить прибыль, если вы покупаете валюту, которая укрепляется по отношению к другой валюте.

Вы можете думать об этом как об дневной торговле акциями, но с валютами на валютных рынках, а не с акциями на фондовом рынке!

 

Источник: Catiuty.com

 

Валюта растет или падает в цене по отношению к другой валюте, когда происходят сделки на рынке Форекс, поэтому цена отображается в виде котировки валюты. Вы наверняка видели эти же котировки в обменном пункте, если путешествовали за границей.

Изменение котировки происходит при конвертации валюты. Иностранные валюты конвертируются миллионы раз (проверьте средний дневной объем торгов) каждый день создает волатильность, которая дает возможность как получить прибыль на форексе, так и создает риск потери.

Как работает торговля иностранной валютой

Торговля на рынке Форекс (сокращенно FX) для большинства людей осуществляется с использованием онлайн-платформы для торговли на рынке Форекс, подобной той, которую предлагает FlowBank.На этой торговой платформе есть выбор из множества обменных курсов для торговли. Каждый обменный курс известен как валютная пара или валютная пара.

Внутри торговой платформы процесс покупки валютной пары (или продажи) очень прост с помощью простых кнопок покупки и продажи.

 

Источник: мобильное приложение FlowBank

 

У каждой валюты есть код для ее написания.

Самая активно торгуемая валютная пара в мире EUR/USD .EUR означает евро, а USD означает доллар США. То, что говорит вам котировка обмена валюты, — это цена одного евро в долларах.

Что такое базовая и котируемая валюта?

Первая валюта в котировках цен на форекс называется базовой валютой, а вторая валюта известна как валюта котировки.

Например: EUR/USD = 1,35

евро =

базовой валюты

USD = Валюта котировки

Это означает, что один евро стоит 1.35 долларов.

Как трейдер, вы стремитесь получать прибыль на рынке Форекс, покупая и продавая EUR/USD. Например:

Если вы покупаете EUR/USD по 1,35 и продаете по 1,36 => вы получаете прибыль

Если вы покупаете EUR/USD по 1,35 и продаете по 1,34 => вы понесли убытки

Какой валютой я могу торговать?

Основные мировые валюты, а также менее известные валюты могут быть проданы на форексе. Как правило, форекс-трейдеры ориентируются на валюты 10 крупнейших экономик.Валютные пары обычно делятся на три основные группы.

1. Основные валютные пары

К ним относятся доллар США и семь валют некоторых из традиционно крупнейших валютных рынков мира.

Это: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD и AUD/USD.

2. Незначительные валютные пары

Как правило, это две основные валюты, за исключением доллара США.

Примеры: EUR/CHF, AUD/NZD или GBP/JPY

3.Экзотические валютные пары

Это основная валюта, установленная против меньшей валюты или валюты развивающихся рынков.

Примеры, такие как: USD/RUB, GBP/INR, EUR/PLN

Торговля семью основными парами форекс составляет 8 из каждых 10 сделок форекс, размещенных на валютных рынках. Это потому, что доллар США является мировой резервной валютой и используется для покупки почти всех товаров, включая золото и нефть.

Учитывая, что золото и серебро являются старейшими формами денег, логично, что они также будут доступны для торговли.Спотовая цена на золото обозначается символом XAU/USD, а серебро — XAG/USD.

Часто задаваемые вопросы: Как рассчитать прибыль при торговле на рынке Форекс

Чтобы понять, как рассчитать маржу прибыли при торговле иностранной валютой, начинающим трейдерам полезно понять ответы на самые распространенные вопросы о форексе.

 

Что такое пипс на форексе?

пункта — это сокращение от «точка интереса к цене». Это наименьшая точка отсчета для изменения цены обменного курса.Поскольку обменные курсы обычно указываются в долях валюты, пункт используется для более точного понимания этих дробных движений.

Для основных валют пипс обычно представляет собой четвертый десятичный знак.

Например: EUR/USD = 1,3001 (пункт равен «1»)

Но в некоторых случаях, обычно связанных с более слабой валютой, пункт оценивается по-другому, например, с японской иеной, где пункт является вторым десятичным знаком.

USD/JPY = 104,32 (пункт равен «2»)

Что такое спред в торговле на рынке Форекс?

Спред представляет собой разницу между ценой покупки и ценой продажи валютной пары и измеряется в пипсах.В условиях усиления конкуренции среди брокеров и совершенствования технологий спреды на рынке Форекс, как правило, снижаются. Возьмем гипотетический пример:

GBP/USD = 1,4035 предложения / 1,4037 предложения

Цена покупки почти идентична цене продажи, но есть небольшая разница в 2 пипса (7 — 5 = 2)

Лучшие торговые платформы форекс будут отображать сумму спреда перед размещением сделки и автоматически рассчитывать точную стоимость в валюте торгового счета.

Что такое много на форексе?

Валюта торгуется блоками, известными как «лоты». Стандартный размер лота на рынке Форекс составляет 100 000. Лучшие форекс-брокеры предлагают «мини-лоты» и даже «микро-лоты» для торговли на 10 000 и 1 000 единиц.

Возьмем пример:

доллар США/швейцарский франк = 0,9325

Один лот в 100 000 долларов США в швейцарских франках равен 100 000 * 0,9325 = 93 250 швейцарских франков

Мы также можем понять стоимость пункта, если узнаем размер лота.

напр. спред в 2 пункта = 0,0002 * 100 000 долларов США = 20

долларов США.

Что такое кредитное плечо на форекс?

Не у всех есть возможность начать инвестировать в форекс сотни тысяч долларов. К счастью, есть способ торговать с меньшим доступным капиталом, торгуя на марже с кредитным плечом. Спотовые форекс-пары представляют собой производные финансовые инструменты и продукты с кредитным плечом.

Кредитное плечо выражается в виде коэффициента. Это соотношение между средствами, которые вам нужны на вашем счете для размещения сделки, и стоимостью сделки.

Что такое маржа на форексе?

Требуемая маржа — это сумма средств, необходимая на вашем счете для совершения сделки.

Если кредитное плечо 30:1, то вам нужен 1 доллар на вашем счету, чтобы торговать 30 долларами. Однако 30 долларов слишком мало для торговли.

Чтобы торговать тремя стандартными лотами на сумму 300 000 долларов США, вам необходимо (300 000 долларов США / 30) = 10 000 долларов США

Совершение сделок на рынке Форекс

Теперь, когда мы понимаем пипсы, лоты спредов, кредитное плечо и маржу, мы можем лучше понять, как рассчитывать прибыль на форексе и выполнять ордера.Для этого давайте рассмотрим пример торговли на рынке Форекс.

 

 

EUR/CHF сделок по цене 1,1103 / 1,1106 (спред 3 пункта)

Вы открываете длинную позицию (покупка) на 20 000 евро по цене продажи 1,1106

Коэффициент кредитного плеча 30:1 (ставка маржи 3,34%)

Таким образом, маржинальное требование составляет (0,34% x 20 000) = 668 евро (или 741 швейцарский франк)

Пример выигрышной сделки на рынке Форекс:

Торговая идея была верной, и цена поднялась до 1. 1153/1.1156

Вы закрываете сделку по цене предложения 1,1153

Разница между вашим входом и выходом составляет 47 пипсов.

Это означает прибыль в 47 пипсов, включая все сборы.

Пример убыточной сделки на рынке Форекс:

В этот раз идея была ошибочной, и цена падает до 1,1053/1,1056

Вы закрываете сделку по цене предложения 1,1053

Разница между вашим входом и выходом составляет 53 пипса

Это дает убыток в 53 пункта, включая все сборы

* В обоих случаях рынок форекс продвинулся на 50 пипсов, но спрэд в 3 пипса был вычтен из прибыли и добавлен к убытку.

Как заработать на торговле на рынке Форекс

Чтобы найти лучшие возможности на рынке Форекс — умные трейдеры узнают, как торговать на рынке Форекс, в том числе как читать графики, управлять рисками и оставаться дисциплинированными. К этому моменту мы поняли, как покупать и продавать валюту на марже с кредитным плечом.

Торговля на рынке Форекс для начинающих должна начинаться с некоторой формы обучения работе с валютой, чтобы изучить передовой опыт успешных трейдеров. Flowbank предлагает обучение форексу через многочисленные блоги и видео на FlowBank.ком.

Оформить заказ в нашем блоге: Что такое MACD? Пример торговой стратегии MACD

Существует также множество бесплатных онлайн-курсов по форексу и несколько лучших книг по трейдингу, написанных опытными трейдерами и известными наставниками по трейдингу, а также множество бесплатных электронных книг по форексу.

С высоты птичьего полета есть 7 основных шагов в обучении тому, как зарабатывать деньги на торговле на рынке Форекс:

 

• Узнайте, как работает рынок форекс (вы только начали вести этот блог! Молодцы!!)
• Откройте демо-счет (вы можете нажать здесь, чтобы открыть торговый счет в FlowBank)
• Ознакомиться с торговой платформой
• Изучите технический анализ, чтобы иметь возможность читать поведение рыночной цены
• Изучите принципы управления рисками.
• Разработать торговую стратегию и протестировать результаты на исторических данных
• Начните торговать на реальном счете форекс

 

 

Простая торговая стратегия форекс для начинающих на рынке форекс

Не беспокойтесь — мы не оставим вас без примера того, как объединить все эти знания при торговле валютой.

Имейте в виду, что это простая торговая стратегия для начала работы с некоторыми сигналами ценового действия и правильным управлением капиталом.Это простой пример, который поможет вам начать использовать и улучшить свои навыки торговли на рынке Форекс, а не путь к богатству сам по себе!

Стратегия форекс следования за трендом с линиями тренда

Идея этой стратегии заключается в том, чтобы торговать в направлении общего тренда на рынке, но покупать, когда цена временно слабеет. Таким образом, вы можете проверить такие модели, как средний дневной объем торгов, чтобы получить представление о том, чего ожидать на рынке.

Шаги для настройки торговли

 

• Найдите рынок с восходящим трендом на 4-часовом или дневном графике (h5 или D1)
• Нарисуйте линию тренда, соединяющую два или более «минимумов» (см. ниже)
• Вход с рыночным ордером на покупку, когда цена отскочила более чем на 20 пунктов после касания линии тренда.**
• Установить ордер как GTC (действителен до отмены)
• Установить стоп-лосс на 30 пипсов ниже линии тренда = (50 пипсов убытка на уровне 50 пипсов)
• Установить ордер тейк-профит на 100 пипсов (соотношение риска к прибыли 2:1)
• Сократите свои убытки, если стоп-лосс достигнут
• Зафиксируйте свою прибыль, если ваш ордер TP будет достигнут.
• Если цена падает прямо ниже линии тренда, отмените сделку
• Если цена не достигает линии тренда, отмените сделку

 

** Необязательным дополнением может быть ожидание модели японской свечи на линии тренда

.

 

 

 

Спасибо за прочтение и обязательно ознакомьтесь с нашей следующей статьей: Как работает рынок форекс

 

Федеральная резервная система — Курсы валют — H.10

RSS Загрузка данных

С 24 июня 2019 года в Совете Федеральной резервной системы произойдут изменения. к индексации ежедневных индексов доллара Broad, AFE и EME. Для большего информацию, см. «Технические вопросы и ответы».

Дата выпуска: 24 января 2022 г.

Валютные курсы — H.10 за неделю

(Курсы в денежных единицах за доллар США, если не указано иное)

юаней евро

СТРАНА	ВАЛЮТА	янв.17	18 января	19 января	20 января	21 января
*АВСТРАЛИЯ	ДОЛЛАРОВ	НД	0,7188	0,7226	0,7266	0,7199
БРАЗИЛИЯ	НАСТОЯЩИЙ	НД	5,5329	5,4668	5. 4052	5.4225
КАНАДА	ДОЛЛАРОВ	НД	1,2535	1.2499	1,2462	1,2542
КИТАЙ, PR		НД	6.3525	6.3447	6.3406	6.3385
ДАНИЯ	КРОН	НД	6.5654	6,5594	6,5663	6,5599
*ЧЛЕНЫ EMU		НД	1.1336	1. 1346	1.1336	1.1346
ГОНКОНГ	ДОЛЛАРОВ	НД	7,7912	7,7910	7,7864	7.7864
ИНДИЯ	рупий	НД	74,5600	74.3900	74.3200	74.2800
ЯПОНИЯ	йен	НД	114.6000	114.2800	114.0800	113.7200
МАЛАЙЗИЯ	РИНГГИТ	НД	4. 1824	4.1923	4.1872	4.1855
МЕКСИКА	ПЕСО	НД	20.3780	20.4700	20.4230	20.4680
*НОВАЯ ЗЕЛАНДИЯ	ДОЛЛАРОВ	НД	0,6770	0,6794	0,6793	0.6727
НОРВЕГИЯ	КРОН	НД	8,7982	8,7655	8,7570	8.8856
СИНГАПУР	ДОЛЛАРОВ	НД	1. 3504	1.3472	1.3440	1,3438
ЮЖНАЯ АФРИКА	РЭНД	НД	15.4675	15.2900	15.1050	15.0700
ЮЖНАЯ КОРЕЯ	ВОН	НД	1192.7400	1188.5100	1191.9600	1193.8700
ШРИ-ЛАНКА	рупий	НД	200.3700	202,7500	202.0000	202.0000
ШВЕЦИЯ	КРОНА	НД	9. 1213	9.1043	9.1210	9.1893
ШВЕЙЦАРИЯ	ФРАНК	НД	0,9168	0,9155	0,9157	0,9120
ТАЙВАНЬ	ДОЛЛАРОВ	НД	27.5800	27.6200	27.6200	27.7000
ТАИЛАНД	бат	НД	33.0900	32,9200	32.8200	32,9600
*СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО	ФУНТОВ	НД	1,3588	1,3625	1,3642	1. 3562
ВЕНЕСУЭЛА	БОЛИВАР	НД	4.6301	4,6178	4,6249	4.6040
Памятка:								СОЕДИНЕННЫЕ ШТАТЫ	ДОЛЛАРОВ
1) ШИРОКИЙ	6 января = 100	НД	114,7828	114,6541	114.5125	114,6534
2) AFE	6 января = 100	НД	107,2792	107.0648	106,9698	107.1433
3) ЕМЕ	6 января = 100	НД	123,9783	123,9430	123,7488	123,8550

Пожалуйста, посетите страницу весов валют (http://www. Federalreserve.gov/releases/h20/Weights) для текущих весов и странового состава Широкого индекса.

* Доллары США за денежную единицу.

1) Средневзвешенная стоимость доллара США в иностранной валюте по отношению к валютам широкой группы основных торговых партнеров США.
2) Средневзвешенная стоимость доллара США в иностранной валюте по отношению к подмножеству валют широкого индекса, которые являются развитыми иностранными экономиками.
3) Средневзвешенное значение валютной стоимости U.Доллар США по отношению к подмножеству валют широкого индекса стран с формирующимся рынком.
Наверх

Последнее обновление: 24 января 2022 г.

Преимущества и недостатки рынка Форекс

Преимущества рынка Форекс

Самый большой финансовый рынок в мире является самым большим рынком, потому что он дает некоторые преимущества его участникам. Вот некоторые из основных предлагаемых преимуществ:

1. Гибкость

Биржевые рынки Forex предоставляют трейдерам большую гибкость. Это связано с тем, что нет ограничений на сумму денег, которую можно использовать для торговли. Также практически отсутствует регулирование рынков. Это в сочетании с тем фактом, что рынок работает в режиме 24 на 7, создает очень гибкий сценарий для трейдеров. Люди с постоянной работой также могут заниматься торговлей на рынке Форекс по выходным или по ночам. Однако они не могут делать то же самое, если они торгуют на рынках акций или облигаций или в своих странах! Именно по этой причине торговля на рынке Форекс является предпочтительной для трейдеров, занятых неполный рабочий день, поскольку она обеспечивает гибкий график с наименьшим вмешательством в их работу на полную ставку.

Прозрачность: рынок Forex огромен по размеру и работает в нескольких часовых поясах! Несмотря на это, информация о рынках Forex легкодоступна. Кроме того, ни одна страна или центральный банк не имеют возможности в одиночку контролировать рынок или манипулировать ценами в течение длительного периода времени. Краткосрочные преимущества могут быть получены некоторыми объектами из-за временной задержки в передаче информации. Однако это преимущество не может сохраняться с течением времени. Размер рынка Форекс также делает его справедливым и эффективным!

2. Торговые опционы

Рынки Forex предоставляют трейдерам широкий выбор торговых возможностей.Трейдеры могут торговать сотнями валютных пар. У них также есть выбор: вступить в спотовую торговлю или заключить соглашение в будущем. Фьючерсные соглашения также доступны в разных размерах и с разными сроками погашения, чтобы удовлетворить потребности трейдеров Forex. Таким образом, рынок Forex предлагает вариант для любого бюджета и каждого инвестора с разным аппетитом к риску.

Также необходимо учитывать тот факт, что рынки Forex имеют огромный объем торгов.На рынке Forex совершается больше сделок, чем где-либо еще в мире. Именно по этой причине Forex предоставляет непревзойденную ликвидность своим трейдерам, которые могут входить и выходить с рынка за считанные секунды в любое время!

3. Транзакционные издержки

Рынок Forex обеспечивает среду с низкими транзакционными издержками по сравнению с другими рынками. При сравнении в процентном отношении транзакционные издержки при торговле на Форекс чрезвычайно низки по сравнению с торговлей на других рынках.В первую очередь это связано с тем, что рынком Форекс в основном управляют дилеры, которые предоставляют двустороннюю котировку после резервирования спреда для себя для покрытия рисков. Брокерские услуги Pure Play очень низки на рынках Forex.

4. Кредитное плечо

Рынки Forex обеспечивают наибольшее кредитное плечо среди всех рынков финансовых активов. Механизмы на рынках Форекс позволяют инвесторам увеличивать свои первоначальные инвестиции в 20-30 раз и торговать на рынке! Это увеличивает как прибыль, так и прибыль.Поэтому, несмотря на то, что движения на рынке Forex обычно небольшие, трейдеры в конечном итоге получают или теряют значительную сумму денег благодаря кредитному плечу!

Недостатки рынка Форекс

Было бы предвзятой оценкой рынков Forex, если бы внимание уделялось только преимуществам, игнорируя недостатки. Поэтому в интересах полного раскрытия некоторые из недостатков перечислены ниже:

1. Риски контрагента

Рынок Forex является международным рынком.Таким образом, регулирование рынка Forex является сложным вопросом, поскольку оно касается суверенитета валют многих стран. Это создает сценарий, при котором рынок Forex практически не регулируется. Поэтому централизованной биржи, гарантирующей безрисковое исполнение сделок, не существует. Поэтому, когда инвесторы или трейдеры вступают в сделки, они также должны осознавать риск невыполнения обязательств, с которым они сталкиваются, то есть риск того, что контрагент может не иметь намерения или способности выполнять контракты.Таким образом, торговля на рынке Форекс включает в себя тщательную оценку рисков контрагента, а также создание планов по их снижению.

2. Риски кредитного плеча

Рынки Forex обеспечивают максимальное кредитное плечо. Слово «кредитное плечо» автоматически подразумевает риск, а коэффициент заемных средств в 20–30 раз подразумевает большой риск! Учитывая тот факт, что нет ограничений на количество движений, которые могут произойти на рынке Форекс в конкретный день, вполне возможно, что человек может потерять все свои инвестиции в считанные минуты, если он сделал ставки с высоким кредитным плечом. Начинающие инвесторы более склонны совершать такие ошибки, потому что они не понимают, какой риск несет с собой кредитное плечо!

3. Операционные риски

Торговыми операциями на Форекс трудно управлять в оперативном режиме. Это потому, что рынок Форекс работает все время, а люди нет! Поэтому трейдерам приходится прибегать к алгоритмам для защиты стоимости своих инвестиций, когда они отсутствуют. В качестве альтернативы многонациональные фирмы имеют торговые отделы, разбросанные по всему миру.Однако это можно сделать только в том случае, если торговля ведется в очень больших масштабах.

Таким образом, если у человека нет капитала или ноу-хау, как управлять своими позициями, когда он отсутствует, рынки Forex могут привести к значительной потере стоимости по ночам или в выходные дни.

Рынок Форекс обслуживает разных типов инвесторов с разной склонностью к риску.

Авторство/Ссылки — Об авторе(ах)

Статья написана «Prachi Juneja» и проверена Management Study Guide Content Team . В группу MSG Content входят опытные преподаватели, специалисты и профильные эксперты. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001:2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала бесплатно для целей обучения и образования. Укажите авторство используемого контента, включая ссылки на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы контента.

Валютный оборот в апреле 2019 года

1. Трехгодичный обзор Центрального банка БМР

Обзор центральных банков, проводимый БМР раз в три года, является наиболее полным источником информации о размере и структуре мировых валютных (FX) и внебиржевых (OTC) рынков деривативов.Трехгодичный обзор призван повысить прозрачность внебиржевых рынков и помочь центральным банкам, другим органам власти и участникам рынка следить за развитием событий на мировых финансовых рынках. Это также помогает информировать обсуждения о реформах внебиржевых рынков.

Активность на валютном рынке исследуется каждые три года с 1986 г., а активность рынка внебиржевых процентных деривативов – с 1995 г. Трехгодичный обзор координируется BIS под эгидой Комитета по рынкам (для валютной части) и Комитета по глобальным Финансовая система (для части производных процентных ставок).Он поддерживается в рамках Инициативы по пробелам в данных, одобренной G20.

Этот статистический выпуск касается части Оборачиваемости иностранной валюты Трехлетнего обзора 2019 года, которое проводилось в апреле и касалось центральных банков и других органов власти в 53 юрисдикциях (см. стр. 15). Они собрали данные примерно от 1300 банков и других дилеров в своих юрисдикциях и передали национальные агрегаты в BIS, который затем рассчитал глобальные агрегаты. Данные об обороте сообщаются отделами продаж подотчетных дилеров, независимо от того, где зарегистрирована сделка, и сообщаются на неконсолидированной основе, т. е. включая сделки между связанными субъектами, которые являются частью одной и той же группы.

Данные подлежат пересмотру. Окончательные данные, а также несколько специальных функций для анализа данных будут опубликованы в квартальном обзоре BIS в декабре 2019 года.

Основные моменты

Ключевые показатели оборота на внебиржевых валютных рынках за 2019 год:

• Торговля на валютных рынках достигла 6,6 трлн долларов в день в апреле 2019 года по сравнению с 5,1 трлн долларов тремя годами ранее. ¹   Рост торговли валютными деривативами, особенно валютными свопами, опережал рост спотовой торговли.
• Доллар США сохранил статус доминирующей валюты, находясь на одной стороне 88% всех сделок. Доля сделок с евро с одной стороны несколько увеличилась, до 32%. Напротив, доля сделок с японской иеной снизилась примерно на 5 процентных пунктов, хотя иена оставалась третьей наиболее активно торгуемой валютой (с одной стороны, 17% всех сделок).
• Как и в предыдущих опросах, валюты стран с формирующейся рыночной экономикой (EMEs) снова увеличили долю рынка, достигнув 25% от общего мирового оборота. Однако оборот в юанях рос лишь немного быстрее, чем совокупный рынок, и юань не поднялся дальше в глобальном рейтинге. Он оставался восьмой наиболее продаваемой валютой с долей 4,3%, занимая место сразу после швейцарского франка.
• В то время как объем спотовых сделок увеличился по сравнению с апрелем 2016 года, рост был менее сильным по сравнению с другими инструментами, поэтому доля спотовых сделок продолжала падать до 30% в 2019 году по сравнению с 33% в 2016 году. свопы продолжали увеличивать долю рынка, на долю которых в апреле 2019 года приходилось 49% от общего оборота валютного рынка.Торговля прямыми форвардами также выросла, причем большая часть этого роста связана с сегментом беспоставочных форвардов (NDF).
• Торговля иностранной валютой с «другими финансовыми учреждениями», т. е. с теми, кто не является дилерами, подотчетными, снова превысила объемы междилерских торгов, достигнув 3,6 трлн долларов в апреле 2019 года, или 55% мирового оборота. Это произошло из-за более высокой доли торговли с банками, не предоставляющими отчетность, а также с хедж-фондами и частными торговыми фирмами (PTF), в то время как торговля с институциональными инвесторами снизилась.
•  В апреле 2019 года отделы продаж в пяти странах – Великобритании, США, САР Гонконг, Сингапуре и Японии – обеспечили 79 % всех операций с иностранной валютой. Торговая активность в Соединенном Королевстве и САР Гонконг выросла больше, чем в среднем по миру. Материковый Китай также зафиксировал значительный рост торговой активности, что сделало его восьмым по величине центром валютной торговли (по сравнению с 13-м в апреле 2016 года).

2. Оборот на валютных рынках

Оборот по валютам и валютным парам

Доллар США оставался доминирующей валютой для транспортных средств в мире.Он был с одной стороны 88% всех сделок в апреле 2019 года (график 1, левая панель). Относительный рейтинг следующих семи наиболее ликвидных валют не изменился с 2016 года. Глобальная доля валют EME выросла примерно на 4 процентных пункта до 25% от общего оборота FX в апреле 2019 года, продолжая тенденцию, наблюдаемую в предыдущих опросах.

Оборот евро, второй наиболее торгуемой валюты в мире, рос несколько более высокими темпами, чем совокупный рынок, и его доля в мировой торговле достигла 32% (табл. 2).Это отразило более высокий, чем в среднем по рынку, рост торговли EUR/JPY и EUR/CHF.

Напротив, оборот JPY застопорился, а доля иены в мировом обороте снизилась на 5 процентных пунктов, до 17%. Несмотря на это снижение, иена оставалась третьей наиболее торгуемой валютой в мире. Падение оборота JPY произошло в основном из-за сокращения важного кросса JPY/USD на фоне низкой волатильности. Напротив, торговля другими популярными кроссами JPY, такими как EUR/JPY и AUD/JPY, увеличилась за трехлетний период.Кроме того, торговля иеной против нескольких высокодоходных валют EME, привлекательных для японских розничных маржинальных трейдеров, хотя и небольшая по сравнению с общим оборотом JPY, росла быстрее, чем в среднем по миру. В частности, совокупный средний дневной оборот в JPY/TRY, JPY/ZAR и JPY/BRL почти удвоился: с 7 миллиардов долларов в 2016 году до 12 миллиардов долларов в 2019 году (таблица 3).

Рыночные доли других активно торгуемых валют стран с развитой экономикой в ​​апреле 2019 г. не изменились по сравнению со значениями 2016 г.: фунт стерлингов составил 13%, австралийский доллар — 7%, канадский доллар — 5% и швейцарский франк — 5% от мирового валютного оборота.

Торговля

юанями увеличилась в соответствии с совокупным ростом рынка, поэтому китайская валюта не поднялась в глобальном рейтинге, в отличие от прошлых опросов. С оборотом в 284 миллиарда долларов (таблица 5) юань оставался восьмой по объему торгов валютой в мире и самой торгуемой валютой в странах с формирующейся рыночной экономикой. Доллар США был на другой стороне 95% всех транзакций в юанях (таблица 3).

Напротив, несколько других валют Азиатско-Тихоокеанского региона увеличили долю рынка. Оборот гонконгского доллара увеличился более чем вдвое по сравнению с 2016 годом, и валюта поднялась на девятое место в мировом рейтинге (поднявшись с 13-го места в 2016 году). Корейская вона, индийская рупия и индонезийская рупия также поднялись выше в мировом рейтинге. Что касается валют других регионов EME, то мексиканское песо и турецкая лира оказались среди валют, опустившихся на несколько позиций в мировом рейтинге.

График 1. Оборот валютного рынка по валютам и валютным парам ¹
Нетто-нетто, среднедневные значения в апреле, в процентах

Источник: трехгодичный обзор Центрального банка BIS.Дополнительные данные по валютам и валютным парам см. в Таблице 2 и Таблице 3 на страницах 10 и 11 соответственно. См. наш обозреватель статистики для доступа к полному набору опубликованных данных.

Оборот по инструментам и срокам погашения

Оборот на спотовых валютных рынках вырос в опросе 2019 года, но снизился как доля в глобальной валютной деятельности. Объем спотовых сделок в апреле 2019 г., составлявший 2,0 трлн долл. США в день, был примерно на 20% выше, чем в апреле 2016 г. , но все же ниже уровня, зафиксированного в трехлетнем обзоре за апрель 2013 г. (таблица 1).В апреле 2019 г. на спотовый оборот приходилось 30 % мирового оборота по сравнению с 33 % в 2016 году и 38 % в 2013 году (график 2).

Напротив, торговля валютными свопами и прямыми форвардами увеличила долю рынка. Оборот валютных свопов, наиболее активно торгуемого инструмента, который в основном используется участниками рынка для управления фондированием ликвидности и хеджирования валютных рисков, вырос более чем на треть до $3,2 трлн в день, и на его долю приходится почти половина мировых валютных операций. . Доллар США был с одной стороны в 91% всех сделок валютного свопа (т.е. несколько выше, чем его доля по всем инструментам), а евро был с одной стороны более чем в трети сделок валютного свопа.В апреле 2019 года основная часть оборота по валютным свопам приходилась на инструменты с коротким сроком погашения (от овернайт до семи дней), хотя за последние три года торговля более длительными сроками увеличилась (таблица 4).

Торговля прямыми форвардами выросла на заметные 43% до 999 миллиардов долларов в день. Среднесрочные сделки по прямым форвардам более распространены, чем по валютным свопам, а 61% оборота по прямым форвардам приходится на сроки от семи дней до трех месяцев (Таблица 4). Доллар США был на одной стороне 88% прямых форвардных сделок (Таблица 5).В различных категориях инструментов прямых форвардов на NDF приходилось значительная доля увеличения объема торгов в период с 2016 по 2019 год, что, в частности, отражает высокую активность на рынках корейских вон, индийских рупий и бразильских реальных NDF.

Торговля внебиржевыми валютными опционами росла более медленными темпами, чем общий оборот валютных операций, увеличившись на 16% до 294 миллиардов долларов в день в апреле 2019 года (что составляет 4% от общего оборота валютных операций; график 2). Объемы торгов валютными свопами выросли почти на треть в период с 2016 по 2019 год, до 108 миллиардов долларов в день.Обычно длительный срок погашения валютных свопов означает, что их средний дневной оборот, естественно, ниже, чем у других инструментов.

График 2: Оборот валютного рынка по инструментам ¹
Нетто-нетто, среднедневные значения в апреле

Источник: трехгодичный обзор Центрального банка BIS. Дополнительные данные по приборам см. в таблице 1 на странице 9.

Оборот по контрагенту

Торги на междилерском рынке не поспевают за общим ростом рынка, поэтому в апреле 2019 года междилерские сделки опустились ниже 40% от общего оборота валютного рынка (График 3).Междилерский спот-оборот фактически несколько снизился в абсолютном выражении по сравнению с 2016 годом, в то время как междилерский оборот по валютным свопам, прямым форвардам и валютным свопам заметно увеличился (таблица 4).

Торговля подотчетных дилеров с «другими финансовыми учреждениями» — категория, в которую входят банки, не подотчетные, хедж-фонды и PTF, институциональные инвесторы и финансовые учреждения официального сектора — заметно выросла с 2016 года до 3,6 триллиона долларов в день в апреле 2019 года, или 55% мирового объема торгов (график 3, центральная панель). Банки, не предоставляющие отчетность — как правило, небольшие региональные банки, которые выступают в качестве клиентов крупных банков-дилеров форекс, но не участвуют в формировании рынка форекс — оставались крупнейшей категорией контрагентов среди других финансовых учреждений (Диаграмма 3, правая часть): они пришлось 1,6 трлн долларов США (табл. 5), или 24% от общего оборота валютного рынка. Торговля с хедж-фондами и PTF также увеличилась до 593 миллиардов долларов (9% от общего оборота). Оборот прайм-брокеров вырос до 1,5 трлн долларов США в апреле 2019 года, что на 68% больше, чем в опросе 2016 года (таблица 5), в соответствии с вышеупомянутым ростом активности, проводимой типичными клиентами прайм-брокеров, такими как небольшие банки, хеджевые фонды и ПТФ.Напротив, торговля с институциональными инвесторами сократилась как в абсолютном, так и в относительном выражении: их доля в мировом валютном обороте упала до 12% в апреле 2019 года (с 16% в предыдущем опросе). Относительная важность торговли с нефинансовыми клиентами также немного снизилась, до 7% от общего оборота валютного рынка.

Изменения в составе контрагентов сопровождались изменениями в номенклатуре торгуемых валютных инструментов. Например, увеличение объема операций с банками, не представляющими отчетность, отражало в первую очередь их более активную деятельность по валютным свопам, которая в апреле 2019 года составила 966 млрд долларов США (таблица 5), что представляет собой заметное увеличение более чем на две трети по сравнению с апрелем 2016 года.Торговля валютными свопами с неотчитывающимися банками увеличилась на 20%. Рост торговли с хедж-фондами и PTF был в основном связан с большей активностью прямых форвардов, но их торговля другими инструментами также увеличилась.

График 3: Оборот валютного рынка по контрагентам ¹

^{Нетто-нетто, среднесуточные значения в апреле}

Источник: трехгодичный обзор Центрального банка BIS. Дополнительные данные по контрагентам см. в Таблице 4 и Таблице 5 на стр. 12 и 13 соответственно.

Географическое распределение оборота

Валютная торговля по-прежнему сосредоточена в крупнейших финансовых центрах. В апреле 2019 года отделы продаж в пяти местах — Соединенном Королевстве, США, Сингапуре, САР Гонконг и Японии — осуществляли посредничество в 79% всех операций с иностранной валютой (таблица 6). Хотя рейтинг этих торговых центров не изменился по сравнению с 2016 годом, произошли изменения в их относительных долях в мировом обороте. Доля торговли, происходящей в США, снизилась до 17% в 2019 году с 20% в 2016 году.Напротив, доля торговли иностранной валютой в Соединенном Королевстве выросла на 6 процентных пунктов до 43% от мировой валютной деятельности в апреле 2019 года.

Доля торговли иностранной валютой в ведущих азиатских финансовых центрах, а именно в САР Гонконг, Сингапуре и Токио, немного снизилась до 20% в апреле 2019 года. Это в основном было обусловлено относительно более медленным ростом активности в Сингапуре и Токио. Оборот в САР Гонконг рос более высокими темпами, чем глобальный совокупный показатель, увеличив свою долю в мировом обороте на один процентный пункт.

Несколько других торговых центров FX также приобрели известность. В частности, материковый Китай зафиксировал значительный рост торговой активности до 136 миллиардов долларов в 2019 году, или на 87% больше, чем в 2016 году. Таким образом, материковый Китай поднялся на несколько позиций в мировом рейтинге и стал восьмым по величине центром валютной торговли (поднявшись с тремя годами ранее).

Доля трансграничной торговли в общем объеме валютного оборота значительно снизилась до 56% в 2019 году по сравнению с 65% в 2016 году — самого низкого уровня, наблюдаемого с 2001 года.Среди подотчетных дилеров основная часть (68%) из 2,5 триллионов долларов США в день в междилерской торговле оставалась трансграничной (таблица 5).

---

¹     Рост оборота иностранной валюты в период с апреля 2016 по 2019 год был аналогичен росту, который можно получить благодаря более частым региональным опросам, проводимым местными валютными комитетами (FXC). Эти полугодовые исследования, проводимые FXC в Австралии, Канаде, САР Гонконг, Лондоне, Нью-Йорке, Сингапуре и Токио, сосредоточены на структуре местных валютных рынков, и есть некоторые методологические различия по сравнению с трехгодичным обзором. В частности, трехгодичное обследование собирает данные на основе местоположения отдела продаж, в то время как некоторые региональные обследования основаны на местоположении торгового отдела.

Валютный рынок: не такой ликвидный, как вы думаете

При предполагаемом среднем ежедневном объеме торгов в 4 триллиона долларов рынок иностранной валюты (Forex) на сегодняшний день является крупнейшим рынком в мире (Bank for International Settlements 2010). Из-за такого размера участники рынка обычно всегда считают иностранную валюту высоколиквидной — ликвидной в том смысле, что вы можете быстро покупать или продавать очень большие суммы и не слишком сильно поворачивать цену против себя.

В недавнем исследовании мы подвергаем сомнению эту точку зрения, документируя значительное снижение ликвидности Forex во время финансового кризиса 2007-2009 гг. Более того, риск ликвидности на рынке Форекс снижает международную диверсификацию инвесторов и влияет на доходность популярных торговых стратегий на рынке Форекс, таких как кэрри-сделки (Mancini et al. 2012).

Используя новый и всеобъемлющий набор внутридневных данных от Electronic Broking Services (EBS), ведущей платформы для междилерской торговли на спот-рынке, мы оцениваем различные показатели ликвидности, охватывающие различные аспекты рыночной ликвидности.Актив считается ликвидным, если его можно продать быстро, по низкой цене, не вызывая существенного изменения цены. Мы исследуем влияние цены, торговые издержки и ценовой разброс обменных курсов, выявляя значительные временные и поперечные колебания валютной ликвидности. Вопреки распространенному мнению, все обменные курсы испытали значительное снижение ликвидности во время финансового кризиса, особенно после банкротства Lehman Brothers. Для наименее ликвидных обменных курсов испарение ликвидности было в десять раз сильнее, чем для наиболее ликвидных (см. сравнение эффективных спредов покупки и продажи между AUD/USD и EUR/USD на рисунке 1).

Рисунок 1 . Среднедневной эффективный спред

Неликвидность Форекс не ограничивается определенными обменными курсами. Рыночная ликвидность отдельных валют движется вместе и положительно, но в разной степени связана с ликвидностью рынка Forex в целом. Эта общность ликвидности означает, что ликвидность Форекс в значительной степени обусловлена ​​шоками, влияющими на рынок Форекс в целом, а не идиосинкразическими шоками ликвидности отдельных обменных курсов.Ликвидность рынка Forex, в свою очередь, связана с общерыночной ликвидностью других классов активов, таких как акции и облигации, что подчеркивает тот факт, что шоки ликвидности являются межрыночным явлением.

Что эти результаты означают для валютного инвестора на практике? Для количественной оценки затрат на неликвидность мы разрабатываем пример спекулянта, который участвует в кэрри-трейд AUD/JPY, т. е. он берет взаймы в низкодоходных японских иенах и инвестирует в высокодоходные австралийские доллары. Например, она вынуждена сворачивать свою позицию, когда рынки неликвидны, потому что она не может пролонгировать краткосрочные позиции.В реалистичном сценарии внезапных колебаний обменного курса в сочетании с высокими спредами спроса и предложения мы показываем, что спекулянт теряет 13% своего капитала — на 25% больше, чем в базовом случае без стоимости ликвидности на Форекс. Таким образом, потери из-за неликвидности Форекс могут быть значительными.

Неликвидность Форекс затрагивает не только спекулянтов, но и каждого инвестора или компанию, владеющую активами, номинированными в иностранной валюте. Хуже того, общность ликвидности на рынке Форекс подразумевает, что явление уменьшения ликвидности и соответствующая стоимость неликвидности на рынке Форекс влияют на все обменные курсы, и, таким образом, риски ликвидности на рынке Форекс не могут быть легко диверсифицированы.Общность общерыночной ликвидности рынков иностранной валюты, акций и облигаций предполагает, что риск ликвидности снижает эффективность международной и межклассовой диверсификации активов: -широкая ликвидность различных классов активов ухудшается одновременно.

Риск ликвидности на валютном рынке также помогает объяснить прибыльность операций кэрри-трейд — давней загадки в области финансов.Согласно непокрытому паритету процентных ставок (UIP), ожидаемая доходность кэрри-трейд равна нулю, поскольку обменные курсы изменяются, чтобы компенсировать разницу в процентных ставках. Исторически, однако, сделки кэрри приносили годовой доход более 5% (Burnside et al. 2011). Предыдущие исследования определили волатильность мировых фондовых рынков (Lustig et al. 2011) или волатильность рынков Forex (Menkhoff et al. 2012) в качестве факторов риска, определяющих доходность кэрри-трейд. Мы обнаружили, что доходность по кэрри-трейд можно, по крайней мере частично, объяснить риском ликвидности на рынке Форекс.

Мы называем связь между доходностью валюты и риском ликвидности «бета ликвидности». Как показано на Рисунке 2, валюты с низкой процентной ставкой демонстрируют отрицательные бета-коэффициенты ликвидности, поэтому валюты финансирования предлагают страховку от риска ликвидности. С другой стороны, коэффициенты бета ликвидности для валют с высокой процентной ставкой положительны, поэтому инвестиционные валюты обеспечивают подверженность риску ликвидности. Противоположные знаки бета ликвидности валют с высокой и низкой процентной ставкой имеют важные последствия для доходности кэрри-трейд. Когда ликвидность Forex улучшается, валюты с высокой процентной ставкой повышаются еще больше из-за положительной бета ликвидности, в то время как валюты с низкой процентной ставкой еще больше обесцениваются из-за отрицательной бета ликвидности, увеличивая отклонение от UIP. Во время сворачивания кэрри-трейдов (т. е. когда инвесторы продают валюты с высокой процентной ставкой и покупают валюту с низкой процентной ставкой) ликвидность на рынке Форекс падает, а бета-коэффициенты ликвидности приводят к дальнейшему давлению со стороны продавцов инвестиционных валют, что усугубляет валютные обвалы.Этот вывод согласуется с бегством к ликвидности и предполагает, что инвесторы могут потребовать надбавку за риск, связанный с риском ликвидности на Форексе.

Рисунок 2 . Коэффициенты бета ликвидности и разница процентных ставок с точки зрения американского инвестора

Спирали ликвидности могут спровоцировать наши выводы о снижении ликвидности на рынке Форекс, общности ликвидности на рынке Форекс и надбавках за риск ликвидности в доходности на рынке Форекс (см. Бруннермайер и Педерсен, 2009). Теория спиралей ликвидности подразумевает, что трейдеры вынуждены ликвидировать позиции, когда ликвидность финансирования уменьшается.Это давление со стороны продавцов снижает ликвидность рынка в целом и вызывает значительное падение цен. Мы предоставляем доказательства того, что, когда ликвидность финансирования трейдеров снижается, ликвидность рынка Форекс падает, что затем влияет на обменные курсы через их коэффициенты ликвидности. Рисунок 3 иллюстрирует эволюцию во времени нашего индекса неликвидности на рынке Forex, спреда TED, а также индекса волатильности VIX, подчеркивая связь между неуверенностью и страхом инвесторов (представляется через спред TED) и ликвидность рынка Forex.

Рисунок 3 . Неопределенность на рынке, трудности с финансированием и неликвидность рынка Forex

Из нашего исследования можно сделать несколько выводов для политики. С точки зрения центрального банка, общность валютной ликвидности означает, что обеспечение ликвидности по определенному обменному курсу может иметь положительный побочный эффект для других валют. Возьмем пример с инвестиционными валютами во время раскручивания кэрри-трейдов. Вливание ликвидности центральным банком в его собственной валюте может смягчить проблемы с ликвидностью в других инвестиционных валютах и ​​смягчить внезапное повышение (обесценивание) валют финансирования (инвестиций).Более того, наши эмпирические данные о спиралях ликвидности показывают, что денежно-кредитная политика, направленная на снятие ограничений на рынке финансирования, также может улучшить ликвидность рынка Форекс при всех обменных курсах. Но избыток ликвидности может иметь неблагоприятные последствия. Подавляющая ликвидность в одной валюте имеет тенденцию распространяться на другие валюты в целом и инвестиционные валюты в частности. В рискованных условиях с привлекательными возможностями кэрри-трейд достаточная ликвидность может способствовать спекулятивной торговле.

Банк международных расчетов (2010 г.), «Активность на рынке иностранной валюты и деривативов в апреле 2010 г.», Обзор центрального банка раз в три года.

Бруннермайер, Маркус и Лассе Педерсен (2009 г.), «Рыночная ликвидность и ликвидность финансирования», Review of Financial Studies , 22(6):2201-2238.

Бернсайд, Крейг, Мартин Эйхенбаум, Исаак Клещельски и Серхио Ребело (2011), «Объясняют ли проблемы с песо доходность кэрри-трейд?», Review of Financial Studies , 24(3):853-891.

Люстиг, Ханно, Николай Руссанов и Адриен Вердельхан (2011), «Общие факторы риска на валютных рынках», Review of Financial Studies , 24(11):3731-3777.

Манчини, Лориано, Анджело Ранальдо и Ян Врампельмейер (2012), «Ликвидность на валютном рынке: оценка, общность и премии за риск», Journal of Finance , готовится к печати.

Менхофф, Лукас, Лучио Сарно, Майк Шмелинг и Андреас Шримпф (2012 г.), «Carry trades и глобальная волатильность валютных курсов», Journal of Finance , 67 (2): 681-718.

Рынок Форекс: открывая возможности для инвесторов

Рынок Форекс: открывая возможности для инвесторов

В 2019 году глобальный валютный рынок (форекс) был оценен в долларов США. 4 квадриллиона .

На самом деле, это более чем в 50 раз превышает объем производства Китая, Японии, Германии, Индии и США вместе взятых. Институциональные инвесторы, такие как инвестиционные банки, пенсионные фонды и крупные корпорации, как правило, доминируют в этом пространстве, но есть возможности и для частных лиц, чтобы выйти на рынок.

В этой инфографике от Compare Forex Brokers рассказывается о самом взаимосвязанном финансовом рынке в мире и о том, как индивидуальные инвесторы могут начать торговать.

Рынок Форекс: глобальный ландшафт

На рынке форекс 170 основных, второстепенных и экзотических валютных пар можно торговать как контракты на разницу (CFD). CFD позволяет вам спекулировать на том, будет ли цена актива расти или падать.

Здесь торги проводятся на внебиржевых (OTC) рынках — нецентрализованных рынках, состоящих из сети участников. Это отличается от традиционных рынков, таких как S&P 500 и Nasdaq, которые работают на официальных централизованных биржах.

Хотя рынок форекс по своей природе децентрализован, эти основные регионы показывают, где операции форекс наиболее сконцентрированы участниками рынка, включая банки, коммерческие предприятия или индивидуальных инвесторов.

Во всем мире большая часть торговли на рынке Форекс осуществляется в следующих центрах.

Торговые центры Forex (2019)	Страна	Доля в мировом внебиржевом (OTC) обороте Forex
1	Великобритания	43.1%
2	США	16,5%
3	Сингапур	7,6%
4	Гонконг	7,6%
5	Япония	4,5%
6	Швейцария	3,3%
7	Франция	2,0%
8	Китай	1,6%
9	Германия	1. 5%
10	Австралия	1,4%

Источник: BIS

На Великобританию приходится более 43% мировой торговли на рынке Форекс, в среднем 2,7 триллиона долларов в день, согласно трехлетнему обзору Центрального банка 2019 года, проведенному Банком международных расчетов. Географическое положение Лондона между США и Азией делает его оптимальным центром торговли на рынке Форекс — тенденция, которая сохраняется на протяжении последних 50 лет.

При торговле на рынке Форекс в США.США подскочили более чем на 50% за последнее десятилетие, США являются следующим наиболее активным рынком форекс. Между тем, средний объем торгов в 2019 году составил 90 087 633 000 000 000 000 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 и 633 миллиардов долларов США, Сингапур является крупнейшим в Азии центром торговли на рынке Форекс, за которым следует Гонконг.

Семь лучших валютных пар

Какие валютные пары наиболее активно торгуются?

В целом, 68% мировой торговли на рынке Форекс приходится на семь основных валютных пар.

	Топ-7 валютных пар	Процент от общей суммы
1	Доллар США к евро	24.0%
2	Доллар США к японской иене	17,8%
3	Доллар США к фунту стерлингов Великобритании	9,3%
4	Доллар США к австралийскому доллару	5,2%
5	Доллар США к канадскому доллару	4,3%
6	Доллар США к китайскому юаню	3.8%
7	Доллар США к швейцарскому франку	3,6%

Источник: BIS

На цены валюты влияют такие факторы, как инфляция, международная торговля, политическая стабильность и другие макроэкономические факторы.

Разрушение институциональной и розничной торговли

В то время как коммерческие и центральные банки, хедж-фонды и инвестиционные менеджеры составляют большую часть рынка форекс, только 5,5% являются индивидуальными инвесторами.

Важно отметить, что они различаются по нескольким ключевым параметрам.

Институциональная торговля на рынке Форекс

Розничная торговля на рынке Форекс

— Покупка и продажа физической валюты — Междилерский рынок : Крупные учреждения торгуют на междилерском рынке, представляющем собой нецентрализованную сеть дилеров , электронная почта или мгновенное сообщение. — Непрозрачный : Цены исполнения и ордера на покупку/продажу не видны рынку.

— Контракты на покупку и продажу на разницу (CFD) — Контракты на разницу (CFD) : CFD позволяют трейдерам спекулировать на цене базового актива. Трейдеры не владеют базовым активом. — Длинные и короткие сделки : Трейдеры могут занимать длинную или короткую позицию: — Длинная позиция : покупка CFD с ожиданием увеличения рыночной цены актива. — Короткая позиция : продажа CFD с ожиданием снижения рыночной цены актива.

По разным причинам розничная торговля на рынке Форекс с каждым годом становится все более популярной. Однако, прежде чем углубляться, важно знать ставки, связанные с этим спекулятивным рынком.

Понимание высокого риска торговли на рынке Форекс

Розничная торговля на рынке Форекс по своей сути очень рискованна.

В 2019 году 71% всех розничных сделок на рынке Форекс потеряли деньги. Одним из объяснений является характер рынка с высокой долей заемных средств — многие инвесторы торгуют, используя заемные деньги.Но хотя торговля с кредитным плечом может увеличить убытки, она также применима и к прибыли.

Ключевые преимущества рынка Forex

Несмотря на то, что рынку присущ риск, каковы преимущества торговли на рынке Форекс?

1. Низкие транзакционные издержки : Никаких комиссий за обмен или регуляторные сборы. Общие торговые издержки низкие, поскольку доступны как комиссионные, так и бескомиссионные структуры ценообразования.
2. Высокая ликвидность : Помимо того, что это крупнейший рынок в мире, он также является наиболее ликвидным с 6 долларами.6 трлн дневного объема торгов.
3. Круглосуточный рынок : Торговля не ограничивается часами или часовыми поясами.
4. Кредитное плечо : Форекс-брокеры предлагают розничным трейдерам кредитное плечо, которое позволяет увеличить их риск

В отличие от акций, торговля валютой основана на относительности. Валюта может обесцениваться в целом, но также может повышаться по отношению к валюте, которая обесценилась еще больше.

Подключение к новым рынкам

Хотя возможна большая прибыль, многие сделки убыточны, но усовершенствования в регулировании помогли укрепить доверие к рынку.

Между тем, несколько цифровых платформ обеспечивают связь с мировыми валютами, позволяя розничным трейдерам форекс выходить на рынок и торговать из любого места.