Инвестиционный менеджмент | Всё по специальности Менеджмент

Инвестиционный менеджмент

Инвестиционный менеджмент — это сфера управленческой деятельности, связанная с инвестиционным процессом. Он реализуется от уровня государства до первичного хозяйственного звена.
Инвестиционный менеджмент представляет собой процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности предприятия, включая постановку задач, контроль и учет. Основная цель инвестиционного менеджмента заключается в обеспечении наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии организации на отдельных этапах ее развития.
Он направлен на решение следующих основных задач:
— обеспечение высоких темпов экономического развития организации за счет эффективной инвестиционной деятельности. Стратегия любой фирмы с момента ее создания предполагает постоянный экономический рост за счет увеличения объемов деятельности, а также ее отраслевой диверсификации. Он обеспечивается в первую очередь инвестиционной деятельности, в процессе которой реализуются долгосрочные стратегические цели организации;

— максимизация доходов от инвестиционной деятельности, т. е. при инвестиционной деятельности необходимо выбирать то, что обеспечивает в конечном итоге наибольшую внутреннюю норму доходности на вложенный капитал;
— минимизация инвестиционных рисков. Инвестиционные риски весьма многообразны и сопутствуют практически всем формам и направлениям инвестиционной деятельности. При определенных неблагоприятных обстоятельствах эти риски могут вызвать потерю не только дохода, но и вложенного капитала. Поэтому при принятии управленческого решения, связанного с реализацией инвестиционных проектов, необходимо максимально ограничивать инвестиционные риски и связанные с ними финансовые потери;

— обеспечение финансовой устойчивости и ликвидности организации в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность связана с отвлечением финансовых средств крупных размеров на длительный срок, что может при-вести к снижению платежеспособности организации по текущим хозяйственным операциям, несвоевременному выполнению платежных обязательств перед партнерами, госбюджетом и т. д. Что в свою очередь приведет к созданию предпосылок банкротства. Финансирование отдельных инвестиционных проектов часто осуществляется за счет привлечения заемных средств, резкое повышение доли которых в активах предприятия может привести к снижению его финансовой устойчивости. Поэтому при формировании источников инвестиционных ресурсов необходимо прогнозировать предполагаемое влияние на финансовую устойчивость и текущую ликвидность организации;
— ускорение реализации инвестиционных проектов. Высокие темпы реализации инвестиционных проектов способствуют ускорению экономического развития организации, сокращают сроки использования кредитных ресурсов, способствуют снижению инвестиционных рисков, связанных с неблагоприятными изменениями конъюнктуры инвестиционного рынка и ухудшением инвестиционного климата в стране.

Понравился данный материал?
Не стесняйся, поставь лайк, расскажи о нас своим друзьям, однокурсникам, короче, всем, кому был бы полезнен наш сайт! Тебе ничего не стоит, а нам приятно, что не зря стараемся 😉

Спасибо!

Инвестиционный менеджмент и его функции

Реализация указанных выше задач и достижение основной цели инвестиционной деятельности предприятия возможны на основе организации управления этой деятельностью, называемого инвестиционным менеджментом. Инновационный менеджмент представляет собой систему управления инвестиционной деятельностью предприятия, включающую в себя механизм реализации как традиционных, так и специфических функций управления.

К традиционным функциям инвестиционного менеджмента, являющимся общими для любой системы управления, вне зависимости от вида деятельности предприятия, его организационно-правовых форм и форм собственности, относятся:

• разработка инвестиционной стратегии предприятия;
• создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам инновационной деятельности;
• формирование информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов инвестиционных решений;
• осуществление анализа и планирования инвестиционной деятельности по основным ее направлениям;
• осуществление эффективного контроля за реализацией принятых инвестиционных управленческих решений;
• организация оперативного регулирования инвестиционной деятельности предприятия;
• разработка и реализация эффективной системы экономического стимулирования реализации принятых управленческих инвестиционных решений.

Основными специфическими функциями инвестиционного менеджмента, состав которых определяется конкретным объектом той или иной управляющей системы, являются:

• управление реальными инвестициями;
• управление финансовыми инвестициями;
• управление формированием инвестиционных ресурсов.

Более подробное содержание каждой из перечисленных общих функций инвестиционного менеджмента сводится к следующему.

Разработка инвестиционной стратегии предприятия. Реализация данной функции осуществляется исходя из общих стратегических планов экономического развития предприятия. Разработка этой стратегии осуществляется с обязательным учетом результатов прогнозирования конъюнктуры инвестиционного рынка. Будучи неотъемлемой составной частью общей стратегии экономического развития предприятия, инвестиционная стратегия предполагает формирование системы целей и целевых показателей инвестиционной деятельности на долгосрочный период, определение приоритетных задач, решение которых предполагается в ближайшей перспективе, разработку политики действий предприятия по основным направлениям инвестирования.

Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по инвестиционной деятельности. В зависимости от масштабности предприятия и объемов его инвестиционной деятельности могут создаваться специализированные организационные структуры по управлению инвестиционной деятельностью с установлением так называемых «центров ответственности». В случае, когда создание таких специализированных самостоятельных структур признано по каким-то причинам нецелесообразным, то функции инвестиционного менеджмента поручаются другим традиционным для средних и малых предприятий подразделениям общей системы управления предприятием, но с обязательным выделением среди них «центров ответственности» за инвестиционную деятельность. В любом случае организационные структуры инвестиционного менеджмента должны быть интегрированы в общую организационную структуру управления предприятием.

Формирование информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов инвестиционных решений. Суть этой функции заключается в постоянном мониторинге всего инвестиционного процесса на предприятии и конъюнктуры инвестиционного рынка. Для снижения уровня неопределенности (с точки зрения внешнего окружения) инвестиционного процесса на предприятии инвестиционный менеджмент должен обеспечиваться соответствующей информацией своевременно и в полном объеме. Поэтому в процессе реализации этой функции должны быть определены объемы и содержание информационных потребностей инвестиционного менеджмента, сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности. Без достоверной и полной информации о реальных спросе и предложении на рынке инвестиций, об уровне конкуренции на нем, об ожидаемых тенденциях в динамике цены капитала на рынке и других аспектах инвестиционного процесса его эффективное управление на предприятии будет крайне затруднено.

Осуществление анализа инвестиционной деятельности предприятия

. Будучи одной из наиболее важных и объективно необходимых, эта функция управления инвестиционной деятельностью сводится к исследованию (экспресс-анализу) процесса протекания как отдельных инвестиционных операций, так и всей инвестиционной деятельности предприятия в целом. При этом анализируются уровень и динамика основных показателей, характеризующих эффективность осуществляемой инвестиционной деятельности как в целом по предприятию, так в разрезе отдельных проектов, направлений инвестирования и «центров ответственности». Кроме того, исследуется система факторов и их влияние на показатели, характеризующие эффективность инвестиционной деятельности предприятия. Результаты данного анализа используются для успешной реализации таких функций инвестиционного менеджмента, как регулирование и планирование инвестиционной деятельности предприятия.

Планирование инвестиционной деятельности предприятия. В основу разработки текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям инвестиционной деятельности в целом, по отдельным видам и формам инвестирования должны быть заложены, с одной стороны, положения инвестиционной стратегии, а с другой – результаты постоянно осуществляемого анализа инвестиционной деятельности за прошлый период.

Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых инвестиционных управленческих решений

. Эта функция инвестиционного менеджмента вместе с результатами анализа текущей инвестиционной деятельности объективно необходима для осуществления оперативного регулирования всего инвестиционного процесса. Реализация этой функции связана с созданием систем внутреннего контроля за результативностью и эффективностью осуществления инвестиционного процесса. В ходе реализации функции контроля происходит разделение контрольных обязанностей между отдельными службами и инвестиционными менеджерами. Контролю подлежит система инвестиционных показателей, выполнение плановых инвестиционных заданий по календарным периодам, динамика денежных инвестиционных потоков, сроки и полнота выполнения инвестиционных нормативов и плановых заданий.

Организация оперативного регулирования инвестиционной деятельности. Данная функция принадлежит к одной из важнейших в инвестиционном менеджменте, поскольку от успешной ее реализации во многом зависит эффективность всей инвестиционной деятельности предприятия. Используя результаты контроля и анализа инвестиционной деятельности, руководство предприятия должно соответствующим образом реагировать на выявленные при этом недостатки и образовавшиеся отклонения. Суть функции регулирования сводится к оперативному вмешательству в реальный процесс инвестирования в целях достижения запланированных объемов инвестирования, строгого соблюдения установленных сроков реализации того или иного инвестиционного проекта или его стадии, выполнения требуемых нормативов, достижения предусмотренных инвестиционной программой уровня доходности и степени инвестиционного риска.

Разработка и реализация эффективной системы экономического стимулирования осуществления принятых управленческих решений. Экономическое стимулирование успешной и эффективной реализации инвестиционного процесса как функция инвестиционного менеджмента должно быть направлено на возрастание заинтересованности всех участников инвестиционной деятельности предприятия в высокоэффективном ее осуществлении. Для реализации этой функции на предприятии формируется система стимулирования, сочетающая в себе, с одной стороны, методы материального и морального поощрения отдельных работников и коллективов соответствующих подразделений за успешное выполнение целевых показателей, инвестиционных нормативов и плановых заданий, а с другой – применение санкций к участникам инвестиционного процесса (руководителям, менеджерам) за невыполнение, за ненадлежащее выполнение тех же показателей.

Суть и краткое содержание специфических функций инвестиционного менеджмента можно охарактеризовать следующим образом.

Управление реальными инвестициями. Поскольку реальные инвестиции – это вложение накопленного капитала в приобретение материальных и нематериальных активов, предназначенных для простого или расширенного воспроизводства, то управление такими инвестициями сводится к следующему:

• осуществляется выявление потребностей в полном восстановлении (реновации) основных средств и нематериальных активов, необходимых для простого воспроизводства;
• оценивается объем и структура потребностей вновь формируемых (создаваемых) капитальных активов, используемых для расширенного воспроизводства;
• производится поиск и оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных (предпринимательских) проектов, отбор наиболее эффективных из них с последующей реализацией в целях организации новых видов бизнеса;
• формируется инвестиционная программа реальных инвестиций предприятия и разрабатываются сроки, условия и возможности ее реализации.

Управление формированием инвестиционных ресурсов. Данная функция инвестиционного менеджмента является одной из наиболее важных с точки зрения обеспечения возможностей реализации всей инвестиционной программы предприятия. Ее суть сводится:

• к расчету прогнозируемого объема общей потребности в инвестиционных ресурсах, необходимых для реализации разработанной инвестиционной стратегии по отдельным этапам ее осуществления;
• определению реальных возможностей формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных источников;
• исследованию экономической целесообразности привлечения инвестиционных ресурсов из заемных источников, исходя из сложившейся конъюнктуры финансового рынка.

В процессе реализации данной функции (управление формированием инвестиционных ресурсов) финансового менеджмента важнейшим условием является соблюдение наиболее рациональной структуры источников инвестиционных ресурсов, обеспечивающей максимально эффективное для предприятия-инвестора соотношение собственного и заемного капитала, а также диверсификация источников заемных средств финансирования инвестиций в составе отдельных кредиторов в целях обеспечения финансовой устойчивости предприятия в процессе инвестиционной деятельности.

Процесс управления формированием инвестиционных ресурсов предприятия предполагает:

• разработку политики формирования инвестиционных ресурсов;
• обоснование потребности предприятия в инвестиционных ресурсах;
• формирование схемы финансирования реальных инвестиционных проектов.

Политика формирования инвестиционных ресурсов является составной частью инвестиционной стратегии предприятия и заключается в поиске наиболее рационального и экономически обоснованного компромисса между объемами собственных и заемных источников капитала, необходимых для осуществления его инвестиционной деятельности.

Разработка такой политики осуществляется в несколько этапов, основными из которых являются нижеследующие.

Первый этап. Производится анализ формирования инвестиционных ресурсов в прошлом периоде в целях установления потенциальных возможностей их создания в объемах, соответствующих плановым потребностям. Для этого исследуются:

• изменение общего объема инвестиционных ресурсов, их соответствие темпам прироста активов, динамика структуры общей суммы привлекаемого для инвестиций капитала;
• источники формирования и стоимость собственного капитала, привлеченного для инвестирования;
• обеспеченность инвестиционного процесса в предплановом периоде собственными инвестиционными ресурсами, оцениваемая коэффициентом самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия;
• динамика общего объема заемных инвестиционных ресурсов в анализируемом периоде, а также основные формы привлечения заемного капитала и соотношение краткосрочных и долгосрочных заемных инвестиционных ресурсов и их соответствие объемам инвестируемых оборотных и внеоборотных активов;
• состав конкретных кредиторов предприятия и условия предоставления ими различных форм финансового и товарного кредитов, а также оценка соответствия этих условий конъюнктуре инвестиционного и товарного рынков;
• эффективность использования заемных инвестиционных ресурсов, оцениваемая показателями рентабельности и оборачиваемости заемного капитала.

Второй этап. Здесь производится оценка (расчет) общего объема потребностей предприятия в инвестиционных ресурсах в плановом периоде. Объем необходимых предприятию в планируемом периоде инвестиционных ресурсов определяется, исходя из запланированного объема освоения средств, вкладываемых в осуществляемые реальные проекты, и планируемого прироста портфельных финансовых инвестиций.

После расчета объемов плановой потребности в инвестиционных ресурсах необходимо определиться с источниками и суммами их покрытия.

Третий этап. На этом этапе в первую очередь следует оценить реальные возможности привлечения для покрытия выявленных потребностей в плановом периоде собственных инвестиционных ресурсов из внутренних источников, каковыми могут выступать суммы реинвестируемой чистой прибыли и амортизационных отчислений предприятия. Здесь необходимо изучить все возможности расширения этих источников инвестиций, которые могут быть реализованы или ростом суммы чистой прибыли предприятия, реинвестируемой в реализацию проектов, или увеличением суммы амортизационных отчислений. Второй путь увеличения массы инвестиционных ресурсов из внутренних источников достижим путем применения метода ускоренной амортизации активной части основных фондов. Такой вариант расширения внутренних источников является, в сравнении с ростом суммы чистой прибыли, более предпочтительным. Объясняется это тем, что, несмотря на сокращение суммы получаемой прибыли, обусловливаемое приростом амортизационных отчислений, в таком случае в распоряжении предприятия останется больше средств, выступающих в качестве инвестиционных ресурсов, поскольку амортизационные отчисления, в отличие от прибыли, не облагаются налогом. Во всех случаях при изыскании возможностей роста суммы собственных инвестиционных ресурсов из собственных источников следует исходить из необходимости максимизации их общей суммы.

Четвертый этап. Дополнительным источником покрытия плановой потребности в инвестиционных ресурсах могут быть средства, привлекаемые со стороны, то есть инвестиционные ресурсы из внешних источников, но не являющиеся заемными. В первую очередь это может быть капитал инвесторов, привлекаемых к внедрению реальных инвестиционных проектов путем подписки на акции.

Пятый этап. На данном этапе определяется лимит использования (предельный или максимально возможный объем привлечения) заемных средств в инвестиционной деятельности. Расчет этого лимита осуществляется с учетом следующих двух условий: предельного уровня финансового левериджа и обеспечения достаточной финансовой устойчивости предприятия. Предельный объем заемных инвестиционных ресурсов, обеспечивающий наиболее эффективное использование собственного капитала, осуществляется исходя из суммы собственных инвестиционных ресурсов, запланированных на предстоящий период, и рассчитанного коэффициента финансового левериджа.

Шестой этап. Суть этого этапа разработки инвестиционной политики сводится к выбору наиболее рационального соотношения объемов заемных инвестиционных ресурсов, привлекаемых на краткосрочной и долгосрочной основе. Это соотношение определяется в первую очередь целевым назначением их использования в предстоящем плановом периоде. На долгосрочный период (свыше одного года) заемные средства привлекаются, как правило, для создания или расширения необоротных активов, то есть основных фондов. И если в предстоящем плановом периоде ожидается приобретение именно этих активов, то предприятие должно ориентироваться на долгосрочные заемные средства. Для пополнения оборотных активов предприятие использует заемные инвестиционные ресурсы на краткосрочный период. Расчет необходимого объема заемных инвестиционных ресурсов в рамках каждого из этих периодов осуществляется в разрезе отдельных целевых направлений их предстоящего использования. Такие расчеты необходимы для определения сроков использования заемных инвестиционных ресурсов, которыми во многом определяется их «стоимость» и эффективность привлечения. Различают полный и средний сроки использования заемных инвестиционных ресурсов. Полный срок представляет собой период времени с начала поступления заемных средств до окончательного погашения всей суммы долга и включает в себя:

• срок полезного использования, т.е. время, в течение которого предприятие непосредственно использует заемные средства в своей инвестиционной деятельности;
• льготный период, т.е. время с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения кредита;
• срок погашения – период времени, в течение которого идет полная выплата основного кредита и процентов по нему.

Седьмой этап. Целью данного этапа формирования инвестиционной политики является обеспечение минимизации стоимости привлечения заемных инвестиционных ресурсов. Для этого должны быть решены следующие три задачи:

• определить формы привлекаемых заемных инвестиционных ресурсов;
• выбрать состав кредиторов предприятия;
• сформировать эффективные условия привлечения кредитов.

В процессе выбора формы привлекаемых заемных средств предприятие, исходя из целей и специфики своей инвестиционной деятельности, может привлечь финансовый или товарный (коммерческий) кредит.

В зависимости от выбранной формы заемного капитала в состав кредиторов предприятия могут входить коммерческие банки, поставщики оборотных и внеоборотных активов, а также возможные потребители продукции, предполагаемой к производству после реализации инвестиционного проекта.

Наиболее важной и сложной задачей седьмого этапа является формирование наиболее эффективных для заемщика условий привлечения кредита. Важнейшими параметрами таких условий выступают:

• срок предоставления кредита, который, с одной стороны, определяется временем полной реализации цели его привлечения, а с другой – от его продолжительности зависит сумма процентных денег, начисляемых за пользование заемными средствами; чем этот срок длиннее, тем больше стоимость кредита;
• ставка процента за кредит, размер которой в неменьшей мере, чем срок предоставления кредита, определяет его стоимость;
• условия выплаты процентных денег, которые в зависимости от конкретной ситуации могут быть установлены по одному из двух возможных вариантов: выплата всей суммы процента равными долями; выплата всей суммы процента при погашении основной суммы кредита, что является наиболее предпочтительным для заемщика;
• условия выплаты основной суммы долга (погашения кредита), которые устанавливают временные периоды его возврата: или частичное погашение всей суммы кредита в течение общего периода функционирования кредита, или одновременный возврат всей суммы долга по истечении срока использования кредита, или возврат основной или части суммы долга с предоставлением льготного периода по истечении срока полезного использования кредита;
• прочие условия, связанные с получением кредита, предусматривающие необходимость его страхования, выплаты дополнительного комиссионного вознаграждения банку, условия обеспечения возврата кредита (залог или заклад), поручительства третьих лиц и т. д.

Обоснование схемы финансирования реальных инвестиционных проектов, являясь заключительной стадией выполнения функции инвестиционного менеджмента по управлению формированием инвестиционных ресурсов, заключается в определении состава инвесторов данного реального инвестиционного проекта, объема и структуры необходимых инвестиционных ресурсов, интенсивности входящего денежного потока по отдельным этапам реализации проекта и др. При разработке схемы финансирования инвестиционного реального проекта могут быть использованы следующие варианты данной схемы:

• полное самофинансирование, предусматривающее финансирование инвестиционного проекта исключительно за счет собственных внутренних финансовых ресурсов;
• финансирование инвестиционного проекта за счет акционерного капитала, используемое при реализации крупномасштабных проектов и осуществляемое путем объявления открытой подписки на акции создаваемого предприятия;
• венчурное финансирование, осуществляемое с помощью посредника – венчурной компании, являющейся собственником инновационного реального проекта повышенного уровня риска, а непосредственными инвесторами, финансирующими такой проект, выступают предприятия, между которыми распределяется основная часть инвестиционной прибыли; оставшуюся долю этой прибыли получает венчурная фирма;
• кредитное финансирование, осуществляемое за счет заемных источников инвестиционных ресурсов. Применяется для реализации небольших по масштабам и срокам реализации проектам, обеспечивающим уровень рентабельности инвестиций, существенно превышающий ставку процента по финансовому кредиту;
• смешанное финансирование, предполагающее формирование инвестиционных ресурсов предприятия как из собственных, так и заемных источников в различных пропорциях.

Инвестиционный менеджмент — что это? Объясняю на морковках

Доброго дня, дорогой читатель!

Инвестиции – это не просто вложение денег, это наука. Чтобы научиться рационально вкладывать, необходимы знания. Инвестиционный менеджмент – это инструмент, освоив его, вы сможете получать стабильно высокий пассивный доход.

В этой статье я кратко расскажу, что это такое и как им пользоваться.

Что это такое и зачем он нужен

Менеджмент – это искусство управления активами и участниками, задействованными в этой сфере. Для него необходимы:

• разработка и использование методов и способов управления;
• поиск источников финансирования;
• выбор актива, чтобы получить максимальную прибыль с минимальными вложениями и низкими рисками.

Основные функции

Для лучшего понимания процесса я выделю функции менеджмента:

1. Создание плана мероприятий, необходимых для реализации стратегии. Инвестор планирует вложения, прогнозирует прибыль.
2. Определение объемов капиталовложений, формы их привлечения. Выбирается наиболее перспективный проект, отыскиваются источники дополнительных средств.
3. Анализ и учет эффективность работы, координация ранее разработанного плана.

Если ответственно организовать бесперебойный процесс, инвестор получит дивиденды.

Цели и задачи

Менеджмент строится на эффективном выполнения целей и задач:

• поиск источников финансирования;
• разработка методов управления активами;
• обеспечение высокого уровня развития компании за счет успешного вложения;
• поиск проектов, интересных для вложений;
• минимизация рисков;
• снижение расходов;
• поддержание финансовой устойчивости предприятия во время инвестиционного процесса;
• контроль выполнения поставленных задач.

На крупных предприятиях создаются отделы и департаменты, которые занимаются аналитикой и организаций инвестпроектов.

Этапы

Для организации менеджмента необходимо реализовать этапы:

1. Разработать тактику.
2. Проанализировать ценные бумаги.
3. Сформировать инвестиционный портфель.
4. Скорректировать его при необходимости.
5. Провести аналитическую работу по реализуемым проектам.

Каждый этап важен: упустив один, результата можно не ждать.

Разработка тактики

Правильно разработанная тактика включает учет целей инвестиционной компании: оценивается капитал инвестора, его соотношение с поставленными задачами и рисками. Проводится технический, фундаментальный анализ ценных бумаг.

Анализ ценных бумаг

Технический анализ – это мониторинг ценового графика актива, составление точного прогноза. Задача – выявить тенденций стоимости активов на стадии подъема. При фундаментальном анализе определяется уровень рисков и возможных доходов.

Учитывается:

• финансовая устойчивость предприятия;
• ликвидность;
• репутация.

Анализируя данные, полученные в ходе менеджмента, вы можете оценить перспективы развития предприятия и принять решение.

Формирование инвестиционного портфеля

Проанализировав, насколько привлекательна компания для инвестиций, вы сформируете портфель. Не стоит создавать слишком большой, так как необходим постоянный мониторинг выбранных учреждений. Рекомендуется не более 10 предприятий.

Текущая корректировка портфеля

Если в процессе работы вы столкнулись с тем, что некоторые активы не оправдывают возложенные на них ожидания, следует часть продать. Не стоит избавляться от всех неликвидных предприятий, так как финансовая ситуация на рынке часто нестабильна, особенно в период кризиса.

Аналитическая работа по реализуемым проектам

Как только инвестпортфель собран, не стоит ждать роста стоимости акций или получения дивидендов. Необходимо постоянно отслеживать геополитическую и экономическую ситуацию в мире, дополнительно изучать отчеты о деятельности компании, чтобы в случае чего выгодно продать акции.

Кто такие инвестиционные менеджеры и какую роль они выполняют

Инвестиционным менеджментом должен заниматься инвестор, однако времени на это не всегда достаточно. В этом случае помогают менеджеры, выполняющие работу за него. В их обязанности входит:

• работа с инвестициями компании;
• составление и разработка стратегии;
• составление плана реализации инвестпроекта;
• нахождение способов снизить риск;
• аналитическая работа по составлению и корректировке инвестпортфеля;
• контроль реализации составленного плана;
• регулирование инвестиционного процесса.

Менеджеры по инвестициям помогут предпринимателю защитить накопления от инфляции, а также обеспечить пассивный доход.

Заключение

Обобщая, скажу так: инвестиционный менеджмент – сложная и комплексная структура. Получив знания в этой отрасли, вы сможете извлечь максимум прибыли от инвестиций. Если знания в сфере менеджмента нулевые и заниматься этим не очень хочется, а стабильный пассивный заработок нужен, лучше обратиться к инвестиционным менеджерам.

До новых встреч, дорогой читатель! Если статья понравилась, ставьте лайк и делитесь с друзьями в социальных сетях!

Инвестиционный менеджмент — Что такое инвестиционный менеджмент

Сразу к делу, инвестиционный менеджмент это механизм управления всей совокупностью факторов, финансовых и других активов, а также участников, задействованных в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционный менеджмент вовлечен в сферу управленческой деятельности, а это значит, что во время его осуществления устанавливаются цели и задачи, организуется контроль над их исполнением и ведётся статистика выполнения.

Инвестиционный менеджмент создан для оптимизации и упрощения реализации инвестиционной стратеги экономического субъекта. Другими словами для поиска наиболее оптимальных и эффективных путей достижения поставленных инвестиционных целей.

Основные задачи инвестиционного менеджмента:

• обеспечение высокого уровня развития организации за счет успешной инвестиционной деятельности
• повышение уровня доходов от инвестиций
• минимизации инвестиционных рисков
• поддержание финансовой устойчивости организации во время инвестиционного процесса
• планомерная реализация инвестиционных идей и проектов.

Основные функции инвестиционного менеджмента:

• определение стратегических целей развития организации
• изучение целевого рынка сбыта, его конъюнктуры
• разработка инвестиционной стратегии, поиск источников инвестиций, а также формирование инвестиционных ресурсов организации
• выявление и оценка подходящих объектов для вложения, инвестиционных проектов и идей. Выбор наиболее соответствующих проектов инвестиционным целям организации. Сопоставление их по уровню дохода, риска и ликвидности
• контроль над организацией, осуществлением и управлением выбранных инвестиционных проектов
• разработка методов для выхода из убыточных проектов.

Стоит понимать, что инвестиционный менеджмент это сложная и многогранная система, включающая в себя набор, состоящий как из отлаженных методов, так и из нестандартных вариантов инвестирования средств в зависимости от сложившейся инвестиционной ситуации.

Грамотно построенная структура инвестиционного менеджмента должна включать в себя все перечисленные ниже характеристики:

• планирование и прогнозирование вложений (создание и разработка плана необходимых мероприятий для реализации инвестиционной деятельности)
• организация инвестиционной деятельности (объединение всех участников и средств, которыми они пользуются на основе разработанных методов и способов осуществления инвестиций)
• регулирование инвестиционного процесса (поддержание финансовой и инвестиционной устойчивости организации путем решения и устранения возникающих в процессе проблем. Приведение показателей, отклонившихся от нормы, к их запланированному значению)
• координация (единая, согласованная, направленная на исполнение общих целей и задач работа всех подразделений и отделов компании, занятых осуществлением инвестиционной деятельности)
• стимулирование (поощрения рабочего персонала для повышения качества их труда)
• контроль (Проверяется выполнение планов, добросовестность и обоснованность использования инвестиционных ресурсов организации. На основе собранной информации выявляются скрытые резервы, вносятся изменения в стратегию инвестирования, по необходимости изменяется структура и способы вложения средств и т.д.)

( Пока оценок нет )

Инвестиционный менеджмент и его функции

Инвестиционный менеджмент является частью общего менеджмента. Соответственно, инвестиционный менеджмент — это совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом, управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода прибыли в будущем при минимизации затрат и издержек. Управленческая деятельность, связанная с инвестиционным процессом, может осуществляться на различных уровнях: Это порождает особенности управления инвестиционной деятельностью в масштабах государства и в рамках отдельных хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, менеджмент на всех уровнях опирается на единую методологическую базу оценки эффективности использования ограниченных ресурсов. Инвестиционный менеджмент выполняет ряд функций: Инвестиционный менеджмент направлен на выполнение следующих задач: Цель инвестиционного менеджмента заключается в выборе такой инвестиции, которая давала бы наибольшую выгоду доход и сопровождалась с наименьшим риском.

Тема№1. Суть, цели и функции инвестиционного менеджмента

К главным функциям инвестиционного менеджмента относятся: Начальная Начальная предусматривает планирование и предварительное согласование всего предполагаемого инвестирования. На этой стадии определяется стратегия реализации проекта, учитывая все особенности деятельности объекта инвестирования. Главной целью начальной функции является обеспечение успешной реализации бизнес-плана.

Организационная Организационная функция предполагает определение объемов капиталовложений и формы привлечения денежных средств. На этой стадии определяются наиболее перспективные инвестиционные проекты и алгоритм управления, а также осуществляется поиск потенциальных инвесторов.

Инвестиционный менеджмент является частью общего менеджмента. Инвестиционный менеджмент – это совокупность методов, принципов.

Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента. Менеджмент государственной организации 2. Важнейшей составной частью экономического управления деятельностью компании фирмы является инвестиционный менеджмент. Инвестиционный менеджмент представляет собой процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности компании.

Основной целью инвестиционного менеджмента является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании на отдельных этапах ее развития. В процессе реализации этой основной цели инвестиционный менеджмент направлен на решение следующих важнейших задач: Обеспечение высоких темпов экономического развития компании за счет эффективной инвестиционной деятельности. Стратегия развития любой компании и фирмы с момента ее создания предполагает постоянный экономический рост за счет увеличения объемов деятельности, а также отраслевой, ассортиментной и региональной диверсификации этой деятельности.

Этот экономический рост обеспечивается в первую очередь за счет инвестиционной деятельности, в процессе которой реализуются долгосрочные стратегические цели компании. Между эффективностью инвестиционной деятельности и темпами экономического развития компании существует прямая связь. Обеспечение максимизации доходов от инвестиционной деятельности. Прибыль является основным показателем, характеризующим результаты не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности компании.

Однако для целей экономического развития компании нужна не балансовая, а чистая прибыль, остающаяся в ее распоряжении, т. Очищенная от налогов и других обязательных платежей.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Инвестиционный менеджмент Инвестиционный менеджмент — это сфера управленческой деятельности, связанная с инвестиционным процессом. Он реализуется от уровня государства до первичного хозяйственного звена. Инвестиционный менеджмент представляет собой процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности предприятия, включая постановку задач, контроль и учет. Основная цель инвестиционного менеджмента заключается в обеспечении наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии организации на отдельных этапах ее развития.

Он направлен на решение следующих основных задач: Стратегия любой фирмы с момента ее создания предполагает постоянный экономический рост за счет увеличения объемов деятельности, а также ее отраслевой диверсификации.

Инвестиционный менеджмент оформился в самостоятельную область Инвестиционный менеджмент представляет собой систему принципов и.

Управление инвестициями включает в себя: О управление инвестиционной деятельностью в государственных масштабах, что предполагает регулирование, контроль, стимулирование и сдерживание инвестиционной деятельности законодательными и регламентирующими методами;? Принцип обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам Этот принцип означает ограничение выбираемых объектов инвестиций возможностями их обеспечения ресурсами — в общем случае инвестиционными, в частности, финансовыми.

Принцип оптимизации соотношения доходности и риска Соблюдение определенных инвестиционной стратегией предприятия пропорций между доходом и риском. Производится оптимизация как инвестиционного портфеля в целом, так и отдельных портфелей в его составе. Реализация принципа обеспечивается путем диверсификации объектов инвестирования. Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности Соблюдение определенных инвестиционной стратегией предприятия пропорций между доходом и ликвидностью.

Оптимизация преследует также цель обеспечения финансовой устойчивости и текущей платежеспособности предприятия. Принцип обеспечения управляемости портфелем Обеспечение соответствия объектов инвестирования кадровому потенциалу и возможности осуществления оперативного реинвестирования средств. Управление инвестиционной деятельностью включает такие стандартные Функции управления, как: Конкретное содержание этих функций существенно различается в зависимости от уровня субъекта управления.

Различаются управление инвестициями на уровне государства и субъектов Федерации и управление инвестициями на уровне хозяйствующих субъектов — предприятий. На уровне государства управление инвестиционной деятельностью направлено на социально-экономическое и научно-техническое развитие РФ и осуществляется: На уровне государства субъектов Федерации, регионов и пр.

Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента

Термины Инвестиционный менеджмент Сразу к делу, инвестиционный менеджмент это механизм управления всей совокупностью факторов, финансовых и других активов, а также участников, задействованных в процессе осуществления инвестиционной деятельности. Инвестиционный менеджмент вовлечен в сферу управленческой деятельности, а это значит, что во время его осуществления устанавливаются цели и задачи, организуется контроль над их исполнением и ведётся статистика выполнения.

Инвестиционный менеджмент создан для оптимизации и упрощения реализации инвестиционной стратеги экономического субъекта. Другими словами для поиска наиболее оптимальных и эффективных путей достижения поставленных инвестиционных целей. Основные задачи инвестиционного менеджмента:

Инвестиционный менеджмент представляет собой определенную сферу управления деятельностью, которая связана с финансированием.

Инвестиционный менеджмент Инвестиционный менеджмент В теории управления инвестиционными процессами выделяется три уровня иерархии инвестиционного менеджмента в национальной экономике: Основными задачами инвестиционного менеджмента на макроуровне являются: Для определения приоритетов инвестиционных потоков, являющегося одной из главных задач инвестиционного менеджмента на макроуровне национальной экономики, необходим прогноз развития инвестиционной сферы на ее пути к рынку. Это целесообразно по крайней мере по трем причинам: Во-первых, инвестиционная сфера и тесно связанное с ней капитальное строительство призваны обеспечить ускоренное создание и обновление основных фондов национальной экономики, предназначенных для стабилизации и развития производства и решения насущных социально-экономических проблем.

Роль этой сферы деятельности особенно важна в период структурной перестройки экономики страны и вывода ее из кризисного состояния. Во-вторых, поскольку сущностью инвестиционно-строительной деятельности является осуществление различных инвестиционных программ и проектов, то именно эта сфера, как во всем мире, так и в нашей стране, является традиционной сферой эффективного управления проектами.

Именно здесь накоплен богатый опыт и имеется целый арсенал методов и средств управления проектами, которые уже сейчас могут быть успешно использованы. В-третьих, в условиях проводимых реформ сама инвестиционная сфера претерпевает коренные изменения. К важнейшим из них относятся:

Функции, задачи и этапы инвестиционного менеджмента

Освоение подобных методик желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием. Стадии инвестиционного менеджмента Инвестиционный менеджмент содержит в своей основе четыре управленческих стадии: Задачи инвестиционного менеджмента Анализ, выбор и оценка инвестиционных объектов с учетом риска и доходности.

Обеспечение роста экономического и производственного развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности. Максимизация доходности объекта за счет прибыли от инвестиционной деятельности.

Инвестиционный менеджмент — это механизм управления всей совокупностью активов, участников, задействованных в процессе.

Сущность и классификация инвестиций организации. Экономическая сущность инвестиций инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в т. Имущественные права, а также иные права. Имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли и иного полезного эффекта.

инвестиции — это поток затрат, осуществляемых в разнообразных формах и вкладываемых в различные объекты предпринимательской деятельности для достижения стратегических целей инвестора и иного полезного эффекта. Сущность и основные особенности инвестиционной деятельности предприятия Инвестиционная деятельность организации — это целенаправленный, осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инструментов инвестирования, формирования сбалансированной инвестиционной программы портфеля и обеспечения ее реализаций.

Классификации инвестиций предприятия Виды инвестиций в зависимости от классификационных признаков: По объектам вложений выделяются: По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют: По отношению к предприятию-инвестору различают:

Инвестиционный менеджмент: что это такое

Инвестиционный менеджмент — это процесс управления всеми сторонами инвестиционной деятельности. Управление инвестициями происходит на разных уровнях, например, на уровне предприятия, отрасли, региона, страны в целом либо определенной территории. Но, несмотря на такое разделение, методы оценки в инвестиционном менеджменте базируются на оценке показателей эффективности использования ресурсов, которые всегда являются ограниченными.

Задачи Задачами инвестиционного менеджмента выступает снижение рисков, увеличение прибыльности инвестиций и гарантия роста производственного и экономического потенциала фирмы.

Инновационный менеджмент представляет собой систему управления инвестиционной деятельностью предприятия, включающую в себя механизм .

Одним из основных средств обеспечения этого роста является деятельность, включающая процессы вложения инвестиций, или инвестирование, а также совокупность практических действий по их реализации. инвестициями инвестиционными ресурсами являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки; кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности, а также другие виды деятельности в целях получения прибыли дохода и достижения положительного экономического и социального эффекта.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность. Инвестиционная деятельность осуществляется на рынке инвестиций, который в свою очередь распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов, включая рынки капитальных вложений в воспроизводство основных фондов, недвижимости, ценных бумаг, интеллектуальных прав и собственности, инвестиционных проектов.

Эти рынки различаются объектами инвестиций, что определяет специфику методов, форм, способов анализа и оценки эффективности, надежности, уровня рискованности инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи , собственно компания и другие участники инвестиционного процесса.

Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации. Основной субъект инвестиционной деятельности — инвестор — осуществляет вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивает их целевое использование.

В качестве инвесторов могут выступать: Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором инвесторами осуществлять реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором контрактом между ними.

Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности.

Сущность системы инвестиционного менеджмента

Соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту по направлению подготовки Экономика квалификация степень»магистр» и рабочей программе курса. Рекомендуется к использованию в качестве базового учебного пособия при подготовке магистров по направлению»Экономика». Рассматриваются теоретические, методологические и методические основы инвестиционного менеджмента реальных и финансовых активов.

Представлены сущность и теоретические основы инвестиций, инвестиционного процесса, инструменты и методы оценки инвестиционных ресурсов. Рассматриваются методические подходы, методы и инструменты реального инвестирования, особенности организации управления проектами, принципы портфельного инвестирования и методы оценки инвестиционных рисков.

Учебник предназначен для магистров и рекомендуется руководителям всех уровней, преподавателям и аспирантам, изучающим вопросы управления инвестиционными ресурсами.

Инвестиционный менеджмент представляет собой процесс управления Основной целью инвестиционного менеджмента является обеспечение.

По характеру участия в инвестиционном процессе: По степени зависимости от дохода: По отношению к предприятию инвестору: По уровню инвестиционного риска: Сроки затрат зависят от состояния рынка и качества актива. По уровню собственности инвестируемого капитала: По характеру использования в инвестиционном процессе: По региональным источникам привлечения: Основы управления инвестициями 1. Понятие инвестиционного менеджмента Инвестиционный менеджмент — это самостоятельная область экономической науки, направленная на обеспечение достижения определенных целей с помощью рационального вложения инвестиций.

Он представляет собой разновидность функционального управления, непосредственным объектом которого выступают инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность, проекты, осуществляемые во всех сферах предприятия. Разработка и использование научных методов инвестиционного менеджмента становится важным фактором развития предприятий, отдельных отраслей и организаций.

Содержание инвестиционного менеджмента можно рассматривать в трех аспектах: Инвестиционный менеджмент предполагает структурное построение аппарата управления инвестициями.

Инвестиции. Урок 1.1. Инвестиционная среда и инвестиционный процесс

5. Инвестиционный менеджмент. Определение. Сущность.

Инвестиционный менеджмент – система научно-практических знаний, связанных с проблемами инвестиций и инвестиционной политики.

Сущность инвестиционного менеджмента заключается в постановке грамотной работы с инвестициями, направленной на получение прибыли и расцвета компании.

Основные цели инвест. менеджмента:

1. Рост конкурентоспособности компании.

2. Рост доходности инвестированного капитала.

3. Динамичное инновационное развитие потенциала компании (производственного, кадрового, экономического), что включает в себя:

a. Инвестиции в чел. капитал.

b. Обновление основных фондов компании.

c. Рост финансового потенциала.

d. Инвестиции в интеллектуальные know-how, банки и базы.

e. Рост репутации и имиджевого потенциала

f. Рост инвестиционного потенциала.

6. В чем отличие инвестиционного проекта от инвестиционной программы.

Инвестиционная программа более широкое понятие, чем инвестиционный проект. Обычно программа включает в себя конкретные инвестиционные проекты.

Инвестиционная программа — система увязанных между собой по содержанию, срокам, ресурсам и месту проведения мероприятий, действий, направленных на достижение цели — привлечение инвестиций. Инвестиционная программа определяет денежные потоки, источники и размер финансирования.

По ФЗ № 39: Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Т.е., грубо говоря, программа определяет общее направление деятельности, развития и вложения средств. А проект – это уже более конкретные действия (куда как и зачем мы вкладываем). Например, существует инвестиционная программа у компании, которая нацелена на модернизацию производства и повышение качества продукции. А проекты по этой программе будут, например, обновление оборудования, строительство дополнительной фабрики и т.д.

Институциональные аспекты инвестиционного менеджмента

1. В чем сходства и различия структуры, задач, функций и назначения менеджеров разных уровней управления?

Уровни управления — это проявление разделения труда в организациях. Разделение труда может быть вертикальным и горизонтальным.

При вертикальном разделении труда каждый руководитель имеет сферу деятельности, за которую он отвечает (сферу контроля) или некоторое число работников, которые ему подчинены. В этом случае распределение задач производится не на одном уровне, а «сверху вниз» — от работников, занимающих высшие посты, до работников, находящихся внизу иерархии. При этом чем выше должность, которую занимает работник, тем более общие задачи он решает; чем ниже положение работника в иерархии, тем более частными являются стоящие перед ним цели. Это совершенно естественно, поскольку наиболее значимые с точки зрения функционирования решения принимаются на самом «верху», то есть руководством предприятия.

При горизонтальном разделении труда специалисты распределяются между различными функциональными областями и им поручается выполнение задач, важных с точки зрения данной функциональной области.

	Сходства	Различия
Назначение	В общем смысле — управление деятельностью организации	Уровень управления – на высшем принимаются решения, касающиеся выживания организации, определяются цели; на более низших определяются способы достижения этих целей
Структура		Самая малочисленная категория менеджеров — руководители высшего звена, самая многочисленная – менеджеры низшего (технического) уровня.
Функции и задачи	Менеджеры всех уровней выполняют, по сути, один и тот же набор функций (планирование, организация, мотивация, контроль, координация, коммуникация, обучение и т.д.), просто они различаются по масштабам и области применения.	Существенно отличаются друг от друга, т.к. менеджер каждого уровня должен управлять разными видами работ. Высший уровень (институциональный): планирование на длительный период, стратегические решения (определение целей), реагирование на перемены, решения относительно взаимодействия с внешней средой. Средний уровень (управленческий): координирование действий, контроль, помощь руководителям низших уровней, помощь руководителям высших уровней в принятии решений (сбор информации, т. к. руководители высшего звена часто не располагают деталями), посредничество между высшим и низшим звеньями управления, конкретизация решений, принятых на высшем уровне (оптимизация, донесение до низших уровней). Низший уровень (технический): контроль производственного процесса, решение проблем использования ресурсов в конкретных ситуациях, контроль качества и сроков, обучение специалистов.

2. Привести структуры исполнительной власти? (наверно, будет достаточно назвать несколько, не все же их перечислять =/) а напишите чем она(ВЛАСТЬ) занимается две строчки?

Исполнительная власть — это административная власть, преобразованная в условиях правового государства.

Главные цели исполнительной власти:

1) обеспечение безопасности граждан, общества, государства;

2) создание условий, способствующих благополучию граждан, общества, государства, развитию экономики страны;

3) создание условий для реализации гражданами и организациями их прав и свобод, для свободной политической, экономической, социальной, духовной жизни людей.

Основное назначение органов исполнительной власти — деятельность по организации исполнения Конституции, других законов и иных правовых нормативных актов, исполнение государственного бюджета, программ экономического и социального развития, а также решение различных оперативных вопросов, входящих в компетенцию органов исполнительной власти. Эти органы обладают также полномочиями распорядительного характера, т.е. могут распоряжаться материальными, финансовыми и иными ресурсами, управлять государственным имуществом и т.д.

• В настоящее время практически завершен этап конструирования системы исполнительной власти, начавшийся с принятия Конституции РФ 1993 года.

• Современное состояние системы исполнительной власти не в полной мере отвечает научным принципам, целям и функциям исполнительной власти, которые мы рассматривали во введении. Наблюдается перекос в сторону усиления исполнительной власти за счет других ветвей власти, бюрократизация ее аппарата и повсеместный рост коррупции.

1. c

3. Назовите федеральные министерства. Их задачи в инвестиционном менеджменте?

(Министерства перечислены выше)

В последние годы государственное регулирование инвестиционной деятельности обеспечивается государственными федеральными органами и органами местного самоуправления (в целом, это предусматривает создание благоприятных условий – совершенствование системы налогов, механизма начисления амортизации, использования амортизационных отчислений, новые налоговые режимы, защита интересов инвесторов, льготные условия пользования землёй и другими природными ресурсами, создание и развитие сети информационно-аналитических центров, антимонопольные меры, развитие финансового лизинга, переоценка основных фондов в соответствии с инфляцией, — а также прямое участие гос-ва путём разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, гос. гарантии, экспертиза проектов, разработка стандартов и контроль за их соблюдением).

Формы деятельности органов государственной власти в области прямого регулирования инвестиций:

1) выделение средств на капитальные вложения из государственного бюджета;

2) финансовая помощь (дотации, субсидии и т.д.) на развитие отдельных регионов, отраслей, производств;

3) кредитная политика, политика ценообразования, амортизационная политика;

4) федеральные инвестиционные программы;

5) единая государственная научно-техническая политика;

6) стимулирование инвестиционной активности с помощью налогов, налоговых льгот, норм амортизации, регулировании учётной ставки банковского кредита.

Министерство финансов РФ, Министерство экономического развития и торговли РФ с участием других федеральных органов исполнительной власти определяют приоритетные направления, для которых необходима государственная поддержка в финансировании инвестиционных проектов за счёт средств федерального бюджета.

Контроль за целевым и эффективным использованием средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения, в соответствии с законодательством Российской Федерации осуществляют Счетная палата Российской Федерации, а также уполномоченные на то федеральные органы исполнительной власти. Контроль за целевым и эффективным использованием средств бюджетов субъектов Российской Федерации осуществляют уполномоченные на то соответствующими субъектами Российской Федерации органы.

+ деятельность Департамента инвестиционной политики и развития частно-государственного партнёрства, который является подразделением Министерства экономического развития.

Департамент:

• осуществляет разработку предложений по вопросам государственной инвестиционной политики, направленной на повышение инвестиционной привлекательности российской экономики, увеличение притока инвестиций в экономику Российской Федерации, улучшение и поддержание благоприятного инвестиционного имиджа Российской Федерации за рубежом, создание благоприятных условий для деятельности российских инвесторов за рубежом и устранение препятствий по привлечению иностранных инвестиций в российскую экономику;

• принимает участие в работе межправительственных комиссий по инвестиционной тематике;

• осуществляет координацию деятельности федеральных органов исполнительной власти по привлечению в экономику Российской Федерации прямых иностранных инвестиций;

• осуществляет организационное обеспечение деятельности Консультативного совета по иностранным инвестициям в России при Правительстве Российской Федерации;

• участвует в деятельности по подготовке и реализации мероприятий по продвижению форума «Азиатско-тихоокеанское экономическое сотрудничество»;

• оказывает содействие в реализации инвестиционных проектов, в том числе с участием иностранных инвесторов;

• организует участие представителей органов исполнительной власти Российской Федерации и администрации субъектов Российской Федерации в международных мероприятиях экономической и инвестиционной направленности в целях привлечения инвестиций в российскую экономику и поддержания развития российских инвестиций за рубежом;

• осуществляет разработку предложений по совершенствованию и расширению форм государственно-частного партнерства в инвестиционной сфере, включая разработку нормативных правовых актов в развитие законодательства о концессионных соглашениях;

• осуществляет подготовку, отбор и мониторинг проектов, реализуемых на основе механизмов государственно-частного партнерства;

• участвует в переговорах с международными финансовыми организациями в целях обеспечения подписания международных соглашений о реализации совместных проектов;

• готовит заключения о соответствии инвестиционных проектов, комплексных инвестиционных проектов и концессионных проектов, имеющих общегосударственное значение и осуществляемых на условиях государственно-частного партнерства, целям социально-экономического развития Российской Федерации и государственного инвестирования на среднесрочную перспективу, а также отраслевым стратегиям развития, утвержденным Правительством Российской Федерации;

• осуществляет контроль за подготовкой и реализацией проектов, осуществляемых при участии международных финансовых организаций в установленной сфере деятельности Министерства;

• участвует в работе межведомственных комиссий и советов по проектам, реализуемым при участии международных финансовых организаций;

• осуществляет координацию деятельности по подготовке и проведению ежегодного Петербургского международного экономического форума;

• организует прием граждан, обеспечивает своевременное и полное рассмотрение устных и письменных обращений граждан, принятие по ним решений и направление ответов заявителям в установленный законодательством Российской Федерации срок.

4. Перечислите Государственные Комитеты РФ. Их задачи в инвестиционном менеджменте?

c Государственный комитет Российской Федерации по рыболовству и т.д.

5. Федеральные Комиссии РФ. Их задачи в инвестиционном менеджменте?

В России всего две федеральные комиссии:

Федеральная энергетическая комиссия Российской Федерации

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг* (но 13 марта 2004 года была переименована в ФСФР)

ФСФР — федеральный орган исполнительной власти России, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). ФСФР России находится в прямом подчинении Правительства Российской Федерации.

Их задачи и полномочия:

• Регулирование выпуска и обращения эмиссионных ценных бумаг, в том числе осуществление государственной регистрации выпусков ценных бумаг и отчетов об итогах выпуска ценных бумаг, а также регистрации проспектов ценных бумаг;

• Контроль и надзор в отношении эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций, акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и их саморегулируемых организаций, специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, ипотечных агентов, управляющих ипотечным покрытием, специализированных депозитариев ипотечного покрытия, негосударственных пенсионных фондов, Пенсионного фонда Российской Федерации, государственной управляющей компании, а также в отношении товарных бирж;

• Обобщение практики применения законодательства и внесение в Правительство Российской Федерации предложений о его совершенствовании и разработка проектов законодательных и иных нормативных правовых актов;

• Обеспечение раскрытия информации на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации;

• Организация исследований по вопросам развития финансовых рынков

Что такое инвестиционный менеджмент? — ИнвестМир.

ру

Рассматривая на практике все вопросы, связанные с инвестированием средств в тот или иной проект, все мы опираемся на методологические основы, которые дает нам инвестиционный менеджмент. Так что же включает в себя это понятие, и насколько важным оно является в современной системе становления экономики страны?

Можно смело сказать, что в первую очередь инвестиционный менеджмент – это наука, которая рассматривает все аспекты, связанные с совершением данной деятельности на отечественном или зарубежном рынке. Управление инвестициями и является инвестиционным менеджментом. В общем-то, в нашей стране эта отрасль проходит этап становления, потому как она нова для наших соотечественников.

Данный вид менеджмента в большинстве своем основывается на положениях классического менеджмента. По уровням иерархии можно разделить макроуровень, то есть управление инвестициями в масштабах всего государства, мезоуровень – управление инвестициями на уровне отдельных регионов, а также микроуровень, на котором рассматривается деятельность по инвестированию конкретного предприятия.

Функции

Как и в классическом менеджменте, инвестиционный имеет четыре основные функции. Планирование инвестиционной деятельности включает в себя оценку эффективности вложения средств в тот или иной проект, оценку рисков, связанных с этой деятельностью, а также пути их минимизации. На этапе планирования принимается решение об инвестировании, либо об отказе от этой деятельности. Основой для принятия решения является бизнес-план потенциально инвестируемого проекта. Кроме того, проводится множество прочих исследований.

Организация деятельности по инвестированию средств включает в себя множество действий. Сплоченная команда профессиональных менеджеров и финансистов способна выполнить вложение средств, подписание необходимых договоров и контрактов так, чтобы извлечь из этого процесса максимальную выгоду.

Мотивационный фактор в классическом менеджменте интерпретируется в инвестиционную сферу таким образом, что ответственное за этот процесс лицо следит за минимизацией потерь и увеличением прибыли от этой деятельности. Инвестиции могут вкладываться на разный период. Краткосрочные капиталовложения более надежны, но прибыль по ним обычно меньше. Оценить же риски, связанные с инвестициями в долгосрочной перспективе, довольно сложно. Комплекс мероприятий по снижению рисков в инвестиционном менеджменте включает в себя огромное число различных инструментов.

Контроль над инвест-вложениями имеет огромное значение для вкладчика. В период действия инвест-соглашения проект должен приносить прибыль, чтобы участник проекта в итоге также получил дивиденды.

Большое значение на инвестиционную деятельность в нашей стране оказывает государство. Именно поэтому задачей инвестиционного менеджмента является управление процессом капиталовложений с учетом всех нормативно-правовых актов.

Менеджер, занимающийся управлением инвестициями в компании или организации, должен оценивать, что выгоднее на данный момент: прямые инвестиции, то есть вкладывание средств в производственную или коммерческую деятельность напрямую, участие в паевых инвестиционных фондах, то есть перенос ответственности за вложения средства третьему лицу, или участие в биржевых торгах.

На самом деле, рассмотреть в одной статье все особенности и отличительные черты инвестиционного менеджмента практически невозможно. Эта наука является сложной и многогранной. Специалисты, обучающиеся данной специальности и получающие практический опыт в этой области, пользуются большим авторитетом на современном рынке.

Управление инвестициями | Encyclopedia.com

Что это означает

Управление инвестициями — это деятельность по надзору и принятию решений в отношении инвестиций физического лица, компании или другого учреждения. Лица, имеющие личные инвестиции в виде физических активов (таких как недвижимость) или бумажных активов (таких как облигации и акции), могут взять на себя задачи по управлению своими инвестициями самостоятельно, или они могут использовать инвестиционного менеджера, чтобы сделать решения об их инвестициях. Обычно компании и другие крупные организации нанимают инвестиционных менеджеров, которые направляют и контролируют все аспекты инвестиций компании. Помимо корпораций, такие учреждения, как страховые компании и пенсионные фонды, могут полагаться на профессионалов в управлении своими инвестициями. Инвестиционным менеджером может быть физическое или юридическое лицо.

Одна из причин, по которой компании считают управление инвестициями важным, заключается в том, что они часто полагаются на инвестиции для расширения своего бизнеса. Например, если авиакомпания желает выйти на новый рынок, ей потребуется большая сумма наличных для оплаты создания новой клиентской базы, рекламы и других требований.В этой ситуации инвестиционный менеджер авиакомпании изучит инвестиционный портфель компании (совокупность вложений, находящихся в собственности компании), чтобы определить, какие инвестиции, при конвертации в наличные, могут обеспечить финансирование, необходимое фирме для новой операции. Компания может владеть акциями или облигациями и может инвестировать в определенные фонды, такие как паевые инвестиционные фонды.

Управление инвестициями имеет множество названий, которые могут зависеть от типа инвесторов и вовлеченных инвестиций. Частные лица с крупными инвестициями обычно называют услуги по управлению инвестициями, которые они используют, как управление капиталом или управление портфелем.Когда финансовые фирмы, такие как банки и страховые компании, управляют инвестициями, это обычно называется управлением фондами. Управление активами — это название для управления паевыми фондами, управляемыми фондами и другими фондами, которые позволяют большому количеству акционеров (инвесторов) участвовать в ряде инвестиционных возможностей. Как отрасль, управление инвестициями является важной частью глобальной корпоративной культуры.

Когда это началось

Управление инвестициями в США быстро развивалось за несколько десятилетий своего существования.До 1970-х годов большая часть состояния в Соединенных Штатах управлялась финансовыми менеджерами в Европе или частными трастовыми компаниями. Семьи, обладающие богатством, требующим управления, обычно нанимали частных портфельных менеджеров.

Закон о гарантированном пенсионном доходе сотрудников 1974 года требовал нового процесса статистического измерения пенсионных портфелей, что привело к появлению фирм по управлению инвестициями для наблюдения за такими корпоративными инвестициями, как активы фонда выплаты пособий сотрудникам.В конце 1980-х годов эти управляющие фирмы, которые до этого обслуживали только учреждения, начали предоставлять услуги индивидуальным инвесторам. В 1985 году была создана Ассоциация консультантов по управлению инвестициями (IMCA), которая выступала за высокие стандарты обучения профессиональных инвестиционных менеджеров.

Более подробная информация

Рост количества и стоимости активов важен для общей стоимости компании и благосостояния ее акционеров. Среди различных типов активов, которыми может владеть компания, большинство из них требует управления инвестициями.Основные средства (также известные как долгосрочные активы), как правило, представляют собой формы физической собственности, которые удерживаются в течение длительного времени (например, здания, оборудование и тяжелая техника) и используются для получения дохода. Большинство основных средств со временем теряют свою стоимость из-за износа, который называется амортизацией. Облигации — это еще один вид основных средств. Облигация — это долгосрочная ссуда, которую инвестор предоставляет организации, выпускающей облигацию, например правительству США. Текущие активы (также называемые ликвидными активами) удерживаются инвестором в течение относительно коротких периодов времени, обычно менее 12 месяцев, и их можно легко конвертировать в наличные, продать или использовать.Примерами оборотных активов компании являются денежные средства, обращающиеся акции и запасы.

Когда группа активов имеет схожие характеристики, обычно ведет себя одинаково при инвестировании и регулируется одинаковым образом законодательством, считается, что они относятся к одному классу активов. Акции, которые являются публичными акциями, относятся к одному из таких классов активов. Облигации с фиксированным доходом находятся в другом, а эквиваленты денежных средств, такие как банковские депозитные сертификаты, находятся в третьем.

Управление инвестиционными портфелями обычно осуществляется путем принятия решений о покупке и продаже активов.Инвестиционные менеджеры должны уметь анализировать финансы инвесторов, понимать, как выбирать различные типы активов, ставить реалистичные инвестиционные цели, а также знать, как контролировать инвестиции и вносить коррективы, когда они требуют изменения экономической ситуации.

Когда инвестиционного менеджера впервые нанимает инвестор, менеджер обычно начинает с анализа текущего финансового положения инвестора, чтобы создать профиль. Эта деятельность включает в себя оценку чистой стоимости инвестора, которая представляет собой стоимость всего принадлежащего ему имущества (активов) за вычетом любых долгов или обязательств (пассивов).Он также включает определение денежного потока инвестора, который представляет собой сумму денежных средств, заработанных за определенный период времени после уплаты всех расходов и налогов.

После того, как инвестиционный менеджер определил финансовый профиль инвестора, менеджер и инвестор работают вместе, чтобы определить и определить инвестиционные цели. Цели зависят от многих факторов, включая процент богатства, который инвестор хочет вложить, уровень инвестиционного риска, подходящий для инвестора, желаемую норму прибыли (прибыль, ожидаемую от инвестиций за определенный период времени) и относительные проценты. от общего объема инвестиций, которые следует вкладывать в долгосрочные и краткосрочные активы.

Затем инвестиционный менеджер использует финансовые модели, которые оценивают вероятность достижения инвестиционных целей. Эти модели, запускаемые на компьютере, используют статистику, математику, логику, экономическую информацию и другие ресурсы для построения представления конкретной инвестиционной стратегии с течением времени. Результаты моделей дают инвестору и менеджеру представление о том, насколько реалистичны инвестиционные цели. Если у них есть опасения по поводу достижения этих целей, они могут скорректировать свою общую стратегию.

Последние тенденции

Сфера управления инвестициями становится все более сложной начиная с последних десятилетий двадцатого века из-за таких факторов, как развитие новых видов инвестиций, развитие сетей связи и способность отдельных лиц и компаний быстрый доступ к финансовой информации через Интернет. Также за это время управление инвестициями стало настолько популярным, что многие бизнес-школы включают управление инвестициями в свои учебные программы для студентов, в то время как некоторые предлагают степень магистра в этой области.

В рамках управления инвестициями разработано несколько подкатегорий задач и мероприятий. Например, профессиональные управляющие фондами — это физические или юридические лица, получившие государственную лицензию на управление фондом, чаще всего взаимным фондом, пенсионным или страховым фондом. Обычно управляющий фондом вкладывает деньги от имени владельцев фонда. Управляющие паевыми фондами контролируют средства, которые были переданы инвестиционной компании акционерами, и инвестируют средства в ряд активов, которые могут включать акции, облигации, опционы, товары и ценные бумаги денежного рынка.Инвестиции, которые производятся на основе целей инвестиционной компании, дают акционерам возможность вкладывать деньги в различные инвестиционные возможности.

Все больше инвесторов обращаются к относительно новым инвестиционным продуктам, таким как отдельные счета. На отдельном счете используются деньги, собранные из многочисленных источников, для покупки отдельных активов. Затем инвестор владеет активами (такими как акции и облигации) вместо части более крупного пула активов, как это было бы в случае паевого инвестиционного фонда.Для большинства отдельных учетных записей минимальный уровень инвестиций составляет 100 000 долларов США.

Что такое управление капиталом? | DaveRamsey.com

Если вы много лет работали и инвестировали, не удивляйтесь, если однажды вы посмотрите вверх и обнаружите, что вы построили кладезь на миллионы долларов.

В конце концов, сегодня в США более 10 миллионов домохозяйств-миллионеров. Кроме того, существует более 1,4 миллиона домашних хозяйств с «сверхвысоким собственным капиталом» от 5 до 25 миллионов долларов. ¹

Хотя вам не нужно иметь миллионы долларов, чтобы получить совет по инвестированию, есть несколько уникальных проблем и возможностей, которые могут возникнуть по мере роста вашего богатства. А для этого может потребоваться более индивидуальный подход!

Вы можете оказаться в более высокой налоговой категории, чем когда-либо прежде. Может быть, вы пытаетесь понять, как использовать свое богатство, чтобы делать добро в своем сообществе. Или, может быть, вы хотите убедиться, что оставляете после себя наследие, которое станет благословением для будущих поколений.

Послушайте: богатство — это огромное благословение для вас и окружающих. В этом нет никаких сомнений! Но это также связано с большой ответственностью, и, как и все остальное, что важно в вашей жизни, этим нужно управлять правильно. Вот почему стоит изучить управление капиталом.

Что такое управление капиталом? А что делает управляющий капиталом?

Управление капиталом разработано специально для того, чтобы помочь состоятельным клиентам продолжать приумножать свое состояние, защищать свои активы и снижать свои финансовые риски.

Будьте уверены в своем выходе на пенсию. Найдите профессионала в области инвестирования в вашем регионе уже сегодня.

Это форма финансового консультирования, которая выходит за рамки простого поиска, выбора и выбора инвестиций. Управление благосостоянием похоже на услугу премиум-класса, которая сочетает в себе набор финансовых услуг для удовлетворения потребностей состоятельных людей.

Думайте о управляющих как о швейцарских армейских ножах финансового мира — они могут дать совет по широкому кругу финансовых вопросов или ситуаций, уникальных для клиентов, управляющих активами на миллионы долларов.

Вот услуги, которые обычно входят в сферу управления капиталом:

• Финансовое планирование
• Управление инвестициями
• Консультации по вопросам благотворительности
• Юридическое планирование
• Планировка недвижимости
• Бухгалтерские и налоговые услуги
• Пенсионное планирование

Какие стратегии используются в управлении капиталом?

Если вы когда-нибудь примеряли костюм или платье, вы знаете, что это настоящий опыт.Портной вторгается в ваше личное пространство, чтобы снять мерки ваших рук, ног и груди, а затем они будут использовать эти измерения, чтобы создать одежду, которая подходит для только правильно.

Менеджер по управлению состоянием сделает то же самое с вашими финансами. Они узнают вас и ваше финансовое положение, а затем разработают стратегии и план игры, которые будут иметь смысл для и .

Как именно управляющий активами поможет вам достичь того, чего вы хотите? Мы рады, что вы спросили! Вот некоторые из стратегий, которые обычно использует менеджер по управлению активами для консультирования своих клиентов и помощи в росте и защите их состояния:

1.Ставьте финансовые цели.

Хотите ли вы путешествовать по миру на пенсии или создать некоммерческую организацию (или, может быть, и то, и другое!), Менеджер по управлению активами может помочь вам поставить четкие цели, которые приблизят вас к воплощению вашей мечты о выходе на пенсию.

2. Увеличьте ваши инвестиционные возможности.

Как и большинство профессионалов в области инвестиций, управляющий активами может помочь вам выбрать паевые инвестиционные фонды с растущими акциями, которые имеют долгую историю успеха и помогут вам расти. Они также могут помочь вам изучить другие способы приумножить ваши деньги, например, инвестирование в недвижимость.

3. Оптимизируйте налоговую ситуацию.

Большинство людей, которым нужен менеджер по управлению активами, скорее всего, относятся к высшей налоговой категории, что означает, что они отправляют значительную часть денег в IRS! Мы все за то, чтобы отдать дяде Сэму то, что должны, но ни копейки больше. Управляющие благосостоянием могут помочь вам найти более разумные способы инвестирования, которые помогут вам сохранить больше того, что вы зарабатываете, вместо того, чтобы терять ее из-за налогообложения.

4. Получите правильную страховку.

Если ваш собственный капитал превышает 500 000 долларов, вам стоит взглянуть на зонтичную страховку, которая является дополнительной формой страхования ответственности, которая защищает вас от крупных претензий или судебных исков. Одна автомобильная авария, например, может привести к ущербу и травмам в размере миллиона долларов, которые могут заставить вас копаться в пенсионных фондах или возвращаться в долги для покрытия расходов. Зонтичная страховка защитит вас от огромных юридических счетов!

5.Создайте или обновите план недвижимости.

Слишком много семей было разлучено из-за того, что кто-то из членов семьи умер, и они не оставили четких инструкций, как разделить то, что осталось. Не позволяйте этому быть вам. Хорошее планирование недвижимости означает наличие плана на все ваши дела после вашей смерти. Значит, все знают, кому что достается! Быть ясным — значит быть добрым, и хороший управляющий может помочь вам пройти через все этапы создания хорошего плана недвижимости.

Сколько денег вам нужно для управления капиталом?

Подобно американским горкам, которые не позволят вам кататься, если вы не достигли определенного роста, многие инвестиционные фирмы требуют, чтобы у вас была вложена определенная сумма денег, прежде чем вы получите право на их услуги по управлению капиталом. О каких деньгах мы говорим? Очень много.

Брокерским фирмам обычно требуется минимум 2 миллиона долларов, 5 миллионов долларов или даже 10 миллионов долларов только для того, чтобы иметь право на получение услуг по управлению капиталом. Это довольно высокая цена за вход!

Но вам не нужно иметь миллионов долларов на инвестиционных счетах, чтобы получить финансовую помощь. Наши профессионалы в области SmartVestor — это профессионалы в области инвестиций, которые сядут рядом с вами, независимо от того, есть ли у вас 10 миллионов долларов или вы только начинаете инвестировать.

В некоторых местах может быть предложена более «упрощенная» форма управления капиталом, если у вас есть около 250 000 или 500 000 долларов, но по большей части вам нужно будет вложить миллионы долларов, чтобы работать с менеджером по управлению активами.

Как получают деньги управляющие активами?

Менеджеры по управлению активами обычно получают свой доход, взимая процент с активов, которыми они управляют, — обычно около 1% ежегодно, но это зависит от фирмы. Если у вас есть инвестиции на сумму 5 миллионов долларов с управляющим капиталом, который взимает комиссию в размере 1%, вы будете платить ему 50 000 долларов в качестве комиссионных, чтобы они консультировали вас каждый год.А у вас всего один клиент !

Неудивительно, что управляющие активами часто борются за возможность работать с клиентами на миллионы или даже миллиардов. Иногда они даже взимают более низкую ставку с клиентов с более высокой чистой стоимостью. В конце концов, чем больше денег находится под их управлением, тем больше они будут получать комиссионные.

Вам действительно нужен управляющий капиталом?

Это зависит от обстоятельств. Вы знаете эту песню, в которой в основном говорится «больше денег, больше проблем»? В некоторых случаях это правда!

По мере того, как ваше богатство растет с течением времени, ваше финансовое положение становится все более сложным, и вокруг вас действуют определенные силы, которые угрожают отнять ваше богатство. Мы говорим о таких вещах, как налоги на наследство, сборы и инфляция. Наличие рядом с вами управляющего активами может помочь вам разобраться в этих сложных вопросах и избежать некоторых серьезных финансовых ошибок.

Подходит ли вам управление капиталом? Поговорите с профессионалом.

Все еще не уверены в управлении капиталом? Один из наших профессионалов SmartVestor поможет вам ответить на любые ваши вопросы. Это профессионалы в области инвестиций, которые могут помочь вам понять, подходят ли вам услуги по управлению активами по мере того, как вы продвигаетесь к своим финансовым целям.

Найдите свой SmartVestor Pro сегодня!

Paul Hastings LLP — Управление инвестициями

Высококонкурентные продуктовые ландшафты, повышенное сжатие цен, нормативное давление, проблемы с производительностью и быстрый рост технологий по-прежнему создают новые проблемы для отрасли. Знание
того, как предвидеть риск и использовать возможности, как никогда важно. Наши юристы по управлению инвестициями будут работать с вами, чтобы ответить на сегодняшние вызовы и направить вас к тому, что, по нашему мнению, будет важным для вашего бизнеса завтра.

• Консультирование Boulder Growth & Income Fund Inc. в связи с предложением приоритетных необеспеченных облигаций на сумму 225 миллионов долларов консорциуму институциональных инвесторов.

• Консультировал Wolfe Research, LLC при заключении соглашения о стратегическом альянсе с Nomura Group

Наша ведущая команда предлагает клиентам полный портфель возможностей, охватывающий все аспекты бизнеса по управлению инвестициями. Мы консультируем фонды и их советники и советы по созданию и регулированию всех структур публичных фондов (паевые инвестиционные фонды, фонды закрытого типа, ETF и BDC), продажам и реорганизации инвестиционных консультационных компаний, слиянию и реорганизации фондов, гражданским судебные разбирательства, а также проверки и исполнительное производство со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам.

• Мы используем другие наши ключевые области практики по мере необходимости, чтобы направлять вас по ряду вопросов, начиная с тех фундаментальных вопросов, которые возникают в соответствии с ERISA, Законом об инвестиционных компаниях, Законом об инвестиционных консультантах и ​​соответствующими федеральными законами и законами штата о ценных бумагах. Мы знаем рынки и нормативную базу, в которой работают наши клиенты.

• Мы также покрываем полный спектр альтернативных классов активов. Мы формируем и пересматриваем множество фондов каждый год, что дает нам непревзойденное понимание рыночных условий и событий по всему миру.

• Мы обеспечиваем клиентов полной нормативной и нормативной поддержкой, а также представляем финансовые учреждения, инвестиционных консультантов и брокеров-дилеров, а также их старших руководителей и трейдеров в SEC, DOJ, CFTC, FINRA и Федеральном резерве .

Основы управления инвестициями: освоение финансовых рынков, классов активов и инвестиционных стратегий (9781604271652): Линтон, Дэвид Э .: Книги

Основы управления инвестициями: освоение финансовых рынков, классов активов и инвестиционных стратегий показывает, как чтобы ориентироваться в современном мире сложных финансовых инструментов, инвестиционных возможностей и разрушительных ловушек.В этом удобном для чтения руководстве подробно рассказывается об акциях, облигациях и альтернативных инвестициях, кто инвестирует в эти классы активов, как и почему. Он использует реальные примеры в дополнение к цитированию последних академических исследований. Кроме того, семь отраслевых экспертов являются соавторами избранных глав, чтобы значительно расширить глубину и полезность этой книги для читателя. Это уникальное руководство идеально подходит для финансовых аналитиков, менеджеров портфелей, представителей по работе с клиентами, специалистов по продуктам и всех, кто только начинает свою финансовую карьеру и хочет понять, как связаны и взаимодействуют клиенты, продукты и инвесторы.

Фонды менеджеров по инвестициям t дает полный обзор отрасли управления инвестициями; определяет ключевые термины и участников; определяет инвестиционные инструменты, стратегии и классы активов; и анализирует каждую стратегию, уделяя особое внимание ее относительной полезности и потенциальному включению в хорошо диверсифицированный портфель. Несмотря на сложность предмета, каждая тема сформулирована таким образом, чтобы она была понятной и интуитивно понятной, чтобы читатель знал, как лучше управлять своими инвестициями или взаимодействовать с клиентами.Наконец, каждая глава завершается резюме и инвестиционными последствиями для максимизации представленной информации.

Основные характеристики

• Определяет различные структуры фондов, обсуждает рост индустрии паевых инвестиционных фондов, объясняет преимущества и недостатки объединенных транспортных средств и подробно описывает другие варианты инвестирования, включая фонд фондов, аннуитеты и отдельно управляемые счета
• Представлены подробные описания различных институциональных инвесторов; подробно описывает свои инвестиционные соображения, цели и функции реагирования; и завершается последствиями для склонности организаций реагировать аналогичным образом на изменения рынка
• Предоставляет инструменты и методы для построения и оптимизации портфеля с фиксированным доходом
• Анализирует историю Банка Англии и США.S. Федеральная резервная система и описывает цели, инструменты и функции реагирования центрального банка.
• Показывает разницу между инвестированием и спекуляцией, вводя различные методы оценки и подходы к разработке инвестиционного тезиса
• Исследует рост высокочастотной торговли и определяет стратегии ребалансировки
• Определяет различные подходы к инвестированию в акции, а также знакомит с несколькими методами оценки капитала
• Описывает подходы к оптимизации среднего отклонения и построению портфеля на основе убеждений
• Анализирует основы облигаций, включая доход по облигациям, чувствительность к процентной ставке и источники риска, такие как кредит и ликвидность
• Изучает историю реальных активов, определяет каждый реальный актив, детализирует движущие силы их доходности и объясняет, как инвестор может получить доступ к каждому активу за счет использования финансовых инструментов или инвестиционных инструментов
• Представляет теорию, лежащую в основе и историю факторов и факторное инвестирование как с академической, так и с практической точки зрения.
• Представляет развитие нашего понимания поведенческих предубеждений, объясняет, как эти предубеждения влияют на инвестиционные решения, и дает советы и методы, позволяющие избежать их ошибок

Управление инвестициями и фонды | ТОО «Каттен Мучин Розенман»

Наши клиенты по управлению инвестициями творческие и новаторские. Мы решаем множество сложных проблем, с которыми сталкиваются эти клиенты, эффективным, междисциплинарным и ориентированным на решения образом, что позволяет нам давать исчерпывающие ответы, которые являются прагматичными и имеют смысл для их бизнеса.

Множественные точки зрения, внимательное понимание рынка

У нас многолетние отношения со многими крупнейшими и наиболее успешными участниками финансового рынка мира, включая инвестиционных менеджеров и институциональных инвесторов. Наши знания о сторонах продаж и покупателя позволяют нашим юристам, ориентированным на бизнес, использовать свое понимание рынка для предоставления индивидуальных, эффективных с точки зрения налогообложения консультаций, которые также носят коммерческий характер. Мы предлагаем нашим клиентам юридические консультации как в США, так и по всему миру.Наша практика в Великобритании органично взаимодействует с нашей командой в США, чтобы помочь нашим клиентам открыть возможности глобального рынка.

Наша работа часто начинается с оказания помощи нашим клиентам по управлению инвестициями в структурировании их управляющих компаний, и мы помогаем им ориентироваться в бесчисленном множестве операционных и юридических решений, которые они должны принимать при построении своего бизнеса, от налогов и корпоративных до интеллектуальной собственности, трастов и владений.

Затем, в рамках партнерского подхода, мы обрабатываем практически все, что требуется нашим клиентам в связи с открытием и текущей работой их бизнеса, включая консультирование по всем вопросам соблюдения нормативных требований. Обладая беспрецедентным опытом представления количественных менеджеров с использованием алгоритмических стратегий, наши юристы обладают уникальными возможностями, чтобы помочь клиентам ориентироваться в сложностях этой высокотехнологичной области.

Ноу-хау в количественной и алгоритмической торговле

Наша команда была в авангарде этой торговой стратегии с момента ее создания. Наши корни в Чикаго, мы служили советником некоторых из крупнейших в мире финансовых фондов и большинства крупных торговых фирм отрасли, включая пионеров этих стратегий.Мы понимаем весь спектр факторов, которые влияют на успех алгоритмической и высокоскоростной торговли, включая поток новых и предлагаемых правил во всем мире, конкуренцию за технологии и таланты, важность защиты интеллектуальной собственности и безопасности данных, а также последствия торговых ошибок. и неисправности системы. Мы направляем клиентов, использующих количественные и алгоритмические методы, по всему спектру вопросов, жизненно важных для их бизнеса, включая корпоративные и транзакционные, нормативные и нормативно-правовые требования, судебные разбирательства и правоприменение, налогообложение, технологии и кибербезопасность, а также трудоустройство.Наш комплексный подход на 360 градусов позволяет нам распознавать потенциальные проблемы до того, как они превращаются в проблемы, и разрабатывать коммерчески практические решения.

Упреждающий регуляторный мониторинг, судебные тяжбы, ориентированные на бизнес

Объем нормативных требований и интенсивность контроля со стороны регулирующих органов за последнее десятилетие экспоненциально выросли в пространстве частных фондов, и эта эскалация продолжается. Katten предоставляет нашим клиентам активные советы, чтобы помочь им избежать ошибок в нормативных актах.Если инвесторы обсуждают какой-либо вопрос или обеспокоены им, мы стремимся подготовить наших клиентов — чтобы они всегда были впереди всех — до того, как им позвонят инвесторы или регулирующие органы.

Если возникнет необходимость в судебном разбирательстве, мы агрессивно и успешно рассмотрим множество сложных дел с высокими ставками для клиентов наших частных фондов. Наши судьи разбираются в полном спектре финансовых услуг и продуктов и хорошо знакомы с режимами соблюдения и надзора, структурой капитала и реальными бизнес-интересами отрасли — и мы консультируем наших клиентов, твердо учитывая их долгосрочные деловые интересы. .

Управление инвестициями — ТОО «Акерман»

Инвестор преследует двоякую цель — максимизировать прибыль при минимальном риске. Хотя цели просты, путь к успеху часто бывает сложным и чреват юридическими тонкостями, в том числе постановлениями агентств на уровне штата и на федеральном уровне. Опытная команда юристов может устранить сложности, чтобы инвестиционные фонды могли достичь своих целей роста.

Akerman обеспечивает беспрепятственное юридическое представительство на протяжении всего жизненного цикла инвестиций — от структурирования, формирования и предложения фондов до приобретений и сопутствующего финансирования, до отчуждения и, при необходимости, разрешения споров и помощи в обеспечении соблюдения нормативных требований.В число наших клиентов входят хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды, фонды прямых инвестиций, фонды венчурного капитала, фонды фондов, семейные офисы, институциональные инвесторы, брокеры-дилеры и финансовые учреждения.

Мы полностью понимаем связанные с этим риски и проблемы и предлагаем индивидуализированные и стратегические консультации инвестиционным менеджерам и консультантам, генеральным партнерам, объединенным инвестициям и управляющим активами, партнерам с ограниченной ответственностью, собственным торговым платформам, поставщикам услуг инвестиционных фондов, а также инвестиционным комитетам и консультативным советам и их члены.

Наша команда имеет опыт работы с брокерами-дилерами, хедж-фондами, инвестиционными консультантами, паевыми фондами, ETF, закрытыми фондами, ПИФами, фондами прямых инвестиций и фондами недвижимости. Мы предоставляем управляющим фондами постоянные консультации по вопросам инвестиций, транзакций, соблюдения законодательства и законодательства о ценных бумагах, включая применимые федеральные и государственные требования к регистрации консультантов по инвестициям. Наши юристы имеют большой опыт структурирования оншорных и оффшорных фондов для различных типов фондов и хорошо разбираются в U.S. Рекомендации по федеральному подоходному налогу.

Помимо предоставления консультаций по соблюдению нормативных требований, мы активно представляем клиентов в расследованиях регулирующих органов, а также в исполнительных производствах SEC и штата, внутренних расследованиях, судебных разбирательствах между акционерами и защите от претензий FCPA. Наша команда много работала с клиентами в отношении нормативных положений и правоприменения, от специального законодательства, такого как Закон Додда-Франка и Закона о фондовых биржах, до регулирующих органов, таких как SEC и Министерство юстиции.

Управление капиталом | планирование благосостояния, продукты и услуги

Имейте в виду, что инвестирование сопряжено с риском. Стоимость ваших инвестиций со временем будет колебаться, и вы можете получить или потерять деньги.

Fidelity не предоставляет юридических или налоговых консультаций, а предоставленная информация носит общий характер и не должна рассматриваться как юридическая или налоговая консультация.Проконсультируйтесь с юристом, налоговым специалистом или другим консультантом относительно вашей конкретной юридической или налоговой ситуации.

1. Разумные с точки зрения налогообложения методы инвестирования, включая сбор налоговых убытков, применяются при управлении определенными налогооблагаемыми счетами на ограниченной основе, по усмотрению управляющего портфелем, ООО «Стратегические советники» (Стратегические советники), в первую очередь в отношении определения того, когда активы счет клиента должен быть куплен или продан. Внесенные активы могут быть проданы с целью получения налогооблагаемой прибыли или убытка в любое время.Нет никаких гарантий в отношении эффективности разумных с точки зрения налогообложения методов инвестирования, применяемых для уменьшения или минимизации общих налоговых обязательств клиента, или в отношении налоговых результатов, которые могут быть получены в результате данной транзакции.

2. «Управляемый портфель» или «управляемый счет» относятся к дискреционным услугам по управлению инвестициями, доступным через одну или несколько учетных записей Консультационных услуг по портфелю за вознаграждение инвесторам, которые зарегистрировались в Fidelity ^® Wealth Services.Счета в консультационных услугах по портфелю, чувствительные к налогообложению, управляются с использованием разумных с точки зрения налогообложения методов инвестирования по усмотрению стратегических консультантов. Подробную информацию о программе см. В Основах программы Fidelity Wealth Services (PDF) или поговорите с консультантом Fidelity.

Для клиентов, которые предпочитают стратегии с одним классом активов, стратегические консультанты активно используют несколько разумных с точки зрения налогообложения методов инвестирования, стремясь повысить доходность после налогообложения в счетах стратегии Fidelity Tax-Managed US Equity Index и Fidelity Tax-Managed International Equity Index Strategy. Fidelity ^® Стратегические дисциплины.Для налогооблагаемых счетов в Стратегии прибыли Fidelity Equity, Стратегии Fidelity International Equity Strategy и Стратегии Fidelity US Large Cap Equity с помощью стратегических дисциплин Fidelity стратегические консультанты также могут внедрять разумные с точки зрения налогообложения методы инвестирования на ограниченной основе в соответствии со стратегией, хотя налогообложение управление не является основной целью этих стратегий. Подробную информацию о программе см. В Основах программы Fidelity Strategic Disciplines (PDF) или поговорите с консультантом Fidelity.

3.Fidelity ^® Wealth Services — это инвестиционная консультационная услуга, которая обеспечивает недискреционное финансовое планирование и дискреционное управление инвестициями через один или несколько счетов в рамках консультационных услуг по портфелю за плату. Минимальные инвестиции составляют 50 000 долларов США для доступа к команде консультантов и 250 000 долларов США для доступа к специальному консультанту.

4. Консультативный сбор не покрывает сборы, возникающие в результате сделок, совершаемых с брокерами-дилерами или через них, кроме аффилированных с Fidelity Investment, наценки или уценки брокеров-дилеров, налоги на передачу, биржевые сборы, регулирующие сборы, разницу в размерах нечетных лотов , сборы за обработку, электронные средства и сборы за телеграфный перевод или любые другие сборы, налагаемые законом или иным образом применимые к вашей учетной записи.Вы также понесете основные расходы, связанные с выбранными инвестиционными механизмами.

5.

Чтобы иметь право на расширенное недискреционное финансовое планирование и поддержку («Услуги программы PWM»), клиенты Fidelity Private Wealth Management должны пройти процедуру квалификации и принятия и обычно должны инвестировать не менее 2 миллионов долларов в совокупности в Fidelity. ^® Wealth Services и / или Fidelity ^® Strategic Disciplines и имеют инвестиционные активы не менее 10 миллионов долларов.

6. Валовой консультационный сбор, применимый к счетам, управляемым через Fidelity ^® Strategic Disciplines, составляет от 0,20% до 0,49%, а общий консультационный сбор, применимый к счетам, управляемым через Fidelity ^® Wealth Services, колеблется от 0,50% до 1,04%, в зависимости от каждого случая при минимальных вложениях.

7. Investor’s Business Daily ^® (IBD), октябрь 2020 г . : Fidelity занимает первое место в рейтинге самых надежных управляющих компаний.В ходе опроса 4297 посетителей и клиентов веб-сайтов IBD оценили компании по 6 различным критериям, взвешенным в порядке убывания: качество продуктов и услуг, приверженность защите конфиденциальности и безопасности, этические нормы и ценности, справедливые цены и сборы, обслуживание клиентов и обращение с клиентами. с общим баллом, основанным на сводных баллах по каждому критерию. Для включения в рейтинг по категории «Управление капиталом» необходимо не менее 75 респондентов. Пятьдесят одна компания финансовых услуг соответствовала минимальному критерию включения.Рейтинг IBD в качестве компании по управлению капиталом №1 с наибольшим доверием не следует истолковывать как отражение опыта или одобрения клиентов компании Fidelity или ее услуг по управлению капиталом. Сторонние рейтинги или прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Указанные здесь сторонние товарные знаки являются собственностью их владельцев.

8. Приемлемые активы включают те, которые инвестируются через Fidelity ^® Wealth Services, Fidelity ^® Strategic Disciplines или их комбинацию, зарегистрированную как индивидуальный счет, совместный счет или определенные типы отзывных трастов.Активы в других типах регистрации, такие как безотзывные трасты, партнерства или LLC, не будут включены при определении права на участие в программе. Программа Fidelity Rewards не предлагается в качестве компонента каких-либо консультационных услуг или программ через Fidelity, включая, помимо прочего, Fidelity ^® Wealth Services и Fidelity ^® Strategic Disciplines. Хотя плата за регистрацию в программе не взимается, с соответствующих учетных записей взимается консультативный сбор.

9.Вы можете иметь право на получение дополнительных баллов за соответствующие критериям чистые покупки в дополнение к баллам, которые вы можете заработать в программе карт Fidelity ^® Rewards Visa Signature ^® , если вы соответствуете требованиям и зарегистрированы в программе Fidelity Rewards +. Зарабатывайте до 2% кэшбэка за покупки, используя свою карту подписи Visa Fidelity Rewards, и зарабатывайте до 1% дополнительно в качестве участника программы Fidelity Rewards + ^SM для клиентов Wealth Management. Право на получение и применимость дополнительных Баллов определяется Fidelity Brokerage Services, LLC.Программа Fidelity Rewards Visa Signature Card, управляемая Elan Financial Services, и Fidelity Rewards +, управляемая Fidelity, являются отдельными программами. Полная информация о программе Fidelity Rewards + приведена в Условиях и положениях Fidelity Rewards + и в Правилах программы для карты Fidelity Rewards Visa Signature Card.

10. Компания Fidelity поручила компании Corporate Insight изучить цены на облигации, доступные в Интернете, для самостоятельных розничных инвесторов у трех брокеров (Merrill Lynch, Morgan Stanley и Wells Fargo), которые предлагают корпоративные и муниципальные облигации для сравнения со стандартными ценами Fidelity в Интернете.В исследовании сравнивались онлайн-цены на облигации более чем 27 000 муниципальных и корпоративных запасов с 28 января по 2 марта 2020 года. В нем сравнивались муниципальные и корпоративные запасы, предлагаемые онлайн в различных количествах. Исследование показало, что в среднем три онлайн-брокера по облигациям просили на 15,41 доллара больше за облигацию. Компания Corporate Insight определила среднюю разницу в ценах, рассчитав разницу между ценами на соответствующие запасы корпоративных и муниципальных облигаций в Fidelity, включая наценку Fidelity в 1 доллар за облигацию для онлайн-торгов по сравнению сцены, предлагаемые в Интернете для одних и тех же облигаций от трех брокеров, с последующим усреднением различий между компаниями, оказывающими финансовые услуги. В анализ были включены только корпоративные и муниципальные облигации инвестиционного уровня, поскольку три брокера, включенные в исследование, не предлагают облигации неинвестиционного уровня для покупки в Интернете.

При торговле с представителем Fidelity применяется минимальная наценка или уценка в размере 19,95 долларов США. Для покупок Казначейства США, совершаемых с представителем Fidelity, применяется фиксированная комиссия в размере 19,95 долларов США за сделку.Максимум 250 долларов применяется ко всем сделкам, а для облигаций со сроком погашения не более одного года он снижается до 50 долларов. Ставки указаны для облигаций, номинированных в долларах США; для сделок с недолларовыми облигациями применяются дополнительные комиссии и минимумы. Могут применяться другие условия; подробности см. на Fidelity.com/commissions. Обратите внимание, что наценки и уценки могут повлиять на общую стоимость транзакции и общую или «эффективную» доходность ваших инвестиций. Брокер, предлагающий услуги, который может быть нашим аффилированным лицом, National Financial Services LLC, может отдельно повышать или понижать цену ценной бумаги и может получать торговую прибыль или убыток по сделке.

Заявление «только по карте» основано на исследовании, проведенном в июле 2020 года компанией Competiscan, LLC по общедоступным предложениям потребительских кредитных карт с возвратом денежных средств, за исключением тех, которые имеют годовую плату, ограничения по категориям или требования, согласно которым кэшбэк может использоваться только в качестве кредита для выписки.

Вы можете потерять деньги, инвестируя в фонд денежного рынка. Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением.Перед инвестированием всегда читайте проспект фонда денежного рынка, чтобы узнать о правилах, характерных для этого фонда.

За исключением активов, управляемых на дискреционной основе посредством консультативного соглашения с Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC, вы несете ответственность за определение того, следует ли и как выполнять любые представленные рекомендации по финансовому планированию, включая предложения по распределению активов, а также за соответствующую оплату. сборы. Финансовое планирование не является предложением о продаже, ходатайством о совершении какого-либо предложения о покупке или рекомендацией каких-либо ценных бумаг со стороны Fidelity Investments или какой-либо третьей стороны.

«Отдельно управляемые счета» относятся к дискреционным услугам по управлению инвестициями, доступным для клиентов, участвующих в программе Fidelity Strategic Disciplines.

Fidelity ^® Strategic Disciplines — это консультационная услуга, предлагаемая Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), зарегистрированным инвестиционным консультантом. Fidelity ^® Wealth Services — это консультационная услуга, предлагаемая FPWA или Fidelity Personal Trust Company, FSB (FPTC), федеральным сберегательным банком.Недепозитные инвестиционные продукты и трастовые услуги, предлагаемые FPTC и ее аффилированными лицами, не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением, не являются обязательствами какого-либо банка и подвержены риску, включая возможную потерю основной суммы. Брокерские услуги, предоставляемые Fidelity Brokerage Services LLC (FBS), а также кастодиальные и сопутствующие услуги, предоставляемые National Financial Services LLC (NFS), каждая из которых является членом NYSE, SIPC. FPWA, FPTC, FBS и NFS — это компании Fidelity Investments. Эти консультационные услуги предоставляются за плату.

Fidelity Brokerage Services LLC, участник NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917

.