Прибыль на капиталовложения: %d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%b1%d1%8b%d0%bb%d1%8c%20%d0%bd%d0%b0%20%d0%ba%d0%b0%d0%bf%d0%b8%d1%82%d0%b0%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%bb%d0%be%d0%b6%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f — с русского на все языки
Разное%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%b1%d1%8b%d0%bb%d1%8c%20%d0%bd%d0%b0%20%d0%ba%d0%b0%d0%bf%d0%b8%d1%82%d0%b0%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%bb%d0%be%d0%b6%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f — с русского на все языки
Все языкиРусскийАнглийскийИспанский────────Айнский языкАканАлбанскийАлтайскийАрабскийАрагонскийАрмянскийАрумынскийАстурийскийАфрикаансБагобоБаскскийБашкирскийБелорусскийБолгарскийБурятскийВаллийскийВарайскийВенгерскийВепсскийВерхнелужицкийВьетнамскийГаитянскийГреческийГрузинскийГуараниГэльскийДатскийДолганскийДревнерусский языкИвритИдишИнгушскийИндонезийскийИнупиакИрландскийИсландскийИтальянскийЙорубаКазахскийКарачаевскийКаталанскийКвеньяКечуаКиргизскийКитайскийКлингонскийКомиКомиКорейскийКриКрымскотатарскийКумыкскийКурдскийКхмерскийЛатинскийЛатышскийЛингалаЛитовскийЛюксембургскийМайяМакедонскийМалайскийМаньчжурскийМаориМарийскийМикенскийМокшанскийМонгольскийНауатльНемецкийНидерландскийНогайскийНорвежскийОрокскийОсетинскийОсманскийПалиПапьяментоПенджабскийПерсидскийПольскийПортугальскийРумынский, МолдавскийСанскритСеверносаамскийСербскийСефардскийСилезскийСловацкийСловенскийСуахилиТагальскийТаджикскийТайскийТатарскийТвиТибетскийТофаларскийТувинскийТурецкийТуркменскийУдмуртскийУзбекскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийФарерскийФинскийФранцузскийХиндиХорватскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧеркесскийЧерокиЧеченскийЧешскийЧувашскийШайенскогоШведскийШорскийШумерскийЭвенкийскийЭльзасскийЭрзянскийЭсперантоЭстонскийЮпийскийЯкутскийЯпонский
Все языкиРусскийАнглийскийИспанский────────АлтайскийАрабскийАрмянскийБаскскийБашкирскийБелорусскийВенгерскийВепсскийВодскийГреческийДатскийИвритИдишИжорскийИнгушскийИндонезийскийИсландскийИтальянскийКазахскийКарачаевскийКитайскийКорейскийКрымскотатарскийКумыкскийЛатинскийЛатышскийЛитовскийМарийскийМокшанскийМонгольскийНемецкийНидерландскийНорвежскийОсетинскийПерсидскийПольскийПортугальскийСловацкийСловенскийСуахилиТаджикскийТайскийТатарскийТурецкийТуркменскийУдмуртскийУзбекскийУйгурскийУкраинскийУрумскийФинскийФранцузскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧеченскийЧешскийЧувашскийШведскийШорскийЭвенкийскийЭрзянскийЭсперантоЭстонскийЯкутскийЯпонский
Капитальные вложения налог на прибыль
Подборка наиболее важных документов по запросу Капитальные вложения налог на прибыль (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Подборка судебных решений за 2019 год: Статья 258 «Амортизационные группы (подгруппы). Особенности включения амортизируемого имущества в состав амортизационных групп (подгрупп)» главы 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ

Подборка судебных решений за 2021 год: Статья 258 «Амортизационные группы (подгруппы).




Прибыль и капитальные вложения: источник статистический и бухгалтерский
Организация представляет государственную статистическую отчетность по форме «Отчет о формировании и использовании прибыли» (форма 1-прибыль (Минфин)). В соответствии с установленными требованиями в строке 15 названной формы организация должна указывать сумму нераспределенной прибыли, направленной на финансирование капитальных вложений.
Каким образом определить такую сумму с учетом того, что в соответствии с законодательством по бухгалтерскому учету с введением с 1.01.2012 г. нового типового плана счетов бухгалтерского учета нераспределенная прибыль не определяется как источник финансирования капитальных вложений?
Прежде всего отметим, что подходы, используемые для группировки и представления данных в статистической отчетности, не всегда соответствуют правилам бухгалтерского учета.
В соответствии с п.п. 11 и 13 Указаний по заполнению формы государственной статистической отчетности 1-прибыль (Минфин) «Отчет о формировании и использовании прибыли», утв. постановлением Национального статистического комитета от 7.10.2013 № 221, по стр. 15 табл. 1 формы 1-прибыль (Минфин) отражается прибыль, направленная на финансирование капитальных вложений, отраженная внутренними записями по сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» на отдельных субсчетах или в ином порядке, установленном согласно учетной политике организации, а по стр.стр. 20–25 табл. 2 этой же формы – сумма денежных средств, направленных на финансирование капитальных вложений, подтвержденных платежными документами, включая авансовые платежи, в разрезе источников их финансирования.
С 1.01.2012 г. чистая прибыль коммерческих организаций для целей бухгалтерского учета не рассматривается в качестве источника осуществления капитальных вложений. Поэтому нет необходимости формировать за счет нераспределенной…
Будущие теслы и амазоны: пять малоизвестных компаний, которые могут дать инвесторам космическую прибыль
Технологические компании стали главными бенефициарами пандемии. Их стоимость растет, их инвесторы зарабатывают серьезные деньги. Последний успешный пример — запуск космического корабля Crew Dragon компанией Space X, который сразу же привел к повышенному спросу на бумаги компании у инвесторов и росту их стоимости. Forbes попросил венчурных инвесторов назвать перспективные стартапы, которые еще не так известны, но которые могут серьезно вырасти и принести своим инвесторам прибыль. Эти инвестиции требуют серьезных сумм — от $1 млн, а кроме того, они очень рискованны — инвестор может как утроить свое состояние, так и все потерять, поэтому в венчурные проекты принято инвестировать очень небольшую часть портфеля.
Компания: Snowflake
Кто выбрал: управляющий партнер Fort Ross Ventures Виктор Орловский
Американский стартап по разработке облачного хранилища данных. Последний раунд инвестиций Snowflake привлек по оценке около $10 млрд. Основной инвестор в SnowFlake — фонд Sequoia, самый успешный венчурный фонд в мире. Компания является лучшим работодателем в Кремниевой долине по версии LinkedIn и успешно конкурирует с такими гигантами, как Microsoft и Oracle, говорит Орловский.
Реклама на Forbes
Пандемия коронавируса подтолкнула крупнейшие компании к использованию облачных сервисов, поэтому, по оценке Орловского, капитализация компании может вырасти до $12-18 млрд. Потребности бизнеса в мгновенной обработке растущего объема данных поддержат Snowflake, говорит управляющий партнер FortRoss Ventures Орловский. «У компании хорошие перспективы для роста бизнеса, так как потенциал облачного бизнеса в целом очень высок. Кроме того, этой сфере есть серьёзное конкурентное преимущество — высокий барьер для входа новых игроков», — объясняет он.
Компания: Starlink
Кто выбрал: заместитель директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Евгений Пундровский
Starlink — глобальная спутниковая сеть, которую разворачивает компания Илона Маска Space X. В планах Space X сделать spin-off, то есть выделить Starlink в отдельную компанию, и через несколько лет вывести ее на IPO. По задумке эксцентричного миллиардера система низкоорбитальных спутников, опоясывающих всю планету, обеспечит выход в интернет в любой точке земного шара. Это позволит Starlink стать единственным провайдером интернета в труднодоступных локациях наподобие Аляски и Антарктиды, указывает Пундровский.
Пока не ясно, сможет ли Илон Маск сделать этот бизнес коммерчески выгодным, но во внутренних документах Space X заложена годовая выручка в $30 млрд к 2025 году от Starlink против $5 млрд выручки от традиционного бизнеса по запуску ракет. «Очевидно, что при таком росте и размахе это будет очень востребованная среди инвесторов компания», — указывает Пундровский.
Если все пойдет по плану, то у Starlink будут гигантские конкурентные преимущества на рынке. Компания планирует сделать интернет дешевле и быстрее за счет широкой сети из 42 000 спутников. Их разместят на низкой орбите — примерно в 500 км. «Space X начал работу над системой Starlink в 2015 году и на данный момент запустила уже 540 спутников. Ближайшими конкурентами являются компании OneWeb c 700 планируемыми спутниками, Samsung с 4600 спутниками и Amazon с 3236. При этом никто из них еще не дошел до реальных запусков, а у Starlink есть прямой выход к инфраструктуре запусков Space X», — объясняет Пундровский.
Компания: Udemy
Кто выбрал: основатель инвестиционной компании A. Partners Алексей Соловьёв
Образовательная платформа, основанная в 2010 году, предоставляет 150 000 курсов на 65 языках, ее услугами воспользовались уже более 50 млн человек. В феврале 2020 года компания привлекла инвестиции в $50 млн от Benesse Holdings — публичного конгломерата из Токио. В результате общий объем инвестиций в Udemy превысил $200 млн, а оценка компании взлетела с $710 млн до $2 млрд. Соловьев считает, что компания будет стоить $3 млрд.
В отличие от Coursera и других компаний, которые стремятся заменить высшее образование, Udemy фокусируется на коротких курсах и личных интересах студента, указывает Соловьев. Президент Udemy Даррен Шимкус говорил, что модель бизнеса Udemy — это модель «в стиле Netflix», где у пользователей есть панель с перечнем курсов на выбор. Кроме того, компания расширяется на сегмент корпоративных услуг и работает с такими компаниями, как Adidas, General Mills, Toyota, Wipro, Pinterest и Lyft. Еще Udemy позволяет получить сертификат о прохождении курсов при крупных корпорациях, например, Cisco, Microsoft и PMI.
Подробнее о компании читайте в материале «Сервис, который позволяет пользователям зарабатывать до $1 млн: история Udemy».
Компания: ThoughtSpot
Кто выбрал: основатель базы сделок по венчурному рынку Baza VC Алексей Мосолов
Компания занимается бизнес-аналитикой — помогает корпорациям получать информацию из данных бизнеса с помощью технологий искусственного интеллекта, машинного обучения и обработки естественного языка. «С точки зрения пользовательского опыта это сравнимо с Google-поиском внутри организации», — поясняет Мосолов. ThoughtSpot основана в 2012 году, компанию возглавляют бывшие сотрудники Google, Microsoft, Amazon и Oracle. Среди клиентов — Walmart, BT, Hulu, Daimler, 7-Eleven, PetCo и Rolls Royce. ThoughtSpot в августе 2019 привлекла в раунде $248 млн от азиатского фонда Silver Lake по оценке $1,95 млрд. Мосолов считает, что она подорожает до $4 млрд.
В компании о скором выходе на IPO не говорят, но об этом дружно пишут аналитики и СМИ. В 2019 году выручка компании выросла на 108%, до $100 млн. В январе 2020 года фирма наняла нового финансового директора — Мохита Дасвани, который работал в публичных компаниях PayPal и Square, а в феврале — нового вице-президента Кена Рудина, бывшего международного руководителя по росту пользователей и аналитике в Google.
Компания: Procore
Кто выбрал: главный аналитик United Traders Георгий Юрьев
Procore Technologies занимается разработкой программного обеспечения для управления строительными проектами. Платформа охватывает весь жизненный цикл строительства и предоставляет открытые API и маркетплейс, которые позволяют клиентам интегрировать продукт с внутренними системами компании, рассказывает Юрьев. У платформы более 8500 клиентов-компаний из строительной отрасли с проектами в 125 странах мира. Компания подала заявку на IPO в феврале 2020 года, но из-за эпидемии отложила размещение. Последний раунд инвестиций она привлекла в апреле 2020 года по оценке $5 млрд.
По оценке United Traders, стоимость компании на IPO может составить $6,5 млрд. По мнению Юрьева, у Procore большие перспективы в отрасли. Дело в том, что в строительстве не хватает комплексного программного обеспечения, а Procore — ведущий игрок на этом рынке с облачными технологиями. Сегодня компания занимает всего 2% от общего потенциального рынка и растет в среднем на 50-60% в год. «Около 10% ее выручки приходится на международных клиентов, что открывает огромные возможности для роста бизнеса. На строительство приходится около 13% мирового ВВП. Рынок огромен», — поясняет Юрьев.
Реклама на Forbes
ETF — СберБанк
Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.
Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank. ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.
Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.
Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.
Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)
Возврат инвестиций | Формула и значение ROI
Что такое ROI?
ROI (или рентабельность инвестиций) — это ключевой финансовый показатель, который измеряет прибыль/убыток от инвестиций по отношению к первоначальным инвестициям.
Благодаря своей гибкости и простоте рентабельность инвестиций является одним из наиболее часто используемых показателей рентабельности. Чрезвычайно полезно оценивать эффективность и прибыльность инвестиций. Его часто используют, чтобы влиять на финансовые решения, сравнивать прибыльность компании и анализировать инвестиции.
Формула ROI
Вы можете рассчитать ROI, разделив чистую прибыль (текущая стоимость инвестиций — стоимость инвестиций) на стоимость инвестиций.
Простейшая формула ROI выглядит следующим образом:
Существуют ли различные методы расчета рентабельности инвестиций?
В то время как основная формула ROI может использоваться в ряде ситуаций, ее варианты могут использоваться для других приложений.
Реальная норма прибыли (RRR) .Измеряет доход от инвестиций после поправки на инфляцию, налоги и другие внешние факторы.
Окупаемость инвестиций в годовом исчислении .
Измеряет доход, который инвестиции приносят за один год. Он рассчитывается путем деления ROI на количество лет, в течение которых инвестиции удерживаются.
Чистая приведенная стоимость (NPV) . Позволяет читателю рассчитать текущую стоимость инвестиций на основе прогнозов будущих доходов с поправкой на инфляцию.
Рентабельность активов (ROA) . Измеряет прибыль компании на каждый доллар активов, которыми она владеет.
Рентабельность собственного капитала (ROE) . Измеряет, сколько прибыли компания получает на каждый доллар капитала компании, принадлежащий акционерам.
Инвестор покупает акции на 1000 долларов и продает их через год, когда их стоимость достигает 1500 долларов.
В этом случае чистая прибыль от инвестиции (текущая стоимость — себестоимость) составит 500 долларов (1500 — 1000 долларов), а рентабельность инвестиций составит:
ROI Example #2
Компания тратит 5000 долларов на маркетинговую кампанию и обнаруживает, что ее доход увеличился на 10000 долларов.
В этом случае рентабельность инвестиций составит:
Возврат инвестиций Пример #3Домовладелец рассматривает возможность ремонта дома, чтобы добавить пристройку и бассейн. В настоящее время дом оценивается в 500 000 долларов, а ремонт обойдется в 100 000 долларов, но также ожидается, что стоимость дома увеличится на 250 000 долларов. В этом случае, исходя из формулы ROI, рентабельность инвестиций составит:
Преимущества окупаемости инвестиций
Как и любой другой показатель прибыльности, использование ROI имеет свои преимущества и недостатки.Учтите следующие преимущества:
Простой расчет — Формула ROI требует лишь нескольких входных данных и дает одно выходное значение, что делает ее очень простым способом отслеживания эффективности и прибыльности.
Очистить результаты — Положительное число указывает на положительный доход, тогда как отрицательное число указывает на убыток.
Гибкость — ROI работает для различных инвестиций, таких как маркетинговые кампании, покупка акций, автомобили, ремонт дома и многое другое.
Универсальность — ROI можно использовать для ряда приложений, таких как отслеживание эффективности, измерение прибыльности, анализ бизнес-решений и многое другое.
Простота отслеживания — Поскольку рентабельность инвестиций измеряет возврат одной инвестиции, компании могут отслеживать прибыльность каждого бизнес-подразделения, чтобы оптимизировать свою работу и увеличить прибыль.
Недостатки использования рентабельности инвестиций
Как и у любого инвестиционного показателя, у него есть несколько недостатков, которые следует учитывать:
Право на ошибку приводит к гораздо более высокой ожидаемой доходности.Кроме того, чтобы определить полезную рентабельность инвестиций, вам необходимо сначала понять свой базовый уровень, чтобы рассчитать любую дополнительную прибыль.
Отклонение — Стандартная формула ROI — это прибыль/затраты, но определение этих исходных данных может варьироваться в зависимости от учетной политики компании. Такие факторы, как проценты, налоги и чистая прибыль по сравнению с валовой прибылью, могут повлиять на результат, что затрудняет точное сравнение компаний.
Потенциальная погрешность — ROI — отличный показатель прибыли, но он не всегда отражает полную картину.Инвестиции с более низким ROI (но улучшающие бизнес в целом) можно не принимать во внимание, если компания сосредоточена только на увеличении ROI.
Манипулирование — Руководители бизнес-подразделений могут манипулировать рентабельностью инвестиций, изменяя учетную политику и расчеты, сокращая затраты на вводимые ресурсы или даже избавляясь от старого (но работающего) оборудования. Эта практика может снизить затраты или увеличить отдачу, чтобы создать иллюзию высокой производительности, даже если действия наносят ущерб компании в целом.
Без учета времени — 10%-й прирост за один год лучше, чем 10%-й прирост за два года, но при измерении рентабельности инвестиций ROI не учитывает период владения. Это может привести к тому, что инвесторы или менеджеры избегают новых инвестиций из-за неопределенности доходов или отдают предпочтение краткосрочной выгоде долгосрочной прибыльности.
Показатели ROI являются прямыми, легко интерпретируемыми показателями прибыльности
Домой > Энциклопедия > р > Возврат инвестиций ROIЧто такое рентабельность инвестиций?
Показатель рентабельности инвестиций сравнивает прибыль от инвестиций непосредственно с инвестиционными затратами.Поэтому правильно говорят, что простой ROI измеряет прибыльность.
D o доходность инвестиций оправдывает инвестиционные затраты? Приносят ли инвестиции приемлемую прибыль? Насколько выгодны инвестиции? Показатели возврата инвестиций ROI предназначены для решения таких вопросов.
Инвесторы часто применяют этот показатель к традиционным финансовым инвестициям, таким как облигации, акции, депозитные сертификаты или использование венчурного капитала. Однако другие используют ту же метрику для поддержки решений о широком спектре действий или решений, которые они рассматривают в основном как инвестиции в бизнес.Советы по рассмотрению предложений, например, обычно запрашивают ROI для поступающих проектов, программ, продуктов или предложений по приобретению капитала.
Этот показатель популярен как среди финансовых, так и среди нефинансовых бизнесменов, потому что он обеспечивает прямое и простое для понимания измерение рентабельности инвестиций . Этот показатель популярен везде в бизнесе, несомненно, потому, что он кажется простым для расчета и понятным. Однако простота обманчива. Скрытая проблема заключается в том, чтобы точно знать, какие данные подходят для расчета, а какие нет.
Как и другие показатели денежного потока (NPV, IRR и окупаемость), ROI принимает Инвестиционный взгляд на поток денежных средств, который следует из действия. Каждая из этих метрик уникальным образом сравнивает вероятные доходы с вероятными затратами, и в результате каждая из них посылает собственное сообщение о потоке денежных средств. Таким образом, это семейство метрик предоставляет несколько различных способов задать вопрос: «Оправдывает ли доходность инвестиций инвестиционные затраты?»
Возврат инвестиций в процентах
На самом деле, деловые люди знают несколько различных показателей как «возврат инвестиций» или ROI, но обычно этот термин относится к показателю денежного потока, фигурирующему здесь как Simple ROI или Коэффициент возврата инвестиций .
Этот показатель сравнивает прибыль с затратами, определяя отношение притока денежных средств к оттоку, который следует из инвестиций. Таким образом, соотношение по определению представляет собой «чистую прибыль от инвестиций над общими инвестиционными затратами».
- Аналитики обычно представляют соотношение в процентах.
Когда метрика рассчитывается как 0,24, например, аналитик сообщает ROI = 24,0%.
- Положительный результат, такой как 24,0%, означает, что доходы превышают затраты. Поэтому аналитики считают инвестиции чистой прибылью.
- Противоположный результат, отрицательные результаты, такие как -12,7%, означают, что затраты превышают доходы. Поэтому аналитики рассматривают инвестиции как чистый убыток.
При сравнении двух или более инвестиций, а также при равных рисках и других факторах аналитики отдают предпочтение тому варианту, который дает более высокую отдачу от инвестиций.
Возврат инвестиций: использование и неправильное использование
Рисунок 1 . Инвесторы и лица, принимающие решения, используют показатель ROI для сравнения величины и сроков ожидаемой прибыли с масштабом и сроками затрат.
ROI стал очень популярным в последние несколько десятилетий как метрика общего назначения для оценки практически любого действия или решения, которое квалифицируется как инвестиции в бизнес. Помните, однако, что многие из тех, кто производит показатели ROI, плохо понимают слабые стороны метрики и уникальные потребности в данных. Поэтому, имея результаты из неизвестного источника, опытные аналитики также просят показать исходные данные для этих результатов.
Некоторые аналитики говорят, что «простой» ROI измеряет прибыльность .Хотя это утверждение является точным и полезным, другие бизнесмены заимствуют термин из области экономики и утверждают, что показатель рентабельности инвестиций означает эффективность . Это использование, возможно, менее полезно, потому что многие люди используют одно и то же слово — «эффективность» — для описания значения целого ряда других показателей, включая Внутренняя норма прибыли IRR , период окупаемости , оборот запасов , и прибыль на задействованный капитал ( ROCE ).
Объяснение рентабельности инвестиций в контексте
Разделы ниже дополнительно определяют, описывают и иллюстрируют рентабельность инвестиций, i в контексте с соответствующими терминами и понятиями из бизнес-анализа, инвестиционного анализа и финансов.
Содержимое
Связанные темы
Что означает концепция возврата инвестиций?
Название показателя рентабельности инвестиций описывает его значение. Поэтому неудивительно, что бизнесмены используют ROI для ответа на такие вопросы: «Что мы получаем за то, что тратим?», «Перевешивает ли ожидаемая прибыль затраты? Или просто: «Прибыли ли действия?»
.Простая метрика ROI отвечает на эти вопросы, определяя отношение (или процент), показывающее размер чистой прибыли непосредственно по отношению к размеру общих затрат.
- Когда общая прибыль превышает общие затраты, чистая прибыль положительна, и метрика положительна (больше 0).
- Противоположный результат (отрицательная чистая прибыль) приводит к отрицательной метрике (меньше 0). Таким образом, отрицательный ROI означает, что общие затраты превышают общую прибыль, а инвестиции представляют собой чистый убыток.
Результат 10% говорит о том, что возврат превышает затраты на 10%. А при 10% ROI инвестор может справедливо сказать, что «акция заработала 10% на затратах» и что «прибыльность составила 10%.Точно так же результат -10% говорит о том, что заработок и рентабельность были отрицательными.
ROI не измеряет риск
Лица, принимающие решения, должны знать, что показатели рентабельности инвестиций сами по себе не являются достаточным основанием для выбора того или иного действия. Проблема в том, что ROI показывает, как доходы соотносятся с затратами , только если достигаются ожидаемые результаты . Расчетное значение, таким образом, показывает ожидаемую прибыльность, но ничего не говорит о неопределенности или риске.Следовательно, мудрый аналитик также оценивает вероятность различных результатов ROI, а мудрые лица, принимающие решения, всегда учитывают как размер показателя, так и связанные с ним риски.
Лица, принимающие решения, вероятно, будут ожидать, что аналитик предоставит данные о рентабельности инвестиций, а также, конечно, меры риска, но они также будут ожидать практических советов о путях повышения рентабельности инвестиций за счет сокращения затрат, роста доходов и продвижения прибыли вперед во времени (как стрелки на рисунке выше предполагают).
Расчет рентабельности инвестиций для поддержки принятия решений и инвестиционного анализа
Аналитики обычно представляют рентабельность инвестиций как доход (чистая прибыль) в результате действия, деленная на стоимость действия. Это простая версия показателя денежного потока ROI для оценки инвестиций, результатов экономического обоснования и других действий.
Аналитик, вероятно, получит запрос ROI в виде такого вопроса:
Какова отдача от инвестиций в маркетинговую программу, которая обойдется в 500 000 долларов и принесет дополнительно 700 000 долларов прибыли в течение следующих пяти лет?
Чтобы найти простую рентабельность инвестиций, разделите чистую прибыль от инвестиций на инвестиционные затраты, а затем укажите результат в процентах.На рис. 2 эти инструкции показаны в виде формулы вместе с цифрами маркетинговой программы, которые дают результат 40,0%.
Особое замечание: такие результаты, как вышеприведенная цифра 40,0%, что-то значат только тогда, когда и выгоды, и затраты, несомненно, связаны с действием, а не частично с другими причинами.
Однако в сложных бизнес-условиях не всегда легко сопоставить конкретную отдачу (например, более высокую прибыль) с конкретными затратами, которые их приносят (например, затраты на маркетинговую программу).В результате, когда соответствие между «доходами» и «затратами» сомнительно, показатель ROI теряет силу как руководство для поддержки принятия решений. Достоверность ROI также страдает, когда цифры затрат включают ассигнования или косвенные затраты, которые, вероятно, не связаны с действием.
ROI по сравнению с конкурирующими решениями, денежные потоки
Разделы непосредственно ниже показывают, как показатели ROI сравнивают два варианта инвестиций, которые конкурируют за финансирование. Сравнения такого рода возникают, когда лица, принимающие решения, должны расставлять приоритеты в поступающих предложениях, чтобы выбрать те, которые оправдают их затраты.В то же время они откажут в финансировании тем, которые, вероятно, принесут меньшую прибыль или даже чистый убыток. В результате комитеты по анализу капиталовложений, руководители проектов, специалисты по стратегическому планированию и другие лица регулярно обращаются к показателям, которые отражают «инвестиционный взгляд» на предлагаемые действия. При использовании ROI для сравнения двух предложений, при прочих равных, лица, принимающие решения, вероятно, выберут вариант с более высоким ROI.
Обратите особое внимание на то, что в приведенных ниже примерах снова сравниваются эти случаи, используя ROI вместе с пятью другими показателями.Таким образом, цель мультиметрического сравнения состоит в том, чтобы показать, что разные «метрики» могут привести к противоположным выводам о том, какой случай представляет собой лучшее бизнес-решение. (см. «Как рентабельность инвестиций соотносится с другими финансовыми показателями?»)
Пример расчета: возврат инвестиций для двух конкурирующих инвестиций
Рассмотрим две пятилетние инвестиции, конкурирующие за финансирование, Case Alpha и Case Beta. Что лучше выбрать с точки зрения бизнеса? Аналитики, вероятно, сначала рассмотрят ожидаемые чистые потоки денежных средств для этих случаев в таблице 1.
Обратите внимание на две особенности этих денежных потоков, которые очевидны сразу.
- Во-первых, у Case Alpha более высокий общий чистый денежный поток за пять лет: общий чистый денежный поток Alpha в размере 140 долларов выше, чем 120 долларов у Beta.
- Во-вторых, однако, сроки денежных потоков в этих двух случаях совершенно разные. Бета-версия кажется «загруженной заранее», что означает, что более существенные доходы приходятся на более ранние годы. В результате аналитик захочет узнать, как разница во времени влияет на несколько различных показателей денежного потока.
Обратите внимание на рис. 3 ниже, что разница во времени четко выделяется на диаграмме движения денежных средств:
Критические решения заслуживают более чем одной метрики
Как правило, лица, принимающие решения, при принятии важных решений учитывают не один, а несколько финансовых показателей. Следовательно, чтобы ответить на вопрос «Какое бизнес-решение лучше?», аналитик, вероятно, рассмотрит оба потока денежных средств с помощью набора показателей, таких как ROI, NPV, IRR и период окупаемости.
Приведенные ниже примеры, между прочим, покажут, что поток денежных средств Альфы имеет проблему, скрытую цифрами чистого денежного потока . Среди этих показателей только ROI выявляет эту проблему. В последующих разделах показано, что уникальное понимание ROI связано с разницей между прибылью и прибыльностью .
Данные, необходимые для расчета простой рентабельности инвестиций
Чтобы получить простой ROI, аналитик должен иметь данные о притоке и оттоке денежных средств за каждый период, а не только значения чистого денежного потока.Следовательно, приведенные выше таблицы данных также должны содержать столбцы с этими цифрами. Таким образом, теперь, когда входящие и исходящие потоки находятся в первых двух столбцах, таблиц достаточно для получения правильных показателей. Тем не менее лица, принимающие решения, должны особо отметить, что метрики, построенные на основе этих цифр, являются «правильными» — имеют четкое значение — только в том случае, если аналитик подтверждает, что эти денежные потоки связаны с инвестициями или действиями, а не с другими причинами.
Инвестиционные альфа-данные о движении денежных средств
В приведенной выше таблице 1 показаны данные о чистом денежном потоке для 5-летнего инвестиционного Альфа.В Таблице 2 ниже приведены дополнительные данные об одних и тех же денежных потоках, включая приток и отток денежных средств за каждый год, совокупный поток денежных средств и рентабельность инвестиций. Инвестиционная альфа имеет только одно стоимостное событие — отток денежных средств в начале срока действия инвестиции (год 0). Прибыль начинается в 1-м году и увеличивается с каждым годом.
Инвестиционная бета-версия данных о движении денежных средств
Таблица 1 выше также показывает чистый поток денежных средств для 5-летней инвестиционной бета-версии. В Таблице 3 ниже приведены дополнительные данные об одних и тех же денежных потоках, включая приток и отток денежных средств за каждый год, совокупный поток денежных средств и рентабельность инвестиций.Как и в Investment Alpha, в Beta также есть только одно стоимостное событие — отток денежных средств в начале срока действия инвестиции (год 0). Однако для бета-версии прирост начинается с первого года на высоком уровне, но затем снижается из года в год до пятого года.
Какой выбор является лучшим бизнес-решением?
Используя простую рентабельность инвестиций в качестве единственного критерия принятия решения, какой выбор, альфа или бета, является лучшим бизнес-решением? Вопрос приравнивается к вопросу: «Какой случай имеет лучшую отдачу по сравнению с затратами?»
- Сравнение результатов за 3 года по каждому делу, дело Бета 35.9% больше, чем результат Альфы -3,1%. В результате, при прочих равных условиях, бета-версия является лучшим бизнес-решением для трехлетних инвестиций.
- Рассмотрим результаты за 5 лет. Case Beta по-прежнему имеет более высокую рентабельность инвестиций — 51,1%, а 5-летняя цифра Alpha — меньше — 29,5%. Следовательно, при прочих равных условиях бета-версия также является лучшим бизнес-решением, когда речь идет о 5-летнем инвестиционном сроке.
Вкратце, показатель окупаемости инвестиций показывает значительное преимущество Беты, даже несмотря на то, что у Альфы больший 5-летний чистый денежный поток (140 долларов против 100 долларов).120 долларов). Почему? Обратите внимание, что они являются результатом периодических притоков и оттоков, а не 90 155 чистых 90 156 денежных потоков.
Сравнение случаев
- Альфа имеет более существенные притоки и оттоки.
- По сравнению с Альфой притоки и оттоки Беты меньше.
В результате Альфа приносит больше прибыли, чем Бета, хотя Бета более прибыльна, чем Альфа> . Окупаемость инвестиций раскрывает эту разницу. Показатели NPV, IRR и окупаемости не замечают этого различия, потому что они основаны на показателях чистого денежного потока.
Разница между прибылью и рентабельностью
Различия между прибылью и рентабельностью могут быть значительными по нескольким причинам, что означает, следовательно, что некоторые аналитики считают показатель ROI обязательным для каждого обзора инвестиций. Вариант «Альфа» может стать менее привлекательным в глазах инвестора, например, потому, что он или она должны сначала составить бюджет и оплатить более существенные общие затраты «Альфы», независимо от того, насколько велики входящие доходы. В результате лицо, принимающее бизнес-решения, может не захотеть или не иметь возможности сделать это.
В заключение
Когда и где следует использовать рентабельность инвестиций?
Использование ROI обычно оправдано, когда метрика может с пользой ответить на вопросы об инвестициях и решениях, таких как эти:
- Должны ли мы делать эти инвестиции, «Да» или «Нет»?
- Приносят ли инвестиции чистую прибыль или чистый убыток?
- Какова рентабельность этих инвестиций? Другими словами, какова рентабельность инвестиций?
- Какое из нескольких конкурирующих действий является наиболее прибыльным? И какой вариант нам выбрать?
Однако также важно помнить, что рентабельность инвестиций следует использовать только при наличии соответствующих данных о движении денежных средств для расчета метрики. Короче говоря, это означает, что рентабельность инвестиций является законной только тогда, когда известны все инвестиционные затраты (оттоки денежных средств) и все доходы (притоки денежных средств).
Что касается входных данных для метрики, поэтому полезно рассмотреть две разные ситуации:
- Возврат инвестиций позволяет оценить простые инвестиционные ситуации только с одним оттоком и одним притоком денежных средств.
- Однако чаще рентабельность инвестиций применяется к инвестиционным сценариям с множественными притоками и оттоками денежных средств в течение более длительного срока инвестирования.
Пример простой области интереса с двумя событиями
Для простых сценариев действий только с одним оттоком и одним притоком денежных средств потребности в данных о рентабельности инвестиций являются элементарными. Здесь аналитику нужны только два числа:
В качестве простого примера рассмотрим такой вопрос:
Какова отдача от выигрышной ставки игрока на скачках?
IВ этом примере непосредственно перед забегом игрок делает ставку в размере 10 долларов США на победу лошади №4. Затем, через несколько минут, лошадь №4 финиширует первой.Выплата за выигрышную ставку, конечно же, зависит от «коэффициентов», действующих при закрытии окон для ставок. Таким образом, результирующая рентабельность инвестиций также зависит от коэффициентов ставок, и игрок может правильно сказать, что эти коэффициенты такие же, как рентабельность инвестиций для этой ставки. Предположим, что в этом случае выигрышная ставка выплачивается в размере 24 долларов. В результате ROI составляет 240% для этой единственной инвестиции.
ROI = (24 — 10) / 10 = 240%
Имеется один отток денежных средств (ставка в размере 10 долларов США) и один приток денежных средств (выплата в размере 24 долларов США). Оба события связаны с инвестициями, поэтому значение ROI является действительным.Обратите особое внимание на то, что результат метрики «два события» 90 155, а не 90 156 учитывает промежуток времени между оттоком и притоком. Помните также, что сама метрика также не связана с инвестиционными рисками или целесообразностью таких инвестиций.
Использование модели ROI с двумя событиями
Модель ROI с двумя событиями применима к другим простым инвестиционным вопросам, таким как эти:
- Какова рентабельность инвестиций при покупке облигаций без купонов?
- Каков возврат инвестиций в произведение искусства, приобретенное в качестве инвестиции?
Обратите внимание, что двухсобытийная модель предполагает отсутствие необходимых затрат владельца, кроме одной стоимости покупки.
Комплексные действия: множественные притоки и оттоки денежных средств в течение длительного периода времени.
В бизнесе показатель окупаемости инвестиций чаще применяется к действиям, которые приводят к большому количеству событий с денежными потоками в течение многих лет. Case Alpha и Case Beta, приведенные выше, являются примерами мультисобытийной многолетней окупаемости инвестиций. Здесь, в отличие от простого случая с двумя событиями, аналитик должен, следовательно, знать продолжительность жизни инвестиции. Указание продолжительности жизни необходимо, поскольку от этой продолжительности зависит, какие данные входят в коэффициент рентабельности инвестиций.
Расчет многолетней окупаемости инвестиций за несколько периодов
Таким образом, для случая с несколькими событиями и несколькими годами все, что нужно аналитику для расчета возврата инвестиций.
- Известная продолжительность срока службы инвестиции
- Общие инвестиционные затраты (отток денежных средств)
- Сумма доходов от инвестиций (приток денежных средств) на протяжении всего срока инвестирования
Для варианта Alpha сумма притока за 5 лет составляет 615 долларов, а сумма оттока за 5 лет — 475 долларов. В результате метрика Case Alpha рассчитывается как 29.5%.
ROI = (615 — 475) / 475 = 29,5%
Этот результат является «5-летней рентабельностью инвестиций» для Case Alpha. Обратите внимание, что временной интервал инвестиций актуален, поскольку данные были доступны и для других временных интервалов, например, для трехлетнего показателя. Обратите также внимание на то, что, несмотря на то, что общий срок жизни инвестиции важен, результат за весь 5-летний срок жизни не зависит от времени притока и оттока в течение срока жизни инвестиции. Таким образом, рентабельность инвестиций контрастирует с другими показателями денежных потоков, такими как NPV, IRR и период окупаемости, которые действительно чувствительны к срокам денежных потоков в течение инвестиционного срока.(См. раздел ниже «Как ROI соотносится с NPV, IRR, окупаемостью и другими финансовыми показателями?»)
Использование многолетней многопериодной окупаемости инвестиций
В заключение можно сказать, что многолетние и многопериодные данные о доходности инвестиций такого рода могут ответить на широкий круг вопросов бизнеса. Например:
- Какова рентабельность инвестиций в колледж?
- Есть ли положительная рентабельность инвестиций в профессиональное обучение?
- Покажет ли маркетинговая программа положительный возврат инвестиций?
- Какова окупаемость инвестиций в покупку ресторанного бизнеса?
Когда и где следует избегать показателя ROI
Аналитики иногда предоставляют показатели ROI, когда показатель ROI не подходит. Следовательно, полезно указать на несколько повседневных ситуаций, в которых аналитику следует воздерживаться от использования простого ROI.
Аналитики иногда подходят к потоку денежных средств, начиная с показателей «Чистый денежный поток» за каждый период. Однако примеры «Альфа» и «Бета» показывают, что сами по себе цифры чистого денежного потока не отражают истинной прибыльности (простой ROI) инвестиций. Таким образом, чтобы построить правильный коэффициент рентабельности инвестиций, аналитик должен выявить лежащие в основе притоки и оттоки.Тем не менее, некоторые люди все равно рассчитывают показатели рентабельности инвестиций, используя отрицательные чистые денежные потоки как «затраты», а положительные чистые денежные потоки как «доходы». В результате значение этих ROI неясно.
Избегайте простого ROI при сравнении инвестиций за разные периоды .
Четырехлетний ROI для одного действия не соответствует семилетнему ROI для другой инвестиции. Помните совет: «При прочих равных лучше выбрать вариант с более высоким ROI.Однако при сравнении метрик для инвестиций или действий с разными периодами времени «Прочие вещи» равны , а не . Следовательно, ROI для разных периодов напрямую не сравниваются.
Избегайте возврата инвестиций, если вы не знаете, что данные о притоке и оттоке денежных средств связаны только с инвестициями.Этот вопрос становится важным при использовании ROI для решения таких вопросов, как эти:
- Каков возврат инвестиций для маркетинговой программы?
Может быть относительно легко измерить затраты, связанные исключительно с программой.Однако в ситуации, когда такие выгоды, как «увеличение продаж» или «увеличение прибыли», несомненно, являются результатом многих действий помимо маркетинговой программы, поэтому трудно измерить долю этих доходов, действительно обусловленных программой.
- Какой сценарий экономического обоснования обеспечивает наибольшую отдачу от инвестиций?
Сценарии бизнес-кейсов обычно оценивают будущие затраты и выгоды как расчетные оттоки и притоки денежных средств. Однако при расчете рентабельности инвестиций для одного или нескольких сценариев предложения аналитик должен рассчитать показатель Из 90 155 прироста денежного потока 90 156 цифр.Прирост денежных потоков представляет собой разницу между ожидаемыми денежными потоками по сценарию предложения и прогнозируемыми денежными потоками по базовому сценарию. Таким образом, необходимы «дополнительные» значения, поскольку только эти значения измеряют влияние затрат и выгод, обусловленное только действием или инвестицией (см. раздел ниже «Как используется рентабельность инвестиций для оценки сценариев экономического обоснования?»)
Должны ли вы рассчитать рентабельность инвестиций на основе данных о дисконтированных денежных потоках?
Некоторые люди в бизнесе предлагают рассчитывать показатели прибыльности на основе дисконтированного показателя денежного потока, то есть на основе приведенной стоимости притока и оттока (PV). Этот подход представляет несколько вычислительных проблем. Когда текущие значения для каждого притока и оттока известны, найти саму метрику так же просто, как построить рентабельность инвестиций на основе недисконтированных показателей денежных потоков. В таблице 5 приведены данные PV, необходимые для расчета инвестиций Alpha
Хотя математика для этого расчета проста, интерпретация метрик на основе PV может быть сложной задачей. Многие бизнесмены изо всех сил пытаются правильно объяснить значение или использование ROI, когда метрика получается из цифр PV.Сложность интерпретации показателей прибыльности на основе PV, несомненно, является одной из причин, по которой этот подход используется редко.
В этом примере приведенная стоимость PV для каждого притока и оттока представляет собой дисконтирование на конец периода и ставку дисконтирования 8,0% (дополнительные сведения о PV см. в разделе Дисконтированный денежный поток). При таком подходе ROI получается из суммы PV притока (480) и суммы PV оттока (398).
Здесь 5-летняя рентабельность инвестиций для Case Alpha составляет 21,1%. Тот же показатель равен 29.5% для Альфы от фигурок без скидки.
Альфа-ROI pv = (480 — 398) / 398 = 21,1%
При использовании аналогичных значений PV для случая Beta, приведенного выше, сумма PV притока Beta составляет 293, а PV оттока Beta – 210. В результате рентабельность инвестиций по варианту Beta составляет 39,5%. Тот же показатель составляет 51,1% при расчете по недисконтированному показателю.
Бета ROI pv = (293 — 210) / 398 = 39,5%
Показатели, основанные на дисконтировании, и показатели, основанные на недисконтированных данных
Обратите внимание, что обе метрики, основанные на PV, ниже, чем те же ROI, основанные на недисконтированных показателях денежных потоков.Таким образом, понимание причин этих различий является ключом к пониманию того, что ROI на основе PV говорит о потоках инвестиционных денежных потоков.
- Метрика на основе PV может оказаться как больше, так и меньше ROI из цифр без дисконтирования данных. Причина в том, что большее влияние дисконтирования может приходиться либо на затраты денежных потоков (оттоки), либо на возвраты денежных потоков (притоки).
- В тех случаях, когда более значительные затраты приходят раньше, а более существенные выгоды приходят позже, дисконтирование снижает рентабельность инвестиций.Это связано с тем, что эффект дисконтирования выше для выгод с опозданием, в то время как эффект дисконтирования меньше для более ранних и более существенных затрат.
- Для инвестиций или действий, при которых более значительные затраты возникают позже, а более существенные выгоды достигаются раньше, дисконтирование имеет противоположный эффект, то есть дисконтирование повышает рентабельность инвестиций. Это связано с тем, что в данном случае эффект дисконтирования более значителен для поздних издержек, в то время как влияние меньше для существенных прибылей, которые возникают раньше.
Денежные потоки с начальной и обратной загрузкой
Альфа и Бета оба имеют профили «инвестиционной кривой», потому что в обоих случаях большие затраты приходят раньше, а большие доходы приходят позже. В результате в обоих случаях ROI на основе PV меньше, чем ROI от недисконтированных денежных потоков. Таким образом, в таких случаях инвестор может правильно сказать, что ROI становится более консервативным или более пессимистичным, когда ROI «инвестиционной кривой» получают из данных PV.
Обратите особое внимание на то, что размер влияния дисконтирования различается между альфа- и бета-версиями.Эффект дисконтирования для Альфы высок, а результат дисконтирования для Беты низок. Переход на подход PV снижает рентабельность инвестиций Alpha на 28,5% (с ROI = 29,5% до ROI = 21,1%), в то время как такое же изменение снижает рентабельность инвестиций Beta на 22,7% (с ROI = 51,1 до ROI = 39,5%).
Это различие связано с тем, что денежный поток Альфы имеет обратную загрузку, по сравнению с первоначальным потоком денежных средств Беты. Несмотря на то, что оба потока денежных средств квалифицируются как «инвестиционные кривые», обратите внимание, что более существенные денежные потоки Альфы поступают позже в течение 5-летнего инвестиционного срока), в то время как более значительные денежные потоки Беты приходятся на более ранние 5-летние периоды.Следовательно, ROI Альфы подвергается большему дисконтированию, чем Бета. Эта разница связана с относительно поздним получением существенных доходов Альфы, которые обесцениваются в большей степени, чем ранние доходы Беты.,
Выводы по ROI на основе PV
В более раннем примере Case Alpha говорилось, что «результат ROI для всего инвестиционного срока не зависит от времени притока и оттока в пределах инвестиционного срока». Обратите особое внимание, однако, что утверждение , а не применимо к ROI на основе PV, потому что размер эффекта дисконтирования действительно чувствителен к времени движения денежных средств.
Для некоторых аналитиков приведенные выше примеры показывают, как подход, основанный на PV, добавляет полезную информацию к цифрам ROI, в то время как для других те же примеры показывают, как данные PV искажают значение метрики. И для многих бизнесменов дискуссия о потоках денежных средств, загруженных заранее и отложенных, без сомнения, кажется «теоретической», вероятно, не имеющей большой практической ценности для тех, кто принимает реальные инвестиционные решения или для бизнес-планирования. Таким образом, в интересах ясности и понятного смысла многие бизнес-аналитики, инвесторы и лица, принимающие решения, решают, что включение денежного потока на основе PV в картину рентабельности инвестиций «мутит воду».Следовательно, многие предпочитают избегать данных со скидкой при использовании ROI, оставляя концепции временной стоимости денег показателям, предназначенным для их обработки: чистая приведенная стоимость NPV и внутренняя норма прибыли IRR.
Аналитики и лица, принимающие решения, конечно, вольны использовать или не использовать данные на основе PV для ROI по своему усмотрению. Тем не менее, те, кто предпочитает ROI на основе PV, должны быть уверены, что все участники понимают, как получаются ROI, а также как интерпретировать эффекты дисконтирования.
Результаты рентабельности инвестиций наряду с другими показателями
Чистый CF, NPV, окупаемость, IRR и темпы роста
Лица, принимающие решения, и инвесторы обращаются к ROI и другим показателям денежных потоков, таким как NPV, IRR и окупаемость, чтобы ответить на такие вопросы, как: «Что такое рентабельность инвестиций». И оправдывают ли доходы затраты? И «Что мы получаем обратно за то, что тратим?» Другими словами, они обращаются к метрикам, которые отражают «инвестиционный взгляд» на действие или инвестиции.
Обратите внимание, что этой цели служат несколько различных финансовых показателей, помимо ROI.Все эти метрики «Инвестиционный взгляд» сравнивают сроки и размеры доходов и затрат. Каждый инвестиционный показатель (ROI, IRR, NPV и период окупаемости) по-своему подходит к этой задаче, и в результате каждый несет уникальное сообщение о характере потока денежных средств.
Однако в то же время каждая из этих метрик не учитывает конкретные характеристики потоков денежных средств — особенности, которые видны другим финансовым метрикам. И также обратите внимание, что разные «метрики» могут расходиться во мнениях относительно того, какая из инвестиций является лучшим бизнес-решением.
Все это приводит к следующим выводам:
- Только одна финансовая метрика не должна принимать важные решения.
- Когда разные метрики расходятся во мнениях относительно того, какой вариант является лучшим, лица, принимающие решения, должны изучить текущую финансовую ситуацию, чтобы решить, какой из них следовать.
Различная природа результатов альфа- и бета-версий также выделяется на графике совокупного денежного потока ниже.«Совокупный денежный поток» за период представляет собой сумму всех чистых денежных потоков на конец периода, четвертый столбец данных в таблицах выше. (Подробнее о «кумулятивном денежном потоке» и окупаемости см. в статьях «Денежный поток» и «Период окупаемости».) Обратите особое внимание на то, что некоторые люди называют такие графики денежных потоков «кривыми рентабельности инвестиций».
Какой случай, Альфа или Бета, является лучшим бизнес-решением? Анализ показывает, что каждый случай имеет свои преимущества по сравнению с другими, и поэтому лица, принимающие решения, должны взвесить результаты рентабельности инвестиций вместе с несколькими различными показателями, чтобы решить, какой из них является лучшим выбором для них.
Пять финансовых показателей для сравнения с рентабельностью инвестиций
При сравнении различных вариантов инвестиций следует учитывать следующие показатели:
Общий чистый денежный поток
Сравнивая подобные денежные потоки, аналитик, несомненно, прежде всего обращается к финансовой метрике общего чистого денежного потока. За 5-летний период общий денежный поток Alpha выше и составляет 140 долларов, а денежный поток Beta меньше и составляет 120 долларов. Следовательно, Case Alpha превосходит Beta по показателю общего чистого денежного потока.Таким образом, аналитик может сказать, что у Alpha прибыль выше .
Перформанс будущего
Будущие результаты не являются финансовым показателем, как таковым, но при анализе общего чистого денежного потока проницательный аналитик заметит, что две кривые кумулятивного денежного потока указывают на очень разные результаты для лет после пятого года. Обратите особое внимание на то, что к 5-му году кумулятивная кривая Альфы растет с быстро увеличивающейся скоростью, в то время как рост Беты, кажется, выравнивается.Если обе инвестиции не окажут никакого влияния после 5-го года, конечно, не будет никакой «будущей производительности, которую следует учитывать». Однако, если аналитик считает, что эти инвестиционные модели будут продолжаться, Альфа, следовательно, получит более высокие баллы, чем Бета, в отношении вероятных будущих результатов.
Простой возврат инвестиций
Среди финансовых показателей аналитик, вероятно, во вторую очередь обратится к простым показателям рентабельности инвестиций для каждого случая.
Обратите особое внимание на то, что 5-летняя рентабельность инвестиций бета-версии выше и составляет 51,1%, а у альфа-версии меньше — 29.5%. Таким образом, бета-версия имеет более высокие баллы, чем альфа, по показателю рентабельности инвестиций. В результате аналитик может сообщить, что бета-версия имеет более высокие показатели рентабельности . Аналитик также может отметить, что «Бета» показывает большую доходность по итогам каждого года в течение пятилетнего периода.
Метрика периода окупаемости
Приведенные выше кривые примерно показывают момент времени, когда совокупные денежные потоки «безубыточны», то есть когда общий приток уравновешивает общий отток. Эта точка на оси времени является периодом окупаемости для каждого случая.Таким образом, окупаемость бета-версии лучше (то есть короче или меньше) в 1,5 года, а окупаемость альфа-версии хуже (более продолжительная) в 3,14 года. При прочих равных аналитики предпочитают более короткую окупаемость более длительному периоду.
Почему? Двумя наиболее важными причинами, вероятно, являются следующие:
- Аналитики предпочитают более короткий период окупаемости, потому что это означает, что они быстрее возмещают расходы, и эти средства готовы к использованию снова, раньше.
- Аналитики считают более короткий период окупаемости менее рискованным, чем более длительный период окупаемости.
Что касается периода окупаемости, то Case Beta имеет более высокие баллы, чем Case Alpha.
Показатель чистой приведенной стоимости NPV
Когда доходность денежных потоков и затраты простираются на два года или более в будущее, почти все аналитики захотят сравнить потоки денежных средств с показателем чистой приведенной стоимости (NPV). Используя ставку дисконтирования 10%, чистая приведенная стоимость бета-версии выше и составляет 76,18 долл. США, а чистая приведенная стоимость альфа-версии меньше — 70,51 долл. США. Следовательно, с точки зрения временной стоимости денег, Case Beta сегодня стоит больше, чем Alpha, даже несмотря на то, что через пять лет Alpha вернет больше средств.
Таким образом, случай Beta превосходит вариант Alpha по показателю NPV.
Показатель внутренней нормы прибыли
Наконец, в некоторых случаях аналитики сравнивают потоки денежных средств по внутреннему показателю нормы прибыли. Внутренняя норма доходности (IRR) — это процентная ставка, при которой чистая приведенная стоимость равна 0 для потока денежных средств. На самом деле не так много людей в бизнесе готовы объяснить значения IRR так, чтобы это имело практический смысл для лиц, принимающих решения, и инвесторов. Тем не менее финансовые работники в некоторых отраслях (таких как финансовые услуги или страхование) полагаются на метрику для поддержки принятия решений.(Подробнее о IRR, проблемах с использованием IRR и рекомендуемой альтернативе, модифицированной внутренней норме доходности MIRR, см. в статье Внутренняя норма доходности).
Здесь у Case Alpha более низкая ставка IRR (28,9%), тогда как IRR Beta выше (44,9%). Финансовые служащие обычно рассматривают инвестиции с IRR выше их стоимости капитала как чистую прибыль, и здесь оба случая показывают IRR намного выше стоимости капитала любой компании.
Однако, когда предложения конкурируют за финансирование, и когда другие факторы равны, лица, принимающие решения, предпочитают представление с более высоким IRR.В заключение, вариант Beta имеет преимущество в отношении IRR.
Краткий обзор сравнения финансовых показателей
В заключение, различные финансовые показатели могут расходиться во мнениях относительно того, какие инвестиции являются лучшим бизнес-решением. В таблице ниже приведены эти различия для этого примера:
Исходя из приведенного выше анализа показателей, какое действие, альфа или бета, является лучшим бизнес-решением? Четыре показателя в таблице благоприятствуют варианту «бета», а два других — варианту «альфа».В заключение отметим, что универсального ответа для всех не существует, за исключением того, что рентабельность инвестиций является фактором, который будут учитывать лица, принимающие решения, и планировщики.
Однако они, вероятно, будут учитывать и другие факторы, а затем присваивать каждому показателю разный вес. Другими словами, они, вероятно, оценят такие вещи, как:
- Бизнес-цели компании
- Текущее финансовое положение
- Риски с каждой инвестицией
- Другие действия, которые могут быть доступны
Использование ROI для оценки сценариев экономического обоснования
Какой сценарий экономического обоснования должен рекомендовать аналитик? Оправдывает ли экономическое обоснование финансирование предложения ? ROI и другие показатели денежного потока (NPV, IRR и окупаемость) часто играют роль в решении таких вопросов.
Экономическое обоснование смотрит вперед во времени, прогнозируя приток денежных средств (выгоды) и отток денежных средств (затраты) по двум или более сценариям.
- Во-первых, один сценарий будет представлять предлагаемые действия или инвестиции.
- Однако, во-вторых, к случаям относится сценарий «Базовый» или «Обычный бизнес».
Обратите внимание, что базовый сценарий проецирует результаты для тех же статей затрат и выгод без выполнения предлагаемых действий.
Следовательно, базовый план позволяет аналитику измерять изменения (от базового плана), которые последуют за реализацией сценария предложения.
Если у аналитика есть два полноценных отчета о движении денежных средств по сценарию (один для сценария предложения, а другой для обычного базового бизнеса), аналитик также строит дополнительный отчет о движении денежных средств . Цифры в этом отчете представляют 90 155 различий 90 156 между одними и теми же статьями денежного потока в двух сценариях полной стоимости, отсюда и термин «добавочный». В результате значения дополнительных денежных потоков представляют собой только денежные потоки, связанные с действием или инвестицией.Таким образом, эти значения являются законными данными для определения ROI сценария.
Для получения дополнительной информации о движении денежных средств в бизнес-кейсе см.
Отчет о движении денежных средств в бизнес-кейсе. Кроме того, примеры ROI с денежным потоком бизнес-кейса см. в документе «Основы бизнес-кейса» .
Другие показатели, называемые окупаемостью инвестиций?
Название рентабельности инвестиций иногда применяется к нескольким другим показателям в анализе финансовой отчетности, где аналитики оценивают финансовое состояние компании и результаты прибыли.Некоторые люди говорят о рентабельности инвестиций, имея в виду показатели, также известные как:
.Рентабельность вложенного капитала
Рентабельность всех активов
Рентабельность капитала
Рентабельность собственного капитала
Прибыль на акцию
Средняя норма прибыли
Кроме того, термин, который некоторые люди называют кумулятивными результатами движения денежных средств с течением времени, называется «кривая доходности инвестиций». Кроме того, некоторые называют «рентабельностью инвестиций» и другие показатели денежного потока, например, среднюю норму прибыли и даже внутреннюю норму прибыли IRR.
В заключение, несколько различных показателей «ROI», обычно используемых. И сам термин не имеет единого значения, которое все в бизнесе понимают одинаково. Следовательно, при использовании показателей рентабельности инвестиций рекомендуется убедиться, что все участники точно понимают, какая версия показателя имеется в виду.
Марти Шмидт
Solution Matrix Limited ® 292 Newbury St Boston MA 02115 USA
Телефон +1.617.430.5307 • Контактная форма • Политика конфиденциальности • О нас • Карта сайта
Условия предоставления услуг • Возврат средств • Обслуживание клиентов • Безопасность и безопасность
Авторские права © 2004–2022, Solution Matrix Ltd • Все права защищеныКак доказать и повысить рентабельность инвестиций в социальных сетях (бесплатный калькулятор)
Измерение ROI (окупаемости инвестиций) в социальных сетях является важной частью работы любого менеджера по социальным сетям. Это позволяет вам лучше понять эффективность вашей работы, продемонстрировать ценность для организации и со временем усовершенствовать свою стратегию, чтобы повысить отдачу по мере обучения.
В этом посте мы дадим вам советы и инструменты (включая бесплатный калькулятор ROI), которые вам помогут доказать и повысить ROI в социальных сетях.
Бонус : загрузите бесплатное руководство и контрольный список , которые помогут вам убедить своего начальника больше инвестировать в социальные сети. Включает советы экспертов по подтверждению рентабельности инвестиций.
Что такое рентабельность инвестиций в социальные сети (и почему это важно)?
ROI означает рентабельность инвестиций . Расширьте это до определения рентабельности инвестиций в социальных сетях, и вы получите возврат инвестиций от ваших действий и расходов в социальных сетях .
Вообще говоря, ROI в социальных сетях — это показатель всех действий в социальных сетях, которые создают ценность, разделенный на инвестиции, которые вы сделали для достижения этих действий. После всего потраченного времени, денег и ресурсов — какова ощутимая отдача для вашего бизнеса?
Вот простая формула расчета ROI для социальных сетей:
(Достигнутая ценность – сделанные инвестиции) / сделанные инвестиции X 100 = ROI социальных сетей
Пока ваш ROI больше 0, ваши инвестиции приносят прибыль вашему бизнесу.
Отрицательный ROI означает, что ваши инвестиции превышают ценность, которую они принесли (т. е. вы потеряли деньги).
Измерение рентабельности инвестиций в социальных сетях имеет большое значение, поскольку оно имеет решающее значение для построения и совершенствования вашей стратегии социального маркетинга. Он показывает вам, что работает, а что нет, позволяя вам перераспределять ресурсы и тактику, чтобы быть более эффективными.
В прошлом понятие окупаемости инвестиций в социальных сетях было несколько неуловимым, но оно быстро меняется. Более 80 процентов респондентов опроса Hootsuite 2022 Social Trends заявили, что они уверены в количественной оценке ROI социальных сетей.Это большой скачок с 68% в прошлом году.
Понимание и эффективное информирование о социальной рентабельности инвестиций также может помочь вам увеличить ваш социальный бюджет и расширить вашу стратегию.
В конце концов, легче оправдать расходы на стратегии, которые приносят больше пользы, чем они стоят.
Как измерить рентабельность инвестиций в социальные сети для бизнеса
То, как именно вы рассчитываете рентабельность инвестиций, зависит от целей вашей организации (узнаваемость бренда, доход, удовлетворенность клиентов и т. д.).).
Вот почему в приведенной выше формуле в качестве отправной точки используется стоимость, а не выручка или прибыль.
Например, вовлеченность — наиболее распространенная метрика (36%), которую руководители контента используют для измерения эффективности контента. Конверсии, составляющие 17%, являются четвертой по распространенности метрикой.
Источник: eMarketerВ отличие от конверсий, вовлеченность не имеет очевидной денежной ценности. Но вовлеченность явно ценна, поскольку узнаваемость бренда является главной целью контента (35%).Ценность заключается в полученной узнаваемости бренда, а не в продажах или доходах.
Идея состоит в том, что узнаваемость бренда приведет к реальным деньгам и центам в будущем.
Вот как измерить рентабельность инвестиций в социальных сетях.
Шаг 1. Подсчитайте, сколько вы тратите на социальные сети
Ваши расходы на социальные сети могут включать:
- Стоимость инструментов и платформ для управления социальными
- Бюджет, выделенный на социальную рекламу, расходует
- Создание контента: расходы на создание контента внутри компании и за ее пределами, включая работу с создателями и/или фрилансерами
- Текущие расходы на вашу команду социальных сетей (зарплата, обучение и т. д.).)
- Агентства и консультанты, если вы их используете
Шаг 2. Определите четкие социальные цели, которые связаны с общими бизнес-целями
Четкие цели в социальных сетях помогают определить, как социальные действия согласуются с целями бизнеса и отдела.
Можете ли вы измерить рентабельность вашего маркетинга в социальных сетях без этих целей?
Теоретически можно, но реальное социальное значение ROI достигается только тогда, когда вы показываете, как социальная отдача связана с более широкой картиной.
Подумайте о том, как ваши инвестиции в социальные сети могут создать ценность, например:
- Бизнес-конверсии (например, привлечение потенциальных клиентов, подписка на рассылку или продажи)
- Осведомленность о бренде или настроение
- Клиентский опыт и лояльность
- Доверие сотрудников и удовлетворенность работой
- Доверие партнеров и поставщиков
- Безопасность и снижение рисков
Более половины (55%) респондентов опроса Hootsuite 2022 Social Trends заявили, что их социальная реклама полностью интегрирована с другими маркетинговыми мероприятиями.И главная цель для брендов, наиболее уверенных в измерении ROI в социальных сетях, — расширить влияние социальных сетей на другие отделы.
Шаг 3. Отслеживайте показатели, соответствующие вашим целям
Все показатели социальных сетей могут сказать вам, достигаете ли вы поставленных целей и достигаете ли их. Но отслеживание 90 155 правильных показателей 90 156 важно для полного понимания вашего социального ROI.
Показатели, которые можно отслеживать для подтверждения рентабельности инвестиций, включают:
- Досягаемость
- Взаимодействие с аудиторией
- Трафик сайта
- Лидов создано
- Регистрации и конверсии
- Полученный доход
Решая, какие показатели использовать, спросите себя, как вы будете использовать информацию.Рассмотрим:
- Что делает целевая аудитория после воздействия кампании?
- Соответствует ли этот показатель моим более важным бизнес-целям?
- Помогает ли это мне принимать решения (чего делать больше, чего меньше и т. д.)?
- Могу ли я эффективно измерить его?
Регулярно проверяйте свои показатели. В идеале, вы должны получать автоматические отчеты на свой почтовый ящик, чтобы вам не приходилось вспоминать о них самостоятельно.
Совет: Измерьте доходность за соответствующий период на основе цикла продаж. Исследование LinkedIn показало, что 77% маркетологов оценили результаты в течение первого месяца кампании, даже если они знали, что их цикл продаж составляет три месяца или более.
И только 4% оценили рентабельность инвестиций более чем за шесть месяцев.
LinkedIn также обнаружил, что циклы продаж B2B удлинились во время пандемии. Координируйте свои действия с отделом продаж, чтобы убедиться, что вы понимаете подходящие временные рамки для представления результатов.
Шаг 4. Создайте отчет о рентабельности инвестиций, показывающий влияние социальных сетей
Получив данные, поделитесь результатами с нужными заинтересованными сторонами, чтобы показать, как маркетинг в социальных сетях влияет на прибыль вашей организации. Вот несколько способов выделить ваш отчет:
- Используйте шаблон.
- Используйте простой язык (избегайте профессионального жаргона и внутренних сокращений).
- Свяжите результаты с соответствующими бизнес-целями.
- Используйте KPI для отслеживания краткосрочного прогресса.
- Сформулируйте ограничения и четко определите, что вы можете (и что не можете) измерить.
3 способа повысить рентабельность инвестиций в социальные сети
1.
Тестирование и оптимизация
Вы запускаете социальную рекламу? Экспериментируйте с разными сегментами аудитории и форматами рекламы.
Есть бесчисленное множество вещей, которые вы можете настроить, чтобы увидеть, какие из них дают наилучшие результаты. Когда вы сообщаете о рентабельности инвестиций в маркетинг в социальных сетях, ясно дайте понять, что вы изучаете и какую пользу приносят эти уроки.
Например, стандартный подход Monster Energy к рекламе на Facebook заключался в том, чтобы разработать кампанию, ориентируясь либо на охват, либо на просмотры видео.Для запуска двух новых разновидностей своего продукта Monster Ultra они протестировали объединение целей по охвату и просмотру видео в одной кампании. Они увидели рост продаж на 9,2%. Основываясь на этом улучшенном ROI, они решили применить эту рекламную стратегию ко всем брендам в портфолио Monster.
Источник: Meta for BusinessТакже проверьте органический контент. Например, Hootsuite провел тест, чтобы увидеть, снижает ли использование «Link in Bio» в подписи к Instagram вовлеченность и охват.
Вердикт? Нет: оставить ссылку в биографии было нормально.
Однако, когда Hootsuite провел тест на то, как ссылки влияют на вовлеченность в Twitter, они обнаружили, что посты без ссылок работают лучше всего.
Понимание того, какие стратегии использовать для каждой социальной аудитории, — верный способ увеличить рентабельность инвестиций. И это еще одна причина, по которой не стоит кросспосить контент (без его адаптации к требованиям и спецификациям каждой социальной сети).
2. Собрать информацию и повторить
Социальные сети постоянно меняются.Контент, стратегии и каналы, которые связывают вашу аудиторию сегодня, могут оказаться неэффективными завтра.
Вам необходимо обновлять и адаптировать свою стратегию с течением времени.
Меняются ли потребности и болевые точки клиентов? Ваш бизнес изменил приоритеты или ресурсы? Какие новые платформы и технологии меняют то, как ваша аудитория использует социальные сети?
Прослушивание социальных сетей — важный способ понять, что происходит на вашем рынке.
Например, посмотрите на изменение воспринимаемой ценности различных платформ за последний год.Facebook и Instagram показали снижение эффективности для достижения бизнес-целей, в то время как TikTok, Snapchat и Pinterest продемонстрировали впечатляющий рост.
Источник: Hootsuite 2022 Social Trends ReportПомните, что сам по себе сбор этой информации приносит пользу вашей организации. Использование информации для информирования о новых итерациях вашей социальной стратегии — еще лучший способ увеличить рентабельность инвестиций с течением времени.
3. Запомните общую картину
Не гонитесь за краткосрочной окупаемостью до такой степени, что вы упускаете из виду то, что делает ваш бренд ценным и уникальным.
Следовать тренду только для того, чтобы получить лайки и комментарии, бесполезно, если это раздражает вашу аудиторию или искажает голос вашего бренда. Это может даже повредить вашему бренду в долгосрочной перспективе.
Не забывайте, что общая картина окупаемости инвестиций в социальные сети включает в себя отдачу, не связанную с отделом маркетинга. Социальные сети можно использовать для улучшения обслуживания клиентов и укрепления отношений между сотрудниками — это как полезные, так и ценные достижения, которые следует учитывать при рассмотрении рентабельности инвестиций.
6 полезных инструментов ROI для социальных сетей
Теперь, когда вы знакомы с теорией измерения ROI в социальных сетях, вот несколько инструментов, которые упростят этот процесс.
1. Социальный калькулятор ROI
Мы создали этот бесплатный инструмент, чтобы помочь вам рассчитать рентабельность ваших инвестиций в социальные сети для конкретной платной или органической кампании.
Hootsuite Social ROI калькуляторВведите свои цифры, нажмите кнопку, и вы получите простой общедоступный расчет рентабельности инвестиций, основанный на пожизненной ценности клиента.
2. Hootsuite Social Advertising
Hootsuite Social Advertising — это кросс-платформенная панель инструментов для одновременного управления платными и органическими социальными кампаниями, поэтому вы можете анализировать и составлять отчеты о рентабельности инвестиций в рекламу и органический контент в одном месте.
Совместное наблюдение за эффективностью органического и платного контента позволяет вам создать единую социальную стратегию, которая максимизирует ваши расходы на рекламу и внутренние ресурсы для быстрого повышения рентабельности инвестиций в социальные сети.
3.
Google Аналитика
Этот бесплатный аналитический инструмент от Google необходим для отслеживания трафика веб-сайта, конверсий и регистраций в результате кампаний в социальных сетях.
Это позволяет вам выйти за рамки разовых действий и отслеживать ценность ваших социальных кампаний с течением времени, создавая и отслеживая воронку конверсии.
Google Analytics также внесла изменения в свои системы отслеживания, чтобы помочь специалистам по цифровому маркетингу получать доступ к данным кампаний без использования собственных или сторонних файлов cookie.
Источник: Блог Google Платформа для маркетинга4. Параметры UTM
Добавьте эти короткие текстовые коды к URL-адресам, которыми вы делитесь в социальных сетях, чтобы отслеживать важные данные о посетителях веб-сайта и источниках трафика.
В сочетании с программами аналитики параметры UTM дают вам подробную картину вашего успеха в социальных сетях, от высокого уровня (какие сети работают лучше всего) до подробных деталей (какая публикация привлекла наибольшее количество трафика на определенную страницу).
Вы можете добавить UTM-параметры к своим ссылкам вручную или с помощью настроек ссылки в Hootsuite.
5. Пиксель Facebook и API конверсий
Пиксель Facebook — это фрагмент кода для вашего веб-сайта, который позволяет отслеживать переходы от рекламы Facebook — от лидов до продаж. Таким образом, вы сможете увидеть полную ценность каждого объявления на Facebook, а не только клики или немедленные продажи.
Это также поможет вам повысить рентабельность инвестиций в социальных сетях, обеспечив показ вашей рекламы в Facebook и Instagram аудитории, которая с наибольшей вероятностью отреагирует на ваш контент, в том числе с помощью ремаркетинга.
Эффективность пикселя Facebook снизилась с внедрением iOS14.
Источник: Meta for Business5 и постоянными изменениями в использовании как собственных, так и сторонних файлов cookie. Чтобы смягчить эти изменения, добавьте Conversions API, который собирает информацию непосредственно с ваших серверов.
Узнайте больше о пикселе Facebook и Conversions API в наших подробных руководствах.
6. Воздействие Hootsuite
Hootsuite Impact обеспечивает измерение рентабельности инвестиций в маркетинг в социальных сетях по платным, собственным и заработанным социальным каналам.
Impact подключается к вашим существующим аналитическим системам, поэтому вы можете интегрировать социальные данные с остальными бизнес-метриками. Это упрощает создание отчетов и предоставляет рекомендации простым языком для оптимизации вашей социальной стратегии (и тем самым повышения социальной рентабельности инвестиций).
Используйте Hootsuite Impact и получайте понятные отчеты о ваших социальных данных, чтобы точно знать, что дает результаты для вашего бизнеса, и где вы можете повысить рентабельность инвестиций в социальных сетях.
Запросить демонстрацию
Докажите и повысьте окупаемость социальных сетей с помощью Hootsuite Impact . Отслеживайте конверсии, разговоры и эффективность по всем каналам.
Как рассчитать рентабельность инвестиций для малого бизнеса
Возврат инвестиций (ROI) — это финансовая концепция, которая измеряет прибыльность инвестиций. Существует несколько методов определения рентабельности инвестиций, но наиболее распространенным является деление чистой прибыли на общие активы.Например, если ваша чистая прибыль составляет 50 000 долларов, а общие активы — 200 000 долларов, рентабельность инвестиций составит 25 процентов. Распространенное определение ROI — это «показатель прибыльности, который оценивает эффективность бизнеса путем деления чистой прибыли на чистую стоимость».
В малом бизнесе рентабельность инвестиций может использоваться для измерения эффективности политики ценообразования, инвестиций в капитальное оборудование или инвестиций в запасы.
Приобретая активы в бизнесе, такие как инвентарь или оборудование, вы рассчитываете получить финансовую выгоду от покупки.Окупаемость инвестиций — это инструмент, помогающий сделать выбор между альтернативами покупки, которые либо принесут доход, либо приведут к экономии средств, что принесет пользу чистому доходу бизнеса. Инвесторы также будут обращать внимание на рентабельность инвестиций при выборе финансирования коммерческого предприятия.
Возврат инвестиций может также измеряться нетрадиционным способом, например, с точки зрения социальной ответственности или экологических и социальных выгод. Это труднее измерить — при определении социальной отдачи от инвестиций необходимо будет количественно определить окупаемость, чтобы рассчитать затраты по сравнению с выгодой.В 2006 году была сформирована сеть практиков, чтобы способствовать эволюции расчета социальной отдачи от инвестиций.
Хотя окупаемость инвестиций является полезным инструментом для оценки прибыльности, расчеты усложняются другими факторами, такими как время, затраты на техническое обслуживание, затраты на финансирование, другие инвестиционные соображения и общие цели компании.
Например, при покупке капитального оборудования ожидается, что оборудование будет приносить пользу компании в течение нескольких лет.Таким образом, чистая прибыль должна быть оценена для будущих периодов времени, чтобы определить общую рентабельность инвестиций. Кроме того, затраты на техническое обслуживание в течение всего срока службы оборудования снизят общую рентабельность инвестиций. Бухгалтер может помочь с формулами для определения более сложных расчетов ROI.
У вас есть вопрос о вашем малом бизнесе? Вы можете связаться с Арлин по адресу [email protected] или оставить это в комментариях здесь!
[ Down to Business — это еженедельная колонка с советами для малого бизнеса, публикуемая в The World Newspaper, первоначально опубликованная в Интернете сетью центров развития малого бизнеса штата Орегон и переизданная здесь с разрешения. ]
Арлин М.
Сото — директор Центра развития малого бизнеса в муниципальном колледже Тилламук-Бей. Она приехала в Орегон в июле 2007 года из Сети центров развития малого бизнеса штата Вайоминг, где почти 13 лет руководила офисом в регионе 4 в Шайенне.
Возврат инвестиций (ROI) | Что означает рентабельность инвестиций?
Имея на выбор бесчисленное количество вариантов инвестирования, может быть сложно сопоставить одно вложение с остальными. К счастью, существуют показатели, которые помогут вам оценить ваши возможности и повысить вашу финансовую грамотность.
ROI — это мера, которая широко используется для сравнения инвестиционных возможностей и их способности создавать экономическую ценность.Основываясь на своих финансовых целях, вы можете использовать рентабельность инвестиций для принятия обоснованных решений в отношении своего портфеля пенсионных накоплений.
Что ROI говорит инвестору?
ROI говорит инвесторам о прибыльности вложений.
Рассчитав ROI, инвестор может определить, стоит ли инвестировать.
Томас Брок, член CFA и помощник вице-президента межрегиональной страховой компании, сказал Annuity.org: «ROI, вероятно, является наиболее широко используемым инвестиционным показателем в мире финансов.
ROI может применяться к долевым ценным бумагам, инструментам с фиксированным доходом, коммерческой недвижимости и другим деловым начинаниям. ROI также обычно используется для оценки эффективности инвестиций в персонал, оборудование и другие бизнес-проекты.
Например, если обувная компания платит 500 долларов за размещение стенда на бегущей выставке и в результате получает 800 долларов от продаж, эти усилия будут иметь положительную рентабельность инвестиций.
Как рассчитать рентабельность инвестиций?
Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, вы сначала добавляете полученный доход — проценты или дивиденды — к конечной стоимости инвестиций.Затем вы делите это число на начальную стоимость инвестиций и вычитаете из этой суммы единицу.
Начальная стоимость инвестиций должна включать все начальные затраты, такие как комиссионные или налоги на недвижимость.
Пример области интереса
Подумайте вот о чем: вы инвестируете 3000 долларов в акции. Через год вы продаете свои акции за 3900 долларов. У вас есть 0 долларов в виде дивидендов.
$0 дивидендов + $3900 конечная стоимость инвестиции = $3900
$3900 ÷ $3000 первоначальная инвестиция = 1.3
1,3 – 1 = 0,3, или 30% ROIВ этом примере 30-процентная рентабельность инвестиций измеряет производительность в течение одного года. Но ROI может ввести в заблуждение для долгосрочных инвестиций, потому что он не указывает время, необходимое для возврата инвестиций.
Ограничения ROI
Стандартный расчет ROI не отражает временную стоимость денег.
«Эта формула идеально подходит для расчета дохода за период владения инвестициями или дохода за дискретный период времени, например, за квартал или год», — сказал Брок, который также является сертифицированным бухгалтером.
«Однако при оценке долгосрочных многолетних инвестиций рентабельность инвестиций может быть обманчивой».
Что такое временная стоимость денег?
Временная стоимость денег относится к концепции, согласно которой деньги более ценны сейчас, чем в будущем, учитывая, что они могут приносить проценты с течением времени. У долларов, вложенных сегодня, будет больше времени для начисления сложных процентов, чем у долларов, вложенных в следующем году.
Например, 200-процентная прибыль может показаться выигрышной инвестицией. Однако, если бы инвестиции окупались в течение 30 лет, 200-процентный рост был бы гораздо менее впечатляющим.(1/30) – 1 = 0,0373
Еще один способ оценить эффективность долгосрочного актива — вычислить внутреннюю норму доходности, или IRR. Как и расчет CAGR, IRR учитывает временную стоимость денег и представляет собой годовую ставку.
Возврат инвестиций и аннуитеты
Инвестор может использовать ROI для сравнения прибыльности некоторых, но не всех, аннуитетов.
«Если основные условия аннуитета — сумма авансовых инвестиций, сумма и частота будущих выплат дохода, а также продолжительность выплат дохода — известны с уверенностью, рассчитать рентабельность инвестиций для аннуитета несложно», — сказал Брок. .
Однако, в зависимости от типа аннуитета, неизвестные и непредсказуемые факторы могут сделать практически невозможным определение рентабельности инвестиций.
Аннуитеты, гарантирующие пожизненный доход, включают неизвестный фактор: точную дату смерти получателя ренты. При пожизненной аннуитетной ренте выплаты прекращаются после смерти получателя ренты, поэтому фактическая рентабельность инвестиций не реализуется полностью до тех пор, пока получатель ренты не умрет и не закончится срок действия контракта.
«Как и в случае со страхованием жизни, аннуитеты с пожизненным доходом могут обеспечить максимальную отдачу от инвестиций, которую вы никогда не увидите», — сообщает MarketWatch.
Вместо использования ROI страховая компания будет указывать выплаты пожизненного аннуитета в более четком и точном расчете — с точки зрения денежного потока или денежных средств, которые будет генерировать аннуитет.
Прежде чем принимать финансовые решения, обратитесь за консультацией к квалифицированному специалисту.
Последнее изменение: 12 июля 2021 г.
Поделиться этой страницей:https://www.annuity.org/financial-literacy/return-on-investment/Скопировать ссылку
4 цитируемых научных статьи
Аннуитет.org авторы придерживаются строгих правил поиска источников и используют только заслуживающие доверия источники информации, включая авторитетные финансовые публикации, академические организации, рецензируемые журналы, уважаемые некоммерческие организации, правительственные отчеты, судебные протоколы и интервью с квалифицированными экспертами. Вы можете узнать больше о нашей приверженности точности, справедливости и прозрачности в наших редакционных правилах.
Посмотреть исходники
- Биркен, Э. и Карри, Б. (2021, 14 апреля).Понимание рентабельности инвестиций (ROI). Получено с https://www.
forbes.com/advisor/investing/roi-return-on-investment/
. - Брок, Т. (2021, 20 апреля). Телефонное интервью с Annuity.org.
- Хейткок, С. (2014, 18 октября). Трудно рассчитать ROI пожизненной выплаты. Получено с https://www.marketwatch.com/story/hard-to-calculate-roi-on-a-lifetime-payout-2014-10-28 .
- Кирнан, К. (11 января 2018 г.). Как поживают ваши инвестиции? Возврат, объяснение.Получено с https://www.finra.org/investors/insights/investment-returns .
Социальный возврат инвестиций: все, что вы хотели знать за 30 секунд | Ашока
Как организация может измерить социальное воздействие своей деятельности? В последние годы организации и компании сосредоточили внимание на этом вопросе с помощью меры, называемой социальной отдачей от инвестиций (SROI).
Результатом проведения анализа SROI является соотношение выгод и затрат; например, соотношение 2:1 означает, что 2 доллара социальной ценности создаются из инвестиций в 1 доллар.Вычисление SROI может помочь определить влияние, сообщить о влиянии и повлиять на стратегию.
Вот несколько кратких выводов о том, как работает процесс SROI. Это из руководства SROI 2009 года.
1) SROI основан на результатах. Например, предположим, что организация предоставляет детям уроки чтения один на один, чтобы способствовать распространению грамотности. Результатом программы будет количество проведенных уроков, а результатом будет то, насколько программа помогла повысить грамотность. Руководство SROI подчеркивает, что социальная ценность должна быть сосредоточена на результатах, а не на результатах.
2) SROI зависит от заинтересованной стороны. Методология рассчитывает социальную отдачу отдельно для каждой заинтересованной стороны. Поступая таким образом, легко привлечь заинтересованные стороны к определению и оценке результатов.
3) SROI указывается в денежном выражении. Результаты и суммы инвестиций могут быть измерены в неденежных единицах, но все значения в SROI должны быть представлены в общих единицах. Деньги — наиболее распространенная форма измерения стоимости.
4) SROI можно рассчитать как для будущей, так и для прошлой деятельности.Прогнозирование SROI на этапах планирования программы на самом деле может быть проще, чем попытка рассчитать влияние прошлой деятельности. Это может помочь организации установить цели, основанные на результатах, и обеспечить сбор правильных данных для измерения результатов.
Самая сложная часть процесса — выяснить, как оценить результаты в долларах. В нашем примере выше, как вы оцениваете повышение уровня грамотности в результате уроков чтения в долларовом выражении? Руководство SROI рекомендует определять индикаторы результата (например, увеличение результатов тестов детьми), а затем находить прокси для измерения долларовой стоимости индикаторов.
Вы также можете спросить себя: как выделить другие факторы, которые могли повлиять на желаемый результат; Был ли рост грамотности результатом уроков чтения или других факторов? Одним из методов измерения этого является вычитание тенденций в показателях результатов.
Общенациональный рост грамотности, например, следует вычесть при расчете влияния уроков чтения на грамотность.
Если вы не узнали все, что вам нужно знать о SROI в этом посте, есть несколько консалтинговых фирм, таких как Mission Measurement и Social Venture Technology Group, которые сосредоточены на оказании помощи организациям в измерении социального воздействия; тематические исследования можно найти на их веб-сайтах.
Маркетинговая окупаемость инвестиций | Маркетинг и продажи
Мы помогаем ведущим мировым маркетологам добиваться исключительной окупаемости инвестиций.
Чем мы занимаемся
Мы работаем с клиентами, чтобы расставить приоритеты в их маркетинговых расходах по географическим регионам и продуктам, определить правильные сообщения для их клиентов и найти оптимальное сочетание транспортных средств среди широкого разнообразия сегодняшних типов средств массовой информации.
Маркетинговые возможности. Глобальные расходы на маркетинг превышают 1 триллион долларов, что составляет от 1 до 2 процентов мирового ВВП.
Расходы на маркетинг в течение нескольких десятилетий росли быстрее, чем выручка. По нашему опыту, от 15 до 20 процентов расходов на маркетинг можно высвободить за счет повышения рентабельности инвестиций в маркетинг (MROI), либо для реинвестирования в рост, либо для возврата к чистой прибыли. Это до 200 миллиардов долларов по всему миру в год. См. сборник статей McKinsey on Marketing & Sales о MROI.
Задача маркетинга. Сегодня маркетологи сталкиваются со многими проблемами, включая высокие ожидания роста, беспощадную конкуренцию и революцию в цифровых технологиях и социальных сетях.Использование MROI как дисциплины может помочь создать сильные бренды, которые принесут повышенную прибыль.
Наши основные убеждения
- Лучший MROI начинается с лучших целей, которые основаны на пути принятия решения потребителем (CDJ). Лучшие маркетинговые цели, в свою очередь, формируют лучшие показатели.
- Сообщения бренда — один из важнейших факторов, определяющих успех MROI.
Более важно иметь четкое представление о наиболее эффективных атрибутах обмена сообщениями для данной цели бренда, чем иметь точно оптимизированный маркетинговый комплекс.
- Маркетинг-микс аналитика, которая не имеет смысла для конечного бизнес-пользователя, бесполезна. Модели комплекса маркетинга должны основываться на отраслевых знаниях, строиться на прозрачных предположениях и представляться таким образом, чтобы бизнес-пользователь имел интуитивно понятный смысл.
- Маркетингово-инвестиционные решения должны учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные последствия. Например, модели комплекса маркетинга могут учитывать только краткосрочное воздействие и должны быть дополнены оценками долгосрочного (создания бренда) воздействия.
- Потенциал будущего является важным входом. Расходы должны быть ориентированы на будущий рост, а не просто оптимизированы на основе прошлых показателей.
- В конечном счете, повышение эффективности расходов на маркетинг сводится к возможностям, процессам и талантам. Инвестируйте в свою организацию (а не только в свои данные), чтобы добиться и поддерживать превосходство в MROI.
Наш пятиэтапный подход
Приоритеты расходов: Понять, на что тратятся все доллары, предназначенные для потребителей, на уровне предприятия.Включите все рабочие и нерабочие расходы по всем регионам, брендам, маркетинговым инструментам и т. д. Убедитесь, что распределение расходов в масштабах предприятия соответствует стратегическим приоритетам компании и направлениям будущего роста.
Определение сообщения: Глубоко понять CDJ и уточнить приоритетные «поля битвы» для вашего бренда. Уточните сообщения и определите маркетинговые инструменты, которые будут наиболее эффективными для продвижения потребителей через выбранный этап CDJ.
(См. «Путь к принятию потребительских решений», McKinsey Quarterly ).
Комплекс маркетинга: Выберите подход, основанный на потребностях бизнеса, доступности данных и аналитических предпочтениях, и придерживайтесь его. Обратите внимание на три подхода — контрольные показатели, продвинутая эконометрика и опросы потребителей, — которые можно использовать по отдельности или вместе. Не забывайте о деловых суждениях.
Эффективность расходов: Оптимизация расходов на маркетинг с помощью методов бережливого производства и контроля закупок.Найдите возможности сократить нерабочие расходы (например, консолидация агентств, оценка исследований и поставщиков) и повысить эффективность закупок в рабочих средах (таких как закупки на основе передового опыта и оптимизация продолжительности).
Устойчивое развитие: Обеспечение устойчивого воздействия с помощью всех классических организационных рычагов.
Внедряйте передовые практические возможности, поддерживаемые инструментами и процессами окупаемости инвестиций, ключевыми показателями эффективности и поведением старшего уровня. Сделайте маркетинг инвестицией, а не центром затрат.
Примеры наших работ
- оптимизация комплекса маркетинга страховой компании по географии, каналу распространения и маркетинговому сообщению
- оптимизировал как онлайн-, так и офлайн-инвестиции оператора связи и измерил влияние заработанных социальных сетей на производительность
- завершил многоэтапную коммерческую трансформацию, обеспечиваемую расширенным моделированием комплекса маркетинга (MMM), включая быструю диагностику, проверку концепции и наращивание потенциала для компании, занимающейся прямыми продажами .
- обеспечил прозрачность MROI нескольких брендов для совета директоров многомиллиардной пищевой компании, а результаты были представлены «улице»
- увеличение доходов розничного продавца продуктов питания без увеличения расходов на маркетинг за счет применения эконометрики для понимания влияния всех ключевых коммерческих рычагов
Дополнительные возможности
- Маркетинговые решения всесторонне охватывают широкий спектр тактических и стратегических решений, за которые несут ответственность директора по маркетингу, и помогают им добиться значительного роста выручки и экономии маркетинговых бюджетов за счет повышения показателя mROI и использования персонализированных маркетинговых сообщений.
- Подход McKinsey к MMM представляет собой целостный подход к организации моделей данных, который предназначен для использования больших данных, творческого заполнения пробелов в данных, демистификации аналитического «черного ящика» и вовлечения маркетологов в работу. Цель состоит в том, чтобы создать модели, которые бизнес понимает и которым доверяет, и поэтому использует их для изменения будущих маркетинговых планов.
- Инструмент оптимизации медиа-комплекса McKinsey Benchmarking/Reach-Cost-Quality предоставляет наиболее подходящие критерии для измерения эффективности маркетинга, позволяя точно распределять средства между маркетинговыми инструментами.
- Социальный GRPTM компании McKinsey количественно определяет влияние социальных сетей, измеряя частоту и охват позитивных, негативных и нейтральных настроений в социальных сетях.
- Краткосрочная/долгосрочная методология McKinsey способна оценить долгосрочный капитал бренда и обеспечить компромисс между краткосрочными и долгосрочными результатами.
- Работа над MROI является частью Центра потребительской маркетинговой аналитики McKinsey (CMAC). CMAC ускоряет вашу способность использовать потенциал больших данных, превращая идеи расширенной аналитики в действия в вашей маркетинговой и потребительской организации.Глобальная команда CMAC, состоящая из 130 передовых аналитиков-практиков, обладает глубокими знаниями в области данных, подходов, собственных инструментов, клиентских отраслей и передовых методов организационной трансформации. В дополнение к MROI, CMAC влияет на ценообразование, рекламные акции, управление жизненным циклом клиентов и программы оптимизации ассортимента в розничной торговле, потребительских товарах, банковских, страховых, телекоммуникационных, СМИ и организациях здравоохранения. Для поддержки нашей расширенной аналитической работы мы можем разместить клиентские данные в нашем ISO-сертифицированном центре обработки данных в Атланте.CMAC обладает высококачественными и экономически эффективными передовыми аналитическими возможностями офшоринга через наши центры компетенций в Индии и Польше.
Добавить комментарий