Финансовое проектирование — Энциклопедия по экономике
Важный элемент планирования, основа бюджетирования и оценки будущих финансовых потребностей компании. Финансовое проектирование (прогнозирование) начинается с прогнозирования объема продаж и расходов, относящихся к ним. [c.473]Финансовое проектирование на рынке ценных бумаг [c.163]
Третий вариант — финансовое проектирование с частичным регрессом на компанию-заемщика. В этом случае используются различные схемы гарантий в виде залога активов или продукции предприятия. При этой схеме происходит перераспределение рисков, поэтому она становится выгодной как для компании-заемщика, так и кредиторов. Эта форма финансирования называется лимитированным финансированием. [c.166]
Финансовый менеджмент развивается сегодня на пересечении двух множеств менеджмента и финансов. Он охватывает финансовый и управленческий учет, корпоративные и управленческие финансы, инвестиционный анализ, финансовое проектирование и проектное финансирование, валютные и банковские операции, стратегический и общий менеджмент, маркетинг, управление персоналом, банковский менеджмент, организационное проведение и многое другое. [c.12]
Знание методов, применяемых в ФМ, необходимо при непосредственной работе в любой сфере финансов и кредита, в том числе и на этапе разработки условий контрактов. Нельзя обойтись без них при финансовом проектировании, а также при сравнении и выборе долгосрочных инвестиционных проектов. Финансовые вычисления являются необходимой составляющей расчетов в долгосрочном личном страховании, например проектировании и анализе состояния пенсионных фондов (расчет тарифов, оценка способности фондов выполнить свои обязательства перед пенсионерами и т.д.), долгосрочном медицинском страховании. [c.13]
В практических финансово-кредитных операциях непрерывное наращение, т.е. наращение за бесконечно малые отрезки времени, применяется крайне редко. Существенно большее значение непрерывное наращение имеет в анализе сложных финансовых проблем, например при обосновании и выборе инвестиционных решений, в финансовом проектировании. С помощью непрерывных процентов удается учесть сложные закономерности процесса наращения, например использовать изменяющиеся по определенному закону процентные ставки. [c.61]
Следует учесть, что в новой конструкции можно использовать финансовое проектирование, включающее соглашение о продаже с обратным лизингом, платежные союзы на случай чрезвычайных ситуаций, трастовые договоры с ответственностью. Такое финансовое конструирование позволяет использовать налоговую защиту, сокращать оборотный капитал, привлекать займы. [c.38]
На каждом уровне финансовой структуры необходим менеджмент по управлению рисками, который недостаточно развит в нашей республике (такое положение в целом характерно для развивающихся рынков). Необходимо внедрение новых финансовых разработок, а также развитие финансового проектирования, что потребует инвестиций в человеческие ресурсы. Сегодня для того, чтобы быть конкурентоспособными на мировом рынке важны инновации, а регулирующая структура должна эти нововведения поддерживать и стимулировать. [c.352]
Работа с клиентами менеджеры услуг. Финансовое проектирование и специальные технологии [c.420]
Объем же капитальных вложений для установления сметной стоимости строительства на стадии проектирования определяется строго по сметно-финансовому расчету. На этом же этапе капитальные вложения для уточнения выбора параметров проектируемого объекта и некоторых других расчетов могут также определяться на основе указанных нормативов. [c.338]
Основной документ стратегического планирования деятельности фирм, предприятия (от проектирования и производства до сбыта товара). Разработка и осуществление программы маркетинга предусматривает глубокое знание всех сторон рынка. Поэтому первым этапом и одновременно базой для составления фирмой, предприятием программ маркетинга является комплексное исследование рынка (см. «Рынка, исследование» [Р 139]). Результаты комплексного изучения рынка кладутся в основу производственных, финансовых, научно-технических, рекламных и других мероприятий программы маркетинга. Про- [c.164]
Настоящий курс является дисциплиной, в рамках которой изучаются теоретические основы, методы создания объектов инвестиционной деятельности, а также информационные технологии для обеспечения успеха инвестиционной деятельности. Основное внимание уделяется расчетно-экспериментальному подходу к проектированию, отладки и сопровождению инструментариев, обслуживающих инвестирование. Предметом данного курса является изучение методов финансового моделирования, оценки и обеспечения эффективности инвестиций, а также планирования экспериментов, проведения и обработки результатов которых необходимо для принятия гарантированных решений в области инвестирования. Программа курса ориентирует студентов на системный анализ инвестиционной деятельности с применением информационных технологий. [c.73]
Для успешного освоения данного курса студентам необходимо изучить ряд дисциплин микро- и макроэкономику, основы теории финансов, бухгалтерский учет, налогообложение, финансовый менеджмент. Данный курс обеспечивает такие дисциплины как Инвестиционное проектирование , Инвестиционный анализ . [c.343]
Капитальные вложения в строительство новых промышлен-ленных объектов (цехов, установок, предприятий) являются их важнейшей характеристикой. Капитальные затраты на новое строительство определяют в ходе проектирования. Сметы на все виды работ (изготовление оборудования, приобретение контрольно-измерительных приборов, монтажные работы, строительство зданий и т. п.) объединяют в сметно-финансовый расчет, являющийся основным финансовым документом проекта нового производства. [c.100]
Установление правовой, финансовой и организационных основ для осуществления проекта / Оформление приобретения технологии и оборудования Детальное проектирование ТЭО проекта Проведение тендеров и заключение контрактов Маркетинг в процессе производства Модернизация, расширение, реабилитация (финансово-экономическое оздоровление) [c.84]
При выборе инвестиционных проектов необходимо учитывать два вида непредвиденных обстоятельств физические и финансовые. Физические обстоятельства связаны с наличием предела надежности прогнозов относительно объемов продаж, проектирования и размещения оборудования. [c.171]
Совет Министров СССР в августе 1955 г. принял постановление, направленное на совершенствование форм и методов экономической работы в строительстве — Об упорядочении планирования, укрепления хозяйственного расчета, финансовой дисциплины и улучшения сметного дела в строительстве . В том же 1955 г. было принято постановление ЦК КПСС и Совета Министров СССР Об устранении излишеств в проектировании и строительстве , осудившее ошибки, допущенные в архитектуре, проектировании и строительстве. [c.18]
Особое место по ускорению научно-технического прогресса в народном хозяйстве занимает проектирование. Рациональная компоновка зданий, рассчитанная на гибкую технологию, промышленные узлы, экономящие материальные, энергетические, трудовые и финансовые ресурсы, использование в проектах эффективных конструкций — все это является предпосылкой для активного применения в строительном производстве достижений научно-технического прогресса. На совещании в ЦК КПСС 11 —12 июня 1985 года т. Горбачев М. С. в своем докладе отметил, что необходимо навести порядок в планировании и проектировании строительства, обеспечить концентрацию капитальных вложений, соблюдение сроков сооружения объектов, превратить строительное производство в единый индустриальный процесс [8]. [c.370]
В инновационной основе комплексного инвестиционного проектирования лежит существенное повышение эффективности использования собственных финансовых ресурсов и минимизация потребности в заемных инвестиционных источниках. [c.369]
ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ПРОЕКТИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП [c.157]
Проектирование во многом определяет эффективность строительства и эксплуатации предприятий. От проектирования в значительной мере зависит рациональное использование материальных, финансовых и трудовых ресурсов. [c.275]
Однако в структуре «идеально организованной» системы присутствуют функции, которые может выполнять только управляющая система прогнозирование, маркетинговое управление, финансовый и экономический анализ всей системы, координация финансовых потоков. Отсюда следует важный для проектирования и создания систем с разнородным капиталом вывод даже в идеально организованной системе с высокой степенью децентрализации (существованием адаптера в каждой подсистеме) наличие управляющей системы (выполняющей особые, стратегические функции адаптера) является обязательным условием выживаемости системы [87]. [c.202]
Размер капитальных вложений, потребных для внедрения предлагаемого мероприятия, определяют путем составления специального сметно-финансового расчета или смет по рабочим чертежам, которые включают стоимость нового оборудования с учетом затрат по его доставке стоимость монтажных (и демонтажных) работ стоимость строительных работ, связанных с сооружением или реконструкцией зданий, фундаментов для оборудования и др. затраты по проектированию. [c.110]
Нелинейные (штабные) производственные отношения возникают тогда, когда один отдел предоставляет услуги другим отделам (например, отделы кадров, снабжения, проектирования, финансового обеспечения). В этом [c.35]
Групповое принятие решений. Руководство компании, включая начальников ПДО, МТС, финансовых отделов, могут приложить свои знания и опыт в проектировании продаж на основе группового обсуждения. Это — быстрый метод без сложных статистических вычислений, однако он распыляет ответственность за результаты прогноза. [c.109]
Взаимодействие управленческого и финансового учета достигается на основе преемственности и комплексного использования первичной информации, единства норм и нормативов и единства нормативно-справочной информации в целом, дополнения информации одного вида учета другим, однократной фиксации всей исходной переменной информации в первичном учете, взаимопроникновения методов или их элементов, приближения учетной информации к местам принятия решений, единого подхода к разработке задач управления и финансового учета производства при проектировании или совершенствовании систем автоматизированного управления производством. [c.18]
Системность, свойственная экономическому анализу вообще, особенно проявляется в отношении функционально-стоимостного анализа. Системный анализ, напоминаем, предусматривает изучение объекта как единого целого, как системы, выступающей частью системы более высокого уровня, т.е. определенной подсистемой, взаимодействующей с другими подсистемами. Системность функционально-стоимостного анализа находит свое выражение в большей технико-экономической эффективности как системы или подсистемы, обеспечивающей наивысшую конкурентоспособность и прибыльность производственно-коммерческой деятельности. Комплексность функционально-стоимостного анализа заключается, как указывается в специальной литературе, в исследовании всех факторов, определяющих качество и затраты, если это относится к проектированию принципиально нового изделия, в следующем комплексе всех видов объектов конструкции, технологии и организации производства всех видов ресурсов — трудовых, материальных, технических, энергетических, эстетических, финансово-экономических на всех стадиях движения изделия — предпроектной, проектной, изготовления опытного об- [c.214]
Компьютерно-ориентированная модель финансового планирования базируется на основном бюджете и включает математические формулы, определяющие взаимосвязи между показателями, а также учет воздействия внешних и внутренних факторов, влияющих на принятие решений. На рис. 4.1 показан алгоритм проектирования прибыли при использовании компьютерной системы финансового планирования. Здесь взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования представлена в виде модели. [c.55]
Для удовлетворения возрастающих потребностей в перевозочной работе при наличии в них сезонных пиков важно планировать соответствующие транспортные резервы в виде резервных провозных способностей. Опережающее развитие транспортных связей обусловлено не только сезонными пиками в перевозочной работе, но и тем, что в отличие от других отраслей экономики строительство новых и развитие действующих транспортных путей связано с длительными сроками изысканий и проектирования, создания соответствующих промышленно-строительных мощностей и подготовки материально-финансовых ресурсов. [c.419]
Однако в условиях частого изменения нормативно-правовых актов, регулирующих хозяйственную деятельность, несовершенства налоговой системы, высокой инфляции, перманентного кризиса кредитно-финансовой системы, финансовые менеджеры зсех уровней в своей практической деятельности должны использовать современный опыт и прогрессивные технологии. Данную книгу от многих других изданий, отличает ее ярко выраженная практическая направленность. Перед финансовыми менеджерами стоит целый комплекс серьезных проблем. К наиболее важным из них относятся — финансовый и управленческий учет, корпоративные и управленческие финансы, инвестиционный анализ, финансовое проектирование и проектное финансирование, валютные и банковские операции, стратегический и общий менеджмент и многое другое. Авторы данного издания пытаются раскрыть механизм финансовой деятельности через систему выработки и принятия управленческих решений, т.е. рассмотреть вопросы на стыке двух областей — финансов и управления. [c.3]
В практике финансово-экономического анализа довольно часто возникает необходимость определить барьерное (пороговое, критическое, предельно допустимое) значение некоторого параметра. Под барьерным значением параметра понимается такая его величина, превышение которой приводит к положительному или, наоборот, отрицательному конечному экономическому результату в рамках некоторой производственной или финансовой системы. Например, если речь идет об определении объема производства какого-то продукта, то пороговым его значением является такой объем выпуска, при котором полученная прибыль равна нулю. Превышение этого объема дает прибыль, производство в меньшем объеме оказывается убыточным. Подобная и многие другие, сходные по общей постановке, задачи решаются с помощью метода барьерной или критической точки (break-even point). Метод барьерной точки широко используется в финансовом проектировании, при разработке бизнес-планов и при решении разнообразных проблем при определении порогового значения процентной ставки, цены товара, срока выполнения финансовой операции и т.д. [c.149]
Следовательно, финансирование проекта представляет собой относительно современный вид затрат, который в последнее время за счет финансового проектирования (finan ial engineering) все чаще используется на международном уровне. В случае финансирования проекта на передний план выдвигается уже не платежеспособность должника, а скорее платежеспособность (качество) проекта. В качестве примеров значительного финансирования можно назвать инфраструктурные проекты (строительство тоннелей, аэропортов, мостов, автострад, футбольных стадионов, гостиниц, курортных зон и так далее). Кроме того, под возможность столь же значительного финансирования попадают и проекты по добыче и переработке полезных ископаемых (добыча нефти и газа, горно-обрабатывающая промышленность), а также проекты, связанные с выработкой электроэнергии и телекоммуникацией (спутниковая связь, создание сетей связи, традиционная кабельная связь и так далее). [c.111]
В успешно действующих компаниях оценка дится комитетами экспертов. В Мицуи шипбилдинг ком-пани два таких комитета. Один — технический, ющий директора отдела развития в качестве комитета, директоров отделов исследований, проектирования и сбыта. Другой комитет — коммерческий — ляется директором исследовательского отдела В этот комитет входят директора из аппарата продуктовых отделений и финансового отдела Хонда также имеет комитет по оценке новой [c.278]
Функции сметной докуметации, разрабатываемой на различных стадиях проектирования, различны. Сметная стоимость, определенная по сводной смете к ТЭО, является лимитом стоимости строительства, которую нельзя превышать при последующих стадиях строительства. Сводная смета к ТЭО— финансовый документ, который служит основой финансирования строительства, а также определения объема и планирования капитальных вложений. [c.180]
Коммерческим предприятиям требуется работа другого рода, которую Майкл Дертузос, начальник лаборатории Массачусетского технологического института и автор книги Что нас ждет 1, называет информационной работой . Мы привыкли думать об информации — фрагменте текста, картинке или, скажем, финансовом отчете — как о чем-то статичном. Дертузос, однако, убедительно доказывает, что есть и другая, активная форма информации, которой в языке соответствует определяющий действие глагол, в противоположность статичному существительному. Информационную работу он определяет как преобразование информации посредством человеческого мозга или компьютерной программы . Информационная работа — проектирование здания, обсуждение контракта, заполнение налоговой декларации — требуется для большинства реальных данных, с которыми мы имеем дело в жизни, и составляет большую часть видов деятельности, выполняемой в экономически развитых странах. Действия, в которых участвует информация-как-глагол , доминируют в обработке данных , — утверждает Дертузос2. Он считает, что информационная работа порождает 50 -60 процентов валового национального продукта индустриально развитых стран. [c.33]
Информационные технологии, компьютеризированные системы и высокие производственные технологии являются базовыми системами инновационной экономики. Они в своем развитии радикально трансформируют все средства получения, обработки, передачи и производства информации, радикально технологизируют интеллектуальную деятельность (например, автоматизация проектирования и технологической подготовки производства, автоматизированный контроль за ходом производства, автоматизация ведения финансово-бухгалтерской отчетности и организационно-распорядительной деятельности, многоязычный автоматизированный перевод, диагностика и распознавание образов и т.п.). [c.17]
Рассмотрим известный пример. Автомобильная фирма Роллс-Ройс имела мощный центр по проектированию новых автомобилей. Расходы по их разработке капитализировались в соответствии с правилами (стандартами) бухгалтерского учета. Это разумное правило основывалось на принципе соответствия расходов доходам. Таким образом, расходы по проектированию новых моделей могли возникнуть только в тот момент, когда по этим моделям будут произведены и проданы новые автомобили. Если модель не будет запущена в производство, то затраты на ее проектирование должны списываться на потери и никогда не станут расходами. Такое решение было очень выгодно акционерам Роллс-Ройс, они получали хорошие дивиденды, и курс акций был очень высок. Однако высокие прибыли не подкреплялись наличными платежными средствами, и чем больше возрастала бухгалтерская рентабельность, тем ниже опускалась реальная платежеспособность. Такое возможно в финансовом бухгалтерском учете, но в учете управленческом, что капитализировать, а что нет, должен решать не бухгалтер, а менеджер, и, принимая то или иное решение, он тем самым предопределяет финансовый результат. У менеджера должна быть своя финансовая политика, отличная и от учетной, и налоговой. [c.945]
При использовании совершенных стандартов суммы, рассчитанные для финансовых планов, должны отличаться от нормативных, иначе проектирование денежного потока будет некорректным. Совершенные стандарты могут быть составной частью исполнительского отчета, но при планировании денежного потока должны дополнительно показываться ожидаемые отклонения (expe ted varian es). Например, если используются необычно точные трудовые стандарты (16 дол. на единицу готовой продукции), то руководители предусматривают отклонение эффективности (фактор норм), скажем в 1,60 дол. на единицу. В основном бюджете общая сумма трудовых затрат будет 17,60 дол. на единицу (16,00 дол. + + ожидаемое отклонение 1,60 дол.). [c.136]
Проектное финансирование инвестиционных проектов
Инвестиции в современной экономике Российской Федерации играют огромную роль.
Именно за счет финансирования от частных и юридических лиц, а также выдачи кредитов банками компенсируется недостаток притока денег из государственного бюджета.Одну из ведущих ролей в обеспечении финансами занимает проектное инвестирование инвестиционных проектов. Данный вид вложений обретает все большую популярность на рынке финансовых операций.
Содержание статьи
Проектное финансирование — что это?
Это вид финансирования бизнес-проектов, при котором денежные средства берутся в долг у банка. При этом в виде залога выступают будущие денежные потоки, то есть доходы от проекта, а также активы, которые планируется приобрести по мере реализации.
Данный вид финансирования является долгосрочным, то есть рассчитанным на длительное возвращение взятых в кредит денежных средств. Логично брать такой заем для масштабных инвестиционных проектов, так как поток финансов при этом выше, а значит, гарантий их возвращения для банковских институтов больше.
Как и любой из видов привлечения инвестиций проектное финансирование имеет положительные стороны и отрицательные. К плюсам относится:
- получение денег от инвестора на продолжительное время;
- возможная отсрочка оплаты;
- отсутствие залогов, которые бы составляли 150-200% от оцененной стоимости бизнес-проекта.
Однако есть и негативные особенности данного типа обеспечения денежными средствами инвестиционных проектов. Например:
- Из-за того, что страховым имуществом, которое выступает в роли залога, является только оборудование для технического обеспечения производства, а также будущие доходы от бизнес-проекта, то многие заемщики не рискуют выдавать деньги в кредит, так как такие заемные средства часто не возвращаются.
- В случае если денежные средств, то банковское учреждение, выдавшее кредит, получает право собственности на все залоговое имущество. Однако сложность в реализации этой финансовой операции в том, что достаточно сложно произвести продажу, чтобы вернуть деньги, выданные в кредит.
Что такое инвестиционные проекты?
Инвестиционный проект – это проект, реализация которого выполняется за счет средств, получаемых от инвесторов. Инвестирование проводится различными способами. Само инвестирование проводится с целью получения дохода, поэтому логично, что часть доходов от проекта будет передана инвесторам.В этом плане проектное инвестирование более выгодно для владельца предприятия — ему не нужно делить доходы от своего бизнеса с инвесторами.
Он отдает денежные средства без высоких процентных ставок. Минус при этом – некоторое замедление процесса развития его бизнеса.
Бизнес-план в этом случае значит аргументированное обоснование инвестиционного проекта, его оценка, исследование доходов, рисков и актуальности.
Как осуществляется финансирование
Существуют различные способы финансирования инвестиционных проектов, выбор которых нужно проводить на основе анализа сферы будущей деятельности, актуальности проекта, его значения в аспекте национальной экономики, а также многих других факторов. На данный момент выделяют:
- Самостоятельное финансирование проекта. В этом случае для реализации своего замысла владелец использует только средства, которые получает от своего же проекта. Применим он только к небольшим проектам, так как невозможно только за счет собственных средств реализовать масштабный замысел – их просто не хватит на первых порах.
- Долевое финансирование, то есть привлечение софинансистов, между которыми в будущем будут делиться доходы соответственно проценту их вкладов.
- Обеспечение денежными средствами за счет получения займа в различных банковских институтах. К видам этого способа относится не только получение инвестиционного кредита, но и выпуск облигаций.
- Финансирование из государственного бюджета. Применимо в основном к значимым для страны объектам. При этом из госбюджета средства могут выделяться в разном объеме, полностью или частично покрывая всю оценочную стоимость проекта.
- Проектное финансирование.
- Смешанное привлечение денежных средств за счет комбинирования нескольких способов.
Какие организации занимаются проектным инвестированием
На территории России данный способ обеспечения проекта финансами только развивается. Из-за нестабильности экономики в стране преобладают кредитные операции с кратким сроком возвращения займа, так как кредитные институты не хотят рисковать и терять свои деньги.
Однако, если вы качественно проработаете свой бизнес-проект и убедите инвестора (в данном случае им выступает банк), то можете получить от него заем.
Многие банки в нашей стране стараются наладить выдачу денег под будущий поток финансов для инвестиционных проектов.
Примером таких организаций являются:
«ФК Открытие»;
«Газпромбанк»;
«БПС-Сбербанк»;
«Зенит» и прочие.
При выборе банка для оформления займа обязательно поинтересуйтесь его репутацией, а также его положением на финансовом рынке.
Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта.
Принципы и методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Что такое NPV проекта и как произвести его расчет.
Об анализе чувствительности инвестиционного проекта: пример расчета и исходные данные.
Практические советы по проектному финансированию
Виджет на сайте — гарантия продаж или раздражения посетителей? Это зависит от многих факторов. Иногда работают именно контраст и визуальное «раздражение», а иногда конверсию повышают инструменты, максимально органично встроенные в дизайн сайта. Разбираемся на примере виджетов от компании Streamwood, как выбрать свой вариант.
Фото предоставлено Streamwood
Ориентируемся на сферу деятельности
Чтобы начать зарабатывать больше, не всегда нужно «изобретать велосипед». Для большинства сфер деятельности уже есть готовые решения, которые помогают вашим коллегам и конкурентам повышать конверсию.
«Виджеты могут принести пользу всем компаниям, у которых есть сайты, — уверяет Рушан Дашкин, руководитель компании Streamwood, — но есть сферы, в которых они пользуются особой популярностью. По оценкам нашей компании, примерно 30% агентств недвижимости, которые работают на территории России, уже выбрали продукты от Streamwood».
Лидеры среди клиентов компании — агентства недвижимости. Совершить сделку по купле продаже и аренде, обсудить в чате с менеджером детали предложения, быстро найти нужную информацию и договориться о встрече по телефону — все это позволяют сделать инструменты от Streamwood.
Фото предоставлено Streamwood
Виджеты компании предпочитают многие агентства недвижимости по всей стране, а также многие другие организации и специалисты. Такие виджеты не ассоциируются с теми самыми «кричащими» кнопками, выглядят интеллигентно и воспринимаются как часть сайта.
Ориентируемся на задачи
«Задача любого виджета— повышение конверсии, — рассказывает Рушан Дашкин, — Но каждая компания решает эту задачу по-своему. Поэтому мы не просто даем инструменты с большим набором функций и вариантов использования, но и предоставляем грамотную консультацию и поддержку».
Если варианты «как у всех» вам не подходят, вы можете проконсультироваться у специалистов компании и найти наиболее подходящий для себя вариант. Можно разобраться самостоятельно: выбрать формат (например, чат с сотрудником, форму обратного звонка или мини-меню), подкорректировать дизайн и исправить содержание.
«Когда мы спрашиваем клиентов, почему они выбирают нас, самые популярные ответы — доступные цены и большой набор инструментов для настройки, —уточняет Рушан Дашкин, —Это позволяет максимально органично интегрировать виджет в дизайн вашего сайта или, наоборот, сделать его максимально контрастным и привлекающим внимание».
Фото предоставлено Streamwood
Как выбрать виджет
Итак, что нужно сделать, чтобы повысить конверсию своего сайта с помощью виджета?
1. Определиться с задачами. Каких действий вы ждете от своих потенциальных клиентов и какие действия они готовы совершить? Им удобнее решить вопросы по телефону? Или написать в чат, чтобы не заполнять лишние формы?
2. Выбрать нужный виджет самостоятельно или с помощью консультанта (кстати, на сайте Streamwood работают практически все предлагаемые виджеты — как клиент компании вы тоже сможете выбрать самый удобный способ связи).
Самые популярные виджеты от Streamwood — это:
a. генератор клиентов: всплывающий баннер для сбора контактов. Это ярлычок, который располагается в оптимальном месте по периметру сайта. Виджет отлично подходит для сбора лидов любой направленности: например, для продажи дома и ли студии, для записи на просмотр квартиры. Насколько подробной должна быть информация о клиентах, вы решаете самостоятельно: предусмотрена возможность менять набор и формат полей, предлагать посетителям сайта вписать информацию или выбрать вариант из списка.
Фото предоставлено Streamwood
b. callback: виджет позволяет менеджерам перезванивать посетителям сайта всего за 15 секунд. Это отличный инструмент для работы с нетерпеливыми клиентами, которые уже знают, чего хотят, а также с теми, у кого есть конкретные вопросы — с помощью виджета Callback их можно решить максимально оперативно.
Фото предоставлено Streamwood
c. онлайн-консультант: это чат с менеджером, который расположен прямо на сайте. Посетитель портала может задавать вопросы и получать консультацию без заполнения форм и переходов по ссылкам. Виджет позволяет работать с теми клиентами, которые еще сомневаются и не хотят оставлять свои контактные данные. Грамотная консультация менеджера сможет снять возражения и перевести клиента из категории потенциальных в категорию лояльных.
Фото предоставлено Streamwood
d. мульткнопка: это мини-меню, которое вы самостоятельно собираете исходя из того, что актуально в данный момент: ссылки на мессенджеры, соцсети или разделы сайта. Клиенты могут оперативно связаться с вами самым удобным способом, а сам виджет дает возможность делать акценты на те предложения и способы связи, которые важны именно сейчас.
Фото предоставлено Streamwood
3. Установить виджет. Сделать это очень просто, следуя инструкции, —нужно добавить всего один дополнительный код.
4. Протестировать. Streamwood предоставляет две недели бесплатного использования, чтобы вы могли оценить виджет и понять, насколько он подходит вам.
Фото предоставлено Streamwood
Компания Streamwood работает с 2012 года. За это время число клиентов превысило 20 000 и продолжает расти. Узнать подробности предложений можно на сайте Streamwood.ru.
Проектное финансирование. Банк проектного финансирования. Федеральный центр проектного финансирования :: BusinessMan.ru
Как найти инвестиции для реализации бизнес-проекта? Есть «классический» вариант — оформление кредита в коммерческом банке. Можно попробовать обратиться в специализированный инвестиционный или венчурный фонд. Но есть и еще один, не менее перспективный сценарий — задействовать проектное финансирование. Что представляет собой этот формат взаимодействия между инвестором и предпринимателем?
Определение термина
Что такое проектное финансирование? Согласно распространенной в среде российских экспертов трактовке, это направление заемных средств в пользу объектов, предполагающее последующую самоокупаемость. Чем проектное финансирование принципиально отличается, к примеру, от кредитования?
Прежде всего механизмом распределения рисков среди тех, кто участвует в проекте. Другой важнейший критерий, определяющий сущность этого явления — погашение займов предполагается за счет конкретного источника, а именно выручки, которую дает проект. Дополнительные инвестиционные ресурсы, как правило, не рассматриваются.
При кредите же рассчитаться с банком де-факто можно как угодно. Это может быть как выручка, так и совершенно сторонний источник. Это непринципиально. Однако если осуществляется проектное финансирование инвестиционных проектов, то тем, кто вкладывает средства, важно, чтобы объект себя окупил сам.
Преимущества проектного финансирования
Явление, о котором идет речь, считается достаточно новым для России. Активное пользование возможностями, которые дает проектное финансирование, осуществляется игроками российского рынка порядка 20 лет, западными компаниями — около 30-40. Какие есть преимущества у этой формы нахождения источника денежных средств?
Во-первых, оно носит адресный характер. В этом его преимущество перед традиционным кредитованием. Если же сравнивать данное явление с венчурными вложениями, то степень риска, как правило, несопоставима, а то и вовсе сведена к минимуму. Венчурный инвестор же может вложиться в полностью безуспешный проект. «Минные поля» проектного финансирования, как правило, не настолько сильно «напичканы» взрывоопасными элементами. Бизнес в рамках этой модели взаимоотношений предпринимателей и инвесторов, как правило, ведется в предсказуемых рамках, где есть место рациональному подсчету и адекватному прогнозированию.
Особенности
В чем заключаются особенности проектного финансирования? Прежде всего в том, что основным генератором выручки становятся, как правило, не революционные технологии, а уже где-то успешно опробованные. Это привлекает многих инвесторов. Также количество тех, кто готов вложиться в проект, равно как и тех, кто разделяет ответственность, обычно гораздо больше, чем при венчурных и кредитных соглашениях.
Национальная значимость
Насколько значимо проектное финансирование в России с точки зрения развития тех или иных сегментов рынка? Эксперты полагают, что роль этого инвестиционного института может быть достаточно велика для нашей страны. По мнению некоторых исследователей, потенциал роста экономики РФ во многом зависит от развития прогрессивных форм кредитования, которые, с одной стороны, допускали бы разумную степень обременения для заемщиков, с другой — гарантировали бы некий результат для инвесторов.
Отраслевая специфика
В каких отраслях чаще всего задействуется данный метод финансирования? Эксперты полагают, что проектное финансирование лучше всего совместимо как раз-таки со стратегически значимыми сегментами экономики России — горнорудной промышленностью, энергетикой, строительством, особенно в сферах, связанных с федеральной дорожной инфраструктурой.
Характеристики проектов
Несмотря на то что в среде мировых экономистов нет общих подходов к определению типичных характеристик проектов, фондирование которых осуществляется посредством тех механизмов, о которых идет речь, некоторые эксперты все же выделяют несколько критериев.
Во-первых, привлечение займов долгосрочное — порядка 10-20 лет. При банковских и венчурных вариантах привлечения капитала эти сроки, как правило, в несколько раз меньше.
Во-вторых, при проектном финансировании используются механизмы диверсификации кредитных рисков. Такие как, например, государственные гарантии, страхование, привлечение крупных инвесторов в лице федерального и международного масштаба банковских структур.
В-третьих, к участию в проектах, как правило, подключаются различные консалтинговые структуры (предлагаемые инвестором или же объектом фондирования), которые способны дать экспертную оценку перспективности финансируемой бизнес-модели и повысить ее эффективность.
Условия договора
Принципы проектного финансирования предполагает заключение договоров между инвесторами и предпринимателями, содержание которых может быть совершенно не типовым. Структура соглашения и юридически зафиксированных механизмов прав, обязанностей и ответственности сторон может сильно отличаться в зависимости от конкретного проекта. Вместе с тем все же есть признаваемая рядом экспертов совокупность признаков, общих для большинства бизнес-моделей в рамках проектного финансирования. Перечислим их.
- Основной предмет договора — займ.
- Стороны сделки — «проектоустроитель» и инвестор («заимодатель»).
- Фиксируется источник погашения займа — выручка от проекта.
- Ответственность по рискам распределена между проектоустроителем и инвестором.
- Задействование механизмов перераспределения ответственности по займу присутствует, хотя некоторые эксперты считают, что чаще оно имеет ограничения.
- Право на получение доли в выручке пропорционально размеру платежей от каждого из инвесторов.
- Предусмотрен механизм перераспределения долей в проекте между инвесторами в соответствии с оценочными объемами рисков.
Инвестиции даром?
В некоторых случаях формы проектного финансирования допускают, что в предмете соглашения будут прописаны не только кредитные средства, но также и спонсорские (не предполагающие обязательств по возврату со стороны объекта фондирования). Эксперты называют случай, когда в предмете договора между инвестором и предпринимателем фигурирует только займ, «проектным кредитованием».
Определение ответственности
Рассмотрим нюанс, касающийся пункта номер 4 в списке, который мы составили выше. Как правило, здесь возможны три основных варианта.
Согласно первому, заемщик в принципе освобождается от обязательств по возврату кредитных средств. Отсутствует так называемый «регресс» — требование о возмещении убытков заемщику. В этом смысле схема взаимодействия между предпринимателем и инвестором близка к венчурной. При этом учитываются не только риски финансового характера, но также, к примеру, и политические. Как правило, условия займа при таком типе соглашения достаточно жесткие.
Второй вариант — «регресс» в полной мере возлагается на заемщика. Этот вариант очень близок к классическому кредиту от банка.
Но в этом случае заемщик может получить инвестиции на вполне комфортных условиях.
Третий сценарий — ответственность распределяется в приблизительно равной пропорции между заемщиком и кредитором.
Для того чтобы рассчитывать на справедливое соотношение обязательств, предпринимателю, привлекающему инвестиции, нужно разработать модель, которая убедит партнера в том, что ресурсы, необходимые для реализации проекта, в достаточной мере диверсифицированы, а вероятность убытков невелика.
Регресс по согласованию
В некоторых случаях допускаются варианты с определением ответственности сторон, когда предприниматель получает некие дополнительные, не связанные с проектом преференции взамен на регресс — полный или выраженный в преобладающих пропорциях. Это может быть, например, вхождение в уставный капитал компании-инвестора без привязки к реализации текущего проекта.
То есть, условно говоря, если текущая бизнес-идея не сможет быть реализована и принесет убытки, то следующий проект инвестора в случае прибыльности принесет выручку и предпринимателю. Еще вариант: объект фондирования принимает полный регресс, но договаривается с кредитором о том, что если возникнут сложности, то займ можно будет погашать на льготных условиях — по гибкому графику, с пересмотром процентной ставки и т. д.
Рентабельность диктует условия
Самый редко практикуемый вариант — первый. Он применим в тех сферах, где рентабельность практически гарантирована (нефтяная отрасль, экспорт иных востребованных видов сырья, металлов0. В основном регресс полностью перекладывается на предпринимателя. Вместе с тем он, как правило, выгоднее обычного банковского кредита за счет более низкой ставки и, как мы уже сказали, наличия льгот при погашении займа.
Также заемщик может согласиться на полный регресс, если проект явно не выглядит рентабельным, или же аналитика показала, что рынок не настолько перспективен, как этого хочет инвестор.
Также кредитор может согласиться только на такой вариант, если по проекту не хватает дополнительных гарантий — государственных или же со стороны крупных банков.
Еще один возможный сценарий — предприниматель соглашается на полный регресс, если процент по обычным банковским кредитам слишком высок для него.
Финансовые инструменты
Посредством каких именно финансовых и юридических инструментов осуществляется фондирование проектов? Эксперты выделяют следующие их разновидности.
- Соглашение о кредитовании (обычно если источником займа является коммерческий банк) проектного финансирования.
- Договор на поставку материалов или оборудования. Этот вариант распространен в тех случаях, когда, например, осуществляется проектное финансирование строительства.
- Соглашение о предоставлении тех или иных ресурсов в аренду или лизинг.
В ряде случаев к договору могут прилагаться иные документы. Это может быть договор о страховании тех или иных рисков.
Требования к проектам
Какие есть требования к проектам, претендующим на финансирование в рамках схемы, о которой идет речь? Перечислим те, что часто фигурируют в экспертных источниках.
Во-первых, проект должны сопровождаться документацией, в которой присутствует подробное экономической обоснование бизнес-идеи. Если речь идет об относительно стандартизованной отрасли, например, том же строительстве, то составляется соответствующая смета (которую также может проанализировать инвестор или банк) проектного финансирования.
Во-вторых, тот рынок, где предполагается реализация проекта, должен иметь значительную капиталоемкость. Финансирование бизнес-идей, подразумевающих работу в новых, не опробованных еще никем сегментах, осуществляется в рамках модели, о которой идет речь, достаточно редко.
В-третьих, изучается производственная база (или ее потенциал) проекта. Если даже идея в достаточной мере хороша, а рынок в должной степени капиталоемкий, у предприятия должны быть ресурсы для реализации запланированного. В их достаточности также должен убедиться инвестор.
Государственный формат
В России активное участие в проектном финансировании принимает государство. Есть специальное учреждение, деятельность которого осуществляется в этой сфере. Это Федеральный центр проектного финансирования. Данная организация, исходя из публикуемых в отраслевых каталогах сведений, занимается консультационной деятельностью.
В компетенции этой структуры — проекты, реализуемые на региональном и муниципальном уровне. ФЦПБ участвует в их подготовке с последующим привлечением источников финансирования внебюджетного характера. Ведомство заинтересовано главным образом в развитии социальной инфраструктуры, транспортной системы, коммунальных ресурсов, а также энергетической отрасли России. Также приоритетами ФЦПБ является комплексное развитие тех территорий, где инфраструктурная проблематика имеет системный характер.
В ряде случаев Федеральный центр проектного финансирования проводит специализированные финансово-экономические экспертизы, помогает компаниям в нахождении экономических обоснований в ходе подготовки к различным раундам инвестирования. Одна из основных форм ведения деятельности ФЦПБ — государственно-частное партнерство, или ГЧП. В числе сфер, где оно применяется интенсивно — теплоснабжение. Федеральный центр проектного финансирования появился достаточно давно, в 1995 году. ФЦПБ является дочерней структурой Внешэкономбанка, все акции центра принадлежат этой кредитной организации.
Критерии принятия решений в проектном финансировании
К числу интервальных показателей, рассчитываемых за определенный период времени (например, год), относится коэффициент покрытия долга DCRt (debt coverage ratio) или DSCRt (debt-service coverage ratio).
Он представляет собой отношение фактического (или расчетного — в бизнес-плане) значения за t-й период времени свободного денежного потока проектной компании, реализующей проект (FCF), к величине задолженности (с процентами) проектной компании (Debt), которая должна быть выплачена за этот период (по всем кредитным договорам и обязательствам займа):
DCR = FCF / Debt
В практике проектного финансирования величина DCR должна составлять от 1,2 до 2 — в зависимости от рисков проекта и рейтинга кредитоспособности проектной компании. Чем больше риск проекта, тем больше требуемая кредитором величина показателя DCR. Поскольку риски проекта наибольшие на начальном этапе инвестиционной стадии жизненного цикла, кредиторы учитывают это и устанавливают более высокое значение DCR для этого периода.
Примеры значений показателя DCR для разных типов проектов:
- безрисковые инфраструктурные проекты — 1,2;
- эксплуатация электростанций — 1,3;
- инфраструктурные проекты с риском использования (строительство дорог) — 1,4;
- добыча полезных ископаемых — 1,5.
Наряду с интервальными показателями покрытия долга в практике проектного финансирования широко применяются показатели, рассчитываемые на основе сопоставления кумулятивных значений денежного потока и задолженности проектной компании. Период времени, за который проводится анализ, может ограничиваться сроком кредитного договора (показатель LLCR — loan life cover ratio) или оставшимся временем жизненного цикла проекта (PLCR — project life cover ratio).
Показатель LLCR отражает интересы кредиторов:
LLCR ={PV (FCF) за оставшийся срок использования кредита} /{Текущая задолженность проектной компании}
где PV (FCF) — значения свободного денежного потока, приведенные к моменту расчета с применением ставки дисконтирования, отражающей стоимость заемного капитала.
Показатель PLCR отражает интересы всех стейкхолдеров проекта в том, чтобы проект и проектная компания не стали банкротами:
PLCR = {PV (FCF) за оставшийся срок реализации проекта} /{Текущая задолженность проектной компании}
Чем больше волатильность FCF проекта, тем большее значение LLCR требуют кредиторы (для снижения риска). Однако в условиях высокой конкуренции на финансовом рынке эта зависимость менее очевидна.
Для расчета и мониторинга показателя PLCR очень важно правильно определить цель проекта и соответственно год завершения жизненного цикла проекта.
- Иpинa Никoнoвa, доктор экономических наук, профессор, зaместитель председателя правления Межpeгионaльного инвecтиционного бaнка, преподаватель MAИ
Что такое финансовый инжиниринг? (с иллюстрациями)
Финансовый инжиниринг — это процесс, в котором используются существующие финансовые инструменты для создания нового и усовершенствованного продукта определенного типа. Можно использовать практически любую комбинацию финансовых инструментов и продуктов. Этот процесс может включать простое объединение двух продуктов или использование нескольких разных продуктов для создания нового продукта, обеспечивающего преимущества, с которыми ни один из других инструментов не справился бы сам по себе.
Предлагая потребителям возможность приобрести страховое покрытие в рамках менее дорогостоящего пакета услуг, а не покупать индивидуальные планы, — это пример работы, выполняемой финансовым инженером.Прекрасным примером финансового инжиниринга является финансовое перестрахование. Компании, предлагающие варианты перестрахования, по сути, предоставляют страховщику, уступающему страховку, возможность минимизировать утечку доступных ресурсов, когда происходит серьезный сдвиг в росте или сокращении премий. В этом сценарии процесс помогает создать стабильную среду, которая позволит страховщику оставаться платежеспособным и стабильным даже в экстремальных условиях.
Финансовый инжиниринг стал популярным в телекоммуникационной отрасли, которая может предлагать комплексные пакетные предложения, включая цифровое спутниковое телевидение.Для потребителя работа финансового инженера по созданию новых продуктовых предложений может быть большим преимуществом. В некоторых случаях новый и улучшенный продукт представляет собой просто переупаковку нескольких независимых, но дополняющих друг друга продуктов, доступных по более низкой цене. Например, потребитель может обнаружить, что покупка страховки, которая обеспечивает стоматологическое, больничное и рецептурное покрытие, может быть значительно дешевле, чем покупка индивидуальных планов.
Финансовый инжиниринг работает и в других средах. Финансовая теория предложения нескольких существующих продуктов в одном пакете стала очень распространенной в телекоммуникационной отрасли, и сегодня многие провайдеры предлагают комплексные пакеты услуг, которые включают услуги местной телефонной связи, безлимитные междугородние звонки по стране, услуги Интернета, а также кабельное или цифровое спутниковое телевидение.Конечный результат такого рода договоренностей означает одну более низкую цену для получения трех или более услуг при значительной экономии затрат для потребителя.
Иногда известный как вычислительное финансирование, этот процесс в значительной степени зависит от математического расчета результата, если различные комбинации финансовых инструментов предлагаются под одним зонтом в виде комплексной сделки.Обычно расчеты показывают, что поставщики очень хорошо справляются с новым гибридным финансовым продуктом, поскольку продукт обладает потенциалом для привлечения новых потребителей, которые отказались бы от использования одного или нескольких инструментов, если бы единственным вариантом была их покупка. индивидуально.
.Что такое финансовый инжиниринг? — Высшая бухгалтерская степень
Финансовую инженерию лучше всего описать как применение математических методов для решения финансовых проблем. Это также известно как вычислительные финансы, математические финансы или финансовая математика. В то время как большинство инженерных дисциплин используют естественные науки, математику и физику, финансовая инженерия использует инструменты из статистики, информатики, экономической теории и прикладной математики. Единственное сходство с обычным инжинирингом состоит в том, что этих специалистов называют финансовыми инженерами.
См. Наш рейтинг 10 лучших магистерских программ онлайн-обучения по финансовому планированию.
Кто такой финансовый инженер?
Прежде чем описать, что такое финансовый инженер, мы скажем, кем он не является, то есть инженером. Несмотря на то, что они не являются инженерами, многие финансовые инженеры имеют инженерное образование. Финансовые инженеры — это высокообразованные профессионалы, которые играют важную роль в области разработки инвестиционных стратегий и управления рисками. Используя количественный анализ, они разрабатывают успешные финансовые модели и решают финансовые проблемы.Использование алгоритмов, математических правил и информатики для помощи им в решении финансовых проблем также принесло им звание инженеров-вычислителей.
Финансовые инженеры обычно работают в инвестиционных банках, страховых компаниях, хедж-фондах, коммерческих банках, регулирующих органах, корпоративных казначействах. Фондовый рынок — хороший пример того, что может сделать финансовый инженер. Используя свои навыки и знания, он предскажет, как могут выглядеть определенные акции или облигации, и даст рекомендации, как избежать рискованных инвестиций.
Как стать финансовым инженером
Чтобы стать финансовым инженером, необходимо получить степень магистра в области инженерных финансов или в смежной области. Студенты, обучающиеся по программе финансового инженера, должны иметь серьезный опыт в области компьютерного программирования, расчетов и инженерной теории вероятностей. Программа включает курсы по машиностроению, информатике, прикладной математике, электротехнике, исследованиям операций и теоретической физике. Другие курсы, часто встречающиеся в этой программе, включают следующие.
- Разработка программного обеспечения для финансов
- Финансовые рынки и ценные бумаги
- Основы торговли
- Численные методы в финансах
- Модели кредитного риска
- Управление рисками фиксированной прибыли
- Текущие темы в области математических финансов
- Расширенное управление рисками и портфелем
Студент финансового инженера также завершит завершающий проект, в котором он или она должны решить реальную проблему, используя финансовые инструменты, преподаваемые в программе.Студентам предлагается пройти стажировку в финансовом учреждении для получения практического опыта. Непрерывное образование также необходимо для того, чтобы идти в ногу с постоянно меняющейся финансовой средой.
Перспективы карьеры для финансовых инженеров
Финансовый или вычислительный инжиниринг — профессия, которая очень быстро растет. Ожидается, что к 2024 году финансовые инженеры увидят рост рабочих мест на 14 процентов, и к тому времени будет создано около 32 300 новых рабочих мест, согласно данным Сети профессиональной информации.Согласно отчету PayScale за август 2018 года, финансовые инженеры получали заработную плату от 60 200 до 137 462 долларов США при средней годовой заработной плате 80 000 долларов США. Два фактора, которые могут повлиять на их заработную плату, — это многолетний опыт работы и географическое положение. Интересен тот факт, что большинство финансовых инженеров в Соединенных Штатах — мужчины.
Несмотря на то, насколько нестабильной может быть финансовая отрасль, финансовые консультанты и инженеры продолжают пользоваться спросом. По мере того, как экономика продолжает расти, у профессионалов финансовой индустрии будет много возможностей сыграть важную роль, помогая компаниям процветать и быть прибыльными.Работа в области финансового инжиниринга — отличный способ сделать карьеру, в которой услуги жизненно важны и приносят вознаграждение.
.финансовый инжиниринг — это … Что такое финансовый инжиниринг?
Финансовый инжиниринг — можно ссылаться на: * Вычислительные финансы * Финансовое перестрахование… Википедия
Финансовый инжиниринг — [faɪ nænɛl ɪəndʒɪ nɪərɪȖ, english], umfassende, auf den einzelnen Kunden zugeschnittene Finanzierungs, Beratungs und Betreuungsleistungen, die von Banken v. im Instituteellen Großkundengeschäft erbracht werden… Universal-Lexikon
Финансовый инжиниринг — Объединение или разделение существующих инструментов для создания новых финансовых продуктов.The New York Times Financial Glossary * * * финансовый инжиниринг финансовый инжиниринг существительное [бесчисленное множество] ФИНАНСЫ Организация финансов и инвестиций с помощью умных,…… финансовых и деловых терминов
финансовый инжиниринг — Объединение или разделение существующих инструментов для создания новых финансовых продуктов. Bloomberg Financial Dictionary * * * финансовая инженерия финансовая инженерия имя существительное [бесчисленное множество] ФИНАНСЫ Организация финансов и инвестиций с помощью умных,…… финансовых и коммерческих терминов
Финансовый инжиниринг — термин, используемый для описания адаптации стандартных финансовых инструментов для конкретного клиента или конкретной ситуации.Несколько определений: Финансовый инжиниринг включает в себя проектирование, разработку и внедрение инновационных… Международная финансовая энциклопедия
финансовый инжиниринг — практика бухгалтерского учета, имеющая тенденцию искажать или вводить в заблуждение Отсутствие контроля над цехом металлообработки с помощью цифр: … как мы видели в другом месте, финансовый инжиниринг не может скрывать правду до бесконечности. (Daily Telegraph, 16…… Как не сказать, что вы имеете в виду: словарь эвфемизмов
Финансовый инжиниринг — Создание новых и улучшенных финансовых продуктов посредством новаторского дизайна или переупаковки существующих финансовых инструментов.Финансовые инженеры используют различные математические инструменты для создания новых инвестиционных стратегий. Новые продукты…… Инвестиционный словарь
Финансовый инжиниринг — Fi | nan | cial En | gi | nee | ring [fai nænʃl ɛndʒi niəriŋ] das; s & LT; zu engl. financial »finanziell, Geld« u. ↑ Engineering & GT; Без. für umfassende, auf den einzelnen Kunden zugeschnittene Finanzierungs, Beratungs u. Betreuungsleistungen… Das große Fremdwörterbuch
Новости финансового инжиниринга — Infobox Magazine title = Financial Engineering News размер изображения = image caption = editor = Джим Финнеган должность редактора = сотрудник редактора писатель = частота = тираж = 8,500сайт Интернет | url = http: // www.folio.com/viewMedia.asp?prmMID=6913 | title =…… Википедия
инструмент финансового инжиниринга — Finansų inžinerijos priemonė statusas Aprobuotas sritis Europos Sąjungos finansų politika apibrėžtis Veiksm programos Prioriteto gyvendinimo priemonė, nustatyta 2006 m. лиепос 11 д. Tarybos reglamento (EB) Nr. 1083/2006, nustatančio bendrąsias…… Литовский словарь (lietuvių žodynas)
мера финансового инжиниринга — finansų inžinerijos priemonė statusas Aprobuotas sritis Europos Sąjungos finansų politika apibrėžtis Veiksm programos Prioriteto gyvendinimo priemonė, nustatyta 2006 m.лиепос 11 д. Tarybos reglamento (EB) Nr. 1083/2006, nustatančio bendrąsias…… Литовский словарь (lietuvių žodynas)
Финансовый инжиниринг, M.S. | NYU Tandon School of Engineering
ОСНОВНЫЕ КУРСЫ (15 КРЕДИТОВ)
Требуемые курсы:
- 3 кредита Введение в производные ценные бумаги FRE-GY6073
- В этом курсе подробно объясняются различные модели и методы ценообразования и хеджирования деривативов, включая европейские, американские, экзотические опционы, свопы и конвертируемые облигации.Представление осуществляется с использованием производных финансовых инструментов на основе капитала, процентной ставки и волатильности. Дается краткое введение в вычислительные методы, необходимые для ценообразования производных финансовых инструментов.
Предварительные требования: Поступление в магистратуру финансового инжиниринга или разрешение отдела.
- 3 кредита Количественные методы в финансах FRE-GY6083
- Этот курс посвящен количественным методам и финансовому моделированию.Теория вероятностей, случайные процессы и оптимизация изучаются и применяются к широкому кругу финансовых проблем и их производных. Темы включают вероятностные пространства; условная возможность; плотности; раздачи; оценщики плотности; многомерная вероятность; моментобразующие функции; случайные прогулки; Марковские процессы; Пуассоновские процессы; и процесс броуновского движения.
Предварительное условие: Студенты должны знать математический анализ и элементарную вероятность, а также иметь статус выпускника
- 3 кредита Оценка для финансового инжиниринга FRE-GY6103
- Этот курс знакомит финансовых инженеров с надежными методами оценки на основе риска в дискретном и непрерывном времени.Сюда входят четыре основных приложения: потоки денежных средств, торгуемые производные инструменты, неторгуемые и встроенные производные инструменты, а также корпоративные активы и обязательства.
— «Денежные потоки» относятся к безрисковым и рискованным платежам или расходам.
— «Торговые деривативы» включают высокий уровень обработки форвардных контрактов и наиболее часто торгуемых опционных контрактов.
— «Неторгуемые и встроенные производные инструменты» относятся к условным денежным потокам, создаваемым в ходе обычных процессов заключения договоров и управления активами.
— «Корпоративные активы» относятся к требованиям к денежным потокам, принадлежащим и управляемым корпорациями.
— «Корпоративные обязательства» относятся к корпоративным- выпущенные ценные бумаги или другие платежные обязательства, взятые на себя корпорациями.
Пререквизиты: Высшее образование
Два из следующих трех курсов:
- 3 кредита Финансовая экономика FRE-GY6023
- Этот курс обеспечивает строгое введение в принципы и применение теории финансовой экономики. После обзора основополагающих теорий рынков и конкуренции этот курс охватывает следующие области: уверенность и совершенные рынки капитала, институциональные условия финансовой экономики, теория рисков и условных требований, а также недостатки рынка капитала и ограничения на арбитраж, которые они налагают на финансовые системы.
Пререквизиты: Высшее образование
- 3 кредита Управление финансовыми рисками FRE-GY6123
- Этот курс знакомит с методами и проблемами управления финансовыми рисками и ценообразования активов. Он подчеркивает финансирование рисков и отношения; Стоимость под риском; принципы измерения рисков; оценка и ожидаемая полезность, а также их значимость для оценки финансовых вложений; страхование; управление производными финансовыми инструментами; и управление рисками.На протяжении всего курса изучаются прикладные проблемы управления рисками. Курс знакомит с фундаментальными принципами теории предпочтений состояний Эрроу-Дебре, которые используются для определения цены деривативов и других активов на полных рынках, и фокусируется на них. Биномиальные модели с нейтральным уровнем риска в ценообразовании опционов; основные элементы исчисления Ито; представлена модель Блэка-Шоулза для вариантов ценообразования, которая применяется к практическим задачам принятия финансовых решений и управления рисками. Необходимые условия: выпускник со статусом
- 3 кредита Машинное обучение в финансовой инженерии FRE-GY7773
- Этот курс охватывает теорию машинного обучения и его фундаментальные приложения в области финансового инжиниринга.Обсуждаются парадигмы контролируемого, неконтролируемого обучения и обучения с подкреплением.
Предварительные требования: Поступление в MS Financial Engineering или разрешение отдела FRE
ОСОБЕННОСТЬ И ОБЩИЕ ВЫБОРЫ (13,5 КРЕДИТОВ)
К ним относятся направляющие направления Финансовые рынки и корпоративные финансы , Вычислительные финансы , Технологии и алгоритмическое финансирование и Финансирование рисков (Кредитный риск, финансовый менеджмент и страхование).
Студенты могут выбрать любой курс FRE для выполнения этих основных требований и общих требований по выбору. Они также могут зарегистрироваться на до трех (3) классов (максимум один в семестр) в выбранных школах / программах в NYU. Курсы за пределами FRE должны быть одобрены научным консультантом MS Financial Engineering. Студенты могут записаться только на курсы в других школах Нью-Йоркского университета, которые не предлагаются в Школе инженерии. Пожалуйста, ознакомьтесь с политикой межшкольной регистрации NYU, прежде чем подавать запросы на перекрестную регистрацию.
Список доступных факультативов см. В Списках курсов FRE.
Пожалуйста, просмотрите раскрывающиеся ниже списки для получения более подробной информации о сферах деятельности.
ПРИКЛАДНАЯ ЛАБОРАТОРИЯ (1,5 КРЕДИТА *)
Выберите 1 лабораторию из следующего:
- 1.5 Кредиты Лаборатория финансового программного обеспечения FRE-GY6811
- Этот курс учит студентов использовать финансовые программные инструменты, обычно используемые в промышленности.Примеры включают: @Risk, Yieldbook, Excel, R и C ++.
Пререквизиты: Высшее образование
- 1.5 Кредиты Финансовая эконометрическая лаборатория FRE-GY6821
- Этот курс учит студентов использовать Eviews и Stata.
Пререквизиты: Высшее образование
- 1.5 Кредиты Лаборатория вычислительных финансов FRE-GY6831
- Курс знакомит с программированием приложений в финансовом моделировании.Темы включают в себя переменные, типы данных, ввод / вывод, построение графиков, операторы выбора, операторы цикла, функции и классы, а также реализацию уравнения в частных производных для определения цены опционов Блэка-Шоулза, моделирование методом Монте-Карло, численные методы для решения уравнений в частных производных и опции. ценообразование с помощью преобразования Фурье.
- 1.5 Кредиты Лаборатория финансовой инженерии программного обеспечения FRE-GY6861
- Эта финансовая лаборатория требует от студентов публичного участия в большом программном проекте.Это участие может принимать форму вклада в проект финансового программного обеспечения с открытым исходным кодом, когда взносы принимаются и передаются в основную ветвь, или публикации автономной библиотеки или пакета для языка программирования, обычно используемого в финансовых приложениях, или разработки или обновление совершенно нового финансового программного обеспечения промышленного уровня. По мере того, как студенты работают над своим проектом, этот курс будет сосредоточен на важных аспектах разработки программного обеспечения, особенно применительно к быстро меняющемуся миру финансовых проектов, таких как формализованные процедуры для контроля версий и отслеживания ошибок, а также другие проверенные методы управления программным обеспечением в быстро развивающаяся финансовая среда.
Пререквизиты: Высшее образование
- 1.5 Кредиты R в финансах FRE-GY6871
- Этот курс знакомит с бесплатным языком программирования R и его многочисленными приложениями для финансирования, включая управление рисками, построение портфеля, разработку и тестирование стратегии, а также торговлю и исполнение. Охватываемые темы включают анализ финансовых временных рядов, расширенные инструменты управления рисками, прикладную эконометрику, управление портфелем и оценку производных финансовых инструментов.Студенты должны будут писать код на R каждую неделю.
Предварительные требования: Поступление в аспирантуру, спонсируемую Департаментом финансов и управления рисками, или разрешение Департамента и FRE-GY 6123 и FRE-GY 6083
- 3 кредита Финансовые вычисления FRE-GY6883
- Этот курс охватывает программирование приложений для финансового инжиниринга, включая C ++ и Java, а также различные распространенные среды разработки для них.Темы включают в себя структурированное и объектно-ориентированное программирование на C ++ с приложениями к ценам на биномиальные варианты, многопоточное программирование на Java с апплетами и графические интерфейсы с приложениями для инструментов измерения рисков, манипулирование на основе данных и программирование на SQL и стандартные библиотеки доступа к базам данных с приложениями. к поиску и управлению сериями исторических финансовых данных, а также к другим передовым концепциям программирования, важным для финансового инжиниринга, таким как численные методы, торговые системы и крупномасштабное проектирование программного обеспечения.
Поступление в аспирантуру, спонсируемую Департаментом финансов и управления рисками, или разрешение Департамента.
* Для FRE-GY6883 1,5 кредита считаются лабораторными, а 1,5 — факультативными.
Примечание: Возможны исключения.
ТРЕБУЕТСЯ СЕРТИФИКАЦИЯ (0 КРЕДИТОВ)
- Сертификация Bloomberg FRE-GY5500
- Этот курс отслеживает требования к прохождению самостоятельной сертификации Bloomberg-самоучки через терминал Bloomberg.
Пререквизиты: только для студентов-выпускников по специальности «Инженерия финансовых рисков»
КАПТОН (3 КРЕДИТА)
Выберите 1 вариант замкового камня:
I. СТАЖИРОВКА
- 1.5 Кредиты Основа финансового инжиниринга: стажировка FRE-GY7021
- В этом курсе Отдел развития карьеры помогает студенту пройти стажировку.Студенты работают под руководством преподавателей. Однако предполагается, что курс будет в значительной степени самостоятельным в рамках руководящих принципов, установленных руководящим преподавателем. Бумага по результатам стажировки обязательна.
Предварительные требования: Этот курс следует пройти после того, как студент успешно завершит два семестра и наберет не менее 18 кредитов. Предварительные требования различаются в зависимости от успеваемости студента, характера стажировки и статуса выпускника.
Минимум 240 часов в семестр; FRE-GY7021 необходимо взять дважды, чтобы выполнить требование замкового камня; 1 отчет на факультет требуется
II.ПРОЕКТ
- 3 кредита Замысел финансового инжиниринга: проект FRE-GY7043
- В рамках этого проектного курса студенты работают с преподавателями над собственными или независимыми исследовательскими проектами. Как правило, студенты работают под руководством преподавателей. Однако предполагается, что курс будет в значительной степени самостоятельным в рамках руководящих принципов, установленных руководящим преподавателем.Требуется значительный письменный исследовательский компонент.
Предварительные требования: Этот курс следует пройти после того, как студент успешно завершит два семестра и наберет не менее 18 кредитов. Предварительные условия различаются в зависимости от курса студента, характера проекта, который необходимо предпринять, и статуса выпускника.
Проект под руководством преподавателей
III. ТЕЗИС
- 3 кредита Магистерская работа в области финансов и управления рисками FRE-GY9973
- В рамках этого исследовательского курса студенты проводят частные или непатентованные исследования и пишут исследовательскую работу тезисного типа.Как правило, студенты работают под руководством преподавателей. Однако предполагается, что курс будет в значительной степени самостоятельным в рамках руководящих принципов, установленных руководящим преподавателем.
Пререквизиты: Положение выпускника. Этот курс следует пройти в течение последнего семестра студента. Предварительные требования различаются в зависимости от курса студента и характера дипломного проекта.
IV. СПЕЦИАЛЬНЫЕ ТЕМЫ
3,00 кредита (два курса по 1,5 кредита каждый или один курс по 3,00 кредита) курсов, помеченных как «темы» или «специальные темы» в разделе FRE каталога школьных курсов, с заключительным документом, представленным руководителю программы.
Кроме того, ознакомьтесь с процедурами и требованиями Capstone (PDF).
ОЦЕНКА КАПТОНА (0 КРЕДИТОВ)
- Оценка Capstone FRE-GY5990
- Программа «Магистр наук в области финансового инжиниринга» предлагает своим аспирантам четыре типа опыта Capstone: диссертации, проекты, специальные темы и стажировки. Эта оценка Capstone будет служить централизованной мерой для различных типов опыта Capstone, чтобы определить, успешно ли студенты завершили этот опыт, и собрать отзывы о навыках и профессиональной готовности выпускников.Примечание: курс должен быть завершен в течение последнего семестра обучения.
Пререквизиты: FRE-GY 9973 или FRE-GY 7021 (берется два раза, всего 3 кредита) или FRE-GY 7043 или два курса по специальным темам по 1,5 кредита каждый, с документами, поданными на факультет.
Добавить комментарий