Социальные инвестиции. Механизмы возвратности — Институт Социальных Инвестиций

Социальные и благотворительные программы компаний — это не дань моде или след­ствие государственного давления, а эффективные вложения, приносящее выгоду. Соз­давая общественное благо, компания получает выгоду для основного бизнеса, но эта выгода не обесценивает социальную составляющую ее деятельности.

Развитие корпоративной социальной ответ­ственности в России проходило в три этапа:

1)1991-1998 — реструктуризация социальной инфраструктуры компаний в ходе приватиза­ции, возрождение традиций благотворитель­ности и меценатства;

2)1999-2002 — постепенный переход от разо­вой помощи физическим лицам и организа­циям к финансированию целенаправленных программ; формирование представлений о корпоративной социальной ответственности в деловой среде;

3)2003-2006 — формирование комплексного, стратегического подхода к социальной ответ­ственности; начало социального инвестиро­вания; развитие корпоративных и частных фондов; привлечение некоммерческих орга­низаций к реализации корпоративных про­грамм.

В этом процессе было два переломных момента:

1) 1998 — вследствие дефолта российские ком­пании резко сократили вложения в социаль­ную сферу, столь же значительно возросло их внимание к эффективности своих вложений;

2) 2003 — на фоне значительного ослабления диалога бизнеса и власти деловое сообще­ство публично заявило о своем стремлении быть социально ответственным; инициативы

бизнеса, в частности, по добровольной со­циальной отчетности, были поддержаны орга­низациями гражданского общества.

Сегодня практически все крупные и большин­ство средних российских компаний реализуют раз­личные социальные и благотворительные програм­мы. Объемы затрат на благотворительные програм­мы могут достигать весьма значительных сумм — от 3% до 14% заявляемой прибыли[i].

Перечень направлений, в которых реализуют­ся корпоративные социальные программы, доста­точно широк — это экология, развитие спорта, культуры, образования, муниципальной социаль­ной инфраструктуры, независимых СМИ, муници­пального управления, поддержка общественных инициатив и талантливой молодежи[ii]. Часть этих программ имеет исключительно благотворительный характер, но в последнее время все больше компаний рассматривают проекты и программы в социальной сфере как инвестиционные.

Социальное инвестирование — способ реали­зации корпоративной социальной ответственности посредством целевых программ, которые отвечают нуждам основных групп заинтересованных лиц — потребителей, персонала, местных сообществ на территориях присутствия

. Его привлекательность об­условлена тем, что в стратегической перспективе со­циальные инвестиции всегда взаимно выгодны. Сам термин «социальные инвестиции» предполагает, что данные вложения окупаются, что существует некий ме­ханизм получения дополнительной выгоды.

Например, вложения в экологическую безопас­ность производства, которых требуют местные сооб­щества, окупаются за счет снижения профессиональ­ной заболеваемости, повышения производительности труда, повышения политической и социальной стабильности на территориях присутствия, укрепления репутации и т. п.

Благотворительная политика, как и дивидендная политика, по своей сути предполагает распределение части прибыли компании, поэтому к ней предъявляют­ся общие требования к качеству корпоративного упра­влении, прежде всего прозрачности и соответствия ин­тересам всех акционеров. Это предполагает наличие публично заявленной политики, прозрачность проце­дур и критериев отбора заявок для финансирования, договорные отношения между компанией и получате­лем помощи, предусматривающие взаимные обязатель­ства сторон, строгий контроль за целевым использова­нием средств, оценку полученных результатов.

Механизмы возвратности социальных инвестиций

В отличии от инвестиций в производство или мар­кетинг, непосредственно сказывающихся на бизнес-процессах, социальные инвестиции предполагают бо­лее сложные и непрямые механизмы возврата вложен­ных средств. Тем не менее, в конечном итоге социаль­ные инвестиции сказываются именно на базовых биз­нес-процессах: производстве товаров и услуг, их про­движении и продажах, привлечении капитала. Рассмо­трим каждый из них более подробно.

Производство продукции

Польза социальных инвестиций определяется тем, насколько снижаются издержки производства, повы­шается производительность труда, снижаются потери от временной нетрудоспособности сотрудников, повы­шается обеспеченность квалифицированными специа­листами, снижаются санкции и штрафные платежи (об­условленные воздействием на окружающую среду), становится возможной реорганизация производства, сокращение численности сотрудников и т. п.

Как правило, инвестициями, эффективность которых проявляется через влияние на производственный про­цесс, являются программы подготовки кадров (как существующих, так и будущих), развития социальной среды и социальной инфраструктуры, повышения качества муни­ципального управления на территориях присутствия. Эти программы оказывают влияние на производительность труда, создают более дешевые, чем повышение зарплаты, механизмы удержания квалифицированного персонала, уменьшают потери от нелояльности сотрудников. Подоб­ные механизмы возврата социальных инвестиций обычно используют компании, располагающие большими и мно­голюдными производствами, в особенности, если эти про­изводства являются градообразующими.

Продвижение и продажа товаров и услуг

Польза социальных инвестиций определяется тем, насколько они повлияли на репутацию компании в гла­зах покупателей, расширение присутствия на рынке, увеличение объема продаж и стоимость бренда.

Социально ответственная позиция компании ста­новится конкурентным преимуществом в глазах совре­менных покупателей. Так, если благотворительные программы способствуют продвижению корпоратив­ных ценностей или позволяют разделить с клиентами эмоциональный настрой, они способствуют повыше­нию лояльности потребителей. Это эффективная стра­тегия для компаний, работающих на массовом потре­бительском рынке. Такие социальные инвестиции до­полняют традиционные маркетинговые программы.

Вместе с тем, необходимо четко различать кор­поративные социальные, благотворительные программы и частные программы владельцев и менедже­ров. Корпоративные программы должны работать на развитие компании, если они этого не обеспечива­ют — это нерациональная трата корпоративных ре­сурсов. В случае частных благотворительных про­грамм владельцев и менеджеров компании, осущест­вляемых за счет своих личных средств, действует совсем другая логика, определяющая направлен­ность и мотивированность данных вложений. Здесь прямого прагматизма может и не быть. Частные про­граммы менеджеров и владельцев не являются кор­поративными социальными инвестициями.

Привлечение инвестиций

Польза социальных инвестиций определяется тем, насколько социальные программы повлияли на репутацию компании в глазах инвестиционного сооб­щества, оценку качества корпоративного управления.

При сходных финансовых показателях компания, загрязняющая окружающую среду, использующая труд детей, жестоко эксплуатирующая человеческие и инфраструктурные ресурсы местных сообществ, менее привлекательна для инвестиций, чем социаль­но ответственная компания. Наличие у компании эф­фективной социальной и экологической политики снижает риски и косвенно свидетельствует о высо­ком качестве корпоративного управления во всех сферах деятельности, о способности видеть пробле­мы и оперативно реагировать на них. В конечном итоге это снижает цену привлекаемых для развития ресурсов и повышает стоимость компании.

Как правило, этот механизм возврата эффективно используется компаниями, планирующими или уже осуществившими размещение своих акций на между­народных торговых площадках.

Снижение стоимости привлекаемых ресурсов об­условлено еще и тем, что институциональные инвесто­ры, все больше представляют интересы мелких соб­ственников — простых граждан, которые в своей жизни непрерывно сталкиваются с проявлениями со­циальной ответственности или безответственности компаний и заинтересованы в развитии именно со­циально ответственного бизнеса.

Эта тенденция получила распространение в 1990-е годы под названием «социально ответственное», или «этическое» инвестирование (socially responsible investing, ethical investing), которое рассматривает социаль­ные и экологические последствия инвестиций в общем контексте анализа компании при принятии инвести­ционного решения.

Институциональные инвесторы, представляю­щие в конечном итоге интересы простых граждан, выдвинули большое число инициатив, связанных с повышением уровня прозрачности и качества кор­поративного управления, а также уровня корпора­тивной ответственности компаний. Во многих стра­нах они поддержаны на уровне законодательства (закон Сарбейнса-Оксли, США) или на уровне кодек­сов лучшей практики, поддерживаемых саморегули­рующимися ассоциациями.

***

Представленные схемы в самом общем виде ра­скрывают механизмы получения выгоды от социальных инвестиций. И эти механизмы работают. Работают на благо компании, работают на благо инвесторов, ра­ботают на благо общества.

[i] Исследование «Социальные инвестиции российского бизнеса». – Институт экономики города по заказу Фонда «Евразия».2004г.

[ii] Там же

 

Тема 5. Благотворительность и социальные инвестиции бизнеса

Социальная политика и социальные коммуникации бизнеса. Спонсорство, патронаж и благотворительность. Социальные функции и возможности благотворительности. Факторы и условия развития благотворительности. Традиции благотворительности в дореволюционной России. Проблемы развития благотворительности в современной России (недостаток информации, законодательство, непрофессионализм НКО, общество и экономика недоверия, особенности нормативно-ценностного содержания российской нравственной культуры и духовного опыта).

Эмоциональность, субъективность и малая рациональность благотворительности бизнеса. Благотворительность и опасность нецелевого использования средств. Благотворительность как дело не бизнеса, а бизнесменов, реализации свободы воли личности, но не компании. Необходимость перехода к КСО как социальным инвестициям.

Тема 6. Традиционные модели и технологии ксо: прямые инвестиции

Прямые социальные инвестиции компании. Преимущества технологии (прямой контроль финансов, «короткая рука». Недостатки технологии: существенные финансовые затраты, проблема анализа эффективности, трудоемкость, угроза превращения компании в «дойную корову» органов власти, потребительского отношения общественности.

Тема 7. Традиционные модели и технологии ксо: косвенные инвестиции

Социально значимый маркетинг.

Социальные инвестиции посредством корпоративных фондов. Достоинства технологии: аккумулирование ресурсов, более эффективный менеджмент социальных инвестиций. Проблемы технологии: недоверие общественности, потери в налогообложении НКО, затраты на административный менеджмент НКО.

Региональная социальная политика. Социальные инвестиции посредством системных фондов, эндаументов. Преимущества технологии: аккумулирование ресурсов в региональном и национальном масштабах, участие в масштабных проектах и программах, развитие партнерских отношений на региональном, федеральном и международном уровнях, привлечение экспертов, финансовая прозрачность социальных инвестиций, повышение общественного доверия. Проблемы технологии: утрата прямого контроля («длинная рука»), затраты на административный менеджмент и налогообложение НКО, первоначальное недоверие органов власти.

Тема 8. Коммуникативные технологии ксо

Интегрированные маркетинговые коммуникации. Благотворительность как часть корпоративной культуры. Социальный аудит и гуманитарная экспертиза как систематически выстроенный социальный диалог. Социальная отчетность, стейкхолдеры и формирование гражданского общества.

Проблемы технологии: дополнительная подготовка персонала, необходимость привлечения экспертов. Преимущества технологии: экономия и оптимизация затрат, развитие многовекторных партнерских отношений, большая информационная отдача, возможность комплексного анализа эффективности, интегрированный маркетинг и бренд-интеграция бизнеса. Социальное партнерство и корпоративные социальные коммуникации. PR как Public Relations и как Public Responsibility.

Внешние социальные инвестиции | КуйбышевАзот

Предприятие «КуйбышевАзот» принимает активное участие в социальных и благотворительных проектах.

Приоритетными направлениями являются:

• Содействие деятельности в сфере образования, науки, культуры, искусства, просвещения, духовному развитию личности.
• Содействие деятельности в сфере физической культуры и спорта, профилактики и охраны здоровья граждан, а также пропаганды здорового образа жизни.
• Содействие деятельности в области патриотического воспитания и формирования активной и ответственной гражданской позиции у молодежи, выявление и поддержка талантливой молодежи. Поддержка общественно значимых молодежных инициатив, проектов, детского и молодежного движения, детских и молодежных организаций.
• Социальная поддержка и защита граждан, в том числе категорий лиц, которые в силу своих физических или интеллектуальных особенностей, иных обстоятельств имеют ограниченные способности, посредством предоставления им возможностей улучшения своего положения на постоянной основе за счет получения дополнительных навыков и т.д.
• Улучшение социально-экологической обстановки, формирование мировоззрения, основанного на бережном и ответственном отношении к природе.
• Продвижение идеи благотворительности и милосердия в обществе, внедрение благотворительности как корпоративной ценности и развитие системы частных пожертвований сотрудников.
• Содействие защите материнства, детства и отцовства, укреплению престижа и роли семьи в обществе.
• Помощь организациям, формированиям и службам, обеспечивающих безопасность и стабильность в обществе, ликвидирующим последствием стихийных бедствий, экологических, промышленных или иных катастроф, конфликтов.

Благотворительность осуществляется компанией самостоятельно и через благотворительные фонды. Помощь оказывается путем предоставления денежных и материальных средств, а также услуг.

ПОСТОЯННЫЕ ПРОГРАММЫ

«КуйбышевАзот» является членом попечительского совета театра «Колесо», ежегодно осуществляя его финансирование, направленное, прежде всего, на обновление театрального репертуара — постановку премьерных спектаклей, которые пользуются большой популярностью у горожан.

Предприятие является давним партнером Тольяттинского краеведческого музея, оказывает финансовую помощь и техническое участие в создании экспозиций, проведении краеведческих викторин для школьников.

«КуйбышевАзот» сотрудничает с дошкольными, образовательными и медицинскими учреждениями, детскими домами и интернатами в целях улучшения материально-технической базы организаций, проведения совместных мероприятий и реализации программ.

Среди высших и средне-профессиональных учебных заведений, которым оказывается помощь на обновление учебной базы — Самарский государственный технический университет, Самарский государственный университет, Тольяттинский государственный университет, Тольяттинский химико-технологический колледж.

В сфере поддержки физической культуры и спорта одной из основных программ ПАО «КуйбышевАзот» является развитие парусного спорта. Предприятие полностью содержит один из крупнейших в России яхт-клубов «Дружба», при котором работает детско-юношеская парусная школа. Финансируются поездки команд на соревнования, работа тренеров и обеспечивается материальная часть для тренировочного процесса. Для занятий юных спортсменов построены специальные безопасные гавани. Среди воспитанников яхт-клуба есть чемпионы России, Европы, мира. На базе яхт-клуба в год проходит 10–20 соревнований различных категорий: городские, региональные, всероссийские, соревнования среди взрослых и детско-юношеские.

«КуйбышевАзот» — один из основных спонсоров многократного чемпиона России — спидвейного клуба «Мега-Лада», тольяттинских команд по фитнесс-аэробике, синхронному фигурному катанию, ставших в 2017 г. призерами чемпионатов мирового уровня. Финансируются профинансировано проведение детских региональных соревнований «Сельские игры», в которых участвовуют около 3000 учащихся из малых городов и поселений.

С 2012 года предприятие реализует проекты благоустройства городских территорий и развитие дворового спорта, финансируя на нескольких городских площадках работу профессиональных тренеров, закупку инвентаря, проведение соревнований, установку спортивных городков, кортов, благодаря чему дети имеют возможность бесплатно заниматься спортом.

«КуйбышевАзот» является одним из постоянных партнеров Молодежного форума «iВолга» Поволжского федерального округа, организованного для формирования условий самореализации молодежи, стимулирования проектной деятельности, продвижения инновационных идей, выявления и поддержки талантливой молодежи. Для поддержки талантливой молодежи предприятие финансирует стипендиальные конкурсы имени первого генерального директора завода И.А. Красюка для успешно обучающихся студентов по специальностям, имеющим отношение к химии и экологии, а также для школьников, показавших лучшие результаты в олимпиадах по химии.

Для вовлечения персонала в благотворительную деятельность и внедрения благотворительности как корпоративной ценности с 2006 года на предприятии реализуется проект по развитию частных пожертвований, в рамках которого работники на добровольных началах перечисляют личные средства на финансирование выбранных ими целевых благотворительных акций. Количество участников программы и собранные средства постоянно увеличивается.

ИНТЕРРОС: Проекты: #NAME#

Российский международный олимпийский университет— уникальное учебное заведение, созданное под эгидой МОК в период подготовки к Олимпиаде-2014. Его ключевая задача — подготовка нового поколения спортивных менеджеров для мирового, российского спорта и олимпийского движения.

«Интеррос» является единственным донором проекта. Компания не только возвела всего за 3 года высокотехнологичный кампус на берегу моря в Сочи, но и содержательно участвовала в организации образовательной деятельности университета.

Кампус университета рассчитан на единовременное обучение до 500 студентов и ежегодный выпуск — до 2000 человек по всем формам обучения.

В числе преподавателей РМОУ — известные российские и международные эксперты в области спортивного менеджмента из ведущих университетов 10 стран мира.

Комплексная подготовка слушателей по программе MSA (Master of Sport Administration) началась в 2013 году.

Общий объем инвестиций «Интерроса» в строительство комплекса РМОУ составляет $500 млн. Около $150 млн являются собственными средствами «Интерроса» — бюджетом благотворительного характера.

Российский международный олимпийский университет:

Ректор: Лев Белоусов

354000, Россия, Сочи,

ул. Орджоникидзе, 11

Телефон: +7 (862) 262-9720

Факс:+7 (862) 262-9721

Благотворительный проект +1Люди

Что в России понимается под термином «Социальные инвестиции»?

О.Е.: У нас сколько людей, столько суждений на этот счет. Нет единого согласия относительно того, что такое «Социальные инвестиции», даже на уровне экспертов. Когда мы говорим про КСО, то термин «социальные инвестиции» всплывает в одном контексте. Когда встречаются представители инвестиционного сообщества, которые чаще других оперируют понятием «инвестиции», они подразумевают нечто иное. НКО – третье. Модные ныне социальные предприниматели, вернее представители инфраструктуры для них, вкладывают в это понятие собственное понимание. 

Термин этот у нас переводной, мы его взяли из международного опыта. Но и в зарубежной практике существуют разные подходы к определению, что такое «социальные инвестиции». Приведу несколько примеров. В США активно развиваются Impact Investments. Как это перевести на русский язык? Социальные инвестиции, преобразующие инвестиции, инвестиции влияния. Вот и переводим так, кому как ближе и как нравится. Важно другое – международное сообщество, я говорю о Глобальной Сети этих инвесторов (GIIN), довольно четко определило 4 критерия, по которым они относят инвестицию к категории II. Они шли к этому около 5 лет, даже больше. В Великобритании свой опыт и своя терминология. Они чаще употребляют термин «Social Investment», который с большей уверенностью можно перевести как «социальные инвестиции». Но в связи с международной инициативой G7 (увы, бывшей G8) по развитию экосистемы социального инвестирования, применять стали термин Social Impact Investing, наверное, чтобы никому не было обидно. В любом случае, это, в основном, про развитие рынков капитала, про создание новых инструментов и способов финансирования социальной проблематики и задач общественного развития.

Хотя встречаются и трактовки более приближенные к тому, как это обычно понимается и применяется в России. Я хочу сказать, что первое, что нам нужно сделать, – очертить многообразие этой терминологии, и то, в каких она может употребляться вариантах, показав разные контексты употребления одного и того же термина разными авторами. После этого поляну можно будет изучать и развивать.

Есть какая-то общепринятая трактовка понятия «социальные инвестиции»?

О.Е.: Как я уже сказала, единственной и общепринятой нет, есть разные трактовки. Например, Ассоциация Менеджеров в своем докладе о корпоративных, подчеркиваю, социальных инвестициях принимает следующую трактовку: Корпоративные социальные инвестиции — это материальные, технологические, управленческие, финансовые и иные ресурсы компании, направляемые на реализацию корпоративных социальных программ, осуществление которых в стратегическом отношении предполагает получение компанией определенного экономического эффекта. Для Газпрома — социальные инвестиции компании — это вклад в системное преобразование социальной жизни городов, где расположены ее предприятия и живут поколения работников, так написано у них на сайте. Когда в  2013 году мы разрабатывали методологию оценки социально-экономической эффективности благотворительных и социальных  программ для своих стратегических партнеров, мы также долго размышляли о том, как определить это понятие, что такое социальные инвестиции, кто такой социальный инвестор, как его отличить от благотворителя.  В результате договорились, что социальные инвестиции – это средства, направляемые в социальную сферу в целях получения социальных результатов и эффектов, выражающихся в улучшении качества жизни и повышении самостоятельности благополучателей, развитии их знаний и умений, и носящие  долгосрочный характер. Наберите в Гугле «социальные инвестиции» на русском и вы увидите около 4 миллионов ответов. Проанализируйте хотя бы первые три страницы, картина станет условно ясная. На первых двух страницах будет информация про опыт крупного бизнеса в области благотворительности, работы с персоналом, поддержки местных сообществ и социальной инфраструктуры. Далее пойдут дискретные размышления академического сообщества, а только потом проявятся профессиональные инвесторы и управляющие, употребляющие этот термин в своем контексте. Но именно этот контекст нам и нужен сейчас, прежде всего, для развития рынков финансирования социальных задач.

Но ведь социальные инвестиции, как и любые другие, должны подразумевать финансовый возврат?

О.Е.: Должны или не должны – это в зависимости от того, какие критерии будут согласованы сообществом, развивающим этот рынок. В Глобальной сети социальных инвесторов (GIIN), о которой я упоминала, финансовый возврат – есть ключевой критерий. Международный стандарт оценки корпоративных социальных инвестиций LBG (London Benchmarking Group) не подразумевает финансовый возврат. В России все зависит от того, кто термин применяет, как я уже говорила. Как правило – прямого финансового возврата в краткосрочном периоде не ожидают, если речь идет о крупном бизнесе. Профессиональные инвесторы и управляющие активами, которые вдруг решились инвестировать в социальную проблематику у нас, в России, а таких единицы, обычно все же инвестируют с ожиданием возврата. Но надо сказать, далеко не всегда получают его по причине крайней незрелости рынка, если вообще можно говорить, что такой рынок существует.  В этом смысле, весьма показателен пример УК «Благополучие»,  решившей инвестировать средства, в том числе пенсионных резервов крупного корпоративного НПФ, в социальный проект. Этот кейс часто приводится в пример, когда мы обсуждаем развитие рынков социального инвестирования. Или всем известный Фонд «Наше Будущее». Они выдают беспроцентные займы для развития социальных предпринимателей, но именно без процентов. Обратно получают только тело, что, собственно говоря, в наших условиях, тоже очень неплохо.

А западные компании, которые работают на российском рынке, могут похвастаться успехом в этой области? У них же есть установки из головного офиса.

О.Е.: Крупные международные компании, работающие в России, обычно оперируют термином КСО. И в этом контексте их социальные инвестиции в идеале должны способствовать  повышению  капитализации бизнеса в долгосрочной перспективе.

Из последнего – хочется привести пример  PepsiCo. Корпоративный фонд компании поддержал развитие в России масштабного образовательного, экспертного проекта, нацеленного на помощь в развитии целой отрасли экономики – молочного животноводства.

Вообще, надо признать, что КСО международных компаний, как и отчетность по КСО, в России  отличается от того, что они обычно практикуют у себя дома или в других развитых странах. Взгляните на их нефинансовые отчеты и сравните с тем, что они делают и как отчитываются в России. И причины этого разрыва, на мой взгляд,  связаны не только с особенностями нашей  экономики и культуры. Впрочем, это отдельный разговор. Однако, что отрадно, есть и положительные тенденции и примеры, когда лучший международный опыт приживается в России и помогает нам развиваться. Приведу в пример компанию Нестле, которая является лидером в области Создания Общей Ценности, активно развивающейся в мире концепции, представителем которой в России является Evolution and Philanthropy. Нестле популяризирует этот подход в России на собственном примере.

Многие компании заявляют, что их «социальные инвестиции» — это вклад в развитие регионов присутствия, например, и что они высчитывают эффективность и возвратность. Они лукавят?

О.Е.: Покажите хотя бы один опубликованный расчет возвратности их социальных вложений. Скорее всего, они говорят так исходя из здравого смысла. Если компания строит или ремонтирует школу, больницу, библиотеку – кто же будет возражать, что это вклад в развитие регионов присутствия. Нужны ли здесь какие-то дополнительные измерения или оценки? Для чего? С точки зрения бухучета, это, как правило, чистые расходы компании. Никаких тебе налоговых льгот на такие затраты нет. PR и GR эффекты от этих социальных расходов бизнес хорошо выжимает. Лучшее, что компании могут сделать, с точки зрения экономики вопроса, это оптимизировать затраты, то есть повысить экономичность или привлечь внешние дополнительные социальные инвестиции от других заинтересованных сторон. В этом смысле и эффективность, и условную «возвратность» они просчитывают. Другое дело, что из отчетности это редко когда понятно.

Как же в таком случае систематизировать понятие «Социальные инвестиции»?

О.Е.: Прежде всего, как я уже говорила, хорошо бы собрать все многообразие терминов, их переводов и применений. Далее, на уровне профессиональных, экспертных сообществ, ассоциаций, объединений и, боюсь говорить сейчас, законодательства – четко определить критерии этого понятия. Похожее сейчас происходит с таким модным ныне и, кстати, сильно связанным с социальным инвестированием, термином, как «социальное предпринимательство». Если мы говорим об Impact Investing, то критерии и для социального предпринимательства, и для социального инвестирования уже на уровне международного сообщества определены. 

Таких критериев ровно четыре штуки. Первый – это целеполагание, осознанное стремление, связанное с достижением определенного социального, подчеркиваю, результата на уровне формулировок. Именно здесь у нас происходит основная засада. Велик разрыв между тем, что мы декларируем, и тем, за что можем реально отчитаться. Второй критерий – это обязательный возврат на инвестицию. Это очень важно, если мы действительно хотим развивать рынки финансирования социальных проектов. Третий критерий – спектр возврата. Он может быть разный – 1% или 21%, как хочешь. Нельзя сказать, что если у тебя возврат 20%, то ты – коммерческий инвестор, а если 1%, то социальный. И четвертый критерий – обязательное измерение и оценка социального воздействия. Как по-другому ты отчитаешься, что ты социальную цель достиг. Только через измерение и оценку. 

Если мы договоримся применять термин «социальное инвестирование» в широком смысле, как сейчас он употребляется, то здесь критерии могут быть несколько иными. Между прочим, крупные компании сами для себя определяют критерии отнесения проекта к социальным инвестициям. Например, Алкоа, Эксон Нефтегаз Лимитед и другие компании разработали свои внутренние политики в области управления социальными инвестициями, куда включаются такие критерии, как наличие конкретных измеряемых целей, устойчивость и масштабность проекта, его тиражируемость. Захотят ли они, я имею в виду крупный бизнес, здесь как-то стандартизироваться и корректировать свои корпоративные политики, даже если РСПП или Ассоциация Менеджеров, скажем, предложат какую-то регуляцию или даже рекомендации?

В России есть инструменты для оценки социального эффекта?

О.Е.: Инструментов оценки социального эффекта для бизнеса достаточное количество и в мире, и в России. Вопрос в том, кто их применяет, вернее – почему не так развита культура оценки у нас? Хотя сейчас, за последние год-два, наблюдается серьезный прогресс, растет интерес к этой теме. Вот на недавний круглый стол, который мы организовали в партнерстве с Форумом Доноров, пришло около 30 представителей компаний. Это невиданно! Ранее приходили 5-6 человек на подобные мероприятия. Хотя большинство участников скорее наблюдали за происходящей дискуссией, чем активно в ней участвовали, но ведь пришли же! Недавно была создана Ассоциация специалистов в области оценки программ и политик, активно работает профессиональное межотраслевое сообщество специалистов в области оценки «детских» программ. То есть с доступностью инструментария все более-менее прилично. Миссия Evolution and Philanthropy – в том числе и развитие оценочных практик в России, и в этой связи мы переводим, распространяем и адаптируем большое количество зарубежного опыта и помогаем его внедрять в деятельность организаций-партнеров.

Есть, конечно, и общая для всех, я бы сказала, культурно-методологическая проблема. Мы отчитываемся и оцениваем не социальные результаты или эффекты, а непосредственные результаты нашей деятельности, валовыми, как правило, показателями. Как я уже упоминала, у нас разрыв между высокими декларируемыми целями и показателями, которыми мы отчитываемся. Тому очень много причин. И не в последнюю очередь это принятая система учета и отчетности.

Бизнес, как правило, отчитывается суммой общих расходов и объемными показателями, из разряда «что сделано». А было бы интересно знать, какие социальные изменения действительно произошли в результате такой активности, достигнута ли заявленная социальная цель, если она была вообще прописана через показатели эффективности.

Как в других странах подходят к измерению социального эффекта?

О.Е.: Нельзя сказать, что в международном сообществе, даже в США или в Великобритании, практика измерения социальных результатов бизнеса на очень высоком уровне. Там тоже она только развивается. Сейчас существует очевидный тренд на применение открытых данных, на использование цифровых технологий, автоматизацию процессов планирования и оценки.

В России вообще практикуется такая оценка?

О.Е.: Конечно, практикуется. Но она практикуется, прежде всего, в некоммерческом сообществе. Потому что некоммерческое сообщество, как правило, нацелено на социальное благо. НКО больше владеют информацией и инструментарием, хотя в меньшей степени – финансами. Однако нельзя сказать, что у них оценка сильно развита. В прошлом году мы проводили кабинетное исследование на тему того, как именно отчитываются НКО, взяли лучшие отчеты, выигравшие на Конкурсе Годовых Отчетов «Точка Отсчета». И что бы вы думали? В публичных годовых отчетах единицы отчитываются социальными результатами. Бюджеты, вал, акции, истории и кейсы… Активности, активности, активности… Конечно, все это и благородно, и очень полезно. Но как повышать эффективность? Бизнес последнее время стал все активней вовлекаться в социальную проблематику. Но, поскольку у них это не основной, а сопутствующий вид деятельности, то они делают, как могут, и, исходя из реальных, а не декларируемых целей этой деятельности. Довольно показательно в этом смысле место прописки, так сказать, КСО-функции. Посмотрите на Доклад Ассоциации Менеджеров о социальных инвестициях – это, в основном, PR или HR подразделения. Отсюда будут логичным образом следовать и цели КСО, и их соответствующая оценка и отчетность.

Передовое международное сообщество, конечно, уже шагнуло вперед и все рекомендации связаны с тем, чтобы поднимать эту тему выше – на уровень маркетинга или даже органов управления.

Вы сказали про сопутствующий вид деятельности. А как бизнес компании вообще встраивают свои социальные стратегии в общую деятельность компании?

О.Е.: Довольно по-разному встраивают. Здесь все зависит от КСО-зрелости компании и от того, какой конкретно смысл вкладывается в понятие социальная стратегия. В недавнем исследовании РСПП «Актуальные вопросы взаимодействия бизнеса и власти 2015» утверждается, что при формировании стратегии социальных программ важнейшими факторами являются создание и поддержание позитивной репутации компании, реализация социальных программ в регионе присутствия, решение конкретной социальной проблемы и установка тесных контактов с теми или иными целевыми аудиториями. А как показало исследование «Лидеры корпоративной благотворительности», подавляющая часть компаний-респондентов имеют формализованные социальные или благотворительные стратегии, которые отражаются во внутренних документах компании, политиках, планах развития, бюджетах. Главными направлениями благотворительных проектов и программ остаются «образование, просвещение», «помощь, развитие местных сообществ» и «социальная работа, социальная защита». Основные формы – собственные программы и партнерские программы. К сожалению, не так уж много примеров, когда социальные стратегии в самом широком смысле этого слова, то есть, включая и клиентов, и поставщиков, и все многообразие стейкхолдеров, встраиваются в бизнес-процессы. У нас есть примерно 50 или около того крупных компаний, опыт которых и составляет базу для исследований и обобщений передовых практик. И, к сожалению, их число за последние пять лет не выросла. Но качество КСО, я бы отважилась сказать, что растет. Я уже упоминала пример PepsiCo. Это яркий пример эффективного встраивания социальной стратегии в общую деятельность компании. Осталось дождаться результатов.

Государство заинтересовано в том, чтобы это как-то систематизировать всю эту сферу?

О.Е.: Я думаю, что в целом, конечно, заинтересовано. Другое дело, что у государства миллион с тележкой других проблем. Я за саморегулирование. Тем более государство в этом понимает не больше участников рынка, тема эта для всех новая. Профессиональное сообщество должно становится более зрелым и вырабатывать дефиниции и какие-то критерии самостоятельно. И уже в сотрудничестве с государством решать, вводить или не вводить законодательные регуляции.

У наших компаний есть запрос на такое саморегулирование?

О.Е.: Сейчас модно называться социальным инвестором. Но, разобравшись, понимаешь, что за этими высокими словами часто стоит, например, просто благотворительность, от этого не становящаяся менее нужной и благородной. Просто, действительно, надо разобраться, кто есть who, чтобы предлагать и реализовать эффективные стратегии. Недавно перечитывала любимого Фазиля Искандера и заново открыла для себя такие его строки: «Мы часто удовлетворяемся, обозначая сущность приблизительным словом. Но даже если мы ее точно обозначим – сущность меняется, а ее обозначение, слово, еще долго остается, сохраняя форму сущности, как пустой стручок сохраняет выпуклости давно выпавших горошин. Путаница в понятиях в конечном итоге отражает нашу… недостаточную заинтересованность и… любовь». Так что я – за любовь.

Тенденции в сфере корпоративной социальной ответственности и корпоративного фандрайзинга глазами региональных НКО

Данный материал составлен по результатам дискуссионных площадок и работ участников дистанционного курса «Корпоративный фандрайзинг»[1] Центра РНО в ноябре-декабре 2017 года. Участники курса отметили следующие актуальные тенденции.

Малый и средний бизнес:

• Все больше и активнее включается в поддержку социальных проектов, в том числе в сотрудничество с НКО
• Растет роль сотрудниковв благотворительных программах бизнеса: все чаще встречаются волонтерские проекты, в которых участвует персонал компаний, а также сбор пожертвований силами этих людей
• Компании стали шире применять грантовые конкурсы
• Компании проявляют все больше интереса к развитию своей КСО в регионах, в том числе в регионах своего присутствия
• Компании все чаще рассматривают расходы на благотворительность не как чистые расходы, а как социальные инвестиции, и хотят увидеть и просчитать конкретные результаты от вложенных ресурсов.

Отдельные нетипичные проблески новых тенденций выстраивания отношений НКО с бизнес-компаниями:

• Местный бизнес еще не определился со своей социальной корпоративной ответственностью, и жертвует по принципу «понравился — не понравился, жалко — не жалко»
• Крупные компании либо сами реализуют социальные проекты, либо взаимодействуют с давно работающими, опытными и надежными НКО
• Крупные компании спрашивают совет, кому оказать поддержку, у региональных органов власти, а власть выбирает лояльные НКО в качестве посредников для реализации социальных программ бизнеса
• Появляющиеся корпоративные фонды стараются ориентироваться на программы поддержки гражданского общества, развитие местных сообществ и инициатив

Что говорит о том, что компания готова стать донором?

• Публичный документ, определяющий политику компании в сфере благотворительности и КСО, и регламент поддержки социальных проектов: таких компаний – особенно в сфере малого и среднего бизнеса – немного, в основном это компании крупного и часть компаний среднего бизнеса. Эти документы опубликованы на сайтах компаний.
• Включенность в благотворительность — непосредственная помощь нуждающимся людям и учреждениям, и конкретная помощь НКО: работа компаний в этом направлении носит спонтанный характер: «компания помогает тому, кто её сам находит».

Кто принимает решение о выделении средств НКО?

В большинстве случаев решение принимает хозяин бизнеса или директор единолично. В тех компаниях, в которых разработаны программы КСО, помощь оказывается в соответствии с прописанными в них процедурами регистрации обращений и оказания помощи.

Где можно узнать о том, ведет ли компания корпоративные социально ответственные программы?

Как правило, о социальной деятельности компаний можно узнать в сети Интернет. Немаловажным источником информации являются личные знакомства и совместные мероприятия.

Какие направления чаще всего поддерживают компании?

• развитие спорта
• развитие здорового образа жизни
• молодежные и семейные программы
• расширение образовательных программ (как правило, профильных для компании)
• благоустройство территории своего присутствия
• поддержка инфраструктурного развития сел и городов, охрана окружающей среды
• поддержка детей-сирот
• поддержка детей с тяжелыми заболеваниями
• поддержка ветеранов
• помощь собственным сотрудникам — компании готовы вкладываться в образование своих сотрудников, подготовку смены, поддержку студентов колледжей и институтов.

Чаще всего речь идет о помощи, оказанной 2-3 раза, либо о единовременной помощи. Только немногим удается договориться с компаниями о долгосрочном партнерстве.

В какой форме выделяются средства?

Компании, как правило, выделяют средства в денежном или материальном выражении для реализации целого спектра задач. Самые популярные из них:

• организация отдельных мероприятий (городских праздников, семейных фестивалей, экскурсий)
• приобретение наград и подарков
• оплата проезда участников спортивных или творческих коллективов к месту проведения соревнований
• приобретение оборудования для медицинских и образовательных учреждений
• помощь пострадавшим в чрезвычайных ситуациях
• поддержка постоянно действующих программ (продукты питания для благотворительных столовых, корма для животных)
• помощь муниципальным властям в обустройстве территории, ремонте коммуникаций

Немногие компании готовы поддерживать административную деятельность НКО — это, по-прежнему, не самая популярная среди жертвователей и доноров статья.

Какие корпоративные задачи НКО помогают решать компаниям-партнерам?

Рейтинг самых популярных задач, по мнению участников курса:

• повышение командного духа, позитивного настроя и лояльности сотрудников
• выявление талантливых, инициативных сотрудников
• формирование положительного имиджа компании или ее региональных филиалов
• активный PR и HR
• повышение доверия населения.

Несоответствие имиджа и реальных практик КСО: что делать?

У некоторых компаний довольно сильно отличаются заявленные приоритеты благотворительной помощи  и реальный опыт в поддержке благотворительных инициатив. Например, крупный комбинат, работающий с природными ресурсами, обозначает в своих приоритетах заботу об экологии, защиту окружающей среды. Реальная помощь направляется на праздники для детей инвалидов или многодетных семей. Еще пример: представленные приоритеты КСО — развитие деловой среды, поддержка культуры и искусства. А на самом деле компания помогает… приюту для животных!

Как это интерпретировать, и как с этим работать?

С одной стороны, это значит, что можно пробовать обратиться в компанию, даже если приоритеты, заявленные в ее программе КСО, на включают направление деятельности вашей организации. С другой – это говорит о том, что компания (в отличие от фонда или организатора конкурса проектов) – это не профессиональный донор НКО. У компаний есть свое понимание благотворительности и свои этапы осмысления собственной КСО, а также не все компании  действуют четко и последовательно, в этой работе не исключены противоречия и парадоксы.

Это означает, что любая компания может стать донором для вашей организации, если вы ее заинтересуете своей темой! Следовательно, нужно больше спрашивать компании, к чему они готовы, а не исходить только из своих представлений об этом.

С другой стороны, это вполне может означать и то, что на первый взгляд очевидное – для вас – может совсем не быть таковым для самой компании. Например, если вы считаете, что «они большие и богатые, а наша организация маленькая и нуждается в поддержке» — и «они нам обязательно помогут», или «крупная компания с федеральным финансированием не может остаться в стороне от узких социальных проблем города» — вы ошибаетесь! Может. Вполне себе может остаться в стороне, и отказать в помощи маленькой и нуждающейся НКО. Потому что компания вообще может решить не заниматься благотворительной деятельностью – это ее выбор. Или не работать с маленькими НКО — нередко бизнес предпочитает работать с теми НКО, которые ему более-менее соразмерны по масштабу. Не всегда, но зачастую крупная компания, имеющая прозрачную политику КСО, будет разборчива в партнерстве, будет искать успешных, ярких и профессиональных партнеров в некоммерческом секторе.

По материалам дискуссий на дискуссионных площадках модуля «Введение в корпоративный фандрайзинг». За площадками следила Анна Смирнова. Текст составила Анна Скворцова.

 

[1] Курс «Корпоративный фандрайзинг» был реализован с использованием гранта Президента Российской Федерации на развитие гражданского общества, предоставленного Фондом президентских грантов

Стратегия благотворительной деятельности | Банк ЗЕНИТ

Миссия, цели и задачи

Банковская группа ЗЕНИТ состоит из Головной организации — ПАО Банк ЗЕНИТ, и Дочерних банков: АБ «Девон-Кредит» (ПАО), ПАО «Липецккомбанк», АО Банк ЗЕНИТ Сочи, ПАО «Спиритбанк».

Стратегию благотворительной деятельности Банковской группы ЗЕНИТ определяют Акционеры, Совет Директоров и Правление Головной организации (далее — Акционеры, Совет Директоров и Правление).

1. Благотворительная деятельность является обязательной для Банковской группы ЗЕНИТ, направленной на укрепление принципов корпоративной социальной ответственности, социальной справедливости и государственности.
2. Социальные инвестиции рассматриваются Акционерами и Советом Директоров как вклад в развитие общества, обеспечивающие экономическую, политическую и социальную стабильность.
3. Благотворительная деятельность является частью стратегии долгосрочного и устойчивого развития Банковской группы ЗЕНИТ, миссия которой — повышение уровня жизни в регионах присутствия.
4. Благотворительная деятельность принципиально значима с точки зрения укрепления деловой репутации, позиционирования бренда Банковской группы ЗЕНИТ, развития внутренней корпоративной культуры и как следствие способствует росту стоимости инвестиций Акционеров и реализации стратегических задач Банковской группы ЗЕНИТ:
   • Содействие устойчивому развитию и разрешению социальных проблем на той территории, где ведет деятельность Группа;
   • Позиционирование Группы как социально-ответственной компании;
   • Повышения лояльности и доверия клиентов и партнеров к Банковской Группе;
   • Укрепление НR-бренда и повышение мотивации сотрудников;
   • Формирование благоприятного отношения к Банковской группе местных сообществ и общественных организаций.

Участие сотрудников в благотворительной деятельности

В Банковской группе ЗЕНИТ развивается Программа вовлечения сотрудников в благотворительные проекты, предусматривающая такие формы участия, как:

• частные пожертвования;
• материальная помощь;
• корпоративное волонтерство.

При участии сотрудников Группы на регулярной основе проводятся благотворительные акции по сбору средств на реализацию различных благотворительных программ. Материальная помощь передается пострадавшим в результате трагедий и природных катастроф. Собранные сотрудниками средства направляются на лечение и реабилитацию детей с тяжелыми заболеваниями, поддержку социально-значимых проектов.

Что такое ударное инвестирование? | Благотворительная верность

Импакт-инвестирование — это целенаправленное инвестирование, которое помогает достичь определенных социальных и экологических выгод при одновременном получении финансовой прибыли. Это широкий термин, который относится ко всему, от инвестирования в компании, чья миссия соответствует вашим ценностям, до отказа от инвестирования в компании, которые не соответствуют этим критериям. Его также можно определить более широко, чтобы включить пожертвования некоммерческим организациям и проектам, которые объединяют эти благотворительные фонды с инвестиционным капиталом для поддержки более крупных или более рискованных проектов, которые в противном случае могут быть финансово не жизнеспособными.

Эта стратегия основана на идее, что вы можете согласовать свои инвестиции со своими личными и благотворительными ценностями, получая при этом финансовую отдачу. Так, например, если вы заинтересованы в сокращении использования ископаемого топлива, вы можете инвестировать в фонды, ориентированные на компании, которые разрабатывают инновационные решения в области возобновляемых источников энергии.

Рост импакт-инвестирования в значительной степени обусловлен интересом богатых и женщин. Но смена поколений может способствовать еще большей популяризации этого подхода.Согласно нашему исследованию «Будущее филантропии», почти треть миллениалов ссылается на альтернативные формы благотворительности, такие как эффективное инвестирование и социальное участие в благотворительности, как на то, как они дают и инвестируют. Это почти вдвое больше, чем число бэби-бумеров. Эти тенденции, а также увеличение числа институциональных инвесторов, включающих влияние в свой подход, сопровождались увеличением числа вариантов для индивидуальных доноров и инвесторов, которые хотят участвовать в инвестиционном инвестировании.

Какие бывают виды импакт-инвестирования?

Есть много разных способов инвестировать в социальное или экологическое воздействие, или и то, и другое. Вот несколько распространенных:

• Инвестируйте в паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) или облигации, которые выбирают компании, соответствующие ценностям, которые для вас важны. Многие из этих фондов выбирают компании в соответствии с религиозными критериями, экологическими практиками или правами человека. (См. «Что такое социально ответственное инвестирование?» Ниже.)
• Избегайте инвестирования в компании, с практикой которых вы не согласны.Некоторые инвесторы, например, избегают «греховных» акций, таких как производители алкоголя, табака или оружия.
• Сделайте благотворительное пожертвование или благотворительный грант организациям или проектам, которые сочетают благотворительную поддержку с инвестиционным капиталом для поддержки проектов с повышенным риском, которые в противном случае могут оказаться финансово не жизнеспособными. Новые инициативы, направленные на удовлетворение общественных потребностей, могут быть неосуществимыми или прибыльными с финансовой точки зрения, пока они не преодолеют порог, позволяющий им конкурировать на рынке, — и могут даже быть сначала реализованы в некоммерческой среде.Есть несколько некоммерческих организаций, специализирующихся на инвестициях. Прибыль от их инвестиций, если таковая имеется, затем реинвестируется в новые проекты.
• Инвестируйте напрямую в частные компании или фонды с явной социальной миссией. Это может быть венчурное инвестирование или покупка акций. Например, вы можете инвестировать в компании, которые специализируются на солнечной энергии, секвестрации углерода или альтернативных видах топлива.
• Ссудите некоммерческой организации, миссию которой вы хотите поддержать.Один из способов добиться этого — через некоммерческий ссудный фонд. Ссудные фонды позволяют кредиторам объединять свой капитал и распределять риски в диверсифицированном портфеле.

Каковы преимущества импакт-инвестирования?

Импакт-инвестирование предлагает множество преимуществ — одни поддаются количественной оценке и ощутимы, другие — в меньшей степени, но все же важны. Вот примеры преимуществ эффективного инвестирования:

• Поощрять и поощрять важные для вас корпоративные практики, такие как честные трудовые отношения или охрана окружающей среды.
• Используйте больше своих ресурсов — помимо тех, что вы жертвуете на благотворительность, — для решения важных для вас вопросов.
• Поддерживать подходы к решению социальных проблем, которые являются устойчивыми и не полностью зависят от благотворительных фондов.
• Заставьте свои деньги идти дальше. Вы можете использовать отдачу от ударных инвестиций для дальнейшего социального воздействия.

Также важно отметить, что инвестирование с целью воздействия не обязательно означает, что вы должны жертвовать финансовой отдачей. Многочисленные исследования изучали эффективность импакт-инвестиций и обнаружили, что инвестирование в устойчивое развитие обычно соответствует, а иногда и превышает эффективность традиционных инвестиций.

Что такое социально ответственное инвестирование?

Социально ответственное инвестирование (SRI) часто используется как синоним воздействия инвестирования или устойчивого инвестирования. SRI обычно относится к стратегиям инвестирования в паевые инвестиционные фонды или корпоративные акции и облигации, основанные на собственных ценностях. В целом, социально ответственный инвестор старается поощрять такие корпоративные практики, как бережное отношение к окружающей среде, защита потребителей, права человека и разнообразие.

По мере того, как импакт-инвестирование становится все более популярным, количество доступных вариантов инвестирования SRI растет.Некоторые подчеркивают аспекты поведения или управления компании, часто обозначаемые как факторы ESG (экологические, социальные и корпоративные). Например, фонды ESG, ориентированные на гендерную проблематику, выбирают компании со значительной долей женщин-руководителей, в то время как зеленые фонды могут фокусироваться на компаниях, которые ограничивают потребление воды или выбросы углерода.

Другие фонды социального воздействия сосредоточены на компаниях, которые получают доход от продуктов или услуг, направленных на решение конкретных социальных проблем, таких как возобновляемые источники энергии или доступное жилье.

Наконец, некоторые фонды примечательны просто тем, чего в них нет. Они могут исключать, например, «акции греха», такие как акции предприятий, работающих в таких отраслях, как алкоголь, огнестрельное оружие, табак, азартные игры или военное оружие.

Как я могу участвовать в импакт-инвестировании?

Самый простой способ начать импакт-инвестирование — это инвестировать в один из растущего числа фондов ESG или пожертвовать некоммерческой организации, занимающейся импакт-инвестированием. Более сложные стратегии, такие как инвестирование в отдельные компании или кредитование некоммерческих организаций, могут быть сложным предприятием и потребовать больше знаний и опыта.

Как я могу изучить влияние инвестирования с помощью фонда, рекомендованного донорами?

Фонд, рекомендованный донорами, такой как Giving Account в Fidelity Charitable, похож на благотворительный инвестиционный счет, предназначенный для целевого использования в поддержку благотворительных организаций. Когда вы делаете безвозвратный взнос в спонсируемую донорами организацию, вы имеете право на немедленный налоговый вычет, а затем можете рекомендовать гранты с течением времени. Выделенные благотворительные фонды могут быть инвестированы в безналоговый рост, поэтому потенциально больше денег доступно для пожертвований.

Если у вас есть фонд, рекомендованный донорами, у вас может быть несколько вариантов для изучения инвестиционного воздействия, хотя такие варианты могут различаться в зависимости от спонсирующей организации. Что касается инвестиций, вы можете порекомендовать инвестировать остаток на вашем счете для безналогового роста в вариант импакт-инвестирования. Например, в Fidelity Charitable доноры могут порекомендовать различные варианты инвестиций, включая фонд ESG.

Кроме того, все большее число доноров также предпочитают рекомендовать гранты некоммерческим организациям, занимающимся эффективными инвестициями.Согласно отчету о благотворительных пожертвованиях Fidelity за 2021 год, доноры рекомендовали гранты на общую сумму почти 100 миллионов долларов в 2020 году, что более чем в пять раз увеличится за пять лет.

Дополнительные возможности могут быть доступны для доноров-доноров, желающих сделать еще более значительный шаг в направлении импакт-инвестирования. Например, доноры из группы частных доноров Fidelity Charitable могут инвестировать в ориентированные на результат фонды прямых инвестиций или венчурного капитала и предоставлять возмещаемые гранты некоммерческим организациям, которые могут быть возвращены в ваш фонд, рекомендованный донорами, после завершения проекта, чтобы средства можно было использовать на дополнительные гранты.

От благотворительности к социальным инвестициям: новый способ благотворительности

За последние 50 лет благотворительные пожертвования в США выросли до 427,71 миллиарда долларов, что является огромным достижением в щедрости. ¹ За это время организации и доноры привыкли к тому, что можно было бы назвать «традиционными» методами ведения бизнеса. Однако рынок благотворительности — да и сами США — быстро приближается к переломному моменту, который радикально изменит благотворительность и бросит вызов организациям, которые встали на их путь.

Демографические сдвиги могут привести к значительным изменениям на рынке благотворительности, и эта эволюция ускоряется появлением новых, более динамичных моделей пожертвований и изменениями в налоговом кодексе США. И учреждениям, и лицам, которым они служат, необходимо осознать, как эти изменения повлияют на их благотворительные усилия, и научиться управлять ими наиболее эффективным образом.

Старшие поколения передают активы, не обязательно привычки

По самым скромным подсчетам, около 30 триллионов долларов перейдут от бэби-бумеров к их детям-миллениалам в течение следующих 30 лет. ² Эта экстраординарная передача богатства окажет огромное влияние на благотворительные пожертвования. Хотя молодое поколение готово унаследовать деньги своих родителей, все более вероятно, что они не унаследуют свои привычки. Скорее они будут стремиться проложить свой собственный путь, когда дело доходит до решения проблем в нашем обществе. Некоммерческие организации должны быть готовы справиться с этим подрастающим поколением филантропов, потому что старый способ ведения бизнеса может больше не соответствовать требованиям.

Старшие поколения жертвователей, такие как «традиционалисты» (родившиеся с середины 1920-х до середины 1940-х) и бэби-бумеры (родившиеся с середины 1940-х по 1964 год), считали некоммерческие благотворительные пожертвования и инвестиции в коммерческие корпорации совершенно отдельными погони. Они ожидали, что некоммерческие организации, с которыми они взаимодействуют, сосредоточатся на предоставлении услуг или внесении социальной ценности, и ожидали, что их коммерческие инвестиции будут делать не больше, чем просто обеспечивать финансовую отдачу. Просто так все и работало, и представители этих поколений обычно не видели причин раскачивать лодку.Пожертвование само по себе было их способом оказать влияние, и они обычно верили, что некоммерческие организации, которым они давали, использовали их пожертвования наилучшим образом. Они редко, если вообще когда-либо, искали ощутимые доказательства результатов своего пожертвования.

Молодые дарители хотят измеримых результатов

Однако представители поколения X (родившиеся с 1965 по 1981 год) и поколения миллениалов (родившиеся с 1981 по 1997 год) не разделяют доверия и уважения предшествующих поколений к традиционным институтам. ³ Это скептическое отношение влияет на то, как они воспринимают благотворительные некоммерческие организации. СМИ часто представляют стереотипное представление об этих молодых поколениях, но многие привычки и поведение, приписываемые молодым людям, в большинстве своем необоснованны. Например, в то время как миллениалы часто изображаются одержимыми устройствами и эгоистичными, на самом деле они, как правило, ориентированы на действия, гражданские взгляды и готовы экспериментировать с новыми моделями внесения изменений. В целом молодые филантропы ищут способы решить самые сложные проблемы общества, эффективно инвестируя свое время и ресурсы.Они смотрят на состояние мира и нашего общества и не могут не чувствовать, что традиционные методы не смогли адекватно решить проблемы, с которыми мы сталкиваемся. Это заставляет их задуматься: если мы еще не решили наши самые большие проблемы, почему мы должны продолжать делать то же самое и ожидать другого результата? ⁴ Они также представляют собой гораздо более разнообразную когорту и, как таковые, вероятно, будут интересоваться более широким кругом социальных проблем и причин, чем предыдущие поколения. ⁵ В частности, молодые женщины играют большую роль в благотворительных пожертвованиях.К 2019 году две трети богатых американцев будут женщинами. ⁶

Для них раздача — это не конец истории. Они хотят видеть влияние своих пожертвований на мир. Они хотят иметь возможность измерить успех, как бы они его ни определяли, и привлечь к ответственности лиц, ответственных за достижение этого успеха.

По состоянию на 2019 год миллениалы и поколение X составляют 139 миллионов человек, что почти вдвое превышает численность бэби-бумеров (71 миллион человек). ⁷ Традиционные некоммерческие организации не могут позволить себе игнорировать предпочтения молодых доноров, но будут бороться за их привлечение, если они не смогут удовлетворить свою потребность в большей прозрачности и измеримых результатах.Уже сейчас более новые, более динамичные модели благотворительности представляют некоммерческие организации с жесткой конкуренцией.

Социальные финансы продолжают расти

Хотя традиционная благотворительность демонстрирует постоянный рост в долларовом выражении, он обычно составляет около 2% от валового внутреннего продукта США и редко превышает этот показатель. Однако более новые модели показывают, что способность давать деньги не исчерпана. По данным Global Impact Investing Network, измеримые инвестиции в ударные машины достигли 502 миллиардов долларов в 2018 году, что составляет 1.В 2 раза больше, чем рынок благотворительности в 427 миллиардов долларов. ⁸ Эти транспортные средства, подпадающие под понятие «социальное финансирование», делают больше, чем просто оказывают положительное воздействие на общество или окружающую среду; они также стремятся предложить удовлетворительную финансовую отдачу, стирая грань между традиционной благотворительностью и инвестированием. Хотя традиционалисты и бэби-бумеры могут посчитать этот гибридный подход неортодоксальным, молодые дарители не видят конфликта. Для них экологические, социальные и корпоративные вопросы переплетаются с финансовым здоровьем и долгосрочной корпоративной устойчивостью.

Вместо того, чтобы ограничиваться выпиской чеков традиционным некоммерческим организациям, молодые благотворители изучают весь спектр бизнес-моделей в поисках возможностей изменить ситуацию к лучшему. Традиционные некоммерческие организации по-прежнему имеют свое место, но «социальный инвестор» будет стремиться составить портфель решений, основанный как на некоммерческих, так и некоммерческих сферах. Это означает, что традиционные некоммерческие организации больше не могут предполагать, что они станут наиболее очевидным местом для благотворительных пожертвований, поскольку Поколение X и миллениалы переходят на смену своим родителям, бабушкам и дедушкам.

Изменения в Налоговом кодексе усложняют подачу дачи

Фактически, учитывая недавние изменения в налоговом кодексе США, традиционные некоммерческие организации могли бы вести еще более тяжелую борьбу за привлечение пожертвований от молодых дарителей.

Повышение к стандартному вычету

Законодательство, принятое в конце 2017 года, повысило стандартный вычет до 24000 долларов США (для налогоплательщиков, подающих совместно в 2018 году) или до 12000 долларов США (для налогоплательщиков единого налога в 2018 году). Ожидается, что наряду с ограничениями вычитаемых государственных и местных подоходных налогов и налогов на недвижимость это приведет к тому, что меньшее количество налогоплательщиков сможет перечислять свои вычеты.Как следствие, некоторые налогоплательщики могут попытаться превысить стандартный вычет в конкретный год, сгруппировав свои вычитаемые расходы — особенно благотворительные подарки — для максимизации своей налоговой выгоды. Например, вместо того, чтобы делать равное количество благотворительных подарков в течение нескольких лет, они попытались бы дать столько, сколько могли в течение одного года, и ничего не дать в другие годы.

Это изменение больше всего коснется молодых налогоплательщиков. Учреждениям, которые полагаются на небольшие и средние пожертвования, такие как годовой фонд колледжа или университета, может быть трудно заставить молодых жертвователей делать пожертвования за пределами их годового сбора.Им придется предпринять шаги для поощрения регулярных пожертвований, предлагая стимулы, которые конкурируют с потенциальными налоговыми преимуществами группировки, например, предлагая донорам сетевые возможности и модель ежемесячной подписки.

Временное увеличение наследства, подарков и поколений без освобождения от уплаты налога на передачу имущества

Новое законодательство также временно увеличивает освобождение от налога на передачу имущества, подарков и поколений с 5,6 млн долларов (2017 г.) до 11,18 млн долларов (2018 г.) на человека до декабря 2025 года.В результате доноры будут заинтересованы в разработке благотворительной стратегии для своего поколения X и наследников тысячелетия, а не в создании благотворительных подарков по завещанию. Таким образом, некоммерческим организациям необходимо будет сосредоточить свои запланированные программы пожертвований на пожизненных пожертвованиях, а не на получении наследства, и инвестировать в разработку стратегии, которая привлекает следующее поколение доноров, уделяя особое внимание новым методам оказания воздействия.

Введение «Собственного освобождения Ньюмана»

Один новый инструмент, который налоговое законодательство предусматривает в качестве основы, известен как «Собственное освобождение Ньюмана».«Это позволяет частным фондам владеть коммерческими компаниями без необходимости платить налоги с доходов, которые они генерируют — при условии, что все доходы идут на миссию фонда. Помимо того, что они являются способом создания нового потока доходов, действующие фонды могут иметь возможность использовать это, чтобы поэкспериментировать с различными способами выполнения своей миссии и обратиться к более молодым благотворителям, заинтересованным в реализации возможностей за пределами традиционной некоммерческой структуры.

Доноры и некоммерческие организации должны развиваться вместе

Когда дело доходит до попыток решить проблемы, которые их больше всего волнуют, у некоммерческих организаций и филантропов теперь больше возможностей, чем когда-либо прежде.Продолжающаяся эволюция благотворительного рынка, от чисто некоммерческого занятия к тому, которое сочетает как коммерческие, так и некоммерческие методы, окажет глубокое влияние на то, как мы рассматриваем благотворительность — меньше как благотворительность, а больше как социальное вложение.

По мере того как филантропы начинают думать о себе как о социальных инвесторах, некоммерческие организации также должны определять себя как «целевые» учреждения. Это должно быть больше, чем ребрендинг. Эффективное специализированное учреждение должно понимать, чего хотят социальные инвесторы, и стремиться их предоставить, позиционируя себя в качестве партнера по сотрудничеству, который может помочь в выявлении возможностей по всему спектру инвестиций.Вместе социальные инвесторы и целевые организации могут создавать смешанные портфели, которые лучше всего отражают их конкретные наборы ценностей, с целью поиска новых способов решения старых проблем.

Лучшие моменты: благотворительность и социальные инвестиции — как, что и почему? | Сеть добровольного сектора

Социальные инвестиции могут помочь благотворительным организациям и социальным предприятиям преодолеть проблемы, связанные с экономической средой. К ним относятся ограниченное финансирование государственного сектора, растущий спрос на их услуги и отсутствие доступа к традиционным моделям коммерческого финансирования.Однако из-за индивидуальных обстоятельств финансовых вложений благотворительным организациям может быть трудно узнать, подходят ли им социальные инвестиции.

В наших вопросах и ответах экспертная группа обсудила, как, что, где и почему социальные инвестиции. Здесь мы собрали лучшие из их советов для вашего удобства.

Панель

Эдвард Сигел — директор по инвестициям, Big Issue Invest

Гита Рабиндракумар — лидер социального сектора, Big Society Capital

— инвестор Алекс Джар , Investing for Good

Кэтрин Рустомджи — директор и специалист по благотворительному праву, DWF

Сева Филлипс — инвестиционный аналитик, Charities Aid Foundation Venturesome

, клиент Гарри The Key Fund

Нил Пойнтон — старший менеджер по работе с клиентами, Charities Aid Foundation

Как получить доступ к социальным инвестициям

Сева Филлипс: в первую очередь благотворительным организациям необходимо определить, для чего им нужно финансирование: ( денежный поток, средства для расширения или развития нового бизнеса модель и др.) и тщательно подумайте о том, какое финансирование будет наиболее подходящим. Если нет четких способов погашения, то социальные инвестиции или любая форма возвратного финансирования, вероятно, не подходят, и вам следует искать средства каким-либо другим способом — например, путем добровольного сбора средств или подачи заявки на гранты. ClearlySo выпустила это полезное руководство по источникам финансирования социального сектора; У Big Society Capital также есть этот полезный каталог многих посредников в области социальных инвестиций. Наконец, здесь можно найти информацию о том, что предлагает CAF Venturesome.

Гита Рабиндракумар: Процесс доступа к социальным инвестициям, вероятно, будет включать:

— Разработка предложения и финансовой модели, то есть того, что вы хотите финансировать, и примерно, сколько финансов, вероятно, потребуется, сроки, потоки доходов для погашения .

— Понимание того, какие варианты существуют — их много, поэтому вам нужно будет выбрать несколько организаций, к которым можно подойти.

— Связь с рядом организаций и отправка запросов.

— Инвестиционная организация, вероятно, пройдет предварительный процесс, чтобы проверить, будет ли предложение работать как инвестиция, прежде чем работать с вами над подготовкой более подробного предложения (например, с информацией о социальном воздействии), с вспомогательной информацией для их официального процессы проверки и утверждения.

— У благотворительной организации будут внутренние процессы для утверждения бизнес-обоснования инвестиций их попечителями.

— Если инвестиция будет одобрена, могут быть подробные условия и договоренности, с которыми благотворительная организация должна быть уверена, прежде чем принимать инвестиции.

— После получения инвестиций и использования средств будет создана структура, в которой социальный инвестор получит некоторую форму финансовой отчетности и отчетности о воздействии для отслеживания прогресса.

— Здесь есть больше рекомендаций по вариантам социальных инвестиций.

Гарри Браун: заполните форму запроса: для доступа к финансированию из Key Fund. Это просто вопрос заполнения формы запроса с веб-сайта www.thekeyfund.co.uk. Если вы не проживаете на севере Англии, другие CDFI можно найти на сайте www.findfinance.org.

Социальные инвестиции V пожертвования или гранты:

Кэтрин Рустомжи: социальные инвестиции позволяют получить два кусочка вишни: Ваш фонд инвестирует в социальные цели, что способствует достижению целей этой организации, и если эти вложения также приносят прибыль, он позволяет вашему фонду иметь больше денег для предоставления других грантов.

Эдвард Сигель: социальные инвестиции заставляют ваши деньги работать на благо общества: Если мы хорошо поработаем с инвестированием, вы вернете свои деньги вовремя, чтобы вы могли реинвестировать их или сделать пожертвование в будущем.Мы стремимся вернуть ваш капитал, скромную финансовую отдачу и фантастическую социальную отдачу. С другой стороны, пожертвование может оказать большое влияние на общество, но сделать это можно только один раз. Финансовая отдача — отрицательная 100%.

Гита Рабиндракумар: Социальные инвестиции увеличивают ваше социальное влияние и лучше соответствуют вашей миссии: Фонды могут инвестировать свои пожертвования в традиционные акции и акции и полностью сосредоточиться на получении дохода для финансирования своей деятельности по предоставлению грантов.Вкладывая часть своего вклада в социальную сферу, они могут как приносить доход, так и приносить положительные социальные результаты … Использование части пожертвований для социальных инвестиций позволяет фонду рециркулировать свое финансирование, так что окупаемые инвестиции могут быть используется для реинвестирования дополнительных вмешательств.

Алекс Джарман: как правило, модели грантов более реалистичны для небольших благотворительных организаций: Например, у SIB Group есть фонд для благотворительных организаций, работающих в сфере социальной деятельности — для молодых людей, страдающих от ряда недостатков.При необходимости, стоит сначала взглянуть на этот тип грантового фонда. В качестве альтернативы партнерство с более крупной организацией может быть эффективным средством приближения к социальным инвестициям и приносит выгоду обеим сторонам.

Сева Филлипс: социальные инвестиции не всегда являются наиболее подходящей формой финансирования: Я не думаю, что мы когда-нибудь дойдем до точки, когда гранты станут излишними — всегда будут какие-то организации, для которых грантовое финансирование является единственным вариант. И действительно, существует ряд конкретных контекстов, в которых грантовое финансирование является наиболее подходящей формой финансирования.Однако, используя часть своего капитала для социальных инвестиций, фонды могут повторно использовать свой капитал, который затем может быть предоставлен позже, когда он будет погашен, а также поощрять более ответственную финансовую среду, в которой правильный продукт используется для данной цели. Другими словами, я думаю, что в настоящее время есть случаи, когда благотворительные организации получают грантовое финансирование, когда они могут позволить себе взять инвестиции, что приводит к неэффективному использованию ресурсов фонда.

Гарри Браун: иногда уместен смешанный пакет: в Key Fund мы сотрудничаем с рядом фондов местных сообществ, чтобы помочь им либо с самим взятием ссуд, либо с предоставлением смешанного пакета гранта и ссуды.Я также думаю, что есть проблема с повышением устойчивости. Ссуды поддерживают укрепление баланса и стимулируют создание свободных резервов у получателя.

Ключевые преимущества социальных инвестиций:

Алекс Джарман: следующие преимущества социальных инвестиций для благотворительных организаций:

— Диверсификация существующего пула финансирования. В эти нестабильные времена чрезмерная зависимость от какой-либо одной формы дохода явно представляет собой риск.

— (часто) неограниченный характер инвестиций, дающий гибкость в использовании средств в той области, в которой они наиболее необходимы.

— Доступность. Социальные мотивы инвестора снижают процентную ставку, поскольку эффект социальной отдачи заключается в том, что цена финансового риска не оценивается так, как это было бы в случае с основным инвестором.

— Определенность затрат на финансирование в течение срока инвестиции.

— Возможность поговорить с новой и развивающейся сетью потенциальных сторонников. Часто забывают, что многие из них будут стремиться предложить свои навыки, а также капитал и могут привлечь новых сторонников благотворительности из группы своих сверстников.

— Расширение социального воздействия. Даже в случае использования средств для предоставления дополнительных услуг, таких как торговля, это может создать излишек для финансирования проектов, которые обеспечивают повышенное воздействие, но не имеют привязанной к ним модели естественного дохода, или могут высвободить грантовое финансирование для таких проектов.

Сева Филлипс: социальные инвесторы участвуют в этом ради частичной социальной выгоды: это подразумевает определенный компромисс между социальной и финансовой отдачей, что, в свою очередь, должно сделать социальные инвестиции более доступной формой финансирования для благотворительных организаций.В дополнение к этому, поскольку социальные инвесторы заинтересованы в социальной отдаче, они с большей вероятностью будут заинтересованы в росте вашего влияния. Идея состоит в том, что если наступят тяжелые времена, они захотят, чтобы благотворительная организация продолжала выполнять свою миссию настолько, насколько они захотят обеспечить защиту своего капитала.

Гэри Браун: основными преимуществами для инвестора являются вторичный характер успешных кредитных вложений: с точки зрения объекта инвестиций в модели краткосрочного кредитования.

— Скорость (обычно 2-6 недель на ключевом фонде от подачи заявки до выдачи средств).

— Это неконкурентоспособно — каждое решение о предоставлении кредита само по себе.

— Гибкость — нет отклонения от миссии, поскольку кредитор финансирует представленное им предложение.

— Пониженный уровень бюрократии.

— Оплата может производиться заранее.

Гита Рабиндракумар: Прежде всего — повышение вашего влияния и способности выполнять свою миссию!

— Более эффективное использование ваших пожертвований (т.е. не в тех областях, которые могут быть подходящими для инвестиций).

— Взаимодействие с новыми сторонниками, которые в противном случае могли бы не участвовать в социальных инвестициях.

— Улучшение вашей внутренней работы — например, более строгие финансовые показатели и демонстрация социального воздействия.

— Может улучшить внутреннее сотрудничество — например, финансы, сбор средств, услуги.

Типы инвестиций, доступных для благотворительных организаций:

Сева Филлипс: существует множество типов инвестиций, доступных для благотворительных организаций: Обычно это ссуды, обеспеченные и необеспеченные на активы — они составляют основную часть деятельности CAF Venturesome.

Ссуды также могут быть предоставлены через резервный механизм (иногда известный как андеррайтинг), когда денежная сумма откладывается на период (обычно 6-12 месяцев), которую вы можете использовать траншами — это может быть полезно когда в периоде наблюдается ряд падений денежного потока.

Менее распространенным, но потенциально более интересным является квазиакционерный капитал, который работает аналогично долевым инструментам для компаний с акционерным капиталом. Это позволяет инвесторам эффективно покупать право на получение части доходов, которые генерирует организация.Так что больший успех означает большую отдачу. Естественно, это наиболее уместно в тех случаях, когда ожидается значительный рост выручки.

Также есть такие вещи, как благотворительные облигации, такие как облигация Scope (которую, возможно, лучше объяснит один из других участников дискуссии) и облигации социального воздействия, которые представляют собой инвестиционный механизм, который позволяет уполномоченным платить инвесторам, когда инвестируемая благотворительная организация или социальное предприятие достигли определенные результаты через его работу.

Гарри Браун: Возможно, это не тот ответ, который вы ищете, но финансовые решения, доступные благотворительной организации, в основном такие же, как и любые другие для любой другой организации:

Овердрафты, ссуды, ипотека, кредит поставщика факторинга и так далее.Разница заключается в поставщиках и диапазоне возможностей, которые они предлагают жизнеспособным социальным предприятиям, которые, возможно, считаются небанковскими. Социальные инвесторы искренне хотят видеть успех бизнеса, движимого миссией, поэтому с готовностью порекомендуют другим связаться с ними, если они сами не могут удовлетворить конкретные потребности.

Гита Рабиндракумар: варианты инвестирования в целом подразделяются на:

— Займы (обеспеченные) — например, от социального кредитора, могут быть более подходящими при получении финансирования для покупки актива.

— Ссуды (возможно, необеспеченные) — от посредника, такого как указанные выше.

— Облигации (тип кредита, но привлеченный от множества разных инвесторов) — вероятно, не для небольших благотворительных организаций.

— Финансы, которые более изменчивы (например, участие в доходах).

Чтобы получить доступ к наиболее подходящему решению, вам необходимо четко понимать, чего вы пытаетесь достичь, финансовую модель, поддерживающую это, социальные результаты, которые вы ожидаете получить, и любые ожидания в отношении того, кого вы хотите привлечь.Ответ действительно зависит от размера благотворительной организации, суммы финансирования, которую вы хотите привлечь, типа финансирования, которое может поддерживать ваша модель.

Эдвард Сигель: Компании социальных инвестиций могут предложить различные варианты финансирования:

— Займы — обеспеченные и необеспеченные; Срок погашения зависит от того, что финансируется (краткосрочные или долгосрочные активы), и обычно может составлять от 1 до 10 лет. В Big Issue Invest мы просим соискателей предоставить различную деловую и финансовую документацию.Общая цель этой комплексной проверки — помочь заявителю убедить нас в том, что социальное предприятие имеет жизнеспособность и финансовые возможности, чтобы вернуть нам долг в течение долгого времени.

— Субординированные ссуды — где мы возьмем «терпеливую» вторичную позицию обеспечения и погашения за обеспеченным кредитором, таким как коммерческий банк. Это может быть полезно, когда предприятие не может внести депозит в размере 25% -40%, который требуется большинству коммерческих банков при финансировании покупки недвижимости.

— Кредиты с процентной ставкой.Здесь процентная ставка связана с будущими показателями бизнеса. Если бизнес будет расти, мы можем получить более высокую прибыль; если бизнес застопорится или сократится, стоимость кредита будет ниже и доступнее для заемщика.

— Права на участие в доходе — в этом случае полная выплата капитала и любой доход зависит от роста бизнеса. Таким образом, вложение во многом похоже на акции.

— Привилегированные акции — дают инвестору право на получение процента от прибыли бизнеса.Это право может прекратиться со временем и / или путем выкупа (обратного выкупа) акций.

Три главных совета для благотворительных организаций, рассматривающих социальные инвестиции:

Кэтрин Рустомжи: 1. Получите информацию — соберите как можно больше информации и изучите доступные варианты.

2. Подумайте полностью — четко определите собственные цели благотворительной организации и какой метод (методы) лучше всего подходят.

3. Будьте непредвзятыми — часто более подходящие варианты не принимаются во внимание, не будучи вообще рассмотрены, и основаны на неточных предположениях.

Гита Рабиндракумар: 1. Будьте открыты для рисков, но работайте со своими коллегами над оценкой этих рисков, чтобы ваша благотворительная организация могла быть уверена в том, как она будет с ними справляться.

2. Ключевым моментом является разработка надежной финансовой модели на основе вашего предложения — это придаст вам внутренней уверенности и сделает ваше предложение более привлекательным для инвесторов.

3. Сформулируйте (а затем подтвердите) социальные изменения, которые вы хотите осуществить — это будет более привлекательно для инвесторов и поддержит ваше взаимодействие с более широкими заинтересованными сторонами.

Сева Филлипс: 1. Четко обозначьте финансовые проблемы, с которыми сталкивается ваша организация, и то, как они вписываются (каковы последствия / ограничения) в вашу текущую бизнес-модель. Сделайте некоторое прогнозирование и планирование сценариев того, как проблема повлияет на вашу организацию.

2. Поймите, какой механизм / продукт является наиболее подходящим решением для ваших финансовых проблем, и поймите, кто может предоставить этот продукт — их условия и критерии.

3. Будьте открытыми и активными при взаимодействии с социальными инвесторами. Нам нравится общаться на раннем этапе, нам нравятся люди, которые могут предугадывать наши вопросы (и могут дать ответы), и мы не любим сюрпризов.

Алекс Джарман: 1. На что мы тратим деньги? Для расширения ли деятельности по сбору средств / торговли, для заключения новых контрактов, для разработки новых проектов, для приобретения или выравнивания нестабильного денежного потока (например, если контракты выплачиваются в просрочку)?

2. Учли ли мы риски того, что ожидаемый будущий доход не материализуется, и спланировали ли мы, какой источник мы будем использовать для выплаты денег? Будет ли это связано с нашей будущей торговой деятельностью, контрактами на услуги, контрактами на оплату по результатам или пожертвованиями и грантами?

3. Какие навыки отсутствуют в команде для построения наших планов и моделей, и можем ли мы привлечь людей для решения этой проблемы или обратиться за профессиональной помощью? Есть ли у нас инструменты для подтверждения социального воздействия (которые не только помогут нам увеличить этот капитал, но и помогут нам внутренне принимать решения более эффективно)?

Чтобы получить больше новостей, мнений и идей о добровольном секторе , присоединяйтесь к нашему сообществу

Impact Investing vs.Венчурная благотворительность

Импакт-инвестирование и венчурная благотворительность могут звучать как одно и то же, но у них есть несколько отличий.

Пожалуй, наиболее важно то, что венчурная филантропия существует гораздо дольше. Это выражение было придумано Джоном Д. Рокфеллером III в 1969 году. Его идея венчурной филантропии была названа «авантюрным подходом к финансированию непопулярных социальных дел». Пик популярности венчурной благотворительности пришелся на середину и конец 1990-х годов.

Импакт-инвестирование стало «этической» инвестиционной стратегией в 2007 году, когда это выражение было придумано в Фонде Рокфеллера.В то время импакт-инвестирование определялось как «мобилизация крупных пулов частного капитала из новых источников для решения наиболее серьезных мировых проблем».

Венчурная филантропия уделяет особое внимание социальным причинам, в то время как импакт-инвестирование имеет более широкий круг социальных и экологических причин. Оба, как правило, стремятся к финансовой отдаче, оказывая при этом положительное влияние на мир, но не все инвестиции приносят финансовую отдачу.

Импакт-инвестирование

Импакт-инвестирование, преследующее двойную цель — получение прибыли и создание положительных социальных или экологических улучшений, может осуществляться как на развитых, так и на развивающихся рынках.В странах с развивающейся экономикой популярны проекты микрофинансирования, но влияние инвестиций также способствует улучшению возможностей трудоустройства и образования, поддержке устойчивого сельского хозяйства, обеспечению доступности здравоохранения или жилья и развитию чистых технологий. Это часто достигается за счет прямых инвестиций, долговых ценных бумаг или ценных бумаг с фиксированным доходом.

Многие крупные корпорации, в том числе Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) и First Solar Inc. (FSLR), сделали все возможное, чтобы уменьшить углеродный след в своей продукции. цепочка поставок.Когда вы видите, что частная или государственная компания придерживается такого подхода, вкладывать деньги в эту компанию — это форма импакт-инвестирования. Вы также можете начать влиять на инвестирование через различные биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды.

Импакт-инвестирование переживает взрывной рост: ожидается, что активы в этом секторе вырастут до 500 миллиардов долларов к 2020 году с 50 миллиардов долларов в 2009 году. Некоторые прогнозируют, что активы в конечном итоге достигнут 3 триллионов долларов.

Венчурная благотворительность

Венчурная филантропия больше ориентирована на капитальное строительство, чем на общие операционные расходы, и грантополучатели активно участвуют в продвижении инноваций.Также большое внимание уделяется измерению эффективности, основной целью которого является улучшение систем и секторов, а не продвижение отдельных организаций и финансирование отдельных проектов.

Период участия в венчурной благотворительности составляет минимум три года и в среднем пять-семь лет. Большинство инвестиций в венчурную благотворительность осуществляется через фонд или частную инвестиционную компанию. При импактном инвестировании нет временных рамок. Это скорее подход «столько времени, сколько потребуется».

Итог

Благодаря импакт-инвестированию инвестор стремится получить прибыль, а также положительно повлиять на социальные или экологические проблемы мира. Венчурная филантропия обычно (но не всегда) ставит целью получение прибыли, оказывая при этом положительное социальное влияние на мир.

Благотворительная финансовая группа | Десять вещей, которые вы должны знать о новых полномочиях по осуществлению социальных инвестиций

Комиссия по благотворительности подготовила временное руководство по новым полномочиям по социальным инвестициям, которые были приняты в недавнем Законе о благотворительности (защита и социальные инвестиции) 2016 года.Это вступило в силу 31 ^st июля 2016. Я бы посоветовал всем, кто интересуется социальными инвестициями, прочитать полное руководство здесь, но чтобы помочь занятым попечителям и командам по финансированию благотворительности, вот десять вещей, которые вы должны знать о новой власти для социальных инвестиций

1. Социальные инвестиции не нужны

Новая власть делать социальные инвестиции — это не приказ делать социальные инвестиции; это просто кодифицирует законное право и обязанности благотворительных организаций делать такие инвестиции.Право, которое некоторые утверждали, что благотворительные организации уже имеют! Так что не думайте, что теперь вам нужно встряхнуть весь свой инвестиционный портфель или назначить «сотрудника по социальным инвестициям» для осуществления социальных инвестиций. Если вы не заинтересованы в социальных инвестициях, никто не может вас к этому принуждать. Тем не менее, новая власть классифицирует некоторые виды деятельности, которые вы можете не думать о социальных инвестициях, как социальные инвестиции (прочтите пункт 5 ниже), поэтому все же стоит прочитать руководство, чтобы понять, как это может повлиять на вашу организацию.

2. Социальные инвестиции — это не просто инвестиции во все, что вам нравится

В Законе четко сказано, что социальные инвестиции — это не просто инвестирование во все, что вам нравится и что вы считаете «хорошим». Он должен быть « с целью как прямого содействия целям благотворительной организации, так и получения финансовой отдачи от благотворительной организации». Обратите внимание на слова « непосредственно способствует целям благотворительной организации ». Поэтому будьте осторожны, когда другие организации (или даже попечители) продвигают идею «социальных инвестиций» в какое-то хорошее дело.Первый вопрос, который вам следует задать: способствует ли это целям нашей благотворительной организации? Если нет, то ответ должен быть «нет, спасибо».

3. Проверьте свой регулирующий документ или ограничения на пожертвования

В связи с вышеизложенным, вы не можете просто инвестировать во что угодно или вкладывать свои средства любым удобным для вас способом. Вам необходимо убедиться, что вы следуете целям своей благотворительности, прочитав свой руководящий документ, и что вы соблюдаете все ограничения, которые были наложены на ваши средства.Это особенно важно, если у вас есть постоянный фонд, поскольку могут быть дополнительные ограничения.

4. Гарантии считаются инвестициями

Некоторые благотворительные организации могут давать обещания согласиться оплатить расходы другого человека или организации, чтобы снизить риски для кого-то, оказывающего услугу этому человеку. Примером может быть согласие нести ответственность за выплату арендной платы арендодателю, если арендатор не платит ее, или согласие выплатить ссуду банку, если заемщик не выполняет свои платежи.Теперь они считаются социальными инвестициями — и их необходимо пересмотреть в свете нового руководства. Таким образом, к этой деятельности будут применяться правила социальных инвестиций, т. Е. Они должны напрямую продвигать цели вашей благотворительности, и вы сочли необходимым получить соответствующий совет. Поэтому, если вы являетесь благотворительной организацией, которая предоставляет такие гарантии, обязательно ознакомьтесь с новым руководством

.

5. Социальные инвестиции могут быть шире, чем вы думаете

В связи с вышеизложенным руководство ясно, что если вы применяете средства таким образом, чтобы как способствовать целям вашей благотворительности, так и стремиться получить финансовую отдачу, то предлагаемое вами действие будет социальным вложением.Если это социальные инвестиции, вам необходимо следовать процессу, описанному в руководстве. Это может быть очень широкий набор действий, и это могут быть вещи, которые вы не считаете инвестициями. Так что, возможно, стоит сесть и проанализировать все свои действия и подумать, могут ли они быть социальными инвестициями.

6. Инвестиции, связанные с программой, могут продолжаться в обычном режиме

Для тех благотворительных организаций и фондов, которые осуществляют инвестиции, связанные с программами (PRI), это может продолжаться как обычно.Это связано с тем, что новая возможность делать социальные инвестиции — это инвестиции, сделанные как для достижения цели благотворительности, так и для получения финансовой отдачи. PRI, напротив, создаются в первую очередь для достижения заявленных целей благотворительной организации, и достижение некоторой финансовой отдачи не является основной причиной для этого. Это важное различие, и благотворительным организациям следует ознакомиться с разделом 10 CC14 об инвестициях в PRI, чтобы понять, в чем заключаются их обязанности — они не совпадают с обязанностями, связанными с социальными инвестициями.

7. Обдумайте, нужно ли вам посоветоваться

Новая власть в области социальных инвестиций не имеет таких же строгих юридических обязанностей, как финансовые вложения. Тем не менее, он просит вас подумать, нужно ли вам получить совет о предлагаемых социальных инвестициях. Если вы считаете, что вам действительно нужен совет, вам необходимо получить его и учесть его, прежде чем делать социальные инвестиции. Следует помнить, что тот факт, что инвестиция является «социальной» инвестицией, не означает, что благотворительные организации могут просто подчиняться их интуиции.Важно, чтобы благотворительные организации защищали активы своих благотворительных организаций и принимали только те решения, которые соответствуют их интересам в отношении их организации.

8. Попечители несут полную ответственность за соблюдение новых полномочий в области социальных инвестиций

Это может показаться ненужным повторять, учитывая, что попечители в конечном итоге несут ответственность за все действия своей благотворительной организации. Но в руководстве ясно, что, хотя попечители могут делегировать некоторые задачи, связанные с соблюдением новых полномочий (т.е. поиск источников и обращение за советом) — они не могут делегировать обязанность соблюдать эту новую власть какому-либо другому человеку. Это означает, что попечители должны получить уверенность от сотрудников благотворительной организации (или других попечителей) в том, что закон соблюдается.

9. Вы должны время от времени пересматривать свои социальные инвестиции

Ваши социальные инвестиции следует время от времени пересматривать, как и ваши финансовые вложения. Хотя в руководстве не указано, с какой именно периодичностью вы должны пересматривать свои социальные инвестиции.В зависимости от размера вашей благотворительной организации и того, как часто вы делаете социальные инвестиции, вам может потребоваться пересматривать их каждый месяц, раз в квартал или даже раз в год. Тем не менее, вы должны регулярно проверять свои социальные инвестиции в встречи попечителей (если вы еще этого не сделали!).

10. Остерегайтесь частной выгоды

Делая все, что делает благотворительная организация, попечители должны осознавать риск получения ненужной личной выгоды в результате их решений.Социальные инвестиции ничем не отличаются. Тот факт, что цели организации или проекта являются социальными, не означает, что частная выгода не является проблемой. Убедитесь, что вы обдумываете, создается ли какая-либо частная выгода за счет ваших социальных инвестиций, и является ли это необходимым, разумным и в интересах вашей благотворительности. Прочтите правила об общественной пользе для получения дополнительной информации по этому вопросу.

 «Вернуться ко всем сообщениям в блоге

Социальные инвестиции благотворительных организаций — новые полномочия, введенные Законом о благотворительных организациях (защита и социальные инвестиции) 2016 г .: временное руководство

1.Социальные инвестиции

Закон 2016 года о благотворительных организациях (защита и социальные инвестиции) («Закон 2016 года») вводит новые законодательные полномочия для благотворительных организаций по осуществлению социальных инвестиций. Это вступило в силу 31 июля 2016 года.

Это временное руководство является частью руководства комиссии по вопросам благотворительности и инвестиций: руководство для попечителей (CC14) и было выпущено для того, чтобы попечители и их профессиональные советники знали, что законные полномочия теперь в силе, и для описания в общих чертах соображений. для попечителей при принятии решений о социальных инвестициях.Существование власти и ее практическое применение в благотворительных организациях будет одним из вопросов, которые комиссия рассмотрит в рамках будущего обзора своего инвестиционного руководства.

2. Что такое «социальные инвестиции»?

В законодательстве «социальное инвестирование» означает «соответствующее действие» благотворительной деятельности, которое осуществляется «с целью как прямого содействия целям благотворительной организации, так и получения финансовой отдачи от благотворительной организации». В данном временном руководстве термин «социальные инвестиции» имеет то же значение, что и в Законе 2016 года.

«Соответствующий акт» означает одно из двух:

• заявление или использование средств или иного имущества благотворительной организацией; или
• принятие на себя обязательства в отношении обязательства другого лица, которое ставит под угрозу использование или использование средств благотворительной организации или другого имущества, например, гарантия

В этом контексте приложение или использование средств или другого имущества приносит «финансовую прибыль», если его результат лучше для благотворительной организации с финансовой точки зрения, чем расходование всех средств или другого имущества, о котором идет речь, и в данном временном руководстве обычно используется термин таким образом.Однако концепция «финансовой отдачи» немного отличается при принятии обязательства по отношению к ответственности другого лица, и это обсуждается в разделе 8.

Важно помнить, что осуществление социальных инвестиций определяется мотивацией благотворительной организации — если причины использования средств определенным образом включают как прямое содействие целям благотворительной организации, так и получение финансовой прибыли, то предлагаемые действие будет социальным вложением.Это определение является широким и может включать в себя некоторые действия, которые обычно не рассматриваются как инвестиции.

В связи с этим благотворительным организациям следует рассмотреть, какие виды их благотворительной деятельности (если таковые имеются) подпадают под определение «социальных инвестиций». Это связано с тем, что доверительные управляющие имеют определенные юридические обязанности, которые применяются при принятии решений о социальных инвестициях, и они должны иметь возможность продемонстрировать, что они приняли эти решения добросовестно.

Новая власть не меняет того факта, что благотворительная организация должна действовать только для достижения своих собственных благотворительных целей (кроме случаев, когда она инвестирует средства для получения финансовой прибыли на благотворительность).Полномочия позволяют благотворительным организациям делать то, что комиссия описывает как «инвестиции со смешанными мотивами» в разделе 11 «Благотворительные организации и инвестиции» (CC14), а также инвестиции, связанные с программой, когда мотивация для таких инвестиций включает получение финансовой отдачи, как это определено в новом Законе. . Во многих случаях социальные инвестиции могут быть тем, что благотворительная организация могла бы сделать до введения новой власти.

3. Что не является социальным вложением?

Финансовые вложения, как этот термин используется в других частях руководства комиссии по инвестициям (CC14), не будут социальными инвестициями.Финансовые вложения — это вложения, сделанные исключительно с целью получения финансовой отдачи от благотворительности.

Инвестиции, связанные с программой (PRI), не будут социальными инвестициями, если финансовая отдача благотворительной организации не является частью мотивации для благотворительной организации, принимающей решение о выполнении соответствующего действия.

4. Могут ли все благотворительные организации использовать это новое законное право?

Большинство благотворительных организаций могут делать социальные инвестиции. Это новое право, закрепленное в законодательстве, а это означает, что во многих случаях закон предоставляет это право благотворительным организациям без необходимости что-либо менять попечителям.

Важно отметить, что установленные законом полномочия могут быть ограничены руководящим документом благотворительной организации, поэтому все равно необходимо будет проверить руководящий документ благотворительной организации, прежде чем делать какие-либо инвестиции, чтобы убедиться, что благотворительная организация обладает необходимыми полномочиями. Если попечители сомневаются в правоспособности своей благотворительной организации, им следует обратиться за консультацией к специалисту. Если попечители хотят внести поправки в руководящий документ своей благотворительной организации, им следует обратиться к руководству комиссии. Как внести изменения в руководящий документ вашей благотворительной организации.

Новые полномочия не применяются к благотворительным организациям, учрежденным или чьи цели и функции изложены в законодательстве, а также к благотворительным организациям, учрежденным Королевской хартией. Этим благотворительным организациям необходимо будет по-прежнему полагаться на свои существующие конституционные полномочия, которые не будут затронуты этим новым законодательством.

5. Общие обязанности попечителей

Новое законодательство не изменяет и не отменяет общие обязанности попечителей, и эти обязанности распространяются на любое решение, касающееся социальных инвестиций.

Сюда входят обязанности:

• действовать в интересах вашей благотворительной организации
• ответственно управляйте средствами своей благотворительной организации
• действовать разумно и осторожно

При принятии решений попечители должны (помимо прочего):

• действовать добросовестно и только в интересах своей благотворительности
• убедитесь, что они достаточно информированы
• учитывать все соответствующие факторы
• игнорировать любые несущественные факторы
• принимать решения, которые находятся в пределах диапазона решений, которые может принять разумный попечительский орган.

Подробнее об обязанностях доверительного управляющего и принятии решений

При принятии решения о том, соответствует ли осуществление определенных социальных инвестиций интересам благотворительной организации, попечители должны рассмотреть следующие вопросы, прежде чем действовать:

• продолжительность социальных инвестиций и способ (и когда) вывода средств
• риски того, что социальные инвестиции не принесут ожидаемой выгоды от миссии и финансовой отдачи или будут недостаточно эффективны
• как будет измеряться, оцениваться и контролироваться эффективность социальных инвестиций
• взаимосвязь между социальными инвестициями и общим инвестиционным портфелем благотворительной организации (если таковой имеется) и политикой ее расходования или предоставления грантов
• Налоговый режим социальных инвестиций
• ожидаемая финансовая прибыль и ожидаемая выгода для достижения целей благотворительной организации от инвестиций, и
• вероятные затраты на осуществление инвестиций (с точки зрения любой упущенной финансовой прибыли и / или любой упущенной выгоды для содействия целям благотворительной организации)

Попечители не обязаны указывать точную денежную оценку ожидаемой финансовой прибыли или ожидаемой выгоды для достижения целей благотворительной организации в рамках этой оценки (хотя они могут сделать это по своему усмотрению), но мы не ожидаем от попечителей разрешить социальные инвестиции, не будучи уверенными в том, что уровень финансовой отдачи и выгоды для достижения целей благотворительности, которые будут получены благотворительной организацией, вместе взятые, будут в интересах благотворительной организации.

6. Какие законодательные обязанности налагает Закон 2016 года в отношении социальных инвестиций?

Закон 2016 г. налагает на попечителей некоторые новые обязанности, которые, в частности, применяются ко всем попечителям благотворительных организаций при принятии решений о социальных инвестициях. Эти обязанности применяются вместо установленных законом обязанностей, которые относятся конкретно к финансовым инвестициям.

Эти новые обязанности означают, что перед тем, как осуществлять какие-либо полномочия по осуществлению социальных инвестиций, доверительные управляющие должны:

• рассмотреть, следует ли при всех обстоятельствах получить какие-либо рекомендации по предлагаемым социальным инвестициям;
• получить и рассмотреть любой совет, который, по их мнению, должен быть получен; и
• убеждаются в том, что в интересах благотворительной организации делать социальные инвестиции, принимая во внимание выгоду, которую они ожидают получить от благотворительной организации, путем непосредственного продвижения целей благотворительной организации и получения финансовой прибыли

В зависимости от контекста может потребоваться ряд советов.Это может включать советы по юридическим, финансовым, бухгалтерским или другим аспектам предлагаемых действий. Консультации не обязательно должны предоставлять профессиональные третьи стороны, они могут предоставляться сотрудниками благотворительной организации или волонтерами. Совет должен давать кто-то, кого попечители обоснованно считают компетентным дать необходимый совет.

Попечители должны принимать эти решения разумно, учитывая все соответствующие факторы.

Попечители сами должны выполнять эти обязанности при принятии решений.Законодательство не позволяет делегировать выполнение этих обязанностей. Это не означает, что попечители должны предпринимать все действия, необходимые для выполнения своих обязанностей — например, попечители могут делегировать должностному лицу благотворительной организации задачу найти подходящего человека, который будет давать совет, проинструктировать этого человека, а затем рассмотрение и представление рекомендаций попечителям — но именно попечители должны принимать решения, требуемые этими обязанностями.

Это не обязательно означает, что попечители благотворительной организации должны лично рассматривать каждое предлагаемое действие благотворительной организации, которое может быть равнозначно социальным инвестициям, — но они должны предпринять необходимые шаги, прежде чем они (попечители) воспользуются какими-либо полномочиями по осуществлению социальных инвестиций. .Например, если попечителей благотворительной организации просят утвердить программу операций, каждая из которых будет представлять собой социальные инвестиции, с намерением, чтобы сотрудники благотворительной организации затем реализовали эту программу, то это утверждение программы и делегирование полномочия для должностных лиц, которые были бы осуществлением власти попечителей.

Попечители также должны время от времени пересматривать социальные инвестиции своей благотворительной организации. Не существует определенного периода времени, по истечении которого должна быть проведена проверка, и соответствующее количество времени будет варьироваться в зависимости от обстоятельств, относящихся к конкретной благотворительной организации.Это должно решаться попечителями в каждом конкретном случае.

При рассмотрении социальных инвестиций попечители должны:

• рассмотреть, следует ли получить какие-либо рекомендации по поводу социальных инвестиций (или каких-либо конкретных социальных инвестиций); и
• получить и рассмотреть любой совет, который, по их мнению, должен быть получен

Эти обязанности применяются всякий раз, когда попечители делают что-либо, что соответствует определению социальных инвестиций, независимо от того, используют ли они установленные законом полномочия.Это означает, что попечители всегда должны учитывать, может ли конкретное действие представлять собой осуществление социальных инвестиций, и выполнять свои обязанности, если они решат, что это так.

7. Могут ли попечители использовать постоянные пожертвования благотворительной организации для социальных инвестиций?

Законодательные полномочия позволяют осуществлять социальные инвестиции только с использованием активов, которые хранятся в качестве постоянного вклада, или предоставления гарантии, которая подвергнет риску постоянные эндаумент-активы, если попечители благотворительной организации ожидают, что осуществление социальных инвестиций не будет противоречить никаким ограничениям в отношении расходов, относящихся к рассматриваемому постоянному фонду.

Это означает, что попечители благотворительных организаций с постоянным капиталом должны будут убедиться, что они понимают ограничения, которые применяются к их расходам, прежде чем принимать решения по социальным инвестициям в отношении них. Попечителям может потребоваться получить профессиональный совет по этому поводу.

Новая власть не отменяет никаких существующих ограничений на использование постоянного эндаумента, и их нужно будет соблюдать в любом случае.

Если попечители приходят к выводу, что они ожидают, что ограничения не будут нарушены, это ожидание должно быть разумным и должно определяться на основе рассмотрения всех доступных доказательств, включая профессиональные консультации, если это необходимо.

Узнайте больше о постоянном пожертвовании: правила благотворительной деятельности

8. Гарантии

Определение действия, которое может быть социальным вложением, включает принятие обязательства в отношении ответственности другого лица. В этом временном руководстве для удобства использования мы называем этот тип обязательств «гарантией», хотя существуют и другие типы таких обязательств. Лицо, которое дает гарантию (другими словами, соглашается взять на себя обязательство), называется «гарантом».Есть ряд ситуаций, в которых может быть принято такое обязательство.

К предоставлению гарантий нужно подходить осторожно. Предоставление гарантии означает согласие нести ответственность за оплату расходов или обязательств, которые в противном случае были бы оплачены кем-то другим. Примером может быть согласие платить арендатора арендодателю, если арендатор не платит ее, или согласие выплатить ссуду банку, если заемщик не выполняет свои платежи. В зависимости от условий гарантии расходы, которые может потребоваться оплатить гарант, могут быть непредсказуемыми.Например, гарантия, предоставляемая домовладельцу, может включать в себя требование поручителя о возмещении арендодателю компенсации за нарушение арендатором договора аренды.

Если благотворительную организацию попросят предоставить гарантию, попечители должны будут тщательно обдумать, имеют ли они право ее предоставить. Право делать социальные инвестиции включает в себя право давать гарантии, если они соответствуют определению.

Важно помнить, что для того, чтобы гарантия была социальной инвестицией, она должна быть сделана как с целью прямого продвижения целей благотворительной организации, так и с целью получения финансовой отдачи.

Законодательство гласит, что гарантия считается «достижением финансовой отдачи», если она не востребована или испрашивается, не приводя к расходованию всех средств или другого имущества, подвергающегося риску. Это означает, что для того, чтобы гарантия была социальной инвестицией, она не должна приводить к возврату каких-либо денег в благотворительную организацию (в отличие от других форм социальных инвестиций).

Как упоминалось ранее в данном временном руководстве, попечители должны продолжать выполнять все свои общие обязанности при осуществлении любых полномочий по осуществлению социальных инвестиций.Это включает в себя принятие решений в интересах благотворительной организации и недопущение чрезмерного риска для активов своей благотворительной организации.

Если благотворительная организация имеет право предоставить гарантию как социальное вложение, важно помнить, что отчасти причина предоставления гарантии должна напрямую способствовать достижению целей благотворительной организации. Это означает, что само предоставление гарантии должно быть направлено на содействие целям благотворительности. Например, благотворительная организация по борьбе с бездомными может предоставить домовладельцу гарантию в отношении выплаты арендной платы арендатору на том основании, что в отсутствие этой гарантии арендатор не сможет найти жилье.

9. Частная выгода

Попечители должны гарантировать, что любая частная выгода, возникающая в результате их благотворительной деятельности, составляет:

• необходимо в сложившихся обстоятельствах
• в разумной сумме
• в интересах благотворительности. Это необходимо учитывать в связи с любыми предлагаемыми социальными инвестициями

Узнать больше о общественной пользе: правила благотворительной деятельности

Переход от благотворительного подхода к социальному инвестированию | by Classy

Несколько лет назад корпорации были сосредоточены на «развитии бизнеса», а социальный сектор — на «искусстве и науке сбора средств.Но ситуация изменилась — сегодня корпорации хотят иметь миссию, а некоммерческие организации хотят получать доход. Социальный сектор был самой быстрорастущей частью экономики за последние три года, и Goodwill Industries была лидером в этой области.

Джим Гиббонс, президент и главный исполнительный директор Goodwill Industries International

В отчете Стэнфордского университета за 2012 год были рассмотрены тенденции благотворительной деятельности во времена экономических трудностей. Среди основных выводов отчета было то, что общий объем пожертвований американцев упал на 7 процентов в 2008 году и еще на 6 процентов в 2009 году, после чего в 2010 году произошло небольшое восстановление.В то же время исследователи обнаружили, что доноры направляют свои пожертвования на борьбу с бедностью.

Я упоминаю об этих выводах, потому что для меня, как и для вас, очевидно, что мы не работаем в вакууме. Как организации, стремящиеся оказать влияние на общество, мы можем предлагать услуги только в той степени, в которой у нас есть ресурсы и капитал, которые позволят нам осуществлять нашу деятельность.

Для многих некоммерческих организаций основным источником этого капитала долгое время были частные пожертвования от фондов, семейных трастов или индивидуальных доноров.Как некоммерческие организации, мы работаем на благо других. Те, кто верит в причины, на которые мы обращаемся, поддерживают наши усилия по внутренним причинам. Эти базовые отношения хорошо работают много-много лет.

Goodwill Industries International, социальное предприятие, в котором я работаю, было основано в 1902 году преподобным Эдгаром Хелмсом, который собирал бывшие в употреблении предметы домашнего обихода и одежду у богатых. Затем он нанял и обучил нуждающихся в помощи людей ремонтировать или починить пожертвованные вещи, которые были проданы широкой публике.Сегодняшняя модель остается почти такой же: деньги, полученные от продажи подаренных предметов, идут на финансирование обучения навыкам, трудоустройства и услуг по укреплению сообщества, таких как финансовая грамотность и наставничество молодежи, по всему миру, одновременно используя нашу бизнес-инфраструктуру для создания рабочих мест и выполнить миссию.

«Мы хорошо зарекомендовали себя в сфере благотворительности, в результате чего мы получаем личное внутреннее вознаграждение за наши пожертвования. В условиях сложной экономики, поскольку мы ожидаем результатов от нашего вклада и по мере развития большей прозрачности в организациях, мы переместим наше мышление на перспективу социальных инвестиций.

Но, как ясно показывает отчет Стэнфорда, который я процитировал, некоммерческие пожертвования могут меняться, особенно по мере того, как в экономике происходят приливы и отливы. Финансовый спад последних лет оказал двоякое влияние на некоммерческие организации, фонды и другие организации: сокращение наших традиционных потоков доходов и увеличение потребности в наших услугах, особенно услугах, которые помогают нуждающимся людям. В результате некоммерческим организациям пришлось искать новые модели для финансирования своих услуг.

В частности, набирает обороты одна новая модель: социальные инвестиции. Эта концепция имеет корни во многих культурах и стала популярной в Соединенном Королевстве. В широком смысле социальные инвестиции — это когда капитал используется с ожиданием как экономической, так и социальной отдачи. Некоторые считают, что это, пожалуй, лучший способ добиться положительных социальных изменений с помощью рыночных сил. Один сегмент рынка, известный как социально ответственное инвестирование, инвестирует деньги в компании, которые соглашаются придерживаться набора принципов работы для социального воздействия.

Хотя социальные инвестиции выросли в основном из корпоративного мира, они находят применение и в филантропии. Лондонский фонд помощи благотворительным организациям заявляет, что социальные инвестиции становятся все более популярным способом поддержки некоммерческих организаций и оказывают социальное воздействие. Некоммерческим организациям часто требуются ссуды для развития новых источников дохода или в качестве оборотного капитала; например, денежный поток может потребоваться для проекта, который финансируется на основе результатов, выполнение которых потребует времени и за который некоммерческой организации не будут платить до тех пор, пока не будет достигнут результат.Эти кредиты часто слишком рискованны для банка, поэтому очень важно, чтобы фонды социальных инвестиций могли их предлагать.

Я считаю, что эта тенденция социальных инвестиций становится все более актуальным вариантом в сообществах, нуждающихся в быстром социальном прогрессе. Вместе мы все должны перейти от традиционного подхода к благотворительности к социальному инвестированию.

Это изменение мышления — долгий континуум, в котором у нас есть много возможностей для развития.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт