Защитная реакция: инвестировать ли в оборонку во время геополитических потрясений

Что случилось

11 февраля, когда весь американский рынок падал после новостей о максимальной за 40 лет годовой инфляции, индекс S&P500 упал на 1,9%, а бумаги Lokheed Martin, одной из крупнейших американских оборонных компаний, прибавили 2,8%. Это происходило на фоне резкого обострения геополитического фона — госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что вторжение России на украинскую территорию может начаться «в любой момент», а советник президента по безопасности Джейк Салливан призвал американских граждан эвакуироваться с Украины. 

В следующие торговые дни, когда напряженность пошла на спад, динамика акций Lokheed Martin была уже не столько позитивной — уже 14 февраля они подешевели на 2,3%. В целом американская оборонка на фондовом рынке с начала месяца в плюсе — индекс S&P Aerospace & Defense Select Industry Index, который объединяет бумаги крупнейших компаний сектора, вырос в феврале на 4,2%.  

Что это значит

Оборонный сегмент американского фондового рынка растет последние 10 лет. Причем доходность этого рынка в годовом исчислении за этот период была выше, чем у рынка в целом: 15,01% у S&P Aerospace & Defense Select Industry Index против 12,78% у индекса широкого рынка S&P 500. 

Реклама на Forbes

Оборонные корпорации зависят от государственных заказов и, соответственно, бюджета, который закладывается на военные расходы. Чем больше бюджет и больше заказов, тем лучше ситуация в отрасли и тем дороже акции военных концернов. Исследования также показывают, что фактор объявления бюджета на нужды армии становится более весомым в условиях вооруженных конфликтов. В 2022 году оборонный бюджет США составит $768 млрд, это на $24 млрд больше, чем изначально планировал президент Джо Байден: сумма увеличилась в процессе обсуждения финансового документа. 

Также имеет значение глобальное увеличение расходов на оборонку, которые достигают $2 трлн, сказал Forbes генеральный директор УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев.

«Поскольку геополитика сейчас в главном фокусе внимания, то такие компании, как Raytheon Technologies, Lockheed Martin и прочие, конечно, получат новые заказы. И в принципе инвесторам можно заработать на росте этих акций», — считает Лосев.

Зачем мне это знать

Крупным планом

Интерес инвесторов к оборонным компаниям США в последние дни подогревается спекуляциями относительно возможности вторжения России на Украину. Однако потенциал роста на этих слухах ограничен. «Рост последних дней в них чисто спекулятивный, поэтому и всю тему покупки этих акций можно рассматривать только как попытку поспекулировать —конечно, если не ждать реальной войны. Если война будет, то простор для спекулятивного роста в них остается, но мы на это не рассчитываем», — сказал Forbes старший управляющий активами УК «Атон-менеджмент» Исуф Ацканов.

В последний год наибольший рост показали акции компаний Raytheon Technologies, Northrop Grumman и General Dynamics, добавляет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов. Каждая из них подорожала примерно на 30%. «Думаю, что фактор геополитики в среднесрочной перспективе будет снижаться и интерес к бумагам сектора может падать. Но эти бумаги интересны в долгосрочной перспективе, если не брать во внимание текущее положение дел», — сказал Гаврилов Forbes.

Александр Лосев из «Спутник — управление капиталом» согласен, что акции оборонных компаний могут быть интересны для инвестиций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Это обусловлено тем, что компании оборонного комплекса работают стабильно и сбалансированы с точки зрения совокупного среднегодового темпа роста.

В неопределенной геополитической ситуации бумаги военных корпораций также можно рассматривать как защитный актив, считает автор Telegram-канала bitkogan, президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган. «В основном этот сектор зарабатывает на государственных заказах, там есть четкий бюджет. Он не может вырасти на 30-40%, он может вырасти на 3-5%. Примерно с тем же темпом будут расти эти компании, потому что основной источник дохода для них — это Пентагон. Рассматривать эти компании как объект для инвестиций, который даст сумасшедшую отдачу и большие дивиденды, не стоит, тут скорее смысл в том, что эти компании являются стабильно работающими и могут быть защитными [активами] в период обострения геополитической обстановки», — говорит Коган.

Инвестору

Оборонные компании США условно можно разделить на две группы, рассказывает Евгений Коган. Первая — это стабильные и мощные концерны, которые всегда имеют большое количество заказов от Пентагона. Вторая группа — это небольшие технологичные компании, которые потенциально могут быть поглощены гигантами и которые в свою очередь имеют уникальные разработки. Такие небольшие компании могут генерировать большую доходность, чем гиганты сектора. «Для них нарастание геополитической напряженности может привести к большим заказам, которые существенно повлияют на текущий cash flow, эти компании могут вырасти и на 20%, и на 50%, и на 200% запросто», — добавляет Коган. Среди таких компаний эксперт выделяет Kratos Defense, которая разрабатывает боевые беспилотники и оружие направленной энергии.

По оценкам «БКС — Мир инвестиций», в число наиболее интересных для инвесторов оборонных компаний входят концерн Northrop Grumman Corporation (среди его разработок — авианосцы, самолеты, линейные корабли), Lockheed Martin (производит спутники, баллистические ракеты, самолеты, радары и т. д.), Raytheon Technologies (производит боевые ракеты, радиолокационные комплексы, системы связи и т. п.), L3Harris Technologies (специализируется на информационных технологиях), General Dynamics (производит авиакосмическую технику и боевые системы). Также в числе привлекательных для инвестиций компаний — концерн Boeing, который наряду с гражданскими самолетами производит продукцию для оборонной промышленности.

Помимо акций оборонных компаний, на американском рынке представлены и ETF — биржевые фонды, покупая которые можно вложиться во всю оборонную отрасль. Таких фондов пять, у крупнейшего из них — iShares U.S. Aerospace & Defense ETF — под управлением $2,5 млрд. 

«Интересно, это не значит, что они побегут инвестировать» — Реальное время

Фото: Максим Платонов

Казань ворвалась в топ-5 рейтинга российских городов, к которым ведущие гостиничные операторы проявляют наибольший интерес.

Исследование стало поводом поговорить о ситуации в отрасли. Президент Ассоциации отельеров Татарстана Гульнара Сафина отметила растущую инфляцию и ее последствия, которые «съедают» доходы от бизнеса. Руководитель центра стратегических разработок «Союз туризма и гостеприимства» Роман Еремян подсчитал, что в Казани ключевой показатель, используемый в индустрии гостеприимства, — доход на доступный номер — за 5 лет снизился почти на четверть. Подробности — в материале «Реального времени».

За год — на два пункта вверх

Казань заняла почетное 4-е место в рейтинге наиболее привлекательных для гостиничного бизнеса городов России. Впереди лишь Санкт-Петербург, Москва и Сочи. По сравнению с прошлогодним результатом она поднялась на 2 пункта, ворвавшись в первую пятерку. Опрос компания Cushman & Wakefield провела среди крупнейших международных и российских сетевых гостиничных операторов, активно развивающихся в стране или планирующих выход на отечественный рынок.

Аналитики компании проводят опрос второй раз: в ноябре 2021 года респонденты оценивали привлекательность открытия новых сетевых гостиниц в 20 российских городах по шкале от 1 (неинтересно) до 10 (очень интересно). Города из топ-5 рейтинга получили средние баллы в диапазоне от 8 до максимальных 10. Так, уровень интереса у отельеров к Казани вырос с 7,8 в 2020 году до 8,4 в 2021-м.

Первая тройка городов, наиболее перспективная для открытия новых гостиниц, осталась неизменной — по-прежнему это Москва, Санкт-Петербург и Сочи. С той лишь разницей, что Москва и Санкт-Петербург поменялись местами.

Исследователи подчеркивают, что существенная потеря позиций у того или иного города не означает, что он неинтересен гостиничным операторам сам по себе. Одной из причин такой картины, как, например, у Омска (-6 строчек), может быть насыщение рынка заявленными или строящимися гостиничными проектами. То есть необходимый объем проектов уже существует и потребности в большом объеме дополнительных номеров пока могут не просматриваться.

Фото: realnoevremya.ru

Возврат к допандемийным показателям ожидают к 2023 году

Гостиничные операторы также проанализировали текущее состояние своих проектов:

• 67% опрошенных назвали проблемы с финансированием (собственный или заемный капитал) как ключевую причину отмены или отсрочки реализации проектов;
• 40% респондентов заявили, что из-за пандемии коронавируса ввод отелей может быть отложен на срок от 6 до 12 месяцев;
• 43% операторов включают в договоры ESG-принципы.

Кроме того, составители рейтинга спросили у операторов, когда те ожидают восстановления показателя доходности на номер (RevPAR) до уровня 2019 года, который на фоне текущего снижения спроса, вызванного пандемией, можно рассматривать как «эталонный» период.

На региональных рынках, включая Казань, никто из операторов не прогнозирует оздоровления ситуации в 2022 году, при этом 73% все же ожидают, что стоимость номеров восстановится уже в 2023 году, а 27% — в 2024-м.

Данные по Москве более оптимистичны: подавляющее количество респондентов — 73% — считают, что это произойдет в 2023 году, 18% опрошенных операторов ориентируются на 2024-й и лишь 9% озвучили 2022 год. При этом средняя доходность гостиничного номера за 11 месяцев 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020 года выросла на 94% и составила 3822 рубля, однако все еще на 27% ниже, чем за тот же период «доковидного» 2019 года, следует из аналитического отчета по итогам IV квартала 2021 года.

Фото: realnoevremya.ru

«Сработал «фактор августа»

«Реальное время» поинтересовалось у экспертов индустрии, насколько они согласны с такой оценкой, достаточна ли в Казани емкость рынка для открытия новых отелей?

Президент Ассоциации отельеров РТ Гульнара Сафина отметила, что столица Татарстана соответствует критериям, по которым инвесторы принимают решение.

— Когда сетевые операторы выбирают ту или иную локацию, они в первую очередь смотрят на то, чтобы это был город-миллионник. По этому пункту Казань однозначно проходит. Второе, на что обращают внимание, — событийная наполненность. Здесь мы тоже в топе: это различные международные и спортивные мероприятия. У нас одна из лучших спортивных баз в стране, качественная инфраструктура гостеприимства, в том числе номерной фонд отелей, общепит, с учетом того, что мы принимали Универсиаду, чемпионат мира по футболу и так далее. У нас одна из самых подготовленных городских инфраструктур, — подчеркнула спикер.

Сафина обратила внимание на то, что, несмотря на наличие в городе отелей международных сетей Accor (Ибис), Wyndham (Рамада), Hilton, Marriott и других, прирост гостиничной базы продолжается. В частности, скоро откроется KRAVT HOTEL в казанском аэропорту, заявлено о строительстве двух отелей на месте снесенного развлекательного комплекса «Ривьера» и возле Дворца водных видов спорта в тандеме с новым медицинским центром, не говоря о появлении более мелких гостиниц.

— Казань по многим параметрам подходит для ведения бизнеса международными операторами. Поэтому она в топе, и на мой взгляд, мы еще будем там оставаться, — согласилась с результатами исследования глава Ассоциации.

Что касается восстановления доходности до допандемийного уровня, то глава Ассоциации отметила, что некоторые казанские отели закончили прошлый год с лучшими финансовыми показателями, чем 2019-й. И это на фоне снижения турпотока.

— Выручки стало больше, а гостей — меньше. Но здесь еще сработал «фактор августа», когда были закрыты все границы. Люди, которые не смогли попасть в Крым и Краснодарский край из-за переполненности средств размещения, ехали в другие туристически привлекательные регионы, такие как Татарстан. Загрузка в отрасли достигала 85-90%. Такого никогда не было. Но это не закрепленная тенденция, это, так сказать, «припуски на швы».

Сафина подчеркнула, что экстраполировать финансовый успех отдельных казанских отелей на всю отрасль нельзя. Кроме того, дает знать о себе растущая инфляция и ее последствия, которые «съедают» доходы от бизнеса.

— Если раньше при закупе продуктов мы коррелировали цены раз в квартал, то сейчас их приходится пересматривать раз в месяц. На некоторые продукты цены поднялись на 10%. Межрегиональная конкуренция подстегивает к тому, что зарплата персонала повышается, а следовательно, растут отчисления по фонду заработной платы, никто не отменял платежи за ЖКХ, вывоз мусора, налоги и тому подобное.

Фото: realnoevremya.ru

Мнение сетевых операторов — это не мнение инвесторов Руководитель центра стратегических разработок «Союз туризма и гостеприимства» Роман Еремян, ознакомившись с результатами рейтинга, выразил сомнение в его объективности.

— В этом исследовании не указано, какое количество компаний в нем участвовало, соответственно, какое количество номерного фонда в Российской Федерации находится в их распоряжении. И не указано то, что сами управляющие компании не являются инвесторами, они управляют чужими отелями, в которые кто-то инвестировал. При этом вознаграждение управляющих компаний исчисляется не с прибыли, а с выручки. Даже если у инвестора есть убыток по операционной деятельности, то управляющей компании все равно нужно заплатить определенный процент от выручки. Это очень важная деталь. Поэтому надо понимать, что здесь, во-первых, возникает вопрос необъективности оценки. Во-вторых, в методике описано, что опрашиваемые ставили баллы на основании того, интересно им или не интересно. Дальше возникает вопрос: «А что значит интересно?».

Роман Еремян пояснил, что в гостиничном бизнесе ключевой показатель — доход на доступный номер (RevPAR). Он рассчитывается по формуле: все полученные доходы, поделенные на 365 дней и поделенные на количество имеющихся номеров.

— Я не поленился и залез в базу данных Росстата и сравнил этот показатель по Татарстану в рублях за 2017—2021 годы и пересчитал его еще в долларах. Говоря «Татарстан», мы подразумеваем «Казань». И что мы видим: в 2017 году средний доход на номер в сутки был 1334 рубля (22,6 доллара), а в 2021 году — 1222 рубля (16,5 доллара). Даже без учета инфляции заметно снижение. А инвесторы считают свои инвестиции в долларах, рубли годятся только для оплаты коммуналки и налогов. Я не хочу принизить заслуги Татарстана, но это цифры, опубликованные на единой межведомственной информационно-статистической системе. Против этого невозможно ничего возразить, это объективные данные. И тогда каждый должен сам для себя решать, интересно ли ему инвестировать в такой рынок, где доход на номер за 5 лет снизился почти на четверть.

Фото: realnoevremya.ru

Эксперт подчеркнул, что мнение сетевых операторов — это не мнение инвесторов, которые самостоятельно принимают решения об открытии бизнеса в новой точке.

— Я не понимаю смысла этого исследования. Реальный показатель — это либо деньги в кассе в виде выручки, либо деньги в виде инвестиций. Все остальное — это просто сотрясение воздуха, особенно со стороны управляющих компаний. Крупнейшие 5 мировых управляющих компаний имеют в своем управлении 5,5 млн номеров, это 20% мирового фонда. Из этого на правах собственности им принадлежит меньше 1%, все остальное — это чужие активы. Поэтому то, что они сказали, что им интересно, это не значит, что они побегут инвестировать.

Интерес российских и международных гостиничных операторов к крупнейшим рынкам в России

№	Рынок	2021 vs 2020, позиция в рейтинге	Уровень интереса (от 1 до 10, среднее)
			2021	2020
1	Санкт-Петербург	+ 1	10,0	9,7
2	Москва	-1	9,5	10,0
3	Сочи	=	8,7	8,6
4	Казань	+2	8,4	7,8
5	Ростов-на-Дону	+3	8,0	7,5
6	Екатеринбург	-2	8,0	8,3
7	Владивосток	-2	8,0	8,1
8	Краснодар	+3	7,8	6,8
9	Новосибирск	=	7,5	7,5
10	Пермь	+2	7,3	6,8
11	Красноярск	+3	7,3	6,7
12	Нижний Новгород	+1	7,1	6,8
13	Омск	-6	7,1	7,6
14	Хабаровск	-4	7,1	7,3
15	Самара	+5	6,5	5,6
16	Уфа	+1	6,5	6,0
17	Челябинск	-2	6,2	6,2
18	Воронеж	+1	6,2	5,7
19	Волгоград	-3	5,1	6,0
20	Калуга	-2	4,9	5,7

Источник: Cushman & Wakefield

Элеонора Рылова

ЭкономикаФинансыИнвестицииОбществоИнфраструктураБизнесУслуги Татарстан

можно ли инвестировать в Utility? – токен TWIM

Эксперты из токен TWIM рассказывают, что существует убеждение, что для инвестиций подходят только коины (монеты), которые могут быть использованы как платежное средство.

Другими словами, рынок выделяет ту криптовалюту, которая заменяет фиатные деньги и применяться в расчетах?

Если разделять эту индустрию по такому принципу, то по сути, мы получаем лишь несколько монет, которые соответствуют этим параметрам. Это проекты, имеющие в первую очередь, собственный блокчейн, такие как Bitcoin, Ethereum, Ripple.

Другие же используют блокчейн существующих монет. И, как показывает реальная карта рынка, они могут быть успешными и интересными с точки зрения инвестиций, а значит привлекательность криптопроектов совсем не в блокчейне.

— Самый популярный стандарт, на котором работают успешные токены – ERC20. Это позволяет, во-первых, создать его быстро. Во-вторых, обеспечить криптопроект внутренней платежной единицей для более простого и удобного доступа к сервису, – считают разработчики токена TWIM.

ERC20 – протокол Ethereum, дает возможность генерировать токены на блокчейне эфира. Он был создан с одной единственной целью – обеспечить поддержку и взаимозаменяемость. Это значит, что они могут работать в одной и той же экосистеме Ether, быстро осуществлять обмен, применять унифицированные инструменты, способы хранения.

— Главное отличие токенов на Ethereum в том, что они применяют уникальный формат адресов, и транзакции осуществляются при помощи материнской сети, – говорят специалисты из токен TWIM, – они не хранятся на холодных счетах, а существуют внутри контракта по принципу автономной базы данных.

Разработка протокола открыла широкие возможности для новых решений на рынке криптовалют. По сути, это стимулировало компании выйти на цифровой рынок и привлекать инвестиции через собственные Utility-tokens.

Криптопроекты ERC20, которые взлетели

На этом протоколе выполнены Tether USD (USDt), USDC, GALA, ChainLink (LINK), HEX, MATIC, и многие другие. Их рыночная капитализация в совокупности составляет миллиарды долларов.

И так как такой протокол является унифицированным способом встроиться в криптосеть, брокер TWIM также выбрал этот протокол создавая Utility для своего сервиса.

В чем успех, и почему одни проекты взлетают, а другие не способны выйти на листинг?

Все достаточно просто. Инвесторов привлекают идеи, а не блокчейн. Если за проектом ничего не стоит, то код ничего не решает.

Для успешного развития необходимо, чтобы токен имел практическое применение. Если он будет полезен, если сервис, который он обслуживает будет популярен, то стоимость и количество холдеров, само комьюнити будет иметь тенденцию к росту.

Токен TWIM: Самые удачные инвестиции – это полезные проекты

Токены, которые создаются с целью внутреннего использования в сервисе, называются служебными, или Utility. К примеру, крупные биржи имеют свои аналоги койнов – Binance Coin, OKB (OKEx), UNI (Uniswap), Huobi Tokens, NDX (Newdex).

Молодые проекты создают свои токены для привлечения инвестиций, например TWIM. trade – это брокер на крипторынке, который в 2022-м запустит сервис для управления инвестициями. TWIM будет расти пропорционально с развитием сервиса.

На данный момент он уже листится на Uniswap, и привлек за неделю тысячи долларов инвестиций.

По аналогии с крупными биржами, токен TWIM это симбиоз утилитарного инструмента и платежного средства. Его можно продавать, покупать, обменивать.

Сам брокер направляет 10% прибыли на сжигание с целью роста его стоимости на рынке. И собственно, такие стартапы являются наиболее перспективными с точки зрения инвестиций в этом году.

Это год полезных проектов. И прежде чем покупать что-либо, стоит изучить, какая идея стоит за ним, как он будет развиваться. Как минимум посмотреть на Road Map, какие этапы готовится пройти компания и какие цели ставит перед собой.

Как работает инвестирование? | Директор

Откладывать деньги по возможности — отличный способ защититься от непредвиденных обстоятельств и добиться прогресса в достижении более крупных финансовых целей, таких как выход на пенсию. То, как большинство людей делает это, принимает две формы: сбережения или инвестиции.

Вероятно, вы понимаете, как работает сохранение. Но как работает инвестирование и как выбрать инвестиции?

Что сберегать, а что инвестировать

Сбережения обычно резервируются для краткосрочных и среднесрочных целей — например, резервный фонд для ремонта автомобиля.

Принцип инвестирования заключается в том, что вы кладете деньги на счет или в фонд с целью получения прибыли. Инвестирование сопряжено с возможностью получения большего вознаграждения (которое может включать в себя больший риск) с течением времени. Вот почему некоторые люди используют инвестиции для достижения долгосрочных целей, таких как выход на пенсию.

Как работает инвестирование в инвестиционные счета

Термин инвестиционный счет относится к тому, как хранятся деньги, которые вы используете для покупки акций, облигаций, взаимных фондов или какой-либо комбинации.Существует три различных типа инвестиционных счетов:

1.

Пенсионный инвестиционный счет

Существует два основных типа:

• A 401(k), который предоставляется на вашем рабочем месте и часто дополняется взносами работодателя.
• Индивидуальный пенсионный счет, или IRA, созданный вами как физическим лицом для откладывания денег на пенсию.

В обоих случаях вы выбираете, исходя из заранее установленных лимитов, сколько внести депозит. Если у вас есть 401 (k), средства откладываются от вашей зарплаты.В обоих случаях вы можете решить, как вы хотите распределить свои инвестиции (см. ниже). Узнайте о налоговых преимуществах как для 401 (k), так и для IRA.

2. Инвестиционный счет на образование

Сбережения и доходы в них, таких как 529, используются для оплаты квалифицированных расходов на образование. Вы можете выбрать распределение в фондах, которые содержат такие продукты, как акции и облигации, а также есть налоговые льготы.

3. Брокерский инвестиционный счет

Вы как физическое лицо переводите средства в брокерскую фирму; вы выбираете отдельные инвестиции, такие как акции. У ваших денег нет гарантии от потери, и нет налоговых льгот, но может быть больше гибкости для снятия, чем на пенсионном инвестиционном счете.

Как выбрать инвестиции на инвестиционном счете

Когда вы начинаете копить на инвестиционный счет и выбираете инвестиции, вы не покупаете акции только одной компании. Вы инвестируете в фонд, который, в свою очередь, инвестирует в ряд компаний. Существуют сотни различных типов этих средств, и выбор может быть огромным.Вот почему большинство людей с инвестиционными счетами выбирают инвестиции в зависимости от возраста или терпимости к риску. В обоих случаях важно понимать роль риска и диверсификации при выборе инвестиций.

Риск инвестиционного счета

Инвестиционные фонды обычно классифицируются в зависимости от риска, от консервативного до агрессивного. Чем рискованнее инвестиции, тем больше вероятность роста или убытка. Если у вас есть больше времени, прежде чем вам потребуются ваши инвестиции, вы сможете выдержать больший риск. Чем ближе вы к пенсии, тем меньше у вас может быть способности терпеть риск.

Диверсификация инвестиционного счета

Каждый инвестиционный фонд включает в себя широкий спектр компаний; если у одной компании в течение года дела идут плохо, у другой может быть все хорошо, что обеспечивает баланс между убытками и ростом. Фонды также могут распределять свои активы (то есть ваши деньги) по-разному, вкладывая определенный процент в акции, другой в облигации, а остальную часть в наличные деньги. Оба являются примером диверсификации, которая может помочь распределить риск.

Эмпирическое правило инвестирования

Инвестируйте как можно быстрее и как можно дольше. Чем больше времени ваши деньги работают на вас, тем больше у них будет возможностей для роста (иначе называемого магией сложных процентов). Вот пример:

Что такое устойчивое инвестирование?

Инвесторы могут использовать несколько различных стратегий для создания и диверсификации своих портфелей, чтобы обеспечить финансовый успех. Тем не менее, одной из новых тенденций, меняющих отношение бизнеса и инвесторов к инвестированию, является концепция, известная как устойчивое инвестирование.

Устойчивое инвестирование не только помогает формировать мир, способствуя позитивным социальным изменениям, но и доказало, что как частные лица, так и предприятия могут получить финансовую выгоду, стремясь сделать свои инвестиции и компании более устойчивыми.

Ниже вы узнаете, что такое устойчивое инвестирование, что оно означает для компаний и инвесторов и как оно может помочь вам улучшить как свой портфель, так и мир.

Что такое устойчивое инвестирование?

Устойчивое инвестирование , также называемое социально ответственным инвестированием или Инвестирование ESG , представляет собой способ инвестирования, при котором инвестор тщательно учитывает экологические, социальные факторы и факторы корпоративного управления (ESG), прежде чем вкладывать деньги и ресурсы в конкретную компанию. или предприятие.Цель состоит в том, чтобы, когда это возможно, использовать инвестиционные доллары для содействия положительному социальному воздействию, корпоративной ответственности и долгосрочной финансовой отдаче.

Устойчивое инвестирование гарантирует, что фирмы оцениваются не только по краткосрочным финансовым выгодам, но и по более широкой картине того, какой и какой вклад они вносят в общество в целом.

Почему важно инвестировать в устойчивое развитие?

Устойчивое инвестирование становится все более популярным, особенно из-за спроса со стороны миллениалов и влиятельных инвесторов, которые предпочитают инвестировать в компании с внутренними ценностями, которые способствуют позитивным изменениям.

Устойчивое инвестирование побуждает компании придерживаться принципов устойчивого развития, которые могут обеспечить социальные и финансовые выгоды в долгосрочной перспективе. Эта концепция хорошо воплощена в идее тройного результата.

Важно ознакомиться с методами устойчивого инвестирования, чтобы вы могли определить, куда и нужно ли инвестировать, исходя из ваших ценностей и инвестиционных тенденций. Некоторые инвесторы, например, сталкиваются с растущим давлением со стороны владельцев активов, чтобы они сосредоточились на устойчивом развитии, точно так же, как компании поощряются к тому, чтобы стать более устойчивыми.

Устойчивое инвестирование не обязательно означает, что вы должны лишиться финансовой прибыли. Хотя невозможно гарантировать возврат, фонды и инвестиции ESG могут работать так же хорошо или даже лучше, чем фонды, не связанные с ESG. В 2020 году 14 из 17 биржевых фондов (ETF), ориентированных на ESG, с января по май превзошли S&P 500. Между тем, по данным Morningstar, в прошлом году было запущено 23 новых ESG-фонда, предоставляющих инвесторам более устойчивый выбор и косвенно побуждающих компании пересматривать свои оценки ESG, чтобы быть включенными.

Стратегии устойчивого инвестирования

Можно использовать несколько стратегий устойчивого инвестирования.

Вы можете специально избегать инвестирования в компании или отрасли, которые, как вы знаете, противоречат вашим моральным ценностям или вызывают у вас глубокое беспокойство. Например, люди, которых сильно беспокоит глобальное потепление, могут решить не инвестировать в нефтегазовые компании, в то время как те, кто обеспокоен здоровьем, могут решить не инвестировать в табачные компании.

В качестве альтернативы вы можете активно искать компании и отрасли, которые соответствуют вашим ценностям.Вместо этого люди, обеспокоенные глобальным потеплением, могут инвестировать в сектор экологически чистой энергии.

В то время как индивидуальные инвесторы могут проводить базовый первоначальный анализ компаний, профессиональные аналитики или управляющие фондами часто оценивают акции, биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды по их показателям ESG. Это число дает быстрый снимок, чтобы увидеть, как потенциальные инвестиции относятся к вопросам устойчивого развития.

Факторы ESG

Влияние инвестиций на устойчивость оценивается с использованием экологических, социальных и управленческих факторов (ESG). Вот разбивка того, из чего обычно состоит оценка ESG:

.

1. Окружающая среда

В этой категории рассматривается влияние компании на окружающую среду, например, ее углеродный след, отходы, использование и сохранение воды, а также экологически чистые технологии, которые она использует и создает в своей цепочке поставок.

2. Социальный

Это относится к социальному влиянию отдельной компании или фонда на общество и тому, как они выступают за общественное благо и перемены в более широком сообществе.Аналитики внимательно изучают участие и позицию компании по социальным вопросам, таким как права человека, расовое разнообразие в программах найма и вовлечения, здоровье и безопасность ее сотрудников и членов совета директоров, а также участие общества.

3. Управление

Управление касается того, как ETF или компания управляются или «регулируются» для обеспечения позитивных изменений. Он включает в себя проверку качества управления и совета директоров, компенсацию и разнообразие руководителей, права акционеров, общую прозрачность и раскрытие информации, борьбу с коррупцией и даже корпоративные политические взносы.

Выбор устойчивых инвестиций

Если вы хотите инвестировать в ESG, вам сначала нужно провести исследование.

Для начала многие аналитики и организации публикуют ежегодные списки лучших акций ESG с самым высоким рейтингом, которые могут помочь вам определить потенциальные инвестиции, соответствующие вашей стратегии. Вы также можете вместо этого выбрать средства, чтобы не выбирать инвестиции вручную. Обычно фонды, ориентированные на ESG, можно найти в брокерских конторах, выполнив поиск «ESG» в их инструментах проверки.

Если вы предпочитаете более целенаправленный подход к инвестированию, а не «сделай сам», обратите внимание на роботов-консультантов, которые предлагают устойчивые инвестиционные портфели. Просто имейте в виду, что рекомендации ESG могут различаться в зависимости от советника и что за автоматизированное инвестирование могут взиматься сборы.

Альтернативная стратегия — работать с финансовым консультантом ESG, который может рассмотреть и включить весь ваш финансовый портфель и личные цели в ваши инвестиционные счета. Хотя это немного дороже, вы можете получить выгоду от индивидуальных инвестиционных стратегий и профессионального управления вашими инвестициями.

Будущее устойчивого инвестирования

По мере того, как все больше инвесторов понимают, как их вложенные доллары могут способствовать или препятствовать интересующим их делам, устойчивое инвестирование, вероятно, будет становиться все более популярным. Точно так же организации, стремящиеся привлечь инвестиции и положительный PR, будут вынуждены улучшать свои оценки ESG.

Независимо от того, являетесь ли вы индивидуальным инвестором, который хочет принимать более обоснованные решения, или бизнес-лидером в организации или отрасли, занимающейся вопросами устойчивого развития, прохождение онлайн-курса, посвященного устойчивой бизнес-стратегии, может стать эффективным средством быстрого получения знаний и навыков, которые вы потребность в успехе.

Хотите узнать, как привести вашу организацию к положительным изменениям? Изучите Стратегию устойчивого бизнеса, один из наших онлайн-курсов «Бизнес в обществе», и узнайте, как стать целеустремленным лидером.

Что такое инвестиции? Значение и виды инвестиций

Значение инвестиций

Проще говоря, Инвестиции относятся к покупке финансовых активов. А инвестиционные товары — это те товары, которые используются для дальнейшего производства.

Инвестиции предполагают производство новых капитальных товаров, заводов и оборудования. Джон Кейнс называет инвестиции реальными, а не финансовыми инвестициями.

Инвестиции — сознательный акт физического или юридического лица, связанный с размещением денежных средств (денежных средств) в ценные бумаги или активы, выпущенные любым финансовым учреждением, с целью получения целевого дохода в течение определенного периода времени.

Целевой доход от инвестиций включает:

1. Увеличение стоимости ценных бумаг или активов и/или
2. Должен быть обеспечен регулярный доход от ценных бумаг или активов.

Типы инвестиций

Различные типы или виды инвестиций обсуждаются в следующих пунктах.

1. Автономные инвестиции

Инвестиции, которые не меняются при изменении уровня доходов, называются автономными или государственными инвестициями.

Автономные инвестиции остаются постоянными независимо от уровня дохода. Это означает, что даже если доход низкий, автономные инвестиции остаются прежними.Это относится к инвестициям в дома, дороги, общественные здания и другие части инфраструктуры. Правительство обычно делает такие инвестиции.

2. Индуцированные инвестиции

Инвестиции, которые меняются вместе с изменением уровня дохода, называются индуцированными инвестициями.

Индуцированные инвестиции положительно связаны с уровнем дохода. То есть при высоком уровне доходов предприниматели вынуждены инвестировать больше, и наоборот. При высоком уровне доходов потребительские расходы увеличиваются, что приводит к увеличению инвестиций в капитальные товары для производства большего количества потребительских товаров.

3. Финансовые инвестиции

Инвестиции в покупку финансовых инструментов, таких как новые акции, облигации, ценные бумаги и т. д., считаются Финансовыми инвестициями.

Однако деньги, использованные для покупки существующих финансовых инструментов, таких как старые облигации, старые акции и т. д., не могут рассматриваться как финансовые инвестиции. Это простая передача финансового актива от одного лица к другому. В финансовых инвестициях деньги, вложенные в покупку новых акций и облигаций, а также долговых обязательств, положительно сказываются на уровне занятости, производстве и экономическом росте.

4. Реальные инвестиции

Инвестиции в новые заводы и оборудование, строительство коммунальных служб, таких как школы, автомобильные и железные дороги и т. д., считаются реальными инвестициями.

Реальные инвестиции в приобретение новых станков, заводов и оборудования, фабричных зданий и т. д. увеличивают занятость, производство и экономический рост страны. Таким образом, реальные инвестиции напрямую влияют на создание рабочих мест, экономический рост и т. д.

5.Запланированные инвестиции

Инвестиции, сделанные по плану в несколько секторов экономики с конкретными целями, называются запланированными или предполагаемыми инвестициями.

Запланированные инвестиции также могут называться Предполагаемыми инвестициями, потому что инвестор, делая инвестиции, составляет конкретный план своих инвестиций.

6. Незапланированные инвестиции

Инвестиции, сделанные без какого-либо планирования, называются незапланированными или непреднамеренными инвестициями.

При незапланированном типе инвестиций инвесторы делают инвестиции случайным образом, не имея конкретных планов. Следовательно, это также можно назвать непреднамеренными инвестициями. При этом типе инвестиций инвестор может не учитывать конкретные цели при принятии инвестиционного решения.

7. Валовые инвестиции

Валовые инвестиции означают общую сумму денег, потраченную на создание новых капитальных активов, таких как заводы и механизмы, заводское строительство и т. д.

Это общие затраты на новые капитальные активы за период.

8. Чистые инвестиции

Чистые инвестиции представляют собой валовые инвестиции за вычетом (минус) потребления капитала (амортизации) в течение периода времени, обычно года.

Следует отметить, что часть инвестиций предназначена для амортизации основных средств или замены изношенных основных средств. Следовательно, его необходимо вычесть, чтобы получить чистые инвестиции.

Что означает инвестирование? | Финансовая грамотность

Концепция инвестирования – это то, о чем мы слышим в раннем возрасте.Но что значит инвестировать? Большинство людей понимают это на поверхностном уровне: экономить деньги сейчас, чтобы получить к ним доступ в будущем. Реальность такова, что инвестирование более сложно, особенно если учесть сложные проценты, различные инвестиционные инструменты и разные стили инвестирования. Чтобы по-настоящему понять инвестирование, вам нужно сделать больше, чем царапать поверхность.

Независимо от того, являетесь ли вы выпускником 20 с лишним лет, открывающим свою первую программу 401(k), или работником, накопившим десятилетиями сбережения в индексном фонде, инвестирование важно.Знания — это сила, когда речь идет об извлечении выгоды из ваших инвестиций. Вот что вам нужно знать об инвестировании в двух словах.

Определение инвестирования

Инвестирование и сохранение — это две разные вещи. Часто вокруг этих двух терминов возникает много путаницы, и важно проводить различие между ними. Хотя инвестиции предполагают сбережения, между ними есть фундаментальная разница. Экономия относится к основному долгу; инвестирование относится к прибыли от основного долга.Проще говоря: инвестирование — это зарабатывание денег своими деньгами.

Рассмотрим простой пример. Если Брэд ежемесячно кладет на свой банковский счет 1000 долларов, он экономит. Этот банковский счет имеет только 0,10% процентной ставки, а инфляция колеблется между 1-3% в течение любого года. Это означает, что Брэд на самом деле теряет деньги, экономя их! И наоборот, если бы он инвестировал их по ставке 8% в год, он зарабатывал бы деньги из года в год. На самом деле, если его инвестиции будут увеличиваться ежегодно, со временем он заработает много денег! Воспользуйтесь нашим инвестиционным калькулятором, чтобы увидеть, как сложные проценты выглядят в действии.

Когда вы инвестируете, вы позволяете кому-то занять ваши деньги, чтобы заработать деньги, и вы получаете проценты, которые делают вас деньгами. Это часть экономического цикла. Сберегать — значит стагнировать из-за инфляции; инвестировать — значит получать прибыль за счет оценки.

Типы инвестиций

Существует широкий спектр инвестиционных инструментов, которые могут привести к накоплению богатства. Вот некоторые из самых популярных:

• Акции. Это инвестиции в акционерный капитал, которые представляют вашу заинтересованность в росте и успехе компании.По мере того, как компания растет и зарабатывает деньги, растете и вы, будь то цена акций, выплата дивидендов или другие средства.
• Облигации. Это долговые акции, которые представляют собой простой вексель. Эмитент обязуется вернуть вам ваши основные инвестиции с фиксированной процентной ставкой в ​​течение фиксированного срока. Этот долг помогает эмитентам финансировать новые возможности роста.
• Фонды. Индексные фонды, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) являются управляемыми инвестициями. Вы объединяете свои деньги с другими инвесторами и позволяете эксперту использовать более крупные суммы и опыт для получения ROI.
• REIT. Инвестиции в недвижимость без фактического владения недвижимостью. REIT возвращают 90% своего дохода акционерам, что означает сильную способность к накоплению за счет реинвестирования дивидендов или пассивного потока доходов.
• Производные. Опционы и другие производные инструменты позволяют инвесторам зарабатывать деньги, не владея активами. Это более рискованная форма инвестиций с большим потенциалом для тех, кто понимает рыночные тенденции и катализаторы.
• Товары. Все, от золота и серебра до домашнего скота и урожая, имеет внутреннюю ценность. Инвесторы в товары извлекают выгоду из этих ценностей, не владея самими товарами.
• Недвижимость. От домов, сдаваемых в аренду, до многоквартирных домов и коммерческой недвижимости — недвижимость может приносить доход. Пассивное взимание арендной платы, фиксированные продажи, покупка и удержание стоимости и многое другое — все это формы инвестирования.
• Частный капитал. Если вы владеете долей в местном бизнесе или финансируете стартап за счет вливания капитала, вы владеете частным капиталом.Эта доля дает вам право на часть дохода или стоимости актива.

В рамках каждого из этих инвестиционных инструментов инвесторы могут сделать множество вариантов, чтобы получить богатство. Рассмотрите возможность их дальнейшего изучения по мере диверсификации своего портфеля.

Пассивное и активное инвестирование

Существует два подхода к инвестированию: активное и пассивное. Активные инвесторы предпочитают действовать практически, внося коррективы в свой портфель путем перераспределения своих инвестиций. Это требует работы и практического знания различных инвестиционных стратегий.Это также требует глубоких знаний в области налогообложения и бухгалтерского учета, чтобы убедиться, что вы делаете правильный инвестиционный выбор.

Пассивное инвестирование — это стиль инвестирования по принципу «установил и забыл». Эти инвесторы предпочитают регулярно вносить деньги, а автоматизированные системы делают всю работу за них. Это может означать покупку индексных фондов, которые отслеживают рынок, или автоматическое начисление дивидендного портфеля. В любом случае, пассивные инвесторы не меняют своих инвестиционных привычек или тезисов. Они в этом надолго и останутся на этом пути.

Инвестирование и спекуляция

Важно отметить разницу между инвестированием и спекуляцией. Спекуляция — это краткосрочное мышление: «Акции вырастут на следующей неделе, поэтому я куплю сегодня и продам, когда они вырастут». Инвестирование традиционно ориентировано на долгосрочную перспективу: «цена акций будет расти и падать, но в целом со временем будет расти».

Спекулянты подвергают себя большему риску, пытаясь угадать рынок. Инвесторы выигрывают от времени, поскольку они полагаются на сложные проценты и макроэкономический рост.Есть причина, по которой стойкий инвестор Уоррен Баффет сказал: «Время на рынке каждый раз превосходит время рынка».

Разумное инвестирование складывается

Вложение денег на сберегательный счет на 45 лет не является инвестицией. Инвестиции – это заставить ваши деньги работать на вас! Будь то сложные проценты, полученные на фондовом рынке, или доход от аренды инвестиционной недвижимости, инвестиции со временем накапливаются.

Эти инвестиции помогут вам обрести богатство. Подпишитесь на электронное письмо Liberty Through Wealth , чтобы начать свой путь к финансовой независимости.

Как только вы поймете фундаментальную концепцию инвестирования, вы сможете принимать более разумные решения о том, как инвестировать свои деньги. Акции против собственности. Пассивный против активного. Рост против дивидендов. Каждый человек будет делать разные выборы в зависимости от уровня риска и комфорта при определенных инвестициях. Самое главное — это ваше понимание основного принципа, лежащего в их основе.

Всегда спрашивайте себя: «Что значит инвестировать?» перед принятием инвестиционных решений.Это заставит вас экономить деньги таким образом, чтобы увеличить ваше богатство.

---

Они говорят «инвестировать», но имеют в виду «тратить» — Mackinac Center

« (O) Наше государство должно сделать крупные инвестиции, чтобы конкурировать за рабочие места в 21 веке… » (одно из 15 упоминаний слов «инвестировать» и «инвестиции» в отчете Чрезвычайной финансовой консультативной группы назначен губернатором Дженнифер Гранхольм 2 февраля 2007 г. )

» Эти инвестиции — в образование, здравоохранение, обучение, оживление наших сообществ, в диверсификацию — будут способствовать росту нашей экономики и созданию рабочих мест .(Губернатор Дженнифер Грэнхольм, 2007 г., обращение к государству, в котором она повторила слова «инвестировать», «инвестиции» или «инвестировать» 28 раз.)

_______________

Примечательно, что первое предложение Wikipedia.com Статья об инвестициях начинается с заявления о том, что нужно меньше тратить: «Инвестирование — это термин с несколькими тесно связанными значениями, связанными со сбережением или отсрочка потребления.»

Тем не менее всякий раз, когда мы слышим общественное чиновники используют слово «инвестировать», практически наверняка «отсроченные расходы» правительства — это последнее, о чем они думают.Там есть а хитрый призыв к уменьшению потребления в таких заявлениях, но это относится к налогоплательщики , которые могут ожидать, что их собственные дискреционные расходы пострадают когда неизбежный спрос на более высокие налоги следует за призывом термина «вкладывать деньги. »

Вернуться в реальный мир – как против мира мистификаций, созданного политиками, стремящимися узаконить проникновение глубже в наши карманы – каковы характеристики «инвестиции», которые отличают их от обычных расходов?

Во-первых, как в Википедии запись предполагает, что нельзя инвестировать деньги, которые не были предварительно сбережены путем выбор отложить расходы.Во-вторых, инвестиции являются добровольными; никто не заставляет тебя положите деньги на счет 401 (k), а не тратьте их на вечеринку. В-третьих, это информационный. В то время как некоторые люди покупают акции по совету водитель такси, лучшие результаты обычно дает серьезное исследование продукт компании, надежность ее бизнес-модели и послужной список управляющая компания.

Последние два предмета исследования указывают на четвертую характеристику инвестиций в реальном мире: они зависят от надлежащее управление.Если менеджеры операции тратят гораздо больше, чем необходимо, потому что они игнорируют очевидную эффективность и нанимают много сотрудников с богатыми преимуществами, чтобы делать вещи, не связанные с основным бизнесом, опытные инвесторы будет уклоняться, каким бы привлекательным ни был продукт.

Сравните эти характеристики к «инвестированию», как его определяют политики. «Добровольные» и «требующие накоплений» «первые» переворачиваются с ног на голову: правительство не сэкономит ни копейки, вместо этого заставлять других делать это, беря больше с налогоплательщиков, и нет ничего добровольно об этом.

Далее идет «управление информацией». Где систематические научные исследования, показывающие, что, в конечном счете, прямые участие государства в частной экономике когда-либо приносило чистую прибыль, или что субсидии на определенные виды обучения помимо основного образования необходимые для создания грамотных и счетных граждан когда-либо окупались? Реальный мир инвестиции не движимы пышными пресс-релизами, броскими лозунгами и прозрачно корыстные теории о том, как больше недисциплинированных расходов рыночными реалиями волшебным образом принесет большую прибыль.

Бремя доказывания лежит на юридическое лицо, ищущее средства — в данном случае государственные служащие — для предоставления достоверные доказательства того, что предложенное ими использование ваших денег принесет выгода. Этого не могут сделать политики и бюрократы, потому что запись таких уловок показывает как раз обратное.

Наконец, реальное инвестирование «зависит от надлежащего управления». Рекорд правительства в целом, и правительство штата Мичиган в частности, говорит само за себя в в этом отношении.Центр Макинака выявил почти 2 миллиарда долларов потенциальной экономии от действующего правительства штата в более деловитости, и еще миллионы на непрофильные функции, которые можно вообще исключить. Немногие существенные реформы, реализующие эти введены сбережения.

Призывает правительство «инвестировать» приходят сейчас, потому что законодательный орган и губернатор сделали (и хотели бы снова) санкционировать расходы, превышающие доход, который государство, вероятно, собирать в этом году и в следующем.Разрыв описан губернатором Гранхольмом и государственные расходы интересов, как «дефицит кризис «. это другое слово, которое стоит разобрать в этом контексте: «Термин «кризис» (является) побуждением смириться с лишениями», — писал политолог Мюррей Эдельман более 20 лет назад.