Что такое инвестиционные риски и как их избежать — Премьер БКС

Инвестиции всегда связаны с риском. Он существует и при покупке квартиры с целью ее сдачи в аренду, и при торговле акциями на фондовом рынке, и при других видах вложений. Что же такое инвестиционные риски, какими они бывают и как их минимизировать — мы расскажем в этой статье.

Что такое инвестиционный риск

Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.

Виды инвестиционных рисков

В зависимости от причины возникновения инвестиционные риски делятся на:

• Экономические. Зависят от общего состояния экономики государства, а также его политики в отношении управления рынками, налогами и финансами.
• Технологические. Относятся преимущественно к производственным предприятиям и зависят от надежности оборудования, темпов его модернизации, уровня автоматизации, скорости внедрения инноваций.
• Социальные. Напряженность в обществе, забастовки, исполнение региональных или федеральных социальных программ могут повлиять на конкретные инвестиции. Этот тип риска в наибольшей степени определяется человеческим фактором.
• Политические. Внутренняя жизнь страны также оказывает немаловажное влияние на реализацию инвестиционных проектов. К основным факторам этой группы относят: резкое изменение основного политического курса, выборы, давление на страну со стороны других государств, вводимые административные ограничения, ухудшение межгосударственных взаимоотношений.
• Правовые.Связаны с изменениями в законодательстве, которые могут повлиять на результаты инвестиционных проектов. К правовым рискам можно отнести снижение ключевой ставки ЦБ, увеличение таможенных сборов, лицензирование определенных видов деятельности.
• Экологические.К этой группе относят факторы, связанные с техногенными катастрофами, пандемиями, изменением климата, природными катаклизмами.

Также существуют другие способы квалификации рисков инвестирования. Например, их часто делят на системные (существуют в масштабах рынка, не зависят от действий инвестора) и несистемные (связанные непосредственно с объектом, в который вкладываются средства).

Какие риски есть при торговле ценными бумагами

Для этой группы вложений риски несколько иные, поэтому расскажем о них отдельно. Они делятся на две группы: макро-риски и микро-риски.

К макро-рискам, в свою очередь, относят:

• Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
• Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
• Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.

Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или биржевым инструментом. К их числу относятся:

• Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
• Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.
• Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
• Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.

Способы снижения рисков при инвестировании

Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять. Чтобы снизить финансовые потери при вложении денег, придерживайтесь следующих правил:

• Диверсифицируйте вложения. Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент — лучше выбрать несколько. Если один актив принесет убыток, другие могут это компенсировать. Если же у вас нет времени заниматься распределением активов самостоятельно, вы можете вложить деньги в ПИФы. В состав ПИФов входит сразу множество инвестиционных инструментов, что снижает зависимость портфеля от изменения курсов валют и ситуации на рынке.
• Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.
• Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны. Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
• Внимательно изучайте условия инвестирования. Если при заключении инвестиционной сделки составляется соответствующий договор, то в нем обязательно должны быть прописаны условия использования вложенных средств.

Как правильно оценить инвестиционный риск

Грамотно оценив риски, можно снизить вероятность их возникновения. Все методы оценки делятся на две большие группы: качественные и количественные.

К качественным методам оценки рисков относят:

• Метод аналогий — учитывает опыт, полученный во время реализации похожих инвестиционных проектов.
• Метод «Дельфи» — предполагает изучение мнения экспертов по конкретным вопросам.
• Метод расчета уместности затрат — возможные угрозы для капиталовложений изучаются для каждого этапа инвестирования, что позволяет своевременно прекратить вложения при возникновении трудностей.

Количественная оценка предполагает использование одного из следующих видов анализа:

• Метод Монте-Карло — построение модели с повышением рисков для изучения последствий.
• Анализ возможных вариантов развития проекта путем изменения его значимых параметров.
• Определение предельной устойчивости проекта.
• Анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров.

Чтобы рассчитать инвестиционные риски максимально точно, следует применять сразу несколько методов оценки. Кроме того, анализ рисков можно доверить экспертам — например, финансовым советникам.

Что нужно запомнить

• При выборе способов инвестирования стоит обращать внимание не только на их доходность, но и на риски. Например, при инвестициях в акции важно учитывать, что на котировки влияет множество факторов: от состояния мировой экономики до финансовых результатов компании.
• Анализ рисков позволит лучше понять, на какие потенциальные потери вы готовы пойти ради высокой доходности, и поможет выбрать оптимальные инвестиционные инструменты.
• Свести риски к нулю практически невозможно, но вы можете их существенно сократить благодаря грамотной диверсификации вложений, четкому следованию выбранной стратегии и тщательному изучению инвестиционных инструментов.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

Международная Академия Инвестиций

Сегодня мы разберем инвестиционные риски, присущие как инвестированию в целом, так и для фондового рынка в частности. Для начала следует запомнить одну простую, но очень важную истину:

Риски присущи любому виду деятельности без исключений,
а тем более – инвестированию!

Не существует нигде 100% гарантии сохранности вашего капитала, даже если он застрахован на всю сумму. Это следует принять как аксиому. К тому же и доказательств за всю историю денежных отношений между людьми достаточно, чтобы убедиться в реальности инвестиционных рисков.

Понятие и виды инвестиционных рисков

Говоря языком учебников по финансам, инвестиционные риски – это возможность потери вложенным капиталом своей первоначальной стоимости (частично или полностью) вследствие экономических, политических, внутренних (корпоративных) или иных причин.

Виды инвестиционных рисков

Существует две основные категории рисков при вложении денег в тот или иной актив:

• Рыночные риски.
• Нерыночные риски.

Каждая категория подразумевает под собой несколько конкретных типов рисков, которые мы разберем чуть ниже.

Рыночные

– это те риски, которые зависят от изменений рынка в целом. Например, смена законодательства, экономического курса в государстве и т.п. Повлиять на них отдельно взятый инвестор не может.

Нерыночные – это те риски, которые связаны со спецификой каждой отдельной отрасли инвестирования или отдельного актива, инструмента инвестиций, а также действиями самого инвестора. Такие риски инвестор может и должен проанализировать и максимально минимизировать, чтобы как минимум сохранить вложенные деньги.

Рыночные риски

Среди рыночных инвестиционных рисков на фондовом рынке можно выделить следующие:

• Экономические. К ним можно отнести, например, изменение Центробанком государства процентной ставки. Например, если она повышается, то кредиты для предприятий становятся дороже. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению прибыли (увеличению убытков) бизнеса, использующего кредитование.
• Политические. Как правило, глобальные политические изменения напрямую влияют на экономику любой страны. Такие инвестиционные риски возможны при наложении санкций на государство, войне, смене правительства и государственного строя.
• Инфляционные. В случае высоких темпов инфляции внутри страны, уменьшается стоимостное выражение прибыли предприятий внутри нее. Это может привести к тому, что вложив некоторую сумму в фондовый рынок и получив процент прибыли меньший, чем процент инфляции, вы фактически понесете убыток, так как сможете на полученную в результате инвестиционной деятельности сумму купить меньше товаров, чем в тот момент, когда начинали инвестировать.
• Валютные. Данные риски напрямую связаны с первыми двумя, так как отражают экономическую и политическую ситуацию внутри одной страны по отношению к другой, что выражается в курсе национальной валюты к валюте другой страны.

Нерыночные риски

Из нерыночных рисков можно выделить следующие:

Минимизация инвестиционных рисков

Выше мы перечислили общие категории рисков для инвестора и немного конкретизировали их. Теперь давайте поговорим о возможных способах минимизации нерыночных рисков.

На сегодня все. Надеемся, данная статья про инвестиционные риски была вам полезна. Если так, то можете поделиться ею в социальных сетях, а также высказать свое мнение, поделиться опытом или задать вопрос в комментариях ниже.

Виды инвестиционных рисков и методы страхования вложений

Инвестиционные риски

Инвестиционные риски — это неотъемлемая часть любых видов вложений частных и юридических лиц. Любая коммерческая деятельность, начиная от классических форм бизнеса и заканчивая всем видами инвестирования, тесно сопряжена с возможностью потери как первоначально вложенных средств, так и возможного дохода. Различные финансовые риски — постоянные спутники всех коммерческих операций, поэтому бизнесмены и опытные инвесторы обязательно учитывают этот фактор в любом виде экономической деятельности.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА

УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Согласно экономической терминологии, риски инвестирования — это возможности появления разнообразных ситуаций, которые могут привести к потере вложенных средств или недополучению прибыли.

Существует несколько видов классификации инвестиционных рисков. Согласно одним из них — все инвестиционные риски делятся на финансовые и реальные, согласно другим — типирование основано на сферах или формах проявления.

Самая простая классификация подразумевает такое деление:

По видам проявления:

• технологические;
• экономические;
• законодательно-правовые;
• социальные;
• политические;
• экологические риски.

По источникам появления:

• Несистематические риски. К этому типу относят риски, характерные для определенного инвестиционного инструмента или для определенного инвестора, его стратегии и тактики поведения на рынке. Риски этого типа зависят от изменений в конкуренции, отсутствии опыта инвестирования, неравномерности структуры инвестиционного портфеля, слабой степени диверсификации вложений. Уменьшить эти риски достаточно просто: качественная диверсификация, подбор инвестиционных инструментов, наблюдения за ситуацией на рынке и регулярный анализ вложений с учетом доходности и перспективности.
• Систематические риски. Такие виды финансового риска возникают при смене направлений экономического цикла, изменении спроса, платежеспособности, появлении определенных новаций в законодательстве и других ситуациях, которые невозможно предсказать во время первоначального выбора. Эти риски часто называют недиверсифицируемыми или рыночными.

По формам проявления:

• Реальные (причины: рост цен на товары, материалы, задержки в строительстве объектов, запуске производства, проблемы из-за подбора неквалифицированного персонала, подрядчиков, поломка оборудования и подобные проблемы).
• Финансовые (изменения условий инвестирования, непрактичный выбор инвестиционного инструмента).

Все классификации условны, так как разграничить некоторые виды рисков достаточно сложно — они взаимосвязаны и оказывают совокупное влияние на избранную инвестиционную деятельность.

Чаще всего при частном инвестировании и начинающий, и опытный инвестор сталкиваются с такими рисками:

Для любого вида инвестирования возможно два варианта развития событий: доход или убыток.
Реальное состояние экономики никогда не позволяет целиком защитить свои вложения от всевозможных рисков, поэтому, планируя различные финансовые операции и занимаясь инвестированием, необходимо учитывать и по возможности уменьшать риски, страховать свои вложения. Деление всех инвестиционных рисков условное, так как один и тот же риск в некоторых случаях можно отнести к нескольким категориями сразу. Поэтому решения по защите вложений и прибыли могут работать сразу с несколькими категориями рисков.

При планировании и формировании инвестиционного портфеля обязательно необходим анализ перспективы возникновения рисков и — как следствие — мероприятия по их уменьшению. Для уменьшения вероятности возникновения инвестиционных рисков существуют несколько общих способов:

• Снижение степени риска. Сюда входят различные мероприятия по сокращению объема возможных потерь и снижение самой вероятности возникновения рискованной ситуации. Классическим подходом к снижению степени риска можно считать метод диверсификации при подборе инвестиционных инструментов для портфеля.
• Избежание риска. Сюда можно отнести все подходы, которые ведут к отказу от рискованного вида инвестирования. Однако во многих случаях это означает недополучение или отказ от прибыльного инвестиционного инструмента.
• Удержание риска. Это способ учета риска, при котором инвестор предполагает возможные потери, имеет финансовые возможности и готов возместить убытки при помощи собственных средств.
• Передача риска — способ, при котором ответственность, а также дальнейшее возмещение потерь или первоначальных инвестиционных средств передается третьему лицу. В большинстве случае в роли компенсатора выступает страховое агентство. Таким образом, инвестор предварительно учитывает возможные риски и страхует их, выплачивая страховые взносы.

Выбор вида инвестиций зависит от многих факторов, но для уменьшения степени риска и предотвращения рискованных ситуаций, желательно руководствоваться правилами профессиональных инвесторов:

• опытный инвестор не рискует большими средствами ради небольшой прибыли;
• степень риска не должна превышать возможности определяемые объемом капитала инвестора;
• опытный инвестор заранее предусматривает возможные риски и просчитывает последствия относительно своего капитала.

Исходя из этих правил, для того, чтобы уменьшить все возможные риски перед любым вложением, инвестор должен:

[3]

• примерно, но по возможности максимально точно просчитать полный размер убытков по наиболее вероятным рискам;
• сравнить полученное значение с объемом инвестируемых средств и с личным капиталом для исключения ситуации чрезмерных потерь и — как следствие — банкротства.

Следуя из вышесказанного, для того, чтобы избежать возникновения опасной для инвестиционного и личного капитала ситуации, размер убытка должен быть сопоставим с объемом инвестируемых средств.

При этом в отношении некоторых видов инвестиций можно наблюдать такие закономерности:

• если большая часть инвестиций — вложения в акции и прочие ценные бумаги, то совокупный объем убытка в большинстве случаев гораздо меньше вложенной суммы;
• если инвестиции относят к прямым, то убыток чаще всего соответствует размеру венчурных вложений.

После предварительного подсчета максимального размера возможных убытков инвестор может предпринять несколько шагов:

• в случае адекватной величины потерь — взять ответственность на себя и как следствие принять ряд мер по уменьшению степени риска и объема потерь, например, при помощи диверсификации вложений;
• в случае больших потерь — отказаться от данного инвестиционного инструмента как от неоправданно рискованного или передать ответственность третьему лицу — например, страховой компании, а в некоторых случаях — предусмотреть определенные договоренности, включить специальные пункты для подписания в инвестиционный договор.

Выбор передачи рисков страховой компании означает то, что инвестор должен будет просчитать и проанализировать отношение между полным объемом страховых взносов и суммой, которая будет выплачена ему с наступлением страхового случая. Выбор этого варианта абсолютно оправдан, если объем возможных потерь значительно превышает экономию при отказе от регулярной или разовой выплаты страховых взносов.

Снизить возможные риски для большинства видов инвестирования можно при помощи таких подходов:

Инвестиционные риски: понятие, виды, страхование

Понятие инвестиционных рисков, их сущность и виды. Классификация несистемных рисков: отраслевой, кредитный, инвестиционный, селективный, риск ликвидности и др. Минимизация инвестиционных рисков и выставление стоп-лоссов при торговле с кредитным плечом.

Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
Вид	доклад
Язык	русский
Дата добавления	13.01.2015
Размер файла	184,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инвестиционные риски: понятие, виды, страхование

Инвестиционные риски: сущность, виды

Инвестиционный риск — это риск обесценивания вложенного капитала (потеря первоначальной стоимости) в результате неэффективных действий руководства предприятия или государства. Умный управляющий, составляя

инвестиционный портфель должен оценивать в первую очередь риски инвестирования и лишь затем смотреть на потенциальную доходность. Верно и то, что высокая потенциальная доходность заключает в себе инвестиционный риск.

Классификация инвестиционных рисков:

1. Системный (он же рыночный, недиверсифицируемый) риск — связан с внешними факторами, влияющими на рынок в целом. Это неотъемлемая часть любой инвестиционной деятельности. Сюда можно отнести валютный, инфляционный, политический риски, риск изменения процентной ставки. На такой риск могут повлиять смена стадий экономического цикла, изменения в налоговом законодательстве, уровень платежеспособного спроса.

2. Риск нерыночный (несистемный) подразумевает отраслевой, деловой и кредитный риски. Такие риски присущи либо одному инструменты инвестирования, либо деятельности конкретного инвестора. Их можно минимальный, составив оптимальный по набору инвестиционный портфель (диверсифицировав риски), сменив стратегию инвестирования, рационально управляя объектом.

Подобная классификация затрагивает лишь самые большие группы рисков, рассмотрим теперь более подробно каждый из видов:

1. Инфляционный — риск, вызываемый ростом инфляции — имеет негативное влияние, поскольку уменьшает реальную прибыль. Реальная стоимость активов может уменьшаться, несмотря на сохранение или рост его номинальной стоимости, прогнозируемая доходность по инвестициям может быть не достигнута по причине неконтролируемого роста темпов инфляции, опережающих доходность по инвестициям. Данный риск тесно связан с риском изменения процентной ставки (процентным риском).

2. Риск изменения процентной ставки — риски, возникающие из-за возможности изменения процентной ставки, установленной центральным банком. Снижение процентной ставки ведет к снижению стоимости кредитов для бизнеса, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятий и в целом положительно сказывается на рынке акций

3. Валютный — риск, связанный с возможными изменением курса одной валюты по отношению к другой, связаны с первую очередь с экономической и политической ситуациями в стране

4. Политические риски — риск негативного влияния политических процессов на экономические. Под такими рисками следует понимать возможности смены правительства, войны, революции и т.п.

Эти риски в первую очередь являются рыночными и не поддаются контролю со стороны инвестора. К несистемным инвестиционным рискам можно отнести: инвестиционный риск несистемный минимизация

1. Отраслевой — риск, которым подвержены все акционерные предприятия данной отрасли

2. Деловой — риск, связанный с нерациональным управлением акционерным обществом менеджментом компании и низкой производственной эффективностью.

3. Кредитный инвестиционный — возникает в случаях, когда инвестиции осуществляются за счет заемных средств и выражается в потенциальном риске инвестора не вернуть кредитные средства в полном объеме за счет изменения стоимости принадлежащих ему активов в непрогнозируемую сторону, недостаточной доходности или ухудшения качества самих этих активов.

4. Страновый — возможность потерь по причине инвестирования в объекты, находящиеся под юрисдикцией страны, не имеющей прочного экономического и социального положения

5. Риск упущенной выгоды — возможность получить косвенные убытки (понести убытки или недополучить прибыль) по причине невыполнения определенного мероприятия

6. Риск ликвидности — возможность получить потери за счет невозможности быстрого перевода активов в наличные средства. Иногда рассматривается как возможность нехватки средств для оплаты обязательств перед контрагентами.

7. Селективный инвестиционный — вероятность выбора менее доходного инструмента в сравнении с другими

8. Функциональный инвестиционный — вероятность получения потерь в следствие неправильного формирования инвестиционного портфеля и его управления

9. Операционный инвестиционный — возможность получения инвестиционных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, сбоев программного обеспечения и т.п.

Минимизация рисков

Выше была описаны разные

виды рисков, а теперь нам предстоит понять, как производить оценку инвестиционного риска, как делать анализ разных финансовых инструментов и находить наиболее оптимальные по соотношению риск-доходность. Сразу оговорюсь, что сейчас мы отойдем от теории и приблизимся вплотную к практике инвестирования (в большей степени со стороны частного инвестора или предпринимателя). Возьмем пример с фондовым рынком. Риски здесь возрастают, во-первых, в зависимости от выбора финансового инструмента. Естественно, что риск потери капитала выше при торговле фьючерсными контрактами, чем при торговле облигациями (куда инвестировать деньги выгоднее — смотри здесь). Но возьмем, к примеру, наиболее распространенный финансовый актив (отличия активов и пассивов) — акции (как легко зарабатывать на акциях — тут). В таком случае, получаем, что:

§ минимизировать отраслевой риск возможно при составлении портфеля из акций компаний нескольких секторов экономики

§ минимизировать страновый риск — за счет инвестирования в зарубежные активы

§ деловой — посредством предварительно проведенного фундаментального анализа и отбора акций с наибольшими перспективами к росту

§ кредитный — за счет снижения или уменьшения кредитных средств, направленных на инвестирование

§ риск упущенный выгоды — за счет выставления стоп-лоссов и тейк-профитов, хеджирования (страхования) акций фьючерсными контрактами

§ риск ликвидности (что такое ликвидность акций смотри тут) — за счет выбора наиболее ликвидных инструментов (например, акций газпрома, сбербанка — как купить эти акции — читай здесь).

§ фундаментальный — за счет фундаментального анализа плюс диверсификация

§ операционный — выбор наиболее качественного брокера

Естественно, несистемные риски также нелегко устранить, особенно в России, но в целом, при грамотном подходе, возможно их значительное снижение. Основные методы по снижению инвестиционных рисков, перечисленные выше, позволят не только сохранить, но и значительно приумножить капитал.

Стоп лоссы

Еще немного по поводу стоп-лоссов хочу сказать. Когда вы планируете

начать зарабатывать на бирже, не пренебрегайте таким правилом, как выставление стоп-лоссов, особенно при торговле с кредитным плечом. Для чего это нужно? Чтобы сразу минимизировать убытки при несвоевременном входе в рынок. Подумайте, например, о том, какие убытки понесли инвесторы, купив акции в начале 2008 года на пике их стоимости. А ведь рынок даже сейчас не вернулся на прежний уровень.

Аналогично и при торговле инструментами с кредитным плечом, в случае неблагоприятного стечения обстоятельств ваш депозит может получить еще более серьезную просадку, если не был выставлен стоп-лосс. Поэтому не надо надеяться, что рынок развернется и пойдет в вашу сторону — действуйте.

Если вам понравилась статья про инвестиционные риски, прошу поставить +1 и написать комментарии, потому как очень важно услышать ваше мнение. Надеюсь на ваше понимание.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Виды инвестиционных рисков. Страховой рынок как особая сфера денежных отношений. Рисковый характер движения страхового фонда, его влияние на инвестиционную деятельность. Страхование предпринимательских рисков. Защита инвестиционных вложений от потерь.

реферат [44,1 K], добавлен 20.09.2015

Определение страхования внешнеэкономических рисков, его виды, классификация рисков. Сущность и специфика страхования экспортно-импортных кредитов, его выгоды, цель и объекты страхования. Страхование прочих рисков в торговых сделках СИФ, КАФ, ФОБ и ФАС.

реферат [15,5 K], добавлен 15.01.2009

Понятие банковских рисков и основных принципов их классификации. Характеристика системы управления кредитным, процентным, операционным, валютным риском в банке. Управление риском ликвидности в банке. Методы снижения и страхования от валютных рисков.

курсовая работа [673,2 K], добавлен 05.12.2010

Понятие риска в предпринимательской деятельности. Особенности банковских рисков. Классификация банковских рисков. Методика анализа и прогноза банковских рисков. Риски, связанные с поставкой финансовых услуг. Риск использования заемного капитала.

реферат [40,2 K], добавлен 25.02.2005

Понятие и классификация банковских рисков. Методы оценивания банковских рисков, экспертные оценки, сущность статистического и аналитического методов. Оценка рыночных, кредитных, операционных рисков и риска ликвидности. Способы минимизации рисков.

курсовая работа [39,8 K], добавлен 05.12.2010

Понятие, сущность, классификация, основные признаки, цель и направления развития страхования предпринимательских рисков. Виды страхования предпринимательских рисков, практикуемые в современной действительности. Порядок заключения договоров страхования.

[1]

контрольная работа [40,3 K], добавлен 16.08.2010

Видео удалено.

Видео (кликните для воспроизведения).

Сущность и классификация коммерческих рисков. Возможность возникновения рисков у лиц, не являющихся субъектами предпринимательской деятельности. Страхование предпринимательских рисков согласно норм ГК РФ. Современный опыт страхования коммерческих рисков.

дипломная работа [140,2 K], добавлен 26.11.2010

Понятие и экономическая природа страховых рисков, основные причины и предпосылки их появления. Порядок и необходимость, описание механизма страхования финансовых рисков в банке, распространенность данной практики в современной Российской Федерации.

контрольная работа [24,3 K], добавлен 29.01.2010

Сущность и содержание валютных рисков и их регулирования. Сущность и содержание валютных рисков. Понятие о страховании валютных рисков. Методы страхования валютных рисков в 40-60-х годах. Защитные оговорки. Валютная корзина. Валютные опционы.

курсовая работа [30,1 K], добавлен 06.09.2003

Сущность предпринимательского риска и его классификация. Основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации. Виды страхования предпринимательских рисков. Риски, характерные для российских предприятий и особенности их страхования.

контрольная работа [29,8 K], добавлен 24.08.2011

Инвестиционные риски. Сущность риска

Под инвестициями можно понимать вложения материальных и нематериальных средств с целью получения прибыли.

Сейчас вокруг нас множество инвестиционных возможностей. Но при всем этом изобилии предложений для ваших инвестиций, каждому инвестору следует учитывать возможность потери своих вложений и уметь грамотно оценивать инвестиционные риски.

Инвестиционный риск это экономическая категория, наглядно демонстрирующая эффективность работы потенциального объекта инвестиций, а также его финансового состояния, на пути достижения поставленных инвестором целей, которые сопровождаются различными факторами, подконтрольными и неконтролируемыми.

Инвестиционный риск это вероятность наступления неблагоприятного результата от вложений. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам.

Инвестиционные риски классификация

Инвестиционные риски бывают следующих видов

систематический инвестиционный риск, или другими словами риск, связанный с положением дел в мировой экономике.

Этот риск связан с общемировой экономической ситуацией, с колебанием цен на сырье, финансовые активы и др.

При оценке данного риска стоит учитывать колебание процентной ставки, уровень инфляции и риск падения финансовых активов.

Несистематический инвестиционный риск

Данный вид инвестиционного риска непосредственно связан с финансовым состоянием конкретного объекта инвестиций и отражает риск в отдельной экономической отрасли, учитывается риск деловых отношений между партнерами, а также кредитный риск.

Под несистематическими рисками понимают проблемы с оплатой у поставщиков, низкой платежеспособностью или её отсутствием у потребителей, развитием конкуренции на рынке, банкротством партнеров и т.п.

• Финансовый инвестиционный риск – связан с финансовыми потерями из-за банкротства, либо нерентабельности объекта вложений.
• Инвестиционный риск ликвидности – то, как быстро инвестор может реализовать, продать объект своих инвестиций при неблагоприятных условиях.
• Отраслевой инвестиционный риск – как правило, в любой отрасли экономики бывают подъемы и спады. Данный риск связан с изменением дел в отдельной отрасли.

Инвестиционный риск это степень реальности получения конкретного результата от ваших инвестиций. Но уровень этого риска постоянно изменяется по мере изменения и развития мировой экономики.

Инвестиционные риски виды

• технологические риски — надежность производственного оборудования, а также возможность прогнозирования производственных процессов и технологий, возможность оценки степени изношенности и необходимости модернизации оборудования
• экологические риски — связаны с экологией и окружающей средой
• экономические риски — риск изменения экономического курса в конкретной стране, степень развития определенных отраслей экономики
• политические риски — изменение в политической ситуации конкретной страны, смена политического курса и т.п.
• социальные риски — социальная напряженность общества, забастовки и т.п.
• законодательные риски — изменение законодательства, оценка уровня объективности, полноты, гибкости действующих законодательных актов

Управление инвестиционными рисками

Одним из основных методов и способов управления инвестиционными рисками при осуществлении инвестиционной деятельности является создание или организация некого субъекта, выполняющего и исполняющего роль и функции посредниками между инвестором и его активами. Такими посредниками выступают всевозможные брокерские компании, инвестиционные фонды и т.д.

В этом случае на первую роль выходит компетентность и профессионализм такого посредника.

Управление инвестиционными рисками, в такой ситуации, возможно реализацией следующих мероприятий

Оценка качества деятельности посредника

Оценка производится путем анализа технологий, которыми пользуется посредник, их операционной и информационной части. Также собирается вся информация о деятельности посредника, о его деловой репутации и т.п.

Оценка функционирования посредника

Такую оценку, возможно, осуществить, только обладая достоверными и достаточными статистическими, количественными показателями деятельности конкретного посредника. В случае наличия таких данных, выделяют два способа оценки

• абсолютная оценка (это сопоставление реальных показателей посредника с возможным эталоном или с «идеальными» показателями)
• относительная оценка (сопоставление показателей конкретного посредника с показателями конкурентов)

Единовременное использование услуг нескольких посредников

Получение контроля над деятельностью посредника. Контроль может носить как финансовый, так и операционный характер

Данный метод управления инвестиционными рисками подходит для крупных инвесторов. Контроль такого рода позволяет знать, а значит вовремя решать все внутренние и внешние риски, связанные непосредственно с деятельностью посредника.

Страхование и хеджирование инвестиций

Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на рынке

Такой способ управления инвестиционными рисками снижает расходы на оплату услуг посредников, но может вызвать возникновения целого ряда незапланированных рисков, например, нерациональное использование средств и т.п.

Страхование инвестиций: особенности, риски, возможности

Страхование инвестиций: объекты страхования, покрываемые риски, зарубежные страховые программы, перспективы развития инвестиционного страхования в России

Инвестиционная деятельность связана с огромными рисками, однако она создает предпосылки для успешного развития экономического рынка страны.

Важно стимулировать отечественных и зарубежных инвесторов вкладывать деньги в новые проекты, но для этого необходимо обеспечить их защиту. В этом поможет страхование инвестиций.

В статье будет рассмотрен данный страховой продукт, принципы работы системы, отличия от западных моделей, возможности и перспективы в нашей стране.

Страхование инвестиций: что это такое

Полис покрывает риски, которые связаны с потерей вложенных в инвестиционные проекты (в том числе зарубежные) денежных средств, полного или частичного отсутствия прибыли.

В качестве объекта страхования инвестиций могут рассматриваться:

1. прямые инвестиции – приобретение недвижимости, оборудования, сырья, материалов;
2. фондовые – покупка акций или других ценных бумаг, дающих право на получение прибыли;
3. имущественные права (лизинг);
4. предоставление кредита.

Разнообразие страховых объектов обусловливает и различие рисков.

Страховщики выделяют такие формы рисков, как:

• валютный – потеря капитала или прибыли по причине колебания курса валют;
• катастрофический – утрата денежных ресурсов в связи с политическими событиями или природными катаклизмами;
• коммерческий – крах инвестиционного проекта по экономическим причинам;
• процентный, рыночный – денежные потери из-за неверной тактики на финансовом рынке.

Классификация видов

В настоящее время система страхования инвестиций в мире представлена тремя программами, которые предоставляют покрытие на следующие объекты:

• Имущество, строительство, активы (базовая программа).
• Зарубежное инвестирование — оно получает поддержку со стороны государства, основные покрываемые риски носят политический характер.
• Неплатежеспособность кредитора.

Другая классификация видов страхования инвестиций базируется на степени опасности:

• Допустимым риск считается при факте потери страхователем не дохода вообще, а только ожидаемой части прибыли.
• Степень может считаться критической, если инвестор не получил после реализации проекта никакой прибыли.
• Катастрофический уровень означает потерю вложенного капитала и отсутствия дохода от инвестированного проекта.

Западный опыт

В зарубежной практике страхование инвестиций реализуется на 3-х уровнях:

• Национальные альянсы и компании, работающие с наиболее крупными проектами и сложными случаями, включая экспроприацию, национализацию, другие политические угрозы. Среди них — компании Hermes Kreditversicherung (ФРГ), COFAC (Франция) и многие другие.
• Международные объединения.
• Частные компании, предлагающие инвесторам индивидуальные страховые услуги.

США могут похвастаться тщательно продуманной системой по защите иностранных вкладов, организованной с участием OPIC. Начиная с 1969 года, данной корпорацией уже было застраховано около 1% проектов американских предпринимателей, ведущих деятельность в 140 государствах.

Услуги предоставляются корпорацией OPIC исключительно странам, заключившим с США договор. Россия сделала это еще в 1992 г.

Защита инвесторов в России

В настоящее время российский рынок не имеет отлаженной системы по страхованию инвестиций.

Отечественные предприниматели имеют возможность лишь частично защитить свои капиталы, сделать это они могут следующими путями:

• застраховать свой строительный объект,
• создать фонд страхования инвестиций для зарубежных проектов,
• заключить договор страхования купленного оборудования, товаров на конкретный период времени (при доставке, хранении и т. п.).

Денежные вклады в интеллектуальные продукты или финансовый бизнес страховщиками не покрываются. В то время как американцы могут застраховать подобные риски в OPIC, японцы – в MAGI, российским инвесторам сегодня не может предложить аналогичного продукта ни одна отечественная компания.

Ситуация на российском рынке

Эксперты выделяют 4 причины, по которым страхование рисков инвестиций в Российской Федерации еще не развито:

• Данный страховой продукт появился в нашей стране относительно недавно.
• Российские страховщики еще недостаточно широко практикуют создание перестраховочных пулов для снижения достаточно высоких рисков.
• Не хватает специалистов для работы по данному направлению.
• Не хватает денег для заключения крупных страховых договоров и обеспечения защиты дорогих проектов.

Фактически страхование инвестиций в Российской Федерации существует. На предоставление подобных услуг уже выдается лицензия, и страховщики, получившие ее, имеют прайс-листы с тарифами.

Однако на деле, пока еще нет ни одной страховой компании, которая могла бы предоставить качественную программу с тщательно продуманными условиями и надежную гарантию защиты инвестора от всех возможных рисков.

Работа с инвестиционными рисками компании

В настоящей статье мы рассмотрим инвестиционные риски коммерческой организации. Уже стало традиционным в ходе предварительного знакомства рассматривать любую управленческую категорию с позиции ее сущностных черт, определения понятия, классификации, методов анализа и способов регулирования. Так мы поступим и в этот раз, открывая возможность более глубоко исследовать методологические и прикладные аспекты явления в последующих материалах. Тема представляет интерес для менеджеров инвестиционных проектов, риск-менеджеров и руководителей компаний.

Понятие инвестиционного риска

Как и для любого другого типа, для инвестиционного риска свойственна тесная взаимосвязь потенциальных угроз, вероятности и неопределенности. Вложения в основной капитал и другие формы инвестиционной деятельности сопровождаются многочисленными рисками. Следовательно, инвестиционный риск должен обладать набором специальных черт, наличие которых свидетельствует о присутствии его как объекта управления. Среди таких черт мы можем выделить следующее.

1. Вероятность или возможность наступления неблагоприятного события как результата инвестиционной деятельности.
2. Неопределенность возникновения события и его последствий.
3. Факт собственно инвестирования средств, являющийся причиной наступления или ненаступления рискового события.
4. Последствия рассматриваются в форме потери ожидаемой прибыли или других полезных эффектов от реализованных инвестиций.

Под инвестиционным риском в дальнейшем мы будем понимать возможность наступления неблагоприятного события в результате принятия руководством компании решения об инвестировании средств. Содержание вероятного события и его последствия приводят к тому, что ожидаемые эффекты инвестиционной деятельности не достигаются в полной мере. Состав рисков инвестиционной деятельности практически в каждом случае дополняется рисками банковских заимствований. Инновационность некоторых инвестиций также становится причиной дополнительных рисков.

Нежелательные последствия, возникающие в результате наступления рисковых событий в инвестиционной деятельности, могут заключаться:

• в потере или недостижении запланированной прибыли;
• в снижении эффективности бизнес-направления, в которое осуществлены вложения;
• в недостаточной капитализации продукта инвестиционного проекта;
• в несвоевременной сдаче объекта в эксплуатацию;
• в увеличении сроков вывода на полную мощность инвестиционного объекта;
• в падении рыночной стоимости и (или) ликвидности финансового инструмента и т.п.

Как известно, инвестиции делятся на две большие группы: реальные (прямые) инвестиции, которые часто называют капитальными вложениями, и финансовые (портфельные) инвестиции. Эти группы определяют инвестиционные риски, сущность и классификация которых выражаются через области динамических (спекулятивных) и статических (чистых) рисков. Первая группа вызвана принятием решений руководством компании и может привести к «перевороту» в шансы, т.е. нести не только потери, но и потенциал дополнительных выгод. Вторая группа провоцирует потери для бизнеса, персонала и общества, например, из-за технологических провалов, стихийных бедствий, экологических катастроф, ущерба здоровью сотрудников и т.п.

Разнообразие видов инвестиционных рисков

Инвестиционная деятельность, в отличие от операционной, обладает значительным разнообразием рисков, поскольку уровень непредсказуемости выше, и достигнуть определенности будущих событий труднее. Для лучшей идентификации возможных угроз, факторов риска, систематизации источников неблагоприятных событий важно на каждом предприятии проводить работу по собственной классификации рисков. Классифицированные виды инвестиционных рисков позволяют не только построить эффективную систему риск-менеджмента, но и ответить на ряд ключевых вопросов развития компании.

Владельцы бизнеса, генеральный директор в судьбоносные моменты задаются вопросами, связанными с выявленными, идентифицированными и оцененными рисками.

1. Не превысят ли риски потерь выгоды от открытия нового направления бизнеса?
2. Не следует ли распределить риск, привлекая новых партнеров в проект?
3. Стоит ли браться за инвестиции в условиях потенциальных угроз и опасностей?
4. Как мы субъективно воспринимаем риск потерь капитала в рассматриваемом деле?
5. Можем ли мы принять оцененный риск?
6. Устраивают ли нас меры по минимизации риска?

Все эти вопросы так или иначе связаны с классами риска. Причем, имеет значение, как выполнено отнесение риска к определенному виду с присущими ему признаками и качествами. Если идентификация, оценка и подготовка решения происходят коллегиально, как правило, уровень риска допускается на более высоких значениях. Об этом свидетельствует статистика принимаемых решений. И данное обстоятельство, безусловно, очень полезно для инвестиций. Классификация инвестиционных рисков в табличной форме представлена вашему вниманию далее.

Различаются также виды инвестиционных рисков и по стадиям жизненного цикла инвестиционного проекта. Наиболее распространена классификация для проекта капитального строительства, разделенного на этапы подготовки, собственно строительства и функционирования сданного в эксплуатацию объекта. Подобная структурированная классификация основных факторов риска вместе с причинами их возникновения размещена на схеме ниже.

Среди родственных классификаций инвестиционных рисков выделяется еще одно их деление на коммерческие и простые. Коммерческие риски часто рассматриваются как тождественные спекулятивным или динамическим рискам. Сюда относятся риски, напрямую связанные с инвестиционной и общей предпринимательской деятельностью. Основу коммерческих рисков составляют разнообразные угрозы, идентифицируемые в связи с вложениями в основной капитал и в финансовые инструменты. Простые риски иногда сравнивают с чистыми, к ним относятся:

• вероятность проявления стихийных сил природы;
• угроза нанесения ущерба экологии из-за реализации инвестиционных действий;
• риски, сопровождающие транспортировку грузов;
• возможность нанесения ущерба имуществу действиями третьих лиц;
• политические риски.

Способы оценки инвестиционных рисков

Методы оценки инвестиционных рисков, в первую очередь, делят данную аналитическую процедуру на качественную и количественную оценку. Для каждого из названных подходов действуют свои принципы реализации, позволяющие в полной мере охарактеризовать анализируемый риск и подготовиться к принятию решения о мерах по реагированию на вероятные угрозы. Качественная оценка руководствуется двумя правилами, учитывающими следующее.

1. Для каждого участника инвестиционного проекта вероятный ущерб не может превысить его финансовых возможностей.
2. Возможные рисковые потери по каждому случаю носят независимый характер.

Способы количественной оценки предполагают анализ инвестиционных рисков и сопутствующий поиск значений следующих параметров:

• потерь (ущерба) или дополнительной прибыли (дохода) от инвестиционного процесса с учетом рискового события;
• вероятности воздействия рискового события на результаты реализуемых инвестиций в определенных границах для каждой опасности или угрозы;
• соотношения потенциальных потерь (ущерба) и расходов на выполнение мер для снижения уровня соответствующего риска;
• качественной степени угроз: катастрофической, высокой, средней, низкой, нулевой;
• уровня приемлемости в сравнении с заданным рубежом согласно политике в области рисков.

Количественная оценка инвестиционных рисков для нахождения указанных выше показателей реализуется с применением специальных методов, среди которых мы выделим пять основных групп.

1. Аналитические (вероятностные) методы.
2. Статистические способы оценки.
3. Методы анализа целесообразности затрат.
4. Методика экспертных оценок.
5. Методы использования аналогов.

Способы оценки, основанные на вероятностных и статистических методах, подробно рассмотрены в статье, посвященной методам оценки рисков. Анализ целесообразности затрат служит поиску факторов риска в зонах формирования инвестиционных расходов и оценки их влияния на финансовую устойчивость компании. В методике выделяется четыре основных источника:

• изначальная недооценка стоимости объектов капитальных вложений;
• вынужденное изменение границ проектирования;
• отличие фактической производительности объектов инвестирования в сравнении с плановой;
• увеличение стоимости всего проекта в ходе работ.

На Западе широко распространены методы экспертных оценок. Они позволяют делать выводы в условиях отсутствия статистических данных, не требуют сложного и дорогостоящего инструментария, достаточно оперативны и просты в исполнении. Однако хороших независимых экспертов найти непросто, трудно избежать предвзятого подхода. Если же в инвестиционной практике собрана информация о реализации аналогичных проектов, НИОКР для оценки рисков подойдут методы использования аналогов. В эту методику интегрируются классификационные схемы, позволяющие по аналогии быстро и качественно идентифицировать риски.

Основные методы регулирования рисков

Как и в общей концепции риск-менеджмента, управление инвестиционными рисками строится на «трех китах» последовательных событий: выявить, оценить, уменьшить. После этапа выявления и идентификации рисков следует оценочно-аналитическая стадия. Далее, параллельно с выбором стратегии и тактики управления угрозами, руководство компании подключает методы снижения рисков. На их основе разрабатывается программа минимизации вероятных негативных последствий, используются регламенты: политики, процедуры и правила. На последних этапах управление инвестиционными рисками завершается выполнением принятой программы с сопутствующим контролем и анализом достигнутых результатов.

[2]

Инвестиционный раздел риск-менеджмента включает в себя, помимо традиционных компонентов, еще и специальные аспекты регулирования. Среди них особое место занимают правовое и страховое направление. Методы снижения рисков, с моей точки зрения, состоят из пяти основных групп.

1. Избежание (уклонение, отказ).
2. Передача (включая страхование).
3. Локализация.
4. Распределение (включая диверсификацию в ее разнообразных формах).
5. Компенсация.

Такая структура методов снижения уровня угроз описана в статье, посвященной методологическим вопросам управления рисками. В литературе встречается несколько иная группировка методов, также имеющая собственную обоснованную логику консолидации. Выделяются три основных группы: отказ, передача и принятие. Минимизация, компенсация и локализация рисков в этом случае входят в состав их принятия. Организационная модель группировки методов данным способом представлена далее.

Каждому из методов снижения рисков, представленных на схеме, будет посвящена отдельная статья. Стоит заметить, что многие способы перекликаются друг с другом и имеют внутренние механизмы рационализации, которые важны в современных экономических условиях, заставляющих экономить буквально на всем. Взять хотя бы самострахование как способ компенсации рисков за счет формирования специальных фондов. Дело в том, что фондирование возможно только за счет чистой прибыли по действующему налоговому законодательству. Проблема дополнительных налогов, которые нужно сначала заплатить, а потом сформировать фонд, решается многими компаниями обходным путем через внешнюю страховую компанию. И это уже другой метод, который отнести к чисто страховому способу достаточно непросто.

Видео удалено.

Видео (кликните для воспроизведения).

В настоящей статье мы осуществили обзор инвестиционного типа риска, имеющего общие и специальные черты. Уточнено понятие, рассмотрены некоторые модели классификации рисков, сопутствующих вложению средств в развитие и воспроизводство бизнеса. Управление инвестиционными рисками кратко акцентировано на моментах оценки рисков и методах их снижения. Таким образом, заложен базис для прикладных материалов на темы предметной работы с каждым из инвестиционных рисков и методами управления в системном режиме и по отдельности.

Источники

1. 
   Теория государства и права / ред. К.А. Мокичев. — М.: Юридическая литература, 2005. — 520 c.
2. 
   Пауков, В.С. Лекции по судебной медицине / В.С. Пауков. — М.: Практическая медицина, 2018. — 372 c.
3. 
   Майлис, Н. П. Моя профессия — судебный эксперт / Н.П. Майлис. — М.: Щит-М, 2014. — 168 c.
4. Лазарев, В.В. Теория государства и права 5-е изд., испр. и доп. учебник для академического бакалавриата / В.В. Лазарев, С.В. Липень. — М.: Юрайт, 2016. — 521 c.

Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

Оценка 5 проголосовавших: 1

Здравствуйте! Меня зовут Евгений Зорин. Больше 8 лет я работаю юристом в области гражданского права. Решая разнообразные проблемы, я получил достаточно большой и разнообразный опыт в этой сфере. Я хотел бы помочь пользователям сайта решать разнообразные задачи.

Данные для сайта собирали и обрабатывали профессионалы, для доступного написания полного объема информации. Вся информация изложена в доступном виде. Перед применением найденной на сайте информации необходима обязательная консультация со специалистом.

Инвестиционный риск – понятие, которое должен знать каждый инвестор

Что инвестирование — рискованное дело, знает каждый, особенно в условиях современной экономики. В большинстве случаев, осуществляя вложения в какое-либо производство или финансовые инструменты, у инвестора нет твердой уверенности в том, что будет получена прибыль и в каком количестве.

То есть, вкладчик несет риски неполучения прибыли, ее недополучения либо риски убытков. Таким образом, перед тем, как осуществлять инвестирование, важно провести анализ рисков и предпринять меры по их снижению либо устранению.

Содержание статьи

Почему важно знать и понимать

Инвестор должен понимать сущность инвестиционных рисков, так как это основополагающий момент самого процесса инвестирования.

Решая куда-либо вложить средства, инвестору надо:

• исследовать инвестиционные риски;
• определить факторы, которые на них влияют и вызывают;
• провести расчет возможных потерь.

Риск инвестиций – это важный вопрос, который должен решить каждый перед тем, как осуществить вложения. Непринятие во внимание рисков приведет в итоге к тому, что вложенный капитал может обесцениться в процессе инвестирования и деньги будут потеряны. Поэтому необходимо разрабатывать меры по снижению рисков еще до начала инвестирования.

Основные особенности инвестиционных рисков:

• глобальность;
• неизбежность;
• влияние на них научно-технической революции;
• риск заключается не только в потере вложений, но и в недополучении возможной прибыли;
• его отсутствие – неграмотный менеджмент;
• требует принятия единоличного взвешенного и оперативного решения;
• неуверенность в получении хоть какого-либо результата.

Важно! Формула инвестиционных рисков – сложное понятие, включающее в себя несколько компонентов: различных показателей, определяющих разные виды риска.

Какие бывают риски

Ниже рассмотрены понятия и классификация инвестиционных рисков. Они зависят от сферы деятельности инвестора.

Выделяют:

• экономические. Зависят от состояния национальной экономики; политики государства в области налогов, финансов; цикличности развития;
• технологические. Больше относятся к предприятиям и зависят от сложности выпускаемой продукции, автоматизации производства, реализуемых инновационных технологий и т.п.;
• политические. Риск принятия инвестиционного решения зависит также от внешней политики государства, политического курса, уровня коррупции и бюрократии, свободы слова и т.п.;
• социальные. Здесь уровень рискованности инвестиций находится в зависимости от связей, социальной обстановки в обществе, уровня моральной или материальной выгоды;
• правовые. Уровень налогообложения, развитие законодательства в области инвестиций и их защиты, наличие гарантий со стороны государства;
• экологические. По большей части, этого вида риски также относятся к предприятиям, и определяются факторами, которые влияют на экологию района, где работает компания. Риски заключаются в уровне радиации от деятельности, реализуемых экологических программ, уровне загрязнения и т.п.

Классификация рисков инвестиционной деятельности:

1. Рыночные. Этот вид инвестиционных рисков зависит от уровня инфляции, процентных ставок Центробанка, изменений в налоговом законодательстве, политической обстановки, наличия платежеспособного спроса.
2. Нерыночные. В этом случае риск принятия инвестиционного решения лежит полностью на инвесторе. В этом случае его можно снизить путем оптимизации инвестиционного портфеля или тщательной разработки инвестиционной программы.

Важно! Высокорисковые инвестиции также поддаются оценке в плане рисков. Но  основным показателем при оценке риска будет выступать готовность и понимание инвестора того, что он может все потерять.

Как рассчитать риски

Формула расчета инвестиционных рисков – важная составляющая при их анализе. К слову, как таковой ее не существует. Вернее, их множество, к примеру, формулы расчета эффективности вложений наглядно покажут, надо ли вкладывать в проект или нет.

А с помощью формул сложного процента для расчета доходности депозита (самый распространенный вариант инвестирования) помогут вычислить сумму, которую вы получите по окончании срока вклада.

Тем не менее, выделяют несколько методов определения рисков:

1. Качественный анализ:

• определение уместности расходов. Способ, нацеленный на определение зон риска. Основан на предположении, что перевыполнение плана расходов вызвано недооценкой проекта, изменениями границ инвестирования, непредвиденными обстоятельствами, изменениями в различных нормативных актах. Затраты разбиваются по стадиям. И вкладчик видит, что риски растут, он прекращает финансирование проекта, начиная искать пути оптимизации издержек;
• аналогии. Здесь необходимо провести исследование рисков, поможет сравнение с подобными проектами, осуществленными ранее либо самим инвестором, либо другим.

2. Количественный анализ. Это различные математические способы, демонстрирующие, насколько выгодным или убыточным будет инвестирование. Основной подход здесь:

• риски сначала измеряются в свойственных им единицах;
• далее они переводятся в денежное выражение;
• проводится оценка риска проекта в целом.

Есть ли возможность снизить риски

Меры по снижению инвестиционных рисков заключаются в знании принципов управления ими.

Прежде всего, необходимо:

• сформировать стратегию;
• определить уровень опасности потери вложений.

Инвестору необходимо всегда понимать свои возможности и знать уровень риска, то есть, чем он может пожертвовать для достижения запланированного результата.

Важно! Основной принцип: процесс минимизации инвестиционных рисков начинается в определения пороговой планки по потере вложений: если какие-либо потери неприемлемы, следует вкладывать в низкорисковые проекты и инструменты с минимальной доходностью.

Еще один шаг при управлении: разработка плана инвестиций. Необходимо составить план инвестирования, регулярно его проверять и при необходимости корректировать. Это поможет выявить возникающие риски.

Пути снижения инвестиционных рисков выделяют два:

1. Избегать их возникновения в принципе.
2. Снижать их влияние на результаты инвестирования.

Первый путь самый простой и радикальный, заключается в отказе от инвестирования, тем самым оберегая от возможных потерь средств. Обратная сторона такого решения – отсутствие возможности получить прибыль от вложений.

Для снижения влияния рисков также есть несколько путей:

1. Разработать меры по обеспечению выполнения обязательств каждой из сторон.
2. Контролировать реализацию проекта (в случае портфельного инвестирования – осуществлять контроль за стоимостью инструментов портфеля).

Первый вариант предполагает:

• использование страхования;
• наличие обеспечения;
• наличие разработанного пошагового процесса реализации инвестиций;
• диверсификацию вложений.

Пути снижения инвестиционных рисков могут выражаться в принятии таких решений:

• резервировании части суммы для того, чтобы покрыть непредвиденные расходы;
• реструктуризация займов (если проект инвестируется из заемных ресурсов).

Для снижения рисков, особенно если вы управляете портфелем ценных бумаг, является обладание важной информации, которая может повлиять на стоимость акций или валют. Информация сегодня является товаром, за который также надо платить. В большинстве своем эти расходы окупаются.

Есть ли смысл

Несмотря на нестабильность экономики нашей страны, неоднозначность принимаемых государственных решений, инвестиционная деятельность при грамотном подходе и здравом смысле может принести неплохой доход. В любой стране инвестирование — рискованное дело, поэтому важно знать методы их снижения.

Вся сущность — классификация инвестиционных рисков, которую необходимо помнить и применять при формировании инвестиционного портфеля или реализации проекта.

Необходимо в первую очередь помнить, что риск и прибыльность вложений – связанные между собой категории: при росте рисков доходность инвестиций растет. Если хотите гарантировано получить доход – следует выбирать безрисковые вложения.

понятие, основная классификация (начало). Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

45. Понятие и классификация затрат предприятия

45. Понятие и классификация затрат предприятия Четкое разграничение затрат в зависимости от их экономического назначения – это определяющий момент в практической деятельности предприятия. На всех уровнях управления осуществляется группировка затрат, формируется

60. Понятие и классификация затрат предприятия

60. Понятие и классификация затрат предприятия Четкое разграничение затрат в зависимости от их экономического назначения –?это определяющий момент в практической деятельности предприятия. На всех уровнях управления осуществляется группировка затрат, формируется

7.1. Риски: понятие, виды и методы оценки

7.1. Риски: понятие, виды и методы оценки Основной риск, с которым имеют дело все лица (организации), работающие на рынке, – это предпринимательский риск. Под хозяйственным (предпринимательским) риском понимается риск, возникающий при осуществлении любых видов

10.1. Понятие и классификация затрат на производство продукции

10.1. Понятие и классификация затрат на производство продукции 10.1.1. Что понимают под себестоимостью продукции?Себестоимость продукции (работ, услуг) – это стоимостная оценка используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии,

2.4. Понятие и классификация резервов

2.4. Понятие и классификация резервов Под резервами в экономическом анализе понимают нереализованные возможности улучшения использования ресурсов и повышения эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.Примерная классификация резервов по ряду признаков

4.1 Понятие и классификация экономических систем

4.1 Понятие и классификация экономических систем Понятие «система» относится к числу важнейших научных категорий. Существует множество различных определений системы. Наиболее распространенным является следующее: Система – это упорядоченное множество компонентов,

6. Понятие и классификация инноваций

6. Понятие и классификация инноваций Инновация (нововведение) – объект, внедренный в производство в результате проведенного научного исследования или сделанного открытия, качественно отличный от предшествующего аналога. Инновация характеризуется более высоким

3.1. Понятие и классификация экономических систем

3.1. Понятие и классификация экономических систем Понятие «система» относится к числу важнейших научных категорий. Существует множество различных определений системы. Наиболее распространенным является следующее.Система – это упорядоченное множество компонентов,

32. Понятие товара и их основная классификация

32. Понятие товара и их основная классификация Ваши брюки, автомобиль, мобильный телефон, стрижка, диск любимой группы, отдых в парке, консультация адвоката или услуги по оформлению налоговой декларации – все это товары. Товаром называется все, что может удовлетворить

33. Понятие и сущность услуги. Основная классификация услуг

33. Понятие и сущность услуги. Основная классификация услуг Одним из основных направлений развития современной экономики за последние два десятка лет является стремительное расширение сферы услуг. Увеличение спроса на разного рода услуги можно объяснить влиянием

40. Понятие и классификация бюджетных расходов

40. Понятие и классификация бюджетных расходов Финансовое обеспечение выполнения функций, которые возложены на органы государственной власти, является главным фактором для всех звеньев бюджетной системы РФ. Система бюджетных расходов формируется в зависимости от

57. Инвестиционные риски: понятие, основная классификация (окончание)

57. Инвестиционные риски: понятие, основная классификация (окончание) 2.  По формам инвестирования: 1) риск реального инвестирования – связан с неудачным выбором расположения строящегося объекта, перебоями поставки строительных материалов и оборудования, значимым ростом

92. Риски, связанные с портфельными инвестициями (начало)

92. Риски, связанные с портфельными инвестициями (начало) Общий риск портфеля состоит из двух частей: 1)  Системный риск – связан с общерыночными колебаниями, вызывающими изменение цен на акции, их доходности, текущего и ожидаемого процента по облигациям, ожидаемых

5 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ФУНКЦИЙ УПРАВЛЕНИЯ

5 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ФУНКЦИЙ УПРАВЛЕНИЯ Функция управления – это вид управленческой деятельности.Исследование функций управления имеет большое значение. Они в значительной мере определяют структуру органов управления.Распространенная классификация выделяет

19 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ СТИЛЕЙ РУКОВОДСТВА

19 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ СТИЛЕЙ РУКОВОДСТВА Стиль руководства – это привычная манера поведения руководителя по отношению к своим сотрудникам с целью повлиять на них или побудить к действию. Существует три стиля руководства: авторитарный, демократический и

Какие существуют риски инвестиций и можно ли научиться ими самостоятельно управлять?

Риск волатильности. В общих чертах мы уже объяснили, как это работает и какая есть зависимость между потенциальной прибылью от владения активом и риском снижения его стоимости на бирже. В вопросе инвестиций не стоит полагаться на обещания быстро и по-крупному разбогатеть. Это так не работает.

Риск инфляции. Он играет роль, в основном, на активах с невысокой доходностью. Например, доход по облигациям может быть ниже темпов инфляции или ненамного их опережать.

Кредитные риски. Они связаны с изменением кредитного рейтинга компании или организации, выпускающей облигации. В крайнем варианте — это риск отказа эмитента выполнять свои долговые обязательства.

Валютные риски. Речь идет о неблагоприятном изменении курса валют. Допустим, вы вложились в иностранные бумаги, а курс рубля в отношении доллара укрепился. Валютная доходность может совпадать с ожидаемой, но при переводе в рубли она может нивелироваться.

Риск ликвидности. Есть такой тип «нетрадиционных» акций (например, MLP), когда есть вероятность, что активы невозможно будет продать по честной рыночной стоимости в нужный момент из-за ограничений в открытой торговле ими.

Риски реинвестирования. Относятся к акциям, подразумевающим выплату дивидендов, облигациям с купонным доходом. Когда эти выплаты поступают на счет, важно вовремя их реинвестировать, чтобы они не лежали мертвым грузом, а тоже работали.

Риски, связанные с политическими и иными событиями. Так уж сложилось, что на самочувствие рынков оказывают влияние не только экономические факторы, но и события политической жизни. Если политическая обстановка обостряется, особенно это заметно перед крупными выборами, рынки могут реагировать негативно. Сильнее подобные риски сказываются в развивающихся странах и регионах.

15. Типы инвестиционных рисков и факторы, их вызывающие

Риск – вероятность отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого; чем изменчивее и шире диапазон колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот.

 В инвестиционной деятельности мы сталкиваемся с огромным разнообразием рисков, поэтому необходимо классифицировать их по вполне определенным признакам.

Основную группу спекулятивных рисков и составляют инвестиционные риски, к которым относятся все риски, связанные с инвестициями в материальные и нематериальные активы или в финансовые средства (Воронцовский, стр. 17). Все такие риски объединяет общая неопределенность будущих доходов и расходов, связанных с выполнением инвестиционного проекта.

Существуют различные виды и классификации инвестиционных рисков, рассмотрим основные из них.

По объекту инвестирования принято выделять финансовые и производственные риски в зависимости от того, в какую сферу деятельности осуществляются вложения капитала ¾ в реальный или фиктивный капитал. Кроме того, деление рисков на финансовые и производственные важно с точки зрения используемых методов измерения рисков, о чем речь пойдет ниже. Однако отметим, что в большинстве случаев финансовые риски могут быть измерены статистическими методами, а производственные ¾ методами экспертной оценки.

Финансовые риски связаны с инвестициями в различные финансовые активы ¾ ценные бумаги, срочные инструменты, валюту и т. п.

Отдельную группу финансовых рисков составляют кредитные риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты в виде займов и кредитов. Соответственно риску подвергается кредитор, выдающий ссуды своим заемщикам. Кредитный риск может быть разделен на риск неполучения (несвоевременного получения) процентных выплат по кредитам, который, соответственно, определяется показателями текущей платежеспособности заемщика. Второй составляющей кредитного риска является вероятность непогашения основной суммы кредита, например, в случае банкротства заемщика (риск банкротства заемщика). Уровень этого риска определяется общим экономическим и финансовым состоянием последнего.

Кредитным рискам подвержены все финансовые институты, предоставляющие капитал взаймы, в первую очередь коммерческие банки, а также любые инвесторы, вкладывающие свой капитал в инструменты с фиксированным доходом (например, в ценные бумаги).

Вторую группу инвестиционных рисков составляют производственные риски, вызванные всевозможными факторами, связанными с конкретным производством и его особенностями. В частности, к данной группе могут быть отнесены все риски, связанные с невыполнением производственных планов, в том числе и являющиеся следствием осуществления инвестиций в реальный капитал (при реконструкции, перевооружении предприятий, в других случаях).

В зависимости от вида потенциальных потерь, которые может спровоцировать инвестиционный проект, связанные с ним риски можно разделить на риск снижения доходности проекта, риск прямых финансовых потерь и риск упущенной выгоды.

В данном случае риск снижения доходности связывают с вероятностью недостижения проектом планируемых инвестиционных показателей. Например, в случае некачественного планирования (внутренний фактор) или в результате изменения общих характеристик доходности финансового рынка (внешний фактор). Необходимость учета внешних факторов доходности (ставок доходности финансового рынка) связана с тем, что планирование инвестиций в большинстве случаев основывается на показателях относительной доходности проекта в сравнении с показателями доходности финансового рынка. Таким образом, нежелательные последствия для инвестора может вызвать как снижение собственной доходности проекта, так и изменение относительной доходности в результате изменения внешних факторов рынка.

Отметим, что изменение внешних факторов доходности может способствовать возникновению и другого вида инвестиционного риска ¾ риска упущенной выгоды, который появляется в случае, когда принятый инвестиционный проект становится менее эффективным по сравнению с другими вариантами вложения капитала. Причем независимо от способа оценки эффективности инвестиций исполняться будет проект, являющийся на момент принятия решения об инвестировании наиболее эффективным. Однако всегда остается вероятность того, что внешние или внутренние условия реализации проекта могут измениться таким образом, что какая-либо из рассматриваемых (или не принимаемых ранее в расчет) альтернатив окажется более выгодной. Такая ситуация может возникнуть в случае снижения эффективности данного проекта при неизменных показателях эффективности альтернативных проектов либо в случае увеличения эффективности альтернатив при достижении планируемых показателей исполняемого проекта. В первом случае риск упущенной выгоды возникает в результате влияния внутренних факторов, во втором ¾ как следствие изменения внешних условий реализации проекта.

Кроме снижения показателей доходности или наличия упущенной выгоды исполнение инвестиционного проекта может привести к непланируемым денежным потерям, и, соответственно, к возникновению риска прямых финансовых потерь. В самом общем виде финансовые потери могут являться результатом влияния двух факторов. Во-первых, они возникают в случае недополучения (или неполучения) планируемых доходов, связанных с данной инвестицией, т. е. в случае снижения притока денежных средств. Во-вторых, финансовые потери появляются в результате увеличения затрат на реализацию проекта, т. е. при увеличении денежных оттоков.

Единичный (отдельный, изолированный) риск проекта выделяется в том случае, когда данная инвестиция рассматривается вне зависимости от других показателей деятельности фирмы, изолированно от других инвестиционных проектов, которые уже осуществляются либо могут быть осуществлены. При этом весь набор инвестиционных проектов не рассматривается как взаимосвязанный портфель инвестиций, а отдельный проект не является составляющей такого портфеля. Такая ситуация характерна при изолированном планировании инвестиций. Единичный риск ¾ это собственный риск проекта, который определяется характерными особенностями его реализации и определяется независимо от других проектов фирмы.

Внутрифирменный риск инвестиционного проекта рассматривают в том случае, когда анализируются показатели доходности всего портфеля инвестиций фирмы, и оценивается влияние данного проекта при включении его в инвестиционный портфель. Такая ситуация характерна для взаимосвязанного планирования инвестиций. Внутрифирменный риск существенно зависит от специфики деятельности фирмы, ее сферы деятельности, видов инвестиционных проектов, уже реализуемых фирмой, а также от ряда других условий. Одни и те же инвестиционные проекты, реализуемые в фирмах различной сферы деятельности, могут отличаться уровнем внутрифирменного риска. Формальным выражением данного риска является вероятность того, что доходность рассматриваемого инвестиционного проекта окажется ниже, чем средняя доходность портфеля инвестиций фирмы. Внутрифирменный риск очень часто называют корпоративным риском.

Рыночный риск отдельного инвестиционного проекта рассматривают в том случае, когда его доходность оценивается в сравнении с показателями доходности рынка в целом. Когда существует доказанная корреляция (положительная или отрицательная) между характеристиками эффективности данной инвестиции и рыночным трендом, можно считать, что доходность проекта зависит от общей ситуации на рынке или определяется ею, что и порождает специфический вид риска данного проекта, связанный с изменениями на рынке. Формально данный риск представляет собой возможность того, что доходность проекта окажется ниже рыночной, либо вероятность снижения доходности проекта в результате изменения доходности рынка. Указанный риск характерен для вложений в инструменты фондового рынка,  когда эффективность вложений определяется по сравнению с  изменениями фондовых  индексов и других показателей доходности ценных бумаг. Рыночный риск рассматривается в этом случае в разрезе корреляции доходности данного проекта и средней доходности по фондовому рынку в целом, и риск по проекту анализируется в зависимости от факторов, определяющих тенденции изменения доходности рынка в целом.

Инвестиционные риски — презентация онлайн

Инвестиционные риски:
понятие, сущность, виды, пути
снижения
Инвестиционный
риск
–
это
вероятность
наступления неблагоприятного результата от
вложений.
Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов
развития организации, и уступка позиций на рынке
конкурентам.
По сферам проявления
инвестиционные риски делятся на:
1.
2.
3.
Технико-технологические (надежность оборудования, уровень автоматизации)
Экономические (состояние экономики, рыночная конъюнктура)
Политические (изменения в политической ситуации, политическое давление)
Социальные (социальная напряженность, забастовки, личностный риск)
Экологические
техногенные
природно-климатические
социально-бытовые
Законодательно-правововые (изменения действующего законодательства;
противоречивость, неполнота, незавершенность, неадекватность законодательноправовой базы)
По источникам возникновения
инвестиционные риски делятся на:
Систематический (рыночный, недиверсифицируемый) риск, возникает для
всех участников инвестиционной деятельности и всех форм инвестирования.
Инвестор не может оказывать влияния на факторы при выборе объекта
инвестирования.
Несистематический (специфический, диверсифицируемый) риск характерен
для конкретного объекта инвестиро-вания или для деятельности конкретного
инвестора; может быть предотвращен за счет диверсификации проектов,
выбора оптимального инвестиционного портфеля либо эффективного
управления проектом.
По формам проявления
инвестиционные риски
подразделяются:
1. Риски реального инвестирования, которые могут быть связаны
со следующими факторами:
перебои в поставке материалов и оборудования;
рост цен на инвестиционные товары;
выбор не квалифицированного или недобросовестного
подрядчика и другие факторы, задерживающие ввод объекта в
эксплуатацию или уменьшающие доход в процессе эксплуатации.
2. Риски финансового инвестирования, которые связаны со
следующими факторами:
непродуманный выбор финансовых инструментов;
непредвиденные изменения условий инвестирования и т.д.
Инвестиционная деятельность характеризуется
рядом других инвестиционных рисков:
Инфляционный
Дефляционный
Рыночный
Операционный инвестиционный
Функциональный инвестиционный
Селективный инвестиционный
Риск ликвидности
Кредитный инвестиционный
Страновой
Мероприятия по управлению
инвестиционными рисками:
1. Оценка качества деятельности посредника (сбор
информации и анализ технологий посредника)
2. Оценка функционирования посредника (абсолютная
и относительная)
3. Единовременное использование услуг нескольких
посредников
4. Получение контроля над деятельностью посредника
5. Страхование и хеджирование инвестиций
6. Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на
рынке.
Пути снижения инвестиционных
рисков:
Избежание риска – простое уклонение от
мероприятия, связанного с риском.
Удержание риска – оставление риска за инвестором,
т. е. на его ответственности.
Передача риска – передача ответственности за риск
кому-то другому, например страховой компании.
Снижение степени риска – сокращение вероятности
и объема потерь.
Различные приемы снижения степени
инвестиционного риска:
Диверсификация – подбор комбинаций
инвестицион-ных проектов, когда достигается
взаимозависимость динамики доходов и
приемлемый уровень риска.
Приобретение дополнительной информации о
выборе и результатах (достоверность и полнота)
Лимитирование – установление предприятием
предельно допустимой суммы средств на
выполнение определенных операций
Самострахование
Страхование
СПАСИБО ЗА
ВНИМАНИЕ!

бизнес-инвестиционных рисков | Малый бизнес

Вложения в бизнес обычно сопряжены с различными рисками. На экономическом рынке встречаются два типа риска: систематический и несистематический. Систематический риск также известен как рыночный риск; он включает риск, связанный с экономикой или инвестиционным рынком в целом. Несистематический риск обычно относится к одной компании или одному типу инвестиций. Различные типы рисков влияют на то, как владельцы бизнеса подходят к инвестиционным решениям.

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки возникает, когда изменения на общем экономическом рынке влияют на определенные типы инвестиций. Этот тип риска обычно влияет на рынок облигаций. По мере роста процентных ставок новые облигации должны выпускаться с более высокими процентными ставками для привлечения инвесторов. Это снижает стоимость старых облигаций, выпущенных по более низким процентным ставкам. Обратное происходит, когда процентные ставки ниже на рынке облигаций в целом.

Риск инфляции

Инфляция возникает в экономике, когда слишком много долларов преследуют слишком мало товаров.Рост экономической инфляции снижает покупательную способность доллара инвестора. Мало того, что инвесторы могут покупать меньше инвестиций, инвесторы также столкнутся с более низкой доходностью от текущих инвестиций, поскольку инфляция разъедает общий процент возврата инвестиций. Чтобы компенсировать инфляционный риск, инвесторы будут требовать более высоких процентных ставок, что может создать дисбаланс на инвестиционном рынке.

Валютный риск

Валютный риск возникает, когда бизнес-инвестиции в иностранные компании или на экономические рынки увеличиваются или уменьшаются в цене в зависимости от текущего обменного курса валюты.Инвесторы также могут столкнуться с валютным риском, если они вкладывают деньги в паевые инвестиционные фонды или денежные рынки, предлагающие международные инвестиции. Валютный риск можно снизить, инвестируя одновременно на нескольких международных рынках.

Риск ликвидности

Риск ликвидности — это невозможность быстро купить или продать инвестиции на открытом рынке. Этот риск также может возникнуть, когда инвесторы не могут купить или продать инвестиции по разумной цене. Инвесторы часто сталкиваются с более высоким риском ликвидности на внебиржевых рынках и в акциях с малой капитализацией.Этот риск выше, потому что инвестиции на этих рынках обычно имеют более низкий инвестиционный спрос.

Политический риск

Политический риск возникает при инвестициях в бизнес, когда внутренние или международные регионы вносят существенные изменения в бизнес-среду. Общие политические риски включают усиление государственного регулирования, высокие налоговые ставки, военные перевороты или террористические атаки и войны. Этот риск может привести к серьезным сбоям в работе международных рынков, где условия свободного предпринимательства могут быть менее благоприятными.

Риск компании

Риск компании — это один из двух типов несистематического риска. Этот тип риска возникает, когда компании принимают неверные бизнес-решения, изо всех сил пытаются поддерживать положительные денежные потоки или постоянно производят товары или услуги, которые не могут удовлетворить потребительский спрос. Риск компании может быть трудно оценить, поскольку негативные ситуации могут быть скрыты внутри деятельности компании.

Кредитный риск

Второй по распространенности несистематический риск связан с кредитом компании.Кредитный риск возникает, когда компании не могут выплатить долг инвесторам или выплатить инвестиционные контракты, такие как фиксированные аннуитеты. Кредитный риск также относится к эмитентам облигаций, которые не могут выплатить проценты или основную сумму на дату погашения облигации.

Что такое риск? | Investor.gov

Все инвестиции связаны с определенной степенью риска. В финансах риск относится к степени неопределенности и / или потенциальных финансовых потерь, присущих инвестиционному решению. Как правило, по мере роста инвестиционных рисков инвесторы стремятся к более высокой доходности, чтобы компенсировать себе такие риски.

Каждый сберегательный и инвестиционный продукт имеет разные риски и отдачу. Различия заключаются в следующем: насколько легко инвесторы могут получить свои деньги, когда они им нужны, насколько быстро их деньги будут расти и насколько безопасными будут их деньги. В этом разделе мы поговорим о ряде рисков, с которыми сталкиваются инвесторы. В их числе:

Бизнес-риск

Имея акции, вы покупаете долю в компании. С помощью облигации вы ссужаете деньги компании. Для получения прибыли от обоих этих инвестиций необходимо, чтобы компания продолжала вести бизнес.Если компания обанкротится и ее активы будут ликвидированы, держатели обыкновенных акций последними в очереди получат долю от выручки. Если есть активы, в первую очередь будут платить держателям облигаций компании, а затем держателям привилегированных акций. Если вы являетесь владельцем обыкновенных акций, вы получаете все, что осталось, а может и ничто.

Если вы покупаете аннуитет, убедитесь, что вы учитываете финансовую устойчивость страховой компании, выпускающей аннуитет. Вы хотите быть уверены, что компания по-прежнему будет существовать и будет иметь финансовую устойчивость на этапе выплаты.

Риск волатильности

Даже когда компаниям не грозит банкротство, цена их акций может колебаться вверх или вниз. Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. Колебания рынка могут нервировать некоторых инвесторов. На цену акций могут влиять факторы внутри компании, например, неисправный продукт, или события, которые компания не может контролировать, например политические или рыночные события.

Инфляционный риск

Инфляция — это общее движение цен вверх.Инфляция снижает покупательную способность, что является риском для инвесторов, получающих фиксированную процентную ставку. Основная проблема для физических лиц, инвестирующих в эквиваленты денежных средств, заключается в том, что инфляция приведет к снижению прибыли.

Риск процентной ставки

Изменения процентной ставки могут повлиять на стоимость облигации. Если облигации удерживаются до погашения, инвестор получит номинальную стоимость плюс проценты. При продаже до погашения облигация может стоить больше или меньше номинальной стоимости. Повышение процентных ставок сделает недавно выпущенные облигации более привлекательными для инвесторов, поскольку новые облигации будут иметь более высокую процентную ставку, чем старые.Чтобы продать более старую облигацию с более низкой процентной ставкой, вам, возможно, придется продать ее со скидкой.

Риск ликвидности

Это относится к риску того, что инвесторы не найдут рынок для своих ценных бумаг, что может помешать им покупать или продавать, когда они захотят. Это может быть в случае более сложных инвестиционных продуктов. Это также может иметь место с продуктами, которые взимают штраф за досрочное снятие или ликвидацию, например, депозитный сертификат (CD).

Есть ли гарантии?

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) — Сберегательные счета, застрахованные счета денежного рынка и депозитные сертификаты (CD) обычно считаются безопасными, поскольку они застрахованы на федеральном уровне FDIC.Это независимое агентство федерального правительства страхует ваши деньги на сумму до 250 000 долларов на один застрахованный банк. Важно отметить, что общая сумма указана на каждого вкладчика, а не на счет. Но есть компромисс между безопасностью и доступностью; ваши деньги приносят низкую процентную ставку.

FDIC страхует только депозиты. Он не страхует ценные бумаги, паевые инвестиционные фонды или аналогичные типы инвестиций, которые могут предлагать банки и сберегательные учреждения.

Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) — Национальный фонд страхования паев кредитных союзов (NCUSIF) — это федеральный фонд, созданный Конгрессом в 1970 году для страхования вкладов членов кредитных союзов в кредитных союзах, застрахованных на федеральном уровне.Закон Додда-Фрэнка навсегда установил стандартную максимальную страховую сумму акций NCUA в размере 250 000 долларов. NCUSIF пользуется доверием и доверием правительства США.

Securities Investors Protection Corporation (SIPC) — Ценные бумаги, которыми вы владеете, включая паевые инвестиционные фонды, которые хранятся на вашем счете у брокера или дочерней брокерской компании банка, не застрахованы от потери стоимости. Стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от спроса на них на рынке.Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC), негосударственная организация, заменяет недостающие акции и другие ценные бумаги на счетах клиентов, принадлежащих фирме-члену SIPC, на сумму до 500 000 долларов, включая до 250 000 долларов наличными, в случае банкротства фирмы. Для получения дополнительной информации см. Www.sipc.org.

Определение риска

Что такое риск?

С финансовой точки зрения риск определяется как вероятность того, что результат или фактическая прибыль от инвестиций будут отличаться от ожидаемого результата или прибыли.Риск включает возможность потери части или всей первоначальной инвестиции.

Количественно риск обычно оценивается с учетом исторического поведения и результатов. В финансах стандартное отклонение — это обычная метрика, связанная с риском. Стандартное отклонение позволяет измерить волатильность цен на активы по сравнению с их историческими средними значениями в заданный период времени.

В целом, можно и разумно управлять инвестиционными рисками, понимая основы риска и способы его измерения.Изучение рисков, которые могут применяться к различным сценариям, и некоторых способов управления ими в целом, поможет всем типам инвесторов и бизнес-менеджеров избежать ненужных и дорогостоящих потерь.

Понимание рисков и временных горизонтов

Основы риска

Каждый день подвергается тому или иному виду риска — будь то вождение автомобиля, прогулка по улице, инвестирование, планирование капитала или что-то еще. Личность, образ жизни и возраст инвестора являются одними из основных факторов, которые следует учитывать при индивидуальном управлении инвестициями и рисках.У каждого инвестора есть уникальный профиль риска, который определяет его готовность и способность противостоять риску. В целом, по мере роста инвестиционных рисков инвесторы ожидают более высокой прибыли, чтобы компенсировать эти риски.

Фундаментальная идея в финансах — соотношение между риском и доходностью. Чем больший риск готов принять инвестор, тем выше потенциальная прибыль. Риски могут возникать по-разному, и инвесторы должны получать компенсацию за принятие дополнительных рисков.Например, казначейские облигации США считаются одними из самых безопасных вложений и по сравнению с корпоративными облигациями обеспечивают более низкую доходность. У корпорации гораздо больше шансов обанкротиться, чем у правительства США. Поскольку риск дефолта при инвестировании в корпоративные облигации выше, инвесторам предлагается более высокая норма прибыли.

Количественно риск обычно оценивается с учетом исторического поведения и результатов. В финансах стандартное отклонение — это обычная метрика, связанная с риском.Стандартное отклонение позволяет измерить волатильность значения по сравнению с его историческим средним значением. Высокое стандартное отклонение указывает на значительную волатильность стоимости и, следовательно, на высокую степень риска.

Частные лица, финансовые консультанты и компании могут разрабатывать стратегии управления рисками, чтобы помочь управлять рисками, связанными с их инвестициями и коммерческой деятельностью. С академической точки зрения существует несколько теорий, показателей и стратегий, которые были определены для измерения, анализа и управления рисками.Некоторые из них включают: стандартное отклонение, бета, стоимость под риском (VaR) и модель ценообразования капитальных активов (CAPM). Измерение и количественная оценка риска часто позволяет инвесторам, трейдерам и бизнес-менеджерам хеджировать некоторые риски, используя различные стратегии, включая диверсификацию и позиции по производным финансовым инструментам.

Ключевые выводы

• Риск принимает разные формы, но в широком смысле классифицируется как вероятность того, что результат или фактическая прибыль от инвестиций будут отличаться от ожидаемого результата или прибыли.
• Риск включает возможность потери части или всей инвестиции.
• Существует несколько типов риска и несколько способов количественной оценки риска для аналитических оценок.
• Риск можно снизить, используя стратегии диверсификации и хеджирования.

Безрисковые ценные бумаги

Хотя верно то, что никакие инвестиции не являются полностью свободными от всех возможных рисков, некоторые ценные бумаги имеют настолько небольшой практический риск, что они считаются безрисковыми или безрисковыми.

Безрисковые ценные бумаги часто служат основой для анализа и измерения риска. Эти типы инвестиций предлагают ожидаемую доходность с очень небольшим риском или без него. Часто все типы инвесторов обращаются к этим ценным бумагам для сохранения сбережений на случай непредвиденных обстоятельств или для хранения активов, которые должны быть немедленно доступны.

Примеры безрисковых инвестиций и ценных бумаг включают депозитные сертификаты (CD), государственные счета денежного рынка и казначейские векселя США.30-дневный казначейский счет США обычно рассматривается как базовая безрисковая безопасность для финансового моделирования. Он обеспечен полной верой и кредитом правительства США и, учитывая относительно короткий срок погашения, имеет минимальные процентные ставки.

Риск и временные горизонты

Временной горизонт и ликвидность инвестиций часто являются ключевыми факторами, влияющими на оценку рисков и управление рисками. Если инвестору нужны средства, которые должны быть немедленно доступны, он с меньшей вероятностью будет инвестировать в инвестиции с высоким риском или инвестиции, которые не могут быть немедленно ликвидированы, и с большей вероятностью вложит свои деньги в безрисковые ценные бумаги.

Временные горизонты также будут важным фактором для индивидуальных инвестиционных портфелей. Молодые инвесторы с более длительным периодом времени до выхода на пенсию могут быть готовы вкладывать средства в более рискованные инвестиции с более высокой потенциальной прибылью. Инвесторы старшего возраста будут иметь иную толерантность к риску, поскольку им потребуются средства, которые будут более доступными.

Рейтинг риска Morningstar

Morningstar — одно из ведущих объективных агентств, которое присваивает рейтинги риска паевым инвестиционным фондам и биржевым фондам (ETF).Инвестор может сопоставить профиль риска портфеля со своей склонностью к риску.

Виды финансовых рисков

Каждое действие по сбережению и инвестированию связано с различными рисками и доходами. В целом финансовая теория классифицирует инвестиционные риски, влияющие на стоимость активов, на две категории: систематический риск и несистематический риск. В целом инвесторы подвержены как систематическим, так и бессистемным рискам.

Систематические риски, также известные как рыночные риски, — это риски, которые могут повлиять на весь экономический рынок в целом или на значительную долю рынка в целом.Рыночный риск — это риск потери инвестиций из-за таких факторов, как политический риск и макроэкономический риск, которые влияют на работу рынка в целом. Рыночный риск нелегко снизить за счет диверсификации портфеля. Другие распространенные типы систематического риска могут включать риск процентной ставки, риск инфляции, валютный риск, риск ликвидности, страновой риск и социально-политический риск.

Несистематический риск, также известный как специфический риск или идиосинкратический риск, представляет собой категорию риска, которая влияет только на отрасль или конкретную компанию.Несистематический риск — это риск потери инвестиций из-за опасностей, характерных для компании или отрасли. Примеры включают смену руководства, отзыв продукта, изменение нормативных требований, которое может снизить продажи компании, и появление нового конкурента на рынке, который может отнять у компании долю рынка. Инвесторы часто используют диверсификацию для управления несистематическим риском, вкладывая средства в различные активы.

Помимо общих систематических и несистематических рисков, существует несколько конкретных типов рисков, в том числе:

Деловой риск

Бизнес-риск относится к основной жизнеспособности бизнеса — к вопросу о том, сможет ли компания производить достаточные продажи и генерировать достаточные доходы для покрытия своих операционных расходов и получения прибыли.В то время как финансовый риск связан с затратами на финансирование, бизнес-риск связан со всеми другими расходами, которые бизнес должен покрывать, чтобы продолжать работать и функционировать. Эти расходы включают заработную плату, производственные затраты, аренду помещения, офисные и административные расходы. На уровень бизнес-риска компании влияют такие факторы, как стоимость товаров, размер прибыли, конкуренция и общий уровень спроса на продукты или услуги, которые она продает.

Кредитный риск или риск дефолта

Кредитный риск — это риск того, что заемщик не сможет выплатить предусмотренные договором проценты или основную сумму по своим долговым обязательствам.Этот тип риска особенно опасен для инвесторов, которые держат облигации в своих портфелях. Государственные облигации, особенно выпущенные федеральным правительством, имеют наименьший риск дефолта и, как таковые, самую низкую доходность. С другой стороны, корпоративные облигации, как правило, имеют самый высокий риск дефолта, но также имеют более высокие процентные ставки. Облигации с более низкой вероятностью дефолта считаются инвестиционным рейтингом, тогда как облигации с более высокими шансами считаются высокодоходными или бросовыми облигациями. Инвесторы могут использовать рейтинговые агентства по облигациям, такие как Standard and Poor’s, Fitch и Moody’s, чтобы определить, какие облигации являются инвестиционными, а какие — мусорными.Взаимодействие с другими людьми

Страновой риск

Страновой риск означает риск того, что страна не сможет выполнить свои финансовые обязательства. Когда страна не выполняет свои обязательства, это может нанести ущерб эффективности всех других финансовых инструментов в этой стране, а также в других странах, с которыми она имеет отношения. Страновой риск применяется к акциям, облигациям, паевым инвестиционным фондам, опционам и фьючерсам, выпущенным в конкретной стране. Этот тип риска чаще всего встречается на развивающихся рынках или в странах с серьезным дефицитом.

Валютный риск

При инвестировании в зарубежные страны важно учитывать тот факт, что курсы обмена валют также могут изменить цену актива. Валютный риск (или валютный риск) применяется ко всем финансовым инструментам, которые находятся в валюте, отличной от вашей национальной валюты. Например, если вы живете в США и инвестируете в канадские акции в канадских долларах, даже если стоимость акций вырастет, вы можете потерять деньги, если канадский доллар обесценится по отношению к доллару США.С. доллар.

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки — это риск того, что стоимость инвестиции изменится из-за изменения абсолютного уровня процентных ставок, разницы между двумя ставками, формы кривой доходности или любых других соотношений процентных ставок. Этот тип риска влияет на стоимость облигаций более напрямую, чем акции, и представляет собой значительный риск для всех держателей облигаций. По мере роста процентных ставок цены облигаций на вторичном рынке падают — и наоборот.

Политический риск

Политический риск — это риск, который может понести доход от инвестиций из-за политической нестабильности или изменений в стране.Этот тип риска может возникнуть из-за смены правительства, законодательных органов, других лиц, определяющих внешнюю политику, или военного контроля. Также известный как геополитический риск, риск становится все более важным фактором по мере увеличения временного горизонта инвестиций.

Риск контрагента

Риск контрагента — это вероятность или вероятность того, что один из участников сделки может не выполнить свои договорные обязательства. Риск контрагента может существовать в кредитных, инвестиционных и торговых операциях, особенно на внебиржевых (OTC) рынках.Финансовые инвестиционные продукты, такие как акции, опционы, облигации и производные финансовые инструменты, несут в себе риск контрагента.

Риск ликвидности

Риск ликвидности связан со способностью инвестора переводить свои инвестиции за наличные. Как правило, инвесторы требуют некоторой премии за неликвидные активы, которая компенсирует им удержание ценных бумаг с течением времени, которые нелегко ликвидировать.

Риск против вознаграждения

Компромисс между риском и доходностью — это баланс между желанием минимально возможного риска и максимально возможной прибыли.Как правило, низкие уровни риска связаны с низкой потенциальной прибылью, а высокие уровни риска связаны с высокой потенциальной прибылью. Каждый инвестор должен решить, какой риск он готов и способен принять для получения желаемой прибыли. Это будет основано на таких факторах, как возраст, доход, инвестиционные цели, потребности в ликвидности, временной горизонт и личность.

На следующей диаграмме показано визуальное представление соотношения риска и доходности для инвестирования, где более высокое стандартное отклонение означает более высокий уровень или риск, а также более высокую потенциальную доходность.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Важно помнить, что более высокий риск не означает автоматически более высокую прибыль. Компромисс между риском и доходностью указывает только на то, что вложения с более высоким риском имеют возможность более высокой доходности, но нет никаких гарантий. На стороне более низкого риска находится безрисковая норма прибыли — теоретическая норма доходности инвестиций с нулевым риском. Он представляет собой интерес, который вы ожидаете от абсолютно безрисковых инвестиций в течение определенного периода времени.Теоретически безрисковая норма прибыли — это минимальная доходность, которую вы ожидаете от любых инвестиций, потому что вы не пойдете на дополнительный риск, если потенциальная доходность не будет выше безрисковой ставки.

Риски и диверсификация

Самая основная и эффективная стратегия минимизации риска — это диверсификация. Диверсификация во многом основана на концепциях корреляции и риска. Хорошо диверсифицированный портфель будет состоять из разных типов ценных бумаг из разных отраслей, которые имеют разную степень риска и корреляцию с доходностью друг друга.

Хотя большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что диверсификация не может гарантировать отсутствие убытков, это наиболее важный компонент, помогающий инвестору достичь долгосрочных финансовых целей при минимальном риске.

Есть несколько способов спланировать и обеспечить адекватную диверсификацию, включая:

1. Распределите свой портфель среди множества различных инвестиционных инструментов, включая наличные деньги, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF и другие фонды. Ищите активы, доходность которых исторически не менялась в одном и том же направлении и в одинаковой степени.Таким образом, если часть вашего портфеля сокращается, остальная часть все еще может расти.
2. Сохраняйте диверсификацию в рамках каждого типа инвестиций. Включите ценные бумаги, которые различаются в зависимости от сектора, отрасли, региона и рыночной капитализации. Также неплохо сочетать стили, такие как рост, доход и ценность. То же самое и с облигациями: учитывайте разные сроки погашения и кредитные качества.
3. Включите ценные бумаги с различной степенью риска. Вы не ограничены выбором только акций голубых фишек. На самом деле, наоборот.Выбор разных инвестиций с разной доходностью гарантирует, что большая прибыль компенсирует убытки в других областях.

Помните, что диверсификация портфеля — это не разовая задача. Инвесторы и компании проводят регулярные «проверки» или ребалансировку, чтобы убедиться, что уровень риска их портфелей соответствует их финансовой стратегии и целям.

Итог

Мы все сталкиваемся с рисками каждый день — едем ли мы на работу, катаемся на 60-футовой волне, инвестируем или управляем бизнесом.В финансовом мире риск означает вероятность того, что фактическая доходность инвестиций будет отличаться от ожидаемой — вероятность того, что инвестиция окажется не такой хорошей, как вам хотелось бы, или что вы в конечном итоге потеряете деньги.

Самый эффективный способ управления инвестиционным риском — регулярная оценка рисков и их диверсификация. Хотя диверсификация не гарантирует прибыли или гарантирует от убытков, она дает возможность повысить доходность в зависимости от ваших целей и целевого уровня риска.Поиск правильного баланса между риском и доходностью помогает инвесторам и бизнес-менеджерам достичь своих финансовых целей за счет инвестиций, которые им наиболее удобны.

11 инвестиционных рисков, которых необходимо остерегаться в своем портфеле — MYRA: личные финансы для иммигрантов

6.5 МИН. ЧТЕНИЕ

Создание финансового плана для себя в Соединенных Штатах может быть совершенно новым приключением для вас как иммигранта. Но если вы знаете, чего нужно остерегаться, вы сможете с уверенностью принять вызов.

Наша цель в MYRA — помочь вам составить инвестиционный план, который подходит именно вам. Вот одиннадцать инвестиционных рисков, на которые следует обратить внимание при выборе инвестиций — при принятии решения учитывайте распределение активов, устойчивость к риску и временной горизонт.

В этой статье обсуждаются различные типы рисков, которые обычно возникают при инвестировании. В частности, в статье рассматриваются инвестиционный риск, систематический риск и бессистемный риск.

Статья по теме | Финансовый словарь: выучите жаргон, на котором говорят ваши друзья-финансисты!

Что такое инвестиционный риск?

Большинство инвестиций не имеют гарантированной доходности.Это потому, что, когда вы инвестируете, вы берете на себя определенный уровень риска. Каждый тип инвестиций будет иметь разные типы риска.

Как правило, чем больше вы рискуете, тем больше будет потенциальное вознаграждение. В качестве альтернативы, чем ниже уровень риска, тем меньше будет потенциальное вознаграждение. На это можно ссылаться на фондовом рынке с потенциальной доходностью и на рынке облигаций с процентными ставками. Вы также должны учитывать, что полностью рискованный портфель понесет значительный спад на фондовом рынке, что означает потенциальные убытки.Кроме того, если вы решите пойти на очень небольшой риск, вы можете упустить потенциальную выгоду.

Инвестиционный риск — это неопределенность в отношении того, будет ли реализованная или фактическая норма доходности инвестиции равняться ее ожидаемой норме доходности. Неопределенность возникает из-за многих видов риска, обсуждаемых ниже.

Общий риск — это комбинация систематического и несистематического риска. Он измеряется с использованием стандартного отклонения десяти рисков, обсуждаемых ниже. Как правило, по мере того, как в портфель добавляется больше ценных бумаг, уровень несистематического риска снижается.

Статья по теме | Могу ли я инвестировать и открыть компанию по визе h2B?

Систематический риск (также известный как рыночный риск, недиверсифицируемый риск)

Систематический риск или рыночный риск интегрирован в инвестиционный рынок. Его нельзя устранить путем диверсификации или намеренного изменения инвестиций в ваш портфель для снижения риска. Здесь риск общей безопасности на рынке будет зависеть от изменений в экономике.

Риск покупательной способности (риск инфляции)

Риск покупательной способности, также известный как риск инфляции, представляет собой шанс того, что инфляция снизит реальную стоимость активов инвестора.Активы с фиксированным доходом, как и долговые ценные бумаги, больше всего страдают от инфляционного давления. Это связано с тем, что нет гарантии, что инфляция не повлияет на денежные потоки, что снизит их стоимость в будущем.

Риск ставки реинвестирования

Это тип риска, при котором выручка, доступная для реинвестирования, должна реинвестироваться с более низкой нормой доходности, чем инвестиции, которые принесли выручку.

Инвестиции с более длительным сроком до погашения и высоким промежуточным денежным потоком имеют самый высокий риск реинвестиции.Бескупонные облигации и акции, по которым не выплачиваются дивиденды, не подвергаются риску реинвестирования.

Риск процентной ставки

Риск процентной ставки — это вероятность того, что изменение процентных ставок повлияет на стоимость ценной бумаги. Когда процентные ставки повышаются, стоимость облигаций падает и обычно оказывает негативное влияние на акции.

Риск обменного курса (валютный риск)

Риск обменного курса — это риск того, что изменение стоимости доллара и иностранной валюты в течение периода инвестирования отрицательно скажется на доходности инвестора.

Риск обменного курса может повлиять на инвестиции в иностранную компанию или местную компанию, у которой есть поставки или клиенты в других странах.

Статья по теме | 4 причины, по которым криптовалюта может вам не подходить

Несистематический риск (также известный как нерыночный риск, диверсифицируемый риск)

Несистематический риск присущ только одной ценной бумаге, бизнесу, отрасли или стране. Этот риск можно уменьшить, имея портфель всего из десяти акций. Другими словами, диверсификация ваших инвестиций может резко снизить вероятность несистематического риска.Есть много разных типов несистематических рисков.

Бизнес-риск

Первый тип — бизнес-риск. Это считается неопределенностью операционной прибыли. Коммунальные предприятия имеют относительно стабильные и стабильные потоки доходов и считаются подверженными более низким коммерческим рискам. Однако такие компании, как производители автомобилей, имеют нестабильный уровень операционной прибыли и, следовательно, имеют более высокий бизнес-риск.

Финансовый риск

Второй тип риска — это финансовый риск, который представляет собой риск того, что финансовая структура фирмы отрицательно повлияет на стоимость инвестиций.Бизнес, государственные учреждения, финансовые рынки и частные лица могут подвергаться финансовому риску. Например, денежного потока компании может быть недостаточно для покрытия ее обязательств, или государство может объявить дефолт по своим облигациям.

Риск дефолта

Другой тип несистематического риска — риск дефолта. Риск неисполнения обязательств — это риск того, что заемщик не сможет выполнить свое долговое обязательство. Рейтинговые агентства оценивают облигации, выпущенные корпорациями и муниципалитетами, с учетом их вероятности дефолта.Обязательства правительства США считаются свободными от риска дефолта. Чем больше риск, тем выше процентная ставка. Однако этот риск не распространяется на акции, и облигации с более высоким риском дефолта обычно имеют больший риск процентной ставки.

Политический риск

Кроме того, политический риск — это еще один вид несистематического риска. Это риск того, что политика или экономика страны могут негативно повлиять на инвестиции. Считается, что Соединенные Штаты имеют низкий политический риск, в то время как иностранные инвестиции будут иметь более высокий политический риск.Некоторые примеры политического риска включают торговые барьеры, налоги, законодательство и администрацию.

Риск инвестиционного менеджера

Риск инвестиционного менеджера — это риск, связанный с навыками менеджера инвестиционного фонда или счета. Это может относиться к изменениям в инвестиционном стиле или к смене руководства. По сути, все убытки, возникшие в результате ошибок, халатности и некомпетентности менеджеров финансового портфеля, подпадут под риск инвестиционного менеджера.

Риск ликвидности (риск ликвидности)

Риск ликвидности отражает способность быстро продать инвестицию по конкурентоспособной цене. Риск конкурентоспособности — это способность найти готовый рынок, на котором инвестор может продать свои инвестиции.

Недвижимость является рыночной, но обычно не ликвидной. В качестве альтернативы казначейские векселя одновременно являются ликвидными и обращаемыми. Благодаря этому наличные деньги являются наиболее ликвидным и рыночным активом. Если инвестиция менее ликвидна или менее востребована, она будет сопряжена с большим риском.

Налоговый риск

Последний тип риска называется налоговым риском, который показывает вероятность того, что налогообложение инвестиционной прибыли или убытка может отрицательно повлиять на возврат инвестиций. Это может произойти, если компания не ведет точный учет налогов. Это снизит размер прибыли и отдачи для заинтересованных сторон.

Статья по теме | Налоговые преимущества инвестирования в зоны возможностей

Вы должны понимать свою толерантность к риску

В целом, вы должны диверсифицировать свои инвестиции, когда это возможно, чтобы снизить уровень несистематического риска.Однако имейте в виду, что систематический риск находится вне вашего контроля и зависит от экономики. При определении того, во что вы хотите инвестировать свои с трудом заработанные деньги, подумайте, какое распределение активов подходит для вашего возраста, толерантности к риску и временного горизонта. Если вы сделаете это, вы будете на правильном пути к созданию прочного финансового будущего.

MYRA обеспечивает личные финансы международным и многонациональным семьям в Соединенных Штатах. Наши услуги включают финансовое планирование, управление инвестициями и подготовку налогов.

Обзор инвестиционных рисков | Редгейт

В данном обзоре не содержится исчерпывающий перечень всех инвестиционных рисков, и поэтому от инвестора требуется самостоятельно изучать и анализировать другие риски, возникающие в результате инвестиционной деятельности, и оценивать их потенциальный эффект и последствия. Из-за рисков, связанных с инвестиционной деятельностью, потенциальный инвестор должен тщательно взвесить, способны ли они нести эти риски, принимая во внимание свой инвестиционный опыт, инвестиционные цели, финансовые и экономические возможности и другие подобные обстоятельства.

Значительная часть ценных бумаг, которые Redgate Capital производит или продает, торгуются вне регулируемого рынка (OTC). Если инвестиции производятся в такие ценные бумаги, в первую очередь необходимо учитывать следующие риски:

a) поскольку такие ценные бумаги не котируются, может быть сложнее определить их справедливую стоимость, заключить с ними сделки и получить информацию об эмитенте;
b) соответствующие рынки менее регулируются и не предоставляют инвестору такой же уровень защиты и информации, как на регулируемых рынках;
c) как правило, инструменты, торгуемые на таких рынках, имеют низкий уровень ликвидности, и поэтому их может быть трудно продать на разумных условиях до погашения.

ОСНОВНЫЕ РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ИНВЕСТИЦИЯМИ В ОБЛИГАЦИИ

1) Кредитный риск. Неспособность эмитента выполнить обязательства, возложенные на него условиями облигации, например производить выплаты процентов и основной суммы долга. При наступлении кредитного риска инвестор может частично или полностью потерять инвестированный капитал и ожидаемую выручку.

2) Ценовой и процентный риск. Это риск того, что повышение процентных ставок, ухудшение общего инвестиционного климата или снижение кредитного качества компании приведет к снижению цены облигаций, поскольку инвесторы найдут инструменты с аналогичной ценой и уровнем риска, но с более высокой доходностью на рынке.Если инвестор вынужден продать облигации до истечения срока погашения по цене ниже стоимости приобретения, инвестор понесет убытки. Если инвестор хранит облигацию с фиксированной процентной ставкой до погашения, колебания процентных ставок не влияют на доходность инвестиций.

3) Риск ликвидности. Инвестиции в облигации сопряжены с риском того, что ценная бумага не может быть продана до истечения крайнего срока погашения, если это необходимо, поскольку покупателя, который купит ценную бумагу на приемлемых условиях, не найдется.Как правило, чем больше объем выпуска облигаций и количество инвесторов, сделавших вложение, тем ниже риск ликвидности. Риск ликвидности облигаций, не обращающихся на рынке, обычно выше, поскольку покупатель должен находиться за пределами регулируемого рынка.

4) Инфляционный риск. Облигации с фиксированным доходом не обеспечивают инвесторам защиты от роста инфляции, и инвестор должен учитывать риск того, что в случае роста инфляции инвестор может понести убытки в результате снижения реальной доходности инвестиций. , я.е. доход с поправкой на покупательную способность.

5) Риск досрочного погашения или реинвестирования. Условия некоторых облигаций включают возможность того, что эмитент может досрочно погасить ценную бумагу. Если это произойдет, инвестор теряет доход, который он получил бы, если бы смог сохранить облигацию до погашения. В случае таких облигаций эмитент часто обязан выплатить инвестору дополнительное вознаграждение при досрочном погашении, которое частично компенсирует недополученный доход.

6) Нормативный риск. Из-за поправок к законодательству инвестор может понести убытки из-за увеличения налоговых обязательств или других неблагоприятных поправок к закону, которые могут снизить доходность инвестиций.

7) Валютный риск. Если инвестиции производятся в облигации, котирующиеся в иностранной валюте, инвестор может понести убытки из-за неблагоприятного изменения обменных курсов.

8) Расчетный риск. В определенных случаях сделка с облигациями может также повлечь за собой риск того, что контрагент не переведет согласованную сумму денег или ценных бумаг.Такой риск возникает, например, в случае подписки на облигации, когда операция с ценными бумагами не производится в центральном реестре против платежа, а деньги перемещаются отдельно посредством банковского перевода и ценных бумаг без оплаты.

9) Риск агента по обеспечению / залогового агента. В случае инвестирования в обеспеченные облигации инвестор должен принять во внимание риск того, что агент по обеспечению безопасности / агент по обеспечению может быть не в состоянии должным образом выполнить свои обязательства, и организовать передачу и продажу обеспечения в наилучших интересах инвестора, если эмитент становится неплатежеспособным.

10) Депозитарный риск — это угроза потери активов, хранящихся у депозитария / управляющего счетом, в результате неплатежеспособности, банкротства, халатности или умышленных противоправных действий депозитария или любого другого лица, организующего хранение активов.

ОСНОВНЫЕ РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ИНВЕСТИЦИЯМИ В АКЦИОНЕРЫ

1) Ценовой риск. Неблагоприятные изменения рыночной цены акций снижают стоимость инвестиций, и инвестор может потерять часть вложенного капитала. Если компания, выпустившая акции, столкнется с банкротством, существует риск того, что инвестор потеряет весь вложенный капитал.Акции обычно считаются инструментами с более высоким риском, чем облигации, из-за большей волатильности цен и преимущественного права инвесторов на покупку активов компании в случае банкротства.

2) Риск ликвидности. Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой риск того, что ценная бумага не может быть продана в случае необходимости, поскольку невозможно найти покупателя, который купил бы ценную бумагу на приемлемых условиях. Риск ликвидности в первую очередь зависит от активности на вторичном рынке — если ценная бумага допущена к торгам на фондовой бирже, количество инвесторов велико и на рынке совершаются частые транзакции, поэтому выход из инвестиции с большей вероятностью будет успешным.

3) Дивидендный риск. Из-за изменения дивидендной политики компании инвестор может потерять доход, ожидаемый от дивидендов. В случае увеличения дивидендных выплат или уменьшения акционерного капитала инвестор также может нести риск реинвестирования, т. Е. Имеющийся капитал не может быть инвестирован с аналогичной доходностью, и поэтому общий доход на инвестированный капитал ниже ожидаемого.

4) Валютный риск. Если инвестиции производятся в акции, котирующиеся в иностранной валюте, инвестор может понести убытки из-за неблагоприятного изменения обменных курсов.

5) Нормативный риск. Из-за поправок к законодательству инвестор может понести убытки из-за увеличения налоговых обязательств или других неблагоприятных поправок к закону, которые могут снизить доходность инвестиций.

6) Расчетный риск. В определенных случаях операция с капиталом также может повлечь за собой риск того, что контрагент не переведет согласованную сумму денег или ценных бумаг. Такой риск возникает, например, в случае подписки на акции, когда сделка с ценными бумагами не проводится в центральном реестре против платежа, а деньги перемещаются отдельно посредством банковского перевода и ценных бумаг без оплаты.

7) Депозитарный риск — это угроза потери активов, хранящихся у депозитария / управляющего счетом, в результате неплатежеспособности, банкротства, халатности или умышленных незаконных действий депозитария или любого другого лица, организующего хранение активов.

Четыре типа рисков, связанных с инвестированием | Finance

Четыре типа рисков при инвестировании | Финансы — Zacks

• Home
• Акции Акции +
• Фонды Фонды +
• Прибыль Прибыль +
• Скрининг Скрининг +
• Портфель
• Финансы Финансы +
• 51
Образование Образование +
• Услуги Услуги +

Почему Zacks? Научитесь быть лучшим инвестором.

1. Финансы
2. Инвестирование
3. Инвестирование для начинающих
4. Четыре типа рисков, связанных с инвестированием

Автор: Чирантан Басу

Успешные инвесторы принимают риски и управляют ими.

клавиатура с зеленой кнопкой риска изображение по воздуху с Fotolia.com

Большинство инвестиций сопряжено с рисками, такими как ухудшение фундаментальных показателей бизнеса, экономические спады и волатильность рынка. Потенциальное вознаграждение выше для более рискованных активов.Например, в отличие от казначейских облигаций, которые полностью обеспечиваются правительством США, корпоративные облигации несут риск, но по ним выплачиваются более высокие процентные ставки. Успешное инвестирование — это создание портфелей, соответствующих вашим финансовым целям и вашей терпимости к риску.

Бизнес-риск

Бизнес-риск — это фактор внутренних операционных проблем и внешних угроз. Например, розничные торговцы, у которых нет достаточного количества товаров на полках, или технологические компании, которые не запускают новые продукты вовремя, могут понести убытки.Стратегические ошибки также могут дорого стоить. Примеры включают неудачные слияния и попытки международной экспансии без понимания местных рынков. Внешние угрозы включают новую конкуренцию и изменения в нормативно-правовой базе. Компании не могут принимать что-либо как должное, потому что быстрые стартапы могут производить устройства и создавать операционные парадигмы, которые отнимают долю рынка даже у самых авторитетных игроков. Эти внутренние и внешние риски могут привести к проблемам с денежными потоками и даже к банкротству, что может означать невыполнение обязательств по выплате процентов по облигациям и погашению.

Economic Risk

Рост процентных ставок, инфляция и колебания валютных курсов создают экономические риски. Повышение процентных ставок означает более высокие затраты по займам, что приводит к снижению расходов домашних хозяйств и инвестиций в бизнес. Более высокие процентные ставки часто являются функцией инфляции, что приводит к более высоким производственным затратам и снижению маржи. Колебания курсов валют влияют на импортные и экспортные цены, что влияет на прибыль. Например, слабый доллар США может означать более высокие доходы для экспортеров, так как U.За рубежом товары дешевеют, но более высокие затраты на импортные товары и сырье могут поднять стоимость продаваемых товаров. Глобализация означает, что слабость любого экспортного рынка создает риски для корпоративных прибылей и, следовательно, для цен на акции и облигации.

Рыночный риск

Рыночный риск включает волатильность цен и ликвидность. Рынки ценных бумаг часто остро реагируют на новостные события. Например, отрицательный отчет о прибылях и убытках одной компании может привести к падению цен на акции для всех компаний в этом секторе.Ликвидность создает риски, потому что у вас могут возникнуть трудности с торговлей некоторыми ценными бумагами с низким объемом, такими как акции с малой капитализацией и иностранные акции, и в конечном итоге вы столкнетесь с постоянными потерями в вашем портфеле.

Риск концентрации

Риск концентрации возникает, когда вы инвестируете только в одну категорию активов или в несколько ценных бумаг нескольких категорий. Например, если ваш портфель полностью состоит из акций, коррекция фондового рынка может привести к значительной потере стоимости портфеля.Диверсификация по категориям активов и внутри них может обеспечить некоторую защиту портфеля. Например, если запасы энергоресурсов снижаются из-за падения цен на энергоносители, запасы транспортных средств могут вырасти из-за снижения затрат на топливо. Сбалансированный портфель акций и облигаций может выиграть от безопасной покупки облигаций в периоды нестабильности фондового рынка. Паевые инвестиционные фонды предлагают рентабельный способ диверсификации по разным активам и географическим регионам.

Ссылки

Ресурсы

Writer Bio

Чирантан Басу из Оттавы, Канада, пишет с 1995 года.Его работы публиковались в различных публикациях, и он выполнял финансовый монтаж в фирме с Уолл-стрит. Басу имеет степень бакалавра технических наук Мемориального университета Ньюфаундленда, степень магистра делового администрирования Университета Оттавы и звание канадского инвестиционного менеджера Канадского института ценных бумаг.

Как снизить инвестиционный риск | Финансы

Ваши индивидуальные инвестиции обычно можно описать двумя словами: «риск» и «вознаграждение».«Общее практическое правило: чем больше потенциальная награда, тем больше риск. Но это правило не всегда выполняется в обратном порядке — больший риск не обязательно приводит к большей потенциальной награде. Иногда больший риск просто больше риск с небольшой потенциальной прибылью. Риск — это не плохо. Но вы должны понимать, на какие риски вы готовы пойти с вашими инвестиционными долларами и как снизить неприемлемые уровни риска.

Шаг 1

Определите свою толерантность к различные виды риска.Каждая инвестиция связана с определенным уровнем риска. Понимание типа риска или комбинации типов риска имеет важное значение для снижения этих рисков. Два фактора, которые могут помочь вам определить вашу толерантность к риску, — это ваш чистый капитал и ваш рисковый капитал. Ваша чистая стоимость — это ваши активы за вычетом ваших обязательств. Ваш рисковый капитал — это деньги, которые, если вы проиграете на вложениях, не повлияют на ваш образ жизни. Если у вас высокий собственный капитал и значительный рисковый капитал, вы можете позволить себе более высокую терпимость к риску.Если ваша чистая стоимость невелика или ничего, и у вас не так много рискового капитала, вам, вероятно, будет лучше с консервативными инвестициями с низким уровнем риска.

Шаг 2

Проведите собственную проверку. В двух словах, это означает, что нужно изучить свои вложения, прежде чем делать их. Посмотрите историю инвестиций, рост прибыли, команду менеджеров и долговую нагрузку. Сравните результаты с другими аналогичными инвестиционными продуктами, а также с другими активами в вашем инвестиционном портфеле. Один из показателей, на который следует обратить внимание, — это отношение цены акции к прибыли или коэффициент P / E.Он измеряет соотношение между ценой акций компании и ее годовой прибылью после налогообложения. Компания со значительно более высоким коэффициентом P / E, чем другие сопоставимые компании в той же отрасли, обычно сопряжена с более высоким риском. Вы можете снизить инвестиционный риск, исключив акции с высокими коэффициентами P / E, нестабильным управлением и нестабильным ростом прибыли и продаж.

Step 3

Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель по типам инвестиционных продуктов и отраслям экономики. Диверсификация снижает общий риск, распределяя его по множеству продуктов.Например, вы можете подумать о том, чтобы вложить 25 процентов своих инвестиционных денег в акции XYZ, 25 процентов в депозитный сертификат, застрахованный FDIC, 25 процентов в облигации Казначейства США и 25 процентов в недвижимость. Если XYZ взлетит, вы получите прибыль, но ваш потенциал прибыли уменьшится, потому что только часть ваших денег инвестируется в акции. Если XYZ не работает, ваши потери также ограничены, потому что 75 процентов ваших денег инвестируется в другие продукты.

Step 4

Регулярно отслеживайте свои инвестиции и при необходимости перераспределяйте ресурсы.Правильное распределение ваших инвестиций зависит от таких факторов, как ваш возраст, продолжительность инвестирования и ваш инвестиционный темперамент. Например, консервативный инвестор может иметь 40 процентов своего портфеля в виде среднесрочных облигаций, 25 процентов в акциях с большой капитализацией, 10 процентов в краткосрочных облигациях, 10 процентов в акциях со средней капитализацией, 10 процентов в акциях с малой капитализацией и 5 процентов. по данным Американской ассоциации индивидуальных инвесторов. Раз в год вы должны оценивать свои активы и покупать или продавать активы по мере необходимости, чтобы вернуть свой портфель к правильному распределению активов.

Step 5

Воспользуйтесь инвестиционными продуктами, гарантированными федеральным правительством. Например, Федеральная корпорация страхования вкладов страхует ваши депозиты в банках-членах, включая депозитные сертификаты и счета денежного рынка, на сумму до 250 000 долларов по состоянию на 2012 год. Национальное управление кредитных союзов обеспечивает такое же страхование аналогичных депозитов в федеральных кредитных союзах. Ценные бумаги Казначейства США, включая сберегательные облигации США, не застрахованы никаким федеральным агентством, но они полностью обеспечены доверием и доверием правительства Соединенных Штатов.Несмотря на то, что по-прежнему существуют рыночные риски и штрафы за досрочное снятие, если вам нужно получить доступ к своим деньгам до наступления срока погашения, основная сумма и проценты по этим инвестициям настолько безопасны, насколько вы можете получить, когда они удерживаются до погашения.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт