Инвестор — глоссарий КСК ГРУПП
Инвестором называют лицо или организация (в том числе компанию, государство и т. д.), размещающие капитал, с целью последующего получения прибыли (инвестиции). Если тот или иной проект будет убыточным, то капитал будет утрачен полностью или частично.
Инвестирование — это выгодное вложение денег в кого-либо или что-либо.
Рассмотрим топ-5 самых распространенных ошибок начинающих инвесторов.
Ошибка 1 — доверие «легким деньгам». Никогда инвестору не стоит доверять тем людям, которые предлагают получить большую прибыль в кратчайшие сроки. В таких случаях стоит проанализировать ситуацию очень тщательно, задаваясь определенными вопросами. Откуда я могу получить такие деньги? Почему за такой короткий срок? Каковы риски вложения денег? Чаще всего подобные вложения чреваты полной потерей денег.
Ошибка 2 — вложение «чужих» денег. Начинающим инвесторам ни в коем случае не стоит брать кредит или займы для того, чтобы потом эти деньги во что-либо вложить.
Ошибка 3 — использование эмоций. Переживания и сильные эмоции могут стать опаснейшими врагами для инвестора. Никогда не стоит принимать важные решения, находясь в возбужденном состоянии. Любые действия стоит совершать лишь на трезвую голову, когда все ходы могут быть просчитаны на несколько шагов вперед, когда можно трезво оценить перспективы вложений. В противном случае человек может сильно пожалеть о своих действиях и потерять из-за неправильных решений большие деньги.
Ошибка 4 — вложение всех имеющихся денег в один способ. Это неправильно, и об этом кричат на каждом шагу все сайты и книги, посвященные инвестированию. Однако эта ошибка занимает первое место среди наиболее часто совершаемых. Причина этого, пожалуй, в самоуверенности начинающих инвесторов. Выбор нескольких способов обеспечивает безопасность и надежность. Если один из способов внезапно дал сбой или полностью не оправдал себя, всегда останутся другие, работающие и приносящие прибыль.
Ошибка 5 — вклад последних денежных средств. Это не только очень рискованно (ведь неизвестно, оправдает себя вложение или нет), но и попросту опасно. Человек может не просто потерять все свои деньги, но еще и влезть в крупные долги, из которых потом будет очень сложно выпутываться. И даже если вложение все же даст результаты, то это может произойти очень нескоро.
Инвесторов бывает найти не так уж сложно. Особенно это касается стартапов. Сейчас существует множество проверенных интернет-ресурсов, позволяющих разместить информацию о своем бизнес-проекте. Важно помнить, что сама идея без воплощения не несет в себе никакой финансовой ценности. Для получения инвестиционного капитала необходимо проанализировать несколько составляющих:
- актуальность проекта для конкретного региона,
- его окупаемость и другие финансовые показатели,
- интерес вашего бизнеса для конкретного инвестора,
- реальность требуемого объема инвестиций и много другое.
Возврат к списку
Инвесторам и акционерам
Заявление об ограничении ответственности
Информация на следующих страницах является конфиденциальной и не предназначена для раскрытия, публикации или передачи в Соединенные Штаты Америки, Канаду, Австралию и Японию.
Информация на следующих страницах является конфиденциальной и не предназначена для раскрытия, публикации или передачи в Соединенные Штаты Америки, Канаду, Австралию и Японию.
Компания прилагает все разумные усилия для обеспечения точности информации, содержащейся на данном сайте (кроме информации, доступ к которой предоставляется посредством гиперссылки) по состоянию на момент последнего обновления сайта. При этом, однако, Компания не принимает никакой ответственности за точность, полноту или использование информации, содержащейся на сайте, равно как и за ее обновление. Информация, содержащаяся на сайте, не должна рассматриваться как консультации или рекомендации.
Компания прилагает все разумные усилия для обеспечения точности информации, содержащейся на данном сайте (кроме информации, доступ к которой предоставляется посредством гиперссылки) по состоянию на момент последнего обновления сайта. При этом, однако, Компания не принимает никакой ответственности за точность, полноту или использование информации, содержащейся на сайте, равно как и за ее обновление. Информация, содержащаяся на сайте, не должна рассматриваться как консультации или рекомендации. Не следует полагаться на такую информацию как на основу для принятия решения или совершения действия. В частности, фактические результаты и события могут существенно отличаться от прогнозов, заявлений о будущих событиях, мнений или ожиданий, изложенных на настоящем сайте.
Я ознакомился с изложенным выше уведомлением и понял его содержание.
Финансовые результаты 2017 декабря 2017 | PDF 1MB |
Выручка и операционные результаты за 4кв. и 2017г. декабря 2017 | |
Выручка и операционные результаты за 3 квартал 2017 г. октября 2017 | PDF 1011kB |
Финансовые результаты по МСФО за 1П2017г. августа 2017 | PDF 1MB |
Выручка и операционные результаты за 2 квартал 2017 г. июля 2017 | PDF 925kB |
Выручка и операционные результаты за 1 квартал 2017 г. апреля 2017 | PDF 892kB |
День Стратегии февраля 2017 | PDF 3MB |
Контакты компаний инвесторов
АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ ПАРК «DEGA»
Создание агропромышленного парка
г. Ульяновск, в районе с. Карлинское
Генеральный директор
тел. : +7 495 785 6396
Немак Рус
Строительство завода по производству автомобильных компонентов
Индустриальный парк «Заволжье»
Генеральный директор
Слепушкин Андрей Павлович
тел.: +7 8422 22 45 12
[email protected]
Таката Рус
Создание производства автомобильных систем безопасности
Индустриальный парк «Заволжье»
Генеральный директор
Тосиаки Танака
раб.: +7 8422 23 10 02
Бриджстоун Тайер Мануфэкчуринг СНГ
Создание производства автомобильных шин
Индустриальный парк «Заволжье»
ДМГ Мори Сейки
Создание станкостроительного производства
Индустриальный парк «Заволжье»
Шэффлер
Создание производства автомобильных и промышленных компонентов
Индустриальный парк «Заволжье»
Помощник генерального директора
Елена Акимова
+7 8422 27 33 25
Джокей Пластик Ульяновск
Строительство завода по производству пластмассовой упаковки
Индустриальный парк «Заволжье»
Заместитель генерального директора
Баловнев Михаил Васильевич
+7 8422 37-10-13
МАРТУР АУТОМОТИВ СИТИНГ энд ИНТЕРИОРС
Производство автомобильных сидений
г. Ульяновск, ул. Герасимова, д. 10м
Менеджер по внешним связям
Долинин Константин Александрович
+7 927 270 7474
[email protected]
Легран . ООО «ФИРЭЛЕК»
Создание предприятия по производству низковольтного коммутационного оборудования
30-й проезд Инженерный, дом 9.
ООО «Живая вода Поволжье»
Производство поликарбонатных инжекционно-выдувных бутылей
Ульяновская область, Ульяновский район, д. Салмановка
Директор
Загуменников Алексей Валерьевич
+7 (84254) 2 34 83
ООО «Тореадор Актив»
Cтроительство завода по производству стальных дверей
Индустриальный парк «Заволжье»
Руководитель
Свияжский Денис Геннадьевич
+ 7 960 372 78 44
ЗАО «ХК «Капитал»
Строительство промышленного комплекса под размещение производств
Индустриальный парк «Заволжье»
Директор
Якушкин Олег Елендеевич
+7 (85595) 4 04 83
ООО «ДАРКАТ»
Строительство логистического комплекса
Промышленная зона «Карлинская»
Директор
Исаев Дмитрий Владимирович
+7 (843) 210 30 77(78)
ГК «Росток»
Строительство завода по производству металлообрабатывающих станков под брендом «Ульяновский завод тяжелых и уникальных станков»
г. Ульяновск, ул. Герасимова
Генеральный директор
Кодичев Вадим Анатольевич
тел.: +7 495 234 88 80
МЦ «Черноземье регион»
Строительство онкологического центра.
г. Ульяновск, улица Врача Сурова
Коммерческий директор
Кунцевич Александр Александрович
тел.:+7 4732 622 655
Народный пластик
Строительство завода по производству оконного ПВХ-профиля
проезд Инженерный
Генеральный директор
Иваницкий Вадим Александрович
тел. +7 (495) 777 06 17
[email protected]
Молочный комбинат «Воронежский»
Строительство завода по переработке молока
Индустриальный парк «Заволжье»
Генеральный директор
Коржов Роман Павлович
тел. : +7 8422 44 68 52
ПМ Пакаджинг
Строительство фабрики по производству гофролиста и гофроупаковки
г. Ульяновск, улица Академика Павлова
Директор
Лубенко Максим Валерьевич
+7 8422 52 94 08
ЗАО «ХЕМПЕЛЬ»
Строительство завода по производству лакокрасочных изделий
Индустриальный парк «Заволжье», 7-й проезд Инженерный, д.5
Административный руководитель
Бобнева Анна Анатольевна
+7 8422 51 93 00, +7 987 686 73 32
ГК «УНИВЕРСАЛСТРОЙ»
Строительство лечебно-диагностического корпуса сосудистого центра
г. Ульяновск, ул. Бебеля, 1А
Председатель Совета директоров
Курков Сергей Викторович
+7 8422 411 241
FM LOGISTIC
Строительство современного логистического комплекса класса «А»
Чердаклинский район
Административный менеджер склада «Ульяновск»
Киркина Вера Сергеевна
+7 495 7373 955
ООО «ТАШЛИНСКИЙ ГОК»
Строительство горно-обогатительного комбината
Чердаклинский район
Генеральный директор
Гладков Владимир Евгеньевич
84233-27-4-22
ООО «УКСМ»
Модернизация производства кирпичей
Чердаклинский район
Генеральный директор
Шкунов Андрей Алексеевич
+7 8422 612 25
ООО «ОКЕАН ДВЕРЕЙ»
Расширение производства межкомнатных дверей
г. Ульяновск
Генеральный директор
Козырев Дамир Иршатович
+7 8422 260 575
ООО «СТАЛЕЛИТЕЙНАЯ КОМПАНИЯ «ПАМИР»
Создание чугунолитейного производства
г. Ульяновск
Руководитель проекта
Мякоткин Сергей Владимирович
+7 8422 263 370
ЗАО «УЛЬЯНОВСККУРОРТ»
Строительство горнолыжного комплекса «Ундоры» на территории Ульяновской курортной зоны
Ульяновский район
Дунаев Ростислав Андреевич
8-927-981-01-74
ГК «АЛЬЯНС КЛИНИК»
Строительство многофункционального лечебно-диагностического центра
г. Ульяновск
Руководитель проекта
Курков Сергей Викторович
+7 8422 411 241
Инвесторам
В этом разделе Вы найдете всю необходимую информацию об основных показателях, акциях и облигациях, корпоративных событиях, а также о финансовых и операционных результатах ПАО «ТрансКонтейнер». Компания стремится эффективно работать в интересах своих акционеров и партнеров, реализуя надежные комплексные решения в области контейнерных перевозок и логистики в России, Центральной Европе и Юго-Восточной Азии. Узнать больше о стратегии Компании.
Факторы инвестиционной привлекательности
Лидирующие позиции на рынке с большим потенциалом роста
ПАО «ТрансКонтейнер» является ведущим поставщиком интермодальных контейнерных транспортно-логистических услуг в России и СНГ, с доминирующим положением на российском рынке железнодорожных контейнерных перевозок. Россия имеет большой потенциал роста объемов контейнерных перевозок. Это связано с общим макроэкономическим потенциалом роста в сочетании с очень низким уровнем контейнеризации грузопотоков, а также с интенсивными инвестициями в развитие морских портов и внутренней железнодорожной инфраструктуры.
База активов, уникальная как по масштабам, так и по составу
В России, где рынки грузоперевозок находятся на относительно низкой стадии развития, наличие обширной базы активов является единственным способом обеспечения надежности и эффективности при реализации интермодальных контейнерных перевозок и интегрированных логистических решений. ПАО «ТрансКонтейнер» оперирует крупнейшим парком специализированных контейнерных платформ (около 50% всех имеющихся в стране контейнерных платформ) и имеет возможность гибко реагировать на колебания спроса.
Интермодальные контейнерные перевозки ПАО «ТрансКонтейнер» осуществляются с использованием крупнейшей в России общенациональной сети железнодорожных контейнерных терминалов, расположенных на 38 железнодорожных станциях. Сеть охватывает всю территорию России, в том числе основные транспортные центры, важные железнодорожные узлы и пограничные переходы.
Важной составной частью интегрированных логистических услуг Компании является оснащенность терминалов грузовыми автомобилями и полуприцепами для доставки контейнеров «до двери» заказчика.
Ведущий провайдер комплексных логистических услуг в контейнерном сегменте
С 2007 года ПАО «ТрансКонтейнер» разрабатывает комплексные логистические услуги, дополняющие традиционные железнодорожные контейнерные перевозки от терминала до терминала. Компания использует свою уникальную базу активов и широкую географию операций для оказания комплексных логистических услуг по принципу «от двери до двери», подразумевающему полный спектр контейнерных транспортно-экспедиторских услуг. Интегрированные логистические решения являются гибкими и адаптируются под конкретные потребности заказчика.
Мы ожидаем, что спрос на комплексные логистические услуги Компании будет расти, по мере того как российский транспортный рынок будет становиться более похожим на рынки развитых стран, где спрос на такие услуги значительно выше.
Широкая география бизнеса
География операций и сеть продаж ПАО «ТрансКонтейнер» существенно больше и шире, чем у российских конкурентов Компании. ПАО «ТрансКонтейнер» оперирует сетью из 38 железнодорожных контейнерных терминалов, расположенных вдоль основных маршрутов, в крупных населенных пунктах и грузовых центрах, включая Москву, Санкт-Петербург, Новосибирск, Нижний Новгород и Екатеринбург, а также на важных пограничных переходах, в том числе между Россией и Китаем.
Внутрироссийская сеть продаж Компании насчитывает 90 офиса продаж, которые расположены во всех важных транспортных узлах России. ПАО «ТрансКонтейнер» также работает в 29 странах Европы и Азии через свою сеть дочерних и зависимых компаний, совместных предприятий и представительств.
Компании принадлежит железнодорожный контейнерный терминал в Забайкальске на российско-китайской границе. Компания также совместно с Казахстанскими железными дорогами оперирует железнодорожным контейнерными терминалами Достык и Алтынколь на казахской границе с Китаем. Все это дает основания полагать, что ПАО «ТрансКонтейнер» обладает хорошими возможностями для оказания транспортно-логистических услуг на протяжении транспортного коридора между Китаем и Европой.
Управляя такой широкой сетью офисов продаж и терминалов, Компания имеет доступ к обширной и разнообразной базе грузоотправителей и способна доставлять контейнерные грузы более чем по 300 000 маршрутов по всей России и за рубежом. Таким образом, бизнес Компании хорошо диверсифицирован и не зависит от какого-либо одного пункта назначения, региона или маршрута.
Широкая диверсифицированная клиентская база
Клиентская база ПАО «ТрансКонтейнер» насчитывает более 200 тысяч заказчиков, в том числе около 60 тысяч постоянных клиентов, работающих в России и странах СНГ. Среди клиентов Компании есть все категории предприятий — от частных предпринимателей и небольших российских экспедиторских компаний до крупных международных корпораций, действующих в различных отраслях экономики страны, включая автомобилестроение, обрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность, производство цветных металлов, а также товаров народного потребления.
Масштабы клиентской базы и стабильность отношений с клиентами дают Компании возможность успешно продавать широкий спектр услуг, включая индивидуальные интегрированные логистические решения для постоянных клиентов.
Опытный менеджмент и высокие стандарты корпоративного управления
Управленческая команда Компании имеет значительный опыт работы в российской железнодорожной отрасли, в том числе, в секторе контейнерных перевозок. Многие члены команды работали в компании «ТрансКонтейнер» с момента ее основания. До этого они были заняты в железнодорожной отрасли России и в других крупных компаниях на протяжении многих лет. В процессе роста Компании к управленческой команде присоединились новые менеджеры, занимавшие руководящие должности в ОАО «РЖД» и других крупных компаниях.
Как публичная компания с листингом в Москве и Лондоне, ПАО «ТрансКонтейнер» стремится придерживаться международных стандартов корпоративного управления, развивая конструктивные и прозрачные отношения с миноритарными акционерами и их представителями в совете директоров.
Принципы взаимоотношений с акционерами и инвесторами
Департамент по работе с инвесторами осуществляет информационный обмен Компании со всеми участниками фондового рынка, направленный на обеспечение прозрачности деятельности Компании и повышение эффективности ее бизнеса путем создания обратной связи менеджмента с инвестиционным сообществом. Основными принципами Компании в отношениях со всеми участниками фондового рынка являются:
Прозрачность | Непрерывность | Доверие | Равное отношение |
ПАО «ТрансКонтейнер» стремится строить долгосрочные, открытые и доверительные отношения со всеми участниками рынка ценных бумаг. Она проводит прозрачную, ориентированную на инвесторов информационную политику и стремится к высоким стандартам корпоративного управления.
Раскрытие информации
ПАО «ТрансКонтейнер» осуществляет раскрытие информации на своем корпоративном сайте и на внешних интернет-ресурсах:
Инвесторам и акционерам | ПАО Группа ЛСР
МАТЕРИАЛЫ, К КОТОРЫМ ВЫ ЖЕЛАЕТЕ ПОЛУЧИТЬ ДОСТУП, ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ НА ДАННОМ ВЕБ-САЙТЕ НА ДОБРОСОВЕСТНОЙ ОСНОВЕ И ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В ОЗНАКОМИТЕЛЬНЫХ ЦЕЛЯХ.
ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ЛИЦ И НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ ЛИЦАМ НА ТЕРРИТОРИИ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ ИЛИ ЛИЦАМ, ЯВЛЯЮЩИМСЯ РЕЗИДЕНТАМИ ИЛИ НАХОДЯЩИМСЯ НА ТЕРРИТОРИИ АВСТРАЛИИ, КАНАДЫ, ЯПОНИИ ИЛИ ЛЮБОЙ ДРУГОЙ ЮРИСДИКЦИИ, В КОТОРОЙ ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДОСТУПА К ИНТЕРЕСУЮЩИМ ВАС МАТЕРИАЛАМ НАРУШАЛО БЫ КАКОЙ-ЛИБО ДЕЙСТВУЮЩИЙ ЗАКОН ИЛИ НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЙ АКТ.
Материалы не представляют собой и не являются частью какого-либо предложения или приглашения приобрести ценные бумаги или осуществить подписку на ценные бумаги в Соединенных Штатах, Австралии, Канаде, Японии или в какой-либо юрисдикции, в которой такие предложения или продажи являются незаконными. Любые ценные бумаги, выпущенные в рамках размещения, не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года, с учетом изменений, или в соответствии с каким-либо действующим законом о ценных бумагах в каком-либо штате, провинции, стране, юрисдикции или на какой-либо территории в Соединенных Штатах, Австралии, Канаде или Японии. Соответственно, кроме случаев, когда применимо освобождение на основании соответствующих законов о ценных бумагах, любые такие ценные бумаги не могут быть предложены, проданы, перепроданы, приняты, реализованы, отклонены, переданы, вручены или распределены, прямо или косвенно, на территории или на территорию Соединенных Штатов, Австралии, Канады, Японии или любой другой юрисдикции, если какое-либо такое действие представляло бы собой нарушение соответствующих законов или требовало бы регистрации таких ценных бумаг в соответствующей юрисдикции. В Соединенных Штатах не будет осуществляться публичное предложение ценных бумаг.
Материалы адресованы и предназначены только для лиц на территории государств-участников Европейской экономической зоны, которые являются «квалифицированными инвесторами» в значении статьи 2(1)(e) Директивы ЕС о проспекте эмиссии (Директива № 2003/71/EC) (далее — «Квалифицированные инвесторы«). Кроме того, в Соединенном Королевстве материалы предоставляются и предназначены только для Квалифицированных инвесторов, которые являются лицами, имеющими профессиональный опыт в вопросах, касающихся инвестиций, подпадающими под действие статьи 19(5) Приказа (Финансовое содействие) 2005 года в рамках Закона Великобритании о финансовых услугах и рынках 2000 года (далее — «Приказ«), или которые являются лицами с высоким уровнем дохода, подпадающими под действие статьи 49(2)(a)-(d) Приказа, а также для других лиц, которым они могут на иных основаниях законным образом быть предоставлены (все такие лица далее совместно — «соответствующие лица«). Любая инвестиция или инвестиционная деятельность, которой касаются материалы, доступна только соответствующим лицам в Соединенном Королевстве и Квалифицированным инвесторам в любом государстве-участнике Европейской экономической зоны, кроме Соединенного Королевства, и будет осуществляться только с такими лицами. Прочим лицам не следует полагаться или совершать действия на основании материалов или какой-либо части их содержания. Если у Вас нет разрешения просматривать материалы на данном веб-сайте, или если Вы сомневаетесь, имеете ли Вы на это право, просьба покинуть данную веб-страницу. Такие материалы запрещено публиковать или иным образом перенаправлять, распространять или отправлять на территории или на территорию Соединенных Штатов, Австралии, Канады, Японии или любой юрисдикции, в которой такие предложения или продажи являются незаконными. Лица, получающие такие документы (включая депозитариев, номинальных держателей и доверительных управляющих), не вправе распространять или рассылать их на территории, на территорию или с территории Соединенных Штатов, Австралии, Канады или Японии.
Подтверждение понимания и принятие предупреждения
Я гарантирую, что я не нахожусь в Соединенных Штатах, а также не являюсь резидентом и не нахожусь в Австралии, Канаде, Японии или любой другой юрисдикции, в которой доступ к указанным материалам является незаконным, и я подтверждаю, что я не буду передавать или иным образом пересылать какие-либо материалы, содержащиеся на данном веб-сайте, какому-либо лицу в Соединенных Штатах, Австралии, Канаде, Японии или на любой другой территории, на которой любое такое действие нарушило бы какой-либо локальный закон или нормативно-правовой акт.
Я прочел и понял изложенные выше положения предупреждения. Я понимаю, что предупреждение может затронуть мои права, и соглашаюсь соблюдать его условия. Я подтверждаю, что мне разрешен доступ к данным материалам в электронной форме.
Согласен Не согласен
Есть 5 типов инвесторов
Конкуренция противоположностей делает рынок многообразным и ликвидным. Различные взгляды и мнения, временные горизонты, склонность к риску, стили инвестирования и типы личности — все эти факторы влияют на рыночные цены. Настроения инвесторов часто базируются не только на том, что фактически происходит. Влияет и то, как люди смотрят на мир, позиционируют себя и формируют инвестиционные портфели.
Бен Карлсон, директор по институциональному управлению активами в Ritholtz Wealth Management, основываясь на тенденциях рынка и профессиональном опыте, выделяет
5 типов инвесторов:
Тип 1: Зачем владеть чем-то еще?
Индекс Nasdaq 100 едва заметил пандемию, хотя и снизился почти на 29% от пика. Однако, именно этот индекс, состоящий в основном из технологических акций: Microsoft, Amazon, Apple, Facebook и Google, уже показывает 3-процентный прирост в 2020 г. В 2019 г. он вырос на 38%.
Технологические акции быстро преодолели падение и только укрепили свои позиции во время пандемии. Каждая из 5 крупнейших акций Nasdaq 100 за год показала рост от 4% до 29%. Это крупнейшие, лучшие компании в мире. Они становятся только сильнее из-за этого кризиса, никто и ничего не может сделать, чтобы замедлить их.
«И зачем иметь что-то, кроме технологических акций?», — считает инвестор.
Тип 2: Зачем вообще это надо?
Экономическая ситуация значительно ухудшилась. Уровень безработицы достиг почти 15%, 30 млн человек подали заявки на пособия по безработице, предприятия всех форм собственности и размеров — в упадке, и кто знает, начнут ли многие из них работать в полную силу. Может случиться, что большинство уже не вернется на рынок.
Многие инвесторы не могут избавиться от ощущения, что это второе пришествие Великой депрессии. А если это так, зачем вообще вкладывать деньги во что-то?
Инвестор 2-го типа уверен, что лучше хранить деньги под матрасом, раз он не видит сценарий улучшения экономической ситуации в обозримом будущем. Рынки перевернутся вновь, это всего лишь вопрос времени, считает он.
Тип 3: Зачем мне это?
Инвесторы, имеющие диверсифицированный портфель, понимают, что акции S&P 500 или Nasdaq mega-cap не отражают до конца все процессы, происходящие на рынке. Акции малой капитализации в минусе более чем на 20% от исторического максимума. Развивающиеся рынки, зарубежные развитые страны и стоимостные акции (value stocks) — все они в течение ряда лет сильно отставали от крупнейших «акций роста» (growth stocks). А во время текущего спада и последующего подъема положение только ухудшилось.
Но инвестор 3-го типа следит за тенденциями и вовремя делает разбалансировку портфеля. Он понимает, что в текущем портфеле всегда что-то потребует пересмотра. Инвестор типа 3 меняет структуру своего портфеля, снижает долю менее привлекательных бумаг в пользу более перспективных, понимая, что иначе можно пропустить выгодные истории на рынке или даже понести потери.
Тип 4: Хотелось бы владеть этим
После мартовской катастрофы широкое распространение получили стратегии «поймать за хвост», поскольку они подразумевают получение доходности при всплесках волатильности. Удачу поймали те, кто инвестировал в акции компаний, занимающихся здравоохранением, технологиями и безопасностью. Именно такие компании извлекают плюсы, а соответственно, и прибыль от текущей ситуации социального дистанцирования и локдауна — Peloton, Zoom, Slack, Netflix.
Читайте также: Новый индекс: «безумный», но доходный
Задним умом — это кажется бесспорным и беспроигрышным решением. По сути, успешные инвесторы реализовали принцип стратегии Питера Линча: «инвестируйте в то, что вы знаете (сделав анализ текущей ситуации)».
Инвестор 4-го типа сетует, почему же он не инвестировал в акции компаний тогда, когда все только начиналось? Хотелось бы сейчас иметь подобные акции в своем портфеле, ведь они, по сути, предназначены для получения прибыли в подобных обстоятельствах.
Тип 5: Понятия не имею, чем я владею и почему.
Если в разгар кризиса инвестор «вдруг» обнаружил, что владеет портфелем «каких-то акций», без определенного плана или стратегии, то это тип 5.
Игнорируя инвестиционное планирование, он поддавался порыву настроения, совету двоюродного брата или спекулятивному соблазну. Инвестор 5-го типа не знает, что у него есть и почему он владеет определёнными акциями. Однако медвежий рынок — не самое лучшее место, чтобы это осознать.
В краткосрочном периоде такое поведение возможно, но создание структурированного инвестиционного плана играет важную роль. Стоит иметь стратегию построения портфеля, а не просто надеяться, что все продолжит расти.
Восстановление рынка даёт каждому инвестору шанс, чтобы сделать, наконец, распределение активов в соответствии с его готовностью, способностью и необходимостью принимать риски.
БКС Брокер
Определение инвестора
Что такое инвестор?
Инвестором является любое физическое или юридическое лицо (например, фирма или паевой инвестиционный фонд), вкладывающее капитал в ожидании получения финансовой прибыли. Инвесторы полагаются на различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли и достижения важных финансовых целей, таких как накопление пенсионных сбережений, финансирование высшего образования или просто накопление дополнительного богатства с течением времени.
Для достижения целей существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая (но не ограничиваясь ими) акции, облигации, товары, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, пенсионные планы и недвижимость.Инвесторы могут анализировать возможности с разных сторон и, как правило, предпочитают минимизировать риск при максимизации прибыли.
Ключевые выводы
- Инвесторы используют различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли для достижения финансовых целей и задач.
- Инвестиционные ценные бумаги включают акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, деривативы, товары и недвижимость.
- Инвесторов можно отличить от трейдеров тем, что они занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах.
- Инвесторы создают портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс.
- Инвесторы также могут быть ориентированы на стратегии роста или стоимости.
Инвестор обычно отличается от трейдера. Инвестор вкладывает капитал в долгосрочную выгоду, в то время как трейдер стремится получить краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.
Инвесторы обычно получают доход, вкладывая капитал либо в акционерный капитал, либо в долговые обязательства.Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой доли владения в форме акций компании, которые могут выплачивать дивиденды в дополнение к получению прироста капитала. Долговые инвестиции могут быть в виде ссуд, предоставленных другим лицам или фирмам, или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, которые выплачивают проценты в виде купонов.
Понимание инвесторов
Инвесторы — это не единая группа. У них разные допуски к риску, капитал, стили, предпочтения и временные рамки.Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким уровнем риска, которые приведут к консервативной прибыли, такие как депозитные сертификаты и определенные облигационные продукты. Однако другие инвесторы более склонны брать на себя дополнительный риск, пытаясь получить большую прибыль. Эти инвесторы могут вкладывать средства в валюты, развивающиеся рынки или акции, при этом ежедневно сталкиваясь с «американскими горками» различных факторов.
Также можно провести различие между терминами «инвестор» и «трейдер» в том смысле, что инвесторы обычно держат позиции от лет до десятилетий (также называемые «позиционный трейдер» или «покупай и удерживай инвестора»), в то время как трейдеры обычно держат позиции на более короткие периоды. .Например, скальперы удерживают позиции всего на несколько секунд. С другой стороны, свинг-трейдеры ищут позиции, которые удерживаются от нескольких дней до нескольких недель.
Институциональные инвесторы — это такие организации, как финансовые фирмы или паевые инвестиционные фонды, которые формируют значительные портфели акций и других финансовых инструментов. Часто они могут накапливать и объединять деньги от нескольких более мелких инвесторов (физических лиц и / или фирм) для осуществления более крупных инвестиций. Из-за этого институциональные инвесторы часто имеют гораздо большую рыночную власть и влияние на рынки, чем индивидуальные розничные инвесторы.
Пассивные против активных инвесторов
Инвесторы также могут использовать различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и удерживают компоненты различных рыночных индексов и могут оптимизировать свои веса распределения по определенным классам активов на основе таких правил, как оптимизация среднего отклонения в современной теории портфеля (MPT). Другие могут быть сборщиками акций, инвестирующими на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых показателей — это активные инвесторы.
Одним из примеров активного подхода могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся покупать акции по низким ценам на акции по сравнению с их балансовой стоимостью.Другие могут стремиться к долгосрочным инвестициям в «растущие» акции, которые в данный момент могут терять деньги, но быстро растут и имеют многообещающие перспективы на будущее.
Пассивное (индексированное) инвестирование становится все более популярным, поскольку оно вытесняет активные инвестиционные стратегии в качестве доминирующей логики фондового рынка. Рост популярности недорогих паевых инвестиционных фондов с установленной датой, биржевых фондов и роботов-консультантов частично ответственен за этот всплеск популярности.
Инвестор — Устойчивое развитие
Investor применяет бизнес-ориентированный подход к устойчивому развитию, поскольку мы считаем, что это предварительное условие для того, чтобы наши компании были готовы к будущему, чтобы стать или оставаться лучшими в своем классе и оставаться конкурентоспособными. Мы считаем, что компании, которые интегрируют вопросы устойчивого развития в свою деятельность и бизнес-решения, будут более успешными и будут создавать более долгосрочную ценность. Инвестор имеет давнюю традицию действовать в качестве заинтересованного и ответственного собственника и компании и определяет устойчивость как обеспечение долгосрочной ценности с экономической, социальной и экологической точек зрения.
В целом наша работа основана на нашей Политике устойчивого развития, Кодексе поведения и четких ролях и обязанностях.
Ответственный владелец
Именно в нашей роли собственника мы оказываем наибольшее влияние за счет предоставляемого капитала, активной роли собственности, которую мы играем, а также занятости, инноваций, продуктов и услуг, предоставляемых нашими компаниями. Когда мы помогаем нашим компаниям развивать лучший в своем классе бизнес, они создают ценность для своих клиентов, для общества и, в свою очередь, для нас и наших акционеров.
У нас есть структурированный подход собственности к устойчивому развитию, основанный на нашей Политике устойчивого развития.Планы создания стоимости для каждой компании включают вопросы устойчивости, и именно через бизнес-команды и представителей совета директоров мы участвуем и следим за работой компаний в области устойчивого развития.
Ответственная компания
Как компания, Investor постоянно работает над улучшением нашего социального, экологического и экономического воздействия. Наша Политика устойчивого развития и Кодекс поведения — это основа нашей деятельности, ежегодно признаваемая всеми сотрудниками.Кодекс поведения направляет всех сотрудников в их повседневной работе на основе наших ценностей, а также внутренних политик по борьбе с коррупцией, устойчивому развитию и информированию.
Во всем, что мы делаем, мы руководствуемся высокими этическими стандартами. Мы поддерживаем общепризнанные права человека и берем на себя долгосрочную ответственность за соблюдение этических норм. Мы подписали Глобальный договор ООН и его десять принципов и поддерживаем конвенции МОТ, Всеобщую декларацию прав человека и Руководящие принципы ОЭСР для многонациональных предприятий.
Наш процесс существенности
Мы постоянно отслеживаем наши наиболее значительные экономические, экологические и социальные последствия, чтобы гарантировать, что мы обращаемся к наиболее важным темам нашего бизнеса и заинтересованных сторон. Наши существенные темы составляют основу нашей стратегии устойчивого развития и приоритетов.
Определение, инвестирование, индивидуальные и институциональные инвесторы
Кто такой инвестор?
Инвестор — это физическое лицо, которое вкладывает деньги в такую организацию, как бизнес, для получения финансовой прибыли.Основная цель любого инвестора — минимизировать риск и максимизировать доход. Это контрастирует со спекулянтом, который готов инвестировать в рискованный актив в надежде получить более высокую прибыль.
Есть много типов инвесторов. Некоторые инвестируют в стартапы в надежде, что компания будет расти и процветать; их также называют венчурными капиталистами Венчурный капитал Венчурный капитал — это форма финансирования, которая предоставляет средства для начинающих компаний с высоким потенциалом роста в обмен на акционерный капитал или долю владения.Венчурные капиталисты рискуют инвестировать в стартапы в надежде, что они получат значительную прибыль, когда компании станут успешными. Кроме того, есть те, кто вкладывает свои деньги в бизнес в обмен на частичное владение компанией. Некоторые также инвестируют в фондовый рынок в обмен на выплату дивидендов Дивидендная политика Дивидендная политика компании диктует размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам, и частоту выплаты дивидендов.
Что такое инвестирование?
Вложение денег в бизнес или организацию с целью получения прибыли называется инвестированием. В случае малого бизнеса инвестор берет на себя дополнительный риск получить небольшую прибыль или не получить ее, поскольку бизнес может или не может быть успешным. Однако в случае публично торгуемых компаний имеется большой объем доступной информации о финансовом положении компании, которая позволит инвестору принять более взвешенное решение, входить и выходить с рынка по своему усмотрению.В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Комиссия по ценным бумагам и биржам США, или SEC, является независимым агентством федерального правительства США, которое отвечает за выполнение федеральных законов о ценных бумагах и предложение правил по ценным бумагам. Он также отвечает за поддержание отрасли ценных бумаг, а фондовые и опционные биржи регулируют инвестиционный риск в публичных компаниях.
Типы инвесторов
1.Частный или индивидуальный инвестор
Частный или индивидуальный инвестор — это тот, кто инвестирует в ценные бумаги и активы самостоятельно, обычно в меньших количествах. Обычно они покупают акции в круглых числах, например 25,50, 75 или 100. Покупаемые ими акции являются частью их портфеля и не представляют собой акции какой-либо организации.
Однако многие индивидуальные инвесторы совершают сделки, основываясь на своих эмоциях. Они позволяют страху и жадности диктовать, какие акции они покупают. Это не самый оптимальный способ торговли, поскольку фондовые рынки невероятно волатильны, и часто бывает трудно предсказать направление, в котором будет двигаться акция.
2. Институциональный инвестор
Институциональный инвестор — это компания или организация, которая инвестирует деньги в покупку ценных бумаг или активов, таких как недвижимость Недвижимость Недвижимость — это недвижимость, которая состоит из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, конструкции и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д. В отличие от индивидуальных инвесторов, которые покупают акции публично торгуемых компаний на фондовой бирже, институциональные инвесторы покупают акции для хеджирования. фонды, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и страховые компании.Они также вкладывают значительные средства в компании, стоимость которых зачастую достигает миллионов долларов. Институциональный инвестор не является бенефициаром доходов от инвестиций, но компания в целом выступает в качестве бенефициара.
Однако, по данным налоговой и таможенной службы Ее Величества, институциональный инвестор может инвестировать либо от имени других, либо в своем собственном качестве. Если бы они инвестировали со своей учетной записи, то не считались бы институциональным инвестором.В то время как одни люди владеют своими акциями, другие владеют ими через институциональных инвесторов, которые вкладывают свои деньги в другие сберегательные или инвестиционные счета.
Например, часть зарплаты многих людей ежемесячно отчисляется в пенсионный фонд. Пенсионный фонд использует деньги для покупки других финансовых активов с целью получения прибыли. В этом случае пенсионный фонд является институциональным инвестором, поскольку они покупают акции от имени людей, которые вложили свои деньги в фонд.
Поскольку институциональные инвесторы покупают ценные бумаги и финансовые активы в гораздо большем масштабе, чем их розничные партнеры, они часто оказывают значительное влияние на финансовые рынки и экономику стран.Они также являются основным источником капитала для компаний, котирующихся на фондовой бирже.
Индивидуальные и институциональные инвесторы
Два типа инвесторов различаются по ряду причин, в том числе:
1. Доступ к ресурсам
Институциональные инвесторы — очень крупные компании и могут воспользоваться многочисленными ресурсами, такими как как финансовые профессионалы, которые ежедневно контролируют свой портфель, позволяя им входить и выходить на рынок в нужное время.Индивидуальные инвесторы должны делать то же самое самостоятельно, используя исследования и имеющиеся данные.
2. Принятие решений
В случае институциональных инвесторов за инвестициями обычно наблюдают разные лица в организации. Например, совет директоров усложняет процесс принятия решений, поскольку люди склонны предлагать разные идеи о том, какие сделки совершать. Как индивидуальный инвестор, вы являетесь своим начальником и единственным лицом, принимающим решения, когда дело доходит до покупки и продажи акций.
3. Выявление инвестиционных возможностей
Поскольку институциональные инвесторы имеют доступ к большому количеству ресурсов и капитала, они лучше всех знакомы с доступными инвестиционными структурами и продуктами. К тому времени, когда инвестиционные возможности доходят от хедж-фонда или фондов прямых инвестиций до уровня индивидуального инвестора, остальные уже могут использовать стратегии вложений из вторых рук, которые уже были реализованы крупными организациями.
Дополнительные ресурсы
CFI предлагает сертификацию FMVA® для аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Присоединяйтесь к более чем 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J. П. Морган и программа сертификации Ferrari для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:
- Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, на которые вы можете инвестировать.
- Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность инвестиций — это ожидаемая величина распределения вероятностей возможной прибыли, которую они могут предоставить инвесторам.Рентабельность инвестиций — это неизвестная переменная, у которой разные значения, связанные с разными вероятностями.
- Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является крупнейшей биржей ценных бумаг в мире, на которой размещается 82% акций S&P 500, а также 70 крупнейших
- Фондовый рынок Фондовый рынок Фондовым рынком называют открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевой. Акции, также известные как обыкновенные акции, представляют собой долевое владение компанией. публичная компания, ее инвесторы и заинтересованные стороны.
Инвесторы играют важную и жизненно важную роль в успехе и росте компании. Поэтому для компаний крайне важно поддерживать прочные и прозрачные отношения с инвесторами.Здесь вступает в игру отдел по связям с инвесторами.
Эта статья призвана помочь вам лучше понять отношения с инвесторами в широком смысле, а также разбить их на более управляемые и конкретные сегменты. Без лишних слов, давайте приступим.
Чтобы получить навыки IR, запустите наши курсы по корпоративным финансам!
Каковы цели отношений с инвесторами?
Основными целями профессионалов по связям с инвесторами являются:
- Дать компании возможность достичь оптимальной цены акций, отражающей фундаментальную ценность Инфографика оценки За эти годы мы потратили много времени на обдумывание и работу над оценкой бизнеса в широком смысле. спектр сделок.Эта оценочная инфографика компании
- Представление компании инвесторам и представление инвесторов компании
- Своевременное и точное предоставление финансовой информации инвесторам (розничным и институциональным)
- Предоставление нефинансовых данных для поддержки оценки компании
- Наблюдение за правила комиссий по ценным бумагам и фондовых бирж
- Не агрессивное стимулирование продаж или «закрытие»
- Представление отзывов инвесторов руководству компании и совету директоров
- Создание приемлемых рынков капитала для будущего финансирования на выгодных условиях
Изучить навыки IR запускаем наши курсы по корпоративным финансам!
Связи с инвесторами: Департамент
Как мы уже отмечали выше, инвесторы важны для компании.Практически любая компания, о которой вы когда-либо слышали (а некоторые из них вы еще не слышали), имеет инвесторов, которых нужно благодарить не только за то, что они поставили компанию на ноги, но и за продолжение их операционного успеха. Таким образом, для бизнеса важно эффективно и честно общаться с инвесторами. Для достижения этой цели компании обычно создают отдел по связям с инвесторами (IR) и полагаются на него. В зависимости от размера и масштаба бизнеса, а также от количества инвесторов, которые есть у бизнеса, IR-отдел может быть ограничен одним человеком или расширяться до группы людей.В широком смысле IR-отдел поддерживает открытые каналы связи и информации между инвесторами и компанией.
Но чтобы по-настоящему понять масштабы IR-отдела и его важность для компании, нам нужно разбить различные роли, которые выполняют отдельные лица или команды внутри отдела.
Работа с Уолл-стрит
Высшее руководство компании, а именно главный исполнительный директор (CEO) и главный финансовый директор (CFO), имеют огромное количество задач, которые им приходится решать ежедневно.Чтобы помочь справиться с некоторыми из этих задач, IR-отдел часто является местом, откуда приходят сообщения с Уолл-стрит, а также порталом, через который компания отвечает.
Это будет легче понять, если вы подумаете о IR как о лице компании на рынках капитала. Конечно, инвесторы и акционеры — как и многие люди — смотрят на генерального директора или финансового директора. Что делает финансовый директор. Что делает финансовый директор. Работа финансового директора заключается в оптимизации финансовых показателей компании, включая отчетность, ликвидность и рентабельность инвестиций.Однако в качестве лица компании, когда вы анализируете внутреннюю работу ведущих публично торгуемых компаний, IR-отдел обычно оказывается в центре всего этого.
Чтобы научиться IR-навыкам, запустите наши курсы по корпоративным финансам!
Связь
IR действует как портал, проход, через который общаются инвесторы и руководители компаний, но давайте разберемся немного подробнее.
Первая часть роли IR в создании каналов связи — это сортировка.Инвесторы, аналитики и все остальные, у кого есть запрос или потребность в информации от компании, обычно направляются в отдел по связям с общественностью, который действует как своего рода универсальная рукавичка. Независимо от того, что IR-отдел сам может обработать, передать, передать или назначить где-то еще, он будет делать это без участия высшего руководства. Такая сортировка важна, чтобы не перегружать руководителей, у которых есть другие важные задачи, каждым информационным запросом, поступающим к порогу компании.
Вторая часть коммуникативной головоломки — это перевод. IR выступает в роли переводчика на язык, на котором говорит Уолл-стрит. Под этим мы подразумеваем то, что IR сообщает руководству компании, как компания в целом рассматривается Уолл-стрит и ее инвесторами. IR работает, чтобы передать то, что сообщество инвесторов может рассматривать как активы и недостатки, что они хотят изменить, чего они не понимают, и, в конечном итоге, что будет определять стоимость акций на основе текущих и прогнозируемых желаний и потребностей инвестора. .
Последняя часть — ценности, интересы, позиции и ответы компании, которые должны быть переведены на язык волшебников с Уолл-стрит на понятный им язык, а именно такие вещи, как маржа чистой прибыли Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» «или» Коэффициент чистой прибыли «) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, получаемой компанией от общего дохода. Он измеряет размер чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученной выручки. Прогнозируемые цели, прибыль на акцию (EPS) Проформа Прибыль на акцию (EPS) Проформа прибыли на акцию (EPS) рассчитывается с учетом воздействия слияний и сделок. приобретения.Руководство по расчету проформы дохода, пример, формула и дивиденды.
Связь с инвесторами Функциональность
Все, что мы упомянули до сих пор, касается функциональности, но в довольно большом масштабе. Сложность разбивки IR заключается в бесчисленных мелочах, связанных с функциональностью отдела в компании. Мы недооцениваем, когда говорим, что IR-отделы выполняют множество функций и играют множество ролей.
Некоторые из других функций IR включают:
- Координация собраний
- Конференции для акционеров и прессы
- Публикация финансовой информации
- Принятие во внимание финансовых брифингов
- Подача и публикация отчета в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) Где найти документы SEC Где найти документы SEC США. Публично торгуемые компании в США должны подавать документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам SEC через базу данных EDGAR, которая является общедоступной, или другую соответствующую комиссию (в зависимости от того, где компания зарегистрирована)
Потому что IR выполняет так много обязанностей и функций в таком большом количестве функций, что очень важно, чтобы отдел оставался полностью интегрированным почти со всеми остальными отделами компании, такими как юридический и бухгалтерский отделы, а также со всей командой исполнительного руководства.
Необходимость отношений с инвесторами (Закон Сарбейнса-Оксли)
Если чтение этой статьи не прояснило суть IR, то то, что мы собираемся рассказать, должно прояснить ситуацию. В 2002 году был принят Закон Сарбейнса-Оксли, иначе известный как Закон о реформе бухгалтерского учета публичных компаний и защите инвесторов, постановление, которое резко увеличило количество и частоту представления публично торгуемых компаний финансовой и торговой информации.
С тех пор компании по-прежнему стремятся оставаться более прозрачными и честными с инвесторами, что делает создание сильного и эффективного IR-отдела абсолютной необходимостью.
Вот то, что, как мы надеемся, вы вынесете из этой статьи: отделы по связям с инвесторами работают во многих отношениях, чтобы поддерживать четкие каналы связи между компаниями и инвесторами. Выполняя эту функцию, они являются неотъемлемой частью продвижения компании вперед.
Преимущества хорошей команды по связям с инвесторами
Преимущества хорошей IR-команды:
- Поддержание лояльной базы акционеров
- Повышение долгосрочной акционерной стоимости
- Обеспечение приемлемых рынков капитала для будущего финансирования на выгодных условиях
- Снижение стоимости капитала WACCWACC — это средневзвешенная стоимость капитала компании, которая представляет собой смешанную стоимость капитала, включая собственный капитал и заемные средства.Формула WACC: = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). В этом руководстве будет представлен обзор того, что это такое, почему он используется, как его рассчитать, а также предоставлен загружаемый калькулятор WACC.
- Обеспечьте долгосрочное доверие со стороны инвестиционного сообщества
Чтобы изучить навыки IR, запустите наши корпоративные финансы курсы!
Дополнительные ресурсы
На этом заканчивается руководство CFI о роли и важности отношений с инвесторами. Чтобы продолжить обучение и расширить свои знания, ознакомьтесь с этими дополнительными ресурсами:
- Описание должности менеджера по связям с инвесторами Менеджер по связям с инвесторами Менеджер по связям с инвесторами отвечает за устранение разрыва в общении между корпоративным руководством компании и ее инвесторами.Менеджер по связям с инвесторами помогает предоставлять информацию, обрабатывать запросы и проводить встречи, обеспечивать обратную связь с руководством, кризисное управление, встречи с аналитиками
- Как сделать презентацию для презентации Шаблон инвестиционной презентации Этот бесплатный шаблон презентации основан на сотнях презентаций инвесторов, которые я видел . Загрузите бесплатный шаблон, чтобы создать презентацию для инвесторов. Этот шаблон PPT можно использовать для создания вашей собственной презентации для привлечения капитала или презентации инвесторам, чтобы рассказать свою историю.
- Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедент.
- Презентация Roadshow Презентация Roadshow Презентация Roadshow представляет собой серию личных встреч между руководством корпорация по привлечению денег и институциональные инвесторы.
Как инвестору получить долю в компании? | Малый бизнес
В большинстве случаев инвестировать в известную крупную корпорацию так же просто, как покупать акции компании, акции которой обращаются на бирже, через брокерский счет.Однако, если вы хотите инвестировать в непубличный, малый или средний бизнес, выбранная структура компании определяет, как вы можете стать владельцем-инвестором. Вы можете стать партнером, участником LLC или акционером.
Соображения владельца и кредитора
Небольшая компания может привлечь денежные средства для роста или расширения, взяв заем или продав собственный капитал. Вы можете столкнуться с инвестиционной возможностью в малом бизнесе любым путем. Если вы дадите компании ссуду, то в какой-то момент вы будете получать регулярные выплаты по процентам и обратно.Как кредитный инвестор вы не являетесь владельцем. Если вы покупаете акции компании, вы инвестируете в собственность. Доход, который вы зарабатываете, будет вашей пропорциональной долей в прибыли бизнеса. Первоначальная сумма инвестиций останется связанной с общей стоимостью компании. В малом бизнесе обналичивание вашей доли владения может быть трудным или невозможным.
Типы структуры малого бизнеса
Малый бизнес с более чем одним владельцем должен выбрать организацию в форме товарищества, общества с ограниченной ответственностью или корпорации S-типа. Компания регистрируется в качестве выбранного типа в государственном бизнес-подразделении. Несколько факторов, в том числе количество владельцев, обязанности и первоначальный денежный взнос владельцев, необходимость защиты имущественных обязательств и налоговые последствия, определяют лучший выбор. На жаргоне малого бизнеса владельцы в партнерстве являются партнерами, владельцы LLC называются членами, а владельцы S corp — все акционеры компании.
Контроль лежит в основе соглашения о праве собственности
Частью создания партнерства, LLC или S-corp будет разработка соглашения о партнерстве / собственности.В этом документе подробно описаны количество допустимых владельцев, доли владения, права и обязанности владельцев, а также шаги, необходимые для добавления владельцев. Чтобы вы могли инвестировать в малый бизнес, возможно, придется внести поправки в соглашение о партнерстве или акционерном соглашении, чтобы разрешить расширение числа владельцев и разъяснить ваши права как нового инвестора / владельца. Чтобы начать инвестиционный процесс, подойдите к компании и предложите вложить деньги, чтобы купить долю владения. Принятие вашего предложения об инвестировании в бизнес должно быть структурировано в соответствии с действующим соглашением о собственности.
Учет прибыли от ваших инвестиций
Бизнес-структуры партнерства, LLC и S-corp действуют как транзитные организации для целей налогообложения доходов. Это означает, что компания не платит налог на прибыль. Прибыль на пропорциональной основе передается владельцам для подачи претензии в своих налоговых декларациях. Имея долю владения в малом бизнесе, компания отправит вам график IRS K-1, в котором будет указана ваша доля прибыли, убытков и вычетов, которые будут включены в вашу личную налоговую декларацию.Размер прибыли на K-1 может отличаться от суммы денежных средств, которую компания решает выплатить в качестве возврата на ваши инвестиции.
Ссылки
Writer Bio
Тим Плен пишет финансовые, инвестиционные и торговые статьи и блоги с 2007 года. Его работы были опубликованы на сайтах Seeking Alpha, Marketwatch.com и других сайтах. Плен имеет степень бакалавра математики Академии ВВС США.
Лучшие инвестиционные компании для инвесторов в 2021 году
Лучшие инвестиционные компании подходят почти для каждого инвестора, будь вы новичок или совершаете экзотические сделки.
Легко найти множество экспертов с мнениями и списками лучших инвестиционных компаний. Но реальность такова, что вам, вероятно, придется выбирать между одной из трех брокерских фирм.
В этой статье я объясню сходства и различия между Fidelity Investments, Charles Schwab Corporation и Vanguard Group. Моя цель — помочь вам решить, какой брокерской компании вам следует использовать для управления собственным портфелем — или, возможно, подтвердить, что ваши деньги уже находятся в нужном месте.
Содержание
3 ведущих инвестиционных компании для большинства инвесторовЕсть больше мест для вложения денег, чем когда-либо. Обилие вариантов и мнений ошеломляет легко. Но денежный эксперт Кларк Ховард постоянно рекомендует эти фирмы как лучшие инвестиционные компании:
«Есть три игрока старой линии, которые являются действительно хорошими недорогими провайдерами, и я люблю их, — говорит Кларк.«Эти трое считались выскочками, и теперь они доминируют в отрасли. Придут и другие, которые предложат лучший способ сделать это, чем Vanguard, Fidelity и Schwab. Но этого еще не произошло.
«Причина, по которой я всегда даю свои рекомендации этим троим, заключается в том, что то, что они предлагают, настолько всеобъемлющее, доступно по цене и все для вас».
Есть причины, по которым вы можете рассмотреть вопрос о другой инвестиционной фирме. Однако эти три инвестиционные компании удовлетворит потребности практически всех.
Американская общественность инвестировала более 13 триллионов долларов через эти три брокерские фирмы. Это не случайно.
Fidelity, Schwab и Vanguard обладают определенными качествами, которые привлекают инвесторов, о которых я вскоре расскажу. Но в целом они лучшие, потому что они взимают минимальную комиссию, включая комиссию в размере 0 долларов США по акциям, биржевым фондам (ETF) и опционам. Все они предлагают разнообразные недорогие индексные фонды, эффективные исследовательские и образовательные инструменты и дают вам возможность инвестировать во множество различных классов активов.
Вы можете заниматься банковскими операциями, открывать пенсионные счета или даже создавать трастовый фонд для своих детей в этих трех лучших инвестиционных компаниях. По сути, они предоставляют все, что нужно постоянному инвестору.
3 Лучшие инвестиционные компании 1. ВерностьМинимальный
ДепозитТоргуемые
АктивыСчет
ТипыДробные
Акции$ 0
Акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, металлы
Налогооблагаемый, пенсионный, HSA, траст
Да
Подробности: Когда я составил рейтинг лучших платформ для торговли акциями, я назвал Fidelity «лучшим в целом. ”Fidelity — одна из лучших в том, что касается оплаты труда, исследований, обучения и обслуживания клиентов.
Если вы раньше прислушивались к советам Кларка, то знаете, как высоко он отдает приоритет низким гонорарам, особенно когда речь идет об инвестициях. А если вы посмотрите на поверхностный маркетинг, вы найдете множество инвестиционных фирм, которые в 2021 году предложат комиссию в размере 0 долларов за сделки. Не думайте, что все они равны по цене.
Например, Fidelity не получает прибыли от продажи ваших сделок сторонним компаниям — спорная практика, называемая «Платежи за поток заказов» (PFOF).Решение компании не использовать PFOF помогает гарантировать, что вы получите наилучшую возможную цену по своим сделкам.
Fidelity также предлагает более 3400 паевых инвестиционных фондов с нулевой комиссией за транзакции. Он даже предлагает несколько паевых инвестиционных фондов с нулевым коэффициентом расходов и без минимального депозита. В Fidelity существуют более дорогостоящие варианты, поэтому обязательно проверьте размер комиссии, прежде чем двигаться дальше.
Вы можете ожидать меньшего количества функций от компании, предлагающей минимальные цены. С Fidelity дело обстоит иначе.Он предлагает клиентам идеи от 20 различных сторонних исследовательских компаний. Собственный анализ рынка Fidelity Viewpoints неизменно получает похвалы. Также стоит обратить внимание на подробную, но интуитивно понятную программу проверки акций Fidelity.
Если вы хотите узнать больше об инвестировании и управлении своим портфелем, вы можете воспользоваться многочисленными образовательными возможностями Fidelity. Это включает в себя бесплатную личную помощь, семинары для инвесторов и мощный центр онлайн-обучения.
2.SchwabМинимальный
ДепозитТоргуемые
АктивыСчет
ТипыДробные
Акции$ 0
Акции, ETF, опционы, Паевые инвестиционные фонды,
Облигации, CD, металлы, фьючерсыНалогооблагаемый, Пенсионный, HSA, Trust
92 Да Подробности: Schwab начал снижать цены традиционных брокеров с середины 1970-х годов, сделав его первым «дисконтным брокером». «Но это не какая-то устаревшая компания, которая застряла на своем пути.
Буквально за последние два года Schwab произвела фурор в инвестиционной индустрии, сначала перейдя на комиссионные сделки с нулевым доходом, а затем купив крупного конкурента TD Ameritrade, а также брокерские счета USAA.
Наряду с Fidelity, Schwab, вероятно, является одной из двух лучших инвестиционных компаний, когда дело касается исследований и инвестиционных инструментов.
Schwab также получает золотую звезду, когда речь идет о недорогих ETF, которые похожи на паевые инвестиционные фонды, но торгуются в рыночные часы, как акции.В дополнение к сделкам по ETF по 0 долларов, Schwab предлагает более 150 способов анализа ETF с помощью собственного программного обеспечения StreetSmart Edge. Он также позволяет клиентам одновременно исследовать и сравнивать акции, ETF и паевые инвестиционные фонды, что является уникальной особенностью Schwab.
Как и другие лучшие инвестиционные компании, Schwab предлагает клиентам доступ к своим собственным индексным фондам и предлагает более 500 фондов с коэффициентами расходов не более 0,50%.
Самый большой удар по Швабу — это то, что вы получите всего 0.01% APY на ваши неинвестированные деньги, что очень мало. Его робот-советник, который не вошел в наш список лучших, хранит большую часть вашего портфеля в наличных. Но это одна из причин, по которой Schwab смогла перейти на комиссию 0 долларов.
Кларку нравится Schwab Intelligent Portfolios Premium, требующая минимальных инвестиций в размере 25 000 долларов. Он взимает единовременную комиссию в размере 300 долларов за финансовое планирование, а затем 30 долларов в месяц после этого. Этот план инвестирует ваши деньги через робо-консультанта, но дает вам неограниченный доступ к сертифицированным специалистам по финансовому планированию.
3. АвангардМинимальный
ДепозитТоргуемые
АктивыСчет
ТипыДробные
Акции$ 0
Акции, ETF, опционы, паевые инвестиционные фонды, CD, облигации, металлы
Налогооблагаемый, пенсионный, трастовый
№
Подробности: Vanguard заработал репутацию суперзвезды недорогих индексных фондов, и легко понять почему.
Для начала, основатель Vanguard Джек Богл изобрел индексные фонды. Компания также предлагает более 3100 паевых инвестиционных фондов с нулевой комиссией за транзакцию и большое количество собственных недорогих индексных фондов.
По данным Morningstar, средний коэффициент расходов Vanguard для паевых инвестиционных фондов и ETF на июнь 2020 года составлял 0,10%, что является самым низким показателем среди брокерских фирм и значительно ниже среднего показателя в 0,45%. Компания избавилась от комиссий, объявив о свободной торговле акциями, такими как акции, в начале 2020 года.
Vanguard — идеальное место, чтобы следовать двум основным рекомендациям Кларка по инвестициям: вложить каждый доллар в целевой фонд или купить три индексных фонда (общий фондовый, международный и облигационный).
Самостоятельные инвесторы, использующие недорогую, хорошо диверсифицированную стратегию «купи и держи», десятилетиями любили Vanguard, о чем свидетельствуют его активы в размере 6,2 триллиона долларов под управлением по состоянию на январь 2020 года.
Недостатки Vanguard: его простой стиль не подходит для активных инвесторов, а его минимальные инвестиционные требования могут стать препятствием для некоторых.Инструменты, данные, приложения и торговля опционами Vanguard намного более ограничены, чем у некоторых из его конкурентов. Но если вы хотите купить индексные фонды и держать их в руках, то в этом вам и не нуждаются.
Большинство фондов Vanguard требует минимальных вложений от 1000 до 3000 долларов. Кларк рекомендует услуги личного советника Vanguard, которые используют робо-консультанта для инвестирования вашего капитала, но также предлагают вам неограниченный доступ к сертифицированному специалисту по финансовому планированию (CFP) за годовую плату всего в 0,30%. Однако для участия вы должны инвестировать минимум 50 000 долларов.
7 причин выбрать другой вариант лучшей инвестиционной компанииНе так много причин для выбора фирмы, кроме Fidelity, Schwab или Vanguard.
Но вы можете рассмотреть возможность инвестирования через другого брокера, если вас интересует любая из этих семи вещей:
- Долевые акции. Вы можете добиться диверсификации портфеля с помощью фонда с установленной датой. Но если вы действительно хотите инвестировать в отдельные акции, покупка дробных акций — это доступный способ владеть небольшими частями многих компаний.Vanguard вообще не предлагает дробных акций, а предложения Fidelity и Schwab более ограничены, чем у некоторых конкурентов.
- Торговля опционами. Вы можете сделать это с Большой тройкой, но есть более специализированные брокерские компании для торговли опционами. Кларк не считает, что торговля опционами — хорошая идея. Торговля опционами — это сложные, рискованные ставки на рынке, которые могут легко потерять деньги даже для опытных инвесторов.
- Дневная торговля. Все, что я писал о торговле опционами, применимо и к дневной торговле.
- Криптовалюта. Если вы хотите напрямую торговать биткойнами или покупать доли определенных криптовалют, вам нужно поискать в другом месте. Кларк не рекомендует инвестировать в криптовалюту.
- Отдельные международные акции. Фонд с установленной датой предоставит вам диверсифицированный портфель, включающий выход на международные рынки. Но если вы хотите инвестировать в какие-то конкретные международные акции за пределами вашего основного портфеля, вам, возможно, придется поискать в другом месте.
- Робо-советники. Кларк рекомендует два гибрида роботов-консультантов: Schwab Intelligent Portfolios и Vanguard Personal Advisor Services. Они требуют минимальных вложений 25 000 и 50 000 долларов соответственно. Если вам нужен робот-советник с низкими (или отсутствующими) минимумами и надежными инструментами планирования, вы можете рассмотреть другие варианты.
- Лучшие мобильные приложения. Если вы хотите, чтобы ваша брокерская компания включила в себя первоклассное мобильное приложение, велика вероятность, что вам придется инвестировать в другую компанию.
Другие лучшие инвестиционные компании в 2021 году Лучшая инвестиционная компания по дробным акциям и криптовалюте, Лучшее мобильное приложение: RobinhoodThe Details: Если цель — собрать как можно больше заголовков и мнений, Robinhood — явный победитель.
Компания произвела шок в отрасли в 2013 году, когда стала первой брокерской компанией, предлагающей бесплатные сделки. Он также столкнулся с целым рядом противоречий, включая агрессивный PFOF, продолжительное время простоя платформы в пиковые торговые дни и несколько препятствий для миллионов новых инвесторов, привлеченных его простотой использования и тем, как его приложение «играет» на фондовом рынке.
Тем не менее, Robinhood довела простую элегантность до крайности в своем приложении. Это только одна из причин, по которой он нравится инвесторам, которые только начинают работать и не имеют большого капитала.Остальные: отсутствие минимального депозита, бесплатные торги, самая надежная программа дробных акций, которую я когда-либо видел, и возможность торговать до 1000 долларов мгновенно, еще до того, как ваш депозит будет очищен.
Кларк не является поклонником криптовалюты, такой как биткойн: он сравнивает ее со ставками в казино Вегаса, а не с инвестированием. Но если вы создали сильное основное портфолио, которое следует его советам, и вы хотите потратить немного денег, которые вы не боитесь потерять, то Robinhood, вероятно, — ваш лучший вариант.
На платформе Robinhood можно купить биткойн всего за 1 доллар. И, в отличие от других криптобирж, вам не нужно возиться с «кошельками», которые требуют паролей и иногда приводят к катастрофе.
Лучшая инвестиционная компания по торговле опционами: deliciousworksПодробности: Напоминаем, что Кларк не рекомендует торговать опционами. Они рискованные и сложные. Как и в случае со ставками, можно выиграть, но можно и крупно проиграть. А если вы не являетесь экспертом, вы можете часто проигрывать.
Тем не менее, вкусная работа известна среди опционов. Люди, стоящие за deliciousworks, также создали thinkorswim, отличную торговую платформу для опытных инвесторов, связанную с TD Ameritrade.
В дополнение к хорошему программному обеспечению, образовательным ресурсам и исследовательским материалам, которые все ориентированы на опционы, deliciousworks предлагает недорогой график оплаты.
Торговля опционами намного сложнее и рискованнее по сравнению с инвестированием в фонд с установленной датой. Но среди платформ, предназначенных для трейдеров опционами, вкусная работа проста, понятна и легка в использовании.
Лучшая инвестиционная компания для дневной торговли: TradeStationПодробности: Кларк также не рекомендует дневную торговлю из-за ее высокого уровня риска.
Как и большинству брокерских платформ, обслуживающих дневных трейдеров, TradeStation не хватает серьезных фундаментальных исследований компании и учебных материалов.
Дневным трейдерам нужны собственные сложные системы, включающие программное обеспечение и данные, и TradeStation неизменно считается одной из, если не лучшей, в отрасли в этом отношении. Графики (технический анализ) имеют решающее значение для внутридневных трейдеров. Не вдаваясь в подробности, поскольку Кларк считает, что дневная торговля — это плохая идея, TradeStation наполнена функциями, которые могут удовлетворить даже самых требовательных дневных трейдеров.
Лучшая инвестиционная компания для международных акций: Interactive BrokersПодробности: Хотите торговать по всему миру и круглосуточно? В этом нет необходимости, но Interactive Brokers позволяет.Инвестиционная компания предоставляет клиентам доступ к акциям, опционам, фьючерсам, облигациям и валютам на 125 международных рынках. Вы можете инвестировать в более чем 8 300 паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию.
Опять же, гораздо проще получить доступ к международным акциям через фонд целевой даты или через международный индексный фонд. Но если вы знаете, что делаете, диверсификация за счет набора отдельных международных инвестиций не обязательно. Если вы хотите пойти по этому пути, Interactive Brokers, вероятно, станет вашим лучшим вариантом.
Предлагает бесплатную торговлю местными акциями. Но его план «Pro» создан для профессионалов, которые хотят торговать на международном уровне. Его структура ценообразования сложна, но в основном клиенты платят до 0,005 доллара за акцию на международных торгах при минимальной цене 1 доллар за сделку. Это может иметь большое значение для крупных заказов на акции, которые в противном случае могут быть недоступны для инвесторов из Соединенных Штатов.
Лучший робот-советник, часть I: улучшениеПодробности: Betterment, пионер в области роботов-консультантов, идеально подходит для большинства розничных инвесторов, начиная с комиссионных и минимальных сумм.Компания взимает с клиентов ежегодную комиссию в размере 0,25%, что ниже среднего для робо-советника. Минимального депозита нет. Средневзвешенный коэффициент расходов составляет 0,09%.
Вы также можете создать несколько портфелей в Betterment, каждое из которых предназначено для отдельной финансовой цели.
Вы можете получить доступ к одноразовым консультациям с сертифицированными специалистами по финансовому планированию (от 299 долларов США) через стандартный робот-консультант Betterment. Если вы предпочитаете самостоятельно заниматься финансовым планированием, вам не нужно прибегать к предварительным расчетам.
Betterment предлагает простые в использовании калькуляторы и инструменты финансового планирования. Если вы получили повышение и планируете увеличить ежемесячную сумму инвестиций или вам интересно, как крупный одноразовый депозит может повлиять на достижение вашей цели, инструменты Betterment помогут вам.
Компания также предлагает инструмент скользящей шкалы, которым клиенты могут манипулировать, чтобы понять взаимосвязь между риском, волатильностью и вероятностью достижения финансовой цели.
На счет управления денежными средствами Betterment также выплачивается 0. 40% APY на ваши неинвестированные денежные средства по состоянию на январь 2021 года, что составляет конкуренцию лучшим онлайн-сберегательным счетам.
Лучший робот-советник, часть II: WealthfrontПодробности: Точные цифры Wealthfront аналогичны Betterment: годовая комиссия за консультационные услуги 0,25%, средневзвешенный коэффициент расходов 0,11%, минимальный депозит в размере 500 долларов США и счет для управления денежными средствами, который предлагает 0,35% годовых с января 2021 года.
Это хорошо, но вам нужно не обращать внимания на цифры, чтобы полностью оценить ценность Wealthfront.Портфели Wealthfront предлагают относительно низкий риск даже по сравнению с другими хорошими роботами-консультантами. Его стратегия сбора налоговых убытков является одной из самых передовых. Вы можете использовать его бесплатные, настраиваемые и удобные финансовые инструменты независимо от того, вкладываете ли вы хоть один доллар в Wealthfront.
Wealthfront предлагает инвестиционные модели для пяти различных целей: финансирование выхода на пенсию, оплата обучения в колледже, покупка дома, оплата крупных единовременных расходов и длительный отпуск для поездок. Он также предлагает отдельную модель для непредвиденных доходов, таких как паушальное наследство.
Робо-советник все еще работает над функцией «Самостоятельное вождение денег», но она кажется многообещающей. Он намеревается получать вашу зарплату и автоматически распределять ее на оплату ваших счетов, сбережения и инвестирование, оптимизируя суммы в зависимости от ваших целей.
Как выбрать для себя лучшую инвестиционную компаниюПри выборе инвестиционной компании, которую вы будете использовать для управления своим портфелем, следует учитывать множество факторов. Вместо того, чтобы страдать от «паралича из-за анализа», сделайте то, что делает Кларк: расставьте приоритеты в гонорарах.Вот примерное количество комиссионных, которые вы будете платить в зависимости от того, как вы решите инвестировать.
Самостоятельно: Ищите фонд с целевой датой или смесь индексных фондов (общий фондовый рынок, международный и облигационный) с коэффициентом расходов 0,10% или лучше. Также нет необходимости платить комиссию за торговлю акциями или ETF в 2021 году.
Робо-советник: Есть много хороших робо-советников, которые взимают ежегодную комиссию в размере 0,25% или меньше. Если вы собираетесь использовать более платный робот-советник, убедитесь, что у вас есть дополнительные функции.Например, услуги личного консультанта Vanguard взимают 0,30%, но предоставляют вам неограниченный доступ к сертифицированному специалисту по финансовому планированию (CFP).
Финансовый консультант: Наиболее авторитетные источники ссылаются на отраслевой ориентир в 1% ежегодно. Труднее определить «хороший» уровень гонорара для финансового консультанта. Сначала убедитесь, что человек, которого вы рассматриваете, является CFP и, следовательно, имеет фидуциарную обязанность действовать в ваших интересах.
Помимо комиссий, вы можете рассмотреть еще кое-что:
- Минимальная сумма депозита
- Доступные классы активов (например, акции и облигации)
- Типы счетов (пенсионные счета, например, IRA)
- Простота использования (веб-сайт и приложение)
- Инструменты и данные для исследований
- Образовательные ресурсы
- Служба поддержки клиентов
Консультации по инвестициям Кларка ХовардаКларк часто описывает свой инвестиционный стиль как «скучный».Правда в том, что умные и успешные люди десятилетиями инвестировали «скучными» способами.
Настоящее инвестирование — это не ставить все деньги на красное за столом рулетки в Вегасе. Да, есть риск. И да, теоретически вы можете потерять часть или все свои деньги при любых инвестициях. Но проверенный способ хорошо инвестировать для выхода на пенсию — это добиться скромной, относительно стабильной прибыли в течение длительного периода времени.
Излюбленные инвестиционные рекомендации Кларка — фонды с установленной датой.Их предлагает каждая крупная брокерская компания, включая Fidelity, Schwab и Vanguard. Выберите год, ближайший к тому, когда вы собираетесь выйти на пенсию: это ваша намеченная дата. Менеджер фонда изменит распределение фонда по мере того, как вы приближаетесь к пенсии, уменьшая ваш риск за счет того, что меньшая часть вашего портфеля будет храниться в акциях.
Вернемся к метафоре казино: попытки вовремя отследить рынок во многом похожи на азартные игры. Это может быть весело, особенно если ты выиграешь. Но, скорее всего, ваш результат будет основан только на удаче.Кларк предлагает «усреднение долларовых затрат», что является причудливым способом сказать, что вы должны вносить новые деньги в свой инвестиционный портфель через регулярные промежутки времени, а не вносить единовременную выплату.
Последние мыслиРазработка хорошей инвестиционной стратегии так же важна, как и выбор лучшей инвестиционной компании.
Просто помните, что скучно со своими инвестициями — это нормально, как много раз советовал Кларк.
Легко получить FOMO (страх пропустить) в 2021 году, когда вы видите резкий скачок цены на биткойны или видите, насколько хорошо акции Tesla показали себя за последние несколько лет.Но сбережения на пенсию — это стабильная прибыль и постоянные взносы.
Больше контента на Clark.com, который вам может понравитьсяДень инвестора Диснея 2020 — The Walt Disney Company
Компания Уолта Диснея провела интернет-трансляцию своего Дня инвестора 2020 10 декабря 2020 года. Мероприятие было посвящено потоковым сервисам компании, ориентированным непосредственно на потребителей.
МАТЕРИАЛЫ СОБЫТИЯ:
Расшифровка стенограммы
Слайды презентацииЗаявления прогнозного характера:
Информация в этой презентации, включая финансовые оценки и заявления, например, касающиеся ожидаемых результатов, роста, прибыльности, убытков, расходов, производительности, выручки (в том числе по бизнесу, предложению или ARPU) и марже; ожидания в отношении общих рынков, рынков, которые мы можем обслуживать, и наших потенциальных потребителей или подписчиков, включая размер или количество, рост, состав, географию, потребление и другую информацию; заявления относительно будущего наших предложений (включая наши предложения для потребителей), включая контент, даты и время запуска, доступность, инвестиции, расходы, цены, технические характеристики и возможности, рекламу, маркетинг, методологию распространения и другие ожидания и планы в отношении наши предложения; наши планы в отношении структуры или финансовой отчетности нашего бизнеса; бизнес-планы и деловые обсуждения или переговоры; и другие заявления, не являющиеся историческими фактами, могут представлять собой «прогнозные заявления» в значении Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Эти заявления сделаны на основе взглядов и предположений руководства относительно будущих событий и результатов деятельности на момент составления заявлений. Мы не несем никаких обязательств, и мы прямо отказываемся от каких-либо обязательств, обновлять, изменять или иным образом пересматривать любые прогнозные заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом. Вас предупреждают, что не следует чрезмерно полагаться на эти прогнозные заявления, которые действительны только на дату настоящего документа.Эти прогнозные заявления подвержены рискам и неопределенностям, а фактические результаты могут существенно отличаться от тех, которые обсуждаются в прогнозных заявлениях или подразумеваются в них. Такие различия могут возникать в результате действий, предпринятых Компанией, включая реструктуризацию или стратегические инициативы (включая капитальные вложения или приобретение или отчуждение активов), из-за риска исполнения в области технологий, продвижения услуг или творческого развития, а также из событий, находящихся вне контроля Компании, в том числе :
- дальнейшее изменение внутренних и мировых экономических условий и условий конкуренции;
- проблем со здоровьем;
- потребительских предпочтений; готовность платить за расширяющийся набор прямых услуг потребителю; и производительность рынков, на которых мы работаем, включая экосистему платного телевидения; Постановление правительства
- , включая пересмотренные положения об иностранном содержании и собственности;
- некачественная широкополосная инфраструктура на определенных рынках;
- международных, политических или военных событий;
- технологических разработок;
- рынки труда и виды деятельности; и
- неблагоприятных погодных условий или стихийных бедствий;
. Каждый такой риск включает текущие и будущие воздействия COVID-19 и связанные с ним меры по смягчению, а также усиливается ими.
Такие события могут в дальнейшем повлиять на деятельность в сфере развлечений, путешествий и досуга в целом и могут, среди прочего, повлиять (или в дальнейшем повлиять, если применимо):
- спрос на нашу продукцию и услуги;
- производительность наших технологических платформ прямого подключения к потребителю;
- исполнение театральных и оригинальных рекламных роликов Компании;
- рынок рекламы развлекательных программ и услуг;
- расходы по предоставлению медицинских и пенсионных пособий;
- расход по налогу на прибыль; и
- производительности или операций некоторых или всех предприятий компании напрямую или через их влияние на тех, кто распространяет наши продукты.
Дополнительные факторы изложены в Годовом отчете Компании по форме 10-K за год, закончившийся 3 октября 2020 г.
Добавить комментарий