Институциональные и частные инвесторы: кто это и в чем их различие

В традиционном финансовом мире есть понятие институциональных и частных инвесторов. В мир криптовалют они пришли вместе с вложением денег в ICO и покупкой монет как активов. Разбираемся, в чем тут разница, какая мотивация у каждой из сторон и как они зарабатывают.

Институциональные инвесторы — это юридически оформленные участники рынка. Но чаще под этим словосочетанием понимают более масштабные компании: брокеры, банки или фонды. Особенно выделяются пенсионные фонды, потому что в Европе именно у них много средств для вложений и долгосрочные планы.

Институциональные инвесторы могут работать только в своих интересах, а могут вкладывать деньги клиентов. В первом случае — дополнительный источник дохода для фирмы (или основной), во втором — уже вид деятельности. Вкладывая деньги инвесторов, управляющая компания рассчитывает на процент.

Виды институциональных инвесторов

В самом общем плане можно выделить такие виды:

• инвестиционные компании,
• банки,
• пенсионные фонды.

К инвестиционным компаниям относятся организации, которые организуют коллективное финансирование. Для криптовалют это The Grayscale Investments, Pantera Capital.

Обычно компании не ограничиваются вложением в одну криптовалюту (или в целом только в криптовалюты). Они заинтересованы находить доходные активы. Есть фонды с более рискованной стратегией, есть более осмотрительные. Пенсионные фонды ничем не отличаются, но у них средства клиентов хранятся дольше, поэтому вложения могут проводиться с учетом этого. Они меньше рискуют и предпочитают вкладываться в облигации. Не так много примеров инвестиций в биткоин.

Банки могут участвовать в торгах на вклады своих клиентов и собственные активы. Для них это способ повысить собственную прибыль, поскольку эти операции указываются в годовых отчетах. Игра на бирже повышает стоимость акций банка. Также некоторые банки предоставляют своим клиентам брокерские услуги: направить вклад в инвестиционную программу.

Влияние

Частный инвестор — самостоятельное лицо. Он также называется розничный инвестор. Его сделки меньше регулируются: особенно свобода чувствуется в мире криптовалют. Инвестиционные фонды не так свободны, поскольку отчитываются на другом уровне.

На традиционном финансовом рынке для крупных фирм доступно больше возможностей. Сравните это с розничным и оптовым покупателем. Но в криптовалютах эта разница стирается. Более выгодные условия могут быть на ICO, так как крупный игрок покупает больше (но это связано только с количеством денег, а не правовым статусом).

Большие обороты влияют на рынок в целом. Особенно восприимчив к новостям мир криптовалют, который ждет институциональные деньги. Новости о ETF тому пример, как и другие упоминания в СМИ про то, что какой-то фонд или банк заинтересовался биткоином. Это дает надежду частникам, и курс начинает расти.

Но любые киты опасны для небольшой капитализации: вывод даже 100 млн значительно меняет ландшафт и прогнозы по монете.

Топ инвесторов

В экосистеме криптовалют инвестирование не ограничивается только покупкой монет. Оно также может состоять в:

• инвестициях в биржу, кошелек и другие инфраструктурные решения,
• вложения в крупную майнинг-ферму и производителя оборудования (типа Bitmain),
• покупка токенов на ICO и других видов активов и др.

Но самый большой поток капитала направлен именно в биткоин. По данным Инвестопедии, в BTC вложились действительно крупные игроки. Их топ-5 выглядит так:

1. Барри Сильберт, основатель Digital Currency Group, инвестировал в более чем 75 компаний, связанных с BTC. Он приобрел CoinDesk. Компания также владеет Genesis, торговой фирмой, специализирующейся на цифровых валютах, и Grayscale, компанией, специализирующейся на инвестировании в валюту..
2. Блайт Мастерс, раньше управляла J.P. Morgan Chase & Co., а сейчас является генеральным директором Digital Asset Holdings. Компания привлекла финансирование в размере 60 миллионов долларов, и, что интересно, первым ее клиентом был  J.P. Morgan Chase. Многие люди считают, что Мастерс дала биткоину большую легитимность, учитывая ее прошлую репутацию на Уолл-стрит.
3. Дэн Морхед является основателем Pantera Capital, первой в мире инвестиционной компании, ориентированной исключительно на криптовалюты. В 2013 году Pantera запустила свой первый фонд. С момента своего открытия компания возвратила инвесторам более 24 000%. Вложила средства в 43 компании, связанные с криптовалютой.
4. Тайлер и Кэмерон Уинклвосс стали первыми миллиардерами после роста цен BTC. Они утверждают, что владеют примерно 1% всех биткоинов и разработали сложную систему для его хранения. Близнецы сосредоточены на создании экосистемы для привлечения институциональных инвесторов и трейдеров криптовалютами.
5. Миллиардер Майкл Новограц инвестировал около 30% своего состояния в криптовалюты. Он же основал банк криптовалют и стал заметным экспертом по движению цены на BTC. Он прогнозирует цель в 40 000 долларов за биткоин к концу 2018 года.

Кто такие институциональные инвесторы и как они влияют на биржу?

Институциональные инвесторы

Институциональные инвесторы – это юридические лица, которые участвуют в торгах на рынке ценных бумаг. Чаще всего представляют собой крупные организации из брокерского и банковского секторов.

Также в эту группу можно отнести любые крупные фонды, управляющие активами своих вкладчиков и пытающиеся получить процент доходности за счет операций на торгах. Свой портфель такие компании формируют из разнообразных активов, с учетом допустимого уровня рисков.

Отдельной группой стоит выделить пенсионные фонды. Принцип их действия схожий, но учитываются долгосрочный горизонт планирования, надежность вкладов, меньшие риски и большая диверсификация. Поговорим о целях и задачах каждой групп отдельно.

Мотивация деятельности

Частные инвесторы знают, что содержание своих финансов на обычном счету не только не дает им расти, но и постепенно снижает их ценность за счет инфляции. Крупные компании также знают об этом, поэтому направляют свои средства на фондовый рынок.

Первая группа это компании, которые хотят иметь дополнительную прибыль. Существенных различий с частным вложением здесь нет, разве что вместо денег одного человека, в бумаги переводятся деньги всего предприятия. Это один из шагов долгосрочного планирования прибыли организации, за исполнение которого ответственен специальный инвестиционный отдел.

Вторая группа, это организации, которые намерены заработать не только для себя, но и для своих клиентов. Это уже упомянутые выше инвестиционные компании. Они работают по принципу паевых фондов. Клиенты выкупают часть паев, а полученный капитал размещается управляющими на рынке. Так формируется доход для клиента, а также процент для самой фирмы.

Инвестиционные компании

Это представители второй группы, бизнес-проекты, чья основная деятельность связана с получением дохода от использования чужого капитала на торгах. Это широкий слой участников. Примерно 40 процентов всех акций публичных компаний США находятся в руках “Большой тройки” – компаний Vanguard, Blackrock, StateStreet. По такому же принципу действует и Berkshire Hathaway Уоррена Баффета.

К ним же относятся и любые организации, продающие паи своих ПИФов. Зачастую они являются самым популярным методом вложения средств для частного инвестора, аккумулируя в себе огромный капитал.

Эти фирмы покупают довольно разнообразные ценные бумаги: сюда входят и “голубые фишки”, облигации государственного займа, а также высокорисковые сделки. На первый план выходит баланс в портфеле, в пользу надежности, но с небольшим процентом агрессивных вкладов в акции роста.

Банки на торгах

Коммерческие банки занимаются более разносторонней деятельностью. Да, они также торгуют на чужой капитал, который образуется в результате продаж депозитных продуктов.

Но банк имеет и собственные акции, а значит должен приносить прибыль акционерам. Поэтому коммерческие финансовые организации занимаются инвестициями. Полученная прибыль входит в состав итоговой отчетности, на базе которой строится дивидендная политика.

Без должной инвестиционной подпитки банк может довольно быстро обанкротиться, особенно в условиях экономической нестабильности. Дополнительно, ценные бумаги, имеющиеся в распоряжении банка, могут быть использованы им для погашения собственных займов, наравне с чистой денежной массой.

Выполняя свою инвестиционную стратегию, банки могут:

Проводя инвестиционную деятельность, банки правомочны:

• Участвовать в долевых инвестиционных структурах, вроде ПИФов.
• Создавать собственные паевые инвестиционные фонды, брокерские отделения и дочерние организации для работы по этому направлению.
• Принимать на себя функции брокерских компаний, размещать ценные бумаги на торгах, проводить сопровождение и листинг.
• Выполнять функции по клирингу и депозитарному хранению ЦБ других участников торгов.

При этом имеются и запреты. Так, например, коммерческая банковская структура не имеет законодательного права участвовать в предприятии одного эмитента более чем на 10 процентов от всего выпуска. Также они не могут включать в свой капитал больше чем 5 процентов одного эмитента.

Пенсия в акциях

Пенсионные фонды действуют по принципам инвестиционных компаний. Разница в их механика состоит в горизонте планирования вложений, а также в графике погашения своих обязательств.

Деньги в такие общества поступают равномерно, но в небольших количествах. Поэтому они могут ориентироваться на долгосрочные вклады, но с минимальными рисками. Основой портфеля такого вклада становятся государственные облигации.

Зачастую гражданин не может позволить себе такую покупку, но периодически пополняя баланс пенсионного вклада, он другим путем становится косвенным заимодавцем государства. На тему движения масс внутри национальной экономики можно написать не одну курсовую работу, но важно выделить один принцип: государственные заемные бумаги один из самых надежных методов сохранения средств. От этого подобные пенсионные фонды и отталкиваются.

Отличия от “частников”

Частное лицо может вкладывать в любые активы, которые ему доступны на бирже. Институциональный инвестор также может заниматься их покупкой, но ориентируется на более долгосрочные методы.

Также ИИ доступны большие операционные мероприятия, обусловленные корпоративными возможностями.

Имея большой капитал и лицензирование, подобная компания получает доступ ко многим активам, недоступным частнику. Это иностранные ценные бумаги, государственные бизнес-займы, измененная банковская политика, процентные ставки и многое другое. Если физические лица работают как розничные инвесторы, то ИИ скорее проводят оптовые закупки.

Главное же отличие – юридического характера. Меры регулирования ИИ более жесткие, налогообложение работает по другому, как по ставкам, так и по графику выплат отчислений в казну.

Институт одного лица

Существует и другое понимание исследуемого термина. Например, в прессе часто можно встретить выражение об институциональном инвесторе, как об основном вкладчике капитала в проект.

Да, такое использование не соответствует юридической терминологии, но помнить про него важно, когда вы знакомитесь с отчетностью и новостями. Говоря проще, если один человек вложил в некий проект или пакет бумаг большой процент, скажем, купил 60 процентов от всех эмитированных ЦБ, то его можно называть крупным институциональным инвестором.

При этом очевидны и преимущества и риски, особенно в сравнении, скажем, с человеком, купившим 2 процента акций. Это большая часть от дивидендов, веское слово на собрании акционеров. Одновременно с этим очевидно, что капиталопотери в случае банкротства эмитента также будут более существенными.

Влияние на экономику

Все перечисленные выше виды институциональных вкладчиков оказывают влияние на рыночную ситуацию вокруг конкретного эмитента, сектора рынка, национальную экономику и общее положение на бирже.

Например, продажа огромного пакета бумаг из рук ИИ резко даст о себе знать на графиках цены.

Волатильность – это способность стоимости актива резко менять свое направление в течении короткого промежутка времени. И волатильность, в данном случае, будет не всегда в пользу остальных владельцев эмитированных ЦБ.

В целом, присутствие на рынке конкурентных крупных финансовых групп крайне положительно влияет на общую модель рынка. Они формируют общую капитализацию рынка, то есть, всю сумму вложенных средств. За ними по пятам идут частные инвесторы с меньшими деньгами. Все это хорошо для оборота внутри экономики государства.

Тем не менее, вопросы банкротства никогда нельзя исключать. В случае закрытия крупного фонда, свои активы он может продать по заниженным ценам, которые будут быстро раскуплены. Такая ситуация снизит цены на акции всех компаний, входивших в портфель злополучного фонда или банка.

Государственное представительство

В России функции по представительству государства на биржевой платформе выполняет Банк России. Это государственная финансовая организация управляет бюджетом страны и, по сути, ее экономикой. Одним из методов выполнения этих функций является работа с ценными бумагами. В основном – это облигации государственного займа.

Влияние оказывается путем регулирования процентной ставки. В зависимости от установленного процента, коммерческие банки выставляют свои проценты на потребительские и бизнес кредиты, ипотеки, займы, депозитное хранение, вклады и прочее.

Риски и проблемы

Имеет значение и понимание вопросов риска, которым подвергаются институциональные инвесторы. Классифицировать их проблемы можно следующим образом:

• Регулярные риски в вопросах полного законного соблюдения прав крупных акционеров. Сюда входят некачественная реализация закупок продуктов и услуг, отсутствие квалифицированных опытны оценщиков, малая прозрачность деятельности независимых сторонних аудиторов, отсутствие ясной и устоявшейся политики в вопросах выплаты дивидендного дохода.
• Организация работы управленческих структур и должностных лиц: занятость состава менеджеров и аналитиков имеет лишь формальный характер, не дающий надежных результатов и прогнозов, отсутствует модель для определения качества их работы, а также других отделов планирования, начиная от маркетингового и заканчивая топ-менеджментом.
• Ограниченные информационные потоки, отсутствие данных о конретной бенефициарной структуре принадлежности, рыночного поведения эмитента. Сокрытие информации о внутренних оперативных расходах эмитентов, а также непрозрачная политика поощрения труда и заработных плат среди высшего руководства, слишком высокие затраты на содержание штата, вкупе с низкой его продуктивностью.

Мировые инвесторы

Решение подобных проблем и общее оздоровление положения на рынке инвестиций, особенно крупных, приводит к положительным тенденциям. Мировая практика международных капиталовложений наглядно показывает, как богатые страны могут наращивать свой потенциал финансового толка.

Явным примером являются Соединенные Штаты Америки. Создав отличное пространство для развития бизнеса, выхода его на биржу путем размещения бумаг, установив законы, помогающие контролировать отрасль инвестиций, США быстро стала лидером фондовой торговли в мире.

Сегодня Уолл-Стрит считается синонимом инвестиций. Благодаря позиционированию и плодородной почве, Америка привлекает капитал со всего мира, в том числе и институциональный. Государства также вкладывают друг в друга, в надежде получить прибыль и укрепить собственную валюту. И по этим показателям лидирует также США. Тем не менее, Российская Федерация не должна отставать и вносить собственные тенденции в сохранение внутреннего финансового потока, а также привлекать новые вливания от зарубежных партнеров.

Институциональный инвестор | Азбука трейдера

olegas

2 года ago / 88 Views

Часто нам приходится слышать такое словосочетание как институциональный инвестор. Обычно оно употребляется в контексте степени влияния на рынок и на ценообразование на нём. Допустим в финансовых новостях, часто звучит фраза о том, что цена, под давлением институциональных инвесторов, откатилась (или, наоборот, поднялась) до определённого уровня. Так, что же это за зверь такой – институциональный инвестор? Давайте разберёмся.

Начнём, пожалуй, сразу с определения. Институциональными инвесторами называют такие организации (юридические лица), которые аккумулируют в себе средства многочисленных вкладчиков (среди которых могут быть как физические лица – частные инвесторы, так и другие юридические лица) с целью их вложения в различные финансовые инструменты и получения прибыли от этого процесса.

Таким образом, к числу институциональных инвесторов можно отнести следующие организации:

• Банковские организации. Основная их функция в качестве институциональных инвесторов – управление размещёнными на депозитах деньгами своих клиентов. Кроме этого, банки часто выступают в качестве брокеров, имеют собственные депозитарии и клиринговые организации. Они также могут выпускать собственные акции;
• Пенсионные фонды. В нашей стране существует государственный пенсионный фонд, а также множество частных (негосударственных). Негосударственные пенсионные фонды получают от своих клиентов право управлять накопительной частью пенсии. Они вкладывают средства в относительно консервативные финансовые инструменты, перечень которых для них строго регламентирован;
• Страховые компании формируют свой инвестиционный капитал в основном из страховых взносов клиентов, а кроме этого из полученной и нераспределённой прибыли. Они инвестируют его в банковские депозиты, государственные и корпоративные облигации, акции “голубые фишки”;
• Различные инвестиционные фонды (паевые фонды, фонды венчурных инвестиций и т.п.). Такого рода фонды специально “заточены” под работу с деньгами клиентов. Они инвестируют их в самых разных направлениях и получают свою прибыль в виде комиссионных или (и) процента от прибыли. Потенциальный уровень доходности и степень риска вложений в такие фонды напрямую зависят от их типа. Паевые фонды более консервативны (менее доходны и более надёжны), а разного рода хедж-фонды или, тем более, фонды венчурных инвестиций рискуют деньгами своих клиентов больше, но имеют и больше шансов получить приличную прибыль.

Крупные институциональные инвесторы действительно способны оказывать определённое влияние на ценовую динамику тех или иных финансовых инструментов. Иначе их ещё называют маркетмейкерами.

Маркетмейкер – от английского словосочетания

market maker, означающего в дословном переводе на русский – делающий рынок.

С конца восьмидесятых годов прошлого века доля институциональных инвесторов неуклонно росла. Этому в основном способствовали такие факторы как:

1. Демократизация рынков ценных бумаг, способствующая значительному упрощению доступа к ним со стороны индивидуальных инвесторов;
2. Глобальное распространение сети интернет по всему миру и связанное с этим усовершенствование способов проведения финансовых операций;
3. Повышение среднего дохода населения во многих развитых странах и, как следствие, усиление тенденций к инвестированию накопленных сбережений.

В настоящее время доля институциональных инвесторов в объёме торгов на финансовых рынках довольно велика. Например, на нью-йоркской бирже NYSE, они заключают почти половину всех сделок.

В США существует такое понятие как qualified institutional investor (квалифицированный институциональный инвестор). К этой категории принято относить институциональных инвесторов имеющих в управлении более 100 миллионов американских долларов и получивших право принимать участие в операциях на фондовом рынке без регистрации торгуемых ценных бумаг в SEC.

К основным преимуществам инвестирования через институционального инвестора можно отнести:

1. Профессиональное управление инвестициями с прекрасной их диверсификацией. Отдавая деньги в управление такого рода, инвестору можно быть уверенным в том, что они попадут в руки людей «собаку съевших» на инвестировании;
2. В силу того, что институциональные инвесторы оперируют суммами на порядки превосходящими вклады большинства частных инвесторов, им открывается гораздо больше стратегических возможностей. А кроме этого для них значительно снижаются комиссии на проведение биржевых и внебиржевых операций (по аналогии с крупными оптовиками).

Ну а недостатками можно считать то, что за профессиональное управление деньгами нужно либо платить определённую комиссию (например, вклады в инвестиционные фонды), либо довольствоваться небольшим процентом прибыли, едва покрывающим инфляцию (например, банковские депозиты).

Институциональные инвесторы по факту участвуют в более чем половине всех рыночных торгов, они, по сути, делают рынок и обеспечивают его необходимой ликвидностью. Однако помимо этой, безусловно, позитивной роли, они оказывают и негативное влияние на экономику.

Негативная роль институциональных инвесторов состоит в том, что когда одновременно несколько крупных компаний одной отрасли находятся под контролем одной организации (посредством покупки контрольного пакета акций, либо близкого к нему), снижается конкуренция между ними. А это в свою очередь негативно отражается на качестве продукции и вместе с тем растёт цена на неё (и то и другое идёт в разрез с интересами рядовых потребителей).

Примером такого рода монополизации является «Большая тройка» крупнейших инвесторов в США (БлэкРок, Вэнгард Групп, Стэйт Стрит Корпорейшн). В их руках сосредоточены крупнейшие пакеты акций почти половины публичных компаний соединённых штатов Америки.

институциональные клиенты — это… Что такое институциональные клиенты?



институциональные клиенты

institutional clients

Большой англо-русский и русско-английский словарь. 2001.

• институциональная структура
• институциональные факторы

Смотреть что такое «институциональные клиенты» в других словарях:

• Биржевой рынок — (Stock market) Биржевой рынок это рынок определенных финансовых инструментов имеющий регламентированные правила для осуществления биржевых сделок Биржевой рынок, виды биржевых рынков описание и общие понятия Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

• Депозитный счет — (deposit account) Счет (account) в банке, средства на котором не могут быть использованы для оплаты чеков (сравни: чековый счет (cheque account). Процент, выплачиваемый по депозитным счетам, зависит от текущей ставки процента и срока… …   Финансовый словарь

• Розничный — Индивидуальные и институциональные клиенты в отличие от брокеров и дилеров …   Инвестиционный словарь

• депозитный счет — Счет (account) в банке, средства на котором не могут быть использованы для оплаты чеков (сравни: cheque account (чековый счет)). Процент, выплачиваемый по депозитным счетам, зависит от текущей ставки процента и срока заблаговременного уведомления …   Справочник технического переводчика

• Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

• IPO — (Публичное размещение) IPO это публичное размещение ценных бумаг на фондовом рынке Сущность понятия публичного размещения (IPO), этапы и цели проведения IPO, особенности публичного размещения ценных бумаг, крупнейшие IPO, неудачные публичные… …   Энциклопедия инвестора

• Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… …   Энциклопедия инвестора

• Денежная масса

  — (Money supply) Денежная масса это наличные средства, находящиеся в обращении, и безналичные средства, находящиеся на счетах в банках Понятие денежной массы: агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3, М4, ее ликвидность, наличные и безналичные… …   Энциклопедия инвестора

• Депозит — (Deposit) Содержание Содержание Определение Размещение на депозите Понятие и правовая природа банковского вклада Нюансы российской банковской практики Депозитный сертификат Депози́т (банковский ) — это сумма , помещённая в на… …   Энциклопедия инвестора

• Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… …   Энциклопедия инвестора

• Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

Кто такой институциональный инвестор? Особенности деятельности :: BusinessMan.ru

При желании осуществлять инвестиционную деятельность стоит изучить наиболее распространенные и неизвестные понятия. Многие из нас незнакомы с особенностями институциональных инвесторов, поэтому с ними стоит ознакомиться подробнее.

Кто такие институциональные инвесторы

Институциональными инвесторами являются крупные кредитно-финансовые компании, которые играют роль посредников между вкладчиками и объектами инвестиционной деятельности. В основном ими выступают коллективные держатели ценных бумаг. Деятельность данных инвесторов заключается в аккумулировании свободного капитала граждан или компаний для выполнения в дальнейшем инвестирования в производство услуг и товаров. Стоит отметить, что инвестор по-прежнему остается владельцем сбережений.

К категории институциональных инвесторов можно отнести пенсионные и страховые фонды, а также различные инвестиционные компании. Фонды, которые предоставляют услуги по страхованию, создаются за счет добровольных взносов физических лиц и частных фирм. Временно свободные денежные средства вкладываются в первоклассные ценные бумаги, среди которых могут быть государственные обязательства.

Рассматриваемый механизм применяется также и негосударственными пенсионными фондами, которые создаются за счет добровольных взносов работников и предпринимателей.

Особенности деятельности институциональных инвесторов

Институциональный инвестор распоряжается большим капиталом, так как управляет не только своими, но и чужими финансовыми средствами. По этой причине на финансовых рынках они являются наиболее крупными игроками. Принято считать, что инвесторы данного типа обладают высокой способностью управлять деньгами в отличие от обычных людей. Это обусловлено тем, что они обладают доступом к самой актуальной информации. В основном они имеют возможность напрямую вести переговоры с руководством компаний, ценные бумаги которых находятся в обращении на бирже. Институциональный инвестор способен нанять финансовых аналитиков для выполнения оптимизации финансовых вложений и прогнозирования рынков.

Стоит отметить, что ввиду инвестирования крупных сумм эти инвесторы имеют меньше свободы, нежели розничные вкладчики. Это обусловлено тем, что они ориентируются лишь на долгосрочные тенденции, не улавливая все колебания рынка.

Крупные инвестиционные фонды могут потратить несколько месяцев на формирование позиции, не слишком разгоняя ее котировки. Такое же время может уйти на выход из позиции, не обрушив стоимость ценной бумаги. По этой причине фонд учитывает все тренды и факторы, которые оказывают влияние на цену, по определенным финансовым инструментам.

На каких условиях физическое лицо может быть институциональным инвестором

Законодательством установлено, что институциональный инвестор, который является физическим лицом, должен соответствовать как минимум двум условиям в обязательном порядке:

• Инвестор должен осуществить не менее десяти операций на рынке ценных бумаг со значительным объемом на протяжении четырех предыдущих кварталов.
• Инвестор обладает инвестиционным портфелем, объем которого более пятисот тысяч евро.
• Инвестор имеет опыт работы не меньше одного года на должности, которая относится к финансовой области и требует знаний по инвестированию в ценные бумаги.

При соблюдении данных условий физическое лицо имеет возможность выйти на рынок институциональных инвесторов и осуществлять деятельность этого типа.

Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг

Институциональные инвесторы в отличие от стратегических не имеют цели полностью контролировать акционерное общество. На фондовом рынке они применяют методы фундаментального анализа, создают инвестиционный портфель, а также управляют им для получения дохода.

Роль институциональных инвесторов в управлении инвестиционным портфелем состоит в совершении сделок купли/продажи ценных бумаг, а также принятии решений на собраниях участников деятельности, что способствует увеличению их курсовой стоимости.

Формирование инвестиционного портфеля

В процессе инвестирования институциональный инвестор должен обеспечить ликвидность портфеля акций и облигаций, а также его рентабельности и надежность. Наибольшее внимание уделяется надежности, которая подразумевает достижение минимальных рисков потерь вкладываемых финансовых средств и запланированной прибыли. При этом безопасность обеспечивается в ущерб доходности.

Для фиксации прибыли с помощью продажи ценных бумаг без значительных потерь достигается ликвидность инвестиций. Чтобы эффективно управлять инвестиционным портфелем, следует найти и использовать оптимальное соотношение между рассматриваемыми параметрами. Для этого необходимо проводить диверсификацию вложений, что подразумевает покупку акций и облигаций у эмитентов из различных секторов экономики.

Институциональный инвестор — это… Что такое Институциональный инвестор?

Институциона́льный инве́стор (англ. institutional investor) — юридическое лицо, выступающее в роли держателя денежных средств (в виде взносов, паев) и осуществляющее их вложение в ценные бумаги, недвижимое имущество (в том числе права на недвижимое имущество) с целью извлечения прибыли. К институциональным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, кредитные союзы (банки). Институциональные инвесторы обеспечивают почти половину торговли на нью-йоркской фондовой бирже, торгуя, как правило, большими пакетами акций. В США существует понятие квалифицированного институционального инвестора (англ. qualified institutional investor).

На современных рынках ценных бумаг институциональные инвесторы являются одними из важнейших участников, и особенно активное их развитие отмечалось с конца 1980-х годов.

Возрастанию значения институциональных инвесторов способствовали, с одной стороны, такие новые тенденции на рынках ценных бумаг, как значительное упрощение доступа индивидуальных инвесторов к этим рынкам, распространение сетевых структур, общее развитие методов финансовых операций и большая надежность финансового рынка в целом; с другой стороны – повышение доходов населения во многих странах мира, создавшее мотивацию к инвестированию сбережений.

Институциональные инвесторы предлагают более эффективное управление инвестиционными ресурсами, что не могут обеспечить индивидуальные инвесторы по причине отсутствия необходимых профессиональных навыков и опыта. Это управление обеспечивает диверсификацию рисков с помощью вложения средств индивидуальных инвесторов в различные инструменты финансового рынка.

Кроме того, институциональные инвесторы, аккумулируя сбережения мелких инвесторов, накапливают значительные ресурсы, что дает возможность снизить затраты на проведение операций на рынке ценных бумаг.

Ссылки

институциональные клиенты — со всех языков на русский

См. также в других словарях:

• Биржевой рынок — (Stock market) Биржевой рынок это рынок определенных финансовых инструментов имеющий регламентированные правила для осуществления биржевых сделок Биржевой рынок, виды биржевых рынков описание и общие понятия Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

• Депозитный счет — (deposit account) Счет (account) в банке, средства на котором не могут быть использованы для оплаты чеков (сравни: чековый счет (cheque account). Процент, выплачиваемый по депозитным счетам, зависит от текущей ставки процента и срока… …   Финансовый словарь

• Розничный — Индивидуальные и институциональные клиенты в отличие от брокеров и дилеров …   Инвестиционный словарь

• депозитный счет — Счет (account) в банке, средства на котором не могут быть использованы для оплаты чеков (сравни: cheque account (чековый счет)). Процент, выплачиваемый по депозитным счетам, зависит от текущей ставки процента и срока заблаговременного уведомления …   Справочник технического переводчика

• Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

• IPO — (Публичное размещение) IPO это публичное размещение ценных бумаг на фондовом рынке Сущность понятия публичного размещения (IPO), этапы и цели проведения IPO, особенности публичного размещения ценных бумаг, крупнейшие IPO, неудачные публичные… …   Энциклопедия инвестора

• Инвестор — (Investor) Инвестор это лицо или организация, совершающее вложения капитала с целью получения прибыли Определение понятия инвестор, частный, квалифицированный и институциональный инвестор, особенности работы инвестора, известные инвесторы,… …   Энциклопедия инвестора

• Денежная масса — (Money supply) Денежная масса это наличные средства, находящиеся в обращении, и безналичные средства, находящиеся на счетах в банках Понятие денежной массы: агрегаты денежной массы М0, М1, М2, М3, М4, ее ликвидность, наличные и безналичные… …   Энциклопедия инвестора

• Депозит — (Deposit) Содержание Содержание Определение Размещение на депозите Понятие и правовая природа банковского вклада Нюансы российской банковской практики Депозитный сертификат Депози́т (банковский ) — это сумма , помещённая в на… …   Энциклопедия инвестора

• Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… …   Энциклопедия инвестора

• Инвестиции — (Investment) Инвестиции это капитальные вложения для получения прибыли Виды инвестиций, инвестиционные проекты, инвестиции в фондовый рынок, инвестиции в России, инвестиции в мире, во что инвестировать? Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

институциональный клиент — это … Что такое институциональный клиент?

Система оценки институциональных брокеров — Система оценки институциональных брокеров (I / B / E / S) — это услуга, основанная компанией I / B / E / S International Inc., которая собирает доступную информацию о сделанных прогнозах прибыли. инвестиционными аналитиками для публичных компаний. I / B / E / S было…… Wikipedia

Квалифицированный отечественный институциональный инвестор — Квалифицированный внутренний институциональный инвестор, также известный как QDII, представляет собой схему, относящуюся к рынку капитала, созданную для того, чтобы финансовые учреждения могли инвестировать в офшорные рынки, такие как ценные бумаги и облигации.Подобно QFII (квалифицированный иностранный…… Википедия

Отношения патрон-клиент — В Бирме, как и в других азиатских странах, отношения патрона-клиента важны в бизнесе, политике и повседневной жизни; они особенно важны в обществах, где верховенство закона является слабым и за защитой следует обращаться к сильным и…… Исторический словарь Бирмы (Мьянма)

Citigroup — Не путать с CIT Group, еще одной крупной финансовой компанией.Citigroup Inc. Тип публично торгуется как NYSE:… Wikipedia

Даляньская товарная биржа — 大连 的 Тип Некоммерческая организация (управляемая CSRC) Финансовая отрасль Основана в 1993 году как штаб-квартира Далянской товарной биржи… Википедия

Citibank Thailand — Содержание 1 История 2 Профиль компании 3 График времени 4 Продукты и услуги 5 Ключевые люди… Wikipedia

Номер Whisper — Числа Whisper — это «неофициальные и неопубликованные прогнозы прибыли на акцию (EPS), которые распространяются среди профессионалов Уолл-стрит… обычно зарезервировано для избранных (богатых) клиентов брокерской компании ». ref | Investopedia Согласно Per…… Wikipedia

Стэнли О’Нил — Эрнест Стэнли Стэн О Нил, американский бизнесмен, в настоящее время входит в совет директоров Alcoa Inc., а также бывший генеральный директор и председатель совета директоров Merrill Lynch Co. Inc., имеющий служил во многих высших руководящих должностях…… Википедия

Петер Терцакян — эксперт по энергетике, автор книги «Тысяча баррелей в секунду».Он является главным экономистом по энергетике в финансовой корпорации ARC. Петер Терцакян — главным экономистом по энергетике и директором финансовой корпорации ARC. Он также является членом ARC s… Wikipedia

открыть в распечатке — Используется в контексте общих акций. Термин блочного трейдера для блочной торговли, которая была завершена с институциональным клиентом и напечатана на консолидированной ленте, но оставляет торговцу блочными акциями доступными (потому что у трейдера есть…… Финансовые и коммерческие условия

Утвержденные участники — Институциональные инвесторы, которым разрешен прямой доступ к торговой среде биржи.Статус одобренного участника обычно дает экономию на совершении сделок и дает право устанавливать торговые терминалы в офисах клиентов. Право на участие…… Инвестиционный словарь

.

институциональный клиент — определение — английский

Примеры предложений с «институциональным клиентом», память переводов

WikiMatrix Он предназначен исключительно для управления капиталом для частных и институциональных клиентов. Обычное сканированиеМы предлагаем широкий спектр инвестиционных стратегий — охватывающих спектр риска / доходности — нашим институциональным клиентам по всему миру. oj4Сегмент корпоративных клиентов включает институциональных клиентов и учреждения социального страхования, а также ключевые внутренние и иностранные клиенты. EurLex-2Они создают общий колл-центр, где институциональные клиенты могут запросить их услуги по сбору и / или доставке.EurLex-2BGI предоставляет глобальные продукты и услуги по управлению активами в первую очередь институциональным клиентам. Обычное сканирование Более того, VISCARDI предлагает своим институциональным клиентам услуги по продажам и торговле, исследованиям акций и назначенному спонсору. Eurlex2019 — для SecureLink: предоставление инфраструктуры кибербезопасности и управляемых услуг для корпоративных и корпоративных клиентов. институциональные клиенты.Giga-frenПодрядчики Субподрядчики Поставщики продуктов Поставщики услуг Другие правительства Союзные агентства Академические учреждения Клиенты Общедоступная материальная информацияОбщее сканирование Наше инвестиционно-банковское подразделение предлагает все аспекты современных банковских услуг для корпоративных и институциональных клиентов.Подразделение индивидуального и корпоративного банковского обслуживания WikiMatrixUBS предоставляет финансовые продукты и услуги розничным, корпоративным и институциональным клиентам в Швейцарии. TmClassУслуги в области управления капиталом и активами для частных, корпоративных и институциональных клиентовОбщее сканированиеМы успешно представляем наших корпоративных и институциональных клиентов во всех сферах WikiMatrixГруппа предлагает финансовые продукты и услуги для корпоративных и институциональных клиентов, а также частных и бизнес-клиентов.Первоначально WikiMatrixFIX обращался к информации между брокерами-дилерами и их институциональными клиентами. Giga-fren • Характер сделок с клиентами учреждения, andMultiUnN # декабря # клиент учреждения получил # долларов США через Интернет-банк CitiDirect в тот же день Cr TransferGiga-fren С 2000 по 2004 год , у нее была своя собственная практика, она обслуживала юридические фирмы и институциональных клиентов. Эти учреждения постоянно предоставляют расценки друг другу и своим корпоративным и институциональным клиентам.Eurlex2019UBS — это глобальная фирма, предоставляющая финансовые услуги частным, корпоративным и институциональным клиентам. Компания Common CrawlAres была создана для удовлетворения потребностей отелей, ресторанов и институциональных клиентов. WikiMatrix. Фирма была лидером в области неоготической архитектуры, получая значительные комиссионные от церковных организаций. , академические и институциональные клиенты. Common crawlЧто касается консультирования и обслуживания институциональных клиентов как в Германии, так и за рубежом, у нас есть … Common crawlInfovision предоставляет расширенные ИТ-услуги для корпоративных и институциональных клиентов.

Показаны страницы 1. Найдено 1283 предложения с фразой институциональный клиент.Найдено за 28 мс.Накопители переводов создаются человеком, но выравниваются с помощью компьютера, что может вызвать ошибки. Найдено за 0 мс.Накопители переводов создаются человеком, но выравниваются с помощью компьютера, что может вызвать ошибки. Они поступают из многих источников и не проверяются. Имейте в виду.

.

О нас | Группа институциональных клиентов

О нас | Группа институциональных клиентов Группа институциональных клиентов

Citi состоит из разнообразных, талантливых профессионалов из более чем 100 стран, юрисдикций и территорий, которые вместе представляют беспрецедентную международную сеть финансовых навыков и возможностей для обслуживания целевых клиентов. Нашими клиентами являются ведущие корпорации, финансовые учреждения и правительства стран и юрисдикций по всему миру, и наша миссия — помочь им в достижении их целей.Мы делаем это, предоставляя стратегические, финансовые и операционные идеи и реализуя индивидуальные решения по продуктам / услугам как за пределами нашей страны, так и внутри страны. ICG реагирует на меняющиеся потребности клиентов с помощью давно установленного подхода к охвату отношений, который предоставляет клиентские решения с использованием всех соответствующих возможностей Citi, включая максимально широкий доступ к финансовым рынкам во всем мире. Ни одно другое учреждение не может сравниться с нашим сочетанием глобальных знаний, услуг по управлению взаимоотношениями с клиентами, географического охвата и местного и международного опыта в области продуктов.

ICG разделена на четыре группы: банковское дело, рынки капитала и консультационные услуги, рынки и услуги по ценным бумагам, частный банк и казначейские и торговые решения.

Старшее руководство

• Пако Ибарра

  Руководитель группы институциональных клиентов

• Питер Чаррингтон

  Глобальный руководитель, Citi Private Bank

• Тайлер Диксон

  Со-руководитель Банковское дело, рынки капитала
  и консалтинг

• Мануэль Фалько

  Со-руководитель Банковское дело, рынки капитала
  и консалтинг

• Фрэнсис Дженези (действует с 1 марта)

  Финансовый директор, Группа институциональных клиентов

• Рэймонд Макгуайр

  Заместитель председателя, Citigroup

• Адам Мешель

  Главный юрисконсульт

• Стюарт Райли

  Руководитель группы институциональных клиентов
  и технологии

• Навид Султан

  Глава, Казначейство и торговые решения

• Кэри Латроп

  Со-руководитель, рынки и услуги по ценным бумагам

• Энди Мортон

  Со-руководитель, рынки и услуги по ценным бумагам

Контакты для прессы

Европа, Ближний Восток и Африка

Азиатско-Тихоокеанский регион

Латинская Америка

.

Что такое институциональный инвестор?

Не все инвесторы на фондовом рынке — это частные лица, которые покупают и продают выбранные ими акции и облигации. Некоторые из них являются крупными организациями, торгующими ценными бумагами в больших объемах, обычно от имени физических лиц: пенсионные планы, паевые инвестиционные фонды, коммерческие банки и многое другое. Такие организации известны как институциональные инвесторы, и на них приходится большая часть сделок на рынке. Если вы планируете работать на рынке, вы должны понимать, что такое институциональные инвесторы и какую роль они играют на фондовом рынке.

Основы институционального инвестора

Если вы покупаете собственные акции и облигации, вас называют розничным инвестором. Если вы покупаете акции паевого инвестиционного фонда, вы отдаете свои деньги институциональному инвестору. Паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, пенсионные фонды, индексные фонды, коммерческие банки, REIT, эндаументы и страховые компании являются институциональными инвесторами. Они принимают инвестиционные решения от имени отдельных членов или акционеров.

Значительное присутствие на рынке институциональных инвесторов означает, что у корпораций, которые якобы являются конкурентами, много одинаковых акционеров. Если вы посмотрите на крупнейших акционеров брендов, с которыми вы знакомы, вы обнаружите, что институциональные инвесторы возглавляют многие из этих списков. Некоторые институциональные инвесторы покупают акции компании с намерением стать активными акционерами, в то время как другие институциональные инвесторы (например, индексные фонды) являются пассивными инвесторами и не заинтересованы в деятельности компаний, в которые они вкладывают средства.

Когда вы ищете финансового консультанта, вы можете найти некоторых известных консультантов, которые в основном работают с институциональными клиентами — например, фирму, которая консультирует исключительно пенсионные планы. Если вы ищете индивидуальное управление инвестициями и финансовое планирование, вы, вероятно, не сможете работать с таким консультантом. С другой стороны, некоторые консультанты работают как с физическими лицами, так и с институциональными инвесторами. Вы можете принять это как своего рода знак одобрения, поскольку это означает, что организации с многомиллионными активами доверили этому консультанту по инвестициям свои деньги.

Как институциональные инвесторы влияют на рынок

Большая часть торговых операций на рынке осуществляется институциональными инвесторами. По некоторым оценкам, на институциональных инвесторов приходится 70% объема торгов акциями. Доля корпоративных акций, которыми владеют институциональные инвесторы, резко выросла за последние 60 лет. Сегодня объем торгов розничных инвесторов бледнеет по сравнению с торговой активностью институциональных инвесторов.

Для некоторых аналитиков рост институциональных инвесторов, особенно индексных фондов, вызывает озабоченность. В то время как примерно 20% акций принадлежит индексным фондам, некоторые говорят, что все эти индексации искажают рынок. Они предупреждают, что, если индексные фонды когда-либо будут доминировать на рынке, экономика может пострадать.

Почему? Потому что, если будет преобладать пассивное инвестирование, большая часть акций больше не будет покупаться на основе вознаграждения компаний, которые являются прибыльными, производительными, многообещающими и хорошо управляемыми.Традиционные методы поощрения, наказания и стимулирования компаний потерпят крах. Эти аналитики утверждают, что рыночные механизмы определения цен на товары также могут быть искажены.

Итог

Хотя вы сами можете не быть институциональным инвестором, есть вероятность, что кто-то вкладывает деньги от вашего имени. Если вы откладываете на пенсию в 401 (k) или инвестируете свои деньги в паевые инвестиционные фонды, вашими деньгами занимается институциональный инвестор.Если вам предстоит пенсия, значит, эти средства инвестирует институциональный инвестор. То пожертвование, которое вы сделали в свою альма-матер? Как вы уже догадались: эти деньги идут в фонд, который считается институциональным инвестором, инвестирующим в ценные бумаги для максимального роста.

Советы по разумному инвестированию

• Если вы решили доверить свои инвестиции финансовому профессионалу, вам следует подумать о работе с финансовым консультантом. Найти подходящего финансового консультанта, отвечающего вашим потребностям, не должно быть сложно.Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
• Если вы хотите воспользоваться преимуществами институциональных инвесторов, но не хотите просеивать десятки фондов, подумайте о робо-консультанте. Робо-консультанты инвестируют ваши деньги в различные фонды, полагаясь на алгоритмы, которые гарантируют, что их инвестиции соответствуют вашей устойчивости к риску.

Фото: © iStock.com / jxfzsy, © iStock.com / AndreyPopov, © iStock.com / Хореограф

Амелия Джозефсон Амелия Джозефсон — писатель, увлеченный освещением тем, связанных с финансовой грамотностью. Ее области знаний включают выход на пенсию и покупку жилья. Работа Амелии появилась в сети, в том числе на AOL, CBS News и The Simple Dollar. Она имеет ученые степени Колумбийского и Оксфордского университетов. Амелия родом из Аляски, сейчас она звонит в Бруклин домой. .