Ищем эксклюзивных дилеров (агентов) на территории РФ

Спрос на услуги дилера, дистрибьютора, агента:

Мы производитель биопрепаратов под торговой маркой Bionex. Имеем в своей линейке 15 продуктов для различных направлений: = Животноводство и птицеводство = Гостинично-ресторанный бизнес (переработка жиров, очистка стоков) = Устранение нефтезагрязнений = Прудовые хозяйства, водоемы = Очистка промышленных стоков Ищем региональных дилеров и агентов/представителей по России. Готовы рассмотреть возможность эксклюзивных представлений интересов в Вашем регионе.

Требуются дилеры и агенты по продвижению пищевого промышленного оборудования и продажам на территории Казахстана, Узбекистана, Киргизии.

Ищу агента по продажам в регионах Цфо. Крупа перловая ячневая и пшеничная

Ищем дилеров по всей РФ на продукт жидкие комплексные удобрения Металлоцен

Центральное представительство завода «ПротектФид» ищет агентов и дилеров в центральном федеральном округе, странах Таможенного союза, СНГ и дальнему зарубежью.

Мы предлагаем дилерам, трейдерам и агентам сотрудничество в реализации полнорационных кормов, кормов-концентратов, БВМК для сельскохозяйственных животных и птиц. Преимущества для агентов: — свои бизнес без вложений. — стабильное и высокое вознаграждение со всех привлеченных клиентов — обучение и полная поддержка со стороны пр…

Научно-производственное предприятие ООО «АгроХим Технология» ищет дилера в Вашем регионе, по продаже комплексных минеральных удобрений марки ACTIVE для основных сельскохозяйственных культур. Выгодная система сотрудничества, отличный дополнительный или основной заработок! С нас рекламный материал, обучение, доставка и хороший процент. С Вас только хорошие продажи! Возможность получение эксклюзивного дилерства. Все вопросы по телефону

Компания- производитель с 20-летним опытом работы на рынке ищет дилеров и региональных представителей по Ростовской области для реализации БВМК и комбикормов для сельскохозяйственных животных и птиц. Стабильные поставки, большой ассортимент, высокое качество, удобные и выгодные дилерские условия, конкурентоспособные цены на продукцию. Готовы к плодотворному сотрудничеству с оптовиками, магазинами, интернет-магазинами. Более подробно о начале работы можно узнать по номеру телефона или при лич…

Добрый день. Ищем агентов по продажам консервации из Туниса, смесей и пряностей. Ассортимент: повидло из инжира (состав сахар и плод) ж/б 470гр. повидло из кактуса опунции ж/б 470гр. Острая приправа “харисса” (Оригинальная смесь с прянностями содержит около 85% перца) аналог грузинской «Аджики» ж/б 470гр. Филе тунца в оливковом масле ж/б 160/400гр. Оливки и маслины ж/б 250гр. Интересуют регионы: Краснодарский край, Крым, Саратовская область, СЗФО, Московская область, Калужская обл…

ООО «Трактороэкспорт» является производителем предпосевных культиваторов ИМТ 616 и глубокорыхдителей xs 9 в России. Ищем дилеров для реализации техники в регионах.

по всем вопросам пишите [email protected] или звоните 89870107444

Ищем агентов для реализации овощной продукции (овощи свежие чищенные в вакууме, овощи сухой чистки, мытые, овощи вареные, соленья).У нас собственное производство. Объемы отгружаемой продукции примерно 40 т. в смену. Пишите кто Вы, что за компания и какие объемы реализуете. Подписываем контракт и начинаем сотрудничество после Вашей заявки.

Стань дилером крупного поставщика металлообрабатывающего оборудования

Надежный дилер Юга России и Поволжья’ 2013 – компания «СтанЦентр» (г. Уфа)

Компания СтанЦентр занимается продажей листогибов, различного металлорежущего, металлообрабатывающего, кузнечнопрессового оборудования и станков по тонколистовому металлу.

СтанЦентр не просто продает оборудование, но и предлагает свои услуги по комплексному оснащению производства. Продажа техники напрямую, без посредников, позволяет в кратчайшие сроки осуществлять поставки со склада или под заказ по всей территории России.

Основной принцип компании: стратегия и методы работы всегда направлены на удовлетворение запросов потребителей!

Надежный дилер Центра России’ 2013 – компания «Браво» (г. Москва)

Компания Браво – это стремительно развивающаяся компания в области поставки оборудования для обработки листового металла.

Многолетний опыт работы в отрасли, тесное взаимодействие с производителями и постоянная обратная связь с клиентами позволяют компании предлагать эффективные технические решения в области производства изделий из листового металла.

Золотое правило компании – предлагать только то оборудование, которое приносит клиентам стабильную прибыль. Под этим подразумевается надежность и долговечность станков, адекватная цена, а также неизменно высокое качество конечной продукции.

Надежный дилер Северо-Запада России’ 2013 – компания «Станкоцентр Авангард» (г.

Санкт-Петербург)

Станкоцентр Авангард – надежный поставщик металлообрабатывающего оборудования, технологий и готовых решений для производства.

Профессионализм и опыт, накопленный специалистами компании, позволяет квалифицированно подбирать оборудование, максимально учитывая потребности и специфику производства заказчика.

Одно из главных конкурентных преимуществ компании – ценовая политика, которая направлена на стабильность и оптимальность соотношения цена-качество.

Надежный дилер Сибири и Дальнего Востока’ 2013 – компания «Сибгиб» (г. Иркутск)

Компания Сибгиб на протяжении многих лет поставляет на рынок надежное металлообрабатывающее оборудование ведущих мировых брендов.

Специалисты компании осуществляют подбор необходимого оборудования индивидуально для каждого заказчика, проводят пусконаладочные работы, обеспечивают сервисноеобслуживание и диагностику станков в течение всего срока их эксплуатации.

В компании Сибгиб действуют три основных принципа работы: высокое качество продукции, разумная ценовая политика и внимательное отношение к каждому клиенту.

«YOUMET»

Компания «YOUMET» работает на рынке с 2014 года, и за это время смогла зарекомендовать себя в качестве надёжного партнера.

YOUMET предлагает продукцию, которая соответствуют ценовому сегменту товаров, относящихся к «эконом-классу» и «бизнес-классу».

Компания прикладывает все усилия, чтобы клиентам были доступны самое лучшее качество продукции и высококвалифицированное обслуживание.

Тел. 8 (800) 500-49-14

Тел. 8 (495) 532-61-02

Стать дилером торговой компании «Firma»

Торговая компания FIRMA приглашает к сотрудничеству дилеров, а так же рекламные агентства, торговые и посреднические фирмы, интернет-магазины и другие компании. Заказ товаров из Китая сегодня имеет массу преимуществ и позволяет сделать свой бизнес более успешным. Мы предлагаем вам стабильные бизнес-отношения, которые выгодны обеим сторонам.

Какие преимущества у дилеров «Firma»?

Выбирая партнера, вы зададитесь вопросом, почему я должен выбрать именно компанию FIRMA? Подобное решение будет основано на преимуществах, которые мы вам предоставляем.

Ассортимент

Не важно, в какой сфере вы работаете – текстильное производство, поставки мебели, рекламные услуги или любой другой. В любом деле сегодня важно найти поставщика, который обеспечит идеальные условия – выгодную стоимость и хорошее качество товаров. Мы предлагаем Вам широкий ассортимент товаров. Многих из них просто нет в России, или они продаются по очень высоким ценам. Изучив наш каталог вы обязательно захотите сделать пробный заказ, ведь выгода от работы с нами очевидна.

Качество поставляемого товара

Мы хотим работать с вами постоянно.

Именно поэтому мы на всех этапах следим за качеством поставляемых товаров. Первым делом — мы выбираем только лучших производителей. Если вас привлечет слишком низкая стоимость товара, мы проверим, достойное ли предлагается качество и предупредим вас обо всех возможных вариантах. Не приезжая в Китай вы будете осведомлены обо всех особенностях вашего товара. Каждый заказ мы отслеживаем лично, чтобы полученный груз соответствовал ожиданиям.

Индивидуальный подход

Мы всегда готовы расширить границы своей работы и предложить вам новые возможности! Если у вас есть идеи и пожелания, которые не отражены в нашем каталоге, сообщите нам, и мы обязательно найдем для вас искомый товар.

Широкие возможности

Многие компании в условиях большой конкуренции ищут нестандартные решения для бизнеса и рекламы. Мы можем изготовить для вас товары по индивидуальному эскизу под вашего клиента.

Финансовая выгода

Для наших партнеров мы предлагаем эксклюзивные условия сотрудничества. Существует несколько вариантов для работы, вы можете выбрать объем поставок и размер вашей дилерской скидки.

Рекламная поддержка

Мы используем интернет — наиболее удобный и быстрый способ продвижения своих товаров и услуг. Как официальный дилер, вы представлены на страницах нашего сайта и используете его как наиболее удобный инструмент продаж. Вы можете получить образцы товара и всю необходимую информацию, если работаете с компанией FIRMA. Если вы решили, что хотите стать дилером стабильной компании в своем регионе, то вы зашли по адресу. Компания FIRMA предлагает вам отличную возможность стать дилером без вложений. Вы можете работать под конкретного клиента, при этом получая прибыль. Не секрет, что поставки из Китая выгодны, и мы предлагаем вам поставлять товары для ваших клиентов как официальный дилер. Вы можете выбрать одну из сфер деятельности, которая вам подходит, и начать работать напрямую с Китаем как дилер. Мы можете стать дилером по России, или в своем регионе, например, стать дилером в Москве. Поскольку рынок производства в Китае очень велик, вы можете быть дилером косметики или дилером стойматериалов, это будет выгодно и удобно.

Финансовые услуги: услуги бухгалтера, финансового консультанта

Обычные объявления Найдено 8 043 объявлений Найдено 8 043 объявлений Хотите продавать быстрее? Узнать как

Бухгалтерські послуги для ФОП від 1100 грн/міс | Ми все зробимо за Вас Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Львов, Франковский Сегодня 03:01

Бізнес і партнерство. Adidas Yeezy 350 Balenciaga Tripe S Ozweego Air Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Львов, Галицкий Сегодня 01:54

Дроп Дропшипінг Комісія від 20 %! Old Додатковий заробіток! Urban Drop Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Святошинский Сегодня 01:46

Дроп Дропшипінг Grinders vans old skool Face Стильний Львів Urban Drop Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Дарницкий Сегодня 01:45

Дропшиппинг, дроп, Dropshiping, сотрудничество. Работа без вложений. Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Львов, Галицкий Сегодня 01:43

СРОЧНЫЙ ВЫКУП квартир,частей(долей),домов и т. д. Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Чернигов Сегодня 01:17

Дипломные, курсовые и прочие работы Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Лубны Сегодня 01:12

Ведение бухгалтерии ФОП и ТОВ Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Харьков, Основянский Сегодня 00:45

Предлагаю Брокерские услуги Кредитования у Частных лиц от 3% до 5 лет Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Львов, Галицкий Сегодня 00:44

Предлагаю Брокерские услуги Кредитования у Частных лиц от 3% до 5 лет Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Днепр, Центральный Сегодня 00:41

Документи опель вектра б 1996 рік Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Голосеевский Сегодня 00:26

Без фото Пишу курсовые и дипломные работы Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Одесса, Киевский Сегодня 00:07

Ведение бух. и налогового учета, услуги бухгалтера для ФЛП, ЧП, ООО Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Новомосковск Сегодня 00:02

3Д друк, 3Д печать, Співпраця, Партнерство, Однодумці, 3D принтер Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Трускавец Вчера 23:53

Бухгалтерские услуги Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Донецк, Ленинский Вчера 23:51

Шукаю партнерів в indie gamedev Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Дарницкий Вчера 23:46

Роздача криптовалюти LGX Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Львов, Галицкий Вчера 23:43

Дрова с доставкой от 1 до 8 склд . ДуБ !!! у нас без примесей хл Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Славянск Вчера 23:34

Бухгалтерские услуги. Бухгалтер удалённо Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Каменское Вчера 23:27

Автовыкуп выкуп авто продать Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Черкассы Вчера 23:22

Поиск и организация работы персонала вся Украины Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Оболонский Вчера 23:21

Бизнес тренинги Киев Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Подольский Вчера 23:20

Бухгалтер Тзов ПДВ ПП ФОП Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Львов, Шевченковский Вчера 23:14

Монтаж кондиционеров Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Сумы Вчера 23:08

Ищу партнеров ,инвесторов в трендовое направление . Потенциал тысячи % Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Одесса, Киевский Вчера 23:04

Без фото ищу партнеров для развития изучения интернет маркетинга Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Полтава Вчера 22:50

УВАГА ! Шукаю інвестора в діючий бізнес!!! Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Оболонский Вчера 22:48

Без фото Ведение ФОП 2,3 группа. Формирование отчётности. Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Голосеевский Вчера 22:47

Кредит под залог Недвижимости Киев. Одобряем 99% заявок Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Оболонский Вчера 22:42

Послуги бухгалтера Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Павлыш Вчера 22:40

Бухгалтеские услуги. Услуги бухгалтера.Бухгалтер удаленно для ТОВ и ФОП Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Дарницкий Вчера 22:27

Сотрудничество дропшиппинг\опт брендовая бижутерия Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Харьков, Немышлянский Вчера 22:25

Шукаємо партнерів. Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Луцк Вчера 22:19

Кредит, наличные, деньги. Кредит до 1000000, ФОП Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Харьков, Киевский Вчера 22:18

Без фото Позичу кошти під % Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Луцк Вчера 22:18

Продам авторский курс по заработку Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Печерский Вчера 22:12

Дам Деньги, выступлю Гарантом (партнер, идея, стартап, инвестиции). Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Шевченковский Вчера 22:05

КРЕДИТ, Гроші під відсотки Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Хмельницкий Вчера 22:04

Заложить можно всё — Центр Услуг под залог всего, онлайн оценка Бизнес и услуги » Финансовые услуги / партнерство Киев, Подольский Вчера 22:01

Дилер или франчайзи?

Для того чтобы начать работать с компанией «АСП-Центр дистрибьюции» Вам необходимо определиться с формой сотрудничества: партнерство или франчайзинг. От этого решения будут зависеть условия работы, цены, ассортимент продаваемого ПО, ответственность и ваши права.

Если вы оформлены как индивидуальный предприниматель или у вас зарегистрирована фирма, тогда нужно определиться с тем, какие направления деятельности являются для Вас приоритетными.

Если ПО, которое производит и распространяет компания «1С», не является вашим приоритетным направлением, и в основном вы собираетесь заниматься продажей ПО других вендоров, то для Вас оптимальным решением будет работать в статусе дилер, для этого необходимо заключить договоры с нами и сделать стартовый закуп.

Если основными направлениями вашей деятельности будет продажа и сопровождение программных продуктов фирмы 1С, у вас имеется опыт работы с данными продуктами как пользователя, так и программиста — предлагаем вам выбрать франчайзинг.

Франчайзинг — это способ ведения бизнеса, при котором известная фирма предоставляет свои передовые технологии и возможность работы под ее маркой другим организациям. Экономический эффект франчайзинга состоит в сочетании эффективности и подвижности небольшого частного предприятия с технологическими достижениями и гарантиями фирмы с раскрученной торговой маркой. Для фирмы-франчайзи это дает хорошую возможность начать и развивать свой бизнес, а для клиентов — высокое качество обслуживания и гарантии.

Франчайзинговая модель в сочетании с современными технологическими разработками позволила построить динамичный инновационный бизнес тысячам малых и средних предпринимателей-партнеров «1С». Опросы партнеров показывают, что рост среднегодовых объемов продаж продуктов и услуг средней фирмы 1С:Франчайзи значительно опережает рост отечественного ИТ-рынка в целом. В то же время бизнес 1С:Франчайзи весьма устойчив — на сегодняшний день успешно продолжают функционировать более 80% предприятий 1С:Франчайзи, организованных еще до 1997 года. Это в разы лучше среднего показателя не только для российской, но и для американской и европейской экономик, где только 20% малых бизнесов преодолевают 5-летний рубеж.

Главное различие между дилером и франчайзи — это ассортимент продукции «1С», разрешенной для продажи. Ассортимент для партнеров ограничен базовыми, однопользовательскими версиями программ, которые не нуждаются в сопровождении. У таких программных продуктов существуют ограничения:

• только однопользовательский режим,
• нет возможности изменять конфигурацию или устанавливать специализированые конфигурации «1С».

Статус франчайзинга предоставляет возможность продавать все программы 1С:Предприятие 8. Для использования возможностей франчайзи, требуется оплачивать взносы, сертифицировать специалистов и выполнять требования «1С».

Кроме того, для заключения договоров, необходимы различные начальные условия:

• для дилеров – это стартовая закупка,
• для франчайзи – приобретение NFR-версии «1С:Предприятие 8.3» и оплата регистрационного взноса.

Более подробно с информацией о начальных вложениях и способах заработка для разных видов сотрудничества можно ознакомиться в разделе Вложения и выгоды сотрудничества.

Компания «АСП-Центр дистрибьюции» постоянно развивается и расширяет партнерскую сеть. Мы стремимся совершенствоваться и улучшать качество работы с партнерами. Станьте нашим партнером, и мы приложим все усилия, чтобы сотрудничество стало успешным и взаимовыгодным.

По всем вопросам обращайтесь к менеджерам:

+7(343)222-16-01| написать

Стать дилером — 6 шагов, чтобы начать свое дело

Давайте, попробуем разобраться — кто же такие дилеры, для чего они нужны и что нужно для того, чтобы им стать?

Практически каждая серьёзная компания в своём развитии достигает того уровня, когда необходимо увеличивать объём производимой продукции и расширять географию продаж для увеличения прибыли. И именно на этом этапе начинается поиск человека, который смог бы заниматься продвижением товара этой фирмы в определённом регионе страны или за рубежом.

Содержание статьи:

Дилер Инфинити

Итак, дилер — это юридическое или физическое лицо, приобретающее продукцию компании по оптовым ценам и на специальных условиях и сбывающий её мелким оптом или в розницу. Другими словами — это посредник между производителем и покупателем или же другими посредниками. Благодаря тому, что дилер является самым большим оптовым покупателем, он имеет эксклюзивные условия на приобретение товара, покупая его по самым низким ценам и со всевозможными скидками.

Подобные условия выгодны и фирме производителю продукции, которая помимо увеличения объёмов получает ещё и представительство своего товара в новом регионе, при этом перекладывая решение большинства организационных вопросов на посредника. К тому же, при заключении соглашения оговаривается пункт о регулярности приобретения товара, таким образом — избавляя производителя от поисков рынка сбыта для своей продукции.

Если вы планируете открывать ИП — вы должны знать какие налоги за работника вам придется платить

Качества необходимые посреднику.

Далеко не каждому человеку дано раскрыть себя в сфере торговли, для этого необходимо обладать определёнными качествами, без которых не стоит даже начинать, иначе просто потратите впустую силы, время и деньги.  Стать представителем одной из самых популярных компаний косметики Avon, и зарабатывать не выходя из дома, возможно на официальном сайте http://myavon-company.ru<

Для того чтобы рассчитывать на успех, вы должны иметь следующие качества:

•  — Стрессоустойчивость;
•  — Целеустремлённость;
•  — Конкурентоспособность;
•  — Активность;
•  — Инициативность.

Данный набор качеств позволит вам добиваться успеха в вашем деле и расти в карьерном и финансовом плане.

Помните о том, что вы должны просто излучать уверенность — «в своей правоте». Ваша задача убедить потенциальных клиентов в том, что именно предложенный вами товар — самый лучший и самый качественный. Если вы ведёте переговоры с представителем магазинов или других торговых сетей, то постарайтесь заставить поверить их, что предоставленная вами продукция будет просто сметена с прилавков. Вы должны быть очень убедительны и в совершенстве знать предлагаемую вами продукцию, чтобы склонить их к сотрудничеству именно с вами. Будьте готовы к тому, что будут и неудачи, это не должно выбивать вас из колеи, знайте, что где-то вас ждёт именно «ваш» клиент, нужно его только найти. Но если не найдете, то стать представителем одной из самых популярных компаний косметики Avon, и зарабатывать не выходя из дома, возможно на официальном сайте  http://myavon-company.ru

Необходимые документы.

Сертификат дилера

Чтобы претендовать на место представителя компании, необходим ряд документов, ведь это официальный бизнес, который может приносить серьёзные деньги.

Как правило, обычно поставщик требует соблюдение следующих условий для подписания контракта о сотрудничестве:

•  — Вы должны быть юридическим лицом.
•  — Посреднический договор.
•  — Присутствие офиса.
•  — Наличие сертификата.

Для того чтобы заключать договора вам понадобятся следующие документы:

•  Паспортные данные.
•  Свидетельство о регистрации в государственных органах.
•  Свидетельство из налоговой службы.
•  Банковские реквизиты.
•  Учредительный договор.
•  Устав дилера.

Разрешение на реализацию ТС из ГИБДД (если вы решили работать в сфере автомобильного бизнеса).

Договора и документы вам придется заверять у нотариуса. А мы уже с вами знаем, как трудно открыть свою нотариальную контору

Договор аренды помещения.

Когда вы собрали все документы, стали официальным представителем фирмы и заключили все необходимые договора, не думайте, что вас бросят на произвол судьбы и вам придётся самостоятельно справляться с возникающими трудностями. Ваш успех как дилера — это увеличение прибыли для ваших партнёров, поэтому они будут оказывать вам поддержку и всяческое содействие.

Как правило, рекламой товара занимается именно производитель. К тому же, в крупных компаниях специалисты отделов продаж и маркетинга проводят обучение и помогают на первых парах правильно организовать вашу деятельность.

Первые шаги.

Аренда помещения для фирмы

Как только вы получили назначение в своём регионе, перед вами встаёт вопрос, какие же первые шаги предпринять в этом бизнесе, чтобы не только не прогореть, но и получить прибыль? В первую очередь проведите мониторинг рынка на доверенной вам территории и выясните, как силён интерес к вашему товару и какими способами можно подстегнуть уровень его продаж. Изучите основных конкурентов и методы их работы.

Постарайтесь наработать свою собственную клиентскую базу и переманить клиентов у своих конкурентов. Воспользовавшись интернетом, составьте список фирм, которые могут быть заинтересованы в вашем товаре, прежде чем договариваться о встрече постарайтесь навести как можно больше справок о вашем потенциальном клиенте. Исходя из полученных данных, выбирайте линию поведения — при проведении переговоров. Чем обширней будет ваша клиентская база, тем больше будет ваша прибыль, а деньги, как известно — достаточно сильный мотиватор.

По каким критериям выбирают дилера.

Если вы хотите работать с большой и серьёзной компанией вам придется выдержать конкуренцию со стороны других соискателей. Для того, чтобы иметь преимущество перед ними, вам необходимо знать — на что обращают внимание компании, выбирая дилера. В первую очередь это ваш опыт работы в данной сфере, большое значение имеет регион — в котором вы проживаете.

Если компания не имеет представительств в этом регионе, они охотнее будут с вами сотрудничать. Вам отдадут предпочтение и в том случае, если у вас уже имеется своя наработанная клиентская база. Так же большое внимание уделяется предоставленному вами бизнес-плану, вашей репутации, наличию технической базы, квалифицированных работников и возможности гарантийного обслуживания клиентов. Так что — чем лучше вы подготовитесь, тем больше шансов получить желаемую работу.

Сколько денег необходимо вложить.

Количество необходимых наличных

У большинства желающих попробовать себя в роли дилера сразу возникает вопрос, а сколько же мне придётся вложить в это дело средств? Однозначного ответа на этот вопрос не существует, ведь на это влияет множество факторов, к тому же всё зависит от используемой вами схемы. Ведь возможно вам удастся договориться с производителем о получении продукции под реализацию, в этом случае вы избежите крупных вложений и расплатитесь с компанией после того как продадите товар, но и цена при такой схеме будет несколько выше, чем если бы платили сразу.

Если же вы решили оплачивать товар сразу, то размер ваших вложений будет зависеть от вида товара и объёма приобретаемой вами партии. Не забудьте учесть расходы на доставку товара, аренду складских и офисных помещений, рекрутинг сотрудников и юридическое и бухгалтерское сопровождение вашей деятельности. Часто используется схема, по которой покупатель делает предварительный заказ и вносит предоплату дилеру. Кстати, тот — в свою очередь, получив деньги оплачивает товар производителю, а оставшаяся помимо предоплаты сумма и есть прибыль, которую получил посредник.

В общем, если вы не располагаете достаточной суммой, вам придется убедить производителя пойти вам на встречу и выбрать тот вариант, при котором вам не нужно будет сразу раскошеливаться.

Данный вид деятельности имеет немало подводных камней, но в то же время очень интересен и весьма доходен. Но только грамотный подход и всесторонний анализ позволят добиться успеха, ведь только преодолевая трудности можно получить что-то стоящее.

Возможно, после прочтения данной статьи вы задумаетесь о том, чтобы не тратить свои деньги на дилерство, а просто вложить их в акции любимой компании.

Стать дилером строительных материалов — Строительные материалы

Без стартового капитала на сегодняшний день открыть собственное дело очень сложно, если вообще возможно. Но и на одном лишь капитале далеко не уедешь, ведь нужно иметь ещё определенные знания, правильно контролировать деятельность и располагать подспорьем. Представительство известного бренда – это отличный способ для открытия собственного бизнеса. Одним из самых востребованных направлений на данный момент считается продажа строительных материалов.

Преимущества деятельности в роли посредника

Перед тем как стать дилером строительных материалов, обязательно нужно понять, какие есть достоинства посредничества между крупным производителем или поставщиком и потребителем товара.

Плюсы посреднической деятельности:

при проведении сделок личные риски практически отсутствуют; можно получить большой опыт относительно установления отношений с партнёрами; можно сформировать собственную сеть сбыта; для открытия такого бизнеса практически не нужны вложения.

Конечно же, опыт, который можно приобрести во время посреднической деятельности, является очень полезным для дальнейшей организации своего бизнеса или производства.

Стать дилером строительных материалов может каждый?

Если Вы собрались стать дилером строительных материалов, то желательно иметь профильное образование, которое позволит быстро разбираться в нынешних технологиях ремонта и строительства зданий, а также других специализированных вопросах. Конечно же, способные и целеустремленные люди в процессе работы всегда сумеют научиться всем этим деталям. А вот при наличии диплома об образовании и хороших технических знаний владельцы торговой марки гораздо быстрее примут во внимание Вашу кандидатуру и дадут разрешения на торговую деятельность. В большинстве случаев известные международные бренды берут на работу лишь дилеров с определенным опытом, поэтому новичкам в этом деле приходится сотрудничать с маленькими отечественными фирмами.

Будущий дилер строительных материалов свою деятельность должен начинать с выбора вида субъекта. Следует отметить, что представительство может быть оформлено не только юридическим лицом, но и физическим.

Стать дилером стройматериалов

Каждая фирма имеет свои требования к представительствам. Чаще всего требования состоят из следующих пунктов:

предоставление документов и справок, которые подтверждают регистрацию предпринимателя; заполнение анкеты; статус юридического лица; опыт работы или знания в строительной сфере; документы, которые подтверждают право собственности или аренду помещения предпринимателем.

Если кандидатура одобрена компанией, то все требования указываются в двухстороннем договоре между дилером и самой компанией. В этом договоре обязательно прописываются следующие позиции:

порядок расчётов; цены; акции; скидки; доставка.

Если все документы подписаны, то сразу же необходимо оформить соглашение на первую закупку товаров. При поставке товара нужно тщательно проверить его количество. Товары нужно приобретать не все подряд, а лишь те, которые пользуются большим спросом и не будут залёживаться на складе. Если купить товар, который не будет продаваться, то это значит, что Ваш капитал будет заморожен, а это может нанести вред бизнесу.

Как известно, огромную роль в популяризации бизнеса играет реклама. Если Вы являетесь официальным дилером какой-либо компании, то всей рекламной деятельностью занимается данная фирма, а Вы, тем самым, существенно экономите собственные расходы. Как видите, стать дилером строительных материалов не так уж и трудно.

На сегодняшний день огромное количество компаний расширяются по регионам, поэтому ищут людей, которые хотели бы стать дилером строительных материалов на постоянной основе. К примеру, производитель строительных материалов, компания ТермаSteel, гарантирует дилерам хорошую прибыль. Завод по производству фасадных и кровельных материалов «PSM-Profile» также предлагает дилерам выгодное сотрудничество.

что относится к строительным материалам в бухучете

красивые названия магазинов

как гипс сделать прочным

придумать название магазина

гипс какую температуру выдерживает

Как стать дистрибьютором без первоначальных вложений

Последнее обновление: 5 октября 2020 г.

---

Кто такие дистрибьюторы

В системе свободного предпринимательства дистрибьютором обычно является лицо или фирма, которая продает продукты. Продукция продается для производителя на определенной территории сбыта.

Производители обычно назначают дистрибьюторов своей продукции на эксклюзивных территориях. Назначенные дистрибьюторы должны быть в состоянии показать, что они могут представлять продукт (осуществлять продажи) на этой территории. Об этой способности обычно свидетельствуют хорошие прошлые успехи. И часто способность потенциального дистрибьютора купить определенное начальное количество продукта для распространения.

Другими словами, дистрибьюторство может стоить денег и сопряжено с риском. Но, если вы заинтересованы в том, как стать дистрибьютором, который получает какое-либо дистрибьюторское право, вообще не вкладывая денег, следуйте приведенным ниже инструкциям.

Как открыть дистрибьюторскую компанию

Первое, что вам нужно сделать, это выбрать дистрибьютора, которого вы хотите.Для этого прочитайте множество объявлений «Требуются дистрибьюторы» в Интернете и в различных деловых изданиях. Вся цель торговых ярмарок состоит в том, чтобы найти покупателей и дистрибьюторов. Посетите несколько из них.

При выборе продуктов, которые вы хотите распространять, рекомендуется оставаться в той области, в которой вы хорошо разбираетесь. Например, если вы работали на текстильной фабрике, вы будете знать машины и оборудование, с которыми вы работали.

То же самое справедливо и для любой другой области, в которой вы участвовали.Еще одним моментом, который следует учитывать при выборе продукта, который вы хотите распространять, является его цена. Вы можете легко получить дистрибьюторство на менее дорогих товарах и заработать соответственно небольшие суммы денег.

Сосредоточьтесь на раздаче предметов первой необходимости 

Рекомендуется выбирать более дорогие предметы первой необходимости , такие как оборудование и машины. Если вы заметили, я выделил курсивом слово «Необходимость». Это ключ к успеху в качестве дистрибьютора.

Держитесь подальше от предметов, которые было бы «приятно иметь», но которые на самом деле не нужны.После того, как вы выбрали ряд продуктов, которые вы, возможно, захотите распространять, напишите компаниям, запрашивая информацию об их дистрибьюторских предложениях.

Когда эти компании присылают вам свои материалы, «ПРОЧИТАЙТЕ» их внимательно. Одна из самых больших ошибок, совершаемых подавляющим большинством людей (даже тех, кто находится в высших эшелонах бизнеса), заключается в том, что они не читают внимательно.

Затем выберите тот, с которым вы хотите справиться, и внимательно изучите его. Читая материал по выбранному вами, изучите товар.Определите, что он делает, как он это делает и (самое главное) кому это действительно нужно.

Подумайте о ком-то, кого вы знаете лично, кому это могло бы пригодиться. Кроме того, при чтении обратите внимание на цену продукта и сумму, которую вы заработаете за проданный товар в качестве вашей комиссии. Рассчитайте свою прибыль (комиссию) сначала в долларах за продажу, а затем в процентах от цены продажи.

Не забудьте проверить стоимость фрахта и т. д. Теперь посмотрите на «итог». Сколько единиц вы должны купить, чтобы получить дистрибьюторство.После того, как вы определили первоначальный коэффициент затрат на дистрибьюторство, разделите цифру в долларах на комиссию в долларах за единицу продукта. Это даст вам количество единиц, которые вы должны продать, чтобы заплатить за свое дистрибьюторство.

Вооружившись этой информацией и цифрами, вы готовы заработать себе путь к дистрибьюторству (а не платить за это).

Как получить статус дистрибьютора?

Простой. Выйдите и предварительно продайте достаточно единиц, чтобы «заработать» стоимость дистрибьюторства в виде комиссионных.Давайте представим, что для того, чтобы приобрести дистрибьюторскую деятельность, компания требует, чтобы вы приобрели 6 кондиционеров и тепловых насосов для демонстрации и продажи.

Ваша комиссия составляет, скажем, 25%, а предметы продаются по 1000 долларов каждый. Вы должны продать 24 единицы по 1000 долларов каждая, чтобы заработать 6000 долларов. Если вы сможете это сделать, вы заработаете свой начальный инвентарь на сумму 6000 долларов в розницу.

Теперь производитель отнесется к вам серьезно и, вероятно, поставит все устройства, которые, по вашему мнению, вы сможете продать в кредит.Вы также можете заключить любую сделку, о которой договорились вы и производитель. Если вы сможете продать его юниты в большом количестве, вы станете самым важным человеком в его организации. Вы пишете свой собственный билет.

О брокерах-дилерах и агентах брокеров-дилеров

Что такое брокер-дилер?

Брокер-дилер («БД») определяется в Разделе 25004 Кодекса корпораций («Кодекс») и означает любое лицо, занимающееся осуществлением операций с ценными бумагами в этом штате за счет других лиц или за свой собственный счет.Брокер-дилер также включает в себя лицо, занимающееся обычной деятельностью по выпуску или гарантированию опционов в отношении ценных бумаг, выпущенных не им самим. (Это не полное определение. См. Раздел 25004).

Вообще говоря, брокеры-дилеры — это лица, которые действуют как дилеры или брокеры по ценным бумагам или выполняют обе функции. Брокер — это физическое или юридическое лицо, выступающее в качестве посредника между покупателем и продавцом, обычно взимающее комиссию. Дилером является любое лицо , занимающееся куплей-продажей ценных бумаг за свой счет, через брокера или иным образом.

Исключения

Исключения из лицензионных требований для брокеров-дилеров и инвестиционных консультантов можно найти в разделах Кодекса с 25200 по 25209 и Калифорнийского кодекса правил («CCR»), разделы с 260. 200 по 260.204.12.

Раздел 25200 Кодекса

конкретно относится к брокерам-дилерам и предоставляет освобождение от лицензионного требования любому брокеру-дилеру, который (1) зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам («SEC»), (2) ранее не имел каких-либо сертификат, отклоненный или отозванный Комиссаром по финансовой защите и инновациям («Комиссар»), (3) не имеет коммерческого предприятия в этом штате и (4) его единственными клиентами являются другие брокеры-дилеры, банки, ссудо-сберегательные ассоциации, траст компании, страховые компании, инвестиционные компании, зарегистрированные в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, пенсионные фонды или фонды распределения прибыли (кроме индивидуальных пенсионных планов для самозанятых) или другие институциональные инвесторы или государственные учреждения или инструменты (как определено в CCR §260.200).

Раздел 25200 Кодекса

 также содержит стандарт de minimis  , который освобождает брокера-дилера от требования о лицензировании, если выполняются первые три условия, перечисленные выше, и у брокера-дилера есть не более 15 других клиентов, имеющих существующий счет у брокера. -дилер.

Как подать заявку на получение Брокерско-дилерского сертификата?

Любое лицо, которое намеревается стать брокером-дилером в Калифорнии, может подать заявку на получение сертификата брокера-дилера, подав заявление.Если заявитель является членом Регуляторного органа финансовой индустрии («FINRA»), заявление (форма BD) должно быть подано непосредственно в Центральный регистрационный депозитарий («CRD»). Если заявитель не является членом FINRA, заявка (форма BD с дополнительной документацией) должна быть подана непосредственно Уполномоченному. Дополнительную информацию и инструкции по подаче заявки можно найти в Информации для оказания помощи лицам, подающим заявку на получение сертификата брокера-дилера, и Инструкции по заполнению и подаче формы BD в Калифорнии брокерами-дилерами, не подающими уведомление).Эти страницы следует просмотреть перед подачей заявки, а любые вопросы, касающиеся процесса подачи заявки, следует направлять в наш отдел обслуживания клиентов по телефону 1-866-275-2677.

Заявка

Единая заявка на регистрацию брокера-дилера (форма BD)  — Форма BD должна быть подана в электронном виде в CRD, если заявитель является членом FINRA. Если заявитель не является членом FINRA, форма BD должна быть подана непосредственно Комиссару. Форма BD доступна на веб-сайте Департамента или на веб-сайте FINRA по адресу http://www.finra.org/industry/web-crd/current-uniform-registration-forms-electronic-filing-web-crd.

Application by Notification (форма 260.211.1) — Брокер-дилер, который (a) имеет действующую в настоящее время регистрацию в качестве брокера-дилера в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 г., (b) является членом Нью-Йоркской Фондовая биржа («NYSE») или Американская фондовая биржа («AMEX») и (c) не имеет сертификата брокера-дилера, инвестиционного консультанта или агента, отозванного или отклоненного в соответствии с Законом о корпоративных ценных бумагах 1968 года или любым предшествующим законом. (если не отказано в соответствии с правилом или распоряжением Комиссара), может подать заявку путем уведомления в соответствии с разделом 25211(b) Кодекса (форма 260. 211.1). Заявка по уведомлению не может быть использована, если заявка на регистрацию или членство на NYSE или AMEX находится на рассмотрении.

Пошлины  – Плата за подачу заявки на получение статуса брокера-дилера составляет 300 долларов США. Если заявитель подает заявку в CRD, пошлина должна быть уплачена непосредственно в CRD в соответствии с его процедурами. Если заявитель не подает заявку в CRD, пошлина должна быть уплачена непосредственно Уполномоченному. Сборы не подлежат возврату, за исключением случаев, предусмотренных в разделах 13140-13144 Правительственного кодекса.

Что такое брокерско-дилерский агент?

Примечание. На приведенных ниже веб-страницах даются ссылки на Правила, содержащиеся в Заголовке 10, Главе 3, Свода правил штата Калифорния («CCR»). Для получения информации о CCR и доступа к разделам CCR, упомянутым на этих веб-страницах, нажмите здесь.

Агент или зарегистрированный представитель, иногда называемый брокером, определяется в разделе 25003 Кодекса и означает любое физическое лицо, кроме брокера-дилера или партнера Лицензированного брокера-дилера, которое представляет брокера-дилера или которое для компенсация представляет эмитента при осуществлении или попытке осуществления покупки или продажи ценных бумаг в этом состоянии. (Это не полное определение. См. Раздел 25003). Агент является работником брокера-дилера и подлежит надзору и контролю со стороны брокера-дилера.

Квалификационные требования [CCR §260.217]

Каждое физическое лицо, являющееся брокером-дилером, контролером за соблюдением нормативных требований или зарегистрированным агентом брокера-дилера, должно пройти квалификацию, сдав экзамен по ценным бумагам, как указано в CCR §260.217(a)(1), и должно соответствовать всем применимым экзаменационным требованиям SEC и саморегулируемые организации, членом которых является брокер-дилер.Требованием к сдаче экзамена является Единый государственный экзамен для агентов по ценным бумагам («Серия 63») или Единый комбинированный государственный экзамен по праву («Серия 66»). FINRA проводит оба экзамена.

Требования к трудоустройству [CCR §260.210]

При найме физического лица в качестве агента брокер-дилер должен получить должным образом оформленную форму U-4, свидетельство того, что такой агент соответствует квалификационным требованиям CCR §260. 217, и установить (путем расследования) характер, деловую репутацию и опыт любого лица до совершения любой сделки от имени брокера-дилера.Доказательства соблюдения §260.217 CCR и расследования деятельности агента должны храниться как часть документации брокера-дилера в соответствии с требованиями §260.241 CCR.

Как подать заявку на получение сертификата брокера-дилера

Требования к подаче документов [CCR §260.210]

(1) Трудоустройство. При приеме на работу физического лица в качестве агента необходимо заполнить форму U-4, включая все страницы отчетности по раскрытию информации («DRP») в соответствии с инструкциями к форме. Если брокер-дилер подает документы в CRD, форма U-4 должна быть подана в CRD, а плата за отчетность уплачена в CRD в соответствии с его процедурами.Если брокер-дилер не подает документы в CRD, форма U-4 и плата за отчетность должны быть поданы непосредственно Уполномоченному.

Подача формы U-4 не является автоматическим одобрением. Брокер-дилер не должен считать «регистрацию» агента утвержденной до тех пор, пока она не будет одобрена Уполномоченным и брокер-дилер не будет уведомлен об утверждении. Если брокер-дилер подает заявку в CRD, одобрение будет получено через CRD.

(2) Изменения. В течение 30 дней после внесения любых изменений в форму U-4 необходимо подать поправку к форме U-4.Если брокер-дилер подает заявку в CRD, поправка должна быть подана непосредственно в CRD в соответствии с его процедурами. Если брокер-дилер подает заявку не через CRD, поправка должна быть подана непосредственно Уполномоченному.

(3) Прекращение действия. В течение 30 дней после прекращения деятельности физического лица в качестве агента необходимо подать форму U-5 в соответствии с инструкциями к форме. Если брокер-дилер подает документы в CRD, форма U-5 должна быть подана непосредственно в CRD в соответствии с его процедурами.Если брокер-дилер подает документы не через CRD, форма U-5 должна быть подана непосредственно Уполномоченному.

(4) Отпечатки пальцев. Если отпечатки пальцев лица, которое будет нанято в качестве агента для брокера-дилера, не входящего в FINRA, не находятся в файле Комиссара, такой брокер-дилер должен подать (1) копию «отпечатка пальца» физического лица. Карты», как указано в CRD, или (2) информация об отпечатках пальцев, указанная в формах Департамента, и стоимость обработки отпечатков пальцев. Информацию о том, хранятся ли отпечатки пальцев человека у Уполномоченного, можно получить в любом офисе Уполномоченного.Примечание. Если брокеру-дилеру необходимо предоставить Уполномоченному информацию об отпечатках пальцев, форма запроса на услуги сканирования в реальном времени должна быть заполнена в трех экземплярах. Отпечатки пальцев будут переданы в электронном виде в Министерство юстиции («Министерство юстиции») для обработки. Брокер-дилер должен будет оплатить сборы, взимаемые Министерством юстиции за обработку отпечатков пальцев, непосредственно оператору сканирования в реальном времени. При подаче формы U-4 Уполномоченному брокер-дилер должен включить копию запрашивающего агентства формы запроса на услуги сканирования в реальном времени и плату за обработку отпечатков пальцев в размере 20 долларов США.Актуальную информацию о расположении терминалов сканирования в реальном времени можно найти на веб-сайте Генерального прокурора по адресу https://oag.ca.gov/fingerprints/locations.

Пошлины
(a) Пошлина за регистрацию каждого агента составляет 25 долларов США. Если брокер-дилер регистрирует своих агентов в FINRA, комиссия направляется непосредственно в CRD. С агента взимается ежегодная плата за продление в размере 25 долларов США.
(b) Плата за обработку каждого отпечатка пальца составляет 20 долларов США.

---

Примечание . На этой веб-странице даны ссылки на Правила, содержащиеся в Заголовке 10, Главе 3, Свода правил штата Калифорния (CCR).Для получения информации о CCR и доступа к разделам CCR, упомянутым на этих веб-страницах, нажмите здесь.

Агенты и консультанты | Департамент финансового регулирования

Заявки на первоначальную регистрацию или продление от агентов брокера-дилера и представителей инвестиционного консультанта не будут считаться завершенными до тех пор, пока требуемая плата и все необходимые документы не будут поданы в Центральный регистрационный депозитарий (CRD) и Отдел ценных бумаг Вермонта, включая любую информацию или документацию, запрошенную Отделом после первоначального представления.Невыполнение процедур подачи заявки или продления, как указано ниже, может привести к прекращению действия заявки или регистрации. Сборы не будут возмещены или зачислены, и новые сборы потребуются при повторной подаче.

Агент-брокер-дилер

Требования к регистрации брокерско-дилерского агента и исключения можно найти по адресу 9 V.S.A. § 5402 и V.S.R. §3.1
Все документы, не относящиеся к CRD, могут быть отправлены по почте в Отдел по адресу, указанному ниже.

Все приложения должны включать:

1. A Форма U-4 и невозмещаемый регистрационный сбор в размере 120 долларов США. 00 представлен через CRD.
2. Любые финансовые или вспомогательные документы, запрошенные Отделом в письменной форме.
3. Свидетельство, хранящееся в CRD, о том, что агент получил проходной балл на экзамене S63.
4. Если агент работает из офиса в Вермонте, пожалуйста, обратитесь к нашему разделу «Филиал» для получения подробной информации.

Двойная регистрация

Двойная или множественная регистрация допускаются только при подтверждении соответствующей аффилированности брокеров-дилеров; регистрации на любом другом основании должны быть предварительно одобрены приказом Уполномоченного.

Представитель инвестиционного консультанта

Требования к регистрации представителя инвестиционного консультанта и исключения можно найти по адресу 9 V.S.A. § 5404 и V.S.R. §7-1.

Все приложения должны включать:

1. Форма U-4 и невозмещаемый сбор за подачу заявления/продления в размере 80 долларов США, поданные через CRD.
2. Свидетельство, хранящееся в CRD, о том, что заявитель получил проходной балл по экзаменам серии 65 ИЛИ серии 7 И серии 66. Обратите внимание, что эти баллы должны быть действительными для подачи первоначальной заявки или заявки на продление регистрации.
3. Любые финансовые или вспомогательные документы, запрошенные Отделом в письменной форме.

 

Обратите внимание: Любое физическое лицо, которое было зарегистрировано в качестве представителя инвестиционного консультанта в любой юрисдикции США 1 января 2000 г., не обязано сдавать экзаменационные требования для продолжения регистрации, за исключением того, что Уполномоченный может потребовать дополнительных экзаменов для любого физического лица. обнаружено, что он нарушил какой-либо закон штата или федеральный закон о ценных бумагах.

Профессиональные обозначения

Вышеуказанные экзаменационные требования (см. № 4 выше) не применяются к любому заявителю, который в настоящее время имеет и поддерживает с хорошей репутацией одно из следующих профессиональных обозначений:

• Сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP)
• Сертифицированный финансовый консультант (ChFC)
• Персональный финансовый специалист (PFS)
• Сертифицированный финансовый аналитик (CFA)
• Сертифицированный советник по инвестициям (CIC)

Двойная регистрация

Если представитель инвестиционного консультанта связан или работает более чем с одним инвестиционным консультантом или федеральным консультантом по инвестициям, представитель инвестиционного консультанта должен быть зарегистрирован отдельно для каждого такого инвестиционного консультанта или федерального инвестиционного консультанта. Пожалуйста, обратитесь к разделу «Филиал» для получения информации о регистрации / подаче уведомлений о филиалах для представителей, связанных или работающих с более чем одним инвестиционным консультантом или федеральным консультантом по инвестициям.

Контакт

Департамент финансового регулирования штата Вермонт
Отдел ценных бумаг
89 Main Street
Montpelier, VT 05620-3101

Вопросы, касающиеся регистрации или процесса регистрации, можно направлять по телефону 802-828-3420 или [email protected].

15 Кодекс США § 78o — Регистрация и регулирование деятельности брокеров и дилеров | Кодекс США | Закон США

Ссылки в тексте

Настоящая глава, упомянутая в пп. (б)(2)(Б), (В), (3), (4)(А), (Г), (Д), (11)(Б), (12)(Б), (в) (3)(B), (8), (f), (g) и (i)(1), было в оригинале «настоящим заголовком», и эта глава, упомянутая в пп. (k)(1) и (m) были в первоначальном «настоящем Законе». См. примечание «Ссылки в тексте» в разделе 78a данного раздела.

Закон о товарных биржах, упомянутый в пп. (b)(4)(B)(ii), (C) – (E) и (c)(3)(B) – акт от 21 сентября 1922 г., гл. 369, 42 стат. 998, который обычно относится к главе 1 (§ 1 и далее) раздела 7 «Сельское хозяйство». Полную классификацию настоящего Закона и Кодекса см. в разделе 1 раздела 7 и в таблицах.

Закон о ценных бумагах 1933 г., упомянутый в пп. (b)(4)(D), (E), (c)(8) и (d)(1) — закон от 27 мая 1933 г., гл. 38, титул I, 48 стат. 74, который обычно относится к подразделу 1 (§77a и след.) главы 2А этого раздела. Полную классификацию настоящего Закона и Кодекса см. в разделе 77а данного раздела и в таблицах.

Закон об инвестиционных консультантах 1940 г., упомянутый в пп. (b)(4)(D), (E), (k)(1) и (m) — заголовок II закона от 22 августа 1940 г., гл. 686, 54 стат. 847, который обычно относится к подразделу II (§80b–1 и далее) главы 2D этого раздела. Полную классификацию настоящего Закона и Кодекса см. в разделах 80b–20 настоящего раздела и в таблицах.

Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. , упомянутый в пп.(b)(4)(D), (E), заголовок I акта от 22 августа 1940 г., гл. 686, 54 стат. 789, который обычно относится к подразделу 1 (§80a–1 и далее) главы 2D этого раздела. Полную классификацию настоящего Закона и Кодекса см. в разделах 80a–51 настоящего раздела и в таблицах.

Подраздел (i) раздела 78q данного титула, упомянутый в подразд. (b)(11)(B)(vi), (12)(B)(vi) был вычеркнут, а подразд. (j) был переименован в (i) Pub. L. 111–203, раздел VI, §617(a), 21 июля 2010 г., 124 Stat. 1616.

Раздел 206 Закона Грэмма-Лича-Блайли, упомянутый в подразд.(j)(6)(A)(ii), (iii) является разделом 206 Pub. L. 106–102, который изложен в качестве примечания к разделу 78c этого раздела.

Поправки

2015 — Подразд. (г). Паб. L. 114–94 заменил «дело банка, ссудно-сберегательной холдинговой компании (как определено в разделе 1467a раздела 12)» на «дело банка».

2012 — Подразд. (г)(1). Паб. L. 112–106, §601(b), заменено «300 человек или, в случае банка или банковской холдинговой компании, как этот термин определен в разделе 1841 раздела 12, 1200 человек» вместо «триста». .

Подразд. (i)(2)-(4). Паб. L. 112–106, §305(d)(1), добавлен пар. (2) и переименованные прежние пп. (2) и (3) как (3) и (4) соответственно.

2010 — Подразд. (б)(1). Паб. L. 111–203, §985(b)(5)(A)(ii), в заключительных положениях добавлено: «Приказ о регистрации не вступает в силу до тех пор, пока такой брокер или дилер не станет членом зарегистрированной ассоциации ценных бумаг, или до тех пор, пока такой брокер или дилер не станет членом национальной биржи ценных бумаг, если такой брокер или дилер осуществляет операции исключительно на этой бирже, если только Комиссия не освободила такого брокера или дилера по правилу или распоряжению от такого членства.» после «удовлетворены».

Подразд. (б)(1)(Б). Паб. L. 111–203, §985(b)(5)(A)(i), вычеркнуто: «Приказ о регистрации не вступает в силу до тех пор, пока такой брокер или дилер не станет членом зарегистрированной ассоциации ценных бумаг или пока такой брокер или дилер стал членом национальной биржи ценных бумаг, если такой брокер или дилер осуществляет операции исключительно на этой бирже, если только Комиссия не освободила такого брокера или дилера в соответствии с правилом или распоряжением от такого членства. » после «предоставить или отказать в такой регистрации».

Подразд. (б)(4). Паб. L. 111–203, §975(g)(1), добавлено «муниципальный советник» после «муниципальный дилер по ценным бумагам» в подпунктах. (В)(ii) и (С).

Подразд. (б)(4)(С). Паб. Законодательство L. 111–203, §766(d)(1), добавлено «дилер по свопам на основе ценных бумаг, крупный участник свопа на основе ценных бумаг» после «дилер по государственным ценным бумагам».

Подразд. (б)(4)(F). Паб. L. 111–203, §766(d)(2), слова «брокер или дилер» заменены на «брокер, дилер, дилер по свопам на основе ценных бумаг или крупный участник свопа на основе ценных бумаг».

Подразд. (б)(6)(А). Паб. Законодательство L. 111–203, §925(a)(1), заменено «, или запретить любому такому лицу быть связанным с брокером, дилером, инвестиционным консультантом, муниципальным дилером по ценным бумагам, муниципальным консультантом, агентом по передаче ценных бумаг или национально признанным статистическим рейтингом. организации», «или запретить такому лицу быть связанным с брокером или дилером» во вступительных положениях.

Подразд. (с). Паб. L. 111–203, §975(g)(2), в пар.(1)(B) и в двух местах в пар. (2)(Б).

Подразд. (с)(1)(А). Паб. L. 111–203, §929L(3), зачеркнуто словами «кроме как на национальной бирже ценных бумаг, членом которой она является» после слов «коммерческие векселя)».

Паб. L. 111–203, §762(d)(4)(A), вычеркнуто «(как определено в разделе 206B Закона Грэмма-Лича-Блайли)» после «соглашение об обмене на основе ценных бумаг».

Подразд. (в)(1)(Б), (В). Паб. L. 111–203, §762(d)(4)(B), вычеркнуто «(как определено в разделе 206B Закона Грэмма-Лича-Блайли)» после «соглашение о свопе на основе ценных бумаг».

Подразд. (с)(3)(С). Паб. L. 111–203, §713(a), добавлен пп. (С).

Подразд. (г). Паб. L. 111–203, §942(a), добавлен пп. заголовок, обозначил действующие положения как п. (1), добавлен пар. заголовок, вставленный «, кроме любого класса ценных бумаг, обеспеченных активами», после «ценных бумаг каждого класса» и добавленный пар. (2).

подсек. (е) — (з). Паб. L. 111–203, §929X(c), добавлен пп. (e) и переименованные бывшие подпункты. (e)-(g) как (f)-(h) соответственно. Бывший пп.(h) переименован в (i) в связи с ограничениями законодательства штата.

Подразд. (я). Паб. L. 111–203, §929X(c)(1), переименованный в подраздел. (h) как (i). Бывший пп. (i), относящийся к разработке правил для распространения требований на новые гибридные продукты, переименованный в (j).

Подразд. (к). Паб. L. 111–203, §929X(c)(1), переименованный в подраздел. (i), относящийся к нормотворчеству для распространения требований на новые гибридные продукты, как (j).

Паб. L. 111–203, §762(d)(4)(C), (D), переименованный в пп. (i), в отношении ограничения полномочий Комиссии, как (j) и вычеркнуто «(как определено в разделе 206B Закона Грэмма-Лича-Блайли)» после «соглашений о свопе на основе ценных бумаг».

Подсек. (к), (л). Паб. L. 111–203, §913(g)(1), добавлен пп. (k) в отношении стандарта поведения и подразд. (l) в отношении других вопросов.

Паб. L. 111–203, §173(c), добавлен пп. (k) в отношении регистрации или правопреемства брокера или дилера в Соединенных Штатах и ​​подразд. (l) в связи с прекращением деятельности брокера или дилера в Соединенных Штатах.

Подразд. (м). Паб. L. 111–203, §913(h)(1), добавлен пп. (м).

Подразд. (н). Паб. L. 111–203, §919, добавлен пп.(н).

Подразд. (о). Паб. L. 111–203, §921(a), добавлен пп. (о).

2006 г. — Подразд. (б)(4)(Б)(ii), (С). Паб. L. 109–291 добавлено «национально признанная статистическая рейтинговая организация» после «трансфер-агент».

2002 — Подразд. (б)(4)(F). Паб. L. 107–204, §604(a)(1), добавлен пп. (F) и вычеркнул прежний пп. (F), который гласит следующее: «подпадает под действие приказа Комиссии, изданного в соответствии с пунктом (6) настоящего подраздела (b), запрещающего или приостанавливающего действие права такого лица быть связанным с брокером или дилером.

Подразд. (б)(4)(Н). Паб. L. 107–204, §604(a)(2), добавлен пп. (ЧАС).

Подразд. (б)(6)(А)(i). Паб. Законодательство L. 107–204, §604(c)(1)(B)(ii), вместо «или бездействия» «или подлежит распоряжению или заключению».

Паб. L. 107–204, §604(c)(1)(B)(i), заменено «(H) или (G)» на «или (G)». См. примечание к поправке 1990 г. для подраздела. (б)(6) ниже.

2000 — Подразд. (б)(11). Паб. L. 106–554, §1(a)(5) [раздел II, §203(a)(1)], добавлен пар. (11).

Подразд. (б)(12).Паб. L. 106–554, §1(a)(5) [раздел II, §203(b)], добавлен пар. (12).

Подразд. (с)(1). Паб. L. 106–554, §1(a)(5) [заголовок III, §303(e)], пункт с поправками. (1) в целом. До внесения поправок в абз. (1) состоял из пп. от (A) до (E) запрет на использование почты или инструментов межгосударственной торговли для операций с ценными бумагами с помощью манипулятивных, обманных или других мошеннических средств, требующий от Комиссии в соответствии с постановлением определять такие средства как манипулятивные, вводящие в заблуждение или мошеннические, и предоставляя для консультаций с министром финансов и другими учреждениями до принятия правил.

Подразд. (с)(3). Паб. L. 106–554, §1(a)(5) [раздел II, §206(h)], обозначенные существующие положения как подпункт. (A) и добавлен пп. (Б).

Подразд. (я). Паб. L. 106–554, §1(a)(5) [раздел III, §303(f)], добавлен пп. (i) в отношении ограничения полномочий Комиссии.

1999 г. — Подразд. (я). Паб. Л. 106–102 добавлен пп. (i) в отношении нормотворчества для распространения требований на новые гибридные продукты.

1998 г. — Подразд. (с)(8). Паб. L. 105–353, §301(b)(8)(A), выровнены поля.

Подразд. (ч)(2). Паб. Законодательство L. 105–353, §301(b)(8)(B), во вступительных положениях слово «влияние» заменено на «влияние».

Подразд. (h)(3)(A)(i)(II)(bb). Паб. L. 105–353, §301(b)(8)(C), добавлено «или» после точки с запятой в конце.

Подразд. (з)(3)(А)(ii)(I). Паб. L. 105–353, §301(b)(8)(D), слово «поддерживает» заменено на «поддерживает».

Подразд. (h)(3)(B)(ii). Паб. L. 105–353, §301(b)(8)(E), слово «ассоциация» заменено на «связанный».

1996 г. — Подразд.(час). Паб. Л. 104–290 добавлен пп. (час).

1995 г. — Подразд. (с)(8). Паб. L. 104–67 добавлен пар. (8).

1993 — Подразд. (б)(1)(Б). Паб. L. 103–202, §109(b)(2), добавлено: «Приказ о регистрации не вступает в силу до тех пор, пока такой брокер или дилер не станет членом зарегистрированной ассоциации ценных бумаг или пока такой брокер или дилер не станет членом национальной биржи ценных бумаг, если такой брокер или дилер осуществляет операции исключительно на этой бирже, если только Комиссия не освободила такого брокера или дилера по правилу или распоряжению от такого членства.» перед «Комиссия может продлить».

Подразд. (б)(7). Паб. Законодательство L. 103–202, §106(b)(2)(B), добавлено: «или брокер государственных ценных бумаг или дилер государственных ценных бумаг, зарегистрированный (или обязанный зарегистрироваться) в соответствии с разделом 78o–5(a)(1)(A) это название» после «Нет зарегистрированного брокера или дилера» во вступительных положениях.

Подразд. (с)(1). Паб. L. 103–202, §105(b), добавлен пп. обозначение «(А)» после «(1)» заменено на «устройство». вместе с подп. обозначение «(B)» и «Нет дилера по муниципальным ценным бумагам» вместо «изобретение и отсутствие дилера по муниципальным ценным бумагам» заменено на «изобретение.” вместе с подп. (С), пп. обозначение «(D)» и «Комиссия» для «изобретение. Комиссия должна», и добавлен пп. (Э).

Подразд. (с)(2). Паб. L. 103–202, §105 (a), добавлен пп. обозначение «(А)» после «(2)» заменено «фиктивной цитатой». вместе с подп. обозначение «(B)» и «Нет дилера по муниципальным ценным бумагам» вместо «фиктивная котировка и отсутствие дилера по муниципальным ценным бумагам» заменено на «фиктивная котировка». вместе с подп. (С), пп. обозначение «(D)» и «Комиссия» для «фиктивного цитирования».Комиссия должна», и добавлен пп. (Э).

Подразд. (с)(7). Паб. L. 103–202, §110, добавлен пар. (7).

1990 — Подразд. (б)(4)(Б). Паб. Законодательство L. 101–550, §203(a)(1), после слова «мисдиминор» добавлено «или по существу эквивалентного преступления иностранным судом компетентной юрисдикции».

Подразд. (б)(4)(Б)(и). Паб. Законодательство L. 101–550, §203(a)(2), после слова «кража со взломом» добавлено «любая по существу эквивалентная деятельность, как бы она ни называлась в соответствии с законами соответствующего иностранного правительства».

Подразд. (б)(4)(В)(ii). Паб. L. 101–550, §203(a)(3), добавлено «иностранное лицо, выполняющее функцию, по существу эквивалентную любой из вышеперечисленных», после «агента передачи» и «или любой по существу эквивалентный иностранный закон или постановление» перед точкой с запятой. в конце.

Подразд. (б)(4)(В)(iii). Паб. L. 101–550, §203(a)(4), после слова «ценные бумаги» добавлено «или по существу эквивалентная деятельность, как бы она ни называлась в соответствии с законодательством соответствующего иностранного государства».

Подразд.(б)(4)(Б)(iv). Паб. L. 101–550, §203(a)(5), добавлено «или нарушение существенно эквивалентного иностранного закона» после «раздела 18».

Подразд. (б)(4)(С). Паб. L. 101–550, §203(a)(6), добавлено «иностранное лицо, выполняющее функцию, по существу эквивалентную любой из вышеперечисленных», после «агента по передаче прав», «или любой по существу эквивалентный иностранный закон или постановление» после « Закон о товарных биржах», где бы он ни упоминался, и «иностранное юридическое лицо, по существу эквивалентное любому из вышеперечисленных», после «страховая компания».

Подразд. (б)(4)(Ж). Паб. L. 101–550, §203(a)(7), добавлен пп. (Г).

Подразд. (б)(6). Паб. L. 101–429, §504 (a), с поправками в абз. (6) в целом. До внесения поправок в абз. (6) гласит следующее: «Комиссия своим приказом осуждает или накладывает ограничения на деятельность или функции любого лица, связанного, стремящегося стать связанным или, во время предполагаемого неправомерного поведения, связанного или стремящегося стать связанным с брокером или дилером, или отстранить на срок, не превышающий двенадцати месяцев, или запретить любому такому лицу быть связанным с брокером или дилером, если Комиссия установит в протоколе после уведомления и возможности для слушания, что такое осуждение, размещение ограничения, приостановление или запрет отвечает общественным интересам и что такое лицо совершило или бездействовало какое-либо действие или бездействие, перечисленное в подпунктах (A), (D), (E) или (G) пункта (4) настоящего подраздела. , был осужден за любое правонарушение, указанное в подпункте (B) указанного пункта (4), в течение десяти лет после начала разбирательства в соответствии с настоящим пунктом, или ему было запрещено любое действие, поведение или практика, указанные в подпункте (C) указанный пункт (4).Любое лицо, в отношении которого действует такой приказ, приостанавливающий или запрещающий ему быть связанным с брокером или дилером, умышленно становится или может быть связано с брокером или дилером без согласия Комиссии, и для любого брокера или дилера будет незаконным позволять такому лицу становиться или оставаться связанным с ним лицом без согласия Комиссии, если такой брокер или дилер знал или при проявлении разумной осмотрительности должен был знать, такого порядка.

Паб. L. 101–550, §203 (c) (1), которым предписывалось внесение поправок в пп. (b)(6) путем замены «(A), (D), (E) или (G)» на «(A), (D) или (E)» был выполнен путем выполнения замены до и после общей поправки пп. (b)(6) по пуб. L. 101–429, §504 (a), который вступил в силу через 12 месяцев после 15 октября 1990 г., чтобы отразить вероятное намерение Конгресса и последующую поправку Pub. L. 107–204, §604(c)(1)(B)(i), в котором предполагалось, что замена имела место.

Подразд.(г). Паб. L. 101–429, §505, добавлен пп. (г).

1988 г. — Подразд. (е). Паб. Л. 100–704 добавлен пп. (е).

1987 г. — Подразд. (б)(4)(В)(ii). Паб. Законодательство L. 100–181, §317(1), вместо «доверенное лицо или любой другой» заменено «доверенное лицо, агент по передаче или».

Подразд. (б)(4)(С). Паб. L. 100–181, §317(2), добавлен пп. (C) и вычеркнул бывший пп. (C), который гласит: «наказом, постановлением или постановлением любого суда компетентной юрисдикции на постоянной или временной основе запрещено действовать в качестве инвестиционного консультанта, андеррайтера, брокера, дилера, юридического или физического лица, которое должно быть зарегистрировано в соответствии с Товаром. Закона о биржах, муниципального дилера по ценным бумагам, государственного брокера по ценным бумагам или государственного дилера по ценным бумагам, или в качестве аффилированного лица или сотрудника любой инвестиционной компании, банка, юридического или физического лица, которое должно быть зарегистрировано в соответствии с таким Законом, или страховой компании, или от участия в или продолжение любого поведения или практики в связи с любой такой деятельностью или в связи с покупкой или продажей любой ценной бумаги.

Подразд. (б)(6). Паб. Законодательство L. 100–181, §317(3), слова «стремящиеся стать связанными или во время предполагаемого неправомерного поведения связанные или стремящиеся стать связанными» заменены на «или стремящиеся стать связанными» в первом предложении.

Подразд. (б)(10). Паб. L. 100–181, §317(4), заменено «78q–1(b)(4)(A)» на «78q–1(b)(4)(B)».

1986 г. — Подразд. (б)(4)(А). Паб. L. 99–571, ​​§102(e)(1), добавлено «или с любым другим соответствующим регулирующим органом».

Подразд.(б)(4)(В)(ii). Паб. L. 99–571, ​​§102(e)(2), добавлено «брокер по государственным ценным бумагам, дилер по государственным ценным бумагам».

Подразд. (б)(4)(С). Паб. Законодательство L. 99–571, ​​§102(e)(3) заменило «муниципальный дилер по ценным бумагам, государственный брокер по ценным бумагам или дилер по государственным ценным бумагам» на «или муниципальный дилер по ценным бумагам».

Подразд. (б)(8). Паб. Законодательство L. 99–571, ​​§102(e)(4), слова «любой зарегистрированный брокер или дилер» заменены на «любой брокер или дилер, требующий регистрации в соответствии с настоящей главой», и вычеркнуто «освобожденная ценная бумага» после слов «кроме» .

Подразд. (с)(3). Паб. Законодательство L. 99–571, ​​§102(f), добавлены слова «(кроме брокера по государственным ценным бумагам или дилера по государственным ценным бумагам, кроме зарегистрированного брокера или дилера)» и «(кроме государственных ценных бумаг)».

1984 — Подразд. (б)(4)(В)(ii). Паб. Законодательство L. 98–376, §6(b)(1) заменило «доверенное лицо или любое юридическое или физическое лицо, которое должно быть зарегистрировано в соответствии с Законом о товарных биржах (7 U.S.C. 1 и последующие)» на «или доверенное лицо».

Подразд. (б)(4)(С). Паб. Законодательство L. 98–376, §6(b)(2), добавлены слова «организация или лицо, которые должны быть зарегистрированы в соответствии с Законом о товарных биржах», и «организация или лицо, которые должны быть зарегистрированы в соответствии с таким Законом».

Подразд. (б)(4)(Г), (Д). Паб. L. 98–376, §6(b)(3), добавлено «Закон о товарных биржах».

Подразд. (с)(4). Паб. L. 98–376, §4, вставлена ​​ссылка на раздел 78n этой главы и «и любое лицо, которое было причиной несоблюдения из-за действия или бездействия, которое это лицо знало или должно было знать, будет способствовать невыполнению исполнять,».

1983 — Подразд. (б)(8). Паб. L. 98–38, §3(a)(1), добавлен пар. (8) и вычеркнул прежнюю абз. (8), который предписал, что в дополнение к сборам и сборам, разрешенным абз.(7) настоящего подраздела каждый зарегистрированный брокер или дилер, не являющийся членом зарегистрированной ассоциации ценных бумаг, уплачивает Комиссии такие разумные сборы и платежи, которые необходимы для покрытия расходов на дополнительные регулирующие обязанности, которые должна выполнять Комиссия, поскольку такой брокер или дилер осуществлял операции с ценными бумагами иначе, чем на национальной бирже ценных бумаг, членом которой он был, и не был членом зарегистрированной ассоциации ценных бумаг, и что Комиссия, как правило, устанавливает такие сборы и сборы.

Подразд. (б)(9). Паб. L. 98–38, §3(a)(2), добавлен пар. (9) и вычеркнул прежнюю абз. (9), который предусматривал, что ни один брокер или дилер в соответствии с пар. (8) настоящего подраздела может совершить любую сделку или побудить к покупке или продаже любой ценной бумаги (кроме национальной биржи ценных бумаг, членом которой она была) в нарушение таких правил и положений, которые Комиссия может предписать для целей продвигать справедливые и равноправные принципы торговли, устранять препятствия и совершенствовать механизм свободного и открытого рынка и национальной рыночной системы и в целом защищать инвесторов и общественные интересы.

1977 г. — Подразд. (г). Паб. L. 95–213 уполномочил Комиссию определить для целей настоящего подраздела термин «зарегистрированный».

1975 г. — паб. L. 94–29, §11(1), измененный раздел.

Подразд. (а). Паб. Законодательство L. 94–29, §11(2) требовало регистрации в Комиссии всех лиц, использующих возможности биржи для совершения транзакций.

Подразд. (б). Паб. L. 94–29, §11(2), расширенный охват за счет включения муниципальных дилеров по ценным бумагам, разрешено небанковским муниципальным дилерам по ценным бумагам и брокерам регистрировать департаменты или подразделения компании, осуществляющие деятельность с муниципальными ценными бумагами, а не компанию, частью которой является департамент или подразделение. , подчинил муниципальные ценные бумаги и связанных с ними лиц исполнительным и дисциплинарным полномочиям Комиссии, обновил перечень правонарушений, за которые лицо не может стать брокером-дилером или ассоциированным лицом брокера-дилера, расширил регулирующий контроль Комиссии, включив в него всех брокеров и дилеры, осуществляющие сделки на биржах, членами которых такие брокеры и дилеры не являются, требовали от любого зарегистрированного брокера-дилера, не являющегося членом зарегистрированной ассоциации по ценным бумагам, уплаты комиссионных сборов, налагаемых им для покрытия расходов на дополнительные регулирующие пошлины на выполняться Комиссией, а также уточнены полномочия национальных бирж ценных бумаг, регистрировать ассоциациями по ценным бумагам и зарегистрированными клиринговыми агентствами для определения того, подлежит ли лицо дисквалификации в соответствии с законом.

Подразд. (с)(1). Паб. Законодательство L. 94–29, §11(3) расширило полномочия Комиссии по определению устройств, приспособлений, действий и методов, которые считаются манипулятивными, вводящими в заблуждение или иным образом мошенническими для муниципальных дилеров по ценным бумагам, а также для брокеров и дилеров.

Подразд. (с)(2). Паб. L. 94–29, §11(3), расширил полномочия Комиссии по определению котировок, которые считаются фиктивными для муниципальных дилеров по ценным бумагам, а также для брокеров и дилеров.

Подразд. (с)(3).Паб. L. 94–29, §11(3), добавлено требование об обнародовании правил и положений не позднее 1 сентября 1975 г., устанавливающее минимальные требования к финансовой ответственности для всех брокеров и дилеров.

Подразд. (с)(5). Паб. L. 94–29, §11(4), заменил положения, уполномочивающие Комиссию регулировать торговую деятельность маркет-мейкеров, кроме специалистов, зарегистрированных на национальной бирже ценных бумаг, на положения, уполномочивающие Комиссию в суммарном порядке приостанавливать торговлю, кроме как на национальной бирже ценных бумаг. в любой ценной бумаге, кроме освобожденной ценной бумаги, на срок, не превышающий 10 дней, если того требуют общественные интересы и защита инвесторов.

Подразд. (с)(6). Паб. L. 94–29, §11(5), добавлен пар. (6).

Подразд. (е). Паб. L. 94–29, §11(6), добавлен пп. (е).

1970 — Подразд. (с)(3). Паб. L. 91–598 распространил нормотворческие полномочия Комиссии как на биржевые, так и на внебиржевые рынки, вычеркнув фразу «в противном случае, кроме национальной биржи ценных бумаг» перед фразой «в нарушение таких правил и положений» и заменив фразу «должна предписывать» вместо «может предписывать» и предусматривать гарантии в отношении соответствующей практики брокеров и дилеров, включая ценные бумаги клиентов и депозиты клиентов или кредитовые остатки, а также поддержание резервов в отношении таких депозитов или кредитовых остатков.

1964 — Подразд. (а). Паб. L. 88–467, §6 (a), обозначенные существующие положения как пар. (1) и добавлен пар. (2).

Подразд. (б)(1). Паб. L. 88–467, §6(b), обозначенный первым абз. как (1) и заменил «лица, связанные с таким брокером или дилером» на «лицо, прямо или косвенно контролирующее или контролируемое, или находящееся под прямым или косвенным общим контролем с таким брокером или дилером».

Подразд. (Би 2). Паб. L. 88–467, §6(b), обозначенный второй пар. как (2) и заменить «связанный с заявителем» на «прямо или косвенно контролирующий или контролируемый заявителем или находящийся под прямым или косвенным общим контролем с заявителем».

Подразд. (б)(3). Паб. L. 88–467, §6(b), обозначенный как третья абз. как (3) и заменил «дата вступления в силу регистрации» на «дата ее вступления в силу».

Подразд. (б)(4). Паб. L. 88–467, §6(b), добавлен пар. (4).

Подразд. (б)(5). Паб. Законодательство L. 88–467, §6(b), обозначенное в первом предложении четвертого абзаца как (5), предусматривающее порицание и приостановку на срок, не превышающий двенадцать месяцев, заменило формулировку «что такой брокер или дилер, будь то до или после того, как стал таковым, или любое лицо, связанное с таким брокером или дилером, до или после того, как стало таковым», поскольку «что (1) такой брокер или дилер, до или после того, как стал таковым, или (2) любой партнер, должностное лицо , директор или руководитель филиала такого брокера или дилера (или любое лицо, занимающее аналогичный статус или выполняющее аналогичные функции), или любое лицо, прямо или косвенно контролирующее или контролируемое таким брокером или дилером, до или после того, как стало таковым», заменено в пункте (A) положение о ложных или вводящих в заблуждение заявлениях в любом отчете, который требуется подать в Комиссию для таких заявлений в любом документе, дополняющем заявку на регистрацию, и включенном в такой пункт (A) существенном факте положение об упущении, обозначенные существующие положения пункта (B) как пункты (i) и (ii), включенные в пункт (ii) деятельность инвестиционного брокера, и добавленные пункты (iii) и (iv), предусмотренные в пункте (C) для получения удовольствия от деятельности в качестве инвестиционного консультанта, андеррайтера, брокера или дилера, или в качестве аффилированного лица или сотрудника любой инвестиционной компании, банка или страховой компании, или от участия или продолжения любого поведения или практики в связи с любой такой деятельностью , сделал пункт (D) применимым к нарушениям Закона об инвестиционных консультантах 1940 года и Закона об инвестиционных компаниях 1940 года, а также добавил пункты (E) и (F).

Подразд. (б)(6). Паб. L. 88–467, §6 (b), обозначенные со второго по пятое предложения четвертого абзаца. как (6) и в положении, составляющем первое предложение абз. (6) заменил «любую регистрацию в соответствии с настоящим подразделом» на «любую такую ​​регистрацию» и вставил «(которая может состоять исключительно из письменных показаний под присягой и устных аргументов)» после «возможности для слушания».

Подразд. (б)(7)-(10). Паб. L. 88–467, §6(b), добавлены абз. (7) — (10).

Подразд. (в) (4), (5). Паб. L. 88–467, §6(c), добавлены абз.(4) и (5).

Подразд. (г). Паб. Законодательство L. 88–467, §6(d), заменило положения, которые требуют, чтобы каждый эмитент, подающий заявление о регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года, подавал за финансовый год, в котором заявление о регистрации вступает в силу, такие отчеты, которые могут потребоваться Комиссии. в соответствии с разделом 78m настоящего раздела и предусматривают приостановку обязанности подавать отчеты за любые более поздние финансовые годы, если на начало такого финансового года ценные бумаги, к которым относится регистрационное заявление, зарегистрированы менее чем тремя сотнями лиц для предыдущих резервов, которые требовал, чтобы заявление о регистрации, поданное в соответствии с Законом о ценных бумагах, содержало обязательство, если стоимость предлагаемых ценных бумаг плюс стоимость других находящихся в обращении ценных бумаг того же класса составляла 2 000 000 долларов США или более, и приостанавливало обязанность подачи, если стоимость находящихся в обращении ценных бумаг была уменьшена до менее чем 1 000 000 долларов США, или эмитент стал объектом эквивалентного требования к отчетности и был удален «или любой другой ценной бумагой». которые Комиссия может в соответствии с правилами и положениями исключить как непонятые в целях настоящего подраздела» после «его политическое подразделение».

1938 — Подразд. (в) (2), (3). Закон от 25 июня 1938 г., добавлены абз. (2) и (3).

1936 г. — Закон от 27 мая 1936 г. с общими поправками.

Сделайте своих дилеров своими партнерами

Десять лет назад многие наблюдатели предсказывали, что Caterpillar присоединится к длинному списку американских корпораций, доставшихся японцам. Предсказатели судьбы на Уолл-стрит, в бизнес-школах и в прессе уделяли особое внимание соперничеству между Caterpillar и Komatsu. Поскольку Komatsu может похвастаться огромными ценовыми преимуществами (до 40% в некоторых продуктовых линейках) и превосходной продукцией, они приняли как предрешенный вывод, что Komatsu выполнит свое обещание «окружить Cat» и станет доминирующим производителем в нашей отрасли.

Как и многие другие предсказания, это не сбылось. Несмотря на решительные усилия Komatsu, Hitachi, Kobelco и других, наша общая доля на мировом рынке строительного и горнодобывающего оборудования является самой высокой за всю нашу историю. Мы сохранили наши сильные позиции в Японии благодаря Shin Caterpillar Mitsubishi, нашему совместному предприятию с Mitsubishi Heavy Industries, существующему уже 33 года. И после некоторых страшных убытков в течение 5 из 11 лет с 1982 по 1992 год мы восстановили свое финансовое положение с рекордной прибылью и рентабельностью капитала в середине-тридцати.

Меня часто спрашивают, как компания Caterpillar справилась с этой задачей. Сыграли роль несколько факторов. Они включают в себя огромную ценность нашего бренда; отличное качество нашей продукции; высокая стоимость перепродажи наших машин; реорганизация корпорации, направленная на передачу процесса принятия решений на уровень организации, чтобы сделать компанию более плоской, компактной и более чутко реагирующей на потребности клиентов; большие инвестиции в модернизацию и оптимизацию производственных операций, в результате чего заводы становятся наиболее конкурентоспособными в нашей отрасли; более частый и своевременный ввод новых продуктов; повышенное внимание к затратам; и ослабление доллара по отношению к иене.

Но самой большой причиной успеха Caterpillar была наша система распространения и поддержки продукции, а также тесные отношения с клиентами, которые она поддерживает. Не поймите меня неправильно: мы думаем, что мы лучшие инженеры и производители, чем наши конкуренты. Но мы убеждены, что нашим самым большим преимуществом перед конкурентами была и остается наша система распространения и поддержки продукции. Основой этой системы являются наши 186 независимых дилеров по всему миру, которые продают и обслуживают наши машины и дизельные двигатели.Они сыграли ключевую роль, помогая нам строить и поддерживать тесные отношения с клиентами и получать информацию о том, как мы можем улучшить наши продукты и услуги, чтобы лучше удовлетворять потребности клиентов.

Многие функции распределительной системы Caterpillar разработаны с учетом уникальных особенностей нашей отрасли. Например, объем продаж в нашей отрасли относительно невелик: глобальные продажи землеройной техники составляют в среднем от 200 000 до 300 000 единиц в год. Относительно небольшое количество дилеров продает эти машины.Несмотря на то, что мы можем настроить некоторые функции, такие как кабина оператора или покраска, один и тот же стандартный продукт может продаваться по всему миру. Машины дорогие, но служат в среднем 10-12 лет; многие работают от 20 до 30 лет. И, наконец, поскольку эти продукты работают в чрезвычайно жестких условиях, даже самые качественные и долговечные машины изнашиваются и имеют детали, которые необходимо восстановить или заменить, что требует организации, которая может быстро обслуживать продукты, чтобы свести к минимуму время простоя.

Тем не менее, я считаю, что тесные рабочие отношения, которые мы установили с нашими независимыми дилерами для удовлетворения потребностей наших клиентов, могут послужить уроком для других производителей относительно стандартных дорогостоящих продуктов, требующих послепродажного обслуживания и поддержки. Уроки включают следующее:

Независимые дилеры знают о потребностях своих клиентов больше, чем компания Catepillar.

• Местные дилеры, давно зарекомендовавшие себя в своих сообществах, могут стать ближе к клиентам, чем глобальная компания сама по себе; но чтобы полностью раскрыть потенциал таких дилеров, компания должна наладить с ними чрезвычайно тесные связи и интегрировать их в свои критически важные бизнес-системы.При таком подходе дилеры могут служить источниками рыночной информации и сведений, доверенными лицами клиентов, консультантами и лицами, решающими проблемы. Действительно, наши дилеры играют жизненно важную роль практически во всех аспектах нашего бизнеса, включая проектирование и доставку продукции, обслуживание и поддержку на месте, а также управление запасами запасных частей.

• Дилеры могут быть гораздо больше, чем канал для клиентов. Они могут играть важную роль в предоставлении клиентам широкого спектра услуг до и после продажи.Эти услуги включают консультации по выбору и применению продукта, финансированию, страхованию, обучению операторов, техническому обслуживанию и ремонту, а также помощь в принятии решения о том, когда замена машины имеет экономический смысл.

• Создание выдающейся дистрибьюторской организации требует значительных инвестиций как со стороны компании, так и ее независимых дилеров. Хотя эти инвестиции принимают обычные формы денег и капитальных активов, они также включают в себя более мягкие активы, такие как обучение и развитие общего понимания того, что необходимо для обеспечения превосходного обслуживания клиентов.

• Качество отношений между компанией и ее дилерами гораздо важнее, чем договорные соглашения или методы и тактика, благодаря которым отношения работают на поверхности. Что имеет значение, так это взаимное доверие, и оно поддерживается соблюдением нескольких простых правил: разделяйте выгоду и боль; стремиться к преемственности в отношениях и последовательности в политике; и постоянно общаться. Для компании, которая полагается на независимых дилеров, чтобы представить своих клиентов во всем мире одним лицом, она должна иметь единые методы и стандарты работы для дилеров и относиться ко всем с одинаковым вниманием, признавая, что они независимы и уникальны во многих отношениях.

• Когда компания решает, какие новые продукты добавить в свою линейку, она должна учитывать два ключевых фактора: во-первых, какие новые продукты-претенденты лучше всего подходят для ее системы сбыта, и, во-вторых, будет ли система сбыта повышать ценность продукта в будущем. глазах конечного пользователя.

В большинстве производственных отраслей дистрибуция и поддержка продукции остаются недооцененными стратегическими активами. Эта ситуация скоро изменится, потому что глобальными победителями в ближайшие 10-20 лет станут компании с лучшими дистрибьюторскими организациями, которые также обеспечивают превосходную поддержку клиентов.Инженерное мастерство, эффективность производства и качество быстро становятся чем-то само собой разумеющимся; каждый будет нуждаться в них, чтобы быть игроком. Действительно, большинство компаний, не обладающих достаточными знаниями в этих областях, уже исчезли.

Несмотря на то, что многие японские компании имели раннее преимущество в совершенствовании производства, на этот раз преимущество может быть у американских компаний. Почему? Потому что они знают о дистрибуции больше, чем кто-либо другой. Говорим ли мы о финансовых услугах или сервисных продуктах, U.S. компании имеют реальную силу в обслуживании. Так что это революция, на которой они действительно могут заработать, если будут относиться к дистрибуции так же, как если бы она была такой же неотъемлемой частью их бизнеса, как дизайн и производство продукта. Это одна из причин, по которой я очень оптимистично отношусь к своей компании. Мы знаем, как это сделать. Мы уже построили настоящие партнерские отношения с нашими дилерами.

Откровенно говоря, дистрибуция традиционно не была сильной стороной японских компаний. На маркетологов и продавцов исторически смотрели в японском обществе свысока.Я видел это воочию, когда жил там в 1970-х годах. Мы усердно работали с Mitsubishi Heavy Industries, нашим партнером по совместному предприятию, чтобы помочь им понять важность, которую мы придаем дистрибьюторской части нашего бизнеса. В то время должность продавца просто не имела такого же статуса в социальной или корпоративной иерархии, как должность инженера или бухгалтера. Я думаю, что это чувство до сих пор преобладает во многих японских компаниях.

Многие компании не уделяют особого внимания послепродажному обслуживанию.Одна из возможных причин этого в Японии заключается в том, что производители автомобилей и бытовой электроники (и многие другие) стремятся производить свои продукты настолько хорошо, чтобы они не нуждались в запчастях или обслуживании. Однако такой подход просто не работает в нашем бизнесе, где машины подвергаются интенсивному использованию. Подход Caterpillar к проектированию продукции и поддержке учитывает этот факт. Важнейшим критерием конструкции наших машин является экономичность и удобство их ремонта. А наши высокоинтегрированные системы производства и распределения спроектированы таким образом, что мы можем заменить деталь в любой машине в любой точке мира в течение 48 часов.В подавляющем большинстве случаев наши дилеры могут предоставить запасную часть на месте. Наши конкуренты не могут сравниться с такими стабильными показателями; нет ничего необычного в том, что одному из их клиентов приходится ждать детали четыре или пять дней.

Одной из возможных причин несоответствия является то, что немногие компании интегрировали своих дилеров в свои бизнес-системы в такой степени, как мы. Все в деловом мире говорят о важности доверия, существующего между японскими производителями и их поставщиками.Но в нашей отрасли я не вижу такого же уровня доверия в их отношениях со своими дистрибьюторами.

Наши конкуренты нередко обходят своих дистрибьюторов и продают напрямую покупателю, если они считают сделку достаточно важной. Мы скорее отрежем себе правую руку, чем сделаем это. Caterpillar продает напрямую клиентам только на недавно открытых рынках бывших социалистических стран, а также производителям оригинального оборудования и правительству США. И почти во всех этих случаях наши дилеры, а не компания, обеспечивают послепродажное обслуживание и поддержку.

Мы скорее отрежем себе правую руку, чем будем продавать напрямую покупателям, минуя наших дилеров.

На протяжении многих лет люди говорили мне: «Разве не дорого иметь всех этих независимых дилеров? Разве вы не могли бы заработать больше денег, если бы сами распространяли и обслуживали машины Caterpillar?» Я всегда отвечал, что знание местного рынка и тесные отношения с клиентами, которые обеспечивают наши дилеры, стоят каждой копейки. Наш независимый дилер в Нови, штат Мичиган, или в Бангкоке, Таиланд, знает гораздо больше о потребностях клиентов в этих местах, чем такая огромная корпорация, как Caterpillar.Наши дилеры, как правило, являются известными бизнес-лидерами на своих территориях обслуживания, активно участвуют в общественной деятельности и стремятся жить в этом районе. Их репутация и долгосрочные отношения важны, потому что продажа нашей продукции — это личное дело. В результате Caterpillar никогда не появляется как удаленное представительство или зарубежный филиал иностранной транснациональной корпорации. (Две трети наших дилерских центров расположены за пределами Северной Америки, и подавляющее большинство из них являются частными компаниями.)

После того, как продукт покидает нашу дверь, его берут на себя дилеры. Это те, кто на передовой. Это те, кто живет с продуктом всю его жизнь. Это те, кого видят клиенты. Хотя мы предлагаем финансирование и страхование, они организуют эти сделки для клиентов. Они следят за тем, чтобы при доставке машина находилась в том состоянии, в котором она должна быть. Они обучают операторов заказчика. Они часто обслуживают продукт на протяжении всего срока его службы, тщательно следя за состоянием машины и планируя ремонт, чтобы предотвратить дорогостоящие простои.

Клиент, конечный пользователь, знает, что существует компания Caterpillar стоимостью более 16 миллиардов долларов. Но дилер создает имидж компании, которая не просто стоит за своей продукцией, а с своей продукцией в любой точке мира. Благодаря нашим дилерам наш девиз «Купи утюг, получи компанию» не является пустым лозунгом.

Часть строительного оборудования или двигателя большой мощности является основным капитальным активом, и владельцы хотят получать здоровую отдачу от своих инвестиций.Многие из наших клиентов будут платить больше за машины, на которые они могут положиться. Например, высоко в горах индонезийской провинции Ириан-Джая компания Freeport-McMoRan управляет одним из крупнейших в мире медных и золотых рудников 24 часа в сутки, 365 дней в году. На высоте более 13 000 футов до рудника можно добраться только по воздушной канатной дороге или вертолету, а руда по трубопроводам доставляется к погрузочным причалам вдоль побережья. В операции используется более 500 единиц горнодобывающей и строительной техники Caterpillar — общая сумма инвестиций составляет несколько сотен миллионов долларов, включая погрузчики, гусеничные тракторы и гигантские 240-тонные грузовики мощностью более 2000 лошадиных сил.Многие из этих машин стоят более 1 миллиона долларов за штуку. Шахта также использует дизель-генераторы Caterpillar как единственный источник электроэнергии. Если это оборудование выходит из строя в течение какого-то времени, компания не перемещает руду. Когда это происходит, он теряет деньги, и быстро.

С другой стороны, ставки также высоки для владельцев малого бизнеса или независимых подрядчиков, средства к существованию которых зависят от 79-сильного экскаватора-погрузчика стоимостью 50 000 долларов. Если эта машина не работает, работа не выполняется, сроки срываются, соответствующие задачи приходится перепланировать, заказчики и субподрядчики злятся, страдает репутация, открываются возможности для конкурентов и теряются деньги.

Короче говоря, наша миссия состоит в том, чтобы убедить клиентов в том, что наша компания и наша дистрибьюторская организация являются лучшими для поддержания их оборудования в рабочем состоянии. Они должны верить, что благодаря тому, как мы проектируем, производим и обслуживаем наши машины, они будут иметь более высокий процент времени безотказной работы, чем у продукции конкурента; таким образом, они могут сократить расходы и заработать больше денег, чем могли бы, используя оборудование другой компании.

Очевидно, что компания Caterpillar несет большую ответственность за проектирование и производство долговечного и легко ремонтируемого оборудования, и за последнее десятилетие мы значительно улучшили наше оборудование в этом отношении.Мы сделали наши системы более модульными, чтобы, например, при обслуживании или ремонте трансмиссии ее можно было демонтировать гораздо быстрее, чем раньше. А чтобы еще больше ускорить процесс, ее часто заменяют новой или восстановленной обменной коробкой передач из запасов запчастей у дилера.

Компания Caterpillar также разработала самую быструю и комплексную систему доставки запчастей из всех известных мне отраслей. Хотя мы уже давно гарантируем доставку любой детали в любую точку мира в течение 48 часов, наши дилеры теперь обеспечивают более 80% деталей, которые клиент хочет получить немедленно.Компания Caterpillar отправляет более 99 % запчастей, которых нет в наличии у дилера, в день размещения заказа. Сравните это с автомобильной промышленностью, где в среднем ожидание детали, которой нет на складе у дилера, составляет от двух до семи дней. Более того, мы сохранили эти показатели в течение периода (последние десять лет), когда количество деталей, которые мы обслуживаем, увеличилось более чем вдвое из-за стремительного роста нашей линейки продуктов. Только за последние пять лет мы полностью обновили нашу продуктовую линейку; в 1995 году мы представили 49 новых моделей, что более чем в два раза больше, чем в 1991 году.

У нас есть 22 предприятия по производству запасных частей по всему миру со складскими помещениями площадью более 10 миллионов квадратных футов. Мы обслуживаем 480 000 позиций (различные артикулы), из которых 320 000 на складе. (Заводы Caterpillar и ее поставщиков производят оставшиеся 160 000 единиц по запросу.) Мы отправляем 84 000 единиц товара в день, или примерно по одному в секунду каждый день в году.

Кроме того, наши дилеры, каждый из которых обычно имеет в наличии от 40 000 до 50 000 позиций, вложили огромные средства в запасы запасных частей, склады, парки грузовиков, сервисные станции, диагностическое и сервисное оборудование, современные информационные технологии и высококвалифицированный персонал.Действительно, наши дилеры, чьи инвестиции в каждый отдельный бизнес составляют от 10 до более чем 100 миллионов долларов, в совокупности превосходят нас по мощи. Их совокупный собственный капитал составляет около 5 миллиардов долларов, что примерно в 1,5 раза превышает размер акционерного капитала Caterpillar. В компании работает 73 600 человек, что примерно на 19 000 больше, чем в Caterpillar. И хотя их средний доход составляет около 150 миллионов долларов, у некоторых дилеров годовой доход составляет около 1 миллиарда долларов.

Однако говорить о «нас» и «них» несколько вводит в заблуждение, потому что мы искренне относимся к своей системе и к их системе как к единому.Все наши совместные дистрибьюторские операции связаны всемирной компьютерной сетью. Я могу обратиться к компьютеру на своем столе и узнать, сколько машин в мире ждут запчасти. В этот конкретный день их около 1300, что довольно неплохо, учитывая, что на рынке сотни тысяч машин Caterpillar.

Но мы не останавливаемся на достигнутом. Сейчас мы внедряем информационную систему, которая позволит нам доставить деталь до того, как покупатель поймет, что она ему нужна.Система будет удаленно контролировать машины и уведомлять местного дилера, когда какая-либо часть начинает проявлять признаки надвигающегося отказа, чтобы мы могли организовать ее замену до того, как она выйдет из строя. (См. вставку «Глобальные связи в Caterpillar».)

Мы внедряем систему доставки деталей до того, как клиенты поймут, что они им нужны.

Примечательно, что компания Caterpillar не рассматривает свою систему распределения как канал с односторонним движением от завода к покупателю.Скорее, информация о клиенте постоянно поступает в систему и стимулирует разработку новых продуктов и улучшение обслуживания.

Например, группа консультантов дилеров недавно помогла нам доработать дизайн новой линейки разрабатываемых автогрейдеров. В нем указывалось, что если бы грейдеры были изготовлены в соответствии с оригинальной конструкцией, люди пачкали бы штаны грязью, когда тянулись бы к ящику с инструментами; более того, операторы ростом выше шести футов двух дюймов ударились бы головой, когда вставали, если боковая панель поднималась для обслуживания или ремонта машины.В ответ мы изменили расположение панели инструментов и переделали панель так, чтобы она открывалась вбок.

Мы также работаем с дилерами, чтобы опросить каждого покупателя машины Cat не менее трех раз в течение первых двух лет после продажи. Кроме того, мы опрашиваем клиентов о доставке запчастей и обслуживании. (Каждый год мы рассылаем почти 90 000 опросов и получаем около 40 ответов.) Эти данные чрезвычайно полезны как для компании, так и для дилеров, поскольку позволяют нам уточнять наши цели и стремиться к постоянному совершенствованию по целому ряду параметров. .Например, результаты опроса помогли убедить некоторых дилеров изменить методы инвентаризации, чтобы всегда иметь под рукой полный ассортимент аккумуляторов и ремней вентилятора.

Мы также привлекаем дилеров и клиентов к программам, направленным на повышение качества продукции, сокращение затрат и решение других производственных вопросов. Наша программа Partners in Quality, например, связывает персонал завода, ответственного за создание конкретной машины, с людьми из отдельных крупных дилерских центров. Они встречаются ежеквартально для обсуждения вопросов качества.Кроме того, эти дилеры проверяют каждую машину, которую они получают с завода, и, если что-то не так, они немедленно передают эту информацию обратно на завод. Идея состоит в том, чтобы обнаруживать проблемы как можно раньше — в идеале, до того, как они станут проблемами, которые заметит клиент.

Например, один дилер обнаружил, что шланги в новой модели автогрейдера установлены неправильно. Когда дилер предупредил завод в Декейтере, штат Иллинойс, мы переобучили сборщика, починили машины, которые еще находились на заводе, и уведомили других дилеров, чтобы они починили машины, которые мы уже отгрузили, тем самым исправив проблему до того, как какие-либо машины отправились к клиентам.Точно так же наш дилер в Таиланде считал, что насос новой линейки гидравлических экскаваторов недостаточно надежен для суровых условий, которым он подвергался в этой части мира. Дилер убедил нас использовать на машинах другой насос, пока мы не сможем изменить его конструкцию.

Помимо того, что наша дилерская сеть помогает нам производить более качественную продукцию, она также предоставляет исключительную и своевременную информацию о рынке. Это богатый источник информации, который позволяет нам успешно внедрять новые продукты и услуги поддержки.Мы были особенно благодарны за эту сеть, когда представили гусеничный трактор D9L в начале 1980-х годов.

D9L, машина весом более 100 000 фунтов, используется в основном в горнодобывающей промышленности и тяжелом строительстве. Это был один из наших первых тракторов, в котором использовалась новая конструкция: приподнятая звездочка, изменяющая форму ходовой части гусеницы с традиционной овальной на треугольную. Новая конструкция позволяет решить множество задач: улучшить тягу, снизить нагрузку на ходовую часть и другие быстроизнашивающиеся детали, упростить и ускорить ремонт и повысить производительность.Соответственно, мы оценили машину выше, чем тракторы конкурентов, которые имели более традиционную конструкцию.

Мы начали поставлять D9L в 1981 году. Время было неподходящее. Горнодобывающая промышленность США находилась в упадке. Что еще хуже, Komatsu недавно вышла на рынок США с агрессивным ценообразованием и особым вниманием к клиентам из горнодобывающей промышленности; он также пытался проникнуть на Ближний Восток, что стало еще одной важной возможностью для D9L.

В середине 1982 года, когда у нас было несколько сотен машин, работающих по всему миру, случилась потенциальная катастрофа.Когда машины приблизились к 2500 часам работы, они начали выходить из строя. Оказалось, что множество деталей — от компонентов ходовой части до водяных насосов и приводов вентиляторов — оказались не такими прочными, как мы думали. Наши дилеры быстро определили проблемы и сообщили о них, и через несколько недель после выхода из строя первых машин мы поняли, что столкнулись с серьезным кризисом. На карту были поставлены репутация D9L, принятие клиентами нового дизайна и наше лидерство в сегменте крупных тракторов.

Затем наши дилеры помогли нам создать и внедрить комплексную программу ремонта машин, замены неисправных деталей в машинах, которые еще не вышли из строя, и убедить недовольных клиентов, что мы справились с проблемой. Например, несколько дилеров, в том числе Whayne Supply, базирующаяся в Луисвилле, Кентукки, и Bowmaker (теперь Finning) в Соединенном Королевстве, направили некоторых из своих механиков в группы спецназа, которые быстро ремонтировали машины — часто ночью. Компания Bowmaker направила группу механиков на помощь Захиду, нашему дилеру в Саудовской Аравии.И Whayne быстро предоставил исключительные услуги, которые не позволили некоторым важным клиентам горнодобывающей промышленности в Кентукки и южной Индиане уйти к конкурентам.

К середине 1983 года, всего через год после того, как мы впервые узнали о проблемах, практически все D9L были отремонтированы. Результат: мы свели к минимуму время простоя, неудовлетворенность клиентов испарилась, D9L стал популярным продуктом, а трактор с приподнятой звездочкой дал нам подавляющее преимущество.

Даже если компания Caterpillar не первой выпускает продукт на рынок, наша дилерская сеть позволяет компании быстро следовать за ней.Например, наша система дистрибуции позволила нам стать одним из ведущих игроков на рынке экскаваторов-погрузчиков, в который мы вошли в середине 1980-х годов. Экскаватор-погрузчик представляет собой небольшой трактор с гидравлической стрелой и экскаваторным ковшом, установленным в задней части транспортного средства, и ковшом погрузчика спереди. Как и гидравлические экскаваторы, машины универсальны и используются для самых разных работ. Особой популярностью они пользуются у строительно-монтажных и коммунальных подрядчиков, не являющихся нашими традиционными заказчиками.

После трудного старта мы заняли сильную позицию в продажах, обойдя нескольких укоренившихся конкурентов и заняв второе место в мировой отрасли. Не только наш продукт, но и наши дилеры сделали эти успехи возможными. Они не только инвестировали в запасы запасных частей, необходимых для поддержки нового продукта, они также инвестировали значительные суммы в арендные парки, когда стало ясно, что многие мелкие подрядчики предпочитают арендовать, а не покупать машины.Кроме того, они настойчиво привлекали продавцов для работы с этими более мелкими клиентами, с которыми у нас обычно не было большого контакта.

С другой стороны, мы стараемся не злоупотреблять нашей системой распространения. Мы не разрабатываем и не производим что-то, а потом думаем о дистрибуции; вместо этого мы считаем его важной частью нашего уравнения ценности. Поскольку мы понимаем конкурентное преимущество, предоставляемое нашими дилерами, первыми вопросами, которые мы всегда задаем при рассмотрении вопроса о том, какие новые продукты добавить, являются: как еще мы можем использовать нашу систему дистрибуции по всему миру и может ли наша система повысить ценность? Если ответ на последний вопрос «да», то от этого выиграют и клиенты, и дилеры, и компания Caterpillar.Вот почему мы занялись двигателями грузовиков и большими генераторными установками мощностью 6000 киловатт. И это одна из причин, по которой мы недавно вышли на рынок сельскохозяйственной техники с нашей серией тракторов Challenger с резиновым ремнем.

Когда мы решаем, какие новые продукты добавить, мы всегда спрашиваем, как мы можем использовать нашу систему распространения.

Мы не изменились; бизнес сельскохозяйственного оборудования, и теперь он подходит для нашей дистрибьюторской организации. Тридцать или 40 лет назад производителям для конкуренции требовался семейный дилерский центр в каждом городе.Это уже не так. Сегодняшние фермеры — искушенные бизнесмены. Им все равно, есть ли дилер в их родном городе; они будут покупать в центрах в пределах 150 миль от своих ферм, когда они смогут получить продукты с превосходными технологиями и высокий уровень обслуживания и поддержки запасных частей, которые предлагают наши дилеры. И поэтому мы видим реальную возможность роста в сельскохозяйственном оборудовании.

Двигатели для шоссейных грузовиков

— еще один пример. Хотя мы продаем эти двигатели напрямую производителям оригинального оборудования, наши дилеры тратят время и деньги на то, чтобы заставить владельцев грузовиков запрашивать двигатели Cat.Это имеет смысл для всех участников, поскольку поставка запасных частей и обслуживание наших двигателей осуществляется дилерами Caterpillar или через них. Еще раз повторюсь, наша система дистрибуции добавляет ценности и выгоды конечному пользователю.

У нас хорошие отношения с дилерами не только потому, что мы им нравимся, но и потому, что инвестиции выгодны для них и для Caterpillar, а также потому, что обе стороны работают над укреплением отношений. Обе стороны вкладывают значительные средства в поддержание отношений, построенных на доверии, уверенности, общих интересах и вознаграждениях.Правила не меняются, поэтому все знают, чего ожидать друг от друга. Мы ожидаем, что наши дилеры будут лидерами отрасли, обеспечат наилучшую поддержку клиентов и продемонстрируют лидерство в своих сообществах. И они ожидают от нас самых ценных продуктов и услуг.

Я слышу много разговоров о доверии между производителями и их поставщиками и дистрибьюторами, но лишь немногие компании действительно применяют эти разговоры на практике. Доверие, которое существует между Caterpillar и ее дилерами, можно построить только через поколения.Наши дилерские соглашения представляют собой документы, занимающие всего несколько страниц. У них нет срока действия, и любая из сторон может расторгнуть их без причины, уведомив об этом за 90 дней. Но смена происходит редко, потому что мы понимаем, что мы вместе. Окончательное решение о прекращении деятельности или назначении любого дилера в мире остается за генеральным директором этой компании; никто другой в Caterpillar не может принять такое решение.

Основой наших отношений является то, что обе стороны получают прибыль от своих соответствующих инвестиций в систему распределения.Наши дилеры — предприниматели, которые умеют делать деньги. Они также очень хорошо знают, что Caterpillar — это гораздо больше, чем просто хороший клиент — мы ценный долгосрочный деловой партнер.

Наши тесные отношения основаны на нескольких принципах и практиках. Среди них:

Мы не обманываем наших дилеров. Когда наступают тяжелые времена, многие компании обращаются к своим дилерам, чтобы поддержать собственную прибыль. Точно так же, когда представляется особенно выгодная возможность, многие компании пытаются присвоить себе все богатство.Мы не будем обходить наших дилеров ради краткосрочной выгоды и не привлекаем их, чтобы избежать краткосрочных проблем.

Мы не будем обходить наших дилеров в хорошие времена ради краткосрочной выгоды или обращаться к ним в плохие времена, чтобы избежать краткосрочной боли.

В 1970-х годах, когда был построен трубопровод на Аляске, консорциум трубопроводов потребовал, чтобы мы продавали им напрямую, иначе они будут покупать у наших конкурентов. Мы отказались. В конце концов, консорциум все-таки купил наше оборудование — у совместного предприятия нашего дилера на Аляске и дилера в Миссури, доказавшего свою эффективность в обслуживании заказчиков трубопроводов.

Еще более показательны жертвы, на которые мы пошли, чтобы сохранить финансовую жизнеспособность нашей дистрибьюторской организации в 1980-х и во время спада в отрасли в начале 1990-х. Проблемы, с которыми столкнулась компания Caterpillar в 1980-х годах, были вызваны коллективным влиянием нескольких тенденций. Энергетический шок, последовавший за иранской революцией, вызвал глубокую глобальную рецессию, которая затронула клиентов во всех частях мира; штучные продажи в отрасли упали примерно на 40% по всему миру за один год. Японские и европейские конкуренты агрессивно нацелились на Северную Америку.Проблемы Caterpillar усугублялись тем, что наши затраты были слишком высоки, стоимость доллара начала стремительно расти, особенно по отношению к иене, а конкуренты устанавливали более высокие стандарты для процессов производства и разработки продуктов. У нас была работа.

Но не вина наших дилеров в том, что мы не были более конкурентоспособны. Мы не хотели, чтобы они несли на себе всю тяжесть наших проблем, поэтому решили взять на себя большую часть бремени. Стратегически это было правильно, но болезненно.Три года подряд — 1982, 1983 и 1984 — мы теряли около миллиона долларов в день, или всего 953 миллиона долларов. Но я не думаю, что мы потеряли ни одного дилера по всему миру.

Мы не были альтруистами. Нам нужны были наши дилеры, чтобы защитить наше лидерство на рынке. Мы понимали, что если мы позволим Komatsu или любому другому конкуренту подорвать наши позиции в Соединенных Штатах, Европе, Азии или где-либо еще, нам будет стоить вернуть их в пять раз дороже, чем их защита. В этом разница между взглядом на бизнес в долгосрочной перспективе и взглядом на краткосрочную перспективу.

Наш подход оправдался, когда отрасль восстановилась. Например, каждый из пяти наших дилеров в Мексике пережил тот ужасный период. Дилеры наших конкурентов столкнулись с трудностями, и многие из них потерпели неудачу. Когда хорошие времена вернулись, мы были единственными, у кого была жизнеспособная дилерская организация в Мексике, и мы получили подавляющую часть бизнеса и все еще имеем ее.

Мы продолжаем работать в том же духе. Мы снова защитили наших дилеров, когда наши рынки резко упали в начале 1990-х годов.В Соединенных Штатах, например, наши дилеры оставались финансово устойчивыми на протяжении всей рецессии и могли заказывать машины до экономического подъема в конце 1993 года. резко упали и не могли получить финансирование, необходимое для покупки машин.

Мы оказываем исключительную поддержку нашим дилерам. На первый взгляд, большая часть поддержки, которую мы предлагаем дилерам, не может показаться необычной.Как и другие производители, Caterpillar помогает своим дилерам финансировать закупки клиентов. Он поддерживает дилеров в управлении и контроле запасов, логистике, управлении оборудованием и программах технического обслуживания. Например, мы давно снабжаем наших дилеров сложным программным обеспечением, которое включает в себя некоторые из лучших практик в этих областях. Компания также ежегодно публикует огромный объем технических материалов и обеспечивает техническое обучение и поддержку персонала дилеров в таких областях, как управление качеством, постоянное совершенствование, сравнительный анализ, управление затратами и коммуникации.И мы готовы удовлетворить любую потребность в обучении, которую определит дилер, будь то планирование, прогнозирование, информационные системы, маркетинг и реклама или другие бизнес-функции.

Мы также искренне поддерживаем наших дилеров, когда один из наших конкурентов нацеливается на территорию и пытается создать плацдарм, предлагая чрезвычайно низкие цены. Иногда это означает помочь нашему дилеру выдержать конкуренцию, предлагая более низкие цены. В других случаях это означает помочь дилеру дать отпор с помощью маркетинговой кампании, подчеркивающей, что стоимость жизненного цикла машины Cat намного ниже, чем у конкурента.В других ситуациях это может означать помощь дилеру в сокращении расходов.

Мы следим за тем, чтобы наши дилерские центры работали хорошо. Каждый год мы проверяем эффективность всех наших дилеров — с точки зрения продаж, положения на рынке, возможностей обслуживания, организационной структуры и планов в отношении преемственности владения и управления — чтобы определить области, над которыми каждый дилер должен работать в течение следующего года. Кроме того, финансовые специалисты в каждом из наших регионов продаж раз в полгода проверяют финансовые показатели дилерских центров вместе со своими руководителями.

Когда мы видим, что некоторые дилеры работают плохо, мы вмешиваемся и помогаем им. Мы серьезно относимся к плохой работе — мы хотим, чтобы дилеры преуспели. Мы покажем дилеру, как его или ее финансовые и операционные показатели соотносятся с показателями сопоставимых дилеров, потому что, как правило, это что-то внутреннее, что делает одного менее прибыльным, чем другого, например, небрежное управление запасами, нехватка обслуживающего персонала или слишком большие накладные расходы. Мы поможем ему или ей разработать программы для повышения прибыльности операции.

Когда мы видим, что некоторые дилеры работают плохо, мы вмешиваемся и помогаем им. Мы хотим, чтобы дилеры преуспели.

Хотя это редкое явление, самая тяжелая ситуация, когда проблема действительно в плохом руководстве владельца. Даже в этих случаях мы не будем сидеть в стороне. Мы пытаемся найти решение, которое может принять владелец. Возможно, это приведет к появлению нового партнера. Может быть, это дает сыну или дочери шанс. Может быть, это найм постороннего для управления бизнесом, пока кто-то из членов семьи не будет готов.Каким бы ни было решение, мы не будем просто наблюдать за падением дилерского центра.

Мы общаемся полно, часто и честно. Между нами и нашими дилерами нет секретов. У нас есть финансовые отчеты и ключевые операционные данные каждого дилера в мире. Дилеры не предоставили бы нам эту информацию, если бы не доверяли нам. Кроме того, практически все сотрудники Caterpillar и дилеров имеют доступ в режиме реального времени к постоянно обновляемым базам данных сервисной информации, тенденциям и прогнозам продаж, исследованиям степени удовлетворенности клиентов и другим важным данным.

Как и все ценные деловые партнеры, мы прилагаем все усилия, чтобы дилеры были полностью информированы о ключевых проблемах, стоящих перед компанией. Топ-менеджеры Caterpillar ежегодно встречаются с ключевыми представителями дилерских центров на региональных конференциях, где мы обсуждаем наши цели по продажам для каждой линейки продуктов и то, что каждая сторона должна сделать для их достижения. Кроме того, мы периодически приглашаем всех 186 дилеров на недельную конференцию в Пеорию для всестороннего обзора стратегии, планов продуктов и маркетинговой политики.

Также существует много рутинных контактов между людьми в дилерских центрах и людьми на всех уровнях компании Caterpillar. На более низких уровнях происходит ежедневное общение. Но также нет ничего необычного в том, что руководители дилеров и старший корпоративный персонал выступают несколько раз в неделю. В частности, за последние пять лет мы предприняли сознательные усилия, чтобы увеличить контакт людей в нашей организации с дилерами. Наша реорганизация в 1990 году из функциональных групп в центры прибыли значительно расширила наши контакты с дилерами.Практически каждый, от самого молодого инженера-конструктора до генерального директора, теперь контактирует с кем-то из наших дилерских организаций. Мы осознаем огромную ценность знаний о рынке, которые наши дилеры получают, ежедневно находясь на передовой с нашими клиентами.

Мы считаем, что крепкие деловые отношения являются личными. Стороннему наблюдателю было бы легко предположить, что созданные нами структуры — ежегодные конференции, стратегические собрания, центры прибыли и консультативные советы дилеров — составляют основу взаимоотношений с нашими дилерами.Но форма — это самая легкая часть. Причиной развития глубоких отношений являются близкие личные связи, которые были взращены. Эти связи образуют своего рода семейные отношения.

Когда я вижу Чаппи Чепмена, отставного исполнительного вице-президента, который долгое время был моим начальником, на поле для гольфа, он всегда спрашивает о конкретных дилерах или об их детях, которые сейчас могут управлять бизнесом. И каждый раз, когда я вижу этих дилеров, они спрашивают: «Как Чаппи?» Вот такие у нас отношения.

Дилеры могут в любое время позвонить мне или любому старшему корпоративному должностному лицу, и они это делают. Практически любой дилер в мире может свободно войти в мою дверь. Я буду знать, сколько денег он заработал в прошлом году и его положение на рынке. И я буду знать, что происходит в его семье. Я считаю большинство дилеров своими друзьями. Конечно, одна из причин, по которой я так хорошо знаю дилеров, заключается в том, что я прошел через нашу дистрибьюторскую организацию. Но мои предшественники, у которых был разный опыт, тоже понимали важность распространения.

Я не отказываюсь говорить дилерам, что, по моему мнению, они делают неправильно. И они не прочь сказать нам, в чем мы нуждаемся.

Не поймите меня неправильно. Здесь нет поклоняющихся дилеров. Я говорю, что они личные друзья, но я не прочь сказать им, что, по моему мнению, они делают неправильно на своих территориях обслуживания. И они не прочь сказать нам, в чем мы нуждаемся. Если вы не уверены друг в друге, у вас не может быть такого честного компромисса.

Мы стремимся сохранить дилерские центры в семье. Преемственность укрепляет взаимное доверие, ограничивает споры, поощряет обмен информацией и обеспечивает большую выгоду для всех. С этой целью мы предпочитаем работать с частными предприятиями, которые обычно имеют более долгосрочную непрерывность управления, чем государственные компании.

Срок полномочий генерального директора во многих публичных компаниях составляет максимум пять или шесть лет. Этого нам ненадолго. Как я уже отмечал, средний срок службы строительного оборудования составляет от 10 до 12 лет, а многие машины работают от 20 до 30 лет.Кроме того, многие из наших клиентов являются частными предприятиями, которые ценят долгосрочные личные отношения.

В среднем наши дилерские центры остаются в руках одной семьи или компании более 50 лет. Некоторые из этих отношений, в том числе многие зарубежные, возникли еще до слияния 1925 года, в результате которого была создана компания Caterpillar. И, за редким исключением, эти дилеры получают 90% или более своего дохода от продажи и поддержки нашей продукции; для многих это 100%. С первых лет существования компании мы считали, что человек, большая часть своего состояния которого связана с дилерским центром Caterpillar, будет выполнять свою работу лучше, чем тот, кто практически ничем не рискует.

Мы активно помогаем дилерам сохранить семейный бизнес. Например, когда руководителю частного дилерского центра около 50 лет, мы проводим для его семьи семинары по вопросам налогообложения и планирования преемственности — как финансового, так и управленческого. Эти семинары проводятся два или три раза в течение активной трудовой жизни директора, чтобы убедиться, что следующее поколение готово.

Мы также принимаем активные меры, чтобы попытаться заинтересовать детей владельцев дилерских центров в бизнесе.Недавно мы провели конференцию в Пеории, на которой присутствовало от 20 до 25 сыновей и дочерей в возрасте от 15 до 23 лет. Идея заключалась в том, чтобы познакомить их с Caterpillar, заинтересовать их бизнесом и дать им возможность встретиться. их ровесники. Мы отвезли их на заводы. Мы позволяем им управлять машинами. И мы говорили с ними о том, что мы ожидаем от руководителей дилеров.

Мы также рекомендуем владельцам с раннего возраста привлекать своих детей к работе в автосалонах. Мы помогаем владельцам организовать ряд летних работ, а затем полный рабочий день, когда их дети заканчивают колледж.Мы могли бы предложить дилеру, чтобы сын или дочь работали продавцом запчастей в течение двух лет, затем руководили бизнесом по производству двигателей, а затем были назначены ответственными за поддержку продукции. Таким образом, когда руководители готовы уйти на пенсию, мы достаточно видели их детей, чтобы знать, что они могут делать и кто из них способен взять на себя управление бизнесом.

Мы также стремимся к преемственности управления в небольшом количестве дилерских центров Caterpillar, принадлежащих публичным компаниям. Например, мы поощряем их советы директоров устанавливать длительные сроки пребывания в должности генеральных директоров и призываем их серьезно относиться к планированию преемственности.• • •

Конечно, наши отношения с дилерами не идеальны. Границы территорий обслуживания, продуктовая и ценовая политика, а также наше предпочтение, чтобы дилеры избегали диверсификации, могут быть источниками трений. Но мы думаем, что лучше большинства компаний разрешаем такие конфликты. Это связано с нашими взаимными интересами и уважением друг к другу менеджеров и дилеров Caterpillar. Это также из-за нашей эмоциональной приверженности делу и друг другу.

Я проработал в Caterpillar 39 лет и работал по всему миру. Мне нравится оборудование, которое мы продаем. Я прекрасно себя чувствую, когда нахожусь на стройке и наблюдаю за работой нашего оборудования. Это реально. Вы можете гордиться этим. Это выглядит хорошо. Он работает хорошо. Если вы посмотрите вокруг на систему шоссе, по которой вы едете, воду, которая течет в ваш дом, электричество, которое снабжает вас энергией, скорее всего, наше оборудование сделало это возможным где-то по пути. Многие менеджеры и дилеры Caterpillar разделяют мои чувства.

Я не настолько наивен, чтобы думать, что люди вложили бы свои состояния в дилерский центр, если бы не верили, что получат привлекательную прибыль. Но я думаю, что это нечто большее. Люди понимают, что работа дилером Caterpillar выходит за рамки финансового вознаграждения. Между нашими дилерами по всему миру царит дух товарищества, который действительно делает это больше, чем просто финансовое соглашение. Они чувствуют, что то, что они делают, приносит пользу миру, потому что они являются частью организации, которая производит, продает и обслуживает машины, которые заставляют мир работать.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за март-апрель 1996 г.

Брокер-дилер против инвестиционного консультанта | Карти и Компания, Инк.

Решение о том, что делать со своими деньгами, может оказаться непосильной задачей. Во что следует инвестировать? Каков текущий финансовый климат? Сколько это будет стоить? Стоит ли рисковать? Стоит ли покупать, продавать или держать?

Все эти важные вопросы следует учитывать, особенно когда речь идет о крупных суммах денег.К счастью, есть финансовые профессионалы, готовые и ожидающие, чтобы помочь инвесторам понять, как лучше всего распределить свои средства, а также ответить на вопросы или проблемы, которые могут возникнуть у их клиентов.

Выбирая между брокером-дилером и инвестиционным консультантом, важно понимать разницу между ними. Инвесторы должны выбрать фирму или специалиста по инвестициям, который предоставит им услуги и знания, необходимые им для принятия наилучшего решения для себя и своих денег.

Брокер-дилер

Брокер-дилер (Б/Д) – это фирма или физическое лицо, которое покупает и продает ценные бумаги. Они могут продавать или покупать ценные бумаги для клиента (брокера) или для своей организации или через счета фирмы, в которой они действуют как принципал (дилер). Отсюда и термин брокер-дилер.

Однако это еще не все, чем они занимаются. Они также собирают данные для инвестиционного профиля своего клиента, чтобы, среди прочего, определить толерантность клиента к риску, купить и продать инвестиционный инвентарь, чтобы предложить его клиентам, и предоставить инвесторам полезные советы и рекомендации о том, что делать со своими средствами.

Брокеры-дилеры являются профессионалами в области инвестиций, которые зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и являются членами Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) и Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). Финансовые представители должны сдать квалификационный экзамен и получить лицензию штата, в котором они ведут бизнес.

Какие услуги предлагает брокер-дилер?

Принимая решение работать с брокером-дилером, важно понимать, какие виды услуг они могут вам предложить, и что не менее важно, какие нет.Ключевая функция брокера-дилера состоит в том, чтобы дать клиенту рекомендации на основе их знания текущих тенденций рынка и финансовых целей клиента и его терпимости к риску. Брокер-дилер не может торговать на счете без явного согласия самого инвестора. Эти финансовые специалисты здесь, чтобы помочь вести разговор, но в конечном итоге клиент должен дать четкие инструкции относительно того, хотят ли они покупать, продавать или обменивать какие-либо из своих инвестиций.В это время B/D внесет запрошенные изменения только в рассматриваемые учетные записи.

Брокеры-дилеры могут покупать и продавать различные продукты, такие как ценные бумаги, акции, облигации, взаимные фонды, а также некоторые услуги, такие как ограниченный мониторинг счетов и вышеупомянутые инвестиционные консультации.

Кроме того, существует два типа брокеров-дилеров. Клиенты, которым нужен более практичный подход, могут выбрать брокерскую фирму с полным спектром услуг, которая может покупать и продавать ценные бумаги.Другие инвесторы могут выбрать дисконтного онлайн-брокера, который выполняет только торговые операции. Дисконтные брокеры возлагают большую часть ответственности и бремени знаний на инвестора, а не предлагают финансового специалиста для помощи в управлении процессом.

Как брокеры-дилеры зарабатывают деньги

Брокеры-дилеры могут обрабатывать миллионы или даже миллиарды долларов в день между всеми своими клиентами. Брокеры-дилеры зарабатывают деньги, взимая комиссию или надбавку/уценку за каждую транзакцию, которую они совершают от имени клиента.Каждый раз, когда инвестор решает купить или продать ценную бумагу, B/D будет (и должен) четко раскрывать все сборы, связанные с услугой. Эти сборы зависят от продукта, услуги и даже типа учетной записи.

При использовании услуг брокера-дилера для покупки, продажи или владения ценными бумагами важно помнить, что они предоставляют немедленные и срочные услуги и взимают соответствующую плату. По закону все специалисты по инвестициям, особенно брокеры-дилеры, должны действовать в интересах своих клиентов и должны раскрывать все свои сборы, а также четко указывать услуги, которые они предоставляют, чтобы инвестор мог торговать уверенно и с явное согласие.

Узнайте больше о раскрытии финансовой информации

Конфликт интересов между брокерами и дилерами

Любой финансовый профессионал должен иметь строгий этический кодекс, которого необходимо придерживаться по закону. Как упоминалось ранее, брокеры-дилеры должны давать рекомендации инвесторам, решать проблемы и отвечать на вопросы с полной прозрачностью.

В прошлом финансовые специалисты могли получать стимулы для продажи продуктов или выполнения квот.В конечном счете, хотя брокеры-дилеры и дают рекомендации инвесторам, они зарабатывают деньги на сделках. Это означает, что продажа вам продукта, как и любому другому продавцу, отвечает их интересам. Недавнее законодательство требует, чтобы брокеры-дилеры, даже столкнувшиеся с этой дилеммой, гарантировали, что они в первую очередь делают то, что лучше для их клиента, а затем — их прибыль.

Инвестиционный консультант

Консультант по инвестициям — это профессиональный финансовый специалист, который управляет портфелем клиента за процент от общих активов клиента.Они отличаются от брокера-дилера тем, что несут фидуциарные обязательства перед своими клиентами. Как и брокеры-дилеры, они несут ответственность за то, чтобы ставить интересы своих клиентов выше своих собственных.

Наличие фидуциарных обязанностей означает, что финансовые консультанты обязаны действовать в лучших финансовых интересах своих инвесторов и несут юридическую ответственность перед своими клиентами.

 Консультанты должны иметь лицензию на продажу инвестиционных продуктов и зарегистрированную лицензию инвестиционного консультанта.

Какие услуги предоставляет инвестиционный консультант?

Инвестиционные консультанты могут предложить широкий спектр услуг, включая такие вопросы, как управление долгом, составление бюджета, пенсионное и медицинское планирование, а также инвестирование. Как правило, инвестиционный консультант действует по своему усмотрению в отношении счетов клиента, принимая инвестиционные решения о покупке, продаже или хранении для клиента.

Инвестиционные консультанты также практикуют мониторинг счетов. Мониторинг учетной записи обычно происходит через определенные промежутки времени, определяемые как агентом, так и клиентом.Мониторинг аккаунта позволяет IA следить за вашим портфелем и вносить изменения на основе выявленных сильных и слабых сторон.

Как инвестиционные консультанты зарабатывают деньги

Инвестиционные консультанты могут использовать несколько разных подходов при сборе оплаты за свои услуги. Некоторые могут взимать комиссионные за разные продукты. Другие могут предложить фиксированную ставку. Однако чаще всего IA берет процент от ваших активов.

По мере роста активов клиента растут и активы фирмы или агента, что может привести к конфликту интересов.Чем больше денег или активов депонировано на счете IA, тем больше взимается комиссия. Консультант будет получать процент от активов независимо от того, зарабатывает клиент или теряет деньги. Советник сделает свой процент, даже если на счете не будет совершено ни одной сделки.

Вопросы, которые следует учитывать при выборе

В конечном счете инвестор сам выбирает, какого агента он хочет использовать, когда дело доходит до его финансов. Вот несколько вопросов, которые потенциальные инвесторы могут найти полезными при принятии решения.

• Какие услуги мне нужны?
• Как я хочу оплатить эти услуги?
• Совет какого уровня я хочу получить?
• Нужен ли мне мониторинг учетной записи?
• Может ли агент/фирма, с которой я работаю, предоставить мне те продукты и услуги, которые мне нужны?
• Сколько клиентов они обслуживают?

Опытный финансовый специалист будет готов ответить на любой ваш вопрос.Будьте готовы к откровенному разговору о том, что вас устраивает и что вы ожидаете от отношений. Чем больше они узнают о вас, тем больше у них будет возможностей помочь вам увеличить и сохранить свое богатство.

Комментарий ограничен распространением общей информации, относящейся к Carty & Company, Inc. Эта информация не должна использоваться или толковаться как предложение о продаже, приглашение к предложению о покупке или рекомендация по какой-либо ценной бумаге, сектору рынка. или инвестиционная стратегия.Нет никакой гарантии, что предоставленная информация является точной или полной. Carty не несет ответственности за какие-либо ошибки или упущения и не дает никаких гарантий в отношении результатов, полученных в результате использования информации. Ничто в этом документе не предназначено для предоставления каких-либо юридических, бухгалтерских или налоговых рекомендаций. Эта информация может быть изменена без предварительного уведомления и не должна рассматриваться как рекомендация или совет по инвестированию. Вам следует проконсультироваться с адвокатом, бухгалтером или налоговым специалистом относительно вашей конкретной правовой или налоговой ситуации.Carty & Company является зарегистрированным брокером-дилером, членом FINRA и SIPC.

брокеров-дилеров и торговых представителей | DORA Division of Security

Лицо, подающее заявку на получение лицензии брокера-дилера в Колорадо, которое не зарегистрировано или не регистрируется в соответствии с Федеральным законом о фондовых биржах от 1934 года («Закон 34»), направит заявку и поправки на заявление непосредственно в отдел.

Ипотечные брокеры-дилеры, чей бизнес связан с привлечением денег от индивидуальных инвесторов и не ограничивается исключительно размещением ипотечных кредитов у институциональных инвесторов, подпадают под действие требований лицензирования брокеров-дилеров в соответствии с законами штатов о ценных бумагах.

Материалы заявки и пошлины за подачу должны быть отправлены по адресу:

Кому: Аннастасия Валенсия
Отдел ценных бумаг Колорадо
1560 Broadway, Suite 900
Denver, CO 80202

Лица, желающие получить лицензию ипотечного брокера-дилера и представителя по продаже ипотечного кредита, должны подать материалы заявки непосредственно в Отдел:

• Шаг 1) Подайте форму BD в Отдел ценных бумаг штата Колорадо.
• Шаг 2) Подайте форму U-4 от имени каждого лица, которое будет представлять фирму в Колорадо в качестве представителя по продаже ипотечных кредитов. Возложить основную ответственность за надзор за всеми лицензированными торговыми представителями ипотечного брокера-дилера по крайней мере на одного человека. Отметьте графу «Другое» в пункте 4 формы U-4 и вставьте фразу «Назначенный руководитель».
• Шаг 3) Предоставьте доказательства того, что заявитель соответствует требованиям, предъявляемым к торговому представителю по ипотечным кредитам (см. ниже).Отправьте документацию, подтверждающую, что заявитель успешно завершил/сдал необходимые квалификационные экзамены, проводимые через FINRA. Материалы заявки должны включать документацию, подтверждающую, что лицо находится в Соединенных Штатах на законных основаниях, а также проверку личности заявителя. Заявитель может продемонстрировать законное присутствие, представив подписанное аффидевит, подтверждающее, что он/она является гражданином или законным постоянным жителем США, по форме, существенно похожей на форму AE. Электронная копия формы AE доступна на странице «Формы» этого веб-сайта.
  • Заявитель может предъявить удостоверение личности, представив в Отдел один из следующих документов: водительское удостоверение штата Колорадо; срок действия водительских прав с фотографией, выданных за пределами штата, истек менее одного года; действительное военное удостоверение личности США; удостоверение личности племени; другая документация, указанная в Правилах ценных бумаг штата Колорадо. Дополнительную информацию о подаче заявки на получение лицензии торгового представителя см. в Правиле штата Колорадо 51-4.3.
• Шаг 4) Отправьте соответствующие лицензионные сборы штата Колорадо вместе с формой BD и формой U-4 в Отдел.Включите соответствующий лицензионный сбор для каждого кандидата на получение лицензии торгового представителя. Выставляйте чеки на имя казначея штата Колорадо.
• Шаг 5) Отправьте форму согласия на оказание услуг для брокера-дилера и каждого представителя по продаже ипотечных кредитов. Вы можете использовать форму U-2 «Единое согласие на предоставление услуг», расположенную на странице «Формы» этого веб-сайта.

ПРИМЕЧАНИЕ: Ипотечный брокер-дилер, деятельность которого ограничивается исключительно осуществлением операций с финансовыми учреждениями [как определено в разделе 11-51-201(6), C.R.S.] освобождается от лицензионных требований раздела 11-51-401(1) C.R.S. К финансовым или институциональным инвесторам относятся депозитарные учреждения, страховые компании, инвестиционные компании, компании по развитию бизнеса, пенсионные планы сотрудников, участие в прибылях или льготные планы. Полный список лиц, которые квалифицируются как финансовые и институциональные инвесторы, можно найти в уставе.

.