Чем отличается лизинг от кредита?

При кредитовании во временное пользование передаются денежные средства (денежная форма кредита).

При лизинге лизинговая компания покупает необходимое клиенту имущество и передаёт его во временное владение и пользование на условиях договора лизинга.

Таким образом, лизинг отличается от кредита тем, что при кредите в пользование передаются денежные средства, а при лизинге – конкретное имущество.

Приобретение имущества в лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с получением кредита:

• требование к лизингополучателю при лизинге менее жёсткие, чем требования к заёмщику при получении кредита
• меньший срок рассмотрения заявки на получение лизинга.
• сроки финансирования по лизингу больше, чем сроки кредита. При лизинге стандартный срок финансирования – 36 месяцев, при этом многие лизинговые компании предлагают финансирование на срок до 5 лет и даже до 10 лет
• требования по дополнительному обеспечению при лизинге отсутствуют либо существенно ниже, чем при кредите. В случае заключения лизинговой сделки предмет лизинга, являясь собственностью лизинговой компании до конца действия договора лизинга, обеспечивает риски лизингодателя. В большинстве случаев предоставления дополнительного обеспечения по лизингу не требуется
• лизинговое имущество свободно от претензий кредиторов лизингополучателя. Предмет лизинга в течение всего срока договора лизинга является собственностью лизинговой компании. Вследствие этого лизинговое имущество не может быть арестовано либо изъято кредиторами лизингополучателя при возникновении различных экономических споров

Помимо преимуществ у лизинга есть определённые недостатки, которые также необходимо учитывать при выборе метода финансирования:

• лизингополучатель не является собственником предмета лизинга. Любые действия в отношении лизингового имущества (изменение места эксплуатации, сдача в субаренду и т.п.) должны быть согласованы с лизинговой компанией
• на предмет лизинга может быть обращено взыскание по обязательствам лизинговой компании. Лизингодатель, являясь собственником переданного в лизинг имущества, может предоставить его в залог по своим кредитным договорам

О лизинге

Что такое лизинг?

Лизинг — это инвестиционный инструмент, позволяющий быстро и без единовременного привлечения большого объема собственных средств провести модернизацию предприятия, увеличить производственные мощности и обновить основные фонды.

Принцип лизинга достаточно прост:

• Лизинговая компания приобретает имущество у выбранного Вами продавца.
• Передает его Вам в пользование на длительный срок за определенное вознаграждение.
• В конце срока договора предмет лизинга переходит в Вашу собственность по минимальной цене.

Преимущества и возможности лизинга

По сравнению с кредитом или с приобретением за счет собственных средств

• Механизм ускоренной амортизации. Предусмотренное законом о финансовой аренде (лизинге) право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации позволяет Лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль во время действия договора лизинга, снизить налог на имущество и выкупить предмет лизинга по окончании лизинговой сделки по минимальной остаточной стоимости.
• Возмещение НДС с лизинговых платежей. НДС возмещается в размере, рассчитанном от общей суммы лизинговых платежей и соответственно больше, чем возмещение НДС при покупке за собственные средства или в кредит.
• Модернизация производства без привлечения значительных финансовых средств из оборота.
• Полный комплекс услуг по сделке. При заключении договора лизинга Лизингополучатель имеет возможность получить весь комплекс услуг по гос. регистрации, согласованию условий поставки, таможенной очистке, транспортировке, монтажу, наладке оборудования, страхованию, документальному оформлению.
• Отсрочка лизинговых платежей на срок поставки (до ввода в эксплуатацию) имущества. Лизингополучатель имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на лизинговом оборудовании.
• Уменьшение налогооблагаемой базы . В соответствии с законом о финансовой аренде (лизинге) лизинговое имущество может учитываться на балансе Лизингодателя, что позволяет уменьшить налогооблагаемую базу Лизингополучателя, относя на расходы лизинговые платежи в полном объеме (без вычета амортизации).
• Оптимизация финансовой отчетности. Лизинговая сделка не отражается в балансе как заемный капитал, таким образом поддерживается наилучшее соотношение собственных и заемных средств, не ухудшается ликвидность баланса, не снижается возможность получения дополнительных займов и кредитов. Использование же кредита сопряжено с ухудшением структуры баланса Лизингополучателя.
• Гибкий график. Лизинговая схема предполагает возможность использования более гибкого и индивидуального подхода к графику погашения обязательств по сравнению с другими источниками финансирования, учитывая специфику бизнеса (сезонность, наращивание темпов производства).
• Доступность средств. Лизинг может быть единственным источником финансирования для компаний, не имеющих достаточных активов для обеспечения залога в банке.

Лизинг, кредит или собственные средства?

Наглядное сравнение на примере условных параметров сделки

• Стоимость имущества — 1 000 000. 00, в т. ч. НДС 20%.
• Аванс — 20% = 200 000.00, в т. ч. НДС 20%.
• Срок — 36 месяцев (3 года).

	Лизинг		Кредит		Собственные средства
	Расход	Экономия	Расход	Экономия	Расход	Экономия
Аванс	200 000,00		200 000,00		1 000 000,00
Платежи за весь срок	1 084 522,00		972 666,67		0,00
Ежемесячный платеж (справочно)	30 125,00		27 018,52
Амортизация за 3 года (справочно)	847 457,63		282 485,88		282 485,88
НДС		214 087,00		166 666,67		166 666,67
Налог на прибыль		214 087,00		91 030,51		56 497,18
Депозит (7%)					168 000,00
ИТОГО ЗАТРАТ:	856 348,00		914 969,49		944 836,16

Понятие и характеристика финансовой аренды (лизинга)

Понятие финансовой аренды

В соответствии с гл. 34 ГК РФ, финансовая аренда (лизинг) является одной из разновидностей арендных правоотношений. Гражданский кодекс Российской Федерации (Статья 665, ГК РФ) определяет финансовую аренду следующим образом:

По договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Правда, следует признать, что любое определение финансовой аренды является ограниченным и не может учесть всех форм и проявлений этого кредитного-инвестиционного инструмента. Согласно определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Аренда — это соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором, согласно которому первый передает право пользования активом арендатору на оговоренный срок в обмен на периодические выплаты» (также широко известно определение лизинга, установленное Конвенцией УНИДРУА, см.

стр. 18).

Основополагающими нормативными актами, регулирующими лизинговые правоотношения на территории Российской Федерации, в настоящее время являются Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ с изменениями и дополнениями от 29 января 2002 года.

Лизингодатель остается собственником оборудования, в то время как лизингополучатель приобретает право пользования оборудованием, уплачивая лизинговые платежи. По истечении определенного срока лизингополучатель может приобрести право собственности по договоренности с лизингодателем.

Согласно международной практике, лизинг представляет собой подвид арендных отношений, который характеризуется тем, что: а) лизингополучатель не приобретает права собственности на объект лизинга; б) риски и выгоды от пользования объектом лизинга лежат на лизингополучателе; в) оплата производится в рассрочку и (обычно) покрывает полную стоимость объекта лизинга и требуемую норму доходности лизингодателя¹.

1В целом, участники сделки имеют значительную свободу в определении договорных условий, которые регулируют их взаимоотношения. Сделка регулируется Гражданским кодексом и некоторыми другими правовыми актами и может быть реализована либо с помощью заключения дополнительных соглашений, либо непосредственно при составлении договора лизинга.

Чаще всего при финансовой аренде лизингодатель приобретает для передачи в лизинг выбранный лизингополучателем объект лизинга у выбранного лизингополучателем продавца. Как правило, в течение действия договора лизинга, риски утраты или повреждения предмета лизинга застрахованы за счет лизингополучателя в согласованной сторонами лизинговой сделки страховой компании ².

2При лизинге автомобилей может дополнительно страховаться гражданская ответственность лизингополучателя при эксплуатации Предмета лизинга.

Основные черты финансовой аренды

Финансовая аренда (лизинг) — характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования инвестиционного проекта. По истечении срока действия договора лизинга лизингополучатель может вернуть предмет лизинга, продлить соглашение или заключить новое, а также купить предмет лизинга.

Как и любая другая финансовая сделка, лизинг сопряжен с определенной степенью риска для каждой из сторон лизинговых отношений. Тем не менее, в России лизинг позволяет продавцам увеличить объем своих продаж, предоставляет лизингополучателям механизм приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику.

Преимущества лизинга

Причиной широкого распространения лизинга в развитых странах является ряд его преимуществ перед обычной ссудой или покупкой за счет собственных средств:

Международная практика	Российская специфика
Относительно более дешевый вид финансирования капитальных затрат
За счет эффекта масштаба и/или положения на рынке лизинговая компания может получить финансирование по более низким ставкам либо предложить более выгодные финансовые условия.	Часто российские лизинговые компании создаются ФПГ, либо банками для целей модернизации компаний группы или оптимизации налогообложения. В результате их кредитный рейтинг может уступать рейтингам потенциальных лизингополучателей.
Экономический эффект от использования налоговых льгот.	Снижение базы по налогу на прибыль и налога на имущество.
Относительная гибкость как инструмента средне- и долгосрочного финансирования:
Лизинг предполагает 100%-е финансирование инвестиционного проекта и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору.	Многие лизинговые компании требуют от своих клиентов одну или несколько из следующих форм обеспечения: аванс (обычно 15%-30% от закупочной стоимости лизингового имущества), депозит или другое доп. обеспечение.
Не требуется дополнительного залога или прочих ограничений на деятельность лизингополучателя (ограничение на дальнейшие заимствования).	Многие лизинговые компании требуют гарантии (поручительства) третьих лиц, залог активов или дополнительное страхование.
Возможность снижения валютных рисков за счет фиксации ставок по лизингу.
Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования.

Недостатки лизинга

Международная практика	Российская специфика
Относительная негибкость условий лизинга
Обычно фиксированные ставки лизинга (проявляется при снижении рыночных ставок).	В практике иногда используются плавающие ставки и гибкие графики лизинговых платежей — в соответствии с особенностями денежного потока лизингополучателя.
Ограничения, которые лизингодатель может наложить на использование имущества.	Иногда лизингодатель накладывает дополнительные ограничивающие условия (срок лизинга, нормы использования).
При устаревании объекта лизинга до окончания действия лизингового договора, лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца контракта.
Налоговые последствия
Налоговые льготы при лизинге могут быть меньше, чем аналогичные льготы при осуществлении капитальных затрат за счет собственных средств.	Возможная задержка с возвратом НДС лизингодателем.
Уплата лизингодателем налога на пользователей автодорог по ставке 1% (отменяется с 1 января 2003г. ).

Классификация договоров аренды

В мировой практике существует два основных вида аренды: оперативная и финансовая³ - «operating lease» и «financial lease». Терминологически в англо-саксонском праве финансовая аренда, в широком смысле, трактуется как лизинговая сделка, при которой полная стоимость оборудования выплачивается в течение срока аренды. Таким образом, финансовая аренда, как правило, означает приобретение оборудования, т.е. является альтернативной формой финансирования. Напротив, «operating lease» или аренда, как правило, используется для приобретения права пользования средством в течение определенного периода времени без приобретения самого средства; следовательно, при аренде арендатор избегает большей части рисков, связанных с оборудованием.

3 При этом, международное понятие «оперативная аренда» идентично российскому термину «аренда», а международному понятию «финансовая аренда» соответствуют российские термины: «финансовая аренда» и «лизинг».

Виды лизинговых соглашений можно дифференцировать следующим образом:

Классификационные признаки	Формы лизинга
Объект	1) Движимое имущество
	2) Недвижимое имущество
Срок	1) Долгосрочные
	2) Среднесрочные
	3) Краткосрочные
Условия начисления амортизации	1) С полной (ускоренной) амортизацией
	2) С неполной амортизацией
Сфера рынка	1) Внутренний
	2) Международный
	3) Транзитный
Организация	1) Прямой
	2) Косвенный
	3) Возвратный
	4) Левередж
Объем обслуживания	1) Чистый
	2) Полный
	3) Комплексный
	4) Генеральный
Тип лизинговых платежей	1) Денежный
	2) Компенсационный
	3) Смешанный

По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему право использования в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

По сфере рынка выделяют три типа лизинга: внутренний, международный и транзитный⁴. К сделкам международного лизинга относятся договоры, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. В данном случае не имеет значения местонахождение продавца имущества. Под местонахождением имеется в виду местонахождение юридического лица, но не его филиала или представительства, даже если оно зарегистрировано либо аккредитовано на территории другого государства.

4 В российском законодательстве (в статье 7 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ от 29. 10.1998 г. с изменениями и дополнениями от 29.01.2002) предусмотрены только две формы лизинга: внутренний и международный.

По организации выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

Возвратный лизинг (lease-back) заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей.

Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, она может привлекать другие лизинговые компании для участия в проекте. В этом случае основной лизингодатель оплачивает лишь часть стоимости имущества, а на остальную сумму привлекает другие компании. При этом собственником имущества становится основной лизингодатель.

По объему обслуживания можно выделить договор чистого лизинга, полного комплексного и генерального. При чистом лизинге дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель, а при полном лизинге лизингодатель может брать на себя техническое обслуживание, ремонт, страхование, подготовку персонала и другие расходы, связанные с использованием объекта сделки. Основное преимущество полного лизинга состоит в предоставлении широкого спектра услуг, оказываемых лизингодателем (возможно даже с привлечением производителя).

Комплексный лизинг предполагает, что кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель осуществляет дополнительные инвестиции, связанные с объектом лизинга и необходимые для организации процесса производства (закупка сырья, комплектующих, расходных материалов). В зарубежной практике применяется генеральный лизинг, в договоре которого предусматривается право дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.

По методу финансирования различается срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

Интересы сторон лизинговой сделки

Лизинг является важным источником средне- и долгосрочного финансирования предприятий во многих странах, независимо от их размеров или уровня развития. В странах с развитой экономикой лизинг является решением проблемы приобретения основных средств, которое экономически эффективно для всех участников лизинговой сделки. Это имеет особое значение для обеспечения финансирования малых и средних, а также открывающихся предприятий, которым принадлежит ключевая роль в обеспечении внедрения новых технологий и конкуренции в экономике наряду с созданием новых рабочих мест.

Согласно исследованию Международной финансовой корпорации, можно выделить несколько основных причин обращения к услугам лизинговых компаний в Российской Федерации. К ним относятся:

• большая гибкость лизинга
• менее жесткие требования по дополнительному обеспечению и гарантиям
• более продолжительные сроки финансирования
• меньшее количество бюрократических барьеров
• налоговые преимущества
• большая поддержка со стороны поставщиков

Наиболее значимой причиной, однако, является недоступность банковских кредитов для многих лизингополучателей. Это подчеркивает одно важное качество лизинга: во многих случаях лизинг является альтернативным источником финансирования, не конкурируя напрямую с банковским кредитованием.

Экономические выгоды лизинга как схемы осуществления реальных инвестиций

На определенном этапе развития рыночных отношений взаимоотношения кредитора и заемщика закономерно вступают в определенное противоречие, которое выражается в высокой рисковости долгосрочного кредитования для кредитора и чрезмерной стоимости заемного капитала для заемщика, что фактически приводит к сужению рынка долгосрочного кредитования. Возникновение лизинговых схем, представляющих собой во многих случаях некоторый вариант защиты кредитной сделки, является закономерным этапом развития форм заимствования долгосрочных инвестиционных ресурсов производственно-хозяйственными субъектами.

Целесообразность лизинговой сделки для ее участников можно рассматривать в двух направлениях: с точки зрения организационно-правовых интересов или экономических интересов. При этом экономические интересы участников лизинга могут рассматриваться как текущие (статические) (например, в разрезе одного лизингового платежа), так и в динамическом аспекте, т. е. на протяжении всего периода использования имущества с учетом фактора стоимости денег во времени.

С организационной точки зрения формирование лизинговых отношений означает возникновение промежуточного звена между кредитором и потребителем инвестиций. Поэтому преимущества и недостатки включения лизинговой сделки в цепочку «кредит — лизинг — приобретение основных фондов» должны и могут рассматриваться:
а) с точки зрения интересов кредитора;
б) с точки зрения интересов получателя основных фондов — предмета лизинговой сделки.

Условно назовем агентов экономических интересов в случае организации инвестиционных вложений посредством лизинговой сделки следующим образом: «производитель», «лизинговая компания» и «лизингополучатель».

Производитель

Промышленные предприятия не всегда могут сразу оплачивать приобретение дорогостоящей техники, а производители не в состоянии осуществлять поставки в кредит, поскольку сами нуждаются в дополнительных оборотных средствах для организации производства.

Поставщикам оборудования (как российским, так и зарубежным) использование механизма лизинга помогает в реализации их продукции российским предприятиям, которые, как и прежде, работают в условиях нехватки капитала для покупки средств производства. Поставщики оборудования в некоторых случаях могут брать на себя часть риска, связанного с лизинговой сделкой, предоставляя лизинговой компании, например, гарантии обратного выкупа.

Для поставщиков оборудования лизинг является средством продажи оборудования. Поскольку многие предприятия испытывают нехватку денежных средств и не имеют доступа к банковским кредитам, лизинг остается единственным способом получения оборудования конечным пользователем.

В силу своих особенностей, лизинг становится альтернативой традиционным банковским кредитам, и при определенных обстоятельствах обладает привлекательностью для некоторых категорий клиентов. В этом плане лизинг не конкурирует с банковским финансированием, а скорее дополняет его.

Лизинговая компания

Экономический интерес лизинговой компании состоит в получении дохода, превышающего средний уровень дохода от инвестиционной деятельности (за счет комиссии, премии за риск). При этом риск самой компании снижается за счет:

права собственности на имущество, сдаваемое в лизинг;

строго целевого использования средств;

страхования имущества, передаваемого в лизинг.

В западной практике дополнительным плюсом для лизинговой компании может быть возможность приобретения продукции или ценных бумаг лизингополучателя. Кроме этого, существуют положительные налоговые последствия лизинговой формы финансирования инвестиций.

Лизингополучатель

Финансовыми источниками осуществления инвестиционных вложений для производственного предприятия являются собственные средства (нераспределенная прибыль и акционерный капитал) или заемные средства (преимущественно в виде кредитных средств). При ограниченных финансовых возможностях лизингополучатель может приобрести оборудование для увеличения производственных мощностей и повышения способности генерировать доходы.

Согласно западной практике, для лизингополучателей лизинг может быть предпочтительнее банковского кредита, поскольку от них требуется продемонстрировать не длительную кредитную историю, а способность генерировать соответствующие денежные средства, достаточные для покрытия лизинговых платежей.

Для лизингополучателя финансовая аренда (лизинг) позволяет обновлять основные фонды, формировать техническую базу производства для новых видов продукции, расплачиваясь за арендованное имущество по мере получения дохода от производимой с помощью этого имущества продукции. В развитых странах лизинг по сравнению с кредитом является более доступной формой привлечения инвестиций, поскольку не требует сложного пакета гарантий по кредитной сделке, т. к. предприятие получает фонды в полную собственность лишь при условии полного выкупа (тяжесть бремени по гарантированию кредитной сделки в этом случае может быть переложена на лизинговую компанию).

С точки зрения лизингополучателя появление в кредитной цепочке промежуточного агента в лице лизинговой компании (которая является собственником предмета лизинга), означает появление дополнительного гаранта эффективного использования кредита, а также звена, контролирующего условия использования предмета лизинга на протяжении всего периода возврата кредитных средств. В том числе одним из условий гарантирования целевого использования кредита является то, что предприятию предоставляются не денежные средства, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные этим предприятием.

Привлекательность лизинга для лизингополучателя основывается также на возможности применять ускоренную амортизации имущества. Для компании ускоренная амортизация имущества не только позволяет получить экономию на налоге на прибыль в текущем плане, но и, активизируя процесс возврата собственных инвестиций через механизм амортизации, приближает момент его реинвестирования, что обеспечивает дополнительную прибыль, а, следовательно, повышает рентабельность собственного капитала.

Значение лизинга для экономического развития

Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям.

Одним из возможных источников ускорения экономического роста называют сектор малого бизнеса. Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора, который банковская сфера традиционно обходила стороной. Сейчас все большее количество лизингодателей в своей деятельности ориентируется на малые и средние предприятия. С малым бизнесом работают не только лизинговые компании, связанные с администрацией регионов, муниципальными банками, федеральными и местными агентствами содействия развитию малого и среднего бизнеса, как это было в 1997-1999 гг. Результаты опроса, проведенного МФК, показывают, что малые и средние предприятия являются клиентами 78% лизинговых компаний.

Развитая лизинговая отрасль расширит возможности финансирования реального сектора экономики, будет способствовать росту внутреннего производства, реализации основных средств, а также расширит выбор механизмов финансирования, доступных российским предприятиям.

Процесс обновления основных фондов финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается отсутствием доступного заемного капитала. Хотя за последние полтора года произошло увеличение объемов банковского кредитования реального сектора, банки по-прежнему не выполняют своей роли финансового посредника. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении этой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, в переоснащении основных фондов промышленных предприятий.

О лизинге

Что такое лизинг

Лизинговая деятельность в России регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным Законом «О лизинге» от 29 октября 1998 года № 164 — ФЗ. Эти два документа устанавливают основные правовые нормы на всех этапах лизинговой сделки.

Лизинг — это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.

Упрощенно схема взаимодействия сторон следующая:
Лизингодатель приобретает заказанное Лизингополучателем оборудование у выбранного Лизингополучателем Продавца по договору купли-продажи и передает его Лизингополучателю по договору лизинга во владение и пользование на срок договора.

О лизинге:

• Лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
• Договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
• Лизинговая деятельность — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Имущество, предоставленное по договору лизинга, должно использоваться для предпринимательских целей.

• Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
• Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъекты лизинга:

• лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в собственность имущество. Приобретенное имущество лизингодатель предоставляет во временное владение и пользование лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. По окончании срока договора лизинга право собственности на имущество переходит к лизингополучателю;
• лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
• продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли — продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли — продажи.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации, нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации

Наша компания региональная, создана в г. Челябинске. Отсюда и география нашей деятельности — Южный Урал.

В мировой практике существует два основных вида лизинга: финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой полная стоимость оборудования выплачивается в течение срока договора.

Оперативный лизинг трактуется, как обычная аренда, и используется для приобретения права пользования имуществом в течение срока договора без приобретения самого имущества.

В России под термином «лизинг» чаще всего подразумевается финансовая аренда.

Финансовый лизинг – это сделка, в процессе реализации которой лизинговая компания по поручению клиента приобретает имущество у выбранного клиентом поставщика и за определенную плату передает его в пользование этому клиенту. Предприятие — клиент лизинговой компании (лизингополучатель) оплачивает оборудование постепенно, в соответствии с установленным графиком в течение всего срока лизинга (лизингового проекта, лизинговой сделки). После выплаты всех оговоренных в лизинговом договоре платежей, клиент получает оборудование в собственность.

Финансовый лизинг является альтернативой приобретению имущества в кредит.

Какой бывает лизинг? — энциклопедия от «Газпромбанк Лизинг»

Какой бывает лизинг?

Лизинг – один из наиболее гибких финансовых инструментов, позволяющий обновлять основные фонды с минимальной финансовой нагрузкой на предприятие. В зависимости от целей и задач, которые стоят перед компанией, видов приобретаемых активов, типов платежей и сроков финансирования лизинговые сделки могут принимать различные виды и формы.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг – самая простая и распространенная форма лизинга, то, что принято называть «финансовая аренда»: лизинговая компания приобретает для предприятия (лизингополучателя) требуемое имущество и передает его клиенту.

За пользование активом лизингополучатель выплачивает лизинговой компании платежи на протяжение всего срока договора, который, как правило, сопоставим со сроком полной амортизации объекта лизинга. Таким образом, к концу действия договора затраты лизинговой компании на приобретение имущества полностью покрываются, и оно переходит в собственность клиента.

Финансовый лизинг можно рассматривать, как форму долгосрочного кредитования или своеобразной «ипотеки» для предприятий. Правда, у лизинга есть целый ряд существенных особенностей, выгодно отличающих его от кредита (см. «Лизинг vs Кредит: что выбрать?»).

Оперативный лизинг

Оперативный лизинг (его еще называют операционный лизинг) отличается от финансового лизинга тем, что по истечении срока договора имущество не переходит в собственность клиента, а возвращается лизинговой компании.

Это дает возможность лизингодателю передавать активы в лизинг неоднократно. Но поскольку имущество не выкупается клиентом, то и гарантий окупаемости затрат при такой сделке у лизинговой компании нет, а значит – платежи за пользование активом будут выше, чем при финансовом лизинге. Зато клиент избавлен от расходов по содержанию, страхованию и обслуживанию такого имущества: все затраты и риски целиком лежат на лизинговой компании.

Сроки договоров при оперлизе, как правило, значительно короче, чем при финансовом, ведь при такой сделке главной целью является владение имуществом, а не постепенное приобретение его в собственность. Поэтому оперлизинг часто используется предприятиями, которым важно постоянно обновлять основные фонды, не увеличивая при этом собственную финансовую нагрузку, например, таксопарками или авиакомпаниями.

Возвратный лизинг

Возвратный лизинг отличаются от «обычных» лизинговых сделок, прежде всего, количеством сторон договора. Если при финансовом и оперативном лизинге в сделке участвуют три стороны (продавец имущества, лизинговая компания и предприятие-пользователь имущества), то при возвратном лизинге сторон договора только две: лизинговая компания и лизингополучатель, который при этом является и продавцом объекта лизинга.

То есть собственник имущества продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на этот же актив, но уже в качестве лизингополучателя. При этом право собственности на это имущество может вернуться к бывшему собственнику только после выполнения им всех условий договора лизинга, например, после выплаты предусмотренных платежей, включая лизинговые и выкупные.

На первый взгляд такая сделка может показаться странной. Зачем продавать имущество стороннему лицу, а потом платить за его использование? В чем экономический смысл такой сделки? Ответ прост: такая сделка выгодна предприятиям, испытывающим недостаток финансовых ресурсов для содержания имущества и нуждающихся в оборотных средствах.

Возвратный лизинг позволяет решить сразу обе проблемы: предприятие единовременно получает значительные денежные средства, сопоставимые с остаточной стоимостью предмета лизинга, при этом имущество (например, производственное оборудование) не выбывает из владения и продолжает использоваться в производственных целях и приносить доход, чего не было бы в случае продажи этого имущества.

Немаловажным фактором является и то, что расходы на содержание актива ложатся на плечи нового собственника – лизинговой компании. Да, пользование этим имуществом теперь становится платным для предприятия. Однако благодаря различным преференциям, можно существенно сэкономить на налогах: во-первых, лизинговые платежи признаются в составе расходов, уменьшающих налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, а, во-вторых, сумма НДС по ним формирует налоговый вычет для лизингополучателя. Кроме того, указанная плата может быть сравнительно меньше, чем проценты по кредитному договору на аналогичную сумму.

Раздельный лизинг

Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и тому подобное. Участниками такой сделки выступает множество сторон (несколько компаний-поставщиков, пул банков и страховых компаний и т.д.), поэтому данный вид лизинга часто называют также групповым или акционерным.

Его специфической особенностью является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, необходимой для покупки предмета лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости финансируется банками-кредиторами или другими инвесторами.

Компенсационный лизинг

Особенностью этой формы лизинговых отношений является неденежный характер платежей, которые осуществляются в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг.

Срочный и возобновляемый лизинг

Подавляющее большинство лизинговых сделок носят срочный характер, то есть имеет место одноразовая аренда имущества. Однако в некоторых случаях, после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. Такой вид лизинга называется возобновляемым или револьверным. При этом, по желанию клиента, имущество может через определенное время меняться на более совершенные образцы, поэтому точное количество объектов лизинга и сроки их использования заранее сторонами, как правило, не оговариваются.

Официальный сайт компании «Балтийский лизинг»

Получить дорогостоящую спецтехнику, оборудование, транспорт и другие активы можно без привлечения кредитов или расходования оборотного капитала. Проще и выгоднее воспользоваться механизмом финансовой аренды, известной также под названием «лизинг». В этом случае речь идет об аренде активов с правом последующего выкупа по остаточной стоимости. Услуга популярна у представителей разных сфер бизнеса.

Мы являемся первой универсальной лизинговой компанией России. Клиенты нашей фирмы быстро получают транспорт, оборудование, спецтехнику в пользование. При этом расчет за нее будет производиться поэтапно, согласно графику платежей. Внешне такое корпоративное сотрудничество может напоминать кредит или рассрочку, но в реальности это принципиально иной механизм.

Разница в том, что при кредитовании или рассрочке смена собственника происходит сразу, поскольку речь идет о прямой продаже, а лизинговый договор предусматривает лишь предоставление активов во временное пользование (юридически они остаются зарегистрированными на ту же компанию до окончания всех расчетов по договору).

Такой механизм имеет немало преимуществ:

• Каждый платеж фактически является инвестицией, поскольку в конечном итоге имущество будет выкуплено по остаточной (в большинстве случаев — крайне низкой) цене. В этом отличие от обычной аренды, при которой уплаченные суммы являются лишь дополнительными расходами, а активы подлежат возврату.
• Одобрение по лизинговой сделке получить проще, чем при кредитовании. При этом на оформление документации требуется меньше времени и усилий.
• Лизинговые платежи разрешено относить на себестоимость, что может значительно снизить налогооблагаемую базу.

Предлагаем взять в лизинг разные виды оборудования и техники на выгодных условиях. Это удобный и практичный вариант для юридических лиц и ИП. Наша компания имеет филиалы во всех регионах России.

В каталоге есть новые и подержанные авто, спецтехника, оборудование, также работаем с недвижимостью. Предлагаются гибкие условия сотрудничества, в частности — предусмотрены разные суммы минимального аванса в зависимости от конкретной сделки. Действуют спецпредложения, благодаря которым активы можно приобрести значительно дешевле указанной на сайте суммы.

График погашения и прочие условия согласовываются с учетом бюджета и пожеланий клиента. Предварительное решение принимается всего за день, предлагаемое имущество застраховано.

что это такое, виды лизинга и условия получения

Фактически каждый успешный бизнес достигает точки, в которой новое оборудование, начиная от оргтехники и компьютеров до производственного оборудования и транспорта, становится необходимостью. Но что если у вас на счету недостаточно средств для приобретения этого оборудования, а приобретение его в кредит не самая правильная опция?

В данном случае для предпринимателей существует популярное решение – лизинг оборудования. Более 80% бизнесов берут какое-либо оборудование в лизинг (по данным Ассоциации Лизинга и Финансирования Оборудования (США)). При правильных условиях лизинг оборудования может помочь бизнесу, испытывающего трудности со свободными денежными средствами, приобрести оборудование для того чтобы продолжать рост и оставаться конкурентоспособным. И даже если у бизнеса имеются денежные средства, лизинг все равно остается наилучшей опцией.

ЛИЗИНГ ОБОРУДОВАНИЯ

Лизинг оборудования — это довольна простая вещь: это соглашение, в соответствии с которым вы берете необходимое вам оборудование в лизинг (аренду) вместо того чтобы покупать его или искать заемное финансирование для его приобретения. Это, в свою очередь, позволяет вести бизнес эффективно и без задержек. По сути это тоже самое, что и лизинг автомобиля.

В течение определённого количества месяцев вы платите лизинговые платежи, а когда срок лизинга заканчивается у вас появляется выбор: пролонгировать текущий договор лизинга, выкупить оборудование или вернуть оборудование.

Конечно у лизинга есть как преимущества, так и недостатки. С одной стороны, вы всегда будете иметь самое новое и совершенное оборудование. С другой стороны, приобретение в лизинг в долгосрочной перспективе получается дороже, чем просто покупка. Если вы начинающий предприниматель, работающий один, вы, возможно, не получите всех преимуществ от лизинга, но, если ваш бизнес быстро растет, лизинг оборудования может стать отличным решением.

ПОЧЕМУ СТОИТЬ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ЛИЗИНГ?

Давайте рассмотрим 7 сценариев, где лизинг имеет больше смысла, чем прямая покупка.

1. ВАМ НЕОБХОДИМО ИМЕТЬ САМОЕ НОВОЕ ОБОРУДОВАНИЕВ

Некоторые компании могут годами обходиться одним и тем же оборудованием. Для других же, особенно в технологической сфере, даже небольшое устаревание оборудование может стать большим недостатком.

Лизинг в отличие от покупки позволяет регулярно обновлять оборудование. В то время как покупка оборудования каждые год-два является абсолютно не практичной, краткосрочный лизинг позволяет оборудовать вашу компанию последними образцами оборудования и техники. Если вы рассматриваете приобретение электроники или медицинского оборудования, например, лизинг — это наилучшее решение для вашего бизнеса.

2. ВАМ НЕОБХОДИМО ПОТРАТИТЬ ДЕНЬГИ НА ДРУГИЕ ЦЕЛИ

Далеко не всегда удобно тратить большие деньги на обновление оборудования. Лизинг позволяет сохранить денежные средства и направить их на более срочные и важные направления бизнеса.

3. У ВАС НЕТ ДОСТАТОЧНО СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ПОКУПКИ

В большинстве случае лизинг не требует большого авансового платежа, поэтому это наилучший вариант для предпринимателей, у которых на данный момент нет необходимой для покупки суммы денежных средств. В дополнение, лизинговые платежи обычно меньше, чем ежемесячные платежи по кредиту.

4. У ВАС ИМЕЕТСЯ СТАРОЕ ОБОРУДОВАНИЕ, КОТОРОЕ ВЫ ХОТИТЕ ПРОДАТЬ

Если ваша компания планирует обновить имеющееся оборудование, но не имеет времени для его продажи, лизинг может стать удобным решением. Некоторые лизинговые компании готовы предложить услугу трейд-ин для вашего старого оборудования, что избавит вас от необходимости поиска покупателя и зачастую позволит получить скидку на условия по лизингу на новое оборудование.

5. ВЫ ХОТИТЕ ЭКОНОМИТЬ НА НАЛОГАХ

Лизинг оборудования имеет большое финансовое преимущество — экономия на налогах. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость, что позволяет экономить на налоге на прибыль.

6. ГИБКИЕ УСЛОВИЯ
Если вы выбираете между заемным и лизинговым финансированием, обратите внимание на то, что лизинг является более гибким решением. В случае лизинга вы имеете возможность включить в рамки договора дополнительные расходы такие как обучение, установка и пр.

7. ВЫ НЕ ПЛАНИРУЕТЕ ДОЛГО РАБОТАТЬ НА ДАННОМ ОБОРУДОВАНИИ

Если вы планируете работать на оборудовании более 5 лет, то покупка наличными или через заем имеют смысл. Но, если оборудование не требуется вам на такой долгий срок или вы окончательно не уверены, что это оборудование то, что вам нужно, то имеет смысл взять его в лизинг.

В вопросе выбора между покупкой или лизингом оборудования нет единственно правильного ответа – только правильные или неправильные обстоятельства. Если ваш бизнес подпадает под один из вышеописанных сценариев, лизинг оборудования станет самым верным решением.

ЗАРЕГИСТРИРУЙТЕСЬ В ЛИЧНОМ КАБИНЕТЕ АРЕНЗА И ПОЛУЧИТЕ НЕОБХОДИМУЮ СУММУ НА ПОКУПКУ ОБОРУДОВАНИЯ

Что такое автолизинг и как он работает?

Большинство потребителей знают о лизинге автомобилей и о том, как он обычно приводит к более низким ежемесячным платежам, но большинство действительно не понимают, что такое лизинг и как он работает.

Простой способ описать лизинг — это сказать, что это аналогично аренде автомобиля, но это вводит в заблуждение.

Дело в том, что лизинг — это еще один способ финансирования автомобиля.

В отличие от традиционной ссуды на покупку автомобиля, лизинг — это вид финансирования, при котором вы платите за за использование автомобиля вместо за покупку автомобиля.

Использование транспортного средства включает его амортизационную стоимость (потерю стоимости), любой чрезмерный пробег и любой чрезмерный износ, вызванный вами во время аренды.

Как и в случае с традиционным финансированием, вам придется заплатить финансовый сбор (процентную ставку) от покупной цены автомобиля.Правильно — автомобиль фактически покупается лизинговой компанией, прежде чем она сдаст его вам в аренду. Для дилера аренда ничем не отличается от обычной продажи.

Думайте о лизинговой компании как о финансовой компании — они делают то же самое. Фактически, многие лизинговые компании — это просто банки, которые занимаются как финансированием автомобилей, так и лизингом.

Когда вы берете ссуду на покупку автомобиля, часть вашего ежемесячного платежа идет на погашение этого автомобиля (основной суммы), а другая часть — на оплату финансовых сборов.

При аренде ваш платеж идет в счет использования транспортного средства плюс финансовые расходы. Вы никогда не платите основную сумму.

Общая стоимость финансирования во время лизинга всегда выше, чем при традиционном автокредите (при той же процентной ставке), потому что вы никогда не выплачиваете основную сумму. Если покупная цена автомобиля составляла 25000 долларов, а срок аренды составляет 3 года, вы будете платить проценты на полные 25000 долларов за весь этот срок.

Однако с автокредитом значительная часть вашего ежемесячного платежа идет на погашение основной суммы, поэтому вы постоянно уменьшаете сумму, которую вы должны банку, с течением времени — тем самым сокращая ваши финансовые расходы.

Одним из больших преимуществ лизинга является то, что вы просто возвращаете автомобиль лизинговой компании и уходите в конце срока, оставляя их с хлопотами по продаже автомобиля.

Предположим, вы арендуете автомобиль стоимостью 25 000 долларов, и лизинговая компания может продать его за 15 000 долларов в конце срока аренды.Теперь у них остается то, что кажется убытком в размере 10 000 долларов, но на самом деле эта потеря связана с использованием автомобиля , которые вы выплатили как часть ежемесячного арендного платежа. Видите, какой в ​​этом смысл сейчас?

Лизинговая компания зарабатывает деньги, взимая с вас процентную ставку на 25000 долларов, использованных для покупки автомобиля, плюс они взимают плату за приобретение и комиссию за утилизацию, которая добавляет еще от 500 до 1000 долларов к их прибыли. (См. Пояснения к условиям лизинга)

Как только вы поймете концепцию лизинга, станет намного проще сравнить лизинг с традиционным финансированием и узнать, действительно ли вы заключаете выгодную сделку.

Об авторе

Грегг Фидан — основатель RealCarTips. После того, как его ограбили при первой покупке автомобиля, он посвятил несколько лет поиску лучших способов избежать мошенничества и вести переговоры. лучшие автомобильные предложения. Он написал сотни статей на тему покупки автомобилей и научил тысячи покупателей автомобилей, как получать самые выгодные предложения.

Договор аренды оборудования — Типы, примеры и ключевые термины

Что такое договор аренды оборудования?

Договор аренды оборудования — это договор, по которому арендодатель, являющийся владельцем оборудования, разрешает арендатору использовать оборудование в течение определенного периода в обмен на периодические платежи.Предметом аренды могут быть транспортные средства, заводские машины или любое другое оборудование. PP&E (Основные средства) Основные средства (Основные средства) (Основные средства) являются одним из основных внеоборотных активов, указанных в балансе. На основные средства влияют капитальные затраты. Как только арендодатель и арендатор соглашаются с условиями аренды, арендатор получает право использовать оборудование и, в свою очередь, вносит периодические платежи в течение срока аренды. Однако арендодатель сохраняет право собственности на оборудование и имеет право расторгнуть договор аренды оборудования, если арендатор нарушает условия договора или участвует в незаконной деятельности с использованием оборудования.

Спрос на аренду оборудования

По данным Американской ассоциации лизинга оборудования, более 80% американских компаний берут в аренду некоторое оборудование, а не покупают его. Тысячи лизинговых компаний сдают оборудование в аренду компаниям за периодические платежи. Большинству компаний не хватает бюджета для приобретения больших машин, стоимость которых фиксированная и переменная Стоимость — это то, что можно классифицировать по-разному в зависимости от ее характера.Один из самых популярных методов — это классификация, которая может исчисляться миллионами или миллиардами долларов, поэтому предпочитают сдавать оборудование в аренду на определенный срок. Некоторое оборудование, пользующееся большим спросом в аренде, включает высокотехнологичное оборудование, такое как диагностические инструменты, телекоммуникационные устройства и компьютеры.

Типы аренды оборудования

Аренда оборудования сгруппирована в следующие две категории:

Капитальная аренда

Капитальная аренда обычно является долгосрочной и не подлежит отмене и используется для аренды оборудования, которое требуется компании. использовать на длительный срок или купить в конце срока аренды.В этом договоре аренды арендатор несет ответственность за техническое обслуживание актива и уплату всех страховок и налогов, связанных с оборудованием. Активы и обязательства по оборудованию отражаются в балансе арендатора в течение срока аренды. Компании предпочитают этот тип аренды при аренде дорогостоящего капитального оборудования, на которое у них может не быть средств для немедленной покупки.

Операционная аренда

Операционная аренда Операционная аренда Операционная аренда — это соглашение об использовании и эксплуатации актива без права собственности. Общие активы, которые сдаются в аренду, включают недвижимость, обычно краткосрочную и аннулируемую до истечения срока аренды. Это обычное дело для предприятий, которые хотят использовать оборудование в течение короткого периода или заменить оборудование в конце срока аренды. Арендодатель сохраняет право собственности на оборудование и несет риск устаревания. Арендатор может расторгнуть договор аренды оборудования с предварительным уведомлением в любое время до истечения срока аренды, но обычно со штрафом.

Помимо двух типов аренды, упомянутых выше, существуют другие виды аренды оборудования, которые сочетают в себе характеристики капитальной и операционной аренды для удовлетворения потребностей обеих сторон.Например, арендодатель может выбрать гибридную аренду оборудования для получения налоговых и финансовых преимуществ. Аренда с использованием заемных средств позволяет арендатору финансировать стоимость аренды путем выпуска заемных и собственных средств в счет арендных платежей за оборудование.

Компоненты договора аренды оборудования

Договор аренды оборудования включает определенные условия, которые составляют основу контракта. Некоторые из этих условий могут включать:

1. Срок аренды

Срок аренды будет зависеть от потребностей компании и стоимости оборудования.Для малого бизнеса, потребности в оборудовании которого могут быстро меняться, выгодным вариантом будет краткосрочная аренда. Для дорогостоящего капитального оборудования более длительный срок аренды удобнее и дешевле в долгосрочной перспективе.

2. Финансовые условия

Соглашение об аренде оборудования включает такие условия, как сроки платежей — например, срок выплаты периодических платежей и последний срок оплаты просроченных платежей.

3. Платеж, причитающийся арендодателю

Предприятие рассматривает свои прогнозируемые денежные потоки, чтобы решить, сможет ли оно выполнить периодические выплаты процентов и основной суммы долга. Платежи распределяются на несколько месяцев до истечения срока аренды или до момента, когда арендатор переходит в собственность оборудования, если существует соглашение с арендодателем.

4. Рыночная стоимость оборудования

Некоторое оборудование стоит дорого, и арендатор должен понимать рыночную стоимость оборудования, прежде чем заключать договор. Знание рыночной стоимости помогает арендатору оценить стоимость страховки для защиты от потери или повреждения оборудования.

5. Налоговая ответственность

В зависимости от типа аренды от арендатора может потребоваться оплата определенных расходов, таких как налоги, на оборудование. Знание налоговой ответственности по различным видам аренды поможет арендатору избежать непредвиденных расходов.

6. Условия аннулирования

Договор аренды оборудования должен включать инструкции по расторжению договора. Компания может решить расторгнуть соглашение на полпути, либо потому, что найдет альтернативу, либо потому, что оборудование неисправно или устарело. Некоторые лизинговые компании могут взимать штрафные санкции, если фактические размеры штрафов не были раскрыты на начальном этапе. Технологическое оборудование быстро устаревает, и компаниям может потребоваться быстро найти альтернативы, чтобы победить конкурентов.

7. Варианты продления для арендатора

Варианты продления для арендатора содержат инструкции по процессу продления по истечении срока аренды. Арендатор может пожелать сократить периодические платежи или получить возможность приобрести оборудование по истечении срока аренды.

Как финансировать аренду оборудования

Для малых предприятий, у которых нет достаточных денежных резервов для финансирования аренды оборудования, есть несколько путей, которыми они могут воспользоваться, чтобы получить более низкие арендные расходы или финансовую помощь. Эти направления включают:

1. Лизинговые компании

В последние годы количество лизинговых компаний в США неуклонно росло, чтобы удовлетворить растущий спрос на арендуемое оборудование. Лизинговые фирмы различаются условиями лизинга, качеством продукции и услуг.Владелец бизнеса должен сначала обратиться к нескольким лизинговым компаниям, чтобы оценить условия каждой фирмы и их договор аренды оборудования. Проверка репутации каждой компании, а также беседы с бывшими и нынешними клиентами могут помочь отсеять фирмы-мошенники.

2. Банки и аффилированные с ними фирмы

Некоторые банки предоставляют кредиты малому и среднему бизнесу, чтобы помочь им арендовать дорогое оборудование. Банки взимают более низкие комиссии и могут предлагать лучшее обслуживание клиентов, чем компании, которые не занимаются преимущественно финансовым бизнесом и, следовательно, предпочитаются заемщиками.Некоторые банки также обслуживают периодические транзакции в зависимости от вашего соглашения с ними.

3. Дилеры и дистрибьюторы оборудования

Дилеры и дистрибьюторы оборудования часто владеют дочерними компаниями, предлагающими услуги по лизингу оборудования. Посетите дилеров оборудования и узнайте, предлагают ли они механизмы финансирования для своего оборудования.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком услуг глобального аналитика финансового моделирования и оценки. Станьте сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Чтобы узнать больше о лизинге и других методах ведения бизнеса, мы предлагаем следующие бесплатные ресурсы:

• Классификация аренды Классификация аренды Классификация аренды включает операционную аренду и капитальную аренду. Аренда — это тип сделки, совершаемой компанией для получения права на использование актива. При аренде компания будет платить другой стороне оговоренную сумму денег, аналогичную арендной плате, в обмен на возможность использовать актив.
• Учет аренды Учет аренды Руководство по учету аренды.Аренда — это контракты, по которым владелец собственности / актива разрешает другой стороне использовать собственность / актив в обмен на деньги или другие активы. Двумя наиболее распространенными видами аренды в бухгалтерском учете являются операционная и финансовая (капитальная аренда). Преимущества, недостатки и примеры
• Цикл приобретения и платежа Цикл сбора и платежа Цикл приобретения и платежа (также называемый циклом ГЧП для закупок, кредиторской задолженности и платежей) состоит в основном из двух классов:
• Прогнозирование статей баланса Статьи Проектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долгового уставного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать

Как зарабатывают компании, занимающиеся лизингом оборудования • LPRS, LLC

Лизинг оборудования — это высококонкурентная отрасль с многомиллиардным оборотом. Поскольку большинство компаний (арендаторов) выбирают свою лизинговую компанию (арендодателей) в основном на основе предлагаемой арендной ставки, конкурентное давление рынка снижает эти ставки. Это оставляет арендодателям меньшие традиционные возможности получения прибыли и заставляет их структурировать договоры аренды для обеспечения прибыльности арендодателя.

Большинство арендодателей получают прибыль за счет значительных расходов, выходящих за рамки обычного потока аренды, включая промежуточную аренду, нераспределенные депозиты, комиссионные, продление аренды, несоответствующие сборы за возврат, определения справедливой рыночной стоимости и выкуп оборудования в конце срока аренды возврату не подлежит.

В этом руководстве будут рассмотрены ключевые факторы прибыльности арендодателя, которые позволяют арендодателям предлагать низкие ставки. Мы также создали загружаемую версию этого руководства в формате PDF, которой вы можете поделиться. Загрузите это руководство здесь бесплатно.

Внимание! Аренда на регулярный срок составляет лишь небольшую часть общей стоимости аренды оборудования.

Давайте быстро рассмотрим график типовой аренды оборудования. Аренда на регулярный срок часто является единственной частью договора аренды, которая оценивается арендаторами при принятии решения о покупке или аренде. Арендодатели обычно секьюритизируют часть регулярной аренды, что позволяет им предлагать арендатору низкие и привлекательные ставки. Сосредоточение внимания только на аренде на регулярный срок часто делает лизинг оборудования очень привлекательной альтернативой финансирования.Однако есть несколько других платежных обязательств по договору аренды, помимо обычной срочной аренды, которые помогают арендодателям со временем возместить значительную часть первоначальной стоимости оборудования. Если их не контролировать, эти оговоренные в контракте обязательства могут превратить лизинг оборудования в проблемный и финансово истощающий опыт для вашего бизнеса.

Нераспределенные депозиты

Помните о нераспределенных депозитах, подлежащих уплате при подписании договора аренды. Аренда оборудования часто требует внесения залога (как правило, базовой арендной платы за один месяц) и других авансовых платежей (сборы за обязательство или сборы за пополнение запасов), а в договорах аренды часто содержатся формулировки, которые делают эти депозиты невозмещаемыми при предсказуемых обстоятельствах.Вам следует попытаться исключить депозиты из своих контрактов или гарантировать разумный возврат депозитов, но если вы редко получаете депозиты обратно, эти расходы должны быть включены в общую стоимость лизинга.

Промежуточная аренда

Когда арендодатели или поставщики оборудования доставляют и устанавливают оборудование до даты начала аренды, договоры аренды часто позволяют арендодателям взимать плату за период между поставкой и датой начала аренды. Промежуточная арендная плата представляет собой пропорциональную ежемесячную плату за частично поставленное оборудование.Большинство арендаторов исключают эти дополнительные расходы из анализа аренды и покупки. Эти арендные платежи начисляются до тех пор, пока все оборудование не будет доставлено, и во многих случаях может длиться год или более до начала базового срока. Вы должны знать, что если продолжительность промежуточного периода аренды не ограничена в договоре аренды, вы можете столкнуться с дополнительными расходами, сокращающими бюджет, и вам следует включить этот элемент в общую стоимость аренды.

Продление срока аренды

Продление срока аренды, возобновление, продление срока аренды, обновление оборудования и другие формы непрерывных платежей являются наиболее распространенным источником прибыльности арендодателя.Лизинговые компании достигают этой цели за счет тщательно разработанных условий контрактов. Арендодатели стремятся структурировать договоры аренды таким образом, чтобы было возможно продление срока аренды хотя бы на некоторый период. Основываясь на предыдущем опыте, на данном рынке с аналогичным профилем клиента большинство арендодателей оценивают приблизительное количество арендных плат за продление, которые арендатор, вероятно, заплатит. Остерегайтесь периодов уведомления и положений об автоматическом продлении в вашем договоре аренды. Одним из примеров является то, что если арендатор не уведомит арендодателя в письменной форме в течение определенного периода до окончания аренды (обычно 90–120 дней), ваш договор будет автоматически продлен еще на 6 или 12 месяцев.

Плата за возврат за несоблюдение требований

Арендодатели часто включают в договор аренды условия возврата «все, но не менее всех», которые предусматривают, что арендная плата за весь перечень оборудования будет оставаться в силе до тех пор, пока Возвращается каждая единица оборудования, указанная в графике (т.е. частичный возврат отсутствует). Такие условия могут также включать короткие сроки поставки и строгие инструкции по упаковке оборудования, что крайне затрудняет, а то и делает невозможным выполнение арендаторами.

Вам следует подходить к условиям «все, но не меньше всего» с особой осторожностью из-за рисков, связанных с несоответствующей доходностью. Помимо длительного и дорогостоящего продления срока аренды, они могут привести к значительным сборам.

Определения справедливой рыночной стоимости

Еще одна проблема для вашего бизнеса — это неспособность адекватно определить справедливую рыночную стоимость (FMV) оборудования в конце срока аренды, которую вы должны заплатить, если возврат оборудования невозможен и вы не хотите продлевать аренду.Если договор аренды позволяет арендодателю определять FMV по своему усмотрению, вам, скорее всего, придется либо заплатить завышенную FMV, либо продолжить аренду против вашего желания. Даже если на этом этапе требуется взаимное соглашение по FMV, вы можете быть вынуждены продлить аренду, потому что арендная плата будет продолжаться до тех пор, пока не будет достигнута взаимная договоренность. Помните об условиях вашего договора аренды и убедитесь, что у вас есть определенный процесс разрешения споров FMV и / или FMV, изложенный до подписания.

Выкуп при окончании срока аренды

Когда арендаторы попадают в место, где они должны либо продлить аренду, либо заплатить часто чрезмерную FMV за оборудование, они иногда выбирают последнее.Хотя компании, занимающиеся лизингом оборудования, обычно предпочитают, чтобы арендаторы продлевали лизинг, они также могут получить прибыль от продажи оборудования по выгодной для них цене.

Цены на активы в конце срока аренды варьируются в зависимости от размера и продолжительности портфеля арендатора и прогнозируемой доходности арендодателя, а не основываются на FMV активов. Цена актива также может варьироваться в зависимости от того, есть ли право на выкуп, указанное в Основном договоре аренды или Графике аренды, а также от деталей этого определения.Запрос цены на покупку оборудования в конце аренды — хороший способ узнать ожидаемый денежный поток по окончании аренды, ожидаемый арендодателем по отдельной сделке. Запрос цены выкупа всех активных договоров аренды — хороший способ узнать ожидаемые денежные потоки арендодателя для общих отношений на тот момент времени. В целом продажа активов арендаторам может быть сильным фактором рентабельности инвестиций арендодателя.

Тип оборудования также играет важную роль в величине прибыли арендодателя от этих продаж.Технологическое оборудование, медицинское оборудование, телекоммуникационное оборудование и многие другие типы активов, которые либо быстро падают в цене, либо остаются в эксплуатации после окончания срока аренды, являются основным источником прибыли арендодателя. Эти активы часто создают значительные потоки арендной платы за продление, и арендодатели обычно назначают стоимость активов в размере 40–50% + от первоначальной стоимости оборудования ИТ-активов с небольшой вторичной рыночной стоимостью для выкупа в конце срока аренды. Эти цены обычно являются предметом переговоров и, как правило, намного ниже 40–200% прибыли, которую некоторые арендодатели могут рассчитывать на продленную и прокатную аренду.

Заключение: остерегайтесь скрытых затрат и рисков в условиях вашего генерального договора аренды

Плата за аренду оборудования, выходящая за рамки установленного базового потока арендной платы, редко учитывается арендаторами при проведении анализа аренды и покупки. Эти платежи, возникающие в начале или в конце аренды, влияют на финансовые результаты арендодателя и являются ключевыми факторами прибыльности арендодателя. Среди арендаторов было распространенной ошибкой не учитывать эти расходы при оценке финансовых показателей лизинга оборудования.

Соглашения об аренде оборудования сложны, и понимание структуры аренды, а также скрытых рисков и затрат имеет решающее значение для успешного согласования условий вашего Основного договора аренды и графиков. Это может сделать ваш выбор оборудования более эффективным, помочь вам измерить и улучшить эффективность лизинговой программы вашей компании, а также снизить общие затраты на лизинг вашего оборудования.

скачать это руководство здесь

Лизинг оборудования | Inc.com

Связанные термины: Аренда автомобилей

Аренда, по сути, представляет собой расширенное соглашение об аренде, в соответствии с которым владелец оборудования позволяет пользователю эксплуатировать или иным образом использовать оборудование в обмен на периодические арендные платежи.В терминологии лизинга собственник — арендодатель, пользователь — арендатор. Лизинг оборудования — популярный вариант для компаний любого размера. Американская ассоциация лизинга оборудования оценивает, что 80 процентов всех компаний берут в аренду хотя бы часть своего оборудования, и, по оценкам организации, в 2004 году фирмы арендовали товаров на сумму 220 миллиардов долларов, а в 2005 году эта сумма, по прогнозам, достигнет 229 миллиардов долларов. Но лизинг оборудования особенно предпочтителен. многими малыми предприятиями, у которых часто меньше возможностей из-за ограниченного капитала.

КАТЕГОРИЗАЦИИ

Двумя основными типами аренды являются операционная и долгосрочная или «капитальная» аренда. Для операционной аренды характерны краткосрочные, расторгаемые условия; арендодатель несет риск устаревания и пользуется такими преимуществами, как амортизация, включая, если применимо, ускоренную амортизацию. Такая аренда обычно предпочтительна, когда компании требуется оборудование на короткий период времени. В соответствии с обычными условиями операционной аренды арендатор обычно может расторгнуть договор аренды при условии предварительного уведомления без значительного штрафа.Долгосрочная, «капитальная», не подлежащая аннулированию аренда, также известная как полная выплата или финансовая аренда, является источником финансирования активов, которые компания-арендатор хочет приобрести и использовать в течение более длительных периодов времени. Большинство договоров финансовой аренды представляют собой «чистую» аренду, что означает, что арендатор несет ответственность за обслуживание и страхование актива и уплату всех налогов на имущество, если это применимо. Финансовая аренда часто используется предприятиями для приобретения дорогостоящего капитального оборудования.

Помимо этих двух основных моделей лизинга, часто используется большое количество других соглашений об аренде.Эти договоры аренды, каждый из которых сочетает в себе различные финансовые и налоговые преимущества, на самом деле представляют собой гибриды финансовой и операционной аренды, отражающие индивидуальные потребности компаний-арендодателей. Например, аренда с полным спектром услуг — это аренда, при которой арендодатель несет ответственность за страхование и техническое обслуживание (это обычное дело для офисного оборудования или аренды транспортных средств). С другой стороны, чистая аренда — это аренда, по которой арендатор несет ответственность за техническое обслуживание и страхование. Между тем аренда с использованием заемных средств — это договоренности, при которых стоимость арендованного актива финансируется за счет выпуска долговых и долевых требований в отношении актива и будущих арендных платежей.

Размер билета

Аренда также подразделяется на «малую», «среднюю» и «большую» аренду в зависимости от стоимости оборудования, которое будет сдано в аренду. Аренда небольшого билета распространяется на предметы стоимостью до 100 000 долларов; аренда крупных билетов распространяется на объект стоимостью более 2 миллионов долларов. Среда, конечно же, — это промежуточная область. Аренда небольших билетов представляет особый интерес для малого бизнеса, потому что получение разрешения на такую ​​аренду редко требует гораздо больших усилий, чем получение права на получение кредитной карты.По мере того, как стоимость арендуемого оборудования увеличивается, получение аренды все больше и больше напоминает крупную заявку на получение ссуды.

Неровное игровое поле

Владельцы малого бизнеса должны помнить, что арендные ставки могут значительно отличаться от одной лизинговой компании к другой. Лизинговые компании также могут взимать разные ставки за одно и то же оборудование в зависимости от различных характеристик бизнеса, который запрашивает аренду. Факторы, которые могут повлиять на ставку аренды, включают кредитную историю арендатора, характер оборудования, необходимого арендатору, продолжительность срока аренды и то, является ли арендатор или арендодатель основным бенефициаром налоговых льгот, связанных с операцией.

ПОЧЕМУ АРЕНДА?

Компании могут финансировать свое капитальное оборудование за счет заемных или собственных средств. Капитальная аренда — это форма финансирования за счет заемного капитала, поскольку такая аренда действует как ссуды, должна отражаться как обязательства в балансах, а также рассматриваться IRS как обязательства. Однако операционная аренда позволяет компании получать оборудование практически без первоначальных капитальных затрат, а арендные платежи рассматриваются как вычитаемые коммерческие расходы. Поэтому для большинства малых предприятий основным мотивом лизинга является денежный поток — возможность получить оборудование сейчас без значительных денежных затрат.Некоторые компании, способные покупать, по-прежнему предпочитают сдавать в аренду, поскольку их налоговая ситуация такова, что они не могут получить выгоду от амортизации. Они также могут пожелать поддерживать соотношение заемных и собственных средств, которое облегчит привлечение новых инвестиций, и этого будет достигнута аренда, а не инвестиции. Для некоторых компаний, занятых на быстро развивающемся технологическом рынке, использование арендованного оборудования по краткосрочным договорам аренды позволяет им обменивать новое и лучшее оборудование быстрее, чем владение капитальным договором аренды.

КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК ЛИЗИНГА

В следующем контрольном списке представлены элементы договора аренды, которые стоит обдумать заранее. Каждый предмет следует рассматривать в свете конечной цели.

• Срок аренды. Если потребности в оборудовании могут быстро измениться, может быть желательным более короткий срок аренды, даже с более высокими затратами. Когда оборудование является стандартным, самая низкая цена может быть доступной в течение самого длительного периода.
• Платеж, причитающийся арендодателю.Это один из нескольких финансовых аспектов, которые малый бизнес должен учитывать в свете прогнозируемого денежного потока.
• Финансовые условия (число месяца, в котором должен быть произведен платеж, штрафы за просрочку платежа и т. Д.)
• Остаточная стоимость, варианты покупки. Если аренда — это просто еще один способ покупки оборудования, конечная точка аренды становится важной.
• Рыночная стоимость оборудования. Бизнесу необходимо оценить затраты на страхование (особенно при капитальной аренде).
• Налоговая ответственность.Как указано выше, операционная и капитальная аренда имеют разные налоговые последствия.
• Положения об обновлении или отмене — особенно важно, когда технологические изменения происходят быстро.

• Возможности продления для арендатора.
• Штрафы за досрочное аннулирование без уважительной причины.
• Разные опции (залоги, гарантии).

ПОИСК ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ

Бизнес-консультанты и давние арендаторы оборудования согласны с тем, что лизинговые компании значительно различаются по качеству продукции, условиям лизинга и обслуживанию клиентов.Владельцы малого бизнеса должны по возможности обратиться в ряд лизинговых компаний, чтобы узнать об условиях аренды. Затем они должны внимательно изучить условия договоров аренды каждого оборудования и проверить репутацию каждой компании (в этом отношении могут быть полезны нынешние и бывшие клиенты и агентства, такие как Better Business Bureau).

Наконец, предпринимателям и владельцам бизнеса также важно учитывать современные быстро меняющиеся технологии при рассмотрении вопроса о лизинге оборудования.Имея дело с компьютерными системами или системами, в значительной степени основанными на электронике, владельцу рекомендуется найти лизинговые компании, которые специально обслуживают такие потребности, и предлагают заранее договоренности об аренде, которые способствуют быстрой смене.

БИБЛИОГРАФИЯ

«Лизинг оборудования». Предприниматель . 1 декабря 2005 г.

Галлингер, Джейсон. «Радости отсутствия собственности». Питтсбург Бизнес Таймс . 8 сентября 2000г.

«Новости отрасли». Американская ассоциация лизинга оборудования.Доступно на http://www.elaonline.com/. Проверено 23 марта 2006 г.

Клингер, Линда. «Лизинг оборудования: экономия денег или расточительство?» Вашингтонский деловой журнал . 5 мая 2000г.

«Долгосрочные прогнозы лизинга оборудования: не так много нового на 2006 год? Возможно. Но недавно обнародованные правила для финансовых учреждений и железных дорог, достигающие« лимитов »лизинга, могут это изменить». Железнодорожный век . Октябрь 2005 г.

Требельс, Рубин. «Основные причины, по которым принтеры выбирают лизинг.» Печать новостей . 29 августа 2005 г.

Лизинговое оборудование для вашего бизнеса

Аренда оборудования для удовлетворения потребностей вашего бизнеса — это жизнеспособная альтернатива приобретению оборудования, а иногда и единственный выход для нового бизнеса или бизнеса, испытывающего нехватку денежных средств или кредита.

В зависимости от типа оборудования, необходимого вашему бизнесу, а также от формы вашего бизнеса, аренда оборудования может подойти. А если у вас только начинающий бизнес, которому не хватает денег, или если вам сложно получить кредит, необходимый для финансирования покупок, лизинг может быть вашим единственным реальным вариантом для приобретения необходимых бизнес-активов.Однако, даже если это не так, вам следует рассматривать лизинговые компании как потенциальных поставщиков практически всего вашего оборудования и других материальных активов. У вас не должно возникнуть проблем с поиском компаний, желающих арендовать или арендовать автомобили, офисную мебель, торговое оборудование, компьютеры, коммуникационное оборудование, производственное оборудование и другие предметы, которые могут вам понадобиться.

Уловка, конечно же, заключается в том, чтобы определить, когда вам лучше сдать актив в аренду, а не покупать его. Основное преимущество лизинга заключается в том, что вы обычно можете использовать актив с меньшими первоначальными затратами денежных средств, чем потребовалось бы, если бы вы приобрели актив.Аренда оборудования редко требует первоначального взноса. Другими словами, лизинг может эффективно обеспечить преимущество до 100% финансирования (хотя в некоторых случаях может потребоваться возвращаемый гарантийный депозит). Напротив, ссуды на покупку часто требуют первоначальных взносов в размере до 25 процентов и более.

Прежде чем поставить подпись на пунктирной линии, рассмотрите следующие вопросы:

• Ознакомьтесь с базовой терминологией лизинга
• Преимущества и недостатки лизинга
• Как сравнить затраты на покупку и аренду в течение срока службы актива
• Как делать покупки в аренду, отвечающую вашим конкретным потребностям
• Налоговые последствия лизинга

Базовая терминология по лизингу

Аренда и сдача внаем — это договорные отношения, в соответствии с которыми владелец собственности («арендодатель») разрешает другому лицу («арендатору») использовать недвижимость в течение определенного периода времени в обмен на денежные выплаты или другую компенсацию.

Не существует реального юридического различия между «арендой» и «арендой». Однако на практике аренда обычно считается краткосрочной (на день, неделя, месяц), а аренда — на более длительный срок (год или более).

Два основных типа аренды оборудования, с которыми вы столкнетесь, — это «настоящая» аренда и «финансовая» аренда. Вы также можете слышать об аренде «продажа с обратной арендой», которая на самом деле представляет собой сложные финансовые операции.

Настоящая аренда. Если арендатор не приобретает никаких прав на недвижимость, кроме ее использования, то аренда обычно называется «настоящей» (или «прямой») арендой. При реальной аренде арендодатель рассматривается как владелец арендованного имущества как для налоговых, так и для неналоговых целей, и арендные платежи арендатора не устанавливают какой-либо доли в собственности. Настоящая аренда обычно дает арендатору возможность досрочно прекратить аренду при соблюдении условий, изложенных в соглашении.

Если арендодатель остается ответственным за содержание собственности, то настоящая аренда также может называться операционной (или «ремонтной») арендой.Похожее значение имеет «валовая» аренда, в соответствии с которой арендодатель несет ответственность за оплату всех расходов на техническое обслуживание, страхование, налоги и аналогичные расходы, связанные с арендованным имуществом. Напротив, при «чистой» аренде такие расходы несет арендатор.

Финансовая аренда. Аренда, которая используется для эффективного финансирования покупки активов, обычно называется «финансовой», «финансовой» или «капитальной». Отличительными характеристиками финансовой аренды являются:

• срок аренды обычно совпадает с функциональным или экономическим сроком службы имущества;
• договор аренды не подлежит отмене; и
• арендатор несет ответственность за содержание имущества.

Часто финансовая аренда строится таким образом, что единственный практический выбор арендатора в конце срока аренды — это покупка актива. Например, в начале аренды стороны могут договориться о том, что арендатор приобретет актив по определенной цене (этот тип аренды фактически является условным договором купли-продажи). Или, возможно, договор аренды дает арендодателю право принудить арендатора к покупке актива или дает арендатору возможность приобрести недвижимость по номинальной цене.

Для целей бухгалтерского учета и налогообложения финансовая аренда обычно рассматривается как продажа.

Продажа с обратной арендой. По соглашению «продажа с обратной арендой» владелец актива продает актив третьей стороне, а затем немедленно сдает его обратно в аренду. Преимущество этой транзакции заключается в том, что владелец высвобождает денежные средства, которые были связаны с активом (посредством продажи), сохраняя при этом их использование (посредством обратной аренды).

Правильная аренда по сравнению с финансовой арендой. В значительной степени ваша ожидаемая потребность в арендованном оборудовании будет определять, заключите ли вы настоящую аренду или финансовую аренду. Если вы рассчитываете, что оборудование понадобится на протяжении большей части, если не всего срока его полезного использования, вы, вероятно, получите финансовую аренду. Напротив, если вы ожидаете, что вам понадобится только оборудование в течение определенного периода и что оборудование будет полезно для кого-то еще в конце этого периода, вы, вероятно, найдете арендодателя, который захочет предоставить вам договор аренды.

Понимание основных условий аренды

Вот некоторые из основных терминов, которые обычно встречаются при аренде оборудования, о которых вам следует знать:

• Срок аренды. Определяет, как долго будет действовать аренда. Если вы подозреваете, что ваша потребность в оборудовании может превысить первоначальный срок, попробуйте договориться о включении в соглашение варианта продления, который дает вам право продлевать аренду на определенный период или периоды и с указанной арендной платой.
• Арендная ставка.Определяет размер арендной платы и время ее выплаты. Большинство договоров аренды также включают положения о просрочке платежа, которые налагают дополнительную плату, если вы не платите арендную плату в срок или в течение указанного льготного периода. Если в вашем бизнесе сезонные или нерегулярные продажи, попробуйте договориться о гибкой арендной ставке, которая соответствует изменениям в вашем денежном потоке.

Ставка аренды на аренду оборудования, хотя и не всегда явно выражена, часто имеет процентный компонент.Соответственно, при снижении процентных ставок могут снизиться и арендные платежи по лизингу нового оборудования. После падения процентной ставки проверьте, можно ли изменить договор аренды. Если договор аренды не может быть изменен из-за дорогостоящего положения об отмене, рассмотрите возможность выкупа аренды с менее дорогостоящим банковским финансированием.

• Техническое обслуживание. Определяет, кто должен обслуживать оборудование. С осторожностью относитесь к тому, чтобы принять требование о более высоком уровне обслуживания, чем это потребовалось бы, если бы вы владели оборудованием.
• Улучшения и доработки. Определяет, имеете ли вы право улучшать или модифицировать оборудование, чтобы оно лучше соответствовало вашим потребностям. В зависимости от используемого оборудования вы можете указать, кто несет ответственность за модификации, требуемые федеральными или государственными регулирующими органами.
• Страхование. Определяет, кто должен страховать оборудование, а также кто имеет право на получение какой-либо части компенсации в случае потери, кражи или повреждения оборудования.
• Условные убытки. Определяет суммы, которые вы должны будете в случае потери, кражи или уничтожения оборудования в результате несчастного случая. Такие суммы могут добавляться к стоимости оборудования или вместо нее.
• Вариант покупки. Указывает, имеете ли вы право или обязанность покупать оборудование. В положении следует указать цену или диапазон опциона, а также то, как и когда опцион может быть исполнен.
• Переводы. Определяет, имеете ли вы или арендодатель право передать свои соответствующие доли в аренде.Вы хотите быть уверены, что передача арендодателем никоим образом не нарушит ваших ожиданий по договору аренды. Вы также захотите проверить, на каких условиях, если таковые имеются, вы сможете передавать оборудование в субаренду другим лицам.
• Претензии. Определяет, можете ли вы подавать в суд и предпринимать другие действия от имени арендодателя для предъявления претензий к поставщикам и другим лицам в отношении оборудования, а также имеете ли вы право удерживать какие-либо платежи по таким действиям.
• Досрочное прекращение и изменение.Определяет, при каких условиях договор аренды может быть изменен или отменен. Эти положения становятся более важными по мере увеличения срока аренды. Постарайтесь спрогнозировать обстоятельства, при которых оборудование может стать для вас нерентабельным или бесполезным (например, принятие закона, запрещающего использование вами оборудования, технический прогресс, который делает оборудование устаревшим и т. Д.), А затем попытайтесь согласовать положение, учитывающее эти обстоятельства.
• Замена современного оборудования.Предусматривает обновление оборудования или замену на более новую модель в течение срока аренды. Это особенно полезное положение для включения в договор аренды компьютерного оборудования, устройств связи и других предметов, которые подлежат быстрому технологическому развитию.
• Затраты на увольнение. Определяет, кто несет ответственность за расходы (демонтаж, упаковка, транспортировка, страхование и т. Д.), Связанные с возвратом оборудования арендодателю по окончании срока аренды.
• Мастер-аренда.Указывает, что дополнительное оборудование может быть сдано в аренду, путем добавления к соглашению, в котором описывается новое оборудование, арендная ставка и срок аренды. Этот тип обеспечения может дать существенную экономию на переговорных расходах, если вы ожидаете постоянных отношений с арендодателем.

Преимущества лизинга оборудования для бизнеса

Сдача оборудования в аренду и бизнес-активов дает множество преимуществ, начиная от меньшего финансового воздействия и заканчивая гибкостью в удовлетворении потребностей и пригодности оборудования:

• Уменьшение первоначальных денежных затрат.Основное преимущество лизинга заключается в том, что вы обычно можете использовать актив с меньшими первоначальными денежными расходами, чем потребовалось бы, если бы вы его купили. Аренда оборудования редко требует первоначального взноса.
• Более простые условия кредитования. Скорее всего, вам будет легче найти человека, готового сдать ваше оборудование в аренду, чем найти кого-то, кто продлит ваш кредит на покупку оборудования. Одна из причин заключается в том, что при аренде право собственности на недвижимость остается за арендодателем, поэтому, если вы пропустите некоторые платежи, арендодатель может быстро вернуть оборудование.Кроме того, по договору аренды у вас может быть возможность договориться о более длительном периоде платежа (что приведет к уменьшению суммы платежа) и / или более гибком графике платежей (что приведет к лучшему согласованию ваших платежных обязательств с вашим денежным потоком), чем вы бы умеют договариваться по кредиту.
• Избежание финансовых ограничений. Аренда оборудования редко включает какие-либо положения, ограничивающие ваши будущие финансовые операции. Напротив, в кредитное соглашение нередко включаются ограничения на вашу способность приобретать дополнительное оборудование или занимать дополнительные средства без разрешения кредитора.
• Гибкость в решении проблемы морального износа. Лизинг может позволить вам идти в ногу с совершенствованием технологий. Что касается компьютеров, устройств связи и другого оборудования, которое подлежит быстрому технологическому совершенствованию, вам будет легче убедить себя инвестировать в обновленное оборудование, если вы приобрели существующее оборудование в краткосрочную аренду или аренду, которая включает оборудование. положение о замене.
• Гибкость в удовлетворении потребностей и пригодность.Если вы не уверены, действительно ли вам нужен конкретный предмет оборудования, аренда предмета на краткосрочной основе даст вам возможность оценить его полезность для вашего бизнеса, не вкладывая существенных средств. Вы также можете использовать краткосрочную аренду как способ тестирования и сравнения различных марок и моделей.
• Техническая поддержка. По некоторым договорам аренды арендодатель может согласиться нести ответственность за техническое обслуживание и ремонт арендованного оборудования. Хотя стоимость этой услуги обычно учитывается в арендных платежах, вы, по крайней мере, избежите проблем, связанных с поиском квалифицированного ремонтного персонала и обременением незапланированных затрат на ремонт.Кроме того, отзывчивый арендодатель, знакомый с арендуемым оборудованием, может значительно сократить время простоя вашего оборудования при необходимости ремонта.
• Текущая вычитаемая арендная плата. Лизинг дает потенциальное налоговое преимущество в том, что ваши арендные платежи или арендные платежи полностью вычитаются, если вы используете арендованный актив в своем бизнесе. Однако при рассмотрении вопроса о том, даст ли лизинг фактическое налоговое преимущество, вам необходимо взвесить соответствующий недостаток отказа в любых амортизационных отчислениях в отношении арендованного имущества.
• Внешний вид бухгалтерского баланса. Часто упоминаемым преимуществом лизинга является то, что он может улучшить определенные финансовые показатели, такие как отношение вашего долга к собственному капиталу и прибыли к основным средствам. Улучшение происходит, если вы можете исключить свои арендованные активы и соответствующие им арендные обязательства из своего баланса, но при этом включить прибыль, которую производят активы (за вычетом расходов на аренду), в свой отчет о прибылях и убытках. Фактическая выгода от улучшенных показателей может быть незначительной, поскольку осторожные кредиторы, скорее всего, приравняют ваши обязательства по аренде к долгосрочным долговым обязательствам.Текущие правила бухгалтерского учета также подорвали это преимущество, потребовав от вас отчетности по активам баланса, сданным в аренду по многим договорам финансовой аренды.

Недостатки лизинга и сравнения с покупкой

Есть некоторые недостатки в аренде оборудования для вашего бизнеса. Сравнение лизинга и покупки оборудования для вашего бизнеса может помочь вам решить, какой вариант лучше подходит для нужд вашего бизнеса.

Недостатки лизинга оборудования для бизнеса

К недостаткам лизинга вашего оборудования и других бизнес-активов можно отнести следующее:

• Общая стоимость.Самым большим недостатком лизинга является то, что ваши затраты в течение срока службы актива, как правило, будут выше, чем если бы вы приобрели актив. Это связано с тем, что ваши арендные платежи должны компенсировать арендодателю не только затраты на приобретение и финансирование, но и сохраняющийся у арендодателя риск сохранения права собственности. Проведение тщательного анализа денежных средств полезно для оценки фактической разницы в стоимости аренды и покупки.
• Нет доли владения. Ваши арендные платежи, как правило, не определяют долю вашего арендованного оборудования.Другими словами, по окончании срока аренды у вас не будет материальных активов, которые можно было бы показать в счет оплаты. Это может быть особенно болезненно, если вы сильно недооценили, сколько будет стоить оборудование в конце срока аренды. Согласование варианта покупки, при котором часть ваших арендных платежей зачисляется на покупную цену, является одним из способов эффективного создания капитала в арендуемой собственности.
• Утраченные налоговые льготы. Если предположить, что IRS не переквалифицирует вашу аренду как покупку для целей налогообложения, потенциальным недостатком лизинга является потеря налоговых льгот в виде амортизационных отчислений, связанных с правом собственности.Однако этот недостаток может быть незначительным, если «потерянные» льготы компенсируются вашей способностью удерживать арендные платежи или если у вас недостаточный доход или налоговые обязательства, которые можно компенсировать потерянными вычетами и кредитами.
• Приверженность собственности. После того, как вы подписываете договор аренды, вы, как правило, обязуетесь производить платежи за весь период аренды, даже если вы перестанете пользоваться недвижимостью. Большинство договоров аренды оборудования не могут быть аннулированы или предусматривают строгий штраф за досрочное расторжение.

Сравнение лизинга и покупки

Основным преимуществом лизинга является то, что ваши первоначальные денежные затраты на использование актива обычно меньше для лизинга, чем для покупки. Однако, возможно, главный недостаток лизинга заключается в том, что вы обычно в конечном итоге платите больше в течение срока службы актива, чем вы заплатили бы, если бы приобрели актив. Как согласовать эти два фактора? Что ж, один из способов — провести математический анализ ваших чистых денежных потоков, возникающих в результате аренды и покупки.

Использование анализа денежных потоков. Анализ денежных потоков дает оценку того, сколько денежных средств вам нужно будет отложить сегодня, чтобы покрыть затраты после налогообложения по каждой альтернативе приобретения. В анализе учитывается «временная стоимость денег», которая, по сути, заключается в том, что вам не нужно иметь 50 долларов сегодня, чтобы оплатить 50 долларов в течение одного года, поскольку вы можете получать проценты на свои деньги. Для проведения анализа вам необходимо знать или предполагать определенные факты, в том числе:

• условия покупки и финансирования
• условия аренды
• ваша комбинированная ставка федерального подоходного налога и подоходного налога штата
• ожидаемый срок полезного использования актива для вашего бизнеса (для целей амортизации)
• оценочная стоимость актива, если таковая имеется, в конце срока его полезного использования для вашего бизнеса
• ваша стоимость капитала
• любые другие затраты, которые вы понесете, если бы вы взяли актив в аренду, но не приобрели его, или наоборот (например, вам нужно будет учесть ожидаемые затраты на техническое обслуживание, если арендодатель несет ответственность за эти затраты).

Обратитесь к нашему тематическому исследованию, чтобы увидеть пример того, как вы будете проводить анализ денежных потоков для покупок исдача актива в аренду.

Поиск подходящего оборудования в лизинг

Процесс поиска выгодной лизинговой сделки для оборудования вашего бизнеса ничем не отличается от процесса покупки оборудования. Первый шаг — максимально точно определить, что вам нужно и сколько вы готовы заплатить. Как только это будет сделано, вам нужно уделить время покупкам, чтобы найти лучшее предложение за свои деньги.

Поиск арендодателя оборудования

Найти арендодателя оборудования не должно быть слишком сложно.Помимо компаний, специализирующихся на лизинге оборудования, многие из которых являются дочерними предприятиями банков, страховых компаний и финансовых компаний, все больше и больше производителей предлагают планы лизинга. Проверьте свои местные Желтые страницы и в Интернете, и вы обязательно найдете много потенциальных клиентов.

Вы также можете обратиться в Американскую ассоциацию арендодателей оборудования, которая является одной из крупнейших отраслевых торговых организаций, для получения информации о лизинговых компаниях в вашем регионе и о лизинге оборудования в целом.

Сравнение котировок

Чтобы у вас была значимая информация для сравнения, предоставьте каждой компании письменное заявление с подробным описанием того, что вам нужно. Это может иметь большое значение для получения расценок на одно и то же оборудование, с одинаковыми функциями и на тех же условиях. Очевидно, что, сравнивая котировки, вы будете внимательно следить за тем, сколько арендной платы предлагает взимать каждая компания. Однако вам также следует изучить репутацию каждой компании в отношениях с арендаторами.Большинство договоров аренды оборудования связывают вас отношениями на несколько лет, поэтому вы должны быть уверены, что ваш арендодатель будет относиться к вам справедливо и чутко реагировать на ваши потребности. По возможности получите рекомендации от бывших и настоящих клиентов компании. Также не помешает проверить статус компании в Better Business Bureau или аналогичных агентствах в вашем районе.

Официальный договор аренды

Если у вас есть предложение, которое, по вашему мнению, стоит получить от уважаемой компании, вам необходимо заключить с компанией формальное соглашение об аренде.В зависимости от вашей позиции на переговорах вы можете или не сможете обсудить изменения в стандартном договоре аренды компании. Однако, как правило, не мешает спросить, поэтому, если в соглашении есть положение, которое вас не устраивает, или если у вас есть положение, которое вы хотели бы добавить, сообщите о своих опасениях. В любом случае не подписывайте договор аренды, пока не убедитесь, что полностью понимаете все его условия. Если договор аренды предполагает значительные обязательства с вашей стороны, будь то денежные или временные, попросите своего адвоката рассмотреть его и проконсультировать вас по любому из его потенциально неблагоприятных положений.

Финансирование и лизинг оборудования — OnDeck

Плюсы и минусы лизинга оборудования

Подобно кредиторам малого бизнеса, лизинговая компания при оценке вашей заявки будет учитывать ваш личный кредит в дополнение к вашему бизнес-кредитному профилю. И, подобно многим онлайн-кредиторам, большинство лизинговых компаний сегодня предлагают одобрение так быстро, как всего за несколько минут, и предлагают конкурентоспособные ставки и условия аренды. Лизинговые компании также часто специализируются на определенных типах оборудования, поэтому убедитесь, что вы разговариваете с компаниями, которые специализируются на том типе оборудования, которое вы хотите сдать в аренду.

В зависимости от оборудования срок аренды может составлять от трех, семи или даже 10 лет. Поскольку аренда не является ссудой и не отображается в вашем кредитном отчете в качестве ссуды, другие кредитные линии не связаны с покупкой оборудования, поэтому вы можете использовать свои кредитные линии для чего-то еще. Ваш арендный платеж может даже вычитаться как коммерческие расходы (об этом вам следует проконсультироваться со своим налоговым бухгалтером).

Лизинговая компания фактически владеет оборудованием, если вы не купите его у нее в конце срока аренды.Однако ваши своевременные платежи, вероятно, будут отражены в кредитном отчете вашего предприятия так же, как и любой другой возобновляемый долг — при условии, что лизинговая компания отчитывается перед бюро кредитных историй (что, вероятно, так и есть).

Заем на оборудование является альтернативой лизингу

В зависимости от характера оборудования, его срока полезного использования, а также от того, предполагается ли сохранить его в качестве долгосрочного актива, заем на оборудование может иметь смысл для малый бизнес.

Поскольку в некоторых ситуациях аренда может стоить больше, чем ссуда, многие предприятия предпочитают финансировать покупку оборудования, а не аренду.Кроме того, вся сумма арендного платежа может не подлежать вычету из налогооблагаемой базы, если ваши условия аренды включают положение, позволяющее вам владеть оборудованием по окончании срока аренды. Вам нужно будет проконсультироваться со своим бухгалтером или финансовым консультантом, чтобы узнать, так ли это в вашей ситуации.

Полное руководство по бизнес-лизингу

Есть ли разница в цене между бизнес-лизингом и личным лизингом?

LLC, корпорации, S-Corps, партнерства и индивидуальные предприниматели имеют право арендовать автомобиль через свой бизнес.В большинстве случаев нет разницы в цене между бизнесом и личным лизингом.

Однако иногда производители предлагают специальные цены только для предприятий, что может привести к выгоде от аренды через предприятие. Кроме того, лизинг через ваш бизнес также может повлечь за собой значительные налоговые последствия. В конце концов, вам следует проконсультироваться со своим бухгалтером для получения конкретных указаний относительно рентабельности каждого варианта и того, что лучше всего для вашего бизнеса.

Откуда Карласс.com получить автомобили от?

Подобно дилерскому центру, все наши автомобили поставляются или закупаются через национальную сеть партнерских дилерских центров.

Что делать, если я не вижу точной модели, которая нужна моему бизнесу?

В редких случаях, когда вы не видите именно тот автомобиль, который вам нужен, сообщите нам об этом! Мы предлагаем высококонкурентные лизинговые решения для всех марок и моделей. Хотя мы делаем все возможное, чтобы наш веб-сайт оставался максимально точным, мы постоянно заключаем новые соглашения с дилерами и производителями.Просто позвоните нам, и мы постараемся понять ваши потребности и предложить решение.

Что мне следует учитывать при выборе между арендой с открытым и закрытым концом?

Есть несколько различных соображений, которые следует учитывать при выборе наилучшего типа аренды для вашего бизнеса. К счастью, ваш эксперт по бизнес-лизингу Carlease.com будет с вами на каждом этапе пути. Мы будем работать с вами, чтобы отфильтровать ваш собственный профиль автопарка, задав такие вопросы, как:

• Каковы ваши модели вождения и общее использование автопарка?
• Не склонен ли ваш бизнес к риску или вы можете допускать значительный риск?
• Насколько ваш бизнес будет вовлечен в управление автопарком?
• Сгенерируют ли потребности вашего бизнеса в составлении бюджета, движении денежных средств и бухгалтерском учете конкурентное преимущество от одного типа аренды?

Почему бы просто не пойти в автосалон?

Дилерские центры — отличные решения для розничной торговли.Однако бизнес-лизинг требует значительного опыта в данной сфере. На Carlease.com мы поможем вам увидеть полную картину и убедимся, что вы понимаете плюсы и минусы каждого жизнеспособного выбора. Кроме того, Carlease.com позволяет делать покупки всех производителей и финансистов; в то время как большинство дилерских центров ограничивают ваши возможности одним производителем.

Сколько требуется для первоначального взноса по лизингу бизнеса?

На сайте Carlease.com мы можем адаптировать ваш авансовый платеж или первоначальный платеж в соответствии с вашими потребностями.Как правило, чем выше ваш авансовый платеж, тем меньше ежемесячный платеж по аренде предприятия.

Почему арендные платежи меньше финансовых?

Когда ваша компания приобретает автомобиль в рамках традиционного финансирования, вы оплачиваете полную согласованную стоимость автомобиля в течение срока ссуды. Напротив, бизнес-аренда требует, чтобы вы заплатили только за амортизацию транспортного средства, которое является частью транспортного средства, которое использует ваш бизнес.

Каков срок аренды?

Большинство договоров аренды бизнеса составляют от 24 до 48 месяцев.Однако специалисты по бизнес-лизингу Carlease.com будут тесно сотрудничать с вами, чтобы понять ваши потребности и цели. Тогда мы сможем предоставить объективное предложение на основе предоставленной вами информации о наилучшем сроке аренды.

Кто отвечает за страхование арендованного автомобиля?

Когда ваша компания сдает в аренду автомобиль, вы несете ответственность за наличие надлежащего страхового покрытия.

Почему мой бизнес должен сдавать в аренду на Carlease.com?

Carlease.com специализируется на бизнес-лизинге.Наши знания и опыт позволили нам установить прочные отношения с производителями, дилерскими центрами и наиболее известными лизинговыми и финансовыми компаниями.

Кроме того, наша приверженность к объему продаж позволяет нам договариваться о лучшей скидке, так что вы получите самые конкурентоспособные специальные предложения на автомобили и привлекательные цены, доступные на рынке.

Принимает ли Carlease.com обмен на автомобили?

Если у вашего предприятия уже есть парк транспортных средств, которым вы владеете, мы можем принять ваш существующий автопарк «на торги».«Мы применим любой положительный капитал, который у вас есть, к вашей следующей аренде.

Мы отказываемся от программы корпоративных автомобилей, какое лучшее решение?

В Carlease.com мы специалисты по бизнес-лизингу и предлагаем многолетний опыт помогая владельцам бизнеса управлять своей программой надбавки на автомобили. Мы всегда советуем компаниям сначала ознакомиться с марками и моделями, которые будут работать лучше всего.

После того, как вы сузили список, мы рекомендуем вам позвонить нам! Мы приложим десятилетия опыт бизнес-лизинга, который поможет вам успешно продвигаться вперед.

В отличие от других решений по лизингу автомобилей для бизнеса, наша универсальность позволяет удовлетворить уникальные потребности вашего бизнеса, поскольку мы не привязаны к одному или двум конкретным производителям. Поскольку мы предлагаем автомобили всех производителей, наши решения не зависят от квот производителя. Вместо этого мы руководствуемся тем, что лучше всего для вашего бизнеса и целей.

Почему ежемесячный платеж увеличивается с увеличением количества миль?

Когда вы арендуете автомобиль, вы платите только за ту часть автомобиля, которую будете использовать.Если вы ожидаете, что ваши сотрудники будут проезжать большее количество миль, они теоретически будут использовать больше транспортного средства. Кроме того, большее количество миль приведет к более быстрой амортизации транспортного средства, что снизит его рыночную стоимость.

Сколько миль в год я могу выбрать для своей бизнес-аренды?

Каждый раз, когда вы начинаете аренду, вы соглашаетесь проехать определенное количество миль. В зависимости от выбранного вами поставщика финансовых услуг, пробег может составлять от 5000 миль в год до 50 000 миль в год по договору аренды с закрытым концом.Однако при бессрочной аренде предлагается гораздо больше гибкости.