Преимущества и недостатки инвестиционного пая

Среди множества финансовых инструментов, доступных современному инвестору, отдельной категорией можно выделить инвестиционные паи, позволяющие заработать не только продвинутым игрокам рынка, но и тем, кто стоит в начале своей инвестиционной карьеры. Что такое инвестиционный пай, его преимущества и недостатки, и каким образом на нем можно заработать? Разбираемся вместе с AllKredits.

Содержание:

1. Инвестиционный пай: определение и пояснение
2. Инвестиционный пай: реквизиты
3. Каким образом устанавливается номинальная стоимость инвестиционных паев
4. Операции с инвестиционными паями
5. Приобретение инвестиционных паев
6. Продажа инвестиционных паев
7. Погашение инвестиционных паев
8. Дарение и передача по наследству инвестиционных паев
9. Конвертация инвестиционных паев
10. Налог на пай
11. Реестр владельцев инвестиционных паев

Инвестиционный пай: определение и пояснение

Определение инвестиционного пая характеризует его как именную ценную бумагу, эмитентом которой является паевой инвестиционный фонд. Пай удостоверят для своего владельца такие права, как:

• Собственность доли имущества, в целом составляющее ПИФ;
• Контроль действий управляющей компании с правом требования качественного доверительного управления;
• Возможность получения компенсации в случае ликвидации ПИФ.

Говоря простым языком, пай – ценная бумага, удостоверяющая долю владения имущества паевого инвестиционного фонда и дающая возможность владельцу получить прибыль от его деятельности и контролировать работу управляющей компании. А также гарантирующая получение материальной компенсации в случае прекращения существования фонда.

Инвестиционный пай: реквизиты

Реквизиты ценных бумаг регламентированы законодательно и являются главным фактором определения ее экономического содержания и возможности кругооборота. В случае инвестиционного пая реквизитами выступают только экономические данные, что обусловлено его бездокументарной формой, которой технические реквизиты просто не нужны.

К подобным реквизитам относятся:

• Форма существования ценной бумаги;
• Срок существования пая;
• Принадлежность;
• Обязанное лицо;
• Предоставляемые владельцу права.

Каким образом устанавливается номинальная стоимость инвестиционных паев

Паевой инвестиционный фонд формируется в несколько этапов, первым из которых является этап первичного размещения, не предполагающий номинальной стоимости пая. Для этапа характерна фиксированная стоимость, определенная управляющей компанией. А его главной целью является набор необходимого капитала для начала активных действий на рынке.

При этом главным фактором ценообразования пая становится наличие серьезного инвестора. В том случае, если таковой имеется, начальная стоимость пая может стать довольно существенной. Однако в большинстве случаев входной порог все же остается доступным большинству желающих.

Номинальная стоимость пая начинает формироваться после окончания первичного этапа размещения, когда цена перестает быть фиксированной и начинает рассчитываться исходя из сформированных активов и тенденции их изменений. Если конкретнее – ценообразование происходит по следующему принципу: из общего капитала фонда вычитается расходная часть, после чего результат делится на количество проданных паев. Полученная цифра и является номинальной стоимостью пая. Последующая продажа паев на номинальную стоимость пая не влияет, являясь фактором наращивания активов фонда.

Доход по инвестиционным паям формируется исходя из изменения номинальной стоимости. Однако получение прибыли возможно только при продаже пая – пока пай находится в обороте, он может приносить своему владельцу разве что моральное удовлетворение.

Операции с инвестиционными паями

Держателю инвестиционных паев доступны следующие операции с этими ценными бумагами:

• Покупка;
• Продажа;
• Погашение;
• Дарение;
• Передача по наследству;
• Конвертация в паи альтернативных ПИФ в том случае, если эта опция предусмотрена договором.

Приобретение инвестиционных паев

Покупка инвестиционного пая возможна напрямую в управляющей компании фонда или у его агентов. Главным фактором, на который необходимо обратить внимание при покупке, помимо стоимости, являются условия продажи и выкупа паев, действующие в инвестиционном фонде.

В прошлых материалах AllKredits «ПИФ: деньги должны работать!» и «Виды паевых инвестиционных фондов: просто о сложном» уже подробно рассматривались виды и категории паевых инвестиционных фондов, которые так или иначе налагают ограничения на операционную деятельность с паями.

Продажа инвестиционных паев

Немного остановимся на возможности продажи. Подобная операция возможна, если иное не предусмотрено договором, однако исходя из специфики деятельности паевых инвестиционных фондов – абсолютно бессмысленна. Потому что цена «на руках» вряд ли будет ниже стоимости в управляющей компании, а итогом сделки все равно будет обращение к управленцам фонда с целью перерегистрации права собственности.

Помимо этого, паевой инвестиционный фонд – демократичная организация, где нет контрольных или блокирующих пакетов, голосований по вопросу дивидендов и прочей управленческой «шелухи», в которой большую роль играет количество контролируемых ценных бумаг. По сути, пайщики лишены возможности управления фондом, и каждый из них имеет полное право наращивать или снижать свою долю в общем пакете напрямую через управляющую компанию.

Погашение инвестиционных паев

Относительно погашения – тоже все предельно просто, оно осуществляется по заявке на погашение инвестиционных паев, поданной в управляющую компанию или агенту фонда. Согласно законодательству срок расчета может составлять до 10 рабочих дней.

Единственное, на что следует обратить внимание в случае продажи, это возможность управляющей компании несущественно изменять опубликованную цену пая. В случае покупки цена может быть несколько выше, а в случае выкупа – отличаться в меньшую сторону, что обусловлено затратами на организацию торговли. А значит, расчетная стоимость инвестиционного пая может несколько отличаться от реальной.

Дарение и передача по наследству инвестиционных паев

Обе операции возможны и не особо интересны в рассмотрении, потому как регламентируются общим законодательством РФ, считаясь полноценным имуществом.

Главным этапом дарения и наследования инвестиционных паев является перерегистрация права собственности в управляющей компании фонда.

Конвертация инвестиционных паев

Конвертация в паи альтернативных ПИФ – это возможность смены направления инвестиций в том случае, если пайщику кажется, что существующее направление потеряло инвестиционную привлекательность, а на горизонте появились более интересные варианты.

Наличие подобной возможности обусловлено тем, что управляющие компании, как правило, имеют «под собой» несколько фондов с различными направлениями инвестиций. А значит, могут себе позволить «безболезненно» перевести пайщика в другой ПИФ своего пула.

Налог на пай

Наверное, самый интересный аспект паевой инвестиционной деятельности – налог на пай. И вот почему. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, а значит, избавлен от налога на прибыль, что позволяет ему существенно увеличивать доходность своих пайщиков.

Однако конечный доход инвестора, полученный от продажи или погашения пая, облагается стандартным налогом на прибыль 13%. Но и тут есть свои нюансы: в частности, налогом на прибыль не облагаются паи в том случае, если срок инвестирования составил более трех лет, а доходность при этом не превышала 1 млн в год.

Реестр владельцев инвестиционных паев

Реестр владельцев инвестиционных паев – это система записей о паевом инвестиционном фонде, включающая в себя такую информацию, как:

• Общее количество паев фонда;
• Владельцы инвестиционных паев и принадлежащие им пакеты;
• Номинальные держатели паев;
• Информация о приобретении, продаже, дроблении, дарении, обмене, наследовании или погашении инвестиционных паев.

Ведение реестра владельцев инвестиционных паев, как правило, доверяется специальному депозитарию или специальному регистратору, в качестве которых могут выступать только юридические лица, имеющие лицензию на осуществление деятельности по ведению реестров владельцев ценных бумаг.

Паевые инвестиционные фонды — как работают, как устроен ПИФ, риски

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это объединение денег разных владельцев лиц для совместных инвестиций.

Инвестиционный пай – доля в имуществе, портфеле инвестиций, ПИФа. Собственность Фонда не делится по паям, но каждый пай имеет свою цену и дает право на доход от инвестиций.

Владельцы паев в Инвестиционном фонде называются пайщиками. Прибыль пайщика пропорциональна количеству паев.

Пайщиком может быть и физическое лицо, и организация. Для участия в ПИФе российская регистрация не обязательна.

Все паи в ПИФе имеют равную стоимость, и дают своим владельцам одинаковые права. Большое количество паев в определенных случаях дает возможность влиять на работу ПИФа.

Пай в ПИФе можно:

• погасить, т.е. вернуть обратно в Фонд и получить деньги по заранее оговоренной номинальной цене;
• продать другому лицу по рыночной цене.

Как устроен ПИФ?

ПИФ это не юридическое лицо, а имущественный комплекс. Всеми его инвестициями, привлечением средств и т.д., занимается Управляющая компания (УК). УК может руководить несколькими ПИФами, но один ПИФ подчиняется только одной УК.

• Специальный депозитарий – следит за правильностью операций со средствами ПИФа.
• Специализированный регистратор учитывает права участников Фонда на паи.
• Агент занимается продажей и покупкой паев.
• Независимый аудитор контролирует правильность бухгалтерского учета в ПИФе.

Такая структура и государственный контроль защищает интересы пайщиков от злоупотреблений и ошибок со стороны Управляющей компании и других лиц.

Операции на бирже, покупку/продажу активов в интересах ПИФа совершает Брокер.

В чем сходство и отличие ПИФов от банковских вкладов, облигаций и других вариантов инвестиций с фиксированным доходом?

• Пайщик ПИФа знает, куда вложены его средства, в отличие от вкладов.
• Пайщику ПИФа не гарантирован доход, но он получает долю в прибыли от инвестиций Фонда.

Благодаря этому пайщик ПИФа может заработать неограниченно много, но может и потерять.

Какими бывают ПИФы, их отличия?

Классифицировать паевые инвестиционные фонды можно по способу обращения с паями и по направлению инвестиций.

Бывают:

• Закрытые ПИФы;
• Интервальные ПИФы;
• Открытые ПИФы.

Каждая из категорий имеет не только отличия в работе, но и свои законодательные ограничения.

Закрытые ПИФы

Их организуют на определенный срок, часто для реализации конкретного инвестиционного проекта. Пайщики вкладывают деньги, до конца срока, обычно на несколько лет, и не могут погасить паи до этого времени.

Поскольку погашение паев будет только в конце срока, держать свободные деньги на счету нет необходимости. Все деньги Фонда вкладываются в дело и приносят доход.

Для быстрых заработков Закрытые ПИФы не подходят. Но именно такие фонды дают максимальную прибыль.

Минимальная цена пая в закрытом Фонде чаще всего велика. Начинающие инвесторы и случайные люди в закрытые ПИФы попадают редко.

Интервальные ПИФы

Интервальные фонды отличаются от закрытых тем, что их паи можно погашать не в конце срока, но через определенные промежутки времени. Например – в течение 2 недель 4 раза в год.

Вкладывать все средства такого Фонда в один долгосрочный проект нельзя, т.к. нужны свободные средства в период выплат.

Интервальным фондам разрешается инвестировать весь капитал в ценные бумаги, а половину из них могут составлять низколиквидные инструменты.

Доход Интервальных фондов обычно ниже, чем у закрытых, из-за меньших сроков инвестирования. Но вступить в Интервальный фонд проще, т.к. стоимость пая обычно ниже.

Открытые ПИФы

Открытые фонды отличаются тем, что их паи можно постоянно покупать и гасить. Заявка на приобретение и возврат пая исполняется за несколько дней. Паи Открытых фондов перепродаются на вторичном рынке.

Открытые фонды вынуждены оставлять на счете определенные суммы для быстрого погашения паев, а это уменьшает объем инвестиций и доход. Потребность в свободных деньгах не позволяет инвестировать значительную долю капитала в долгосрочные проекты.

Однако паи Открытых фондов имеют наименьшую стоимость.

Классификация по другим параметрам

ПИФы также классифицируются по направлению инвестиций. А от объекта вложений зависят степень риска, обычный уровень дохода, стиль работы и др.

Закрытыми ПИФами обычно становятся:

• ПИФы прямых инвестиций.
• ПИФы недвижимости;
• Фонды венчурных инвестиций;
• Рентные фонды;
• Кредитные ПИФы;
• Ипотечные ПИФы;

Есть фонды, которые могут быть и закрытыми, и открытыми, и интервальными. К ним относятся:

• Хедж фонды.
• ПИФы товарного рынка;
• ПИФы смешанных инвестиций;
• ПИФы облигаций;
• ПИФы денежного рынка;
• ПИФы акций;
• Индексные фонды;

Как работают деньги в ПИФе?

Деньги клиента в Паевом инвестиционном фонде работают, по сути, также как при доверительном управлении или прямом контракте с брокером. Но деятельность ПИФов можно ясно структурировать по пунктам:

1. Клиент покупает пай в ПИФе.
2. Деньги за пай поступают на счет ПИФа в банке.
3. Управляющая компания дает указание брокеру о покупке определенных активов.
4. Деньги переводятся на счет брокера.
5. Брокер покупает нужные бумаги и переводит их на хранение в Специальный депозитарий.
6. Купленные бумаги растут в цене или на них начисляется прибыль.
7. Подорожавшие ценные бумаги продаются брокером.
8. Деньги от продажи возвращаются на счет ПИФа.
9. ПИФ погашает паи или пускает средства в новый оборот.

Для пайщика это пассивный заработок. От него требуется лишь вложить деньги, все остальное может происходить без активных усилий.

Кроме этого у пайщиков есть возможность зарабатывать на перепродаже пая как ценной бумаги. Однако есть паи, ограниченные в обороте, это следует выяснять заранее.

Паи в ПИФе, также как акции, поднимаются в цене, когда дела у Фонда идут успешно и падают при неудачах. Пока росли цены нефти, ПИФы инвестировавшие в акции нефтяников получали дополнительную прибыль. При падении цен, снизились котировки акций, вслед за ними – интерес и цена паев.

Какие ПИФы сколько зарабатывают?

Судить о доходности разных ПИФов можно лишь по прошлым показателям. Так в стабильные для российского рубля периоды можно проследить связь между стратегией инвестирования и средней доходностью:

• ПИФы с консервативной стратегией, с высокой долей облигаций и других надежных активов, давали в среднем 10,7% в год.
• ПИФы с умеренным риском, вкладывающие в акции с до 60% портфеля, давали 12,1% в год.
• ПИФы с агрессивными инвестициями, доля акций до 90%, приносили 14,2% в год.

Показатели лидеров рынка бывают выше. Вот список самых доходных российских ПИФов за три разных периода:

За март 2020 года
ПИФ	% прироста
Газпромбанк — Золото	22,59%
Золотой эталон	22,08%
Открытие – Золото	22,05%
Ингосстрах – драгоценные металлы	21,87%
ТКБ Инвестмент Партнерс – Золото	21,49%
За 2019 год
ПИФ	% прироста
Алёнка – Капитал	47,49%
Солид – Индекс МосБиржи	39,95%
БСПБ – Сбалансированный	38,17%
ВТБ – Фонд Акций	38,04%
Харизматичные акции	37,65%
За последние 5 лет, по состоянию на конец марта 2020 года
ПИФ	% прироста
УРАЛСИБ Энергетическая перспектива	263,79%
Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний	169%
Апрель Капитал – Акции	153,91%
ВТБ – Фонд Акций инфраструктурных компаний	152,37%
Агидель — акции	150,21%

Сразу видно, что разное время максимальную выгоду давали разные активы:

• за пятилетку в общем – сырье и энергетика;
• в течение 2019 года лидировали смешанные фонды, с вложениями в акции;
• в марте 2020 года, при обвале мирового и российского рынков – много зарабатывали только на драгоценных металлах.

Но обратим внимание на прирост в марте 2020 года, общее падение увеличило капитал инвесторов в золото на более чем на 20%.

Оценить таким же образом иностранные фонды труднее. Потому что рынок инвестиционных услуг намного шире. И работают фонды дольше, некоторые уже 50-70 лет. Убыток одних периодов компенсируется прибылью других.

Вот 5 крупных фондов ETF выбранных по объему торгов за последние 3 месяца:

Все это известные компании, каждая со своим направлением и стратегией инвестирования. Четыре первых торгуют акциями и другим традиционными финансовыми инструментами. Последняя фирма занимается короткими операциями с высокой волатильностью, отсюда отрицательный результат. Который может, однако, с лихвой компенсироваться в другие периоды.

Риски Паевых инвестиционных фондов

По сочетанию риска и дохода, вложение в надежный ПИФ выгодней депозита, хотя возврат средств не гарантирован. Еще надежнее – покупка паев в разных ПИФах с разным объектом инвестирования. Риски Паевого инвестиционного фонда частично компенсируются при вложении на срок в 3-5 лет и более.

Часто задаваемые вопросы

Во что могут инвестировать паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды вкладывают средства в различные типы активов. В частности:

• в акции частных и государственных компаний;
• в облигации;
• в высоко рисковые (венчурные) фонды;
• фонды недвижимости – строительство с нуля, аренда, перепродажа.

Как правило, многие компании формируют клиентские портфели. Сочетающие инвестиции с гарантированным доходом и минимальными рисками с потенциально прибыльными, но не всегда оправданными вложениями.

Что советуют опытные инвесторы по поводу инвестиций в ПИФы?

Основное правило ПИФа – «не хранить все яйца в одной коробке». Даже самые надежные вложения могут не оправдать ожиданий и принести потери. Необходимо тщательно продумать портфель, его состав, учитывая сумму, срок размещения и допустимые убытки. Составить сбалансированный ПИФ может только специалист: менеджер по портфельным инвестициям или брокер.

Как правильно выбрать ПИФ?

Паевые инвестиционные фонды представляют форму коллективных инвестиций, подходящих для новичков и людей, которые далеки от финансовой сферы. При выборе ПИФ важно учесть:

• сумму, планируемую к размещению;
• период вложения средств в ПИФ;
• допустимую степень риска;
• необходимую доходность.

Что такое ПИФ простыми словами и для чего он необходим

МТС Инвестиции — объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР». ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции» (в настоящем материале — Мобильный. Акции) (зарегистрированы Банком России за номером 2744 от 21.02.2014 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 1,22%, 6мес. 6,74%, 1 г. 24,72%), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации) (зарегистрированы Банком России за номером 3194 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес. 0,49%, 6мес. 4,64%, 1 г. 11,74%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3193 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 0,56%, 6мес. -0,96%, 1 г. 1,22%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал- Мобильный. Акции. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Акции. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3417 от 09.11.2017 г.) (доходность на 19.07.18 за 3мес.1,18%, 6мес. 7,1%)

Закрытый паевой инвестиционный фонд в России (ЗПИФ)

Что такое ЗПИФ?

Паевой инвестиционный фонд — обособленное имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителями (пайщиками), и имущества, полученного в процессе управления Фондом.

1. Доходы и имущество фонда принадлежат пайщикам на праве общей долевой собственности и удостоверяется инвестиционным паем.
2. Инвестиционные паи могут быть свободно проданы или заложены.
3. Все инвестиционные паи имеют равную стоимость. Размер доли в фонде определяется количеством паев у пайщика.
4. Имущество фонда находится в доверительном управлении Управляющей компании (УК). Оно обособленно от личного имущества пайщиков и от имущества УК.

Как работает Фонд

В состав имущества фонда могут входить различные активы, обладающие имущественной ценностью: ценные бумаги, займы и прочие. Операционная деятельность фонда осуществляется управляющей компанией и исключительно в интересах пайщиков.

1. Активы могут как приобретаться в ЗПИФ, так и отчуждаться из него.
2. Активы могут находиться в составе ЗПИФ длительный период как в ожидании роста стоимости, так и в целях получения дохода.
3. Фонды могут получать займы и кредиты в т.ч. под залог имущества Фонда.
4. Операции с имуществом Фонда формально совершаются УК. На практике многие ЗПИФ управляются пайщиками.
5. Все доходы, образованные в результате операционной деятельности, поступают в состав имущества Фонда.

Преимущества ЗПИФ

Оптимизация налогообложения

Создание ЗПИФа позволяет существенно снизить налоговую нагрузку на бизнес. Уменьшение налогового бремени происходит с использованием абсолютно законной схемы, жизнеспособность которой закреплена в Налоговом кодексе и подтверждена правоприменительной практикой.

Защита активов от захватов и обращения взыскания со стороны кредиторов

После внесения имущества в состав ЗПИФа его раздел или выдел в натуре не допускаются, единственным возможным объектом для захвата или обращения взыскания становится инвестиционный пай, который практически не представляет интереса для рейдеров и кредиторов, т.к. не дает возможности получить непосредственный контроль над имуществом. При этом, если паи ЗПИФа ограничены в обороте — предназначены для квалифицированных инвесторов, они соответственно могут перейти только к лицам, имеющим статус квалифицированного инвестора, что делает захват или обращение взыскания еще более затруднительным.

Оптимизация управления бизнесом

ЗПИФы являются альтернативой сложным холдинговым структурам. Управление делами через ЗПИФ позволяет структурировать бизнес, сформировать единый центр принятия и исполнения решений, усилить контроль (как внутренний, так и внешний), упорядочить денежные потоки, снизить операционные издержки и, в конечном счете, увеличить прибыль.

Снижение рисков при реализации проектов

ЗПИФы зарекомендовали себя как инструмент снижения рисков при реализации проектов, в том числе строительных и венчурных. При использовании ЗПИФ риски уменьшаются за счет:

локализации, так как паевой фонд позволяет обособить проект от остального бизнеса, как организационно, так и финансово.

диверсификации, вследствии возможности использования нескольких фондов для реализации отдельных проектов.

распределения между участниками проекта, так как ЗПИФы являются инструментом коллективных инвестиций.

Применение ЗПИФов

Застройщикам

• ПИФ не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль.
• Нельзя обратить взыскание по долгам владельцев инвестиционных паев или управляющей компании на имущество фонда.
• Предоставляет возможность формирования фонда (от 25 млн. руб) из отдельных объектов коммерческой или жилой недвижимости, так и на базе проектов районного масштаба.

Арендодателям

• ПИФ не является плательщиком налога на прибыль.
• Рентный ЗПИФ получает доходы от сдачи недвижимости в аренду, основной доход пайщиков — арендные платежи и рост рыночной стоимости объекта.
• Полученный доход или его часть управляющая компания ЗПИФа по согласованию с учредителем может:
• Периодически выплачивать пайщикам.
• Инвестировать в модернизацию
и реконструкцию объектов
для увеличения их стоимости 
и арендных ставок по ним.
• Инвестировать в покупку и строительство других объектов недвижимости (как коммерческой, так и жилой).

Холдинги

• ПИФ не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом.
• Простой способ объединить бизнес активы, простота управления.
• На имущество фонда нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков.
• Информация о владельцах инвестиционных паев ЗПИФ является закрытой.

Замена офшорным структурам

• Отсутствие рисков, связанных с изменением в законодательстве офшорных зон.
• Отсутствие рисков, связанных с изменением во внешней политике.
• Информация о владельцах инвестиционных паев является закрытой.
• Нет ограничений на владение активами нерезидентами.

Кредиторам

• Возможность выдачи займов без лицензии кредитной организации.
• Фонд не является юридическим лицом и, следовательно, не является налогоплательщиком. Пайщики уплачивают налог только при продаже (погашении) паев и при получении промежуточных выплат.
• Возможность покупки прав требования по кредитам у банков и получать проценты по этим договорам без уплаты налога на прибыль.
• Отсутствие жестких ограничений. Нет надзора в виде нормативов и обязательных резервов.
• Возможность привлечения денежных средств от стратегических инвесторов.
• Нет ограничений на объем займов. Позволяет проводить более гибкую кредитную политику.
• Минимизация потерь по дефолтным кредитам.
• Эффективная структура управления и структурирования активов.
• Защита активов.

Землевладельцам

• Налоговые преференции.
• Защита активов.
• Приобретение земли нерезидентами.
• Привлечение денежных средств.

Зарубежная недвижимость

• Налоговые преференции и избежание двойного налогообложения.
• Приобретение и защита активов.
• Профессиональное управление активами.
• Привлечение средств иностранных инвесторов.

Инновации

• Простота инвестирования в контрольные пакеты акций и долей компаний.
• Удобная структура управления и финансирования венчурного проекта.
• Строгий контроль уменьшает риски неправомерных действий.
• Привлечение на длительный срок (от 3-х лет) средств институциональных и частных инвесторов, в т.ч. иностранных.

Налогообложение ЗПИФ

Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФ, и само имущество ЗПИФ имеют специальный налоговый режим.

Доходы, поступающие в состав Фонда от продажи имущества или сдачи в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы не облагаются налогом на прибыль, что позволяет реинвестировать без потерь.

За счет средств Фонда также оплачиваются имущественные налоги, если в состав Фонда входит такое имущество.

Пайщики фонда – владельцы инвестиционных паев, их налогообложение строится на основе правил налогообложения ценных бумаг.

Сравнение ЗПИФ и АО

Специфика юридической конструкции ЗПИФ сближает его с юридическим лицом, но при этом предоставляет существенные преимущества в деятельности. Таким образом, в рамах ЗПИФ может быть выстроена привычная структура системы управления.

ЗПИФ	АО
Общее собрание пайщиков	Общее собрание акционеров
Инвестиционный комитет/консультант	Совет директоров
Управляющая компания	Генеральный директор
ПИФ — не юридическое лицо Налог на прибыль — 0%	АО — юридическое лицо Налог на прибыль — 20%

 

Сравнение ЗПИФ и фондов иностранных юрисдикций

Компании, не стремящиеся к приобретению статуса публичных, заинтересованы в ограничении для третьих лиц доступа к информации о финансовых показателях деятельности, строго соблюдая требования контролирующих органов к раскрытию информации.

Подобные задачи, актуальные как для крупных компаний, так и для обладателей семейных капиталов (имущественных накоплений), возможно решить с использованием структуры фонда. В России это ЗПИФы, в том числе для квалифицированных инвесторов. В иностранных юрисдикциях — трасты, фонды и иные структуры по управлению благосостоянием.

Рассмотрим сравнение российского ЗПИФа и Частного семейного фонда в Лихтенштейне.

 

	ЗПИФ	Фонд в Лихтенштейне
Защита активов	Запрет обращения взыскания на активы ЗПИФа по долгам владельцев инвестиционных паев или управляющей компании	Фонд защищает активы учредителя от изъятий третьих лиц: судебные дела, развод, рейдерский захват и т.д.
Ограничение доступа к  информации об инвесторах для третьих лиц	Информация о владельцах инвестиционных паев (например, ФИО) хранится в реестре специализированного регистратора и не доступна для третьих лиц, а также недоступна в ЕГРП и ЕГРЮЛ.	Имя учредителя не указывается в публичных источниках или в торговом реестре Лихтенштейна.
Ограничение доступа к  информации о бенефициарах для третьих лиц	Управляющая компания ЗПИФа обязана идентифицировать бенефициаров клиентов, но информация предоставляется исключительно регуляторам и и не доступна для третьих лиц.	Совет фонда (при выполнении ряда условий) имеет возможность не идентифицировать своих бенефициаров, не нарушая при этом требований российского законодательства о КИК.
Налоговое планирование	Отсутствие налога на прибыль по сделкам с имуществом фонда.	Потенциальные бенефициары не имеют права требования прибыли из фонда.
Учет активов	Учет активов ведется  на территории РФ и регламентируются  законами РФ.	Учет и контроль активов осуществляется по  Праву Лихтенштейна о фондах.

Паевые инвестиционные фонды | Investor.gov

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и инвестирует деньги в ценные бумаги, такие как акции, облигации и краткосрочные долги. Объединенные активы паевого инвестиционного фонда известны как его портфель. Инвесторы покупают акции паевых инвестиционных фондов. Каждая акция представляет собой долевое участие инвестора в фонде и получаемый им доход.

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?
Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?
Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?
Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды
Общие сведения о комиссиях
Как избежать мошенничества
Дополнительная информация

Почему люди покупают паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды — популярный выбор среди инвесторов, поскольку они обычно предлагают следующие функции:

• Профессиональный менеджмент. Управляющие фондами проводят исследования за вас. Они выбирают ценные бумаги и следят за их исполнением.
• Диверсификация или «Не кладите все яйца в одну корзину». Паевые инвестиционные фонды обычно инвестируют в различные компании и отрасли. Это помогает снизить риск в случае банкротства одной компании.
• Доступность. Большинство паевых инвестиционных фондов устанавливают относительно низкую сумму в долларах для первоначальных инвестиций и последующих покупок.
• Ликвидность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут легко выкупить свои акции в любое время по текущей стоимости чистых активов (СЧА) плюс любые комиссии за выкуп.

Какие типы паевых инвестиционных фондов бывают?

Большинство паевых инвестиционных фондов попадают в одну из четырех основных категорий — фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды акций и фонды целевой даты. У каждого типа есть свои особенности, риски и награды.

• Фонды денежного рынка имеют относительно низкие риски. По закону они могут инвестировать только в определенные высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные корпорациями США, а также федеральными, государственными и местными органами власти.
• Фонды облигаций имеют более высокие риски, чем фонды денежного рынка, потому что они обычно стремятся обеспечить более высокую доходность.Поскольку существует много различных типов облигаций, риски и выгоды фондов облигаций могут сильно различаться.
• Фонды акций инвестируют в корпоративные акции. Не все фонды акций одинаковы. Вот несколько примеров:
  • Фонды роста фокусируются на акциях, которые могут не выплачивать регулярные дивиденды, но имеют потенциал для получения финансовой прибыли выше среднего.
  • Фонды дохода инвестируют в акции, по которым выплачиваются регулярные дивиденды.
  Индексные фонды
  • отслеживают определенный рыночный индекс, такой как Standard & Poor’s 500 Index.
  • Отраслевые фонды специализируются на определенном сегменте отрасли.
• Фонды с установленной датой содержат набор акций, облигаций и других инвестиций. Со временем состав постепенно меняется в соответствии со стратегией фонда. Фонды с установленной датой, иногда называемые фондами жизненного цикла, предназначены для лиц, планирующих выйти на пенсию.

Каковы преимущества и риски паевых инвестиционных фондов?

Паевые инвестиционные фонды предлагают профессиональное управление инвестициями и потенциальную диверсификацию.Также они предлагают три способа заработка:

• Выплата дивидендов. Фонд может получать доход от дивидендов по акциям или процентов по облигациям. Затем фонд выплачивает акционерам почти весь доход за вычетом расходов.
• Распределение прироста капитала. Цена ценных бумаг в фонде может увеличиваться. Когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, фонд получает прирост капитала. В конце года фонд распределяет эту прибыль с капитала за вычетом любых капитальных убытков среди инвесторов.
• Увеличенная NAV. Если рыночная стоимость портфеля фонда увеличивается после вычета расходов, то стоимость фонда и его долей увеличивается. Чем выше NAV, тем выше стоимость ваших инвестиций.

Все фонды несут определенный уровень риска. В паевых инвестиционных фондах вы можете потерять часть или все деньги, которые вы инвестируете, потому что ценные бумаги, которыми владеет фонд, могут упасть в цене. Дивиденды или процентные выплаты также могут изменяться по мере изменения рыночных условий.

Прошлые результаты фонда не так важны, как вы думаете, потому что прошлые результаты не предсказывают будущие доходы.Но прошлые результаты могут сказать вам, насколько нестабильным или стабильным был фонд в течение определенного периода времени. Чем более волатильным является фонд, тем выше инвестиционный риск.

Как покупать и продавать паевые инвестиционные фонды

Инвесторы покупают доли паевого инвестиционного фонда у самого фонда или через брокера фонда, а не у других инвесторов. Цена, которую инвесторы платят за паевой инвестиционный фонд, представляет собой стоимость чистых активов фонда на акцию плюс любые комиссии, взимаемые во время покупки, такие как объем продаж.

паев паевых инвестиционных фондов подлежат погашению, то есть инвесторы могут продать акции обратно фонду в любое время.Обычно фонд должен отправить вам платеж в течение семи дней.

Перед покупкой акций паевого инвестиционного фонда внимательно прочтите проспект эмиссии. Проспект содержит информацию об инвестиционных целях, рисках, результатах и ​​расходах паевого инвестиционного фонда. См. Раздел «Как читать проспект паевого фонда», часть 1, часть 2 и часть 3, чтобы узнать больше о ключевой информации в проспекте эмиссии.

Понимание сборов

Как и в любом другом бизнесе, управление паевым инвестиционным фондом связано с расходами. Фонды перекладывают эти расходы на инвесторов, взимая комиссии и расходы.Сборы и расходы варьируются от фонда к фонду. Фонд с высокими затратами должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить вам такую ​​же прибыль.

Даже небольшая разница в сборах может означать значительную разницу в доходах с течением времени. Например, если вы вложили 10 000 долларов в фонд с годовой доходностью 10% и годовыми операционными расходами 1,5%, через 20 лет у вас будет примерно 49 725 долларов. Если вы инвестировали в фонд с такой же эффективностью и расходами 0,5%, то через 20 лет вы получите 60 858 долларов.

Использование калькулятора стоимости паевого инвестиционного фонда для расчета того, как затраты различных паевых инвестиционных фондов складываются с течением времени и уменьшают ваши доходы. Типы комиссий см. В Глоссарии паевых инвестиционных фондов.

Как избежать мошенничества

По закону, каждый паевой инвестиционный фонд должен подавать в SEC проспект эмиссии и регулярные отчеты акционеров. Перед тем как инвестировать, обязательно прочтите проспект эмиссии и необходимые отчеты акционеров. Кроме того, инвестиционные портфели паевых инвестиционных фондов управляются отдельными организациями, известными как «инвестиционные консультанты», которые зарегистрированы в SEC.Всегда проверяйте, что инвестиционный консультант зарегистрирован, прежде чем инвестировать.

Дополнительная информация

Паевые инвестиционные фонды и ETFs — Руководство для инвесторов
Закрытые фонды
Индексные фонды
Интеллектуальные бета-версии, количественные фонды и другие нетрадиционные индексные фонды
Интервальные фонды
Протоколы и правила голосования по доверенным лицам Паевых инвестиционных фондов
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: подробнее Чем предыдущие результаты фонда

.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды

Вы уже много лет слышите, что Дэйв рекомендует инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Это звучит как отличный план, но после самостоятельного исследования паевых инвестиционных фондов вы чувствуете себя подавленным и теряете язык. С фронтальной загрузкой, с конечной загрузкой, с перегрузкой — здесь много деталей, и неудивительно, что вы запутались.

Как вы должны построить сплошное яйцо-гнездо, если не можете понять свои варианты? Лучшее место, чтобы получить полное объяснение ваших вариантов инвестирования, — это финансовый консультант.Но имейте это в виду: пока ваш консультант занимается обучением, вы в конечном итоге тот, кто решает все, когда дело касается выхода на пенсию.

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Прежде чем мы рассмотрим, как инвестировать в паевые инвестиционные фонды, давайте определим , что такое паевой инвестиционный фонд . Когда инвестор покупает паевой инвестиционный фонд, он вносит свой вклад в денежный пул, которым управляет команда профессионалов в области инвестиций. Эта команда выбирает набор акций, облигаций, счетов денежного рынка и т. Д., Включенных в паевой инвестиционный фонд, в зависимости от конкретной цели фонда.

Будьте уверены в своем выходе на пенсию. Найдите профессионала в области инвестирования в вашем регионе уже сегодня.

Основным преимуществом паевых инвестиционных фондов является то, что они позволяют инвесторам вкладывать средства в множество различных компаний одновременно. Если у вас есть пенсионный сберегательный счет с льготным налогообложением, такой как рабочее место 401 (k) plan или Roth IRA , это самый простой способ начать инвестировать в паевые инвестиционные фонды.

Как зарабатывать деньги из паевых инвестиционных фондов?

Когда паевые инвестиционные фонды увеличиваются в стоимости, прибыль делится с инвесторами.Затем это распределение можно реинвестировать, чтобы купить больше акций. Эти акции приносят больше прибыли, которую можно снова и снова инвестировать.

Наиболее важным фактором в зарабатывании денег из паевых инвестиционных фондов является последовательное инвестирование в течение длительного периода времени . Как долго вы храните свои вложенные деньги, даже более важно, чем , какие средства вы выберете для инвестирования в !

Вы хотите использовать стратегию «купи и держи» при инвестировании в паевые инвестиционные фонды.Не пытайтесь синхронизировать рынок, покупая и продавая на основе тенденций. Выберите инвестиции с долгой историей доходности выше среднего и придерживайтесь их надолго.

Безопасны ли паевые инвестиционные фонды?

Одно из самых больших преимуществ паевых инвестиционных фондов — диверсификация . Поскольку ваши инвестиции делятся между различными компаниями, вам не нужно беспокоиться о том, что ваш аккаунт обанкротится из-за того, что одна акция неэффективна.

Но имейте в виду, что даже с предложением мгновенной диверсификации паевых инвестиционных фондов нет гарантии определенной прибыли при инвестировании на фондовом рынке.Это может пугать, но если вы хотите, чтобы ваши деньги росли в долгосрочной перспективе, необходимо подвергать свои инвестиции определенному риску.

Когда вы едете на волнах фондового рынка, у вас бывают взлеты и падения. Однако исторически сложилось так, что большинство людей видели отдачу в долгосрочной перспективе. Возьмем, к примеру, S&P 500. S&P 500 отслеживает динамику акций 500 крупнейших и наиболее стабильных компаний США и в среднем дает 12% годовой доходности с момента его создания в 1923-2016 годах. ⁽¹⁾

Если вы копите деньги, которые планируете использовать менее чем через пять лет, не вкладывайте их в паевые инвестиционные фонды. Просто положите его на сберегательный счет. Но если вы хотите постоянно инвестировать в долгосрочной перспективе, паевые инвестиционные фонды — отличный вариант.

Как мне инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

Следуйте этим простым шагам, чтобы принимать разумные решения об инвестировании в паевые инвестиционные фонды.

1. Инвестируйте 15% своего дохода.

Богатство здание берет тяжелую работу и дисциплину.Попытки инвестировать кое-где далеко не уйдут. Если вы хотите инвестировать в свое будущее, вам нужно постоянно планировать инвестирование независимо от того, что делает рынок.

Дэйв рекомендует вкладывать 15% своего дохода на пенсию. После того, как вы выплатите все долги, кроме вашего дома, и создадите солидный фонд на случай чрезвычайных ситуаций, вы сможете выделить 15% на свое будущее. Поначалу это может показаться жертвой, но оно того стоит. Как только вы приобретете привычку постоянно инвестировать, вы поймете, что даже не упустите эти деньги!

Нет короткого пути к созданию богатства, но есть стратегии, которые помогут вашим деньгам пойти дальше.Например, инвестирование в учетные записи с льготным налогообложением через ваше рабочее место, например, 401 (k) , — отличный способ начать работу. И даже лучше, если ваш вклад будет соответствовать вашей компании!

Если у вас есть традиционный 401 (k), работающий со спичкой, инвестируйте как минимум достаточно, чтобы получить спичку. Затем вы можете открыть Roth IRA . С Roth IRA деньги, которые вы вкладываете в паевые инвестиционные фонды, идут дальше, потому что вы используете доллары после уплаты налогов, а это означает, что вам не придется платить налоги с этих денег, когда вы снимаете их при выходе на пенсию.Это все ваше! Единственным недостатком Roth IRA является то, что он имеет более низкие пределы вклада, чем 401 (k). В этом году вы можете инвестировать до 5500 долларов для себя и еще 5500 долларов для своего супруга, если вы женаты. ⁽²⁾ Вы можете максимально увеличить свой IRA Roth, не достигнув цели в 15%. Если это верно для вас, вернитесь к своему 401 (k) и инвестируйте туда оставшиеся 15%.

У вас есть Roth 401 (k) с хорошими опциями паевых инвестиционных фондов? Все еще проще. Вы можете вложить в этот счет все свои 15%.

2. Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель.

Дэйв рекомендует четыре типа паевых инвестиционных фондов и равномерно распределять ваши инвестиции по каждому типу. Поддержание сбалансированности вашего портфеля помогает минимизировать риски, связанные с взлетами и падениями фондового рынка.

Каждый тип фонда может по-разному реагировать на одно и то же событие. Это означает, что если один фонд не работает, другой фонд может расти.

Брант Спесхардт, специалист по инвестициям в Роли, штат Нью-Йорк.C. помогает объяснить четыре категории паевых инвестиционных фондов, о которых говорит Дейв, и причины, по которым он их рекомендует:

• Прирост и доход: Эти фонды создают прочную основу для вашего портфеля. Брант описывает их как большие, скучные американские компании, которые существуют уже давно и предлагают товары и услуги, которыми люди пользуются независимо от экономики. При росте и доходе обязательно ищите фонды с историей стабильного роста, которые также выплачивают дивиденды. Вы можете найти их в категории фондов с большой капитализацией или с крупными фондами.Они также могут называться голубых фишек , дивидендов или дохода от капитала фондов.


• Рост: В эту категорию входят средние и крупные компании США, которые переживают рост. В отличие от фондов роста и доходов, они с большей вероятностью будут приходить в движение вместе с экономикой. Например, в вашем фонде роста вы можете найти компанию, которая производит новейшие гаджеты или предметы роскоши. Общие ярлыки для этой категории включают средних капиталов , акций или роста фондов.


• Агрессивный рост: Думайте об этой категории как о безумном ребенке вашего портфолио. Когда эти фонды закончатся, они увеличатся с до . А когда они упали, то упали на . Фонды агрессивного роста обычно инвестируют в более мелкие компании. «Итак, фонды с малой капитализацией будут соответствовать требованиям — или даже фонд со средней капитализацией, который инвестирует в малые и средние компании», — говорит Брант. Но размер — не единственное соображение. География тоже может сыграть роль. «Агрессивный рост иногда может означать наличие крупных компаний, базирующихся на развивающихся рынках», — добавляет он.


• International: Международные фонды — это здорово, потому что они распределяют ваш риск за пределы территории США и инвестируют в крупные неамериканские компании, которые вы знаете и любите, такие как Trader Joes, Firestone и Gerber. Вы можете увидеть, что они называются иностранными или зарубежными фондами. Только не путайте их с мировыми или глобальными фондами, которые объединяют американские и иностранные акции.

3. Не гонитесь за возвращением.

Может возникнуть соблазн получить видение будущего и сосредоточиться только на фондах или секторах, которые принесли звездную прибыль в последние годы.Но Брант предостерегает от такой стратегии.

«Никто не может рассчитать время рынка», — говорит он. «Инвесторы просто должны помнить : вы никогда не захотите класть все яйца в одну корзину. . Это долгосрочный план, и вы хотите, чтобы ваши инвестиции были как можно более простыми и скучными».

Прежде чем вкладывать средства в фонд, сделайте шаг назад и обдумайте общую картину. Как это было за последние пять лет? А как насчет последних 10 или 20 лет? Выберите паевые инвестиционные фонды , которые выдержат испытание временем и продолжают приносить высокие долгосрочные доходы.

Смотрите сейчас: Дэйв объясняет свой процесс инвестирования в недавнем эпизоде ​​сериала Шоу Дэйва Рэмси

4. Освежите свой инвестиционный жаргон.

Чтобы выбрать подходящий паевой инвестиционный фонд, необязательно быть экспертом в области инвестирования. Но поможет базовое понимание некоторых из наиболее распространенных терминов. Вот несколько примеров для начала:

• Распределение активов: Практика распределения ваших инвестиций (диверсификация) между различными типами инвестиций с целью минимизации инвестиционного риска при максимальном использовании роста инвестиций.


• Стоимость: Обязательно ознакомьтесь со структурой оплаты, связанной с использованием финансового консультанта. Опять же, поговорите с несколькими профессионалами, чтобы сравнить структуру комиссионных, прежде чем принимать решение о том, какого финансового консультанта вы будете использовать. Также обратите внимание на коэффициент расходов фонда. Коэффициент выше 1% считается дорогим.


• Large-, Medium- и Small-Cap: Cap означает капитализацию, что означает деньги. Однако для большинства инвесторов это относится к размеру и стоимости компании.Компании с большой капитализацией несут меньший риск, но вы будете меньше зарабатывать. Компании со средней капитализацией являются умеренно рискованными, а компании с малой капитализацией — наиболее рискованными, но имеют самые большие выплаты.


• Результативность (норма доходности): Вам нужна история высокой доходности для любого фонда, в который вы решите инвестировать. Сосредоточьтесь на долгосрочной доходности , 10 лет или дольше, если возможно. Вам не нужна конкретная норма прибыли, но вам нужен фонд, который постоянно превосходит большинство фондов в своей категории.


• Портфель: Вот как выглядят ваши вложения, если сложить их все вместе.


• Сектора: Сектора относятся к типам предприятий, в которые фонд инвестирует, например, финансовые услуги или здравоохранение. Сбалансированное распределение между секторами означает, что фонд хорошо диверсифицирован.


• Коэффициент оборачиваемости: Оборот относится к тому, как часто инвестиции покупаются и продаются внутри фонда. Низкий коэффициент текучести, составляющий 50% или меньше, показывает, что команда менеджеров уверена в своих инвестициях и не пытается рассчитывать рынок для большей прибыли.

При этом, имея финансового консультанта, вы действительно можете улучшить свой инвестиционный портфель.

5. Найдите профессионального инвестора.

Если Дэйв сказал это однажды, он сказал это сотни раз: Никогда не вкладывайтесь в то, чего вы не понимаете. Никто не заботится о вашем будущем так, как вы, поэтому в ваших интересах взять на себя ответственность за обучение в собственном паевом инвестиционном фонде.

Но иногда бывает нужна небольшая помощь с переводом.И здесь на помощь приходит эксперт по инвестициям .

Хороший профессионал по инвестициям может помочь вам разобраться в жаргоне и определить, действительно ли паевые инвестиционные фонды, которые вы думаете, соответствуют вашим целям. Четко сформулируйте свои цели заранее, чтобы убедиться, что вы и ваш профессионал находитесь на одной странице, прежде чем делать выбор.

Не забудьте не торопиться и опросить несколько SmartVestor Pro , прежде чем принимать решение. Наем подходящего финансового консультанта может иметь огромное значение!

Что делать, если вы хорошо разбираетесь в инвестировании и любите самостоятельно изучать варианты? Вам все еще нужен советник? Да! Фактически, даже у Дэйва есть советник!

Думайте о своем советнике как о тренере, но все же вы делаете все возможное.

6. Продолжайте участвовать в своем плане построения богатства.

Вы всегда должны знать, как вкладываются ваши деньги и какую роль они играют в достижении ваших долгосрочных целей. В конце концов, мы говорим о вашем будущем!

Следите за тем, как работают ваши средства, и регулярно меняйте баланс своего портфеля. Со временем определенные паевые инвестиционные фонды могут начать занимать все больше и больше места в вашем инвестиционном портфеле, что может подвергнуть вас риску. Помните, вы никогда не хотите, чтобы все яйца были в одной корзине.Вы хотите, чтобы этот риск равномерно распределялся между четырьмя типами фондов.

Вы всегда должны быть открыты и честны в отношении любых вопросов, которые возникают у вас на регулярных встречах с финансовым консультантом. Они могут помочь вам составить план по наращиванию благосостояния и спрогнозировать ваш пенсионный доход на основе всей вашей финансовой картины.

Поговорите с консультантом по инвестициям

Если это звучит как слишком много информации, чтобы покопаться и сравнить, вы правы! Хорошая новость в том, что вам не нужно делать все в одиночку. Вы можете работать с SmartVestor Pro, который понимает, что вы отвечаете за выбор собственных пенсионных инвестиций.

Найдите своего профессионала!

.Руководство по инвестициям в паевые инвестиционные фонды

— Узнайте об инвестициях в паевые инвестиционные фонды

Существует множество вариантов инвестирования для каждой жизненной цели, которую вы поставили перед собой. Каждый вариант инвестирования имеет свой набор плюсов и минусов, требующих тщательного планирования вашего инвестиционного портфеля.

Паевые инвестиционные фонды предлагают множество схем, которые соответствуют вашим потребностям, будь то регулярный доход, рост капитала или защита. Он позволяет инвесторам объединять свои деньги для покупки ценных бумаг (акций, облигаций, инструментов денежного рынка), которыми управляет профессиональный управляющий фондом при поддержке группы экспертов.

Вы можете создать портфель, соответствующий вашей инвестиционной цели, и перебалансировать его в соответствии с изменяющимися потребностями вашего образа жизни.

Преимущества инвестирования в паевой инвестиционный фонд:

Профессиональный менеджмент

Когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, вы получаете выгоду от знаний и опыта профессиональных управляющих фондами, поддерживаемых специальной исследовательской группой. Управляющий фондом постоянно анализирует перспективы и эффективность акций и выбирает подходящие инвестиции для достижения целей схемы.

Диверсификация

Диверсификация позволяет распределить инвестиционный портфель по различным отраслям и географическим регионам. Это помогает снизить риск, поскольку все типы инвестиций редко падают в цене одновременно, и если одна акция или актив упадет, всегда найдется другой, который это компенсирует.

Ликвидность

Если вам срочно нужны деньги, вы можете легко выкупить часть или все свои вложения в открытые фонды и вернуть свои деньги на основе чистой стоимости активов (СЧА) на тот момент.Этот процесс стандартизирован и помогает быстро получить наличные деньги.

Прозрачность

Эффективность паевого фонда

проверяется различными рейтинговыми агентствами и публикациями, что упрощает сравнение одного фонда с другим. Как владелец паев вы будете получать регулярные обновления о своих инвестициях, а также информацию об авуарах фонда, а также о перспективах и стратегии управляющего фондом.

Персональный кредит — ваш лучший друг в праздничных случаях, поскольку он поможет вам прожить эти особенные моменты именно так, как вы хотите.

Удобство

Паевые инвестиционные фонды предлагают вам множество вариантов в зависимости от ваших инвестиционных целей. Вы можете покупать и продавать паевые инвестиционные фонды в любой рабочий день по вашему усмотрению.

Безопасность

Все паевые инвестиционные фонды зарегистрированы Советом фондовых бирж Индии (SEBI) и соблюдают их строгие правила. SEBI регулярно следит за деятельностью паевых инвестиционных фондов и обеспечивает защиту интересов всех инвесторов.

Заявления об отказе от ответственности:

© Citigroup Inc., 2016 г., Citibank и Arc Design

— зарегистрированные знаки обслуживания Citigroup Inc. или ее дочерних компаний, используемые и зарегистрированные во всем мире.

Citibank N.A. предоставляет инвестиционные услуги в качестве дистрибьютора сторонних инвестиционных продуктов (сокращенно «инвестиционных продуктов»).Citibank N.A. НЕ предоставляет консультационных услуг по инвестициям ни в какой форме и в какой-либо форме. Инвестиционные продукты не относятся к Ситибанку. Инвестиционные продукты (i) не являются банковскими депозитами или обязательствами или гарантированными Citibank, N.A. Citigroup, Inc или любыми его аффилированными или дочерними компаниями; (ii) не застрахованы каким-либо государственным агентством и (iii) подвержены инвестиционным рискам, включая возможную потерю основной суммы инвестирования. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты, цены / инвестированная сумма подвержены рыночным рискам, которые могут привести к удорожанию или обесценению.Право собственности на любое инвестиционное решение (а) переходит исключительно к Инвестору после анализа всех возможных факторов риска и в соответствии с его / ее / ее независимым усмотрением, и Citibank N.A не несет ответственности за любые его последствия.

Инвестиционные продукты

недоступны для жителей США, резидентов Канады и могут быть доступны не во всех юрисдикциях. Делая какие-либо инвестиции, вы подтверждаете свое предполагаемое согласие с условиями, упомянутыми здесь.

Инвестиционные продукты распространяются Citibank N.A. на недискреционной основе и без участия. Окончательное инвестиционное решение всегда остается за инвестором.

Инвесторы, инвестирующие в инвестиционные продукты, признают, что: (i) сторонний поставщик продуктов может инвестировать в продукты, номинированные в неместной валюте; (ii) может существовать риск колебаний обменного курса, что может привести к потере основной суммы или снижению стоимости инвестиций.Этот документ не представляет собой распространение какой-либо информации или создание каких-либо предложений или ходатайств кем-либо в любой юрисдикции, в которой такое распространение или предложение не разрешено, или любому лицу, которому незаконно распространять такой документ или делать такое предложение или ходатайство. Пожалуйста, проявите осмотрительность, внимательно прочитав и усвоив ключевой информационный меморандум (ы) / инвестиционный документ (ы) схемы и заявление с дополнительной информацией / перечень условий / проспект перед инвестированием, и никакие претензии к Citibank N. не предъявляются.A. любой из ее аффилированных или дочерних компаний и / или сотрудников, заявляющих о каком-либо влиянии / рекомендации / совете / ответственности / ответственности в отношении вашего решения инвестировать в любой инвестиционный продукт.

Инвестор должен убедиться, что он понимает и принимает личности различных сторон и роли, которые они играют в отношении различных инвестиционных продуктов. Инвестор признает, что между Citibank N. могут иметь место различные фактические или потенциальные конфликты интересов.A. Индия, Citigroup Capital Markets Ltd., Citigroup Inc. или их аффилированные лица или дочерние компании (совместно именуемые «Связанные лица») и самого инвестора в результате различных инвестиционных и / или коммерческих предприятий и / или деятельности Связанные лица. Считается, что при покупке / подписке / инвестировании в конкретный инвестиционный продукт (-ы) вы соглашаетесь с тем, что любой такой конфликт может существовать и может нанести ущерб инвестициям в инвестиционный продукт (-ы).

Ситибанк Н.A. не предоставляет никаких независимых исследований или анализов по существу или подготовке этого отчета. Информация в этом отчете была получена из отчетов, выпущенных Citigroup Global Markets и Citigroup Investment Research. Такая информация основана на источниках, которые Citigroup Global Markets (CGM) / Citigroup Investment Research (CIR) считают надежными. Однако CGM и / или Citibank N.A. не гарантируют ее точности и могут быть неполными или сокращенными. Все мнения и оценки представляют собой точку зрения CGM на дату отчета и могут быть изменены без предварительного уведомления.Этот отчет / презентация предоставляется только для общей информации, и ничто из содержащегося в материале не является рекомендацией для покупки или продажи какой-либо ценной бумаги и / или валюты. В качестве предварительного условия для принятия решения об инвестировании любой инвестор, рассматривающий возможность инвестирования, должен обратиться за независимой консультацией относительно пригодности или иного характера конкретной инвестиции.

Дополнительную информацию можно найти в справке Citi — универсальном центре для всех ваших запросов.

.Инвестиции

NRI в паевые инвестиционные фонды в Индии: процесс, правила и многое другое

1. Могут ли NRI инвестировать в паевые инвестиционные фонды в Индии?

NRI могут инвестировать в паевые инвестиционные фонды в Индии, если они соблюдают Закон об управлении иностранной валютой (FEMA). Паевой инвестиционный фонд в вашей стране может предоставить вам диверсифицированный портфель с желаемым сочетанием долговых и долевых ценных бумаг. Даже если вы не склонны к риску и хотите иметь инвестиционный инструмент с фиксированным доходом, на индийском долговом рынке процентные ставки выше.Вы можете начать с фондов акций, заемных средств или гибридных фондов.

2. Какую выгоду могут получить NRI от инвестиций паевых инвестиционных фондов?

Индия, как одна из стран с развивающейся экономикой в ​​мире, привлекает тысячи иностранных инвесторов. Ниже приведены некоторые из преимуществ, которыми NRI могут пользоваться, инвестируя в индийские паевые инвестиционные фонды.

а. Легко управлять средствами онлайн из любого места

С возможностью инвестирования через Интернет намного проще отслеживать и управлять своим паевым инвестиционным фондом, где бы вы ни находились.Инвесторы могут покупать, выкупать и переключаться, а также выбирать систематический перевод или вывод средств онлайн. Нет необходимости выписывать чеки, DD, подавать физические формы или даже находиться в одной стране! Вы будете получать регулярные выписки со счета (CAS) по электронной почте. Компании по управлению активами (КУА) также публикуют информацию о своем портфеле в Интернете, чтобы держать своих инвесторов в курсе.

г. Возможности для увеличения прибыли от повышения курса рупии

Если стоимость рупии резко возрастет по отношению к валюте страны-резидента, это приведет к увеличению прибыли для инвесторов.Например, если NRI из Великобритании инвестирует 1000 фунтов стерлингов в паевой инвестиционный фонд в Индии по обменному курсу 100 рупий за 1 фунт, то даже при возможном снижении курса инвестор может получить хорошую прибыль. NRI также получают те же преимущества, инвестируя в паевые инвестиционные фонды Индии в своей стране проживания.

3. Какова процедура инвестирования NRI в Индии?

Компаниям по управлению активами в Индии не разрешается принимать инвестиции в иностранной валюте.Следовательно, первым шагом к инвестированию в индийские паевые инвестиционные фонды является открытие счета NRO, счета NRE или счета нерезидента в иностранной валюте (FCNR) в индийском банке. Вы можете инвестировать любым из следующих способов.

а. Собственный / Прямой

Операции, списание или кредитование можно совершать через обычные банковские каналы. В вашем заявлении с необходимыми данными KYC должно быть указано, что инвестиции производятся с возможностью репатриации или без нее. Документы KYC включают последнюю фотографию, заверенные копии карты PAN, паспорт, подтверждение проживания (за пределами Индии) и выписку из банка.Банк может потребовать личное подтверждение, которое вы можете выполнить, посетив посольство Индии в стране вашего проживания.

г. По доверенности

Другой способ — попросить кого-нибудь инвестировать от вашего имени. Компании паевых инвестиционных фондов позволяют держателям доверенностей (PoA) инвестировать от вашего имени и принимать решения по вашим инвестициям. Однако подписи как инвестора NRI, так и PoA должны присутствовать в документах KYC для инвестирования.

4.Положение о взаимном фонде для NRIs

а. KYC для NRI

Для завершения процесса KYC вам необходимо предоставить копию вашего паспорта — соответствующие страницы с именем, датой рождения, фотографией и адресом. Предоставление текущего доказательства проживания является обязательным, будь то временное или постоянное. Некоторые фонды могут настаивать на личной проверке.

г. FIRC (Сертификат перевода)

Если вы произвели платеж чеком или траттой, вы должны приложить иностранный сертификат о переводе денег внутрь (FIRC).Если это невозможно, то также будет принято письмо из банка. Это подтверждает источник средств.

г. Выкуп

AMC зачислит совокупную сумму (инвестиции + прибыль), которую вы получите при выкупе паев фонда на ваш счет, после вычета применимых налогов, если таковые имеются. Они также могут выписать чек на то же самое. Некоторые банки разрешают зачислять выкупную сумму непосредственно на счет NRO / NRE. Если вы выбрали невозвратные инвестиции, они могут зачислить выручку только на счет NRO.

5. Каким образом инвесторы паевых инвестиционных фондов NRI облагаются налогом?

Инвесторы

NRI часто беспокоятся о том, что им придется платить двойной налог при инвестировании в Индию. Что ж, это, конечно, не тот случай, если Индия подписала Соглашение об избежании двойного налогообложения (DTAA) со страной вашего проживания.

Прибыль от паевых инвестиционных фондов облагается налогом в зависимости от периода владения. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15%. Однако долгосрочный прирост капитала (LTCG), превышающий 1 лакх рупий в год, облагается налогом по ставке 10%.

В случае заемных средств краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 30%. Держание фонда более трех лет приведет к 20% налогу на прибыль с выплатой индексации. LTCG для внебиржевых фондов будет облагаться налогом по ставке 10% без индексации.

6. Какие фонды принимают инвестиции NRI?

а. SBI Паевой фонд

г. Паевой фонд Бирла Сан Лайф

г. Пруденциальный паевой фонд ICICI

г.Паевой фонд UTI

e. Паевой фонд HDFC

ф. Паевой фонд Сундарам

г. Паевой фонд DHFL Pramerica

ч. Паевой фонд PPFAS

и. L&T Паевой фонд

7. Что следует помнить при инвестировании в Индию

а. Ваша инвестиция дает право на репатриацию инвестированной и заработанной суммы только до тех пор, пока вы не останетесь членом NRI.

г. Предоставление доказательства проживания в текущей стране является обязательным.Следовательно, вы также должны приложить заверенное доказательство вместе с заявлением.

г. Требования соответствия в Соединенных Штатах Америки и Канаде более строги по сравнению с другими странами. Согласно руководящим принципам FATCA, все финансовые учреждения должны предоставлять правительству США подробную информацию о финансовых транзакциях с участием американского лица.

г. Вы проживаете в одной из 90 стран, подписавших Единый стандарт отчетности? CRS — это глобальная система отчетности по борьбе с уклонением от уплаты налогов.

Короче говоря, NRI может выбрать инвестирование в своей родной стране. В процессе могут быть некоторые начальные проблемы. Однако в конечном итоге окупаемость вложений того стоит. В настоящее время только восемь фондов принимают инвестиции в паевые инвестиционные фонды от NRI, проживающих в США и Канаде. Таким образом, у вас, безусловно, нет причин оставаться в стороне от инвестиций в одну из самых быстрорастущих экономик.

.